第一篇：融資租賃公司資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)問(wèn)題與對(duì)策研究

融資租賃公司資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)問(wèn)題與對(duì)策研究

一、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)存在的主要問(wèn)題。

融資租賃公司項(xiàng)目資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)一般是按照公司《租賃風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理辦法》的規(guī)定，通過(guò)對(duì)租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)檢查，并對(duì)承租企業(yè)的償債能力、支付租金的意愿，現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)因素、非財(cái)務(wù)因素、擔(dān)保條件及其他客觀(guān)因素等，進(jìn)行定性分析和定量分析，最終確定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別，再針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別的資產(chǎn)進(jìn)行有效的管理。

雖然很多租賃公司已經(jīng)建立了資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理的相關(guān)制度，確定了風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的責(zé)任部門(mén)，也對(duì)現(xiàn)有的租賃項(xiàng)目進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)的“五級(jí)分類(lèi)”。但是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)情況分析和總結(jié)發(fā)現(xiàn)在資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)過(guò)程中還存在以下問(wèn)題：

1.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)“五級(jí)分類(lèi)”標(biāo)準(zhǔn)的適用性問(wèn)題

由于融資租賃公司在業(yè)務(wù)種類(lèi)、客戶(hù)類(lèi)型、行業(yè)偏好、風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施等方面的差異，風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)各自有一定的差異，由于很多公司積累的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)尚不足，在風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置方面缺少必要?dú)v史數(shù)據(jù)的支撐，難于實(shí)現(xiàn)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的個(gè)性化，對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)結(jié)果可能產(chǎn)生一定影響。

2.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)操作的規(guī)范性問(wèn)題

很多公司雖然在資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)方面建立了相關(guān)制度和辦法，但是還缺乏一套較完善的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的操作細(xì)則和詳細(xì)流程；項(xiàng)目經(jīng)辦人員在對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的實(shí)踐過(guò)程中，難免憑個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)和習(xí)慣進(jìn)行具體操作，操作的規(guī)范性不強(qiáng)。

3.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)收集信息的真實(shí)性問(wèn)題；

在對(duì)租賃項(xiàng)目進(jìn)行租后風(fēng)險(xiǎn)檢查過(guò)程中需要獲取承租

企業(yè)及相關(guān)方的經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)等方面的真實(shí)資料，以便確定承租企業(yè)的償債能力以及后期租金支付是否能得到足夠的保障，由于信息的不對(duì)稱(chēng)性，承租企業(yè)提供的相關(guān)資料的真實(shí)性難于保證，可能影響對(duì)承租企業(yè)現(xiàn)狀的正確判斷，導(dǎo)致資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)出現(xiàn)偏差。

4.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的準(zhǔn)確性問(wèn)題；

由于資產(chǎn)的“五級(jí)分類(lèi)”主要是通過(guò)對(duì)承租企業(yè)的償債能

力、支付租金的意愿，現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)因素、非財(cái)務(wù)因素、擔(dān)保條件及其他客觀(guān)因素等，進(jìn)行定性分析和定量分析確定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別。由于項(xiàng)目業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員的觀(guān)念、視野、業(yè)務(wù)能力等方面存在一定差距，加之初次接觸“五級(jí)分類(lèi)法”，對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)類(lèi)的判斷準(zhǔn)確性可能產(chǎn)生一定偏差。

5.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)工作的協(xié)調(diào)問(wèn)題；

租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)與租賃風(fēng)險(xiǎn)檢查、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警預(yù)、風(fēng)險(xiǎn)

資產(chǎn)管理等環(huán)節(jié)相結(jié)合，貫穿于各類(lèi)租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的全過(guò)程，資產(chǎn)分類(lèi)工作必須與其他環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的協(xié)調(diào)和配合，但是由于各個(gè)環(huán)節(jié)的責(zé)任部門(mén)不同，可能導(dǎo)致資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有及時(shí)的反饋和處理。

第五部分提出整改建議或改進(jìn)措施。

1.通過(guò)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的積累和總結(jié)，對(duì)分類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行不斷修正和完善，應(yīng)符合自己公司實(shí)際操作的要求，同時(shí)制定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的相關(guān)細(xì)則和流程，規(guī)范項(xiàng)目經(jīng)辦人員在實(shí)踐過(guò)程中的操作。

2.強(qiáng)化對(duì)項(xiàng)目經(jīng)辦人員的專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)，明確實(shí)施五級(jí)分

類(lèi)的作用和意義，切實(shí)提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類(lèi)工作的認(rèn)識(shí)，樹(shù)立規(guī)范化意識(shí)；同時(shí)把風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類(lèi)的相關(guān)知識(shí)、文件印發(fā)到部門(mén)學(xué)習(xí)。

3.高度重視各部門(mén)的工作交流與協(xié)調(diào)，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)

溝通和處理，并通過(guò)碰頭會(huì)、討論會(huì)等形式相互學(xué)習(xí)和交信息交流，保證五級(jí)分類(lèi)工作的順利開(kāi)展。

4.加強(qiáng)與承租企業(yè)的聯(lián)系與溝通，通過(guò)多種途徑獲取承租企業(yè)及相關(guān)方的信息，以便能掌握承租企業(yè)的真實(shí)狀況，為資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)提供可靠的依據(jù)。

5.建立起資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理的長(zhǎng)效機(jī)制。提高公司全體員工對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的意識(shí)，并自覺(jué)地遵守資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的相關(guān)制度、流程以及操作規(guī)范，并在日常實(shí)踐工作中不斷更分析和總結(jié)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn)、制度和流程不斷的更新新和完善，把公司的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理工作做得更細(xì)、更好！

第二篇：融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理辦法

XXX融資租賃有限公司 風(fēng)險(xiǎn)管理辦法(暫行)

第一章 總則

第一條 目的

為增強(qiáng)公司防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織建設(shè)、機(jī)制建設(shè)和制度建設(shè)，根據(jù)國(guó)家金融方針政策和有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及公司章程的規(guī)定，制定本辦法。

第二條 風(fēng)險(xiǎn)管理的基本目標(biāo)

風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是合理保證公司經(jīng)營(yíng)合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整，提高經(jīng)營(yíng)效率和效果，促進(jìn)公司實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。

第三條 風(fēng)險(xiǎn)管理的原則

風(fēng)險(xiǎn)管理遵循全面管理、全程管理、制度優(yōu)先、預(yù)防為主、職責(zé)明確的原則。

（一）全面管理原則

全面管理是指董事會(huì)（包括監(jiān)事會(huì)，下同）、經(jīng)營(yíng)管理層和各部門(mén)人員全面實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于公司的各項(xiàng)活動(dòng)之中，旨在用于識(shí)別可能影響的潛在事件，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力或風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi)，并為既定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。

（二）全程管理原則

全程管理是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)雀鱾€(gè)環(huán)節(jié)劃清職責(zé)，分別把關(guān)，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，管理到位，完善業(yè)務(wù)流程，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制等。

（三）制度優(yōu)先原則

開(kāi)展各項(xiàng)事務(wù)先制定相應(yīng)制度，盡可能使制訂的制度科學(xué)、合理并嚴(yán)格按照制度執(zhí)行，對(duì)制度執(zhí)行效力和結(jié)果實(shí)行全程監(jiān)控。

（四）預(yù)防為主原則

各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)防患于未然，以預(yù)防預(yù)警為主，出現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)采取針對(duì)性措施予以處置化解。

（五）職責(zé)明確原則

明確各職能部門(mén)和責(zé)任人，明確相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)。公司實(shí)行“審、放、查”相分離的原則，建立租賃項(xiàng)目調(diào)查、立項(xiàng)、審核、審批、執(zhí)行、監(jiān)督、檢查的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理體制。

第二章 風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型及風(fēng)險(xiǎn)管理組織

第四條 主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型

融資租賃是一種貿(mào)易與信貸相結(jié)合，融資與融物為一體的綜合性交易，業(yè)務(wù)過(guò)程復(fù)雜多變，其風(fēng)險(xiǎn)按照公司層次分為外部風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。外部風(fēng)險(xiǎn)包括：匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、租賃物風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)。

第五條 風(fēng)險(xiǎn)管理層級(jí)

風(fēng)險(xiǎn)管理層級(jí)包括董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)管理層、各部門(mén)、各職員。各個(gè)層級(jí)都要堅(jiān)持同樣的目標(biāo)；每個(gè)層級(jí)都必須從全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素實(shí)行全程風(fēng)險(xiǎn)管理。

第六條 風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系 風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系是指由受董事會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)，以風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)為核心，以風(fēng)險(xiǎn)控制部牽頭，法務(wù)合規(guī)部合作實(shí)施，以各部門(mén)共同執(zhí)行組成的組織結(jié)構(gòu)體系。

第七條 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)

公司董事會(huì)下設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。主要職責(zé)：

1、對(duì)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理策略進(jìn)行研究并提出改進(jìn)方案；

2、了解和掌握公司面臨的重大風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，研究風(fēng)險(xiǎn)控制措施并提出改進(jìn)方案；

3、對(duì)公司重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制進(jìn)行研究并提出改進(jìn)方案；

4、對(duì)國(guó)家宏觀(guān)政策、法律法規(guī)對(duì)租賃行業(yè)以及公司的重大影響進(jìn)行研究并提出應(yīng)對(duì)措施；

5、對(duì)國(guó)家宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行動(dòng)態(tài)對(duì)公司影響進(jìn)行研究并提出應(yīng)對(duì)措施；

第八條 項(xiàng)目評(píng)審委員會(huì)

項(xiàng)目評(píng)審委員會(huì)是公司內(nèi)部審議決策租賃業(yè)務(wù)事項(xiàng)的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)。項(xiàng)目評(píng)審委員會(huì)通過(guò)召開(kāi)會(huì)議和會(huì)簽審查意見(jiàn)的方式行使職權(quán)，評(píng)審會(huì)應(yīng)堅(jiān)持集體審議、明確發(fā)表意見(jiàn)、多數(shù)同意通過(guò)和關(guān)聯(lián)委員回避的工作原則。工作程序按照《項(xiàng)目評(píng)審委員會(huì)管理辦法（暫行）》執(zhí)行。

第九條 風(fēng)險(xiǎn)控制部

公司設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)控制部，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)制定的政策，對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。主要職責(zé)：

1、配合租賃業(yè)務(wù)部對(duì)租賃項(xiàng)目的盡職調(diào)查；

2、負(fù)責(zé)審查項(xiàng)目調(diào)查報(bào)告、租賃方案、融資方案、合同文本等資料，全面評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn),并提出控制措施；

3、根據(jù)財(cái)務(wù)部出具的在租客戶(hù)“租金回收表”以及自身掌握的信息，定期出具租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)報(bào)告；

4、負(fù)責(zé)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)租賃客戶(hù)（包括停產(chǎn)、關(guān)閉、并轉(zhuǎn)、破產(chǎn)等）的核查，參與對(duì)逾期租金催收、以及訴訟仲裁、財(cái)產(chǎn)保全、申請(qǐng)執(zhí)行等工作；

5、負(fù)責(zé)督查在租客戶(hù)回訪(fǎng)制度執(zhí)行情況，并于每季度末回收“租賃業(yè)務(wù)定期檢查表”，存入客戶(hù)檔。

6、督促法務(wù)合規(guī)部收集客戶(hù)在工商、稅務(wù)、銀行、國(guó)土、住建、法院、仲裁委等信用信息；并于每季度末回收“租賃客戶(hù)信用信息檢查表”，存入客戶(hù)檔。

第十條 租賃業(yè)務(wù)部 主要職責(zé)：

1、嚴(yán)把項(xiàng)目選擇標(biāo)準(zhǔn)，所有租賃項(xiàng)目必須先經(jīng)過(guò)立項(xiàng)審批；

2、負(fù)責(zé)租賃項(xiàng)目的盡職調(diào)查，形成盡職調(diào)查報(bào)告；

3、負(fù)責(zé)租賃項(xiàng)目的合同簽訂及督促資金投放；

4、負(fù)責(zé)租賃項(xiàng)目的租金回收，辦理在租客戶(hù)提前償還租金相關(guān)工作；催收逾期租金，核算違約金。

第十一條 資產(chǎn)管理部 主要職責(zé)：

1、根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)，本著合法性、安全性、效益性、適量性原則籌集及使用資金；

2、負(fù)責(zé)租后資產(chǎn)的管理，包括不良資產(chǎn)的清收、盤(pán)活、保全、抵債資產(chǎn)的接收和處置、呆賬核銷(xiāo)等；

3、負(fù)責(zé)對(duì)在租客戶(hù)定期回訪(fǎng)，填寫(xiě)《租賃業(yè)務(wù)定期檢查表》，發(fā)現(xiàn)客戶(hù)是否存在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)異常、資產(chǎn)狀態(tài)變化、房產(chǎn)土地信息變化等信息。

第十二條 法務(wù)合規(guī)部 主要職責(zé)：

1、參與租賃項(xiàng)目的盡職調(diào)查，對(duì)租賃項(xiàng)目合法性、合規(guī)性進(jìn)行審查；

2、負(fù)責(zé)擬定全套法務(wù)文件和相關(guān)合同協(xié)議，并督促、定期檢查合同及文件的執(zhí)行情況。

3、負(fù)責(zé)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的訴訟、資產(chǎn)保全等法律事宜；

4、參與不良資產(chǎn)的清收、盤(pán)活、保全、抵債資產(chǎn)的接收和處置、呆賬核銷(xiāo)等。

5、負(fù)責(zé)收集客戶(hù)在工商、稅務(wù)、銀行、國(guó)土、住建、法院、仲裁委等信用信息。

第十三條 財(cái)務(wù)部 主要職責(zé)：

1、負(fù)責(zé)租賃項(xiàng)目的資金安排，管理好公司債權(quán)、債務(wù)期限的匹配工作，確保公司資金流動(dòng)性；

2、做好租金回收統(tǒng)計(jì)情況，并定期與客戶(hù)核對(duì)確認(rèn)；

3、遵守國(guó)家財(cái)經(jīng)、稅收法律、法規(guī)以及部門(mén)規(guī)章，嚴(yán)格執(zhí)行會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)操作規(guī)程，運(yùn)用計(jì)算機(jī)技術(shù)實(shí)施會(huì)計(jì)內(nèi)部控制。

4、確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、完整和合法，嚴(yán)禁設(shè)置賬外賬、設(shè)立小金庫(kù)，嚴(yán)禁編制和報(bào)送虛假會(huì)計(jì)信息。

第十四條 綜合管理部 主要職責(zé)：

1、負(fù)責(zé)制定有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的人力資源制度，將職業(yè)道德修養(yǎng)和專(zhuān)業(yè)勝任能力作為選拔和聘用員工的重要標(biāo)準(zhǔn)；

2、切實(shí)加強(qiáng)員工培訓(xùn)和繼續(xù)教育，不斷提升員工素質(zhì)；

3、負(fù)責(zé)企業(yè)文化建設(shè)，培育積極向上的價(jià)值觀(guān)和社會(huì)責(zé)任感，倡導(dǎo)誠(chéng)實(shí)守信、愛(ài)崗敬業(yè)、開(kāi)拓創(chuàng)新和團(tuán)隊(duì)協(xié)作精神，樹(shù)立現(xiàn)代管理理念，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

第三章 風(fēng)險(xiǎn)管理措施

第十五條 政策及經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)管理

公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)針對(duì)國(guó)家宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、行業(yè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行研究，利用外部專(zhuān)家的研究成果，以“穩(wěn)健，高效，合規(guī)，創(chuàng)新”為經(jīng)營(yíng)理念，適當(dāng)分散客戶(hù)的行業(yè)、地域，以降低經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)。

第十六條 匯率風(fēng)險(xiǎn)管理

公司阻止或減少暴露性外匯頭寸，對(duì)暴露的外匯頭寸采取相應(yīng)套期保值措施，如遠(yuǎn)期合約、貨幣掉期交易等。第十七條 利率風(fēng)險(xiǎn)管理

公司研究市場(chǎng)利率的變動(dòng)趨勢(shì)，審慎選擇固定利率或者浮動(dòng)利率，以避免利率風(fēng)險(xiǎn)。

第十八條 法律風(fēng)險(xiǎn)管理

法務(wù)合規(guī)部全面負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中所有事務(wù)的合法、合規(guī)性審核，采取預(yù)防性法律措施應(yīng)對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)。

第十九條 租賃物風(fēng)險(xiǎn)管理

租賃業(yè)務(wù)部做好同類(lèi)產(chǎn)品價(jià)格和性能的調(diào)查，合理設(shè)計(jì)租賃年限；資產(chǎn)管理部做好租賃后定期檢查，及時(shí)掌握租賃物的生存狀態(tài)，同時(shí)做好租賃物相關(guān)保險(xiǎn)。

第二十條 信用風(fēng)險(xiǎn)管理

每筆租賃業(yè)務(wù)，需經(jīng)過(guò)立項(xiàng)、調(diào)查、初審、復(fù)核、評(píng)審、批準(zhǔn)等程序；同時(shí)，要做好租賃業(yè)務(wù)的抵押、質(zhì)押、擔(dān)保以及保證金收取等增信措施。

第二十一條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

1、以“穩(wěn)健、高效、合規(guī)、創(chuàng)新”為經(jīng)營(yíng)理念；

2、做好資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理，及時(shí)收回租賃租金；

3、做好資金規(guī)劃，合理匹配債務(wù)債權(quán)，公司資產(chǎn)負(fù)債率原則上不高于85%。

4、開(kāi)拓多種融資渠道，提升公司融資能力。第二十二條 內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)管理

1、建立完善的公司治理機(jī)制；董事會(huì)為公司制定合適戰(zhàn)略決策，審議通過(guò)公司主要管理制度、業(yè)務(wù)制度、授權(quán)體系、組織機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等。董事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)等專(zhuān)業(yè)委員會(huì)。

2、構(gòu)建有效的內(nèi)控架構(gòu)；設(shè)立以董事會(huì)為決策層、經(jīng)營(yíng)管理層為管理執(zhí)行層、各職能部門(mén)為操作實(shí)施層的內(nèi)控體系。按照“審、放、查”相分離的原則，實(shí)行租賃項(xiàng)目調(diào)查、立項(xiàng)、審核、審批、執(zhí)行、監(jiān)督、檢查、賬務(wù)核算的職能分工和全程管控。

3、建立完善的內(nèi)控規(guī)章制度。建立職責(zé)與權(quán)限明晰的組織架構(gòu)；制定租賃項(xiàng)目立項(xiàng)和調(diào)查、審查和審批、租賃款投放、租后監(jiān)控、租后資產(chǎn)管理、不良應(yīng)收租賃款管理等控制環(huán)節(jié)的操作流程和控制制度；制定項(xiàng)目評(píng)審委員會(huì)的工作制度，建立規(guī)范、有效的議事決策機(jī)制和程序；

4、建立良好的企業(yè)文化，培育“內(nèi)控優(yōu)先、制度先行、全員有責(zé)”等內(nèi)控理念。

第四章 租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理

第二十三條 建立完善的業(yè)務(wù)流程

租賃業(yè)務(wù)實(shí)行以下流程：融資租賃申請(qǐng)→申請(qǐng)受理→初審評(píng)估→盡職調(diào)查→項(xiàng)目復(fù)核→最終評(píng)審→合同簽訂→資金發(fā)放→貸后管理→租金收回。嚴(yán)禁未經(jīng)初審、復(fù)核和最終評(píng)審發(fā)放租賃資金。

第二十四條 項(xiàng)目立項(xiàng)

租賃業(yè)務(wù)部按照業(yè)務(wù)管理制度嚴(yán)把項(xiàng)目選擇標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)務(wù)總監(jiān)初審?fù)ㄟ^(guò)的項(xiàng)目提交風(fēng)險(xiǎn)控制部，風(fēng)險(xiǎn)控制部對(duì)初步租賃方案進(jìn)行初評(píng)并出具“租賃項(xiàng)目初評(píng)報(bào)告”。

第二十五條 項(xiàng)目盡職調(diào)查

對(duì)初評(píng)通過(guò)的租賃項(xiàng)目，由業(yè)務(wù)人員、法務(wù)人員和風(fēng)控人員組成聯(lián)合調(diào)查小組到承租人和擔(dān)保人及有關(guān)部門(mén)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，實(shí)地調(diào)查至少要進(jìn)行一次。

第二十六條 項(xiàng)目評(píng)審

項(xiàng)目調(diào)查后由業(yè)務(wù)人員形成“融資租賃項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告”、風(fēng)控人員形成“融資租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告”、法務(wù)人員形成“融資租賃項(xiàng)目合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告”、資管人員形成“融資租賃項(xiàng)目融資方案”，由風(fēng)險(xiǎn)控制部進(jìn)行項(xiàng)目復(fù)審。

租賃項(xiàng)目經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)控制部復(fù)審?fù)ㄟ^(guò)后，將全部資料匯總提交項(xiàng)目評(píng)審委員會(huì)，組織評(píng)審委員對(duì)上述資料進(jìn)行評(píng)審。

租賃項(xiàng)目通過(guò)評(píng)審委員會(huì)審批通過(guò)后，如果還需董事會(huì)批準(zhǔn)的，由評(píng)審委員會(huì)組長(zhǎng)交由董事會(huì)審批。

第二十七條 項(xiàng)目合同的簽訂

租賃項(xiàng)目正式批準(zhǔn)后，由法律合規(guī)部負(fù)責(zé)擬定全套合同、協(xié)議等并履行用章手續(xù)后，交由租賃業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)與客戶(hù)簽訂合同。

1、簽訂租賃合同時(shí)必須落實(shí)擔(dān)保措施，包括財(cái)產(chǎn)抵押、財(cái)產(chǎn)或權(quán)利質(zhì)押、保證金、企業(yè)擔(dān)保等。

2、企業(yè)提供抵押物、質(zhì)押物的范圍，按《擔(dān)保法》的規(guī)定執(zhí)行，并按有關(guān)規(guī)定辦理抵(質(zhì))押登記手續(xù)。

第二十八條 租金的回收

租賃業(yè)務(wù)部做好租金催收工作，財(cái)務(wù)部每月制作“租金回收表”，并反饋給租賃業(yè)務(wù)部、資產(chǎn)管理部和風(fēng)險(xiǎn)控制部。

第二十九條 租賃項(xiàng)目的跟蹤回訪(fǎng)

資產(chǎn)管理部做好租賃項(xiàng)目的跟蹤回訪(fǎng)工作。定期檢查租賃資產(chǎn)的狀況，每季度對(duì)租賃資產(chǎn)狀況進(jìn)行檢查分析，形成“租賃業(yè)務(wù)定期檢查表”。

第三十條 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及報(bào)告

項(xiàng)目投放后，資產(chǎn)管理部要加強(qiáng)動(dòng)態(tài)跟蹤管理，及時(shí)防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。如評(píng)估發(fā)現(xiàn)存在重大風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)督促租賃業(yè)務(wù)部提交“風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)評(píng)估申請(qǐng)”。

第三十一條 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處理

“風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)評(píng)估申請(qǐng)”經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)控制部審核確認(rèn)后報(bào)總經(jīng)理審批，確認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)后，由資產(chǎn)管理部及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置措施。具體流程詳見(jiàn)《租后資產(chǎn)管理辦法（暫時(shí)）》。

第三十二條 租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分級(jí) 根據(jù)企業(yè)如期、足額履約的可能性，把項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)定為正常、關(guān)注級(jí)、次級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)、損失五級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)控制部在租賃合同簽訂后進(jìn)行首次分級(jí)，之后每季度定期復(fù)核、復(fù)評(píng)，形成“租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)表”。五級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的定義：

1、正常：經(jīng)營(yíng)情況良好,第一還款來(lái)源明確、充分，沒(méi)有足夠理由懷疑企業(yè)按時(shí)足額履約的能力；

2、關(guān)注級(jí)：經(jīng)營(yíng)情況正常，第一或第二還款來(lái)源不充分，但通過(guò)二者組合，項(xiàng)目具備了如期履約能力；

3、次級(jí)：經(jīng)營(yíng)情況一般，第一、二還款來(lái)源都存在一定缺陷，但企業(yè)通過(guò)其他來(lái)源渠道具備了如期履約能力；

4、風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)明顯的問(wèn)題，存在直接影響項(xiàng)目如期足額履約的不利因素；

5、損失：企業(yè)已明確無(wú)法足額履約，即使采取一切必要措施或法律程序之后，債權(quán)仍無(wú)法足額收回。

第三十三條 租金逾期以及逾期處理

承租人到期未償還租金，租賃業(yè)務(wù)部或資產(chǎn)管理部應(yīng)根據(jù)不同的情況制定相應(yīng)的處理方案，參照《租后資產(chǎn)管理辦法》執(zhí)行。

第五章 附 則

第三十四條 本辦法由風(fēng)險(xiǎn)控制部部負(fù)責(zé)解釋。

第三十五條 本辦法經(jīng)公司董事會(huì)審核批準(zhǔn)后生效，自下發(fā)之日12

2017年1月5日 起執(zhí)行。

第三篇：融資租賃公司資產(chǎn)評(píng)估

融資租賃公司資產(chǎn)評(píng)估

評(píng)估方法

（一）資產(chǎn)評(píng)估的基本方法

資產(chǎn)評(píng)估的方法主要有市場(chǎng)法、收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法。注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類(lèi)型、資料收集情況等相關(guān)條件，分析市場(chǎng)法、收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法三種資產(chǎn)評(píng)估基本方法的適用性，恰當(dāng)選擇一種或多種資產(chǎn)評(píng)估基本方法。

1、市場(chǎng)法

企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的市場(chǎng)法，是指將評(píng)估對(duì)象與可比上市公司或者可比交易案例進(jìn)行比較，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。其使用的基本前提有：（1）存在一個(gè)活躍的公開(kāi)市場(chǎng)；

（2）公開(kāi)市場(chǎng)上存在可比的資產(chǎn)及其交易活動(dòng)。

2、收益法

企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的收益法，是指將預(yù)期收益資本化或者折現(xiàn)，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。應(yīng)用收益法必須具備的基本前提有：（1）具有持續(xù)的盈利能力；

（2）評(píng)估對(duì)象的未來(lái)預(yù)期收益可以預(yù)測(cè)并可以用貨幣衡量；

（3）資產(chǎn)擁有者獲得預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)可以預(yù)測(cè)并可用貨幣衡量；（4）評(píng)估對(duì)象預(yù)期獲利年限可以預(yù)測(cè)。

3、資產(chǎn)基礎(chǔ)法

企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評(píng)估企業(yè)評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評(píng)估企業(yè)表內(nèi)及表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法的前提條件有：

（1）評(píng)估對(duì)象處于持續(xù)使用狀態(tài)或設(shè)定處于持續(xù)使用狀態(tài)；

（2）可以調(diào)查取得購(gòu)建評(píng)估對(duì)象的現(xiàn)行途徑及相應(yīng)的社會(huì)平均成本資料。

（二）評(píng)估方法的選用

本次委評(píng)的是XX租賃公司股東全部權(quán)益，XX租賃公司系從事融資租賃的公司，評(píng)估人員無(wú)法收集與XX租賃公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)種類(lèi)相類(lèi)似企業(yè)的股權(quán)交易案例，故無(wú)法采用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估。由于XX租賃公司近年持續(xù)盈利，財(cái)務(wù)資料核算較為規(guī)范，其未來(lái)收益 能進(jìn)行合理預(yù)測(cè)，因此本次評(píng)估可采用收益法進(jìn)行評(píng)估。

由于XX租賃公司有較完備的財(cái)務(wù)資料和資產(chǎn)管理資料可以利用，資產(chǎn)的再取得成本的有關(guān)數(shù)據(jù)和信息來(lái)源較廣，資產(chǎn)重臵成本與資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)及收益現(xiàn)值存在內(nèi)在的聯(lián)系和替代，因此本次評(píng)估可采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行評(píng)估。

根據(jù)本報(bào)告的評(píng)估目的，被評(píng)估企業(yè)自身的特點(diǎn)，分析評(píng)估方法的適用性后，評(píng)估人員對(duì)XX租賃公司的股東權(quán)益采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法進(jìn)行評(píng)估。● 資產(chǎn)基礎(chǔ)法

資產(chǎn)基礎(chǔ)法具體模型如下：

股東全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值＝∑各項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估值－∑各項(xiàng)負(fù)債評(píng)估值

在評(píng)估過(guò)程中，評(píng)估人員根據(jù)各項(xiàng)資產(chǎn)及負(fù)債的具體情況，分別采用不同的評(píng)估方法，具體如下：

1、投資性房地產(chǎn)

委估投資性房地產(chǎn)為辦公用房，其所在區(qū)域辦公用房交易市場(chǎng)非常活躍，有類(lèi)似的交易案例，評(píng)估人員認(rèn)為市場(chǎng)法能夠充分反映評(píng)估對(duì)象的交易價(jià)值。因該房屋本身也在出租，其所在區(qū)域附近類(lèi)似房地產(chǎn)租賃市場(chǎng)較活躍，能找到類(lèi)似房地產(chǎn)的租賃實(shí)例，評(píng)估人員認(rèn)為收益法也能從收益的角度反映房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值。綜上所述，本次采用市場(chǎng)法和收益法進(jìn)行評(píng)估。

（1）市場(chǎng)法

本次評(píng)估采用的市場(chǎng)法是指：將評(píng)估對(duì)象與在評(píng)估基準(zhǔn)日近期有過(guò)交易的類(lèi)似房地產(chǎn)進(jìn)行比較，對(duì)這些類(lèi)似房地產(chǎn)的已知價(jià)格作適當(dāng)?shù)男拚源斯浪阄缹?duì)象的客觀(guān)合理價(jià)格或價(jià)值的方法。

本次評(píng)估采用市場(chǎng)法的具體思路是在充分搜集房地產(chǎn)交易實(shí)例的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步選取與委估房地產(chǎn)處于同一供需圈內(nèi)、具有較強(qiáng)相關(guān)性、替代性且屬近期交易的類(lèi)似房地產(chǎn)作為參照物，再根據(jù)估價(jià)對(duì)象與參照物經(jīng)比較分析后的差異情況，進(jìn)行交易情況修正、交易日期修正、區(qū)域因素修正及個(gè)別因素修正等，得出委估房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，其公式為：

委估房地產(chǎn)評(píng)估值＝可比實(shí)例價(jià)格×交易情況修正系數(shù)×交易日期修正系數(shù)×區(qū)域因素修正系數(shù)×個(gè)別因素修正系數(shù)（2）收益法

收益法利用了預(yù)期收益原理，即某宗房地產(chǎn)的客觀(guān)合理價(jià)格或價(jià)值，為該房地產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)人在擁有房地產(chǎn)的期間內(nèi)從中所獲得的各年凈收益的現(xiàn)值之 和。

收益法是通過(guò)估算被評(píng)估房地產(chǎn)在未來(lái)的預(yù)期凈收益，并采用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折算成現(xiàn)值，然后累加求和后，得出被評(píng)估房地產(chǎn)的評(píng)估值。其基本計(jì)算公式為：

式中：P—房地產(chǎn)價(jià)格 n—收益年限 R—年凈收益 r—折現(xiàn)率

s—年凈收益增長(zhǎng)率

本次評(píng)估采用收益法時(shí)的基本假定如下：

①待估房地產(chǎn)能夠持續(xù)、穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)和獲取收益； ②待估房地產(chǎn)年凈收益增長(zhǎng)率保持一致；

③影響折現(xiàn)率的利率、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率等因素在經(jīng)營(yíng)期內(nèi)不發(fā)生重大變化； ④無(wú)其他不可抗力的不利影響。

2、機(jī)器設(shè)備

XX租賃公司的設(shè)備主要為電子設(shè)備和運(yùn)輸車(chē)輛等。評(píng)估人員采用重臵成本法進(jìn)行評(píng)估，即根據(jù)設(shè)備現(xiàn)行購(gòu)臵價(jià)格、運(yùn)雜費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)及其他合理購(gòu)建費(fèi)用計(jì)算重臵全價(jià)，再結(jié)合設(shè)備新舊程度和使用維護(hù)狀況綜合確定成新率，相乘后得出評(píng)估值。設(shè)備評(píng)估值=設(shè)備重臵全價(jià)×成新率 電子辦公設(shè)備重臵全價(jià)=設(shè)備購(gòu)臵價(jià)格

車(chē)輛重臵全價(jià)=車(chē)輛重臵購(gòu)價(jià)+購(gòu)臵附加稅+牌照手續(xù)等其他費(fèi)用

3、其他無(wú)形資產(chǎn) XX租賃公司的其他無(wú)形資產(chǎn)系辦公軟件-智能調(diào)度 GIS 系統(tǒng) V2.0 攤余成本。本次評(píng)估以核實(shí)后的賬面值作為評(píng)估值。

4、其他資產(chǎn)及債權(quán)債務(wù)

評(píng)估人員主要審核其他資產(chǎn)及債權(quán)、債務(wù)的真實(shí)性、合法性，在清查核實(shí)的基礎(chǔ)上，確定評(píng)估值。其中：

對(duì)于應(yīng)收款項(xiàng)，評(píng)估人員首先抽取金額較大、賬齡較長(zhǎng)的明細(xì)賬戶(hù)進(jìn)行函證，并采取替代程序來(lái)證實(shí)余額的真實(shí)性；其次對(duì)各明細(xì)賬戶(hù)進(jìn)行賬齡分析，通過(guò)多種方式了解債務(wù)人的償債能力，估計(jì)其可回收性。在以上核實(shí)了解的基礎(chǔ)上，確定存在風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性，最終確定評(píng)估值。對(duì)于應(yīng)付款項(xiàng)，評(píng)估人員調(diào)查了解其經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，查閱相關(guān)合同或協(xié)議書(shū)，并落實(shí)具體的債權(quán)人，通過(guò)核實(shí)債務(wù)來(lái)確定評(píng)估值。●收益法

收益法，是從收益的角度出發(fā)，將被評(píng)估單位作為一個(gè)整體，根據(jù)預(yù)期收益折現(xiàn)求得股東全部權(quán)益于評(píng)估基準(zhǔn)日的價(jià)值。為避免會(huì)計(jì)利潤(rùn)和現(xiàn)金紅利的缺陷和限制，準(zhǔn)確把握股東全部權(quán)益價(jià)值，本次評(píng)估以股東權(quán)益自由現(xiàn)金流作為預(yù)期收益，基本模型如下：

股東全部權(quán)益價(jià)值=經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值+溢余資產(chǎn)評(píng)估值+非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（-負(fù)債）評(píng)估值，即：

其中：P 為股東全部權(quán)益價(jià)值 Ft 為第 t 年的權(quán)益自由現(xiàn)金流量 Fn 為 t 年后權(quán)益自由現(xiàn)金流量 n 為年期 r 為折現(xiàn)率

E 為溢余資產(chǎn)評(píng)估值

Q 為非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（負(fù)債）評(píng)估值

1、企業(yè)預(yù)期收益的確定

根據(jù)本次選取的評(píng)估模型，預(yù)期收益采用企業(yè)營(yíng)業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的權(quán)益自由現(xiàn)金流量。

權(quán)益自由現(xiàn)金流量（Ft）=凈利潤(rùn)+折舊及攤銷(xiāo)－資本性支出－營(yíng)運(yùn)資本增加額-債務(wù)本金償還額+新增債務(wù)

凈利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本－營(yíng)業(yè)稅金及附加－營(yíng)業(yè)費(fèi)用－管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用－所得稅

2、收益期限的確定

沒(méi)有證據(jù)表明，企業(yè)所處的法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境可能影響企業(yè)永續(xù)經(jīng)營(yíng)；預(yù)計(jì)企業(yè)有能力持續(xù)擁有或取得永續(xù)經(jīng)營(yíng)所需的資源或資產(chǎn)并獲得收益。

故本次評(píng)估將收益期設(shè)定為無(wú)限年期，即預(yù)測(cè)期為持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下的無(wú)限經(jīng)營(yíng)年期。

3、折現(xiàn)率（R）的選取：

根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的相關(guān)準(zhǔn)則和操作規(guī)范，采用風(fēng)險(xiǎn)累加確定折現(xiàn)率（R），計(jì)算公式如下： R=Rf+(Rm-Rf）+∮ 式中：R—折現(xiàn)率 Rf—無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

Rm—行業(yè)平均凈資產(chǎn)收益率 ∮—企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

4、溢余資產(chǎn)價(jià)值的確定

XX租賃公司的溢余資產(chǎn)主要為企業(yè)出租的投資性房地產(chǎn)。

5、非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及負(fù)債價(jià)值的確定

XX租賃公司的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及負(fù)債價(jià)值根據(jù)分析后確定。

（三）評(píng)估結(jié)論確定的方法

評(píng)估人員根據(jù)確定的評(píng)估方法，實(shí)施必要的評(píng)估程序后形成初步評(píng)估結(jié)論，在綜合分析不同評(píng)估方法和初步評(píng)估結(jié)論的合理性及其所用數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量的基礎(chǔ)上，確定其中一個(gè)評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估報(bào)告的評(píng)估結(jié)論。

二、評(píng)估程序?qū)嵤┻^(guò)程和情況

根據(jù)國(guó)家有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)定和會(huì)計(jì)核算的一般原則，按照委托方與本公司簽訂的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)約定書(shū)，評(píng)估人員業(yè)已實(shí)施了對(duì)XX租賃公司的法律性文件與資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證明文件的查閱，對(duì)會(huì)計(jì)記錄以及相關(guān)資料的審核，對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行了必要的調(diào)查，以及我們認(rèn)為有必要實(shí)施的其他資產(chǎn)評(píng)估程序。資產(chǎn)評(píng)估的詳細(xì)過(guò)程如下：

（一）接受委托階段

1、接受委托方的委托后，本公司即確定了有關(guān)的資產(chǎn)評(píng)估人員并與委托方及XX租賃公司相關(guān)工作人員就本次的評(píng)估目的、評(píng)估基準(zhǔn)日、評(píng)估對(duì)象與范圍、委托評(píng)估主要資產(chǎn)的特點(diǎn)等影響資產(chǎn)評(píng)估計(jì)劃的事項(xiàng)進(jìn)行了認(rèn)真的討論。

2、根據(jù)委估資產(chǎn)的具體特點(diǎn)，制定評(píng)估綜合計(jì)劃和程序計(jì)劃，確定重要的評(píng)估對(duì)象、評(píng)估程序及主要評(píng)估方法。

（二）資產(chǎn)清查階段

1、資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)明細(xì)表的填報(bào)

首先，根據(jù)委托評(píng)估資產(chǎn)特點(diǎn)，有針對(duì)性地指導(dǎo)XX租賃公司進(jìn)行資產(chǎn) 清查和填報(bào)資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)明細(xì)表。

2、評(píng)估對(duì)象真實(shí)性和合法性的檢查

根據(jù)XX租賃公司提供的資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)明細(xì)表，評(píng)估人員針對(duì)實(shí)物資產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)采用不同的方式進(jìn)行清查，以確定資產(chǎn)的客觀(guān)存在及合法性。對(duì)債權(quán)和債務(wù)，評(píng)估人員采取核對(duì)報(bào)表、總賬、明細(xì)賬、抽查憑證和發(fā)詢(xún)證函等方式確定資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)性。

對(duì)機(jī)器設(shè)備和房屋建筑物等實(shí)物資產(chǎn)，評(píng)估人員根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估申報(bào)明細(xì)表，對(duì)房屋建筑物及重點(diǎn)設(shè)備進(jìn)行逐項(xiàng)清查、查閱產(chǎn)權(quán)證明，以確定其客觀(guān)存在。

3、賬面價(jià)值構(gòu)成的調(diào)查

根據(jù)XX租賃公司的資產(chǎn)特點(diǎn)，查閱有關(guān)會(huì)計(jì)憑證和會(huì)計(jì)賬簿、以及主要資產(chǎn)購(gòu)建合同等資料，了解申報(bào)評(píng)估的資產(chǎn)價(jià)值構(gòu)成情況。

4、評(píng)估資料的收集

向XX租賃公司提交與本次評(píng)估相關(guān)的資料清單，指導(dǎo)相關(guān)人員進(jìn)行資料收集和準(zhǔn)備。

（三）評(píng)定估算階段

1、評(píng)估人員在XX租賃公司有關(guān)人員的配合下，分組分別到現(xiàn)場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行勘察和清點(diǎn)，具體情況如下：

評(píng)估人員對(duì)實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)勘查，并查閱其相關(guān)記錄，填寫(xiě)現(xiàn)場(chǎng)鑒定作業(yè)表，與XX租賃公司管理人員進(jìn)行交流，了解資產(chǎn)管理制度、維修制度以及利用狀況。在充分調(diào)查和了解的基礎(chǔ)上，結(jié)合所收集的資料進(jìn)行綜合分析，確定資產(chǎn)的成新率。

2、各專(zhuān)業(yè)組評(píng)估人員分別進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，廣泛收集與評(píng)估對(duì)象有關(guān)的市場(chǎng)價(jià)格信息，對(duì)所收集信息資料進(jìn)行歸類(lèi)整理和全面分析。

3、評(píng)估人員根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)勘察結(jié)論以及市場(chǎng)調(diào)查的結(jié)果，確定資產(chǎn)評(píng)估值，編制相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估技術(shù)說(shuō)明。

（四）評(píng)估匯總、提交報(bào)告階段項(xiàng)目負(fù)責(zé)人對(duì)各專(zhuān)業(yè)組評(píng)估結(jié)果匯總，組織有關(guān)人員對(duì)評(píng)估結(jié)論進(jìn)行分析，認(rèn)為對(duì)XX租賃公司資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果是基本合理的。按照資產(chǎn)評(píng)估規(guī)范化要求，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)、評(píng)估技術(shù)說(shuō)明按本公司規(guī)定程序進(jìn)行復(fù)核后出具評(píng)估報(bào)告。

第四篇：融資租賃公司存在的問(wèn)題及對(duì)策建議

融資租賃公司存在的問(wèn)題及對(duì)策建議

據(jù)有關(guān)資料顯示，小微企業(yè)占現(xiàn)有企業(yè)總數(shù)的比例達(dá)到 90% 以上。小微企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有越來(lái)越重要地位，對(duì)地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、社會(huì)就業(yè)、人民生活水平提高、稅收與出口的增加等方面都作出了巨大貢獻(xiàn)。然而，我國(guó)大部分小微企業(yè)機(jī)器設(shè)備落后，技術(shù)水平低下，設(shè)備更新和技術(shù)改造刻不容緩，這就需要大量資金支持。就我國(guó)小微企業(yè)目前的信用狀況和融資能力而言，完全依靠銀行信用或從資本市場(chǎng)融資，是不切實(shí)際和有相當(dāng)困難的。

融資租賃作為一種簡(jiǎn)便快捷、信用要求較低的融資方式對(duì)于解決小微企業(yè)融資難題具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。雖然，融資租賃公司已經(jīng)具備了快速發(fā)展的基本要素，但發(fā)展中存在的問(wèn)題和障礙不容忽視。現(xiàn)在試對(duì)這一問(wèn)題作一些探討。

一、融資租賃概念及主要特征(一)融資租賃概念

融資租賃，又稱(chēng)為設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃，是指出租人根據(jù)承租人對(duì)供貨人和租賃標(biāo)的物的選擇，由出租人向供貨人購(gòu)買(mǎi)租賃標(biāo)的物，然后租給承租人使用的一種租賃方式。

融資租賃方式，手續(xù)方便易行，對(duì)融資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況要求不高，信用欠佳，缺乏擔(dān)保單位或者抵押物，長(zhǎng)期資金來(lái)源比較困難的小微企業(yè)也可以采用。此外，融資租賃是將融資功能與融物功能結(jié)合在一起的融資方式，它不僅便于企業(yè)盡快取得技術(shù)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)急需的機(jī)械，而且便于企業(yè)在短期內(nèi)形成生產(chǎn)能力，有利于企業(yè)提高生產(chǎn)效率，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，及時(shí)取得經(jīng)濟(jì)效益，所以非常適合小微企業(yè)融資。因此，融資租賃已成為當(dāng)今企業(yè)更新設(shè)備的主要融資手段之一，在支持小微企業(yè)發(fā)展方面有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。(二)融資租賃的主要特征

1．在融資租賃中，出租人對(duì)租賃物件的所有權(quán)只是一種形式所有權(quán)，是為了控制承租人償還租金的風(fēng)險(xiǎn)而采取的合同形式上的所有權(quán)，在租賃合同結(jié)束時(shí)它最終有可能轉(zhuǎn)移給承租人，因此，租賃物件的購(gòu)買(mǎi)由承租人選擇，維修保養(yǎng)也由承租人負(fù)責(zé)，出租人只提供融資服務(wù)。

2．由于傳統(tǒng)租賃，與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬在實(shí)質(zhì)上并沒(méi)有轉(zhuǎn)移，因此，傳統(tǒng)租賃與融資租賃兩者計(jì)算租金方式不同。前者以承租人租賃使用物件的時(shí)間計(jì)算租金，而后者以承租人占用融資成本的時(shí)間計(jì)算租金。

二、融資租賃業(yè)發(fā)展概況

目前，我國(guó)有兩類(lèi)機(jī)構(gòu)從事融資租賃業(yè)務(wù)：一類(lèi)是由商務(wù)部審批成立的融資租賃公司，另一類(lèi)則是由銀監(jiān)會(huì)審批成立的金融租賃公司。由于由銀監(jiān)會(huì)審批成立的金融租賃公司可開(kāi)展吸收股東定期存款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券等金融業(yè)務(wù)，因而屬于非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。

根據(jù)中國(guó)租賃業(yè)研究中心發(fā)布的《2011中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展報(bào)告》，至2011年底，全國(guó)在冊(cè)運(yùn)營(yíng)的各類(lèi)融資租賃公司共約296家，比年初的182家增加約114家，其中，金融租賃20家，比上年增加3家；內(nèi)資租賃66家，比上年增加21家；外商租賃約21家，比上年增加約90家。注冊(cè)資金總計(jì)約1022億人民幣，比上年增加23.3%。

從業(yè)務(wù)發(fā)展情況看，到2011年底，全國(guó)融資租賃合同余額約9300億元人民幣，比年初7000億元增加約2300億元，增長(zhǎng)幅度為32.9%。其中，金融租賃約3900億元，增長(zhǎng)11.4%；內(nèi)資租賃約3200億元，增長(zhǎng)45.5%；外商租賃約2200億元，增長(zhǎng)69.2%。

雖然，我國(guó)融資租賃業(yè)已經(jīng)具備了快速發(fā)展的基本要素，但發(fā)展中存在的問(wèn)題和障礙不容忽視。

三、融資租賃公司發(fā)展中存在的問(wèn)題(一)缺乏社會(huì)認(rèn)知度

融資租賃公司自開(kāi)辦以來(lái)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮了明顯作用，但是目前它在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中尚未“家喻戶(hù)曉”。國(guó)內(nèi)許多企業(yè)缺乏對(duì)融資租賃的認(rèn)知，“設(shè)備的價(jià)值在于創(chuàng)造價(jià)值而不在于擁有” 這樣的觀(guān)念在我國(guó)不能被廣泛接受，許多企業(yè)還停留在一次性買(mǎi)斷設(shè)備的傳統(tǒng)觀(guān)念上，限制了融資租賃業(yè)務(wù)的廣泛開(kāi)展，影響了租賃產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)。此外，由于我國(guó)目前缺乏統(tǒng)一的行業(yè)組織，對(duì)融資租賃行業(yè)的宣傳力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，也致使全社會(huì)對(duì)這一新型的融資方式還不太熟悉。(二)政策扶持力度有限

在國(guó)外，融資租賃業(yè)發(fā)展速度很快，成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式，與 2

政府的大力倡導(dǎo)和一系列的經(jīng)濟(jì)優(yōu)惠政策密不可分。雖然，從2000 年開(kāi)始，隨著新《合同法》《金融租賃公司管理辦法》《租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等相繼出臺(tái)，稅收制度也有所改善，我國(guó)租賃業(yè)方面的政策法規(guī)在與國(guó)際接軌上得到了加強(qiáng)。但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)政策環(huán)境不夠?qū)捤桑叻龀至Χ炔粔颉１热? 在會(huì)計(jì)制度方面，現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度把以融資租賃方式租入的資產(chǎn)，在會(huì)計(jì)處理方法上，比照自有固定資產(chǎn)入賬，同時(shí)按最低租賃付款額確認(rèn)為負(fù)債，租賃費(fèi)不予列支成本;在稅收方面，租賃享受的稅收優(yōu)惠幅度及額度還很小，僅有很小的減免稅;在信貸政策方面，國(guó)家也沒(méi)有制定向租賃業(yè)傾斜的政策，也沒(méi)有建立相應(yīng)的租賃信用保險(xiǎn)體制，租賃企業(yè)自身承受著較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于承租企業(yè)所得的實(shí)質(zhì)性?xún)?yōu)惠不大，通過(guò)融資租賃方式來(lái)新增設(shè)備并不合算，企業(yè)在改變傳統(tǒng)的設(shè)備購(gòu)置方法上缺乏積極性，因此也影響了租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展和行業(yè)發(fā)展。(三)中長(zhǎng)期資金來(lái)源困難

我國(guó)融資租賃機(jī)構(gòu)性質(zhì)屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)。隨著修訂后的《金融租賃公司管理辦法》的頒布實(shí)施，金融機(jī)構(gòu)入股金融租賃公司，使得金融租賃公司煥發(fā)新的生機(jī)。但是沒(méi)有銀行入股的租賃公司，其中長(zhǎng)期資金來(lái)源嚴(yán)重不足，加之租賃公司內(nèi)部管理水平得不到改善、資金預(yù)算能力差等原因，造成融資租賃公司擁有的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模，持續(xù)發(fā)展動(dòng)力不足。(四)經(jīng)營(yíng)管理能力欠佳，市場(chǎng)拓展面不足

我國(guó)融資租賃公司并沒(méi)有走上一條自我積累、自我發(fā)展之路，原因是多方面的，其自身也存在主要原因。其一，融資租賃公司治理結(jié)構(gòu)不健全，缺乏內(nèi)控機(jī)制，經(jīng)營(yíng)管理混亂。國(guó)有租賃公司受個(gè)別內(nèi)部人控制嚴(yán)重，他們引導(dǎo)公司盲目投資和放貸;其二，公司員工具有金融或財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的很多，但缺乏具有工程機(jī)械領(lǐng)域及法律專(zhuān)業(yè)知識(shí)人才，所能提供的租賃業(yè)務(wù)很多其實(shí)還是變相借貸，還處在與銀行信貸拼利率的層面，不能為客戶(hù)提供滿(mǎn)足切身需要的組合產(chǎn)品，難以對(duì)客戶(hù)產(chǎn)生吸引力;其三，由于既沒(méi)有銀行廣闊的客戶(hù)背景和銷(xiāo)售渠道，又沒(méi)有制造廠(chǎng)商的支持，導(dǎo)致租賃公司客戶(hù)群很小，而且不穩(wěn)定，市 場(chǎng)開(kāi)拓?zé)o方。

(五)信用環(huán)境差，承租方拖欠租金嚴(yán)重

首先，我國(guó)國(guó)民整體法律意識(shí)較為淡薄，信用環(huán)境較差，承租方拖欠租賃現(xiàn)象嚴(yán) 3

重。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)租賃企業(yè)平均被拖欠金額占其資產(chǎn)總額的比例達(dá)到30%，嚴(yán)重的甚至高達(dá)60%-70%。由于租金不能及時(shí)收回，導(dǎo)致部分租賃公司資不抵債而破產(chǎn);其次，個(gè)別融資租賃公司機(jī)構(gòu)投資人投資目的不純，惡意關(guān)聯(lián)交易，違法、違規(guī)經(jīng)營(yíng)。他們把租賃公司當(dāng)作融資平臺(tái)，以各種手段在拖垮融資租賃公司的同時(shí)，也敗壞了整個(gè)租賃行業(yè)聲譽(yù)。

四、促進(jìn)融資租賃公司發(fā)展的對(duì)策建議(一)加強(qiáng)行業(yè)管理，加大宣傳力度

第一，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，公司借助融資租賃行業(yè)協(xié)會(huì)和租賃協(xié)會(huì)進(jìn)行業(yè)務(wù)提高和行業(yè)了解。通過(guò)協(xié)會(huì)協(xié)調(diào)與其他租賃機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)信息溝通與交流，組織從業(yè)人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)，進(jìn)行行業(yè)理論研究與宣傳，“走出去”、“請(qǐng)進(jìn)來(lái)”，“取人之長(zhǎng)，補(bǔ)己之短”，以期促進(jìn)公司的繁榮與發(fā)展;第二，加大社會(huì)宣傳力度，提高公眾對(duì)融資租賃的認(rèn)知度;改變企業(yè)經(jīng)營(yíng)觀(guān)念，鼓勵(lì)小微企業(yè)利用融資租賃方式解決融資困難。公司本身也要注意運(yùn)用各種新聞媒體和各種宣傳手段對(duì)公司進(jìn)行宣傳報(bào)道，介紹融資租賃業(yè)務(wù)知識(shí)，推廣融資租賃新成果。鼓勵(lì)企業(yè)運(yùn)用融資租賃方式進(jìn)行設(shè)備改造，使用租賃設(shè)備創(chuàng)造利潤(rùn)，提高有限資金利用效率。(二)爭(zhēng)取政府扶持和鼓勵(lì)行業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠經(jīng)濟(jì)政策，特別在公司發(fā)展初期得到政府的稅收和資金等方面的優(yōu)惠政策。

第一，采取優(yōu)惠稅收政策。爭(zhēng)取政府給融資租賃公司適當(dāng)稅收優(yōu)惠，鼓勵(lì)其降低利差收入，開(kāi)展面向小微企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù);

第二，在會(huì)計(jì)處理方法上，允許承租人將所支付租金、設(shè)備維修費(fèi)、保養(yǎng)費(fèi)計(jì)入經(jīng)營(yíng)成本;

第三，對(duì)于公共設(shè)施、戰(zhàn)略工業(yè)以及高科技技術(shù)設(shè)備租賃項(xiàng)目，爭(zhēng)取政策性銀行向提供該類(lèi)項(xiàng)目融資的租賃公司提供相應(yīng)中長(zhǎng)期貸款，以扶持和鼓勵(lì)融資租賃行業(yè)發(fā)展。

(三)拓寬融資租賃資金來(lái)源渠道，通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)多方位合作，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者或者民間資本等，以解決融資租賃公司資金困難。

現(xiàn)代融資租賃業(yè)一個(gè)最顯著特點(diǎn)就是融資租賃業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，缺乏資金的融資租賃業(yè)是不可能做大做強(qiáng)的。世界融資租賃業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，銀行辦租賃是租賃業(yè)發(fā)展壯大的中堅(jiān)力量。金融租賃公司資金來(lái)源充足，公司治理構(gòu)架較完 4

善、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)范、創(chuàng)新意識(shí)較強(qiáng)，代表著融資租賃行業(yè)的發(fā)展方向。希望政府放寬限制：允許金融機(jī)構(gòu)入股融資租賃公司，適當(dāng)放寬金融業(yè)與融資租賃業(yè)之間融通資金限制;允許融資租賃公司吸收對(duì)公定期存款;允許其吸收各種基金組織的暫時(shí)閑置資金;對(duì)于某些經(jīng)營(yíng)管理水平較高、效益較好的融資租賃公司，允許其從資本市場(chǎng)上籌資，發(fā)行租賃基金或金融債券;

（四）依法完善法人治理結(jié)構(gòu)，按照《公司法》制定完善的融資租賃公司的法人治理結(jié)構(gòu)，建立科學(xué)、合理、高效、規(guī)范的公司組織結(jié)構(gòu)是保證公司健康發(fā)展、規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)工作和組織保障。

（五）因需設(shè)置經(jīng)營(yíng)組織結(jié)構(gòu)，融資租賃公司經(jīng)營(yíng)管理層面的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的設(shè)置，除辦公室、人力資源、財(cái)務(wù)等管理部門(mén)外，其業(yè)務(wù)部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)控制、資金籌措機(jī)構(gòu)的設(shè)置則與公司本身所具備的優(yōu)勢(shì)以及市場(chǎng)功能定位、客戶(hù)群體和主要的運(yùn)作模式有很強(qiáng)的關(guān)系。融資租賃公司必須根據(jù)公司自身業(yè)務(wù)開(kāi)拓、資金籌措的方式、風(fēng)險(xiǎn)控制的特點(diǎn)和企業(yè)不同的發(fā)展階段，設(shè)立和調(diào)整公司的經(jīng)營(yíng)管理結(jié)構(gòu)。

（六）根據(jù)功能定位配置人力資源，融資租賃公司的人力資源配置除了必須的高管、財(cái)務(wù)、行政管理人員之外，還有產(chǎn)品研發(fā)、業(yè)務(wù)開(kāi)拓、項(xiàng)目管理、租賃服務(wù)、資金籌措、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息管理等專(zhuān)業(yè)人員。這些人員的配置與機(jī)構(gòu)設(shè)置一樣，同樣與公司的功能定位和主要的業(yè)務(wù)模式相關(guān)聯(lián)。不同的功能定位和業(yè)務(wù)模式，人力資源的需求和配置也大不相同。

(七)加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)，提高從業(yè)人員素質(zhì)具有合格的高級(jí)管理人員以及必要的專(zhuān)業(yè)人才，這是事業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。融資租賃涉及合同簽訂、產(chǎn)品買(mǎi)賣(mài)、殘值評(píng)估等，租賃公司除了要求其從業(yè)人員具有相應(yīng)金融業(yè)務(wù)知識(shí)，也需要具有法律、貿(mào)易、產(chǎn)品方面專(zhuān)業(yè)人才。因此，租賃公司應(yīng)開(kāi)展正規(guī)的從業(yè)人員在職培訓(xùn)，從基礎(chǔ)上提高從業(yè)人員的綜合能力和專(zhuān)業(yè)水平，加強(qiáng)對(duì)專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)、對(duì)復(fù)合型人才培養(yǎng)和引進(jìn)，既是公司的當(dāng)務(wù)之急，也是公司健康穩(wěn)定發(fā)展的根本保證。另外，融資租賃方面理論研究和技能培訓(xùn)也必須加強(qiáng)。通過(guò)與高等院校聯(lián)合辦學(xué)、委托培養(yǎng)等方式，培養(yǎng)融資租賃后備人才，提高從業(yè)人員經(jīng)營(yíng)管理能力，不斷開(kāi)拓市場(chǎng)，促進(jìn)公司的健康發(fā)展，并更好地為小微企業(yè)融資服務(wù)。

第五篇：融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與控制機(jī)制研究

中圖分類(lèi)號(hào)：f275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：a 文章編號(hào)：1002-5812（2016）12-0009-04

摘要：本文通過(guò)剖析融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，梳理我國(guó)融資租賃企業(yè)的七大風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別，構(gòu)建了融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、評(píng)價(jià)與預(yù)警模型，并提出完善我國(guó)融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的對(duì)策與建議。

關(guān)鍵詞：融資租賃 風(fēng)險(xiǎn)控制 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 內(nèi)部控制

國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展迅猛，在各領(lǐng)域均有一定規(guī)模，逐漸成為主流融資方式之一。然而，我國(guó)融資租賃業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系還不夠健全，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)總體還不強(qiáng)。本文試圖分析當(dāng)前我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生機(jī)理，構(gòu)建一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，使該預(yù)警模型切合我國(guó)融資租賃行業(yè)實(shí)際情況，具有操作性、易理解和可運(yùn)用，并能為融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供參考，同時(shí)也為融資租賃業(yè)務(wù)提供風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法。

一、融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因

由于融資租賃具有很強(qiáng)的金融服務(wù)行業(yè)屬性，其內(nèi)在的業(yè)務(wù)運(yùn)作特點(diǎn)容易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，也容易受外部環(huán)境變化影響而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型也比較復(fù)雜。

（一）融資租賃的內(nèi)在特點(diǎn)容易形成風(fēng)險(xiǎn)。（1）租賃物一般是專(zhuān)用設(shè)備，不具有通用性，加上承租人選擇租賃物并指定供應(yīng)商，當(dāng)承租人不履行合同，融資租賃公司只能采取行使收回權(quán)、回收租賃物等措施，租賃物不通用使得租賃公司很難有效處理，容易產(chǎn)生損失。（2）融資租賃交易比較復(fù)雜，需要簽訂多個(gè)合同，其中涉及到出租人的有購(gòu)買(mǎi)合同、租賃合同、擔(dān)保合同等，所涉法律文書(shū)、法律條款越多，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)越大。（3）融資租賃的各交易方中，融資租賃公司在履行提供資金的義務(wù)后，便處于被動(dòng)的地位，被動(dòng)地等待承租人到期交付租金，增加了融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)。（4）融資租賃的租期一般較長(zhǎng)，增加了融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃期限一般不少于三年。（5）承租人擁有租賃物的使用權(quán)，租賃公司掌握租賃物的信息不對(duì)稱(chēng)，增加了融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）融資租賃的外部環(huán)境容易帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。（1）融資租賃的承租人群體質(zhì)量不高，人員整體素質(zhì)偏低、技術(shù)設(shè)備陳舊、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較差、企業(yè)效益不佳，在項(xiàng)目操作過(guò)程中容易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。（2）融資租賃的法律法規(guī)不健全。我國(guó)的融資租賃起步晚，還處在起步階段，有關(guān)政策法規(guī)不完善。（3）國(guó)家金融體系改革給融資租賃業(yè)務(wù)帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)。在金融市場(chǎng)較混亂的時(shí)期，金融機(jī)構(gòu)提供融資利率較高，融資租賃公司籌資的資金成本較高，因此，融資租賃項(xiàng)目中由承租人承擔(dān)的租金也較高。（4）融資租賃企業(yè)的籌資渠道單一。除了金融租賃公司可以在銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)發(fā)行金融債券，其他融資租賃公司的資金來(lái)源主要是股東股本金投入和銀行短期貸款。狹窄的融資渠道限制了融資租賃公司的流動(dòng)資金來(lái)源，增加了租賃公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（5）租賃項(xiàng)目退出機(jī)制不完善。目前，我國(guó)租賃業(yè)租賃合同轉(zhuǎn)讓不方便，租賃資產(chǎn)證券化市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)，這些缺陷使得融資租賃公司面臨著更高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

二、融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)

由于融資租賃融合了資金融通、產(chǎn)品促銷(xiāo)、促進(jìn)投資、資產(chǎn)管理等多種功能，具有信貸、貿(mào)易、租賃的特點(diǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型也比較復(fù)雜。

（一）出租人自身的風(fēng)險(xiǎn)，主要是操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指融資租賃企業(yè)的內(nèi)部程序、內(nèi)部員工、內(nèi)部信息系統(tǒng)，因存在不完善或缺陷帶來(lái)的損失的風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃公司的操作風(fēng)險(xiǎn)主要有超越授權(quán)交易、超過(guò)限額的交易、內(nèi)部員工失誤或欺詐。

（二）承租人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，主要有物權(quán)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。物權(quán)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指在租賃期間，承租人享有使用租賃物、管理租賃物及其他權(quán)益，融資租賃公司無(wú)法完全享有租賃物的所有權(quán)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。承租人信用風(fēng)險(xiǎn)是指融資租賃交易中，承租人不按照合同約定履行全部義務(wù)，給融資租賃企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指承租人在租賃期內(nèi)破產(chǎn)后，租賃物由租賃公司處置后，仍未能獲得補(bǔ)償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。

（三）供應(yīng)商帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，主要有所有權(quán)無(wú)效風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和專(zhuān)業(yè)有限風(fēng)險(xiǎn)。所有權(quán)無(wú)效風(fēng)險(xiǎn)是指在特定的情況下，由于無(wú)法從供貨商處取得租賃物合法所有權(quán)而給租賃公司帶來(lái)的損失風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)商信用風(fēng)險(xiǎn)是指供應(yīng)商不能按合同約定履行義務(wù)給出租人帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。專(zhuān)業(yè)有限險(xiǎn)是指在出租人不熟悉的某些特定領(lǐng)域租賃物件，對(duì)這些租賃資產(chǎn)的價(jià)格進(jìn)行判斷時(shí)，過(guò)分依賴(lài)供貨商的報(bào)價(jià)而遭受購(gòu)買(mǎi)價(jià)款過(guò)高，給租賃公司帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）投資人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，主要有融資風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。融資風(fēng)險(xiǎn)包括租賃公司因融資成本與租金利率調(diào)整方式不同，帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)、融資期限與租賃期限不匹配的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指租賃公司資金緊張，資金的供給無(wú)法滿(mǎn)足公司運(yùn)作的需求，造成財(cái)務(wù)上的困境。

（五）技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，主要有經(jīng)濟(jì)壽命風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)壽命風(fēng)險(xiǎn)是指技術(shù)進(jìn)步造成租賃物維護(hù)費(fèi)用增加和使用價(jià)值下降，造成租賃物的實(shí)際盈利能力下降的風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)需求或技術(shù)進(jìn)步所造成的租賃物過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。

（六）外部環(huán)境變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，主要有法律風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)是指目前融資租賃法制不健全，造成融資租賃各方都無(wú)法得到應(yīng)有法律保護(hù)的風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)是指因國(guó)家政治事件的發(fā)生，導(dǎo)致社會(huì)動(dòng)蕩，引起政策和法規(guī)等變化，給融資租賃企業(yè)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

（七）市場(chǎng)變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，主要有匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是指出租人從國(guó)外購(gòu)買(mǎi)租賃物，由于匯率變化會(huì)對(duì)設(shè)備實(shí)際采購(gòu)成本產(chǎn)生重大影響，給租賃公司帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指出租人如果按浮動(dòng)利率向銀行貸款，當(dāng)市場(chǎng)利率出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)，給租賃公司帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

除了以上風(fēng)險(xiǎn)之外，融資租賃過(guò)程中還存在采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、人才風(fēng)險(xiǎn)、貨物運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)和自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)等。

三、融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的構(gòu)建

（一）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的選取與提煉。通過(guò)剖析我國(guó)融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因，梳理我國(guó)融資租賃企業(yè)的七大風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別，在充分分析融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理的基礎(chǔ)上，本文分別從資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、盈利能力和資產(chǎn)流動(dòng)性等五個(gè)維度設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、評(píng)價(jià)與預(yù)警指標(biāo)。1.資本充足性維度的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。資本充足率是指在租賃交易過(guò)程中，融資租賃公司應(yīng)對(duì)支付風(fēng)險(xiǎn)的根本保證，也是融資租賃公司經(jīng)營(yíng)能力的重要標(biāo)志。評(píng)價(jià)融資租賃公司資本充足性的風(fēng)險(xiǎn)定量指標(biāo)主要有資本資產(chǎn)比率與資本充足率。資本資產(chǎn)比率，指融資租賃企業(yè)的資本與全部資產(chǎn)的比重。資本資產(chǎn)比率沒(méi)有考慮資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)差異，該比率越高，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。資本充足率，指融資租賃企業(yè)的資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重。資本充足率考慮了資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度，該比率越高，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。

2.資產(chǎn)質(zhì)量維度的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。資產(chǎn)質(zhì)量是評(píng)價(jià)融資租賃公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)程度的重要標(biāo)準(zhǔn)。評(píng)價(jià)融資租賃公司資產(chǎn)質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)定量指標(biāo)主要有不良資產(chǎn)比率、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分散率以及租賃逾期率。（1）不良資產(chǎn)比率，指融資租賃公司期末不良資產(chǎn)占全部資產(chǎn)總額的比重。不良資產(chǎn)率越低，企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量越好，風(fēng)險(xiǎn)水平就愈低。其中，不良資產(chǎn)包括逾期融資租賃款、融資租賃呆滯賬款和不良投資等。（2）資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分散率，指融資租賃企業(yè)資金投放的客戶(hù)集中度。該比率越小，融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越分散，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越小。（3）租賃逾期率，指融資租賃企業(yè)在融資租賃款到期后不能支付且逾期一定時(shí)間的融資租賃款占應(yīng)收租賃余額的比重。該比率越小，融資租賃企業(yè)在選擇項(xiàng)目以及租賃資產(chǎn)管理方面的能力越強(qiáng)，租賃資產(chǎn)質(zhì)量越好，風(fēng)險(xiǎn)水平就愈低。

3.管理能力維度的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。管理能力是融資租賃公司保持經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定以及謀求發(fā)展的內(nèi)在因素。融資租賃公司管理人員和從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)高低，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、職能部門(mén)管理能力的強(qiáng)弱，已成為評(píng)價(jià)融資租賃公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定程度的重要指標(biāo)之一。融資租賃公司管理能力主要從管理層重視程度、管理層應(yīng)對(duì)能力、制度和方法的完善性等方面考慮，但這些方面沒(méi)有量化指標(biāo)和比率，比較難評(píng)價(jià)，本文通過(guò)其他定量指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)：資本充足率、租賃逾期率以及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。

4.盈利能力維度的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。盈利能力是融資租賃公司保持可持續(xù)發(fā)展并不斷積累的能力。評(píng)價(jià)融資租賃公司盈利能力的風(fēng)險(xiǎn)定量指標(biāo)有很多，本文選擇了資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率以及營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率等三個(gè)指標(biāo)。（1）資產(chǎn)收益率，指融資租賃企業(yè)每單位資產(chǎn)可以產(chǎn)生多大的收益。資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)利用資產(chǎn)帶來(lái)的效果越好，總資產(chǎn)的收益水平越高，風(fēng)險(xiǎn)水平就愈低。（2）凈資產(chǎn)收益率，指融資租賃企業(yè)每單位所有者權(quán)益可以產(chǎn)生多大的收益。凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)利用自有資金帶來(lái)的效果越好，所有者權(quán)益的收益水平越高，風(fēng)險(xiǎn)水平就愈低。（3）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率，指融資租賃企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)速度的快慢，在一定程度上也反映企業(yè)未來(lái)一定時(shí)期的持續(xù)盈利能力。企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率越高，持續(xù)盈利能力越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)水平就愈低。

5.資產(chǎn)流動(dòng)性維度的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。資產(chǎn)流動(dòng)性是融資租賃公司維持企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)所需資金的重要保證。評(píng)價(jià)融資租賃公司資產(chǎn)流動(dòng)性的定量指標(biāo)有流動(dòng)比率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。（1）流動(dòng)比率，指融資租賃企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比重，反映企業(yè)的短期流動(dòng)性。該比率越大，企業(yè)短期債務(wù)到期支付越有保證，償還短期債務(wù)能力越強(qiáng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)愈低。（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，指融資租賃企業(yè)計(jì)算周期內(nèi)的營(yíng)業(yè)收入與平均應(yīng)收賬款的比重，反映企業(yè)應(yīng)收賬款的回收速度。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越大，企業(yè)回收應(yīng)收賬款的速度越快，企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)愈低。

（二）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的權(quán)重賦值。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的一級(jí)指標(biāo)和二級(jí)指標(biāo)賦權(quán)時(shí)，本文采用專(zhuān)家評(píng)價(jià)法。通過(guò)對(duì)一級(jí)指標(biāo)的各“評(píng)價(jià)維度”和同一“評(píng)價(jià)維度”下的各二級(jí)“評(píng)價(jià)指標(biāo)”兩兩比較，運(yùn)用模糊綜合評(píng)價(jià)法，確定其重要性程度。本文邀請(qǐng)了30位融資租賃資深從業(yè)人員進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，通過(guò)對(duì)各維度各指標(biāo)的相對(duì)重要性打分，并經(jīng)統(tǒng)計(jì)分析得到了各級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)彼此之間的相對(duì)重要性并進(jìn)行量化，具體分析如表1―表6所示。

（三）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的構(gòu)建。

1.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。根據(jù)上文對(duì)融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)選擇與指標(biāo)賦權(quán)，可構(gòu)建融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，如表7所示。

具體模型評(píng)價(jià)過(guò)程如下：首先，對(duì)各維度的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)值評(píng)價(jià)，然后根據(jù)對(duì)每個(gè)維度的各個(gè)指標(biāo)進(jìn)行加權(quán)平均得到該風(fēng)險(xiǎn)維度的風(fēng)險(xiǎn)值，再對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)維度的風(fēng)險(xiǎn)值進(jìn)行加權(quán)平均得到融資租賃企業(yè)綜合風(fēng)險(xiǎn)值，最后根據(jù)綜合風(fēng)險(xiǎn)值在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)中對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

資本充足性維度風(fēng)險(xiǎn)值v1=0.2×v11+0.8×v12（1）

資產(chǎn)質(zhì)量維度風(fēng)險(xiǎn)值v2=0.6×v21+0.25×v22+0.15×v23（2）

管理能力維度風(fēng)險(xiǎn)值v3=0.35×v31+0.35×v32+0.3×v33（3）

盈利能力維度風(fēng)險(xiǎn)值v4= 0.3×v41+0.5×v42+0.2×v43（4）

流動(dòng)性維度風(fēng)險(xiǎn)值v5=0.7×v51+0.3×v52（5）

融資租賃企業(yè)綜合風(fēng)險(xiǎn)值v=（1）+（2）+（3）+（4）+（5）=30%×v1+35%×v2+10%×v3+15%×v4+10%×v5=30%×（0.2×v11+0.8×v12）+35%×（0.6×v21+0.25×v22+0.15×v23）+10%×（0.35×v31+0.35×v32+0.3×v33）+15%×（0.3×v41+0.5×v42+0.2×v43）+10%×（0.7×v51+0.3×v52）

如表8所示，根據(jù)綜合風(fēng)險(xiǎn)值確定風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)度的評(píng)估。再通過(guò)各個(gè)維度和指標(biāo)層面的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行因素分析。

2.指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)值的評(píng)價(jià)方法。本文將風(fēng)險(xiǎn)程度劃分為五級(jí)：風(fēng)險(xiǎn)極小、風(fēng)險(xiǎn)較小、風(fēng)險(xiǎn)一般、風(fēng)險(xiǎn)較大、風(fēng)險(xiǎn)極大。風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別與風(fēng)險(xiǎn)值對(duì)照表如表9所示。

在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警實(shí)踐中，根據(jù)金融企業(yè)管理辦法與融資租賃企業(yè)管理實(shí)踐，對(duì)各指標(biāo)的指標(biāo)值區(qū)間與風(fēng)險(xiǎn)等值進(jìn)行匹配，建立各指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別、指標(biāo)值與風(fēng)險(xiǎn)值對(duì)照表。在指標(biāo)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)臨界值確定方面，若有國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，采用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，若沒(méi)有國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，則采用比較確定，可采用我國(guó)在金融穩(wěn)定時(shí)的各指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，也可采用與我國(guó)具有相似經(jīng)濟(jì)金融背景的國(guó)家在金融穩(wěn)定時(shí)的各項(xiàng)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。在預(yù)警模型應(yīng)用時(shí)，通過(guò)判斷指標(biāo)值在哪個(gè)值區(qū)間，來(lái)判斷風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別和風(fēng)險(xiǎn)值。

四、融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的控制機(jī)制

（一）優(yōu)化控制環(huán)境。首先，融資租賃公司要建立行之有效的公司治理結(jié)構(gòu)。融資租賃公司建立分級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，董事會(huì)、風(fēng)控委員會(huì)與業(yè)審委員會(huì)，三級(jí)分工協(xié)作，識(shí)別和分析業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建科學(xué)、有效的風(fēng)險(xiǎn)決策體系。股東會(huì)、董事會(huì)與經(jīng)理層組成融資租賃公司內(nèi)部管理者，共同制定以風(fēng)險(xiǎn)管理為主要內(nèi)容的企業(yè)文化、價(jià)值觀(guān)和制度規(guī)范。公司的監(jiān)事會(huì)和董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)的內(nèi)審機(jī)構(gòu)對(duì)公司制度的執(zhí)行進(jìn)行監(jiān)督，確保制度的有效執(zhí)行，形成所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分立、所有者監(jiān)督經(jīng)營(yíng)者的治理結(jié)構(gòu)。其次，融資租賃公司要建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。融資租賃企業(yè)應(yīng)建立由董事會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)管理常設(shè)機(jī)構(gòu)風(fēng)控委員會(huì)；建立由總經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)的業(yè)務(wù)審核常設(shè)機(jī)構(gòu)業(yè)審委員會(huì)，并通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查與識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)治理工具、風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)處理、培訓(xùn)與指導(dǎo)等一系列方法，有效把握各種風(fēng)險(xiǎn)。

（二）持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。融資租賃企業(yè)要完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理和預(yù)警管理系統(tǒng)，建立全過(guò)程的、動(dòng)態(tài)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、分析、評(píng)估和控制機(jī)制，包括租前風(fēng)險(xiǎn)防范、租中風(fēng)險(xiǎn)跟蹤、租后風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等。

租前風(fēng)險(xiǎn)防范，主要手段包括積極收集相關(guān)信息，收集客戶(hù)財(cái)務(wù)信息、信用狀況、行業(yè)狀況、租賃物狀況等。針對(duì)收集的信息中一些不確定的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，應(yīng)盡可能采取一些風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)分散的措施在租賃合同中予以回避，通過(guò)法律文本將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

租中風(fēng)險(xiǎn)跟蹤，在租賃期內(nèi)，應(yīng)密切關(guān)注承租人的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和租賃物的狀況；關(guān)注客戶(hù)的付款情況，記錄客戶(hù)信用，一旦逾期，需要加大催收力度，盡快解決；動(dòng)態(tài)了解客戶(hù)的盈利狀況、發(fā)展方向，有重大變化應(yīng)及時(shí)跟進(jìn)，定期對(duì)租賃物現(xiàn)場(chǎng)檢查。

租后風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，一旦客戶(hù)出現(xiàn)信用不良的情況，應(yīng)積極啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制。通過(guò)租賃合同違約條款，應(yīng)對(duì)承租人的信用風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)使用風(fēng)險(xiǎn)；建立多元的不良資產(chǎn)處置渠道，縮短租后風(fēng)險(xiǎn)處置周期，快速處置，減少損失。

（三）強(qiáng)化控制活動(dòng)。融資租賃公司應(yīng)該通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、分散、轉(zhuǎn)移、補(bǔ)償、抑制與消化等一系列策略來(lái)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制。

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略，是指融資租賃公司應(yīng)根據(jù)其管理特點(diǎn)，建立信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，減少主觀(guān)判斷的因素，加強(qiáng)定量分析承租人的各種信用信息，實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)評(píng)估，動(dòng)態(tài)監(jiān)控承租人信用等級(jí)，以防止承租人信用風(fēng)險(xiǎn)，降低拖欠租金比例。

分散風(fēng)險(xiǎn)策略，是指融資租賃公司通過(guò)行業(yè)選擇、行業(yè)分散、租賃期長(zhǎng)短、租金額度控制、租息率高低等措施分散風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)控制行業(yè)集中度、控制單體客戶(hù)合同總額度、控制長(zhǎng)短租賃項(xiàng)目占比，以分散風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略，是指融資租賃企業(yè)在開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)過(guò)程，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給其他交易對(duì)手而保證自己的風(fēng)險(xiǎn)處理策略。

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償策略，是指融資租賃公司對(duì)信用評(píng)估減低的項(xiàng)目，采取提高承租人首付款比例、提供租賃項(xiàng)目保證金、提供殘值擔(dān)保、提供抵質(zhì)押擔(dān)保等補(bǔ)償措施來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)的策略。

風(fēng)險(xiǎn)抑制策略，是指融資租賃企業(yè)加強(qiáng)對(duì)租賃項(xiàng)目的租后管理，動(dòng)態(tài)了解項(xiàng)目的變化，提高風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)的及時(shí)性，并及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)的策略，主要包括風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與風(fēng)險(xiǎn)處理兩步驟。

風(fēng)險(xiǎn)消化策略，是指融資租賃公司在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)并采用其他策略后，需要通過(guò)合理、適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)安排來(lái)消化風(fēng)險(xiǎn)的策略。這屬于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理后期不可避免的事項(xiàng)，即通過(guò)財(cái)務(wù)安排來(lái)應(yīng)對(duì)與消化。

（四）加強(qiáng)信息溝通。信息與溝通是融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要組成部分，并且在融資租賃企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)中發(fā)揮著重要作用。融資租賃企業(yè)應(yīng)改善內(nèi)部組織溝通現(xiàn)狀，并加快信息系統(tǒng)建設(shè)，保障風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的有效運(yùn)行。

重視溝通渠道方面的建設(shè)。融資租賃企業(yè)應(yīng)豐富組織內(nèi)部的溝通渠道，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)與員工特點(diǎn)，設(shè)立會(huì)議制度、定期座談會(huì)制度、員工建議制度等溝通渠道，實(shí)現(xiàn)溝通渠道的多樣性和暢通性。

重視信息系統(tǒng)方面的建設(shè)。融資租賃企業(yè)應(yīng)加快建設(shè)信息系統(tǒng)，從系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)、實(shí)施和維護(hù)以及信息安全等方面，都要進(jìn)行科學(xué)管理，聘用專(zhuān)業(yè)信息化人才專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)信息系統(tǒng)建設(shè)，整合管理流程、業(yè)務(wù)流程與信息流程，實(shí)時(shí)采集處理數(shù)據(jù)、減少冗余，提高效率，大大提高風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性、及時(shí)性和相關(guān)性，從而促進(jìn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的有效運(yùn)行。

（五）健全監(jiān)控機(jī)制。（1）合理設(shè)置內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)。融資租賃企業(yè)應(yīng)改變內(nèi)部審計(jì)部門(mén)與其他部門(mén)平行設(shè)置的局面，將其設(shè)置在董事會(huì)下面，受董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)。這樣的機(jī)構(gòu)設(shè)置能夠讓內(nèi)部審計(jì)部門(mén)更具獨(dú)立性和權(quán)威性，能更好發(fā)揮監(jiān)督與評(píng)價(jià)功能。（2）充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)作用。內(nèi)審部門(mén)應(yīng)在內(nèi)審工作中不斷完善內(nèi)審工作規(guī)范，明確內(nèi)審人員職責(zé)，做到內(nèi)審工作有章可循、有規(guī)可依。內(nèi)審部門(mén)要定期開(kāi)展內(nèi)控制度執(zhí)行審計(jì)，對(duì)于重要制度或重點(diǎn)項(xiàng)目開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，并督促持續(xù)改進(jìn)，確保內(nèi)控制度的健全與有效執(zhí)行。（3）完善檢查與考評(píng)機(jī)制。檢查和考評(píng)是融資租賃企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的重要組成部分。內(nèi)審部門(mén)應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)出一套內(nèi)控檢查與考評(píng)體系，并運(yùn)用科學(xué)的方法進(jìn)行內(nèi)控制度完整性檢查、合規(guī)性檢查、設(shè)計(jì)缺陷檢查、執(zhí)行有效性檢查，分析檢查結(jié)果，提出改進(jìn)建議，推進(jìn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系持續(xù)完善。