第一篇：臺灣省2016年上半年證券從業資格《證券發行與承銷》：審計報告內容考試試卷

臺灣省2016年上半年證券從業資格《證券發行與承銷》：

審計報告內容考試試卷

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、采用（）發行外資股的發行人，需要準備（）A．公開發行方式；信息備忘錄? B．私募方式；信息備忘錄? C.公開發行；招股說明書? D．私募方式；招股章程

2、下列關于股票股息的說法錯誤的是__。

A．股票股息可以來自公司的新發股票或庫存股票 B．股票股息實際上是將公司當年收益資本化

C．股票股息只是股東權益賬戶中不同項目之間的轉移

D．發放股票股息會帶來公司資產和股東權益的減少，而負債保持不變

3、關于證券交易所債券質押式回購制度，下列說法錯誤的是（）。A．上海證券交易所不區分國債回購和企業債回購? B．深圳證券交易所不區分國債回購和企業債回購? C．地方政府債券也可比照國債參與債券回購? D．上海證券交易所規定可參與回購的國債、企業債、公司債均可折成標準券

4、漲跌幅價格的計算公式為__。

A．漲跌幅價格=前收盤價×(1±漲跌幅比例)B．漲跌幅價格=今開盤價×(1±漲跌幅比例)C．漲跌幅價格=前平均價×(1±漲跌幅比例)D．漲跌幅價格=前最高價×(1±漲跌幅比例)

5、技術分析的分析基礎是（）。A．宏觀經濟運行指標 B．公司的財務指標 C．市場歷史交易數據 D．行業基本數據

6、目前我國金融債券發行量最大的發行主體是__。A．中國銀行

B．中國進出口銀行 C．國家發展銀行

D．中國農業發展銀行

7、投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外要支付__。A．申購費 B．贖回費 C．管理費 D．手續費

8、在金融市場上通過購買有價證券，由資金盈余者將資金使用權讓渡給資金短缺者，屬（）。A．直接融資 B．間接融資 C．內部融資 D．貸款融資

9、《資金申購上網定價公開發行股票實施辦法》和《滬市股票上網發行資金申購實施辦法》從規定的內容看，主要是恢復了__制度。A．客戶交易結算資金第三方存管 B．會員分級結算

C．新股發行現金申購

D．客戶交易結算資金獨立存管

10、分析某行業是否屬于增長型行業，可進行下列__方法。A．用該行業的歷年統計資料來分析

B．用該行業．的歷年統計資料與一個增長型行業進行比較 C．用該行業的歷年統計資料與一個成熟型行業進行比較 D．用該行業的歷年統計資料與國民經濟綜合指標進行比較

11、證券經紀商以__的身份從事證券交易。A．委托人 B．授權人 C．受托人 D．代理人

12、買入__申報數量應當為100份或其整數倍，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。A．LOF B．ETF C．保本基金 D．股票基金 13、2006年財政部頒布了新的企業會計準則體系，根據中國證監會《關于基金管理公司及證券投資基金執行＜企業會計準則＞的通知》，證券投資基金擬在__起實施新準則。A．2007年7月1日 B．2007年8月1日 C．2007年9月1日 D．2007年10月1日

14、目前，我國國債承購包銷方式主要運用于__。A．記賬式國債 B．無記名國債 C．憑證式國債 D．特種國債

15、發行人首次公開發行股票，主承銷商應在（）中說明內核情況。A．發行保薦書 B．招股說明書 C．發行公告 D．法律意見書

16、發行人應按規定披露關聯方、關聯關系和關聯交易，根據交易的性質和頻率，按照（）分類披露關聯交易及關聯交易對其財務狀況和經營成果的影響。A．重要性和可靠性 B．敏感性和遲鈍性 C．經常性和偶發性 D．相似性和差異性

17、做市商在其所報的價位上接受投資者的買賣要求，以（）與投資者交易，并賺取（）。

A．自有資金或證券；手續費收入 B．客戶資金或證券；手續費收入 C．自有資金或證券；買賣證券的差價 D．客戶資金或證券；買賣證券的差價

18、基金清算后的剩余資產歸__所有。A．基金發起人 B．基金托管人 C．基金持有人 D．基金管理人

19、合約雙方同意在未來日期按照固定價格買賣基礎金融資產的合約，稱為（）。A．遠期合約 B．期貨合約

C．金融遠期合約 D．金融期貨合約

20、__適合于證券數目較小的情況。A．分層抽樣法 B．優化法

C．方差最小化法 D．方差最大化法

21、下列人物中，沒有對道氏理論作出貢獻的是__。A．查爾斯·道 B．漢密爾頓 C．雷亞 D．夏普

22、企業債券的發行，應組織承銷團以余額包銷的方式承銷，各承銷商包銷的企業債券余額原則上不得超過其上年末凈資產的__。A．1/2 B．1/3 C．1/4 D．1/5

23、如果某可轉換債券面額為2000元，規定其轉換比例為40元，則轉換價格為__元。A．5 B．25 C．50 D．100

24、在一定的市場條件下，允許公司凈資產不完全折股，即國有資產折股的票面價值總額可以略低于經資產評估并確認的凈資產總額，但折股方案須與募股方案和預計發行價格一并考慮，折股比率(國有股股本/發行前國有凈資產)不得低于__。A．10% B．30% C．50% D．65%

25、對于募股規模較大的項目來說，每個國際配售地區通常要安排（）主要經辦人。A．一家 B．兩家

C．一家或兩家 D．多家

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、為了對基金績效作出有效的衡量，必須加以考慮的因素包括__。A．基金的投資目標 B．比較基準

C．基金的風險水平D．基金組合的穩定性

2、向不特定對象公開募集股份，發行價格應（）。

A．不低于公告招股意向書前15個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價 B．不高于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價 C．不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價 D．不高于公告招股意向書前15個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價

3、若某股票市場共有股票450只，三天內的股票價格漲跌情況如表6-4所示。求第三天的3日ADR值（）A.1.70 B.1.71 C.1.72 D.1.73

4、資產評估報告書必須由__。A．資產評估委托方獨立撰寫 B．資產評估機構獨立撰寫

C．資產評估機構和資產評估委托方共同撰寫 D．政府主管部門撰寫

5、下列關于證券投資基金份額持有人的說法，正確的是__。

A．基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資回報的受益人

B．基金份額持有人的基本權利包括對基金收益的享有權、對基金份額的轉讓權和在一定程度上對基金經營決策的參與權

C．對于不同類型的基金，持有人對投資決策的影響方式是不同的

D．在公司型基金中，基金份額持有人通過股東大會選舉產生基金公司的董事會來行使對基金公司重大事項的決策權，對基金運作的影響力大些。而在契約型基金中，基金份額持有人只能通過召開基金受益人大會對基金的重大事項作出決議，但對基金日常決策一般不能施加直接影響

6、證券交易清算與交收的原則包括__。A．凈額清算原則 B．共同對手方制度 C．貨銀對付制度 D．分級結算制度

7、基金管理人與托管人履行各自的權利、義務所建立的是__的運行機制。A．相互聯系 B．相互促進 C．相互競爭 D．相互制衡

8、關于資產證券化的作用，下列表述正確的有__。A．改變發起人的資產結構

B．將流動性較低的資產轉化為具有較高流動性的可交易證券 C．加快發起人資金周轉

D．提高了基礎資產的流動性

9、描述公司成長性的指標通常有（）。A．資本權益比率 B．持續增長率 C．紅利收益率 D．杠桿收益率

10、下列各項中，屬于基金信息披露的部門規章的是__。A．《貨幣市場基金信息披露特別規定》 B．《基金合同的內容與格式》 C．《基金信息披露管理辦法》

D．《證券投資基金信息披露XBRL標引規范(Taxonomy)》

11、新中國證券市場的建立始于__年。A．1990 B．1986 C．1992 D．1984

12、根據標的物不同，招標發行可分為（）。A．價格招標、收益率招標和繳款期招標 B．價格招標、單一價格中標和多種價格中標 C．單一價格中標和多種價格中標 D．荷蘭式招標和美式招標

13、《證券公司風險控制指標管理辦法》規定，凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于（）。A．50% B．70% C．80% D．100%

14、__要貫穿于公司經營活動的始終，建立健全公司授權標準和程序，確保授權制度的貫徹執行。A．明確責任 B．權利制衡 C．風險控制 D．嚴格授權

15、在證券交易過程中，應當公正地對待證券交易的各方，以及公正地處理證券交易業務主要是說明了證券交易過程中的__。A．公開原則 B．公平原則 C．公正原則 D．對等原則

16、富爾證券公司的經營范圍僅限于證券經紀、證券投資咨詢以及證券自營業務，該證券公司的注冊資本最低限額為__元。A．3000萬 B．5000萬 C．1億 D．5億

17、證券交易所決定終止股票上市交易的情形不包括（）。A．公司股本總額、股權分布等發生變化，不再具備上市條件

B．公司不按照規定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，可能誤導投資者

C．公司正陷入法律糾紛 D．公司最近3年連續虧損

18、揚基債券的面值為__。A．美元 B．日元

C．發行國貨幣 D．國際貨幣單位

19、衡量證券組合每單位系統風險所獲得的風險補償指標是__。A．β系數 B．詹森指數 C．夏普指數 D．特雷諾指數

20、下列關于指數化的局限性說法不正確的是__。

A．構造投資組合時的執行價格可能高于指數發布者所采用的債券價格，因而導致投資組合業績劣于債券指數業績

B．公司債券或抵押支持債券可能包含大量的不可流通或流動性較低的投資對象，其市場指數可能無法復制或者復制成本很高

C．總收益率依賴于對息票利息再投資利率的預期，如果指數構造機構高估了再投資利率，則指數化組合的業績將明顯低于指數的業績 D．指數化投資組合的業績總是低于積極的投資組合21、一般情況下，營業部對客戶的一般化服務不包括__。A．文明服務規范

B．為客戶量身定做投資咨詢服務 C．交易環境優化 D．風險揭示

22、封閉式基金擴募或者續期、應具備__條件，并經證監會審查批準。A．年收益率高于1年期銀行貸款利率

B．基金托管人、基金管理人最近3年內無重大違法、違規行為 C．基金份額持有人大會和基金托管人同意擴募或者續期 D．基金管理人同意擴募或者續期

23、__是指股票未來收益的現值。A．股票的票面價值 B．股票的賬面價值 C．股票的清算價值 D．股票的內在價值

24、我國社會保障基金的資金來源包括__。A．國有股減持劃入的資金 B．國有股減持劃入的股權資產 C．中央財政撥入的資金

D．從2001年起新增發行彩票公益金的85%

25、我國基金監管的三個層次包括__。A．國務院證券監督管理機構的監管 B．中國證券業協會的自律性管理 C．證券交易所的一線監管 D．社會中介的輿論監督

第二篇：廣東省證券從業資格《證券發行與承銷》：資金收取與劃付考試試卷

廣東省證券從業資格《證券發行與承銷》：資金收取與劃付

考試試卷

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、資產評估報告__。A．僅有正文部分

B．包括正文和附件兩部分 C．包括正文、附件和法律意見 D．包括正文和確認文件

2、封閉式基金期滿終止，清產核資后的__應按投資者出資比例分配。A．基金總資產 B．未分配收益 C．基金凈資產 D．基點資本

3、由于股東只承擔有限責任，普通股實際上是對公司總資產的一項__。A．看漲期權 B．看跌期權 C．平價期權 D．實質期權

4、發行公司首次公開發行股票并上市的，保薦機構持續督導的期間為__。A．1年 B．2年

C．證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計 D．證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計

5、《公司法》規定，股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣__元。A．1000萬 B．2000萬 C．500萬 D．1500萬

6、在股份有限公司中，簽署公司股票是__的職權。A．董事會 B．股東會 C．監事會 D．董事長

7、擬發行上市公司的機構應做到獨立，下列說法錯誤的是__。

A．擬發行上市公司的生產經營和辦公機構與控股股東完全分開，不得出現混合經營、合署辦公的情形

B．控股股東及其他任何單位或個人不得干預擬發行上市公司的機構設置

C．控股股東及其職能部門與擬發行上市公司及其職能部門之間存在上下級關系 D．控股股東及其職能部門與擬發行上市公司及其職能部門之間不存在上下級關系，任何企業不得以任何形式干預擬發行上市公司的生產經營活動

8、龍債券以（）為基準。A．歐洲美元定期存款單利率 B．香港銀行間同業拆放利率 C．倫敦銀行同業拆放利率

D．中國人民銀行同業拆放利率

9、（）是指債券的利率在最低票面利率的基礎上參照預先確定的某一基準利率予以定期調整。A．固定利率債券 B．浮動利率債券 C．緩息債券

D．息票累積債券

10、（）不是證券市場的中介機構。A．證券公司

B．證券投資咨詢機構 C．證券登記結算機構 D．證券業協會

11、按市盈率定價法估計發行價格的計算公式為__。A．發行價格=每股凈利潤×市盈率 B．發行價格=每股凈利潤×發行市盈率 C．發行價格=每股凈資產×市盈率

D．發行價格=每股凈資產×發行市盈率

12、基金管理費費率大小，通常__。A．與基金規模成反比，與風險成正比 B．與基金規模成反比，與風險成反比 C．與基金規模成正比，與風險成正比 D．與基金規模成正比，與風險成反比

13、根據上海證券交易所現行大宗交易規則的規定，B股大宗交易的最低限額為__。

A．數量在10萬股(含)以上，或交易金額在10萬美元(含)以上 B．數量在50萬股(含)以上，或交易金額在30萬美元(含)以上 C．數量在10萬股(含)以上，或交易金額在30萬美元(含)以上 D．數量在50萬股(含)以上，或交易金額在10萬美元(含)以上

14、一般來說，投入上市公司的無形資產不能超過公司總股本的20%。對于高科技公司，無形資產最高可占到總股本的__。A．30% B．35% C．40% D．45%

15、關于招股說明書，下列說法錯誤的是__。A．招股說明書引用的數字應采用阿拉伯數字

B．招股說明書存在對中外文本的理解上發生歧義時，以外文文本為準

C．招股說明書全文文本應采用質地良好的紙張印刷，幅面為209毫米×295毫米(相當于標準的A4紙規格)D．招股說明書貨幣金額除特別說明外，應指人民幣金額，并以元、千元或萬元為單位

16、關于免疫策略，下列敘述不正確的是（）。A．M.Reddington于1952年最早提出免疫策略 B．免疫策略可以消除任何債券風險 C．免疫策略用來消除利率變動的風險

D．免疫策略假定市場價格是公平的均衡交易價格

17、我國的一次還本付息債券可視為__。A．附息債券 B．無息債券 C．貼現債券 D．都不正確

18、以下不屬于證券市場顯著特征的是__。A．證券市場是價值直接交換的場所 B．證券市場是財產權利直接交換的場所 C．證券市場是風險直接交換的場所 D．證券市場是價值實現增值的場所

19、上市公司和公司債券上市交易的公司應當在每一會計的上半年結束之日起__個月內，向國務院證券監督管理機構和證券交易所報送中期報告，并予公告。A．1 B．2 C．3 D．4

20、現行市價法的適用條件是存在（）個及以上具有可比性的參照物。A．1 B．2 C．3 D．4

21、無漲跌幅限制的證券其大宗交易的成交價格，由買賣雙方在前收盤價的上下30%或__確定。

A．當日已成交的平均價

B．當日最高或最低成交價格之間 C．當日最高成交價 D．當日最低成交價

22、上海證券交易所會員參與國債買斷式回購引入__制度。A．權限審批 B．交易權限管理 C．資格認定 D．權限最小化

23、按照__劃分，證券交易種類可劃分為股票交易、債券交易、基金交易和其他金融衍生工具交易。A．交易規模

B．交易對象的品種 C．交易性質 D．交易場所

24、（）是指通過基金管理人指定的營業網點和承銷商的指定賬戶，向機構或個人投資者發售基金份額的方式。A．直接銷售 B．網下發售 C．網上發售 D．銀行間銷售

25、關于網上定價發行，不正確的說法是__。

A．當有效申購總量等于該次股票發行量時，投資者按其有效申購量認購股票 B．當有效申購總量小于該次股票發行量時，投資者按其有效申購量認購股票 C．申購配號根據實際有效申購進行，每一有效申購單位配一個號，對所有有效申購單位按時間順序連續配號

D．每一賬戶申購委托不少于1000股，超過1000股的必須是1000股的整數倍

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、依據《證券法》規定，下列說法中符合公開發行的特點的是__。A．向不特定對象發行證券

B．向特定對象發行證券累計超過200人

C．行政法規規定的其他屬于公開發行的行為 D．向特定對象發行證券累計超過100人

2、按我國現行的做法，投資者到證券經紀商處委托買賣證券之前，證券經紀商與投資者必須簽訂（）。A．《證券交易委托規則》 B．《網上買賣規則》

C．《證券交易委托代理協議書》 D．《證券全權買賣協議書》

3、在ADR業務中，中央存托公司所提供的服務包括__。A．負責ADR的清算

B．向ADR持有者提供公司及ADR市場信息，解答投資者的詢問 C．負責ADR的注冊和過戶 D．負責ADR的保管

4、期貨交易的限倉可以采取以下哪幾種形式__ A．根據保證金數量規定持倉限額 B．對會員的持倉量限制 C．對客戶的持倉量限制

D．對證券交易所持倉量限制

5、__采用的基本方法是將金融市場中的某項頭寸與市場中其他金融資產的頭寸組合起來，構筑起一個在市場均衡時能承受風險的組合頭寸，由此測算出該項頭寸在市場均衡時的均衡價格。A．無套利均衡分析技術 B．分解技術 C．組合技術 D．整合技術

6、以下不符合無面額股票特點的是__。A．便于股票分割

B．為股票發行價格的確定提供依據 C．發行價格靈活 D．轉讓價格靈活

7、下列各行業中，屬于完全壟斷的行業是__。A．電子產品 B．餐飲業 C．石油行業 D．農產品

8、建業股息是__。A．公司當期盈利

B．對公司未來盈利的預分 C．公司的借款

D．公司前期未分配利潤

9、境內證券經營機構要取得B股席位，必須取得國家外匯管理局頒發的__。A．經營外資股業務資格證書 B．外匯經營許可證 C．席位申請表 D．經營證書

10、上市公司配股的信息披露中，假設15號為股權登記日，那么（）號發布配股提示性公告。A．12 B．13 C．14 D．18

11、證券交易所決定終止股票上市交易的情形不包括__。A．公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件

B．公司不按照規定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，可能誤導投資者

C．公司正陷入法律糾紛 D．公司最近3年連續虧損

12、交易所交易的衍生工具指的是__。A．在外匯交易所交易的外匯

B．在股票交易所交易的股票期權產品

C．在期貨交易所和專門的期權交易所交易的各類期貨合約 D．在期貨交易所和專門的期權交易所交易的期權合約

13、資產配置的類型，從范圍上看不包括__。A．全球資產的配置 B．戰略性資產配置 C．行業風格資產配置 D．股票債券配置

14、《公司法》中公司債券的內容包括__。A．公司債券募集辦法的主要內容 B．公司債券的形式 C．記名公司債券和無記名公司債券存根簿上載明的內容，轉讓的價格及方式 D．可轉換為股票的公司債券的規定

15、根據相關要求，風險準備金提存的用途主要有__。A．彌補證券交易及其他因事故而發生的損失 B．賠償因證券公司的失誤而對客戶造成的損失 C．補償自營買賣中的損失 D．彌補保證金損失 E．彌補信用風險損失

16、金融衍生工具產生和發展的基本原因有__。A．避險

B．全球一體化 C．利潤驅動 D．新技術革命

17、利率期貨以__作為交易的標的物。A．固定利率 B．市場利率 C．浮動利率

D．固定利率的有價證券

18、__的含義是將未來的現金流按照一個固定的利率折現，使之等于當前的價格。A．加權平均投資組合收益率 B．投資組合內部收益率 C．現實復利收益率 D．到期收益率

19、某公司發行優先認股權，該公司股票現在的市價是每股12.80元，新股的認購價格是每股9.80元，買1股新股需要5個優先認股權。則附權優先認股權的價值為__除權優先認股權的價值為__。A．0.5;0.4 B．0.5;0.5 C．0.4;0.4 D．0.4;0.5

20、下列關于全國銀行間市場債券質押式回購交易的說法中，正確的有__。A．全國銀行間債券市場債券回購業務是指以商業銀行等金融機構為主的機構投資者之間以詢價方式進行的債券交易行為

B．《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》規定，全國銀行間債券市場回購的債券是指經中國人民銀行批準、可用于在全國銀行間債券市場進行交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券

C．中國證券登記結算有限責任公司為中國人民銀行指定的辦理債券的登記、托管與結算的機構

D．中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門

21、發行對象僅限于個人的國債是__。A．記賬式國債 B．憑證式國債

C．儲蓄國債(電子式)D．戰爭國債

22、有價證券本身并沒有價值，但它代表一定的財產權利，持有人可憑該證券取得一定量的__。A．商品 B．貨幣 C．利息收入 D．股息收入

23、對于托管人資格，《合格境外投資者境內證券投資管理辦法》規定了應當具備下列哪些條件__ A．設有專門的資產管理部門

B．實收資本不少于80億元人民幣 C．有足夠的熟悉托管業務的專職人員 D．具備安全、高效的清算、交割能力

E．最近3年沒有重大違反外匯管理規定的記錄

24、某股份公司因2008出現虧損，董事會提議該暫緩發放優先股股息，待以后盈利一并發放。根據上述描述，可知該公司發行的優先股屬于__。A．可轉換優先股 B．參與優先股

C．股息率可調整優先股 D．累積優先股

25、我國證券登記結算公司的證券結算風險基金不得__。A．從證券登記結算公司的業務收入中提取 B．從證券登記結算公司的收益中提取 C．從證券登記結算公司的資本金中提取

D．由證券公司按證券交易業務量的一定比例繳納

第三篇：江西省2015年證券從業資格《證券發行與承銷》：有限責任公司考試試卷

江西省2015年證券從業資格《證券發行與承銷》：有限責

任公司考試試卷

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、深圳證券交易所實行標準券制度的質押式企業債回購有__個。A．3 B．4 C．9 D．11

2、優先股的優先權主要表現在__。A．分配公司收益 B．分配剩余資產 C．認股權

D．公司經營表決權 3、2009年4月113，某股份有限公司刊登招股說明書，上網定價發行3500萬股，承銷期為4月1日～5月1日，公司注冊股本為7500萬股，2009年盈利預測中的利潤總額為2323萬元，凈利潤為1711萬元，那么，加權平均法下的每股收益為（）元。A．0.174 B．0.179 C．0.236 D．0.243

4、電話自動委托、自助終端委托的身份確認憑（）進行識別。A．委托人? B．交易密碼? C．營業部? D．受托人

5、對于追求收益且厭惡風險的投資者，其無差異曲線的特征包括__。A．無差異曲線向左上方傾斜 B．無差異曲線之間可能相交

C．無差異曲線的位置越高，其上的投資組合帶來的滿意程度就越高 D．無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關

6、以下不屬于公司債券的是__。A．信用公司債券 B．短期融資券 C．混合資本債券

D．附有股權證的公司債券

7、上海證券交易所和上海證券登記結算公司通過__代理派發各上市公司的股息紅利業務。

A．交易清算系統 B．交易系統 C．各證券公司 D．各銀行

8、《上市公司行業分類指引》的分類原則是以上市公司__為分類標準。A．營業范圍 B．營業收入 C．利潤總額 D．主要稅種

9、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的（）列入公司法定公積金。A．5% B．10% C．30% D．50%

10、資產證券化是__。

A．風險管理型創新的重要成果 B．增強流動型創新的重要成果 C．信用創造型創新的重要成果 D．股票創新型創新的重要成果

11、關于投資收益與風險的關系，下列表述錯誤的是__。A．風險較大的證券其要求的收益率相對要高

B．收益與風險相對應，風險越大，收益就一定越高

C．收益與風險共生共存，承擔風險是獲取收益的前提，收益是風險的成本和報酬

D．投資者投資的目的是為了得到收益，與此同時又不可避免地面臨著投資風險

12、證券公司同時接受兩個以上委托人買進與賣出相同種類、數量、價格的委托時，應該__完成交易。A．自行對沖

B．向交易所申報競價 C．與委托人協商對沖 D．報交易所批準后對沖

13、如果將上網定價發行的申購日作為T日，則對申購資金進行驗資日為__日。A．T+1 B．T+2 C．T+3 D．T+4

14、在個別資本成本的計算中，不用考慮籌資費用影響的是__。A．長期借款成本 B．債券成本

C．保留盈余成本 D．普通股成本

15、在我國，證券公司要取得交易席位，應向__提出申請。A．證券交易所

B．證券登記結算機構 C．證券業協會 D．中國證監會

16、某無息債券的面值為1000元，期限為2年，發行價為880元，到期按面值償還。該債券的 復利到期收益率為__。A．4.4% B．6% C．6.6% D．8.8%

17、《證券投資基金法》規定，基金托管人為履行職責，要設有專門的基金托管部門，各托管銀行按照業務運作的需要，在內部均設立了專門的（）。A．基金托管部 B．基金管理部 C．資產托管部 D．資產管理部

18、上海證券交易所國債買斷式回購交易的券種和回購期限由__來確定。A．中國人民銀行 B．商業中心 C．交易雙方

D．上海證券交易所

19、發行人最近1年及1期內收購兼并其他企業資產(或股權)，且被收購企業資產總額或營業收入或凈利潤超過收購前發行人相應項目__的，應披露被收購企業收購前一年利潤表。A．20%(含)B．20%(不含)C．30%(含)D．30%(不含)

20、從根本上講，我國企業改革的目的在于（），塑造真正的市場競爭主體，以適應市場經濟的要求。A．建立企業競爭機制 B．建立企業激勵機制 C．建立企業經營機制 D．明確產權

21、根據《證券公司從事代辦股份轉讓主辦券商業務資格管理辦法(試行)》的規定，證券公司從事代辦股份轉讓服務業務應具備的條件不包括__。

A．具備協會會員資格，遵守協會自律規則，按時繳納會費，履行會員義務 B．經中國證監會批準為綜合類證券公司或比照綜合類證券公司運營3年以上 C．最近凈資產不低于人民幣8億元，凈資本不低于人民幣5億元 D．最近2年內不存在重大違法違規行為

22、我國證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前__分鐘所有交易的成交量加權平均價(含最后一筆交易)。A．5 B．3 C．2 D．1

23、（）是指利潤隨經濟周期波動變化比較大的一類股票。A．持續成長型股票 B．趨勢成長型股票 C．周期型股票 D．價值型股票

24、允許權證持有人以特定的價格即固定匯率，將一種貨幣兌換成另一種貨幣的債券是__。

A．附黃金權證債券 B．附債務權證債券 C．附貨幣權證債券 D．附權益權證債券

25、上市公司股東大會在董事選舉中應積極推行（）。A．記名投票制度 B．無記名投票制度 C．累積投票制度 D．無累積投票制度

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、目標公司的董事會提前作出如下決議：“一旦目標公司被收購，而且董事、高階層管理者都被解職時，這些被解職者可領到巨額退休金，以提高收購成本。”這是指__。

A．金降落傘策略 B．銀降落傘策略 C．復合降落傘策略 D．毒丸策略

2、中央銀行進行直接信用控制的具體手段包括__。A．道義勸告 B．信用條件限制

C．規定利率限額與信用配額 D．窗口指導 E．直接干預

3、發行人與承銷團各成員之間的關聯關系情況披露，主要應包括__。A．發行人、保薦人、副主承銷商的前5位股東情況

B．發行人、保薦人、副主承銷商的持有5%以上股份的股東情況 C．發行人、保薦人、副主承銷商的持有7%以上股份的股東情況 D．發行人、保薦人、副主承銷商的公司背景

4、不能被共同偏好規則區分優劣的組合有（）。A.A B.B C.C D.D

5、我國政府于__修訂了《證券法》和《公司法》。A．2003年10月27日 B．2004年10月1日 C．2005年10月27日 D．2006年10月1日

6、下面不屬于基金銷售活動中的禁止性行為的是（）。A．業績預測行為 B．違規承諾收益

C．印制宣傳推介材料 D．低于成本銷售

7、某股票的120日平均價格為10元，當日開盤價12.5元，收盤價為12.7元，其120日乖離率是__。A．30% B．25% C．5% D．27%

8、在我國，以下證券交易不是以5元作為傭金收取點的證券是__。A．B股

B．上證A股 C．深證A股 D．基金

9、確定資產類別收益預期的計算公式是：（）。A．歷史數據法 B．情景綜合分析法 C．截面分析法 D．因素分析法

10、（）主要是指直接面對基金投資人，或者與基金投資人的交易活動直接相關的應用系統，分為自助式和輔助式兩種類型。A．前臺業務系統 B．自助式前臺系統 C．后臺管理系統

D．信息管理平臺應用系統的支持系統

11、股票這種有價證券從性質來看有__的性質。A．要式證券 B．設權證券 C．證權證券 D．資本證券

12、從事IB業務的證券公司應當在__，公開受托從事的介紹業務范圍，客戶開戶和交易流程、出入金流程等信息。A．交易所指定的信息披露媒體 B．證券業協會指定的網站

C．其經營場所顯著位置或者其網站 D．證監會指定的信息披露媒體

13、報告中的財務報告包括：__。A．比較式資產負債表 B．財務狀況變動表

C．比較式利潤表及利潤分配表 D．會計報表附注 E．審計意見

14、證券經紀商禁止發生下列__行為。A．泄露內幕信息

B．向客戶保證交易收益 C．為客戶提供融資、融券 D．接受客戶全權委托

15、中國證監會自收到申報材料后對申報材料的__進行審查，并書面通知證券公司是否受理其申請。A．真實性 B．齊備性 C．一致性 D．有效性

16、在基金份額發售前，基金管理人需要編制并披露（）。A．招募說明書 B．托管協議

C．基金份額發售公告 D．基金合同

17、按照期權合約所規定的履約時間的不同，金融期權可分為__。A．看漲期權 B．百慕大期權 C．歐式期權 D．美式期權

18、有價證券本身并沒有價值，但它代表一定的財產權利，持有人可憑該證券取得一定量的__。A．商品 B．貨幣 C．利息收入 D．股息收入

19、__是指由承銷商先全額購買發行人該次發行的證券，再向投資者發售，由承銷商承擔全部風險的承銷方式。A．比例包銷 B．代銷 C．全額包銷 D．余額包銷

20、采用（），一般將投資者分為風險厭惡、風險中性和風險偏好三種類型。A．歷史數據法 B．情景綜合分析法 C．因素分析法 D．預測分析法

21、各國政府對股票基金的監管都十分嚴格，其主要目的是（）。A．限制基金投資

B．減少基金的投資風險，保證投資收益 C．防止基金過度投機和操縱股市 D．避免投資過于分散

22、證券經紀商應認真審查委托人，對不符合法律規定的客戶，不接受其委托。這一說法體現了證券經紀商__的義務。A．堅持了解客戶原則 B．必須忠實辦理受托業務 C．不接受全權委托 D．不進行信用交易

23、以要約方式收購上市公司股份的，收購人在報送上市公司收購報告書之日起（）日后，公告其要約收購報告書、財務顧問專業意見和律師出具的法律意見書。A．7 B．10 C．15 D．20

24、影響風險溢價的因素不包括__。A．發行人種類 B．到期期限 C．發行時間 D．稅收負擔

25、投資者作為委托人必須履行的法律義務，下列說法中不正確的是__。A．繳存交易決算資金

B．如實填寫開戶申請書和委托單，并接受經紀商的審核 C．正確選擇委托買賣的價格，保證委托交易能夠成交

D．委托指令一旦發出，在有效期內，不管市場行情如何變化，只要受托人是按委托內容代理買賣的，都要無條件接受交易結果

第四篇：證券從業資格考試證券發行與承銷重點

第一章 股份有限公司概述

本章主要對股份有限公司作了較為詳細的介紹。整章內容貫穿了《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》的基本規則。

第一節主要闡述股份有限公司的設立。我國股份有限公司的設立采取“行政許可”的原則。設立的方式有發起設立和募集設立兩種。設立的條件有六個方面,即發起人人數、股本最低限額、股份發行的籌辦與報批、制訂并通過公司章程、公司名稱和組織結構以及生產經營條件。公司設立的程序要經過確定發起人、申請與報批、募股繳款或發起人資、創立和注冊登記等五個步驟。在公司設立過程中最重要的是發起人和公司章程,第一節就發起人的概念、資格、法律地位以及公司章程的內容和修改作了詳細介紹。

第二節股份有限公司的股份和公司債分三個部分闡述。第一部分就股份有限公司的資本含義、資本三原則以及資本的增加和減少作了介紹;第二部分闡述了股份有限公司的股份,就股份的含義、特點、股份分派、收回、設質和注銷作了說明;第三部分講公司債券,包括公司債的含義、特點以及種類。

第三節著重論述股份有限公司的股東和組織機構。首先解釋公司股東,就股東概念、股東權利、股東義務、名冊作說明;然后介紹了股東大會的概念、職權、會議的召集和議事規則、股東大會決議等;最后就公司董事會、經理和監事會作闡述。

第四節就股份有限公司的財務會計作了簡要介紹。第一部分介紹了股份有限公司會計制度適用的主要法律規范,會計核算的基本前提,會計核算的一般原則和基本會計要素;第二部分介紹了股份有限公司的會計報表,主要是資產負債表、損益表、現金流量表和其他附表;第三部分介紹了股份有限公司的利潤和利潤分配。

第五節介紹了股份有限公司的變更、破產和解散的有關內容和程序。股份有限公司的變更包括合并、分立和轉換。合并有吸收合并和新設合并;分立有新設分立和派生分立;轉換則是指公司組織性質的變更。股份有限公司的破產則介紹了破產的概念和原因及破產的程序,破產財產和債券的處理等。股份有限公司的解散介紹了解散的概念、原因和解散的清算等內容。本章的關鍵是要了解掌握股份有限公司從設立到公司失滅整個過程中的條件、要求、組織形式及法律法規的保證體系。其難點是各種概念、規章、條款和操作方法等。讀者要花較大的功夫去理解它,記住它。

第二章 企業的股份制改組

對企業進行股份制改組,是建立適應社會主義市場經濟體制的現代企業制度的重要途徑,是我國經濟改革的一項重要內容。我國企業的股份制改組是一項技術性、實務性和政策性很強的工作。本章結合我國企業股份制改組的實踐,對企業股份制改組的程序、股份制改組的資

產評估及產權界定、股份制改組的會計報表審計和股份制改組的法律審查等相關知識進行了介紹。

本章第一節介紹企業股份制改組的程序,內容包括企業股份制改組的目的、企業股份制改組的基本要求和企業改組為上市公司的程序等。第二節介紹股份制改組的資產評估和產權界定,內容包括資產評估的意義和范圍、資產評估的程序、資產評估報告、資產評估的基本方法和境外募股公司的資產評估等與股份制改組的資產評估相關的內容,以及國有資產產權界定及折股、國有土地處置、非經營性資產和無形資產處置等與產權界定相關的問題。第三節介紹股份制改組的會計報表審計,內容包括會計報表審計過程、審計報告、盈利預測審核、境外募股公司的會計報表審計以及我國股份公司會計制度與國際會計準則的差異等。第四節介紹股份制改組的法律審查,主要包括律師對企業股份制改組進行審查的若干內容。

在本章內容中,第一節中企業股份制改組的目的、企業股份制改組的基本要求和企業改組為上市公司的程序,第二節中資產評估的意義和和范圍、資產評估的程序、國有資產產權界定及折股、國有土地處置、非經營性資產和無形資產處置等內容相對而言較為重要,也是本章的難點。

本章第二節“股份制改組的資產評估和產權界定”、第三節“股份制改組的會計報表審計”和第四節“股份制改組的法律審查”分別介紹了企業股份制改組必須聘請的中介機構──資產評估機構、會計審計機構和律師事務所分別應當承擔的工作。通過對以上三節的學習，結合第一節“企業股份制改組的程序”中對企業改組為上市公司程序的介紹，從業人員應當對包括主承銷商、資產評估機構、會計審計機構和律師事務所的各中介機構在企業股份制改組中的作用有一個比較清楚的了解。

在本章的學習中，從業人員既要對企業股份制改組的一般性內容和程序加以掌握，又要特別重視對我國特殊國情和政策、法律框架下企業股份制改組中若干特殊問題的分析，如我國上市公司從形成角度劃分的五種類型，國有企業改組為上市公司的程序，有關法律、法規、政策對發行主體條件、國有資產產權界定及折股、國有土地處置、非經營性資產和無形資產處置等問題的規定，以及股票發行和上市過程中有關產業政策等問題的處理原則，等等。對本章的學習應注意與企業股份制改組的實踐相結合，應特別注重對有關法律、法規和現行國家政策的理解和把握，這是學好本章的關鍵。

第三章 股票的發行與承銷

股票的發行與承銷是證券中介機構的一項重要業務，也是一項政策性強、規章制度嚴格、程序規范復雜的業務。股票的發行和承銷業務關系到股份公司的籌資計劃的實現、公司的形象和進一步發展，也關系到證券市場的規模、上市公司的質量和二級市場的發展，是證券市場規范和發展的基礎性工作，因此對從事股票發行工作的從業人員的政治素質和業務素養的要求特別高。通過本章的學習，要求證券機構中有關的從業人員了解股票發行與承銷業務的具體做法，熟悉有關的法規和制度，知道在股票承銷中有那些屬于禁止性行為，懂得如何防范股票承銷售中有可能現的風險，從而提高在股票發行與承銷業務中遵守有關法律的自覺性，提高工作能力，更好地承擔這一重要工作。

本章一共分四節。第一節的主要內容為股票發行的目的和發行條件。股票發行的目的有募集資金、滿足企業發展需要，改善財務結構和其他目的。股票發行的條件因初次發行、增發新股和配股發行而有所不同。第二節的主要內容是股票發行與承銷準備，包括境內證券經營機構申請承銷業務資格的條件和申請文件，境外證券經營機構申請外資股承銷業務資格的條件和申請文件，證券經營機構承銷資格的維持，股票承銷前的盡職調查，股票發行與上市輔導，招股（配股）說明書、招股說明書概要、資產評估報告、審計報告、盈利預測的審核函、發行人法律意見書和律師工作報告、驗證筆錄、輔導報告等募股文件的準備，我國股票發行的申報與審核，配股審核等內容。第三節的主要內容是股票發行與承銷的實施，包括股票發行的承銷方式，承銷協議與承銷團協議的主要內容及條款，我國股票發行的主要方式及各種方式的適用性，股款交納和股份交割的程序，股東登記辦法和對承銷報告書的要求，在股票承銷中可能存在的風險及防范風險的舉措，股票承銷業務中的禁止行為。第四節的主要內容是股票發行價格與發行費用，包括股票發行價格的種類，決定發行價格的主要因素，確定發行價格的方法以及發行費用的有關規定。

第四章 債券的發行承銷

債券是一種重要的信用工具，它的運作過程首先是發行和承銷。本章主要包括債券發行的目的與條件，債券發行的審核制度和主要審核方式，政府債券、公司債券的發行程序，債券信用評級的目的和根據，我國金融債券、企業債券、公司債券和可轉換公司債券的發行管理概況等內容。本章共分四節，分別是債券發行的目的與條件，西方主要國家債券發行制度及程序，債券的信用評級和我國金融債券、企業債券的發行管理。

第一節是債券發行的目的與條件，主要內容有債券發行的目的，債券發行市場的要素和債券發行條件、發行方式。債券可以分為國債、金融債券、企業債券和公司債券，這些債券分別有各自的發行目的。債券發行條件則包括發行金額、期限、償還方式、票面利率、付息方式、發行價格、收益率、發行費用、稅收效應以及有無擔保等項內容。本節的重點是如何確定債券發行條件和發行方式。

第二節是西方主要國家債券發行制度及程序，內容有債券發行的審核制度和債券發行的程序。世界各國證券主管機關對債券發行都采取審核制度，審核方式主要有兩種：一種是核準制，一種是注冊制。兩種審核方式的比較是本節的重點。債券發行的程序主要涉及政府債券發行程序、公司債券發行程序等內容。

第三節是債券的信用評級，內容包括信用評級的目的、根據、程序、債券級別的劃分及等級定義、分析指標，以及所需資料的收集整理。債券信用評級的目的是將發行人的信譽和償債的可靠程度公諸投資者，以保護投資者的利益，使之免遭由于情報不足或判斷不準而造成的損失。債券信用評級是評價該種債券的發行質量、債券發行人的資信狀況和投資者所承擔的投資風險，主要根據三個因素：債券發行人的償債能力、債券發行人的資信狀況和投資者承擔的風險水平。根據債券風險程度的大小，債券的信用級別一般分為十個等級，最高是AAA級，最低是D級。本節的重點是一整套科學的信用評級指標體系的建立，一般來說，該指標體系包括四個方面內容：產業分析、財務分析、信托證書的分析和國際風險的分析。

第四節是我國金融債、企業債和公司債券的發行管理，包括金融債券的發行、企業債券的發行、公司債券的發行和可轉換公司債券的發行等四方面內容。債券的發行要經過審核，發行時可采用包銷、分銷等方式。在本節中，可轉換公司債券的發行、上市、轉換及償還是難點。

第五章 我國的國債發行與承銷

本章共分四節，分別為國債一級自營商，我國國債的發行方式，國債承銷程序，國債承銷的價格、風險和收益。

第一節介紹國債一級自營商，主要內容有：國債一級自營商的性質、地位及其產生和發展，我國國債一級自營商的資格條件與審批，國債一級自營商的權利與義務。國債一級自營商是

國債一級市場與二級市場的重要參與者，是國債發行者和投資者之間的第一個環節。我國是在1993年的國債承銷中開始試行國債一級自營制度，并制定了一系列自營商的管理辦法。在我國，商業銀行、證券公司、可以從事有價證券經營業務的信托投資公司，以及其他可以從事國債承銷、代理交易、自營業務的金融機構可以申請成為國債一級自營商。國債一級自營商的審批由財政部、中國人民銀行與中國證監會共同負責。我國國債一級自營商擁有直接參加每期由財政部組織的全國性國債承購包銷團等七項權利，同時也必須履行連續參加每期國債發行承購包銷團等八項義務。

第二節是我國國債的發行方式，主要內容有我國國債發行方式的演變及我國國債現行的發行方式。1981年我國恢復發行國債，自此以后，國債發行方式逐步從行政分配，到承購包銷，再發展到公開招標，經歷了一個不斷向發行市場化方向發展的漸序前進的過程。目前，我國國債發行方式有公開招標方式、承購包銷方式和行政分配方式。其中，公開招標方式主要在上市國債中采用，承購包銷方式主要在不上市的憑證式國債中采用，行政分配方式主要在私募發行的特種國債中采用。

第三節是國債承銷程序，主要內容包括記帳式國債的承銷程序，無記名國債的承銷程序，憑證式國債的承銷程序。記帳式國債是一種無紙化國債，主要借助于證券交易所的交易系統來發行，實際運作中，承銷商可以選擇場內掛牌分銷或場外分銷兩種方法。無記名國債是一種有紙化國債，承銷商在分得包銷的國債后，也可以選擇場內掛牌分銷或場外分銷兩種方法。憑證式國債是一種比可上市流通的儲蓄型債券，主要由銀行承銷，各地財政部門和各國債一級自營商也可以參與發行。

第四節是關于國債承銷的價格、風險和收益。承銷商在確定其承銷國債的價格時，要考慮銀行利率水平、承銷國債中標成本、流通市場中可比國債收益率水平、國債承銷手續費收入、期望的資金回收速度，其他國債承銷成本等因素。國債承銷風險則與國債本身的條件、發行市場狀況及宏觀經濟因素有關。國債承銷的收益來源主要有四種：一是分銷價格與結算價格之間的差價收入，二是發行手續費收入，三是資金占用的利息收入，四是留存自營國債的交易收益。

第六章 基金的發行

基金的設立和基金單位的發行是基金運作的起點，也是基金發行市場形成的基礎。本章介紹了基金的設立和基金的發行與認購。

本章第一節介紹基金的設立，內容包括基金的設立程序、基金設立的條件和基金設立的主要文件等。基金設立的程序包括申請前的準備工作、申請設立基金的主要文件準備和申請的審

核與批準。基金設立的條件包括發起人的條件、基金管理人的條件和基金托管人的條件。基金設立的主要文件包括申請報告、發起人協議、基金契約、托管協議和招募說明書。

本章第二節介紹基金的發行和認購，內容包括基金的發行和基金單位的認購。基金的發行是基金發起人在基金設立申請經基金主管機關批準之后，向社會發行基金單位，募集資金的過程，基金發行是基金整個運作過程中的一個基本環節，也是基金發行市場形成的基礎。在本章內容中，第一節“基金的設立”中發起人、基金管理人和基金托管人的條件及承擔的責任，發起人協議、基金契約、托管協議和招募說明書的內容，第二節“基金的發行和認購”中基金的發行方式、發行價格和發行期限等內容相對而言較為重要，是本章的重點。

在本章的學習中，從業人員既要對基金單位發行的一般性內容和程序加以掌握，又要特別重視目前我國對基金的設立程序、基金設立的條件和基金設立的主要文件等問題的有關規定。我國1997年11月頒布的《證券投資基金管理暫行辦法》（以下簡稱《基金辦法》）對以上問題均有明確的規定。《基金辦法》規定我國目前只允許設立契約型基金，基金發起人申請設立基金，應向中國證券監督管理委員會提交申請報告、發起人情況及協議、基金契約和托管協議、招募說明書、經會計師事務所審計的發起人最近3年的財務報告、律師事務所出具的法律意見書和募集方案等

對本章的學習應注意與我國證券投資基金設立和基金單位發行的實踐相結合，應特別注重對《基金辦法》有關條文的學習，注意把握《基金辦法》對于基金發起人、基金管理人和基金托管人的條件及承擔的責任，發起人協議、基金契約、托管協議和招募說明書的內容，基金的發行方式、發行價格和發行期限等內容的規定的理解和把握。

第七章 境外籌資與國際證券的發行

本章共分兩節，概要介紹我國境內注冊的股份有限公司在境外發行外資股的條件、種類、投資主體、發行方式等；發行外資股的具體步驟；國際債券發行市場的有關情況。

第一節介紹外資股的發行，主要內容包括：我國外資股的種類，其中主要闡述境內上市外資股、境外上市外資股的概念；兩類外資股的投資主體（外國的自然人、法人和其他組織；中國香港、澳門、臺灣地區的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國居民；中國證監會認定的其他投資人）；兩類外資股的發行方式及其特征（境內上市外資股的私募方式，境外上市外資股?quot;公開發行加國際配售"方式）；超額配售選擇權；發行境內上市外資股（B股）的條件，其中主要闡述：以募集方式設立公司、申請發行境內上市外資股應具備的條件，已設立的股份有限公司增加資本、申請發行境內上市外資股應具備的條件，境內上市外資股（B股）公司增資發行B股應具備的條件；發行境外上市外資股（B股）的條件，其中主要闡述：預選企業應具備的基本條件，發行H股應具備的條件；境內上市外資股的發行準備事項（實施企業改組方案，企業預選，中介機構的選聘，盡職調查，法律意見的提供，資產評估，財務審計，設立公司，取得公司審批機關同意原公司轉為境外募集公司的批復，發行前輔導，提出發行股票的申請，審批）；境外上市外資股的發行準備事項（取得發行境外上市外資股的資格，聘請中介機構、制作材料，中國證監會審批）；國際推介與詢價，其中簡要介紹國際推介的安排、目的、方式、對象、內容、作用及應注意的問題；國際分銷與配售，其中簡要介紹國際分銷與配售方案的形成過程及應考慮的因素。

第二節介紹國際債券的發行。主要內容包括：國際債券的種類，其中主要介紹國際債券、外國債券、歐洲債券的概念；發行市場的構成（發行人、受托公司、牽頭經理人、承銷團、財務代理人、法律顧問、有關管理當局及投資者）；發行條件（資信評級、發行額度、償還期限、票面利率、發行價格、償還方式、利息支付方式及擔保）；國際債券的發行方式（公募方式和私募方式）；國際債券的承銷方式（代銷、全額包銷和余額包銷）；我國國際債券的發行情況；四種主要國際債券簡介（美國債券、日本債券、歐洲債券及龍債券）。

本章重點內容：我國境內注冊的股份有限公司在境外發行外資股的種類、投資主體、發行方式、應具備的條件；發行外資股的具體步驟及有關內容，申報的材料，審批程序；國際債券的種類；主要幾種國際債券的概念、特點；國際債券發行市場的八個參與主體；國際債券的八個發行條件、兩種發行方式、三種承銷方式。

本章難點：國際推介與詢價；國際分銷與配售。

第八章 證券發行與上市的信息披露制度

證券發行與上市的信息披露制度是證券發行與交易公開、公平和誠實信用原則的充分體現。本章共分五節：第一節介紹信息披露的內容、方式、原則及事務管理，其內容包括信息披露的內容、信息披露的方式、信息披露的原則以及披露事務管理；第二節介紹招股說明書，其內容主要包括招股說明書披露的規定、招股說明書的一般內容與格式以及外資股招股說明書制作中的特殊問題,其中招股說明書的內容與格式包括招股說明書封面、招股說明書目錄、招股說明書正文、招股說明書附錄與招股說明書備查文件五個部分，招股說明書正文包括主要資料、釋義、緒言、發售新股的有關當事人、風險因素與對策、募集資金的運用、股利分配政策、驗資報告、承銷、發行人情況、發行人公司章程或章程草案的摘錄、董事、監事、高級管理人員及重要職員、經營業績、股本、債項、主要固定資產、財務會計資料、資產評估、盈利預測、公司發展規劃、重要合同及重大訴訟事項、其他重要事項以及董事會成員及承銷團成員簽署意見二十三個部分，外資股招股說明書制作中的特殊問題包括招股說明書的形式、招股說明書內容及招股說明書的編制三個問題；第三節介紹發行公告，其內容主要包括發行公告的披露與發行公告的內容；第四節介紹上市公告書，其內容主要包括上市公告書編制和披露的要求以及上市公告書的內容，其中上市公告書的內容通常包括要覽、緒言、發行公司概況、股票發行及承銷、董事、監事及高級管理人員持股情況、公司設立、關聯企業及關聯交易、股本結構及大股東持股情況、公司財務會計資料、董事會上市承諾、重要事項揭示、上市推薦意見及備查文件目錄十三個部分；第五節介紹配股說明書，其內容主要包括配股程序及信息披露、配股說明書的內容與格式，其中配股說明書的內容主要包括配股說明書封面、配股說明書正文、附錄及備查文件四個部分，配股說明書正文包括緒言、配售發行的有關機構、本次配售方案、配售股票的認購方法、獲配股票的交易、募集資金的使用計劃、風險因素及對策、配股說明書的簽署日期及董事長簽名八個部分。

通過本章的學習，旨在使證券從業人員了解證券發行與上市的信息披露制度的基本情況及操作方法。在學習過程中，要求證券從業人員主要掌握以下內容：信息披露的內容、信息披露的方式、信息披露的原則、披露事務管理、招股說明書披露的規定、招股說明書的一般內容與格式、外資股招股說明書制作中的特殊問題、發行公告的披露要求、發行公告的內容、上市公告書編制和披露的要求、上市公告書的內容、配股程序及信息鋪路、配股說明書的內容格式等。

本章的重點為招股說明書、配股說明書以及上市公告書的內容與具體格式。

第五篇：北京2017年證券從業資格《證券發行與承銷》：國外投資銀行業考試試卷

北京2017年證券從業資格《證券發行與承銷》：國外投資

銀行業考試試卷

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、上市公司進行重大資產重組，應當由（）依法作出決議。A．股東大會 B．董事會

C．證券交易所 D．經理層

2、__不屬于在我國強調公開原則的具體內容。A．上市的股份公司財務報表必須及時向社會公開 B．股份公司的所有事項必須及時向社會公布

C．上市的股份公司經營狀況必須依法及時向社會公開 D．股份公司法人一些重大事項必須及時向社會公布

3、境外證券經營機構擔任外資股發行的主承銷商時，其凈資產應—— A．具有相當于人民幣1億元以上 B．具有相當于人民幣12000萬元以上 C．具有相當于人民幣15000萬元以上 D．具有相當于人民幣2億元以上

4、用以衡量公司產品生命周期、判斷公司發展所處階段的指標是__ A．固定資產周轉率 B．存貨周轉率 C．總資產周轉率

D．主營業務收入增長率

5、__是指有權代表國家投資的部門或機構以國有資產向公司投資的股份。A．國有股 B．集體股 C．法人股

D．社會公態股

6、關于委托單，下列表述不正確的是__。A．具有與委托合同相同的法律效力 B．具備委托合同應具備的主要內容

C．明確了證券經紀商是委托人進行證券交易代理人的法律身份

D．明確了證券經紀商作為受托人以委托人(客戶)的名義、在委托人授權范圍內辦理證券投資事務權限的義務

7、金融期權合約是一種權利交易的合約，其價格__。A．是期權合約規定的買進或賣出標的資產的價格 B．是期權合約標的資產的理論價格

C．是期權的買方為獲得期權合約所賦予的權利而需支付的費用 D．被稱為協定價格

8、證券業協會的權力機構是__。A．董事會 B．會員大會 C．股東大會 D．主席大會

9、無漲跌幅限制證券的大宗交易的成交價格，由買賣雙方在前收盤價的上下30%或__確定。

A．當日已成交的平均價

B．當日最高和最低成交價格之間協商 C．當日最高成交價 D．當日最低成交價

10、下列關于時間優先原則的陳述中，正確的是__。A．同一時點申報，按價格大小順序決定優先順序 B．同價位申報，按申報時序決定優先順序

C．無論價位是否相同，均按申報時序決定優先順序

D．無論申報方式如何，均以證券經紀商接到書面憑證的順序決定申報時序

11、判斷和掌握擬發行上市公司的關聯方、關聯關系和關聯交易，除按有關企業會計準則外，應堅持__原則。A．實事求是 B．合理 C．從嚴 D．公平

12、以下對于封閉式基金與開放式基金區別的敘述，不正確的是__。A．存續期限不同 B．投資策略相同

C．影響基金價格的主要因素不同 D．收益與風險不同

13、關于依法處分基金財產的說法正確的是__。

A．基金托管人要根據有關規定和基金管理人合法、合規的投資指令辦理資金清算交割

B．基金托管人可以單獨處分基金財產

C．基金托管人可以自行運用基金的分紅資產 D．托管人應該完全執行基金管理人的指令

14、通常，期貨交易所規定的大戶報告限額__限倉限額。A．小于 B．大于 C．不固定 D．等于

15、股票交易中通常不采用的委托形式是__。A．口頭形式 B．自助形式 C．書面形式 D．電腦形式

16、上市公司發行可轉換公司債券，要求最近3個會計加權平均凈資產收益率平均不低于（）。A．5% B．6% C．9% D．10%

17、證券從業人員禁止性行為是（）。

A．舉辦有關證券投資咨詢的講座、報告會、分析會 B．接受投資人或客戶的委托，提供證券投資咨詢服務 C．以獲取利益為目的，利用職務之便從事證券買賣活動 D．接受客戶委托，按規定的標準收取各項費用

18、發行人主要產品的銷售價格或主要原材料、燃料價格頻繁變動且影響較大的，應針對價格變動對公司利潤的影響作（）。A．穩定性分析 B．波動性分析 C．持續性分析 D．敏感性分析

19、我國封閉式基金的發售價格主要由__構成。A．基金份額面值和基金發售費用 B．基金份額面值和基金管理費用 C．基金份額面值和注冊登記費用 D．基金份額面值和銷售服務費用

20、首次公開發行股票公司的推介活動，不要求必須參加的是（）。A．公司董事長 B．董事會秘書

C．主承銷商的項目負責人 D．獨立董事

21、證券公司在進行自營買賣證券時，其交易方式可以在法規范圍內依__自主選擇。

A．資金數量 B．交易量 C．交易品利 D．時間和條件

22、債券回購業務標準券折算率的主要確定依據是（）。A．現券的市場價格 B．現券的年利率 C．回購期限

D．資金的年收益率

23、我國《刑法》規定，以自己為交易對象，自買自賣期貨合約，影響證券交易價格或者證券交易量的，給予的處罰是__。

A．處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；情節特別嚴重的，處5年以上 10年以下有期徒刑，并處罰金

B．處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處1萬元以上10萬元以下罰金 C．處5年以上10年以下有期徒刑，并處2萬元以上20萬元以下罰金 D．處3年以上10年以下有期徒刑，并處5萬元以上50萬元以下罰金

24、以下關于ETF說法錯誤的是__。

A．采用指數化投資策略，與標的指數偏離度小 B．可以上市交易，像股票一樣在交易所進行交易 C．可以通過復制指數和實物申贖機制

D．申購和贖回方式靈活多樣，既可以是一攬子股票也可以是現金

25、上市公司股東申請發行可交換公司債券的，必須在債券發行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產額的__。A．20% B．40% C．50% D．70%

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、外國債券與歐洲債券相比在發行法律方面的特性有（）。A．不受發行地所在國有關法規的管制和約束 B．受發行地所在國有關法規的管制和約束 C．必須經官方主管機構批準 D．不必須經官方主管機構批準

2、在畫下列哪些線時是先找到一點，然后以此為基點，畫出很多條射線__ A．軌道線 B．黃金分割線 C．趨勢線 D．平均線 E．支撐線

3、通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發行股份的（）時，應當在該事實發生之日起3天內，向國務院證券監督管理機構及證券交易所作出書面報告。A．3% B．5% C．7% D．10%

4、開放式基金的交易價格取決于__。A．基金總資產值 B．供求關系 C．基金凈資產

D．基金單位凈資產值

5、我國股份有限公司首次公開發行股票采取__相結合的方式。A．對公眾投資者上網發行 B．對機構投資者配售 C．定向發行 D．招標發行

6、關于紅籌股描述不正確的是__。A．紅籌股不屬于外資股

B．紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市但主要業務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地的股票

C．紅籌股已經成為內地企業進入國際資本市場籌資的一條重要渠道 D．紅籌股屬于境外上市外資股

7、證券公司從事客戶資產管理業務時，其投資比例應符合《證券公司客戶資產管理業務試行辦法》的規定，下列說法中正確的有__。

A．證券公司將其所管理的客戶資產投資于一家公司發行的證券，按證券面值計算，不得超過該證券發行總量的10% B．證券公司將其所管理的客戶資產投資于一家公司發行的證券，按證券市值計算，不得超過該證券發行總量的10% C．一個集合資產管理計劃投資于一家公司發行的證券不得超過該計劃資產凈值的10% D．一個集合資產管理計劃投資于一家公司發行的證券不得超過該計劃資產初始募集資金額的10%

8、證券組合理論認為，證券組合的風險隨著組合所包含證券數量的增加而__。A．上升 B．降低 C．不變

D．無規律變動

9、下列關于上市開放式基金(LOF)的描述不正確的是__。A．可以在場外市場進行基金份額申購、贖回

B．可通過份額轉托管機制將場外市場與場內市場有機地聯系在一起 C．LOF必須采用指數基金模式

D．深圳證券交易所推出的LOF在世界范圍內具有首創性

10、根據《證券公司融資融券業務試點管理辦法》對于權益處理的規定，下列說法正確的是__。

A．證券登記結算機構依據證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶內的記錄，確認證券公司受托持有證券的事實，并以客戶為名義持有人，登記于證券持有人名冊 B．證券登記結算機構受證券發行人委托以證券或現金形式分派投資收益的，應當將分派的證券記錄在證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶內，將分派的資金劃人證券公司信用交易資金交收賬戶，并通知商業銀行對客戶信用資金賬戶的明細數據進行變更

C．對客戶信用交易擔保證券賬戶記錄的證券，由證券公司以客戶的名義，為客戶的利益，行使對證券發行人的權利。證券公司行使對證券發行人的權利，按照自己的意見辦理

D．證券公司通過客戶信用交易擔保證券賬戶持有的股票計入其自有股票，證券公司必須在該賬戶內的股票數量變動時履行相應的信息報告、披露或者要約收購義務

11、計算速動比率時，要把存貨從流動資產中剔除的主要原因是__。A．在流動資產中，存貨的變現能力最差

B．由于某種原因，部分存貨可能已損失報廢，還沒做處理 C．部分存貨已抵押給某債權人

D．存貨估價還存在著成本與當前市價相差懸殊的問題

12、下列關于代銷的論述中，不正確的是__。A．代銷可分為全額代銷和余額代銷兩種 B．上市公司向原股東配售股份應當采用代銷方式發行

C．我國《證券法》規定，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣5000萬元，應當由承銷團承銷

D．代銷是指證券公司將發行人的證券按照協議全部購入，或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式

13、常住居民是指__。A．住在本國的公民 B．暫居外國的本國公民

C．長期居住在本國但未加入本國國籍的居民 D．以上皆是

14、一般來說，情景綜合分析法的預測期間為__。A．6～12個月 B．1～2年 C．3～5年 D．5～8年

15、股票持有人有權參與公司重大決策的特性，屬于股票的__特征。A．風險性 B．收益性 C．流動性 D．參與性

16、下面關于債券發行應當符合的條件，描述正確的是__。

A．最近1期末經審計的凈資產額應符合法律、行政法規和中國證監會的有關規定

B．最近5個會計實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息 C．本次發行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產額的40% D．公司內部控制制度健全，內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷

17、一證券投資者以每股12元的價格買入10000股股票，那么，該投資者最低需要以__元賣出該股票才能不虧本(傭金按照千分之二算，其他費用按規定計收)。A．12.05 B．12.12 C．12.21 D．12.32

18、單獨或合并持有證券公司5%以上股權的股東，可以__。A．修改公司章程 B．向股東會提出議案 C．推選經理候選人

D．向股東會提名董事(包括獨立董事)、監事候選人

19、金融期貨劃分為外匯期貨、利率期貨和股票價格指數期貨，這是按__來劃分的。

A．時間標準 B．基礎工具

C．合約履行時問 D．投資者的買賣 20、采用__，一般將投資者分為風險厭惡、風險中性和風險偏好三種類型。A．歷史數據法 B．情景綜合分析法 C．因素分析法 D．預測分析法

21、__往往出現在行情趨勢的末端，而且伴隨著大的成交量。A．普通缺口 B．突破缺口 C．持續性缺口 D．消耗性缺口

22、關于久期，以下說法正確的有__。

A．附息債券的麥考萊久期和修正的麥考萊久期大于其到期期限 B．對于零息債券而言，麥考萊久期與到期期限相同

C．假設其他因素不變，久期越大，債券的價格波動性就越大 D．運用久期進行資產免疫可消除利率風險

23、發起人持有的本公司股份，自公司成立之日起__年內不得轉讓。A．1 B．3 C．5 D．7

24、嵌入衍生工具嵌入到主合同中，使混合工具的全部或部分現金流量隨特定__或其他類似變量的變動而變動。A．利率、金融工具價格 B．商品價格、匯率 C．價格指數、費率指數 D．信用等級、信用指數

25、股息的具體形式可以是__。A．現金股息 B．負債股息 C．財產股息 D．股票股息