第一篇：證券投資理論與實務課后名詞解釋

江蘇自考11240證券投資理論與實務課后名詞解釋

股票:是有價證券的一種主要形式,它是股份有限公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權益,并據(jù)以獲取股息和紅利的憑證。

后配股:是指那些在股息和剩余資產分配上均后于普通股的股份。

債券:發(fā)行者依照法定程序發(fā)行,并約定在一定期限內還本付息的有價證券,是表明投資者與籌資者之間債權債務關系的書面?zhèn)鶆諔{證。

政府債券:國家為了籌措資金而向投資者出具的、承諾在一定時期支付付息和到期還本的債務憑證。

證券投資基金:是一種利益共享、風險共擔的集合式證券投資方式,即通過發(fā)行基金收益憑證(基金份額),集中投資者的資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運用資金,從事股票、債券等金融工具投資,并將投資收益按基金投資者的投資比例進行分配的一種間接投資方式。契約型投資基金:也稱信托型投資基金,是依據(jù)一定的信托契約通過發(fā)行收益憑證而組建的投資基金。

證券發(fā)行市場: 也稱為一級市場或初級市場，是證券發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。證券交易所：是指提供證券集中競價交易的不以盈利為目的場所。

公開發(fā)行：是指股份公司依照公司法及證券法的有關規(guī)定，根據(jù)有關發(fā)行審核程序，并將其財務狀況予以公開的股票發(fā)行。

間接發(fā)行：是指發(fā)行公司委托證券公司等金融機構代理發(fā)行股票。

持續(xù)性信息披露：是指公司上市后，負有公開、公平、及時向社會公眾披露一切有關公司和所發(fā)行證券的重要信息的持續(xù)性責任。

證券賬戶：是指每個投資者欲從事證券交易，須先向證券登記公司申請開設的股票賬戶。資金賬戶：投資者在證券公司開設的營業(yè)部委托代理買賣時開設與資金關聯(lián)的賬戶。股票價格指數(shù)：是由證券交易所或金融服務機構編制的表明股票行市變動的一種供參考的指示數(shù)字。利率期限結構：指債券的收益率與到期期限之間的關系。

流動性偏好理論：它的基本觀點是，投資者并不認為長期債券是短期債券的理想替代物。可轉換證券：指可以在一定時期內，按一定比例或價格轉換成一定數(shù)量的另一種證券的特殊公司證券。開放式基金：指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回的一種基金運作方式。

國內生產總值：是指在一定時期內(一個季度或一年)，一個國家或地區(qū)的經濟中所生產出的全部最終產品和勞務的價值，常被公認為衡量國家經濟狀況的最佳指標。它不但可反映一個國家的經濟表現(xiàn)，更可以反映一國的國力與財富。

通貨膨脹：指在紙幣流通條件下，因貨幣供給大于貨幣實際需求，也即現(xiàn)實購買力大于產出供給，導致貨幣貶值，而引起的一段時間內物價持續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。其實質是社會總需求大于社會總供給，供遠小于求。

消費者物價指數(shù)：消費者物價指數(shù)（CPI）是反映與居民生活有關的商品及勞務價格統(tǒng)計出來的物價變動指標，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標。貨幣政策：指政府或中央銀行為影響經濟活動所采取的措施，尤指控制貨幣供給以及調控利率的各項措施。用以達到特定或維持政策目標——比如，抑制通脹、實現(xiàn)完全就業(yè)或經濟增長。直接地或間接地通過公開市場操作和設置銀行最低準備金。

經濟周期：也稱商業(yè)周期、景氣循環(huán)，它是指經濟運行中周期性出現(xiàn)的經濟擴張與經濟緊縮交替更迭、循環(huán)往復的一種現(xiàn)象。是國民總產出、總收入和總就業(yè)的波動，是國民收入或總體經濟活動擴張與緊縮的交替或周期性波動變化。過 去把它分為繁榮、衰退、蕭條和復蘇四個階段，現(xiàn)在一般叫做衰退、谷底、擴張和頂峰四個階段。

公開市場業(yè)務：運用國債、政策性金融債券等作為交易品種，主要包括回購交易、現(xiàn)券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)，調劑金融機構的信貸資金需求。財政收支：財政收支包括財政收入和財政支出兩個方面。財政收入是國家為了保證實現(xiàn)政府職能的需要，通過稅收等渠道集中的公共性資金收入；財政支出則是為滿足政府執(zhí)行職能需要而使用的財政資金。

成本優(yōu)勢:指公司的產品依靠低成本獲得高于同行業(yè)其他企業(yè)的贏利能力。

產品品牌:是一個復合概念,它由品牌名稱、品牌認知、品牌聯(lián)想、品牌標志、品牌色彩、品牌包裝以及商標等要素組成。它是整體的一部分,是制造商為其產品規(guī)劃的商業(yè)名稱,基本功能是將制造商的產品同競爭企業(yè)的同類產品區(qū)別開來。

公司法人治理結構:有狹義和廣義兩種定義。狹義上的傾情法人治理結構,是指有關公司董事會的功能、結構和股東的權利等方面的制度安排;廣義上的法人治理結構,是指有關企業(yè)控制權和剩余索取權分配的一整套法律、文化和制度安排,包括人力資源管理、收益分配和激勵機制、財務制度、內部制度和管理等。

經營戰(zhàn)略:是企業(yè)面對激烈的變化與嚴峻挑戰(zhàn)的環(huán)境,為求得長期生存和不斷發(fā)展而進行的總體性謀劃。

關聯(lián)方交易:是指關聯(lián)方之間轉移資源、勞務或義務的行為,而不論是否收取價款。

資產重組:上市公司及其控股或控制的公司在日常經營活動之外購買、出售資產或者通過其他方式進行資產交易達到規(guī)定的比例,導致上市公司的主營業(yè)務、資產、收入發(fā)生重大變動的資產交易行為。技術分析：技術分析是以證券市場過去和現(xiàn)在的市場行為為分析對象，應用數(shù)學和邏輯的方法，探索出一些典型變化規(guī)律，并據(jù)此預測證券市場未來變化趨勢的技術方法。

K線：K線是一條柱狀的線條，由影線和實體組成。影線在實體上方的部分叫上影線，下方的部分叫下影線。實體表示一日的開盤價和收盤價。

趨勢的含義：趨勢是指股票價格的波動方向。若確定了一段上升或下降的趨勢，則股價的波動必然朝著這個方向運動。

支撐線和壓力線：支撐線又稱為抵抗線，是指當股價下跌到某個價位附近時，會出現(xiàn)買方增加、賣方減少的情況，從而使股價停止下跌，甚至有可能回升；壓力線又稱為阻力線，是指當股價上漲到某個價位附近時，會出現(xiàn)賣方增加、買方減少的情況，從而使股價停止上漲，甚至有可能回落。

趨勢線：趨勢線是在圖形上每一個波浪頂部最高點間，或每一個谷底最低點間的直切線。軌道線：軌道線又稱通道線或管道線，是基于趨勢線的一種方法。在已經得到的趨勢線后，通過第一個峰和谷可以做出這條趨勢線的平行線，這條平行線就是軌道線。

技術指標：就是應用一定的數(shù)學公式，對原始數(shù)據(jù)進行處理，得出指標值，將指標值繪成圖表，從定量的角度對股市進行預測的方法。心理線指標：是從投資者的買賣趨向心理方面，將一定時期內投資者看多或看空的心理事實轉化為數(shù)值，來研判股價未來走勢的技術指標。證券組合：證券組合通常是指個人或機構投資者所持有的各種有價證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單等。共同偏好規(guī)則：投資者普遍喜好期望收益率而厭惡風險，因而人們在投資決策時希望期望收益率越大越好，風險越小越好。這種態(tài)度反映在證券組合的選擇上可由下述規(guī)則來描述：（1）如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合；（2）如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么他選擇方差較小的組合；

這種選擇原則，我們稱為投資者的共同偏好規(guī)則。有效邊界：可行域的上邊界部分。最小方差組合：對于可行域內部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個有效組合比它好。但有效邊界上的不同組合，按共同偏好規(guī)則不能區(qū)分優(yōu)劣。一個厭惡風險理性投資者，不會選擇有效邊界以外的點。上邊界和下邊界的交匯點，是所有可行組合中方差最小的組合，因而被稱作最小方差組合。

無差異曲線：一個特定的投資者，任意給定一個證券組合，根據(jù)他對風險的態(tài)度，可以得到一系列滿意程度相同（無差異）的證券組合，這些組合恰好形成一條曲線，我們將這條曲線視為該投資者的一條無差異曲線。

最優(yōu)證券組合：相對于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線位置最高。這樣的有效組合便是他最滿意的有效組合，而它恰恰是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合。資本市場線：在資本資產定價模型假設下，當市場達到均衡時，市場組合M成為一個有效組合；所有有效組合都可視為無風險證券F與市場組合M的再組合所構成的直線就是資本市場線。證券市場線：無論單個證券還是證券組合，均可將其β系數(shù)作為風險的合理測定，其期望收益與由β系數(shù)測定的系統(tǒng)風險之間存在線性關系。這個關系在以E（rP）為縱坐標、βP為橫坐標的坐標系中代表一條直線，這條直線被稱為證券市場線。套利組合：所謂套利組合，是指滿足下述三個條件的證券組合：

（1）不增加資金。它是一個不需要投資者任何額外資金的組合。如果xi表示投資者對證券i的持有量的變化（套利組合中證券i的權數(shù)），則x1++x2+…+xn=0。

（2）風險為0。一個套利組合對任何因素都沒有敏感性，因為組合對某一因素敏感性恰好是組合中各證券對該因素的敏感性的加權平均。即：b1x1++b2x2+…+bnxn=0，其中，bi表示證券i的因素靈敏度系數(shù)。（3）預期收益率大于0。即x1Er1++x2 Er2+…+xn Ern>0，其中，Eri表示證券i的期望收益率。證券市場監(jiān)管：指證券管理機關運用法律的、經濟的以及必要的行政手段，對證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機構的行為進行監(jiān)督與管理。集中型證券監(jiān)管模式：指政府依據(jù)國家法律積極參與證券市場的監(jiān)督管理。這種模式以美國為典型代表。由政府下屬的部門，或由直接隸屬于立法機關的國家證券監(jiān)管機構對證券市場進行集中統(tǒng)一的監(jiān)管，而各種自律性組織只起協(xié)助作用。

自律型證券監(jiān)管模式：指政府對證券市場干預較少，除了國家立法中某些必要的規(guī)定外，對證券市場的監(jiān)管完全由證券交易所及證券商協(xié)會等自律性組織機構實行自我管理的模式。英國是此類監(jiān)管模式的代表。

內幕交易：又稱知內情者交易，是指公司董事、監(jiān)事、經理、職員、主要股東、證券市場內部人員或市場管理人員，以獲取利益或減少經濟損失為目的，利用地位、職務等便利，獲取發(fā)行人未公開的、可以影響證券價格的重要信息，進行有價證券交易，或泄露該信息的行為。操縱市場：指某一組織或個人以獲取利益或者減少損失為目的，利用其資金、信息等優(yōu)勢，或者濫用職權，制造證券市場假象，誘導或者致使投資者在不了解事實真相的情況下做出證券投資決定，擾亂證券市場秩序的行為。

欺詐行為：指以獲取非法利益為目的，違反證券管理法規(guī)，在證券發(fā)行、交易及相關活動中從事欺詐客戶、虛假陳述等行為。

第二篇：證券投資實務課后答案

第一章

１、證券按其性質不同，可以分為 Ａ.憑證證券和有價證券 ２、廣義的有價證券包括（A）貨幣證券和資本證券。Ａ.商品證券 ３、有價證券是（C）的一種形式。Ｃ.虛擬資本

４、證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（D）政府證券和國際證券 Ｄ.金融機構證券 ５、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉讓資金使用權的報酬。此收益的最終源泉是（C）。Ｃ.生產經營過程中的價值增值 ６、投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風險。所以，收益是對風險的補償，風險與收益成（A）關系。Ａ.正比

第二章

1、以下不是證券發(fā)行主體的是（C）C居民

2、下述（D）不是證券發(fā)行市場的作用。D.為證券持有者提供變現(xiàn)的機會

3、證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式稱為（C）C.包銷

4、以下不是債券發(fā)行價格形式的是(D)D.實價發(fā)行

5、市盈率的決定因素有股票市價和（A）A.每股凈盈利

6、根據(jù)我國有關法律規(guī)定，發(fā)行人申請初次公開發(fā)行股票，應當符合條件之一是，發(fā)起人認購的股票數(shù)額（少于4億元）不少于公司擬發(fā)行股本總額的（C）C.35%

第三章

1、債券投資中的資本收益指的是(C)C.買入價與賣出價之間的差額，且買入價小于賣出價

2、年利息收入與債券面額的比率是（C）C.票面收益率

3、以下不屬于股票收益來源的是（D）D.利息收入

4、某投資者以10元一股的價格買入某公司的股票，持有一年分得現(xiàn)金股息為0.5元，則該投資者的股利收益率是（B）B.5%

5、以下不屬于系統(tǒng)風險的是(C)C.違約風險

6、以下各種證券中，受經營風險影響最大的是（A）A.普通股

7、以下關于證券的收益與風險，說法正確的是（D）D.組合投資可以實現(xiàn)在收益不變的情況下，降低風險

8、投資者選擇證券時，以下說法不正確的是（A）A.所面對風險相同的情況下，投資者會選擇收益較低的證券

9、以下關于不同債券的風險補償，說法不正確的是（B）B.不同證券的利率水平不同，是對利率風險的補償

10、以下各組相關系數(shù)中，組合后對于非系統(tǒng)風險分散效果最好的是（C）C.-1

第四章 １、設立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，發(fā)起人認購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（D）。Ｄ.３５% ２、股份有限公司的最高權力機構是（C）。Ｃ.股東大會 ３、監(jiān)事由（A）選舉產生。Ａ.股東大會 ４、股票體現(xiàn)的是（A）。Ａ.所有權關系

５、藍籌股通常指（B）的股票。Ｂ.經營業(yè)績好的大公司 第五章

１、債券是由（C）出具的。Ｃ.債務人 ２、債券代表其投資者的權利，這種權利稱為（A）。Ａ.債權

３、債券根據(jù)（D）分為政府債券、金融債券和公司債券。Ｄ.主體 ４、計算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券被稱為（B）。Ｂ.復利債券

５、貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（C）。Ｃ.折價方式

６、債券分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（A）Ａ.券面形態(tài)

７、公債不是（D）。Ｄ.所有權憑證 ８、安全性最高的有價證券是（B）。Ｂ.國債 ９、公司不以任何資產作擔保而發(fā)行的債券是（A）。Ａ.信用公司債 １０、公司以其金融資產抵押而發(fā)行的債券是（C）。Ｃ.證券抵押信托公司債

第六章 １、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（C）管理和運用。Ｃ.基金管理人 ２、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（A）托管。Ａ.基金托管人 ３、契約型基金反映的是（）D。Ｄ.信托關系 ４、證券投資基金的資金主要投向（C）。Ｃ.有價證券

５、開放式基金的基金單位是直接按（C）來計價的。Ｃ.基金單位資產凈值

６、在計算基金資產總額時，基金擁有的上市股票、認股權證是以計算日集中交易市場的（B）為準。Ｂ.收盤價

７、在計算基金資產總額時，基金擁有的上市債券，是以計算日集中交易市場的（B）為準.B.收盤價

８、基金在美國的稱謂是（A）。Ａ.共同基金

第七章

1、證券交易的風險防范通常可以從（A）等方面著手，以達到消除或減緩風險發(fā)生的目的。A.制度、監(jiān)察和自律管理

2、下述不屬于證券公司自營業(yè)務決策自主性特點的表現(xiàn)是（A）A.選擇交易對手的自主性

3、上海證券交易所在開業(yè)初期實行的交易過戶規(guī)則是（A）A.雙向過戶

4、機房接地與防雷系統(tǒng)應采用獨立的工作地和防雷保護地，工作地和防雷保護地之間的距離應大于（A）米 A.10

5、準確地說，（B）是申請自主業(yè)務資格的證券經營機構應向證監(jiān)會報送文件 B.機構批設機關頒發(fā)的《經營金融業(yè)務許可證（副本）》

6、我國上海證券交易所和深圳證券交易所均實行（A）A.會員制

7、場外市場與場外市場相比，其（D）不及證券交易所 D.穩(wěn)定性與流動性

8、證券公司撥付所屬分公司和證券營業(yè)部的運營資金不得超過公司注冊資本的（C）；證券營業(yè)部的證券運營資金不得少于人民幣（）萬元 C.40% 500

9、證券交易風險的監(jiān)察包括（A）A.事先預警、實時監(jiān)控、事后檢查

10、下列對于市價委托，不正確的說法是（D）D.我國目前采用此種委托方式較多

第八章

１、高通貨膨脹下的ＧＤＰ增長必將導致證券價格的（C）。Ｃ、下跌 ２、以下不屬于貨幣政策三大工具的是（D）。Ｄ、直接信用控制 ３、（）是影響股票市場供給的最直接、最根本的因素。Ｃ、上市公司質量 ４、下列何種類型的股票在經濟周期的下跌末期能發(fā)揮較強的抗跌能力（）。Ｄ、房地產

５、宏觀經濟分析的意義不包括（D）。D、個別證券的價值與走勢

6、宏觀經濟運行對證券市場的影響通常不通過的途徑是（C）C.投資者對股價的預期

7、關于經濟周期變動與股價波動的關系，以下表述錯誤的是（A）

A.經濟總是處在周期性運動中，股價伴隨經濟相應的波動，但股價的波動超前于經濟運動，股價波動不是永恒的

8、實施積極財政政策對證券市場的影響不包括（C）。

Ｃ、減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債）縮小財政赤字規(guī)模，推動證券價格上揚

第九章

1、技術分析的理論基礎是（A）A.道氏理論

2、技術分析理論認為市場過去的行為（B）。B 可以作為預測未來的參考

3、證券價格是技術分析的基本要素之一,其中（B）是技術分析最重要的價格指標B 收盤價

4、與基本分析相對，技術分析的優(yōu)點是（B）。B、同市場接近，考慮問題比較直觀

第一章

1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（BC）。Ｂ.證據(jù)證券 Ｃ.憑證證券

２、廣義的有價證券包括很多種，其中有（ACD）。Ａ.商品證券 Ｃ.貨幣證券Ｄ資本證券 ３、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權的有價證券。屬于貨幣證券的有（ABCD）。Ａ.商業(yè)匯票 Ｂ.商業(yè)本票 Ｃ.銀行匯票 Ｄ.銀行本票

４、下列屬于貨幣證券的有價證券是（AB）。Ａ.匯票 Ｂ.本票 ５、資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產生的證券，持券人對發(fā)行人有一定收入的請求。這類證券有（BCD）Ｂ.股票 Ｃ.債券 Ｄ.基金證券 ６、未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（BC D）。Ｂ.非上市證券 Ｃ.場外證券 Ｄ.場內證券

第二章

1、證券發(fā)行市場由以下主體（AB）組成 A.證券發(fā)行者 B.證券投資者

2、證券發(fā)行人主要是（ABD）A.政府 B.企業(yè) D.金融機構

3、增資發(fā)行可分為（ABCD）A.有償增資發(fā)行 B.無償增資發(fā)行 C.有償無償并行發(fā)行 D.有償無償搭配發(fā)行

4、證券發(fā)行方式按發(fā)行對象不同，可分為（AD）A.私募發(fā)行 D.公募發(fā)行

5、確定股票發(fā)行價格的主要方法有（ABCD）A.市盈率法 B.凈資產倍率法 C.競價確定法 D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

6、決定債券收益率的因素主要有（ABCD）A.利率 B.期限 C.票面價格 D.購買價格

第三章

1以下可以成為債券投資收益的來源的是(ABC)。A 債券的年利息

B 將債券以高于開始的購買價格賣出 C 將債券以低于開始的購買價格賣出 以下對債券投資收益率有影響的因素是(ABD)。A債券的票面收益率 B債券的還本期限 D 債券的發(fā)行價格

3以下各種附息債券收益率中，考慮了資本損益的包括(CD)C持有期收益率 D到期收益率 4股票投資收益的來源有(ABC)。A 現(xiàn)金股息 B 資本利得 C 送股

5以下關于股票持有期回收率的計算結果，說法正確的是(AD)。A 持有期回收率一定是非負的D 持有期回收率有可能等于1 6以下屬于系統(tǒng)風險的是(ABD)。A 利率風險 B 市場風險 D 購買力風險 7以下屬于非系統(tǒng)風險的是(BCD)。B 違約風險 C 經營風險 D 財務風險

8以下屬于利率影響證券價格的途徑的是(AB).A 改變資金的流向 B 影響公司的成本

9以下關于購買力風險，說法正確的是(AD)。A 購買力風險屬于系統(tǒng)風險 D 購買力風險就是通貨膨脹帶來的風險

10以下對于不同類型投資者的無差異曲線分析正確的是(AD)。A 無差異曲線越平坦，說明該投資者越偏好風險 D 無差異曲線越陡峭，說明該投資者越厭惡風險

第四章

１、普通股票股東享有的權利主要是（ABCD）。

Ａ公司經營決策的參與權 Ｂ公司盈余分權 Ｃ剩余資產分配權 Ｄ.優(yōu)先認股權

２、按照投資者承擔風險和享受權利的不同股票分為（AB）Ａ普通股股票 Ｂ.優(yōu)先股股票 ３、普通股股票的優(yōu)先認股權的處理方法有（ABD）。

Ａ.行使此權利來認購新發(fā)行的普通股票 Ｂ.將該權利轉讓給他人，從中獲得一定的報酬 Ｄ.不行使此權利而聽任其過期失效

４、上市股票的市場價格受諸多因素的影響，這些因素包括（ABCD）。

Ａ.公司經營狀況 Ｂ.宏觀經濟因素 Ｃ.行業(yè)因素 Ｄ.投資者心理因素

第五章

１、債券票面的基本要素有（ABCD）。

Ａ.債券票面價值 Ｂ.債券償還期限 Ｃ.債券利率 Ｄ.債券發(fā)行者名稱 ２、影響債券利率的因素主要有（AB D）。

Ａ.銀行利率水平Ｂ.籌資者資信 Ｄ.債券償還期限 ３、影響債券償還期限的因素主要有（BCD）。

Ｂ.債務人資金需求時限 Ｃ.市場利率變化 Ｄ.債券變現(xiàn)能力 ４、根據(jù)債券券面形態(tài)，國債可以分為（ABC）。

Ａ.實物國債 Ｂ.憑證式國債 Ｃ.記帳式國債 ５、債券的性質可以概括為（AC）。

Ａ.屬于有價證券 Ｃ.是債權的表現(xiàn)

６、債券的特征可以表現(xiàn)為（ABCD）。

Ａ.償還性 Ｂ.安全性 Ｃ.收益性 Ｄ.流動性 ７、按計息方式分類，債券可以分為（ABCD）。

Ａ.單利債券 Ｂ.復利債券 Ｃ.貼現(xiàn)債券 Ｄ.累進利率債券 ８、國際債券的特點有（ABCD）。Ａ.資金來源的廣泛性 Ｂ.計價貨幣的通用性 Ｃ.發(fā)行規(guī)模的巨額性 Ｄ.匯率變化的風險性

第六章

１、作為證券市場一種重要的投資方式，證券投資基金具備的明顯特點是（ACD）。Ａ.集合投資 Ｃ.分散風險 Ｄ.專家管理 ２、按基金設立后能否贖回或能否追加投資，基金可分為（BC）。Ｂ.封閉型基金 Ｃ.開放型基金

３、根據(jù)組織形式的不同，投資基金可分為（CD）。Ｃ.契約型基金 Ｄ.公司型基金 ４、貨幣市場基金的投資工具包括（BCD）。

Ｂ.銀行票據(jù) Ｃ.商業(yè)票據(jù) Ｄ.短期國債

５、開放式基金的交易價格取決于基金每單位凈資產值的大小，具體是（BC）。Ｂ.贖回價一般是基金單位凈資產值減去一定的贖回費

Ｃ.申購價一般是基金單位凈資產值加上一定的首次購買費

６、根據(jù)投資風險與收益的目標不同，可將投資基金劃分為（ABCD）。

Ａ.成長型基金 Ｂ.收入型基金 Ｃ.成長及收入型基金 Ｄ.平衡型基金

第七章

1、證券登記結算機構應采取以下措施保證業(yè)務的正常進行（ABCDE）。A． 具備必備的服務設備和完善的數(shù)據(jù)安全保護措施 B． 建立健全的業(yè)務、財務安全防范管理措施 C． 建立完善的風險管理系統(tǒng) D． 重要原始憑證保存期不少于20年 E． 設立結算風險基金

2、網上競價發(fā)行的優(yōu)點有（ABDE）A.市場性 B.連續(xù)性 C.安全性 D.經濟性 E.高效性

3、證券登記結算機構的設立應當具備的條件是（BCE）B.自有資金不少于人民幣2億元 C.主要管理人員和業(yè)務人員必須具有證券從業(yè)資格 D.2/3以上的管理人員和業(yè)務人員具有證券從業(yè)資格

4、關于上海證券交易所登記清算機構同證券公司之間的資金清算，正確的說法有（ABCDE）。

A． 交易日閉市后，交易所將當日成交數(shù)據(jù)通過交易系統(tǒng)發(fā)送到證券登記結算機構 B． 證券登記結算機構的清算原則為凈額清算原則

C． 證券登記結算機構對所有參與人當日的證券買賣進行軋差，產生清算金額 D． 證券登記清算機構在進行中央清算時還需計算有關費用

E． 證券登記清算機構在清算完成后，向各證券公司提供當日清算數(shù)據(jù)匯總表與清算明細表

5、新股網上定價發(fā)行的具體程序有（ABCDE）

A.投資者應在申購委托前把申購款全額存入與辦理該次發(fā)行的證券交易所聯(lián)網的證券營業(yè)部指定的帳戶。

B.申購當日，投資者申購，并由證券交易所反饋受理。

C.申購資金應在入帳，由證券交易所的登記結算機構將申購資金凍結在申購專戶中

D.申購日后的第二天(，證券交易所的登記計算機構應配合主承銷商和會計師事務所對申購資金進行驗資

E.申購日后的第三天，由主承銷商負責組織搖號抽簽

6、證券公司要從事證券經紀業(yè)務，一般應具備以下條件（ABCDE）。A． 必須是經中國證監(jiān)會批準的可以經營證券業(yè)務的金融企業(yè)法人 B． 必須具有獨立的法人地位，并具有承擔從事證券代理業(yè)務風險的能力 C． 有熟悉證券經紀業(yè)務的合格的從業(yè)人員和管理人員 D． 有固定的交易場所和合格的交易設施 E． 有健全的組織機構和管理制度

7、證券公司自營業(yè)務違反《刑法》第182條規(guī)定的行為有（ABCE）。A． 單獨或合謀，集中利用資金優(yōu)勢等操縱證券交易價格

B． 與他人串通，以事先約定的時間、價格和交易方式相互進行證券交易 C． 以自己為交易對象，進行不轉移證券所有權的自買自賣 E． 以其他方法操縱證券交易價格

8、下面的（BDE）屬于證券交易。B.債券交易 D.基金交易 E.股票交易

9、在證券經濟關系中，客戶是（AC）A.委托人 C.授權人

10、證券自主業(yè)務的特點是（ADE）A決策的自主性 D.交易的風險性 E.收益的不穩(wěn)定性

第八章

１、宏觀經濟分析的意義包括（ＡＢＣ）。

Ａ.把握證券市場的總體變動趨勢 Ｂ.判斷整個證券市場的投資價值 Ｃ.掌握宏觀經濟政策對證券市場的影響力度與方向 ２、以下措施屬于緊縮的貨幣政策的有（ＡＣＤ）。Ａ.提高利率 Ｃ.減少貨幣供應量 Ｄ.加強信貸控制 ３、下列哪些行為會推動股票價格的上漲（ＡＢＣ）。

Ａ.降低法定存款準備金率 Ｂ.降低再貼現(xiàn)率 Ｃ.央行大量購買國債 ４、以下屬于匯率上升可能帶來的結果的是（ＡＣＤ）。

Ａ.出口型企業(yè)股價上漲

Ｃ.國內物價上漲，導致通貨膨脹

Ｄ.國家回購國債，國債市場價格上揚

５、宏觀經濟運行對證券市場的影響通常通過以下途徑（ＡＢＣＤ）。Ａ.公司經營效益 Ｂ.居民收入水平Ｃ.投資者對股價的預期 Ｄ.資金成本 ６、關于經濟周期變動與股價波動的關系，以下表述正確的是（ＡＢＣＤ）。Ａ.經濟總是處在周期性運動中，股價伴隨經濟相應的波動，但股價的波動超前于經濟運動，股價波動是永恒的

Ｂ.景氣來臨之時一馬當先上漲的股票往往在衰退之時首當其沖下跌 Ｃ.能源、設備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差

Ｄ.公用事業(yè)、消費彈性較小的日常消費部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強的抗跌能力 ７、實施積極財政政策對證券市場的影響包括（ＡＢＣＤ）。

Ａ.減少稅收、降低稅率，擴大減免稅范圍，促進股票價格上漲，債券價格也將上漲 Ｂ.擴大財政支出，加大財政赤字，證券市場趨于活躍，價格自然上揚 Ｃ.減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債），推動證券價格上揚 Ｄ.增加財政補貼，使整個證券價格的總體水平趨于上漲 ８、貨幣政策對證券市場的影響是（ＡＢＣＤ）。

Ａ.利率下降時，股票價格就上升，而利率上升時，股票價格就下降

Ｂ.中央銀行大量購進有價證券推動股票價格上漲；反之，股票價格將下跌 Ｃ.中央銀行提高法定存款準備金率，證券行情趨于下跌

Ｄ.中央銀行貨幣政策通過貸款計劃實行總量控制的前提下，對不同行業(yè)和區(qū)域采取區(qū)別對待的方針 第九章

1、技術分析作為一種分析工具，其廣泛地運用于（ＡＢＣＤ）。A 證券市場 B 外匯市場 C 期貨市場 D 期權市場

2、股價趨勢從其運動方向看，可分為（ＢＣＤ）。B 上漲趨勢 C 水平趨勢 D 下跌趨勢

3、市場行為最基本的表現(xiàn)（ＡＤ）。A 成交價 D 成交量

4、如果股市處于（ＢＣ）階段，則宜做空頭。B 價穩(wěn)量縮 C 價跌量縮

第一章

１、證券的最基本特征是法律特征和書面特征。（對）２、購物券是一種有價證券。（錯）３、有價證券是指無票面金額，證明持券人有權按期取得一定收入并可自由轉讓和買賣的所有權或債權證券。（錯）

４、有價證券的價格證明了它本身是有價值的。（錯）５、有價證券本身沒有價值，所以沒有價格。（錯）

６、有價證券是虛擬資本的一種形式，能給持有者帶來收益。（對）

７、持有有價證券可以獲得一定數(shù)額的收益，這種收益只有通過轉讓有價證券才能獲得。（錯）

８、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權的有價證券。（對）９、資本證券是有價證券的主要形式，狹義的有價證券即指資本證券。（對）１０、股票、債券和證券投資基金屬于貨幣證券。（錯）

第二章

１、證券發(fā)行市場通常具有固定場所，是一個有形市場。（錯）２、股票發(fā)行的溢價部分應計入公司股本。（錯）３、我國《公司法》規(guī)定股票發(fā)行價格不得低于票面金額。（對）４、債券的稅收效應是指對債券的收益是否征稅。（對）

５、在市盈率已定的情況下，每股稅后利潤越高，發(fā)行價格也越高。（對）６、股票發(fā)行費用不可在股票發(fā)行溢價中扣除。（錯）

第三章 債券投資收益率是在一定時期內所得收入與債券面值之間的比率。（錯）2 對于附息債券，如果一個投資者以低于面值的價格購入該債券，那么該債券的直接收益率應該低于票面利率。（錯）債券的市場價格上升，則它的到期收益率將下降；如果市場價格下降，則到期收益率將上升。（對）投資優(yōu)先股股票的投資者可以在投資前預測到每年獲得的股息數(shù)量。（錯）股利收益率是指投資者當年獲得的所有類型的股息與股票市場價格之間的比率。（錯）6 資產組合的收益率是組合中各資產收益率的代數(shù)相加后的和。（錯）7 由于公司內部的因素造成的投資收益的可能變動，屬于系統(tǒng)風險。（錯）8 利率風險對于所有類型的股票的影響都是一樣的。（錯）９ 由于行業(yè)內產品更新?lián)Q代或產業(yè)結構調整而使行業(yè)發(fā)生衰退的情況屬于非系統(tǒng)風險。（對）

10為減少通貨膨脹對證券收益率的影響，可以考慮發(fā)行浮動利率債券，對投資者進行保值 貼補。（對）

第四章

１、普通股是股份公司發(fā)行的一種標準股票。（對）２、所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。對 ３、B 股是以美元或港幣標明面值并認購和交易的。（錯）４、公眾股是指社會公眾股部分。（錯）

５、境外上市外資股是外幣認購的、以境外上市地的貨幣標明面值的股票。（錯）

第五章

１、債券不是債權債務關系的法律憑證。（錯）２、一般來說，當未來市場利率趨于下降時，應發(fā)行期限較長的債券，這樣可以有利于降 籌資者的利息負擔。（錯）

３、債券利息對于債務人來說是籌資成本，對于債權人來說是投資收益。（對）４、債券投資收益不能收回有兩種情況，一是債務人不履行義務，二是流通市場風險。（對）５、一般來說，當市場利率下跌時，債券的市場價格也會跟隨下跌。（錯）６、發(fā)行債券是金融機構的主動負債。（對）

７、債券持有者可以按期獲取利息及到期收回本金，并參與公司的經營決策。（錯）８、在美國發(fā)行的外國債券被稱為揚基債券，在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券。（對）

第六章

１、證券投資基金既是一種投資制度，也是一種投資工具。（對）

２、證券投資基金是一種金融信托形式。它與一般金融信托關系一樣，主要有委托人、受托人、受益人三個關系人，其中受托人與委托人之間訂有信托契約。（對）３、公司型基金是以發(fā)行股份的方式募集資金的。（對）４、契約型基金設有董事會。（錯）

５、基金托管人是基金資產的名義持有人。（對）

６、基金管理人的主要職責是負責投資分析、決策，并向基金托管人發(fā)出買進或賣出證券及相關指令。（對）

７、債券基金的收益受市場利率的影響，當市場利率下調時，其收益會下降；反之，若市場利率上調時，其收益會上升。（錯）

８、根據(jù)我國相關基金法規(guī)的規(guī)定，各基金資產之間可以相互交易。（錯）９、基金托管人也可以從事基金投資。（）１０、契約型基金是依法注冊的法人。（錯）１０、契約型基金是依法注冊的法人。（錯）

第七章

１以券融資在交易所回購交易開始時其申購買賣部位為賣出（Ｓ），這是因其在回購開始的交易中處于賣出債券的地位而確定的（錯）

２保證金賬戶是投資者用于證券交易資金清算的專用賬戶（錯）

３用于證券回購的券種只能是國庫券和經中國人民銀行批準發(fā)行的金融債券（對）４證券回購清算的特點是一次清算，二次交易。這是由回購交易的自身特性所決定的。（錯）５特約日交割是指在達成交易后由雙方根據(jù)具體情況，商定在從成交日算起３０天以內的 契約日進行交割（錯）

６柜臺交易的轉讓價格一般由證券公司報出，并根據(jù)投資者的接受程度而進行調整（對）７證券公司申請稱為交易所會員過程中，其送報的材料要先經交易所理事會初審（錯）８存托憑證的交易規(guī)則與一般證券的交易規(guī)則不同（錯）

９在證券委托交易中，證券經紀商作為委托人，不享有權利（錯）１０上海證券交易所目前的回購交易品種有六個（對）

第八章

１、ＧＤＰ即國民生產總值，是指一定時期內在一國國內新創(chuàng)造的產品和勞務的價值總額。（F ２、宏觀經濟因素對證券市場價格的影響是根本性的，也是全局性和長期性的。（T）３、一國證券市場總是與該國的ＧＤＰ成正相關的變化。（F）４、一般而言，利率與股票價格成反相關變化。（T）５、嚴重的通貨膨脹能使股票和債券的價格同時下跌。（T）６、股價的波動超前于經濟運動，股價波動是永恒的。（T）

７、緊縮性財政政策將使得過熱的經濟受到控制，證券市場也將走弱，擴張性財政政策刺激經濟發(fā)展，證券市場將走強。（T）

８、匯率上升時，本幣表示的進口商品價格提高，進而帶動國內物價水平上漲，引起通貨膨脹。為維持匯率穩(wěn)定，政府可能動用外匯儲備，拋售外匯，從而將減少本幣的供應量，使得證券市場的價格下跌，反面效應可能是證券價格回升。（T）

第九章

1、實體長于上影線的陽線，表示買方嚴重受挫，空方占優(yōu)勢。（錯）

2、上下影線等長的十字星，稱為轉機線，常在反轉點出現(xiàn)。（對）

3、缺口的形成必是當日開盤價出現(xiàn)跳空高開繼續(xù)高奏或是跳空低開繼續(xù)低走的結果。（對）

4、反轉不同于股價的變動，而是指對原先股價運動趨勢的轉折性變動。（對）

5、只有在下跌行情中才有支撐線，只有在上升行情中才有壓力線。（錯）

6、MACD 利用離差值與離差平均值的交叉信號作為買賣的依據(jù)。（對）

7、波浪形態(tài)可無窮伸展和壓縮，但它的基本形態(tài)不變。（對）

8、成交量是某一交易日中成交的總交易額。（錯）

9、由于量價線在圖表上呈順時針方向變動，所以又稱順時針曲線。（錯）

10、趨勢線是衡量價格波動的方向，由它的方向可以明確地看出股價的趨勢。（對）

第三篇：證券投資名詞解釋

名詞解釋

1.間接投資：投資者通過購買有價證券，以獲取一定預期收益的投資。直接投資是基礎，間接投資依附于直接投資，其收益來源于直接投資。

2.證券投資：指自然人，法人及其他社會團體通過有價證券的購買和持有，借以獲取收益的經濟行為。

3.優(yōu)先股：是相對于普通股而言的，它是指股份有限公司發(fā)行的，在分配公司收益和剩余資產方面比普通股具有優(yōu)先權的股票。4.上證綜合指數(shù)：上海證券交易所從1991年7月15日起編制公布上海證券交易所股價指數(shù)，它以1990年12月19日為基期，已全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權數(shù)，按加權平均法計算。

5.政府債券：指由政府發(fā)行，承諾在一定時期內按約定條件還本付息的債權債務憑證。

6.投資基金：是一種利益共享，風險共擔的集合證券投資方式，是由基金發(fā)起人以發(fā)型投資基金単位形式匯集投資者的資金，委托由投資專家組成的專門投資機構進行分散組合投資，投資者按出資的比例分享投資收益，共同承擔相應的風險，投資機構收取管理費用的一種間接投資方式。

7.契約型基金：又稱信托型基金，是依據(jù)信托契約，通過發(fā)行收益憑證而組建的投資基金。

8.封閉式基金：指基金的資本總額及基金單位的發(fā)行份數(shù)在發(fā)行之前就已確定下來，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的存續(xù)期間內，基金的資本總額和發(fā)行份數(shù)都保持不變的基金。

9.證券市場：指證券發(fā)型和交易的場所，廣義地講，證券市場是有價證券發(fā)行與交易以及與此相適應的組織與管理方式的總稱，狹義的講，證券市場是資本證券市場，它是以融通資金（通常為一年以上）為目的的有價證券發(fā)行與交易關系的總和。

10.證券發(fā)行市場：指證券發(fā)行人向投資者出售證券以籌集資金的市場。11.證券投資收益：指投資者在一定時期內進行投資，其所得與支出的差額。12.證券投資風險：指由于對未來的不確定性而產生的投入本金和預期收益損失或減少的可能性。

13.宏觀經濟分析：對整體經濟與證券市場關系的分析。

14.行業(yè)分析：是界定行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國民經濟中的地位，同時對不同的行業(yè)進行橫向比較，為最終確定投資對象提供準確的行業(yè)背景。

15.技術分析：是對證券市場的市場行為所做得分析，其特點是應用數(shù)學和邏輯的方法，通過各種圖表，指標等分析手段，對證券價格的發(fā)展趨勢做出預測估計。16.K線：主要是研究每天（周、月等）的K線走勢以及若干天（周月等）的K線組合情況，判斷證券市場多空雙方力量的強弱對比，來預測證券市場的未來趨勢，為投資決策提供重要的參考依據(jù)。17.空頭市場：股價跌到谷底，經濟緊縮。

18.黑馬股：價格可能脫離過去的價位而在短期內大幅上漲的股票。

簡答題：

1.什么是投資，它包含哪些要素？

答：投資就是將現(xiàn)有資金投入某項事務，以期獲得未來收益的活動。四要素：

投資主體：指投資者，可以是自然人，法人，國家；

投資客體：指投資對象，可以是建設項目或有價證券及其他； 投資目的：指投資者的意圖及所要獲得的效果； 投資方式：指資金運用的形式與方法。

2.股票的基本要素和特征是什么？ 答：三個基本要素： 特征：

（1）收益性：股票的最基本特征，指股東憑持有的股票，有權從公司領取股息或紅利，獲取投資的收益。

（2）風險性：指不能獲取預期報酬或者遭受無法預料的投資損失。（3）流動性：股票在市場上可以作為買賣對象隨時轉讓。

（4）無期性：投資者購買股票之后不能向股份公司退股以索取資金。

（5）波動性：股票有票面價額，也有買賣價格，但買賣價格一般與股票票面價格不一致，具有較大的波動性。

（6）決策性：投資者一旦購買股票，成為股東，就會參與公司的決策。

3.債券都有哪些分類標準？ 答：（1）按發(fā)行主體分類

①政府債券 ②金融債券 ③公司債券 ④國際債券（2）按償還期限分類

①短期債券 ②中期債券 ③長期債權（3）按抵押擔保方式分類

①信用債券 ②抵押債券 ③擔保債權（4）按本金的償還方式分類

①償債基金債券 ②分期償還債券 ③通知償還債券 ④延期償還債券⑤可轉換債券

（5）按債券利息支付方式分類

①一般付息債權 ②附息票債券 ③貼現(xiàn)債券

（6）按籌集資金的方式分類

①公募債券 ②私募債券（7）按債券是否記名分類 ①記名債券 ②不記名債券（8）按投資者的收益分類

①固定利率債券 ②浮動利率債券 4.什么是投資基金，它有哪些特點？

答：是一種利益共享，風險共擔的集合證券投資方式，是由基金發(fā)起人以發(fā)型投資基金単位形式匯集投資者的資金，委托由投資專家組成的專門投資機構進行分散組合投資，投資者按出資的比例分享投資收益，共同承擔相應的風險，投資機構收取管理費用的一種間接投資方式。特點：①組合投資，分散風險 ②專家經營，提高效益 ③流動性強，費用較低 ④經營保管，相互分離 ⑤品種繁多，選擇性強

6.證券市場的特征和功能是什么？ 答：特征：①交易對象不同 ②決定價格的因素不同 ③價格波動的幅度不同 ④交易目的不同 功能：①籌資功能 ②合理定價功能 ③資金導向功能 ④分散風險功能 ⑤信息傳遞功能 ⑥產權復合功能

7.基本分析和技術分析有哪些優(yōu)缺點？ 答：

8.財政政策，貨幣政策是如何對股價產生影響的？ 答：

9.指標分析包括哪幾類指標？ 答：

（一）市場趨勢指標 ①移動平均線

②平滑異同移動平均線

（二）市場動量指標 ①相對強弱指標 ②威廉指標 ③能量潮指標 ④隨機指標

（三）市場大盤指標 ①漲跌比指標 ②騰落指標 ③超買超賣指標

（四）市場人氣指標 ①乘離率 ②心理線指標 ③買賣意愿指標 ④人氣指標

10.買賣股票應如何把握投資時機？ 答：

第四篇：金融理論與實務名詞解釋

實務貨幣是指以自然界中存在的某種物品或人們生產的某種商品來充當貨幣。鑄幣是指由國家印記證明其重量和成色的金屬塊。信用貨幣不足值貨幣，即作為貨幣商品的實物，其自身的商品價值低于其作為貨幣的購買價值，紙質貨幣、存款貨幣、電子貨幣。銀行券是銀行發(fā)行的一種以銀行自身為債務人的紙質票證，是一種紙質貨幣。存款貨幣通過銀行存款賬戶中的存款劃轉，貨幣得以結算，商品交易完成。在這個過程中，能過簽發(fā)支票的活動期存款發(fā)揮著與銀行劵同樣的購買功能，我們將其稱作“存款貨幣”。電子貨幣是指處于電磁信號形態(tài)，通過電子網絡進行支付的貨幣。足值貨幣即作為貨幣商品的各類實物和金、銀、銅等金屬的自身商品價值與其作為貨幣的購買價值相等。不足值貨幣即作為貨幣商品的實物，其自身的商品價值低于其作為貨幣的購買價值。計價單位貨幣作為計價單位，就是指用貨幣去計量商品和勞務的價值，賦予商品、勞務以價格形態(tài)。交易媒介在商品流通中，起媒介作用的貨幣，被稱為交易媒介，馬克思稱其為流通手段。支付手段在商品買賣行為與貨款支付行為相分離的情況下，貨幣不再是商品流通中的交易媒介，而是補足交換的一個獨立的環(huán)節(jié)，此時貨幣發(fā)揮的是支付手段功能。財富儲藏貨幣退出流通領域被人們當作社會財富的一般代表保存起來的職能。貨幣制度指國家對貨幣的有關要素、貨幣流通的組織和管理等進行的一系列規(guī)定。貨幣單位當貨幣作為計價單位為商品和勞務標價時，其自身也需要一個可以比較不同貨幣數(shù)量的單位。無限法償指法律保護取得這種能力的貨幣，不論每次支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質的支付，支付的對方均不得拒絕接收。有限法償指在一次支付行為中，超過一定金額，收款人有權拒收，在法定限額內，收則不受法律保護。主幣是一個國家流通中的基本貨幣。輔幣指一個貨幣單位以下的小面額貨幣。區(qū)域貨幣一體化指一定地域內的國家和地區(qū)通過協(xié)調形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內的統(tǒng)一貨幣。道德范疇信用誠信不欺，恪守諾言，忠實地踐履自己的許諾或誓言。經濟范疇信用指償還本金和支付利息為條件的借貸行為。直接融資如果貨幣資金供求雙方通過一定的信用工具直接實現(xiàn)貨幣資金的互通有無，則這種融資形式被稱為直接融資。間接融資如果貨幣資金供求雙方通過金融機構間接實現(xiàn)貨幣資金的相互融通，則這種融資形式被稱為間接融資。信用風險指債務人因各種原因未能及時、足額償還債務本息而出現(xiàn)違約的可能性。商業(yè)風險是工商企業(yè)間以賒銷貨預付貨款等形式相互提供的信息。商業(yè)票據(jù)是在商業(yè)信用中被廣泛使用的表明買賣雙方債權債務關系的憑證。商業(yè)本票是一種承諾式票據(jù)，通常是由債務人簽發(fā)給債權人承諾在一定時期內無條件支付款項給收款人或持票人的債務證書。商業(yè)匯票是一種命令式票據(jù)，通常由商業(yè)信用活動中的賣方對買方或買方委托的付款銀行簽發(fā)，要求買方于規(guī)定日期支付貨款。銀行信用是銀行或其他金融機構以貨幣形態(tài)提供的間接信用。國家信用是以政府作為債權人或者債務人的信用。消費信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。消費信貸是銀行及其他金融機構采用信用放款或抵押放款方式對消費者個人發(fā)放的貸款。國債一國中央政府為彌補財政赤字或籌措建設資金而發(fā)行的債券。地方政府債券發(fā)行的主體是地方政府。貨幣的時間價值是指同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價值要大于其未來的價值。終值：因為貨幣具有時間價值，因此，任何一筆貨幣資金無論其將來會被怎樣運用，都可以按一定的利率水平計算其在未來一定時點上的金額，這個金額通常被稱作終值，也即本利和。現(xiàn)值與終值相對應，這筆貨幣資金的本金額被稱為現(xiàn)值，即未來本利和的現(xiàn)在價值。到期收益率使從債券工具上獲得的回報的現(xiàn)值與其今天的價值相等的利率。基準利率是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。無風險利率是指這種利率僅反映貨幣的時間價值，即僅反映市場中貨幣資金的供求關系，不包含對任何風險因素的補償。名義利率包含了通貨膨脹因素的利率。實際利率是指在物價不變從而貨幣的實際購買力不變條件下的利率。固定利率是指在整個借貸期限內不隨市場上貨幣資金供求狀況的變化而相應調整的利率。浮動利率是指在借貸期內會根據(jù)市場上貨幣資金供求狀況而定期進行調整的利率。市場利率由貨幣資金的供求關系直接決定并有借貸雙方自由議定的利率。官定利率由一國政府金融管理部門或中央銀行確定的利率。行業(yè)利率由非政府部門的民間金融組織、如銀行公會等，為了維護公平競爭所確定的利率。外匯是以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產，包括外幣現(xiàn)鈔（包括紙幣、鑄幣）、外幣支付憑證或者支付工具（包括票據(jù)、銀行存款憑證、銀行卡等）、外幣有價證劵（包括債券、股票等）、特別提款權和其他外匯資產。自由外匯是指無需貨幣發(fā)行國貨幣管理當局批準，就可以隨時自由兌換成其他國家的貨幣或者向第三國辦理支付的外匯。即期外匯又稱現(xiàn)匯，是一國貨幣折算成另一國貨幣的比率是指在外匯買賣成交后2個營業(yè)日內進行交割的外匯。遠期外匯又稱期匯，是指按遠期外匯合同約定的日期在未來辦理交割的外匯。匯率又稱匯價、外匯行市或外匯牌價，是一國貨幣折算成另一國貨幣的比率，或者說是一國貨幣相對有另一國貨幣的價格。有效匯率指某種加權平均匯率，它是一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權平均數(shù)。買入匯率是銀行向同業(yè)或客戶買入外匯時所使用地匯率。賣出匯率是銀行向同業(yè)或客戶賣出外匯時所使用的匯率。買入匯率與賣出匯率的算術平均數(shù)平均數(shù)是中間匯率。金融市場是資金供求雙方借助金融工具進行貨幣資金融通與配置的市場。債券市政府、金融機構、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者出具的、承諾按約定條件支付利息和到期歸還本金的債權債務憑證。股票是股份有限公司在籌集資本金時向出資人發(fā)行的，用以證明其股東身份和權益的一種所有權憑證。公司債券又被稱為企業(yè)債券，是由公司企業(yè)為籌集資金而發(fā)行的債券。政府債券由中央政府和地方政府發(fā)行的債券。金融債券發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機構。可轉換債券是指公司債券附加可轉換條款，賦予債券持有人在一定的期限內按預先確定的比例將債券轉化為該公司普通股的選擇權。可贖回債券是指該債券的發(fā)行公司被允許在債券到期之前，以事先確定的價格和方式贖回部分或全部債券。償還基金債券它要求發(fā)行公司按發(fā)債總額每年從盈利中提取一定比例存入信托基金，定期償還本金，即從債券持有人手中購回一定量的債券。帶認股權證的債券是指公司債券可把認股權證作為合同的一部分附帶發(fā)行。優(yōu)先股是股份有限公司發(fā)行的具有收益分配和剩余資產分配優(yōu)先權的股票。普通股是股份公司的股票。發(fā)行市場又稱為一級市場或初級市場，是票據(jù)和證券等金融工具初次發(fā)行的市場。流通市場又稱二級市場或次級市場，是對已發(fā)行的金融工具進行轉讓交易的市場。無形市場是指對交易所外進行的金融交易的統(tǒng)稱，他的交易一般通過現(xiàn)代化的電子工具在各金融結構、證券商及投資者進行。有形市場有固定交易場所的市場，一般指交易所市場。現(xiàn)貨市場又稱為即期交易市場，是指交易雙方達成成交協(xié)議后，在1~3日內立即進行交易。期貨市場交易雙方達成成交協(xié)議后，并不立即進行交割，而是在一定時間后如1個月、2個月、3個月后進行交割。同業(yè)拆借市場是金融機構同業(yè)間進行短期資金融通的市場，它的參與主體僅限于金融機構。貨幣市場是指以期限在1年以內的金融工具為媒介進行短期資金融通的市場。回購協(xié)議是指證券持有人在賣場一定數(shù)量證券的同時，與證券買方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期由證券的出售方按約定的價格再將其出售的證券如數(shù)贖回。它的實質是一筆以證券為質押品而進行的短期資金融通。逆回協(xié)議是指證券的買入方在獲得證券的同時，與證券的賣方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期由證券的買入方按約定的價格再其購入的證券如數(shù)返回。國庫券是國家政府發(fā)行的期限在1年以內的短期債券。美國式招標財政部接收出價最高的訂單，出價最高的購買者首先被滿足，然后按照出價的高低順序，購買者依次每個購買者支付的價格都不同。荷蘭式招標。一級交易商是指具備一定資格、可以直接向國庫券發(fā)行部門承銷和投標國庫券的交易團體，一般包括資金實力雄厚的商業(yè)銀行和證券公司。貨幣市場基金是集合眾多小投資者的資金投資于貨幣市場工具的基金。商業(yè)票據(jù)是一種由企業(yè)開具，無擔保、可流通、期限短的債務性融資本票。貨款承諾也叫信用額度，是指銀行承諾在未來一定時期內，以確定的條款和條件向商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人提供一定額度貸款，為此，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人要向商業(yè)銀行支付一定的承諾費。承兌是指商業(yè)匯票到期前，匯票付款人或指定銀行確認票據(jù)記明事項，承諾在匯票到期之日支付匯票金額持有人并在匯票上簽名蓋章的票據(jù)行為。貼現(xiàn)是指匯票持有人在持有銀行承兌匯票期間有融資的需要，它可以將還沒有到期的銀行承兌匯票轉讓給銀行，銀行按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后將余額支付給匯票持有。轉貼現(xiàn)是指銀行承兌匯票到期前貼現(xiàn)銀行也出現(xiàn)了融資的需要，則貼現(xiàn)銀行可以將這張銀行承兌匯票向其他金融機構進行轉讓給其他銀行；轉讓給中央銀行叫再貼現(xiàn)。中央銀行票據(jù)是中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務憑證，其實質是中央銀行債券。大額可轉讓定期存單是由商業(yè)銀行發(fā)行的具有固定面額、固定期限、可以流通轉讓的大額存單憑證。縮寫為CD.。資本市場是以期限在1年以上的金融工具為媒介進行中長期資金融通的市場，又叫中長期資金融通市場。平價發(fā)行債券的發(fā)行價格按票面值發(fā)行。折價發(fā)行低于票面值的價格發(fā)行。溢價發(fā)行高于票面值的價格發(fā)行。公募發(fā)行又稱公開發(fā)行，是由承銷商組織承銷團將債券銷售給不特定的投資市者的發(fā)行方式。私募發(fā)行又稱定向發(fā)行或私下發(fā)行，即面向少數(shù)特定投資者發(fā)行債券。名義收益率就是債券的票面的收益率，是債券的票面年收益與票面額的比率。現(xiàn)實收益率：是債券的票面年收益與當期市場價格的比率。持有期收益率是指從買入債券到債券賣出債券之間所獲得的收益率，在此期間的收益不僅包括利息收益，還包括債券的買賣差價。到期收益率是采用復利法計算的以當期市場價格買入債券持有到期能夠獲得的收益率，是衡量債券收益率最重要的指標。非系統(tǒng)性風險是指由某一特殊的因素引起，只對個別或少數(shù)證券的收益產生影響的風險。系統(tǒng)性風險是指由全局性的共同因素引起的投資收益可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產生風險。做市商交易制度是指證券交易的買賣價格均由做市商給出，證券買賣雙方并不直接成交，而是向做市商買進或賣出證券。競價交易制度買賣雙方直接進行交易或將委托通過各自的經紀商送到交易中心，由交易中心進行撮合成交。信用交易指股票的買方或賣方通過交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經紀人的信用而進行的股票買賣。保證金買長交易指對某一股票市場行情看漲的投資者交付一定比列的初始保證金，其余款項由經紀人墊付，為他買進指定股票的交易。保證金賣短交易指對某一股票行情看跌的投資者在本身沒有股票的情況下，向經紀人交納一定比率的初始保證金，從經紀人處借入股票在市場上賣出，并在未來股價下跌后買回該股票歸還經紀人的交易。證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集合起來，形成獨立資產，有基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風險公擔的集合投資方式。契約型基金指依據(jù)一定的信托契約而組織起來的代理投資行為，投資者通過購買收益憑證的方式成為基金的收益人。公司型基金指依據(jù)公司法組建、通過發(fā)行股票或受益憑證的方式來籌集資金并將資金投資于有價證券獲取收益的股份公司，投資者通過購買該公司的股份而成為基金公司的股東并以股份比列承擔風險、享受收益。開放式基金指基金可以無限的向投資者追加發(fā)行基金份額，并且隨時準備贖回發(fā)行在外的基金份額，因此基金份額總數(shù)是不固定的。封閉式基金基金份額總數(shù)固定，且規(guī)定封閉期限，在封閉期限內投資者不得向基金管理公司提出贖回，而只能尋求二級上掛牌轉讓。成長型基金是以追求資本的長期增值為目標的投資基金。收入型基金以追求穩(wěn)定的經常性收入為目的的基金。對沖基金又稱套期保值基金，是在金融市場上進行套期保值交易，利用現(xiàn)貨市場和衍生市場對沖的基金，這種基金能最大限度地避免和降低風險。套利基金在不同的金融市場上利用其價格差異低買高賣進行套利的基金。國家基金是指在境外發(fā)行基金份額籌集資金，然后投資于某一特定國家或地區(qū)資本市場的投資基金。指數(shù)型基金以目標指數(shù)中的成分股為投資對象，目的是取得與指數(shù)同步收益的基金。ETF交易所交易基金，交易所上市交易，交易手續(xù)與股票完全相同。LOF上市型開放式基金，開放式基金中的一個類型，基金發(fā)行結束后，投資者既可以在制定網點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。FOF基金中的基金，是金融機構推出的一種理財產品組合，它投資于各種不同類型的基金，并根據(jù)市場波動情況及時調整和優(yōu)化基金組合，力爭使基金組合能達到一個有效的配置。金融衍生工具又稱金融衍生產品，是指在一定的基礎性金融工具的基礎上派生出來的金融工具，一般表現(xiàn)為一些合約，其價值由作為標的物的基礎金融工具的價格決定直接標價法是指以一定單位（100或1000）的外國貨幣作為標準，折算成若干單位的本國貨幣來表示匯率。間接標價法是指以一定單位的本國貨幣為標準，折算成若干單位的外國貨幣來表示的匯率。基準匯率各國往往會選定一種或幾種外國貨幣作為關鍵貨幣，制定各關鍵貨幣與本國貨幣的兌換比率，這個匯率即被稱為基準匯率。套算匯率又稱為交叉匯率，是根據(jù)本國的基準匯率套算出本國貨幣對國際金融市場上其他貨幣的匯率，或套算出其他外幣之間的匯率。即期匯率一般的外匯交易實在買賣雙方成交后的當日或兩個營業(yè)日之內進行外匯交割，這種即期外匯交易所使用地匯率就是即期匯率，也叫現(xiàn)匯匯率。遠期匯率是在未來一定時期進行外匯交割，而事先由買賣雙方簽訂合同達成協(xié)議的匯率。有效匯率是指某種加權平均匯率，它是一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權平均數(shù)。固定匯率制指兩國貨幣的匯率基本固定，匯率的波動幅度被限制在較小的范圍內，各國貨幣當局有義務維持本幣幣值基本穩(wěn)定的匯率制度。浮動匯率制是指一國貨幣當局不在規(guī)定本國貨幣與外國貨幣的比價，也不規(guī)定匯率波動的幅度，匯率由外匯市場的供求狀況自發(fā)決定的一種匯率制度。同業(yè)拆借利率是貨幣市場的基準利率，被視為觀察市場利率趨勢變化的風向標。基本市場是指期限在1年以上的金融工具為媒介進行中長期資金融通的市場，也被稱為中長期資金市場。委托驅動制度也稱競價交易制度，買賣雙方直接進行交易或將委托通過各自的經紀商送到交易中心，由交易中心進行撮合成交。信用交易有稱2墊頭交易或保證金交易，是指股票的買方或賣方通過交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經紀人的信用而進行的股票買賣。市盈率是指股票的每股市價與每股盈利的比率。股票價格指數(shù)是反映不同時點上股價變動情況的相對指標。通常是將報告期的股票價格與選定的基金價格相比，并將兩者的比值乘以基期的指數(shù)值，即為報告期的股價指數(shù)。金融互換是指交易雙方利用各自籌資機會的相對優(yōu)勢，以商定的條件將不同幣種或不同利息的資產或負債在約定的期限內互相交互，以避免將來匯率變動的風險，獲取常規(guī)籌資方法難以得到的幣種或較低的利息，實現(xiàn)籌資成本降低的一種交易活動。利率互換是指交易雙方互換交換金額相同、期限一樣但付息方法不同的資金進行互相交換利率的一種預約業(yè)務。貨幣互換是指交易雙方互相交互金額相同、期限相同、計算利率方法方法相同，但貨幣幣種不同的兩筆資金及其利息的業(yè)務。看漲期權也稱買權，是指賦予期權的買方在給定時間或在此時間以前的任一時間以執(zhí)行價格從期權賣方手中買入一定數(shù)量的某種金融資產權利的期權合約。看跌期權也稱賣權，是賦予期權的買方在給定時間或在此時間以前的任一時刻以執(zhí)行價格賣給期權賣方一定數(shù)量的某種金融產權的期權合約。利率期貨其標的物是一定數(shù)量的與利率相關的某種金融工具，即各種固定利率的有價證券。股價指數(shù)期貨即以股票價格指數(shù)作為標的物的期貨交易。金融遠期合約是指交易雙方約定在未來某一個確定的時間，按照某一確定的價格買賣一定數(shù)量的某種金融資產的合約。遠期利率協(xié)議是指交易雙方承諾在某一特定的期內按雙方協(xié)議利率借貸一筆確定金額的名義本金的協(xié)議。中央銀行是指專門制定和實施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動并代表政府協(xié)調對外金融關系的金融管理機構。政策性銀行是指由政府發(fā)起或出資建立，按照國家宏觀政策要求在限定的業(yè)務領域從事銀行業(yè)務的政策性金融機構。金融資產管理公司是在特定時期，政府為解決銀行業(yè)不良資產，由政府出資專門收購和集中處理銀行業(yè)不良資產的機構。信托投資公司是以受托人身份專門從事信托業(yè)務的金融機構，其基本職能是接受客戶委托，代客戶管理、經營、處置資產。融資租賃業(yè)務是指出租人根據(jù)承租人對租賃物和收貨人的選擇或認可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的教育活動。金融機構是指從事金融活動的組織，也被稱為金融中介或金融中介機構。商業(yè)性金融機構是指以金融存放款、證券交易與發(fā)行、資金管理等一種或多種業(yè)務，以追求利潤為主要經營目標，自主經營、自負盈虧、自求平衡、自我發(fā)展的金融企業(yè)。管理性金融企業(yè)是指一個國家或地區(qū)具有金融管理監(jiān)督職能的機構。政策性金融機構它的業(yè)務經營不以盈利為目的，主要是貫徹落實政府的經濟政策。賬面資本是指資產負債表中的總資產減去總負債后的所有者權益部分，包括實收資本、資本公積和未分配利潤等，它可以直接從資產負債表上觀察到，賬面資本有時又稱為權益資本或會計資本。監(jiān)管資本是監(jiān)管當局要求商業(yè)銀行必須保有的最低的資本量，是商業(yè)銀行的法律責任，因此，監(jiān)管資本也可稱為法律資本。經濟資本是指銀行內部風險管理人員根據(jù)銀行承擔的風險計算出來的、銀行需要保有的最低資本量，也稱風險資本。資本充足是指資本數(shù)量適合，即商業(yè)銀行持有的資本數(shù)量既能夠滿足其正常經營的的需要，又能滿足股東合理投資回報要求。現(xiàn)金資產是指商業(yè)銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產。表外業(yè)務是指商業(yè)銀行所從事的、按照通行的會計準則不記入資產負債表內、不會形成銀行現(xiàn)實的資產或負債但卻能影響銀行當期收益的業(yè)務。次級金融證券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權資本的債券。結構性存款是指在客戶普通存款的基礎上嵌入某種金融衍生工具（主要是各類期權），通過與利率、匯率、指數(shù)等金融市場參數(shù)的波動掛鉤，或與某實體的信用情況掛鉤，從而使存款人在承受一定風險的基礎上獲得較高收益的業(yè)務產品。全能性商業(yè)銀行也稱綜合性銀行，是指不受金融業(yè)務分工限制，能夠全面經營各種金融業(yè)務的商業(yè)銀行。專業(yè)性商業(yè)銀行是指那些專門從事某一領域或某一類型銀行業(yè)務的商業(yè)銀行。通知存款是指存款人在存入款項時不約定存期、支取時需提前通知銀行、約定支取日期和金額方能支取的存款。投資銀行是指經營部分或全部資本市場業(yè)務的金融機構。證券承銷是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)現(xiàn)證券進行策劃，并將公開發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務活動。兼并是指兩個或兩個以上的企業(yè)實體形成新經濟單位的交易活動。收購是指兩家公司進行產權交易，由一家公司獲得另一家公司的大部分或全部股權以達到控制該公司的交易活動。現(xiàn)金管理業(yè)務是投資銀行為客戶提供的現(xiàn)金管理服務，其目的在于解決企業(yè)在日常經營中因不得不持有大量現(xiàn)金資產而產生的流動性和盈利性之間的矛盾，即讓企業(yè)在保持其金融資產足夠流動性的前提條件下，將企業(yè)持有現(xiàn)金帶來的機會成本降低到最低的程度。保險是指投保人根據(jù)合同的約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生的所造成的財產損失承擔賠償保險責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限是承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為。保險利益是指投保人對投保標的具有法律上承認的利益，它體現(xiàn)了投保人或保險人與投保標的之間的利害關系。人身保險是以人的身體或者生命為保險標的一種保險。再保險保險人以承擔的業(yè)務，以承保形式，部分轉移給保險人的，為再保險。責任保險是以被保險人依法應負的民事?lián)p害賠償責任或者經過特別合同約定的合同責任作為保險標的一種保險。損失補償原則是指在財產保險中投保人通過購買保險，將其自身原來承擔的特定風險轉移給保險人來承擔，當保險事故發(fā)生時，保險人給予被保險人的經濟賠償恰好填補被保險人遭受保險事故所造成的經濟損失。貨幣政策是指中央銀行行為實現(xiàn)特定的經濟目標，運用各種政策工具調控貨幣給亮和利率所采取的方針和措施的總稱。在貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行等金融機構為了取得資金，將以貼現(xiàn)的未到期票據(jù)再以貼現(xiàn)方式向中央銀行進行轉讓的票據(jù)行為。公開市場業(yè)務是指中央銀行在進入市場上賣出或買進有價證劵，吞吐基礎貨幣，用以改變商業(yè)銀行等金融機構的可用資金。直接信用控制是指只有銀行以行政命令或其他方式，直接對金融機構尤其是商業(yè)銀行的信用活動多進行的控制。間接信用指導是指只有銀行采用各種間接的措施對商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造施以影響。其主要措施：道義勸告、窗口指導等。道義勸告是指中央銀行利用其在金融體系中的特殊地位和威望，通過對商業(yè)及其他金融機構發(fā)出通告、指示或與各金融機構的負責人舉行面談的方式，以影響其放款的數(shù)量和投資的方向，從而達到控制和調節(jié)信用的目的。貨幣政策操作指標是指中央銀行通過貨幣政策工具操作能夠有效準確實現(xiàn)的政策變量。貨幣政策中介指標是指中央銀行通

過貨幣政策操作和指導后能夠以一定的精確度達到的政策工具。貨幣均衡是指一國在一定時期內貨幣供給與貨幣需求基本相適應的貨幣流通狀態(tài)。貨幣失衡是指一國一定時期內貨幣供給與貨幣需求相偏離，兩者之間不相適應的貨幣流通狀態(tài)。國際收支是指一國居民與非居民之間在一定時期內進行的全部交易的貨幣價值記錄，是一國對外經濟活動的綜合反映。經常項目反映一個居民與非居民直接實際資源的轉移，是一國國際收支平衡表中最基本、最重要的項目。直接投資是指直接投資者對在外國投資的企業(yè)擁有10%或10%以上的普通股或投票權，從而對該企業(yè)的管理擁有有效發(fā)言權。證券投資也稱間接投資；是指居民和非居民之間投資于股票、債卷、大額存單。商業(yè)票據(jù)以及基他衍生金融工具，是跨國的股本證劵和債務證券的投資。通貨膨脹是指在貨幣流通的條件下由于貨幣供給過多而引起貨幣貶值，物價全面，持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象。結構型通貨膨脹是指在沒有需求拉動和成本推動的情況下，由于某些經濟結構方面的原因而引發(fā)的一般價格水平的持續(xù)上漲。指數(shù)化政策是指按通貨膨脹指數(shù)來調整有關經濟變量的名義價格，而使其在通貨膨脹條件下保持實際值不變。貨幣需求是指在一定資源制約條件下，微觀經濟主體和宏觀經濟運行對執(zhí)行交易媒介和資產職能的貨幣產生的總需求。名義貨幣需求是指個人、家庭、企業(yè)等經濟主體或整個社會在一定時點所實際持有的貨幣數(shù)量。實際貨幣需求是指名義貨幣需求數(shù)量在扣除了物價變動因素之后的貨幣余額。流動性陷阱是指這樣一種現(xiàn)象，當一定時期的利率水平降低到不能再低時，人民就會產生利率上升從而債券價格下跌的預期，貨幣需求彈性變得無限大，即無論增加多少貨幣供給，都會被人們以貨幣形式儲存起來。持有貨幣的機會成本是指“其他資產的預期報酬率”。原始存款是指商業(yè)銀行接受的客戶以現(xiàn)金方式存入的存款和中央銀行對商業(yè)銀行的資產業(yè)務而形成的準備金存款。派生存款是指在原始存款的基礎上，由商業(yè)銀行發(fā)放貸款等資產業(yè)務活動衍生而來的存款。貨幣乘數(shù)是指貨幣供給量對基礎貨幣的倍數(shù)關系，即基礎貨幣每增加或減少一個單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)。貨幣供給的層次劃分是指中央銀行依據(jù)一定的標準流通中的各種貨幣形式進行不同口徑的層次劃分。貨幣資產的流動性也稱為資產的變現(xiàn)性；是指資產轉化為現(xiàn)實購買手段的能力。外生變量又稱為政策性變量；是指這種變量的最主要受政策的影響，而不由經濟體系內部因素所決定，稅率就是一個典型的外生變量。內生變量又稱非政策性變量；是指在經濟體系內部由諸多純粹經濟因素影響而自行變化的量，通常不為政策性所控制。基礎貨幣又稱強力貨幣或高能貨幣，是指這種貨幣是整個銀行體系內存款擴章、貨幣創(chuàng)造的基礎，其數(shù)額大小對貨幣供給總量具有決定性的作用。現(xiàn)金漏損率漏出銀行體系的現(xiàn)金與銀行存款總額的比率。通貨-存款比率即流通中的現(xiàn)金與存款總額。準備-存款比率即商業(yè)銀行法定存款準備金和超額存款準備金的總和占全部存款的比重，也就是法定存款準備金率和超額存款準備金率的和。通貨緊縮是指由于貨幣供給不足而引起貨幣升值，物價普遍、持續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象。國民生產總值平減指數(shù)又稱國民生產總值折算價格指數(shù)，是平衡以國經濟在不同時期內所生產和提供的最終產品和勞務價格總水平變化程度的經濟指標。它等于以當年價格計算的本期國內生產總值，和以基期不變價格計算的本期國內生產總值的比率。居民消費價格指數(shù)即我們通常所說的CPI，又稱零售物價指數(shù)，這是一種用來測量各個時期內城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費品價格和服務項目價格平均變化程度的指標。批發(fā)物價指數(shù)是反映不同時期批發(fā)市場上多種商品價格平均變動程度的經濟指標。貨幣均衡是指一國在一定時期內貨幣供給與貨幣需求基本相適應的貨幣流通狀態(tài)。

第五篇：證券投資與實務學習心得

證券投資與實務學習心得

經過這大半學期對證券投資的學習，我對證券投資經歷了從一無所知到有了一定的了解的過程。我知道了證券的基本知識，學會了看走勢圖，比如懂得了什么是陰線、陽線等。還初步了解了一些分析方法，例如畫走勢線、按五日十日線分析等。

而在學習的過程中，老師利用軟件給我們來了一次網絡模擬交易。每人都有十萬元，可以讓我們自由的買進或者賣出。剛開始還是處于摸索的階段，總是聽同學的各種意見，每支股都買了一點。上了幾堂課后，掌握了一些知識，開始自己慢慢的分析股票，再下手。在模擬的過程中，我學會了等待和知足。等待就是要學會耐下心來，虧的時候要學會等，不要一虧就買，要分析是否還有先漲的可能。若有，這應該等。知足就是要學會抽身，買入時為自己定一個合理的目標，當股票漲到時及時的賣。不要抱有僥幸的心理。

在還沒學證券投資學的時候，總覺得那些電視上的股票分析師都只是會說說而已的，他們只會說些理論知識，說得再好也不如進股市實際操作。可是經歷了網絡模擬交易后，我覺得任何事情都不是單獨的，學習了理論知識可以用它來指導實踐，股市肯定不會是單靠運氣來盲目支持的，一定會有經驗老到的股民，是通過技巧來賺錢的。剛開始模擬交易時，技術分析一點都不懂，也不懂其中的一些投資技巧。在逐步的學習中，我慢慢懂得通過陽線及陰線的形態(tài)去選擇股票，再結合當天的成交量，來判斷是否有升的可能。一句話說得好：股市中，什么都可以騙人，唯獨成交量是不會騙人的。

我覺得學習證券投資知識要抱著一顆平常心，注意循序漸進，不要期望過高。想要立馬學會所有的證券投資知識和技巧.使自己很快成為一名證券投資的高手這是不可能的。所謂一口氣吃不成大胖子，學習證券投資也要一步一步慢慢來。

學習證券投資，還要注意一個問題，就是有自己的理論、原則，不要一味的模仿，要有自己理解分析的思路。學習證券投資的正確方法是:從一些必要的書籍和資料中了解一些基本知識和操作方法，然后用少量的資金進行投資，并嚴格按既定的程序進行操作，逐步建立起對證券投資的感性認識，并逐步積累證券投資的經驗。在學習證券投資知識及實際的操作過程中，我們始終要規(guī)避風險、注意安全，學會自我保護，要增強投資的安全性。

總的來說炒股有很大的風險，過程中決不能逐利心切，盲目跟風。而了解證券知識，學習市場結構，學會把握經濟動向，才能為自己的炒股之路保駕護航。