第一篇：上海證券交易所交易規(guī)則(2015年修訂)

附件

上海證券交易所交易規(guī)則

（2015年修訂）

第一章 總則

1.1 為規(guī)范證券市場交易行為，維護證券市場秩序，保護投資者合法權益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》等法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章以及《上海證券交易所章程》，制定本規(guī)則。

1.2 在上海證券交易所（以下簡稱“本所”）上市的證券及其衍生品種（以下統(tǒng)稱“證券”）的交易，適用本規(guī)則。本規(guī)則未作規(guī)定的，適用本所其他有關規(guī)定。

1.3 證券交易遵循公開、公平、公正的原則。

1.4 證券交易應當遵守法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章及本所相關業(yè)務規(guī)則，遵循自愿、有償、誠實信用原則。

1.5 證券交易采用無紙化的集中交易或經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“證監(jiān)會”）批準的其他方式。

第二章 交易市場 第一節(jié) 交易場所

2.1.1 本所為證券交易提供交易場所及設施。交易場所及設施由交易主機、交易大廳、參與者交易業(yè)務單元、報盤系統(tǒng)及相關的通信系統(tǒng)等組成。

2.1.2 本所設臵交易大廳。本所會員（以下簡稱“會員”）可以通過其派駐交易大廳的交易員進行申報。

－1－

除經(jīng)本所特許外，僅限下列人員進入交易大廳：

（一）登記在冊交易員；

（二）場內(nèi)監(jiān)管人員。

第二節(jié) 交易參與人與交易權

2.2.1 會員及本所認可的機構進入本所市場進行證券交易的，須向本所申請取得交易權，成為本所交易參與人。

交易參與人應當通過在本所開設的參與者交易業(yè)務單元進行證券交易，并遵守本規(guī)則以及本所其他業(yè)務規(guī)則關于證券交易業(yè)務的相關規(guī)定。

2.2.2 參與者交易業(yè)務單元，是指交易參與人據(jù)此可以參與本所證券交易，享有及行使相關交易權利，并接受本所相關交易業(yè)務管理的基本單位。

2.2.3 參與者交易業(yè)務單元和交易權限等管理細則由本所另行規(guī)定，報證監(jiān)會批準后生效。

第三節(jié) 交易品種

2.3 下列證券可以在本所市場掛牌交易：

（一）股票；

（二）基金；

（三）債券；

（四）債券回購；

（五）權證；

（六）經(jīng)證監(jiān)會批準的其他交易品種。

第四節(jié) 交易時間

2.4.1 本所交易日為每周一至周五。

－2－

國家法定假日和本所公告的休市日，本所市場休市。

2.4.2 采用競價交易方式的，每個交易日的9:15至9:25為開盤集合競價時間，9:30至11:30、13:00至15:00為連續(xù)競價時間，開市期間停牌并復牌的證券除外。

根據(jù)市場發(fā)展需要，經(jīng)證監(jiān)會批準，本所可以調整交易時間。

2.4.3 交易時間內(nèi)因故停市，交易時間不作順延。

第三章 證券買賣 第一節(jié) 一般規(guī)定

3.1.1 會員接受投資者的買賣委托后，應當按照委托的內(nèi)容向本所申報，并承擔相應的交易、交收責任。

會員接受投資者買賣委托達成交易的，投資者應當向會員交付其委托會員賣出的證券或其委托會員買入證券的款項，會員應當向投資者交付賣出證券所得款項或買入的證券。

3.1.2 交易參與人通過其相關的報盤系統(tǒng)、參與者交易業(yè)務單元和報送渠道向本所交易主機發(fā)送買賣申報指令，并按本規(guī)則達成交易，交易結果及其他交易記錄由本所發(fā)送至交易參與人。

3.1.3 交易參與人應當按照有關規(guī)定妥善保管委托和申報記錄。

3.1.4 投資者買入的證券，在交收前不得賣出，但實行回轉交易的除外。

證券的回轉交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認成交后，在交收前全部或部分賣出。

3.1.5 下列品種實行當日回轉交易：

（一）債券；

－3－

（二）債券交易型開放式指數(shù)基金；

（三）交易型貨幣市場基金；

（四）黃金交易型開放式證券投資基金；

（五）跨境交易型開放式指數(shù)基金；

（六）跨境上市開放式基金；

（七）權證；

（八）經(jīng)證監(jiān)會同意的其他品種。

前款所述的跨境交易型開放式指數(shù)基金和跨境上市開放式基金僅限于所跟蹤指數(shù)成份證券或投資標的實施當日回轉交易的開放式基金。

B股實行次交易日起回轉交易。

3.1.6 根據(jù)市場需要，本所可以實行一級交易商制度，具體辦法由本所另行規(guī)定，報證監(jiān)會批準后生效。

第二節(jié) 指定交易

3.2.1 本所市場證券交易實行全面指定交易制度，境外投資者從事B股交易除外。

3.2.2 全面指定交易是指參與本所市場證券買賣的投資者必須事先指定一家會員作為其買賣證券的受托人，通過該會員參與本所市場證券買賣。

3.2.3 投資者應當與指定交易的會員簽訂指定交易協(xié)議，明確雙方的權利、義務和責任。指定交易協(xié)議一經(jīng)簽訂，會員即可根據(jù)投資者的申請向本所交易主機申報辦理指定交易手續(xù)。

3.2.4 本所在開市期間接受指定交易申報指令，該指令被交易主機接受后即刻生效。

－4－

3.2.5 投資者變更指定交易的，應當向已指定的會員提出撤銷申請，由該會員申報撤銷指令。對于符合撤銷指定條件的，會員不得限制、阻撓或拖延其辦理撤銷指定手續(xù)。

3.2.6 指定交易撤銷后即可重新申辦指定交易。

3.2.7 指定交易的其他事項按照本所的有關規(guī)定執(zhí)行。

第三節(jié) 委托

3.3.1 投資者買賣證券，應當開立證券賬戶和資金賬戶，并與會員簽訂證券交易委托協(xié)議。協(xié)議生效后，投資者即成為該會員經(jīng)紀業(yè)務的客戶（以下簡稱“客戶”）。

投資者開立證券賬戶，按本所指定登記結算機構的規(guī)定辦理。

3.3.2 客戶可以通過書面或電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托方式委托會員買賣證券。電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托應當按相關規(guī)定操作。

3.3.3 客戶通過自助委托方式參與證券買賣的，會員應當與其簽訂自助委托協(xié)議。

3.3.4 除本所另有規(guī)定外，客戶的委托指令應當包括下列內(nèi)容：

（一）證券賬戶號碼；

（二）證券代碼；

（三）買賣方向；

（四）委托數(shù)量；

（五）委托價格；

（六）本所及會員要求的其他內(nèi)容。

－5－

3.3.5 客戶可以采用限價委托或市價委托的方式委托會員買賣證券。

限價委托是指客戶委托會員按其限定的價格買賣證券，會員必須按限定的價格或低于限定的價格申報買入證券；按限定的價格或高于限定的價格申報賣出證券。

市價委托是指客戶委托會員按市場價格買賣證券。

3.3.6 客戶可以撤銷委托的未成交部分。

3.3.7 被撤銷和失效的委托，會員應當在確認后及時向客戶返還相應的資金或證券。

3.3.8 會員向客戶買賣證券提供融資融券服務的，應當按照有關規(guī)定辦理。

第四節(jié) 申報

3.4.1 本所接受交易參與人競價交易申報的時間為每個交易日9:15至 9：

25、9：30至11:30、13:00至15:00。

每個交易日9:20至9:25的開盤集合競價階段，本所交易主機不接受撤單申報；其他接受交易申報的時間內(nèi)，未成交申報可以撤銷。撤銷指令經(jīng)本所交易主機確認方為有效。

本所認為必要時，可以調整接受申報時間。

3.4.2 會員應當按照客戶委托的時間先后順序及時向本所申報。

3.4.3 本所接受交易參與人的限價申報和市價申報。

3.4.4 根據(jù)市場需要，本所可以接受下列方式的市價申報：

（一）最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報，即該申報在對手方實時最優(yōu)五個價位內(nèi)以對手方價格為成交價逐次成交，剩余未成－6－

交部分自動撤銷。

（二）最優(yōu)五檔即時成交剩余轉限價申報，即該申報在對手方實時五個最優(yōu)價位內(nèi)以對手方價格為成交價逐次成交，剩余未成交部分按本方申報最新成交價轉為限價申報；如該申報無成交的，按本方最優(yōu)報價轉為限價申報；如無本方申報的，該申報撤銷。

（三）本所規(guī)定的其他方式。

3.4.5 市價申報只適用于有價格漲跌幅限制證券連續(xù)競價期間的交易，本所另有規(guī)定的除外。

3.4.6 限價申報指令應當包括證券賬號、營業(yè)部代碼、證券代碼、買賣方向、數(shù)量、價格等內(nèi)容。

市價申報指令應當包括申報類型、證券賬號、營業(yè)部代碼、證券代碼、買賣方向、數(shù)量等內(nèi)容。

申報指令按本所規(guī)定的格式傳送。本所認為必要時，可以調整申報的內(nèi)容及方式。

3.4.7 通過競價交易買入股票、基金、權證的，申報數(shù)量應當為100股（份）或其整數(shù)倍。

賣出股票、基金、權證時，余額不足100股（份）的部分，應當一次性申報賣出。

3.4.8 競價交易中，債券交易的申報數(shù)量應當為1手或其整數(shù)倍，債券質押式回購交易的申報數(shù)量應當為100手或其整數(shù)倍，債券買斷式回購交易的申報數(shù)量應當為1000手或其整數(shù)倍。

債券交易和債券買斷式回購交易以人民幣1000元面值債券為1手，債券質押式回購交易以人民幣1000元標準券為1手。

－7－ 但本所另有規(guī)定的除外。

3.4.9 股票、基金、權證交易單筆申報最大數(shù)量應當不超過100萬股（份），債券交易和債券質押式回購交易單筆申報最大數(shù)量應當不超過10萬手，債券買斷式回購交易單筆申報最大數(shù)量應當不超過5萬手。

根據(jù)市場需要，本所可以調整證券的單筆申報最大數(shù)量。

3.4.10 不同證券的交易采用不同的計價單位。股票為“每股價格”，基金為“每份基金價格”，權證為“每份權證價格”，債券為“每百元面值債券的價格”，債券質押式回購為“每百元資金到期年收益”，債券買斷式回購為“每百元面值債券的到期購回價格”。但本所另有規(guī)定的除外。

3.4.11 A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣，基金、權證交易為0.001元人民幣，B股交易為0.001美元，債券質押式回購交易為0.005元。

3.4.12 根據(jù)市場需要，本所可以調整各類證券單筆買賣申報數(shù)量和申報價格的最小變動單位。

3.4.13 本所對股票、基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。

股票、基金漲跌幅價格的計算公式為：漲跌幅價格=前收盤價×（1±漲跌幅比例）。

計算結果按照四舍五入原則取至價格最小變動單位。

屬于下列情形之一的，首個交易日無價格漲跌幅限制：

（一）首次公開發(fā)行上市的股票和封閉式基金；

（二）增發(fā)上市的股票；

－8－

（三）暫停上市后恢復上市的股票；

（四）退市后重新上市的股票；

（五）本所認定的其他情形。

經(jīng)證監(jiān)會批準，本所可以調整證券的漲跌幅比例。

3.4.14 買賣有價格漲跌幅限制的證券，在價格漲跌幅限制以內(nèi)的申報為有效申報，超過價格漲跌幅限制的申報為無效申報。

3.4.15 買賣無價格漲跌幅限制的證券，集合競價階段的有效申報價格應符合下列規(guī)定：

（一）股票交易申報價格不高于前收盤價格的200%，并且不低于前收盤價格的50%；

（二）基金、債券交易申報價格最高不高于前收盤價格的150%，并且不低于前收盤價格的70%。

集合競價階段的債券回購交易申報無價格限制。

3.4.16 買賣無價格漲跌幅限制的證券，連續(xù)競價階段的有效申報價格應符合下列規(guī)定：

（一）申報價格不高于即時揭示的最低賣出價格的110%且不低于即時揭示的最高買入價格的90%；同時不高于上述最高申報價與最低申報價平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%；

（二）即時揭示中無買入申報價格的，即時揭示的最低賣出價格、最新成交價格中較低者視為前項最高買入價格；

（三）即時揭示中無賣出申報價格的，即時揭示的最高買入價格、最新成交價格中較高者視為前項最低賣出價格。

當日無交易的，前收盤價格視為最新成交價格。

－9－

根據(jù)市場需要，本所可以調整申報價格限制的規(guī)定。

3.4.17 申報當日有效。每筆參與競價交易的申報不能一次全部成交時，未成交的部分繼續(xù)參加當日競價，本規(guī)則另有規(guī)定的除外。

第五節(jié) 競價

3.5.1 證券競價交易采用集合競價和連續(xù)競價兩種方式。

集合競價是指在規(guī)定時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。

連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。

3.5.2 集合競價期間未成交的買賣申報，自動進入連續(xù)競價。

第六節(jié) 成交

3.6.1 證券競價交易按價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合成交。

成交時價格優(yōu)先的原則為：較高價格買入申報優(yōu)先于較低價格買入申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報。

成交時時間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者。先后順序按交易主機接受申報的時間確定。

3.6.2 集合競價時，成交價格的確定原則為：

（一）可實現(xiàn)最大成交量的價格；

（二）高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格；

（三）與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。

－10－

兩個以上申報價格符合上述條件的，使未成交量最小的申報價格為成交價格；仍有兩個以上使未成交量最小的申報價格符合上述條件的，其中間價為成交價格。

集合競價的所有交易以同一價格成交。

3.6.3 連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為：

（一）最高買入申報價格與最低賣出申報價格相同，以該價格為成交價格；

（二）買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格的，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價格；

（三）賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格的，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價格。

3.6.4 按成交原則達成的價格不在最小價格變動單位范圍內(nèi)的，按照四舍五入原則取至相應的最小價格變動單位。

3.6.5 買賣申報經(jīng)交易主機撮合成交后，交易即告成立。符合本規(guī)則各項規(guī)定達成的交易于成立時生效，買賣雙方必須承認交易結果，履行清算交收義務。

因不可抗力、意外事件、交易系統(tǒng)被非法侵入等原因造成嚴重后果的交易，本所可以采取適當措施或認定無效。

對顯失公平的交易，經(jīng)本所認定并經(jīng)本所理事會同意，可以采取適當措施，并向證監(jiān)會報告。

違反本規(guī)則，嚴重破壞證券市場正常運行的交易，本所有權宣布取消，由此造成的損失由違規(guī)交易者承擔。

3.6.6 依照本規(guī)則達成的交易，其成交結果以本所交易主機記錄的成交數(shù)據(jù)為準。

－11－

3.6.7 證券交易的清算交收業(yè)務，應當按照本所指定的登記結算機構的規(guī)定辦理。

第七節(jié) 大宗交易

3.7.1 在本所進行的證券買賣符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：

（一）A股單筆買賣申報數(shù)量應當不低于30萬股，或者交易金額不低于200萬元人民幣；

（二）B股單筆買賣申報數(shù)量應當不低于30萬股，或者交易金額不低于20萬元美元；

（三）基金大宗交易的單筆買賣申報數(shù)量應當不低于200萬份，或者交易金額不低于200萬元；

（四）債券及債券回購大宗交易的單筆買賣申報數(shù)量應當不低于1000手，或者交易金額不低于100萬元；

本所可以根據(jù)市場情況調整大宗交易的最低限額。

3.7.2 本所接受下列大宗交易申報：

（一）意向申報；

（二）成交申報；

（三）固定價格申報；

（四）本所認可的其他大宗交易申報。

3.7.3本所每個交易日接受大宗交易申報的時間分別為：

（一）9:30至11:30、13:00至15:30接受意向申報；

（二）9:30至11:30、13:00至15:30、16:00至17:00接受成交申報；

（三）15：00至15：30接受固定價格申報。

－12－

交易日的15:00仍處于停牌狀態(tài)的證券，本所當日不再接受其大宗交易的申報。

3.7.4 每個交易日9:30至15:30時段確認的成交，于當日進行清算交收。

每個交易日16:00至17:00時段確認的成交，于次一交易日進行清算交收。

3.7.5 意向申報指令應當包括證券賬號、證券代碼、買賣方向等。

意向申報應當真實有效。申報方價格不明確的，視為至少愿以規(guī)定的最低價格買入或最高價格賣出；數(shù)量不明確的，視為至少愿以大宗交易單筆買賣最低申報數(shù)量成交。

3.7.6 當意向申報被會員接受（包括其他會員報出比意向申報更優(yōu)的價格）時，申報方應當至少與一個接受意向申報的會員進行成交申報。

3.7.7 買賣雙方就大宗交易達成一致后，應當委托會員通過交易業(yè)務單元向本所交易系統(tǒng)提出成交申報，申報指令應當包括以下內(nèi)容：

（一）證券代碼；

（二）證券賬號；

（三）買賣方向；

（四）成交價格；

（五）成交數(shù)量；

（六）本所規(guī)定的其他內(nèi)容。

成交申報的證券代碼、成交價格和成交數(shù)量必須一致。

－13－

3.7.8 買賣雙方達成協(xié)議后，向本所交易系統(tǒng)提出成交申報，申報的交易價格和數(shù)量必須一致。

除本所另有規(guī)定外，大宗交易的成交申報、成交結果一經(jīng)本所確認，不得撤銷或變更。買賣雙方必須承認交易結果、履行清算交收義務。

3.7.9 提出固定價格申報的，買賣雙方可按當日競價交易市場收盤價格或者當日全天成交量加權平均價格進行申報。

固定價格申報指令應當包括證券賬號、證券代碼、買賣方向、交易類型、交易數(shù)量等。

在接受固定價格申報期間內(nèi)，固定價格申報可以撤銷；申報時間結束后，本所根據(jù)時間優(yōu)先的原則對固定價格申報進行匹配成交。未成交部分自動撤銷。

3.7.10 有價格漲跌幅證券的成交申報價格，由買方和賣方在當日價格漲跌幅限制范圍內(nèi)確定。

無價格漲跌幅限制證券的成交申報價格，由買賣雙方在前收盤價格的上下30%或當日已成交的最高、最低價格之間自行協(xié)商確定。

每個交易日16：00至17：00接受的申報，適用于當日其他交易時段接受的漲跌幅價格。

3.7.11 會員應當保證大宗交易參與者實際擁有與其申報相對應的證券或者資金。

持有或者租用本所交易業(yè)務單元的機構參與大宗交易，應當通過持有或者租用的交易業(yè)務單元提出申報，并確保擁有與申報相對應的證券或者資金。

－14－

3.7.12 本所債券大宗交易實行一級交易商制度。

經(jīng)本所認可的會員，可以擔任一級交易商，通過本所大宗交易系統(tǒng)進行債券雙邊報價業(yè)務。

3.7.13 大宗交易不納入本所即時行情和指數(shù)的計算，成交量在大宗交易結束后計入該證券成交總量。

3.7.14 本所在每個交易日結束后通過本交易所網(wǎng)站公布以下交易信息：

（一）股票和基金的成交申報大宗交易，內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡稱、成交量、成交價格以及買賣雙方所在會員證券營業(yè)部的名稱；

（二）債券和債券回購的成交申報大宗交易，內(nèi)容包括：證券名稱、成交價和成交量；

（三）單只證券的固定價格申報的成交量、成交金額，及該證券當日買入、賣出金額最大五家會員證券營業(yè)部的名稱和各自的買入、賣出金額。

3.7.15 大宗交易涉及法定信息披露要求的，買賣雙方應依照有關法律法規(guī)履行信息披露義務。

第八節(jié) 債券回購交易

3.8.1 債券回購交易包括債券買斷式回購交易和債券質押式回購交易等。

3.8.2 債券買斷式回購交易是指債券持有人將債券賣給購買方的同時，交易雙方約定在未來某一日期，賣方再以約定價格從買方購回相等數(shù)量同種債券的交易。

債券質押式回購交易是指債券持有人在將債券質押的同時，－15－ 將相應債券以標準券折算比率計算出的標準券數(shù)量為融資額度而進行的質押融資，交易雙方約定在回購期滿后返還資金和解除質押的交易。

3.8.3 債券回購交易的期限按日歷時間計算。如到期日為非交易日，順延至下一個交易日結算。

第四章 其他交易事項 第一節(jié) 開盤價與收盤價

4.1.1 證券的開盤價為當日該證券的第一筆成交價格。

4.1.2 證券的開盤價通過集合競價方式產(chǎn)生，不能產(chǎn)生開盤價的，以連續(xù)競價方式產(chǎn)生。

4.1.3 證券的收盤價為當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。

第二節(jié) 掛牌、摘牌、停牌與復牌

4.2.1 本所對上市證券實行掛牌交易。

4.2.2 證券上市期屆滿或依法不再具備上市條件的，本所終止其上市交易，并予以摘牌。

4.2.3 本所可以對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實施特別停牌并予以公告，相關當事人應按照本所的要求提交書面報告。

特別停牌及復牌的時間和方式由本所決定。

4.2.4 證券停牌時，本所發(fā)布的行情中包括該證券的信息；證券摘牌后，行情中無該證券的信息。

4.2.5 證券開市期間停牌的，停牌前的申報參加當日該證券復牌后的交易；停牌期間，可以繼續(xù)申報，也可以撤銷申報；復－16－

牌時對已接受的申報實行集合競價，集合競價期間不揭示虛擬開盤參考價格、虛擬匹配量、虛擬未匹配量。

4.2.6 證券掛牌、摘牌、停牌與復牌的，本所予以公告。

4.2.7 證券掛牌、摘牌、停牌與復牌的其他規(guī)定，按照本所上市規(guī)則或其他有關規(guī)定執(zhí)行。

第三節(jié) 除權與除息

4.3.1 上市證券發(fā)生權益分派、公積金轉增股本、配股等情況，本所在權益登記日（B股為最后交易日）次一交易日對該證券作除權除息處理，本所另有規(guī)定的除外。

4.3.2 除權（息）參考價格的計算公式為：

除權（息）參考價格＝[（前收盤價格-現(xiàn)金紅利）+配（新）股價格×流通股份變動比例]÷（1+流通股份變動比例）。

證券發(fā)行人認為有必要調整上述計算公式的，可向本所提出調整申請并說明理由。本所可以根據(jù)申請決定調整除權（息）參考價格計算公式，并予以公布。

除權（息）日即時行情中顯示的該證券的前收盤價為除權（息）參考價。

4.3.3 除權（息）日證券買賣，按除權（息）參考價格作為計算漲跌幅度的基準，本所另有規(guī)定的除外。

第四節(jié) 債券分期償還

4.4.1 債券分期償還采取減少面值的方式辦理。

本所可根據(jù)市場情況采取減少持倉或者其他方式辦理。

4.4.2 采取減少面值方式的，按照以下規(guī)定辦理：

（一）債券持倉數(shù)量保持不變，債券面值根據(jù)已償還比例相

－17－ 應減少。面值計算公式為：減少后的面值=發(fā)行面值×未償還比例。

（二）債券計價單位為“減少后的面值所對應債券的價格”，債券質押式回購為“每百元資金到期年收益”，債券買斷式回購為“減少后的面值所對應債券的到期購回價格”。

（三）債券交易單位為手，申報數(shù)量為1手或其整數(shù)倍。1手債券對應的面值計算公式為：1手債券面值=1000元×未償還比例。

（四）本所在權益登記日次一交易日作除權處理。除權參考價格的計算公式為：除權參考價格=前收盤價格-100元×本次償還比例。

4.4.3 采取減少持倉方式的，債券面值保持不變，債券持倉數(shù)量根據(jù)已償還比例相應減少。由此產(chǎn)生的不足1手債券，應當予以全部償還。

4.4.4 以其他方式辦理債券分期償還的，具體事項由本所另行規(guī)定。

4.4.5 本節(jié)未做規(guī)定的交易事項按照本規(guī)則其他規(guī)定辦理。

第五節(jié) 指數(shù)熔斷

4.5.1 滬深300指數(shù)出現(xiàn)下列情形的，本所可以對股票等相關品種的競價交易按照下列規(guī)定予以暫停（以下簡稱“指數(shù)熔斷”），并向市場公告：

（一）滬深300指數(shù)較前一交易日收盤首次上漲、下跌達到或超過5%的，指數(shù)熔斷15分鐘，熔斷時間屆滿后恢復交易；11:30前未完成的指數(shù)熔斷，延續(xù)至13:00后的交易時段繼續(xù)進行，直－18－

至屆滿。14:45至15:00期間，滬深300指數(shù)較前一交易日首次上漲、下跌達到或超過5%的，指數(shù)熔斷至當日15:00，當日不再恢復交易。

（二）滬深300指數(shù)較前一交易日收盤上漲、下跌達到或超過7%的，指數(shù)熔斷至15:00，當日不再恢復交易。

開盤集合競價出現(xiàn)上述情形的，于9:30開始實施指數(shù)熔斷。指數(shù)熔斷的具體實施時間以本所公告為準。

4.5.2本所實施指數(shù)熔斷的品種包括股票、基金、可轉換公司債券、可交換公司債券以及本所認定的其他證券品種，具體以本所公告為準。

下列品種的基金不實施指數(shù)熔斷：

（一）黃金交易型開放式證券投資基金；

（二）交易型貨幣市場基金；

（三）債券交易型開放式指數(shù)基金。

4.5.3 本所交易日為股指期貨合約交割日的，當日指數(shù)熔斷時間跨越11:30的，于當日13:00起恢復交易；當日13:00至15:00期間，本所不實施指數(shù)熔斷。

本規(guī)則所稱股指期貨合約交割日，是指在中國金融期貨交易所上市交易的上證50指數(shù)期貨、滬深300指數(shù)期貨、中證500指數(shù)期貨以及本所規(guī)定的其他股指期貨合約的交割日。

4.5.4 指數(shù)熔斷于15:00前結束的，熔斷期間可以繼續(xù)申報，也可以撤銷申報。

指數(shù)熔斷持續(xù)至15:00結束的，熔斷期間本所交易主機僅接受撤銷申報，不接受其他申報。

－19－ 4.5.5 指數(shù)熔斷于15:00前結束的，本所交易主機對已接受的申報進行集合競價撮合成交，此后進入連續(xù)競價交易階段。指數(shù)熔斷持續(xù)至15:00結束的，當日不再進行集中競價撮合成交。

指數(shù)熔斷期間和熔斷結束后的集合競價期間不揭示虛擬參考價格、虛擬匹配量、虛擬未匹配量。

4.5.6 證券復牌遇本所實施指數(shù)熔斷的，延續(xù)至指數(shù)熔斷結束后復牌，但不屬于指數(shù)熔斷實施范圍的證券品種除外。

4.5.7 指數(shù)熔斷至15:00的，相應證券品種當日不進行大宗交易。

第五章 交易信息 第一節(jié) 一般規(guī)定

5.1.1 本所每個交易日發(fā)布證券交易即時行情、證券指數(shù)、證券交易公開信息等交易信息。

5.1.2 本所及時編制反映市場成交情況的各類日報表、周報表、月報表和年報表，并予以發(fā)布。

5.1.3 本所市場產(chǎn)生的交易信息歸本所所有。未經(jīng)本所許可，任何機構和個人不得使用和傳播。

經(jīng)本所許可使用交易信息的機構和個人，未經(jīng)本所同意，不得將本所交易信息提供給其他機構和個人使用或予以傳播。

5.1.4 證券交易信息的管理辦法由本所另行規(guī)定。

第二節(jié) 即時行情

5.2.1 每個交易日9：15至9：25開盤集合競價期間，即時行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、虛擬開盤參考價格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量。

－20－

5.2.2 連續(xù)競價期間，即時行情內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、最新成交價格、當日最高成交價格、當日最低成交價格、當日累計成交數(shù)量、當日累計成交金額、實時最高五個買入申報價格和數(shù)量、實時最低五個賣出申報價格和數(shù)量。

5.2.3 首次上市證券上市首日，其即時行情顯示的前收盤價格為其發(fā)行價，本所另有規(guī)定的除外。

5.2.4 即時行情通過通信系統(tǒng)傳輸至各交易參與人，交易參與人應在本所許可的范圍內(nèi)使用。

5.2.5 根據(jù)市場發(fā)展需要，本所可以調整即時行情發(fā)布的方式和內(nèi)容。

第三節(jié) 證券指數(shù)

5.3.1 本所編制綜合指數(shù)、成份指數(shù)、分類指數(shù)等證券指數(shù)，以反映證券交易總體價格或某類證券價格的變動和走勢，隨即時行情發(fā)布。

5.3.2 證券指數(shù)的編制遵循公開透明的原則。

5.3.3 證券指數(shù)設臵和編制的具體方法由本所另行規(guī)定。

第四節(jié) 證券交易公開信息

5.4.1 有價格漲跌幅限制的股票、封閉式基金競價交易出現(xiàn)下列情形之一的，本所公布當日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額：

（一）日收盤價格漲跌幅偏離值達到±7%的各前3只股票（基金）；

收盤價格漲跌幅偏離值的計算公式為：收盤價格漲跌幅偏離值=單只股票（基金）漲跌幅-對應分類指數(shù)漲跌幅。

－21－

（二）日價格振幅達到15%的前3只股票（基金）；

價格振幅的計算公式為：價格振幅=（當日最高價格-當日最低價格）/當日最低價格×100%。

（三）日換手率達到20%的前3只股票（基金）；

換手率的計算公式為：換手率=成交股數(shù)（份額）/流通股數(shù)（份額）×100%。

收盤價格漲跌幅偏離值、價格振幅或換手率相同的，依次按成交金額和成交量選取。

對應分類指數(shù)包括本所編制的上證A股指數(shù)、上證B股指數(shù)和上證基金指數(shù)等。

對第3.4.13條規(guī)定的無價格漲跌幅限制的股票、封閉式基金，本所公布當日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額。

5.4.2 股票、封閉式基金競價交易出現(xiàn)下列情形之一的，屬于異常波動，本所分別公告該股票、封閉式基金交易異常波動期間累計買入、賣出金額最大5家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額：

（一）連續(xù)3個交易日內(nèi)日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±20%的；

（二）連續(xù)3個交易日內(nèi)日均換手率與前5個交易日的日均換手率的比值達到30倍，并且該股票、封閉式基金連續(xù)3個交易日內(nèi)的累計換手率達到20%的；

（三）本所或證監(jiān)會認定屬于異常波動的其他情形。

異常波動指標自公告之日起重新計算。

－22－

對第3.4.13條規(guī)定的無價格漲跌幅限制的股票、封閉式基金不納入異常波動指標的計算。

經(jīng)證監(jiān)會批準，本所可以調整漲跌幅偏離值的累計比例。

5.4.3 本所根據(jù)第4.2.3條對證券實施特別停牌的，根據(jù)需要可以公布以下信息：

（一）成交金額最大的五家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出數(shù)量和買入、賣出金額；

（二）股份統(tǒng)計信息；

（三）本所認為應披露的其他信息。

5.4.4 證券交易公開信息涉及機構的，公布名稱為“機構專用”。

5.4.5 根據(jù)市場發(fā)展需要，本所可以調整證券交易公開信息的內(nèi)容。

第六章 交易行為監(jiān)督

6.1 本所對下列可能影響證券交易價格或者證券交易量的異常交易行為予以重點監(jiān)控：

（一）可能對證券交易價格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量買入或者賣出相關證券；

（二）以同一身份證明文件、營業(yè)執(zhí)照或其他有效證明文件開立的證券賬戶之間，大量或者頻繁進行互為對手方的交易；

（三）委托、授權給同一機構或者同一個人代為從事交易的證券賬戶之間，大量或者頻繁進行互為對手方的交易；

（四）兩個或兩個以上固定的或涉嫌關聯(lián)的證券賬戶之間，大量或者頻繁進行互為對手方的交易；

－23－

（五）大筆申報、連續(xù)申報或者密集申報，以影響證券交易價格；

（六）頻繁申報或頻繁撤銷申報，以影響證券交易價格或其他投資者的投資決定；

（七）巨額申報，且申報價格明顯偏離申報時的證券市場成交價格；

（八）一段時期內(nèi)進行大量且連續(xù)的交易；

（九）在同一價位或者相近價位大量或者頻繁進行回轉交易；

（十）大量或者頻繁進行高買低賣交易；

（十一）進行與自身公開發(fā)布的投資分析、預測或建議相背離的證券交易；

（十二）在大宗交易中進行虛假或其他擾亂市場秩序的申報；

（十三）本所認為需要重點監(jiān)控的其他異常交易。

6.2 會員及其營業(yè)部發(fā)現(xiàn)投資者的證券交易出現(xiàn)第6.1條所列異常交易行為之一，且可能嚴重影響證券交易秩序的，應當予以提醒，并及時向本所報告。

6.3 出現(xiàn)第6.1條所列異常交易行為之一，且對證券交易價格或者交易量產(chǎn)生重大影響的，本所可采取非現(xiàn)場調查和現(xiàn)場調查措施，要求相關會員及其營業(yè)部提供投資者開戶資料、授權委托書、資金存取憑證、資金賬戶情況、相關交易情況等資料；如異常交易涉及投資者的，本所可以直接要求其提供有關材料。

6.4 會員及其營業(yè)部、其他交易參與人以及投資者應當配合本所進行相關調查，及時、真實、準確、完整地提供有關文件和資料。

－24－

6.5 對情節(jié)嚴重的異常交易行為，本所可以視情況采取下列措施：

（一）口頭或書面警示；

（二）約見談話；

（三）要求相關投資者提交書面承諾；

（四）限制相關證券賬戶交易；

（五）報請證監(jiān)會凍結相關證券賬戶或資金賬戶；

（六）上報證監(jiān)會查處。

如對第（四）項措施有異議的，可以向本所提出復核申請。復核期間不停止相關措施的執(zhí)行。

第七章 交易異常情況處理

7.1 發(fā)生下列交易異常情況之一，導致部分或全部交易不能進行的，本所可以決定技術性停牌或臨時停市：

（一）不可抗力；

（二）意外事件；

（三）技術故障；

（四）本所認定的其他異常情況。

7.2 出現(xiàn)行情傳輸中斷或無法申報的會員營業(yè)部數(shù)量超過營業(yè)部總數(shù)10%以上的交易異常情況，本所可以實行臨時停市。

7.3 本所認為可能發(fā)生第7.1條、第7.2條規(guī)定的交易異常情況，并會嚴重影響交易正常進行的，可以決定技術性停牌或臨時停市。

7.4 本所對技術性停牌或臨時停市決定予以公告。

7.5 技術性停牌或臨時停市原因消除后，本所可以決定恢復

－25－ 交易。

7.6 除本所認定的特殊情況外，技術性停牌或臨時停市后當日恢復交易的，技術性停牌或臨時停市前交易主機已經(jīng)接受的申報有效。交易主機在技術性停牌或臨時停市期間繼續(xù)接受申報，在恢復交易時對已接受的申報實行集合競價交易。

7.7 因交易異常情況及本所采取的相應措施造成的損失，本所不承擔責任。

第八章 交易糾紛

8.1 會員之間、會員與客戶之間發(fā)生交易糾紛，相關會員應當記錄有關情況，以備本所查閱。交易糾紛影響正常交易的，會員應當及時向本所報告。

8.2 交易參與人之間、會員與客戶之間發(fā)生交易糾紛，本所可以按有關規(guī)定提供必要的交易數(shù)據(jù)。

8.3 客戶對交易有疑義的，會員應當協(xié)調處理。

第九章 交易費用

9.1 投資者買賣證券成交的，應當按規(guī)定向代其進行證券買賣的會員交納傭金。

9.2 交易參與人應當按規(guī)定向本所交納交易經(jīng)手費及其他費用；會員還應當按規(guī)定向本所交納會員費。

9.3 證券交易的收費項目、收費標準和管理辦法按照有關規(guī)定執(zhí)行。

第十章 紀律處分

10.1 會員、其他交易參與人違反本規(guī)則的，本所責令其改正，并視情節(jié)輕重單處或并處：

－26－

（一）通報批評；

（二）公開譴責；

（三）暫停或者限制交易權限；

（四）取消交易參與人資格；

（五）取消會員資格。

10.2 會員、其他交易參與人對前條

（二）、（三）、（四）、（五）項處分有異議的，可以自接到處分通知之日起15日內(nèi)向本所理事會申請復核。復核期間不停止相關處分的執(zhí)行。

第十一章 附則

11.1 交易型開放式指數(shù)基金、債券、債券回購、權證等品種、風險警示股票、退市整理股票的其他交易事項，由本所另行規(guī)定。

11.2 本規(guī)則中所述時間，以本所交易主機的時間為準。

11.3 本所有關股票、基金交易異常波動的規(guī)定與本規(guī)則不一致的，按本規(guī)則執(zhí)行。

11.4 本規(guī)則下列用語含義：

（一）市場：指本所設立的證券交易市場。

（二）上市交易：指證券在本所掛牌交易。

（三）委托：指投資者向會員進行具體授權買賣證券的行為。

（四）申報：指會員向本所交易主機發(fā)送證券買賣指令的行為。

（五）標準券：指由不同債券品按相應折算率折算形成的，用以確定可利用質押式回購交易進行融資的額度。

－27－

（六）最優(yōu)價：指集中申報簿中買方的最高價或賣方的最低價。集中申報簿指交易主機中某一時點按買賣方向以及價格優(yōu)先、時間優(yōu)先順序排列的所有未成交申報隊列。

（七）虛擬開盤參考價格：指特定時點的所有有效申報按照集合競價規(guī)則虛擬成交并予以即時揭示的價格。

（八）虛擬匹配量：指特定時點按照虛擬開盤參考價格虛擬成交并予以即時揭示的申報數(shù)量。

（九）虛擬未匹配量：指特定時點不能按照虛擬開盤參考價格虛擬成交并予以即時揭示的買方或賣方剩余申報數(shù)量。

（十）風險警示股票：指按照《上海證券交易所股票上市規(guī)則》被實施風險警示的股票。

（十一）退市整理股票：指被本所作出終止上市決定但處于退市整理期尚未摘牌的股票。

11.5 本規(guī)則經(jīng)本所理事會通過，報證監(jiān)會批準后生效，修改時亦同。

11.6 本規(guī)則由本所負責解釋。

11.7 本規(guī)則自2016年1月1日起施行。

－28－

第二篇：上海證券交易所債券交易實施細則

上海證券交易所債券交易實施細則

（2014年修訂）

第一章總則

第一條為規(guī)范上海證券交易所（以下簡稱“本所”）債券市場交易行為，維護市場秩序，防范市場風險，保護投資者的合法權益，根據(jù)國家有關法律法規(guī)和《上海證券交易所交易規(guī)則》（以下簡稱“交易規(guī)則”），制定本細則。

第二條國債、公司債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉換公司債券中的公司債券（以下統(tǒng)稱“債券”）在競價交易系統(tǒng)的現(xiàn)貨交易及質押式回購交易適用本細則，本細則未作規(guī)定的，適用交易規(guī)則及本所其他有關規(guī)定。

債券在本所固定收益證券綜合電子平臺的交易，由本所另行規(guī)定。

本所上市的可轉換公司債券和其他債券品種，適用交易規(guī)則及本所其他有關規(guī)定。

第三條投資者通過本所競價交易系統(tǒng)進行債券交易，應按照本所全面指定交易的規(guī)定，事先指定一家會員作為其債券交易受托人，并與其訂立全面指定交易協(xié)議、債券現(xiàn)貨交易及債券回購交易委托協(xié)議。

會員應當對其向本所發(fā)出的債券交易申報指令的合法性、真實性、準確性及完整性負責并承擔相應的法律責任。會員將客戶債券申報作為回購質押券或者申報進行債券現(xiàn)券交易的，視為會

－1－

員已經(jīng)獲得其客戶的同意，本所對此不負審查義務。

第四條會員及其他從事債券交易的機構，應建立完備的業(yè)務管理制度及風險控制機制。

會員不得擅自使用客戶的證券賬戶或者挪用客戶債券為自己或他人從事債券回購交易。違反本規(guī)定者，本所可限制或暫停其從事債券回購交易業(yè)務，直至取消交易資格，情節(jié)嚴重的，提交中國證監(jiān)會查處。

第五條債券交易的登記、托管和結算，由本所指定的證券登記結算機構按照相關規(guī)則辦理。

第二章債券現(xiàn)貨交易

第六條債券現(xiàn)貨實行凈價交易，并按證券賬戶進行申報。

第七條債券現(xiàn)貨交易中，當日買入的債券當日可以賣出。

第八條債券現(xiàn)貨交易集中競價時，其申報應當符合下列要求:

（一）交易單位為手，人民幣1000元面值債券為1手；

（二）計價單位為每百元面值債券的價格；

（三）申報價格最小變動單位為0.01元；

（四）申報數(shù)量為1手或其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量不超過10萬手；

（五）申報價格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

第九條債券現(xiàn)貨交易開盤價，為當日該債券集合競價中產(chǎn)生的價格；集合競價不能產(chǎn)生開盤價的，連續(xù)競價中的第一筆成交價為開盤價。

－2－

債券現(xiàn)貨交易收盤價為當日該債券最后一筆成交前一分鐘所有成交價的加權平均價（含最后一筆成交）。當日無成交的，以前一交易日的收盤價為當日收盤價。

第三章債券回購交易

第十條債券回購交易實行質押庫制度，融資方應在回購申報前，通過本所交易系統(tǒng)申報提交相應的債券作質押。用于質押的債券，按照證券登記結算機構的相關規(guī)定，轉移至專用的質押賬戶。

第十一條會員接受投資者的債券回購交易委托時，應要求投資者提交質押券，并對其證券賬戶內(nèi)可用于債券回購的標準券余額進行檢查。

標準券余額不足的，債券回購的申報無效。

第十二條債券回購交易申報中，融資方按“買入”予以申報，融券方按“賣出”予以申報。

第十三條當日購買的債券，當日可用于質押券申報，并可進行相應的債券回購交易業(yè)務。

第十四條質押券對應的標準券數(shù)量有剩余的，可以通過本所交易系統(tǒng)，將相應的質押券申報轉回原證券賬戶。當日申報轉回的債券，當日可以賣出。

第十五條債券回購交易集中競價時，其申報應當符合下列要求:

（一）申報單位為手，1000元標準券為1手；

（二）計價單位為每百元資金到期年收益；

－3－

（三）申報價格最小變動單位為0.005元或其整數(shù)倍；

（四）申報數(shù)量為100手或其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量不超過10萬手；

（五）申報價格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

第十六條債券回購交易設1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天等回購期限。

根據(jù)市場需要，本所可調整債券回購期限和品種。

第十七條債券回購交易實行“一次成交、兩次結算”制度，具體的清算交收，按照證券登記結算機構的規(guī)則辦理。

第十八條回購到期日，證券登記結算機構根據(jù)購回價公式計算應進行交割的資金和質押券數(shù)量。

購回價計算公式為：購回價=100元＋年收益率×100元×回購天數(shù)/360。

第十九條債券回購交易期限按日歷時間計算。若到期日為非交易日，順延至下一個交易日。

第二十條債券回購交易的融資方，應在回購期內(nèi)保持質押券對應標準券足額。

債券回購到期日，融資方可以通過本所交易系統(tǒng)，將相應的質押券申報轉回原證券賬戶，也可以申報繼續(xù)用于債券回購交易。當日申報轉回的債券，當日可以賣出。

第二十一條可作質押式回購的債券品種，由本所在債券上市通知中予以公布。本所可根據(jù)市場或發(fā)行人情況變化，暫停有關債券用于質押式回購交易。

在本所上市的跟蹤債券指數(shù)的交易型開放式指數(shù)基金比照－4－

債券進行回購交易，申報單位為份，申報數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量不超過10萬份。具體事宜由本所另行規(guī)定。

第四章附則

第二十二條本細則下列術語含義為：

（一）凈價交易:指在債券現(xiàn)貨交易中，以不含有應計利息的價格報價并成交的交易方式。

（二）質押式回購交易:指將債券質押的同時，將相應債券以標準券折算比率計算出的標準券數(shù)量為融資額度而進行的質押融資，交易雙方約定在回購期滿后返還資金和解除質押的交易。其中，質押債券取得資金的交易方為“融資方”；作為其對手的交易方為“融券方”。

（三）標準券:由不同債券品種按相應折算比率折算形成的，用以確定可通過質押式回購交易進行融資的額度。

（四）標準券折算比率：指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標準券金額與債券面值之比。

（五）質押券：指申報提交給證券登記結算機構，作為債券回購交易質押物的債券。

第二十三條本細則經(jīng)本所理事會討論通過后生效，修改時亦同。

第二十四條本細則由本所負責解釋。

第二十五條本細則自發(fā)布之日起實施。

－5－

第三篇：上海證券交易所大宗交易操作手冊

上海證券交易所大宗交易操作手冊 用戶操作流程

根據(jù)《上海證券交易所大宗交易實施細則》，交易用戶登錄本系統(tǒng)以后，可以進行意向報價發(fā)布、成交申報發(fā)布、查詢統(tǒng)計或商務洽談等操作。一般的操作流程是交易用戶首先進行意向報價發(fā)布/撤單，然后轉成交申報發(fā)布/撤單，也可以直接進行成交申報發(fā)布，對于意向報價、或成交申報但未成交之前，可以進行撤單操作。

用戶操作流程示意圖如下：

圖 1-1 大宗交易系統(tǒng)交易用戶業(yè)務流程

大宗交易系統(tǒng)運行期間的主要系統(tǒng)狀態(tài)的對應時間如下： ? 開市時間：交易日下午2：30 ? 開盤時間：交易日下午3：00 ? 收盤時間：交易日下午3：30 ? 收市時間：交易日下午4：00 在開盤至收盤期間，交易用戶可以閱覽系統(tǒng)公告，使用查詢統(tǒng)計、意向報價發(fā)布、意向報價撤單、成交申報發(fā)布、成交申報撤單以及商務洽談、商務論壇等功能；而在開

市至開盤期間，收盤至收市期間，交易用戶僅可以閱覽系統(tǒng)公告、進行查詢統(tǒng)計。過戶數(shù)據(jù)下載只能在當日收盤以后進行。2 系統(tǒng)使用說明

本節(jié)將詳細描述系統(tǒng)功能的使用方法，為幫助用戶更好地掌握系統(tǒng)的操作，本手冊沒有按照菜單結構描述，而按照交易用戶正常的操作流程講解。下述內(nèi)容中的用戶界面以及其中的內(nèi)容（登錄信息、交易數(shù)據(jù)等）皆為測試數(shù)據(jù)，僅供參考。

2.1 用戶登錄

圖 2-1 用戶登錄

在用戶名中輸入交易用戶代碼，在證書口令中輸入CA證書口令，按【登錄】按鈕，如果用戶名和證書口令都正確則進入系統(tǒng)主界面。

2.2 系統(tǒng)主界面

主界面中除系統(tǒng)標志外，由系統(tǒng)主菜單、意向報價信息、成交申報信息、證券價格瀏覽、自創(chuàng)洽談室信息、系統(tǒng)公告、系統(tǒng)狀態(tài)和功能標簽頁八個部分組成。

圖 2-2 大宗交易系統(tǒng)主界面

? 系統(tǒng)主菜單區(qū)：系統(tǒng)主菜單主要分為系統(tǒng)功能、交易報價、商務交流、查詢統(tǒng)計等幾部分，交易用戶可以通過主菜單實現(xiàn)所有功能。

? 意向報價信息區(qū)： 顯示當日開盤期間所有交易用戶的意向報價信息。交易用戶可以通過設置“顯示范圍”、“證券類型”和“報價方向”，顯示符合條件的意向報價信息。在意向報價區(qū)域內(nèi)單擊鼠標右鍵彈出以下菜單，可直接進行意向報價發(fā)布及其相關操作。

圖 2-3 意向報價信息區(qū)彈出菜單

選中【轉洽談】以后可以進入交易洽談操作，具體請見5-16中的轉洽談部分。“顯示范圍”說明：

全部：

顯示所有的意向報價信息

我訂閱的：只顯示本交易用戶已經(jīng)訂閱的證券的意向報價信息

我發(fā)布的：只顯示本交易用戶發(fā)布的意向報價信息

用戶可以利用這一功能在意向報價信息區(qū)只顯示本人感興趣的報價信息。

? 成交申報信息區(qū)：顯示當日開盤期間本交易用戶自己的成交申報信息。交易用戶可以通過設置“報價狀態(tài)”和“報價方向”，顯示符合條件的本交易用戶的成交申報信息。在成交申報區(qū)域點擊鼠標右鍵可以彈出以下菜單，可直接進行成交申報及其相關操作。

圖 2-4 成交申報信息區(qū)彈出菜單

選中一條成交申報記錄，雙擊鼠標左鍵可以得到該條記錄的明細信息，如下圖所示：

圖 2-5 成交申報記錄明細

報價狀態(tài)說明：

全部：顯示所有的成交申報信息

報價：只顯示有效的成交申報信息

已撤單：只顯示已經(jīng)撤單的成交申報信息

已成交：只顯示已經(jīng)成交的成交申報信息

強制撤單：只顯示已經(jīng)被強制撤單的成交申報信息

撤單中：只顯示正在進行撤單中的成交申報信息

? 證券價格瀏覽區(qū)：顯示所選擇的證券當日交易的最高價格和最低價格等信息。用戶可以通過主菜單中“證券訂閱”功能訂閱證券價格信息，訂閱后的證券信息以紅色字體顯示。如果需要取消訂閱可以按右鍵彈出菜單的“取消訂閱”。用戶也可以直接在“證券代碼”欄中輸入關心的證券代碼后按“”按鈕來查詢，查詢到的證券信息以黑色字體顯示，如果需要將查詢到的證券信息訂閱可以按右鍵彈出菜單的“訂閱”；在“證券類型”下拉框中選擇不同的證券類型，可以分類顯示證券價格瀏覽區(qū)中的證券價格信息。

? 自創(chuàng)洽談室信息區(qū)：顯示該交易用戶創(chuàng)建的洽談室信息，雙擊洽談室即可進入。? 系統(tǒng)公告區(qū)：按照由新到舊順序顯示系統(tǒng)公告，雙擊公告標題可以查看詳細內(nèi)容，如下圖所示：

圖 2-6 系統(tǒng)公告

? 系統(tǒng)狀態(tài)區(qū)：顯示系統(tǒng)當前狀態(tài)信息。

? 功能標簽頁：通過功能標簽頁可以在交易區(qū)、洽談區(qū)以及交易日志之間進行切換。

2.3 修改證書口令

2.3.1 菜單選項

從系統(tǒng)主菜單中，選擇“系統(tǒng)功能”→“修改證書口令”。2.3.2 操作說明

用戶可以使用“證書口令修改”功能來修改相應的EKey證書口令。操作界面如下：

圖 2-7 證券訂閱

輸入舊口令和新口令，并確認新口令后，按【確定】按鈕，完成證書口令的修改，按【關閉】按鈕取消該操作并關閉該窗口。2.4 訂閱證券信息

2.4.1 菜單選項

從系統(tǒng)主菜單中，選擇“系統(tǒng)功能”→“證券訂閱”。2.4.2 操作說明

用戶可以使用“證券訂閱”功能來獲得相關證券當日交易的最高價與最低價，可以一次訂閱一只或若干只證券的價格信息。操作界面如下：

圖 2-8 證券訂閱

? 增加需訂閱的證券：在證券碼框中輸入要訂閱的證券代碼，按【加入列表】按鈕將該證券加到列表中。

? 刪除已訂閱的證券：選中列表中的要刪除的證券代碼，按【移出列表】按鈕，將從列表中刪除該證券。

單擊【確定】按鈕完成訂閱，單擊【取消】按鈕取消操作并關閉該窗口。

2.5 查詢營業(yè)部

2.5.1 菜單選項

從系統(tǒng)主菜單中，選擇“系統(tǒng)功能”→“營業(yè)部信息”。2.5.2 操作說明

顯示本營業(yè)部的簡要信息，界面如下：

圖 2-9 營業(yè)部信息

2.6 意向報價發(fā)布

2.6.1 菜單選項

1.從系統(tǒng)主菜單中，選擇“交易報價”→“意向報價發(fā)布”。

2.在意向報價信息區(qū)中單擊鼠標右鍵，彈出菜單，如圖5-10所示，選擇彈出菜單中的【意向報價發(fā)布】。

圖 2-10 意向報價信息區(qū)彈出菜單

2.6.2 操作說明

根據(jù)《上海證券交易所大宗交易實施細則》，交易用戶在作意向報價發(fā)布時，必須填寫席位號、證券代碼、買賣方向和股東帳號，數(shù)量和價格可以不填，如果用戶填寫了數(shù)量和價格，則必須符合大宗交易規(guī)則。交易用戶只能操作自己的席位、證券和股東帳戶。意向報價界面如下圖所示：

圖 2-11意向報價發(fā)布

用戶輸入的相關意向報價信息后，單擊【確定】按鈕，系統(tǒng)彈出確認信息框，如下所示：

圖 2-12 意向報價發(fā)布確認

選擇【是】，則發(fā)布意向報價信息，發(fā)布成功后，系統(tǒng)會向用戶提示“發(fā)送意向報價成功！”，選擇【否】，則取消意向報價并關閉該窗口。

注意：該操作只能在開盤期間進行。

2.7 意向報價撤單

2.7.1 菜單選項

1.在意向報價信息區(qū)中選擇要撤消的報價記錄，單擊系統(tǒng)主菜單“交易報價”→“意向報價撤單”。

2.在意向報價信息區(qū)中選擇要撤消的報價記錄，單擊鼠標右鍵，彈出菜單，選擇彈出菜單中的【意向報價撤單】。2.7.2 操作說明

交易用戶只能對自己發(fā)布的意向報價進行撤單。操作界面如下：

圖 2-13 意向報價撤單

按【刷新】按鈕刷新最新的意向報價信息，選中意向報價記錄后按【確定】按鈕，出現(xiàn)提示信息，請用戶確認，用戶單擊【是】按鈕則撤銷該筆意向報價，單擊【否】按鈕則取消操作并關閉該窗口。如果意向報價撤銷操作成功，則在意向報價信息列表中該記錄被刪除。

注意：該操作只能在開盤期間進行。

2.8 意向報價轉成交申報

2.8.1 菜單選項

在意向報價信息區(qū)選中本人的意向報價記錄，并單擊鼠標右鍵，在彈出菜單中選擇“轉成交申報”。

圖 2-14 轉成交申報

2.8.2 操作說明

交易用戶在意向報價信息區(qū)只能將本人的意向報價記錄轉為成交申報。操作員代碼、席位號、證券代碼、買賣方向、數(shù)量、股東賬號、價格等信息如果意向報價時已填寫完整，則在轉成交申報時不用再次填寫，但可以進行修改，對手席位和約定號則必須填寫。

約定號是大宗交易交易雙方彼此商定的代號。根據(jù)有關規(guī)則，約定號為000-999且不能重復。如果成交申報的證券為B股，且為境外用戶帳戶（C9帳戶），則需要輸入結算代碼（3或5位數(shù)字）。交易用戶只能操作自己的席位、證券和股東帳戶，數(shù)量和價格必須符合《上海證券交易所大宗交易實施細則》的規(guī)定。

轉成交申報后，會出現(xiàn)成交申報發(fā)布的操作界面：

圖 2-15 成交申報發(fā)布

用戶可以修改報價內(nèi)容，單擊【確定】按鈕后，出現(xiàn)確認成交申報窗口，在用戶確認發(fā)送并操作成功后，成交申報信息區(qū)中會增加一條報價記錄并且意向報價發(fā)布信息中該筆意向報價記錄被清除。

圖 2-8 報價確認

注意：該操作只能在開盤期間進行。

2.9 成交申報發(fā)布

2.9.1 菜單選項

1.從系統(tǒng)主菜單中，選擇“交易報價”→“成交申報發(fā)布”。

2.在成交申報信息區(qū)單擊鼠標右鍵，彈出菜單，如圖5-17所示，選擇彈出菜單中的【成交申報發(fā)布】。

圖 2-9 成交申報發(fā)布彈出菜單

2.9.2 操作說明

交易用戶在作成交申報時，席位號、證券代碼、買賣方向、數(shù)量、股東帳號、價格、對手席位和約定號必須輸入。為了保證成交，報價雙方之間的約定號應當相同且不能重復，如果報價證券為B股時，且為境外用戶帳戶（C9帳戶），需要輸入結算代碼（3或5位數(shù)字），數(shù)量和價格必須符合《上海證券交易所大宗交易實施細則》的規(guī)定。

交易用戶只能操作自己的席位、證券和股東帳戶。成交申報操作界面如下圖所示：

圖 2-18 成交申報發(fā)布

交易用戶在確認輸入報價信息無誤后，單擊【確定】按鈕后會出現(xiàn)確認發(fā)送窗口，用戶可完成報價發(fā)布或取消操作。成交申報發(fā)布成功以后在成交申報信息區(qū)中會增加一條報價記錄。

注意：該操作只能在開盤期間進行。

2.10 成交申報撤單

2.10.1 菜單選項

1.在成交申報信息區(qū)中選擇要撤消的報價記錄，單擊系統(tǒng)主菜單“交易報價”→“成交申報撤單”。

2.在成交申報信息區(qū)中選擇要撤消的報價記錄，單擊鼠標右鍵，選擇彈出菜單中的【成交申報撤單】。2.10.2 操作說明

交易用戶只能對自己發(fā)布的并且狀態(tài)為“報價”（尚未成交）的成交申報記錄進行撤單。操作界面如下：

圖 2-10 成交申報撤單

按【刷新】按鈕刷新最新的成交申報信息，選中成交申報記錄后按【確定】按鈕后出現(xiàn)提示信息，請用戶確認，如下圖所示：

圖 2-20 確認信息

單擊【是】按鈕則撤銷該筆成交申報，單擊【否】按鈕則取消操作并關閉該窗口。如果撤銷成功，在成交申報信息區(qū)中該筆成交申報狀態(tài)被置為“撤單”。

注意：該操作只能在開盤期間進行。

2.11 意向報價查詢

2.11.1 菜單選項

單擊系統(tǒng)主菜單“查詢統(tǒng)計”→“意向報價查詢”。2.11.2 操作說明

交易用戶可以設置條件，查詢所有意向報價信息，其中“買賣方向”必須選擇。操作界面如下：

圖 2-21 意向報價查詢

在查詢條件中輸入查詢條件，按【查詢】按鈕查詢符合條件的信息并在列表中顯示，如果沒有符合條件的信息提示“無記錄”，如果不輸入查詢條件則查詢?nèi)康男畔ⅰ?/p>

2.12 成交申報查詢

2.12.1 菜單選項

單擊系統(tǒng)主菜單“查詢統(tǒng)計”→“成交申報查詢”。2.12.2 操作說明

交易用戶可以設置條件，查詢本人的成交申報，其中“買賣方向”必須選擇。操作界面如下：

圖 2-22 成交申報查詢

在查詢條件中輸入查詢條件，按【查詢】按鈕查詢符合條件的信息并在列表中顯示，如果沒有滿足條件的信息則提示“無記錄”，如果不輸入查詢條件則查詢?nèi)康男畔ⅰ?/p>

2.13 成交查詢

2.13.1 菜單選項

單擊系統(tǒng)主菜單“查詢統(tǒng)計”→“成交查詢”。2.13.2 操作說明

交易用戶可以設置條件，查詢本人成交信息，其中“成交狀態(tài)”必須選擇。操作界面如下：

圖 2-23 成交查詢

在查詢條件中輸入查詢條件，按【查詢】按鈕在查詢結果中顯示符合條件的報價成交信息。如果沒有符合條件的信息提示“無記錄”，如果查詢條件不輸入則查詢?nèi)康男畔ⅰ?/p>

在查詢結果中選中一條記錄，單擊【打印】按鈕則打印大宗交易成交單，如下圖所示：

圖 2-24 大宗交易成交單

說明：本成交單僅作成交憑證，若有疑問，請與上海證券交易所聯(lián)系。

2.14 過戶數(shù)據(jù)下載

2.14.1 菜單選項

單擊系統(tǒng)主菜單“查詢統(tǒng)計”→“過戶數(shù)據(jù)下載”。2.14.2 操作說明

交易用戶可以下載過戶數(shù)據(jù)，下載以后的文件格式與日間交易的過戶數(shù)據(jù)文件格式相同。

注意：該操作只能在收盤以后進行。

2.15 查詢證券信息

2.15.1 菜單選項

單擊系統(tǒng)主菜單“查詢統(tǒng)計”→“證券信息查詢”。2.15.2 操作說明

交易用戶設置查詢條件，查詢相關證券的當日最高價與最低價。查詢條件中，“交易品種”與“交易標志”是必須設置的。操作界面如下所示：

圖 2-25 證券信息查詢

在查詢條件中輸入條件，按【查詢】按鈕在查詢結果中顯示符合條件的證券價格信息。如果沒有符合條件的信息提示“無記錄”，如果不輸入查詢條件則查詢?nèi)康男畔ⅰ?/p>

2.16 在線用戶列表

2.16.1 菜單選項

單擊系統(tǒng)主菜單“查詢統(tǒng)計”→“在線用戶列表”。2.16.2 操作說明

交易用戶設置查詢條件，查詢在線用戶。操作界面如下所示：

圖 2-26 在線用戶列表

選取在線狀態(tài)中相應的選項，按【查詢】按鈕在查詢結果中顯示符合條件的在線用戶信息，如果沒有符合條件的信息提示“無記錄”。選中在線用戶后按右鍵出現(xiàn)彈出菜單，如下

圖 2-27 在線用戶列表右鍵彈出菜單

按“轉洽談”以后出現(xiàn)如下界面進行交易洽談

圖 2-28 交易洽談

輸入洽談信息后按【發(fā)送】按鈕或者按ctrl + enter發(fā)送消息，按【存盤】按鈕保存洽談信息，按【清空】按鈕清除洽談信息，按【關閉】按鈕關閉該窗口。

2.17 商務洽談

2.17.1 菜單選項

1.單擊系統(tǒng)主菜單“商務交流”→“洽談”。2.從主界面功能標簽頁切換到商務洽談區(qū)域。

3.在意向報價信息區(qū)中選中他人的意向報價記錄，單擊鼠標右鍵，選擇彈出菜單中的【轉洽談】項即可轉入洽談功能：

圖 2-11 轉洽談彈出菜單

2.17.2 操作說明

交易用戶可以利用商務洽談功能，就大宗交易的價格和數(shù)量等要素進行議價協(xié)商。系統(tǒng)設有若干洽談區(qū)，在洽談區(qū)中用戶可以創(chuàng)建洽談室，進入洽談室后交易雙方就可以進行商務洽談。洽談區(qū)主界面如下圖所示：

圖 2-30 商務洽談 左邊是洽談區(qū)列表，右上方是洽談室列表，右下方是洽談室中的用戶列表。開始進 行商務洽談必須創(chuàng)建或者進入已經(jīng)存在的洽談室。雙擊相應的交易用戶可以直接進行交易洽談，具體操作請見5-16中的轉洽談部分。

? 創(chuàng)建洽談室

點擊洽談區(qū)可顯示區(qū)中所有的洽談室，如下圖所示：

圖 2-31 洽談區(qū)中的洽談室

在洽談室列表中點擊鼠標右鍵，選取【創(chuàng)建洽談室】菜單項進入創(chuàng)建洽談室界面，如下圖：

圖 2-32 創(chuàng)建洽談室

輸入房間名稱（房間名稱不能和已存在的房間同名）、房間可容納的最大人數(shù)，按【創(chuàng)建】按鈕可創(chuàng)建該洽談室。當選中“加入房間需要申請”選項后，想進入該洽談室的用戶需要向室主申請。當洽談雙方進入洽談室以后即可以進行商務洽談。在洽談室中，輸入發(fā)言內(nèi)容后按【發(fā)送】或者CTRL + ENTER鍵即可發(fā)送洽談內(nèi)容。在發(fā)言對象中可以指定發(fā)送對象，也可以向所有人發(fā)送洽談信息，如下圖所示：

圖 2-33 洽談室

? 進入洽談室

當進入不需要申請的洽談室時，雙擊該洽談室即可進入。當進入需要申請的洽談室的時候，需要向室主發(fā)送請求，如下圖所示：

圖 2-34請求進入洽談室

發(fā)出請求信息以后對方用戶界面中會出現(xiàn)提示應答的窗口：

圖 2-35 響應請求 按【接受請求】按鈕后洽談雙方都可進入該洽談室，按【拒絕請求】按鈕關閉該窗口，并且發(fā)送拒絕信息給邀請方，如果接受方在10秒以內(nèi)沒有響應，系統(tǒng)自動作拒絕處理。

? 刪除洽談室

在洽談室列表中，交易用戶選中某洽談室，點擊鼠標右鍵，選取【刪除洽談室】菜單項可進行刪除操作，如果選中的洽談室不是該用戶創(chuàng)建的，則提示“不是室主不能刪除”的信息。

? 定位洽談室

在洽談室列表中點擊鼠標右鍵，選取【定位洽談室】菜單項可幫助用戶在洽談室比較多的情況下快速定位到當前洽談區(qū)的某洽談室。操作界面如下，在定位洽談室窗體中輸入洽談室名稱，按【定位】按鈕即可找到相應的洽談室。

圖 2-36定位洽談室

? 查找用戶

在洽談區(qū)列表中，點擊鼠標右鍵，選取【查找用戶】菜單項可查找某用戶的當前位置，便于進行商務洽談。操作界面如下，在查找用戶窗體中輸入用戶代碼，按【查找】按鈕即可顯示該用戶的當前位置，如過查找到的交易用戶顯示在線則可以通過按【洽談】按鈕直接進入交易洽談操作界面，具體操作請見5-16中的轉洽談部分。

圖 2-37查找用戶

? 保存洽談信息

在洽談室窗體中，點擊【保存信息】按鈕會彈出保存文件對話框，輸入文件名稱即可保存洽談的內(nèi)容。

圖 2-38 保存洽談信息

? 退出洽談室

在洽談室窗體中，點擊【退出】按鈕，即可退出該洽談室。

2.18 商務論壇

2.18.1 菜單選項

單擊系統(tǒng)主菜單“商務交流”→“商務論壇”。

2.18.2 操作說明

商務論壇是交易用戶發(fā)表意見，交流信息的場所，主界面如下所示：

圖 2-12 商務論壇

商務論壇界面主要有論壇信息和導航欄兩部分。雙擊論壇名稱可進入該論壇的發(fā)言列表，如下圖所示：

圖 2-40 商務論壇主題列表

發(fā)言列表界面中主要有導航欄、發(fā)言列表和發(fā)言內(nèi)容三部分構成。在此界面中點擊導航欄中的【發(fā)言】按鈕即可在此發(fā)布新帖，如下圖所示：

圖 2-41 發(fā)言

選中某發(fā)言標題，即可在發(fā)言列表下方區(qū)域顯示該發(fā)言的詳細內(nèi)容。雙擊某發(fā)言標題，可進入該發(fā)言的回復列表，此時點擊導航欄中的【發(fā)言】按鈕變?yōu)椤净貜汀浚c擊可回復此發(fā)言。

在界面的導航欄中：

? 點擊【論壇】按鈕返回商務論壇主界面 ? 點擊【向上】按鈕返回上一級界面 ? ? ? ? 點擊【上頁】按鈕顯示上一頁信息列表 點擊【下頁】按鈕顯示下一頁信息列表

選擇下拉列表中的頁碼，點擊【跳轉】按鈕顯示指定頁碼的信息列表 點擊【退出】按鈕退出商務論壇

2.19 窗口切換

2.19.1 菜單選項

單擊系統(tǒng)主菜單“窗口”菜單項。2.19.2 操作說明

“窗口”菜單有交易區(qū)、洽談區(qū)以及交易日志三個常設項，分別對應主界面的三個信息區(qū)域；除此之外，還動態(tài)記錄了用戶最近操作過的窗口界面，可以方便用戶在不同的窗口界面中進行切換。

2.20 系統(tǒng)幫助

2.20.1 菜單選項

單擊系統(tǒng)主菜單“系統(tǒng)幫助”→“幫助索引”。2.20.2 操作說明

用戶可以通過“幫助索引”獲得系統(tǒng)的幫助信息，界面如下圖所示：

圖 2-42 幫助 2.21 關于系統(tǒng)

2.21.1 菜單選項

單擊系統(tǒng)主菜單“系統(tǒng)幫助”→“關于系統(tǒng)”。

2.21.2 操作說明

點擊菜單項“關于系統(tǒng)”可顯示系統(tǒng)版本信息，如下圖所示：

圖 2-43 關于系統(tǒng)

2.22 退出系統(tǒng)

2.22.1 菜單選項

單擊系統(tǒng)主菜單“系統(tǒng)功能”→“系統(tǒng)退出”。

2.22.2 操作說明

此操作將退出大宗交易系統(tǒng)，并顯示提示信息等待用戶確認。

圖 2-44 系統(tǒng)退出 3 附錄一：常見問題列表

3.1 EKey相關

1)問：如何安裝EKey驅動及判斷安裝是否正常？

答：在交易所外部網(wǎng)，會員公司專區(qū)下載大宗交易EKey驅動程序；請在在沒有插入EKey的情況下，安裝驅動程序，之后重新啟動機器，插上Ekey；安裝完畢后，打開驅動程序包中的EKey測試頁面，測試通過，則說明EKey安裝正常，測試正常后，可登錄大宗交易系統(tǒng)；如果測試不正常，請聯(lián)系信息公司技術人員。

2)問：如何界定是屬于EKey設備的問題還是大宗交易系統(tǒng)的問題？

答：如果沒有通過EKey測試頁面的檢測，出現(xiàn)“-4錯誤”等，則屬于EKey的Pin碼，請聯(lián)系上證所信息公司；如果順利通過EKey測試頁面的檢測，但無法登錄，請聯(lián)系上證所技術中心。

3)問：在使用EKey的Pin碼時候應該注意些什么？

答：EKey的Pin碼，即登錄大宗交易系統(tǒng)的密碼，Pin碼不能連續(xù)輸錯三次，否則EKey會被鎖住，需要聯(lián)系信息公司解鎖；在連續(xù)輸入兩次錯誤Pin碼之后，如果拔下EKey重新插入，可恢復三次輸入機會。

4)問：用戶的EKey被鎖，經(jīng)上證所解鎖后，登錄大宗交易系統(tǒng)報如下錯誤“用戶名與用戶證書不相符”。

答：如果EKey經(jīng)檢測已經(jīng)損壞需重新制作，上證所處理后返回新證書，其用戶代碼AXXXXX中第一位數(shù)字將會遞增（如由0變?yōu)?）；如果EKey經(jīng)檢測是被鎖而未損壞，上證所解鎖后返回原證書，其用戶代碼AXXXXX不變。請營業(yè)部檢查返回后的Ekey，根據(jù)返回的Ekey所附的用戶代碼、初始密碼登錄系統(tǒng)。如返回的Ekey未附用戶代碼，則使用原有的用戶代碼、密碼登錄系統(tǒng)。

第四篇：上海證券交易所債券交易實施細則(2008修訂) 2008-09-26

發(fā)文：上海證券交易所

文號：上證債字[2008]70號

日期：2008-09-26

關于發(fā)布實施《上海證券交易所債券交易實施細則》（2008年修訂）的通知

各會員單位、市場參與人：

為促進債券市場發(fā)展，本所對《上海證券交易所債券交易實施細則》（以下簡稱“《細則》”）進行了修訂。現(xiàn)就主要修訂內(nèi)容和相關事項通知如下。

一、原《細則》第二條修改為：國債、公司債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉換公司債券中的公司債券（以下統(tǒng)稱“債券”）在競價交易系統(tǒng)的現(xiàn)貨交易及質押式回購交易，適用本細則，本細則未作規(guī)定的，適用交易規(guī)則及本所其他有關規(guī)定。

債券在本所固定收益證券綜合電子平臺的交易，由本所另行規(guī)定。

本所上市的可轉換公司債券和其他債券品種，適用交易規(guī)則及本所其他有關規(guī)定。

二、原《細則》第四條增加第二款為：會員應當對其向本所發(fā)出的債券交易申報指令的合法性、真實性、準確性及完整性負責并承擔相應的法律責任。會員將客戶債券申報作為回購質押券或者申報進行債券現(xiàn)券交易的，視為會員已經(jīng)獲得其客戶的同意，本所對此不負審查義務。（新《細則》第三條）

三、原《細則》第八條修改為：債券現(xiàn)貨實行凈價交易，并按證券賬戶進行申報。（新《細則》第六條）

四、本所已上市的企業(yè)債券在計入持有者證券賬戶后按證券賬戶進行申報。

五、企業(yè)債券和分離交易的可轉換公司債券中的公司債券進行凈價交易的實施時間，由本所另行通知。

特此通知。

附件：上海證券交易所債券交易實施細則(2008年修訂)

上海證券交易所

二○○八年九月二十六日

附件

上海證券交易所債券交易實施細則

(2008年修訂)

第一章 總則

第一條 為規(guī)范上海證券交易所（以下簡稱“本所”）債券市場交易行為，維護市場秩序，防范市場風險，保護投資者的合法權益，根據(jù)國家有關法律法規(guī)和《上海證券交易所交易規(guī)則》（以下簡稱“交易規(guī)則”），制定本細則。

第二條 國債、公司債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉換公司債券中的公司債券（以下統(tǒng)稱“債券”）在競價交易系統(tǒng)的現(xiàn)貨交易及質押式回購交易適用本細則，本細則未作規(guī)定的，適用交易規(guī)則及本所其他有關規(guī)定。

債券在本所固定收益證券綜合電子平臺的交易，由本所另行規(guī)定。

本所上市的可轉換公司債券和其他債券品種，適用交易規(guī)則及本所其他有關規(guī)定。

第三條 投資者通過本所競價交易系統(tǒng)進行債券交易，應按照本所全面指定交易的規(guī)定，事先指定一家會員作為其債券交易受托人，并與其訂立全面指定交易協(xié)議、債券現(xiàn)貨交易及債券回購交易委托協(xié)議。

會員應當對其向本所發(fā)出的債券交易申報指令的合法性、真實性、準確性及完整性負責并承擔相應的法律責任。會員將客戶債券申報作為回購質押券或者申報進行債券現(xiàn)券交易的，視為會員已經(jīng)獲得其客戶的同意，本所對此不負審查義務。

第四條 會員及其他從事債券交易的機構，應建立完備的業(yè)務管理制度及風險控制機制。

會員不得擅自使用客戶的證券賬戶或者挪用客戶債券為自己或他人從事債券回購交易。違反本規(guī)定者，本所可限制或暫停其從事債券回購交易業(yè)務，直至取消交易資格，情節(jié)嚴重的，提交中國證監(jiān)會查處。

第五條 債券交易的登記、托管和結算，由本所指定的證券登記結算機構按照相關規(guī)則辦理。

第二章 債券現(xiàn)貨交易

第六條 債券現(xiàn)貨實行凈價交易，并按證券賬戶進行申報。

第七條 債券現(xiàn)貨交易中，當日買入的債券當日可以賣出。

第八條 債券現(xiàn)貨交易集中競價時，其申報應當符合下列要求:

（一）交易單位為手，人民幣1000元面值債券為1手；

（二）計價單位為每百元面值債券的價格；

（三）申報價格最小變動單位為0.01元；

（四）申報數(shù)量為1手或其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量不超過1萬手；

（五）申報價格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

第九條 債券現(xiàn)貨交易開盤價，為當日該債券集合競價中產(chǎn)生的價格；集合競價不能產(chǎn)生開盤價的，連續(xù)競價中的第一筆成交價為開盤價。

債券現(xiàn)貨交易收盤價為當日該債券最后一筆成交前一分鐘所有成交價的加權平均價（含最后一筆成交）。當日無成交的，以前一交易日的收盤價為當日收盤價。

第三章 債券回購交易

第十條 債券回購交易實行質押庫制度，融資方應在回購申報前，通過本所交易系統(tǒng)申報提交相應的債券作質押。用于質押的債券，按照證券登記結算機構的相關規(guī)定，轉移至專用的質押賬戶。

第十一條 會員接受投資者的債券回購交易委托時，應要求投資者提交質押券，并對其證券賬戶內(nèi)可用于債券回購的標準券余額進行檢查。

標準券余額不足的，債券回購的申報無效。

第十二條 債券回購交易申報中，融資方按“買入”予以申報，融券方按“賣出”予以申報。

第十三條 當日購買的債券，當日可用于質押券申報，并可進行相應的債券回購交易業(yè)務。

第十四條 質押券對應的標準券數(shù)量有剩余的，可以通過本所交易系統(tǒng)，將相應的質押券申報轉回原證券賬戶。當日申報轉回的債券，當日可以賣出。

第十五條 債券回購交易集中競價時，其申報應當符合下列要求:

（一）申報單位為手，1000元標準券為1手；

（二）計價單位為每百元資金到期年收益；

（三）申報價格最小變動單位為0.005元或其整數(shù)倍；

（四）申報數(shù)量為100手或其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量不超過1萬手；

（五）申報價格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

第十六條 債券回購交易設1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天等回購期限。

根據(jù)市場需要，本所可調整債券回購期限和品種。

第十七條 債券回購交易實行“一次成交、兩次結算”制度，具體的清算交收，按照證券登記結算機構的規(guī)則辦理。

第十八條 回購到期日，證券登記結算機構根據(jù)購回價公式計算應進行交割的資金和質押券數(shù)量。

購回價計算公式為：購回價=100元＋年收益率×100元×回購天數(shù)/360。

第十九條 債券回購交易期限按日歷時間計算。若到期日為非交易日，順延至下一個交易日。

第二十條 債券回購交易的融資方，應在回購期內(nèi)保持質押券對應標準券足額。

債券回購到期日，融資方可以通過本所交易系統(tǒng)，將相應的質押券申報轉回原證券賬戶，也可以申報繼續(xù)用于債券回購交易。當日申報轉回的債券，當日可以賣出。

第二十一條 可作質押式回購的債券品種，由本所在債券上市通知中予以公布。本所可根據(jù)市場或發(fā)行人情況變化，暫停有關債券用于質押式回購交易。

第四章 附則

第二十二條 本細則下列術語含義為：

（一）凈價交易:指在債券現(xiàn)貨交易中，以不含有應計利息的價格報價并成交的交易方式。

（二）質押式回購交易:指將債券質押的同時，將相應債券以標準券折算比率計算出的標準券數(shù)量為融資額度而進行的質押融資，交易雙方約定在回購期滿后返還資金和解除質押的交易。其中，質押債券取得資金的交易方為“融資方”；作為其對手的交易方為“融券方”。

（三）標準券:由不同債券品種按相應折算比率折算形成的，用以確定可通過質押式回購交易進行融資的額度。

（四）標準券折算比率：指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標準券金額與債券面值之比。

（五）質押券：指申報提交給證券登記結算機構，作為債券回購交易質押物的債券。第二十三條 本細則經(jīng)本所理事會討論通過后生效，修改時亦同。

第二十四條 本細則由本所負責解釋。

第二十五條 本細則自發(fā)布之日起實施。

第五篇：《上海證券交易所上市公司關聯(lián)交易實施指引》（范文）

上海證券交易所上市公司關聯(lián)交易實施指引

第一章 總則

第一條 為規(guī)范上市公司關聯(lián)交易行為，提高上市公司規(guī)范運作水平，保護上市公司和全體股東的合法權益，根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（以下簡稱“《股票上市規(guī)則》”）、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第2號<報告的內(nèi)容與格式>》等規(guī)定，制定本指引。

第二條 上市公司關聯(lián)交易應當定價公允、決策程序合規(guī)、信息披露規(guī)范。公司應當積極通過資產(chǎn)重組、整體上市等方式減少關聯(lián)交易。

第三條 上市公司董事會應當規(guī)定其下設的審計委員會或關聯(lián)交易控制委員會履行上市公司關聯(lián)交易控制和日常管理的職責。

銀行等特殊行業(yè)上市公司董事會應當按照有關監(jiān)管規(guī)定下設關聯(lián)交易控制委員會。本所鼓勵關聯(lián)交易比重較大的上市公司董事會設立關聯(lián)交易控制委員會。

第四條 上市公司臨時報告和定期報告中非財務報告部分的關聯(lián)人及關聯(lián)交易的披露應當遵守《股票上市規(guī)則》和《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第2號<報告的內(nèi)容與格式>》的規(guī)定。

定期報告中財務報告部分的關聯(lián)人及關聯(lián)交易的披露應當遵守《企業(yè)會計準則第36號——關聯(lián)方披露》的規(guī)定。

第五條 同時在境外證券市場和本所A股或B股市場上市的公司，其關聯(lián)交易的披露和決策程序應同時遵守境外證券市場和本所的規(guī)定。

第六條 上市公司及其關聯(lián)人違反本指引規(guī)定的，本所視情節(jié)輕重按《股票上市規(guī)則》第十七章的規(guī)定對相關責任人給予相應的懲戒。

第二章 關聯(lián)人及關聯(lián)交易認定

第七條 上市公司的關聯(lián)人包括關聯(lián)法人和關聯(lián)自然人。

－1－

第八條 具有以下情形之一的法人或其他組織，為上市公司的關聯(lián)法人：

（一）直接或者間接控制上市公司的法人或其他組織；

（二）由上述第（一）項所列主體直接或者間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他組織；

（三）由第十條所列上市公司的關聯(lián)自然人直接或者間接控制的，或者由關聯(lián)自然人擔任董事、高級管理人員的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他組織；

（四）持有上市公司5%以上股份的法人或其他組織；

（五）本所根據(jù)實質重于形式原則認定的其他與上市公司有特殊關系，可能導致上市公司利益對其傾斜的法人或其他組織，包括持有對上市公司具有重要影響的控股子公司10%以上股份的法人或其他組織等。

第九條 上市公司與前條第（二）項所列主體受同一國有資產(chǎn)管理機構控制的，不因此而形成關聯(lián)關系，但該主體的法定代表人、總經(jīng)理或者半數(shù)以上的董事兼任上市公司董事、監(jiān)事或者高級管理人員的除外。

第十條 具有以下情形之一的自然人，為上市公司的關聯(lián)自然人：

（一）直接或間接持有上市公司5％以上股份的自然人；

（二）上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員；

（三）第八條第（一）項所列關聯(lián)法人的董事、監(jiān)事和高級管理人員；

（四）本條第（一）項和第（二）項所述人士的關系密切的家庭成員；

（五）本所根據(jù)實質重于形式原則認定的其他與上市公司有特殊關系，可能導致上市公司利益對其傾斜的自然人，包括持有對上市公司具有重要影響的控股子公司10%以上股份的自然人等。

第十一條 具有以下情形之一的法人、其他組織或者自然人，視同上市公司的關聯(lián)人：

（一）根據(jù)與上市公司或者其關聯(lián)人簽署的協(xié)議或者作出的安排，在協(xié)議或者安排生效后，或在未來十二個月內(nèi)，將具有第八條或者第十條規(guī)定的情形之一；

－2－

（二）過去十二個月內(nèi)，曾經(jīng)具有第八條或者第十條規(guī)定的情形之一。第十二條 上市公司的關聯(lián)交易，是指上市公司或者其控股子公司與上市公司關聯(lián)人之間發(fā)生的可能導致轉移資源或者義務的事項，包括：

（一）購買或者出售資產(chǎn)；

（二）對外投資（含委托理財、委托貸款等）；

（三）提供財務資助；

（四）提供擔保；

（五）租入或者租出資產(chǎn)；

（六）委托或者受托管理資產(chǎn)和業(yè)務；

（七）贈與或者受贈資產(chǎn)；

（八）債權、債務重組；

（九）簽訂許可使用協(xié)議；

（十）轉讓或者受讓研究與開發(fā)項目；

（十一）購買原材料、燃料、動力；

（十二）銷售產(chǎn)品、商品；

（十三）提供或者接受勞務；

（十四）委托或者受托銷售；

（十五）在關聯(lián)人的財務公司存貸款；（十六）與關聯(lián)人共同投資。

（十七）本所根據(jù)實質重于形式原則認定的其他通過約定可能引致資源或者義務轉移的事項，包括向與關聯(lián)人共同投資的公司提供大于其股權比例或投資比例的財務資助、擔保以及放棄向與關聯(lián)人共同投資的公司同比例增資或優(yōu)先受讓權等。

第三章 關聯(lián)人報備

第十三條 上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，持股5%以上的股東、實際控制人及其一致行動人，應當將其與上市公司存在的關聯(lián)關系及時告知公司。

－3－

第十四條 上市公司審計委員會（或關聯(lián)交易控制委員會）應當確認上市公司關聯(lián)人名單，并及時向董事會和監(jiān)事會報告。

第十五條 上市公司應及時通過本所網(wǎng)站“上市公司專區(qū)”在線填報或更新上市公司關聯(lián)人名單及關聯(lián)關系信息。

第十六條 上市公司關聯(lián)自然人申報的信息包括：

（一）姓名、身份證件號碼；

（二）與上市公司存在的關聯(lián)關系說明等。上市公司關聯(lián)法人申報的信息包括：

（一）法人名稱、法人組織機構代碼；

（二）與上市公司存在的關聯(lián)關系說明等。

第十七條 上市公司應當逐層揭示關聯(lián)人與上市公司之間的關聯(lián)關系，說明：

（一）控制方或股份持有方全稱、組織機構代碼（如有）；

（二）被控制方或被投資方全稱、組織機構代碼（如有）；

（三）控制方或投資方持有被控制方或被投資方總股本比例等。

第四章 關聯(lián)交易披露及決策程序

第十八條 上市公司與關聯(lián)自然人擬發(fā)生的交易金額在30萬元以上的關聯(lián)交易（上市公司提供擔保除外），應當及時披露。

第十九條 上市公司與關聯(lián)法人擬發(fā)生的交易金額在300萬元以上，且占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值0.5％以上的關聯(lián)交易（上市公司提供擔保除外），應當及時披露。

第二十條 上市公司與關聯(lián)人擬發(fā)生的關聯(lián)交易達到以下標準之一的，除應當及時披露外，還應當提交董事會和股東大會審議：

（一）交易（上市公司提供擔保、受贈現(xiàn)金資產(chǎn)、單純減免上市公司義務的債務除外）金額在3000萬元以上，且占上市公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值5％以上的重大關聯(lián)交易。上市公司擬發(fā)生重大關聯(lián)交易的，應當提供具有執(zhí)行－4－ 證券、期貨相關業(yè)務資格的證券服務機構對交易標的出具的審計或者評估報告。對于第七章所述與日常經(jīng)營相關的關聯(lián)交易所涉及的交易標的，可以不進行審計或者評估；

（二）上市公司為關聯(lián)人提供擔保。

第二十一條 上市公司與關聯(lián)人共同出資設立公司，應當以上市公司的出資額作為交易金額，適用第十八條、第十九條和第二十條第（一）項的規(guī)定。

第二十二條 上市公司擬放棄向與關聯(lián)人共同投資的公司同比例增資或優(yōu)先受讓權的，應當以上市公司放棄增資權或優(yōu)先受讓權所涉及的金額為交易金額，適用第十八條、第十九條、和第二十條第（一）項的規(guī)定。

上市公司因放棄增資權或優(yōu)先受讓權將導致上市公司合并報表范圍發(fā)生變更的，應當以上市公司擬放棄增資權或優(yōu)先受讓權所對應的公司的最近一期末全部凈資產(chǎn)為交易金額，適用第十八條、第十九條和第二十條第（一）項的規(guī)定。

第二十三條 上市公司進行“提供財務資助”、“委托理財”等關聯(lián)交易的，應當以發(fā)生額作為交易金額，適用第十八條、第十九條和第二十條第（一）項的規(guī)定。

第二十四條 上市公司進行下列關聯(lián)交易的，應當按照連續(xù)十二個月內(nèi)累計計算的原則，計算關聯(lián)交易金額，分別適用第十八條、第十九條、和第二十條第（一）項的規(guī)定：

（一）與同一關聯(lián)人進行的交易；

（二）與不同關聯(lián)人進行的交易標的類別相關的交易。

上述同一關聯(lián)人，包括與該關聯(lián)人受同一法人或其他組織或者自然人直接或間接控制的，或相互存在股權控制關系；以及由同一關聯(lián)自然人擔任董事或高級管理人員的法人或其他組織。

已經(jīng)按照累計計算原則履行股東大會決策程序的，不再納入相關的累計計算范圍。

第二十五條 上市公司擬與關聯(lián)人發(fā)生重大關聯(lián)交易的，應當在獨立董事發(fā)表事前認可意見后，提交董事會審議。獨立董事作出判斷前，可以聘請獨立財務

－5－

顧問出具報告，作為其判斷的依據(jù)。

上市公司審計委員會（或關聯(lián)交易控制委員會）應當同時對該關聯(lián)交易事項進行審核，形成書面意見，提交董事會審議，并報告監(jiān)事會。審計委員會（或關聯(lián)交易控制委員會）可以聘請獨立財務顧問出具報告，作為其判斷的依據(jù)。

第二十六條 上市公司董事會審議關聯(lián)交易事項時，關聯(lián)董事應當回避表決，也不得代理其他董事行使表決權。

該董事會會議由過半數(shù)的非關聯(lián)董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經(jīng)非關聯(lián)董事過半數(shù)通過。出席董事會會議的非關聯(lián)董事人數(shù)不足三人的，公司應當將交易提交股東大會審議。

第二十七條 上市公司股東大會審議關聯(lián)交易事項時，關聯(lián)股東應當回避表決，也不得代理其他股東行使表決權。

第二十八條 上市公司監(jiān)事會應當對關聯(lián)交易的審議、表決、披露、履行等情況進行監(jiān)督并在報告中發(fā)表意見。

第二十九條 上市公司董事會下設的關聯(lián)交易控制委員會應當符合下列條件：

（一）至少應由三名董事組成，其中獨立董事應占多數(shù)，獨立董事中至少有一名會計專業(yè)人士；

（二）由獨立董事?lián)沃魅挝瘑T，負責主持關聯(lián)交易控制委員會的工作；

（三）關聯(lián)交易控制委員會委員不得由控股股東提名、推薦（獨立董事除外）或在控股股東單位任職的人員擔任；

（四）本所要求的其他條件。

第五章 關聯(lián)交易定價

第三十條 上市公司進行關聯(lián)交易應當簽訂書面協(xié)議，明確關聯(lián)交易的定價政策。關聯(lián)交易執(zhí)行過程中，協(xié)議中交易價格等主要條款發(fā)生重大變化的，公司應當按變更后的交易金額重新履行相應的審批程序。

第三十一條 上市公司關聯(lián)交易定價應當公允，參照下列原則執(zhí)行：

－6－

（一）交易事項實行政府定價的，可以直接適用該價格；

（二）交易事項實行政府指導價的，可以在政府指導價的范圍內(nèi)合理確定交易價格；

（三）除實行政府定價或政府指導價外，交易事項有可比的獨立第三方的市場價格或收費標準的，可以優(yōu)先參考該價格或標準確定交易價格；

（四）關聯(lián)事項無可比的獨立第三方市場價格的，交易定價可以參考關聯(lián)方與獨立于關聯(lián)方的第三方發(fā)生非關聯(lián)交易價格確定；

（五）既無獨立第三方的市場價格，也無獨立的非關聯(lián)交易價格可供參考的，可以合理的構成價格作為定價的依據(jù)，構成價格為合理成本費用加合理利潤。

第三十二條 上市公司按照前條第（三）項、第（四）項或者第（五）項確定關聯(lián)交易價格時，可以視不同的關聯(lián)交易情形采用下列定價方法：

（一）成本加成法，以關聯(lián)交易發(fā)生的合理成本加上可比非關聯(lián)交易的毛利定價。適用于采購、銷售、有形資產(chǎn)的轉讓和使用、勞務提供、資金融通等關聯(lián)交易；

（二）再銷售價格法，以關聯(lián)方購進商品再銷售給非關聯(lián)方的價格減去可比非關聯(lián)交易毛利后的金額作為關聯(lián)方購進商品的公平成交價格。適用于再銷售者未對商品進行改變外型、性能、結構或更換商標等實質性增值加工的簡單加工或單純的購銷業(yè)務；

（三）可比非受控價格法，以非關聯(lián)方之間進行的與關聯(lián)交易相同或類似業(yè)務活動所收取的價格定價。適用于所有類型的關聯(lián)交易；

（四）交易凈利潤法，以可比非關聯(lián)交易的利潤水平指標確定關聯(lián)交易的凈利潤。適用于采購、銷售、有形資產(chǎn)的轉讓和使用、勞務提供等關聯(lián)交易；

（五）利潤分割法，根據(jù)上市公司與其關聯(lián)方對關聯(lián)交易合并利潤的貢獻計算各自應該分配的利潤額。適用于各參與方關聯(lián)交易高度整合且難以單獨評估各方交易結果的情況。

第三十三條 上市公司關聯(lián)交易無法按上述原則和方法定價的，應當披露該關聯(lián)交易價格的確定原則及其方法，并對該定價的公允性作出說明。

－7－

第六章 關聯(lián)人及關聯(lián)交易應當披露的內(nèi)容

第三十四條 上市公司與關聯(lián)人進行本指引第四章所述的關聯(lián)交易，應當以臨時報告形式披露。

第三十五條 上市公司披露關聯(lián)交易應當向本所提交下列文件：

（一）公告文稿；

（二）與交易有關的協(xié)議或者意向書；董事會決議、決議公告文稿；交易涉及的有權機關的批文（如適用）；證券服務機構出具的專業(yè)報告（如適用）；

（三）獨立董事事前認可該交易的書面文件；

（四）獨立董事的意見；

（五）審計委員會（或關聯(lián)交易控制委員會）的意見（如適用）；

（六）本所要求的其他文件。

第三十六條 上市公司披露的關聯(lián)交易公告應當包括：

（一）關聯(lián)交易概述；

（二）關聯(lián)人介紹；

（三）關聯(lián)交易標的的基本情況；

（四）關聯(lián)交易的主要內(nèi)容和定價政策；

（五）該關聯(lián)交易的目的以及對上市公司的影響；

（六）獨立董事的事前認可情況和發(fā)表的獨立意見；

（七）獨立財務顧問的意見（如適用）；

（八）審計委員會（或關聯(lián)交易控制委員會）的意見（如適用）；

（九）歷史關聯(lián)交易情況；

（十）控股股東承諾（如有）。

第三十七條 上市公司應在報告和半報告重要事項中披露報告期內(nèi)發(fā)生的重大關聯(lián)交易事項，并根據(jù)不同類型按第三十八至四十一條的要求分別披露。

第三十八條 上市公司披露與日常經(jīng)營相關的關聯(lián)交易，應當包括：

－8－

（一）關聯(lián)交易方；

（二）交易內(nèi)容；

（三）定價政策；

（四）交易價格，可以獲得同類交易市場價格的，應披露市場參考價格，實際交易價格與市場參考價格差異較大的，應說明原因；

（五）交易金額及占同類交易金額的比例、結算方式；

（六）大額銷貨退回的詳細情況（如有）；

（七）關聯(lián)交易的必要性、持續(xù)性、選擇與關聯(lián)人（而非市場其他交易方）進行交易的原因，關聯(lián)交易對公司獨立性的影響，公司對關聯(lián)人的依賴程度，以及相關解決措施（如有）；

（八）按類別對當將發(fā)生的日常關聯(lián)交易進行總金額預計的，應披露日常關聯(lián)交易事項在報告期內(nèi)的實際履行情況（如有）。

第三十九條 上市公司披露與資產(chǎn)收購和出售相關的重大關聯(lián)交易，應當包括：

（一）關聯(lián)交易方；

（二）交易內(nèi)容；

（三）定價政策；

（四）資產(chǎn)的賬面價值和評估價值、市場公允價值和交易價格；交易價格與賬面價值或評估價值、市場公允價值差異較大的，應說明原因；

（五）結算方式及交易對公司經(jīng)營成果和財務狀況的影響情況。

第四十條 上市公司披露與關聯(lián)人共同對外投資發(fā)生的關聯(lián)交易，應當包括：

（一）共同投資方；

（二）被投資企業(yè)的名稱、主營業(yè)務、注冊資本、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈利潤；

（三）重大在建項目（如有）的進展情況。

第四十一條 上市公司與關聯(lián)人存在債權債務往來、擔保等事項的，應當披露形成的原因及其對公司的影響。

－9－

第七章 日常關聯(lián)交易披露和決策程序的特別規(guī)定

第四十二條 上市公司與關聯(lián)人進行本指引第十二條第（十一）項至第（十五）項所列日常關聯(lián)交易的，應視具體情況分別履行相應的決策程序和披露義務。

第四十三條 首次發(fā)生日常關聯(lián)交易的，上市公司應當與關聯(lián)人訂立書面協(xié)議并及時披露，根據(jù)協(xié)議涉及的總交易金額提交董事會或者股東大會審議。協(xié)議沒有總交易金額的，應當提交股東大會審議。

第四十四條 各類日常關聯(lián)交易數(shù)量較多的，上市公司可以在披露上一年報告之前，按類別對公司當將發(fā)生的日常關聯(lián)交易總金額進行合理預計，根據(jù)預計結果提交董事會或者股東大會審議并披露。

對于預計范圍內(nèi)的日常關聯(lián)交易，上市公司應當在報告和半報告中按照第三十八條的要求進行披露。

實際執(zhí)行中超出預計總金額的，上市公司應當根據(jù)超出金額重新提交董事會或者股東大會審議并披露。

第四十五條 日常關聯(lián)交易協(xié)議在執(zhí)行過程中主要條款發(fā)生重大變化或者在協(xié)議期滿后需要續(xù)簽的，上市公司應當將新修訂或者續(xù)簽的協(xié)議，根據(jù)協(xié)議涉及的總交易金額提交董事會或者股東大會審議并及時披露。協(xié)議沒有總交易金額的，應當提交股東大會審議并及時披露。

第四十六條 日常關聯(lián)交易協(xié)議應當包括：

（一）定價政策和依據(jù)；

（二）交易價格；

（三）交易總量區(qū)間或者交易總量的確定方法；

（四）付款時間和方式；

（五）與前三年同類日常關聯(lián)交易實際發(fā)生金額的比較；

（六）其他應當披露的主要條款。

第四十七條 上市公司與關聯(lián)人簽訂的日常關聯(lián)交易協(xié)議期限超過三年的，應當每三年根據(jù)本指引的規(guī)定重新履行相關決策程序和披露義務。

－10－

第八章 溢價購買關聯(lián)人資產(chǎn)的特別規(guī)定

第四十八條 上市公司擬購買關聯(lián)人資產(chǎn)的價格超過賬面值100%的重大關聯(lián)交易，公司除公告溢價原因外，應當為股東參加股東大會提供網(wǎng)絡投票或者其他投票的便利方式，并應當遵守第四十九條至第五十二條的規(guī)定。

第四十九條 上市公司應當提供擬購買資產(chǎn)的盈利預測報告。盈利預測報告應當經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審核。

公司無法提供盈利預測報告的，應當說明原因，在關聯(lián)交易公告中作出風險提示，并詳細分析本次關聯(lián)交易對公司持續(xù)經(jīng)營能力和未來發(fā)展的影響。

第五十條 上市公司以現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、假設開發(fā)法等基于未來收益預期的估值方法對擬購買資產(chǎn)進行評估并作為定價依據(jù)的，應當在關聯(lián)交易實施完畢后連續(xù)三年的報告中披露相關資產(chǎn)的實際盈利數(shù)與利潤預測數(shù)的差異，并由會計師事務所出具專項審核意見。

公司應當與關聯(lián)人就相關資產(chǎn)實際盈利數(shù)不足利潤預測數(shù)的情況簽訂明確可行的補償協(xié)議。

第五十一條 上市公司以現(xiàn)金流量折現(xiàn)法或假設開發(fā)法等估值方法對擬購買資產(chǎn)進行評估并作為定價依據(jù)的，應當披露運用包含上述方法在內(nèi)的兩種以上評估方法進行評估的相關數(shù)據(jù)，獨立董事應當對評估機構的獨立性、評估假設前提的合理性和評估定價的公允性發(fā)表意見。

第五十二條 上市公司審計委員會（或關聯(lián)交易控制委員會）應當對上述關聯(lián)交易發(fā)表意見，應當包括：

（一）意見所依據(jù)的理由及其考慮因素；

（二）交易定價是否公允合理，是否符合上市公司及其股東的整體利益；

（三）向非關聯(lián)董事和非關聯(lián)股東提出同意或者否決該項關聯(lián)交易的建議。審計委員會（或關聯(lián)交易控制委員會）作出判斷前，可以聘請獨立財務顧問出具報告，作為其判斷的依據(jù)。

－11－

第九章 關聯(lián)交易披露和決策程序的豁免

第五十三條 上市公司與關聯(lián)人進行下列交易，可以免予按照關聯(lián)交易的方式進行審議和披露：

（一）一方以現(xiàn)金認購另一方公開發(fā)行的股票、公司債券或企業(yè)債券、可轉換公司債券或者其他衍生品種；

（二）一方作為承銷團成員承銷另一方公開發(fā)行的股票、公司債券或企業(yè)債券、可轉換公司債券或者其他衍生品種；

（三）一方依據(jù)另一方股東大會決議領取股息、紅利或者報酬。

第五十四條 上市公司與關聯(lián)人進行下述交易，可以向本所申請豁免按照關聯(lián)交易的方式進行審議和披露：

（一）因一方參與面向不特定對象進行的公開招標、公開拍賣等活動所導致的關聯(lián)交易；

（二）一方與另一方之間發(fā)生的日常關聯(lián)交易的定價為國家規(guī)定的。第五十五條 上市公司與關聯(lián)人共同出資設立公司達到重大關聯(lián)交易的標準，所有出資方均以現(xiàn)金出資，并按照出資比例確定各方在所設立公司的股權比例的，上市公司可以向本所申請豁免提交股東大會審議。

第五十六條 關聯(lián)人向上市公司提供財務資助，財務資助的利率水平不高于中國人民銀行規(guī)定的同期貸款基準利率，且上市公司對該項財務資助無相應抵押或擔保的，上市公司可以向本所申請豁免按照關聯(lián)交易的方式進行審議和披露。

關聯(lián)人向上市公司提供擔保，且上市公司未提供反擔保的，參照上款規(guī)定執(zhí)行。

第五十七條 同一自然人同時擔任上市公司和其他法人或組織的的獨立董事且不存在其他構成關聯(lián)人情形的，該法人或組織與上市公司進行交易，上市公司可以向本所申請豁免按照關聯(lián)交易的方式進行審議和披露。

第五十八條 上市公司擬披露的關聯(lián)交易屬于國家秘密、商業(yè)秘密或者本所認可的其他情形，按本指引披露或者履行相關義務可能導致其違反國家有關保密的法律法規(guī)或嚴重損害公司利益的，公司可以向本所申請豁免按本指引披露或者－12－ 履行相關義務。

第十章 附則

第五十九條 本指引所指關系密切的家庭成員包括：配偶、年滿十八周歲的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。

第六十條 本指引所指上市公司關聯(lián)董事，系指具有下列情形之一的董事：

（一）為交易對方；

（二）為交易對方的直接或者間接控制人；

（三）在交易對方任職，或者在能直接或間接控制該交易對方的法人或其他組織、該交易對方直接或者間接控制的法人或其他組織任職；

（四）為交易對方或者其直接或者間接控制人的關系密切的家庭成員；

（五）為交易對方或者其直接或者間接控制人的董事、監(jiān)事或高級管理人員的關系密切的家庭成員；

（六）中國證監(jiān)會、本所或者上市公司認定的與上市公司存在利益沖突可能影響其獨立商業(yè)判斷的董事。

第六十一條 本指引所指上市公司關聯(lián)股東，系指具有下列情形之一的股東：

（一）為交易對方；

（二）為交易對方的直接或者間接控制人；

（三）被交易對方直接或者間接控制；

（四）與交易對方受同一法人或其他組織或者自然人直接或間接控制；

（五）因與交易對方或者其關聯(lián)人存在尚未履行完畢的股權轉讓協(xié)議或者其他協(xié)議而使其表決權受到限制和影響的股東；

（六）中國證監(jiān)會或者本所認定的可能造成上市公司利益對其傾斜的股東。第六十二條 本指引由本所負責解釋。

第六十三條 本指引自2011年5月1日起執(zhí)行。

－13－