第一篇：內蒙古中小企業融資難的現狀與對策[小編推薦]

內蒙古中小企業融資難的現狀與對策

摘要：近年來，內蒙古地區的經濟取得了快速的發展，尤其是中小企業已經成為內蒙古地區經濟發展的重要因素和最活躍的因素，然而融資難的問題一直是困擾企業進一步發展的制約因素，本文從理論方面探討了內蒙古地區中小企業融資的現狀，并結合企業發展現狀提出解決融資難問題的建議。借鑒發達地區經驗，促進內蒙古地區經濟健康穩定的發展。

關鍵詞：中小企業；融資；商業銀行；抵押

內蒙古中小企業融資的基本情況

近年來，隨著經濟的迅速發展，內蒙古自治區中小企業綜合實力和發展后勁明顯增強，已成為全區經濟社會發展的重要力量，促進了本區的就業，調整了經濟結構，促進金融市場的發展等方面發揮了巨大的作用。根據內蒙古的經濟社會統計年鑒，截至2011年 6月末，內蒙古自治區中小企業和個體工商戶共計 97.19 萬個，創造了全區70%左右的GDP和 50%以上的稅收，對于人口、資金的流動和集資起到了巨大的推動作用，促進了城市基礎設施建設、服務業、城市化進程的發展。伴隨著中小企業的快速發展，中小企業對資金的需求也迅速上升。近幾年來，內蒙古自治區的金融機構不斷加強對中小企業的信貸支持，改善了中小企業融資難的問題，但全區中小企業在融資過程中仍存在許多問題：

（一）總體融資能力差，主要依賴自有資金

在激烈的市場經濟競爭中，各種企業不斷出現，然而，中小企業大多處于附加值低、規模小、經營管理不善的初級階段，企業之間的競爭力相對比較薄弱，生產經營主要靠自身積累，利用外資的能力較差，很難通過外部融資獲得更加充足的動力，中小企業考慮到融資成本的問題，只要自己擁有的資金充足就不會想銀行貸款，而且企業也不會利用財務效應，更不會輕易考慮其他融資成本，比如向小額貸款公司貸款，民間借貸等高的融資手段。中小企業融資結構的基本情況如表一。

（二）中小企業從大型商業銀行融資難

在現實中，原有的大型企業相關領域的商業銀行業務的競爭是相當激烈的，目前已經基本實現了一個比較平衡的狀態，這種穩定的平衡狀態是不容易打破的，要想打破是需要花費巨大的成本的。同時許多大型企業都在尋求市場，爭取融資，這就使商業銀行以后的發展增加了很大壓力。所以，商業銀行想要獲得更好的發展愿景，就應該將眼光投放到影響巨大，數量眾多的中小企業的融資業務上，從而不斷增加收益，提高競爭力。然而，即使在國家寬松貨幣政策的背景下，信貸規模大幅增加，巨大的資金流也流向了中小企業，占中國國內生產總值的一半。目前的情況下，我國政府運用緊縮的貨幣政策來抑制通脹，中小企業融資難就很容易知道的。與此同時，貸款資金的安全性和盈利性一直是商業銀行關注的首要問題。商業銀行出于風險的考慮，多數情況下愿意把資金貸款給那些條件具備、信譽好的大企業，而規模相對較小的中小企業就不容易獲得貸款資金；商業銀行考慮安全方面，會花人力、物力和大把的時間去對企業的財務狀況，資信水平等進行詳細的調查。而同等情況下，相對于貸款給大型企業，平均成本會更高。由于內蒙古本地的中小企業具有產品結構單一，財務體系不完善，內部機制不合理，抗風險的能力較差等特點，商業銀行從各方面出發，全方位的考慮，將資金貸給中小企業的概率大大降低。相關數據也表明，同期商業銀行的不良貸款率僅為1.14%，而2010年小企業不良貸款率為3.3%。

（三）民間金融支持中小企業融資

中小企業從商業銀行獲得貸款資金有限，而且還會受到各種限制，即使貸到資金也是解決了燃眉之急，因此解決中小企業融資難的問題其中民間融資發揮著其他融資方式不能滿足的作用。民間融資的方式比較靈活，為中小企業提供了很大的金融支持。據調查統計表明，在統計的327戶中小企業中，27%的企業從小額貸款公司申請過貸款，截至2009年6月底，全內蒙古自治區批準開業、籌建的小額貸款公司已達到186家，注冊資金總額140億元，已覆蓋內蒙古90%的旗縣。其中，已開業的小額貸款公司為121家，2009年前6個月已累計發放貸款額60億元。

解決中小企業融資難的對策

目前無論是政府、企業、銀行都認識到了促進中小企業發展的重要性，為了創造一個良好的融資環境，需要各方共同努力，使融資渠道多樣化，創造完善的社會信用環境。需要做到以下幾點：

（一）中小企業自身需要不斷的提高融資能力

為了創造良好的融資條件，中小企業必須首先從自身做起，提高自身的企業素質，增強自身發展的能力，加強信用觀念的提升，逐漸擺脫融資難的困境，具體做法：1.企業要提高自己的企業法人形象，增強企業的信用等級，增強信用觀念，就要做到及時還貸，既然借了就要按時按要求規定的還款，減少在銀行的不良信用記錄。2.企業要自覺規范經營管理的行為，對員工的素質，經營的理念，企業文化等做出全面的規定和自覺的執行，提高企業自身素質。規范企業的財務報表制度，財務信息要明確，各種財務明細要全面詳細的進行規范管理。逐步完善企業的財務會計制度。對財務報表的真實度和財務狀況的透明度加強管理。3.中小企業應該主動與金融機構聯系，加強溝通，爭取獲得金融機構的聯系，對于政府部門組織的企業與銀行的交流活動，中小企業要積極參加，使得銀行對企業有一個了解，以求的共贏。4.企業自身要轉型升級，轉變經濟發展方式，調整產業結構，順應國家宏觀調控的需要。有效的進行技術創新和產品的結構調整，增強市場的抗風險能（下轉第53頁）（上接第51頁）力，使企業的經濟效益不斷增加。

（二）加強對中小企業的金融支持

政府應該扶持中小金融機構的發展，鼓勵其自主常新的能力，使得中小企業能夠健康順利的發展。加強并完善對中小企業的金融支撐，使銀行和企業之間建立良好的合作關系。例如：國有商業銀行應該建立城鄉信用社，城市商業銀行要主要面向中小企業，考慮建立扶持中小企業發展的國家政策性銀行-中小企業銀行及進出口銀行。積極開拓中小企業的直接融資渠道，通過之前各方直接融資的經驗，為中小企業的融資提供直接的市場條件。例如建立地方性的股權交易市場，為中小企業的股票上市提供服務。上市能夠有更多的機會獲得所需資金，開辟更寬闊的融資渠道。

（三）開拓并加大中小企業的融資渠道

對于中小企業股權融資渠道的拓寬，要有選擇的把符合條件的中小企業特別是高科技產業推進上市融資。發展和完善扶持中小企業的風險投資基金，在內蒙古地區有條件的話也要結合本地實際，建立風險投資基金。增強中小企業的自身實力。同時要不斷地開辟中小企業的債券和股票的融資渠道，調整相關的法律規定，規范中小企業的債券發行機制，使得交易的手續簡單化，放寬資金的募集條件，盡量允許符合要求的企業走上融資的道路。

（四）加強中小企業的信用體系建設

有效的解決中小企業融資難的問題，良好的信用是重要的保障。政府應該為中小企業創造一個良好的信用環境，建立完善的企業和個體的社會信息共同享有的信用機制，企業只有講究誠信才能獲得持續的發展。企業自身應該加強誠信的觀念，沒有誠信企業將無法立足，政府要加大對喪失信用的企業的懲罰力度，建立信用信息網絡系統，結合有關部門的對于企業的經營信用，納稅信用，法人行為信用等對企業的信用進行綜合的評估登記，建立檔案庫。這樣有利于銀行掌握企業的風險，對企業有全面的了解，綜合各方面對中小企業的貸款信用進行評估，有利于銀行更好的選擇客戶。

（五）完善中小企業貸款的擔保體系

我國以及世界的許多發達地區實踐已經很明確的證實，扶持和發展中小企業的有效措施之一就是完善擔保體系。首先要明確中小企業的法律擔保地位，企業的運營規則和體系，銀行與擔保機構共同承擔風險的能力，降低各方風險，確保銀行的資金安全，保障中小企業的收益。其次要通過行業協會和商會等組織機構，發展會員性質的中小企業擔保機構，中小企業之間進行相互擔保等形式，為貸款創造條件。還要建立信貸擔保機構，使中小企業獲得及時有效的擔保。

參考文獻：

[1]邢樂成，《破解中小企業融資難的途徑》.2011，（1）

[2]吉昌榮《中小企業信用擔保公司可持續發展模式的選.擇》.濟南金融，2011，（12）

康秀娟，內蒙古財經大學研究生院

第二篇：中小企業融資難現狀與解決對策

中小企業融資難現狀與解決對策

中小企業融資難現狀與解決對策

丹東市人民檢察院孫富海

摘要： 中小企業在加快經濟發展 ,在提高經濟增長效率、提高解決就業等方面 發揮 著重要的作用。但是 ,在中小企業發展的過程中卻遭遇了幾大難題:用地難、融資難----本文就中小企業在發展中融資難的原因,現狀及解決的對策做一小探,試圖提出解決中小企業融資難的對策。

關鍵詞： 中小企業；融資難；解決對策；

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中小企業融資難，已是不爭的事實。在世界經濟的發展中 ,普遍存在著中小企業融資難等問題。世界各國對解決中小企業融資難采取了各種不同的對策。在解決中小企業融資難的過程中,各國政府都不遺余力的采取了財政政策與其他經濟政策相結合的方法。造成中小企業融資難的原因是多方面的，在不同國家、地區有不同的表現形式及原因；即使是在同一個國家、地區，在不同的歷史環境下表現都是不同的。由于中小企業在發展中面臨融資難的問題具有普遍性，為了探討化解我國中小企業融資難的對策，我們先對國際上中小企業在發展中遇到的融資難問題的原因，特點及各國政府為化解中小企業融資難而采取的政策措施作簡單的回顧，從中得到啟發，借鑒成功的經驗。

一、國外中小企業融資綜述

（一）、國外中小企業融資的基本特點和融資難的原因分析

西方國家在解決中小企業融資難問題上是各有側重的：美國是一個具有創新傳統的國家，因此比較重視高科技型中小企業的融資問題。意大利比較注重制造業型中小企業的發展和融資問題，這與其著力解決南部相對落后地區經濟的發展，增加該地區經濟活力和 “造血”功能有直接的關系。法國比較重視就業問題，因此政府扶持中小企業的重點主要放在了就業潛力比較大的服務業型中小企業上。瑞士和西班牙（包括法國）則在解決社區型中小企業（包括街道手工工業）上具有特色。

不同發展階段的中小企業對融資有不同要求，從企業創辦一直到企業因種種原因而退出，都有對融資的不同的要求。

從中小企業的特點來看，中小企業易受經營環境的影響，變數大、風險大，難以吸引投資者的注意。中小企業資產少，負債能力有限。

從金融業的特殊性來看，金融業實行的謹慎原則，不利于風險性較高的中小企業的融資。謹慎原則對國民經濟的健康發展非常重要，但在客觀上也給風險性較高的中小企業的融資帶來極為不利的影響，往往會使一些中小企業喪失極好的發展機會。金融企業融資手續繁瑣、耗時耗精力，影響了中小企業的融資積極性。金融部門為安全起見，在為中小企業提供金融服務時，必須有一套完整的融資手續，這就難以滿足中小企業融資簡單快捷的要求。

（二）、國外中小企業融資的主要渠道和融資方式

中小企業的資金的來源主要有以下幾種途徑：一是自籌，二是直接融資，三是間接融資，四是政府扶持資金等。

1、從自籌資金方面看，它包括的范圍非常廣泛，主要有業主（或合伙人、股東）自有資金；向親戚朋友借用的資金；個人投資資金，即“安琪兒”資金；風險投資資金；中小企業間的互助機構的貸款等等。

2、從直接融資方面看，指以債券和股票的形式公開向社會籌集資金的渠道。這種籌資方式只有公司制中小企業才有權使用，一般公司制中小企業的債券和股票只能以柜臺交易方式發行，只有極少數符合嚴格條件的公司制中小企業才能獲得公開上市的機會，或進入“第二板塊市暢進行融資。

3、從間接融資方面看，包括各種短期和中長期貸款。貸款方式（即金融產品）主要有抵押貸款、擔保貸款和信用貸款等。

4、政府的資金支持是中小企業資金來源的一個重要組成部分。綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能占到中小企業外來資金10％左右，具體是多少則決定于各國對中小企業的相對重視程度以及各國企業文化的傳統。各國對中小企業資金援助的方式主要包括：稅收優惠、財政補貼、貸款援助、風險投資和開辟直接融資渠道等。

以上分析的是國際上中小企業融資難的特點、主要原因及融資的主要方式。由于我國把建立社會主義市場經濟體系作為經濟體制改革的目標，隨著市場經濟體制改革的推進，各種經濟成分的不斷出現，非公有經濟的壯大，各類中小企業的出現和發展，中小企業在我國發展過程中也必會遭遇融資難這一國際性難題。結合中國的實際，具體分析我國中小企業融資難的原因特點，以期提出化解我國中小企業融資難的對策。

二、我國中小企業融資現狀

中小企業融資難的原因是多方面的 ,歸納起來,主要有如下觀點：

（一）、中小企業自身方面：

1、中小企業的體制不健健全,各項管理制度不完善,造成銀企關系中嚴重的信息不對稱,給銀行造成嚴重的損失風險，影響銀行給中小企業發放貸款的積極性。很多中小企業，尤其是私營企業仍然沿用的是經驗式和家庭式的管理方式，缺乏科學決策機制，且內部管理混亂，財務制度不健全，更無法為銀行提供完整的財務表和信息資料。為避免信息不對稱可能導致的逆向選擇或道德風險，銀行對中小企業的審查格外嚴格。在嚴重信息不對稱的情況下 ,銀行向中小企業發放貸款必然采取慎之又慎的態度,采取嚴格的審查標準。這樣,很多中小企業不能獲得銀行提供的貸款和其他金融服務就在情理之中了。

2、企業信用觀念淡薄，失去了銀行支持的信心。企業法人個人信用程度低，造成企業信用行為扭曲，存在著逃債、賴債、甩債等觀念；企業歷史客觀原因，表現為企業信用觀念差，一些企業負債大，包袱重，還貸難度大，企業主觀不存在逃債意識，企業法人一直對無力還貸深表對金融部門的歉意。這種情況在現代激烈的市場經濟競爭中越來越成為一個影響銀行在向中小企業發放貸款時考慮的因素。在信用環境比較好的地區，那些效益好的中小企業紛紛成為銀行競爭的重點，中小企業融資并非難事，浙江省的情況就可以充分證明這一點。

3、抵押擔保能力不足，不能為銀行提供完整的信貸手續，影響中小企業向銀行申請貸款融資的成功率。抵押擔保難是制約中小企業取得貸款的主要問題，在私營中小企業中表現尤為突出。一些企業的發展現狀和前景都是好的,于是向銀行申請貸款。銀行等金融機構向中小企業發放的貸款必然以抵押、擔保貸款為主。但是銀行在對其進行考察時, 企業缺乏必要的抵押品和沒有擔保，往往受制于中小企業無法提供正常的擔保信貸手續而不能夠對其進行融資，必然形成中小企業融資難的狀況。

（二）、從金融結構與金融體系方面看：

1、中小企業融資難的根本原因是資金的供給和需求不平衡，沒有建立完善的金融體系，中小企業融資渠道不暢通。現階段中國金融市場還是以國有大型商業銀行為主的間接融資比較發達的間接融資體系。企業經營發展過程中出現的資金余缺問題通過銀行來調劑解決，銀行在此過程中扮演著重要的角色。由于我國金融體系的建設剛起步不久，金融機構與金融體系的完善尚在過程中，以國有商業銀行為主導的“大金融”很難滿足“數量少，批次多”的中小企業的需求。

2、隨著國有獨資商業銀行商業化、股份化的改造和市場化的運作，銀行開始回歸企業的市場地位，把追求自身利益最大化作為經營目標，在企業服務的過程中越來越樹立市場意識，逐漸擺脫在經營過程中的行政干預，經營決策越來越自主化。這就必然使銀行在經營過程中越來越重視風險意識，在發放貸款等金融服務中產生了強烈的自主選擇性，各家銀行都把追求質優的、有發展潛力前景動力的大企業作為自己的服務對象，而忽視了大量中小企業的正常融資需求。同時，銀行從成本、風險收益的角度考慮時，也往往把貸款成本高、風險大、收益具有較大不確定性的經營環境競爭激烈、發展前景不明、各項管理制度不健全的中小企業排斥在服務范圍之外。

3、金融改革的深化，商業銀行信貸管理體制進一步完善。商業銀行在信貸管理上推行了授信授權制度。風險管理強化，考核力度加大，銀行貸款更加謹慎。目前，商業銀行加大了對基層行的考核力度，對信貸人員實行以資產質量為主要指標的考核，實行貸款責任終身追究制度，這就形成了在貸款管理上只有責任而沒有利益，從而使得銀行信貸人員對中小企業的貸款產業“懼貸”心理。依法收貸環境差，削弱了銀行放貸積極性。

4、中小金融機構不夠發達，沒有形成面向中小企業的具有專業性質的中小金融機構體系，導致對中小企業提供的服務不全面，沒有針對性。從而加大了銀行發放貸款的風險，增加了中小企業融資的成本，打擊了中小企業融資的積極性。

三、我國中小企業融資難的解決對策

（一）、加快中小企業自身建設，改革中小企業經營機制，盡快建立健全適合中小企業發展的經營決策機制，建立健全完善的企業財務制度，提高企業經營決策的透明度與科學性，充分實現信息公開，解決銀企關系中信息不對稱的問題。

這就要求中小企業進款轉換經營機制，尋找經營發展最優的有利于企業經營信息公開、決策科學透明的經營管理機制。基于現階段以銀行貸款為融資主渠道的現實，而銀行在對企業發放貸款可行性分析時重要一環是財務分析，中小企業應盡快建立完善財務制度，編制各種有利于銀行等金融機構了解企業經營狀況，以便于對企業經營能力及潛力進行分析的完善的報表。這有利于降低銀企信息的不對稱性，有利于社會中介機構對中小企業的經營狀況、資信狀況的了解，便于對其進行信用評級，降低銀行獲取信息的成本，降

低銀行發放貸款的風險，從而提高其向中小企業發放貸款的積極性。

（二）、加快推進金融體制改革，建立健全能為中小企業融資提供金融服務的中小金融機構體系。這可以從以下幾方面考慮：

1、建立完善中小金融機構，形成為中小企業服務的中小金融機構體系。這可以結合現階段國有商業銀行的改革進行。在中小企業分布較多的縣及以下經濟區域范圍內建立多種形式的金融機構。在國有商業銀行退出的過程中可以通過控股等形式進行改造，在農村信用合作社的基礎上，建立適合中小企業融資需求的中小商業銀行。

2、加快推進多層次資本市場體系的建立與完善，打開中小企業融資的直接渠道，拓寬中小企業融資途徑。加快制定相關法律法規政策，規范肅清主板市場，建立恢復投資者信心。研究推進建立二板市場的可行性及其運行所需的環境并加快建設以適應其的推出。研究推出場外交易及股權互換的方式，多種措施并進，推動中小企業直接融資渠道的建立。

3、建立風險投資基金。基于現階段中國風險投資尚處于起步探索階段這一現實，這需要我們更多的從國外吸收成功的經驗，研究其過程中可能出現的問題，制定相應的法律規章制度進行協調與解決，為風險投資基金的發展奠定良好的基穿現階段，中國風險投資基金應以政府倡導為主，有各種形式資金進入的、實行現代企業制度管理的市場化運作的管理模式，形成風險管理體制健全、投資經營決策科學民主、內控制度健全完善的投資基金。它應該主要以成長型、科技型、對社會經濟發展有重要意義的、有發展前景的競爭性中小企業作為投資對象，通過提供發展所需資金及經營管理咨詢等服務的形式介入中小企業發展的各個階段。同時，還要探討風險基金的退出機制，在時機成熟的情況下退出一個企業而轉向另一個中小企業，實現風險投資基金的良性循環和保證中小企業發展的資金需求。在這方面，美國風險投資基金的成功經驗尤其值得借鑒！

（三）、轉換政府職能，由過去的單純管理型逐步向服務型轉變，理順政企關系，積極疏通中小企業融資渠道，建立健全社會化服務體系。各級政府應結合當地實際，制定中小企業發展的政策，建立從政策上引導、由企業自主決定破產、兼并、變賣等改制方式的機制。引導和鼓勵發展為中小企業融資服務的各類中介機構，給予中小企業與大企業相同的國民待遇。一是要制定支持中小企業融資的政策。出臺具體的可操作的政策性融資措施，推動中小企業信用擔保體系的建設步伐并實現擔保行為的規范化。二是建立和規范中小企業稅收支持政策，加強財政對中小企業工作的支持力度，加大對科技型中小企業技術創新的基金支持力度；三是要拓寬中小企業的融資渠道。鼓勵中小企業技術創新，加快中小企業的產權流動，積極招商引資，擴大中小企業擔保的受惠面；要為那些有市場潛力的中小企業進行貸款擔保，對發展前景好的中小企業要積極爭取上市，通過股票發行募集社會資金，拓寬中小企業的融資渠道。四是要成立各級中小企業發展中心，聯合各相關服務機構，在資金、信息、技術市場等方面為中小企業提供專業化、一站式金融、培訓和信息咨詢等服務，架起商業銀行與中小企業間溝通、聯系的橋梁，促進銀企合作與共同發展。五是加強對中小企業經營管理人員的培訓。一方面可以依托現有經濟管理干部學院及有關大專院校，優先安排中小企業經營管理者創新培訓、工商管理培訓及技術、財務等專業骨干的業和技能培訓，在培訓收費等方面提供優惠。另一方面，鼓勵中小企業創辦 “學習型組織”，積極開展自主培訓，發展中小企業人才市場，為中小企業提供各類合格人才。

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參考文獻：、張秀生 《國外中小企業發展概況》 ― 中國商業出版社 1999 年 1 月第 1 版

2、鎖箭《中小企業發展的國際比較》―中國社會科學出版社2001年11月第1版

3、張彩霞，王光玲《解決中小企業貸款難的對策》 ―《經濟論壇》 2004年第7期

4、周顯志，楊澤濤試析《中小企業促進法》的實施現狀及其改善 ―《南方經濟》2004年第3期

5、康立 《民營經濟融資渠道拓展問題研究》 ―《華南金融研究》 2001年4月第2期

6、王元京,慕海平等《中國私營經濟投資分析》 ―《經濟理論與經濟管理》 2004年第3期

7、林毅夫《金融體系、信用和中小企業融資》 http://.cn/New_Product/expert/showdoc.asp?doc_id=130055

8、李善同《國外中小企業融資方式及其啟示》 http://.cn/new_product/drcexpert/showdoc.asp?doc_id=1222019、韓平 《 我國中小企業融資問題思考 》 http:///ckwk/caiwu/700003

第三篇：淺談我國中小企業融資難現狀與發展對策

淺談我國中小企業融資難現狀與發展對策

摘要：中小企業在國民經濟中占有舉足輕重的地位，它對于促進我國經濟增長，增加財政收入，穩定就業和維護社會穩定方面起著不可替代的作用。筆者深入分析我國中小企業融資難現狀和原因，通過對中小企業融資業務的實踐、面臨困難和解決辦法等問題深入分析、思考，提出了一些想法和對策。關鍵詞：中小企業融資難；現狀；對策

中小企業是拉動國民經濟增長的重要力量，在我國中小企業占公司總數的99.8%左右，是國民經濟發展中具有高生命力和高活力群體，中小企業的發展關乎著國計民生。統計資料顯示，我國中小企業所創造的最終產品和服務的價值占國民生產總值的60%左右，生產的商品占社會銷售總額的60%，為全國提供了80%左右的就業崗位，有效的解決了農村剩余勞動力的轉移和就業問題，從而有利于經濟的發展和社會的穩定，中小企業在社會中的作用越來越重要。然而，融資難問題一直困擾著中小企業，對企業的發展產生了不利影響。因此，分析融資難問題產生的原因和現狀，提出相應的發展對策具有十分重要的現實意義。一

我國中小企業融資現狀分析

（一）我國的中小企業面臨的國際國內形勢

1.由于近年來人民幣的升值，外貿企業發展受到重創，而由經濟的發展導致的勞動力成本的上升，由金融危機導致的歐美經濟發展減慢、外貿業務的減少，使我國從事外貿的中小企業利潤減少，進而需要更多的資金。

2.我國的中小企業一般比較弱小，正處于創業時期或發展時期，競爭比較激烈，而且，中小企業一般是由企業個別高管決定，他的知識和管理經驗、經營水平和對市場發展狀況的判斷都會對企業的發展起決定性的作用，如果決策失敗，將會直接影響企業的成敗。銀行因為對中小企業的信心度比較低，對中小企業的信貸比較謹慎。

（二）眾所周知，在企業的產生、發展過程，都需要大量的資金，中小企業在其自身的生命周期中要得到大量的資金支持，但是我國有80%左右的企業都面臨著資金困乏的問題。當前我國中小企業的融資現狀主要表現在：

1、資金需求量比較大，我國中小企業在處于迅速發展的階段，中小企業要

擴大公司規模、研制新產品和技術，都需要投入大量的資金，同時，隨著我國國民經濟的增長、物價水平的提高，原材料價格上漲，使企業需要更多的資金，近年來，由于通貨膨脹和金融危機的影響，企業資金需求大、周轉速度變慢，這些因素使我國的中小企業面臨著巨大的資金壓力。

2、銀行信貸、直接融資、間接融資等正規渠道融資困難。由于通貨膨脹和金融危機的影響，銀行對中小企業貸款提高了門檻，中小企業獲得商業銀行信貸支持比較少，而由于中小企業一般規模較小，很難進入股票市場和證券市場募集資金，使中小企業通過直接融資、間接融資的方式更為困難，這些因素導致了全國的中小企業通過正規融資渠道融資非常困難。

3、融資受地區的影響。對我國來說，沿海地區因經濟發達，中小企業發展也較快，企業的技術和產品在整個社會上競爭力較強，比較容易獲得當地政府的支持，銀行對沿海城市的中小企業扶植力度有較大。而且，沿海地區的民間借貸體系也比較完善，所以融資不是很困難。而內陸地區和中西部地區因為經濟發展不夠迅速，中小企業的發展沒有雄厚的資金和技術，發展較為緩慢，融資困難的問題非常嚴重，對中西部地區中小企業的發展影響較大。

4、融資成本比較高。銀行對中小企業和國有企業實行不一樣的信貸政策，中小企業貸款利率比較高，而民間借貸的利率更是非常高，中小企業在融資上面臨的成本壓力比較大。

5、中小企業自身的融資意識較為淡薄。企業自身融資環境和信用狀況較差，企業財務制度不健全，內部經營和管理水平比較低，貸款信用低，沒有合適的抵押物，一般很難找到大的擔保企業，而且中小企業和銀行之間缺少信息交流渠道。企業對銀行的融資工具缺少了解，銀行對中小企業的發展也不清楚。

二、中小企業融資難的主要原因

（一）中小企業自身的原因

1、中小企業的原始成本比較少，經營資金短缺，大多數中小企業只能維持簡單再生產，資金一旦脫節，企業就面臨危機，而且積累緩慢，得不到銀行的支持。而且由于融資成本比較高難度比較大，中小企業很少將資金用于新產品和技術的開發上，在一定程度上又不利于企業的發展。

2、中小企業管理不規范，資信較差

一般來說，中小企業很多是私人企業，在管理上存在著一個人說了算的情況，缺乏現代化的管理方式，無法做到居安思危，容易導致企業管理制度的混亂，同時，由于企業為了獲得銀行貸款，有可能謊報財務數據，銀行不能及時準確的了解企業的實際經營情況，很多時候不給中小企業放款，而且，也有中小企業為逃避債務跑路，這些因素使銀行為了降低信貸風險而謹慎的對中小企業提供貸款。

3、中小企業在規模和實力上有限，抵押擔保困難，而銀行等金融機構一般要求貸款時提供固定資產抵押。我國的大多數中小企業是勞動密集型企業，規模偏小，設備陳舊落后，可供抵押的資產較少，在我國市場上競爭力不強，經營風險較大。在沒有可抵押物和較好的發展前景下，銀行不愿意給中小企業貸款。

4、中小企業類型多、數量多、規模小、分布廣、資金實力弱小，在資金上的需要多種多樣，產業一般在低層次上，多屬于勞動了密集型，技術含量不高，而且中小企業在社會化大生產中并未形成有序的規模，而在競爭力很強的市場中，生存空間較小，這些都構成對金融機構的風險。

(二)我國的金融體系和法律法規不健全，經濟體制滯后

1、因為我國的金融市場不發達，在我國的融資市場上，國有大型銀行占有主導地位，而這些銀行一般對大型企業融資，將經營重點放在“大城市、大客戶”上，信貸資金更多的流向國有企業，減少了對中小企業的投入，而我國為中小企業提供融資服務的專門性的銀行或融資結構較少，中小金融機構具有規模小、靈活性比較強的特點，對中小企業的融資起著不可替代的重要作用，但目前我國的中小金融機構發展滯后，實力薄弱，相關法律法規不完善，對中小企業的支持力度不夠，而其他大型機構也不關注對中小企業信貸業務的發展。

2.我國目前所實行的經濟政策和貨幣政策不利中小企業獲得所需要的資金。我國目前的政策主要針對國有大中型企業，而沒有針對中小企業的融資系統，沒有政策的支持，發展較為困難，同時，在稅收優惠和技術發展上，政府結構很少給予中小企業和國有企業一樣的待遇，是中小企業的發展更為困難。

3.大多數發達國家都建立和實施了和中小企業融資相關的法律法規，且一直在不斷的完善，而我國缺乏保護和扶持中小企業發展的法律法規，在有限的法規的實施上很難落實，經濟政策、法律和體制上的滯后使中小企業的發展在市場競爭中處于更加不利的地位。

（三）民間借貸融資渠道較窄。

雖然近年各種民間借貸和投資擔保公司發展比較迅速，在一定程度上擴展了中小企業的融資渠道，但是，這些民間借貸公司一般利息率比較高，中小企業難以承受。

三、針對中小企業融資難的對策

(一)政府政策優化融資環境。1.優化行政服務環境，按照“簡化環節、公開運作、規范標準、注重開放”原則，加強監督和簡化審批手續，減輕企業負擔。2.優化市場環境。規范市場經濟秩序，對危害經濟發展的違法亂紀行為嚴查，為中小企業營造一個公平合理的環境。3.加強對中小企業的稅收扶植力度。應提高中小企業營業稅和增值稅的起征點，政府有關部門在為中小企業辦理各種手續時，應減少收費，應該擴大中小企業專項資金規模，以切實維護中小企業的利益。4.推動建立平臺加強企業和銀行的交流，比如舉行銀行企業座談會、企業自薦會、項目投資論證會、信貸咨詢會等，實行銀行自選、政府推薦、企業自薦相結合的政策，使銀行等金融部門找到信貸投入的突破口，以確保中小企業的信貸投入真正落到實處。5.完善中小企業市場法制環境，加快金融立法，創造良好的司法環境。首先，要明確的用法律法規加強對非公有制經濟的保護，確保中小企業享有和國有企業同樣的待遇，其次，要加強中小企業發展的金融立法建設。6.完善中小企業考核制度，加強對中小企業經營狀況的檢測和統計，加強檢測是防范中小企業道德風險的解決辦法。

（二）中小企業提高自身素質。1.進行產業結構和產品機構的調整，努力由勞動力密集型向高新技術密集型轉變，生產的產品努力要尖、特、優、精、廉。2.加快技術創新和進行產權結構的調整，實行現代化的企業制度，實現體制和機制的創新，是企業成為市場競爭的主體。3.進行資本結構的調整。通過資產和債務重組，以轉讓、兼并、租賃、合并、托管等形式，改造中小企業，解決中小企業在技術、設備、人才等方面的問題。4.規范經營管理，建立和完善內部的財務、管理制度，提高企業財務狀況的透明度和可信度

(三)拓寬中小企業的融資渠道。1.拓寬中小企業的債券融資渠道，從而多渠道、多形式的擴大直接融資，從根本上解決當前中小企業靠銀行獲得資金的問題。2.拓寬中小企業的股權融資渠道，使符合條件的中小企業能有選擇的上市融資。

3.逐步擴大中小企業票據和債券的發行規模，積極發展股權投資等融資工具，推動交易所市場和場外市場建設，為中小企業的發展創造良好的環境。

(四)創建信用體系。良好的信用體系有利于解決中小企業融資難的問題，所以，要加強金融機構的信用建設，把誠信意識作為塑造企業文化的重要手段，逐步建立適合中小企業特點的貸款資信評估制度，比如，中國人民銀行應該組織專門機構對中小企業的信用信息進行采集、整理和分析，將中小企業的信用信息向銀行、政府公開并加強對中小企業的信用監督工作，同時，國家制定標準對中小企業信用狀況劃分等級，實現對中小企業信用狀況的社會化監督。另外，要加強社會信用體系的建設，建立失信懲戒適度和各類制度。要加強以誠信為主題的宣傳教育，倡導誠信守約的道德規范，為中小企業的發展創造良好的社會環境。

（五）促進民間借貸的健康發展。①用制度規范民間借貸，對民間借貸進行規范管理和防范風險，嚴格監管民間借貸，禁止金融機構工作人員參與，要按照市場原則影響民間借貸，減少對民間借貸的行政干預。②要進一步晚熟民間借貸的檢測管理體系，防范民間借貸風險，及時對民間借貸作出風險提示和預警。③通過進一步降低小額貸款公司準入門檻等途徑，將更多的民間借貸公司從“低下”引入到“地上”，使民間借貸規范化、陽光化運行。結語：

中小企業融資困難是現實問題，它的產生是多方面因素影響的結果，依靠單一定方法和途徑曲解決必定會聚到很多的問題和障礙，所以，應在認真分析原因的基礎上，找出問題，對癥下藥，通過多方面的能力解決中小企業融資難的問題，提升中小企業發展的潛能，使中小企業在我國經濟發展和社會穩定中發揮更大的作用。

參考文獻：

[1]劉京煥，陳志勇，李景友.財政學原理[M].中國財政經濟出版社，2010，（6）[2]卞亦文，王有森.中小企業信用擔保的信息不對稱問題探討[J].中國管理信息化，2009，（4）

[3]梁飛媛．發展我國中小企業融資租賃的若干意見[J]．商業研究，2009，（4）[4]寧素?．關于我國融資租賃業健康發展的思考[J]．山東社會科學，2010，（4）

[5]楊俊生，羅美娟 ．融資租賃與中小企業資本形成[J]．經濟問題探索，2009，（4）

[6]陳青.亟須規范投資擔保機構的運營管理[J].淮海文匯，2009，（4）

第四篇：中小企業融資難的對策

中小企業融資難的對策

一、加強中小企業自身管理，增強其內在融資能力

（一）規范企業公司治理結構

公司的運行績效如何，在很大程度上取決于其治理結構的有效性。公司治理結構規范與否不僅影響投資決策和資金籌措，而且也影響公司的管理效率和內部凝聚力。因此，公司治理結構是企業融資能力的必要條件，中小企業一定要規范公司治理結構。

（二）強化企業財務管理

企業財務管理是企業管理中最重要的內容之一，而資金管理則是企業財務管理的核心內容，健全的企業財務管理制度是提高企業融資能力的重要前提。我國《小企業會計制度》的頒布和實施，在一定程度上為規范小企業的會計核算和財務管理提供了制度上的保障，各企業應嚴格遵守，認真實施。

二、加快金融體制改革，提供全方位融資服務

（一）加快我國金融體制改革步伐，建立中小企業融資體系，完善金融服務市場

加快地方商業銀行、城市商業銀行的組建和農村信用合作社的改造。通過金融法規明確其職能定位，使其成為主要為中小企業服務的商業性或合作性金融機構。加強對其的監管和指導，防范風險，讓其發揮自身優勢使其成為國有金融機構的有益補充，滿足中小企業的融資要求。

（二）成立、組建小型銀行

盡快建立專為中小企業服務的小型商業銀行，彌補大型商業銀行的不足，向不能從一般金融機構取得足額貸款的中小企業提供融資。小企業型銀行的建立，要依靠民間資本的參股，尤其要吸納游離于金融體系外的民間資本，促使民間資本從“體外循環”轉入“體內循環”。

三、大力發展場外交易市場(OTC市場)

目前，中小企業從非正規渠道的融資量非常大。場外交易對中小企業發展的支持是巨大的。要加強場外交易市場的發展，應當支持各地大力發展。在鞏固主板市場的同時，發展一個在功能上與主板市場不同的場外交易市場。

中國的企業每年能夠在主板、創業板以至于海外市場IPO上市的公司只有區區幾百家，有發展需求、融資需求的企業在中國有無數，設立一個柜臺交易市場，可以吸引很多中小企業到在這個市場掛牌。

第一，可以為中小企業打造一個收購、兼并、重組的平臺。

第二，場外市場也是為中小企業打造一個公開、公示的平臺，其實中小企業融資難不僅在股權融資，也在借貸融資。在OTC市場掛牌之后，會增加增加了它的公信力，對它不管是股權融資還是借貸融資都會有更多便利。

第三，OTC平臺是為中小企業打造一個培育平臺。天津構建海外交易市場，也是為了更好地讓中小企業有培育平臺，在這個平臺上針對中小企業融資、發展，對改善它的治理結構，企業宣傳推廣會做很多培育的工作。

第五篇：試論中小企業融資難對策.

試論中小企業融資難對策

關鍵詞:中小企業；融資難；對策

2008年以來，我國出現了中小企業大面積倒閉的現象，究其原因，有美國金融危機的影響，人民幣升值和勞動成本上升，還有去年國家采取的緊縮性貨幣政策造成不少中小企業資金鏈斷裂，缺乏流動資金，導致企業破產倒閉。中小企業融資困難的問題由來以久，但今年由于以上四種因素疊加在一起，這無疑是雪上加霜，使得問題更加突出。

中小企業在國民經濟中占有重要地位，中小企業創造的最終產品和服務的價值占國內生產總值的58.7%，上繳稅收占48%，提供的就業崗位占城鎮就業崗位的75%以上，它對于解決就業問題有重要意義。我們能否構筑一道防火墻，防止金融危機的影響進一步蔓延，解決中小企業融資難的問題至關重要。

中小企業融資難的原因，既有自身的問題，如財務記錄不全，會計賬目混亂，超過60%的中小企業有披露虛假會計信息的情況。更主要的是金融體制的問題，我國四大商業銀行占有的信貸資源占80%以上，中小銀行占有的信貸資源少，而四大商業銀行投資的重點是大企業、大項目；我國的信用擔保機構發展又比較緩慢。

筆者認為，解決中小企業融資難的問題，必須從以下幾方面著手。

一、鼓勵民營資本進入銀行業

1.降低中小銀行的進入門檻。我國勞動力資源很豐富，但資本和技術比較稀缺，我國的比較優勢是發展勞動密集型企業，而勞動密集型企業規模經濟并不明顯，因此，我國的企業中超過99%的企業是中小企業。中小企業融資不能過度依賴四大商業銀行，四大商業銀行的比較優勢是能為大企業、大項目提供資金支持。對一筆10萬元的貸款和一筆10億元的貸款，銀行進行貸前調查和貸后監督所支出的成本差不多，所以四大商業銀行更愿意為大企業、大項目融資。因此，解決中小企業融資難的問題關鍵是要發展中小銀行。

美國有大約1萬家銀行，而我國只有100多家銀行，美國的比較優勢是發展資本密集型、技術密集型企業，而這樣的企業規模經濟顯著，所以美國的大企業數量居全世界之首，但仍有大量的中小銀行為中小企業提供金融服務。

中小銀行由于資金有限，無法為大企業、大項目融資。同時，中小銀行相對于四大商業銀行來說，對本地的中小企業的經營情況更為了解。中小銀行在為中小企業融資方面，應扮演主力軍的角色。降低中小銀行的進入門檻，鼓勵民營資本進入這一行業，將大量增加銀行的數量，特別是中小銀行的數量，才能極大的緩解中小企業融資難的問題。

我國批準設立了一些小額貸款公司，但設立小額貸款公司的門檻過高，一般的民營企業達不到這樣的條件。如浙江省規定，民營企業要作為小額貸款公司的發起人，該企業必須是民營企業中的骨干企業，同時小額貸款公司只能發放貸款而不能吸收存款，這使小額貸款公司缺乏資金來源，猶如一條腿走路，不能很好地發揮作用。

2.利率市場化，運用市場機制來動員和分配儲蓄。經過30年的改革，我國絕大部分商品和服務的價格已經由市場決定，而利率即貨幣資金的價格仍未完全放開，我國的利率水平過低，遠低于資金的機會成本，也遠低于市場均衡時的利率水平，使得資金的使用效率較低。在去年，我國的名義利率甚至低于通貨膨脹率，即實利利率為負數。利率市場化，使利率達到市場均衡的利率水平，這將迫使企業去尋找盈利率高的項目，從而使稀缺的資本配置到最有效率的用途上。按照最高人民法院的司法解釋，利率超過同期銀行貸款利率的4倍的借貸不受法律保護，而民間借貸大多等于或超過銀行利率的4倍。在浙江省，民間借貸是中小企業重要的資金來源。可以說，沒有民間借貸，就沒有浙江省中小企業的迅速發展。在我國的臺灣省，政府對民間借貸基本上采取了默許的態度。我國民間擁有的金融資本已經遠遠超過10萬億元，民間資本一直在四處尋找投資機會。由于目前民間借貸沒有合法地位，民間借貸機構游離在整個金融體系之外，金融監管機構無法對其實施監管，有一些民間借貸機構淪為犯罪分子洗錢的工具。利率市場化，鼓勵民營銀行的發展，可以盤活民間資本，將民間借貸機構收編為“正規軍”，從而對其實施監管。

按現在的存貸款利率，民營銀行無法發揮其優勢，也無法取代民間借貸機構。利率市場化后，資金的供給增加，民營銀行可以吸納大量存款，從而能更好地解決中小企業融資難的問題。

3.建立存款保險制度，增強民營銀行的信用。工、農、建、中四大商業銀行有國有股，也就是有國家的信譽作為擔保，老百姓把錢存在四大商業銀行，不會擔心資金的安全性，民營中小銀行破產的概率高于四大商業銀行，而民營銀行一旦破產，就意味著老百姓的血汗錢無法收回，因此，可考慮設立存款保險公司，保護存款人的利益。商業銀行按其存款余額以一定費率繳納保費，在商業銀行破產時，由存款保險公司對存款人按其存款額進行一定金額的給付，使老百姓在商業銀行破產時，不至于血本無歸。

二、完善信用擔保體系

中小企業向銀行申請貸款時，由信用擔保機構提供擔保。當貸款到期，債權人不能實現或全部實現其債權時，債權人可以向保證人行使請求權，要求保證人代為清償債務人的欠款，從而追回損失的債權。債權人獲得了債務人和保證人的雙重還款保證，大大增加了債權受償的可能性。擔保機構還分擔了金融機構進行貸前調查和貸后監督的成本。

但我國信用擔保機構存在規模偏小、法人治理結構不規范、擔保資金放大倍數低、缺乏專業人才等問題，因此，完善信用擔保體系應做到以下幾方面：

1.建立擔保風險補償機制。擔保機構每年從擔保收入中提取一定比例的資金用于代償和壞帳處理，但由于擔保收費較低，擔保機構按有關規定，能夠從中提取的風險準備金，對于可能發生的賠付來說，猶如杯水車薪，單純依靠擔保機構自身積累是很難對全部風險進行補償的，因此，政府也應安排必要的資金，用于建立風險有限補償機制，即政府每年從財政預算中安排一定比例的資金，對擔保機構發生的最終代償給予一定的補償。

2.實行差別利率。政府應指導金融機構按照風險定價機制，對由擔保機構擔保的企業 貸款的利率適當下浮，要低于無擔保的同類企業貸款利率。

3.完善法人治理結構。擔保機構一般是由政府出資組織，但并不一定要由政府直接運作，政府應當對擔保機構進行引導和對其提供服務，不要直接參與擔保業務。

4.政府應鼓勵和支持民間資本進入擔保業。政府的資金有限，僅靠政府的擔保基金，難以滿足廣大中小企業的擔保需求，因此，應鼓勵民間資本進入擔保業，如成立中小企業互助擔保基金。

5.提高從業人員素質。擔保是一項專業性極強的工作，需要金融、財務、法律、審計、項目評估等多方面的人才，而目前擔保機構從業人員，不完全符合上述要求。現在提高人員綜合素質是一項迫切的工作。

三、完善中小企業征信

[1]

2002年，由中國人民銀行牽頭，建立了我國中小企業信用體系、個人信用體系，但人民銀行征信數據庫，對中小企業的積極支持作用還沒有得到充分發揮，當前應完善中小企業信用體系，并確立銀行業征信體系的核心地位，使失

信行為受到懲罰。

中小企業發行債券也是融資的一種方式。美國債券市場的規模是股票市場規模的1.2倍，而我國債券市場的規模遠小于股票市場。企業發行債券前，會邀請評級機構進行風險評估，讓普通投資者了解其風險。而我國的評級機構發展滯后于經濟發展，評級機構缺乏公信力，還沒有出現像穆迪氏和標準普爾這樣著名的評級機構，這也使得我國企業債券市場的發展停滯不前。因此，應鼓

勵民營評級機構的發展。

四、發展風險投資

對于高科技企業，由于風險高，靠銀行提供資金支持已不可能，因為這樣的企業失敗的概率過高，而銀行僅靠幾個百分點的利息收入是無法做到盈虧平衡，甚至盈利的。因此，應引入風險投資。風險投資取得企業的一定股權，等公司股票上市，風險投資套現獲取高額回報。但我國風險投資公司存在投資主體單

一、資金缺口大、退出機制不健全等特點，因此，應鼓勵民營資本進入風險投資領域，完善風險投資的法律法規，培養高素質的風險投資人才。

參考文獻：

[1] 林毅夫李永軍：中小金融機構發展與中小企業融資.經濟研究，2001，（01）.[2] 吉利斯:發展經濟學，北京：中國人民大學出版社，1998.[3] 張維迎：博弈論與信息經濟學。上海：上海人民出版社，1996.論文集