第一篇：貴州2016年上半年基金從業：世界證券投資基金的發展現狀試題
貴州2016年上半年基金從業：世界證券投資基金的發展現
狀試題
一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）
1、執行行業自律管理職能的機構有__。A．中國證監會 B．中國證券業協會 C．證券交易所
D．中國證券投資者保護基金
2、下列各項中，屬于我國基金銷售渠道的有__。A．商業銀行 B．證券公司 C．保險公司
D．證券投資咨詢公司
3、__是指基金銷售機構提供的，由基金投資人獨自完成業務操作的應用系統。A．輔助式前臺系統 B．自助式前臺系統 C．后臺管理系統
D．信息管理平臺應用系統的支持系統
4、基金銷售機構妥善地處理客戶投訴的方式有__。
A．評估客戶投訴風險，采取適當措施，及時妥善處理客戶投訴 B．向社會公布受理客戶投訴的電話、信箱地址及投訴處理規則
C．準確記錄客戶投訴的內容，所有客戶投訴應當留痕并存檔，投訴電話應當錄音
D．建立完備的客戶投訴處理體系，設立獨立的客戶投訴受理和處理協調部門或崗位
5、如果兩只基金的時間加權收益率相等，下列說法正確的是__。A．早分紅的基金比晚分紅的基金收益率高 B．兩只基金的表現相同
C．分紅次數多的基金收益率高 D．分紅額高的基金收益率高
6、下列金融衍生工具屬于貨幣衍生工具的是__。A．股票期貨 B．股票價格期權 C．遠期外匯合約 D．利率互換
7、一般而言，當市場利率下降時，債券價格會__；債券的到期日越長，債券價格受市場利率的影響就越__。A．上升；小 B．上升；大 C．下降；小 D．下降；大
8、下列關于貨幣市場基金利潤分配的規定，正確的有__。A．每日進行分配
B．貨幣市場基金每周一進行利潤分配時，不包括上周六和周日的利潤 C．當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益 D．當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益
9、對后臺管理系統的規范包括__。
A．能夠記錄和管理基金風險評價、基金管理人與基金產品信息、投資資訊等相關信息
B．應當記錄基金銷售機構和基金銷售人員的相關信息 C．應當具備交易清算、資金處理的功能
D．應當具有對所涉及的信息流和資金流進行對賬作業的功能
10、保守型投資者可選擇的基金產品主要包括__。A．股票型基金 B．債券型基金 C．保本型基金 D．貨幣市場基金
11、我國現行法規規定，包括銀行、財務公司、信用合作社等在內的金融機構可以進行證券投資，但僅限于投資____ A：國債 B：股票 C：基金
D：證券衍生產品
12、基金銷售監管是基金市場監管體系中不可缺少的組成部分，其意義表現在__。A．維護基金市場的良好秩序 B．提高基金市場效率
C．保護基金投資人合法權益 D．活躍基金市場
13、____是基金運作的最重要的環節 A：基金營銷 B：基金募集
C：基金投資運作 D：基金后臺管理 14、2004年6月1日開始實施的__標志著我國基金業步入快速發展階段。A．《封閉式證券投資基金試點辦法》 B．《開放式證券投資基金試點辦法》 C．《證券投資基金法》
D．《證券投資基金管理暫行辦法》
15、下列關于基金托管人信息披露義務的說法，正確的有__。
A．基金托管人應對基金管理人公開披露的相關基金信息進行復核、審查；并向基金管理人出具書面文件或者蓋章確認
B．基金托管人召集基金份額持有人大會的，有義務將持有人大會決定的事項予以公告 C．基金托管人職責終止時，應聘請會計師事務所對基金財產進行審計，并將審計結果予以公告，同時報中國證監會備案
D．基金托管人應在基金份額發售的3日前，將基金合同、托管協議登載在托管人網站上
16、獨立董事任職時應具備的條件包括__。A．直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職 B．具有5年以上金融、法律或者財務的工作經歷
C．最近3年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業務聯系或者利益關系的機構任職
D．通過中國證監會組織的高級管理人員證券投資法律知識考試
17、基金募集失敗，基金管理人應承擔__的責任。A．重新發售該基金 B．補償投資人認購損失
C．將投資人認購款項加計利息退還投資人
D．以固有資產承擔因募集行為而產生的債務和費用18、2006年5月推出的國內首只生命周期基金是__。A．興業社會責任基金
B．南方全球精選基金QDⅡ基金 C．ETF聯接基金
D．匯豐晉信2016基金
19、前臺業務系統可分為__。A．自助式前臺系統 B．前臺管理業務系統 C．輔助式前臺系統 D．前臺信息業務系統
20、____ 是為適應我國證券市場和基金業發展新形勢.新情況的需要成立的，是中國證券業協會內設的由專業人士組成的議事機構。A：證券業協會 B：中國證監會 C：中國銀監會 D：基金業委員會
21、基金投資面臨的外部風險包括__。A．市場風險 B．政策風險 C．信用風險 D．合規風險
22、根據《銷售人員執業守則》，基金銷售人員應遵守以下__行為規范。A．在向投資者推介基金時，不應考慮投資者的意思 B．在向投資者推介基金時，優先考慮VIP客戶
C．在向投資者進行基金宣傳推廣和銷售服務時，應公平對待投資者 D．可以自行打折銷售基金
23、投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是由衍生工具的__所決定的。A．跨期性 B．杠桿性 C．風險性 D．投機性
24、____目標是指監管部門應當通過設定對基金管理機構的要求等措施降低投資者的風險。
A：保護投資者利益
B：保證市場的公平、效率和透明 C：降低系統風險
D：推動基金業的規范發展
25、下列關于封閉式基金利潤分配的規定，正確的有__。A．每年不得少于1次
B．年度收益分配比例不得低于已實現收益的90% C．當年利潤應先彌補上一年度虧損
D．利潤分配后基金份額凈值不能低于面值
二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）
1、基金分紅的大小會受到下列__的影響。A．基金分紅政策 B．已實現收益 C．留存收益
D．基金的貝塔值
2、在一國境內設立，經該國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金是指__。A．ETF基金 B．LOF基金 C．QFII基金 D．QDII基金
3、《證券法》規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人負責；由此變化引致的投資風險，由__負責。A．保薦人 B．發行人 C．投資者 D．承銷商
4、____又被稱為“傘形基金”，是指多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作，子基金之間可以進行相互轉換的一種基金結構形式。A：交易型開放式指數基金 B：系列基金
C：貨幣市場基金 D：保本基金
5、反映股票型基金風險的指標包括__。A．貝塔系數 B．基金分紅
C．份額凈值增長率 D．持股集中度
6、以投資的標的來劃分，QDⅡ基金可分為__。A．以股票投資為主的基金 B．以債券投資為主的基金 C．以浮動收益投資為主的基金 D．以固定收益投資為主的基金
7、關于債券與股票，下列說法錯誤的是__。A．債券和股票都屬于有價證券
B．債券和股票的收益率是相互影響的
C．債券通常有規定的利率，而股票的股息紅利不固定 D．債券和股票都是籌資手段，因而都屬于公司資本金
8、股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的__。A．賬面價值 B．資產價值 C．實際價值 D．清算資金
9、__主要是指對基金銷售機構及高級管理人員的資格審核，通過嚴格的市場準入，從源頭上控制基金銷售運作風險，提高基金銷售服務水平。A．市場準入監管 B．日常持續監管 C．現場檢查 D．非現場檢查
10、證券市場中介機構是指____ A：進行證券的發行、交易的各類機構
B：對證券的發行、交易進行規范的各類監管部門 C：為證券的發行、交易提供服務的各類機構 D：為證券的發行、交易籌集資金的各類企業
11、下列關于開放式股票型基金的說法，錯誤的是__。
A．開放式股票型基金的價格在每一交易日內始終處于變化之中
B．非交易所交易的股票型基金每天只進行一次凈值計算，因此每一個交易日只有一個價格
C．股票型基金的凈值是由其持有的證券價格復合而成
D．與其他類型基金相比，股票型基金的風險較高，但預期收益也較高
12、投資者評價以基金投資者的風險承受能力類型來具體反映，下列有關特征分類的說法，正確的有__。
A．穩健型投資者對投資的態度是希望投資收益極度穩定，不愿意承受投資波動對心理的煎熬，追求穩定
B．積極型投資者有較高的風險承受能力，專注于投資的長期增值，并愿意為此承受較大的風險
C．風險較小的情況下獲得一定的收益是保守型投資者主要的投資目的 D．投資者以其風險承受能力分類至少應包括積極型、穩健型和保守型
13、指數型基金按完全復制指數與部分復制指數的標準，可分為__。A．完全型基金 B．純指數型基金 C．增強型指數基金 D．部分型基金
14、下列關于期權交易的表述，正確的有__。A．期權的買方必須承擔買進或賣出的義務 B．期權的買方可以選擇行使所擁有的權利
C．期權的賣方在收取期權費后，就承擔著在規定時間內履行該期權合約的義務 D．期權的賣方可以有無期限、無條件地履行合約規定的義務
15、中央銀行作為證券發行主體，主要涉及__。A．中央銀行股票 B．中央銀行債券
C．中央銀行出于調控貨幣供給量目的而發行的特殊債券 D．中央銀行出于調控貨幣供給量目的而發行的特殊期權
16、將有價證券分為股票、債券和其他證券三大類，是按照__來分類的。A．證券發行主體的不同
B．是否在證券交易所掛牌上市交易 C．募集方式的不同
D．證券所代表權利性質的不同
17、__是以在滬、深證券交易所上市交易的固定利率付息和一次還本付息、剩余期限在1年以上(含1年)、信用評級為投資級(BBB)以上的非股權連接類企業債券為樣本編制的指數。A．上證國債指數 B．上證企業債指數 C．中國債券指數 D．中證全債指數
18、基金銷售機構內部控制是指基金銷售機構在辦理基金銷售相關業務時為有效防范和化解風險，在充分考慮內外部環境的基礎上，通過__而形成的系統。A．建立組織機制 B．運用管理方法
C．實施操作程序與監控措施 D．設置安全監督管理機制
19、經營風險被分為外部經營風險和內部經營風險，____外部經營風險則與那些超出公司控制的環境因素(如公司所處的政治環境和經濟環境)相聯系。A：再投資風險 B：流動性風險 C：外部經營風險 D：內部經營風險
20、以投資期分析為基礎，債券互換的類型不包括____ A：替代互換
B：市場問利差互換 C：交叉互換
D：稅差激發互換
21、基金銷售監管的原則具體包括__。A．依法監管原則
B．公開、公平、公正原則 C．監管與自律并重原則 D．監管的連續性和有效性原則
22、在開放式基金市場營銷中，以下說法不正確的是____ A：開放式基金的廣告、宣傳、推介受中國證監會的監督管理
B：基金的設立申請獲得中國證監會核準前，不得以任何形式宣傳和銷售該基金 C：基金的銷售宣傳資料應當報中國證監會備案 D：基金管理人可通過抽獎等活動促進基金銷售
23、根據規定，開放式基金募集期限屆滿，具備下列__條件的，基金管理人應當按照規定辦理驗資和基金備案手續。A．基金份額持有人的人數不少于兩百人 B．基金份額持有人的人數不少于一百人
C．基金募集份額總額不少于5000萬份，基金募集金額不少于5000萬元人民幣 D．基金募集份額總額不少于兩億份，基金募集金額不少于兩億元人民幣
24、基金管理人、代銷機構應當建立健全檔案管理制度，妥善保管基金份額持有人的開戶資料和與銷售業務有關的其他資料，保存期不少于____年。A：10 B：15 C：20 D：30
25、基金經理任職報告材料應當包括__。A．基金從業資格證明復印件
B．基金經理任職報告和任職登記表
C．具有3年以上證券投資管理經歷的證明
D．最近3年工作單位出具的離任審計報告、離任審查報告或者鑒定意見
第二篇：2016年貴州證券從業資格考試：證券投資基金的投資試題
2016年貴州證券從業資格考試：證券投資基金的投資試題
本卷共分為1大題50小題，作答時間為180分鐘，總分100分，60分及格。
一、單項選擇題（共50題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意）
1.在存在購買力風險的情況下，下列各項最容易受到損害的是__。A．浮動利率債券 B．優先股 C．普通股票
D．保值貼補債券
2.B股的交收期和交收制度，實行__的逐筆交收制度。A．T+3 B．T+2 C．T+1 D．T+0
3.公司的股權價值：（）。
A．公司整體價值-凈債務值? B．公司整體價值+總債務值? C．公司整體價值-總債務值? D．公司整體價值+凈債務值
4.股票的市場價格受公司經營狀況的影響，無面額股票的價值與公司凈資產價值__。A．同方向變化 B．反方向變化 C．相等 D．無關
5.關于直接融資，下列說法正確的是__。
A．是指資金盈余者與短缺者相互之間直接進行協商或者在金融市場上由前者購買后者發行的有價證券，從而資金盈余者將資金的使用權讓渡給資金短缺者的資金融通活動。股票融資、公司債券融資、國債融資等都屬于直接融資的范疇 B．直接融資主要指銀行性融資
C．是指資金盈余者通過存款等形式，將資金首先提供給銀行等金融機構，然后由這些金融機構再以貸款、貼現等形式將資金提供給資金短缺者使用的資金融通活動 D．我國直接融資的比例較大
6.證券經紀商以__的身份從事證券交易。A．委托人 B．授權人 C．受托人 D．代理人
7.按照有關規定，發生的基金運作費如果影響基金份額凈值小數點后第__位的，應采用預提或待攤的方法計入基金損益。A．3 B．4 C．5 D．6
8.__不屬于在我國強調公開原則的具體內容。A．上市的股份公司財務報表必須及時向社會公開 B．股份公司的所有事項必須及時向社會公布
C．上市的股份公司經營狀況必須依法及時向社會公開 D．股份公司法人一些重大事項必須及時向社會公布
9.普通股股東要求分配公司資產的權利不是任意的，普通股股東行使剩余資產分配權的先決條件是__。
A．出席股東大會的股東所持表決權的2/3以上通過 B．公司解散清算 C．公司連續5年虧損
D．股東大會作出減少公司注冊資本的決議
10.A公司擬等價發行面值1000元、期限5年、票面利率8%的債券4000張，每年結息一次，發行費用為發行價格的5%，公司所得稅率33%，這筆債券的資本成本是（）。A．3.4% B．4.32% C．5.64% D．6.01%
11.在__市場中，證券價格完全反映所有公開信息，僅僅以公開資料為基礎的分析將不能提供任何幫助，要想獲得超正常的超額回報，只能寄希望于內幕信息。A．弱勢有效 B．半強勢有效 C．強勢有效
D．任意類型的有效
12.某上市公司的股價為10元，稅前利潤為0.5元，稅后利潤為0.4元，每股股息為0.2元，此股票的市盈率是__倍。A．20 B．25 C．50 D．60
13.股份有限公司的監事會成員不得少于（），其中職工代表比例最低為（）。A．3人；1/3 B．3人；1/2 C．5人；1/3 D．5人；1/2
14.獨立董事的任期屆滿可以連任，但是不得超過__年。A．10 B．6 C．15 D．8
15.約定客戶從事融資融券交易的融資利率不低于中國人民銀行規定的（）。A．同期金融機構1年期存款基準利率 B．同期金融機構貸款基準利率
C．同期金融機構1年期貸款基準利率 D．同期金融機構間拆借利率
16.證券營業部提供的咨詢不包括__。A．介紹技術分析軟件的使用 B．提示人市風險及防范措施
C．介紹投資者開戶、委托、交割等操作規程及注意事項 D．推薦近期業績比較優良的股票
17.目前世界上影響最廣的證券投資分析師團體是__。A．ASFA B．EFFAS C．AIMR D．FLAAF
18.公司根據不同的目標市場采用不同的營銷策略，甚至設計不同的產品來滿足不同目標市場上的不同需求的目標市場選擇策略是__。A．無差異市場營銷策略 B．多重細分市場策略 C．差異性市場營銷策略 D．集中性市場營銷策略
19.__對基金銷售內部控制做出了明確的定義。A．《證券投資基金法》 B．《證券投資基金銷售管理辦法》 C．《證券投資基金銷售業務信息管理平臺管理規定》 D．《證券投資基金銷售機構內部控制指導意見》
20.根據規定，證券公司申請開立多個自營賬戶的，不得超過按照證券公司每__萬元注冊資本開立一個證券賬戶的標準計算證券公司開立的賬戶數。A．100 B．500 C．1000 D．5000
21.下列報告需要中國證監會核準的有__。A．基金合同 B．上市公告書 C．報告 D．公開說明書
22.在一般國家，社保基金分為兩個層次：其一是國家以__形式征收的全國性基金；其二是由企業定期向員工支付并委托基金公司管理的__。A．社會保障稅；社會保險基金 B．社會保障稅；企業年金
C．社會保險基金；社會保障基金 D．社會保險基金；企業年金
23.下列不屬于部門規章的是__。A．《上市公司收購管理辦法》 B．《上市公司證券發行管理辦法》 C．《證券發行與承銷管理辦法》 D．《證券法》
24.非公開發行股票，發行價格應__。
A．不低于定價基準日前10個交易日公司股票均價的80% B．不高于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90% C．不低于定價基準日前10個交易日公司股票均價的90% D．不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%
25.約定客戶從事融資融券交易的融資利率不低于中國人民銀行規定的（）。A．同期金融機構1年期存款基準利率 B．同期金融機構貸款基準利率
C．同期金融機構1年期貸款基準利率 D．同期金融機構間拆借利率
26.契約型證券投資基金反映的是__。A．所有權關系 B．債權債務關系 C．委托代理關系 D．信托關系
27.下列不屬于部門規章的是__ A．《上市公司收購管理辦法》 B．《上市公司證券發行管理辦法》 C．《證券發行與承銷管理辦法》 D．《證券法》
28.我國《公司法》規定，公司的剩余資產在分配給股東之前，其支付順序為__。
A．清算費用、繳納所欠稅款、職工的工資、社會保險費用和法定補償金、清償公司債務 B．清算費用、繳納所欠稅款、社會保險費用和法定補償金、職工的工資、清償公司債務 C．清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金、繳納所欠稅款、清償公司債務 D．清算費用、職工的工資、繳納所欠稅款、社會保險費用和法定補償金、清償公司債務
29.關于混合式招標，下列說法錯誤的是__。
A．標的為利率時，全場加權平均中標利率為當期國債票面利率，低于或等于票面利率的標位，按發行價格承銷
B．高于票面利率一定數量以內的標位，按各中標標位的利率與票面利率折算的價格承銷 C．高于票面利率一定數量以上的標位，全部落標
D．低于發行價格一定數量以內的標位，按各中標標位的價格承銷，低于發行價格一定數量以上的標位，全部落標
30.當市場利率降低時，債券的價格通常會__。A．下降 B．上升 C．保持不變
D．先上升后下降
31.有甲、乙、丙投資者三人，均申報買入同一股票，申報價格和申報時間分別為：甲的買入價11.30元，時間10:25，乙的買入價11.40元，時間10:30；丙的買入價11.40元，時間10:25。那么這三位投資者交易的優先順序為__。A．乙＞甲＞丙 B．甲＞丙＞乙 C．甲＞乙＞丙 D．丙＞乙＞甲
32.在指數化投資策略中，跟蹤誤差是衡量資產管理人管理績效的指標，以下說法不正確的是__。
A．跟蹤誤差有可能來自于建立指數化組合的交易成本
B．跟蹤誤差有可能來自于指數化組合的組成與指數組成的差別
C．跟蹤誤差有可能來自于建立指數機構所用的價格與指數債券的實際交易價格的偏差等 D．指數構造中所包含的債券數量越少，所產生的跟蹤誤差就越小
33.以下關于自營業務風險的監控說法錯誤的是__。A．自營股票規模不得超過凈資本的100% B．證券自營業務規模不得超過凈資本的200% C．持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的30% D．持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過10% E．對于違反規定比例的，在整改完成前應當將超過比例部分按投資成本的 100%計算風險準備
34.目前我國各家商業銀行推廣的外匯結構化理財產品等都是__。A．結構化金融衍生工具 B．金融期權 C．金融期貨 D．金融互換
35.證券發行的最后環節是將證券推銷給投資者，發行人推銷證券的方式不包括__。A．直銷 B．自銷 C．包銷 D．代銷
36.基金管理公司的籌建和開業須經__批準。A．中國證監會 B．證券交易所
C．中國證券業協會基金業委員會 D．國家工商管理局
37.新股網上競價發行，須由__持中國證監會的批復文件向證券交易所提出申請，經審核后組織實施。A．主承銷商 B．發行人
C．發行人保薦機構 D．證券公司
38.證券由賣方向買方轉移和對應的資金由買方向賣方轉移的過程屬于__。A．清算 B．交收 C．成交 D．結算
39.在我國，基金管理公司一般采取的組織形式是（）。A．有限責任公司 B．股份有限公司 C．合伙制 D．合作制
40.基金托管人是__權益的代表。A．基金發起人 B．基金持有人 C．基金管理人 D．基金監管人
41.反映證券市場容量的重要指標是__。A．證券市場指數 B．證券市值/GNP C．證券市值/GDP D．GDP/證券市值
42.套利定價理論__。A．取代了CAPM理論
B．與CAPM理論的假設完全不同 C．研究套利活動的機 D．是由羅斯提出的43.在債券交易流通期間，發行人應在每年（）前向市場投資者披露上一的報告和信用跟蹤評級報告。A．2月30日 B．4月30日 C．5月30日 D．6月30日
44.基金管理公司最核心的業務是__。A．基金募集 B．投資管 C．基金銷售 D．基金運營
45.證券化率是反映證券市場容量的主要指標，它是__。A．證券市值/GDP B．證券市值/GNP C．CDP/證券市值 D．GNP/證券市值
46.屬于分期付息債券的是__。A．附息債券 B．貼現債券 C．零息債券
D．一次還本付息債券
47.__非交易過戶是指不采用申購、贖回等基金交易方式，將一定數量的基金份額按照一定規則從某一投資者基金賬戶轉移到另一投資者基金賬戶的行為。A．開放式基金 B．封閉式基金 C．公司型基金 D．契約型基金
48.以下說法正確的是（）。
A．上市公司股份回購，只能使用自有資金
B．上市公司轉增股本，股東權益總量和每位股東占公司的股份的比例均未發生變化 C．上市公司配股，原股東可以放棄配股權
D．上市公司增發新股，不可以面向少數特定機構或個人
49.趨勢分析中，趨勢的方向不包括__。A．上升方向 B．下降方向 C．水平方向
D．V形反轉方向
50.下列對基金份額持有人與管理人之間的關系認識錯誤的是__。A．是委托人、受益人與受托人的關系
B．基金份額持有人是基金資產的終極所有者和基金投資收益的受益人；基金管理人則是接受基金份額持有人的委托，負責對所籌集的資金進行具體的投資決策和日常管理 C．是所有者和經營者之間的關系 D．是相互制衡的關系
第三篇：2017年基金從業《證券投資基金》考點大匯總
2017年基金從業《證券投資基金》考點(1)固定收益投資
a)種類
(一)按發行主體分類：政府債券、金融債券、公司債券等
(二)按償還期限分類：短期債券、中期債券和長期債券 1年 10年
(三)按債券持有人收益方式分類：固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券 浮動利率=基準利率+利差
(四)按計息與付息方式分類：息票債券和貼現債券
(五)按嵌入的條款分類：給予發行人或投資者某些額外權力的嵌入條款，可贖回債券、可回售債券、可轉換債券、通貨膨脹聯結債券和結構化債券
(六)按交易方式分類：
銀行間債券市場的交易品種有現券交易、質押式回購、買斷式回購、遠期交易、債券借貸;交易所債券市場的交易品種有現券交易、質押式回購、融資融券
商業銀行柜臺市場的交易品種是現券交易。
(七)按幣種分類：人民幣債券和外幣債券
b)債券違約時的受償順序
在企業破產時，債務人優先于股權持有者獲得企業資產的清償。在企業有足夠資金清償時，面值和拖欠的利息是債權人能獲得的最多支付。
有保證債券中最高受償等級的是第一抵押權債券或有限留置權債券
在無保證債券中，受償等級最高的是優先無保證債券, 也是公司債的主要形式。
c)投資債券的風險
(一)信用風險
(二)利率風險
債券的價格與利率呈反向變動關系
(三)通脹風險
(四)流動性風險
(五)再投資風險：在市場利率下行的環境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產生的風險。
(六)提前贖回風險
2017年基金從業《證券投資基金》考點(2)權益投資
a)普通股和優先股
普通股(common shares)是股份有限公司發行的一種基本股票，代表公司股份中的所有權份額，其持有者享有股東的基本權利和義務。大公司通常有很多普通股股東。股東憑借股票可以獲得公司的分紅，參加股東大會并對特定事項進行投票。
優先股(preferred shares)和普通股一樣代表對公司的所有權，同屬權益證券。但優先股是一種特殊股票，它的優先權主要指：持有人分得公司利潤的順序先于普通股，在公司解散或破產清償時先于普通股獲得剩余財產。優先股的股息率往往是事先規定好的、固定的，它不因公司經營業績的好壞而有所變動。
b)權益類證券
權益類證券有很多種類，包括權益證券和類權益證券，常見的有股票、存托憑證、可轉換債券和認股權證。
c)可轉換債券
1.可轉換債券簡稱可轉債，是指在一段時期內，持有者有權按照約定的轉換價格(conversion price)或轉換比率(conversion ratio)將其轉換成普通股股票的公司債券。可見，可轉換債券是一種混合債券，它既包含了普通債券的特征，也包含了權益特征。同時，它還具有相應于標的股票的衍生特征。
2.可轉換債券的特征
(1)可轉換債券是含有轉股權的特殊債券。在轉股前，它是一種公司債券，有規定的期限和利率，體現了公司和可轉債持有者之間的債權債務關系;轉股后，它變成了股票，可轉債持有者變成公司股東，體現所有權關系。
(2)可轉換債券有雙重選擇權。對于投資者來說，擁有轉股權，可自行選擇是否轉股，可轉換債券是一種較低債息收益和轉股權組合的證券;對于發行人來說，擁有提前贖回的權利，可自行選擇是否提前贖回，可轉換債券是一種較高債息成本(相比沒有贖回條款的債券而言)和提前贖回權組合的證券。
3.可轉換債券的基本要素
1.標的股票
標的股票一般是發行公司自己的普通股股票。
2017年基金從業《證券投資基金》考點(3)
貨幣市場基金的分析指標
1、收益分析。{短期指標}
日每萬份基金凈收益、最近7日年化收益率
從日每萬份基金凈收益指標來看，按日結轉份額的基金在及時增加基金份額的同時也將攤薄基金的日每萬份基金凈收益;同時，份額的及時結轉也加大了管理費計提的基礎，使日每萬份基金凈收益又可能進一步降低。
從7日年化收益率指標來看，按日結轉7日年化收益率相當于按復利計息，在總收益不變的情況下，其數值要高于按月結轉份額所計算的收益率。
2、風險分析
?組合平均剩余期限。貨幣市場基金投資組合中的平均剩余期限在每個交易日不得超過180天，有的基金規定90天。
一般來說，剩余期限越短，利率敏感性越低，收益率也可能較低。
?融資比例。
按照規定，除非發生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過20%。
?浮動利率債券投資情況。
貨幣市場基金可投資于剩余期限小于397天但剩余存續期限超過397天的浮動利率債券。
2017年基金從業《證券投資基金》考點(4)基金登記流程
T日，投資者的申購(認購)、贖回申請信息通過代銷機構網點傳送至代銷機構總部。由代銷機構總部將本代銷機構的申購(認購)、贖回申請信息匯總后統一傳送至登記機構。
登記機構于T+1日根據T日各代銷機構的申購(認購)、贖回申請數據及T日的基金份額凈值統一進行確認處理，并將確認的基金份額登記至投資者的賬戶，然后將確認后的申購(認購)、贖回數據信息下發至各代銷機構。各代銷機構再下發至各所屬網點。
同時，登記機構也將登記數據發送至基金托管人。
2017年基金從業《證券投資基金》考點(5)申購(認購)、贖回資金清算流程
投資者 代銷機構 代銷機構 登記機構 基金
資金 網點資金 資金清算 資金清算 托管銀行
賬戶 清算 總賬 賬戶 賬戶
資金的匯劃要落后于投資者的申購(認購)、贖回申請。
有關法規明確規定，基金管理人應當自收到投資者的申購(認購)、贖回申請之日起3個工作日內，對該申購(認購)、贖回的有效性進行確認。申購(認購)款應于5日內到達基金在銀行的存款賬戶，贖回款在7日內到達投資者資金賬戶。
我國各基金申購(認購)、贖回的資金和申購(認購)款一般在T+2日到達基金銀行存款賬戶，贖回款于T+3日內從基金銀行存款賬戶劃出。
貨幣市場基金：一般T+1日從基金銀行存款賬戶劃出，最快可在劃出當天到達投資者資金賬戶。
2017年基金從業《證券投資基金》考點(6)基金分類標準和分類介紹
1.根據法律形式分類
(1)契約型基金：依據基金合同設立的基金，我國目前的基金就是這種類型。
(2)公司型基金：依據公司法設立，美國的基金主要就是這種基金。
2.根據運作方式不同
(1)封閉式基金是指經基金份額總額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易所交易，份額持有人不得申請贖回基金
(2)開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定時間和場所申購或者贖回的基金
3.根據投資對象不同
(1)股票基金：基金資產80%以上投資于股票的為股票基金;
(2)債券基金：基金資產80%以上投資于債券的為債券基金;
(3)貨幣市場基金：以貨幣市場工具為投資對象;
(4)混合基金：根據證監會基金分類的標準，投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規定。
4.根據投資目標不同
(1)增長型基金：是指以追求資本增值為基本目標，較少考慮當期收入的基金，主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象。一般而言，增長型基金的風險大、收益高;
(2)收入型基金：是指以追求穩定的經常性收入為基本目標的基金，主要以大盤藍籌股、公司債、政府債券等穩定收益證券為投資對象。收入型基金的風險小、收益低;
(3)平衡型基金則是既注重資本增值又注重當期收入的一類基金。平衡型基金的風險、收益則介于增長型基金與收入型基金之間。
5.根據投資理念不同
(1)主動型基金：是一類力圖取得超越基準組合表現的基金;
(2)被動(指數)型基金：并不主動尋求取得超越市場的表現，而是試圖復制指數的表現。一般選取特定的指數作為跟蹤的對象，又被稱為指數基金。
6.根據募集方式不同
(1)公募基金特點：面向社會公眾公開發售基金份額和宣傳推廣，募集對象不固定;投資金額要求低，是一種小投資者參與;接受監管部門的嚴格監管。
(2)私募基金：采取非公開方式發行，面向特定投資者募集發售的基金。
7.資金來源和用途的不同
(1)在岸基金：是指在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金。易于監管
(2)離岸基金：是指一國的證券投資基金組織在他國發售基金份額，并將募集的資金投資于本國或第三國證券市場的證券投資基金。
8.特殊類型基金
(1)系列基金(傘形基金)：多個基金共用一個基金合同，子基金獨立運作但可以進行相互轉換;
特點：第一，簡化管理，降低成本;第二，強大的擴張功能
(2)基金中的基金：是指以其他證券投資基金為投資對象的基金。2014.8《公募基金運作
管理辦法》規定80%以上資產投資于其他基金份額的基金為基金中的基金;
(3)保本基金：是指通過一定的保本投資策略進行運作，同時引入保本保障機制，以保障持有人在保本周期到期時可以獲得投資本金的基金;
(4)交易型開放式指數基金：稱為交易所交易基金(ETF)，是一種交易所上市交易、基金份額可變的一種開放式基金;
ETF產生于加拿大，發展成熟于美國;一般采用被動式投資策略跟蹤某一標的的市場指數，具有指數基金的特點。
(5)上市開放式基金(LOF)是一種既可以在場外市場進行申購贖回，又可以在場內(交易所)進行交易和申贖的開放式基金。是我國本土化的創新，一般不會出現大幅折價交易的現象。
(6)QDII基金：在一國境內設立，經批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金。2007年我國推出了首批QDII基金。
(7)分級基金是指通過事先約定基金的風險收益分配，將基礎份額分為預期風險收益不同的子份額，并可將其中部分或全部份額上市交易的結構化證券投資基金。
2017年基金從業《證券投資基金》考點(7)
分級基金的分類
1、按運作方式分為封閉式分級基金與開放式分級基金，封閉式分級基金有3-5年存續期，到期轉為LOF基金，開放式分級基金永久存續;
2、按投資對象分為股票型、債券型、混合型分級基金;
3、按投資風格分為主動投資型與被動投資型分級基金;
4、按募集方式不同，可以分為合并募集和分開募集型分級基金;
5、按收益分配方式不同，可以分為簡單融資型與復雜融資型分級基金;簡單融資分級相當于B級份額向A級份額借款而獲得杠桿，我國目前多為簡單融資型分級基金;
6、按是否存在母基金分為存在母基金的分級基金和不存在母基金的分級基金
(1)全部股票型份基金基金和少量債券型分級基金存在母基金，(2)不存在母基金的分級基金存在特點：一是不然不采取份額配對轉換機制;二是披露的基礎份額凈值并不代表基金整體的投資收益情況，存在一定的失真。
7、按是否具有折算條款分為
(1)具有折算條款分級基金和不具有折算條款分級基金
(2)折算條款分為定期折算條款和不定期折算條款，(3)不定期折算是指基金份額凈值觸發下閥值或上閥值時折算
2017年基金從業《證券投資基金》考點(8)對基金公開募集的監管
(一)公開募集基金的注冊
1.注冊制度
(1)對于公開募集基金，監管機構不再進行實質性審核，而只是進行合規性審查并注冊。
(2)公開募集基金，包括向不特定對象募集資金、向特定對象募集資金累計超過200人，以及法律、行政法規規定的其他情形。
2.基金注冊的申請
注冊公開募集基金應提交的文件：
①申請報告;
②基金合同草案;
③基金托管協議草案;
④招募說明書草案;
⑤律師事務所出具的法律意見書;
⑥證監會規定提交的其他文件。
3.基金注冊的審查
證監會應當自受理公開募集基金的募集注冊申請之日起6個月內依照法律、行政法規及證監會的規定進行審查，做出注冊或者不予注冊的決定，并通知申請人;不予注冊的，應當
說明理由。
(二)公開募集基金的發售
1.基金的發售條件
①基金募集申請經注冊后，方可發售基金份額。
②基金份額的發售，由管理人或者其委托的基金銷售機構辦理。
③管理人應當在基金份額發售的3目前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件。這些文件應當真實、準確、完整。
④對基金募集所進行的宣傳推介活動，應當符合有關法律、行政法規的規定，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏等法律規定的公開披露基金信息禁止行為。
2.基金的募集期限
(1)管理人應當自收到準予注冊文件之日起6個月內進行基金募集。
(2)基金募集不得超過證監會準予注冊的基金募集期限。基金募集期限自基金份額發售之日起計算。
3.基金的備案
(1)基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達到準予注冊規模的80%以上，(2)開放式基金募集的基金份額總額超過準予注冊的最低募集份額總額，并且基金份額持有人人數符合證監會規定的，(3)管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起10日內，向證監會提交驗資報告，辦理基金備案手續，并予以公告。
(4)基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何人不得動用。
4.募集基金失敗時管理人的責任
①以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用;
②在基金募集期限屆滿后30日內返還投資人已交納的款項，并加計銀行同期存款利息。
2017年基金從業《證券投資基金》考點(9)對公開募集基金銷售活動的監管
(一)基金銷售適用性監管
1.基金銷售機構在銷售基金和相關產品的過程中，應當堅持投資人利益優先原則，注重根據
投資人的風險承受能力銷售不同風險等級的產品，把合適的產品銷售給合適的基金投資人。
2.基金銷售適用性管理制度包括：
①對管理人進行審慎調查的方式和方法;
②對基金產品的風險等級進行設置、對基金產品進行風險評價的方式和方法;
③對基金投資人風險承受能力進行調查和評價的方式和方法;
④對基金產品和基金投資人進行匹配的方法。
(二)對基金宣傳推介材料的監管
1.基金宣傳推介材料包括：
①公開出版資料;
②宣傳單、手冊、信函、傳真、非指定信息披露媒體上刊發的與基金銷售相關的公告等面向公眾的宣傳資料;
③海報、戶外廣告;
④電視、電影、廣播、互聯網資料、公共網站鏈接廣告、短信及其他音像、通信資料;
⑤證監會規定的其他材料。
2.管理人的基金宣傳推介材料，應當事先經管理人負責基金銷售業務的高級管理人員和督察長檢查，出具合規意見書，并自向公眾分發或者發布之日起5個工作日內報主要經營活動所在地證監會派出機構備案。
3.制作基金宣傳推介材料的基金銷售機構應當對其內容負責，保證其內容的合規性，并確保向公眾分發、公布的材料與備案的材料一致。
4.基金宣傳推介材料禁止的情形：
①虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;
②預測基金的證券投資業績;
③違規承諾收益或者承擔損失;
④詆毀其他管理人、托管人或者基金銷售機構，或者其他管理人募集或者管理的基金;
⑤夸大或者片面宣傳基金，違規使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風險等可能使投資人認為沒有風險的或者片面強調集中營銷時間限制的表述;
⑥登載單位或者個人的推薦性文字;
⑦證監會規定的其他情形。
5.基金宣傳推介材料應當含有明確、醒目的風險提示和警示性文字，以提醒投資人注意投資風險，仔細閱讀基金合同和基金招募說明書，了解基金的具體情況。
(三)對基金銷售費用的監管
1.基金銷售機構可以按約定向投資人收取認購費、申購費、贖回費、轉換費和銷售服務費等費用。
2.基金銷售機構為基金投資人提供增值服務的，可以向基金投資人收取增值服務費。
2017年基金從業《證券投資基金》考點(10)國家風險主權評級
國家風險主權評級
國際風險是指經濟主體在與非本國居民進行國際經貿與金融往來時，由于別國經濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的風險。國家風險不僅包括一個國家政府未能履行其債務所導致的風險(主權風險)，也包括主權國家以直接或間接方式影響債務人履行償債義務的能力和意愿。對國家風險的計量可以通過主權評級來實現。
主權評級指各國直接或間接影響債務人履行其對外償付義務的能力和意愿的測試與排名。目前，比較通用的主權評級模型是由經濟學家坎托和帕克(Cantor & Packer，1996)提出的，CP模型回歸了標準普爾和穆迪賦予的主權風險評級，利用49個國家的橫截面數據，測量出主權風險評級中作為決定因素的8個變量：
①人均收入：人均GNP(千美元)。
②GDP增長：年均實際GDP增長(%)。
③通貨膨脹：年均消費價格通脹率(%)。
④財政平衡：相對于GDP的中央財政年均盈余(%)。
⑤外部平衡：相對于GDP的資本項目年均順差(%)。
⑥外債：相對于出口的外幣債務(%)。
⑦經濟發展指標：IMF的工業化國家分類(1=工業化;0=非工業化)。
⑧違約史指標：1970年以來的外幣債務違約(1=違約;0=未違約)。
朱特勒和麥卡錫(Juttner & McCarthy，2000)對上述CP模型適用亞洲金融危機之后的新興市場國家主權評級的情況進行了分析，增加了下述5個變量，并運用回歸分析對CP模型進行了擴展：
⑨利差變量：某國和美國相同期限的政府債務之間的利率差。
⑩金融部門潛在問題資產占GDP的百分比。
?金融系統因政府而產生的或有負債與GDP之比。
?私人部門信貸增長的變化率(用對GDP的百分率表示)。
?實際匯率變量(用購買力平價作為均衡基點)。
與其他信用風險評級/評分相比，主權風險評級需要的經驗判斷，與其說它是一門精確的科學，不如說它是一門蘊含著不可預見性的藝術
國家風險主權評級
國家風險主權評級
國際風險是指經濟主體在與非本國居民進行國際經貿與金融往來時，由于別國經濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的風險。國家風險不僅包括一個國家政府未能履行其債務所導致的風險(主權風險)，也包括主權國家以直接或間接方式影響債務人履行償債義務的能力和意愿。對國家風險的計量可以通過主權評級來實現。
主權評級指各國直接或間接影響債務人履行其對外償付義務的能力和意愿的測試與排名。目前，比較通用的主權評級模型是由經濟學家坎托和帕克(Cantor & Packer，1996)提出的，CP模型回歸了標準普爾和穆迪賦予的主權風險評級，利用49個國家的橫截面數據，測量出主權風險評級中作為決定因素的8個變量：
①人均收入：人均GNP(千美元)。
②GDP增長：年均實際GDP增長(%)。
③通貨膨脹：年均消費價格通脹率(%)。
④財政平衡：相對于GDP的中央財政年均盈余(%)。
⑤外部平衡：相對于GDP的資本項目年均順差(%)。
⑥外債：相對于出口的外幣債務(%)。
⑦經濟發展指標：IMF的工業化國家分類(1=工業化;0=非工業化)。
⑧違約史指標：1970年以來的外幣債務違約(1=違約;0=未違約)。
朱特勒和麥卡錫(Juttner & McCarthy，2000)對上述CP模型適用亞洲金融危機之后的新興市場國家主權評級的情況進行了分析，增加了下述5個變量，并運用回歸分析對CP模型進行了擴展：
⑨利差變量：某國和美國相同期限的政府債務之間的利率差。
⑩金融部門潛在問題資產占GDP的百分比。
?金融系統因政府而產生的或有負債與GDP之比。
?私人部門信貸增長的變化率(用對GDP的百分率表示)。
?實際匯率變量(用購買力平價作為均衡基點)。
與其他信用風險評級/評分相比，主權風險評級需要的經驗判斷，與其說它是一門精確的科學，不如說它是一門蘊含著不可預見性的藝術 2017年基金從業《證券投資基金》考點(11)信用風險組合模型
根據原理上的差異，信用風險組合模型可以分為兩類
l 解析模型。通過一些簡化假設，對信貸資產組合給出一個“準確”的解。解析模型能夠快速得到結果，但缺點是需要建立在對違約風險因素諸多苛刻的假定基礎上。
l 仿真模型。用大量仿真試驗(情景模擬)所產生的經驗分布來近似代替真實分布。仿真模型具有很大的靈活性，但是對信息系統的計算能力要求很高。
(1)CreditMetrics模型
CreditMetrics模型本質上是一個VaR模型，目的是為了計算出在一定的置信水平下，一個信用資產組合在持有期限內可能發生的最大損失。CreditMetrics模型的創新之處正是在于解決了計算非交易性資產組合VaR這一難題。
①信用風險取決于債務人的信用狀況，爾債務人的信用狀況則用信用等級表示。
②信用工具(包括貸款、私募債券等)的市場價值取決于借款人的信用等級，即不同信用等級的信用工具有不同的市場價值，因此，信用等級的變化會帶來信用工具價值的相應變化。
③CreditMetrics模型的一個基本特點就是從資產組合而并不是單一資產的角度來看待信用風險。
④由于CreditMetrics模型將單一的信用工具放入資產組合中衡量其對整個組合風險狀況的作用，而不是孤立地衡量某一信用工具自身的風險，因而，該模型使用了信用工具邊際風險貢獻(Marginal Risk Contribution)這樣的概念來反映單一信用工具對整個組合風險狀況的作用。邊際風險貢獻是指因增加某一信用工具在組合中的持有量而增加的整個組合的風險。
【單選】CreditMetrics模型使用了()這一概念來反映單一信用工具對真個組合風險狀況的作用。
A.秩相關系數
B.連接函數
C.信用工具邊際風險貢獻
D.違約概率
答案：C
2017年基金從業《證券投資基金》考點(12)基金銷售費用規范
一、基金銷售費用原則性規范
基金管理人應當依據有關法律法規及《開放式證券投資基金銷售費用管理規定》，設定科學合理、簡單清晰的基金銷售費用結構和費率水平，不斷完善基金悄售信息披露，防止不正當競爭。
基金管理人應當在基金合同、招募說明書或者公告中載明收取銷售費用的項目、條件和方式，在招募說明書或者公告中載明費率標準及費用計算方法。
基金悄售機構應當依據有關法律法規及《開放式證券投資基金悄售費用管理規定》，建立健全對基金悄售費用的監督和控制機制，持續提高片基金投資人的服務質量，保證公平、有序、規范地開展基金銷售業務。
二、基金銷售費用結構和費率水平
(一)悄售費用結構
基金峭售費用包括基金的申購(認購)費、贖回費和銷售服務費。基金管理人發售基金份額、募集基金，可以收取認購費。基金管理人辦理基金份額的申購，可以收取申購費。
(二)銷售費率水平
基金管理人應當在基金合同、招募說明書中約定按照以下費用標準收取贖回費：
收取銷售服務費的，對持續持有期少于30日的投資人收取不低于0.50%的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產。
基金銷售機構可以對基金悄售費用實行一定的優惠。
三、基金銷售費用其他規范
基金銷售機構應當依據相關法律法規的要求，完善內部控制制度和業務執行系統，健全內部監督和反饋系統，加強后臺管理系統對費率的合規控制，強化對分支機構基金銷售費用的統一管理和監督。
基金銷售機構在基金悄售活動中，不得有下列行為：①在簽訂銷售協議或銷售基金的活動中進行商業賄賂;②以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平;③未經公告擅自變更向基金投資人的收費項目或收費標準，或通過先收后返、財務處理等方式變相降低收費標準;④采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金;⑥其他違反法律、行政法規的規定，擾亂行業競爭秩序的行為。
2017年基金從業《證券投資基金》考點(13)基金銷售適用性
一、基金銷售適用性的指導原則和管理制度(重點)
基金銷售機構在實施基金銷售適用性的過程中應當遵循以下原則：
①投資人利益優先原則。
②全面性原則。
③客觀性原則。
④及時性原則。
基金銷售機構建立基金銷售適用性管理制度，應當至少包括以下內容：對基金管理人進行審慎調查的方式和方法;對基金產品的風險等級進行設置，對基金產品進行風險評價的方式或方法;對基金投資人風險承受能力進行調查和評價的方式和方法;對基金產品和基金投資人進行匹配的方法。
二、基金銷售渠道審慎調查
基金銷售渠道審慎調查既包括基金代悄機構對基金管理人的審慎調查，也包括基金管理人對基金代銷機構的審慎調查。
三、基金產品風險評價(重點)
對基金產品的風險評價，可以由基金銷售機構的特定部門完成，也可以由第三方的基金評級與評價機構提供。
基金產品風險評價以基金產品的風險等級來具體反映，基金產品風險應當至少包括以下三個等級：低風險等級，中風險等級，高風險等級。
基金產品風險評價應當至少依據以下四個因素：一是基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例，二是基金的歷史規模和持倉比例，三是基金的過往業績及基金凈值的歷史波動程度，四是基金成立以來有無違規行為發生。
四、基金投資人風險承受能力調查和評價
基金投資人評價應以基金投資人的風險承受能力類型來具體反映，應當至少包括以下三個類型：保守型、穩健型、積極型。
應當從調查結果中至少了解到基金投資人的以下情況：目的，投資期限，投資經驗，財務狀況，短期風險承受水平，長期風險承受水平。
2017年基金從業《證券投資基金》考點(14)基金銷售適用性的實施保障
基金銷售機構總部應當負責制定與基金銷售適用性相關的制度和程序，建立銷售的基金產品池，在悄售業務信息、管理平臺中建設并維護與基金銷售適用性相關的功能模塊。基金銷售機構分支機構應當在總部的指導和管理下實施與基金銷售適用性相關的制度和程序。基金銷售機構應當就基金銷售適用性的理論和實踐對基金銷售人員實行專題培訓。
基金銷售信息管理
一、基金悄售業務信息管理
(一)前臺業務系統
(二)自助式前臺系統
(三)后臺管理系統
二、基金客戶信息的內容與保管要求
(一)基金客戶信息的內容
(二)基金經營機構客戶信息管理保密要求
(三)基金經營機構客戶信息保存期限有關規定
三、基金銷售機構中的渠道信息管理
(一)基金銷售機構賬戶信.息管理
(二)基金銷售機構風險評估信息管理
2017年基金從業《證券投資基金》考點(15)基金宣傳推介材料規范
一、宣傳推介材料的范圍
二、宣傳推介材料審批報備流程
(一)報送內容
(二)報送形式
(三)報送流程
三、宣傳推介材料的原則性要求
制作基金宣傳推介材料的基金悄售機構應當對其內容負責，保證其內容的合規性，并確保向公眾分發、公布的材料與備案的材料一致。
基金管理公司和基金代悄機構應當在基金宣傳推介材料中加強對投資人的教育和引導，積極培養投資人的長期投資理念，注重對行業公信力及公司品牌、形象的宣傳，避免利用通過大比例分紅等降低基金單位凈值來吸引基金投資人購買基金的營悄手段，或對有悖基金合同約定的暫停、打開申購等營悄手段進行宣傳。
四、宣傳推介材料的禁止性規定
基金宣傳推介材料不得有下列情形：
(l)虛假記載、誤導性陳迷或者重大遺漏。
(2)預測基金的投資業績。
(3)違規承諾收益或者承擔損失。
(4)低毀其他基金管理人、基金托管人或者基金稍售機構，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。
(5)夸大或者片面宣傳基金，違規使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風險等可能使投資人認為沒有風險的或者片面強調集中營悄時間限制的表述。
(6)登載單位或者個人的推薦性文字。
(7)基金宣傳材料所使用的語言表述應當準確清晰，應當特別注意：①在缺乏足夠證據支持的情況下，不得使用“業績穩健”“業績優良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最強”“唯一”等表述;②不得使用“坐享財富增長”“安心享受成長”“盡享牛市”等易使基金投資人忽視風險的表述;③不得使用“欲購從速”“申購良機”等片面強調集中營悄時間限制的表述;④不得使用“凈值歸一”等誤導基金投資人的表述。
五、宣傳推介材料業績登載規范
基金宣傳推介制料登載過往業績的，應當符合以下要求：
(1)基金合同生效6個月以上但不滿1年的，應當登載從合同生效之日起計算的業績。
(2)基金合同生效1年以上但不滿10年的，應當登載自合生效當年開始所有完整會計的業績，的，還應當登載當年上半的業績宣傳推介材料公布日在下半年。
(3)基金合同生效10年以上的，應當登載最近10個完整會計的業績。
(4)業績登載期間基金合同中投資目標、投資范圍和投資策略發生改變的，應當予以特別說明。
六、宣傳推介材料的其他規范
基金宣傳推介材料附有統計圖表的，應當清晰、準確。
七、宣傳推介材料違規情形和監管處罰
(一)基金管理公司或基金代銷機構使用基金宣傳推介材料的違規情形
(l)未履行報送手續。
(2)基金宣傳推介材料和上報的材料不一致。
(3)基金宣傳推介材料違反《證券投資基金銷售管理辦法》及其他情形。
(二)行政監管處罰措施
八、風險提示函的必備內容
證券投資基金是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風險。
2017年基金從業《證券投資基金》考點(15)基金銷售機構人員行為規范
一、基金銷售人員的資格管理
1.負責基金銷售業務的管理人員應取得基金從業資格。
2.證券公司總部及營業網點，商業銀行總行、各級分行及營業網點，專業基金銷售機構和證券投資咨詢機構總部及營業網點從事基金宣傳推介、基金理財業務咨詢等人員應取得基金銷售業務資格。
3.從業人員需由所在機構進行執業注冊登記，未經基金管理人或者基金銷售機構聘任，任何人員不得從事基金銷售活動。
二、基金銷售機構人員管理和培訓
第一，基金銷售機構應完善銷售人員招聘程序，明確資格條件，審慎考察應聘人員。
第二，基金銷售機構應建立員工培訓制度，通過培訓、考試等方式，確保員工理解和掌
握相關法律法規和規章制度。員工培訓應符合基金行業自律機構的相關要求，培訓情況應記錄并存檔。
第三，基金銷售機構應加強對銷售人員的日常管理，建立管理檔案，對銷售人員行為、誠信、獎懲等情況進行記錄。
第四，基金銷售機構應建立科學合理的銷售績效評價體系，健全激勵、約束機制。第五，基金銷售機構對于通過基金業協會資質考核并獲得基金銷售資格的基金銷售人員，統一辦理執業注冊、后續培訓和執業年檢。第六，基金銷售機構對于所屬已獲得基金銷售資格的從業人員，組織與基金銷售相關的
職業培訓。第七，基金銷售機構對基金銷售人員的銷售行為、流動情況、獲取從業資質和業務培訓等進行日常管理，建立健全基金銷售人員管理檔案，登記基金銷售人員的基本資料和培訓情況等。
第八，基金銷售機構應通過網絡或其他方式向社會公示本機構所屬的取得基金銷售從業資質的人員信息。
三、基金銷售機構人員行為規范
(一)基金銷售人員基本行為規范
1.基金銷售人員在與投資者交往中應熱情誠懇，穩重大方，語言和行為舉止文明禮貌。
2.基金銷售人員在向投資者推介基金時應首先自我介紹并出示基金銷售人員身份證明及從業資格證明。
3.基金銷售人員在向投資者推介基金時應征得投資者的同意，如投資者不愿或不便接受推介，基金銷售人員應尊重投資者的意愿。
4.基金銷售人員在向投資者進行基金宣傳推介和銷售服務時，應公平對待投資者。
5.基金銷售人員對其所在機構和基金產品進行宣傳應符合中國證監會和其他部門的相關規定。
6.基金銷售人員分發或公布的基金宣傳推介材料應為基金管理公司或基金代銷機構統一制作的材料。
7.基金銷售人員應根據投資者的目標和風險承受能力推薦基金品種，并客觀介紹基金的風險收益特征，明確提示投資者注意投資基金的風險。
8.基金銷售人員在為投資者辦理基金開戶手續時，應嚴格遵守《證券投資基金銷售機構內部控制指導意見》的有關規定，并注意如下事項：
①有效識別投資者身份;
②向投資者提供“投資****益須知”;
③向投資者介紹基金銷售業務流程、收費標準及方式、投訴渠道等;
④了解投資者的投資目標、風險承受能力、投資期限和流動性要求。
9.基金銷售人員應當積極為投資者提供售后服務，回訪投資者，解答投資者的疑問。
10.基金銷售人員應當耐心傾聽投資者的意見、建議和要求，并根據投資者的合理意見改進工作，如有需要應立即向所在機構報告。
11.基金銷售人員應當自覺避免其個人及其所在機構的利益與投資者的利益沖突，當無法避免時，應當確保投資者的利益優先。
(二)基金銷售人員禁止性規范
1.不得進行虛假或誤導性陳述，或者出現重大遺漏。
2.不得片面夸大過往業績，也不得預測所推介基金的未來業績。
3.基金銷售人員應向投資者表明，所推介基金的過往業績并不預示其未來表現，同一基金管理人管理的其他基金的業績并不構成所推介基金業績表現的保證。
4.基金銷售人員應當引導投資者到經監管部門核準的合法渠道辦理業務手續，不得接受投資者的現金，不得以個人名義接受投資者的款項。
5.基金銷售人員不得擅自更改投資者的交易指令，無正當理由不得拒絕投資者的交易要求。
6.基金銷售人員不得泄露投資者買賣、持有基金份額的信息及其他相關信息。
7.基金銷售人員不得收取其他額外費用，也不得對不同投資者違規收取不同費率的費用。
8.基金銷售人員從事基金銷售活動的其他禁止性情形包括：
(1)在銷售活動中為自己或他人牟取不正當利益。
(2)違規向他人提供基金未公開的信息。
(3)詆毀其他基金、銷售機構或銷售人員。
(4)散布虛假信息，擾亂市場秩序。
(5)同意或默許他人以其本人或所在機構的名義從事基金銷售業務。
(6)違規接受投資者全權委托，直接代理客戶進行基金認購、申購、贖回等交易。
(7)違規對投資者做出盈虧承諾，或與投資者以口頭或書面形式約定利益分成或虧損分擔。
(8)承諾利用基金資產進行利益輸送。
(9)以賬外暗中給予他人財物或利益或接受他人給予的財物或利益等形式進行商業賄賂。
(10)挪用投資者的交易資金或基金份額。
(11)從事其他任何可能有損其所在機構和基金業聲譽的行為。
第四篇：貴州2015年證券從業資格證《證券市場》：基金投資限制考試試題
貴州2015年證券從業資格證《證券市場》：基金投資限制
考試試題
一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）
1、根據相關的要求，單個集合資產管理計劃投資于本公司、資產托管機構及與本公司、資產托管機構有關聯方關系的公司發行的證券的資金，不得超過該集合資產管理計劃資產凈值的__。A．1% B．3% C．5% D．10%
2、作為發起人的企業法人或具有法人資格的事業單位和社會團體，在認購股份時，可以用貨幣出資，也可以__。A．用經過評估后的其他形式資產出資 B．由國家授權 C．由行政劃撥 D．用信譽擔保
3、在折算率公布的方法上，上海證券交易所定于每季度__營業日公布下季度各現券品種折算標準券的比率。A．第一個 B．中間一個 C．倒數第二個 D．最后一個
4、發行公司債券，自中國證監會核準發行之日起，公司應在______個月內首期發行，剩余數量應當在______個月內發行完畢。超過核準文件限定的時效未發行的，須重新經中國證監會核準后方可發行。__ A．3 6 B．3 12 C．6 12 D．6 24
5、設立公司應當申請名稱預先核準，預先核準的公司名稱保留期為__個月。A．3 B．4 C．5 D．6
6、市盈率的計算公式為__ A．每股價格乘以每股收益 B．每股收益加上每股價格 C．每股價格除以每股收益 D．每股收益除以每股價格
7、小型資本股票回報率和大型資本股票回報率相比__。A．更低 B．一樣 C．更高
D．二者的回報率沒有可比性
8、被重組方重組前一個會計末的資產總額或前一個會計的營業收入或利潤總額達到或超過重組前發行人相應項目100%的，（）。A．發行人重組完成后就可以申請發行
B．保薦機構和發行人律師應將被重組方納入盡職調查范圍并發表相關意見 C．發行人重組運行后三年內不得申請發行
D．發行人重組后運行一個會計后方可申請發行
9、根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號——招股說明書》的規定，在招股說明書中，發行人應披露發行當年及未來（）年內的發展計劃。A．1 B．2 C．3 D．5
10、資產評估報告__。A．僅有正文部分
B．包括正文和附件兩部分 C．包括正文、附件和法律意見 D．包括正文和確認文件
11、在招股說明書中，發行人應披露__關聯交易對其財務狀況和經營成果的影響。A．近1年 B．近18個月 C．近2年 D．近3年
12、發行人應披露擁有的特許經營權的情況，除了以下（）以外，其他都包括。A．特許經營權的取得 B．特許經營權的期限
C．對發行人持續生產經營的影響 D．主要經營模式
13、下列不屬于部門規章的是__。A．《上市公司收購管理辦法》 B．《上市公司證券發行管理辦法》 C．《證券發行與承銷管理辦法》 D．《證券法》
14、證券登記結算公司按照業務規則收取的各類結算資金和證券，必須存放于__，只能按業務規則用于已成交的證券交易的清算、交收，不得被強制執行。A．專門的清算交收賬戶 B．商業銀行
C．專門的銀行托管賬戶 D．證券交易所
15、全國銀行間市場質押式逆回購方的義務不包括__。A．按合同約定，及時發送內容完整的回購結算指令及相關的確認指令 B．在首次交割日，按合同約定的首次資金清算額支付款項 C．按合同約定及時發送內容完整的回購結算指令
D．在到期交割日，按合同約定的券種和數量返還用于質押的債券
16、__定期評估基金行業的估值原則和程序，并對活躍市場上沒有市價的投資品種、不存在活躍市場的投資品種提出具體估值意見。A．基金管理公司 B．托管銀行
C．基金估值工作小組 D．基金注冊登記機構
17、國有資產折股時，如果凈資產未全部折股，其差額部分應計入__。A．公司負債 B．任意公積金 C．盈余公積金 D．資本公積金
18、下列各項中，不屬于滬深300行業指數系列的是__。A．滬深300金融地產指數 B．滬深300電信業務指數 C．滬深300醫藥衛生指數 D．滬深300消費指數
19、上海證券交易所的分類股價指數包括__五大類。A．工業、商業、地產業、公用事業和綜合 B．工業、商業、金融業、公用事業和綜合 C．工業、商業、地產業、運輸業和綜合
D．工業、商業、地產業、公用事業、運輸業
20、某證券公司承銷發行股票，應當按承擔包銷義務的承銷金額的__計算風險準備。A．20% B．10% C．5% D．2% 21、1879年，英國公布（），使投資基金脫離了原來的契約形態，發展成為股份有限公司式的組織形式。A．《股份有限公司法》 B．《投資基金管理辦法》 C．《投資顧問法》 D．《投資公司法》
22、艾略特波浪理論的數學基礎來自__。A．周期理論 B．黃金分割數 C．時間數列
D．斐波那奇數列
23、某股上升行情中，KD指標的快線傾斜度趨于平緩，出現這種情況，則股價__。A．需要調整
B．要看慢線的位置
C．是短期轉勢的警告信號 D．不說明問題
24、信用公司債的發行人實際上是將__作為擔保。A．房屋 B．土地 C．公司信譽 D．第三者保證
25、允許權證持有人以特定的價格即固定匯率，將一種貨幣兌換成另一種貨幣的債券是__。
A．附黃金權證債券 B．附債務權證債券 C．附貨幣權證債券 D．附權益權證債券
二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）
1、對我國證券投資基金的敘述正確的是__。
A．《證券投資基金管理暫行辦法》以法律形式確認了基金業在資本市場及社會主義市場經濟中的地位和作用
B．封閉式基金一直是我國基金設立的主流形式
C．1998年3月，兩只封閉式基金-基金金泰、基金開元設立，分別由國泰基金管理公司和大成基金管理公司管理
D．到2009年年底，已有30多只封閉式基金轉為開放式基金
2、募集資金運用調查包括__。A．歷次募集資金使用情況 B．本次募集資金使用情況
C．募集資金投向產生的關聯交易 D．募集資金投向與未來發展目標
3、關于證券發行注冊制，下列說法不正確的是__。
A．實行證券發行注冊制可以向投資者提供證券發行的有關資料，并保證發行的證券資質優良、價格適當
B．要求發行人提供關于證券發行本身以及同證券發行有關的一切信息
C．發行人不僅要完全公開有關信息，不得有重大遺漏，并且要對所提供信息的真實性、完整性和可靠性承擔法律責任
D．發行人只要充分披露了有關信息，在注冊申報后的規定時間內未被證券監管機構拒絕注冊，即可進行證券發行，無須再經過批準
4、下列不屬于《證券投資基金法》規定的巨額贖回的是__。
A．開放式證券投資基金單個開放日，基金凈值贖回申請超過基金總份額的10% B．單筆贖回單位超過1億 C．當日累計贖回單位超過2億
D．開放式證券投資基金連續7個開放日，只有贖回清單，沒有申購清單
5、以下關于契約型基金的表述，正確的是__。A．基金份額持有人大會是基金的最高權力機構 B．基金董事會是基金的最高權力機構 C．基金依據基金契約或合同而設立 D．基金依據托管協議而設立
6、__是接受受托機構委托，負責保管信托財產賬戶資金的機構。A．受托機構 B．信托 C．銀行
D．資金保管機構
7、發行人最近1年及1期內收購兼并其他企業資產(或股權)，且被收購企業資產總額或營業收入或凈利潤超過收購前發行人相應項目__的，應披露被收購企業收購前一年利潤表。A．20%(含)B．20%(不含)C．30%(含)D．30%(不含)
8、根據規定，證券公司申請開立多個自營賬戶的，不得超過按照證券公司每__萬元注冊資本開立一個證券賬戶的標準計算證券公司開立的賬戶數。A．100 B．500 C．1000 D．5000
9、債券回購業務中參與者的下列行為中屬于違規的是__。A．擅自從事借券、租券等融券業務 B．擅自交易未經批準上市債券 C．制造并提供虛假資料和交易信息
D．操縱債券交易價格，或制作債券虛假價格
10、根據規定，證券營業部自有資金和客戶交易結算資金之間的往來結算事項只能通過__來進行結轉。A．存放銀行資金 B．直接轉劃
C．存放交易所資金 D．存放公司資金
11、中國證監會與中華人民共和國司法部于2007年3月9日發布了《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》(下文簡稱《辦法》)下列說法正確的是__。A．《辦法》的調整范圍是，律師事務所及其指派的律師從事證券法律業務 B．《辦法》規定，律師事務所從事證券法律業務，可以為上市公司的收購、重大資產重組及股份回購出具法律意見
C．《辦法》規定，律師事務所應當建立健全風險控制制度，加強對律師從事證券法律業務的管理，提高律師證券法律業務水平
D．《辦法》規定，律師被吊銷執業證書的，5年之內不得再從事證券法律業務
12、股票價格指數期貨的出現主要是為了規避__。A．違約風險 B．市場風險 C．系統性風險 D．非系統性風險 13、2006年實施的新《中華人民共和國證券法》對證券公司的業務范圍有所擴充，即在證券經紀、承銷、自營等傳統業務之外，允許證券公司開展__。A．證券投資咨詢
B．與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問 C．證券資產管理 D．保薦業務
14、公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任期期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的（）。A．20% B．25% C．30% D．35%
15、融資保證金比例是指客戶融資買入時交付的保證金與融資交易金額的比例，計算公式為（）。A．A B．B C．C D．D
16、政府債券可分為__。A．中央政府債券 B．政府保證債券
C．地方政府保證債券 D．地方政府債券
17、中小企業板上市公司因報告審計結果顯示公司對外擔保余額(合并報表范圍內的公司除外)超過1億元且占公司凈資產值的100%以上而被深圳證券交易所暫停其股票上市后，公司首個中期報告審計結果顯示公司對外擔保余額(合并報表范圍內的公司除外)不超過5000萬元或占公司凈資產值的__以下，可以向深圳證券交易所提出恢復上市申請。A．50% B．60% C．80% D．100%
18、關于國家股，下列說法正確的有__。
A．國家股是指有權代表國家投資的部門或機構，以國有資產向公司投資形成的股份，但不包括公司現有國有資產折算成的股份 B．國家對新組建的股份公司進行投資構成國家股
C．國家股由國務院授權的部門或機構持有，或根據國務院決定，由地方人民政府授權的部門或機構持有
D．國家股以國有資產折價入股的，須按國務院及國有資產管理部門的有關規定辦理資產評估、確認、驗證等手續
19、發行人應針對不同的發行方式，披露預計發行上市的重要日期，主要包括（）。A．詢價推介時間 B．定價公告刊登日期 C．申購日期和繳款日期 D．股票上市日期
20、下列各項中，屬于證券投資基金的運作費用的有__。A．交易傭金 B．證管費 C．上市年費 D．信息披露費
21、下列基金類別中，__的管理費率最高。A．證券衍生工具基金 B．貨幣市場基金 C．股票基金 D．債券基金
22、基金產品的設計思路與流程中屬于對內部條件的考察的流程是（）。A．要確定目標客戶，了解他們的風險收益偏好
B．要選擇與目標客戶風險收益偏好相適應的金融工具及其組合 C．要考慮相關法律、法規的約束
D．要考慮基金管理人自身的管理水平
23、在證券經紀關系中，證券經紀商是（）。A．委托人 B．受托人 C．授權人 D．代理人
24、股票及其他有價證券的理論價格是根據__。A．現值理論 B．預期理論
C．合理收益理論 D．流動性理論
25、近年來，全球各主要市場均開設了__交易，使開放式基金也可以在交易所市場掛牌交易。A．指數基金
B．衍生證券投資基金 C．交易所交易基金 D．上市型開放式基金
第五篇：黑龍江證券從業資格考試：證券投資基金概述試題
黑龍江證券從業資格考試：證券投資基金概述試題
一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）
1、（）是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。A．基金資產估值 B．基金資產總值 C．基金資產凈值 D．基金份額凈值
2、外資股招股的說明書的制作在采用向一定的機構投資者或專業投資者進行配售的方式發行外資股時，發行人和承銷商一般需要準備（）。A．信息備忘錄 B．招股章程
C．適合配售或私募的信息備忘錄和符合外資股上市地要求的招股章程 D．招股說明書概要
3、證券公司投資于業績優良、成長性高、流動性強的股票等權益類證券以及股票型證券投資基金資產，不得超過該計劃資產凈值的__。A．10% B．20% C．30% D．35%
4、中小企業板上市公司出現下列情形之一的，深圳證券交易所對其股票交易實行終止上市：因連續20個交易日，公司股票每日收盤價均低于每股面值而被實行退市風險警示，在被實行退市風險警示后90個交易日內，沒有出現連續__個交易日公司股票每日收盤價均高于每股面值。A．40 B．30 C．20 D．10
5、下列四個關于時間優先原則的陳述句中，__是正確的。A．同一時點申報，按價格大小順序決定優先順序 B．同價位申報，按申報時序決定優先順序
C．無論價位是否相同，均按申報時序決定優先順序
D．無論申報方式如何，均以證券經紀商接到書面憑證的順序決定申報時序
6、將使過熱的經濟受到控制，證券市場將走弱的是__ A．緊縮性財政政策 B．擴張性財政政策 C．中性財政政策 D．彈性財政政策
7、有權與普通股東一起參與本期剩余盈利分配的優先股票是__。A．可轉換優先股票 B．不可轉換優先股票 C．參與優先股票 D．非參與優先股票
8、屬于體現基金信息披露形式性原則的是__。A．公平披露 B．準確性 C．規范性 D．及時性
9、股份有限公司向社會公開募集的，須經__核準。A．國務院 B．國家體改委 C．省級人民政府 D．中國證監會
10、公司以應付票據等債務憑證作為股息，稱之為__。A．股票股息 B．財產股息 C．負債股息 D．建業股息
11、發行人按規定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期支付本金和利息時，應提前（）個工作日報（）備案。A．3；中國人民銀行 B．5；中國人民銀行 C．7；財政部 D．10；財政部
12、擬發行公司在發審會后至招股說明書或招股意向書刊登日之前發生重大事項的，應于該事項發生后（），并對招股說明書或招股意向書作出修改或進行補充披露，保薦人及相關專業中介機構應對重大事項發表專業意見。A．2個工作日內向證券交易所書面說明 B．3個工作日內向中國證監會書面說明 C．3個工作日內向證券交易所書面說明 D．2個工作日內向中國證監會書面說明
13、債券具有票面價值，代表了一定的財產價值，是一種__。A．真實資本 B．虛擬資本
C．財產直接支配權 D．實物直接支配權
14、在期貨的套期保值操作中，如果選用替代合約而不是恰好匹配的期貨合約，則并不能完全鎖定未來現金流，由此帶來的風險稱為__。A．信用風險 B．市場風險 C．系統風險 D．基差風險
15、董事會每年應至少召開__次定期會議。A．1 B．3 C．2 D．4
16、根據上海證券交易所的規定，A股機構投資者的開戶費用為__。A．40元/戶 B．100元/戶 C．400元/戶 D．免開戶費
17、全國銀行間同業拆借中心的證券回購券種不包括__。A．企業債 B．融資券
C．特種金融債 D．國債
18、如果注冊會計師在審計過程中，由于審計范圍受到委托人、被審計單位或客觀環境的嚴重限制，不能獲取必要的審計證據，以致無法對會計報表整體發表審計意見時，應當出具__的審計報告。A．保留意見 B．否定意見 C．無保留意見 D．拒絕表示意見
19、從處理方式來看，證券公司都以__為對手辦理清算與交收。A．證監會
B．證券登記結算公司 C．另一證券公司 D．上市公司
20、外匯期貨交易自1972年在__所屬的國際貨幣市場(IMM)率先推出后得到了迅速發展。A．紐約交易所 B．歐洲交易所
C．芝加哥商業交易所
D．倫敦國際金融期權貨交易所
21、流動性偏好理論將遠期利率與預期的未來即期利率之間的差額稱之為__。A．期貨升水 B．轉換溢價 C．流動性溢價 D．評估增值
22、下列各項財務指標中，一般不納入負債比率分析的有__。A．資產負債比率 B．權益負債比率 C．固定資產凈值率 D．利息保障倍數
23、根據債券券面形態，債券可分為__。A．國債和地方債券
B．政府債券、金融債券和公司債券 C．零息債券、賬息債券和息票累積債券 D．實物債券、金融債券和公司債券
24、設某股票報價為30元，該股票在2年內不發放任何股利。若2年期期貨報價為35元，按5%年利率借入3000元資金，并購買1000股該股票，同時賣出1000股1年期期貨，2年后盈利為__元。A．157.5 B．165.5 C．192.5 D．207.5
25、__的出現標志著現代證券組合理論的開端。A．《證券投資組合原理》 B．資本資產定價模型 C．單一指數模型
D．《證券組合選擇》
二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）
1、下面給出關于清算的解釋，錯誤的是__。
A．指一定經濟行為引起的貨幣資金關系的應收、應付的計算
B．指公司、企業結束經營活動，收回債務，處置分配財產等行為的總和 C．企業與企業往來中應收或應付差額的軋計及資金匯劃 D．銀行同業往來中應收或應付差額的軋計及資金匯劃
2、發行人及其全體董事、監事和高級管理人員應當在招股說明書上簽名、蓋章，保證招股說明書內容__。A．真實 B．及時 C．準確 D．完整
3、契約型與公司型基金的不同點主要表現在__。A．法律依據 B．設立目的 C．當事人角色 D．組織形態
4、我國的（）是依法設立的，不以營利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所和設施，履行國家有關法律法規、規章、政策規定和職責，實行自律性管理的法人。A．基金監管機構 B．證券交易所 C．行業自律組織 D．注冊登記機構
5、證券公司開展定向資產管理業務，應當依據法律、行政法規、《試行辦法》等規定，與__簽訂書面定向資產管理合同。A．客戶 B．托管機構 C．證券交易所 D．律師事務所
6、基金托管人對基金的持倉情況應編制__。A．日報 B．周報 C．季報 D．年報
7、上市公司所屬企業申請境外上市，上市公司及所屬企業董事、高級管理人員及其關聯人員持有所屬企業的股份，不得超過所屬企業到境外上市前總股本的（）。A．5% B．10% C．15% D．20%
8、股票登記包括__。A．配股登記
B．首次公開發行登記 C．增發新股登記 D．除權登記
9、下列屬于證券投資基金與銀行儲蓄存款不同點的有__。A．信息的披露程度不同 B．投資者的期望收益不同 C．風險不同 D．性質不同
10、證券交易風險的監察主要包括（）、（）和（）等方面的內容。A．事先預警 B．實時監控 C．事后監查 D．行業檢查
11、王某于2005年6月取得證券從業資格證書，并隨后從業至2006年12月底，如果他在__前未繼續從事證券業務活動，則若要重新成為證券業從業人員，需要重新申請。
A．2008年6月底 B．2008年12月底 C．2009年6月底 D．2009年12月底
12、在深圳證券交易所，開放式基金份額申購、贖回結果的確認由__負責。A．證券交易所
B．中國證券登記結算有限責任公司 C．基金管理人 D．證券監管機構
13、按現行規定，股票（含A、B股）、基金類證券在一個交易日內的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過（）。A．5% B．10% C．15% D．20%
14、以下不屬于證券市場的基本功能的是__。A．定價功能 B．籌資投資功能 C．企業轉制功能 D．資本配置功能
15、下列關于內幕交易的說法正確的是__。
A．公司營業用主要資產的抵押、出售或者報廢一次超過資產的10%屬于內幕信息
B．內幕信息的知情人員建議他人買賣有關股票或公司債券一般不受法律限制 C．涉及公司的經營、財務或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息為內幕信息
D．上市公司的收購方案和股權結構重大變化屬于內幕信息
16、開立證券賬戶的基本原則是__。A．合法性和公正性 B．合法性和真實性 C．真實性和公開性 D．公正性和公平性
17、下列關于證券資產管理業務的說法，正確的是__。
A．證券資產管理業務是指證券公司根據有關法律、法規和投資委托人的委托，作為管理人，與委托人簽訂資產管理合同，將委托人委托的資產在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實現委托資產收益最大化的行為
B．證券公司從事客戶資產管理業務，應當按規定向中國證監會申請客戶資產管理業務資格。經中國證監會批準，證券公司可以從事為單一客戶辦理定向資產管理業務、為多個客戶辦理集合資產管理業務、為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務
C．證券公司為單一客戶辦理定向資產管理業務，應當與客戶簽訂定向資產管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產管理服務
D．證券公司為多個客戶辦理集合資產管理業務，應當設立集合資產管理計劃并擔任集合資產管理計劃管理人，與客戶簽訂集合資產管理合同，將客戶資產交由具有客戶交易結算資金法人存管業務資格的商業銀行或者中國證監會認可的其他機構進行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產管理服務
18、公開發行的可轉換公司債券，如果存在__的情況，應當召開債券持有人會議。A．公司持有金額較大的交易性金融資產 B．保證人或者擔保物發生重大變化 C．凈資產收益率平均低于6% D．被注冊會計師出具保留意見的審計報告
19、從資金運用方面看，基金資產包括__。A．現金 B．存款 C．短期投資 D．庫存投資
20、基金管理人在遇到__時，有權暫停估值。
A．基金投資所涉及的證券交易場所遇法定節假日或因故暫停營業 B．占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值
C．出現基金管理人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產的
D．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產價值
21、證券投資咨詢機構從事上市公司并購重組財務顧問業務，其實繳注冊資本和凈資產不低于人民幣（）萬元。A．200 B．300 C．500 D．600
22、關于股票上網發行資金申購的規則，下列說法正確的有__。
A．上海證券交易所申購單位為500股，深圳證券交易所申購單位為1000股 B．一般而言，同一證券賬戶的多次申購委托只有第一次有效，其余申購由交易系統自動剔除
C．每一有效申購單位配一個號，對所有有效申購單位按價格高低順序連續配號 D．結算參與人應保證其資金交收賬戶在最終交收時點有足額資金用于新股申購的資金交收
23、發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近3個會計經營活動產生的現金流量凈額平均應__。A．不少于公司債券半年的利息 B．不少于公司債券1年的利息 C．不少于公司債券2年的利息 D．不少于公司債券發行額
24、通常所說的“金邊債券”是指__。A．政府債券 B．企業債券 C．金融債券
D．以金融儲備為擔保而發行的債券
25、證券公司解聘合規負責人，應當有正當理由，并自解聘之日起__個工作日內將解聘的事實和理由書面報告國務院證券監督管理機構。A．1 B．3 C．5 D．7
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