第一篇：中國金融期貨交易所股指期貨仿真交易業務規則(修訂稿)

中國金融期貨交易所股指期貨仿真交易業務規則（修訂稿）

第一章 總 則

第一條 為規范中國金融期貨交易所(以下簡稱交易所)舉辦的股指期貨仿真交易活動，保障交易所股指期貨仿真交易的順利進行，制定本規則。第二條 交易所、仿真會員、仿真客戶必須遵守本規則。第二章 仿真會員資格

第三條 有技術接入條件的期貨公司可以申請成為交易所仿真交易會員、仿真交易結算會員或者仿真全面結算會員從事仿真交易經紀業務；有技術接入條件的證券公司、基金管理公司等可以申請成為交易所仿真交易會員從事自營業務；有技術接入條件的商業銀行可申請成為交易所仿真特別結算會員專門從事仿真結算業務。第三章 仿真交易席位管理

第四條 仿真會員交易席位是仿真會員通過與交易所計算機交易系統聯網的電子通訊系統直接輸入交易指令、參加交易所競價交易的交易通道。第五條 每個仿真會員可以向交易所申請一個交易席位，申請時須填寫相應的申請書。

第六條 仿真交易席位僅供本次仿真交易活動使用。第四章 仿真交易編碼

第七條 交易所實行仿真交易編碼備案制度。仿真交易編碼是指仿真會員按照本規則編制的進行仿真期貨交易的專用代碼。仿真交易活動結束后，仿真交易編碼自動失效。

第八條 交易編碼由會員號和客戶號兩部分組成。交易編碼由十二位數字構成，前四位為會員號，后八位為客戶號。如客戶交易編碼為000100001535，則會員號為0001，客戶號為00001535。

第九條 一個客戶在交易所內只能有一個客戶號，但可以在不同的會員處開戶。其交易編碼只能是會員號不同，而客戶號必須相同。

第十條 會員必須按會員服務系統中關于客戶錄入的提示輸入客戶資料，不得跳欄或者漏輸。第十一條 會員通過電子文檔方式將客戶開戶、變更及銷戶資料向交易所備案。會員應當保證備案客戶資料的真實、準確。

第十二條 會員在會員服務系統中錄入客戶開戶資料后，客戶交易編碼由系統自動生成，經交易所確認后方可使用。

如果接受開戶的會員為交易會員，則交易所在收到客戶資料后，要將開戶成功和交易編碼的確認信息同時發給交易會員和為其結算的結算會員。第五章 仿真交易合約

第十三條 本次仿真交易合約標的指數為中證指數公司的滬深300指數。該指數計算公式、成份股、基期及調整的相關事宜，依中證指數公司有關公布文件為準。

第十四條 合約的中文簡稱為滬深300期貨，英文代碼為IF。

第十五條 每一合約的合約乘數為每點人民幣300元。合約價值為股指期貨指數點乘以合約乘數。

第十六條 合約交易的最小變動價位是0.2點指數點，交易報價指數點須為0.2點的整數倍。

第十七條 合約的交割月份分別為交易當月起連續的二個月份，以及三月、六月、九月、十二月中二個連續的季月，共四期，同時掛牌交易。第十八條 合約的交易時間為上午9:15到11:30，下午13:00到15:15。最后交易日當月合約交易時間為上午9:15到11:30，下午13:00到15:00 第十九條 合約每日漲跌幅度為前一交易日結算價的±10％。其中，熔斷價格幅度為前一交易日結算價的±6％。第二十條 合約最低保證金水平由交易所確定，交易所有權根據市場風險情況進行調整。特殊情況交易所有權調整計算方法。第二十一條 合約到期交割方式為現金交割。

第二十二條 合約最后交易日為合約到期月份第三個星期五，遇法定節假日順延。

第二十三條 合約最后交割日同最后交易日。

第二十四條 手續費收取比例為成交金額的萬分之零點五。第六章 仿真交易業務 第二十五條 交易指令分為市價指令、限價指令等指令類型。所有指令當日有效。

(一)市價指令是指不限定價格的買賣申報指令。市價指令盡可能以市場最優價格成交。

(二)限價指令是指限定價格的買賣申報指令。限價指令在買進時，必須在其限價或者限價以下的價格成交；在賣出時，必須在其限價或者限價以上的價格成交。

(三)交易所規定的其它指令。

第二十六條 交易指令的報價只能在價格限制之內。

第二十七條 交易指令的每次最小下單數量為1手，限價指令每次最大下單數量為200手，市價指令每次最大下單數量為50手。交易指令當日有效。第二十八條 開盤集合競價在交易日開市前5分鐘內進行，其中前4分鐘為買、賣指令申報時間，后1分鐘為集合競價撮合時間，集合競價產生的成交價為開盤價。

集合競價未產生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。第一筆成交價按照第三十一條確定，此時前一成交價為上一交易日的結算價。集合競價期間不接受市價指令申報。

第二十九條 開盤集合競價采用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量。高于集合競價產生的價格的買入申報全部成交；低于集合競價產生的價格的賣出申報全部成交；等于集合競價產生的價格的買入或者賣出申報，根據買入申報量和賣出申報量的多少，按少的一方的申報量成交。第三十條 開盤集合競價中的未成交申報的限價指令自動參與開市后連續競價交易。

第三十一條 限價指令連續競價交易時，交易所計算機自動撮合系統將買賣申報指令以價格優先、時間優先的原則進行排序, 當買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交。撮合成交價等于買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格。即：

當 bp≥sp≥cp,則：最新成交價=sp

bp≥cp≥sp,最新成交價=cp

cp≥bp≥sp,最新成交價=bp 第三十二條 市價指令只能和限價指令撮合成交，成交價格等于限價指令的限定價格。市價指令的未成交部分自動撤銷。

第三十三條 新上市合約的掛盤基準價由交易所提前公布。掛盤基準價是確定新合約上市首日交易價格限制的依據。

新上市季月合約的，上市首日不設熔斷機制，且漲跌停板幅度為正常漲跌停板幅度的二倍，如有成交，于下一交易日恢復到合約規定的漲跌停板幅度；如上市首日無成交，下一交易日繼續執行前一交易日漲跌停板幅度；如三個交易日無成交，交易所可對掛盤基準價作調整。第七章 仿真結算業務

第三十四條 結算是指根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手續費、交割盈虧及其它有關款項進行計算、劃撥的業務活動。第三十五條 交易所的結算實行保證金制度、每日無負債結算制度等。第三十六條 交易所實行結算會員制。交易所對結算會員進行結算，結算會員對客戶和交易會員進行結算，交易會員對客戶進行結算。

第三十七條 交易所內設結算部，負責交易所仿真期貨交易的統一結算、保證金管理、風險準備金管理及結算風險的防范。第三十八條 交易所仿真會員必須設立結算部門。

第三十九條 所有在交易所交易系統中成交的合約必須通過交易所進行結算。

第四十條 仿真結算會員虛擬結算準備金最低余額標準為200萬元。仿真結算會員和仿真交易會員應當在結算協議中約定交易會員虛擬結算準備金最低余額。虛擬結算準備金最低余額不得低于50萬元。

第四十一條 交易保證金是指結算會員存入交易所專用結算賬戶中確保合約履約的資金，是已被合約占用的保證金。當買賣雙方成交后，交易所按持倉合約價值的一定比率向雙方收取交易保證金。交易所按買入和賣出的持倉量分別收取交易保證金。

第四十二條 交易保證金的收取標準按交易所仿真風險控制管理辦法中的有關規定執行。

第四十三條 結算會員向交易會員和客戶收取的交易保證金不得低于交易所向結算會員收取的交易保證金。交易會員向客戶收取的交易保證金不得低于結算會員向交易會員收取的交易保證金。第四十四條 交易實行當日無負債結算制度。

每日交易結束后，交易所按當日結算價對結算會員結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項實行凈額一次劃轉，相應增加或者減少結算準備金。

結算會員在交易所結算完成后，按照前款原則對客戶及交易會員進行結算；交易會員按照前款原則對客戶進行結算。

交易所根據當日成交合約按合約規定的標準計收結算會員的交易結算手續費（含交易費用和結算費用）。

第四十五條 當日結算價是指某一期貨合約最后一小時成交價格按成交量的加權平均價。

合約最后一小時無成交的，以前一小時成交價格按成交量的加權平均價作為當日結算價。該時段仍無成交的，則再往前推一小時。以此類推。合約當日最后一筆成交距開盤時間不足一小時的，則取全天成交量加權平均價作為當日結算價。

合約當日無成交的，當日結算價計算公式為：當日結算價＝該合約上一交易日結算價＋基準合約當日結算價－基準合約上一交易日結算價，其中，基準合約為當日有成交的離交割月最近的合約。合約為新上市合約的，取其掛盤基準價為上一交易日結算價?；鶞屎霞s為當日交割合約的，取其交割結算價為基準合約當日結算價。根據本公式計算出的當日結算價超出合約漲（跌）停板價格的，取漲（跌）停板價格作為當日結算價。

采用上述方法仍無法確定當日結算價或者計算出的結算價明顯不合理的，交易所有權決定當日結算價。

第四十六條 期貨合約以當日結算價作為計算當日盈虧的依據。具體計算公式如下：

當日盈虧=∑[（賣出成交價-當日結算價）×賣出量×合約乘數]+∑[（當日結算價-買入成交價）×買入量×合約乘數]+（上一交易日結算價-當日結算價）×（上一交易日賣出持倉量-上一交易日買入持倉量)×合約乘數

第四十七條 當日盈虧在每日結算時進行劃轉，盈利劃入結算準備金，虧損從結算準備金中扣劃。

當日結算時，結算會員賬戶中的交易保證金超過昨日結算時的交易保證金部分從結算準備金中扣劃，交易保證金低于昨日經紀賬戶結算時的交易保證金部分劃入結算準備金。

手續費等各項費用從結算會員賬戶的結算準備金中扣劃。第四十八條 結算準備金余額的具體計算公式如下：

當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日交易保證金－當日交易保證金+當日盈虧+入金－出金－手續費等

交易所對仿真結算會員的經紀賬戶和自營賬戶的結算準備金余額分別結算。

第四十九條 結算完畢后，結算會員的結算準備金余額低于最低余額標準時，該結算結果即視為交易所向結算會員發出的追加保證金通知，兩者的差額即為追加保證金金額。

結算會員結算準備金在下一交易日仍低于最低余額標準的，該賬戶不得開新倉。

第五十條 當日結算完成后，結算會員應當通過會員服務系統獲得相關的結算數據。

第五十一條 遇特殊情況造成交易所不能按時提供結算數據，交易所將另行通知提供結算數據的時間和方式。

第五十二條 結算會員每天應當及時地取得交易所提供的結算數據，做好核對工作，并將之妥善保存。

第五十三條 結算會員如對結算數據有異議，應當在第二天開市前三十分鐘內以書面形式通知交易所。遇特殊情況，結算會員可在第二天開市后二小時內以書面形式通知交易所。

第五十四條 如在前款規定時間內結算會員沒有對結算數據提出異議，則視作結算會員已認可結算數據的正確性。

第五十五條 股指期貨合約采用現金交割方式。

股指期貨合約最后交易日閉市后，了結所有未平倉合約，交易所以交割結算價為基準，劃付持倉雙方的交割盈虧。交割盈虧由交易所在最后交易日結算后直接從虧損結算會員的保證金賬戶劃入盈利結算會員的保證金賬戶。第五十六條 股指期貨交割結算價為最后交易日標的指數最后二小時的算術平均價。交易所有權根據市場情況對股指期貨的交割結算價進行調整。第五十七條 股指期貨的交割手續費為交割金額的萬分之零點五，交易所可以根據市場情況進行調整。第八章 仿真交易風險控制 第五十八條 交易所仿真交易風險控制實行保證金制度、價格限制制度、限倉制度、大戶報告制度、強行平倉制度、強制減倉制度和風險警示制度等。第五十九條 交易所實行交易保證金制度。新合約上市保證金水平由交易所確定并提前公布。

第六十條 在期貨合約的交易過程中，出現下列情況之一的，交易所可以根據市場風險調整其交易保證金水平：

(一)期貨交易出現漲跌停板單邊無連續報價（以下簡稱單邊市）；(二)遇國家法定長假；

(三)交易所認為市場風險明顯增大；(四)交易所認為必要的其他情況。

第六十一條 當期貨合約交易保證金的標準調整時，交易所應當在新標準執行前一交易日的結算時對該合約的所有持倉按新的交易保證金標準進行結算，保證金不足的，應當在下一個交易日開市前追加到位。

第六十二條 交易所實行價格限制制度。價格限制制度分為熔斷制度與漲跌停板制度。每日熔斷與漲跌停板幅度由交易所設定，交易所可以根據市場情況調整期貨合約的熔斷與漲跌停板幅度。

第六十三條 股指期貨合約的熔斷幅度為上一交易日結算價的正負6％，漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±10％，最后交易日不設熔斷機制，漲跌停板幅度為上一交易日結算價的正負20％。

第六十四條 每日開盤后，股指期貨合約申報價觸及熔斷價格且持續5分鐘，該合約啟動熔斷機制。

(一)啟動熔斷機制后的連續5分鐘內，該合約買賣申報在熔斷價格區間內繼續撮合成交。5分鐘后，熔斷機制終止，漲（跌）停板幅度生效。(二)熔斷機制啟動后不足5分鐘，第一節交易結束的，熔斷機制終止，恢復交易后，漲（跌）停板幅度生效。

(三)收市前30分鐘內，不設熔斷機制。熔斷機制已經啟動的，終止繼續執行。

(四)每日只啟動一次熔斷機制。

第六十五條 期貨合約以熔斷價格或者漲跌停板價格申報的，成交撮合實行平倉優先和時間優先的原則。第六十六條 單邊市是指漲（跌）停板單邊無連續報價，即收盤前五分鐘內出現只有停板價位的買入（賣出）申報、沒有停板價位的賣出（買入）申報，或者一有賣出（買入）申報就成交、但未打開停板價位的情況。第六十七條 期貨合約在某一交易日（該交易日稱為Dt交易日,Dt前一交易日稱為Dt-1交易日，Dt后一交易日稱為Dt+1交易日，以此類推）出現單邊市，且Dt交易日為最后交易日，則該合約直接進行交割結算；Dt交易日不是最后交易日，交易所將分不同情況采取不同措施：

（一）當Dt交易日與Dt-1交易日同方向累計漲跌幅度小于16%時，Dt交易日結算時該合約交易保證金按12%標準收取，收取標準已高于12%的按原標準收取。

（二）當Dt交易日與Dt-1交易日同方向累計漲跌幅度大于等于16%時，交易所根據市場情況采取以下風險控制措施中的一種或者多種：提高交易保證金、限制開倉、限制出金、限期平倉、強行平倉、暫停交易、調整漲（跌）停板幅度、強制減倉或者其他風險控制措施。

該期貨合約Dt+1交易日未出現單邊市，Dt+1交易日結算時交易保證金標準按正常水平收取。

Dt+1交易日出現與Dt交易日反方向單邊市，則視作新一輪單邊市開始，該日即視為Dt交易日。

第六十八條 交易所實行限倉制度。限倉是指交易所規定會員或者客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約持倉的最大數額。

第六十九條 同一客戶在不同會員處開倉交易，其在某一合約月份的持倉合計，不得超出一個客戶的限倉數額。

第七十條 會員和客戶的股指期貨合約持倉限額具體規定如下：

（一）對客戶某一合約單邊持倉實行絕對數額限倉，持倉限額為600手；

（二）對從事自營業務的交易會員某一合約單邊持倉實行絕對數額限倉，每一客戶號持倉限額為600手；

（三）某一合約單邊總持倉量超過10萬手的，結算會員該合約單邊持倉量不得超過該合約總持倉量的25％?！?/p>

第七十一條 交易所實行大戶報告制度。當客戶的持倉量達到交易所規定的水平（含本數）時，客戶應當通過結算或者交易會員向交易所報告其資金情況、持倉、關聯賬戶、實際控制人情況。交易所可根據市場風險狀況，制定并調整持倉報告標準。交易所在合約掛牌前公布大戶報告水平，并可根據市場情況及時調整。第七十二條 客戶的持倉，達到交易所報告界限的，客戶應當主動于下一交易日閉市前向交易所報告。如需再次報告或者補充報告，交易所將通知有關會員。

第七十三條 為控制市場風險，交易所實行強行平倉制度。強行平倉是指當會員、客戶違規時，交易所對其有關持倉實行平倉的一種強制措施。第七十四條 會員、客戶出現下列情況之一的，交易所對其持倉實行強行平倉：

（一）結算會員虛擬結算準備金余額小于零，且未能在規定時限內補足；

（二）客戶、從事自營業務的交易會員持倉超出持倉限額標準，且未能在規定時限內平倉；

（三）因違規、違約受到交易所強行平倉處罰；

（四）根據交易所的緊急措施應當予強行平倉；

（五）其他應當予強行平倉。” 第七十五條 強行平倉的執行原則

強行平倉先由會員在開市后第一節交易時間內執行，交易所特別規定的除外。規定時限內會員未執行完畢的，由交易所強制執行。

（一）會員執行

因第七十四條第（一）、（二）項強行平倉的，強行平倉原則由會員自行確定，強行平倉結果應當符合交易所規定。

（二）交易所執行

1.因第七十四條第（一）項強行平倉的：其需要強行平倉的頭寸由交易所按上一交易日結算后合約總持倉量由大到小順序，優先選擇持倉量大的合約作為強行平倉的合約，再按該合約所有客戶持倉比例分配。

多個結算會員需要強行平倉的，按追加虛擬保證金數額由大到小的順序依次選擇需強行平倉的結算會員。

2.因第七十四條第（二）項強行平倉的：

客戶、從事自營業務的交易會員超倉的，對其超倉頭寸進行強行平倉；客戶在多個會員處持倉的，按持倉數量由大到小的順序選擇會員強行平倉。3.因第七十四條第（三）、（四）、（五）項強行平倉的，強行平倉頭寸由交易所根據涉及的會員和客戶具體情況確定。

當會員同時因第七十四條第（一）、（二）項強行平倉時，交易所先按第（二）項情況確定強行平倉頭寸，再按第（一）項情況確定強行平倉頭寸。第七十六條 強行平倉的執行程序

(一)通知。交易所以“強行平倉通知書”（以下簡稱通知書）的形式向有關結算會員下達強行平倉要求。通知書除交易所特別送達以外，隨當日結算數據發送，有關結算會員可以通過交易所系統獲得。(二)執行及確認。

1、開市后，有關結算會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求；

2、超過結算會員自行強行平倉時限而未執行完畢的，剩余部分由交易所直接執行強行平倉；

3、強行平倉結果隨當日成交記錄發送，有關結算會員可以通過會員服務系統獲得。

第七十七條 強行平倉的價格通過市場交易形成。

第七十八條 因受價格漲跌停板限制或者其他市場原因制約而無法在規定時限內完成全部強行平倉的，其剩余持倉頭寸可以順延至下一交易日繼續強行平倉，仍按第七十五條原則執行，直至強行平倉完畢。

第七十九條 因價格漲跌停板或者其他市場原因而無法在當日完成全部強行平倉的，交易所根據當日結算結果，對該結算會員作出相應的處理。第八十條 由于價格漲跌停板限制或者其他市場原因，有關持倉的強行平倉只能延時完成的，因此發生的虧損，仍由直接責任人承擔；未能完成平倉的，該持倉持有者須繼續對此承擔持倉責任或者交割義務。

第八十一條 由會員執行的強行平倉產生的盈利仍歸直接責任人；由交易所執行的強行平倉產生的盈利按國家有關規定執行；因強行平倉發生的虧損由直接責任人承擔。

第八十二條 強制減倉是指交易所將當日以漲跌停板價申報的部分未成交平倉報單,以當日漲跌停板價與該合約凈持倉盈利客戶按持倉比例自動撮合成交。

第八十三條 強制減倉的方法

（一）同一客戶雙向持倉的,其凈持倉部分的平倉報單參與強制減倉計算，其余平倉報單與其反向持倉自動對沖平倉。

（二）申報平倉數量的確定

在Dt交易日收市后,已在交易所系統中以漲（跌）停板價格申報無法成交的、且客戶合約的單位凈持倉虧損大于等于Dt交易日結算價10%的所有持倉。客戶不愿按上述方法平倉的，可在收市前撤單。

（三）客戶合約單位凈持倉盈虧的確定

客戶合約的單位凈持倉盈虧是指客戶該合約的持倉盈虧的總和除以凈持倉量。客戶該合約持倉盈虧的總和是指客戶該合約所有持倉中，Dt-2交易日前成交的按Dt-2交易日結算價、Dt-1交易日和Dt交易日成交的按實際成交價與Dt交易日結算價的差額合并計算的盈虧總和。

（四）單位凈持倉盈利客戶平倉范圍的確定

根據上述方法計算的單位凈持倉盈利大于零的客戶的盈利方向凈持倉都列入平倉范圍。

（五）平倉數量的分配原則

（1）在平倉范圍內按盈利大小的不同分成三級,逐級進行分配。

首先分配給單位凈持倉盈利大于等于Dt交易日結算價的10%以上的持倉（以下簡稱盈利10%以上的持倉）;其次分配給單位凈持倉盈利小于Dt交易日結算價的10%而大于等于6%的持倉（以下簡稱盈利6%以上的持倉）;最后分配給單位凈持倉盈利小于Dt交易日結算價的6%而大于零的持倉（以下簡稱盈利大于零的持倉）。

（2）以上各級分配比例均按申報平倉數量(剩余申報平倉數量)與各級可平倉的盈利持倉數量之比進行分配。

盈利10%以上的持倉數量大于等于申報平倉數量的,根據申報平倉數量與盈利10%以上的持倉數量的比例,將申報平倉數量向盈利10%以上的持倉分配實際平倉數量;

盈利10%以上的持倉數量小于申報平倉數量的,根據盈利10%以上的持倉數量與申報平倉數量的比例，將盈利10%以上的持倉數量向申報平倉客戶分配實際平倉數量。再把剩余的申報平倉數量按上述的分配方法依次向盈利6%以上的持倉、盈利大于零的持倉分配;還有剩余的，不再分配。

（六）強制減倉的執行

強制減倉于Dt交易日收市后執行，強制減倉結果作為Dt交易日會員的交易結果。

（七）強制減倉的價格

強制減倉的價格為該合約Dt交易日的漲（跌）停板價格。

（八）強制減倉當日結算時交易保證金按正常標準收取。按本條進行強制減倉造成的經濟損失由會員及其客戶承擔。

第八十四條 交易所實行風險警示制度。當交易所認為必要時，可以分別或者同時采取要求報告情況、談話提醒、書面警示、公開譴責、發布風險警示公告等措施中的一種或者多種，以警示和化解風險。第九章 違規處理

第八十五條 各仿真會員及客戶應當本著積極參與、誠實交易的原則參與本次仿真交易活動，不得有以下違規行為：

(一)仿真會員不得誘勸客戶利用仿真交易價格信息進行真實資金的對賭；(二)仿真客戶不得操縱市場交易價格；

第八十六條 仿真會員或者客戶如有以上違規行為，交易所將根據情節輕重，采取以下處罰措施：(一)禁止開新倉；(二)暫停交易；(三)強行平倉；

(四)取消客戶參與仿真交易資格；(五)取消仿真會員資格；(六)列入市場禁入者名單；(七)其它必要處罰措施。第十章 附 則

第八十七條 本規則解釋權屬于中國金融期貨交易所。

第八十八條 本規則自2007年5月14日起實施，仿真交易結束后失效。

第二篇：中國金融期貨交易所滬深300股指期貨合約交易細則

中國金融期貨交易所滬深300股指期貨合約交易細則

第一章總則

第一條 為規范中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）滬深300股指期貨合約（以下簡稱本合約）交易行為，根據《中國金融期貨交易所交易規則》及相關實施細則，制定本細則。

第二條 交易所、會員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者應當遵守本細則。

第三條 本細則未規定的，按照交易所相關業務規則的規定執行。

第二章合約

第四條 本合約的合約標的為中證指數有限公司編制和發布的滬深300指數。

第五條 本合約的合約乘數為每點人民幣300元。股指期貨合約價值為股指期貨指數點乘以合約乘數。

第六條 本合約以指數點報價。

第七條 本合約的最小變動價位為0.2指數點，合約交易報價指數點為0.2點的整數倍。

第八條 本合約的合約月份為當月、下月及隨后兩個季月。季月是指3月、6月、9月、12月。

第九條 本合約的最后交易日為合約到期月份的第三個周五，最后交易日即為交割日。最后交易日為國家法定假日或者因異常情況等原因未交易的，以下一交易日為最后交易日和交割日。

到期合約交割日的下一交易日，新的月份合約開始交易。

第十條 本合約的交易代碼為IF。

第三章交易業務

第十一條 本合約的交易單位為手，合約交易以交易單位的整數倍進行。

第十二條 本合約交易指令每次最小下單數量為1手，市價指令每次最大下單數量為

50手，限價指令每次最大下單數量為100手。

第十三條 本合約采用集合競價和連續競價兩種交易方式。

集合競價時間為每個交易日9:10-9:15，其中9:10-9:14為指令申報時間，9:14-9:15為指令撮合時間。

連續競價時間為每個交易日9:15-11:30（第一節）和13:00-15:15（第二節），最后交易日連續競價時間為9:15-11:30（第一節）和13:00-15:00（第二節）。

第四章結算業務

第十四條 本合約的當日結算價為合約最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價。計算結果保留至小數點后一位。

第十五條 本合約以當日結算價作為計算當日盈虧的依據。具體計算公式如下：

當日盈虧=｛∑（[賣出成交價－當日結算價）×賣出量]+∑（[當日結算價－買入成交價）×買入量]+（上一交易日結算價－當日結算價）×（上一交易日賣出持倉量－上一交易日買入持倉量）｝×合約乘數

第十六條 本合約的手續費標準為不高于成交金額的萬分之零點五。

第十七條 本合約的交割結算價為最后交易日標的指數最后2小時的算術平均價。計算結果保留至小數點后兩位。

第十八條 本合約采用現金交割方式。

第十九條 本合約的交割手續費標準為交割金額的萬分之一。

第五章風險管理

第二十條 本合約的最低交易保證金標準為合約價值的12%。

第二十一條 本合約的每日價格最大波動限制是指其每日價格漲跌停板幅度，為上一交易日結算價的±10%。

季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的±20％。上市首日有成交的，于下一交易日恢復到合約規定的漲跌停板幅度；上市首日無成交的，下一交易日繼續執行前一交易日的漲跌停板幅度。

本合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±20％。

第二十二條 本合約會員和客戶的持倉限額由交易所另行規定。

第六章附則

第二十三條

有關規定處理。

第二十四條

第二十五條違反本細則規定的，交易所按照《中國金融期貨交易所違規違約處理辦法》本細則由交易所負責解釋。本細則自2013年8月30日起實施。

第三篇：中國金融期貨交易所交易規則

中國金融期貨交易所交易規則

第一章 總 則 第二章 品種與合約 第三章 會員管理 第四章 交易業務 第五章 結算業務 第六章 交割業務 第七章 風險控制 第八章 異常情況處理 第九章 信息管理 第十章 監督管理 第十一章 爭議處理 第十二章 附 則

第一章 總 則

第一條 為規范期貨交易行為，保護期貨交易當事人的合法權益和社會公共利益，根據國家有關法律、行政法規、規章和《中國金融期貨交易所章程》，制定本規則。

第二條 中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）根據公開、公平、公正和誠實信用的原則，組織經中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）批準的期貨合約、期權合約交易。

第三條 本規則適用于交易所組織的期貨、期權交易活動。交易所、會員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者應當遵守本規則。

第二章 品種與合約

第四條 交易所上市經中國證監會批準的交易品種。

第五條 期貨合約是指由交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。

第六條 期權合約是指由交易所統一制定的、規定買方有權在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的物（包括期貨合約）的標準化合約。

第七條 期貨合約主要條款包括合約標的、報價單位、最小變動價位、合約月份、交易時間、最低交易保證金、每日價格最大波動限制、最后交易日、交割方式、交易代碼等。

第八條 期權合約主要條款包括合約標的、報價單位、最小變動價位、合約月份、交易時間、執行價格間距、賣方交易保證金、每日價格最大波動限制、最后交易日、執行方式、交易代碼等。第九條 合約的附件與合約具有同等法律效力。

第十條 交易日為每周一至周五（國家法定假日除外）。每一交易日各品種的交易時間安排，由交易所另行公告。

第三章 會員管理

第十一條 會員是指根據有關法律、行政法規和規章的規定，經交易所批準，有權在交易所從事交易或者結算業務的企業法人或者其他經濟組織。

第十二條 交易所的會員分為交易結算會員、全面結算會員、特別結算會員和交易會員。第十三條 交易結算會員、全面結算會員和特別結算會員具有與交易所進行結算的資格。交易結算會員只能為其客戶辦理結算、交割業務。

全面結算會員可以為其客戶和與其簽訂結算協議的交易會員辦理結算、交割業務。特別結算會員只能為與其簽訂結算協議的交易會員辦理結算、交割業務。

第十四條 交易會員可以從事經紀或者自營業務，不具有與交易所進行結算的資格。第十五條 會員的接納、變更和終止，須經交易所會員資格審查委員會預審，董事會批準，報告中國證監會，并予以公布。

第十六條 會員享有下列權利：

（一）在交易所從事規定的交易、結算和交割等業務；

（二）使用交易所提供的交易設施，獲得有關期貨交易的信息和服務；

（三）按照交易所交易規則行使申訴權；

（四）交易所交易規則及其實施細則規定的其他權利。第十七條 會員應當履行下列義務：

（一）遵守國家有關法律、行政法規、規章和政策；

（二）遵守交易所的章程、交易規則及其實施細則和有關決定；

（三）按照規定繳納各種費用；

（四）接受交易所監督管理；

（五）履行與交易所所簽訂協議中規定的相關義務；

（六）交易所規定應當遵守的其他義務。

第十八條 申請成為交易所會員應當符合法律、行政法規、規章和交易所規定的資格條件。

第十九條 申請或者變更會員資格應當向交易所提出書面申請，在獲得交易所批準后，與交易所簽訂相關協議。

第二十條 會員發生合并、分立的，應當向交易所重新申請會員資格，由交易所進行審核。

第二十一條 交易所建立會員聯系人制度。會員應當設業務代表一名、業務聯絡員若干名，組織、協調會員與交易所的各項業務往來。第二十二條 會員違反交易所的會員管理規定或者不再滿足會員資格條件的，交易所有權暫停其業務或者取消其會員資格。

第二十三條 交易所制定會員管理辦法，對會員進行監督管理。

第四章 交易業務

第二十四條 期貨交易是指在交易所內集中買賣某種期貨合約、期權合約的交易活動。第二十五條 會員可以根據業務需要向交易所申請設立一個或者一個以上的席位。第二十六條 客戶委托會員進行交易，應當事先通過會員辦理開戶 登記。

第二十七條 會員在為客戶開立賬戶前，應當向客戶出示《期貨交易風險說明書》，經客戶簽字確認后，與客戶簽訂《期貨經紀合同》.第二十八條 交易所實行客戶交易編碼制度。會員和客戶應當遵守一戶一碼制度，不得混碼交易。

第二十九條 客戶可以通過書面、電話、互聯網等委托方式以及中國證監會規定的其他方式，向會員下達交易指令。

第三十條 交易指令分為市價指令、限價指令及交易所規定的其他指令。

市價指令是指不限定價格的、按照當時市場上可執行的最優報價成交的指令。市價指令的未成交部分自動撤銷。

限價指令是指按照限定價格或者更優價格成交的指令。限價指令當日有效，未成交部分可以撤銷。

第三十一條 會員接受客戶委托指令后，應當將客戶的所有指令通過交易所集中交易，不得進行場外交易。

第三十二條 交易指令成交后，交易所按照規定發送成交回報。

第三十三條 每日交易結束后，會員應當按照規定方式獲取并核對成交記錄。會員有異議的，應當在當日以書面形式向交易所提出。未在規定時間內提出的，視為對成交記錄無異議。

第三十四條 交易所實行套期保值額度審批制度。套期保值額度由交易所根據套期保值申請人的現貨頭寸、資信狀況和市場情況審批。

第三十五條 會員進行期貨交易，應當按照規定向交易所繳納手續費。

第五章 結算業務

第三十六條 結算業務是指交易所根據交易結果、公布的結算價格和交易所有關規定對交易雙方的交易盈虧狀況進行資金清算和劃轉的業務活動。

第三十七條 期貨交易的結算，由交易所統一組織進行。

第三十八條 交易所實行會員分級結算制度。交易所對結算會員進行結算，結算會員對其受托的交易會員進行結算，交易會員對其客戶進行結算。第三十九條 交易所實行保證金制度。保證金是交易所向結算會員收取的用于結算和擔保期貨合約履行的資金。

經交易所批準，會員可以用中國證監會認定的有價證券充抵保證金。

第四十條 保證金分為結算準備金和交易保證金。結算準備金是指未被合約占用的保證金；交易保證金是指已被合約占用的保證金。

第四十一條 結算會員向交易會員收取的保證金不得低于交易所規定的保證金標準。結算會員有權根據市場運行情況和交易會員的資信狀況調整對其收取保證金的標準。

第四十二條 交易所在期貨保證金存管銀行開設專用結算賬戶，用于存放結算會員的保證金及相關款項。

結算會員應當在保證金存管銀行開設期貨保證金賬戶，用于存放其客戶及受托交易會員的保證金及相關款項。

第四十三條 交易所與結算會員之間的期貨業務資金往來應當通過交易所專用結算賬戶和結算會員專用資金賬戶辦理。

第四十四條 會員應當將客戶繳納的保證金存放于期貨保證金賬戶，并與其自有資金分別保管，不得挪用。

第四十五條 交易所實行當日無負債結算制度。

第四十六條 結算會員結算準備金余額低于規定水平且未按時補足的，如結算準備金余額小于規定的最低余額，不得開倉；如結算準備金余額小于零，交易所可以按照規定對其進行強行平倉。

第四十七條 交易會員只能委托一家結算會員為其辦理結算交割業務，交易會員應當與結算會員簽訂協議，并將協議報交易所備案。

第四十八條 交易會員和結算會員可以根據交易所規定，向交易所申請變更委托結算關系，交易所審批后為其辦理。

第四十九條 結算會員應當建立結算風險管理制度。結算會員應當及時準確地了解客戶及受托交易會員的盈虧、費用及資金收付等財務狀況，控制客戶及受托交易會員的風險。

第五十條 交易所應當按照手續費收入的20%的比例提取風險準備金。風險準備金應當單獨核算，專戶存儲。

第六章 交割業務

第五十一條 期貨交易的交割，由交易所統一組織進行。第五十二條 期貨交割采用現金交割或者實物交割方式。

第五十三條 現金交割是指合約到期時，按照交易所的規則和程序，交易雙方按照規定結算價格進行現金差價結算，了結到期未平倉合約的過程。

第五十四條 實物交割是指合約到期時，按照交易所的規則和程序，交易雙方通過該合約所載標的物所有權的轉移，了結到期未平倉合約的過程。

第七章 風險控制

第五十五條 交易所實行價格限制制度。價格限制制度分為熔斷制度與漲跌停板制度。熔斷與漲跌停板幅度由交易所設定，交易所可以根據市場風險狀況調整期貨合約的熔斷與漲跌停板幅度。

第五十六條 交易所實行持倉限額制度。持倉限額是指交易所按照一定原則規定的會員或者客戶持有合約的最大數量，獲批套期保值額度的會員或者客戶持倉不受此限。同一客戶在不同會員處開倉交易的，其對某一合約的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額。

第五十七條 交易所實行大戶持倉報告制度。會員或者客戶對某一合約持倉達到交易所規定的持倉報告標準的，會員或者客戶應當向交易所報告?？蛻粑磮蟾娴?，會員應當向交易所報告。

交易所可以根據市場風險狀況，制定并調整持倉報告標準。

第五十八條 交易所實行強行平倉制度。會員或者客戶存在違規超倉、未按照規定及時追加保證金等違規行為或者交易所規定的其他情形的，交易所有權對相關會員或者客戶采取強行平倉措施。

強行平倉盈利部分按照有關規定處理，發生的費用、損失及因市場原因無法強行平倉造成的損失擴大部分由相關會員或者客戶承擔。

第五十九條 交易所實行強制減倉制度。期貨交易出現漲跌停板單邊無連續報價或者市場風險明顯增大情況的，交易所有權將當日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。

第六十條 交易所實行結算擔保金制度。結算擔保金是指結算會員依交易所規定繳納的，用于應對結算會員違約風險的共同擔保資金。

第六十一條 交易所實行風險警示制度。交易所認為必要的，可以分別或者同時采取要求會員和客戶報告情況、談話提醒、發布風險警示函等措施，以警示和化解風險。

第六十二條 期貨交易出現漲跌停板單邊無連續報價或者市場風險明顯增大情況的，交易所可以采取調整漲跌停板幅度、提高交易保證金標準及強制減倉等風險控制措施化解市場風險。

交易所采取強制減倉措施的，應當經交易所董事會執行委員會審議批準。

采取上述風險控制措施后仍然無法釋放風險的，交易所應當宣布進入異常情況，由交易所董事會決定采取進一步的風險控制措施。

第六十三條 結算會員無法履約時，交易所有權采取下列措施：

（一）暫停開倉；

（二）按照規定強行平倉，并用平倉后釋放的保證金履約賠償；

（三）依法處置充抵保證金的有價證券；

（四）動用該違約結算會員繳納的結算擔保金；

（五）動用其他結算會員繳納的結算擔保金；

（六）動用交易所風險準備金；

（七）動用交易所自有資金。

交易所代為履約后，由此取得對違約會員的相應追償權。

第六十四條 有根據認為會員或者客戶違反交易所交易規則及其實施細則并且對市場正在產生或者將產生重大影響的，為防止違規行為后果進一步擴大，交易所可以對該會員或者客戶采取下列臨時處置措施：

（一）限制入金；

（二）限制出金；

（三）限制開倉；

（四）提高保證金標準；

（五）限期平倉；

（六）強行平倉。

前款第（一）、（二）、（三）項臨時處置措施，可以由交易所總經理決定，其他臨時處置措施由交易所董事會決定，并及時報告中國證監會。

第八章 異常情況處理

第六十五條 在期貨交易過程中，出現下列情形之一的，交易所可以宣布進入異常情況，采取緊急措施化解風險：

（一）因地震、水災、火災等不可抗力或者計算機系統故障等不可歸責于交易所的原因導致交易無法正常進行；

（二）會員出現結算、交割危機，對市場正在產生或者將產生重大影響；

（三）出現本規則第六十二條情況并采取相應措施后仍未化解風險；

（四）交易所規定的其他情況。

出現前款第（一）項異常情況時，交易所總經理可以采取調整開市收市時間、暫停交易等緊急措施；出現前款第（二）、（三）、（四）項異常情況時，交易所董事會可以決定采取調整開市收市時間、暫停交易、調整漲跌停板幅度、提高交易保證金、限期平倉、強行平倉、限制出金等緊急措施。

第六十六條 交易所宣布進入異常情況并決定采取緊急措施前應當報告中國證監會。第六十七條 交易所宣布進入異常情況并決定暫停交易的，暫停交易的期限不得超過3個交易日，但經中國證監會批準延長的除外。

第九章 信息管理

第六十八條 交易所期貨交易信息所有權屬于交易所，由交易所統一管理和發布。第六十九條 交易所期貨交易信息是指期貨、期權上市合約的交易行情、各種交易數據、統計資料、交易所發布的各種公告信息以及中國證監會指定披露的其他相關信息。第七十條 交易所發布的信息包括：合約名稱、合約月份、開盤價、最新價、漲跌、收盤價、結算價、最高價、最低價、成交量、持倉量及其持倉變化、會員成交量和持倉量排名等其他需要公布的信息。

信息發布應當根據不同內容按照實時、每日、每周、每月、每年定期發布。第七十一條 交易所應當采取有效通訊手段，建立同步報價和即時成交回報系統。第七十二條 交易所的行情發布正常，但因公共媒體轉發發生故障，影響會員和客戶交易的，交易所不承擔責任。

第七十三條 交易所、會員不得發布虛假的或者帶有誤導性質的信息。

第七十四條 交易所、會員和期貨保證金存管銀行不得泄露業務中獲取的商業秘密。經批準，交易所可以向有關監管部門或者其他相關單位提供相關信息，并執行相應的保密規定。

第七十五條 為保證交易數據的安全，交易所應當實行異地數據備份。第七十六條 交易所管理和發布信息，有權收取相應費用。

第十章 監督管理

第七十七條 交易所依據本規則和有關規定，對與交易所期貨交易有關的業務活動實施自律監督管理。

第七十八條 交易所監督管理的主要內容為：

（一）監督、檢查期貨市場法律、行政法規、規章和交易規則的落實執行情況，控制市場風險；

（二）監督、檢查各會員業務運作及內部管理狀況；

（三）監督、檢查各會員的財務、資信狀況；

（四）監督、檢查期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者與期貨有關的業務活動；

（五）調解、處理期貨交易糾紛，調查處理各種違規案件；

（六）協助司法機關、行政執法機關依法執行公務；

（七）對其他違背公開、公平、公正原則、制造市場風險的行為進行監督管理。第七十九條 交易所履行監督管理職責時，可以行使下列職權：

（一）查閱、復制與期貨交易有關的信息、資料；

（二）對會員、客戶、期貨保證金存管銀行以及期貨市場其他參與者等單位和人員進行調查、取證；

（三）要求會員、客戶、期貨保證金存管銀行以及期貨市場其他參與者等被調查者對被調查事項做出申報、陳述、解釋、說明；

（四）交易所履行監督管理職責所必需的其他職權。

第八十條 交易所、會員和期貨保證金存管銀行應當遵守中國證監會有關期貨保證金安全存管監控的規定。第八十一條 交易所履行監督管理職責時，可以按照有關規定行使調查、取證等職權，會員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者應當配合。

第八十二條 會員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者應當接受交易所對其期貨業務的監督管理，對不如實提供資料、隱瞞事實真相、故意回避調查或者妨礙交易所工作人員行使職權的單位和個人，交易所可以按照有關規定采取必要的限制性措施或者進行處罰。

第八十三條 交易所每年應當對會員遵守交易所交易規則及其實施細則的情況進行抽樣或者全面檢查，并將檢查結果上報中國證監會。

第八十四條 交易所發現會員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者在從事期貨相關業務時涉嫌違規的，應當立案調查；情節嚴重的，交易所可以采取相應措施防止違規行為后果進一步擴大。

第八十五條 交易所工作人員不能正確履行監督管理職責的，會員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者有權向交易所或者中國證監會投訴、舉報。經查證屬實的，應當嚴肅處理。

第八十六條 交易所制定違規違約處理辦法對違規違約行為進行處理。

第八十七條 交易所在中國證監會統一組織和協調下，與證券交易所、證券登記結算機構和期貨保證金安全存管監控機構等相關機構，建立對期貨市場和相關市場的信息共享等監管協作機制。

第十一章 爭議處理

第八十八條 會員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者之間發生的有關期貨業務糾紛，可以自行協商解決，也可以提請交易所調解。

第八十九條 提請交易所調解的當事人，應當提出書面調解申請。經調解達成協議后，交易所制作調解書，經雙方當事人簽收后生效。

第九十條 當事人也可以依法向仲裁機構申請仲裁或者向人民法院提起訴訟。第九十一條 會員與交易所發生爭議，可以依照與交易所簽訂的協議約定申請仲裁或者向人民法院提起訴訟。

第十二章 附 則

第九十二條 交易所可以根據本規則制定實施細則或者辦法。第九十三條 本規則由交易所董事會負責解釋。

第九十四條 本規則的制定和修改須經交易所股東大會通過，報中國證監會批準。

第九十五條 本規則自2007年6月27日起施行。

第四篇：中國金融期貨交易所會員管理辦法

中國金融期貨交易所會員管理辦法

第一章 總 則

第一條 為加強會員管理，保護會員的合法權益，規范會員在中國金融期貨交易所(以下簡稱交易所)的業務活動，根據《中國金融期貨交易所交易規則》，制定本辦法。

第二條 會員是指根據有關法律、行政法規和規章的規定，經交易所批準，有權在交易所從事交易或者結算業務的企業法人或者其他經濟組織。第三條 交易所的會員分為交易會員和結算會員。第四條 本辦法適用于會員及其從業人員。

第二章 交易會員

第五條 交易會員可以從事經紀或者自營業務，不具有與交易所進行結算的資格。第六條 申請交易所交易會員資格的，應當符合下列基本條件：

（一）中華人民共和國境內登記注冊的企業法人或者其他經濟組織；

（二）承認并遵守交易所的交易規則及其實施細則；

（三）具有良好的信譽和經營歷史，近3年未有不良經營記錄,無嚴重違法行為記錄或者被期貨交易所、證券交易所取消會員資格的記錄；

（四）具有健全的組織機構和財務管理制度及完善的期貨業務管理制度、內部控制制度和風險管理制度；

（五）具備滿足業務需要的期貨從業人員；

（六）具有滿足開展業務所需要的設備、場地；

（七）符合中國證監會期貨保證金安全存管監控的有關規定；

（八）期貨業務系統符合交易所的相關規定；

（九）交易所根據市場發展需要和審慎原則規定的其他條件。

第七條 期貨公司申請交易會員資格的，除符合本辦法第六條的基本條件外，還應當取得中國證監會金融期貨經紀業務資格許可。

第八條 非期貨公司申請交易會員資格的，除符合本辦法第六條的基本條件外，還應當符合下列條件：

（一）依法核準登記的金融機構；

（二）符合相關主管部門的規定。

第九條 申請交易會員資格，應當向交易所提交下列文件：

（一）經法定代表人簽字的交易會員資格申請書；

（二）會員入會登記表；

（三）與結算會員簽訂的結算協議;

（四）期貨公司申請交易會員資格的，應當提供加蓋公章的中國證監會核發的金融期貨經紀業務許可證明文件復印件；

（五）加蓋公章的營業執照復印件；

（六）加蓋公章的組織機構代碼證復印件；

（七）公司章程、主要股東名冊及其持股比例；

（八）住所（經營場所)使用證明；

（九）《會員期貨業務系統檢查表》及相關文檔；

（十）公司風險管理制度、內部控制制度、業務流程及相關業務制度等；

（十一）從事經紀業務的，申請日前2個月月末的期貨公司風險監管報表以及公司保證其申請日前2個月風險監管指標持續符合規定標準的書面說明；

（十二）《高級管理人員情況表》、《主要部門負責人情況表》和《從業人員情況表》；

（十三）經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的最近1年的財務報告；

（十四）交易所要求提供的其他文件或者材料。

第十條 交易所在收到符合要求的申請材料之日起30個工作日內，提出審核意見，并對符合交易會員條件的申請單位發出會員資格批準通知書。

第十一條 申請單位應當在交易所發出會員資格批準通知書之日起30個工作日內，與交易所簽署《中國金融期貨交易所交易會員協議》，并辦理相關手續。逾期未辦理的，視為自動放棄申請會員資格。第十二條 申請單位辦理完畢相關手續后，即取得交易會員資格，交易所制發會員證書，并報告中國證監會。

第十三條 交易會員可以申請席位，使用席位應當遵守交易所的有關規定。

第十四條 交易會員申請變更受托結算會員的，應當按照《中國金融期貨交易所結算細則》的相關規定辦理。

第三章 結算會員

第十五條 結算會員可以從事結算業務，具有與交易所進行結算的資格。結算會員按照業務范圍分為交易結算會員、全面結算會員和特別結算會員。交易結算會員只能為其受托客戶辦理結算、交割業務。

全面結算會員既可以為其受托客戶也可以為與其簽訂結算協議的交易會員辦理結算、交割業務。特別結算會員只能為與其簽訂結算協議的交易會員辦理結算、交割業務。第十六條 申請交易所結算會員資格的，應當符合下列條件：

（一）本辦法第六條規定的條件；

（二）取得中國證監會金融期貨結算業務資格許可。

第十七條 申請成為結算會員應當向交易所提交下列文件:

（一）本辦法第九條第（二）項、第（五）項至第（十二）項規定的文件；

（二）經法定代表人簽字的結算會員資格申請書；

（三）中國證監會核發的金融期貨結算業務許可證明文件；

（四）經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的前3財務報告；申請日在下半年的，還應當提供經審計的半財務報告；

（五）經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的控股股東的最近一期的財務報告；

（六）交易所要求提供的其他文件或者材料。

第十八條 交易所在收到符合要求的申請材料之日起30個工作日內，提出審核意見，并對符合結算會員條件的申請單位發出會員資格批準通知書。

第十九條 申請單位應當在交易所發出會員資格批準通知書之日起30個工作日內，辦理下列事項：

（一）簽署《中國金融期貨交易所結算會員協議》；

（二）在期貨保證金存管銀行開設專用資金賬戶和結算擔保金專用賬戶；

（三）繳納結算擔保金；

（四）辦理有關人員的授權手續；

（五）交易所規定應當辦理的其他事項。逾期未辦理的，視為自動放棄申請會員資格。

第二十條 申請單位辦理完手續后，即取得結算會員資格，交易所制發會員證書，并報告中國證監會。

第四章 會員資格的變更和終止

第二十一條 會員不得轉讓其會員資格，但可以申請變更或者終止會員資格。交易所在會員資格發生變化后，報告中國證監會。

第二十二條 會員資格的變更是指交易會員、交易結算會員或者全面結算會員資格之間的轉換。第二十三條 會員申請變更會員資格的，應當符合本辦法規定的條件，并向交易所提交經法定代表人簽字的變更會員資格申請書及本辦法規定的其他材料。

第二十四條 交易所在收到符合要求的申請材料之日起30個工作日內，提出辦理意見，并對符合條件的會員發出批準變更通知書。

會員應當在交易所發出批準變更通知書之日起30個工作日內，辦理下列事項：

（一）結算會員申請變更為交易會員的，按照本辦法第十一條的有關規定辦理手續；結清與交易所的全部債權和債務；退還各種票據和交易所頒發的各種證件；辦理專用資金賬戶和結算擔保金專用賬戶的銷戶手續；交易所規定應當辦理的其他事項。

（二）交易會員申請變更為結算會員的，應當按照本辦法第十九條的有關規定辦理手續。

（三）交易結算會員和全面結算會員之間變更的，應當按照新結算會員資格繳納結算擔保金。變更會員資格的，會員應當與交易所重新簽署協議，原協議同時終止。逾期未辦理的，視為自動撤銷變更申請。

第二十五條 會員申請終止會員資格的，應當向交易所提交下列材料：

（一）經法定代表人簽字的終止會員資格申請書;

（二）交易所要求提供的其他文件或者材料。

第二十六條 交易所在收到符合要求的申請材料之日起30個工作日內，提出辦理意見，并對符合條件的會員發出終止會員資格通知書。

（一）了結合約持倉；

（二）結清與交易所的全部債權、債務；

（三）退還各種票據和交易所頒發的各種證件；

（四）辦理專用資金賬戶的銷戶手續；

（五）交易所規定應當辦理的其他事項。

第二十八條 交易所同意終止會員資格的，注銷其會員資格，報告中國證監會，并予以公布。會員資格證書自注銷之日起失效。

第二十九條 會員存在下列情形之一的,不得申請變更或者終止會員資格：

（一）因經濟糾紛、違法或者犯罪接受國家有關部門立案調查、處理;

（二）因涉嫌違規，被交易所立案調查；

（三）因違法、違規被交易所處以通報批評、暫停期貨交易、結算業務等處罰，且處罰期滿未逾3個月；

（四）與交易所存在債務糾紛且尚未結清；

（五）交易所規定的其他情形。

第三十條 會員發生合并、分立的，應當向交易所重新申請會員資格。

第二十七條 會員應當在交易所發出終止會員資格通知書之日起30個工作日內，辦理下列事項：

第五章 會員聯系人

第三十一條 交易所建立會員聯系人制度。會員應當設業務代表一名，代表會員組織、協調會員與交易所的各項業務往來。

業務代表由會員公司高級管理人員擔任。會員應當為業務代表履行職責提供便利條件，會員董事、監事、高級管理人員及相關人員應當配合業務代表的工作。

第三十二條 會員應當設業務聯絡員若干名，根據業務代表的授權行使職責。第三十三條 會員推薦業務代表，應當向交易所提交下列文件：

（一）會員推薦文件；

（二）高級管理人員任職證明文件；

（三）擬推薦人員的聯絡方式；

（四）擬推薦人員的期貨從業人員資格證書。

會員推薦業務聯絡員，應當提交前款第（一）、第（三）項和第（四）項文件。第三十四條 交易所在收到符合要求的申請材料之日起5個工作日內，做出審批意見。第三十五條 業務代表應當履行下列職責：

（一）組織辦理交易、結算與交割等相關業務；

（二）辦理交易所會員資格、席位等相關業務；

（三）報送交易所要求的公司文件；

（四）組織會員相關業務人員參加交易所舉辦的培訓；

（五）組織與交易所期貨業務相關的內部培訓；

（六）配合交易所對交易及相關系統進行改造、測試；

（七）每日登錄交易所系統，及時接收交易所發送的通知以及業務文件等，并予以協調落實；

（八）及時將會員更新總部、分支機構的相關資料及其他信息告知交易所；

（九）督促會員及時履行報告義務；

（十）督促會員及時繳納各項費用；

（十一）協調、組織業務聯絡員的工作；

（十二）交易所要求履行的其他職責。

第三十六條 業務代表或者業務聯絡員出現下列情形之一的，會員應當立即予以更換：

（一）業務代表或者業務聯絡員離職離崗；

（二）業務代表不再擔任高級管理人員職務；

（三）連續1個月以上不能履行職責；

（四）履行職責時出現重大錯誤，產生嚴重后果；

（五）交易所認為不適宜繼續擔任業務代表或者業務聯絡員的其他情形。

會員對存在前款規定情形的業務代表或者業務聯絡員不予更換的，交易所可以要求更換。第三十七條 會員向交易所申請更換業務代表或者業務聯絡員，應當提交更換申請書及本辦法第三十三條所規定的文件。

第三十八條 業務代表空缺期間，會員法定代表人應當履行業務代表職責，直至會員推薦新的業務代表并經交易所審核批準。

第六章 會員報告

第三十九條 會員向交易所報送的信息和資料應當真實、準確、完整。

第四十條 會員應當向交易所履行下列定期報告義務：

（一）每月前7個工作日內報送上月統計報表及風險控制指標監管報表；

（二）每年4月30日前報送上經審計的財務報告和交易所要求的報告材料；

（三）交易所規定的其他報告。

第四十一條 會員有下列情形之一的，應當在10個工作日內向交易所書面報告：

（一）法定代表人變更；

（二）注冊資本總額或者股權結構變更；

（三）名稱、住所、經營范圍及聯系方式變更；

（四）凈資本等風險控制指標不符合中國證監會規定標準；

（五）增加或者減少分支機構；

（六）發生重大訴訟案件或者經濟糾紛；

（七）取得其他交易所會員資格；

（八）因違法、違規受到司法機關、期貨市場監管部門、行政執法部門或者其他交易所處罰；

（九）會員改聘會計師事務所；

（十）股東大會或者股東會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效；

（十一）交易所規定的其他情形。

第四十二條 會員發生下列情形之一的，應當立即向交易所報告，并持續報告進展情況：

（一）重大業務風險；

（二）重大技術故障；

（三）不可抗力或者意外事件可能影響客戶正常交易。

第四十三條 交易所可以根據審慎管理原則，要求會員對期貨交易、內部控制、風險控制和技術系統運行等情況進行自查，并提交專項自查報告。

第七章 監督管理

第四十四條 會員及其從業人員應當遵守國家有關法律、行政法規、規章和交易所交易規則及其實施細則等規定，接受中國證監會和交易所的監督管理。

第四十五條 會員有下列情形之一的,交易所有權要求其限期整改，并有權終止其會員資格：

（一）國家主管機關撤銷工商登記或者予以解散；

（二）國家主管機關撤銷業務許可；

（三）法院裁定宣告破產；

（四）不能履行會員義務；

（五）違反相關法律法規或者被主管機關給予行政處分逾期仍不改正；

（六）違反交易所交易規則及其實施細則，情節嚴重；

（七）日常業務行為違背誠實信用原則，導致客戶遭受重大損失；

（八）被中國證監會宣布為市場禁止進入者；

（九）私下轉讓經紀業務、結算業務,將經紀業務、結算業務委托給他人管理或承包給他人經營；

（十）交易所規定的其他情形。

第四十六條 會員不得接受下列單位和個人的委托為其進行期貨交易：

（一）國家機關和事業單位；

（二）中國證監會、期貨交易所、中國期貨保證金監控中心和中國期貨業協會的工作人員；

（三）證券、期貨市場禁止進入者；

（四）未能提供開戶證明材料的單位和個人；

（五）無民事行為能力人或者限制民事行為能力人；

（六）中國證監會及交易所規定的其他不得從事期貨交易的單位或個人。

第四十七條 開戶、變更、銷戶的客戶資料檔案應當自期貨經紀合同終止之日起至少保存20年；交易指令記錄、交易結算記錄、錯單記錄、客戶投訴檔案以及其他業務記錄應當至少保存20年。第四十八條 會員從事經紀業務的，應當將交易所發布的即時行情和公告信息等市場信息及時在營業場所公布。

未經交易所批準，會員不得將上述信息提供給任何第三方從事經營活動，不得在非營業場所將上述信息提供給其客戶以外的其他機構和個人。

第四十九條 會員應當及時、準確傳遞客戶交易指令。委托成交后，會員應當及時通知客戶。未經客戶委托，不得擅自代客戶進行期貨交易。會員不得隱瞞重要事項或者使用其他不正當手段誘騙客戶發出交易指令。

第五十條 會員收取的客戶保證金歸客戶所有，任何單位和個人不得占用和挪用。

會員不得將收取的客戶保證金用于自身經營活動或者充抵自身債務；不得允許他人擅自使用客戶保證金或者擅自用客戶保證金為他人提供擔保。

第五十一條 結算會員對其受托結算的合約承擔全部責任，交易會員、客戶無法履約時，結算會員應當代替交易會員、客戶先行履行結算交割義務，再向交易會員、客戶追索。

第五十二條 會員為控制交易風險，需要對客戶持倉實施強行平倉的，應當遵守雙方合同規定的標準和條件，并以合同約定的方式通知客戶。

第五十三條 會員應當維護交易所的聲譽，協助交易所處理突發或異常事件。出現突發或異常事件時，會員應當做好對客戶的解釋工作。

第五十四條 交易所有權定期或者不定期對會員執行交易所交易規則及其實施細則的情況進行檢查，會員應當根據交易所的安排積極配合。

第五十五條 會員高級管理人員和從業人員應當符合中國證監會的有關規定。

第五十六條 會員從業人員在交易所從事期貨業務，應當經會員授權，會員從業人員在交易所從事的業務活動由所在會員承擔全部責任。會員從業人員在同一時期內，只能受聘于一家會員，不得在其他會員處兼職。

會員變更、取消其從業人員期貨業務授權的，應當及時通知交易所，并對交易所接到通知前其從業人員的業務活動承擔全部責任。

第五十七條 會員資格終止后,該會員對其從業人員的授權自動失效。

第八章 附 則

第五十八條 違反本辦法規定的，交易所按照本辦法和《中國金融期貨交易所違規違約處理辦法》的有關規定處理。

第五十九條 本辦法由交易所負責解釋。第六十條 本辦法自2007年6月27日起實施。

第五篇：中國金融期貨交易所會員管理辦法(2010征求意見稿)

中國金融期貨交易所會員管理辦法

（征求意見稿）第一章 總 則

第一條 為加強會員管理，保護會員的合法權益，規范會員在中國金融期貨交易所(以下簡稱交易所)的業務活動，根據《中國金融期貨交易所交易規則》，制定本辦法。

第二條 會員是指根據有關法律、行政法規和規章的規定，經交易所批準，有權在交易所從事交易或者結算業務的企業法人或者其他經濟組織。

第三條 交易所的會員分為交易會員和結算會員。第四條 會員從事交易所業務活動，應當遵守法律、行政法規、規章和交易所交易規則及其實施細則，誠實守信，規范運作，接受交易所自律管理。

第五條 會員的董事、監事、高級管理人員以及從業人員應當遵守法律、行政法規、規章和交易所交易規則及其實施細則，忠實、勤勉履行職責，接受交易所自律管理。

第二章 交易會員

第六條 交易會員可以從事經紀或者自營業務，不具有與交易所進行結算的資格。

第七條 申請交易所交易會員資格，應當符合下列條件：

（一）為在中華人民共和國境內登記注冊的企業法人或者其他經濟組織；

（二）承認并遵守交易所交易規則及其實施細則；

（三）具有良好的信譽和經營歷史，近3年無不良經營記錄、嚴重違法行為記錄或者被期貨交易所、證券交易所取消會員資格的記錄；

（四）具有健全的組織機構、財務管理制度及完善的期貨業務管理制度、內部控制制度和風險管理制度；

（十四）交易所要求提供的其他文件或者材料。

第十一條 交易所在收到符合要求的申請材料之日起30個工作日內提出審核意見，通知符合條件的申請單位辦理相關手續。

第十二條 申請單位應當在交易所發出會員資格批準通知之日起30個工作日內，與交易所簽署《中國金融期貨交易所交易會員協議》，并辦理相關手續。逾期未辦理的，視為放棄申請會員資格。

第十三條 申請單位辦理完畢相關手續后，即取得交易會員資格，交易所制發會員證書，并報告中國證監會。

第三章 結算會員

第十四條 結算會員可以從事結算業務，具有與交易所進行結算的資格。結算會員按照業務范圍分為交易結算會員、全面結算會員和特別結算會員。

交易結算會員只能為其受托客戶辦理結算、交割業務。全面結算會員既可以為其受托客戶也可以為與其簽訂結算協議的交易會員辦理結算、交割業務。

特別結算會員只能為與其簽訂結算協議的交易會員辦理結算、交割業務。

第十五條 申請結算會員資格，應當符合本辦法第七條規定的條件，并取得金融期貨結算業務資格。

第十六條 申請交易結算會員和全面結算會員資格的，應當向交易所提交下列文件:

（一）本辦法第十條第（二）項、第（五）項至第（十二）項規定的文件；

（二）經法定代表人簽字的結算會員資格申請書；

（三）中國證監會核發的金融期貨結算業務許可證明文件；

（四）經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的申請日前3財務報告；申請日在下半年的，還應當提供經審計的當年上半財務報告；

（五）經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所

（一）結算會員申請變更為交易會員，按照本辦法第十二條的有關規定辦理手續；結清與交易所的全部債權和債務；退還交易所頒發的各種證件；辦理專用資金賬戶和結算擔保金專用賬戶的銷戶手續；交易所規定應當辦理的其他事項。

（二）交易會員申請變更為結算會員，應當按照本辦法第十八條的有關規定辦理手續。

（三）交易結算會員和全面結算會員之間資格變更的，按照變更后的結算會員結算擔保金標準繳納結算擔保金。

會員資格變更涉及結算關系變更的，應當根據《中國金融期貨交易所結算細則》辦理相關手續。

逾期未辦理的，視為放棄申請。

第二十四條 會員不再符合交易所規定的會員資格條件或者中國證監會規定的，應當按照交易所要求申請變更或者終止會員資格。

第二十五條 會員申請終止會員資格，應當向交易所提交經法定代表人簽字的終止會員資格申請書及交易所要求的其他材料。

第二十六條 交易所在收到符合要求的申請材料之日起30個工作日內提出審核意見，通知符合條件的申請單位辦理相關手續。

會員應當在交易所發出終止會員資格通知之日起30個工作日內，辦理下列事項：

（一）了結合約持倉；

（二）結清與交易所的全部債權、債務；

（三）退還交易所頒發的各種證件；

（四）辦理專用資金賬戶的銷戶手續；

（五）辦理結算擔保金專用賬戶的銷戶手續；

（六）交易所規定應當辦理的其他事項。

第二十七條 交易所同意終止會員資格的，注銷其會員資格，報告中國證監會，并予以公布。

會員未按照本辦法第二十四條的規定申請變更或者終止會員資格的，交易所可以決定調整或者取消其會員資格，第三十三條 業務代表應當履行下列職責：

（一）組織辦理交易、結算與交割等相關業務；

（二）辦理交易所會員資格、席位等相關業務；

（三）報送交易所要求的公司文件；

（四）組織會員相關業務人員參加交易所舉辦的培訓；

（五）組織與交易所業務相關的內部培訓；

（六）配合交易所對交易及相關系統進行改造、測試；

（七）每日登錄交易所系統，及時接收交易所發送的通知以及業務文件等，并予以協調落實；

（八）及時將會員變更總部、分支機構的相關資料及其他信息告知交易所；

（九）督促會員及時履行報告義務；

（十）督促會員及時繳納各項費用；

（十一）協調、組織業務聯絡員的工作；

（十二）交易所要求履行的其他職責。

第三十四條 業務代表或者業務聯絡員出現下列情形之一的，會員應當立即予以更換并書面報告交易所：

（一）業務代表或者業務聯絡員離職離崗；

（二）業務代表不再擔任高級管理人員職務；

（三）不能按照交易所要求履行職責；

（四）履行職責時出現重大錯誤，產生嚴重后果；

（五）交易所認為不適宜繼續擔任業務代表或者業務聯絡員的其他情形。

會員對存在前款規定情形的業務代表或者業務聯絡員不予更換的，交易所可以要求更換。

第三十五條 會員向交易所申請更換業務代表或者業務聯絡員，應當提交更換申請書及本辦法第三十一條所規定的文件。

第三十六條 業務代表空缺期間，會員法定代表人應當履行業務代表職責，直至會員推薦新的業務代表并經交易所審核通過。

第四十一條 交易所可以根據審慎管理原則，要求會員對期貨交易、內部控制、風險管理和技術系統運行等情況進行自查，并提交專項自查報告。

第七章 監督管理

第四十二條 交易所在會員監管過程中，對存在或者可能存在問題的會員，可以根據需要采取下列措施：

（一）口頭警示；

（二）書面警示；

（三）約見談話；

（四）限期說明情況；

（五）責令改正；

（六）責令參加培訓；

（七）責令定期報告；

（八）責令加強內部合規檢查；

（九）專項調查；

（十）責令處分有關人員；

（十一）限制或者暫停相關業務；

（十二）提請中國證監會或者其派出機構處理。第四十三條 會員有下列情形之一的,交易所有權限制、暫停其業務或者調整、取消其會員資格：

（一）國家主管機關撤銷其工商登記或者予以解散；

（二）國家主管機關撤銷其業務許可；

（三）法院裁定其宣告破產；

（四）交易所要求其限期整改而未能按期完成；

（五）交易所規定的其他情形。

第四十四條 會員不得接受下列單位和個人的委托為其進行期貨交易：

（一）國家機關和事業單位；

（二）中國證監會、期貨交易所、中國期貨保證金監控中心、中國期貨業協會和期貨公司的工作人員及其配偶；

（三）證券、期貨市場禁止進入者；

（四）未能提供開戶證明材料的單位和個人；

處理突發或者異常事件。出現突發或者異常事件時，會員應當做好對客戶的解釋工作。

第五十三條 交易所有權定期或者不定期對會員執行交易所交易規則及其實施細則的情況進行檢查，會員應當根據交易所的要求積極配合。

第五十四條 會員從業人員在交易所從事期貨業務，應當經會員授權，會員從業人員在交易所從事的業務活動由所在會員承擔全部責任。會員從業人員在同一時期內，只能受聘于一家會員，不得在其他會員處兼職。

會員變更、取消其從業人員期貨業務授權的，應當及時通知交易所，并對交易所接到通知前其從業人員的業務活動承擔全部責任。

第五十五條 會員資格終止后,該會員對其從業人員的授權自動失效。

第八章 附 則

第五十六條 違反本辦法規定的，交易所按照本辦法和《中國金融期貨交易所違規違約處理辦法》的有關規定處理。

第五十七條 本辦法由交易所負責解釋。

第五十八條 本辦法自2010年 月 日起實施。