第一篇：CCB融資實務指南大全

融資實務指南

業務綜述

流動資金貸款是為滿足客戶在生產經營過程中臨時性、季節性的資金需求，保證生產經營活動的正常進行而發放的本外幣貸款。

按貸款幣種可分為人民幣流動資金貸款和外幣流動資金貸款。

按貸款期限可分為臨時流動資金貸款、短期流動資金貸款和中期流動資金貸款：

1.臨時流動資金貸款：期限在3個月（含）以內,主要用于企業一次性進貨的臨時性資金需要和彌補其他支付性資金不足。

2.短期流動資金貸款：期限3個月至一年（不含三個月，含一年），主要用于企業正常生產經營周轉資金。

3.中期流動資金貸款：期限一年至三年（不含一年，含三年），主要用于企業正常生產經營中經常占用資金。

業務品種

1.循環貸款：客戶可在核定的貸款額度內，根據需要隨時提款、循環使用的貸款。

2.整貸零償貸款：客戶可一次提款、分期償還的貸款。

3.外匯擔保項下人民幣貸款：由境外金融機構或境內外資金融機構（以下統稱外資金融機構）提供信用保證（含備用信用證）或由境內外商投資企業擔保外匯質押，由中國工商銀行向境內外商投資企業發放的人民幣貸款。

4.外方股東擔保項下貸款：指由境內外商投資企業的外方股東提供擔保，由中國工商銀行向該外商投資企業發放的本外幣貸款。

5.擔保人提供保證的幣種僅限于美元、歐元、德國馬克、法國法郎、意大利里拉、瑞士法郎、日元、港幣和英鎊。

6.出口退稅賬戶托管貸款：為解決出口企業出口退稅款未能及時到賬而出現短期資金困難，在對企業出口退稅賬戶進行托管的前提下，向出口企業發放的以出口退稅應收款作為還款保證的短期流動資金貸款。

7.法人客戶汽車消費貸款：中國工商銀行向經銷、購買汽車的法人客戶提供信貸資金支持的貸款業務。

8.股票質押貸款：綜合類證券公司以自營股票和證券投資基金券作質押，從中國工商銀行獲得資金的一種融資方式。

9.國內買方信貸： 目前中國工商銀行開辦的國內買方信貸業務品種主要是郵電通信設備買方信貸業務，即根據國內電信設備生產企業和電信服務企業簽定的合同，由中國工商銀行向電信服務企業發放貸款，用于購買國內指定電信設備生產企業的電信設備的信貸業務。

10.國內保理業務：分回購型保理和非回購型保理。

回購型保理是指銷售商根據購銷合同以及相關協議，將符合條件且經銀行認可的應收賬款債權轉讓銀行，取得短期貿易融資、應收賬款回收管理服務；約定債權如不能如期足額回收，由銷售商負責等額回購的融資業務。

非回購型保理是指銷售商根據購銷合同以及相關協議，將符合條件且經銀行認可的應收賬款債權售與銀行，取得貿易融資、應收賬款賬戶管理和債權回收服務的一種綜合性融資服務。

貸款條件

1.借款人應是經工商行政管理機關（或主管機關）核準登記注冊、具有獨立法人資格的企業，其他經濟組織和個體工商戶。

2.遵守國家的政策法規和銀行的信貸制度，在國家政策允許的范圍內生產、經營。

3.經營管理制度健全，財務狀況良好，資產負債率符合中國工商銀行的要求。

4.具有固定的生產、經營場地，產品有市場，生產經營有效益，不擠占挪用信貸資金，恪守信用。

5.在中國工商銀行或中國工商銀行的代理機構開立了基本帳戶或一般存款帳戶，并領有當地人民銀行核發的“貸款證”，經營情況正常，資金運轉良好，具有按期償還貸款本息的能力。

6.應經過工商部門辦理年檢手續。

7.除國務院規定外，有限責任公司和股份有限公司對外股本權益性投資累計額未超過其凈資產的50％。

申請中期流動資金貸款的企業還須同時具備以下條件：

1.按中國工商銀行信用等級標準評定為A級以上的企業；

2.規模較大，生產經營活動正常，資產負債率低于70%；

3.產品有市場，近三年產銷率在95%以上；生產經營有效益，近三年不虧損；信譽好，不拖欠利息，貸款能按期歸還；

4.不擠占挪用流動資金搞固定資產投資。

貸款程序

一、借款人提出貸款申請，填寫《借款申請書》，并按銀行提出的貸款條件和要求提供有關資料。（若為新開戶企業，應按有關規定，先與中國工商銀行建立信貸關系。）一般情況下，銀行要求提供的重要資料有：

1.借款人及保證人的基本情況。

2.經會計（審計）部門核準的上年度財務報告及申請借款前一期的財務報告。

3.企業資金運用情況。

4.抵押、質押物清單，有處分權人同意抵押、質押的證明及保證人。

5.擬同意保證的有關證明文件。

6.項目建議書和可行性報告。

7.銀行認為需要提供的其他資料。

二、銀行收到貸款申請和有關資料后，對借款人的合法性、財務狀況的真實性、借款用途等進行調查，了解借款人在本行業相關業務數據，核實借款人提供的擔保形式是否可靠，預測借款人按期還本付息的能力，并在3個月內完成貸款的評估、審查工作，向申請人做出正式答復。

三、銀行同意貸款后，與借款人簽訂借款合同。借款合同應當約定借款種類，借款用途、金額、利率、借款期限，還款方式，借、貸雙方的權利、義務，違約責任和雙方認為需要約定的其他事項；對于保證貸款還應由保證人與貸款人簽訂保證合同，或保證人在借款合同上寫明與貸款人協商一致的保證條款，加蓋保證人的法人公章，并由保證人的法定代表人或其授權代理人簽署姓名；抵（質）押貸款應當以書面的形式由抵（質）押人與貸款人（抵〔質〕押權人）簽訂抵（質）押合同。

辦理指南

一、流動資金循環貸款

1.期限：原則上為一年，對AAA級借款人，期限可以超過一年，但最長不超過三年。

2.注意事項

1)在流動資金循環貸款額度使用期內，借款人每次提款的使用時間均不得超過循環貸款額度使用期限的終止日。

2)從流動資金循環借款合同簽訂之日起，借款人如連續三個月未作任何提款，該流動資金循環貸款額度自動取消。

3.利率：按每次提款的實際使用期限的同檔次流動資金貸款利率執行。

4.收費標準

1)承諾費可一次性或分次向借款人收取。承諾費按照合同金額與借款人已提款項（結費日余額）的差額，一次性(合同簽訂之日或合同終止日)或分次(按季或半年)收取，費率按年費率0.1～0.5% 確定。

2)在合同有效期內，借款人若主動向貸款人提出縮減流動資金循環貸款額度，貸款人可一次性向借款人收取縮減貸款額度0.1～0.5%的違約金。

二、流動資金零貸整償貸款

1.期限：原則上為1年（含），對AA級以上借款人，貸款期限可以超過1年，但最長不得超過3年。

分期還款貸款期限分為寬限期和還款期。寬限期是指從合同簽訂日起至合同規定的第一次還本日止；還款期是指從合同規定的第一次還本日起至全部本息清償日止。工交生產企業的寬限期允許超過3個月；流通企業的寬限期不得超過3個月。

2.計息：分期還款貸款實行按天計息，按月結息。在寬限期內，借款人僅支付利息不歸還貸款本金。

3.還款規定

1)借款人每次實際還款金額允許在合同議定還款金額的基礎上增加30%或減少10%。

2)借款人需在借款合同約定還款日的前一個工作日，將約定還款金額（本金與利息）足額劃入貸款行監管的結算賬戶，并在借款合同中授權貸款行在約定還款日從結算賬戶中扣收貸款本息。

三、外匯擔保項下人民幣貸款

1.幣種：借款人提供的質押外匯幣種及外資金融機構提供保證的幣種僅限于美元、歐元、德國馬克、法國法郎、意大利里拉、瑞士法郎、日元、港元和英鎊。

2.匯率：外匯擔保項下人民幣貸款的人民幣匯率為中國人民銀行公布的當期人民幣基準匯率；外匯擔保履約時匯率為當日中國工商銀行掛牌外匯買入價。

3.期限：最長不超過5年。

4.利率：外匯擔保項下人民幣貸款利率和質押外匯存款利率，按中國人民銀行有關規定執行，實行利隨本清。

四、外方股東擔保項下外匯貸款

1.幣種：擔保人提供保證的幣種僅限于美元、歐元、德國馬克、法國法郎、意大利里拉、瑞士法郎、日元、港幣和英鎊。

2.匯率：為中國工商銀行外匯掛牌買入價，并按最高不超過95%的折扣計算。

3.期限：按中國工商銀行現行外匯貸款管理制度有關期限規定執行。外方股東擔保項下人民幣貸款的期限最長不超過5年。外方股東出具的備用信用證應在貸款期限界滿之后至少1個月到期；外方股東出具的擔保函應在貸款期限界滿之后至少180天到期。

五、出口退稅質押貸款

1.辦理條件

1)借款人必須在中國工商銀行開立出口退稅專戶，該專戶應為借款人接受退稅款項的唯一賬戶。

2)借款人應與中國工商銀行簽訂出口退稅權利質押合同，明確雙方的權利和義務，并約定：自發放貸款之日起至該筆貸款本息全部清償完畢之日止，借款人同意由中國工商銀行監控出口退稅專用賬戶，未經同意，借款人不得擅自轉移該賬戶內的款項。

2.期限：最長不超過1年。

3.貸款比例：原則上最高不得超過企業應得退稅款的70%。

六、國內買方信貸

1.申請條件

買方信貸的賣方企業除應滿足《貸款通則》和中國工商銀行有關信貸政策等規定外，還應具備良好的發展前景，銷售收入和經營利潤連續三年（含）以上實現增長；信用評級AA級（含）以上；主要產品在通信系統設備市場占有較大的份額；對中國工商銀行的綜合貢獻度較高或是中國工商銀行爭取的潛在優質客戶。

買方信貸的買方企業原則上應為中國電信集團公司、中國移動通信集團公司、中國聯合通信有限公司地市級以上的電信運營公司、吉通通信有限公司、中國衛星通信有限集團公司、中國網絡通信有限公司、中國鐵路通信公司本部，以及其它發展潛力大、經營效益好且償債能力較強的電信服務企業。

2.辦理流程

1)買方與賣方簽訂購銷合同并商定使用買方信貸；

2)賣方向賣方銀行（賣方所在地一級分行為賣方銀行）提出買方信貸需求額度，并提供

購銷合同等有關附件；買方向經辦行或買方銀行（買方所在地一級分行和準一級分行）提交買方信貸申請及相關資料；

3)賣方銀行將賣方企業的買方信貸需求額度上報總行，總行審查同意后向買方銀行下達買方信貸指導性計劃；

4)買方銀行接到總行下達的指導性計劃后，組織經辦行根據信貸政策和原則在1個月內完成貸款項目的評估審查和決策工作；

5)經審批符合貸款條件的，由經辦行與買方企業簽訂買方信貸借款合同，發放貸款；

6)根據買方的付款指令，經辦行將貸款匯至賣方在賣方銀行開立的專用賬戶，同時將買方信貸借款合同復印件寄至賣方銀行信貸部門；

7)賣方銀行收到買方信貸借款合同復印件后，予以登記。

3.利率：按同期限檔次人民幣貸款利率執行。

4.信用額度：原則上不超過買賣雙方簽訂的購銷合同金額的80％。

5.期限：最長不超過3年。

七、法人客戶汽車消費貸款

1.申請條件

1)在當地工商行政管理部門注冊，具有法人資格，其中出租汽車公司或汽車租賃公司應具有營運許可證；

2)在中國工商銀行開立賬戶，存有一定比例的首期付款；

3)收入來源穩定，信用良好，能夠按期償還貸款本息；

4)能夠提供貸款人認可的財產抵押、質押或第三方保證；

5)貸款人規定的其他條件。

2.申請資料

1)企業法人營業執照或事業法人執照，法人代碼證，法定代表人證明文件；

2)貸款證(卡)；

3)上年的財務報告及最新一期財務報表；

4)不低于首期付款的中國工商銀行存款憑證；

5)抵押物或質物清單，權屬證明及有權處分人（包括財產共有人）同意抵押或質押的證明，有權部門出具的抵押物估價證明；

6)保證人同意擔保的書面文件、有關資信證明材料；

7)其他資料。

3.借款人申請辦理汽車消費貸款必須提供有效擔保。其中：

1)以所購汽車為抵押物，以該車的價值全額抵押；

2)保險公司提供擔保的，由借款人向保險公司投保保證保險。具體要求是：

a.借款人按要求辦理抵押物保險，抵押期內，不得中斷投保；

b.保險金額以申請貸款的抵押物全價作為投保的價值，期限至少要長于貸款期半年；

c.貸款人為保險單注明的被保險人，對保險金享有第一位的、全額請求權；

d.貸款本息還清以前，保險單正本由貸款人保管；

e.以所購車輛為抵押物的，借款人應當投保機動車輛險、第三者責任險和附加盜搶險。

4.貸款額度

汽車消費貸款額度最高不超過購車款的80％。其中：

1)以貸款人認可的質押方式申請貸款的，貸款最高額不超過購車款的80％；

2)以所購車輛或其它財產抵押申請貸款的，貸款最高額不超過購車款的70％；

3)以第三方保證方式申請貸款的（銀行、保險公司除外），貸款最高額不超過購車款的

60％。

5.期限

對法人客戶發放汽車消費貸款的期限一般為3年，最長不超過5年（含5年）。對出租車公司或汽車租賃公司，期限最長不超過3年（含3年）；對其他企業、事業單位，期限原則上不超過2年（含2年）。

6.用途

只能用于購買由貸款人確認的經銷商銷售的指定品牌國產汽車。

八、國內保理業務

目前，中國工商銀行主要在郵電通訊行業開辦回購型保理業務，并在有條件的分行進行非回購型保理業務試點。

1.申請條件

在郵電通訊行業開展保理業務，銷售商一般應是著名的通訊設備制造企業，除滿足《貸款通則》和中國工商銀行對借款人的有關政策和規定外，還應具備以下條件：

1)發展前景良好，經營管理規范，財務制度健全；

2)年銷售收入在15億元以上，且銷售收入和經營利潤連續三年增長；為中國工商銀行AA級（含）以上客戶，無不良信用記錄；

3)主要產品在通信系統設備市場份額較大；

4)應收賬款的期限、地區、客戶結構合理；購貨商應為地市級（含）以上的電信運營企業以及其他發展潛力大、經營效益好、償債能力較強、信用記錄良好且符合中國工商銀行信貸原則和貸款條件的電信服務企業。

辦理非回購型保理業務的購貨商同時還須具備以下條件：

1)經營管理規范，財務制度健全，現金流量情況良好；

2)為中國工商銀行AA級（含）以上客戶；重合同、守信用，無不良信用記錄；

3)提供中國工商銀行認可的擔保。

2.辦理流程

1)申請企業按中國工商銀行要求將有關材料送交經辦行；

2)經辦行按中國工商銀行內部管理要求，報上級行審批；

3)經審批同意后，中國工商銀行同銷售商簽訂保理業務協議；

4)銷售商發出貨物后，將運輸部門出具的貨運單據正本及相關資料逐筆提供給經辦行，并提出保理申請；

5)經辦行根據協議，認定應收賬款范圍，并返回合格應收賬款確認書；

6)辦理應收賬款擔保、回購、轉讓手續；

7)經辦行根據約定預付比率發放融資款項。

3.利率：執行人民銀行規定的貸款利率，寬延期利率最多為同期貸款基準利率上浮10%，逾期利息的計收按照人民銀行的有關規定執行。

4.預付比率：一般不超過購銷合同金額的80%。

5.財務管理費：不高于保理協議金額的1.2%，逐筆計收。

九、股票質押貸款辦理

1.辦理條件

借款人為依照《證券法》設立的綜合類證券公司總部，質押物登記機構為證券登記結算機構，并具備以下條件：

1)資產具有充足的流動性；

2)自營業務符合中國證監會規定的有關風險控制比率；

3)已按中國證監會規定提取足夠的交易風險準備金；

4)在近一年內經營中未出現重大的違規違紀行為，現任高級管理人員和主要業務人員無任何重大不良紀錄；

5)上一年度公司經營正常，未發生經營性虧損；

6)未挪用客戶交易結算資金。

2.辦理程序

1)借款人申請股票質押貸款時，需提供以下材料：

a.企業法人營業執照、法人代碼證、法定代表人證明文件；

b.貸款證（卡）；

c.上一年度及最新一期財務報表；

d.用作質物的權利證明文件；

e.用作質物的股票上市公司的基本情況；

f.其它資料。

2)受權開辦該業務的分行對借款人和質押物的情況進行調查、審查、審批，在核定的授信額度內確定貸款方案。

3)與借款人通過協議方式明確主辦行關系，并簽訂相關合同，辦理質押物登記，獲得證券登記機構出具的股票質押登記書面證明。

4)通過中國工商銀行在證券交易所的特別席位和特別資金結算賬戶辦理質押物的管理和處分。

3.期限：股票質押貸款期限最長為6個月，不辦理展期。

4.利率：參照人民銀行規定的金融機構同期同檔次商業貸款利率，最高上浮幅度為30％，最低下浮幅度為10％。

5.股票質押率的上限為60％。

質押率=貸款本金/質押股票市值。

質押股票市值=質押股票數量×前七個交易日股票平均收盤價。

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業務綜述

業務品種

貸款條件

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業務綜述

固定資產貸款是指中國工商銀行發放的，用于借款人新建、擴建、改造、開發、購置等固定資產投資項目的本外幣貸款。

中國工商銀行成立以來的十幾年間，固定資產信貸業務發展較快，貸款規模逐年增長，業務領域不斷擴大，從最初支持企業添置單臺設備發展到支持企業進行總體改造，從支持輕紡企業為主到支持國民經濟各個行業，從支持技術改造和技術進步到支持基礎設施，從單純的貸款業務發展到包括貸款融資在內的全方位金融服務。

“九五”期間，中國工商銀行以支持和服務國家改革開放和經濟發展為己任，緊緊圍繞國家經濟建設大局，大力開拓信貸市場，累計對近2萬個項目發放貸款6600億元。尤其是1998年以來，配合國家積極的財政政策，加大對基礎設施的貸款投入，每年的投放額都在1100億元以上，承貸的技改項目數和貸款額占國家安排計劃的70%以上，對擴大內需、刺激消費、拉動經濟增長和實現經濟增長方式的轉變，發揮了積極作用。

業務品種

1.一般項目貸款：客戶因從事固定資產投資活動產生資金需求而向中國工商銀行申請的本外幣貸款，按照貸款的不同用途，可分為基本建設貸款、技術改造貸款、科技開發貸款。

1)基本建設貸款：是指用于經國家有權部門批準的基礎設施、市政工程、服務設施和以外延擴大再生產為主的新建或擴建生產性工程等基本建設而發放的貸款。

2)技術改造貸款：是用于現有企業以內涵擴大再生產為主的技術改造項目而發放的貸款。

3)科技開發貸款：是指用于新技術和新產品的研制開發、科技成果向生產領域轉化或應用而發放的貸款。

4)商業網點貸款：是指商業、餐飲、服務企業，為擴大網點、改善服務設施、增加倉儲面積等所需資金，在自籌建設資金不足時，而向銀行申請的貸款。

2.并購貸款：針對境內優勢客戶在改制、改組過程中，有償兼并、收購國內其他企事業法人、已建成項目及進行資產、債務重組中產生的融資需求而發放的本外幣貸款。鑒于該項貸款的特殊性，中國工商銀行制定了專門的辦法規范該類貸款的審批及管理，具體情況可向中國工商銀行縣支行以上機構咨詢。

3.臨時周轉貸款：對中國工商銀行已承諾貸款客戶，在項目建設中采購設備或建筑材

料，因計劃安排資金暫時不能到位所發放的墊付性短期貸款。

4.外匯轉貸款：外國政府及金融機構（貸款人）向我國借款人提供并由國內銀行轉貸的貸款。該類貸款通常帶有一定優惠，如利率較低，期限較長。該類貸款的對象、用途、金額、期限、利率等均由貸款人決定，通常帶有一定優惠，如利率較低（一般在0.2％－0.3％，有的甚至為無息），期限較長（一般在10－40年間，并含有2－15年寬限期）。

貸款條件

經工商行政管理機關（或主管機關）核準登記，實行獨立核算的企業法人、事業法人和其他經濟組織，均可以作為借款人向中國工商銀行申請固定資產項目貸款。但首先應具備以下條件：

1.在中國工商銀行考慮基本帳戶或一般存款帳戶。實行貸款證管理的地區，須持有人民銀行頒發的貸款證；申請外匯固定資產貸款，須持有進口證明或登記文件。

2.信用狀況好，償債能力強，管理制度完善，對外權益性投資比例符合國家有關規定。

3.能夠提供合法有效的擔保。

同時，擬使用貸款的固定資產投資項目必須具備以下條件：

1.符合國家產業政策、信貸政策和中國工商銀行貸款投向。

2.具有國家規定比例的資本金。

3.需要政府有關部門審批的項目，須持有批準文件。

貸款程序

一、受理

中國工商銀行辦理貸款業務的縣、區支行及其以上機構的公司業務部門（或相當于公司業務部門的市場營銷部門）均可受理借款人固定資產貸款申請。客戶的申請一般由客戶的開戶行受理和初審，并由該行對受理的貸款提出初步意見。

二、初審

固定資產貸款初審階段主要審查內容是：下級行申請報告；項目批準文件；業主借款申請；借款人近期報表情況；項目貸款條件。

三、評估

貸款項目的評估一般由中國工商銀行信貸評估部門組織進行。根據貸款“三性”原則要求，運用定量與定性相結合的方法，對貸款進行全面和系統的評價，為貸款決策提供客觀、公正和準確的依據。對需由總行公司業務部出具有條件承諾函的，公司業務部在出具有條件貸款承諾函的同時提交信貸評估部評估，不需要公司業務部出具有條件承諾函的，由總行信貸管理部提交信貸評估部評估。

1.貸款項目評估的依據

(1)國家產業和布局政策，財政稅收政策，行業發展規劃，國家和行業的可行性研究設計標準及參數；

(2)中央銀行和中國工商銀行的信貸政策管理規定，中國工商銀行的評估規定和參數；

(3)政府有權部門對項目立項的批準文件，項目可行性研究報告及有權部門的論證意見；

(4)借款人生產經營等有關資料；

(5)中央和地方政府有關的城市建設規劃、環境保護、消防、安全衛生、運輸、勞動保護等有關法規和規定。

2.評估應具備的基本條件

(1)符合國家產業、產品布局和投資項目審批程序，可行性研究經權威部門論證；

(2)符合國家產業布局政策、財政稅收政策、行業發展規劃以及國家和行業的可行性研究設計標準和參數；

(3)符合人民銀行和中國工商銀行信貸管理規定、中國工商銀行評估參數；

(4)借款人的主要財務指標、項目資本金來源及比例符合國家和中國工商銀行規定；

(5)具備以下基本資料：

a.借款人營業執照，公司章程，貸款證，借款申請書。

b.借款人（出資人）最近三年的審計報告原件及隨審計報告附送的資產負債表、損益表和現金流量表及其報表附注。

c.借款人現有負債清單及信用狀況。

d.有權部門對項目立項的批復，項目可研報告、環保部門及其他有權部門對項目的批復文件，權威部門論證結論。

e.市場供求、產品價格、行業狀況分析資料。

f.項目建設資金來源證明文件。

g.項目建設進度表，資金使用計劃。

h.貸款償還方式及計劃，借款人在項目建設期及貸款償還期內現金流量預測材料。

i.貸款擔保意向或承諾，擔保人營業執照、財務報表、或有負債狀況，抵押（質押）物的情況說明。借款人營業執照、公司章程、貸款證（卡）、借款申請書。

j.同級別法律事務部門出具的法律意見書。

3.評估的范圍

凡申請中國工商銀行固定資產貸款人民幣500萬元（含）以上、外匯貸款100萬美元（含）以上的項目，均應進行評估；科技開發貸款不論貸款額大小，原則上都要進行評估；追加貸款額超過原承諾貸款30%的應重新進行評估。但符合以下條件之一的貸款可以不評估，只要提供貸款調查報告即可：

(1)項目貸款總額在人民幣500萬元、外匯100萬美元以下的；

(2)以存款、可轉讓國家債券或金融券全額質押的項目貸款；

(3)經具有相應審批權限的貸款審查委員會特批的。

四、審查審批

項目貸款評估報告完成后，評估咨詢部門要認真審查評估報告,并以部門文件的形式提交信貸管理部門和信貸政策委員會；信貸管理部門依據評估報告等資料進行貸款的審查審批。

五、聯合評審

聯合評審是指對按現行評審程序需要總行相關業務部門分別提出初審、評估、審查和信貸意見，再報信貸審批中心信貸審查會議和信貸政策委員會審議、總行領導審批的信貸業務，實行有關業務部門同步評估與審查的一種特殊貸款程序的項目貸款。實行聯合評審的信貸業務原則上限于以下幾類：

1、總行確定的300戶重點優質客戶申請的時效性較強的信貸業務；

2、市場前景好、競爭激烈的基礎設施項目；

3、銀團牽頭行已組織評估，我行以參與行身份參加的銀團貸款項目；

4、時效性強的投標項目；

5、總行領導認為需要聯合評審的信貸業務。

實行聯合評審的信貸項目原則上在10億元以上。

六、發放貸款

貸款發放前，經辦行與借款人訂立書面借款合同。借款合同由經辦行與借款人協商訂立。在簽訂合同之前，借款人應當承諾以下要求：

1.使用中國工商銀行統一的借款合同文本；

2.提供合法有效的擔保，并根據需要辦理或督促擔保人辦理登記或公證手續；

3.準予中國工商銀行參與項目設備和工程招標等工作；

4.在還清中國工商銀行的全部借款之前，向第三人提供擔保的，應事先征得中國工商銀行同意；

5.借款合同履行期間，發生合并、分立、合資、股份制改造等產權變更或承包、租賃等經營方式改變的，應事先征得中國工商銀行同意，并在落實貸款債務和提供相應擔保后方可實施。

融資實務指南

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業務綜述

辦理指南

業務綜述

貿易融資（Trade Finance）是指銀行對進口商或出口商提供的與進出口貿易結算相關的短期融資或信用便利。境外貿易融資業務（即在辦理進口開證業務時，利用國外代理行提供的融資額度和融資條件，延長信用證項下的付款期限）屬于總行統籌管理的業務，只能由總行代表中國工商銀行對外談判簽約。

1.授信開證：是指銀行為客戶在授信額度內減免保證金對外開立信用證。

2.進口押匯：是指開證行在收到信用證項下全套相符單據時，向開證申請人提供的，用以支付該信用證款項的短期資金融通。進口押匯通常是與信托收據（Trust Receipt，T/R）配套操作的。也就是說，開證行憑開證申請人簽發給銀行的信托收據釋放信用證項下單據給申請人，申請人在未付款的情況下先行辦理提貨、報關、存倉、保險和銷售，并以貨物銷售后回籠的資金支付銀行為其墊付的信用證金額和相關利息。開證行與開證申請人由于信托收據形成信托關系，銀行保留單證項下貨物銷售收入的受益權，開證申請人擁有單證法律上的所有權，能夠處分單證項下的貨物。

3.提貨擔保（Shipping Guarantee）：是指在信用證結算的進口貿易中，當貨物先于貨運單據到達目的地時，開證行應進口商的申請，為其向承運人或其代理人出具的承擔由于先行放貨引起的賠償責任的保證性文件。

4.出口押匯業務（Bills Purchase）：是指信用證的受益人在貨物裝運后，將全套貨運單據質押給所在地銀行，該行扣除利息及有關費用后，將貨款預先支付給受益人，而后向開證行索償以收回貨款的一種貿易融資業務。

5.打包放款（Packing Loan）：是指出口商收到進口商所在地銀行開立的未議付的有效信用證后，以信用證正本向銀行申請，從而取得信用證項下出口商品生產、采購、裝運所需的短期人民幣周轉資金融通。

6.外匯票據貼現（Discount）：是銀行為外匯票據持票人辦理的票據融資行為，銀行在外匯票據到期前，從票面金額中扣除貼現利息后，將余額支付給外匯票據持票人。

7.國際保理融資業務：是指在國際貿易中承兌交單（D/A）、賒銷方式（O/A）下，銀行（或出口保理商）通過代理行（或進口保理商）以有條件放棄追索權的方式對出口商的應收帳款進行核準和購買，從而使出口商獲得出口后收回貨款的保證。

8.福費廷（Forfaiting）：也稱票據包買或票據買斷，是指銀行（或包買人）對國際貿易延期付款方式中出口商持有的遠期承兌匯票或本票進行無追索權的貼現（即買斷）。

9.出口買方信貸：是向國外借款人發放的中長期信貸，用于進口商支付中國出口商貨款，促進中國貨物和技術服務的出口。貸款對象為中國工商銀行認可的從中國進口商品的進口方銀行，在特殊情況下也可以是進口商，貸款支持的出口設備應以我國制造的設備為主。

辦理指南

一、授信開證和進口押匯的受理與審查

1.對中國工商銀行“貿易融資客戶授信企業名錄”內企業申請辦理的貿易融資業務，可由經辦行在企業的客戶授信額度內和總行核定的單筆審批權限內直接審批、辦理，不再逐筆報信貸部門履行信貸審查程序，并可根據企業的經營情況、實際的貿易背景和信用證的具體條款等免收開證保證金或減收保證金，免辦備用貸款手續。

2.對于非名錄企業的貿易融資業務，需履行信貸審查程序，并收取比例不低于20%的開證保證金。

二、提貨擔保

目前，中國工商銀行僅辦理進口信用證項下的提貨擔保業務。提貨擔保業務的申請人應為進口信用證業務的開證申請人，且信用證由中國工商銀行開出。

申請人需提交以下文件：

1)提貨擔保申請；

2)進口信用證項下正本提單的復印件；

3)進口信用證項下商業發票副本或復印件；

三、出口押匯

中國工商銀行僅辦理進口信用證項下的提貨擔保業務。托收業務項下原則上不辦理出口押匯。

1.辦理條件

1)申請辦理出口押匯的企業應具有進口業務經營權，資信良好，有長期穩定的出口業務，出口制單水平較高。出口貨物應為該企業的主營產品，并在國外或我國港、澳、臺地區有穩定的銷售市場。初次來中國工商銀行辦理出口結算業務的企業，原則上不辦理出口押匯業務。

2)出口押匯業務項下的開證行應當資信良好，所在國（地區）政局穩定、經濟金融秩序良好，開證行信用等級（長期債務類）為Baa（含，穆迪公司）或BBB（含，標準普爾公司）以上，與中國工商銀行有正式的代理行關系，業務往來無不良記錄。

3)開證行等級不符合上述條件的，如有信譽良好的其他銀行加具保兌，也可辦理出口押匯業務。保兌行信用等級（長期債務類）應為A3（含，穆迪公司）或A-（含，標準普爾公司）以上，與中國工商銀行有正式的代理行關系，業務合作關系良好，所在國（地區）政局穩定、經濟金融秩序良好。

4)出口押匯業務項下的來證應具備以下條件：

a.信用證明確規定適用國際商會第500號出版物《跟單信用證統一慣例》（SWIFT MT7XX格式未作排除性適用規定即可）；

b.信用證條款明確合理，索匯路線簡潔清晰；

c.信用證未指定中國工商銀行為付款行、保兌行或承兌行；

d.遠期信用證的付款期限不超過180天；

e.信用證要求的單據包含全套物權單據；

f.信用證未規定對受益人不利的軟條款；

g.信用證規定的貨運目的地未發生政局不穩或戰爭情形；

h.信用證付款條件為遠期付款，且開證行或保兌行已對信用證項下匯票作出承兌的，可以不適用上述e、f、g項。

5)凡向中國工商銀行申請辦理出口押匯的企業，應先簽定統一格式的《出口押匯總承諾書》，然后就具體業務逐筆申請并簽署《出口押匯申請書》。出口企業在上述文件上加蓋的公章和有權人簽字與中國工商銀行的預留有效授權印鑒要相符。

2.幣種、期限及利率

1)出口押匯的貨幣原則上為原信用證幣種。

2)押匯金額應扣除自押匯日至預計收匯日期間的利息及相關的銀行費用。

3)出口押匯的期限應比照正常收匯天數執行。

4)利率比照同期外匯流動資金貸款利率標準執行。

四、打包放款

1.辦理條件

1)申請打包放款的企業，必須有進出口經營權，有真實的貿易背景，對外履行合同能力和制作出口索匯單據能力較強。

2)用于打包放款的正本信用證，必須由信譽良好的銀行開出，開證行與中國工商銀行有正式的代理行關系，業務往來無不良記錄，所在地政局穩定、無金融危機，信用證無限制他行議付和對中國工商銀行不利的條款，信用證項下單據應為物權單據。

2.期限：打包放款的期限從批準放款之日起至信用證辦理出口押匯或信用證項下貨款收妥結匯日加上合理的傳遞時間，原則上最長不超過三個月。

3.幣種：打包放款的幣種為人民幣。每份信用證項下的打包放款金額，最高不得超過信用證總金額（按當日銀行買入價折算）的80%（含）。

4.用途：打包放款的用途只限于出口合同和信用證上列明出口商品的進貨、生產和裝運的資金需要。

5.利率：按同檔次人民幣流動資金利率執行。

6.申請材料：

1)中國工商銀行出口打包放款申請書。

2)申請人和保證人的上年度及近期財務報表。

3)信用證正本及有關附件和修改等。

4)信用證對應的貿易合同，屬專控商品的還需提供出口批文或許可證。

5)銀行在審查時可能要求的其他文件。

五、外匯票據貼現

1.持票人條件

1)持票人應具備企業法人或其他經濟組織資格，并依法從事經營活動；

2)在中國工商銀行辦理主要國際結算業務，并在中國工商銀行開立結算帳戶；

3)在中國工商銀行辦理的國際結算業務沒有不良記錄；

4)信譽良好，沒有發生貿易糾紛。

2.票據條件

1)票據必須以真實的商品交易為背景，不得辦理融資性質的票據貼現業務；

2)對記載“不得轉讓”、“質押”、被拒絕承兌、拒絕付款或者超過付款期限的票據及其他影響票據權利轉讓事項的票據不辦理貼現；

3)期限不超過180天；

4)開證行（保兌行）應屬中國工商銀行一類、二類代理行。

3.提交文件

1)出口貼現業務協議書（協議書格式請參照《出口押匯業務總承諾書》自行制定，與申請企業逐筆簽定）

2)經持票人背書的未到期票據

3)營業執照和法人代碼書

4)商品交易合同復印件

5)銀行要求的其他資料

六、國際保理業務

1.一般程序和特點

出口商與銀行（或出口保理商）簽定出口保理合同后，提出對進口商的信用額度要求。銀行將出口商對進口商的信用額度要求傳遞給代理行（或進口保理商）進行調查和評估。進口保理商憑進口商的信譽和財務狀況核準一定的保理信用額度，出口商憑保理商核準的額度

發貨并得到收回債務的保證。保理商根據出口商提供的商業發票向進口商收取應收帳款，承擔因進口商財務狀況惡化造成的壞帳損失，并向進口商提供應收帳款對帳單或付款報告。

保理融資的期限一般在180天以內；往往涉及出口商一定時期內的多項出口業務；融資單據為進出口貿易中的商業發票；銀行（或保理商）有條件地（當進口商因財務原因出現不能支付時）放棄對出口商的追索權。

2.優點

1)對進口商

a.可以利用賒帳、承兌交單等優惠付款條件，以有限的資金購進更多貨物，擴大營業額；

b.若出口商提供的貨物與合同不符，進口商可拒付，避免信用證項下單證相符時必須付款所產生的不利因素；

c.省卻開立信用證和處理繁雜文件的費用；

d.在批準信用額度后，購買手續簡化，進貨快捷。

2)對出口商

a.對于新的或現有的客戶提供更有競爭力的賒銷、承兌交單付款條件，增加營業額；

b.進口商的信用風險轉由保理商承擔，出口商得到100%的收匯保障；

c.可以以預支的方式得到融資；

d.資信調查、帳務管理和帳款追收都由保理商負責，減輕業務負擔，節約管理成本；

e.免除了一般信用證交易的繁瑣手續。

3.辦理程序

目前，中國工商銀行尚未成為國際保理聯合會（FCI）成員，故只能作為進口保理商的代理向出口商提供融資，本身并不承擔應收帳款保付的責任。操作流程如下：

1)審查

a.客戶（出口商）與境外進口商簽定進出口合同前，向中國工商銀行申請敘做出口保理業務，中國工商銀行聯絡進口保理商；

b.進口保理商對進口商進行資信調查，根據進口商的年預計銷售額及其風險程度確定保理費率及其核準的信用額度，并將評估結果及時通知中國工商銀行；

c.中國工商銀行將進口保理商核準額度通知出口商。

2)簽約

a.客戶與進口保理商簽訂保付代理合同；

b.客戶與中國工商銀行簽訂貸款合同；

c.客戶、進口保理商與中國工商銀行簽訂三方受讓合同。

3)付運

a.客戶發貨，并將全套貨運單據及發票正本直接寄進口商。明保理時，客戶應在發票面貼上進口保理商受讓聲明標簽，提示進口商應收帳款的轉移，進口保理商有權憑受讓應收帳款向進口商催收；暗保理時，客戶無須向進口商聲明債權的轉移，只有在應收帳款到期且進口商不能支付時，方將暗保轉為明保，由進口保理商向進口商催收貨款；

b.客戶向中國工商銀行呈送發票及付運文件副本轉交給進口保理商用以更新應收賬款記錄系統。

4)融資

a.進口保理商送出應收賬款狀況表；

b.中國工商銀行利用進口保理商的報表，根據進口保理商承保的應收賬款向客戶提供國際保理融資。

5)收款

a.進口保理商向進口商催收貨款；

b.在賒銷到期日進口商向保理商支付貨款；

c.保理商將貨款扣除保理費后支付中國工商銀行，并向中國工商銀行和客戶提供客戶更新的應收帳款狀況表；

d.中國工商銀行扣除融資本息后將貨款余額入出口商在中國工商銀行帳戶，并根據進口保理商的更新報表計算客戶融資限額。

七、福費廷

1.特點

1)銀行不能對出票人行使追索權，因此福費廷項下的單據通常須由認可的進口地銀行承兌或擔保，涉及銀行信用而非商業信用；

2)每筆福費廷業務僅涉及出口商某一特定的出口業務；

3)尤其適用于資本貨物，融資金額少至幾十萬美元，多達上億美元；

4)融資幣種一般是美元、歐元、英鎊、日圓、瑞士法郎等主要交易貨幣；

5)融資期限較長，可由三個月至十年。

2.優點

對出口商：

1)應收帳款轉為現金收入，使流動性較差的資產轉變為流動性較強的資產，將有效改善企業財務狀況，提高資金使用效率，提升企業的資信與公眾形象，降低企業日后的融資成本；

2)根據外匯管理局規定，允許外匯指定銀行對境內出口單位通過福費廷業務方式取得的外匯資金，在按規定辦理結匯或入帳手續時，為出口單位出具出口收匯核銷專用聯，供出口單位辦理出口收匯核銷和退稅手續，進一步改善了出口商的資金流動狀況；

3)出口商獲得無追索權貼現，即剔除了融資期間利率、匯率、政治、商業信用、銀行信用風險，也免除了為避免風險而產生的保險、對沖等交易以及復雜的索償程序；

4)出口商可將融資成本納入銷售價格，便于成本核算；并可給予進口商更有吸引力的遠期付款條件，也可考慮原先認為高風險的貿易地區，增加了貿易機會；

5)融資單據簡單，法律轉讓程序（背書、轉讓書）直接；

6)福費廷業務由中國工商銀行認可的進口方銀行提供擔保，屬于低風險信貸業務。

對進口商而言，獲得了更佳的遠期付款條件，改善現金狀況。

3.辦理條件

1)有進出口經營權，資信良好，誠實可信，有長期穩定的出口業務和真實的貿易背景，沒有退單或多次逾期不收匯記錄；

2)初次來中國工商銀行辦理出口結算業務的企業，原則上不辦理中國工商銀行自行買入的福費廷業務。

4.計價

1)貼現利息，是客戶敘做福費廷業務的主要成本。

2)承諾費。從福費廷業務成交到票據實際貼現的期間稱承諾期。在此期間銀行必須按約定的貼現率買入票據，客戶也必須將票據交給銀行貼現。（承諾天數若在兩周內可免收承諾費）

3)手續費。

4)預計海外銀行扣費，如索款時發生的郵電費等。

八、出口信貸

1.辦理條件

1)商務合同符合雙方政府的有關規定；

2)借款人需向保險公司投保出口信用險；

3)由借款國的中央銀行或財政部出具貸款擔保；

4)商務合同應先于貸款合同生效。

2.貸款金額、利率、期限和費用

1)貸款金額不超過商務合同價的85%。

2)參考商業參考利率（CIRR）確定，或采用LIBOR加成一定比率確定。

3)期限一般不超過十年。

4)費用主要有兩項：

承擔費：費率為0.3%，按貸款未支用余額計收，每半年支付一次；

管理費：費率為0.3%，按貸款金額一次性收取，一般在貸款協議簽署后三十天內支付。

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業務綜述

銀團貸款又稱辛迪加貸款，是指獲準經營信貸業務的多家銀行或其他金融機構組成銀團，按照相同的貸款條件，采取同一貸款協議，向同一貸款人提供的貸款或其他授信。

與傳統的雙邊貸款相比，銀團貸款具有以下特點：

1.所有成員行的貸款均基于相同的貸款條件，使用同一貸款協議。

2.牽頭行根據借款人、擔保人提供的資料編寫信息備忘錄，以供其他成員行決策參考，同時聘請律師負責對借款人、擔保人進行盡職調查，并出具法律意見書，在此基礎上，銀團各成員行進行獨立的判斷和評審，作出貸款決策。

3.貸款法律文件簽署后，由代理行統一負責貸款的發放和管理。

4.各成員行按照銀團協議約定的出資份額提供貸款資金，并按比例回收貸款本息，如果某成員行未按約定發放貸款，其他成員行不負責任。

銀團貸款業務在我國尚屬一項新興的金融業務，中國工商銀行從1991年開始正式開展銀團貸款業務，到目前為止先后牽頭組織或參與了上海東方明珠電視塔、上海通用汽車有限公司、中國遠洋運輸集團、中國移動、西門子（中國）有限公司、青海鉀肥、上海BP、揚子巴斯夫、深圳東江水、廣東地鐵、深圳地鐵、南海石化等多項具有市場影響力的銀團項目。其中南海石化項目是我國迄今為止最大的中外合資項目，我行成功擔任了銀團貸款的牽頭行，并包銷70億元人民幣貸款。經過十年左右的發展，中國工商銀行已完成了從初期參與外資銀行組織的國際銀團貸款為主到主動進行市場營銷、牽頭為國內外客戶組織本外幣銀團貸款階段的轉變。

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業務介紹

業務品種

辦理指南

業務介紹

中國工商銀行票據營業部是以票據作為媒介、從事資金融通、票據買賣業務的專業機構。

票據營業部主要從事以下業務：

1.辦理銀行承兌匯票的貼現、轉貼現、再貼現和回購業務；

2.辦理商業承兌匯票的貼現、轉貼現、再貼現和回購業務；

3.辦理商業票據代保管業務；

4.辦理票據咨詢、見證、代理查詢、代理托收等中間業務；

5.辦理經中國人民銀行批準的其他業務。

業務品種

一、面向工商企業

1.銀行承兌匯票貼現

持票人將未到期的銀行承兌匯票轉讓給票據營業部，票據營業部在扣除貼現利息后將票款付給持票人。

2.商業承兌匯票貼現

持票人將未到期并確認該承兌人是已經中國工商銀行授信的票據，轉讓給票據營業部，票據營業部在扣除貼現利息后將票款付給持票人。

3.信用證項下銀行承兌匯票貼現業務

指代理出口商取得進口商開具的信用證后，在信用證的額度內申請簽發銀行承兌匯票，作為預付款支付給國內生產商，由生產商向銀行申請辦理銀行承兌匯票貼現的業務。

4.買方付息票據貼現業務

賣方（貼現申請人）在銀行承兌匯票到期日前為取得資金，在由買方（出票人）貼付利息后將票據權利轉讓給工行票據營業部的票據行為，是工行票據營業部向賣方（貼現申請人）融通資金的一種方式。辦理買方付息票據貼現業務，除賣方（貼現申請人）全額獲取貼現銀行承兌匯票票面金額和買方承擔貼現利息外，其他均同于一般的票據貼現業務處理。

二、面向商業銀行和非銀行金融機構

1.銀行承兌匯票轉貼現

在國內注冊的商業銀行和非銀行金融機構，持有已貼現而未到期的銀行承兌匯票與票據營業部進行買賣的一種短期融資業務。包括買入和賣出兩種方式。

2.商業承兌匯票轉貼現

在國內注冊的商業銀行和非銀行金融機構，持有已貼現，尚未到期的商業承兌匯票與票據營業部進行買賣的一種短期融資業務。包括買入和賣出兩種方式。

3.銀行承兌匯票和商業承兌匯票買入返售

商業銀行和非銀行金融機構，將持有的銀行承兌匯票或商業承兌匯票賣給票據營業部，按合同規定的時間，用資金買回的業務。

4.銀行承兌匯票和商業承兌匯票賣出回購

商業銀行和非銀行金融機構，買入票據營業部的銀行承兌匯票和商業承兌匯票，并按簽署的合同在規定的時間，票據營業部用資金買回的業務。

三、其他業務

1.代理查詢

票據營業部代理票據持有人向商業匯票付款人進行查詢的一項業務。

2.代理商業匯票委托收款

票據營業部代理收款人向商業匯票付款人收取票據款項的一種代理結算方式。

3.商業匯票轉貼現（回購）異地非實物交割業務

票據營業部與工商銀行系統內賣出回購方在辦理商業匯票回購業務時，按照雙方事先簽訂的合作協議，由賣出回購方和其上級監管行（特指各地二級分行或以上機構）共同就地封存保管擬交易的商業匯票，票據營業部依據賣出回購方的電傳票據清單辦理業務手續，并劃付資金的一種交易方式。

辦理指南

一、面向工商企業的票據業務辦理指南

二、面向商業銀行和非銀行金融機構的票據業務辦理指南

一、面向工商企業的票據業務辦理指南

(一)銀行（商業）承兌匯票貼現業務的申請

1.銀行承兌匯票持票人需要提供的資料

（1）票據實樣；

（2）營業執照副本、原件及正、副本復印件、企業代碼證復印件；

（3）法定代表人身份證復印件；

（4）經辦人身份證或其他法定身份證件復印件及授權委托書（可下載）；

（5）貸款證（卡）及其復印件；

（6）與前手簽定的交易合同及相關稅務發票和商品貨運單的原件及其復印件。

2.商業承兌匯票持票人需提供的資料

（1）票據實樣；

（2）營業執照副本、原件及正、副本復印件、企業代碼證復印件，法定代表人身份證復印件，經辦人身份證或其他法定證件復印件及授權委托書（可下載）；

（3）貸款證（卡）及其復印件；

（4）與前手簽定的交易合同及相關稅務發票和商品貨運單的原件及其復印件。

3.哪些商業承兌匯票可以辦理貼現？

商業承兌匯票現僅限于經工商銀行總行批準并與票據營業部簽署了特約協議的企業簽發、承兌的商業承兌匯票。不辦理其他商業承兌匯票。

(二)辦理銀行（商業）承兌匯票業務的操作程序

（三)信用證項下銀行承兌匯票貼現業務

適用對象：具有短期融資需求的出口產品生產商

業務辦理流程：

持票人應提供的資料：

1.企業法人營業執照原件及復印件

2.企業法人代碼證書原件及復印件

3.貸款卡原件及復印件

（以上資料原件，只需在第一次辦理業務時提供）

4.建立票據關系申請書

5.申辦委托書

6.法定代表人及經辦人身份證

7.銀行承兌匯票

8.信用證及副本復印件

9.出口代理協議與該協議項下的交易合同

10.承諾書（說明企業與代理出口商的關系；簽發銀行承兌匯票的商品交易背景；開具增值稅發票的時間；保證在約定時間內向票據營業部提供增值稅發票的承諾）

(四)買方付息票據貼現業務

客戶限定：辦理該業務的買方和賣方可以是本地企業也可以是異地企業。對銀行承兌匯票的買方付息貼現，我部暫接受的承兌銀行范圍為工行、農行、中行、建行、交行、全國股份制銀行的二級分行或城市支行及城市商業銀行中的上海銀行。

業務辦理原則：

1.真實貿易背景原則，買賣雙方具有真實合法的商品或勞務交易，且銷售合同約定銷售款以銀行承兌匯票結算。

2.不墊款原則，辦理買方付息票據貼現業務嚴格遵守“先收妥貼現利息，再支付貼現款項”的規定。

操作流程：

1.票據營業部和承兌行、買方（出票人）以及賣方（貼現申請人）簽訂《中國工商銀行票據營業部買方付息票據貼現業務四方協議書》。

2.買方（出票人）簽發《中國工商銀行票據營業部買方付息票據貼現業務承諾函》。

3.由承兌行提供銀行承兌匯票復印件，工行票據營業部通過系統內網上查詢方式，向承兌行查詢銀行承兌匯票的真實性。

4.工行票據營業部通知賣方（貼現申請人）提供銀行承兌匯票的原件、票據清單以及其他所需跟單資料，并在計息后將加蓋會計轉訖章的貼現憑證復印件傳真至承兌行。

5.承兌行確認貼現利息后，將利息資金劃至工行票據營業部指定帳戶。

6.工行票據營業部確認貼現利息到帳后，將貼現款項劃付貼現申請人指定帳戶。

二、面向商業銀行和非銀行金融機構的票據業務辦理指南

(一)轉貼現、買入返售業務

1.客戶限定：與票據營業部辦理轉貼現或買入返售業務的客戶，必須經過中國人民銀行批準具有經營“票據貼現”業務的資格。

2.辦理轉貼現或買入返售業務，應持有如下文件：

（1）營業執照和金融機構營業許可證（復印件）；

（2）建立票據轉貼現關系申請審批書；

（3）申辦委托書；

（4）轉貼現申請審批表；

（5）轉貼現合同（見“轉貼現合同”）或回購合同（見“回購合同”）；

（6）當您準備好辦理轉貼現或回購業務的票據，應填寫電子表格：“轉貼現票據清單.xls”。

3.到票據營業部辦理貼現業務時，請持已蓋公章的商業匯票轉貼現合同（或回購合同）、銀行承兌匯票或商業承兌匯票、票據營業部提供格式制作的票據清單以及與票據有關的文件。

4.與票據有關的文件應有：（下列文件應使用統一的A4復印紙復印，并按以下順序排列）

（1）已作貼現的貼現憑證第一聯復印件（加蓋貼現行會計部門轉訖章或業務章）；

（2）未到期的承兌匯票復印件（銀票正面復印2份、背書及所有粘單復印一份）；

（3）承兌匯票查詢查復書或復印件（轉貼現申請行應在其上加蓋業務公章）；

（4）與承兌匯票有關的商品勞務交易合同復印件和增值稅發票第二聯復印件，其交易雙方與日期必須和承兌匯票背書相匹配。

(二)轉賣、賣出回購業務

票據營業部提供的資料與在轉貼現、買入返售業務時客戶提供的資料類似。

(三)票據營業部買入（賣出）業務的操作程序

三、其他業務辦理指南

(一)代理查詢

業務辦理流程：

(二)代理商業匯票委托收款

業務辦理流程：

(三)商業匯票轉貼現（回購）異地非實物交割業務

業務辦理流程：

申請行應提供的資料：

1.開辦商業匯票轉貼現（回購）異地非實物交割業務的申請

2.上級行同意開辦此業務的授權書

3.負責票據簽封人員的簽名樣本

4.協議書

5.其它資料視同系統內買入返售業務

第二篇：創業者融資指南

創業者融資指南――與風險投資者會面之前應該做哪些準備工作？

有些創業者并不熟悉如何向機構投資者進行融資來發展事業。創業者一般用個人投資來組建公司，并且支持隨后的公司發展計劃，這些個人投資可以來自公司創立者自己、朋友、家庭等，有時也來自銀行或者政府。

風險投資現在是一種越來越重要的融資方式，特別是在高科技公司這樣的高成長性行業。但不幸的是，許多創業者并不知道如何與機構投資者打交道，如何向他們介紹一個投資機會，也不知道從他們那里除了獲得融資之外還能獲得些什么。

在開始一項投資的分析和談判階段，創業者通常對風險投資者的情況會有很多問題。為了解釋清楚風險投資者如何進行投資的工作方式，本文整理出一個清單和相應的說明，這個清單不一定完整，但是對創業者會有一些指導，以幫助他們如何準備投資建議書，以及如何與風險投資者打交道。

在投資過程中的關鍵問題和步驟包括如下： ? 向風險投資進行融資的目的是為了發展一個商業機會。

? 站在投資者的角度考慮問題，并對自己的投資建議書提出批評。

? 了解你的聽眾。

? 準備好一份商業計劃書（business plan），以及一份執行摘要（executive summary）。? 對自己的商業機會進行估值，并準備好談判底線。

? 融資有成本的，要花費時間和金錢。

? 可能會需要有經驗的法律幫助。

? 準備好做路演。

? 準備好開始談判，并且對你的公司進行外部審查。

? 準備好公司治理結構的改變。

? 理解創業者、首席執行官（CEO），以及股東之間的區別。

向風險投資進行融資的目的是為了發展一個商業機會。

為一個新項目融資有很多方法。銀行對于緊急的資金需求來說，有時是個很好的選擇，但是融資成本比較昂貴。如果創業者能夠提供實際的擔保，比如固定資產或者應收款項，銀行才有可能借錢給創業者。

而風險投資者不同。他們獲得來自第三方的資本，承受適當的風險，投資給高成長性的商業機會和公司，當這些公司在市場上獲得成功時有公司規模可能擴張好多倍，從而當資本能夠流動性的時候就能使初始投資獲得非常吸引人的回報。風險投資通常不需要擔保，但是需要簽訂保護性條款，并且需要創業者分一部分公司管理權給風險投資。不要期望獲得免費的資本，融資通常都需要付出成本。

站在投資者的角度考慮問題，并對自己的投資建議書提出批評。

投資者選擇投資建議書時腦子里通常至少有3個關鍵要素：一個強大的管理團隊、一個在快速發展的市場和行業中的好公司、以及一個清晰的未來愿景。所以創業者在敲開潛在投資者的門之前最好做好準備能夠證明這3個關鍵要素。

風險投資者可能還會問幾個關鍵問題。是否同時在找其它投資者？團隊對于公司發展的愿景是否意見一致？是否能夠建立需要的銷售渠道？是否有明確的計劃來達到目標？需要從投資者這里獲得什么？需要錢用于什么？這個過程需要創業者在向機構投資者提出融資申請之前做好準備工作。

有很多工具能夠創業者幫助回答這些問題，因此最好在與投資者交談之前就試著回答好這些問題。還有很多信息和參考書指導創業者如何寫出有條理的商業計劃書，在互聯網上做個簡單的搜索就可以搜出這些信息。記住，投資者每天都分析無數計劃書，他們手上會有很多類似的項目。為什么要選你的，而不是別人更有條理的計劃書？

了解你的聽眾。

一個好的商業機會總能找到投資者。有很多基金和個人都愿意投資于好的商業機會。但也并不是所有投資者都愿意這樣做。根據對交易和風險方面的不同偏好，投資者有很多不同類型，包括：朋友和家庭的資金、天使投資者、政府種子資金、早期風險投資、后期風險投資、私有股權投資等。

另外根據風險投資公司與其資產組合中公司打交道的方式，投資者也可被不同類型。有些風險投資公司在這方面非常主動，會介入其資產組合中公司的日常決策，幫助建立關系網、銷售、以及財務。另一些風險投資公司與其資產組合中公司聯系很少，對公司運營盡量少進行干涉。一般來說，后一種傾向于投資于較多的項目，而較少關注每個項目公司的運營問題。對于創業者來說，預先了解潛在投資者的情況，以及是哪種類型，是很重要的。

準備好一份商業計劃書（business plan），以及一份執行摘要（executive summary）。融資的第一步應該是與潛在投資者建立聯系。現在你已經瞄準了一個行業，并且知道了誰會對你的建議書感興趣，下面要做的就是聯系他們。你手上必須要有一份關于你公司的執行摘要，主要內容應該包括：這個商業機會的要點（你做什么）、市場細分（你的客戶是誰）、以及為什么你會成功（你相對競爭對手有什么優勢）。執行摘要通常是個四頁（或者更少）的文件，不包括任何保密內容，可以通過電子郵件發給潛在投資者。

執行摘要應該同時也是商業計劃書的前兩頁，用來給讀者一個指引。一份商業計劃書應該描述公司的整個發展策略，包括：管理團隊、市場策略、產品定義、競爭環境、投資計劃、現金需求等。商業計劃書不需要100頁那么長，但是必須內容豐富，并且明確說明你的競爭優勢。

在商業計劃書里面，你需要解釋清楚這個商業機會是什么，你將給市場提供什么樣的解決方案，你將如何執行你的策略，以及你為什么會成功。圖片、數據、表格可以幫助你表達你的觀點。

商業計劃書里面最重要的部分是財務預測。投資者在尋找成長性機會，但是不代表會盲目的夸大對成長性的期望。風險投資者通常會做出資金的預測，與你的數字進行對比，因此你需要做好資金的預測，并且準備好用事實回答他們將提出的問題。

保證你的商業計劃書具有嚴密性的一種很好的方式是：按照自底向上的方式來組織計劃書（從你手頭的資源推導出潛在的收入），并且按照自頂向下的方式來懷疑計劃書（從整個目標市場規模推導出你的市場份額）。這種方式將使計劃書有一種邏輯上的嚴密性。

商業計劃書的預測將會在談判中被使用，并且將會投資之后的業務目標指導。創業者，作為公司管理者，將會按照這個預算下達到的業績來被評價。

請注意在收到任何機密信息之前，可以簽一個保密協議。你當然不希望你的商業計劃書被提供給第三方，用這種法律保證的方式，你可以保護自己的權利。

關于商業計劃書，做好準備回答投資者下面這些問題： ? 管理團隊：介紹你的團隊，背景和工作經驗。

? 預測：結合現在的情況，對未來五年的預測。

? 客戶：誰使你現在的客戶？

? 商業模式：你如何銷售，以什么價格？你的目標市場細分？

? 主要競爭對手：誰是你的目標行業細分中的主要玩家？

? 策略和戰術：你為什么會成功。你的差異化是什么？

? 收益的使用：解釋如何使用融來的資金。

? 投資者：誰是本輪投資的其它投資者？對自己的商業機會進行估值，并準備好談判底線。

投資者用來對潛在交易進行估值的技術沒有多少變化。你應該自己預先做好準備，給你的公司估值。這將會避免因為你和投資者的期望不同而導致的沒完沒了的談判。投資者通常使用比較法來對你的公司進行估值，也就是說用類似公司的價值作為參考，（這里的類似公司是相同細分市場里面的公司，如果是公開上市公司就用其市值，或者用被并購時的交易價值）。另一種常用的估值方法是現金流預測折扣法，每個投資者都有自己的風險因子，用來作為在這一方法中折扣。你可以自己先用這些方法來估算一下。

通常有這樣一個誤解：開始的時候先做一個較高的估值來申請融資，之后才能夠達成一個適中的協議價值。這樣做通常會使你失去很多潛在投資者，因為他們會認為這么高的一個估值，與自己的期望值相差太大，很難達成協議。所以比較好的方法是：開一個你認為是合適的價格，然后堅持住這個價格。一般來說這個價格已經會高于投資者的心理價位了，因為創業者與財務投資者所感受到的風險往往是不同的。

融資有成本的，要花費時間和金錢。

與互聯網泡沫高點時期相比，現在的投資者會花費更多的時間在項目考察過程上，包括：與客戶交談、做背景調查、訪問目標公司、尋找外部推薦人等。成功的項目通常一輪考察要持續大約4個月，有時甚至要長達1年。

許多投資者由投資委員會來做出批準決定，在交易的不同階段，只有獲得批準通過，交易團隊才能繼續進行下一步。下面是兩個這種批準的例子：第一個批準通常發生在初始調查結束之后，但是在投資者拿出投資條款表（term sheet）之前；第二個批準通常發生在談判之

后，以及各方開始交流最終合同文件草案之前。在這兩次對批準進行審核的委員會會議上（或者甚至進行調查之中），交易都可能被終止。

創業公司應該明白他們的所有花費都是為了融到資金，因此所有法律、審計、以及其它費用都將由創業公司支付。交易費用通常也由創業公司來支付。然而，如果交易沒有成功，或者服務提供者是由風險投資者雇用的，費用也可能會由投資者來支付。

可能會需要有經驗的法律幫助。

律師將會幫助創業者與潛在投資者的法律代表打交道。你和律師的交流和合作將幫助你更好的融到自己。當雇用你的律師時，需要確保他有很強的公司法律專業知識，最好是以前有過風險投資交易方面的經驗。同時，律師的專業建議對于保護你的知識產權也很重要。盡管投資者往往強調法律幫助的重要性，創業者應該自己和投資者談好商業方面的問題（估值、股權分配、資產流動性偏好等）。這種談判產生的文件被稱為投資條款表（term sheet）。這個投資條款表背后的思想就是用簡單的語言描述交易各方的權利和義務。一旦你與投資者達成了協議，律師的任務就是確認投資條款表中的所有條款完整表達了你們的協議，然后以法律文件的形式寫出來。投資條款表是寫這些文件草案的指導書，因此是比較簡化的，實際的交易文件將包括各方的權利和義務方面的更多細節。

準備好做路演。

接下來就是實際的融資了，準備好與投資者的見面。你必須就你的商業計劃書做演講，參加會議、并且介紹將和你一起執行這個項目的團隊。記住，團隊中的某個人將作為隨后融資過程的領導者，通常公司創立者中的一個將作為首席執行官（CEO），或者首席財務官（CFO），花費很多時間來做融資工作（通常是其100％的時間）。你也許必須重復幾十次講你們的故事，但是這些時間花的值得。保持樂觀和主動，如果你不知道什么時候，不要回避，就說你不知道好了，也不要過度的推銷你的投資建議書。

準備好開始談判，并且對你的公司進行外部審查。

拿著你的商業計劃書，并且經過一些討論之后，投資者會拿出一個投資條款表出來，上面寫了些他們需要的條款，從而可以繼續下面的投資過程。一般來說對于這個投資條款表，可以有一段時間讓雙方來談判，繼續對投資條款表進行更新，從而達成一致，最后形成一個最終版本。

一旦每個人都同意了這些條款，盡職審查的過程就開始了。如果你已經準備好了相關的合同文件，并且更新了所有法律和稅務文件，這個過程可以被大大加快。許多公司準備好一份盡職審查書，以及所有需要的文件的一份拷貝，當投資者需要時就提供給他，這樣做可以表現出一種專業性的溝通方式。有時需要雇用獨立的審計師和律師，通常由創業公司支付其費用，用來評估所有的公司潛在負債（人事、稅務等方面）。這些分析中如果由對公司不利的結果，一般通過談判的方式進行溝通，盡可能減少對現有投資者產生負債的影響，準備好公司治理結構的改變。

如果這是你第一次把你的公司所有權分配給別人，你需要意識到：即使你仍然持有大多數股份，投資者通常也將會對公司治理結構和透明度做重大的調整。現在公司創立者是在為股東工作了，而不僅僅是為自己。

投資者會試圖構造一個平衡的董事會，他們能夠充分的發表觀點和獲取信息。他們會要求得到董事會席位，并建立某種特權，從而保證能做關鍵的決策，或者對某些事務具有否決權。

這些做法的理念就是為了當公司策略發生改變，但其沒有董事會多數席位時，能夠保護其投資權益，記住是你在過去做了一個商業計劃書，而所有投資者都批準了你的計劃，并決定給了你投資，現在你該保證他們的權益了。

理解創業者、首席執行官（CEO），以及股東之間的區別。

創業者和CEO之間有重要區別，在剛開始的時候確實比較難注意到，但隨著時間的流逝，公司決策將不再會基于簡單的創業沖動，而變得越來越結構化和流程化，并且需要各個股東的批準。

通常好的創業者做決策很快，有點傾向于把決策權集中在自己手里。這在商業發展的早期當然是至關重要的，但是當公司成熟之后，這將會危害一個健全公司的發展。發展到一定階段，就需要一個CEO，由董事授權來管理公司，同時向董事會匯報工作。有時在公司發展過程中，公司創立者也可能離開管理崗位，這些情況下，創立者仍然會通過董事會來介入決策制定，而把日常管理交給專業管理團隊。

同樣很重要的是需要理解：雖然股東對于公司發展有著同樣的利益，但是他們應該較少接入公司日常運營。他們必須給執行管理團隊充分的自由度和授權來執行商業計劃。

最后一點：融資僅僅是一個開始。目標是發展和開拓一個商業機會，從而能夠為股東創造出很高的價值。資金僅僅是成功方程式的一個部分，關鍵的是：建立一個有著同樣愿景理念的團隊，然后向著這個愿景開展有效的工作。這一點不光對雇員是這樣要求，尋找誰來投資的時候也需要這樣要求，要確保投資者有相同的愿景和價值觀，并且能夠真正幫助發展你的公司。

第三篇：個人網上銀行判斷題 ccb

個人網上銀行判斷題

1、個人網上銀行普通客戶可以使用轉賬匯款功能。（×）

2、個人網上銀行可以繳納全國任何一部手機話費。（×）

3、使用USBKEY的客戶同時也必須使用動態口令卡。（×）

4、個人網上銀行新簽約客戶可以在vista或Win2000/XP操作系統中下載證書。（×）

5、根據簽約方式不同，網上銀行客戶分為普通客戶和高級客戶。（√）

6、個人網上銀行高級客戶是指通過柜臺辦理過簽約手續，至少須在柜臺簽約一個個人賬戶的客戶。（√）

7、個人網上銀行普通客戶是指在建設銀行網站申請開通網上銀行，未進行柜臺簽約的客戶。（√）

8、個人網上銀行的簽約賬戶和非簽約賬戶僅指個人儲蓄賬戶，不包括其他公積金賬戶、貸款賬戶、信用卡賬戶等。（√）

9、個人網上銀行儲蓄賬戶分為非簽約賬戶和簽約賬戶。（√）

10、個人網上銀行非簽約賬戶能進行轉賬和信用卡還款。（×）

11、個人網上銀行USBKEY客戶，在vista操作系統下不能正常使用USB Key來辦理網上銀行業務。（×）

12、個人網上銀行高級客戶初次使用IE7.0瀏覽器或以上版本，客戶需設置IE7.0瀏覽器的安全性參數后才能正常使用。（√）113、登錄建設銀行網站，通過“網上銀行注冊向導”功能，輸入客戶賬戶和身份信息后，通過網上銀行申請，成為我行個人網上銀行高級客戶。（×）

14、個人網上銀行配置一般USBKEY證書的客戶，可在簽約后登錄建設銀行網站，進入個人網上銀行，按照提示設置登陸密碼、下載證書。（×）

15、若客戶配置預制型USBKEY證書，即無須再自行下載證書。（√）

16、配置一般USBKEY證書或動態口令的客戶，如果沒有在7天之內登錄建設銀行網上銀行系統下載證書，客戶的網上銀行將被自動終止。（√）

17、USBKEY中存儲的電子證書可以導入導出。（×）

18、個人網上銀行高級客戶可以實現個人賬戶向企業賬戶轉賬。（√）

19、個人網上銀行高級客戶不能進行跨行轉賬。（×）

20、個人網上銀行信用卡還款功能既可以給本人還款也可以給他人還款。（√）

21、個人網上銀行“個人貸款”菜單中，具體包括“我的貸款”、“歸還貸款”、“貸款維護”、“貸款試算”功能。（√）

22、個人網上銀行客戶不能一次繳納多筆本人或他人同地區手機話費。（×）

23、個人網上銀行繳費支付功能可以查詢在網上銀行辦理過的每筆繳費記錄。（√）

24、個人網上銀行菜單中“E”付通是指個人支付客戶事先通過建設銀行個人網上銀行或者在商戶網站直接申請這兩種方式開通，通

過建設銀行網上銀行委托授權功能，由客戶授權商戶直接對客戶指定的龍卡賬戶向銀行發起扣款。（√）

25、通過個人網上銀行追加的賬戶即成為非簽約賬戶，客戶攜帶有效證件及賬戶到柜臺辦理追加簽約手續的賬戶成為簽約賬戶。（√）

26、客戶攜帶有效證件及同一證件下的任一網上銀行賬戶，可以到建設銀行網點辦理終止個人網上銀行服務。（√）

27、在客戶開通個人網上銀行時，客戶需要填寫本人手機號碼。當客戶進行證書下載時，會收到建設銀行發送的免費安全提示短信。（√）

28、個人網上銀行向客戶推出USBKEY、動態口令卡、動態口令令牌三大安全產品，采用密碼和安全工具的組合驗證，重重保護交易的安全。（√）

29、動態口令卡的每個卡面覆有35個不同的密碼。（×）

30、動態口令卡替代的是個人網上銀行登錄密碼。（×）

31、個人網上銀行提供“我的賬戶”、“轉賬匯款”、“繳費支付”、“信用卡”、“個人貸款”、“投資理財”、“客戶服務”、“安全中心”等八大類基本服務。（√）

32、個人網上銀行虛擬卡能進行支付、掛失、向他人賬戶轉賬等交易。（×）

33、E家親賬戶管理功能是指A客戶可以對建設銀行其他網上銀行B客戶發出授權，B客戶接受授權后可對A客戶的賬戶（非本人賬戶）進行查詢。（√）

34、個人網上銀行活期存折賬戶可以進行信用卡還款。（×）

35、個人網上銀行基金業務提供基金申購、認購但不能贖回、轉

換。（×）

36、個人網上銀行外匯買賣的查詢，不需要使用證書、交易密碼。（√）

37、個人網上銀行辦理網上外匯買賣業務具備外匯買賣功能的賬戶，可以是一卡通（儲蓄卡）、活期一折通、定期一本通及理財卡賬戶。（√）

38、個人網上銀行“黃金業務”菜單中不可以進行帳戶金交易。（×）

39、個人網上銀行“我的債券”業務提供的服務功能有實時行情查詢、債券余額查詢、成交查詢、委托查詢、流水查詢。（√）

40、個人網上銀行銀證交易不需要校驗網上銀行交易密碼及個人證書，允許網上銀行普通客戶使用。（√）

41、渠道互動簽約是指客戶可以通過網上銀行聯動開通電話銀行和手機銀行服務。（√）

42、使用個人網上銀行“客戶服務”菜單中的“動態口令”功能可以進行動態口令卡自助換卡及切換靜態密碼。（√）

43、在使用個人網上銀行USBKEY安裝驅動時，可以用自帶光盤安裝也可以在網上銀行“軟件下載”菜單中下載安裝。（√）

44、個人網上銀行可以為客戶提供個性化的用戶昵稱設置，客戶可以使用昵稱登錄建設銀行網上銀行。（√）

45、個人網上銀行基金交易支持5×24小時交易。（×）

46、個人網上銀行基金贖回一般是T+1或者T+3到賬，最后以基金公司公布的時間為準。（×）

47、個人網上銀行登陸密碼輸入錯誤次數一天最累計不能超過6次。（×）

48、建設銀行電子銀行統一的品牌是“e路通”。（√）

49、個人網上銀行高級客戶服務年費每年一百元。（×）

50、個人網上銀行客戶忘記交易密碼可以在柜臺進行修改。（×）

51、個人網上銀行客戶忘記登陸密碼可以在柜臺進行修改。（√）

52、個人網上銀行由基本業務、支付業務、投資理財業務和客戶服務四大戰略業務組成立體式業務架構。（√）

53、建設銀行個人網上銀行登陸網址為：.net（×）

54、個人網上銀行不能進行建設銀行信用卡開卡。（×）

55、個人網上銀行客戶VIP綜合對賬單中的賬戶可以是客戶本人名下開立的非網銀賬戶。（√）

第四篇：講話 中小企業融資法律實務

中小企業融資法律實務

今天，我很榮幸作為湖北省企業發展促進會的法律顧問、北京盈科（武漢）律師事務所融資法律業務團隊的首席發言人，在此與各位參會領導、嘉賓交流。接下來，我將要和大家共同探討“中小企業融資法律實務”這一話題。

各位嘉賓都是中小企業的老板，都有體會資金對企業發展的重要性。從哪里可以籌措到大筆發展資金呢？向親戚借錢、向銀行貸款已經不再是解決企業發展資金的有效渠道。

如何在短時間內以最低風險籌措到企業發展的大筆資金呢？惟有融資這個渠道。但是，中小企業融資難，難于上青天。如何才能有效的解決這個問題呢？

一、中小企業融資難的原因分析

第一，從中小企業的特點來看 中小企業易受經營環境的影響，變數大，難以吸引投資者的注意。資產少，負債能力有限；類型多，資金需求一次性量小；頻率高，加大了融資的復雜性、增加了融資的成本和代價。

第二，從金融業的特殊性來看 金融業實行的謹慎原則，不利于風險性較高的中小企業融資。其手續繁瑣、耗時耗力，影響了中小企業的融資積極性。其“嫌貧愛富”，愛“批發”，不愛“零售”，更使中小企業處于不利地位。大企業信譽好、融資量大，深得金融機構的喜歡，往往是信用資金追著貸；相反，中小企業缺乏信用額度，常常捉襟見肘。

第三，從政府支持力度看 政府對中小企業的扶持一直缺乏有效的政策，對國有大中型企業的特殊扶持，造成中小企業市場競爭環境的不確定與競爭條件的不平等，至今尚未形成完整的支持中小企業發展的金融政策體系。

二、不同類型和不同階段的中小企業對融資的不同要求

(一)不同類型的中小企業對融資具有不同要求

從融資的角度看，中小企業可分為制造業型、服務業型、高科技型及社區型等幾種類型。各類型的中小企業的融資特點和要求如下：

1.制造業型中小企業 其資金需求比較多樣，無論是用于購買能源原材料、半成品和支付工資的流動資金，還是購買設備和另備件的中長期貸款，甚至產品營銷的各種費用和賣方信貸都需要外界和金融機構的服務。一般而言，資金需求量較大，資金周轉較慢，經營活動和資金使用涉及的面較寬，因此，風險相應也較大，融資難度也要大一些。

2.服務業型中小企業 其資金需求主要是存貨的流動資金貸款和促銷活動上的經營性開支借款。特點是量小、頻率高、貸款周期短、貸款隨機性大。但是，相對其它中小企業風險較小，因此是中小型商業銀行比較愿意給予貸款的對象。

3.高科技型中小企業 除通過一般中小商業銀行可獲得的融資外，比較重要的一個資金來源就是各種各類、層出不窮的“風險投資基金”。這類基金有政府的，有私人的，也有政府和私人共同建立的，其性質一般屬于產權資金。

4.社區型中小企業(包括街道手工業)它們比較特殊，具有一定的社會公益性，比較容易獲得政府的扶持資金。另外社區共同集資也是一個重要的資金來源。

(二)不同發展階段的中小企業對融資的不同要求

中小企業，從其設立創辦一直到企業因種種原因而退出，在其不同發展階段，對融資都有不同的要求。

1.創辦階段 需要產權(自有)資金，或稱股金，一般來自個人投資者和風險資金；也需要商業銀行以舉債方式籌借少量資金。

2.投入經營階段 主要從商業銀行及其它渠道獲得流動資金貸款；優勢仍要從個人投資者、風險資金和小企業投資公司等方面增加產權資金。

3.增長發展階段。外部融資是關鍵，主要從商業銀行及各種小企業投資公司、社區開發公司獲得債務資金；也會從前述渠道籌借產權資金。

4.開始成熟階段。主要以大公司參股、雇員認股、股票公開上市等以及從投資公司、商業銀行籌集發展改造所需產權資金。

三、北京盈科（武漢）律師事務所投融資部專注于解決中小企業融資問題

盈科作為全國規模最大的律師事務所，北京盈科（武漢）律師事務所是總所直接投資、直接管理的分所。融資法律業務是本所的主營業務。本所依托北京總 所及本地的資源，匯聚省內優秀的融資律師團隊，為客戶提供滿意的融資法律服務。

本所的融資法律業務團隊由一批具有豐富實踐經驗和創新精神的專業律師組成，曾參與了大量的融資項目，具有一流的規模及一流的服務產品設計能力和服務質量。我們可以依托各分所建立中小企融資項目庫，篩選優質的項目推薦給投資機構，同時也可以為投資機構篩選和考察優質項目，在項目對接的過程中開拓法律業務。目前，盈科融資法律業務團隊已躋身為行業一流的專業律師團隊。

盈科融資法律業務團隊可為項目方提供以下法律服務： 第一，融資規劃

目前大部分企業在融資過程中存在著特別大隨意性，資金用途不明確，使用方向隨意更改，更重要的是連融資額度也變幻莫測。企業融資的目的是用于生存還是發展？是短期使用還是長期投資？就連企業自身都搞不清楚，以至于搞的投資方很難放心地把資金投給你的。對于融資，我們可以從以下幾個簡單的方面入手：

1.企業評估。企業融資，首先要做的就是對企業進行價值評估。基于融資角度考慮，對企業所在行業前景、企業核心競爭力，以及企業的現狀、發展條件、發展環境、經營狀況、技術水平、市場前景及管理團隊等進行詳細和多方面的調研，通過切實及專業化的分析，進而對企業得出客觀、真實、全面的判斷。對投資者來講，企業的價值在于企業能為投資者帶來投資回報。這種回報是多種形式的，可以是企業的現金分紅，也可以是企業股權的轉售價值。

2.渠道選擇。基于企業評估，根據企業的實際情況準確定位選擇合適融資渠道。融資渠道分為股權融資和債券融資兩大類。不同融資渠道和投資商對企業有不同的要求。通過對融資渠道的對比分析與企業的自身狀況，選擇與企業實際相匹配的渠道群體。

3.融資規劃。企業發展必須有詳細的戰略規劃，融資也需要戰略規劃。融資戰略的策劃需要明確幾個問題：在什么時候融資；所需資金的數量；債券融資和股權融資的分配；是增資擴股還是設立新公司；向什么樣的投資者融資。基于戰略策劃，進一步明確企業融資活動需要具備的基本條件、最佳融資渠道及融資活動成功的關鍵要素，最終制訂企業最優融資規劃方案。

4.方案提供。按照不同融資渠道要求，提供符合國際、國內慣例的企業可行性分析、商業計劃書、行業分析、財務計劃等相關資料。商業計劃書說明的重點在于，企業存在的市場機會；是否具備成熟的條件抓住機會；是否有實施能力和條件，投資者將獲得高額回報等幾個方面。

5.融資推介。結合企業評估，以及融資規劃，利用豐富的上游資源推進渠道實質性接洽、溝通與反饋。策劃并安排融資渠道現場參觀與考察，引導并參與融資企業演示、談判。

6.過程控制。不同融資渠道的項目評審過程存在差異，針對其各自特色，施行有效的項目過程交流與控制，強化后續跟進，直至融資活動結束。

盈科律師事務所長期從事項目融資、企業并購以及風險投資等法律專業服務，擁有一批經驗豐富的融資法律專業律師；盈科律師事務所在提供各項融資全流程法律服務中，積累了豐富的經驗、技巧和數十家歐美日韓及國內融資投資資源，能夠根據融資項目的特點選擇合適的融資方式、編制出符合客戶需求和各項融資模式的法律意見書，全方位的融資視角為中外融投資雙方的成功融資搭建最專業的律師盡職調查平臺等等，為企業、個人的成功融資大大節約了融資成本。在當前金融危機的背景下，盈科律師事務所融資法律事務專業委員會憑借精深的專業知識和豐富經驗幫助客戶實現風險控制與利益最大化的目標，傾力打造成中國最具影響力的融資平臺，打造成盈科律師事務所的代表品牌。第二，項目融資

項目融資作為一種新型的融資方式，始于上世紀30年代美國油田開發項目，在20世紀70年代初廣泛應用于石油、天然氣、煤炭、銅、鋁等礦產資源的開發，后來逐漸在一些大型基礎產業建設項目中得到了廣泛運用，如發電廠，油田、機場、港口、公路、鐵路等。

項目融資作為國際大型礦業開發項目的一種重要的融資方式，是以項目本身良好的經營狀況和項目建成、投入使用后的現金流量作為還款保證來融資的。它不需要以投資者的信用或有形資產作為擔保，也不需要政府部門的還款承諾，貸 4 款的發放對象是專門為項目融資和經營而成立的項目公司。如何融到必備資金，對任何一家企業的誕生或者發展至關重要。

對中國企業或企業經營者而言，存在兩個問題，一是對有效的融資方式缺乏了解；二是面對眾多融資方式，不知如何選擇和如何著手，特別是在一些中小企業和創業者看來，融資只是大企業獨有的權利。因此，在我國商業界不乏因資金等問題而失掉發展機會的企業。

項目融資程序大致可分為投資決策分析、融資決策分析、融資談判及執行三個階段，而相應的融資文件則構成了項目融資的基礎。

1．決策分析階段。這一階段包括對宏觀經濟形勢的分析、項目所在行業分析。項目競爭力分析等，通過這一分析過程，在項目建議書的基礎上，撰寫項目可行性研究報告并按規定程序報國家有關部門審批。可行性研究報告除國家規定內容外，還應載明以下方面內容：（1）項目主要投資者和當事人的法人資格、專業及融資能力等；（2）外匯平衡方式、購匯需求總量及計劃流量表；（3）產品（服務）的定價原則（依據）及調價方式；（4）風險分擔的方式及項目融資方案的初步設計；（5）境外信貸機構出具的貸款承諾意向；（6）境內機構出具的各種支持性文件等。

2．融資決策分析階段。這一階段是在項目可行性研究報告獲批后，按規定程序在境內設立項目公司，由項目公司負責與項目融資有關的一切活動，包括融資方案及融資結構的設計、分析和決策。重點解決采取何種融資方式、融資結構，以及項目風險的分析評價，從而設計出融資方案。這一階段，有關融資條件要報外匯管理部門審批和地方政府支持。

3．融資談判及執行階段。確定了的融資方案需要在談判中實現或調整。在談判成功簽署項目融資的法律文本后，項目融資將進入執行階段，并隨著項目建設的進展情況，按照約定的條款組織資金或設備到位；債權人根據融資文件規定，參與部分項目決策，管理和控制項目的資金投入和現金流量。項目融資則強調債 5 權人全過程的監督和參與，這一過程包括項目建設期、試生產（運營）期、正常運營期。

盈科融資法律業務團隊為項目方提供法律服務內容包括但不限于如下事項：（1）代表貸款人、出口信貸商、國際金融機構、項目發起人、項目公司、承包方、供應商以及其他當事方參與項目融資。

（2）對宏觀經濟形勢的分析、項目所在行業分析；

（3）提供融資方案及融資結構的設計、分析和決策；

（4）參與合同的草擬、與貸款銀行的談判；

（5）提供與項目融資相關的法律和政策方面的咨詢意見，以保證融資結構設計合理、擔保結構合理有效以及稅收和政策性優惠的得以實現。

最后，武漢盈科融資法律業務團隊忠心感謝各位參會領導、嘉賓對此次演講的支持！

武漢盈科融資法律業務團隊真誠為您解決企業融資難題！

謝謝大家！

第五篇：中國金融市場的及融資實務

中國金融市場及融資實務

上海頤華財務顧問有限公司 趙世龍

中國金融市場及融資實務

一、中國的金融市場 中國的金融監管體系 中央 財政部 中國人民銀行 證監會 省市

中國人民銀行分行 銀監會

證監會各地派出機構 銀監會各地派出機構 商業銀行 政策性銀行 證券公司 信托投資公司 租賃公司 擔保公司

中國主要融資來源

國債、企業債、股票融資和貸款是國內非金融機構部門 融資的四種主要方式。

資金主要來源于：銀行、證券、信托、擔保和租賃等金融機構。資本市場的融資體系 上市 普通股 特別股 公司債 可轉換公司債 未上市 募資組建 增資

處分資產或股權 銀行業

四大國有商業銀行，11家股份制商業銀行，城市商業銀行和信用合作社，外資金融機構，政策性銀行

截至2004年12月末，國有商業銀行資產總額161>.92萬億元，股份制商業銀行資產總額4.70萬億元，城市商業銀行資產總額1.71萬億元。

央行對貸款利率的浮動范圍進行統一規定：下限為基準利率的0.9倍，不設上限。（目前約在5-6%左右）

銀行業 – 中小企業融資

尚未建立專門為中小企業服務的中小金融機構。需要向銀行提供經過審計的合格的財務報表。

信用等級評估體系主要為大企業設置，評定標準中存在著對中小企業資信評估不利的因素。

56%的中小企業將銀行貸款作為“獲取外部資金的主要途徑”的第一選擇。但由于中小企業資產規模小、經營風險大、且缺乏信用融資擔保機制，很難從銀行獲得所需資金。證券業

A股：滬深兩市上市A股共有1348家。2004年，A股發行籌資522.17億元； A股配股籌資104.54億元。

B股：滬深兩市上市A股共有110家。2004年，B股發行籌資3.28億美元。中小企業板：前32家公司的融資金額達到77.90億元。另據不完全統計，進入上市輔導期的企業有1200多家，80%-90%是民營中小企業。

其他方式：可轉債籌資209.03億元。證券業

中國國民經濟保持持續快速增長，為證券市場提供了強大的動力。各類企業的快速發展為證券市場創造了有效的市場資源。

中國居民儲蓄的增長、社保基金的建立和保險業的發展，為中國證券市場提供了資金支持。

監管體制、法律法規逐漸完善。投資理念日益成熟。擔保業

到2004年9月，中小企業信用擔保機構的數目已經超過了三千多家。對擔保公司的監管還沒有一套正式的法規法律，也沒有明確具體的監管部門，因而造成監管空白。

央行緊縮貸款，擔保業無序競爭

擔保機構發展快、實力弱、規模小，資本在1000萬到2000萬元間。擔保能力不足，放大倍數在3倍左右。信托業

據中國銀監會最新統計，截至1月18日，全國已獲重新登記、領取金融許可證的信托投資公司共有59家。

截至2004年9月末，正常經營的信托公司固有資產總額768億元,負債302億元，權益466億元（實收資本435億元），管理的信托財產總額2123億元。

信托業

信托業務：包括資金信托、動產信托、不動產信托。

投資基金業務：包括發起、設立投資基金和發起設立投資基金管理公司。投資銀行業務：包括企業資產重組、購并、項目融資、公司理財、財務顧問等中介業務。

自有資金的投資、貸款、擔保等業務。

允許通過信托投資于公益事業和公共基礎設施項目建設。租賃業

全國資產在3000萬元以上的租賃公司僅有百余家，金融租賃公司14家、中外合資租賃公司45家，其余大部分為小型企業。

2003年，中國的租賃額只有22億美元，市場滲透率1%，有很大的發展空間。在中美、中歐的WTO雙邊協議中，都允許國外廠商在中國運用融資租賃手段促銷產品，將推動過內租賃業的發展。

缺乏統一的行業管理，相關政策和法律不配套、不完善甚至相互沖突，市場仍不成熟。

金融服務業 財務顧問（咨詢）投資顧問（咨詢）會計師事務所 管理顧問（咨詢）

二、企業的融資需求 企業的融資需求及來源

優先股

普通股 M&A 股權融資：

投資

公司債（CB）

設備

長期借款

存貨

短期借款

應收款

應付款

現金 債權融資： 資產：（資金用途）（資金來源）企業的財務問題 自有資金不足 欠缺擔保品 融資困難

稅務及進出口困擾多 當地行政干擾大 缺乏可信賴的財務人才 各階段的融資需求

·考慮邀請VC或財務型投資人 ·或以上市方式需求更大資金 ·規模逐漸擴大 ·獲利已趨穩定 穩定期

·可考慮以增資或貸款方式進行 ·增資以戰略性投資人為主 ·資本性支出即周轉資金均應預估 ·主要看營業的成長幅度，控制現金流量 成長期

·自有資金為主 ·短期及中長期均應準備 ·預估三年的資金需求 創業期 主要考慮來源 性質

融資需求的平衡 工作計劃要具體

做好資金規劃（包括資本性及周轉性）建立預算制度

現金流量要有前瞻性（按年/月/日編制）老板本身必須建立基本財務觀念

三、中國企業的融資策略 債券融資 短期借款 長期借款 票據貼現融資 項目開發貸款 商業信用 應付賬款 應付票據 預收賬款

銀行貸款 短期（抵押）貸款 開狀 擔保（保證）債券融資 股權融資

借殼上市：收購已上市公司股權，達到上市目的。

母公司直接申請上市，子公司再以獨立公司名義在海外上市。發行存托憑證（Depository Receipt）。設立投資控股公司并申請上市。

設立營運總部，并以營運總部申請上市。M&A’s 方式：

?? 杠桿收購。?? 管理層收購。?? 反向兼并、買殼上市。?? 借殼上市。考慮：

?? 并購目標選擇。?? 中介機構的選擇。?? 并購方案制定。

中國股市概況 – A股 股票發行實施詢價制度。

原則上一次發行審核委員會工作會議只安排兩家公司上會。空頭市場，成交量低，目前發行股票比較困難。中國股市概況 – B股

申請發行B股的企業,可以是國有企業、集體企業及其他所有制形式的企業,應為已經設立并規范運作的股份有限公司。

中國證監會會商國務院有關部門確定發行B股的預選企業。

QFII政策推出后，B股市場吸引外資的功能降低。QDII，CDR的推出將減少B股市場的資金。

中國股市概況 – 中小板

旨在為中小企業提供直接融資的平臺。提高企業的自有資本的比例，完善企業的資本結構，提高企業自身抗風險的能力。

建立現代企業制度，規范法人治理結構，提高企業管理水平，降低經營風險。建立歸屬清晰、權責明確、保護嚴格、流轉順暢的現代產權制度。上市條件與主板相同

境外解決方案 – 香港

在香港上市的內地公司總數達到286家，占到香港股市上市公司總數1084家的26%。

未來兩年內，中國內地企業的新股上市將繼續在香港股市占主要地位。未來內地企業可能在香港股市和內地股市同時發行A股及H股上市。企業可以依據自身的規模選擇在主板或創業板上市。境外解決方案 – 新加坡

截止2004年12月31日，共有625家公司在新交所上市。68家中國公司、50家香港企業與11家臺灣企業。

主板與創業板不是完全分隔。

再融資沒有間隔期要求，融資量沒有上限。

在國內注冊的公司，必須得到證監會的批準，符合國內上市條件，才能在新交所上市。

境外解決方案-NASDAQ 許多中國高科技公司選擇在納斯達克證券交易所上市，而非香港、國內的創業板。

經營、財務狀況良好的大型企業。主要三類：電子貿易、在線游戲、芯片設計。

在NASDAQ上市，或發行ADR。

香港主板、創業板與中國A、B股上市條件比較 股票總市值最少要有美金100萬元以上。無具體要求 4610萬港元 1億港元 最低市值

公眾持股50萬-100萬之間 的股東800名；公眾持股100萬以上的股東 400名。

發起人認購的股份數額不少于總股本35% 管理層、股東和主要股東在上市時需合計共持有公司已發行股份至少35%。管理層股東在公在公司上市后兩年內不能出售名下股份。主要股東在上市后的六月內不能出售名下股份

不設主要股東最低持股量，保薦人/承銷商一般要求股東在上市后的六月內不能出售名下股份

主要股東的最低持股量 50萬股。

不少于總股本的25%，總股本超過4億元，公眾股不少于總股本的15% 3000萬港元或至少占已發行股本20%-25%（以較高者為準）至少占公司已發行股本的25% 最低公眾持股量

上個會計最低為75萬美元的稅前所得。連續三年盈利 不設盈利要求

過去三年純利總額達5000萬港元，其中最近超過2000萬港元，前兩年的純利合計達3,000萬港元

盈利要求 超過4百萬美元的凈資產額。

發起人認購金額不少于人民幣5000萬元 無具體要求 無具體要求 實收資本 NASDAQ A股 香港創業板 香港主板

四、如何做好融資規劃 創業初期

自有資金，親友借款。天使投資人 母公司貸款。風險投資基金。融資租賃

擴展期 風險投資 銀行貸款

應收票據、賬款貼現 發行公司債券 上市前后

Pre-IPO，獲得夾層資金，調整股本結構。上市輔導 上市規劃參與中介：財務顧問，證券商（保薦人及主承銷商），會計師，律師，估值師，公關公司。

債權融資的準備 擔保品：土地、廠房 L/C 或Guarantee 副擔保（母公司的支持）開戶：累積信用 PR 開辟新的融資方案 招募經銷商 加盟連鎖

現金交易到信用交易 延期支付/預收貸款或保證金

借助外力（eg.共同行銷，異業結盟）Know-how的價值 并購的準備工作 聘任有經驗的顧問 Business Review 估值

并購方式的考慮（股權比例及經營團隊）Road Show 撰寫一份有說服力的商業計劃書 重點 公司介紹 市場與銷售 競爭性分析 戰略 技術 產品與服務 目標市場 銷售策略 管理團隊 競爭者 競爭策略 財務計劃 預計財務報表 資金需求

五、限售股融資的討論 大小非的概念

大非：即股改后，對股改前占比例較大的非流通股。限售流通股占總股本5%以上者在股改兩年以上方可流通。

小非：即股改后，對股改前占比例較小的非流通股。限售流通股占總股本比例小于5%，在股改一年后方可流通。

大小非解禁的發展

截止到2008 年3 月, 我國A股市場解禁股份數已達到800億股之多, 從2006年6月份算起,平均每月解禁數量約38億股。以解禁時點個股股價動態測算, 已累計解禁金額約12639億元,平均每月約解禁601億元。

大小非解禁帶來的變化

企業的價值、成長性將成為市場關注的焦點。

供給的增加將加速市場的分化，證券市場將逐步走向以企業價值為軸心的估值體系。

中國證券市場將出現大量的廉價的“仙股” 中小投資者的誤區

股改分類表決機制的誕生在我國資本市場是具有劃時代意義的，他第一次讓中小投資者有了在市場化條件下與大股東討價還價的機會。但遺憾的是，絕大多數中小投資者并沒有真正理解管理層的良苦用心，也沒有意識到自己當家作主的重要性，由于對自己手中神圣的一票認識不足，被大股東天花亂墜的股改說明“成功忽悠”，輕易放棄了自己投反對票的權利。

大小非解禁帶來的問題

伴隨著兩個解禁高峰期后的兩個月內, 市場出現了調整。市場走勢是一個多因素決定過程, 我們無法檢驗單一解禁因素是否對市場起到決定性作用, 但從兩個解禁高峰后市場出現的調整來看, 我們有理由相信解禁是重要影響因素之一。

中小投資者如何面對未來可能的巨大風險的教育 對大小非解禁的現狀提出的建議 及時信息公告 開征所得稅 征收累進暴利稅 高管減持離職限制 融資限制 修改《公司法》 大股東責任 保護小股東權益

六、上海頤華財務顧問有限公司 上海頤華財務顧問有限公司 頤華資本于2004年在上海成立，是中國領先的專注于提供頂級財務顧問服務的投資銀行。目前公司關注的行業包括：高科技、媒體、電信、教育、醫療、金融服務和日用消費品等行業。

頤華資本并致力于在為限售股、已解禁限售股股東提供財務顧問服務。上海頤華財務顧問有限公司

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趙世龍 常務副總 手機： 電話： 電子郵件：

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