第一篇：集團公司異地經營財務風險防范初探(新)

集團公司異地經營財務風險防范初探

時間:2006-10-21 11:36

集團公司異地經營財務風險防范初探

內容摘要：集團化經營戰略的提出促進集團公司應運而生，創造出了新的生產力。但集團公司在進行異地經營的同時，財務風險呈不斷加大趨勢。防范財務風險已成為集團公司目前迫切需要解決的問題。本文擬對集團公司異地經營財務風險的現狀、產生原因進行描述和分析，并相應提出財務風險的防范措施。關鍵詞：集團公司 異地經營 財務風險

集團化經營是我國經濟發展、經濟改革以及調整和優化產業結構的產物。隨著集團化經營戰略的提出，大量擁有全資、控股企業的集團公司應運而生，并聯合創造出了新的生產力，充分發揮了資源優勢、整和效應和規模效益。但集團公司在大規模擴張進行異地經營的同時，重數量輕質量、重投資輕管理的現象十分嚴重，企業財務風險呈不斷加大趨勢。如何防范財務風險已成為集團公司目前迫切需要解決的問題。由此，本文針對集團公司異地經營財務風險的現狀、產生原因、防范措施等問題進行探討。

一、集團公司及其主要功能分析

企業集團是現代企業先進的、高級的聯合形式，是生產高度集中和資本積聚規模不斷發展的表現，也是社會化大生產和市場經濟發展的必然產物。它的出現對社會經濟的發展起了推動作用和加速作用，對人們的生活改善和社會的進步發揮了重要作用。今天所稱的“企業集團”一詞首先在50年代的日本使用，特指三菱、三井、住友、三和、第一勸業銀行和富士六大集團。我國的企業集團是在1978年以后隨著改革開放而逐步興起的。但本文所探討的集團公司與企業集團具有本質的區別：

（一）企業集團與集團公司

企業集團是現代企業在高速發展基礎上形成的一種以母子公司為主體，通過產權關系和生產經營協作等多種方式，由眾多的企事業法人組織共同組成的經濟聯合體。集團公司則是企業集團中處于核心地位的母公司。企業集團與集團公司的本質區別表現為：

1、企業集團不是企業法人，是多個企業法人的聯合體。它一般以一個公司為核心，形成一個金字塔型的企業結構。企業集團的建立基礎是股份制，并以股權資本為連接紐帶。企業集團成員之間發生特殊權利、義務、責任關系。

2、集團公司（或稱核心企業）是企業法人，在企業集團中起主導作用。擁有一定數量的子公司。這也是集團公司與一般公司的區別。

（二）中觀經濟管理功能

集團公司能代替單體企業成為現代經濟的一種重要組織形式，主要原因在于它具有單體企業不具備的特殊功能。如：中觀經濟管理功能、戰略目標導向功能、發展支持功能、經營方式選擇功能等。而中觀經濟管理功能更能說明集團公司在現代企業高速發展過程中的重要作用，其它三項功能均可由此功能衍生而出。因此本文要從這一角度、并以此為指導思路對提出的問題進行分析、解決。

中觀經濟管理功能，是指集團公司作為一種特殊的經濟組織，介于宏觀經濟主體和微觀經濟主體之間，既能代替市場發揮資源配置、規模經濟的作用，又能代替國家發揮產業結構調整的作用。由于企業的大量聯合形成企業集團，使其核心企業即集團公司擁有充分的實力雇傭高級管理專家、財務專家，從集團整體利益出發分析市場環境，對企業進行有效管理，充分發揮中觀決策者的作用，使企業的經營、決策更具科學性，市場秩序更加有序。而在此之前，企業與市場、國家等宏觀環境是直接的、單線的聯系。企業的行為具有主觀性、盲目性和不科學性等弊端。集團公司適應社會經濟高速發展的需要應運而生。其在我國經濟轉軌時期的組織定位是:政府與企業的聯結點，宏觀調控與微觀機制的結合部。

二、集團公司異地經營財務風險現狀分析

（一）集團公司的權責

建立科學的母子公司體制是企業集團公司運作的前提和關鍵。母子公司的關系，本質上是一種股權關系，而不是簡單的上下級行政關系，外化到管理體制上就是集權與分權的關系。母子公司各有各自的權責。

1、母公司具有以下職責：決定全資控股公司董事會的組成，通過控制其董事會，實施其經營戰略；審批資本實力的擴充和境內外重大投資項目；確定子公司的大政方針包括發展方向，戰略規劃，審批中期和年度投資、利潤計劃；制定實施對各子公司實行控制的各種管理制度，特別是對子公司的資金、利潤管理方面的規章制度；依據資本利益全面評價各子公司的工作績效。

2、子公司的權責表現在：對一定限額以下的投資項目可自行決定；在母公司賦予的投資經營、管理權限內有權經營獨立法人資產，使其能夠最大限度的增值和贏利；有權任免財務部門以外的所有中層干部。

明確母子公司的職責十分必要，它直接關系到企業集團的資產增值和整體利益。但由于集團公司畢竟是我國經濟發展和改革的新事物。有相當數量的企業集團是各級政府授權集團核心企業管理若干成員企業的辦法組建的，尚未脫離行政管理的影響，成員企業之間沒有建立起控股的產權關系。企業集團自身組織結構和功能也不健全。所有這些體制條件的不完備使企業集團陷入到諸多的矛盾沖突中，相應帶來了集團公司財務的諸多矛盾，加大了企業的財務風險。

（二）集團公司存在財務風險的分析

1、在籌資過程中，存在潛在的“杠桿陷阱”

資本結構在很大程度上決定著企業的風險水平和企業的總體籌資能力。企業集團的不同籌資組合將直接影響籌資成本的高低。進而影響集團的生產經營成本乃至企業的競爭地位。一個公司的負債能力是依據其自有資本、還款能力和提供的擔保而定。但集團公司在負債能力上具有杠桿效應。這種杠桿效應是指集團公司可以通過一層一層控股多次運用同樣資本取得不同的貸款，對其控制的資產和收益發揮很大的杠桿作用。但這種杠桿作用可導致集團負債的增加，當意外情況發生時，使整個集團蒙受損失，即產生“杠桿陷阱”。

假設一母公司100%控制其子公司，子公司100%控制其子公司（即母公司的孫公司），三個公司的資本結構為1：1。孫公司共有8000萬元的資產，負債和股東投資各4000萬元。處于子公司地位的控股公司可以把孫公司的股票作為其資產，2000萬股本加負債2000萬。而擁有子公司股票的母公司可以用1000萬股本加負債1000萬形成。這樣母公司以1000萬資本控制了孫公司8000萬資產。只要孫公司賺錢，并能向控股公司繳付股利，所有公司都有利可得，但母公司的負債率很高（7000/8000=87.5%），從而加大了虧損和不能償還到期債務的可能性，于是“杠桿陷阱”便產生。

2、投資不科學，加大集團財務風險

集團公司盲目追求規模效益，通過并購、兼并等方式不斷擴大公司規模。在集團內部，不僅母公司有權對外投資，子公司亦可對外投資。企業在進行跨地區投資時，應充分考慮原材料供應、當地人口、消費習慣及政策規定等因素。但由于子公司的業績考核及激勵標準為當期利潤，因此公司經營者往往以當期利益而非集團整體利益出發進行對外投資。由于異地經營緣故，子公司往往在項目即將投產，整體規劃已成型時將項目報告書傳于母公司。由于 集團公司投資審批程序尚存在缺陷，因此只要子公司報批，絕大部分都會申請成功；而子公司為獲取當前利益，必將項目報告書設計、分析的天衣無縫。項目可行性審批成為“文字性審批”，集團公司的審批漏洞可見一斑。

子公司通過對外投資，進行跨地區、跨行業經營，開辦了許多子公司或孫公司，反映在賬面上的“長期投資”迅速膨脹。但是，經過幾年的經營，由于資金不足，管理不到位等原因，公司經營日益困難，便求助母公司，靠母公司的救濟度日。當母公司無力支撐時便宣告破產。還有些企業由于沒有注冊資本，長期依賴銀行貸款過日子，高負債帶來的財務費用使公司不堪重負。甚至出現“公司已連續兩三年未盈利，卻仍在支付大量財務費用、管理費用”的死撐情況，使集團公司資產嚴重流失。

3．集團內部財務管理風險加大（1）子公司內部人控制現象嚴重

集團公司實行資產所有者與資產經營者的分離。在兩權分離情況下，企業經營者奉行成本補償觀，關注企業內部分配，關心自身眼前利益。并以此為理念對企業經營、管理，控制公司財務。雖然子公司也建立了董事會、監事會等法人治理結構，但由于功能不全，只是具備了基本框架，并沒有真正發揮決策和監督作用。在異地經營情況下，天高皇帝遠，經理班子實際控制著子公司，總經理搞“一言堂”，子公司內部人控制現象相當嚴重。法人治理結構不但沒有發揮應有的監督和制衡作用，甚至會出現子公司經營者與財務人員串通一氣，共同作案，侵蝕集團資產的現象。（2）資金管理和運作方面的問題嚴重

由于資金分散管理，致使資金使用失控。有的子公司為保證業務的支付能力，持有過量的存量現金，其他子公司則出現資金嚴重匱乏的情況。整個企業集團成員之間的收支極為不平衡，資金的余缺現象普遍存在，亟需統一、合理調劑這種余缺。（3）集團內部會計信息失真

集團公司的會計失真，主要體現在會計信息對資產所有者的失真上：即子公司核算不實、有章不循，送交母公司的財務信息失真問題。子公司使用多套財務報表，一套用于當地報告的需要，另一套用于集團合并財務報表，第三套為用于子公司決策之需的“真實報表”。送交集團的會計報表上的利潤是“做”出來的，子公司經營者想怎樣做，財務人員就怎樣做。使集團公司對母公司的管理只囿于賬務、文字的管理，而對企業的實際情況知之甚少。乃至子公司經營者離任，集團公司經審計才發現子公司已資不抵債，瀕臨倒閉，嚴重損害了集團公司的利益。

4、平均主義依然盛行，報酬辦法、激勵機制不規范

集團公司的分配方式，除按勞分配為主體外，還按生產要素分配、技術資本分配，實行多元化的分配結構。對經營者的報酬按經營分配按經營成果、經濟效益分配，就區別于按生產要素分配，其激勵和約束機制也相應建立。但目前有的公司仍采取固定工資，輔以獎金或升級提職的形式進行分配，但仍拉不開收入差距；報酬與效益掛鉤的承包制，在多勞多得的前提下，更注重多效多得。雖然差距拉大了，但由于承包制存在無法克服的缺陷，不可避免導致公司經營的短期行為，并未實現充分的激勵作用。

三、集團公司異地經營財務風險產生的原因

（一）客觀原因

1、空間距離使管理失控：集團公司異地經營由于存在地理上的距離因素，使集團公司的管理觸角不可能無微不至地延伸到子公司的具體業務；再加上市場運行環境的多變、企業理財過程和經營活動的復雜性，均使集團公司的管理失控、財務風險加大。

2、目標差異加大財務風險：由于集團公司實行資產所有權與經營權分離，所有者的經營目標是資本增值最大化，并通過委托經營者實現的，從這個意義上講，作為所有者代理人的經營者的目標應與所有者的目標一致。但由于經營者也要追求個人目標效用的最大化，因此資產所有者的目標與經營者的目標存在差異。這種差異能導致集團公司的財務風險。

3、內部聯系紐帶不明確限制了集團公司的整體運作：集團公司內部以資產為紐帶的母子公司體制沒有真正建立起來，就使企業經濟利益和經濟責任很不明確，在集團公司形不成較強的凝聚力和控制力，再加上組織結構及其功能不健全，這就使集團公司在貫徹調整市場經濟結構和轉換機制方面的主導作用不明確，對內部整體運作發揮不了真正的監督、調節和控制作用。

（二）主觀原因

1、人的主觀認識和能力是決定財務風險的首要因素。在企業經營過程中，由于自然界和社會運動的不規則性、經濟活動的復雜性，若經營主體經驗和能力有限，對風險的生成、發展和后果沒有充分的認識和把握，或把握失準未能采取及時有效的措施進行防范，必將產生風險。子公司畢竟是母公司的全資子公司，其實力和規模有限。當經濟運作危機來臨時，子公司勢單力薄，弱不禁風。因此，從這一原因講，加強母公司對子公司的財務風險監管更具現實意義。

2、個人利益是產生財務風險的溫床：在資產所有者與企業經營者之間存在一個“道德風險”問題：即代理人在委托人不充分了解財務信息的情況下，不努力追求委托人利益而極力滿足自身利益，為當前利益放棄有利可行的投資機會、損害集團整體利益，并將經營失敗歸咎于客觀、偶然的條件和因素。在個人利益驅動下，企業經營者謊報財務信息，弄虛作假，徇私舞弊的現象十分嚴重。所以委托人的管理目標的實現與代理人的道德水平有關。代理人的道德水平低下，必使所有者蒙受損失。所有者為避免這種損失，實現其目標，就需要對其資本組織和運營進行管理與控制，對授權代理人進行激勵和監督。

四、集團公司的機制建議與財務風險防范措施

（一）我國集團公司的財務機制類型與管理定位

集團公司財務管理機制雖有多種，但不同的公司應在不同的經營環境和體制下，依據公司的具體情況，選擇最適合本集團的財務機制類型，而不能千篇一律，仿效別人。我國集團公司目前的財務管理機制可以歸結為：

1、集權型財務管理

這種財務機制體現的是：將子公司的業務看作母公司業務的擴大，重要戰略決策與經營控制權都集中于母公司，實行集中管理，有利于降低成本、獲取資金調度和運用中的規模效益；集中利用財務專家、集中管理財務風險，調劑資金余缺，優化稅收管理，實現公司整體財富最大化與成本最低化目標，強化公司總部的全盤調度能力。

集權型財務管理在一定程度上削弱了子公司的生產經營權，挫傷他們的積極性，且扭曲了各子公司的經營實績，給子公司經營績效考核帶來了不便。

2、分權型財務管理

分權型財務管理是決策權分散給子公司，母公司起控股公司的作用。各單位績效考核建立在條件相似公司之間的比較上。分權財務管理利于充分調動各子公司的積極性，處理好與當地利益主體的利益關系。

但分權型財務管理不利于實現集團公司的整體財務利益。

3、統分結合型財務管理 為取集權與分權財務管理之長、避兩者之短，可采取部分集權，部分分權的財務管理模式：重要決策集中，其他決策分散；對某些地區子公司實行財務集中，對另一些地區公司實行財務分權。

對于全資母子公司，筆者比較贊成統分結合型。這種統分結合并非一般意義上的結合，而是有側重的結合，筆者提倡集中大決策權、管理權，適當分散小權。姑且稱為“集大分小型”。提出這種財務機制主要源于前文提到的集團公司中觀管理功能。

集團公司作為宏觀環境與微觀主體的過度層次，不可能對其子公司實行完全的集權或完全的分權。而應該實行集大權（如投資決策權，資本運作權等）、適當放小權的財務管理機制，真正成為宏觀與微觀的結合部。在實施財務管理時，應在不違背集團公司整體利益的前提下，使子公司擁有充分的自主權，并遵循如下目標：財務經營集團化，資本管理科學化，財務制度現代化，整體控制網絡化。

（二）財務風險的具體防范措施

1、強化子公司的籌資約束，確定合理的資金結構。

集團公司最高決策機關應以其長遠規劃為基礎，根據投資計劃制定籌資方案，制定相應的籌資政策和資本結構政策，憑借其對子公司股權的控制，對子公司的籌資決策加以引導，施加影響，使之與母公司本身的發展相協調。集團公司應從集團整體來考慮資本結構，通過對各種可能選用籌資方式的分析，估計應承擔的風險。

集團公司對資本結構的正確抉擇來源于它對自身能力、市場環境、政策環境、國際和國內經濟環境的正確預測。在適當的時候，可采用積極的籌資戰略，冒一定的風險取得市場占有率和利潤率上升的回報；在不利的情況下，則以保守的資金組合來抵御可能發生的風險，使自己立于不敗之地。在確定資本結構時應充分考慮集團公司抵御風險能力，對債務性資本的杠桿效應要謹慎、適度利用，防止進入杠桿陷阱誤區，從而真正達到提高自有資本使用率和收益率的效果。

2．加強對外投資的審批、監管。

子公司的重大投資應向集團公司報批。集團公司要對此立項進行可行性研究或經過專家評審，權衡利弊后，由集團公司集體討論決定，并指定專人負責領導實施。在投資項目投產后，集團公司應加強監管。集團公司綜合管理部門應對子公司的投資項目在經營策略上進行指導，在業務上進行監管；財務部門應對子公司資金狀況、收入、成本費用支出的真實性進行檢查；審計部門應對此項目進行跟蹤審計，提出改善經營，提高效益的意見。及時撤消已虧損或有虧損傾向的項目，減少集團公司的損失。3．建立子公司財務人員委派與崗位輪換制度，利用電子網絡進行全面監管。經營者作為受托者，應對委托者負責，其經營目標應是使委托者的利益最大化。但由于資產所有者和經營者的利益并不完全一致，經營者有可能背離所有者的利益，表現在“道德風險”和“逆向選擇”兩個方面。而這種背離是以信息不對稱為條件的，即委托者和受托者由于各自掌握的信息量不對等為這種背離的產生提供了便利。因而作為記錄和提供企業財務信息的會計人員，其地位和立場問題也就顯得很重要、突出。他若站在委托者的立場上，無疑能成為委托者和受托者之間利益沖突的一個理想的制衡因素，起到很強的監督作用，減少了信息不對稱對委托者的不利影響；他若站在受托者的立場上，則會加大經營者背離所有者利益的可能性，加大信息不對稱對委托者的不利影響。這樣看來，子公司財務人員由委托者即集團公司直接委派是理順財務人員、所有者、經營者之間關系的最佳途徑。委派制具體做法如下：

（1）集團公司通過公開招聘選拔出懂業務、懂管理、有責任心的財務人員派駐子公司。集團公司與被派出者簽定合同，合同期為一年，勝任者連任，否則解聘。

（2）合同要求被派出者必須努力做好子公司財務會計工作，幫助子公司運用好資金，依照國家有關規定，為派駐子公司多創造利潤或減虧提供優質服務，隨時監管子公司的經營運作及資金運作，并將子公司的經營運作情況向集團公司匯報。

（3）財務機構負責人只對集團公司總經理負責，實行年薪制，由集團公司支付；集團公司對派出者在合同期內是否完全執行集團公司的指示及完成情況給予必要的獎勵及處罰。（4）為防止派駐人員與子公司同流合污，發生營私舞弊的行為，可實行被派財務人員在子公司之間的崗位輪換制度。因為各子公司業務具有相似性，這種崗位輪換不僅不會帶來不便，相反會使派駐的財務人員的業務更加嫻熟，工作起來得心應手，既提高了效率，又降低了集團公司的財務風險。

電子網絡的發展，加快了企業財務從核算型向管理型的過渡。為充分利用電子網絡，集團內部應建立局域網，各子公司的財務在網上公開。這樣既有利于各子公司的相互監督，又可使總部對各子公司的財務情況了如指掌，對于一些不合理的財務現象及時予以制止。

4、實行資金管理與資金使用的分離

資金管理與使用的分離是指在維護集團整體利益前提下，集團公司對所有子公司的資金進行統一調度、管理，子公司只享有既定數量、既定用途資金的使用權。集團公司必須相應的建立資金管理機制，對系統內部資金進行統籌安排、合理調配，集中系統內部資金進行規范運作，降低資金成本，控制資金風險，提高資金效益。為實現這種分離，集團公司可引進“內部結算管理中心”這一模式。設計如下：

集團公司在銀行開立一個賬戶，該賬戶只有一個賬號，而戶名為集團下屬所有子公司；子公司既在銀行有戶名，又在結算中心有戶名；但子公司在銀行的業務只有存款自由而無取款自由；各子公司以集團公司的唯一賬號、以本公司為戶名將各期收入按規定存入當地銀行；所有存款形成的沉淀資金，由結算中心統一管理，并在子公司之間進行拆借。銀行與集團的關系是，銀行只對企業集團的總賬戶進行計息、結算，集團內部各子公司由結算中心統一管理并為各子賬戶計息。這實際上把銀行的結算功能引入企業，增加了原本沒有的信貸功能，使集團公司貸款減少，負債降低，降低企業的財務風險。在實際操作中，筆者建議如下：（1）實行子公司備用金制度。

子公司按規定將收入存入銀行，但由于異地經營緣故，結算資金的調撥畢竟受限。因此，子公司應留有維系其當期正常開支金額的存款。在備用金制度下，子公司擁有一定的資金經營權，可以對留存的備用金行使決策權。這樣可使子公司具有一定的資金使用權，也減輕了結算中心的工作負荷。

（2）多入口，一出口的管理模式。

這一模式主要指資金可以從多渠道進入，但流出通道是唯一的。在這種模式下，資金的支出權高度集中在結算管理中心手中，有助于實現集團的全面收支平衡，提高資金流轉效率，減少資金沉淀，控制資金流出。（3）“買車票式”資金調撥模式

在鐵路售票聯網之前，始發站與終點站之間的途經站的有座車票是定額的。因各個站點的客流不一樣，有的車站座票剩余，有的車站根本買不上票。鐵路聯網后，車票的購買只存在時間的差異，而無地區差異。集團公司也可以采取“買車票式”的資金調撥模式。在此模式下，集團內部的所有沉淀資金由結算中心統一掌握，且資金的詳細情況在集團局域網上公開。當子公司需要使用資金時可單擊進入結算中心的局域網。根據實際需要向總部申請。待總部審核批準，子公司便可直接向結算中心調撥資金。資金申請后，其金額相應從資金網上減少，其數額、用途也會在集團局域網上體現。這樣即可避免資金的不均衡現象，又可使集團公司從網上隨時關注企業資金的運作及子公司經營情況。

5．建立監督與激勵并重的所有者財務機制。當所有權與經營權的分離時，所有者要采取一定的措施，控制經營者的行為朝著有利于所有者的方向發展。這種措施一是監督，二是激勵。這也是所有者財務的主要內容。

發揮電子網絡監管作用的前提是子公司的賬實相符，但在公司局部目標驅使下，賬實不符的現象很容易發生。因此，集團公司必須實行有效的稽查制度。被派遣的監察人員最好有分工，即一組人進行賬務檢查，另一組人進行實地盤存。最后將兩者對照、核實，從而達到監控制衡的目的。

在企業運作過程中，如果分配激勵機制不合理，將會嚴重影響企業最活躍的生產力要素——人的積極性、主動性和創造性的發揮。在集團公司異地經營的財務風險中，人的因素即人的風險占有相當比重。因此，在監管的同時必須進行激勵，激勵機制貴在形成巨大的收入差異，以激勵經營者發揮積極性。員工持股制有種大鍋飯的感覺，并不能發揮激勵作用；而骨干持股制可以避免這種弊端。骨干持股制是在年薪制、員工持股制的基礎上，加大公司骨干的獎勵幅度，對其發放相當數量的股利，使公司骨干成為較大股東。在持有大量股份的情況下，公司骨干以集團長遠利益進行經營，放棄短期行為，減少集團公司的財務風險。參考文獻：

1、《財務管理理論探索》 中國人民大學出版社 王慶成 著 1999年2月第一版

2、《財務案例》（美）KESTER FRUHAN PIPER RUBACK 編 馮梅 等譯 北京大學出版社 1999年8月第一版

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第二篇：企業如何防范財務風險

企業如何防范財務風險

摘要：2008年是及不尋常的一年，伴隨著華爾街投行巨頭雷曼兄弟的倒閉，美國次貸危機正在演化成一次百年不遇的全球金融危機，而此次百年不遇的金融危機對全球的經濟影響是重大而又深遠的。金融危機對企業籌資活動、經營活動、投資活動等都有著不同程度的影響，“牽一發而動全身”，其中的任何一項活動都與企業財務風險有密切的聯系。本文將通過分析金融危機對我國企業財務及財務風險的影響，進而論述如何在金融危機下防范企業財務風險。

關鍵詞：金融危機;企業;財務風險

當前，在全球經濟一體化的大時代背景下，美國作為世界經濟的核心，美國經濟對于世界整體經濟來說影響是重大的。而中國作為最大的發展中國家，在全球金融危機的背景下，中國不可能在危機中獨善其身。國際金融危機對于中國資本市場，乃至實體經濟的影響是深遠的。

一、金融危機對我國企業財務的影響

1.企業經營業績普遍下降

美國消費的銳減和美元的貶值，直接影響中國出口貿易總量近50%。據測算，美國經濟增長率每下降1%，中國對美中出口就會下降5%―6%。美國消費支出占GDP的70%以上，由于人們對于金融危機環境的示來前景悲觀，不斷地縮減了消費，導致美國經濟增長的不斷下滑，加上美國聯邦儲備局不斷降低利率、為銀行注入流動資金與我國緊縮性的貨幣政策形成矛盾，導致大量熱錢注入中國，加速了美元貶值和人民幣升值的進程，從使中國出口產品價格優勢降低。這兩大因素直接影響到了我國產品的出口數量和金額。從出口金額來看，2008年上半年同比增長21.87%，比2007年同期27.55%的增長速度降低了近6個百分點；從出口數量來看，2008年上半年同比增長8.44%，也明顯低于2007年同期10.11%的增長速度。

這些看似很小的數字，但對于整個中國企業仍至中國經濟來說卻影響重大。從國有企業的報表資料可以顯示，受美國仍至國際市場萎縮的影響，2008年國有企業凈利潤和利潤總額都出現了負增長，其中許多企業出現了急劇虧損的現象，四季度的利潤總額和凈利潤都逐次遞減。除了利潤指標外，企業的凈資產收益也同比下降，據資料顯示，2008年前在個季度，企業凈資收益率僅為6%，比上年同比下降了1%。

2.投資帶來巨大的財務風險

2008年下半年連續幾個月來，中國股票市場跌幅之大，并不亞于西方主要的股票市場；僅是2009年3月，上海和深圳的股市跌幅均達20％以上。不僅如此，與以往的反周期形態相反，自去年夏天以來，每一輪中國股市的跌宕，都與紐約、倫敦等西方的主要金融市場緊緊相隨。不僅以股票等證券市場為代表的虛擬經濟受到此次危機的影響。中國的實體經濟也面臨著巨大的風險。所以，中國的資本市場受到重大沖擊，所以企業來自投資方面的財務風險就在所難免，許多金融機構當然受當其沖，由于經濟不景氣，會加重企業的財務負擔，一方面，投資會極劇萎縮，另一方面，原有的投資會帶沉重的債務負擔，形成巨大的財務風險。

3.籌資活動帶來的財務風險

由于在2007年上半年及以前期，我資本市場仍然很活躍，國內國際市場需求量也很大，許多企業都擴大規模，為了做大做強，實行跨國跨行業的發展，紛紛向銀行或其他金融機構籌集資金。而由于2008年突如其來的金融危機，有許多企業不能如期實現預期的收益，甚至不能在額度和期限上獲得保證，當然金融機構也不能如期穩定的提供預期有利率，這樣就導致那些企業產生了巨大的借款費用和壓力，形成難于抵御的財務風險。再加上，我國市場行業本身就競爭不規范，所以此次金融危機給企業帶來的籌資風險是難于估量的。

4.外匯匯率產生的財務風險

在經濟全球化的今天，世界經濟仍然還是以美元作為主要的交易貨幣，當前正當美元大幅度貶值的情況下，國際上能源和原材料的市場價格卻已經出現了大幅度上漲。由于對美元預期的低落，這種價格的上漲幅度實際上大大超過了美元實際貶值的幅度。而中國是一個原材料和能源短缺的大國，同時又正處于工業化的中期，對原材料和能源的需求十分巨大。

可以想象的，中國的經濟增長對進口原材料和能源的高度依賴將會持續一個相當長的時期。據資料顯示，人民幣對美元已累計升值了19.25%，自2008年初以來就升值了7.14%。金融危機使得未來美元對人民幣繼續走弱的可能性一步加大。

5.應收賬款壞賬的財務風險

(1)由于受國際金融危機的影響，海外的企業違約率慢慢上升，所以，不可避免，企業的外部信用環境進一步惡化，據資料顯示，2008年中國對美國的壞賬率增長了300%左右。對美國出口的企業80%以上都受了外部信用環境的影響。

(2)金融危機也嚴重影響到了國內許多行業和企業，這些受影響的企業都普遍出現了違約現象。

當然，壞賬的財務風險并不是獨立的，壞賬的財務風險對于整個企業的發展來說影響是巨大的，因為貨款是企業現金流的生命，沒有了貨款，企業的現金流就難于維系，企業的生產、仍至發展也有受了威脅。

二、金融危機下如何防范企業財務風險

當前在金融危機的背景下，防范企業財務風險，加強對財務風險的控制，顯得尤其重要。我國企業要想打贏應對國際金融危機的持久點，就應當把防范財務風險放在第一的位置。所以，企業應當本著成本效益原則，把財務風險控制盡可能的控制在一個合理、可接受的范圍內。本文從以下同方面為應對金融危機下的財務風險提供建議。

1.要增強企業財務風險意識，建立行之有效的風險防范機制

(1)要堅持謹慎性原則，建立企業自身的風險基金。即在損失發生以前以預提方式建立用于防范財務風險損失的專項準備基金。如產口制造業可按一定規定和標準計提壞賬準備金、商業流通行業企業可計提一定的商品削價準備金，用以彌補企業的財務風險損失。

(2)應當建立企業資金使用效益監督制度。企業應當定期對相關財務指標或財務比率進行考核，加強流動資金的投放和管理，提高流動資產的周轉率，進而提高企業的變現能力和現金流量。增加企業的短期償債能力。另外，還需要盤活現有的存量資產，加快閑置設備或庫存商品的處理，將收回的資金盡快用于償還債務。

2.建立財務預警機制，提高財務決策水平

投資決策是事關企業重大經營活動決策的主要內容之一，其正確、適當與否直接關系到財務管理工作的成敗和有效。在當前金融危機的情形下，為防范企業財務風險，企業必須也務必采用科學的、謹慎的決策方法。決策過程中，應充分考慮到影響決策的各種復雜的因素和環境，盡量采用定量計算及分析方法，并運用科學的決策模型進行行之有效的決策分析。對各種可行的方案進行決策時，切忌主觀判斷。

財務預警機制是以企業信息化為基礎的，金融危機下，對企業的經營管理活動中潛在的風險應當進行實時監控，對于經營者來說，它能夠在財務危機出現的萌芽階段采取有效的措施來改善企業經營；對于投資者來說，可以在企業財務風險初露端倪時及時處理現有投資，以避免更大損失；對于供貨單位來說，可以在這種信號幫助下制定商業信用政策，以加強對應收賬款的管理。

3.建立企業內部有效的企業制度，練好內功

制度建設是保證企業能夠長期健康穩定發展的重要條件和基礎。金融危機下，更應當規范和完善企業自身的各項規章制度。建立完善的決策制度、財務制度、監督制度、法人治理結構制度等。在特殊時期，企業要趁機大膽革新，要丟棄企業開業初期憑經驗管理的模式和制度，建立規范的法人治理結構體制以及能夠相互制衡和約束的權利分配機制，要充分保證企業的發展戰略和管理措施得到實現。在經濟危機時期，企業應當實施特殊政策，比如企業在內部管理方面，應當管理精細化，成本控制節約化，權力控制制衡化。

4.加強資產管理，以提高企業的營運能力

加強企業資產管理，防止不良資產產生，特別是在金融危機時期，特別要提高企業資產的變現能力。2008年，我國企業業績普遍下降的時刻，企業資產的盈利能力直接影響到企業的整個盈利能力和水平，而保持高的盈利水平的企業往往是其負債能力高、財務風險相對低的有效保證和標志，一個能在危機中脫身的企業，其償債資金一般來源于其盈利，而并非來自于另一個負債資金。因此，企業應當通過合理配置資產，加速資產周圍等措施，促進企業在危機時期提升盈利能力，同時，較高的盈利能力往往享有較高的信譽和良好的企業形象，這也使得企業享有較強的融資能力，相應能使企業在危機中增強抵制財務風險的能力。

5.進一步加強企業的成本控制

由于多數企業深受金融危機帶來的影響，企業業績普遍下滑。而這時候，控制企業自身的成本和開支是一個很重要的措施。企業在財務管理方面，要進一步推進企業的全面預算管理，強化細化各項費用標準和預算定額。做好近緊日子的長遠打算，在成本管理上要進行分析和細化，挖潛增效，加強企業自身的采購管理，在企業內部倡導節約意識，形成良好的節約氛圍，盡可能的把原材料采購控制在預算內。在薪酬制度上要進行規范和控制，減少不合理的薪酬開支，盡可能縮小管理者與普通員工的工資距離。

6.進一步提高財務人員的素質

在金融危機時期，更應該提高財務人員的素質和業務水平。因為財務是企業經營管理活動中的重要組成部分，培訓一批業務能力強、綜合素質高的財務人員，對于企業應對金融危機的沖擊顯得十分的重要。在特殊時期，財務人員不僅僅要懂得基本的業務操作，更應當替企業分憂，特別是在成本控制中要做出應有的貢獻。財務人員應當加強自身學習，不僅要懂得企業內部的業務，也要懂得如何在“危”中尋找“機”，為企業在困難時期尋找更多的投資決策提供財務指標的參考。

7.應當加強現金流的管理，加快應收賬款的回收

在國際金融危機時期，企業的現金流正如企業的生命線一樣，牽動著企業發展的步驟。如果沒有現金注的維系，企業也就失去了生存的能力。所以，在特殊時期，財務人員應當高度重視企業的現金流以及應收賬款的回收情況。如果說，現金流是企業的生命，那么貨款就是企業的生命里的血液。所以，企業要特別注重壞賬率，要設置特別是壞賬預警制度，對于壞賬要進行專項性的管理。企業在實際當中，應當加快和重視與客戶的對賬工作，對于貨款要及時進行催收，對于應收賬款要實行動態的管理，以保證企業的現金流。

總之，此次百年不遇的金融危機對全球的經濟影響是重大而又深遠的，在全球金融危機的背景下，中國難于在危機中獨善其身。財務管理作為企業管理中的核心，財務管理活動的運作得當與否，財務風險的防范與否，直接與企業的生存命脈有著密切的關系。對于，財務風險的防范，特殊時期，應當使用特殊政策，本文從不同方面提供了一些重點防范企業財務風險的一些措施。當然，企業財務風險的防范，牽涉到方面，需要客觀環境，但在危機面臨企業更需要信心、更需要主觀的努力，更需要企業自身來自各個部門、各個生產經營環節的支持和努力。

參考文獻：

[1]陳 華:論企業財務風險防范[J].合作經濟與科技,2009,(06):116-117.[2]王 ?S 徐 坤:如何做好財務風險的規避[J].今日科苑,2009,(04):102.[3]趙國忠:加強高職院校財務風險管理之對策[J].當代經濟,2009,(01):124-125.[4]許雯君 王春桃:淺談我國港口企業的財務風險防范[J].交通財會,2009,(02):67-69.[5]于新花:企業財務風險管理與控制策略[J].會計之友(中旬刊),2009,(02):23-24.[6]李 丹:論企業財務風險管理[J].現代商貿工業,2009,(06):209-210.

第三篇：事業單位財務風險及防范

事業單位財務風險及防范

摘 要：本文主要圍繞事業單位財務風險的表現、產生原因、防范措施等展開。事業單位財務風險表現為核算風險、支付風險、投資風險、管理風險、道德風險。事業單位出現財務風險的原因包括缺乏正確的風險意識、管理力度不足和管理不全面、財務管理體制不健全、決策體系不科學等內部原因，也包括經濟環境不斷變化、國家預算制度存在缺陷等外部原因，可從建立和完善風險監測機制、健全和完善財務管理體系、提高財會人員的業務素質和道德素質等方面進行防范。

關鍵詞：事業單位；財務風險；表現；原因；防范

前言：財務風險是企事業單位因內部財務結構不合理、籌資不當等因素導致自身償債能力被削弱、預期投資效益下降的風險[1]。在事業單位中，經營和投資策略的改變均可產生財務風險，且這種風險是客觀存在的，具有客觀必然性、可變化性、不確定性、可預測性等特點[2]。本文主要圍繞事業單位財務風險的表現、產生原因、防范措施等展開，具體如下。

一、事業單位財務風險表現

（1）核算風險。為了更好地與國際接軌，我國財務會計準則逐漸向國際準則靠攏，財會人員要適應現代財會管理要求就必須不斷更新自身知識體系，不斷學習先進財會核算、管理知識，但我國事業單位中仍有部分財會人員的財會核算和管理水平未能跟上時代步伐，再加上工作量的不斷增加，財務處理過程中難免出現差錯，而差錯勢必會帶來相應的風險。（2）支付風險。事業單位中，財務預算仍存在一定制度性缺陷，這使得預算指標的設置缺乏科學性和可靠性；再加上項目經費結構松散等情況，事業單位在采用財務預算支付時勢必面臨一定風險。（3）投資風險。事業單位對內對外投資時，如果過度增加內部基礎設施建設的資金投入，致使流動性資金銳減，影響資金正常周轉，或者對項目的預期效益、回報率、風險估算錯誤，投資盲目，就會給自身帶來財務上的風險。（4）管理風險。如果事業單位財務管理體系不健全、不完善，財務管理制度未能落實到位，財務管理技術、手段未及時更新、升級，其管理效率和質量將會大打折扣，最終會影響財務信息的收集、傳遞、審核，影響財會信息的真實性、完整性，進而影響單位的財務決策，容易導致決策失誤。（5）道德風險。財會人員的道德素質影響著財務管理的效果。如果財會人員道德素質低下，法律觀念和自制力不強，就容易做出損公肥私、損人利己、弄虛作假等違法亂紀之事。因此，財務人員的道德素質是財務管理不力潛在的危險因子。

二、事業單位出現財務風險的原因

（一）內部原因。（1）缺乏正確的風險意識。事業單位的主要業務是公共服務，且不以盈利為經營目的，因此事業單位的管理層缺乏財務風險意識或對風險管理認識不足甚至存在偏差，或者單純進行資金管理而缺乏風險管理，或者進行財務決策、從事某一經濟活動時未全面考慮甚至未考慮可能存在的經濟風險，導致財務風險長期存在，影響了自身的發展。（2）管理力度不足、管理不全面。上文中提到，財務風險包括核算風險、支付風險、投資風險、管理風險、道德風險等幾類，但部分事業單位在進行風險管理時管理力度不足、管理不全面。（3）管理體制不健全。隨著深化改革的不斷推進，現階段的事業單位經濟活動越發活躍、多元，對財務管理效率和質量的要求也越來越高，但我國事業單位財務管理體制卻未隨著事業單位自身的發展和深化改革的需要不斷調整、完善，致使現有體制在執行過程中漏洞百出，增加了財務風險。而預算管理作為財務管理中的一環，由于缺乏成熟的管理方法，也無法科學、有效地指導事業單位防范和控制財務風險。（4）決策體系不科學。財務決策需依據詳實的財務信息，但由于現階段許多事業單位財務信息管理由于技術落后、人員素質低下等原因，以及財務管理體制尤其是預算管理體制不健全等原因，財務決策管理并不科學，極易出現財務資源配置不合理、資金浪費等問題，財務風險也“應運而生”。

（二）外部原因。（1）經濟環境不斷變化。社會主義市場經濟的發展、改革，使得事業單位外在的經濟環境發生了翻天覆地的變化，對事業單位的財務管理也提出了新的要求。事業單位要適應環境的變化持續發展，就不得不調整、創新財務管理模式。（2）國家預算制度存在缺陷。國家財政預算的扶持是事業單位得以正常運營、健康發展的重要保證，一旦國家財政出現問題，事業單位勢必受到影響，而事業單位財政發生狀況也會間接影響國家財政。

三、財務風險防范措施

（1）建立和完善風險監測機制。雖然，財務風險具有可變化性和不確定性，但卻是可預測的。通過預測風險，及時采取有效措施規避風險或降低風險的不良影響，可減少單位損失，增加效益。因此，建立和完善風險監測機制是必要的。完善的風險監測機制必須可涵蓋單位財務管理的各個層面、各個環節，必須能同時、準確地監測單位內部情況和外部宏觀環境，必須具備一定靈活性，可隨著內外部環境的變化適時調整，必須能全面、詳實地收集風險信息，必須能準確完成風險的識別、歸類、分析工作，必須能依據風險信息、風險等級做出科學合理的決策。只有這樣，才能提高風險監測的科學性、可靠性和有效性，才能最大程度地規避風險，減少損失。（2）健全和完善財務管理體系。建立健全和完善的財務管理體系有助于提高財務管理的質量，對減少財政風險也有一定裨益。健全和完善的財務管理體系需具備囊括財務預算、核算、審核、申報、審批等方面在內的管理流程，需具備明確的管理條例和操作標準，且其管理條例和操作標準不與國家經濟法律、法規、條例、政策、制度等相悖，以確保管理的迅速、高質、準確、合法。預算管理是財務管理體系中的重要內容，也是事業單位防范財務風險的重要手段，因此，預算管理體系的建立、是否健全和完善極大影響著事業單位風險防范效果。事業單位在建立、健全、完善預算管理體系時，需結合自身的業務特點、發展情況和計劃、既往財政收支情況、綜合實力以及項目可能存在的風險、當前的國家財政政策等因素，編制科學、合理、靈活的管理辦法，盡量縮小預算和實際支出的差距，降低財務風險。一旦出現財政風險，則對主要負責人進行問責，以此形成威懾力，促使相關負責人謹慎決策，避免主觀決策。（3）提高財會人員的業務素質和道德素質。如果財務人員具有良好的業務素質和道德素質，則財務中的核算風險、投資風險、管理風險、道德風險等必將得到有效控制，因此，事業單位需加大對財會人員的職業培訓，促使財會人員更新財會知識，掌握先進的財會知識、財務處理和管理先進技術和財務風險識別方法，以提高財會人員的業務能力和水平以及規避風險能力；此外，加強財會人員的風險意識、職業道德教育和法律教育，促使財會人員樹立風險意識，激發財會人員的責任感，促使財會人員自覺按章操作，自覺規避財務風險。

結束語：事業單位是直接或間接參與國家經濟活動的具有公益性質的職能部門，隨著社會主義市場經濟體制和事業單位內部體制的不斷改革，事業單位財務管理面臨更多的挑戰。為了使用社會和自身發展需要，為了提高自身財務管理水平，避免形形色色的財務風險，事業單位逐漸重視財務風險的防范和規避，但此過程也出現了許多問題，如管理力度不足和管理不全面、財務管理體制不健全、決策體系不科學等。為了解決這些問題，需首先從建立和完善風險監測機制、健全和完善財務管理體系、提高財會人員的業務素質和道德素質等方面入手。

參考文獻：

[1] 劉一范，王辰光.淺談事業單位財務風險成因及防范[J].財經界，2011，（12）：171.[2] 王晶晶.事業單位財務風險控制與防范[J].商場現代化，2012，（19）：127.

第四篇：如何防范特許經營合同風險

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如何防范特許經營合同風險

核心內容：如何防范特許經營合同風險？被特許人對特許人主體資格進行調查，強化并規范具體的合同條款，細化違約責任，仔細審閱合同條款，關注和查閱特許經營的特許人企業備案狀況，完善合同條款等等。接下來贏了網小編為您詳細介紹。

商業特許經營合同法律風險防范對策

1、審慎考察商業特許經營的特許人主體資質。

簽訂商業特許經營合同之前，被特許人應當首先對特許人主體資格做一個盡職調查，了解特許人是否符合《條例》第七條規定資質，有沒有“一年兩店”的經營能力和條件，而且應該對特許人進行實地考察，考量特許人現有直營店和加盟店經營狀況以及確認特許人的直營店數額符合規定。然后還需要對自己所做的此項特許經營投資，作出一個商業投資的價值評估，切忌貿然地與不符合主體資質、經營能

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力和條件較差的特許人簽訂商業特許經營合同，避免經濟損失。

同時《條例》也要求特許經營必須是具備經營條件的企業，如果特許人不具備特許經營資質即從事特許經營活動的，則由商務主管部門責令改正，沒收違法所得，處10萬元以上50萬元以下的罰款，并予以公告。如果企業以外的其他單位和個人作為特許人從事特許經營活動的，則由商務主管部門責令停止非法經營活動，沒收違法所得，同樣并處10萬元以上50萬元以下的罰款。

2、強化并規范具體的合同條款，細化違約責任，預防糾紛。

美國聯邦貿易委員會和日本連鎖加盟協會都制定了比較完備的連鎖加盟業法規，對于連鎖加盟合同當事人的權利、義務、合同的期限、中止及更新、使用連鎖加盟權的地區和商店所在地等方面都有清晰而完整的規定。而我國目前還沒有這方面專門性的法律規定，僅一部《條例》在法律責任上還尚未體現對違法合同條款行為的更多的處罰即責任承擔。因此，在簽訂《商業特許經營合同》時，強化并規范具體的合同條款，細化違約責任，就顯得尤為重要，比如在最容易引起糾紛的是特許人供貨質量遲延或者供貨不合格甚至導致侵害消費者權益事件等行為，其責任由誰承擔問題，建議雙方當事人可以在合同內明確各自的具體責任；而在合同的解除、終止條款中，也可以一一列出具體情形；特許人也可以通過競業禁止保護自己的商業秘密，法律咨詢s.yingle.com

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有權要求被特許人依據法律規定或合同約定，在經營期及結束后一定期限內不得從事與特許人相競爭的經營活動，這也避免了被特許人違背特許經營目的而使用特許人的商業秘密；另外，對于雙方約定需要履行的義務，同樣需要有相應違約條款來支持，一旦出現不履行義務情形出現，即有相應條款約束，這樣可以起到預防糾紛，減少經濟損失的作用。

3、仔細審閱合同條款，對格式合同條款應當敢于表達簽約人的真實意思。

對于《商業特許經營合同》中的格式條款，被特許人應當認真審閱和理解該合同條款，對于可以做到或者應該做到的合同條款予以確認，但對于自己無法做到或者是一般人都難以做到的合同條款，應當及時指出，并在合同最后的“其他約定條款”中一一特別提出來，形成特別條款而優先適用的約定條款，維護自身的合法利益。

當然，如果在訴訟、仲裁過程中，法官、仲裁員也會對類似這種行業性的格式條款進行審查，如發現提供格式條款一方免除其責任、加重對方責任、排除對方主要權利、甚至是侵權的情形出現，屬嚴重違反了公平原則，應當依據《合同法》第四十條、第四十一條的規定，確認該條款無效，同時對格式條款的理解發生爭議的，應當按照通常理解予以解釋。對格式條款有兩種以上解釋的，應當作出不利于提供

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格式條款一方的解釋。格式條款和非格式條款不一致的，應當采用非格式條款。這是格式條款的特殊解釋原則，又稱為“疑義利益解釋規則”或“不利解釋規則”。此種解釋規則源于羅馬法“有疑義應為表意者不利益”的解釋原則，其后為各國法學界所接受，并為英美法和大陸法所采用。這個原則的適用，在商業特許經營活動中起著保護被特許人利益的重要作用。

4、關注和查閱商業特許經營的特許人企業備案狀況，慎重考慮是否和如何與備案的特許人或者沒有備案的特許人簽訂合同。

當事人在訂立特許經營合同時應考慮特許人合同備案事宜。因為特許經營中往往涉及商標、專利等知識產權的許可、授權使用等問題，根據我國相關法律規定，這類協議需要向相關管理部門備案。比如特許經營涉及專利許可并按照《專利法》及其實施細則的有關規定簽訂專利許可合同的，應該按照《專利實施許可合同備案管理辦法》的規定辦理備案事宜；涉及商標使用許可的，特許人在開展特許經營活動之前應按照《商標法》及其實施細則的規定辦理商標使用許可合同備案事宜。外商投資企業從事特許經營活動的，除了需要獲得有關部門審批之外，還應當根據《條例》的規定，在每年第一季度將上一簽訂的特許經營合同的情況向商務主管部門報告。當國有企業參與到特許經營活動時，根據1997年財政部《企業連鎖經營有關財務管理問題的暫行規定》第十七條規定：“國有企業與集體、‘私營’、‘三

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資’等其他所有制形式的企業連鎖時，國有連鎖企業應將連鎖經營合同等有關資料報送同級財政部門、國有資產管理部門和企業主管部門審核、備案，以防止國有資產流失?！彼試衅髽I進行特許經營活動時，也必須到有關部門進行合同備案。同時，《條例》也規定特許人未依照規定向商務主管部門備案的，由商務主管部門責令限期備案，處1萬元以上5萬元以下的罰款；逾期仍不備案的，處5萬元以上10萬元以下的罰款，并予以公告。但是，由于特許經營企業是否依法備案并不影響商業特許經營合同的效力，因此，被特許人必須慎重考慮是否和如何與備案的特許人或者沒有備案的特許人簽訂合同，才能是實現經濟利益雙贏。

5、特許人依法進行信息披露，被特許人依法承擔商業秘密保密責任，有利于合同的順利簽訂。

2007年我國商務部頒布了《商業特許經營信息披露管理辦法》，其中第五條規定了商業特許經營的特許人應當向被特許人披露信息的范圍。第七條規定特許人向被特許人披露信息前，有權要求被特許人簽署保密協議?！稐l例》第二十三條也規定特許人向被特許人提供的信息應當真實、準確、完整，不得隱瞞有關信息，或者提供虛假信息。如果特許人違反《條例》規定的信息披露規則，被特許人向商務主管部門舉報并經查實的，由商務主管部門責令改正，處1萬元以上5萬元以下的罰款；情節嚴重的，處5萬元以上10萬元以下的罰款，法律咨詢s.yingle.com

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并予以公告。

因此，被特許人在簽訂商業特許經營合同之前，應當特別關注特許人是否真實、準確、完整地披露企業和經營信息，不要被企業的廣告、網站、畫冊等宣傳所迷惑，針對與經營有關的信息，可以直面向特許人了解；同樣，特許人在被特許人要求提供與經營有關的各種信息之前，有權要求被特許人簽署保密協議，以免企業的商業秘密等信息的泄露，有效地維護企業合法權益。特許人依法進行信息披露，被特許人依法承擔商業秘密保密責任，有利于合同的順利簽訂。

6、完善合同條款，保護特許人知識產權，擬在商業特許經營合同內加入相應保護條款。

商業特許經營資源是特許人企業生存的最重要的保障。所謂特許經營資源，除了專指企業的注冊商標、企業標志、專利、專有技術等無形資產外，還包括企業的獨特的裝修方案、經營方式、管理模式等，甚至還包括企業獨特的制作設備、用品外觀、廣告用語等。這些經營資源凝聚了特許人的汗水和智慧，同時，特許人需要投入大量的資金維系和創新自己的經營資源，這是特許人賴以生存并發展壯大的核心價值所在。因此，特許人可以考慮通過申請注冊商標、著作權登記、申請專利(包括外觀設計、實用新型、發明)等方式，依法獲得經營資源的合法權利，發現侵權現象，即可維護自己的合法權利。尤其是可

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以在《商業特許經營合同》中對合同終止后，注冊商標、企業標志、專利、專有技術等經營資源的終止使用的辦法和措施做出明確的具有可操作性的約定，如直接約定一個賠償方式和金額。同時，在合同中加入“不競爭”條款，即約定被特許人(企業或個人)的投資人或者主要負責人在一定時間和地域范圍內不得從事與本合同相關的業務。

你是否知道：商業特許經營合同存在哪些法律風險

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保

之

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意

欺

詐

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可

以

撤

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第五篇：財務管理-小企業財務風險及其防范

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小企業財務風險及其防范

一、小企業的特點

按照《小企業會計制度》的規定，小企業是指不對外籌集資金、經營規模較小的企業，不包括以個人獨資及合伙形式設立的小企業。小企業具有以下特點：

1.經營方式靈活，創新能力強。與大中型企業相比，小企業經營方式靈活多樣，生命力旺盛，有較強的市場應變能力。小企業在激烈的競爭條件下謀求生存和發展的一個現實抉擇，就是依靠其靈活的機制和創新能力并選擇合適的戰略。小企業創造和開發了大量的科技成果，成為社會經濟生活中不可缺少的組成部分。

2.企業經營規模小，資金有限，風險較高。小企業的經營規模小，主要體現在年營業額較少，職工人數少，資產總額較少。資金投入量不大，資源有限，資產負債率高，融資渠道單一而狹窄，主要靠內部積累和親朋好友借款，銀行金融機構提供的資金相當有限、資金成本高且融資成功的機會小。由于小企業自身積累速度慢，融資困難，資金不足是小企業的先天缺陷，加上小企業大多是新興企業，業務比較單一，在發展中面臨著管理、技術和市場的種種不確定，經營失敗的風險較高，經營失敗的可能性較大。

3.行業涉及面廣，業務比較單一。小企業涉及行業門類齊全，有從事產品的批發銷售，簡單的服裝加工、食品加工，還有機械、化工等。但是它們往往只側重于某一項產品或業務，經營活動簡單，投入和產出少，在市場上不占統治地位，競爭力較弱；很少多元化經營，其業務流程相對簡單。

4.組織結構簡單，組織制度缺失，人員十分有限。小企業的組織結構多采用集權制，經營機構和內部組織機構較簡單，沒有太多的管理層次，很多小企業都沒有設立相應的管理決策機構，企業決策通常由業主做出，中層管理人員一般不參與企業決策，決策的民主化程度不夠完善。管理制度、工作規范、技術規范等都很少，或不全面。

5.管理水平不高。小企業的業主和管理人員普遍沒有經過科學化管理的熏陶，管理水平不高。首先，表現在管理觀念陳舊，人員選用上任人唯親，處在小企業重要崗位、關鍵崗位的或為心腹或為裙帶關系，不注重才能，優秀人才得不到重用；其次，管理方式上過度集權，所有權與經營權結合得較為緊密且集中。中華會計培訓第一品牌

小企業的利益與業主個人的利益高度一致。家族式管理現象普遍存在，而且管理隨意性強，缺乏管理的制度化、規范化和程序化。獎懲沒有制度，財務不透明，習慣于業務管理，很多在大企業尤其是上市公司行之有效、理論上非常完善的會計政策和技術難以采用，不能完全實施或一貫遵循。

二、小企業財務風險的表現

其實，小企業的優勢很明顯。投資少，經營靈活，管理難度不大，一有風吹草動自我調控能力強。但是，正如前面所述的各種情況，小企業無論是經營風險還是財務風險都無法避免。相比之下，其抵御風險的能力，遠遠低于大中型企業。就財務風險而言，具體說來，表現為以下幾個方面：

（一）資金量少，尤其是現金數量少，是小企業財務風險的最普遍表現。小企業的特性決定著其經營管理的局限性。由于資金量少，小企業一般不太注重長期投資，而主要把焦點關注于日常的短線經營活動。也正是由于把短線投資看得太重，因此會隨時把多余的現金投人經營活動，使得現金的持有量很少；另外，如果銷售不暢或雖然銷售狀況良好但貨款回收不力，依然會導致企業現金流的不暢。

（二）資產的變現能力差，是小企業財務風險的另一表現形式。資產的變現能力，取決于企業該項資產的公允價值和受客戶的青睞程度。一般來說，某項資產的公允價值越大，可變現的能力就大；受客戶的青睞程度越高，該資產的變現能力也越大。在日常生產經營過程中，如果不注意資產的本身特性，使得資產變現能力不強，也會導致或加大企業財務風險。

（三）企業資信度低下，是小企業財務風險大的又一表現。企業規模小，經營能力和獲利能力不大，各種風險抵御能力較差，是小企業的主要特征之一。這對于那些寧愿錦上添花而不愿雪中送炭的金融機構來說，顯然會把小企業打入另類。因此，一旦企業陷入財務危機，要想及時獲得金融機構的貸款，難上加難。

（四）企業財務成果的不確定性，是小企業財務風險大的集中表現。企業的經營目標，無論是股東價值最大化，還是企業價值最大化，盈利是企業的硬道理。企業的簡單再生產，只能維護企業的生存；只有擴大再生產，并實現企業價值的不斷增值，才是提高企業債務償還能力，降低財務風險的關鍵。

三、小企業財務風險的成因

我國小企業產生財務風險的原因很多，既有企業外部的原因，也有企業自身的原因，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同?？傮w來看，主要有以下幾個方面：

（一）外部原因。企業財務管理的宏觀環境復雜多變，而企業財務管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境，是企業產生財務風險的外部原因。這些因素存在于企業之外，但對企業財務管理產生重大的影響。宏觀環境的變化對企業來說，是難以準確預見和無法改變的。宏觀環境的不利變化必然給企業帶來財務風險。

1.經濟環境。經濟環境是指宏觀經濟的發展狀況及其變化，主要包括：（1）經濟發展速度。經濟發展的快慢，對企業有重大影響。比如近幾年，我國的經濟增長比較快，企業為了跟上這種發展，就會相應地增加廠房、機器、工人等方面的投資。普遍的擴充使資金緊張，利率隨之提高，企業背上巨大的債務負擔，財務風險越來越大。過熱的經濟，遲早要冷卻下來，擴充過度的企業很快就會陷入困境。（2）通貨膨脹發生，會導致企業的收支無序和增加簡單再生產的困難。（3）利率的波動，尤其是利率的上升，會使企業籌資更加艱難或增加利息成本。（4）政府經濟政策對小企業支持與否、支持的力度大小，都直接影響到小企業的生存與發展。

2.法律環境。是指小企業和外部發生經濟關系時所應遵守的各種法律法規和規章。具體內容包括：（1）企業組織法規，如《企業法》、《公司法》等，對企業、股東等利益團體和個體的經濟責任劃分；（2）稅務法規對小企業的特殊政策，可以起到支持或遏止的作用；（3）財務法規對小企業的財務管理要求，等等。

3.市場環境。寬松的市場環境，可以讓小企業自主經營，靈活管理，增加贏利，減少風險；而緊張的市場環境，則在某種程度上左右著小企業的生存與發展。具體內容包括：（1）市場的公平程度，涉及到小企業能否公平參與市場競爭問題；

（2）市場的競爭程度，直接關系到小企業的興衰與成敗；（3）市場的發達程度，則決定著小企業的生存空間。

（二）內部原因。外因通過內因而起作用，起決定作用的始終還是內因。不同的小企業由于其戰略和戰術的不同，最終企業的命運就迥然不同。經營管理思想、生產經營方式、企業文化建設和人員素質，都會影響小企業的財務風險大小。

1.經營管理思想。經營管理思想主要體現為企業領導者的風險意識和科學態度。冒險型領導者傾向于高負債、快發展管理方式，在內外部環境風調雨順的前提下，它能給企業帶來高收益、低風險；但是，一旦內外部環境惡化，則很容易使企業陷入困境，加大財務風險。而保守型領導者更傾向于低負債、穩發展、低風險的管理方式，不過，有可能錯過極好的發展機會。

2.生產經營方式。生產經營方式主要是企業日常生產經營管理的方式和方法問題。例如，對銷售的賒銷態度，對應收賬款的信用標準、信用期限、現金折扣的約束，對應收賬款的催收與管理，等等。

3.人員素質。人是企業的最活躍因素，人員的素質高低是企業成敗的關鍵。市場經濟的競爭，主要是人才的競爭。小企業本身沒有人才優勢，如果企業管理當局忽視了人才的培育與吸收，尤其是高尖端財務人才的招聘與使用，企業的短腿行為就不可避免。

4.企業文化建設。企業是一個團隊，一個組織。緊密的團隊精神，是企業戰無不勝的法寶。財務風險的克服、企業經營風險的防范，也是如此。

四、小企業財務風險的防范對策

在市場經濟條件下，財務風險是客觀存在的，要完全消除風險及其影響是不現實的。企業財務風險管理的目標在于了解風險的來源和特征，正確預測、衡量財務風險，進行適當的控制和防范，健全風險管理機制，將損失降至最低程度，為企業創造最大的收益。

（一）提高認識，增強業主或管理者的財務風險意識。小企業業主或管理者應充分認識到，隨著經濟市場化進程的加快，社會經濟環境的變化，企業間的競爭越來越激烈，隨時發生的問題越來越多，也越來越復雜，財務風險、經營風險時有發生。企業要想在日益激烈的市場上中立于不敗之地，必須十分注意財務風險的分析與防范；同時充分發揮財務人員的積極性，讓他們參與到企業的經營管理中去，并享有充分的發言權，對他們提出的關于改善經營管理的意見應給予充分的重視；加強財務人員的風險觀念，提高財務人員對財務風險的敏感性和準確的職業判斷力。

（二）健全和完善組織結構控制。小企業應推行產權多元化。產權多元化既可以增加企業融資渠道，又能夠吸收更多股東參與決策，使董事會成員能力互補，謹慎決策，減少失誤，從根本上改變由投資者個人或家族組成，既當業主，又當總經理，還負責監督工作的傳統管理模式。健全合理的組織結構，一是由主要投資者組成董事會，決策企業重大經濟事項；二是全部投資者組成股東大會，監督審議企業重大決策；三是企業部門經理實行公開招聘，錄用具有管理技術和管理經驗的優秀人員對本企業實施全面管理。同時加強組織結構控制，按照不相容職務相分離的原則，科學劃分企業內部各部門的職責權限，形成相互制衡機制。

（三）強化資金管理，保持良好的財務狀況。資金是企業的血液，是企業賴以生存的基礎，如果沒有資金或資金短缺，企業則難以運行。在融資管理方面：加強與各金融機構的合作，充分利用資本市場及金融工具等多條途徑籌集企業經營所需的資金，同時努力降低資產負債比率，增加經營中自有資金的比重。在流動資金管理方面：一是加大應收款催收力度，縮短應收賬款的回收期，落實回款責任；二是合理降低存貨，加快存貨的周轉；三是加強流動資金貸款管理，實行流動資金貸款指標考核；四是加強信用管理，合理確定客戶的信用標準，避免壞賬的產生；五是建立合理的收益分配制度。

（四）加強企業財務制度建設，提升財務管理水平。由于受規模、財力、人力等限制，小企業內部控制機構的設置和職責劃分容易產生交叉重疊現象，應根據企業自身的特點和經營管理的需要，從經濟性、實用性出發，注重實際運作控制。包括：

1、不相容職務分離制度。不相容職務包括：授權批準、業務經辦、會計記錄、財產保管、稽核檢查等職務。小企業應合理設置財務會計及相關工作崗位，明確職責權限，形成相互制衡機制，降低財務風險。

2、授權批準控制制度。小企業應明確規定涉及財務會計及相關工作的授權批準的范圍、權限、程序、責任等內容，企業內部的各級管理人員必須在授權范圍內行使職權和承擔責任，經辦人員也必須在授權范圍內辦理業務。

3、內部審核制度。財務收支嚴格按照企業章程、董事會決議和企業相關制度規定進行審批，設專職稽核崗位，對會計核算工作按工作范圍和流程進行稽核，對財務收支實行全方位控制和審查。建立和完善內部財務控制制度，使財務管理工作制度化、程序化、規范化，做到有章可循，違章必究，違規必罰，以罰促糾，提高會計信息質量，降低財務風險，提

高企業經濟效益。

（五）切實提高財務人員綜合素質。小企業的財務管理人員大多沒有財務風險方面的專門知識，對他們進行培訓是十分必要的。同時，小企業財會人員素質低，應加強財會人員的專業知識培訓，擴充知識結構，不斷提高會計人員業務素質，當好單位負責人的會計參謀；深入基層，掌握本單位生產經營活動的實際情況，利用自己掌握的財會知識，提出合理的建議和意見；強化財會人員的法制觀念，提高其法律自我保護意識；強化會計職業道德教育。

（六）全面推行預算管理制度。通過預算可以預測預算的風險點所在，并預先采取某些風險控制的防范措施，從而規避與化解風險?？紤]到收入與成本費用間的配比關系，全面預算體系可以為收入水平增長情況下的成本節約提供較為精確的估計。因此小企業一定要建立嚴謹的預算制度，這樣才能在競爭中獲得更多的主動權。

（七）建立財務風險預警機制。定期編制現金流量預算，為企業提供現金可用度的預警信號；確立財務分析指標體系，如反映企業償債能力、盈利能力、經營管理效率、投資風險等預警指標，建立長效的財務預警系統；結合企業實際采取適當的風險應對策略。在建立了風險預警指標體系后，當出現風險信號時，應采取預防性控制或抑制性控制，防止風險損失的發生或盡量降低風險損失的程度。

（八）轉變企業經營策略，采取多種經營和對外投資多元化方式分散財務風險。小企業在做好主業經營之外，可涉足與主業有關的其他行業，實施以主業為依托的多元化經營，相互補充，增強獲利能力。根據企業自身的能力，合理利用資金，在固定資產、股票和債券等多方面進行投資，綜合分析影響投資的各項因素，對于預期風險較大的投資項目，可以與其他企業共同投資，以分散風險。在選擇投資方案時，應綜合評價各種方案可能產生的財務風險，在保證利潤目標實現的前提下，選擇高收益、低風險的方案，使投資總風險降為最小以達到回避財務風險的目的。