第一篇：中國人壽保險財務分析

財務報表分析

中國人壽保險（集團）公司

一、財務分析基礎工作

（1）研究目的：

本次分析以中國人壽保險（集團）公司為例，以公司披露的年報為基礎，在搜集相關資料，查閱并借鑒各種有關分析方法的基礎上完成。本文在對企業戰略分析，會計分析，財務能力分析的基礎上,結合相關信息,將企業財務狀況質量分析與企業管理透視有機地結合起來,從企業財務狀況質量分析入手,剖析企業管理質量,從而最終得出企業的管理效率與管理能力的評價，對公司利益相關者掌握公司基本情況，深入了解公司治理現狀，做出正確的投資，經營決策提供一定的幫助。（2）研究思路：

①本文從公司基本資料搜集出發，在全面、完整的掌握公司的各項基本情況，包括公司組織架構、發展戰略、合作戰略、業務狀況與風險管理等各個方面的基礎上，對公司進行戰略分析、會計分析以及財務能力分析。

②戰略分析包括對企業的內部環境的分析，與外部環境的分析。其中內部環境分析本文僅僅對企業微觀環境進行分析，采用價值鏈分析法。外部環境分析包括中觀分析與宏觀分析，中觀分析采用PEST分析法，宏觀分析采用五力模型分析法。

③完成戰略分析后，本文將進行會計分析，重點對中國人壽保險（集團）公司2013-2015年年報披露的資產負債表、利潤表以及現金流量表進行分析，采用水平分析、垂直分析、項目分析、趨勢分析的方法，其中，利潤表另外進行一項分部分析。

④分析工作將對公司財務能力進行分析，包括單項財務能力分析與整體財務能力分析，單項財務能力分析又主要針對公司償債能力、營運能力、盈利能力、發展能力進行分析。

⑤最后對公司治理情況進行綜合評價，找到公司治理方面存在的問題以及提出相關建議，得出分析工作的最總結論。

（3）中國人壽保險（集團）公司基本情況介紹：

中國人壽保險公司前身是1949年成立的原中國人民保險公司，1996年中國人壽保險公司成立，承繼原中國人民保險公司所有人身險業務，2012年納入中央管理，隸屬于國務院，副部級央企，財政部100%持股。

公司秉承“雙成”理念，即“成己為人，成人達己”，體現了中國人壽作為大型央企堅持承擔社會責任，擁有一定的企業文化。

2015 年，集團合并營業收入突破 6,000 億元，公司資產規模不斷擴大，品牌價值持續提高。截至 2015 年末，集團合并總資產達到30,279.80 億元，2015 年品牌價值高達 1,822.72 億元。中國人壽推行集團化發展戰略，已經從單一的壽險公司發展到業務涵蓋壽險、財險、企業年金、海外業務、資產管理、公募基金、實業投資、電子商務等多個領域的保險集團，同時通過戰略參股的方式進入銀行、證券、信托、期貨、地產等行業，金融保險集團布局初步形成，涉足各個金融領域，風險控制能力日漸增強，公司業務也從境內拓展到境外，在香港、澳門、新加坡皆有布局，肩負著國家重要戰略任務。

公司主要經營壽險業務，財險業務，年金業務與資產管理四大業務板塊，其中壽險境內業務實現原保險保費收入 3753.01 億元，海外公司實現業務收入 400.78 億港元，中國人壽保險股份有限公司（壽險公司）保持對于全行業的絕對領先優勢，繼續占據第一位。

財險公司保費收入達到 503.69 億元，位于全行業第四位。

養老險公司累計管理資產規模突破 3000 億元，達到 3154 億元（含養老保障產品）。其中，企業年金受托管理資產規模 1716 億元，居行業第一；投資管理資產規模 1105 億元，居行業第三；賬戶管理數 140 萬戶，居專業養老保險公司首位，集團合并投資資產約為 2.89萬億元，實現收益率 6.61%。

中國人壽保險（集團）公司主要子公司、參股公司包括：中國人壽資產管理有限公司，集團公司持有其60%股份、中國人壽養老保險有限公司，集團公司持股70.74%；資產管理子公司持股3.53%、中國人壽財產保險股份有限公司，集團公司持股40%.除了上述三家外，中國人壽還擁有中國人壽保險股份有限公司、中國人壽電子商務有限公司、中國人壽保險（海外）股份有限公司、國壽投資控股有限公司、保險職業學院等共8家直屬機構。

總的來說，中國人壽保險（集團）公司作為大型央企，資產規模十分龐大，業務范圍也非常廣泛，同時“國字號”背景也為國壽的發展提供了良好的政治環境，但是，“船大難掉頭”，作為龐大的金融保險集團，中國人壽勢必要面臨著巨大的環境風險與自身發展的決策風險，以及企業臃腫帶來的一系列問題，接下來，我們通過宏觀中觀與微觀環境的分析，對企業進行戰略分析。

二、戰略分析

（一）微觀分析（價值鏈模型分析法）：

價值鏈分析是由邁克爾·波特提出，旨在尋求確定企業的競爭優勢，把企業活動進行分解，通過考慮這些單個的活動本身及其相互之間的關系來確定企業的競爭優勢。

保險公司的價值鏈包含以下因素：產品的開發、營銷、承保、理賠、客戶服務、投資、人力資源管理、財務管理、IT運營管理、行政品牌管理等等。其中，保險活動的基本活動有：產品開發、市場銷售、渠道開拓與維護（即承保與理賠）、客戶服務、投資管理。輔助活動主要有：人力資源、計劃財務管理、IT運營管理、行政品牌管理。

基于價值鏈我們明確了營銷保險行業的兩大類16項因素，一項是反映保險公司“資源與結構”的8項因素：資本實力、法人治理結構、員工素質與能力、薪酬與激勵機制、公司品牌、公司文化、信息化程度和財務穩健性。另一類是反映保險公司“運營能力”的8項因素：產品創新能力、產品定價能力、產品營銷能力、客戶服務能力、業務風險控制能力、管理費用控制能力、再保險安排能力和資金運用能力。

（1）資源與結構

①資本實力：保險行業是資本密集型產業，資本對于企業的發展尤為重要，一方面資本的增加意味著公司的償付能力增加，公司的保障能力更強，另一方面，資產增加意味著投保人更多，風險更加分散。國壽資本總量全行業第一，在此方面占據了絕對優勢。

②法人治理結構：公司治理結構是現代企業制度的核心。國壽作為老牌保險公司經歷了二十年的發展，公司治理結構已經相當完善，但是，作為國企，難免會有國企所普遍具有的一些問題，例如，作為財政部100%控股企業，主要領導由中央任免，這就難以避免的成為家族控制主導型治理模式，從而存在一定的弊端，應注意分析相關方面的問題，從而推進改革。

③員工素質與能力：國壽目前校園招聘最低要求都是大學畢業生，集團總部以及各分公司總部都要求碩士學歷。社會招聘也會招聘具有豐富經驗的社會經驗，總的來說，國壽的人才隊伍目前素質比較高，國壽的豐厚的激勵制度也吸引著各種人才加入國壽的大旗下。

④薪酬與激勵機制： ⑤公司品牌 ⑥公司文化 ⑦信息化程度 ⑧財務穩健性（2）運營能力 ①產品創新能力 ②產品定價能力 ③產品營銷能力 ④客戶服務能力 ⑤業務風險控制能力 ⑥管理費用控制能力 ⑦再保險安排能力 ⑧資金運用能力。

（二）中觀分析（PEST分析法）

（1）法律政治環境：目前我國政治穩定，法律體系較為完善，中國人壽作為財政部控股央企政治背景強大，并且作為保險業龍頭企業承擔了大量的政策性任務，這些因素都使得中國人壽相對于四大副部級國有保險企業之外的眾多保險公司具有得天獨厚的政治優勢。其次，國家近年推出《保險法》、《關于加快現代保險業發展的若干意見》都對于保險行業的規范發展起到了相 當的促進作用，體現了國家促進保險業快速發展的決心，無論從哪個方面來說，中國人壽在政治法律環境中都占據優勢，同時，國壽多年來一直保持高速發展也印證了國壽作為中國保險業的核心企業之一，受到國家的大力支持，并且，這一趨勢在可以遇見的時期仍然不會改變。同時，也要看到不利的一面，國企改革加速推進，改革是一個摸著石頭過河的試錯的過程，這就在一定程度上增加了國壽的政治風險，也必將暴露國企（包括國壽）的一些問題。最后，國家近年來推進了社會保險水平的提高，社會保險無論從覆蓋范圍還是從保障程度都對有了大幅度提升，一方面社會保障的改善會導致人們都商業保險需求的降低，二者在功能上的重疊會造成“社進商退”，另一方面，隨著社會保險的提升，人們對商業保險得多樣化需求增加，保險意識的覺醒，都會對保險業的發展產生促進作用。（2）經濟環境：2015年全國GDP 增速為6.9%，雖然橫向來說仍然處于高位，同其他國家相比仍然是較快的增長，但縱向對比，創25年來新低，經濟下行壓力加大，因此，從全國大環境來看，經濟環境不如從前，新常態下經濟發展速度下降。然而具體到各個行業，新常態實際上是經濟結構調整的過程，2014年８月,? 關于加快發展現代保險服務業的若干意見?出臺,保險業首次明確定位為“現代服務業發展的重點”,明確了保險業的市場地位。目前淘汰的大多都是落后產能，相反，高新技術企業，金融業等高附加值產業在國家的大力扶植下都呈現出強勁的發展勢頭，國壽在15年逆勢而上，完成高速增長也印證了這一點。但是，不利的因素在于，金融業與實體經濟掛鉤，當實體經濟發展不利，資金流動困難的時候，很難再有閑置資金投資于保險，這對保險業來說是一個不利的消息。再具體分析保險行業，從根本上說，經濟增長才是保險行業發展，保險產品結構升級的源泉，一方面，經濟越發展，經濟風險也就越大，從而對保險行業的需求也就更加旺盛，另一方面，經濟的發展，社會主體的可支配收入才能增加，才會有充足的財力購買保險產品，總體來說，保險行業受經濟環境的影響非常大，目前保險業還是處于比較良好的經濟環境之中，保險行業作為新興行業，呈現出較高的發展勢頭。

（3）社會文化環境：我國作為人口大國，人口基數大，據統計預測，2020年以前，人口都會保持增長的趨勢，同時人口老齡化加速，老齡化社會已經來臨，并且目前生育率持續走低，未來社會老齡化必將非常嚴重，這為壽險業務以及養老險業務提供了廣闊的空間，其次，我國生產事故與自然災害頻發，并且在短期內這種局面不會夠大的改變，因此，財險市場仍然具有非常大的市場。最后，居民恩格爾系數的下降，人們消費結構的升級，讓居民將更多的收入投入到保險等高端消費領域，近年來，人們保險意識的覺醒，保險宣傳力度的增強，保險從業人員素質的提高，保險行業的規范，保險公司承擔的社會責任以及國家對于保險的重視都在社會上促成了良好的保險氛圍。人們過去擁有的保險無用觀念正在朝向保險理財觀念或者保險保平安觀念轉變，總的來說，社會文化環境的確在發生著變化，并且是朝向良好的方向發展。

（4）技術因素：總的來說，技術因素對保險行業的影響有限，保險業并非技術密集型產業，但是IT技術引入保險行業，特別是手機，PC客戶端的應用以及電子商務的引進，都在客戶服務的便捷性上有大的提升，同時，保險行業的創新，保險產品的開發升級也都使得保險行業順應了技術發展的趨勢，技術的不斷發展，將使壽險企業控制風險的能力顯著增強。保險公司實行后援集中，建立共享服務平臺將成為業界趨勢；遠程客戶身份鑒定，對投保標的動態監控，實時和遠程在線客戶服務等，將對保險公司的承保、核保和理賠產生深遠影響。新技術的發展會使人們的消費習慣、行為方式等發生變化，同時會帶來新的交易方式、銷售手段。電子商務、網絡營銷等直復式銷售模式將逐步成為保險公司重要銷售模式

宏觀分析（五力模型分析法）

五力模型是由邁克爾·波特提出，它認為行業中存在著決定競爭規模和程度的五種力量，這五種力量綜合起來影響著產業的吸引力以及現有企業的競爭戰略決策。五種力量分別為同行業內現有競爭者的競爭能力、潛在競爭者進入的能力、替代品的替代能力、供應商的討價還價能力、購買者的討價還價能力。然而各個行業有其獨特的規律，根據保險市場的實際情況，影響保險行業競爭狀態的五力主要包括：新進入者的威脅、替代品的威脅、投保人和索賠人的議價能力、現有保險公司之間的競爭、行業協會的協調能力。

保險行業競爭狀態五力

（1）新進入者的威脅：主要體現在行業壁壘與現有公司對于新進行業的反映，保險行業有其市場準入政策，當前，我國保險市場的準入機制已經基本建立。2013 年 4 月實施的《保險公司分支機構市場準入管理辦法》，共六章 35 條，統一規定了保險公司分支機構的籌建條件、開業標準、設立程序、材料報送等內容。目前到保監會排隊申請牌照的公司近200家,表明社會資本對保險業的發展前景充滿信心。但保險業關系到國家金融資源的分配和金融安全,因此保監會對保險市場準入比較慎重。保監會在牌照審批上堅持把握四個原則：一是企業自身條件要過硬、二是區域化，向國家重大戰略的承接區域傾斜、三是關注空白區域、四是專業化?？偟膩碚f近年來保監會批準成立的多為專業化、區域化、關注空白區域的機構，體現了保監會對于保險準入的嚴苛要求，加上保險行業本身作為資本密集型金融行業，籌辦需要一個過程，因此，保險行業還是具有較強的行業壁壘。中國人壽作為龍頭企業，暫時不會受到新進入者威脅。由于保險業尚處于發展階段，市場遠遠沒有飽和，因此，現有保險機構并不會放很多精力在同行業的競爭或者聯合起來打壓新興機構。

（2）替代品威脅：保險產品的替代產品主要有三種，第一種為社會保險，第二種為自保公司與自保年金，第三種為金融理財產品。首先，社會保險對商業保險具有一定的沖擊作用，社會保險在養老、醫療、工商、失業、生育方面的保障給受益人一定的安全感，特別是社會統籌醫療保險，使投保人的生活風險大大降低，這在一定程度上會抑制公民對于商業保險的需求，對商業保險的發展是具有一定的滯緩作用，但是，從長遠來看，社會保險的完善與商業保險的發展并不沖突。第二種是自保年金，類似于合作社形式的集團內保險的出現，有些集團雇員多，以集資形式進行共同保險，基本形式為不出險得到一定的利息回報，出險獲得理賠。如中國石油化工總公司辦理自?；鸷?，行業內其他公司的一般財產保險均由自?；鸪斜?，原由保險公司承保的項目也紛紛退保，由于此類保險替代品僅限于大型企業，所以對于保險業的沖擊效果較小。第三種是金融產品的豐富，使得以理財為目的的投資者放棄保險產品選擇了其他的金融產品，這也會對保險行業產生一定的競爭，特別是對那些兼具儲蓄與理財的保險產品威脅較大。（3）投保人和索賠人的議價能力：投保人主要有兩種，一種是個人購買者，也就是散戶，此類購買者購買能力弱，議價能力較弱，購買的險種多是以保障生活質量為主，在多方比較之后，做出理性的選擇。另一類購買者為團體購買者，此類購買者購買能力強，議價能力也相對較強，此類購買者在購買時多會考慮到保險公司的償付能力，投保資產的保值能力等，反而對于價格因素考慮較少。

（4）現有保險公司之間的競爭：現有保險公司大致分為三類，第一類是大型本國保險機構，大多成立時間早，市場占有額大，比較典型的有中國人壽保險公司、太平洋保險公司。第二類為外資或合資保險公司，比較典型的有安聯保險、友邦保險等，第三類為新興保險公司，保險行業內部呈現出群雄逐鹿的競爭模式，但是，真正能對國壽產生威脅的，限于中國平安、太平洋保險、中國人保等大型保險公司，以及發展勢頭較好的個別合資保險公司，也就是所第一類保險企業與個別第二類保險企業，第三類保險公司難以威脅到國壽的生存與發展。國壽作為大型央企，又是行業內當之無愧的龍頭企業，在于其他各個保險公司競爭中占據優勢。數據顯示，保費過千億的保險公司共五家，分別是；中國人壽保險公司、中國人民保險公司、中國平安保險公司、太平洋保險公司和新華保險公司，五家保險公司牢牢占據市場的大部分份額，外資的進入并沒有使得保險市場份額發生巨大的變化，而中國人壽保費較第二名中國人保高出392.37億元，穩居第一位。同時，目前良好的狀況并不能使國壽自我陶醉，雖然目前占據優勢，但市場環境千變萬化，外資企業先進的管理經驗以及其他保險企業的狼性文化也必須使得國壽提高危機意識。居安思危。

（5）行業協會的協調能力：行業協會本應該是行業內部的自發組織，鑒于我國國情，目前保監會充當了這一角色，保監會具有相當大的管控能力，對于協調規范整個行業的有序發展起到舉足輕重的作用，目前，保監會具有制定行業規章、審批企業準入與退出、審批保險產品保險條款與保險稅率、監管保險公司償付能力與市場行為、處罰不正當競爭與違規行為等一系列權利，所以說，目前，行業協會具有很強的協調能力。

公司財務分析 盈利能力 償付能力 營運能力 成長能力

第二篇：中國人壽保險前臺分析

中國人壽保險前臺分析

中國人壽保險（集團）公司屬國家大型金融保險企業，公司及其子公司構成我國最大的國有金融保險集團。業務涵蓋壽險、財產險、養老險、資產管理、海外業務、電子商務等多領域。

下面從三個方面來分析中國人壽的前臺設置，分別是銷售渠道，客戶以及產品自身。

一、中國人壽保險的銷售渠道主要分為三種：個人營銷，銀郵代理，團體直銷業務。

（1）個人營銷

主要指公司廣泛招募、培訓代理銷售人員，然后由其通過血緣銷售、轉介紹、陌生拜訪等方式向客戶銷售公司產品。

公司的個人營銷業務主要是10年期及以上的長期儲蓄型或保障型業務，能夠體現行業核心優勢和發展趨勢，同時也是公司最大的費用和利潤來源。

（2）銀郵代理

銀郵代理主要是通過銀行、郵政網點銷售保險產品。

面對日益下滑的市場份額，公司曾大力發展過銀保業務，以穩住市場占有率，但受銀保市場發展不規范及外部環境變化影響，公司的銀保發展策略也進行了適時調整，逐漸減緩了銀保業務發展速度，加大期繳業務的發展力度，力圖改變以夏交為主的業務結構。（3）團體直銷業務

團體直銷業務主要針對企業客戶，業務拓展主要依靠公司的品牌及公關能力。

目前主要是銷售人員的直銷以及參加大單位的招標會、邀請客戶參加業務啟動大會、與當地政府及企業合作等方式銷售。同時開始建立自己的直銷隊伍，加大此項業務的發展力度。

隨著保險意識的普及，越來越多的企業運用保險手段來轉移公司的經營和管理風險。如通過向職員提供保險這種福利，增加公司的凝聚力。中國人壽保險公司應充分利用團體業務營銷的先天優勢，積極拓展合作新領域，開發針對企業客戶的新險種，開辦各種團體保險，如企業年金、企業團體健康險、農民工意外傷害險等。

總的來說：個險營銷主要依靠個險代理人實施，它面對的客戶群最為廣泛，客戶需求主要通過代理人來辨識和發掘，所配套的產品基本是保險公司為社會一般客戶所設計的保險產品。因此，這一業務渠道需要公司大力提高代理人素質，使之更好發掘客戶需求，準確傳達投保信息，方能有效滿足客戶需求。銀保營銷主要通過銀行渠道實現，目標客戶主要是容易被保險代理人忽視的中等收入階層，保險產品僅需進行簡單核保，內容通俗易懂，繳費方式簡單，易于銷售。且銀行保險產品往往與銀行的信用卡、存貸款等傳統業務緊密相連，客戶需求較易發現和滿足。團險營銷，顧名思義，即針對團體客戶而言。它主要由公司的正式業務人員實施，面對的客戶群體主要以企、事業單位為主，銷售人員素質較高，投保單位實力較強，多以“一對一”式的個性營銷方案為主，客戶需求最易發現。

二、客戶方面

在客戶服務方面主要策略是：加強與客戶的聯系。加快承保、保全、理賠等業務的處理時效，積極開通網上服務功能，不斷利用技術手段為客戶提供便利的服務。

（1）為個人客戶提供全方位的理財服務。要通過加強培訓全面提高營銷員的業務技能，以培養保險專才為基礎，打造金融通才。在展業過程中，為客戶資金進行全面規劃和合理分配，和諧開發客戶資源。通過保險產品與銀行產品的融合，實現銀行與保險公司之間客戶資料的共享，共同開發新的理財產品，建立共享的產品庫，為個人客戶提供更好的全方位理財服務。

（2）延長銀行業務鏈，開辦與銀行主業相關的保險業務。例如，在為客戶辦理住房貸款和汽車貸款時，可以提供相關保險業務，通過減少銀行的風險提高銀行銷售的動力;可以在為企業辦理匯兌業務、企業貸款時，提供相關的旅行或運輸保險、企業年金業務等。

（3)為團體客戶提供全面保險保障計劃。隨著保險意識的普及，越來越多的企業運用保險手段來轉移公司的經營和管理風險。如通過向職員提供保險這種福利，增加公司的凝聚力。中國人壽保險公司應充分利用團體業務營銷的先天優勢，積極拓展合作新領域，開發針對企業客戶的新險種，開辦各種團體保險，如企業年金、企業團體健康險、農民工意外傷害險等。

三、產品方面 策略：加大品牌形象營造和宣傳的力度，根據自身情況及歷史重任提出了“主業特強、適度多元”的發展戰略和打造國際頂級金融保險集團的奮斗目標。

公司主推的“康寧”系列保險是傳統保障型保險市場上的“大品牌”。同時，公司一直專注于分紅保險的研發和推廣，產品收益率高，贏得社會的廣泛認同和贊譽。資本市場的不斷調整和會計準則2號解釋的實施使得分紅險的獨特優勢更加凸現。

目前中國人壽保險公司擁有五條產品線，即普通壽險產品線、意外傷害保險產品線、健康產品線、年金保險產品線、理財保險產品線，可以說相對健全，但綜合前述分析可以發現其產品結構不盡合理，產品定位不夠明確?？梢圆扇∫韵聭獙Υ胧?一是充分發揮集團壽險、產險、養老險業務齊全的優勢，為客戶提供全面的保險解決方案。二是針對全省農村人口和公司農村業務量大的實際，以市場為導向，研究分析農村市場需求和特點，開發低保額、低保費、投保和理賠便利的險種。三是從便于銷售和宣傳的角度出發，改造公司產品管理和業務承保系統，擴展產品功能，使一個險種同時具有多項保障功能，如一張保單保全家，提供多樣化選擇，朝多功能綜合保障的方向發展。四是在以產品品種全面吸引消費者的同時，針對有潛力的單一客戶，設計從出生到死亡、從嬰兒到老年的險種系列，為其提供周全的壽險保障計劃。五是在“市場細分”的基礎上，實施產品包裝策略，吸引客戶選擇，形成區別于其他壽險公司的獨特產品形象。

第三篇：中國人壽保險公司資產負債表分析1[定稿]

中國人壽保險公司資產負債表分析

保險公司作為自主經營、獨立核算、自負盈虧的市場競爭主體，其財務管理是保險公司經營管理過程中的重要環節。通過對保險公司財務狀況和經營成果的分析，可以反映保險公司經營過程的全貌，為保險公司的經營決策提供重要的財務信息。保險公司的財務管理包括保險公司的資產管理、負債管理、成本費用和利潤分配管理。在此我們就中國人壽保險公司的資產負債表為例進行分析。（數據見excel的資產負債表中）

2010年對資產的縱向分析

2010年各資產所占比例

結合到EXCEL中的圖表可以得出：2010年中國人壽保險公司的資產主要是由定期存款（31%）、可供出售金融資產（39%）、持有至到期投資（17%）組成。

2010年中國人壽保險公司各負債所占比例

由餅圖中可知（具體數據點擊資產負債表中的餅圖）：壽險責任準備金在2010年的中國人壽保險公司的負債比例中所占比例最大（83%）。

2009到2010年（資產的橫向比較分析）

從總資產來看，09年到10年中國人壽保險公司的資產規模不斷擴大，從09年的1226257百萬到1410579百萬，資產增加了184322百萬，增長率為15.03%。從各個項目來看，①貨幣資金較09年增長了32.24%，主要原因是投資資產配置及流動性管理的需要。這說明了中國人壽保險公司的支付能力和財務適應能力明顯增強。從風險管理的角度看，保險公司持有貨幣資金是其業務正常經營、穩步發展的必要保證。保險業務具有不確定性，事故的發生不以人的意志為轉移，保險事故發生后，保險賠償必須及時足額到位，這既是保險合同的規定，也是保險公司取信于投保人的立身之本。沒有一定的貨幣資金，保險理賠就會出現資金問題，從而影響其義務的履行。但是從效益角度看，由于貨幣資金是一種短期資產，收益率較低，留存的貨幣資金太多會造成資金閑置，失去投資機會，應向保險公司資產的增值能力，帶來機會成本。所以，人身保險公司應根據自身實際情況并做好資金

預測，合理安排資金頭寸（存款余額管理），確定和保持一個合理的貨幣資金持有數量。②交易性金融資產與09年相比較也有一定的增幅，增長了6.49%，主要原因是交易類債券規模的增加。由于交易性金融資產是現金的后備來源，具有持有時間較短、容易變現、金額經常波動、盈利與虧損難以把握等特點，流動性僅次于貨幣資金。所以交易性金融資產的增加也說明了人身保險公司支付能力和財務適應能力的提高，但是由于金融資產與金融市場聯系密切，并且交易性金融資產按照公允價值計量，該類金融資產相關市場變量變化對其價值影響較大，其風險要大于貨幣資金，尤其是在證券市場尚不完善的時期。因此，交易性金融資產的增多另一方面也暗含著人身保險公司風險的增強，因此保險公司應注意防范風險，增強風險意識。

應收款項除應收分保未決賠款外，都有不同程度增長，特別是應收利息、應收分保賬款、應收分保壽險責任準備金比上增長較大。對于這三項金額的異常變動應引起公司管理人員及其他財務分析人員的重視，而且還應對這三個異常項目做進一步分析，以查明是否有不合理占用之處。對于應收利息的增加應分析應收利息是否實際存在，是否有真是業務發生，記錄是否完整，有無遺漏和重復，應收利息的核銷手續是否恰當，按照權責發生制原則，應收利息尚未收回而作為利息收入入賬后，必然使保險公司形成虛假收入和虛假利潤，最終以實收資本或侵蝕保護利益墊交國家稅收，掛賬的利息越滾越大，它所帶來的后果不僅僅是簡單的寅吃卯糧，而且已構成潛在的危險，假打了金融封信。因此，應收利息金額不能偏大，對于應收利息增加 的部分我們核對，檢查其增加的原因。而對于應收分保賬款的增加，保險相關人員應核實其是否實際存在，是否有和應付分?？钕嗟窒男袨?，另外，還應結合其他各類應收賬款明細余額，查明是否有雙方同時掛賬的項目，或有不屬于分保業務的其他往來項。對于以上的三項應收款項的增加保險人員都應該及時催回，以免發生壞賬，增加保險公司的經營風險，帶來不必要的損失。

保戶質押貸款從2009年的13831百萬增加到了2010年的23977百萬，增加了73.36%，增加的幅度較大，主要原因是保戶質押貸款需求的增加。針對如此大的增長率保險公司應檢查保護質押貸款是否符合相應保險合同條款規定的貸款條件、金額比例，保戶質押貸款是否執行必要的審批、授權手續，是否有以保護質押貸款的形式挪用資金的現象，另外還應結合明細表對保戶質押貸款預期的部分進行檢查，以合適預期保戶質押貸款本息和超過保單現金價值時是否按財務制度規定注銷保單，并沖減保單相應的責任準備金。為了提高保險公司抵御風險的能力，從穩健角度考慮，要求計提貸款損失準備，保險公司應注意及時收回。

定期存款（其增加主要是因為公司加大了浮動率協議存款配置力

度）、可供出售金融資產（增加原因是可供出售金融資產中基金及債券資產規模增長）、持有至到期投資（主要是因為持有至到期債券資產規模的增長）、長期股權投資都有不同程度增長，說明保險公司投資趨于長期化。特別是長期股權投資由2009年的8470百萬增加到2010年的20892百萬，足足增加了12422百萬，增長了146.66%，長期投資的增加，主要原因是公司增加對聯營企業的投資以及聯營企業權益增長，意味公司的投資收益預計將會增加，但高收益必然面對高風險，所以公司的投資風險也同時增加。由于長期股權投資期限長、金額大，因而對公司的財務狀況影響較大。對于公司來說，進行長期股權投資意味著公司一部分資金（特別是現金）投出后在很長時間將無法收回。如果公司資金不是十分充?；蛘吖救狈ψ銐虻幕I集和調度資金的能力，那么長期股權投資將會使公司長期處于資金緊張狀態，甚至陷入困境。另外，由于投資時間長，期間難以預料的因素很多，因而風險也會很大。高風險必然與高收益相對應，所以，保險公司要想獲得高收益，必須加強對公司各個方面的管理，認真仔細謹慎的落實公司的每一個方案，做到居安思危，有風險防范意識。投資房地產減少了41.18%，這主要受房地產市場的影響，說明公司開始注重防范風險。

獨立賬戶資產增加了61.45%，說明公司保險產品結構發生變化，重視保險產品的投資理財功能。無形資產增幅不大，增加了9.52%，但說明保險公司已經開始培育無形資產。

2009年到2010年（負債的橫向比較分析）

由資產負債表可知：2010年末與2009年末相比，負債合計增加了186868百萬，增長率為18.45%，所有者權益減少了2251百萬，增長率為-1.07%。負債的增加主要原因是責任準備金增加所致，其中壽險責任準備金增長24.61%，長期健康險責任準備金增長了32.95%，這意味著壽險和長期健康險業務規模增長較快，市場開拓情況良好，但同時意味著公司償還長期債務的風險較大。所有者權益的同比下降主要原因是受資本市場波動影響，可供出售金融資產公允價值下降及上股息分配。

從各個項目來看：賣出回購金融資產款同比下降31.3%，主要原因是流動性管理的需要。賣出回購金融資產款主要是解決公司的資金來源是一種籌資行為，而且回購價一般高于賣出價，對人身保險公司來說，是一項損失，因此此項金額不宜占用過多。

預收保費、應付手續費及傭金、應付分保賬款、應付職工薪酬都有所上升，公司應進一步查明原因，判讀這些應付款項增加的合理性，檢查公司是否存在拖欠職工薪酬、分保賬款、手續費及傭金的現象。應交稅費下降了90.2%，下降的幅度比較大，及時足額地繳納稅金是每個公司應盡的法定義務，所以公司應按時足額繳納稅款，不拖欠稅款。截至2010年末，應付保單紅利同比下降3.2%，主要原因是可供出售金融資產浮盈下降以及公司支付保單紅利。應付賠付款較09年有所增長，保險公司應檢查其增長的原因，如果是因為保險業務增長所致就是正常的，但是如果是拖欠保護賠款或紅利就不正常了。

保戶儲金及投資款同比增長4.2%，主要原因是公司業務的增長。遞延

所得稅負債同比下降28.0%，主要原因是可供出售金融資產浮盈下降。人身保險公司歸屬于公司股東的股東權益為人民幣2,087.10 億元，同比下降1.1%，主要原因是受資本市場波動影響，可供出售金融資產公允價值下降及上股息分配。

2010年中國人壽保險公司的資產負債率=2010年的負債總額/2010年的資產總額=0.85資產負債率在一定程度上反映保險公司的長期償債能力，這一比率越小，表明公司的長期償債能力越強；如果這一比率過大，則表明公司的債務負擔重，企業的資金實力不強，遇有風吹草動，公司的債務能力就缺乏保證，對投保人和被保險人不利。公司資產負債率過高，投保人和被保險人就會承擔風險。2010年的人壽保險公司的資產負債率保持了比較合理的比率。

回首過往，發展猶如逆水行舟，不進則退、慢進也退，只有主動發展、快速發展，才能屹立不倒、激流勇進。放眼未來，發展機遇稍縱即逝、時來易失、赴機在速，我們只有精進不休、砥礪奮進，才能在人壽保險這條播撒愛心的航路上長風破浪，實現客戶利益、股東價值、員工成長與企業發展的和諧統一。-------楊超

組員：杜蓉、陳瑜、劉靜超、胡鑄鑫、代昌波、李虹佼、鄭春燕、楊佳慶、周彤、朱凌云

第四篇：中國人壽保險的市場營銷策略分析.

人壽保險的市場營銷環境分析 摘要: 隨著市場經濟的不斷深入和完善,社會對人壽保險的需求不斷增大,人壽保險發揮著越來越重要的作用。本文通過SWOT分析對中國人壽保險公司的營銷環境進行分析。首先,介紹本文研究背景、意義、采用的方法和內容。其次,介紹人壽保險市場營銷的現狀。再次,通過與西方發達國家人壽保險的營銷對比,對中國人壽保險的營銷進行準確定位。最后,通過對中國人壽保險公司營銷環境的優勢、劣勢、和威脅進行分析,提出有效的發展策略。

Abstract: With the deepening of the market economy and perfect, the increasing demand for life insurance, life insurance plays a more and more important role.In this article, through the SWOT analysis to analyze marketing environment of China life insurance company.First of all, introduced this article research background, significance, methods and contents.Secondly, introduces present situation of life insurance marketing.Once again, compared with western developed countries the life insurance marketing, accurate positioning for China's life insurance marketing.Finally, through to the China life insurance company marketing environment analysis, the strengths, weaknesses, and threats effective development strategy is put forward.關鍵詞:保險市場營銷環境;SWOT分析方法;營銷優勢;營銷威脅;營銷對策 Key words:Insurance marketing environment;The SWOT analysis method;Marketing advantage;The threat of marketing;Marketing strategies

一、研究背景、意義及內容(一研究背景和意義

金融是經濟的命脈,保險業作為現代金融的三大支柱之一,具有經濟補償、資金融

通與社會管理三大功能,對于保障國家經濟建設、市場發展和社會安定發揮著極其重要的作用。2006年,國務院發布了《國務院關于保險業改革發展的若干意見》,簡稱保險“國十條”,首次從國家層面肯定了改革開放特別是黨的十六大以來的保險工作,同時為我國保險業的改革發展提出了要求,指明了方向。當前,我國保險業發展已經站在一個新的歷史起點上,發展潛力和空間巨大。

隨著我國經濟的高速發展、人民群眾生活水平的不斷提高和公眾風險意識的不斷增強,我國保險業在今后相當長的時間內還將會保持高速發展。但目前保險業發展的黃金機遇期,也出現了一些值得思考的問題:一方面社會大眾的保險意識不斷提高,一方面人們對保險業的不滿也在不斷增多;一方面主動需求保險的群體不斷擴大,一方面保險公司卻出現了“展業難”“增員荒”;一方面保險機構快速增加,一方面公司盈利卻在不斷減少,部分業務甚至出現了全行業虧損的尷尬情景。種種跡象顯示,我國的保險市場己步入轉型期。在這一時期,保險銷售不能再依靠傳統“跑馬圈地”的粗放發展方式,而應主動研究市場,以正確的營銷思想指導銷售實踐,方可實現可持續發展。因此,營銷策略的選擇將會直接影響到公司最終的經營結果和行業聲譽,研究壽險公司的營銷策略對于增強公司競爭力和行業平穩健康發展具有重要的現實意義。

(二研究內容和方法

本文運用通過SWOT分析方法對中國人壽保險公司的營銷環境進行分析。首先介紹中國人壽保險公司營銷業務發展現狀;然后對中國人壽保險的市場營銷進行準確定位;與西方發達國家的人壽保險市場營銷策略進行對比之后,找出我國人壽保險在市場營銷策略中存在的問題、市場轉型面臨的挑戰與機遇等問題,分析中國人壽保險公司營銷業務所處的宏觀環境和微觀環境,梳理其面臨的機會和威脅、優勢和劣勢,得出中國人壽保險公司營銷業務發展的相關結論。最后通過研究保險消費

者的需求和欲望,從降低消費者成本、為消費者提供便利和加強與保險消費者的溝通等方面提出營銷對策和保障實施措施。

二、我國保險營銷的現狀和市場定位(一我國人壽保險市場營銷環境現狀

1、人壽保險市場還處于較高的壟斷地位

1988年以前,中國大陸只有中國人民保險公司獨家經營,保險市場處于完全壟斷狀態。即使到目前為止,全國性的保險公司也不過6家左右。如果我國算上區域性保險公司和真正開始營業的外資保險公司,也不過130家上下。而美國有約5000家保險公司,在香港經營業務的保險公司也有220余家。

2、新險種開發較多,但仍不能適應保險市場需求

為在業務競爭中取得優勢,保險公司不斷開發新險種,尤其是壽險險種。但從市場需求來看,人壽保險產品的創新思路狹窄,形式單一。比如在抵消通貨膨脹因素的保單設計方面,難以適應保險市場的需求。與險種單一的狀況相吻合,人壽保險產品的同構現象十分嚴重。

3、保險營銷人員整體素質不高

由于人壽保險公司市場營銷過程中,營銷人員表現出來的只是簡單的從事壽險銷售,而沒有體現較高的職業道德素質,嚴重扭曲了保險營銷更適用非價格競爭的原則與其他金融機構相比,保險從業人員總體水平低偏,大專以上學歷者只占總人數的30%~ 40%。許多公司在招收沒有任何風險及其保險知識營銷人員后,經過2個星期左右的培訓,即上崗推銷保險。由于一些營銷人員缺乏職業道德,或缺少保險及相關知識,致使在推銷保險時經常出現誤導陳述、保費回扣、惡意招攬等違規、違法現象,極大地破壞了保險業的聲譽。

(二 我國壽險產品市場定位

我國人壽保險公司需要在對各細分市場進行評價的基礎上,根據市場情況,結合自身的實力,選擇其中的一個或幾個子市場作為目標市場,并專門針對目標市場進行壽險產品的市場定位。市場定位的關鍵是要準確,就我國壽險公司來說,目前要對目標市場上的壽險產品進行定位,可從以下幾方面進行:

1、質量定位

在開發一種壽險產品時,產品的質量控制在一個什么樣的檔次上,這叫做質量定位。壽險公司可根據目標市場上顧客的購買力、顧客的需要、競爭對手的情況,為自己的產品定位于高檔、中檔或低檔。關鍵是要與競爭對手相區別,突出自己的優勢。

2、功能定位

壽險產品是定位在單一功能還是定位在多功能,這也是值得壽險公司仔細考慮的問題。定位于單一功能,則費率低,成本少,但不能適應消費者多方面的需要;定位于多功能,則成本會相應地提高,壽險產品的費率自然也高,然而能夠滿足消費者很多方面需要。定位于多功能與定位于單一功能,各有各的妙處,就看壽險公司自身的發展需要了。

3、費率定位

壽險公司可根據市場與自身實際情況,把費率定在高檔、中檔或低檔。

4、服務定位

突出服務方面的優勢,如果能提供消費者期望之外的服務更好。

5、心理定位。

讓消費者感到購買某種壽險產品是一種心理的滿足,如優越感、自我價值的實現等無形的心理感覺狀態。

三、西方發達國家保險市場營銷環境及策略研究(一美國保險市場營銷模式

在美國保險市場上,保險銷售渠道既有直銷,又有通過代理人和經紀人展開的銷售。但是,代理制是美國保險公司取得業務來源最重要的渠道,保險代理人是整個保險市場 的中心角色。

從20世紀80年代到90年代,許多有影響力的美國保險公司推崇一司專屬的銷售形式,但近年來美國一司專屬的營銷形式又向總代理人制轉變并有所突破?？偞砣酥仆ǔＳ蓧垭U公司委托,通過協議指定其總管一個地區的業務,辦理特定地區的壽險業務,并

負責招收、培訓和提拔新的代理人,其收入來自于根據招攬業務所提取的傭金。雖擁有獨立的財務權,但保險公司給予一定的財務資助,如給予一定的辦公費和其它費用補貼,支付部分或全部招收及培訓代理人的費用,但保險公司對代理人的選擇和培訓也有一定的控制權。總代理人可以銷售一家保險公司的保單,也可以銷售多家保險公司的保單?？偞碜载撚?對代理人在代理業務中的刑事和民事責任負直接和連帶責任。這樣使保經營風險更多地轉嫁給了代理人,消除了保險公司的銷售費差損等。

相對而言,美國保險經紀人的力量比較單薄,只在財產責任保險領域占有優勢。但是保險經紀人也是美國保險市場機制的一個重要組成部分,特別是在大城市,他們控制了大部分市場。在有些情況下,代理人有時也作為經紀人。這時他們不是以某公司的代理人身份出現,而是以經紀人的身份將接受的業務向他們所選中的保險公司投保,這時他們起經紀人的作用。

研究美國保險市場營銷模式,我們最應該借鑒的是其保險代理的制度創新。這有利于我國保險代理過渡新模式的演進,改革我國目前個人代理人的不足,從而利于我國保險業的可持續性發展。

(二英國保險市場營銷模式

隨著海上貿易的發展,對海上保險的需求增加,這就導致了保險經紀制度的產生與發展。英國在17世紀和18世紀已成為海上貿易大國。保險經紀人制度是在英國發展成熟起來的,在國際保險市場上,英國是典型的使用保險經紀人進行保險營銷的國家。其保險經紀人制度影響最大,保險經紀人的力量也最強,舉世聞名的保險巨人勞合社更是只接受勞合社保險經紀人安排的業務,可以說保險經紀人控制了英國大部分保險市場。

據統計,英國保險市場上有800多家保險公司,而保險經紀公司超過3200家,共有保險經紀人員8萬多名,英國保險市場上60%以上的財險業務、20%的人壽保險業務、80%的養老保險業務是由經紀人帶來的。因此,在英國,最具影響力的保險中介是經紀人。保險經紀人主要涉足財產保險領域,很少涉足壽險領域。在壽險領域,也有個人營銷員,但是在近幾年以來,營銷員從業人數逐年下降。

英國人壽保險還常通過郵寄廣告、報刊、電話等直接銷售。銀行保險在英國也已發展到了一定的規模。銀行進入保險業的主要形式是設立新的保險公司,既可以由銀行自己設立,又可以通過銀行投資于保險公司的方式設立。

英國對保險經紀人進行嚴格監管,其正式約束主要體現在一系列法定法規和非法定準則上。前者對保險經紀人資格、市場行為規范等方面作了法律規定,并成立了保險經紀人登記委員會(IBRC ,非法定準則包括證監會和個人投資管理協會的《壽險業務銷售守則》,英國保險人協會的《一般保險業務銷售準則》及勞合社的《保險經紀人細則》等。研究美國保險營銷模式,我們最應該借鑒的是其保險經紀人制度,這有利于我國保險業的長遠發展,避免走彎路。

(三日本保險市場營銷模式

日本保險銷售以保險代理人為主體,主要依靠公司外勤職員和代理店來進行。其非壽險90%以上的業務由代理店來招攬,而且這些代理店在一定程度上也具有保險經紀的功能。日本財產保險的銷售主要采用代理店方式,其性質屬于兼業代理

人。在人壽保險銷售方面,日本主要利用保險公司的業務人員直接銷售,采用和銀行合作、在百貨公司設置柜臺等做法。

日本代理人制度是從營銷人制度發展而來的,其報酬中含有固定工資部分,他們與

公司簽訂的合同屬勞務合同而不是代理合同。營銷人只能為一家生命保險公司銷售業務。新的《保險業法》頒布后,具備條件的生命保險營銷人可同時代理兩家以上的生命保險公司的業務。

日本現行營銷員制度的組織形式是保險公司在各區域設分公司,分公司下設營銷部網點;營銷員在進入公司前為“特教實習生”與公司簽訂委托合同,通過壽險協會舉辦的銷售資格考試,才可與公司簽訂雇傭合同。正式營銷員前兩年為培訓期,第三年起獨立從事保險營銷;其報酬在穩定營銷員生活的同時,也反映了營銷員的展業成績,提高了銷售積極性。1996年日本保險業大改革,新的《保險業法》也開始允許保險經紀人走上保險市場的大舞臺。

研究日本保險營銷模式,我們最好能借鑒是其營銷員的組織形式。這有利于提高我國營銷員的綜合素質,降低我國個人代理人的負面影響,從而利于我國保險業健康發展。

四、我國人壽保險公司市場營銷模式及存在的問題(一我國人壽保險公司市場營銷模式

1992年,美國友邦把個人代理的銷售模式引入我國,這種保險營銷員制度已成為我國壽險業最主要的銷售渠道。從目前來看,我國保險公司主要采用以下三種主要營銷渠道。

一是直銷型,即通過公司在編外勤人員開展業務,主要銷售團體保險和大項目保險,銷售人員在享有底薪和福利之外根據銷售業績提取手續費。這種模式有利于樹

立公司良好的品牌,便于人壽保險公司及時掌握市場信息,節約銷售成本,降低保險產品價格,提高企業競爭力。

二是兼業代理,即受保險人委托,在從事自身業務的同時,代辦保險業務的單位,如我國銀行系統、郵政系統、外貿公司、貨運公司、旅游公司、民航售票機構等,主要銷售個人分紅型保險產品,根據業務量提取手續費。通過兼業代理人推銷保險產品,人壽保險公司的業務觸角得以延伸,有助于國民保險意識的提高。

三是個人代理,個人代理是由眾多分散的個體在市場上廣泛地開展業務,具有很強的針對性和靈活性,適合銷售大眾化產品和新產品。但是,人壽保險公司的銷售啟動成本和維持成本較高,公司必須負責招聘、培訓及必要的設備等。

(二我國人壽保險公司市場營銷策略存在的問題

我國的保險業在近三十年來, 取得了很大的發展, 各地以及各保險公司在保險營銷方面也進行了各自的一些有益探索與分析。但與發達國家相比較, 我國的保險營銷仍處于低級階段, 很多方面需要進一步的深化改革, 主要問題如下:

1、銷售渠道單一, 中介嚴重不發達

個人代理與團險業務員和行業代理占據絕對主導, 而經紀、直銷等渠道所占份額微不足道, 不能滿足不同客戶的不同需求。中國中介所經營的人壽保險業務量目前為1%左右, 而發達國家約為50%以上的人壽保險業務為中介所操辦。中介不發達較嚴重的影響了保險業的營銷市場的開發。

2、保險企業經營過分依賴于營銷環節

實行人海戰術, 采取了跑馬圈地策略。通過大比例提成的方法來刺激營銷員的工作積極性, 短期內似乎見效很快, 能迅速帶來保費的增長, 但卻是以付出客戶和企業自

身利益為代價, 長期執行將惡化保險企業經營業績, 導致客戶對保險業失去信心, 逐

漸陷入越重視推銷, 推銷的難度越大的惡性循環之中。

3、新險種開發較多, 但仍不能適應保險市場需求, 是保險營銷主要的難題 為在業務競爭中取得優勢,人壽保險公司不斷開發新險種, 以求吸引更多的客戶。但從市場需求來看,這些保險產品的創新思路狹窄, 形式單一, 同構現象十分嚴重。這樣不僅不能在功能上滿足市場的需要, 反而會加大民眾對保險實質的歪曲理解, 不利

于人壽保險公司的長足發展。

4、險營銷人員整體素質不高, 嚴重扭曲了保險營銷更適用非價格競爭的原則 許多保險企業在招收沒有任何風險及其保險知識營銷人員后, 經過短期的培訓, 即上崗推銷保險。調查顯示, 由于一些營銷人員缺乏職業道德, 或缺少保險及相關知識,致使在推銷保險時經常出現誤導陳述、保費回扣、惡意招攬

等違規、違法現象, 極大地破壞了保險業的聲譽。

五、改革我國壽險營銷的對策(一建立“誠信原則”

“誠信原則”的建立,需要保險的同業和保險監管部門按照各自不同的社會分工,針對人壽保險市場及壽險營銷中的問題,抓住主要矛盾,在發展中整理營銷隊伍,建立同業公約。對可能出現的新問題、新情況要有前瞻性,事“先預警”、預知,并做好引導、發

展,不能完全被動性地接受市場環境的變化。將現有的問題按照政府與企業的不同定位,有些事情政府監管,有些問題市場調節,讓政府監管這“只有形的手”與市場調節這“只無形的手”有機地結合起來。

(二 以效益為中心,走內涵式發展之路

壽險公司應以邊際效益來衡量每張保單的效益,并把它作為開展業務的主要測定標準。這樣所獲得的保單才有可能使企業有最大的效益,才符合保險公司的經營要求,這樣才能真正地將效益建立在每張保單上。同時,要以效益的原則來確定標準保費,并以標準保費來確定下屬機構與營銷員的費用, 這樣才能使每一筆費用都建立在利潤的基礎上,將企業的全面預算管理建立在堅實的基礎上。在營銷管理上,必須按照現代企業的要求,以盈利為目的, 將利潤建立在每張保單上;以償付能力為擴張規模的基礎,將虛擬資產壓縮到最小,才能真正地達到可持續發展的目標。

(三 結合客戶需求及本國國情開發差異化的險種任何險種的開發都應建立在對市場需求完全了解的基礎之上

這就要求壽險公司嚴格按照科學的產品研發程序進行,即市場調研—新產品構想—可行性分析—技術設計—產品報備—產品試點—反饋與完善—產品推廣—營銷追蹤與評估—根據跟蹤數據對產品進行完善。只有建立起這樣的一個良性循環,才能在市場競爭中找到自己的位置。同時,投資類險種的發展經驗告訴我們,在向國外同行學習的過程中,應不忘結合本國國情,切忌照搬硬抄。我國壽險公司更應結合我國醫療制度改革、社會保障制度改革和老齡化等社會問題開發一些如老年人長期健康護理保險、能夠彌補社會保障空白的商業醫療保險。

(四加強售后服務,樹立公司品牌保險公司在“以客戶為中心”的服務宗旨 消費者在購買人壽保險時,首要考慮的是知名度高的品牌以及專業的、有實力、值得信賴的保險公司,因此對于保險公司的業務開展來說,樹立良好的品牌形象意義重大。壽險公司應改變觀念,端正態度,完善售后服務,特別是理賠服務,這樣才能夠使顧客滿意,促進顧客對本公司的美譽傳播,擴大銷售。

(五拓寬壽險營銷渠道建立多元的銷售渠道

壽險公司可以從三個方面拓寬營銷渠道:一是進一步完善壽險網絡銷售體系。對于保險公司而言,可以大幅度降低經營成本;對于客戶而言,可以充分了解壽險產品的大量相關資料,全程參與投保簽單,且能使自己具有充分的自主選擇權。二是大力

發展銀行保險。對保險公司而言,它可以利用銀行擁有的大量客戶和銀行的信譽進行保險宣傳, 以達到進一步開發自己潛在客戶的目的,同時還能擴大市場開發深度,降低經營成本,提高經濟效益;對客戶而言,既可以提高客戶投保的安全感,又可以享受到比傳統保險更便捷的服務,投保手續也更加簡便易行。三是借鑒國外的先進經驗,充分利用保險經紀人的力量,在保險市場發達城市設立專業壽險經紀公司,通過公司化運作而實現個人代理人難以具備的優勢和服務功能,以優質服務來提高保險誠信度。

(六加強對壽險代理人的培訓

培訓是培養營銷員學習能力的加油站,為適應壽險營銷快速發展,壽險代理人需要有豐富的專業知識和展業能力的,而且善于學習,這些都需要通過培訓來實現。各級主管也要積極地通過培訓提高下屬的素質,從而達到不斷發展業務提高業務質量的目的,因此營銷培訓要不斷賦予新的內涵使營銷隊伍不斷發展。

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第五篇：中國人壽保險公司財務報表分析 2

中國人壽保險公司財務報表分析

一、財務數據比率分析及比較分析

（一）償債能力

1、短期償債能力

短期償債能力是指企業償付流動負債的能力。

由表中數據我們可以看出，中國人壽的短期償債能力趨于平穩，09年以后償債能力較以前有所增強。

（1）流動比率分析

流動比率指標越高，表明企業的償付能力越強，企業所面臨的短期流動性風險越小，債權人安全程度越高。它是判斷企業信用的一個標準，還可以反映出企業在目前及今后的生產經營中提供現金、償還短期債務、維護正常經營活動的能力。

由圖我們可以看出，中國人壽流動比率由08年的0.3861增長到了10年的0.4683，短期償債能力有所增強。

（2）速動比率分析

用速動比率來評價企業的短期償債能力，消除了存貨等變現能力較差的流動資產項目的影響，可以部分的彌補流動比率指標存在的缺陷。當企業流動比率較高時，如果流動資產中可以立即變現用來支付債務的資產較少，其償債能力也是較差的。

相比于流動比率，速動比率能更好的反應公司的短期償債能力，由圖我們可以看出中國人壽的速動比率09年較08年有所下降，10年又恢復到之前水平。從現金比率和現金流量比率的數據變化趨勢中我們也可以得到以上結論。

2、長期償債能力

長期償債能力是企業償還長期負債的能力。

由數據可以看出，中國人壽的資產負債率從2008年到2010年呈現出逐年下降的趨勢。

（1）資產負債率分析

資產負債率是綜合反映企業償債能力的重要指標，他通過負債與資產的對比，反映出在企業總資產中，有多少是通過舉債取得的。該指標越大，說明企業債務負擔越重；反之，說明企業的債務負擔較輕。對債權人來說，該比率越低越好，因為企業的債務負擔越輕，其總體償債能力越強，債權人權益的保證程度越高。這一比率越高，債權人蒙受損失的可能性就越大，會影響企業的籌資能力。中國人壽資產負債率從2008年的82.3%上升到了2010年的92.99%，一直處于較高水平，并且還有增長趨勢。

（2）權益負債率分析

權益負債率表明每一元股東權益介入的債務額，這是一種常用的財務杠桿比率。單從中國人壽的數據看，其權益負債率仍然成上漲趨勢，長期償債能力變差。

（二）運營能力分析

營運能力分析是對企業資金周轉狀況進行分析，資金周轉狀況好，說明企業的經營水平高，資金利用效率高。

1、應收賬款周轉率分析

應收賬款周轉率高，說明企業收賬快，企業資產流動性強，短期償債能力強,但不是越高越好。若比率偏低,說明企業收賬慢,應收賬款掛賬太多。

中國人壽應收賬款周轉率呈平穩態勢，08年到10年先有小幅增長，后又回到之前水平，中國人壽這幾年的應收賬款周轉速度水平較高，正常情況下表明該企業經營出色，產品流動性逐年增強，運營能力強，在市場競爭中處于優勢地位。

2、固定資產周轉率分析

固定資產周轉率是指一定時期實現的產品營業收入與固定資產平均總值的比率。該指標反映了固定資產的利用效率。

中國人壽固定資產周轉率同樣呈平穩態勢，08年到10年先有小幅下跌，后又回到之前水平，中國人壽這幾年的固定資產周轉速度水平較高，表明該企業固定資產的周轉率快于行業水平，說明中國人壽對于固定資產使用率高，運營能力強。

從其他幾項比率同樣能夠看出中國人壽的的運營能力平穩。

（三）盈利能力分析

盈利能力就是公司賺取利潤的能力。一般來說，公司的盈利能力是指正常的營業狀況。反映公司盈利能力的指標很多，通常使用的主要有銷售凈利率、資產凈利率、市盈率等。

1、營業凈利潤分析

營業凈利潤是企業凈利潤與主營業務收入凈額的比率，營業凈利潤率是反映企業盈利能力的一項重要指標，他表示每一元銷售收入與其成本費用之間可以擠出來的凈利潤。這項指標越高，說明企業從主營業務收入中獲取的利潤的能力越強。

中國人壽營業凈利潤整體呈上升趨勢，由08年的0.06增長到了10年的0.087。

2、市盈率分析

市盈率是普通股每股市價與沒股收益的比率，市盈率越高，表明投資者對公司未來充滿信心，愿意為每一元盈余多付買價。通常認為，市盈率在5-20之間是正常的。當股市受到不正常的因素干擾時，某些股票的市場被哄抬到不應有的高度，市盈率會過高。超過20的市盈率被認為不是正常的。很可能使股價下跌的前兆，風險較大。股票的市盈率比較低，表明投資者對公司的前景缺乏信心，不愿為每一元盈余多付買價。一般認為，市盈率在5以下的股票，其前景黯淡，持有這種股票的風險較大。不同行業股票市盈率是不相同的，而且會將常發生變化。當人們預期將發生通貨膨脹或提高利率時，股票市盈率會普遍下降，當人們預期公司的利潤將增長時，市盈率通常會上升。