第一篇：證券投資理論與實務(wù)論文---北京石油化工學院---劉飛虎

證券投資理論與實務(wù)實習報告

-------------證券理論知識學習與模擬操作的心得體會

學 院： 經(jīng)濟管理學院 專 業(yè)： 市場營銷 學生姓名： 劉飛虎 學 號： 081276 班 級： 營 083 教 師： 王伯安

2011 年 06月 28 日

證券理論知識學習與模擬操作的心得體會

一、證券市場的意義與地位

（一）證券市場的意義

通過學習證券投資理論與實務(wù)這門課程和課后的實習，以及自己在課后學習的相關(guān)知識，我對證券市場有了一個更加深刻的認識。證券的產(chǎn)生已有很久的歷史，當證券的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓公開通過市場的時候，證券市場隨之出現(xiàn)。證券市場形成于自由資本主義時期，股份公司的產(chǎn)生和信用制度的深化，是證券市場形成的基礎(chǔ)。

證券市場是指證券發(fā)行的買賣的場所，其實質(zhì)是資金的供給方和資金的需求方通過競爭決定證券價格的場所。證券市場是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動而產(chǎn)生的市場。證券市場有三個最基本的功能：融通資金、資本定價、資本配置。通過這些功能我了解到，證券市場能夠為資金需求者籌集資金的同時為資金的供給者提供投資對象。證券的價格是證券市場上證券供求雙方共同作用的結(jié)果，因此證券市場是資本的合理定價機制。證券市場還具有通過證券價格引導資本的流動而實現(xiàn)資本的合理配置的功能，資本流向能產(chǎn)生高報酬的企業(yè)或行業(yè)，從而使資本產(chǎn)生盡可能高的效率，進而實現(xiàn)資源的合理配置。

證券市場還具有：轉(zhuǎn)換機制、宏觀調(diào)控、分散風險的功能。其中宏觀調(diào)控我們最為熟知，也是政府經(jīng)常運用的手段。如老師所講，證券市場是國民經(jīng)濟的晴雨表，它能夠靈敏地反映社會政治、經(jīng)濟發(fā)展的動向，為經(jīng)濟分析和宏觀調(diào)控提供依據(jù)。證券市場的動向是指市場行情的變化，通常用證券價格指數(shù)來表示。如果在一段時間內(nèi)，國家政治穩(wěn)定，經(jīng)濟繁榮，整體發(fā)展態(tài)勢良好，證券價格指數(shù)就會上升；反之，如果政治動蕩，經(jīng)濟衰退，或發(fā)展前景難以預(yù)測，證券價格指數(shù)就會下跌。政府可以通過證券市場行情的變化對經(jīng)濟運行狀況和發(fā)展前景進行分析預(yù)測，并且利用證券市場對經(jīng)濟實施宏觀調(diào)控。政府利用證券市場進行宏觀調(diào)控的手段主要是運用貨幣政策的三大工具：法定存款準備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場業(yè)務(wù)。特別是公開市場業(yè)務(wù)，完全依托證券市場來運作，通過證券的買入賣出調(diào)節(jié)貨幣的供給，影響和控制商業(yè)銀行的經(jīng)營，進而實現(xiàn)調(diào)節(jié)和控制整個國民經(jīng)濟運行的目的。如中央銀行大量買進證券，商業(yè)性金融機構(gòu)就可以擴大信用規(guī)模，流通中的現(xiàn)金量就會增加，而且證券價格會隨之提高，利率水平會相應(yīng)下降，這些都會起到刺激投資，擴張經(jīng)濟的作用；反之，當中央銀行大量賣出證券時，就會對經(jīng)濟產(chǎn)生緊縮效應(yīng)，可以有效地抑制投資膨脹和經(jīng)濟過熱。

（二）我國證券市場的地位

證券市場的建立和發(fā)展是我國社會主義市場經(jīng)濟體制改革的重要成果之一,證券市場已經(jīng)成為我國社會主義市場經(jīng)濟體系的一個重要的有機組成部分,為我國的經(jīng)濟體制和國有企業(yè)改革以及國民經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了重要作用。

證券市場的建立和發(fā)展對我國國企改革和國民經(jīng)濟的發(fā)展起到了重要的支撐作用。它為企業(yè)特別是國有企業(yè)的發(fā)展籌集了大量寶貴的資金,解決了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需要的資金。它促進和初步實現(xiàn)了企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的建立和企業(yè)經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)變。原有的國有企業(yè)、民營企業(yè)通過上市的改制過程,轉(zhuǎn)變?yōu)楣局卫斫Y(jié)構(gòu)健全、運營高效的上市公司。同時,一大批大中型企業(yè)通過改制上市,在建立現(xiàn)代企業(yè)制度的改革實踐中起到了先導和示范作用,積累了大量寶貴的經(jīng)驗,為我國國有企業(yè)的下一步深化改革打下了良好的基礎(chǔ)。

經(jīng)過十幾年的發(fā)展,證券業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟中的一個重要行業(yè),對推動國民經(jīng)濟增長作出了重大的貢獻。伴隨著市場的發(fā)展,一大批證券公司、基金管理公司、投資咨詢公司等市場中介機構(gòu)如雨后春筍般涌現(xiàn)出來并獲得了迅猛的發(fā)展,它們創(chuàng)造的 證券理論知識學習與模擬操作的心得體會

價值已成為拉動國民經(jīng)濟增長的重要的新興力量。

二、證券投資實習（模擬炒股）操作過程

（一）總體構(gòu)想

手中現(xiàn)有模擬資金一共有二十萬，操作時間由5月27日到6月24日。大盤位于兩千七百點左右浮動，幅度不大。由于一次性操作太多的股票勢必精力不足，因此我倉內(nèi)股票基本保持在四到五只左右，根據(jù)股票形勢通過頻繁的買賣來賺取利潤，順勢而為。賬面資金一定要保持基本全部投入，因為這次實習的最終目的不是掙多少錢，而是要鍛煉自己對股票操作的能力。最后在6月23日全部清倉。

（二）具體操作

由于大盤形勢不好，我于6月22日全部清倉，比預(yù)定時間提前一天。因為我覺得現(xiàn)在大盤比較弱，近幾天不會有較大的上漲空間，反而繼續(xù)下跌的可能性較大。此次上機模擬，我一共操作了十四支股票，有幾支是反復的高拋低吸操作了幾次。具體操作如下圖： 證券理論知識學習與模擬操作的心得體會 1、5月27日建倉 買賣類別 成交均價 買入 17.380 買入 6.340 買入 17.300 買入 67.930 買入 10.460 證券名稱

美的電器 寶鋼股份 美的電器 包鋼稀土 中孚實業(yè) 成交數(shù)量 2500 3000 3000 800 2500 成交金額 43582.85 19080.06 52058.70 54508.03 26230.95 依據(jù)：這幾支股票都是我前期關(guān)注過的現(xiàn)在是一個比較低的點，其中，美的電器，包鋼稀土最具代表性。美的電器在經(jīng)歷了一個比較深的跌幅后，在27日出現(xiàn)了十字星，所以我即時的買入了2500股，委托買入了3000股。包鋼稀土是剛剛出現(xiàn)了一個黃金叉后上升期間的回調(diào)，所以我堅決的買入了800股。兩只股票的截圖如下圖所示：

（美的電器）

(包鋼稀土)證券理論知識學習與模擬操作的心得體會

2、倉內(nèi)管理

倉內(nèi)管理我堅持的就是拿到短期利潤后，如果形勢不是非常非常的明朗，我會堅決的把它拋掉，然后去買另一支股。因為如果不拋掉一些掙到錢的股就沒有錢來買其它的股票。對于下跌了的股票，我會留它一段時間給它漲回來的機會，不會急于把它拋掉。但是走勢明顯利空的我會毫不猶豫的拋掉。

例：“中國鋁業(yè)”的操作

2011/06/01 中國鋁業(yè) 買入 9.790 400 2011/06/02 中國鋁業(yè) 買入 9.790 3100 2011/06/07 中國鋁業(yè) 賣出 10.160 2500 2011/06/09 中國鋁業(yè) 賣出 11.300 1000

月1號，我發(fā)現(xiàn)原來關(guān)注的股票中國鋁業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了較長時間的下跌，應(yīng)該是一個買入的好機會，因此將剩余的資金全部買入了中國鋁業(yè)400股。同時當天委托了包鋼稀土和美的電器的賣出，為買入中國鋁業(yè)做準備。因為這兩支股票已經(jīng)有了利潤，并且接下來的形勢不是很明顯，所以將這兩支拋掉。6月2號，開盤后，中國鋁業(yè)繼續(xù)緩慢的爬升，所以我堅決的跟進3100股。6月7日，因為我想買入別的股，所以選擇拋掉部分中國鋁業(yè)，但是8號它直接來了一個漲停，讓我白白損失掉了2500多的利潤，不過慶幸的是當時考慮到它還有漲的可能而留了1000股。在9號，該股表現(xiàn)出疲軟后，將它在11.3元全部賣出。共計獲利2177.82元，收益率6.3%。

3、清倉

6月22日，我計劃將全部股票賣出。我沒有一下子都用市價賣出，而是分部份分形勢的賣出。有的股票跌勢比較明顯，直接清理掉，而上下波動的則掛了一個稍微高一點的價錢。最終在停盤前全部賣出。模擬炒股的最終利潤是1200多元。

三、總結(jié)

這次課程與實習，給了我一個很好的機會去深入的了解證券投資的相關(guān)理論知識，并且去親身的體驗了一把炒股。通過這次模擬炒股，我真正的體會到了“股市有風險，入市需謹慎”這句話的含義了，此次炒股讓我經(jīng)歷了收獲的喜悅，和財產(chǎn)快速縮水的哀傷。努力的通過二十天的積累掙了一萬多的利潤，在僅僅三天就縮水到一千多。大盤的迅速下跌，讓我 證券理論知識學習與模擬操作的心得體會的持倉一片綠，我深刻的認識到，股市并不是一個隨變抓錢的地方，想要在股市有所斬獲，不僅要有敏銳的市場洞察力，能夠提前洞悉市場的風云變幻，還要有非常廣泛的知識來做支撐，這些都是我所不具備的。都需要我去努力地鍛煉與學習的。

四、結(jié)論

我認為，證券市場對于推動全球各個市場的經(jīng)濟發(fā)展起到了非常重要的作用。對于那些發(fā)展遇到困難需要資金的企業(yè)來說，這是他們獲得資金的絕佳途徑，這與銀行借款有著不可比擬的優(yōu)勢。證券市場還起到優(yōu)化資本市場資源分配的問題，維護優(yōu)勝劣汰的法則。我相信，伴隨著證券市場的發(fā)展，以及市場的各方參與者愈趨成熟，證券市場一定是一個逐漸走向輝煌的市場。與此同時，我也發(fā)現(xiàn)了一個弊端，股市中的“大牛市”與“大熊市”對市場健康發(fā)展的破壞也是非常嚴重的。牛市中，經(jīng)濟本身就存在過熱，而還會吸引更多的熱錢涌向股市，吹大泡沫，最終泡沫破裂，使經(jīng)濟遭受重大的打擊。而熊市中，市場需要錢來發(fā)展，但是出于對市場陷阱的恐懼，資金又會躲著股市跑。

因此，要認識到證券市場的兩面性，與考慮其它事情一樣，要辯證的去看待證券市場，才能更好的促進證券市場的健康發(fā)展，為經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展做出貢獻。

第二篇：證券投資理論與實務(wù)課后名詞解釋

江蘇自考11240證券投資理論與實務(wù)課后名詞解釋

股票:是有價證券的一種主要形式,它是股份有限公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益,并據(jù)以獲取股息和紅利的憑證。

后配股:是指那些在股息和剩余資產(chǎn)分配上均后于普通股的股份。

債券:發(fā)行者依照法定程序發(fā)行,并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券,是表明投資者與籌資者之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面?zhèn)鶆?wù)憑證。

政府債券:國家為了籌措資金而向投資者出具的、承諾在一定時期支付付息和到期還本的債務(wù)憑證。

證券投資基金:是一種利益共享、風險共擔的集合式證券投資方式,即通過發(fā)行基金收益憑證(基金份額),集中投資者的資金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運用資金,從事股票、債券等金融工具投資,并將投資收益按基金投資者的投資比例進行分配的一種間接投資方式。契約型投資基金:也稱信托型投資基金,是依據(jù)一定的信托契約通過發(fā)行收益憑證而組建的投資基金。

證券發(fā)行市場: 也稱為一級市場或初級市場，是證券發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。證券交易所：是指提供證券集中競價交易的不以盈利為目的場所。

公開發(fā)行：是指股份公司依照公司法及證券法的有關(guān)規(guī)定，根據(jù)有關(guān)發(fā)行審核程序，并將其財務(wù)狀況予以公開的股票發(fā)行。

間接發(fā)行：是指發(fā)行公司委托證券公司等金融機構(gòu)代理發(fā)行股票。

持續(xù)性信息披露：是指公司上市后，負有公開、公平、及時向社會公眾披露一切有關(guān)公司和所發(fā)行證券的重要信息的持續(xù)性責任。

證券賬戶：是指每個投資者欲從事證券交易，須先向證券登記公司申請開設(shè)的股票賬戶。資金賬戶：投資者在證券公司開設(shè)的營業(yè)部委托代理買賣時開設(shè)與資金關(guān)聯(lián)的賬戶。股票價格指數(shù)：是由證券交易所或金融服務(wù)機構(gòu)編制的表明股票行市變動的一種供參考的指示數(shù)字。利率期限結(jié)構(gòu)：指債券的收益率與到期期限之間的關(guān)系。

流動性偏好理論：它的基本觀點是，投資者并不認為長期債券是短期債券的理想替代物。可轉(zhuǎn)換證券：指可以在一定時期內(nèi)，按一定比例或價格轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的特殊公司證券。開放式基金：指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回的一種基金運作方式。

國內(nèi)生產(chǎn)總值：是指在一定時期內(nèi)(一個季度或一年)，一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟中所生產(chǎn)出的全部最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價值，常被公認為衡量國家經(jīng)濟狀況的最佳指標。它不但可反映一個國家的經(jīng)濟表現(xiàn)，更可以反映一國的國力與財富。

通貨膨脹：指在紙幣流通條件下，因貨幣供給大于貨幣實際需求，也即現(xiàn)實購買力大于產(chǎn)出供給，導致貨幣貶值，而引起的一段時間內(nèi)物價持續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。其實質(zhì)是社會總需求大于社會總供給，供遠小于求。

消費者物價指數(shù)：消費者物價指數(shù)（CPI）是反映與居民生活有關(guān)的商品及勞務(wù)價格統(tǒng)計出來的物價變動指標，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標。貨幣政策：指政府或中央銀行為影響經(jīng)濟活動所采取的措施，尤指控制貨幣供給以及調(diào)控利率的各項措施。用以達到特定或維持政策目標——比如，抑制通脹、實現(xiàn)完全就業(yè)或經(jīng)濟增長。直接地或間接地通過公開市場操作和設(shè)置銀行最低準備金。

經(jīng)濟周期：也稱商業(yè)周期、景氣循環(huán)，它是指經(jīng)濟運行中周期性出現(xiàn)的經(jīng)濟擴張與經(jīng)濟緊縮交替更迭、循環(huán)往復的一種現(xiàn)象。是國民總產(chǎn)出、總收入和總就業(yè)的波動，是國民收入或總體經(jīng)濟活動擴張與緊縮的交替或周期性波動變化。過 去把它分為繁榮、衰退、蕭條和復蘇四個階段，現(xiàn)在一般叫做衰退、谷底、擴張和頂峰四個階段。

公開市場業(yè)務(wù)：運用國債、政策性金融債券等作為交易品種，主要包括回購交易、現(xiàn)券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)，調(diào)劑金融機構(gòu)的信貸資金需求。財政收支：財政收支包括財政收入和財政支出兩個方面。財政收入是國家為了保證實現(xiàn)政府職能的需要，通過稅收等渠道集中的公共性資金收入；財政支出則是為滿足政府執(zhí)行職能需要而使用的財政資金。

成本優(yōu)勢:指公司的產(chǎn)品依靠低成本獲得高于同行業(yè)其他企業(yè)的贏利能力。

產(chǎn)品品牌:是一個復合概念,它由品牌名稱、品牌認知、品牌聯(lián)想、品牌標志、品牌色彩、品牌包裝以及商標等要素組成。它是整體的一部分,是制造商為其產(chǎn)品規(guī)劃的商業(yè)名稱,基本功能是將制造商的產(chǎn)品同競爭企業(yè)的同類產(chǎn)品區(qū)別開來。

公司法人治理結(jié)構(gòu):有狹義和廣義兩種定義。狹義上的傾情法人治理結(jié)構(gòu),是指有關(guān)公司董事會的功能、結(jié)構(gòu)和股東的權(quán)利等方面的制度安排;廣義上的法人治理結(jié)構(gòu),是指有關(guān)企業(yè)控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度安排,包括人力資源管理、收益分配和激勵機制、財務(wù)制度、內(nèi)部制度和管理等。

經(jīng)營戰(zhàn)略:是企業(yè)面對激烈的變化與嚴峻挑戰(zhàn)的環(huán)境,為求得長期生存和不斷發(fā)展而進行的總體性謀劃。

關(guān)聯(lián)方交易:是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為,而不論是否收取價款。

資產(chǎn)重組:上市公司及其控股或控制的公司在日常經(jīng)營活動之外購買、出售資產(chǎn)或者通過其他方式進行資產(chǎn)交易達到規(guī)定的比例,導致上市公司的主營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、收入發(fā)生重大變動的資產(chǎn)交易行為。技術(shù)分析：技術(shù)分析是以證券市場過去和現(xiàn)在的市場行為為分析對象，應(yīng)用數(shù)學和邏輯的方法，探索出一些典型變化規(guī)律，并據(jù)此預(yù)測證券市場未來變化趨勢的技術(shù)方法。

K線：K線是一條柱狀的線條，由影線和實體組成。影線在實體上方的部分叫上影線，下方的部分叫下影線。實體表示一日的開盤價和收盤價。

趨勢的含義：趨勢是指股票價格的波動方向。若確定了一段上升或下降的趨勢，則股價的波動必然朝著這個方向運動。

支撐線和壓力線：支撐線又稱為抵抗線，是指當股價下跌到某個價位附近時，會出現(xiàn)買方增加、賣方減少的情況，從而使股價停止下跌，甚至有可能回升；壓力線又稱為阻力線，是指當股價上漲到某個價位附近時，會出現(xiàn)賣方增加、買方減少的情況，從而使股價停止上漲，甚至有可能回落。

趨勢線：趨勢線是在圖形上每一個波浪頂部最高點間，或每一個谷底最低點間的直切線。軌道線：軌道線又稱通道線或管道線，是基于趨勢線的一種方法。在已經(jīng)得到的趨勢線后，通過第一個峰和谷可以做出這條趨勢線的平行線，這條平行線就是軌道線。

技術(shù)指標：就是應(yīng)用一定的數(shù)學公式，對原始數(shù)據(jù)進行處理，得出指標值，將指標值繪成圖表，從定量的角度對股市進行預(yù)測的方法。心理線指標：是從投資者的買賣趨向心理方面，將一定時期內(nèi)投資者看多或看空的心理事實轉(zhuǎn)化為數(shù)值，來研判股價未來走勢的技術(shù)指標。證券組合：證券組合通常是指個人或機構(gòu)投資者所持有的各種有價證券的總稱，通常包括各種類型的債券、股票及存款單等。共同偏好規(guī)則：投資者普遍喜好期望收益率而厭惡風險，因而人們在投資決策時希望期望收益率越大越好，風險越小越好。這種態(tài)度反映在證券組合的選擇上可由下述規(guī)則來描述：（1）如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合；（2）如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么他選擇方差較小的組合；

這種選擇原則，我們稱為投資者的共同偏好規(guī)則。有效邊界：可行域的上邊界部分。最小方差組合：對于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個有效組合比它好。但有效邊界上的不同組合，按共同偏好規(guī)則不能區(qū)分優(yōu)劣。一個厭惡風險理性投資者，不會選擇有效邊界以外的點。上邊界和下邊界的交匯點，是所有可行組合中方差最小的組合，因而被稱作最小方差組合。

無差異曲線：一個特定的投資者，任意給定一個證券組合，根據(jù)他對風險的態(tài)度，可以得到一系列滿意程度相同（無差異）的證券組合，這些組合恰好形成一條曲線，我們將這條曲線視為該投資者的一條無差異曲線。

最優(yōu)證券組合：相對于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線位置最高。這樣的有效組合便是他最滿意的有效組合，而它恰恰是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合。資本市場線：在資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)下，當市場達到均衡時，市場組合M成為一個有效組合；所有有效組合都可視為無風險證券F與市場組合M的再組合所構(gòu)成的直線就是資本市場線。證券市場線：無論單個證券還是證券組合，均可將其β系數(shù)作為風險的合理測定，其期望收益與由β系數(shù)測定的系統(tǒng)風險之間存在線性關(guān)系。這個關(guān)系在以E（rP）為縱坐標、βP為橫坐標的坐標系中代表一條直線，這條直線被稱為證券市場線。套利組合：所謂套利組合，是指滿足下述三個條件的證券組合：

（1）不增加資金。它是一個不需要投資者任何額外資金的組合。如果xi表示投資者對證券i的持有量的變化（套利組合中證券i的權(quán)數(shù)），則x1++x2+…+xn=0。

（2）風險為0。一個套利組合對任何因素都沒有敏感性，因為組合對某一因素敏感性恰好是組合中各證券對該因素的敏感性的加權(quán)平均。即：b1x1++b2x2+…+bnxn=0，其中，bi表示證券i的因素靈敏度系數(shù)。（3）預(yù)期收益率大于0。即x1Er1++x2 Er2+…+xn Ern>0，其中，Eri表示證券i的期望收益率。證券市場監(jiān)管：指證券管理機關(guān)運用法律的、經(jīng)濟的以及必要的行政手段，對證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機構(gòu)的行為進行監(jiān)督與管理。集中型證券監(jiān)管模式：指政府依據(jù)國家法律積極參與證券市場的監(jiān)督管理。這種模式以美國為典型代表。由政府下屬的部門，或由直接隸屬于立法機關(guān)的國家證券監(jiān)管機構(gòu)對證券市場進行集中統(tǒng)一的監(jiān)管，而各種自律性組織只起協(xié)助作用。

自律型證券監(jiān)管模式：指政府對證券市場干預(yù)較少，除了國家立法中某些必要的規(guī)定外，對證券市場的監(jiān)管完全由證券交易所及證券商協(xié)會等自律性組織機構(gòu)實行自我管理的模式。英國是此類監(jiān)管模式的代表。

內(nèi)幕交易：又稱知內(nèi)情者交易，是指公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、職員、主要股東、證券市場內(nèi)部人員或市場管理人員，以獲取利益或減少經(jīng)濟損失為目的，利用地位、職務(wù)等便利，獲取發(fā)行人未公開的、可以影響證券價格的重要信息，進行有價證券交易，或泄露該信息的行為。操縱市場：指某一組織或個人以獲取利益或者減少損失為目的，利用其資金、信息等優(yōu)勢，或者濫用職權(quán)，制造證券市場假象，誘導或者致使投資者在不了解事實真相的情況下做出證券投資決定，擾亂證券市場秩序的行為。

欺詐行為：指以獲取非法利益為目的，違反證券管理法規(guī)，在證券發(fā)行、交易及相關(guān)活動中從事欺詐客戶、虛假陳述等行為。

第三篇：《證券投資理論與實務(wù)》學習心得 劉為開

《證券投資理論與實務(wù)》學習心得

這學期已經(jīng)是第二次上王晶老師的課了，上學期王老師教的《創(chuàng)業(yè)與中小企業(yè)管理》已經(jīng)讓我對王老師印象很深刻，再次上王老師的課依然是受益匪淺！我認為這學期王老師上課有三大特點：一是授課方式輕松活潑，讓人容易接受；二是課前講新聞，提高了我們的社會認知；三是組織我們進行了模擬炒股，讓我們把理論應(yīng)用于實踐。下面我就從這三個方面具體談一下我的學習心得！

關(guān)于課堂學習

我認為《證券投資理論與實務(wù)》是一門很實用的課程。通過這門課的學習，我知道了什么是證券，證券的分類，證券市場的基本功能、融資結(jié)構(gòu)、資源配置、發(fā)行方式、發(fā)展前景等；了解了股票、債券和基金的定義及它們的運作方式。并能更清楚更直觀的從發(fā)展前景及當前數(shù)據(jù)對它們進行一系列的分析，從而做出我們這些初學者的判斷。這其中包括對各種證券投資的收益性、流通性、風險性、流通行、價格的波動性和伸縮性的分析、評價和預(yù)期以及宏觀經(jīng)濟、政治事件、法律規(guī)范、軍事沖突、傳統(tǒng)文化、自然條件、市場波動等各種因素對證券市場價格的的影響。在股票方面，我學會了市盈率、發(fā)行價、股票面值、股票市價等的計算，并對股票的價格指數(shù)有所了解；在債券方面，學會了對債券的終值、現(xiàn)值、股利貼現(xiàn)估價，市盈率估價等的計算；在基金方面也了解了一些價值分析技巧。以上這些都是進行證券投資必備的基礎(chǔ)知識。這門課的理論本來是很枯燥的，而王老師采取了一種輕松活潑的授課方式，使得這門課不再沉悶，讓我們在快樂中學到了知識。這是王老師上課的特點之一。

關(guān)于課前講新聞

王老師和其他老師上課方式的最大區(qū)別就是，他會在課前安排同學講一下最近一周的新聞，他也是我在大學里見過的在課前講新聞的唯一的老師。課前講新聞不僅可以活躍課堂氣氛，拓展我們的知識面，還提高了我們對社會熱點的關(guān)注，提高了我們大學生對社會的認知。我認為此舉甚好！但是，我也要給王老師提點建議：講新聞是好，但不能花費太多的時間，因為課堂時間很寶貴。以后在學生講完新聞后，王老師可以挑一條新聞點評一下，不必要每條新聞都點評，這樣可以節(jié)約課堂時間，讓大家更好的學習知識。當然，這只是建議而已。

關(guān)于模擬炒股

對于模擬炒股，無論是虧損了還是盈利了，我們都要從中吸取經(jīng)驗教訓，以在真正的投資實踐中更好的實現(xiàn)財富增長。這也是老師指導我們學習證券投資學和模擬炒股的初衷。以下就是我對這門課及模擬炒股實踐的一些體會。第一，投資需要保持良好的心態(tài)，不可貪圖。人們常說“股市有風險，投資需謹慎”，這是對我們參與股市做好的忠告，渴望股市大漲賺個盆滿缽滿的想法很冒險。

第二，需要樹立一個正確的投資理念，做到真正的“淡定”。股市受多重影響波動比較大，當面臨漲停和跌停時不可盲目隨行就市，一味樂觀或者悲觀，而應(yīng)當對股市漲跌背后的原因進行深入細致的分析，然后再做判斷。

第三，需要考量專業(yè)投資機構(gòu)對股市和股票的點評，總結(jié)他們的工作經(jīng)驗和自己的實踐經(jīng)驗，這樣就可以做到熟能生巧，在股市發(fā)布利好消息和不利消息之余果斷買賣，實現(xiàn)財富的保值升值。

最后，敢于逆勢而行和長期持股。巴菲特的投資哲學即是長期持有公司股票，因為從長遠來看，公司總會發(fā)展經(jīng)濟也會增長。但是這樣的做法是建立在深厚的專業(yè)知識和雄厚的資金實力基礎(chǔ)之上。像我們這樣的小散戶經(jīng)不起股市大起大落的折騰。

總之，通過對證券投資學的學習和對模擬炒股的操作，我初步學會了如何運用所學知識分析股票，并比較好的掌握了炒股的基本流程。盡管有所學的知識還不夠深厚，炒股操作還不夠熟悉，但我覺得這門課的學習還是很有意義的，對我們以后的具體實踐有很大的指導和借鑒意義。

完成人：劉為開

2012年5月2日

第四篇：證券投資與實務(wù)學習心得

證券投資與實務(wù)學習心得

經(jīng)過這大半學期對證券投資的學習，我對證券投資經(jīng)歷了從一無所知到有了一定的了解的過程。我知道了證券的基本知識，學會了看走勢圖，比如懂得了什么是陰線、陽線等。還初步了解了一些分析方法，例如畫走勢線、按五日十日線分析等。

而在學習的過程中，老師利用軟件給我們來了一次網(wǎng)絡(luò)模擬交易。每人都有十萬元，可以讓我們自由的買進或者賣出。剛開始還是處于摸索的階段，總是聽同學的各種意見，每支股都買了一點。上了幾堂課后，掌握了一些知識，開始自己慢慢的分析股票，再下手。在模擬的過程中，我學會了等待和知足。等待就是要學會耐下心來，虧的時候要學會等，不要一虧就買，要分析是否還有先漲的可能。若有，這應(yīng)該等。知足就是要學會抽身，買入時為自己定一個合理的目標，當股票漲到時及時的賣。不要抱有僥幸的心理。

在還沒學證券投資學的時候，總覺得那些電視上的股票分析師都只是會說說而已的，他們只會說些理論知識，說得再好也不如進股市實際操作?？墒墙?jīng)歷了網(wǎng)絡(luò)模擬交易后，我覺得任何事情都不是單獨的，學習了理論知識可以用它來指導實踐，股市肯定不會是單靠運氣來盲目支持的，一定會有經(jīng)驗老到的股民，是通過技巧來賺錢的。剛開始模擬交易時，技術(shù)分析一點都不懂，也不懂其中的一些投資技巧。在逐步的學習中，我慢慢懂得通過陽線及陰線的形態(tài)去選擇股票，再結(jié)合當天的成交量，來判斷是否有升的可能。一句話說得好：股市中，什么都可以騙人，唯獨成交量是不會騙人的。

我覺得學習證券投資知識要抱著一顆平常心，注意循序漸進，不要期望過高。想要立馬學會所有的證券投資知識和技巧.使自己很快成為一名證券投資的高手這是不可能的。所謂一口氣吃不成大胖子，學習證券投資也要一步一步慢慢來。

學習證券投資，還要注意一個問題，就是有自己的理論、原則，不要一味的模仿，要有自己理解分析的思路。學習證券投資的正確方法是:從一些必要的書籍和資料中了解一些基本知識和操作方法，然后用少量的資金進行投資，并嚴格按既定的程序進行操作，逐步建立起對證券投資的感性認識，并逐步積累證券投資的經(jīng)驗。在學習證券投資知識及實際的操作過程中，我們始終要規(guī)避風險、注意安全，學會自我保護，要增強投資的安全性。

總的來說炒股有很大的風險，過程中決不能逐利心切，盲目跟風。而了解證券知識，學習市場結(jié)構(gòu)，學會把握經(jīng)濟動向，才能為自己的炒股之路保駕護航。

第五篇：論文 國際貿(mào)易理論與實務(wù)

淺談《國際貿(mào)易理論與實務(wù)》讀后感

------轉(zhuǎn)型中的中國經(jīng)濟與大學教育

曾建明

摘要：略

關(guān)鍵字：經(jīng)濟全球化國際分工中國大學教育

我們從貿(mào)易創(chuàng)造角度審視國際貿(mào)易的重要意義：由于各國生產(chǎn)成本的差異性，假設(shè)A、B、C三國生產(chǎn)X產(chǎn)品，并根據(jù)成本導向定價，最低價格分別為250元、150元、100元。假設(shè)A國對X征收200%的進口稅，那么A、B、C國生產(chǎn)的X產(chǎn)品在A國市場上的價格分別為250元、450元、300元。A國生產(chǎn)的X產(chǎn)品在自己國家的市場上最有競爭力。因而，A國在200%的保護貿(mào)易條件下自行生產(chǎn)X。

假如A、B進行關(guān)稅同盟，他們對外共同關(guān)稅保持200%。那么B國生產(chǎn)的X在A國市場的價格變?yōu)?50元，于是X產(chǎn)品的生產(chǎn)從價格高的A國逐步轉(zhuǎn)向B國。A、B間創(chuàng)造出新的國際分化。這時，A國消費者用150元買到了X，從而減少了消費支出，提高了福利水平。同理，A、B、C共同建立關(guān)稅同盟，那么X產(chǎn)品的逐步轉(zhuǎn)向生產(chǎn)成本低的C國。這就是推動推動國際分工的一個重要因素。

較低的生產(chǎn)成本除了依靠機械化，智能化帶來的生產(chǎn)力發(fā)展，很重要的一方面就是依賴于廉價勞動力。這點，在我們中國是很明顯的。

富士康是專門從事對外加工裝配業(yè)務(wù)的企業(yè)。專門從事電腦、電訊、消費電子、數(shù)位內(nèi)容、汽車組建通路等6C產(chǎn)業(yè)的高新企業(yè)。

昨晚晚自習時間，有學長組織富士康的暑假工招聘，挺有感觸的。

特別是看到宣傳單上關(guān)于待遇與工作條件的條款。富士康頻繁的跳樓事件對我的感觸就夠深了。

我不禁感慨，在中國有多少企業(yè)是勞動密集型的，有多少企業(yè)是依賴低低薪資，低福利、加班等方式來維持企業(yè)利潤的。

然而在中國經(jīng)濟取得快速增長的同時，由于投資過熱帶來的通貨膨脹，物價飛漲，例如一季度湖南株洲前5月的CPI同比增長6.4%。中國的人口紅利期已經(jīng)走向尾聲，加上高的生活成本必然推動勞動力成本的上漲。2011年以來，一些外企將加工代理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向越南等地，在東部沿海一帶，很多私營企業(yè)面臨訂單急劇減少，資金鏈斷裂、招工難的困頓。很多溫州等地，眾多民營企業(yè)被迫破產(chǎn)。

以我個人觀點，中國投資環(huán)境的惡化，是中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟面臨被迫改造升級的時候了。這是21世紀中國經(jīng)濟所必然面對的。

中國的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟要逐步從勞動密集型轉(zhuǎn)向技術(shù)密集型上來；同時由產(chǎn)品的初級加工、次級加工更多的轉(zhuǎn)向成品的加工；由傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。

那么，在世界范圍內(nèi)打造卓越的“中國制造”品牌，或者實現(xiàn)由 “中國制造”到“中國創(chuàng)造”的華麗轉(zhuǎn)身。很重要的條件因素是人才。

大學生就業(yè)問題越來越成為一個熱門的社會話題，“大學生農(nóng)民工”凸顯了時代背景下的“大學生集體貶值”！

其實，在我看來，在一定角度上審視，這也是經(jīng)濟全球化對中國提出的必然要求。中國的經(jīng)濟“改造升級”需要一大批高素質(zhì)的一線勞動者。或許，這就是科教興國戰(zhàn)略意義的重要組成部分；或許，這

就是10年擴招的用心良苦了吧。

所以，一方面加強大學教育的普及率，提高大學教育質(zhì)量；一方面要求廣大的大學生勤學自勉，努力學習好專業(yè)知識，擴大知識面，成為優(yōu)秀的勞動者；再一方面要求政府企業(yè)協(xié)調(diào)好、改善好大學生就業(yè)環(huán)境、福利、待遇問題。充分表現(xiàn)社會對知識的尊重，對知識分子的尊重。

簡而言之，面對經(jīng)濟全球化，我們提高我們的國民待遇水平靠的是人才；我們要很好的走出去看，在世界之林占據(jù)一個很好的位置，靠的還是人才。

所以，對于國家，大力普及大學教育具有重要的戰(zhàn)略意義，對于個人，努力“適應(yīng)時代”具有重要的成長意義。

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