第一篇：淺談PPP項目中的合同管理特點

淺談PPP項目中的合同管理特點

正平路橋建設股份有限公司

【摘 要】目前，在復雜的 PPP 項目實踐中，單純地應用基于項目管理技術和管理方法的項目管理理論已經難以滿足項目績效提升的需求，為解決 PPP 項目中涉及政府部門和合伙企業有關權責利等的保障和安排問題，從項目的制度層面入手，通過理論分析界定合同管理的內涵，基于合同管理理論，從政企雙方的二元管理結構出發，探究 PPP 項目中的合同管理的衡量維度，在此基礎上，本文就PPP項目中的合同管理特點進行詳細探究，以期為有關方面的研究提供參考借鑒。

【關鍵詞】PPP項目；合同管理；管理特點

前言

Pubic-Private Partnerships（PPP）是指由私營部門獲得公共部門的授權，為公共（含準公共）項目進行融資、建設并在未來的一段時間內運營項目，通過充分發揮公共部門和私營部門的各自優勢，以提高公共產品或服務的效率、實現資金的最佳價值，特別適用于基礎設施、公用事業、城鎮化和自然資源開發等大中型項目。是以市場競爭的方式提供服務，主要集中在純公共領域、準公共領域。PPP不僅僅是一種融資手段，而是一次體制機制變革，涉及行政體制改革、財政體制改革、投融資體制改革。

1.PPP項目

PPP 模式（即政府和社會資本合作）被認為是公共部門與私營部門合作提供公共物品的制度安排。官方文件描述了這一合作過程，即“政府采取競爭性方式擇優選擇具有投資、運營管理能力的社會資本，雙方按照平等協商原則訂立合同，明確責權利關系，由社會資本提供公共服務，政府依據公共服務績效評價結果向社會資本支付相應對價，保證社會資本獲得合理收益”?？梢?，在 PPP 項目中，雙方以平等主體的身份締結合同，以此達成合作，也應當存在雙方誠實守信、恪守契約精神的要求。

傳統公共行政理論認為政府是公共物品壟斷提供者，但 PPP 模式下政府由“提供者”轉變為社會資本的“合作者”與項目的“監管者”。?m然政府不再直接提供服務，但公共服務民營化的同時仍須接受政府監管。這就表明前述提及合同不單具有私法性質，其兼具公法和私法性質。結合對 PPP 項目中合同性質的探究，筆者認為，政府就該合同承擔的信息披露義務，應不同于普通民事合同中所規定的義務。政府信息披露義務應具有更為顯著的強制性特征，違反該項義務，并不適用民法中的締約過失責任、違約責任或侵權責任。

2.PPP項目合同體系管理特點

（1）合同風險大。由于PPP模式尚不成熟，相應的財政政策、政府程序流程不夠清，純公益性項目沒有成熟的操作思路，保障缺失，發生違約情況難以索賠。（2）合同數量較多。PPP合同邊界條件模糊不清，難以直接落地實施，需要在項目不斷推進、設計逐步深化的情況下，分階段簽訂具備實施條件的單項工程補充協議，作為PPP項目合同的補充和完善。（3）合同金額不確定。傳統競爭項目在招投標階段就確定了明確的合同金額，但由于PPP項目在招投標階段僅為框架實施狀態，有些項目甚至初步設計都未完成，因此沒有明確的合同金額，PPP合同只能為框架合同。（4）合同參與方多且雜。合同參與方涉及政府、股東、貸款以及設計、施工、材料供應、設備供應、以及運營服務等諸多單位，各方之間通過合同建立往來關系。

3.PPP項目中的合同管理措施

3.1 增強對合同管理重要性的認知

PPP項目的各個參與者在實際的施工建設中一定要增強對合同管理的重視，真正地認識到合同是保證自身合法權益的重要手段，在遵守合同條款規范自身行為的同時，也要科學高效的利用合同，避免因合同中的漏洞而給自身帶來經濟損失，從而提升競爭力，保持自身在社會主義市場經濟中的優勢，促進自身的健康平穩發展。

3.2 確立合同管理原則，增強合同管理手段

合同管理方式落后是制約合同管理水平提高的重要原因，在實踐中因為沒有遵守合同管理原則，導致合同管理存在漏洞的現象有很多，因此應該積極提出合同管理手段，改善合同管理現狀。可以利用檔案管理方式，整理合同文件，通過歸檔管理加強合同管理人員對合同的掌控，促進合同的順利履行。合同檔案管理并不是單一的整理和記錄，應由專業人員負責，利用計算機設備，及時將工程項目中涉及合同管理的內容進行錄入，提高合同管理的效率。

3.3風險分擔

《聯合國國際貿易法委員會基礎設施PPP立法指南》給出 PPP項目中風險的定義：可能給當事人對項目期待的收益帶來負面影響的情形。根據項目的具體特點，項目風險有很多分類方法，其中比較通用的分類是：政治和法律風險、財經風險、建造風險、運營風險、市場和收益風險。風險分擔是指決定由哪一方當事人承擔風險事件??生的結果，該方采取預防措施使其不受或少受風險事件結果的損害。PPP 項目風險的分擔影響合同各方的直接利益，與項目的效率和總成本有密切關系，事關 PPP項目的成敗，合理的風險分擔區間應力求使項目的效率最高和總成本最低，開使政企雙方都能接受。

在風險分擔的整個過程中，要堅持 3 個基本原則：一是對企業承擔的風險要有上限的保護；二是要由對風險控制力更強的一方承擔對應風險；三是風險承擔的多少要與獲得的回報匹配。以上述原則為基礎，以合同為中心建立合理有效的風險分擔機制，是 PPP項目實現成功的重要保證。風險分擔機制的建立可以劃分為合同簽訂或變更前的準備階段、合同建立過程中的風險分擔階段、合同履行過程中的風險再分擔階段。第一個階段，政府部門對風險?行識別?猿醪椒治觶?根據雙方對風險的控制力大小初步決定由更有控制力的一方承擔風險；第二個階段，企業對上一階段決定由自己分擔的風險?行評估，如果風險超出自己的控制范圍，則對政府部門提出補償要求，如果政府部門接受，就由企業承擔相應風險，否則需要雙方談判重新商議相應風險的分擔；第三個階段，在合同履行過程中，??生意外變化的風險需要?行再談判重新確定風險分擔的安排，而出現的新風險則需要經歷分析、判定以及安排的整個過程，這兩種情況都可能引起合同的變更。

3.4 完善工程項目合同管理的法律法規

工程項目管理離不開法律法規的支持，在依法治國政策下，建筑行業必須依托法律制度的完善來提升行業質量，進一步健全合同管理體系，促進合同管理工作水平的提升。我國合同管理法律法規的制定需要從國內建筑市場實際出發，滿足合同各方的實際需求，這將是一項長期任務。合同管理法律法規的制定需要從全面考慮，不可忽視任意環節，只有這樣才能保障國內建筑市場的健康、持續發展。

4.結束語

總而言之，PPP項目的推進實施是中國進步發展的必然趨勢，對于PPP項目的實施總結是社會資本方的一項重要課題。只有從各個管理層面深入分析、細心研究、認真總結，才能逐步提升社會資本方應對PPP項目錯綜復雜合同關系的管理能力，提高社會資本方的搞風險能力，更好地推進PPP項目在中國的實營施，最終實現政府和社會資本方的雙?A目標。

參考文獻：

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第二篇：項目中的合同管理和索賠

摘 要:在激烈的公路工程國際承包競爭中,項目管理的成功與否集中體現在合同管理上。其中索賠工作對承包公司的生存與發展至關重要。結合海外工程承包的實踐,論述了加強合同管理,樹立“合同、索賠、風險”三種意識和“成本、時間”兩種觀念的意義、做法與體會。

關鍵詞:國際工程承包;合同管理;索賠

改革開放以來,在打開國門、對外開放的同時,我國許多工程公司邁出國門,走向世界,作為承包商承包各種工程,參與國際競爭。因此,及時總結經驗,肯定成績,發現問題,以便能夠盡快學會我們以往所不熟悉的東西,掌握國際上通行的規則,使我們的工作與國際接軌,已經成為擺在我們面前的一項重要而緊迫的任務。本文就國際承包工程中加強合同管理,樹立索賠意識,有效地維護承包商按合同規定所應享有的合法權益的問題談一些看法。

國際工程承包是一項風險事業,它包含著獲利機會又存在競爭與挑戰。在每一個工程項目的實施過程中,承包商的經營管理水平集中地體現在他對該工程施工合同的實際管理狀況,即合同管理水平。合同管理貫穿于工程實施的全過程和各個方面。加強合同管理,樹立索賠意識,認真地進行施工索賠工作,能夠促使工程項目合同管理水平迅速提高,從而帶動承包企業整體的經營管理水平得到提高。

筆者曾參與在南亞某國承包一項省級道路工程4A項目的施工。作為承包商,在加強合同管理,根據合同對我方在施工過程中所遭受的不應有的損失向業主進行索賠方面,進行了成功的嘗試,取得了寶貴的經驗,成為近年來在該國索賠獲得成功的唯一承包商。施工索賠對承包商的意義

在承包工程中,由于業主或其他方面的原因,致使承包方在項目施工中付出了額外的費用,承包方根據正當而充分的理由,通過合法的途徑和程序,要求業主給予補償,這項工作就是施工索賠。由于工程項目的復雜多變,現場條件以及氣候環境的變化,標書及施工說明書中的錯誤等因素不可避免,索賠在承包施工過程中是必然存在的。所以無論總包、轉讓或分包合同中都有專門的索賠條款。國際施工過程中的索賠是施工合同條件賦予承包商的合同權利,正是由于國際工程合同條件賦予承包商在合同所規定的利益受到損害的情況下,有進行索賠的權利,才可以使承包商的損失獲得合理的經濟補償,從而有效地維護承包商的合法權益。國際工程承包施工的實踐經驗證明:要發展我國的國際工程承包事業,使我國在國際工程承包市場上占有自己應有的地位,施工索賠是必不可少的業務,它是決定承包施工經濟效益的關鍵環節。這是因為,當前國際工程承包業是在激烈的競爭中進行的,包含著政治風險、經濟風險、合同風險和施工風險。承包商通過公開競爭投標獲得工程項目,為了中標,往往要降低報價以戰勝競爭對手。在這種情況下,承包商如果不善于對有關方面給自己造成的損失進行索賠,以減少損失,就非但可能不盈利而且甚至有可能無法生存下去。因此,人們常說“中標靠低價,盈利靠索賠”。索賠得到的款項,在對于索賠工作不太了解的人想來,也許會覺得是微不足道的,但實踐表明,善于利用合同條件進行施工索賠,其所得款項往往是相當大的,有時甚至會大于投標報價書中的利潤款項。因而,施工索賠已成為承包商維護自己合同利益的關鍵性途徑。

但是,由于索賠涉及面廣、內容繁多、過程復雜、法律程序嚴格,因此是一項綜合各學科知識和能力的工作。參與索賠的人員應具有豐富的施工經驗,熟悉施工中的各個環節,通曉各種施工合同和法律,并具有一定的財會知識。為了成功地進行索賠,承包商必須具備先進的合同管理、尤其是索賠管理的水平。承包方在事業上要獲得成功,在很大的程度上取決于其是否善于索賠,認真研究和運用施工索賠的理論和方法,其意義是深遠的。實踐表明:索賠成功率最大的承包公司,正是那些合同管理水平最高的公司。為了成功地進行施工索賠,迫使承包公司和工程項目的所有管理人員嚴格地進行施工管理,科學地控制工程開支,系統地積累各種資

料,正確地編寫索賠報告,策略地進行索賠談判等等。通過這些細致的工作,不僅可以提高一個工程承包公司的經營管理水平,而且能夠培養和造就出一批熟悉國際工程施工的管理人員。2 樹立索賠意識,加強索賠觀念,有效維護合同利益

近幾年來,我國許多國際工程承包公司都先后開展了國際工程索賠工作,有些項目的施工索賠工作取得了良好的成績,但總的來說,我國公司在這方面還普遍地缺乏經驗,對索賠的重要作用還認識不足,各公司還沒有形成自己的一批有經驗的施工索賠技術專家隊伍。因此,有必要在廣大國際工程承包施工人員中進行索賠知識的培訓,并使他們樹立做好索賠工作的基本意識觀念。認識到這一點,4A項目從工程實施一開始就努力加強全體施工人員的合同意識,培養大家的風險意識、索賠意識,并要求全體施工及后場管理人員具備明確的成本觀念和時間觀念。沒有這些基本的意識觀念,是做不好施工索賠工作的,是不能有效地依據合同保護我們自身利益的。

2.1 合同意識

合同意識也就是法律意識,承包商必須通過加強合同意識來提高自我保護能力,利用合同條件來保護自己的利益,同違約行為抗爭,以減少不必要的損失,維護自身的經濟利益。

2.2 索賠意識索賠意識就是索賠的自覺性。國際工程承包施工人員應把施工索賠管理工作作為自己優先考慮的問題之一,自覺地關心與施工索賠有關的任何事件,當自己的合同利益受到不應有的損害時能夠及時主動地提出索賠要求。只有這樣,才能及時地把握索賠機會,而不是等到發現施工虧損或形成合同爭端以后,才想到要提出施工索賠。

樹立索賠意識,首先要正確地認識索賠。對承包商而言,施工索賠是其減少承包風險、防止經濟虧損的基本手段。應該索賠而放棄索賠機會,不僅喪失了應得的經濟利益,而且會被對方視為無知,亦說明其管理水平低下。這樣的承包商,在當前經營競爭十分激烈的國際工程承包市場上,是很難逃脫虧損乃至破產命運的。

4A項目自1995年開工以來,經理部狠抓前后場人員的索賠意識,樹立索賠觀念,先后提出12項索賠要求,均獲得賠付。

2.3 風險意識

國際工程承包施工是國際性的商業競爭,是一項高風險事業。承包商應如何防范和應對這種風險,化不利為有利,重要的一條就是要在風險中挖掘索賠機會,盡量減少或合理分攤損失。在國際承包中一般遇到的風險主要如下。

(1)政治風險:如業主所在國爆發內戰、政變或社會**,或與他國發生戰爭,業主所在國與承包商所在國在政治、經濟關系上發生危機等等。在4A項目中我方提出了2項索賠要求。①延長動員期索賠。由于1995年6月17日下令開工后,工程所在地發生**,造成我方在動員期內人員、設備不能按計劃入場,我方根據當時的情況,及時提出了15 d的延期索賠。②燃料運輸商罷工引起的索賠。1996年3月17日至19日,當地燃料運輸商罷工,造成工地燃料供應中斷,我方提出延長工期3 d以及補償3 d管理費。

(2)經濟風險:如業主所在國的經濟狀況惡化,物價暴漲,貨幣兌換率動蕩,外匯政策改變等等。由于該國貨幣對美元的匯率近幾年變化非常大。在1998年5月試驗核武器后,該國受到以美國為首的西方國家的經濟制裁,貨幣貶值幅度前所未有。為應對這一變故,我方在派人積極催促付款中的美元部分的同時,及時用當地幣付款進行大宗材料的采購。根據合理的調價公式,我們成功地避免和消減了通貨膨脹帶來的匯率風險。

(3)合同風險:這方面的風險也是相當大的,如合同條款對承包商過于苛刻;對業主的開脫性條款太多;業主支付資信差;對工程變更、通貨膨脹、價格調整及施工索賠等方面沒有明確公正的條款規定等等。

在合同中尋找索賠機會是衡量一個承包商合同管理水平高低的指標之一。4A項目中我方成立了專門的合同管理小組,負責搜集、整理和保管包括圖紙、標書、施工進程表、雙方往來

信函、會議及談話記錄、票證單據??等等工程項目的完整資料,并仔細研究合同。通過資料的分析和科學準確的會計制度,提出令人信服的合理準確的索賠要求。通過大家的努力,我們提出了如下幾項索賠。

①業主延誤提供施工現場的索賠。根據合同,開工令下達后的90 d內為動員期。但由于我方到場后,業主、監理遲遲不能給出水準點、導線點,造成施工初期的混亂局面,直到正式開工后一個半月才正式進行工地移交工作,為此我方以合同為根據提出了工期延長41 d的索賠,并要求補償由此而產生的管理費。

②原路面體邊緣切除索賠。因4A項目為道路改建、擴建項目,故原施工圖紙要求在進行底基層施工時,去除從原路面體結構兩邊各30 cm至底基層底面標高的部分。然而這一工作既未在工程量表中反映出來,又未在技術規范中指明在何處結算,屬于合同有誤造成承包商損失,我方提出索賠。

③去除原路面而引起的索賠。合同規定,在進行新的路面體施工前,應去除2 cm原路面瀝青表層,但是在施工過程中發現原路面體并非標書所說的2 cm表處結構,而是7 cm的瀝青碎石灌入。且經多年維護、加鋪,整體性很強,所以去除2 cm是不可能的。我們在施工中發現,至少有7~9 cm的原路面結構需要去除。根據合同條款12條,我方記錄了在這項工作中所需要的全部標高測量數據,要求賠償因合同有誤而使承包商蒙受的損失。

(4)施工風險:如特別惡劣的氣候條件,不可預見的基礎地質條件,地震、臺風、海嘯,施工中的傷亡事故等等。

1996年7月,4A項目所在地區遭受特大洪災,當地政府強行征用我方10臺自卸車用于抗洪救災,造成工程進度嚴重滯后和大量的維修費的發生,為此我方提出14 d的工期以及車輛征用損失費。

在4A項目建設過程中大部分施工地段屬于有水路基,給土方施工帶來了極大不便。我方被迫采取許多措施來改善路基承載力。英語論文格式但在合同中沒有有關勘察報告,我方認為這種情況造成了承包商額外支出理應得到賠償。經過雙方2年多的談判,監理方同意支付全部有水地段的清場和原地面壓實的額外費用。

此外在4A項目道路右側0~35 km處,我方在項目開工時就發現,有一沿道路縱向埋置深度不等的煤氣管道,該管道在整個施工過程中給我方工程進度造成很大影響。我方按照機械施工的定額,依據每天的工作日志提出索賠。

除了上述幾種典型的風險因素外,還有具體的工程項目所在地點存在的許多特殊的風險,例如:遇到疫病流行,因社會治安不良而導致的人員遭搶劫、綁架等,施工過程中,由于各種原因與當地民眾發生矛盾甚至激化等等。所有這些風險,在國際工程承包過程中都有可能遇到。而4A項目在實施過程中,上述諸種不利情況幾乎全都遇到過。但是,經過我方全體人員的共同努力,以合同為依據及時地提出各種索賠,最大限度地挽回了風險損失,確保了我方的利益。

2.4 成本觀念

國際工程承包施工人員,如果缺乏明確的成本觀念,便無能力做好施工索賠工作。這是因為,索賠要求的提出和解決,都是建立在成本控制的基礎上的。施工索賠人員,應十分熟悉該項目的工程范圍以及工程成本的各個組成部分,對工程項目的各項主要開支要做到心中有數,對超出合同所規定范圍以外的工作,要及時發現,并及時提出索賠要求。

2.5 時間觀念

國際工程施工中的索賠工作,有著嚴格的時限要求。一項合理的索賠要求,在一定的時間范圍內可能會得到賠付,但貽誤了時機,便有可能部分或全部落空。因此國際工程承包商必須具備嚴格的時間觀念,使自己的一切業務活動嚴格地按照合同規定和科學合理的施工計劃進行?！皶r間就是金錢”,“效率就是生命”,這些至理名言對于國際承包工程的競爭者來說,更顯得極端重要。索賠工作的方法策略

由于該國工程承包市場不夠規范,以往幾乎沒有索賠成功的先例。我方索賠欲取得成功,面臨極大的困難。在3年的索賠工作中,我們合同管理小組經常開會研究我們應采取的方針、策略和具體的做法,堅持不懈地同監理、業主進行了艱苦的談判。按照有理、有利、有節的原則,一方面,對于原則問題立場要十分堅定,決不退讓;另一方面,在該妥協的時候也應做出適當的妥協和讓步,爭取使承包方和業主都得利,達到雙贏的結果。

作為監理方,其原則是,對于那些能夠作為計量問題得以解決或采用變更令得以解決的問題,盡量避免用索賠的方式解決,以免引起更復雜的爭議。我們在同監理談判時充分考慮到監理的這個原則。在維護我方合同利益的前提下,采用靈活方式,將幾項索賠改成了變更或以計量問題予以解決。其他索賠也在每月的臨時賬單中和最終賬單中得到了支付。這樣既維護了我方的正當的合同利益,又考慮和照顧到監理方的威信和形象,收到了良好的效果。成功索賠的額度占到了總合同額的10%,效益是相當可觀的。

在該國的項目實施中,業主的權利很大,監理在某種程度上受到業主的左右,這無疑增大了承包商索賠工作的難度。所以我們同監理在每次工程例會和索賠專項會議上進行解釋、討論甚至進行辯論外,還得同業主方保持良好的關系。對他們提出的苛刻要求,我們多次重新組織和遞交有關材料,依照FIDIC條款和本項目合同的特別條款,擺事實講道理。通過不同渠道,不同方式,以百折不撓的耐心做他們的說服工作,進行索賠,取得了令人滿意的結果。

該國過去長期受到英國殖民者的統治,盡管獨立多年,但是英國的合同制度和各種規范一直延用至今,使得工程管理的核心內容就成了合同管理。這樣由合同制的管理帶來的施工管理的兩面性,如果我們能夠熟練地運用合同進行索賠,就能夠獲得更大的經濟效益,若稍有疏忽所遭致的損失可能使前場工程人員的許多工作和努力前功盡棄,這是非常殘酷的。4 結語

當前,在國際經濟一體化的趨勢下,國際工程承包競爭日趨激烈。對于一個承包商來說,要想在競爭中立于不敗之地,并使自己不斷地得到發展和壯大,就必須擁有一批自己的合同專家、索賠專家。所以,承包商在做好當前工作的同時,也應該高度重視在實踐中對這方面人才的培養和隊伍的建設,為自己的發展和壯大提供動力和保障。

參考文獻:

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第三篇：建筑工程項目中的合同管理

建筑工程項目中的合同管理

摘要： 規范本單位的合同管理，就應該首先就合同管理全過程的每一個環節建立和健全一系列可操作的合同管理制度，使其合同管理有章可循。

一、建設工程合同管理存在的問題

目前，我國的建筑市場尚不發達，施工企業普遍缺乏對建筑工程施工合同管理的正確認識。很多承包商簽訂了工程合同，片面強調工程的進度和質量管理，對合同管理缺乏全面的認識，往往因為合同意識淡薄、合同條款不明確或不完備等問題引發糾紛，導致在施工過程中處于被動的局面，甚至產生嚴重違約，同時索賠又無據可依，承受了不必要的經濟損失。

（一）不重視合同管理體系和制度建設

一些建設項目不重視合同管理體系的建設。合同歸口管理、分級管理和授權管理機制不健全，誰都可以簽合同，合同管理程序不明確，或有制度不執行，該履行的手續不履行，缺少必要的審查和評估步驟。缺乏對合同管理的有效監督和控制。

（二）少數合同有失公正

合同文件存在合同雙方權利、義務不對等現象。從目前實施的建設施工合同文本看，施工合同中絕大多數條款是對發包方制定的，其中大多強調了承包方的義務，對業主的制約條款偏少，特別是對業主違約、賠償等方面的約定不具體，也缺少行之有效的處罰辦法。這不利于施工合同的公平、公正履行，成為施工合同執行過程中發生爭議較多的一個原因。同時，由于目前建筑市場的激烈競爭和不規范管理，大量的施工隊伍與建設規模嚴重失衡，致使業主在建設工程承包中占據主導地位，提出一些苛刻和不平等的條件，將自身的風險轉移到承包商身上。由于建筑市場處于買方市場，承包商為了獲得工程，只好接受。

（三）“陰陽合同”引起的糾紛

在建設工程招投標中，有的業主出于自身利益的考慮，在工程招標前，提出一些苛刻的條件和不平等條約，要求投標單位私下進行承諾，簽訂與中標合同的工程價款等主要內容不一致的合同，承包方為了獲得項目，只好忍氣吞聲、委曲求全。但多數情況下，雙方在履約過程中意見分歧較大，造成合同糾紛，直接影響合同的履行。

（四）合同價款引起的糾紛

合同簽訂過于簡單，許多涉及補價的項目由于合同不明確，工程竣工結算時無法補價：一些合同雖然條款比較齊全，但內容只作原則性約定，不夠具體和明確，特別是缺乏對違約責任的具體約定，或對違約責任約定過于簡單而產生合同糾紛，造成施工企業不能及時得到補償。違約責任的約定直接反映出該合同的質量如何，也直接決定了該合同能否順利執行。

合同糾紛產生的原因，一方面是當前的建筑市場仍不夠規范，相關法律法規仍不健全，市場交易中業主與施工企業的地位不平等，部分工程承包存在違法或違規的行為，另一方面是對合同簽訂的實際條件沒有遠瞻性，沒有在合同中明確實際條件如果發生變化的解決方案。但更重要的是，施工企業的法制觀念淡薄，合同法律意識不強，基本上沒有事前把合同管理納入經營管理范疇，沒有對索賠管理工作給予應有的重視，等到發生合同糾紛的時候，才臨時研究合同有關條款，設計補救方案。因此，加強建設工程施工合同的管理是施工企業在市場競爭中生存發展的必修課。

二、加強合同管理的措施

（一）健全管理機構體制

加強工程招投標管理，建立與工程量清單相配套的工程管理制度、合同管理制度。國家已經出臺了招投標法，并全力推行工程量清單報價體制。但在招標形式和方法上要兼顧業主和承包商的雙方利益，過份追求招標過程的嚴格、完善，并不一定能達到招標的最佳效果。建議在招標形式上應該重視原則，突出效果。同時，在工程量清單計價法推廣實施后，沒有新的計價辦法配合相應的合同管理

模式，使得招投標所確定的工程合同價在實施過程沒有相應的合同管理措施。建議盡快研究相應配套措施和管理辦法，健全體制，完善操作。

（二）提高管理人才的素質

專業人才缺乏也是影響建設項目合同管理效果的一個重要因素。建設合同涉及內容多，專業面廣，合同管理人員需要有一定的專業技術知識、法律知識和造價管理知識。在很多建設項目管理機構中，沒有專業技術人員管理合同，或合同管理人員缺少培訓，將合同管理簡單地視為一種事務（下轉第22頁）（上接第126頁）性工作。甚至有的合同領導直接敲定由一般辦公人員辦理合同。一旦發生合同糾紛，就缺少必要的法律支援。

（三）注重合同細節管理

施工合同糾紛多數情況下源于價款結算方式的糾紛，如工程款如何撥付，設計變更單價如何審定，停工窩工造成的損失如何計算、材料價格異常變動的處理辦法等。這就需要甲乙雙方有一定的遠瞻性，盡量在合同中把此類問題的解決方案具體化，盡量避免給結算方式留下盲點。當施工過程中發生設計變更或停工窩工，施工合同中又無明確表達時，應及時簽訂補充協議，避免日后發生糾紛。如筆者所在地的某道路工程，招標時要求采用商品混凝土，為趕工期，經施工企業與業主商量決定將商品混凝土改成現澆混凝土，但未辦理任何相關的協議變更手續。因此，工程竣工結算時引起了價格糾紛。如果事前就此問題甲乙雙方能達成一致意見，以補充協議的形式予以明確，就可避免后期的糾紛，取得事半功倍的效果。

（四）健全法律體系

加強承發包雙方對合同的法律認識。通過深入貫徹《中華人民共和國建筑招標投標法》，通過不斷的宣傳、學習培訓，使合同的承發包雙方切實認識到法律是保障施工合同順利實施，保護雙方合法權益的必備工具，是走向市場經濟中科學管理的坦途和橋梁。

（五）加強施工合同索賠管理工作

我國工程承包雙方在合同履行中對工程索賠認識不足，缺乏推行工程索賠所需的意識和動力。因此，提高索賠意識是承包商亟待解決的問題。施工合同是索賠的依據，索賠則是合同管理的延續。合同管理索賠要求承包商在簽訂合同時要充分考慮各種不利因素，分析合同變更和索賠的可能性，采取最有效的合同管理策略和索賠策略；在合同整個履行過程中，要隨時結合施工現場實際情況，結合法律法規進行分析研究，以合理履行合同，這不僅有利于保護自己的合法權益。更重要的是有利于企業盡快適應國際工程建設規范，提高企業未來生存能力。

當前，我國建筑市場走向招標承包競爭機制的時間還不長，無論是甲方還是乙方，對合同的編制和管理經驗均不夠豐富，再加上國內相關法律法規還不夠健全，因此，更應加強合同索賠管理。利用一切合理的理由進行索賠而得到經濟補償，也是較高管理水平方面的體現。

三.建筑工程項目合同進行動態管理合同變更

（一）重視現場簽證。

在按照合同條款支付時應該防止過早、過量簽證，特別是合同變更補充協議的簽認須格外謹慎，簽證必須依據相關合同條款衡量，起到相互制約的作用。尤其要重視設計變更與施工圖錯誤，此類簽證只需簽變更或修正的項目，原圖紙不變的勿重復簽證，已經下料和購料的，務必簽寫清楚材料名稱、規格、型號、數量、變更日期、運輸情況、到場情況、成品情況、有無回收或代用等詳細情況。

（二）及時記錄、收集和整理工程所涉及的各種文件

對合同變更部分進行審核與分析。在實際工作中，合同變更應該與提出索賠同步進行，須業主與承包商雙方達成一致后再進行合同變更。

（三）及時處理停工損失（包括由非承包商責任造成的停工損失）

雙方按合同約定的時間以書面形式，按合法程序簽認停工的相關具體內容。

（四）嚴格執行定額規定

對于未對定額進行規定的情況，應根據工程實際情況或者參考相同類定額及有關的規定做出補償。

三、結語

隨著市場經濟的不斷深入，施工合同管理已經成為工程項目管理的核心內容，合同履約這一管理意識成為約束建設市場經濟行為的普遍準則。企業管理這嚴格按照管理體制把握施工全過程的合同管理，切實保證合同的履行，維護合同雙方的權益，真正把合同管理落到實處。只有這樣，才能為企業自身創造更大的經濟效益，才能使企業自身在競爭激烈的行業間立于不敗之地。

參考文獻：

1建設工程合同管理探析[J].企業技術開發，李幼琴。2007，26（6）。

2。我國建設工程合同管理淺析[J].建筑經濟，楊偉忠2006，（11）。

3加強建筑工程合同管理之淺見[J].經濟師，王亞再。2005，（4）。

4.《合同法》，王利明、崔建遠主編，北京大學出版社1999年版；

5《合同法原理》，謝懷拭等著，法律出版社2000年版；

第四篇：PPP項目中需要簽訂的主要合同(協議)總結

PPP項目中需要簽訂的主要合同（協議）總結

從PPP項目的采購階段起，PPP項目的參與各方會簽署一系列協議，下面就主要的協議和合同按照先后順序列舉如下：

一：確認談判備忘錄

階段：項目采購階段?！安少徑Y果確認談判工作組”同“候選社會資本方”間的確認談判完成后。

簽署的雙方：項目實施機構與中選社會資本簽署。

解析：“確認談判備忘錄”具有階段性框架協議的法律效力，政府和社會資本就采購談判中的重要條款以備忘錄的形式確定下來，作為成交（中標）公告發布后雙方簽訂PPP項目合同的依據。

二：PPP項目合同

階段：項目采購階段。

簽署的雙方：項目實施機構與中選社會資本簽署。

解析：確認談判備忘錄擬定的合同文本應在預成交（中標）結果公示中進行公示。公示期滿無異議的項目合同，應在政府審核同意后簽署。

三：繼承PPP項目合同的補充合同

階段：項目執行階段，項目公司成立之后。

簽署的雙方：項目實施機構與項目公司簽署

解析：項目實施機構與項目公司之間也可以重新簽署PPP項目合同，代替項目實施機構與中選社會資本在先簽署的原合同。

四：股東協議

階段：項目執行階段，社會資本依法成立項目公司時。

簽署各方：項目公司的各股東之間

解析：股東協議簽訂的目的為在股東之間建立長期的、有約束力的合約關系。

五：融資合同

階段：項目執行階段，項目公司成立之后。

簽署雙方：項目公司同貸款方簽署

六：工程承包合同

階段：項目執行階段，項目公司成立之后。

簽署雙方：項目公司同工程承包商簽署

七：運營服務合同

階段：項目執行階段，項目公司成立之后。

簽署雙方：項目公司同專業運營商簽署

解析：根據 PPP 項目運營內容和項目公司管理能力的不同,項目公司有時會考慮將項目全部或部分的運營和維護事務外包給有經驗的專業運營商,并與其簽訂運營服務合同。個案中,運營維護事務的外包可能需要事先取得政府的同意。但是,PPP項目合同中約定的項目公司的運營和維護義務并不因項目公司將全部或部分運營維護事務分包給其他運營商實施而豁免或解除。

八：原料供應合同

階段：項目執行階段，項目公司成立之后。

簽署雙方：項目公司同原料供應商簽署

九：保險合同

階段：項目執行階段，項目公司成立之后。

簽署各方：項目公司及其它參與方同保險公司簽署

解析：由于 PPP項目通常資金規模大、生命周期長,負責項目實施的項目公司及其他相關參與方通常需要對項目融資、建設、運營等不同階段的不同類型的風險分別進行投保。通?？赡苌婕暗谋ｋU種類包括貨物運輸險、工程一切險、針對設計或其它專業服務的職業保障險、針對間接損失的保險、第三者責任險。（轉自PPP項目法律部，原標題《PPP項目中需要簽訂的主要合同（協議）總結》,PPP資訊整理）

第五篇：商業銀行如何參與到PPP項目中來

國務院關于加強地方政府性債務管理的意見(國發〔2014〕43號)

二、加快建立規范的地方政府舉債融資機制

（三）推廣使用政府與社會資本合作模式。鼓勵社會資本通過特許經營等方式，參與城市基礎設施等有一定收益的公益性事業投資和運營。政府通過特許經營權、合理定價、財政補貼等事先公開的收益約定規則，使投資者有長期穩定收益。投資者按照市場化原則出資，按約定規則獨自或與政府共同成立特別目的公司建設和運營合作項目。投資者或特別目的公司可以通過銀行貸款、企業債、項目收益債券、資產證券化等市場化方式舉債并承擔償債責任。政府對投資者或特別目的公司按約定規則依法承擔特許經營權、合理定價、財政補貼等相關責任，不承擔投資者或特別目的公司的償債責任。

“未來地方融資平臺肯定會被PPP取代，這是一個大趨勢。對銀行來說，PPP將來會成為銀行和政府合作的紐帶?！?/p>

商業銀行參與PPP，大勢所趨PPP(Public-private-Partnership),即公私合作模式，公共部門和社會資本合作，以特許經營權的方式，共同提供公共產品。盡管目前PPP模式仍處于試點推廣階段，但是，總體上看，PPP模式取代地方融資平臺，已經是大勢所趨，在地方債務高企和發債受限的情況下，PPP模式成為未來新型城鎮化建設基礎設施建設的主要模式之一。這一模式的出現為社會資本參與公共產品服務創造了條件。隨著地方融資平臺的受限，商業銀行信貸將瞄準PPP市場，為其提供融資服務。同時還將搭建PPP金融服務平臺，發揮銀行自身優勢。PPP的內涵與外延

PPP(Public-private-Partnership),即公司合作模式，20世紀80年代起源于英國，主要用于公共基礎設施建設。模式特點是政府和社會資本共同參與基礎設施建設，政府賦予私人部門特許經營權，私人部門通過獨立運營和收益權獲取利潤，之后政府回收項目。

這種模式主要初衷是為了解決公共基礎設施建設和運營當中的融資難和運營效率差的問題，同時也拓寬社會資本的投資領域，活躍社會資本。當前，我國地方政府存量債務高企，很難繼續滿足民眾不斷增長的對公共基礎設施的需求。政府部門與社會資本合作參與建設基礎設施將是未來城鎮化建設、城市基礎設施提供的主要方式，這也對于緩解地方政府債務壓力有較大作用。

商業銀行如何參與PPP？

當前新型城鎮化PPP項目如火如荼，PPP項目將成為商業銀行的貸款投向。與傳統貸款人角色不同，商業銀行在PPP項目中將擔當綜合化的融資服務咨詢機構，一方面，銀行為PPP項目提供良好的金融資源，包括貸款、投行、保險、信托等，另一方面，銀行業將積極參與到項目的設計、開發等顧問服務，為項目開發提供咨詢。

商業銀行參與PPP的模式主要包括以下幾種：

1、聯動參與PPP——投貸模式；

投貸模式是指商業銀行通過發放貸款和運用投行資金的形式滿足PPP項目融資需求，發放貸款使得商業銀行成為PPP項目的債權人，投行資金的介入使得商業銀行可成為PPP項目的股東，商業銀行既獲得利息收入，也可以獲得股息收入，這有助于調節銀行收入結構。同時貸款和投行資金聯動可以降低銀行大規模貸款帶來的風險，投行資金的參與也為銀行更好參與PPP項目的運作提供了良好的契機。

2、商業銀行貸款業務；

2008年以來，地方政府通過地方融資平臺舉債刺激經濟發展，使得地方政府債務高企，中央政府多次調研政府債務情況，并明確未來將集中清理地方債務，優先集中力量償還到期債務。而另一方面，我國新型城鎮化剛剛起步，預計未來六年將釋放42萬億資金需求，在地方政府融資受限和償還能力受質疑的情況下，商業銀行將失去一大貸款投向。PPP的發展在滿足新型城鎮化所需基礎設施的同時，也為商業銀行提供了新的貸款投向，PPP將成為城投債的替代和延伸。

3、銀行理財借道支持PPP；

《商業銀行理財業務監督管理辦法(征求意見稿)》顯示，監管層有意鼓勵銀行理財資金服務實體經濟，雖然明確限制商業銀行層層嵌套通道，但是商業銀行通過信托等通道參與項目投資仍然是可行的。銀行理財產品參與PPP項目主要是通過與信托公司等金融機構合作，由銀行募集資金，信托公司負責投資PPP項目。銀行理財資金進入PPP項目主要通過項目公司增資擴股或者收購投資人股權，并作為機構投資人股東，獲得固定回報，并不承擔項目風險，只是名義上的股東。退出時有股權轉讓和直接減資兩種方式，股權轉讓是指項目公司支付股權受讓金，直接減資是由銀行支付給信托公司資金，然后返還給銀行理財賬戶，程序相對復雜。

4、資產證券化；

PPP資產證券化是指以項目未來收益權或特許經營權為保證的一種融資方式，因此資產證券化主要適合經營性項目和準經營性項目。由于PPP項目具有以下特點，因此資產證券化是一種安全的融資方式。

首先，由于PPP項目多是公共基礎設施項目，面向全體公民，受眾面比較廣，而且需求彈性小，價格穩定，因此PPP項目可以帶來穩定的現金流。

其次，現金流可以預測，PPP項目通過收費方式收回前期投資，在項目開始前可以對項目進行充分盡職調查，而且公共項目由于使用價格穩定，所以其現金流可以很好地被預測。最后，項目安全性高，公共基礎設施項目是良好的資產，而且風險在政府和私人部門之間被合理分配。

銀行參與PPP項目的資產證券化，一是可以通過信托等通道，用表外資金購買PPP資產證券化產品，PPP具有較好的安全性、長期性等特點，可以調節銀行理財產品或資管計劃的風險和久期;二是銀行非銀業務部門可以參與PPP資產證券化的設計產品和承銷。

5、其他融資方式，1.股權融資，2.保理融資，3.融資租賃。(1)股權融資

由銀行撮合組成產業投資基金，產業投資基金投資者由機構和個人組成，然后參與PPP項目公司股權。

(2)保理融資保理融資是指保理商買入基于貿易和服務形成的應收賬款的業務，服務內容包括催收、管理、擔保和融資等。保理融資用于PPP項目時，整個過程為，PPP項目公司將其在貿易和服務中形成的應收賬款出售給商業銀行，由商業銀行擁有債權，并負責催收，此時PPP項目公司通過保理業務融資;另外一種是PPP項目公司的交易對手方在與PPP項目公司貿易和服務中，形成應收賬款，貿易商將債券轉讓給銀行，由銀行向PPP項目公司催收賬款。

(3)融資租賃

PPP項目公司與租賃商簽訂合同，由后者負責采購設備，然后租給PPP項目公司，此時租賃商擁有PPP項目公司一項債權，租賃商將其轉讓給商業銀行，由商業銀行負責向PPP項目公司收取租金。

銀行等金融機構能否直接參與PPP項目。PPP模式的主體是政府與社會資本，那么銀行作為社會企業法人作為融資機構，通過融資貸款合同參與到PPP項目中，那么其是否可以直接作為投資人參與到PPP項目中去，省去融資擔保的費用和風險，豈不是更好。筆者以為不然。

要確定一個主體能否成為PPP項目的社會資本，需要看他的業務范圍和業務限制。根據銀行法第三條 商業銀行可以經營下列部分或者全部業務：(一)吸收公眾存款；

(二)發放短期、中期和長期貸款；(三)辦理國內外結算；(四)辦理票據承兌與貼現；(五)發行金融債券；

(六)代理發行、代理兌付、承銷政府債券；(七)買賣政府債券、金融債券；(八)從事同業拆借；

(九)買賣、代理買賣外匯；(十)從事銀行卡業務；

(十一)提供信用證服務及擔保；

(十二)代理收付款項及代理保險業務；(十三)提供保管箱服務；

(十四)經國務院銀行業監督管理機構批準的其他業務。

經營范圍由商業銀行章程規定,報國務院銀行業監督管理機構批準。商業銀行經中國人民銀行批準,可以經營結匯、售匯業務。顯然從上述業務范圍不能看出商業銀行能否作為社會資本，那么我們再看第四十三條：商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和證券經營業務,不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資,但國家另有規定的除外。從該條可以看出，除國家另有規定外，商業銀行在中華人民共和國境內不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資，而項目公司顯然是非銀行金融機構和企業，所以銀行不能作為PPP項目的投資人。

那么銀行不可以，金融公司、信托公司等是否可以？答案也是不可以。根據銀行業監督管理法的第二條

國務院銀行業監督管理機構負責對全國銀行業金融機構及其業務活動監督管理的工作。本法所稱銀行業金融機構，是指在中華人民共和國境內設立的商業銀行、城市信用合作社、農村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行。

對在中華人民共和國境內設立的金融資產管理公司、信托投資公司、財務公司、金融租賃公司以及經國務院銀行業監督管理機構批準設立的其他金融機構的監督管理，適用本法對銀行業金融機構監督管理的規定。

國務院銀行業監督管理機構依照本法有關規定，對經其批準在境外設立的金融機構以及前二款金融機構在境外的業務活動實施監督管理。

從而認定，金融公司、信托公司等屬于銀行業金融機構，也不能作為PPP項目的投資人 金融機構參與PPP項目的方式

1、政策性銀行參與PPP的方式

政策性銀行參與PPP項目，可以發揮中長期融資優勢，為項目提供投資、貸款、債券、租賃、證券等綜合金融服務，并聯合其他銀行、保險公司等金融機構以銀團貸款、委托貸款等方式，拓寬PPP項目的融資渠道。對于國家重點扶植的基礎設施項目，如水利、污水處理、棚改等項目進行特殊信貸支持，如長期優惠利率貸款等。

此外，政策性銀行還可以提供規劃咨詢、融資顧問、財務顧問等服務，提前介入并主動幫助各地做好建設項目策劃、融資方案設計、融資風險控制、社會資本引薦等工作，提高PPP項目的運作效率。

2、商業銀行參與PPP的方式

商業銀行是PPP項目最重要的資金提供方，可以通過資金融通、投資銀行、現金管理、項目咨詢服務、夾層融資等方式參與PPP項目。（1）資金融通

在PPP項目從設計、建設、運營的過程中，商業銀行在對PPP項目或實施主體的資信狀況、現金流、增信措施等進行審核的基礎上，為項目公司提供資金融通服務，具體可以通過項目貸款、貿易融資、保理、福費廷、銀團貸款等，發展供應鏈金融，提供增值服務。（2）投資銀行業務

商業銀行可以依托強大的銷售能力參與PPP項目公司中短融票據、PPN等融資工具的承銷發行。此外，商業銀行還可以通過理財直接融資工具直接涉入PPP項目融資，這既能實現資產負債表外融資的目的，又能開發具有一定流動性、可市場估值、信息披露更加透明的金融工具，降低非標債權投資比率，或者利用產業基金、信托、資產管理、租賃等渠道，實現表內投資或表外理財資金對接PPP項目公司的融資需求。（3）現金管理

PPP項目運營時間長，資金流量大，商業銀行可在現金管理方面充分介入，為客戶提供全方位服務。針對日常運營資金的管理，可提供資金結算網絡、現金管理、資金監管、代發工資等服務；為提高閑置資金收益，還可提供協定存款、企業定制理財產品等服務。（4）項目咨詢服務

PPP項目涉及政府、社會資本、承包商等多個法律主體，PPP合同規范了項目設計、建設、運營、維護基礎設施的過程，并明確規定了項目收益的分配、服務價格的制定和可能存在的政府補貼，商業銀行可以憑借金融、會計、法律等方面的專業優勢，為PPP項目參與方提供合同訂立、現金流評估和項目運營等提供咨詢服務。（5）夾層融資(夾層融資(MEZZANINE FINANCE)是指在風險和回報方面介于是否確定于優先債務和股本融資之間的一種融資形式。對于公司和股票推薦人而言，夾層投資通常提供形式非常靈活的較長期融資，這種融資的稀釋程度要小于股市，并能根據特殊需求作出調整。而夾層融資的付款事宜也可以根據公司的現金流狀況確定。)除了傳統融資方式外，商業銀行還可以積極探索項目夾層融資。夾層融資的風險和回報介于普通債務和股權融資之間，融資結構可根據不同項目的融資需求進行調整。對于融資者而言，夾層融資具有期限長、結構靈活、限制少和成本低等優點，對于投資者而言，夾層融資能夠兼顧項目的安全性和收益性。

商業銀行參與PPP項目，也面臨著期限錯配和信用風險，PPP項目大多涉及基礎設施建設和公共服務領域，融資周期較一般工商企業貸款更長，對于主要以中短期存款為負債來源的商業銀行來說，存在期限錯配的風險；PPP項目涉及地方政府、項目公司等多個主體，相關主體對于契約的遵守情況直接影響項目現金流、盈利能力和融資項目的信用風險。在實際操作中，商業銀行往往也遇到有穩定收入和經營現金流的項目一般不需要通過PPP進行融資，而缺乏現金流的PPP融資項目商業銀行又不會介入這一矛盾。

3PPP的方式

由于PPP項目通常資金規模大、生命周期長，在項目建設和運營期間面臨著很多風險，因此項目公司以及項目的社會資本方、融資方、承包商和分包商、原料供應商、專業運營商都有通過保險降低自身風險的需求，保險公司可以開發信用險種為PPP項目的履約風險和運營風險承保，增加PPP項目結構設計的靈活性，降低和轉移PPP參與方的風險。

保險資金追求安全性，具有期限長、規模大的特點，比較適合基礎設施、物業之類的投資，但險資對項目的擔保和增信要求較高，大型保險機構一般都要求項目資產的評級達到AAA級，且有大型金融機構或大型央企國企、政府機關提供擔保，符合要求的項目有限。

4、證券公司參與PPP的方式

證券公司可以為PPP項目公司提供IPO保薦、并購融資、財務顧問、債券承銷等投行業務，也可以通過資產證券化、資管計劃、另類投資等方式介入。（1）資產證券化

具有未來穩定現金流的資產就可能被證券化，很多基礎設施類的PPP項目，如供熱、供水、供電、污水處理、公共交通、高速公路等具有穩定的現金流，是良好的證券化基礎資產。（2）項目收益債

43號中明確項目收益債是PPP項目的融資方式之一。項目收益債券是與特定項目相聯系的，債券募集資金用于特定項目的投資與建設，債券的本息償還資金完全或基本來源于項目建成后運營收益的債券。項目收益包括但不限于直接收費收入、產品銷售收入、財政補貼以及因項目開發帶來的土地增值收入。

5、信托公司參與PPP 信托公司參與PPP項目可以通過直接和間接兩種模式。直接參與，即信托公司直接以投資方的形式參與基礎設施建設和運營，通過項目分紅收回投資。主要形式是發行產品期限較長的股權或債權信托計劃，資金來源主要是銀行、保險等機構資金；間接參與，即信托公司為PPP模式中的參與方融資，或者與其他社會資本作為聯合體共同投資項目公司，采取明股實債的方式，在約定時間由其他社會資本回購股權退出。此外，信托公司還可以為PPP項目公司提供融資，通過過橋貸款、夾層融資等形式介入。

相比銀行和券商，信托公司的資金成本比較高，在公益性或準公益性的PPP項目中很難找到成本收益匹配的項目，此外，信托公司也不具備項目收益債等債券的承銷資格，PPP項目短期內無法成為原有政信合作項目的替代。

6、PPP產業基金

PPP產業基金是指以股權、債權及夾層融資等工具投資基礎設施PPP項目的投資基金，可以為基金投資人提供一種低風險、中等收益、長期限的類固定收益。PPP產業基金通常與承包商、行業運營商等組成投資聯合體，作為社會資本參與PPP項目投資運營。

在PPP產業基金模式下，金融機構可與地方政府和項目運營方簽訂產業基金合同，對能夠產生穩定現金流并且收益率較為合理的基建項目進行合作，通過設立有限合伙制PPP產業基金的形式參與基礎設施建設。金融機構可以自有或募集資金設立SPV，作為有限合伙基金的優先合伙人（LP）。

近來成立的PPP產業基金也出現了一些新的動向，很多PPP產業基金投向土地一級開發、保障房等非經營性項目，還款來源依賴于土地出讓收入，以明股實債的形式保證固定收益，資金主要來源于銀行理財，財政出具安慰函進行兜底。這些基金仍然有政府隱形的擔保，只是城投債的新的表現形式。

金融機構參與PPP的操作要點及風險應對

1、金融機構參與PPP的操作要點（1）項目盈利性分析 金融機構參與PPP項目，首先需要分析項目的收入實現形式，明確所要提供融資項目屬于經營性項目、準經營性項目，還是非經營性項目，不同項目類型的盈利能力差別很大，其次分析項目的收費機制和項目盈利測算的合理性和可實現性，重點關注特許經營期限、收費機制變更的補償機制、項目唯一性等條款，對于準經營性項目，還需考慮政府補償機制、社會環境變化對項目現金流的影響程度。（2）項目退出安排

很多情況下，金融機構在項目一開始就介入PPP項目，與之前的和政府或政府平臺的融資類項目不同，PPP模式下未必存在股權回購安排，政府出于項目長期性的考慮也會限制短期資金的進入，因此金融機構在開展項目時必須充分考慮相關的退出機制，例如在項目建設期可以由資管計劃先期介入，待完成建設施工，項目開始運營后再由銀行發放貸款，置換原資管計劃的融資。對于采取資管計劃+有限合伙基金的方式實現資金注入基礎設施項目的，可以通過基金贖回、資管計劃受益權轉讓、有限合伙份額轉讓等形式實現退出。（3）投資的流動性

由于銀行、保險、基金等金融機構資金通常都有一定的投資期限，而PPP項目周期可能有10年甚至更長時間，為解決資金的流動性問題，金融機構在設計融資方案時可以進行結構化分層，安排流動性支持者以增加流動性。通過結構化分層，對優先級份額設定較短期限，期限屆滿時投資者有權選擇向流動性支持者轉讓份額實現退出；對于次級投資者則持有份額至產品到期，同時獲得較高的超額收益。（4）增信措施

過去金融機構在和政府或政府平臺進行融資合作時，主要關注政府的財力、增信措施、是否納入財政預算和出具安慰函，在PPP模式下，項目審核的關鍵點轉變為PPP項目的整體盈利性、項目運營主體的建設經營能力和財務狀況，還款來源依賴于項目的現金流和相應的增信措施。在實際操作中，可以采用股權質押、基礎設施項目應收賬款收益權、項目公司資產、其他社會資本方保證等增信措施，降低投融資風險。在基礎設施施工建設階段，項目無現金流入時，可以考慮超額募集或由次級投資者補足資金的形式用于支付期間收益。（5）財務監督

PPP項目建設資金有多樣化的來源渠道，為了保證各類機構的投入能夠達到預期目的，必須確保投入資金被用于項目建設，同時相關的現金流入能用以償還負債。因此金融機構必須對項目運作過程進行財務監督，確保?？顚Ｓ茫⒓皶r掌握項目的經營情況。金融機構可以委派財務人員，并采取設立專門賬戶的形式進行監管，如果有可能還可向項目公司委派董事和監事，參與項目公司的經營決策和監督。例如和銀行簽訂專門賬戶，項目的經營收入先進入該專門賬戶，除在合同約定的范圍內可以支付項目經營開支外，剩余資金必須作為債務償還的準備。

2、金融機構參與PPP的風險應對

根據《關于推廣運用政府和社會資本合作模式有關問題的通知》（財金[2014]76號），PPP項目風險按照“風險由最適宜的一方來承擔”的原則，項目設計、建設、財務、運營維護等商業風險原則上由社會資本承擔，政策、法律和最低需求風險等由政府承擔。金融機構在參與PPP項目中，面臨諸多風險，具體如下。（1）項目建設風險

PPP項目需要在規定的時間內建設完成達到可使用狀態，才能在后續的經營中獲得現金流和利潤，尤其對于政府采用可用性付費方式直接購買產品和服務的非經營性項目，項目的“可用”是付費的前提條件。因此金融機構在對項目方融資時可以將建設施工方的資質要求列入合同條款，要求選擇具有較強實力的工程施工企業參與項目建設，通過合同約定或者購買保險，由建設公司或者保險公司承擔項目建設延期、不合格等引起的損失。（2）項目經營管理風險

實際運營過程中，由于基礎設施項目的經營狀況或服務提供過程中受各種因素的影響，項目盈利能力往往達不到預期水平而造成較大的營運風險。比如供水、供熱、供電等項目的在面臨運營成本上升需要提高價格時，由于民眾反對或政府出于維穩的目的不予調整等。杭州灣跨海大橋項目和鑫遠閩江四橋則是由于出現了競爭性項目而導致項目收入無法達到預期，而政府又無法按約定給予補償，影響了社會資本的收益情況。

銀行、保險等金融機構一般僅以資金方或財務投資者的身份參與PPP項目，PPP項目的建設、管理、運營等并不擅長, 若項目一旦出現經營不善或管理糾紛, 會直接影響收益的實現。因此，金融機構在向項目公司提供融資之前，應對融資主體和管理團隊進行詳盡的盡職調查，尋找具有良好口碑的合作方，對項目的運營及未來現金流收入進行財務分析和測算，確保可行性缺口補助和政府付費項目納入政府的全口徑預算管理，并通過相關協議爭取參與重大事項決策的權利。（3）增信措施落實風險

PPP項目融資中可能涉及房地產抵押、信用保證、股權質押、應收賬款質押等多種增信方式，實際操作中可能存在增信方式不能落實的風險。尤其對于非上市公司股權質押和基礎設施收益權應收賬款質押等一些需要政府登記的增信方式，各地在執行中的口徑尺度會有很大差異，根據我國現行的擔保法，可用于質押的收費權類型局限于公路、橋梁、隧道、渡口等“不動產收益權”范圍，因此在融資協議簽訂之前就要對不同地區的抵押登記政策進行了解，把擔保方式的落實作為放款的前提條件，并盡量采用多種增信方式進行組合，在選擇擔保物時也要優先考慮易于處置變現的標的。（4）政策風險

PPP項目運作在很大程度上受政府政策影響，青島威立雅污水處理項目中，當地政府在簽約后又單方面要求重新談判以降低承諾價格；長春匯津污水處理廠項目中，政府廢止了當初指定的管理辦法，導致實施機構拖欠合作公司污水處理費最終項目失??；廉江中法供水廠項目中供水量和水價都未達到當初合同規定的標準，此外，法律的變更也會對PPP項目融資帶來負面影響，例如江蘇某污水處理廠采用BOT融資模式，原計劃于2002年開工，但由于2002年國務院頒布《關于妥善處理現有保證外方投資固定回報項目有關問題的通知》，項目公司必須重新與政府就投資回報率進行談判。上海大場水廠和延安東路隧道也遇到了相同的問題，均被政府回購。從以外失敗的案例看，政府缺乏經驗，違反財政補貼機制和項目唯一性的承諾，往往造成社會資本無法收回投資本金或取得合理的利潤。對于政府的政策風險，必須從當地產業結構、財政實力、市場化程度、過往資信記錄等多方面進行考量，并通過簽訂詳細的法律合同，降低地方政府“隨意簽約，肆意毀約”的概率，在區域選擇優先考慮沿海經濟發達地區和內地省會城市和財政實力較強的其他城市。（5）財政可承受能力風險

根據最新頒布的《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》（財金[2015]21號），地方政府每一全部PPP項目需要從預算中安排的支出責任，占一般公共預算支出比例應當不超過10%。金融機構需要密切關注特定地區（尤其是列入地方政府性債務風險預警名單的高風險地區）的財政收入狀況、PPP項目目錄，并密切跟蹤各級財政部門（或PPP中心）定期公布的項目運營情況，包括項目使用量、成本費用、考核指標等信息，確保所參與項目涉及的地區政府整體PPP支出控制在一定比率之內。（6）信用風險

金融機構對PPP項目的投資能否收回本金和獲得合理的利潤，很大程度上依賴于項目實施主體等交易對手的信用狀況，對于獲得特許經營權的項目實施主體，應選擇有較高施工資質、項目經驗豐富的專業機構，并對其資金實力、財務經營狀況和信用資質進行分析。（7）財務風險

財務風險是指基礎設施經營的現金收入不足以支付債務和利息，債權人主張債務而導致項目公司破產，造成PPP模式應用的失敗。財務風險既可能由于政府不守信而造成，也可能因為運營主體經營管理不佳，或者隨著社會經濟和文化的改變而影響原有業務模式的需求而導致。社會資本可能必須獨自承擔此類風險，所以金融機構在為項目融資時盡量要求由政府或融資擔保機構提供擔保，由政府部門和融資擔保機構分擔部分財務風險。（8）國有股權轉讓的法律風險

在部分項目中，金融企業向項目公司增資擴股或購買原有股權的方式取得項目公司的股權，合同約定期限到期時，國有股東或國有資產監督管理部門通過回購方式受讓項目公司股權，在實際操作時兩次股權轉讓大多未經過資產評估程序，而且多采用協議轉讓方式。根據《企業國有資產法》、《企業國有資產評估管理暫行辦法》、《關于企業國有產權轉讓有關事項的通知》，相關國有股的轉讓需要通過資產評估，并在產權交易場所公開進行交易，因此該類操作具有一定的法律風險。金融企業在項目開始之初就必須考慮國有股權轉讓的程序問題。

四、總結

新型城鎮化建設需要大量的基礎設施建設和公共服務設施建設，在目前地方政府財權和事權不匹配的制度框架下，PPP模式成為解決兩者矛盾的可選路徑，而社會資本在項目設計、建設、運營、維護的各階段都離不開金融機構提供融資。從業務模式角度看，PPP項目的巨額融資需求給金融機構提供了新的業務機會和盈利來源，而從資金的投資使用角度看，PPP產業基金、項目融資、股權投資、項目收益債、資產證券化等直接或間接投資工具，也給金融機構的資金配置提供了新的方向。

1、金融機構參與PPP的方式，既可以有直接融資，也可以有間接融資，通過各種類型的金融產品來進行。

2、商業銀行仍然是PPP融資的主力軍，除了傳統的企業貸款方式外，還可以通過信托、券商資管、基金子公司等通道，間接參與PPP項目融資，此類業務由商業銀行發起，在實現表外融資的同時，還能確保對項目的把控力，在某種意義上是“影子銀行”業務的延續。

3、非銀金融機構可以發揮牌照優勢，結合合理的產品創新和資源整合能力，通過各類資管計劃參與項目的投融資。

4、作為城投債潛在的替代，PPP下的各類工具必將成為金融機構新的資金配置方向，資金流向的改變將會對包括債券在內的原有配置標的產生影響。

5、目前PPP模式還處于概念推廣期，相關操作指引也在陸續制定中，在《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》出臺后，我們預計關于物有所值（VFM）評價方法的實施方法近期內也將細化。從PPP項目的特點看，從項目論證到確定合作社會資本開始運作，有少則半年長則數年的周期看，PPP項目短期內全面啟動建設的可能性不大，因此對政府債務的緩解作用是一個長期的過程。

山東賢合律師事務所

PPP法律事務負責人、建工房地產專業律師

趙竣偉律師