第一篇：建設項目評價

第一章

一，投資項目的分類：1，根據項目的性質不同分為基本建設項

目（新建、改建、擴建）和更新改造項目。2，根據項目的用途

可劃分為生產性投資項目和非生產性投資項目。3，根據項目的資金來源不同可劃分為政府投資項目和企業投資項目。4，根據

項目產品性質和行業差別可劃分為競爭性投資項目、基礎性投

資項目和公益性投資項目。

二，我國現行的投資項目決策及審批程序：投資項目劃分為政

府投資項目和企業投資項目。企業項目企業項目不需要審批，政府投資項目仍然實行審批制。對于政府投資項目，采用直接

投資和資本金注入，要從投資決策角度審批項目建議書和可行

性研究報告，除特殊情況外不在審批開工報告，同時應嚴格政

府投資項目的初步設計，概算審批作業。

三，可行性研究的概念：可行性研究是項目前期工作的重要內

容，它是指項目在投資決策前，通過對項目有關的工程技術、經濟、社會等方面的條件和情況進行系統的調查、研究分析，對各種可能的技術方案進行比較論證，并對投資項目建成后的經濟效益進行預測和評價，考察項目技術上的先進性、適用

性，經濟上的合理性和財務營利性，以及建設的可能性，繼而

確定行嗎投資建設是否可行的科學分析方法。

四，可行性研究的作用：1，對投資者進行投資決策提供依據。七，經濟效益按項目生產規模可分為：1，虧損規模。2，起始規模。3，合理經濟規模。4，最佳經濟規模。八，市場調查的內容：1，市場需求調查。2，市場供應調查。3，消費調查。4，競爭性調查。九，確定項目上呢過程規模的方法：1，經驗法。2，生存技術法。3，規模效益曲線法。第四章 一，項目生產建設條件評估：1，資源條件評估。2，原材料、燃料、動力供應條件評估。3，工程地質和水文地質評估。4，廠址選擇評估。5，交通運輸條件評估。6，環境保護評估。二，項目技術條件評估：1，生產工藝技術方案評估。2，設備選型方案評估。3，工程設計方案評估。三，項目總投資的構成：建設投資、建設期利息和流動資金。四，項目投入的全部資金分別形成固定資產、無形資產、流動資產和其他資產。五，分項詳細估算法：1，周轉次數計算。2，現金估算。3，應收賬款估算。4，存貨估算。5，應付賬款估算。六，資源條件評價：1，資源開發的合理性。2，資源可利用量。3，資源自然品質。4，資源賦予條件。5，資源開發價值。第五章 一，建設投資，由建筑工程費、設備購置費、安裝工程費、工程建設其九，非外貿貨物的影子價格：1，投入物的影子價格（到場價）=市場價格+國內運雜費。2，產出物的影子價格（出廠價）=市場價格-國內運雜費。2，為投資者籌措資金提供依據。3，為商務談判簽訂有關合同

或協議提供依據。4，為工程提供依據。5，為環保部門、地方

政府和規劃部門審批提供依據。6，為施工組織、工程進度安排

及竣工驗收提供依據。7，為項目后評估提供依據。

五，可行性研究的階段劃分：1，投資機會研究階段。2，初步

可行性研究階段。3，詳細可行性研究階段。

六，建設項目可行性研究報告的內容的三大部分：1，市場研

究，包括產品的市場調查和預測研究，這是項目可行性研究的前提和基礎，其主要任務是解決項目的“必要性”問題。2，技術

研究，即技術方案和建設條件研究，這是項目可行性研究的技

術基礎，它要解決項目在技術上的“可行性”問題。3，效益研

究，即經濟效益的分析和評價，這是項目可行性研究的核心部

分，主要解決項目在經濟上的“合理性”問題。

七，可行性研究的程序：1，組織工作小組。2，數據調研。3，形成可行性研究報告初稿。4，修改和論證。

八，可行性研究的編制要求：1，編制單位必須具備承擔可行性

研究的條件。2，確保可行性研究報告的真實性和科學性。3，可行性研究的內容和深度要規范化和標準化。4，可行性研究報

告必須經簽證和審批。

九，項目評估的概念：項目評估是指在可行性研究的基礎上，根據國家有關部門頒布的政策、法律法規、方法和參數等，從

項目、國民經濟和社會的角度出發，由有關部門對擬建項目的必要性、建設條件。、生產條件、產品市場需求、工程技術、財務收益、經濟效益和社會效益等進行全面分析論證，并就該

項目是否可行提出相應的職業判斷的一項工作。

十，項目評估的作用：1,為上級主管部門把關提供依據。2，為

金融機構貸款提供依據。（金融機構一般堅持“三性”原則，即效

益性，安全性，流動性）3，為政府職能部門審批項目提供依

據。

十一，可行性研究的異同：1，相同點：（1）兩者同處于項目

研究的前期階段。（2）兩者的出發點一致。（3）考察的內容

及方法一致。（4）目的和要求基本相同。2，不同點：（1）兩

者承擔的主題不同：可行性研究通常由項目的投資者或者項目的主管部門來主持；項目評估項目投資決策機構或項目貸款決

策機構主持和負責。（2）評價的角度不同：可行性研究一般從

企業和國家角度去考察項目的盈利能力；項目評估主要從宏觀

經濟及社會的角度去評價項目的微觀效益。（3）兩者在項目

投資決策過程中的任務不同：可行性研究提出項目規劃的多種

方案；項目評估一般則可以借助于可行性研究的成果。（4）兩

者在投資決策過程中的先后順序和作用不同：可行性研究在先，評估在后。科學性研究是項目投資決策的基礎，是項目評

估的重要前提。

第二章

一，項目概況評估：1，項目提出背景的分析與評估。2，項目

投資環境的評估。3，項目投資者評估。

二，市場調查的類型：按照調查樣本的范圍大小分為市場普

查、重點調查、典型調查、抽樣調查。

三，市場調查的方法：1，文案調查法。2，實地調查法.3，問

卷調查法。4，實驗調查法。5，不同方法的比較。

四，市場預測的方法：定性預測主要靠預測人員的知識和經

驗，進行綜合分析，對市場的未來前景做出估計和判斷。主要

有類推預測法和集合意見法（專家會議法和德爾菲法）。定量

預測主要根據完備的歷史統計資料，運用一定的數學方法進行

加工處理，以揭示變量間的規律性，從而對市場預測項目未來

變化做出定量的估計。主要有因果性預測（回歸分析法和彈性

系數法）、延伸性預測（移動平均法和指數平滑法）、其他方

法。

五，生產規模的概念：項目生產規模是指生產要素在企業中的集中程度，其衡量標準主要有產量、生產能力、產值、職工人

數和資產價值等。

六，影響或制約生產規模的因素：1，政府經濟發展規劃和產業

政策。2，市場需求。3，工藝設備。4，資金和基本投入物。

5，專業化分工和寫作條件。6，其他因素。7，經濟效益。他費用、基本預備費、漲價預備費和建設期利息7項內容構成。并把建設投資分為靜態投資和動態投資兩部分，由上述前5項構成靜態投資部分，漲價預備費和建設期利息構成動態投資部分。二，建設期利息是債務資金在建設期發送并應計入固定資產原值的利息，包括借款利息及手續費、承諾費、管理費。三，建設投資分類估算步驟：1，分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費。2，匯總建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費，得出單項工程費用，然后合即得出項目建設所需的工程費用。3，在工程費用的基礎上，估算工程建設其他費用。4，以工程費用和工程建設其他費用為基礎估算基本預備費。5，在確定分年投資計劃的基礎上估算漲價預備費。6，加總求得建設投資。四，分項詳細估算法：1，周期次數計算：周期次數=360/最低周轉天數。2，現金估算：現金=（年工資或薪酬+年其他費用）/現金年周轉次數。3，應收賬款估算=年經營成本/應收賬款年周傳次數。4，存貨估算：存貨=外購原材料、燃料+在產品+產成品。5，應付賬款估算：應付賬款=（年外購原材料費+年外購燃料、動力費）/應付賬款年周轉次數。第七章 一，財務分析的基本原則：1，費用與效益計算口徑的一致性原則。2，費用與效益識別的有無對比原則。3，動態分析與靜態分析相結合，以動態分析為主的原則。4，基礎數據確定的穩妥原則。二，財務分析的概念：是在國家現行會計準則、會計制度、稅收法規和價格體系下，通過財務效益與費用的預測，編制財務報表，計算評價指標，進行財務盈利能力分析、償債能力分析和財務生存能力分析，據以評價項目的財務可行性。三，1，生產成本加期間費用估算法：總成本費用=生產成本+期間費用。2，生產成本=直接材料費+直接燃料和動力費+直接工資+其他直接支出+制造費用。3，期間費用=管理費用+營業費用+財務費用。四，生產要素估算法：總成本費用=外購原材料、燃料及動力費+工資或薪酬+折舊費+攤銷費+修理費+利息支出+其他費用。五，經營成本=總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出。經營成本=外購原材料費+外購燃料及動力費+工資或薪酬+修理費+其他費用。六，固定成本主要包括工資或薪酬、折舊費、攤銷費、修理費、其他費用。長期借款利息應視為固定成本，流動資金借款和短期借款利息為簡化計算，也將其作為固定成本。進行盈虧平衡分析時，需要將總成本費用分解為固定成本和可變成本。第八章 一，經濟分析的概念：經濟分析是在合理配置社會資源的前提下，采用社會折現率、影子匯率、影子工資和貨物影子價格等經濟參數分析。二，確定適用范圍的原則：1，市場自行調節的行業項目一般不必進行經濟分析。2，市場配置資源失靈的項目需要進行經濟分析。三，經濟分析的國家參數：1，社會折現率。2，影子匯率。3，影子工資。四，經濟分析和財務分析的區別：1，評價的出發點不同。2，費用、效益的劃分不同。3，采用的價格體系不同。4，主要評價參數不同。5，評價內容不同。五，剔除轉移支付的原則：轉移支付代表購買力的轉移行為，接收轉移支付的一方所獲得的效益與付出方所產生的費用相等，轉移支付行為本身沒有導致新增資源的發生。在經濟費用效益費用效益分析中，稅費、補貼、國內借款利息屬于轉移支付。的內容：1，稅金。2，補貼。3，國內借款利息。4，國外貸款還本付息。六，土地征用費用中的耕地補償費及青苗補償費等，按照機會成本計算方法調整計算；地上建筑物補償費及安置補助費為新增資源消耗，按影子價格計算；征地管理費、耕地占用稅、耕地開墾費、土地管理費、土地開發費等其他費用為轉移支出，不列入土地經濟費用。七，以機會成本作為土地費用有兩種處理方法：1，計算項目占用土地期間各年經濟效益的現值之和，作為一項土地費用計入項目的建設投資中。2，將各年的凈效益限值之和換算成等值效益，作為項目每年的費用。八，可外貿貨物的影子價格：1，出口產出的影子價格（出廠價）：出口產出的影子價格（出廠價）=離岸價（FOB）*影子匯率-出口費用。2，進口投入的影子價格（到廠價）：進口投入的影子價格（到廠價）=到岸價（CIF）*影子匯率+進口費用。

第二篇：建設項目安全評價

安全評價中心 宮興標

2002年6月29日第九屆全國人民代表大會常務委員會第二十八次會議通過了中華人民共和國《安全生產法》，其中第二十四條“生產經營單位新建、改建、擴建工程項目的安全設施，必須與主體工程同時設計、同時施工、同時投入生產和使用。安全設施投資應當納入建設項目概算。”即建設項目安全“三同時”。第二十五條規定“礦山建設項目和用于生產、儲存危險物品的建設項目，應當按照國家有關規定、安全條件論證和安全評價。”保證建設項目“三同時”的實施之一，就是做好項目可行性研究階段的安全預評價和項目建設后投產試生產后安全驗收評價。本文就簡要介紹以下安全評價的概念、法律依據和意義以及其在建設項目中所起的作用。

一，安全評價的概念

安全評價起源于國外發達國家，最早運用在軍事，以后陸續推廣在航空、航天、核工業、石油、化工等領域。20世紀80年代初期安全評價引入我國，安全評價指運用安全系統工程的原理和方法，對擬建或已有工程、系統可能存在的危險性及可能產生的后果進行綜合評價和預測，并根據可能導致的事故風險大小，提出相應的安全對策措施，以達到工程、系統安全的目的。安全評價貫穿于工程、系統的設計、建設、運行和退役整個生命周期的各個階段。人們將安全評價形象地比喻為企業“保健大夫”，應該說非常恰當的。安全評價根據評價階段的不同有分為安全預評價、安全驗收評價、安全現狀綜合評價和專項安全評價。

（1）安全預評價

根據建設項目可行性研究報告的內容，分析和預測該建設項目存在的危險、有害因素的種類和程度，提出合理可行的安全技術設計和安全管理的建議。

（2）安全驗收評價

在建設項目竣工、試生產運行正常后，通過對建設項目的設施、設備、裝置實際運行狀況的檢測、考察，查找該建設項目投產后可能存在的危險、有害因素，提出合理可行的安全技術調整方案和安全管理對策。

（3）安全現狀綜合評價

針對某一個生產經營單位總體或局部的生產經營活動安全現狀進行的全面評價。

（4）化學危險品專項評價

針對化學危險品在生產、使用、儲存和運輸過程中存在的危險、有害因素進行的專項安全評價。

建設項目安全評價是指安全預評價和驗收評價。

二 安全評價的法律依據

為了加強安全生產工作，國家陸續出臺了一系列針對安全評價的法律法規、文件要求，規范建設項目安全評價，主要有《安全生產法》，其中第二十五條“礦山建設項目和用于生產、儲存危險物品的建設項目，應當分別按照國家有關規定進行安全條件論證和安全評價。”礦山是指煤礦和冶金礦等，危險物品是指危險化學品、煙花爆竹和民用爆破器材等。

2002年1月9日國務院第52次常務會議通過國務院令第344號《危險化學品安全管理條例》（條例自2002年３月１５日起施行）是針對危險化學品安全管理專門法規，其中第九條、“設立劇毒化學品生產、儲存企業和其他危險化學品生產、儲存企業，應當分別向省、自治區、直轄市人民政府經濟貿易管理部門和設區的市級人民政府負責危險化學品安全監督管理綜合工作的部門提出申請，并提交下列文件：

（1）可行性研究報告；

（2）原料、中間產品、最終產品或者儲存的危險化學品的燃點、自燃點、閃點、爆炸極限、毒性等理化性能指標；

（3）包裝、儲存、運輸的技術要求；

（4）安全評價報告；

（5）事故應急救援措施；

（6）符合本條例第八條規定條件的證明文件。

省、自治區、直轄市人民政府經濟貿易管理部門或者設區的市級人民政府負責危險化學品安全監督管理綜合工作的部門收到申請和提交的文件后，應當組織有關專家進行審查，提出審查意見后，報本級人民政府作出批準或者不予批準的決定。依據本級人民政府的決定，予以批準的，由省、自治區、直轄市人民政府經濟貿易管理部門或者設區的市級人民政府負責危險化學品安全監督管理綜合工作的部門頒發批準書；不予批準的，書面通知申請人。申請人憑批準書向工商行政管理部門辦理登記注冊手續。”和第十一條“危險化學品生產、儲存企業改建、擴建的，必須依照本條例第九條的規定經審查批準。”

從《條例》第九條和第十一條看無論新設立危險化學品生產、儲存企業的還是改建、擴建的，項目在可行性研究階段都應進行安全評價，也就是安全預評價。沒有經過評價，審查批準，企業無法取得工商注冊。

目前世界人們所知的化學品已達500∽700萬種，其中有相當一部分是危險化學品。如何判斷企業生產儲存的化學品是否是危險化學品，首先是根據國家安全生產監督管理局（國家煤礦安全監察局）公告《危險化學品名錄》（2002年版），列入《危險化學品名錄》（2002年版）中的均屬于危險化學品。危險化學品具有易燃、易爆、有毒、有害的特性。對于輕工業建設項目如酒精的生產、溴素的生產、香精香料生產以及啤酒廠生產二氧化碳，就屬于典型的危險化學品生產項目，此外還有很多是屬于大量使用、儲存危險化學品的建設項目如冷凍食品使用、儲存液氨，采用浸出法生產植物油使用正己烷等。這些項目應執行條例的規定，在可行性研究階段都應進行安全預評價。

其次，對于不明的化學品，即不能從《危險化學品名錄》（2002年版）斷定其是否屬于危險化學品，又不能從有關資料文獻斷定其理化特性其不屬于危險品，那就需要有資質的部門通過檢測斷定，目前我國有國家、省化學品注冊中心等機構可以進行檢測判別。

為加強危險化學品生產、儲存企業新建、改建、擴建項目安全審查工作，保障危險化學品生產、儲存企業的安全生產，根據《安全生產法》、《危險化學品安全管理條例》等法律、行政法規，國家安全生產監督管理總局2005年初出臺了《危險化學品生產儲存建設項目安全審查辦法》，其中第九條“危險化學品生產、儲存建設項目在可行性研究階段，應當進行安全條件論證；在進行初步設計前，應當進行安全評價。”和第十條“危險化學品生產、儲存建設項目的安全評價應當由具有國家規定資質的安全評價機構承擔。承擔危險化學品生產、儲存建設項目安全評價的安全評價機構對其作出的安全評價結果負責。”《危險化學品生產儲存建設項目安全審查辦法》進一步明確了危險化學品生產儲存建設項目安全審查內容，監督管理以及罰則。2006年9月2日國家安全生產監督管理總局發布了第8號總局令《危險化學品建設項目安全許可實施辦法》替代《危險化學品生產儲存建設項目安全審查辦法》，對建設項目的評價、設計、驗收要求更為嚴格、具體明確。

《安全生產法》和《危險化學品安全管理條例》等對規范危險化學品建設項目安全評價起到相當大的作用，特別是在石油化工、礦山等行業，但其它建設項目很多并沒有很好的落實，沒有進行安全預評價和“三同時”。對此，二00三年九月三十日國家發展和改革委員會和國家安全生產監督管理局（現為國家安全生產監督管理總局）以發改投資[2003]1346號文下發了《關于加強建設項目安全設施“三同時”工作的通知》，該通知對可研、評價、設計、建設、監理均提出了要求，其中第二條“對礦山建設項目和生產、儲存危險物品、使用危險化學品等高危險行業的建設項目以及具有較大安全風險的建設項目，建設單位在進行項目可行性研究時，應對安全生產條件進行專門論證，委托安全評價中介機構進行安全生產評價，對建設項目安全設施的安全性和可操作性進行綜合分析，提出安全生產對策的具體方案；對報告書應對建設項目安全生產設施的科學性、必要性和可行性進行綜合分析，提出安全生產措施方案；對安全風險較小的建設項目，建設單位在進行項目可行性研究時，應對建設項目安全生產條件及安全設施進行綜合分析，并編制安全專篇。建設項目竣工驗收前，建設單位應向安全生產監督管理部門或煤礦安全監察機構提出安全設施單項驗收申請，經安全生產監督管理部門或煤礦安全監察機構驗收合格后，方可進行建設項目竣工的總體驗收。”和第三條“設計單位應嚴格依據可行性研究和安全評價的要求進行安全設施設計，落實安全生產措施。安全設施設計應報經安全生產監督管理部門或煤礦安全監察機構審查。”該“通知”對建設項目安全評價要求范圍廣泛而且非常明確。早在2002年山東省安全生產監督管理局就以魯安監發[2002]46號文〈山東省建設項目（工程）勞動安全衛生審查驗收工作程序〉，明確要求“凡符合下列情況之一的建設項目，必須進行勞動安全衛生預評價（即現在安全預評價）；

（1）屬于《國家計劃委員會、國家基本建設委員會、財政部關于基本建設和大中型劃分標準的規定》中規定的大中型建設項目；

（2）屬于《建筑設計防火規范》(GBJ16)中規定的火災危險性生產類別為甲類的建設項目；

（3）屬于勞動部頒布的〈爆炸危險場所安全規定〉中規定的爆炸危險場所等級為特別危險場所和高度危險場所的建設項目。

（4）大量生產或使用〈職業性接觸毒物危害程度分級〉（GB5044）規定的Ⅰ級、Ⅱ級危害程度的職業性接組毒物的建設項目；

（5）大量生產或使用石棉粉料或含有10%以上的游離二氧化硅粉料的建設項目；

（6）危險化學品生產建設項目；

其它由安監部門確認的其它危險、危害因素大的建設項目。“

同時，國家安全生產監督管理總局先后下發了《關于做好機械、輕工、紡織、煙草、電力和貿易等行業建設項目安全設施竣工驗收工作的通知》（安監總管二字[2005]34號）及其補充通知（安監總廳字[2005]48號），山東省安全生產監督管理局下發《關于進一步加強機械、輕工、紡織、貿易、電力、煙草等行業建設項目安全設施“三同時”工作的通知》（魯安監發[2005]75號），對非礦山、危險品建設項目安全評價、設計提出非常具體的要求。

從以上法律、法規、文件可以看出國家、省對規范安全評價工作已基本建立健全了法律、法規的依據。這就要求建設單位對安全評價的必要性可知，同時有關部門抓好項目的監督管理。

三、安全評價的意義作用

安全評價的意義在于可有效地預防事故的發生，減少財產損失和人員傷亡。它是從系統安全的角度出發，分析、論證和評估可能產生的損失和傷害及其影響范圍、嚴重程度，提出應采取的對策措施等。

（1）安全評價是安全管理的一個必要組成部分

“安全第一，預防為主”是我國的安全生產方針，安全評價是預測、預防事故的重要手段。通過安全評價可確認生產經營單位是否具備必要的安全生產條件。

國務院在2004年1月以國務院令第397號頒布實施《安全生產許可證條例》，條例第二條“國家對礦山企業、建筑施工企業和危險化學品、煙花爆竹、民用爆破器材生產企業實行安全生產許可制度。企業未取得安全生產許可證的，不得從事生產活動。”，第六條“企業取得安全生產許可證，應當具備安全生產條件之一就是依法進行安全評價”。條例實施以來，絕大多數礦山企業和危險化學品、煙花爆竹、民用爆破器材生產企業通過安全評價取得了安全生產許可證，有些企業通過評價安全生產條件無法達到基本的要求，政府實施了關閉，或要求其搬遷。正是安全評價使企業認識到存在的問題，進行了整改，提高了自身的安全生產條件，取得了安全生產許可證。同時國家安監部門通過安全評價了解掌握了企業的安全狀況，特別是安全生產存在的問題隱患，為今后有效對企業進行針對性管理監督提供了技術依據。同時對于一個建設項目無論其為新建、改建和擴建都應經過安全評價（項目前期是安全預評價和項目建成試生產后的安全驗收評價），取得安全生產許可證，方可投入生產。

通過對建設項目安全預評價，評價機構評價該建設項目從安全角度符合不符合當地規劃，選址和與周遍安全距離是否符合要求，采用的建筑結構、工藝設備符合不符合要求，項目所采取安全對策措施是否符合要求，使監管部門確定是否批準該項目建設，避免留下安全隱患。實踐證明，通過安全預評價，有些建設項目存在選址不當，與周遍間距不符合要求情況，要求企業另行選址，避免項目建成后，無法更改情況出現。

安全驗收評價目的是貫徹“安全第一，預防為主”方針，為建設項目安全驗收提供科學依據,對未達到安全目標的系統或單元提出安全補償及補救措施，以利于提高建設項目本質安全程度，滿足安全生產要求。安全驗收評價要求企業提供設計圖紙（包括變更）、施工資質、特種設備檢測報告及使用登記證、防雷防靜電檢測報告、消防驗收、管理制度等等，這一些作為安全驗收評價的前提基礎，規范建設項目建設過程，有效確保項目“三同時”的實施。

（2）安全評價可以提高系統本質安全化程度

通過安全評價，對工程或系統的設計、建設、運行等過程中存在的事故和事故隱患進行系統分析，針對事故和事故隱患發生的可能原因事件和條件，提出消除危險的最佳技術方案，特別是從設計上采取相應措施，設置多重安全屏障，實現生產過程的本質安全化。

安全評價首先分析建設項目可能存在的危險有害因素，辯識其主要危險有害因素如火災爆炸、中毒、容器爆炸等等，針對這些危險、危害應采取的安全技術措施。設計單位按安全預評價報告所提安全對策措施應用到具體的設計方案中。驗收評價還可以對建設項目設計遺漏或未按設計等要求建設內容，采取補救措施，實現本質安全化。

（3）安全評價有助安全投資的合理選擇

安全評價不僅能確認系統的危險性，而且能進一步預測危險性發展為事故的可能性及事故造成的嚴重程度，并以此說明系統危險可能造成負效益的大小，合理地選擇控制措施，確定安全措施投資的多少，從而使安全投入和困難減少的副效益達到合理的平衡。

四、安全評價目前存在的問題

安全評價作為近幾年國家新興的行業，在安全生產起著越來越重要的作用，但目前還存在一定問題，對于建設項目安全評價其主要問題有以下幾方面；

（1）有法不依

許多建設項目沒有進行安全預評價，就進行建設，甚至沒有經過正規設計，帶來很大安全隱患，一方面建設單位可能不了解有關的法律、規定，更主要建設單位抱著僥幸心理，認為請中介機構評價和設計單位設計浪費錢，而一旦建成，就形成木已成舟，政府也不會怎么辦。還有不少項目已經建設甚至建成投產，迫于辦證的需要才委托評價、設計，造成現在許多地方建設項目存在“先上車后買票”現象，完全失去了安全評價意義，評價出許多隱患難于整改，為今后安全生產、安全管理埋下隱患。

（2）國家配套政策還不健全

由于國家投資體制的改革，建設項目實行審批制、核準制、備案登記制，許多項目都進行了備案登記，并沒有按行業標準要求進行規范的可行性研究編制，項目可行性研究報告有的沒有，即使有也是企業自行編制內容簡單。而建設項目安全預評價就是依據項目可行性研究報告，這也是完全不同于環境評價主要之處，所以可行性研究報告的深度就決定了安全評價報告的作用和意義。

此外，目前還存在另一現象，有的地區，出現了為了安全評價而做的可行性研究報告，盡管是由資質單位編制，但目的由于迎合安全評價的要求，出現類似安全評價內容大幅篇章，建設單位為此多花費用，而沒有其它實際意義。

盡管國家、省市安監部門推動建設項目三同時的工作出臺許多文件、通知，但還存在部門協調問題，如何即減少項目的審批程序，同時有很好對建設項目進行監管，是需要有關部門思考解決的問題。

（3）評價報告的質量低

國家為規范安全評價行為出臺了建設項目預評價導則和驗收評價導則，但評價機構具備相關基礎專業的評價人員數量和具有實際工作經驗的技術專家明顯不足。缺乏對評價方法研究，部分安全評價從業人員素質不高，專業技術人員結構不合理。完成的評價報告內容類似甚至照抄照搬，沒有針對性。

隨著安全生產越來越引起國家重視，建設項目安全評價將成為項目建設不可缺內容之一，發揮其重要作用。

第三篇：建設項目財務評價911087399

第3講講義

建設項目財務評價

考試大綱要求的內容： 建設項目投資估算；?

建設項目財務指標計算與分析；?

建設項目不確定性分析。?

案例類型：

※ 投資估算；

※ 財務評價；

※ 不確定性分析。

一、投資估算

（一）主要考核知識點：

1、建設項目總投資構成

學習投資估算類案例時，首先應了解建設項目總投資是由哪些費用組成的。

根據原國家計委審定（計辦投資[2002]15號）發行的《投資項目可行性研究指南》以及建設部（建標[2003]206號）頒布的“關于印發《建筑安裝工程費用項目組成》的通知”，我國現行建設項目總投資構成內容如下圖所示：

注意弄清幾個概念：

（1）建設項目總投資包括固定資產投資和流動資金投資兩部分費用。

（2）固定資產投資（也稱為工程造價，建設投資）包括無形資產投資；

（3）設備及工、器具購置費用與建筑安裝工程費用之和，被稱作工程費用。

（4）區別靜態投資與動態投資。

1）靜態投資，包括：工程費用、工程建設其他費用、基本預備費；

2）動態投資，包括：漲價預備費、建設期貸款利息，固定資產投資方向調節稅。

（5）目前國家為了鼓勵基本建設投資對固定資產投資方向調節稅暫停征收，即零稅率（0%）。

2、固定資產投資估算方法

（1）工程費及工程建設其他費的估算方法

工程費及工程建設其他費的估算方法有：

1）單位生產能力估算法

利用已建類似項目的單位生產能力投資乘以擬建項目的建設規模，得擬建項目投資。

上式表明工程造價與規模呈指數關系，且單位造價隨工程規模〔或容量〕的增大而減小。

若已建類似項目的生產規模與擬建項目生產規模相差較小（不超過2倍），則指數x可近似取1。此時的生產能力指數估算法就是單位生產能力估算法。

3）系數估算法

是以擬建項目的主體工程費或主要設備費為基數，以其他工程費與主體工程費的百分比為系數估算項目總投資的方法，常用的方法有設備系數法、主體專業系數法、朗格系數法等。

①設備系數法，以擬建項目的設備費為基數，根據已建成的同類項目的建筑安裝工程費和其他工程費等與設備價值的百分比，求出擬建項目建筑安裝工程費和其他工程費，進而求出建設項目總投資。其計算公式如下：

C=E（1+f1P1+ f2P2+ f3P3+……）+I 式中 C——擬建項目投資額

E——擬建項目設備費

P1、P2、P3……——已建項目中建筑安裝費及其他工程費等與設備費的比例

f1、f2、f3……——由于時間因素引起的定額、價格、費用標準等變化的綜合調整系數

I——擬建項目的其他費用

②主體專業系數法，以擬建項目中投資比重較大，并與生產能力直接相關的工藝設備投資為基數，根據已建同類項目的有關統計資料，計算出擬建項目各專業工程（總圖、土建、采暖、給排水、管道、電氣、自控等）與工藝設備投資的百分比，據以求出擬建項目各專業投資，然后加總即為項目總投資。其計算公式為：

C=E（1+f1P’1+ f2P’2+ f3P’3+……）+I 式中 P’

1、P’

2、P’3……——已建項目中各專業工程費用與設備投資的比重；

其他符號同前。

③郎格系數法，是以設備費為基數，乘以適當系數來推算項目的建設費用。其計算公式為：

5）估算指標估算法

是把建設項目劃分為建筑工程、設備安裝工程、設備及工器具購置費及其他基本建設費等費用項目或單位工程，再根據各種具體的投資估算指標，進行各項費用項目或單位工程投資的估算，在此基礎上，可匯總成每一單項工程的投資。另外再估算工程建設其他費用及預備費，即求得建設項目總投資。

①建筑工程費用估算，一般采用單位建筑工程投資估算法、單位實物工程量投資估算法、概算指標投資估算法等進行估算。

②設備及工器具購置費估算，是根據項目主要設備表及價格、費用資料編制，工器具購置費按設備費的一定比例計取。

③安裝工程費估算，通常按行業或專門機構發布的安裝工程定額、取費標準和指標估算投資。

前4種方法適用于生產性建設項目的投資估算。

估算指標估算法多適用于非生產性項目的投資估算。在采用該方法進行投資估算時，一般是按估算指標首先估算出工程費用，然后按照取費標準或費率估算工程建設其他費。

（2)預備費的估算方法

預備費＝基本預備費＋漲價預備費

基本預備費＝（工程費＋工程建設其他費）×基本預備費率

漲價預備費＝∑It×｛（1＋f）t－1｝

式中：

It —建設期t年的靜態投資。包括：建設期t年的工程費、工程建設其他費和基本預備費；

f —建設期物價平均上漲率

（3)建設期貸款利息估算方法

各年建設期貸款利息＝∑（年初累計借款額＋當年借款金額÷2）×貸款年利率

其中，年初累計借款額是指以往各年貸款本金與利息之和。

（4)固定資產投資方向調節稅

投資方向調節稅＝（工程費＋工程建設其他費＋預備費）×差別稅率

（目前我國暫停征收，但并未取消）。

3、流動資金估算方法

流動資金是指生產性項目投產后，用于購買原材料、燃料、支付工資福利和其他經費用等所需要周轉資金。流動資金的估算方法有：擴大指標估算法和分項詳細估算法兩種

（1)擴大指標估算法

此方法是根據現有同類企業的實際資料，求得流動資金占各種基數的比例，便是各種基數的流動資金率指標。如固定資產資金率、年銷售收入資金率、年總成本資金率等。并按一下公式計算：

流動資金額＝各種費用基數×相應的流動資金率

式中：各種費用基數—指：固定資產投資額、年銷售收入、年總成本、年產量等。

（2)分項詳細估算法

為了簡化計算，估算時僅對存貨、現金、應收帳款和應付帳款四項內容進行估算。計算公式如下：

流動資金=流動資產－流動負債

流動資產=應收賬款+存貨+現金

流動負債=應付賬款

1）應收帳款：是指企業全年賒銷收入凈額占用的流動資產。在可行性研究時，用銷售收入代替賒銷收入。計算公式為：

應收賬款=年銷售收入÷應收賬款的年周轉次數

2）存貨：存貨是指企業為銷售或生產而儲備的外購原材料、燃料、低值易耗品、包裝物等物資以及在產品和產成品等存貨所占用的流動資金。并分項進行計算。計算公式為：

存貨=外購原材料、燃料十在產品＋產成品

外購原材料燃料=年外購原材料燃料費÷外購原材料燃料年周轉次數

產成品=年經營成本÷產成品周轉次數

3）現金：是指企業生產運營活動中，停留于貨幣形態的那部分資金，包括企業庫存現金和銀行存款。計算公式為：

現金需要量=（年工資及福利費+年其他費用）÷現金的年周轉次數

4）應付帳款：是指一個營業周期內，需要償還的各種債務。在可行性研究中，流動負債的估算只考慮應付賬款一項,計算公式為：

應付賬款=（年外購原材料十年外購燃料）÷應付賬款周轉次數

（二）案例解析

【案例一】

背景：某擬建年產3000萬噸鑄鋼廠，根據可行性研究報告提供的已建年產2500萬噸類似工程的主廠房工藝設備投資約2400萬元。已建類似項目資料：與設備有關的其他各專業工程投資系數，如表1-1所示。與主廠房投資有關的輔助工程及附屬設施投資系數，見表1-2。

表1-

1與設備投資有關的各專業工程投資系數

加熱爐汽化冷卻余熱鍋爐自動化儀表起重設備供電與傳動建安工程

0．120．010．04 0．020．09 0．180．40

表1-與主廠房投資有關的輔助及附屬設施投資系數

動力系統機修系統總圖運輸系統行政及生活福利設施工程工程建設其他費

0．30 0．12

0．20

0．30 0．20 本項目的資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為8000萬元，貸款利率8％(按年計息)。建設期３年，第１年投入30％，第２年投入50％，第３年投入20％。預計建設期物價年平均上漲率3％，基本預備費率5％，投資方向調節稅率為0％。

問題1：已知擬建項目建設期與類似項目建設期的綜合價格差異系數為1.25，試用生產能力指數估算法估算擬建工程的工藝設備投資額；用系數估算法估算該項目主廠房投資和項目建設的工程費與其他費投資。

解：

⒈ 用生產能力指數估算法估算主廠房工藝設備投資：

式中： ——生產能力指數，取1 ⒉ 用設備系數估算法估算主廠房投資：

主廠房投資C=工藝設備投資×(1+∑Ｋi)

=3600×(1＋12%＋1%＋4%＋2%＋9%＋18%＋40%)

＝3600×(1＋0.86)＝6696萬元

式中:ki----與設備有關的各專業工程的投資系數, 查表1-1

建安工程投資＝3600×0.40＝1440萬元

設備購置投資＝3600×（1.86-0.4）=3600×1.46＝5256萬元

工程費與工程建設其他費＝擬建項目主廠房投資×(1+∑Kj)

＝6696×(1＋30%＋12%＋20%＋30%＋20%)

＝6696×(1＋1.12)

＝14195.52萬元

式中:kj----與主廠房投資有關的各專業工程及工程建設其他費用的投資系數, 查表1-2

問題2：估算該項目的固定資產投資額，并編制固定資產投資估算表。

解：

1.基本預備費計算：

基本預備費=(工程費+工程建設其他費)×費率

=14195.52×5%＝709.78萬元

由此得：靜態投資=工程費+工程建設其他費+基本預備費

=14195.52＋709.78=14905.30萬元

建設期各年的靜態投資額如下：

第１年 14905.3×30％＝4471.59萬元

第２年 14905.3×50％＝7452.65萬元

第３年 14905.3×20％＝2981.06萬元

2.漲價預備費計算：

漲價預備費=∑It〔（1+f）t-1〕

=4471.59×〔(1＋3%)1－1〕＋7452.65×〔(1＋3%)2－1〕＋

2981.06×〔(1＋3%)3－1〕＝134.15＋453.87＋276.42＝864.44萬元

預備費＝709.78＋864.44＝1574.22萬元

3.投資方向調節稅計算：

投資方向調節稅=(靜態投資＋漲價預備費)×投資方向調節稅率

=(14905.3+864.44)×0%＝0萬元

4.建設期貸款利息計算：

建設期每年貸款利息＝∑（年初累計借款＋本年新增借款÷２）×貸款利率

第１年貸款利息＝(0+8000×30%÷2)×8％＝96萬元

第2年貸款利息＝〔（8000×30%+96）＋(8000×50%÷2)〕×8％

＝(2400＋96＋4000÷2)×8％＝359.68萬元

第３年貸款利息＝〔(2400＋96＋4000＋359.68)＋(8000×20%÷2)〕×8%

＝(6855.68＋1600÷2)×8%＝612.45萬元

建設期貸款利息＝96＋359.68＋612.45＝1068.13萬元

固定資產投資額＝靜態投資＋漲價預備費＋投資方向調節稅＋建設期貸款利息

＝14195.52＋1574.22＋0＋1068.13＝16837.87萬元

第4講講義

建設項目財務評價

5.擬建項目固定資產投資估算表，見表1-3。

表1-擬建項目固定資產投資估算表

單位：萬元

序號 工程費用名稱 系數 建安

工程費 設備

購置費工程建設

其他費 合計占總投資比例 % 1工程費 7600.325256.00 12856.32 81.53

1.1主廠房 1440．005256．00 6696.00

1.2動力系統 0.302008.80 2008.80

1.3機修系統 0.12 803.52 803.52

1.4總圖運輸系統 0.201339.20 1339.20

1.5行政、生活福利設施 0.302008.80 2008.80

2工程建設其他費 0.20 1339.20 1339.20 8.49

(1)＋(2)14195.52

3預備費 1574.22 1574.22 9.98

3.1基本預備費 709.78 709.78

3.2漲價預備費 864.44 864.44

4投資方向調節稅

0.00 0.00

5建設期貸款利息 1068.13 1068.13

固定資產總投資(1)＋(2)＋～＋(5)7600.325256.003981.5516837.87100

﹡表中，計算占固定資產投資比例時，其固定資產中不含投資方向調節稅和建設期貸款利息。即：

各項費用占固定資產投資比例＝各項費用÷（工程費＋工程建設其他費＋預備費）

問題3：若固定資產投資流動資金率為6％，試用擴大指標估算法估算該項目的流動資金。確定該項目的總投資。

解：

（1）用擴大指標估算法估算流動資金: 流動資金＝擬建項目固定資產總投資×固定資產投資流動資金率 ＝16837.87×6%＝1010.27萬元

（2）擬建項目總投資＝固定資產總投資＋流動資金＝16837.87＋1010.27＝17848.14萬元

【案例二】

背景：某建設項目的工程費與工程建設其他費的估算額為52180萬元，預備費為5000萬元，項目的投資方向調節稅率為5％，建設期3年。3年的投資比例是：第１年20％，第2年55％，第3年25％，第4年投產。

該項目固定資產投資來源為自有資金和貸款。貸款的總額為40000萬元，其中外匯貸款為2300萬美元。外匯牌價為1

美元兌換8.3元人民幣。貸款的人民幣部分從中國建設銀行獲得，年利率為12.48%（按季計息）。貸款的外匯部分從中國銀行獲得，年利率為8％（按年計息）。

建設項目達到設計生產能力后，全廠定員為1100人，工資和福利費按照每人每年7200元估算。每年其他費用為860萬元(其中：其他制造費用為660萬元)。年外購原材料、燃料、動力費估算為19200萬元。年經營成本為21000萬元，年銷售收入33000萬元，年修理費占年經營成本10％

。各項流動資金最低周轉天數分別為：應收帳款30天，現金40天，應付帳款為30天，存貨為40天。

問題1：估算建設期貸款利息。

解：由于本案例人民幣貸款按季計息，計息期與利率和支付期的時間單位不一致，故所給年利率為名義利率。計算建設期貸款利息前，應先將名義利率換算為實際利率。

建設期貸款利息計算：

⒈ 人民幣貸款實際利率計算：

人民幣實際利率＝（１＋名義利率／年計息次數）年計息次數－1 ＝(1＋12.48%÷4)4－1＝13.08%

⒉ 每年投資的貸款部分本金數額計算：

人民幣部分：貸款總額為：40000－2300×8.3＝20910萬元

第1年為： 20910×20%＝4182萬元

第2年為： 20910×55%＝11500.50萬元

第3年為： 20910×25%＝5227.50萬元

美元部分： 貸款總額為：2300萬元

第1年為： 2300×20%＝460萬美元

第2年為： 2300×55%＝1265萬美元

第3年為： 2300×25%＝575萬美元

⒊ 每年應計利息計算：

⑴ 人民幣建設期貸款利息計算：

第1年貸款利息＝(0＋4182÷2)×13.08%＝273.50萬元

第2年貸款利息＝〔(4182＋273.50)＋11500.50÷2〕×13.08%＝1334.91萬元

第3年貸款利息＝〔(4182＋273.5＋11500.5＋1334.91)＋5227.5÷2〕×13.08%

＝2603.53萬元

人民幣貸款利息合計＝273.5＋1334.91＋2603.53＝4211.94萬元

⑵ 外幣貸款利息計算：

第1年外幣貸款利息＝(0+460÷2)×8%＝18.40萬美元

第2年外幣貸款利息＝〔(460＋18.40)＋1265÷2〕×8%＝88.87萬美元

第3年外幣貸款利息＝〔(460＋18.48＋1265＋88.87)＋575÷2〕×8%

＝169.58萬美元

外幣貸款利息合計＝18.40＋88.87＋169.58＝276.85萬美元

問題2：用分項詳細估算法估算擬建項目的流動資金。

解：

流動資金＝流動資產－流動負債

式中：流動資產＝應收（或預付）賬款＋現金＋存貨

流動負債＝應付（或預收）賬款

⒈ 應收帳款＝年銷售收入÷年周轉次數＝33000÷(360÷30)＝2750萬元

⒉ 現金＝(年工資福利費＋年其他費)÷年周轉次數

＝(1100×0.72＋860)÷(360÷40)＝183.56萬元

⒊ 存貨：

外購原材料、燃料＝年外購原材料、燃料動力費÷年周轉次數

＝19200÷(360÷40)＝2133.33萬元

在產品＝(年工資福利費+年其他制造費+年外購原料燃料費+年修理費)÷年周轉次數

＝(1100×0.72＋660＋19200＋21000×10%)÷(360÷40)＝2528.00萬元

產成品＝年經營成本÷年周轉次數＝21000÷(360÷40)＝2333.33萬元

存貨＝2133.33＋2528.00＋2333.33＝6994.66萬元

由此求得：流動資產＝應收帳款＋現金＋存貨＝2750＋183.56＋6994.66＝9928.22萬元

流動負債＝應付帳款＝年外購原材料、燃料、動力費÷年周轉次數

＝19200÷(360÷30)＝1600萬元

流動資金＝流動資產－流動負債＝9928.22－1600＝8328.22萬元

問題3：估算擬建項目的總投資。

解：

根據建設項目總投資的構成內容，計算擬建項目的總投資：

建設項目總投資=固定資產投資+流動資金＝工程費用+工程建設其他費=基本預備費

＋漲價預備費＋投資方向調節稅＋建設期貸款利息

＝〔(52180+5000)(1＋5％)＋276.85×8.3＋4211.94〕＋8328.22

＝66548.80＋8328.22＝74877.02萬元

二、財務評價

（一）主要考核知識點：

1、財務評價指標體系

財務評價是可行性研究的核心內容，通過財務評價論證擬建項目經濟上的盈利性和合理性。財務評價指標有兩大類：

一類是動態評價指標，另一類是靜態評價指標。可行性研究中常用的評價指標是：

（1）動態盈利能力評價的主要指標：動態投資回收期、財務凈現值和財務內部收益率；

（2）靜態盈利能力評價的主要指標：靜態投資回收期、投資利潤率、投資利稅率；

（3）清償能力評價的主要指標有：借款償還期、資產負債率、流動比率和速動比率。

以上的評價指標都是通過各類財務報表計算出來的。在可行性研究中計算評價指標的基本報表有：現金流量表、損益表、資金來源與運用表盒資產負債表。為了編制基本報表還應編制投資估算、還本付息、總成本分析等輔助報表。

2、財務評價的程序與方法

根據投資估算、融資方案、貸款合同和確定的建設期等資料，按以下順序進行：（1）計算固定資產折舊費、無形資產和其他資產攤銷費；（2）計算年銷售收入、銷售稅及附加；

（3）編制還本付息表、總成本分析表、損益表，有時需要三表連算；

建設投資貸款的償還方式法有等額本息償還法、等額本金償還法兩種方法。

1）等額本息償還法，是指在還款期內，每年償付的本金利息之和是相等的，但每年支付的本金數和利息數均不相等。計算步驟如下：

① 計算建設期末的累計借款本金與利息之和；

② 根據等值計算原理，采用資金回收系數計算每年等值的還本付息額度A；

③ 計算每年應付的利息；

每年應支付的利息=每年初借款余額×年利率

④ 計算每年償還的本金；

本年償還本金=A－每年支付利息

采用等額還本付息法，利息隨著償還本金后欠款的減少逐年減少，而償還的本金恰好相反，將由于利息減少而逐年加大。

2）等額本金償還法（亦稱等額本金償還、利息照付的方法），是指在還款期內每年等額償還本金，而利息按年初借款余額和貸款年利率之積計算。這種還款方式下，還款期各年的利息不等，而且各年償還的本利和也不等。計算步驟如下：

① 計算建設期末的累計借款本金和利息之和；

② 計算在指定償還期內，每年應償還的本金A

其中：n為貸款的償還期（不包括建設期）。

③ 計算每年應付的利息額。

年應付利息=年初借款余額×年利率

④ 每年的還本付息額總額。

年還本付息總額=A＋年應付利息

編制等額本金償還情況下的損益表時，可能會出現以下兩種情況：

?稅后利潤＋折舊費＋攤銷費≤該年應還本金，則該年的稅后利潤全部為未分配利潤，不足部分為該年的資金虧損，不計取當年的盈余公積金和應付利潤。并需用臨時借款來償還不足部分的本金；

?稅后利潤＋折舊費＋攤銷費>該年應還本金。則該年為盈余年份，未分配利潤按以下公式計算：

該年未分配利潤＝（該年應還本金＋上虧損）－折舊費－攤銷費

盈余公積金＝（稅后利潤－上虧損）×10％（即：前虧損不提盈余公積金）

式中，稅后利潤＝該年利潤總額－（該年利潤總額－上虧損）×所得稅率（即前虧損不繳納所得稅。稅前利潤不足彌補上年虧損的可連續彌補五年，五年不足彌補的，用稅后利潤彌補，彌補后再計取盈余公積金。）

應付利潤＝稅后利潤－盈余公積金－未分配利潤

（4）計算靜態盈利能力評價指標

式中：利潤總額、稅后利潤，均用達產后正常年份的數值。若正常年份收益變化幅度較大時，可用生產年份的年平均收益值替代。（虧損年份無收益，不計入平均值）

（5）編制現金流量表，計算動態盈利能力評價指標

全部投資現金流量表中的費用有：現金流入和現金流出兩大類。

1）現金流入：有年銷售收入、回收固定資產余值和回收全部流動資金三項費用。回收固定資產余值的計算，可能出現三種情況：

營運期等于固定資產使用年限，則運營期末固定資產余值＝固定資產殘值

營運期大于固定資產使用年限，則運營期固定資產報廢次年固定資產余值＝固定資產殘值

營運期小于使用年限，則運營期末固定資產余值＝(使用年限－營運期)×年折舊費＋殘值

2）現金流出：有固定資產投資、流動資金投資、年經營成本、年銷售稅及附加和年所得稅五項費用。

其中：固定資產投資、流動資金投資取自于融資方案；

年銷售稅及附加和年所得稅取自于損益表，也可按以下公式計算：

年銷售稅及附加＝年銷售收入×銷售稅及附加稅率

年所得稅＝應納稅的稅額×所得稅率

3）投資回收期：根據累計凈現金流量計算項目的靜態投資回收期；根據累計折現后的凈現金流量計算項目的動態投資回收期。

式中：出現盈余年份可用于還款額＝該年稅后利潤＋折舊費＋攤消費

出現盈余年份應還借款額＝該年尚需還款的本金

（7）編制資產負債表，計算資產負債率、流動比率速動比率

資產：指流動資產總額（含流動資產和累計盈余資金）、在建工程、固定資產凈值、無形和其他資產凈值；

負債：指流動負債、貸款負債（含流動資金借款和建設投資借款）。

所有者權益：指資本金、累計盈余公積金和累計未分配利潤。

以上費用大都可直接從損益表和資金來源與運用表中取得。但是，計算最后一年的累計盈余資金時，應將資金來源與運用表中的數據扣去其中的回收固定資產余值及自有流動資金。

⑵ 資產負債率＝ ×100% ⑶ 流動比率＝ ×100%

（二）案例解析

【案例三】

背景：某企業擬建設一個生產性項目，以生產國內某種急需的產品。該項目的建設期為２年，運營期為7年。預計建設期投資800萬元(含建設期貸款利息20萬元)，并全部形成固定資產。固定資產使用年限10年，運營期末殘值50萬元，按照直線法折舊。

該企業于建設期第1年投入項目資本金為380萬元，建設期第２年向當地建設銀行貸款400萬元(不含貸款利息)，貸款年利率10％，項目第3年投產。投產當年又投入資本金200萬元，做為流動資金。

運營期，正常年份每年的銷售收入為700萬元，經營成本300萬元，產品銷售稅金及附加稅率為6％，所得稅稅率為33％，年總成本400萬元，行業基準收益率10％。

投產的第1年生產能力僅為設計生產能力的70％，為簡化計算這一年的銷售收入、經營成本和總成本費用均按照正常年份的70％估算。投產的第2年及其以后的各年生產均達到設計生產能力。

問題1：計算銷售稅金及附加和所得稅。

解：

⒈ 運營期銷售稅金及附加：

銷售稅金及附加=銷售收入×銷售稅金及附加稅率

第3年 銷售稅金及附加＝700×70%×6%＝29.40萬元

第4~9年 銷售稅金及附加＝700×100%×6%＝42.00萬元

⒉ 運營期所得稅：

所得稅＝(銷售收入－銷售稅金及附加－總成本)×所得稅率

第３年 所得稅＝(490－29.40－280)×33%＝59.60萬元

第４~９年 所得稅＝(700－42－400)×33%＝85.14萬元

問題2：依照表1-4格式，編制全部投資現金流量表。

表1-4

擬建項目全部投資現金流量表

單位：萬元

序號 項

目 建 設 期

投 產 期

1234 5 6 7 89 生產負荷

70％100％100％100％100％100％100％

1現金流入

1.1銷售收入

1.2回收固定資產余值

1.3回收流動資金

2現金流出

2.1固定資產投資

2.2流動資金投資

2.3經營成本

2.4銷售稅金及附加

2.5所得稅

3凈現金流量

4折現系數ic=10％0.90910.82640.75130.68300.62090.56450.51320.46650.4241

5折現凈現金流量

6累計折現凈現金流量

解：

⒈計算計算期末固定資產余值。

計算期末應回收的固定資產余值，可能出現兩種情況：

營運期等于固定資產使用年限，則固定資產余值＝固定資產殘值

營運期小于使用年限，則固定資產余值＝年折舊費(×使用年限－營運期)＋殘值

本項目的使用年限10年，營運期7年。

年折舊費＝（固定資產原值－殘值）÷折舊年限＝（800－50）÷10＝75 萬元

固定資產余值＝年折舊費×(使用年限－營運期)＋殘值

＝75×（10－7）＋50＝275 萬元

⒉ 編制擬建項目全部投資現金流量表

表1-5

擬建項目全部投資現金流量表

單位：萬元

序號 項

目 建 設 期

投 產 期2 34 567 89 生產負荷 70%100 %100 %100 %100 %100 %100 % 1現金流入 490.00700.00700.00700.00700.00700.001175.00 1.1銷售收入 490.00700.00700.00700.00700.00700.00700.00

1.2回收固定資產余值

275.00

1.3回收流動資金

200.00

2現金流出 380 400499.00427.14427.14427.14427.14427.14427.14

2.1固定資產投資 380 400

2.2流動資金投資 200.00

2.3經營成本 210.00300.00300.00300.00300.00300.00300.00

2.4銷售稅金及附加 29.40 42.00 42.00 42.00 42.00 42.00 42.00

2.5所得稅 59.60 85.14 85.14 85.14 85.14 85.14 85.14

3凈現金流量-380-400-9.00272.86272.86272.86272.86272.86747.86

4折現系數（ic=10％）0.90910.82640.75130.68300.62090.56450.51320.46650.4241

5折現凈現金流量-345.46-330.56-6.76186.36169.42154.03140.03127.29317.17

6累計折現凈現金流量-345.46-676.02-682.8-496.4-327.0-173.0-32.94 94.35411.52

注意:

1、表中建設期固定資產投資不包括建設期貸款利息；

2、固定資產余值在計算期末一次收回；

3、流動資金投資在計算期末一次收回。

問題3：計算項目的動態投資回收期和財務凈現值。解：

根據表1-5中的數據，按以下公式計算出項目的動態投資回收期和財務凈現值。

動態投資回收期＝(累計折現凈現金流量出現正值的年份－１)＋(出現正值年份上年

累計折現凈現金流量絕對值÷出現正值年份當年折現凈現金流量)÷127.29)＝7.26年?-32.94?

＝(8－1)＋（由表1-5可知：項目財務凈現值＝ 411.52 萬元

問題4：計算項目的財務內部收益率。

解：財務內部收益率反映了項目所占用資金的盈利率，是考核項目盈利能力的主要動態指標。在財務評價中，將求出的全部投資或自有資金的財務內部收益率FIRR與行業基準收益率ic比較。當FIRR

ic 時，可認為其盈利能力已滿足要求，在財務上是可行的。?

采用試算法求出擬建項目的內部收益率。具體做法和計算過程如下：

表1-6

擬建項目全部投資現金流量延長表

單位：萬元

序號 項

目 建 設 期

投 產 期

3 4 5 6789 生產負荷 70％100 ％100％100％100 ％100 ％100 ％

1現金流入 490.00700.00700.00700.00700.00700.001175.00

2現金流出 380 400499.00427.14427.14427.14427.14427.14427.14

3凈現金流量-380-400-9.00272.86272.86272.86272.86272.86747.86

4折現系數ic=10%0.9091 0.82640.75130.68300.62090.56450.51320.46650.4241

5折現凈現金流量-345.46-330.56-6.76186.36169.42154.03140.03127.29317.17

6累計折現凈現金流量-345.46-676.02-682.8-496.4-327.0-173.0

172.8-32.94 94.35411.52

7折現系數i1=20%0.83330.69440.57870.48230.40190.33490.27910.23260.1938

8折現凈現金流量-316.65-277.76-5.21131.60109.66 91.38 76.16 63.47144.94

9累計折現凈現金流量-316.65-594.41-599.6-468.0-358.4-267.0-190.8-127.4 17.59

10折現系數i2=21%0.82640.68300.56450.46650.38550.31860.26330.21760.1799

11折現凈現金流量-314.03-273.20-5.08127.29105.18 86.93 71.84 59.37135.54

12累計折現凈現金流量-314.03-587.23-592.3-465.0-359.8-272.9-201.1-141.7-6.16

⒈

首先設定i1=20％,以i1作為設定的折現率,計算出各年的折現系數。利用現金流量延長表，計算出各年的折現凈現金流量和累計折現凈現金流量，從而得到財務凈現值FNPV1，見表1-6。

⒉

再設定i2=21％,以i2作為設定的折現率，計算出各年的折現系數。同樣，利用現金流量延長表，計算各年的折現凈現金流量和累計折現凈現金流量，從而得到財務凈現值FNPV2,見表1-6。

⒊ 如果試算結果滿足：FNPV1>0，FNPV2<0，且滿足精度要求，可采用插值法計算出擬建項目的財務內部收益率FIRR。

由表1-6可知：i1＝20％ 時，FNPV1＝17.59

i2＝21％ 時，FNPV2＝-6.16

可以采用插值法計算擬建項目的內部收益率FIRR。即： ?FNPV2?＋?FNPV1?

FIRR＝i1＋(i2－i1)×〔FNPV1÷()〕)〕＝20.74%?-6.16?

＝20%＋(21%－20%)×〔17.59÷(17.59＋

問題5：從財務評價的角度，分析說明擬建項目的可行性。

解：

0；內部收益率=20.74%? 根據計算結果，項目凈現值＝ 411.52 萬元

行業基準收益率10%；超過行業基準收益水平，所以該項目是可行的。?

第四篇：建設項目評價文件審批

建設項目環境影響評價文件審批 優化準營管理和事中事后監管實施方案

為貫徹落實《廣東省復制推廣“證照分離”改革試點具體做法的工作方案》（粵機編辦發〔2017〕186 號）和《關于印發〈廣州開發區復制推廣“證照分離”改革試點具體做法的工作方案〉的通知》（穗埔編辦〔2018〕87 號）有關要求，我局就進一步加強建設項目環境影響評價文件審批優化準營管理和事中事后監管，制定本實施方案。

一、改革范圍 廣州開發區

二、工作措施

（一）優化準營管理

1.推進行政審批標準化服務工作。一是進一步梳理辦事指南，明確申請材料和辦理標準，列明審查要求和時限，實現服務事項標準化。二是實行網上全流程辦理，申請單位只需通過網上辦事大廳報送申請材料，在審批通過后到區政務服務中心遞交紙質材料并領取審批結果。

2.優化審批流程。關口前移，在企業、群眾辦理業務申請之前，對建設項目提出相關的環保意見和指導申請材料的準備，避免申請人走彎路。

3.加快審批流程，審批時限壓縮為自受理之日起7個工作日（受理公示10工作日和批前公示5工作日除外）。4.加強對行政審批工作的監督管理，實行首問（首辦）責任制、一次性告知制度、限時辦結制度、服務承諾制度，對外公布投訴監督電話，自覺接受社會和人民群眾監督。

5.落實信用信息“雙公示”，行政許可自作出決定之日起７個工作日內上網公開。

（二）事中事后監管

1.梳理法律法規，為依法行政夯實法律支撐基礎。2.規范執法、環境違法行為查處程序和環境行政處罰自由裁量權。

3.實施污染源日常監管雙隨機抽查制度。

4.建成“數字環保+移動執法”監管平臺，打造現代化環境監管體系。

第五篇：建設項目后評價的作用

建設項目后評價的作用

項目后評價主要服務于投資決策，是出資人對投資活動進行監管的重要手段。項目后評價也可以為改善企業經營管理提供幫助。

結合我國開展項目后評價以來的實際效果，建設項目后評價的作用可歸納為以下五點：

（1）為提高建設項目決策科學化水平服務

項目前評估為項目投資決策提供依據。前評估中所做的預測是否正確，需要項目建設的實驗來檢驗，需要項目后評價來分析和判斷。通過建立完善的建設項目后評價制度和科學的評價方法體系，一方面可以促使前評估人員增強責任感，努力做好前評估工作，提高項目預測的準確性；另一方面可以通過項目后評

價反饋的信息，及時糾正建設項目決策中存在的問題，從而提高未來建設項目決策的科學化水平。

（2）為政府制定和調整有關經濟政策提供參考

項目后評價總結的經驗教訓，往往涉及到政府宏觀經濟管理中的某些問題，政府有關部門可根據反饋的信息，合理確定和調整投資規模與投資流向，協調各產業部門之間及其內部的各種比例關系，及時進行修正某些不適合經濟發展的宏觀經濟政策、技術經濟政策和已經過時的指標參數。此外，政府有關部門還

可通過建立必要的法規、法令、相關的制度和機構，促進投資管理的良性循環。

（3）為銀行調整信貸政策提供依據

為建設項目提供貸款的銀行通過開展建設項目后評價，發現項目建設資金使用過程中存在的問題，分

析研究貸款項目成功或失敗的原因，為調整信貸政策提供依據。

（4）為提高建設項目監管水平提出建議

建設項目管理是一項十分復雜的活動，它涉及到政府有關部門、建設項目業主、貸款銀行、設備制造和材料供應商以及工程勘察設計、工程施工、工程監理等許多部門，只有各方面密切合作，建設項目才能順利完成。如何進行有效管理、協調有關各方的關系、采取什么樣的具體協作形式等，都應在項目建設過程中不斷摸索、不斷完善。建設項目后評價通過對已建成項目實際情況的分析研究，總結項目在組織管理方面的先進經驗和失敗的教訓，為出資人對未來項目的管理活動提供借鑒，以便提高項目監管水平。

（5）促使建設項目運營狀態正常化

項目后評價時，對于評價時點以前的項目投產初期和達產時期的實際情況要進行分析和研究，比較實際狀態與預測目標的偏離程度，分析產生偏差的原因，提出切實可行的改進措施，促使建設項目運營狀態

正常化，提高建設項目的經濟效益和社會效益。