第一篇：房地產發展趨勢及投融資管理與銀行金融創新

房地產發展趨勢及投融資管理與銀行金融創新

主講：宏皓

時長：12課時

第一講2013年房地產發展趨勢

一、2013年1-6月北京與全國房地產數據一覽

二、全國土地出讓收入情況

三、房地產行業面臨的市場環境

四、地方政府債務危機與房地產調控

五、房地產行業可持續發展唯有轉型升級

六、我國房地產行業發展將呈現以下幾大發展趨勢：

1、高使用率的功能地產是房地產正能量

2、房產稅和資源稅都將對市場產生巨大沖擊

3、增加收入是中國人住有所居的希望所在4、房企將強者恒強，房企品牌要進入修復期

5、城鎮化決定了城市化模式選擇

七、銀行對房地產行業風險如何控制

1、嚴控企業資金鏈風險

2、嚴控政策及市場風險

3、嚴控土地市場風險

4、嚴控周期性風險

第二講房地產企業融資方法與投融資管理

一、融資的核心策略

二、融資常規9種方法

三、私募股權基金的投融資應用

1、私募股權基金如何設立

2、私募股權基金投資的特點

3、私募股權基金流程的管理

4、目前上市公司參與私募股權基金的方式

5、案例分析：浙江上市公司房企用私募股權基金融資

四、房地產融資的創新工具：產業基金

1、產業基金的特點

2、我國產業基金的現狀

3、產業基金對房地產企業發展的作用

4、房地產企業如何建立產業基金

5、銀行為什么愿意參與產業基金（案例分析）

五、房地產企業的投融資管理

1、建立企業金融安全防范體系

2、企業家做投資的評估標準

第三講銀行金融創新與轉型升級

一、中國經濟發展與個人財富增長

二、商業銀行發展現狀

1、國際化步伐在加快

2、銀行基層化

3、業務趨同化

4、中間業務比重日益加大

5、不斷開拓個人銀行業務

6、電子銀行發展迅速

三、我國商業銀行發展趨勢預測

1、混業經營仍是大勢所趨

2、集團化經營

3、合作經營越來越多

4、虛擬化經營

5、用增值服務來發展長期良好的客戶關系

6、各顯其能銀行理財競爭激烈

四、當前銀行金融創新與轉型策略

（一）金融創新的內容

（二）商業銀行金融創新的途徑

（三）轉型策略

1、管理轉型

2、業務轉型

3、服務轉型

4、轉型的商業銀行定位要準確

五、財富管理的定義及具體流程

1、財富管理定義

2、財富管理具體流程

六、中國財富管理市場現狀

1、國外金融機構財富管理發展階段（以美國為例）

2、全球財富市場

3、中國的財富市場

4、我國對銀行財富管理服務的需求增加

5、私人銀行將成搖錢樹

6、匯豐集團私人銀行案例研究

七、用金融創新建立新的商業模式

1、銀行金融產品的創新對策

2、中小企業貨

3、影子銀行

4、產業鏈融資

5、用金融創新解決中國農業落后的局面：幫地方政府組建股份制大型農場

6、互聯網金融

八、中國財富管理市場的發展趨勢展望

1、財富管理的趨勢

2、建立資產配置組合3、用優秀的投資專家品牌提高銀行的核心競爭力

4、打造出國內優質的財富管理銀行

專家簡介 宏皓：原名：章強。著名金融學家﹑融資專家，北京交通大學客座教授、中央財經大學證券期貨研究所研究員﹑中國金融智庫首席金融學家、政府、上市公司金融顧問，中經產業基金理事會秘書長，央視網財經評論員。被社會廣泛譽為：投資大師，中國私募基金之父。

曾在社科院﹑北京交通大學、清華大學、北京大學、中央財經大學、浙江大學MBA、EMBA、總裁班等多次講授《宏觀經濟形勢分析》、《私募股權與金融投資》、《產業園區金融創新》、《資本市場與風險投資》、《房地產行業投融資管理》、《企業資產管理》、《企業融資策略》、《企業戰略轉型》、《公司理財》、《公司治理》、《資本運作與投融資管理》、《私人銀行財富管理》、《投資銀行業務的發展與創新》、《村鎮銀行的金融創新與發展實務》、《十八大宏觀經濟政策解讀與銀行創新發展》等課程。并撰寫2012年中國農業銀行總行私人銀行《中國財富市場調研報告》。

常受邀在中央電視臺《經濟半小時》、中央人民廣播電臺《經濟之聲》、中國經濟網、央視網、人民網等國家級媒體擔任特約專家嘉賓。

22年從事金融投資理論的研究和實踐，近10年來著有《第一財富大道》、《家庭理財行動》、《理財改變命運》、《理財身價倍增》、《卓越理財》、《理財決定命運》、《融資決定成敗》等20多部著作。是目前國內在投資理財方面出版著作貢獻最多，受眾面最廣的金融投資專家。

第二篇：創新創業投融資管理

《創新創業投融資管理》課程論文

小額貸款公司管理建議

學

院班

級姓

名學

號

金融學院

金融三班

余曉磊

201302010329

________

2016

年

_____ 6

月

小額貸款公司管理建議

[摘要]近幾年,小額貸款公司憑借其具有的機制、信息、成本和效率優勢,為自身找到了合理的市場定位和發展空間。目前來看,小貸公司基本遵循了服務“三農”和中小企業的原則,但存在的問題也會影響其可持續發展,值得關注。所以對于小額貸款公司明確政府、工商、人民銀行、銀監部門各方的監管職責。嚴格堅持小貸公司的設立初衷,將真實服務“三農”和中小企業的放款額度、比例作為業績評價的首要標準;嚴防非法集資和非法吸收存款。

[關鍵詞] 小額貸款公司 監管職責 標準

Small loan company management recommendations [Abstract] In recent years, small loan company by virtue of mechanisms, information, cost and efficiency advantages it has for itself to find a reasonable market positioning and development space.Currently, the small loan companies basically follow the principle of serving the “three rural” and small businesses, but the problem will affect its sustainable development concern.So for the small loan companies of government, industry and commerce, the People's Bank, the Banking sector regulatory responsibilities of the parties.Strictly adhere to the original intention of the establishment of small loan companies, the amount of the loan's service “three rural” and small and medium enterprises, as the proportion of the primary criterion for performance evaluation;prevent illegal fund-raising and illegal deposits.[Key words] small loan company supervisory duties standards

目 錄

中文摘要............................................................英文摘要............................................................前言................................................................一、小額貸款環境以及行業分析

（一）..............................................................（二）..............................................................二、常見的風險及風險控制措施

（一）..............................................................（二）..............................................................三、小額貸款政府管理辦法

四、小額貸款公司管理建議

結論................................................................參考文獻............................................................前言：小額貸款是以個人或企業為核心的綜合消費貸款，貸款的金額一般為1000元以上，20萬元以下。辦理過程一般需要做擔保。小額貸款是微小貸款在技術和實際應用上的延伸。小額貸款在中國：主要是服務于三農、中小企業。小額貸款公司的設立，合理的將一些民間資金集中了起來，規范了民間借貸市場，同時也有效地解決了三農、中小企業融資難的問題。

據中國人民銀行網站消息，截至2014年末，全國共有小額貸款公司8791家，貸款余額9420億元，2014年新增人民幣貸款1228億元。從2008年央行、銀監會兩部委聯合發布《關于小額貸款公司試點的指導意見》至今，小額貸款公司數量及貸款余額呈現爆發式增長。據中經未來產業研究院發布的《2016-2020年中國小額貸款行業發展前景與投資預測分析報告》顯示，截至2015年末，全國共有小額貸款公司8910家，貸款余額9412億元，2015年人民幣貸款減少20億元。截至2016年3月末，全國共有小額貸款公司8867家，貸款余額9380億元，一季度人民幣貸款減少23億元。

一、小額貸款環境以及行業分析

從國際流行觀點定義，小額信貸指向低收入群體和微型企業提供的額度較小的持續信貸服務，其基本特征是額度較小、無擔保、無抵押、服務于貧困人口。小額信貸可由正規金融機構及專門的小額信貸機構或組織提供。

小額信貸組織按照業務經營的特點，分兩類：商業性和福利性，也稱制度主義和福利主義。前者更強調小額信貸管理和目標設計中的機構可持續性，以印尼的人民銀行為代表；后者則更注重項目對改善貧困人口經濟和社會福利的作用，以孟加拉鄉村銀行為代表。很多企業在小額貸款里脫穎而出例如紫清金融是一家集財富管理、信用風險評估與管理、信用數據整合服務、小額貸款行業投資、小微借款 咨詢服務與交易促成綜合性P2P領域的領航者之一，為客戶提供全方位、個性化的普惠金融與財富管理服務。宜保通專注建筑工程領域資金借貸，并提供中小微企業創業及經營資金融通，個人消費貸款的綜合網絡服務。唯我貸為小微企業和民間資本打造最高速的融資平臺，積極探索債權融資領域的最佳途徑，致力創建具有特色的高速、有效、合法的網絡借貸平臺。將出借人和借款人進行自主配對，為國內廣大個人和中小企業解決最急需的貸款和融資問題。解決貧困人口問題是世界上大部分國家所面臨的巨大困難，因為，由貧困所引發的種種社會問題，會導致整個國家的動蕩，小額貸款通過改善低收人人群的經濟狀況，可以大幅度地增加社會整體上的有效需求，促進社會投資生產和國民經濟發展。

（一）小額貸款環境分析

國內對小額貸款的定義比較模糊，通常小額貸款機構的信用貸款、一般商業銀行或其他金融機構的小額度信貸等概念都可以稱作小額貸款。比如往往可以從額度和服務對象上來定義小額貸款，小額貸款可以認為是以個人或家庭為核心的經營類貸款，其主要的服務對象為廣大工商個體戶、小作坊、小業主，貸款的金額一般為1000元以上、20萬元以下。

前瞻報告主要從小額貸款公司的角度出發對其小額信貸業務進行分析，而市場上，存在眾多金融機構也在針對小額貸款公司服務對象提供類似的金融服務，因此小額貸款機構市場上面臨著其他銀行業或非銀行業金融機構的競爭，本報告也會納入對其他金融機構提供的小額信貸業務分析。

（二）小額貸款行業分析 1）農村金融需求大

目前我國農村金融市場上存在較強的金融抑制，農村正規金融體系還不能滿足農戶信貸需求，從而存在著嚴重的“信貸配給”。農戶的資金需求巨大，但農村信用社的市場占有率很低，留下的貸款需求空間非常大。農村非正規借貸很活躍，間接表明農村小額信貸市場空間很大。2）中小企業資金供給缺乏

我國中小企業數量巨大，數量呈現出上漲的趨勢，融資需求旺盛，但小型企業、微型企業融資難問題一直是制約其發展的瓶頸因素。據調研，大多數小額貸款公司在其成立不久時，其注冊資本金就發放一空，面臨斷糧停業的局面，資金往往以較高利率（約16%年利率）發放。這表明大多數小額貸款公司的客戶（主要是小企業和農戶）都不能及時的以正常利率從正規金融體系得到足夠融資。小額貸款公司從2008年以來的飛速發展，證明了我國小額信貸市場融資需求壓抑已久，且總量很大

3）貸款機會重要性高于貸款利率

目前我國設定小額貸款公司貸款利率不得超過央行公布的同期同類貸款基準利率的4倍，這是對小額信貸客戶議價能力的一種保護。但利率市場化是我國未來的發展方向。

從實踐上來看，對小額信貸資金需求者來說，能獲得貸款的機會比承擔高利率更加重要。由于缺乏貸款的抵押品，沒有規范的財務報表，這些群體被排除在正規金融機構之外，很難有獲得信貸服務的機會。同時，由于小額信貸資金需求者需要的大部分是短期資金，周轉很快，實際承擔的利率比收益率要低很多。因此，小額信貸資金需求者愿意也有能力承擔較高的利率水平。因此，小額信貸資金需求者對貸款產品議價控制能力差，利率議價的主動權掌握在小額信貸機構手中。

二、常見的風險及風險控制措施

（一）貸款保證存在的主要風險因素

1.保證人不具備擔保資格。保證人是法律禁止作為保證人的，或者是無民事行為能力或限制民行為能力的人，或是被欺詐、脅迫、強令作為保證人的。

2.保證人不具備擔保能力，即保證人不具備償還債務的實力，既沒有足夠的收入來源，又沒有代為清償債務的足夠的資產。

3.保證人和借款人在不同的金融機構都借款且相互擔保，或保證人為多個借款人提供擔保。這種行為法律雖沒有禁止，但評估人員必須小心對待。

4.保證手續不完備，保證合同產生法律風險。保證人出具的保證函，簽的保證合同，這些法律性

文件都必須有法定代表人簽字并加蓋公章才有效。如是自然人擔保，必須在保證承諾書和保證合同上簽字按手印。

5.主債務合同變更，未通知擔保人或擔保人未書面同意的，擔保人可不承擔變更部分的擔保責任；或是借新貸還舊貸保證人未在新的借款文件上簽字同意的，保證人對新貸款可不承擔保證責任。

（二）貸款保證的風險防范

1.核保。為了防范保證貸款風險，評估人員必須核實保證。核實時主要注意以下幾點：(1)核實保證人提供的保證是在自愿原則的基礎上達成的，是保證人真實意思的表示，強制提供的保證，保證合同無效。

（2）法人和法人代表簽字的真偽。在保證函和保證合同上簽字的人須是有權簽字的人或經授權簽字的人，要嚴防假冒和偽造簽字。

（3）企業法人出具的保證是否符合法人章程規定的宗旨或經營范圍，對已規定對外不能提供擔保的不能接受為保證人。

(4)業務經辦人必須親眼看見保證人在保證文件上簽字按手印。

2.簽訂好保證合同。認為保證人具備保證的主體資格和擔保能力的，同意貸款后，在簽訂《借款合同》的同時，還要簽訂《保證合同》作為主合同的從合同。為了能及時有效地要求保證人承擔責任，應當與保證人簽訂連帶責任保證合同。

3．貸后管理。辦完保證貸款手續并發放貸款后，要加強對保證人的貸后檢查，通常要注意以下容易發生的問題：一是保證人的經營狀況是否變差，或其債務是否增加，包括自己的債務增加或又向他人提供擔保。二是與借款人協商變更借款合同、貸款展期或重組，應經得保證人的書面同意，否則可能使保無效。

4．貸款到期，債務人未履行債務的，要及時對保證人主張權利，不要超訴訟時效期。（三、小額貸款政府管理辦法

我國自1993年試辦小額信貸以來，至今已有10多年的歷史，我國由民間組織主導的小額信貸開始發展經歷了從國際捐助、政府補貼支持到商業化運作的過程。我國小額信貸大體上可以分為三種類型：一是大銀行提供的下崗失業擔保貸款、助學貸款和扶貧貸款，總計有幾千億元的貸款額度；二是農村信用社的小額貸款。有6100萬農戶享受到1927億元貸款，覆蓋面占到全部農戶的27.3%；還有一部分農戶聯保貸款，約有1200萬戶享受到141億元的貸款；三是存在的100多個非政府小額信貸組織，提供了約10億元的貸款。盡管我國小額信貸的產生比較早，但是在小額信貸的運行過程中出現了許多具有本國特點的問題，從而造成大量商業銀行退出小額擔保貸款機制，小額擔保貸款的問題主要是存在于以下方面：

1．辦理小額擔保貸款的人員一般是下崗工人和農民，本身他們就缺少可以抵押的財產，農戶財產一般包括在自留地，宅基地以及宅基地上的自建房，這是農民的主要財產，我國《中華人民共和國擔保法》明確規定：“耕地，宅基地，自留地，自留山等村集體所有的土地使用權不得抵押。”法律之所以如此規定，主要是考慮到抵押人的生存權和發展農業的問題。同時《中華人民共和國擔保法》又規定了集體所有的土地使用權抵押的兩個特例：一是抵押人依法承包并經發包方同意抵押的荒山、荒溝、荒丘、荒灘等荒地的使用權可以抵押；二是以鄉鎮、村企業的廠房等建筑物抵押的，是占用范圍內的土地使用權可以抵押。法律雖然規定了在以上兩種情況下，集體所有的土地使用權可以抵押（但不允許單獨抵押），同時對該抵押權的實現仍然做了限制：以承包的荒地的使用權抵押的，或者以鄉鎮、村企業的廠房等建筑物占用范圍內的土地使用權抵押的，在實現抵押權后，未經法定程序不得改變土地集體所有和土地用途。關于自建房，《中華人民共和國擔保法》對農民自建房并沒有明確規定不能用于抵押，它應該屬于《中華人民共和國擔保法》所規定的“依法可以抵押的其他財產”，可以抵押。但《中華人民共和國擔保法》同時明確規定，集體所有的宅基地的土地使用權不能抵押。因為宅基地的使用權歸集體所有，這種土地使用權國家只允許農民自用，不允許其被處分而進入流通領域。那么農民自建房抵押時，實際上僅僅是用該房的所有權進行抵押，而不能根據“地隨房走”的原則，一同將該房占用范圍內的土地使用權一并抵押。這就造成了抵押權人對該房屋的抵押權無法實現。

2．小額信貸缺少最終償還的保障機制，小額信貸的借款者一般是創業者，且多為資金匱乏者，如果創業成功，他愿意歸還貸款，可是如果創業失敗，資金損失，貸款者的利益就難以保障。

3．小額信貸運作成本過高。小額信貸屬于零售貸款，一個信貸員最多營銷一二百筆貸款，但是金額卻僅僅是幾百萬，這和批發貸款的規模效應是無法比的，相對的成本也高。同樣是一個億的貸款，我們如果貸款給大企業，只需要一個客戶經理就可以辦理，而辦理小額貸款可能要幾千筆業務量，光客戶經理就需要十幾個。人力物力成本過高。

4．整個社會的誠信體制缺失，小額貸款絕大部分依靠的是信用擔保，但是很多貸款戶將小額貸款看作是“唐僧肉”，賑災，扶貧款，逃廢，騙取等惡意行為時有發生。

四、小額貸款公司管理建議

1）

法律地位需進一步明確。針對小貸公司的實際情況和特點,明確其金融機構的法律地位,完善有關政策規定,為小貸公司的發展方向、資金來源提供依據。

2）市場準入需進一步把關。在區域布局上重點向金融服務薄弱的農村地區傾斜;加強對發起人資質、董事和高級管理人員任職資格的審查;鼓勵有投資實力、依法納稅、具備一定抗風險能力的本土企業或自然人發起設立小貸公司;適當提高對注冊資本規模、營業場所硬件條件、后續資金注入能力等方面的要求。

3）公司治理需進一步完善。小貸公司要把政策目標與利益追求統一起來,把握好政策性與商業

性的結合點,主動下調利率水平,加權平均利率以不超過同期同檔次貸款基準利率的3倍為宜;完善內控機制,強化整章建制;建立信息監測系統,提高風險識別、評估、控制水平;完善激勵機制,科學制定小額貸款發放、管理和收回責任目標及考核獎懲措施。

4）監管模式需進一步探索。明確政府、工商、人民銀行、銀監部門各方的監管職責。嚴格堅持小貸公司的設立初衷,將真實服務“三農”和中小企業的放款額度、比例作為業績評價的首要標準;嚴防非法集資和非法吸收存款。

5）產品服務需進一步創新。加強小貸公司產品和服務創新,探索多種擔保方式;逐步完善利率定價機制,把追求股東回報與加強服務“三農”更好結合起來;在保持適度流動性的同時,不斷拓展業務空間,規避和控制不良貸款;運用發起人增資、捐贈資金、銀行融資、吸收新股東等多種方式,拓展小貸公司合法資金來源渠道。

參考文獻

[1]fwccw.com.小額貸款發展環境、狀況、競爭分析

[2] 中商情報網.2014-2018年中國小額貸款行業發展分析及投資研究報告

[3] 希財網.關于民間貸款的擔保方式分析介紹

[4] 地標金融.小額貸款公司常見風險問題及風險控制措施

[5] 希財網.小額貸款公司：可持續發展面臨的問題和建議

[6] 南方都市報.銀監會：起草小額貸款公司管理辦法 放開尺度超乎預期

第三篇：銀行與金融

第一章 銀行與金融

工作紙(一)

A

1.以下有關支票的描述哪一項正確?A.支票是匯票的一種，受票人是銀行。

B.收款人是付款和簽署支票的人。

C.不論支票上填寫甚麼日期，銀行都會兌現。

D.支票可用來支付任何款項。

2.支票上必須有下列哪些資料?(1)收款人姓名

(2)支付款額

(3)發票人簽署

A.(1)(2)

B.(1)(3)

C.(2)(3)

D.(1)(2)(3)

3.無劃線支票是 _______________。A.寫上收款人姓名的支票。

B.沒有寫明收款人姓名的支票。

C.讓收款人能提取現金的支票。

D.沒有留空位給發票人劃線的支票。

4.持牌銀行是 _________________。A.發鈔銀行。

B.香港特別行政區政府的顧問銀行。

C.只接受100元或100元以上存款的銀行。

D.可提供往來存款賬戶的銀行。

5.以下有關最優惠利率的描述哪些正確?(1)是最優惠貸款利率

(2)是銀行向貸款客戶收取的最低息率

(3)其息率固定

A.(1)(2)

B.(1)(3)

C.(2)(3)

D.(1)(2)(3)

中五商業 – 第一章銀行與金融1/4

6.1998年9月1日，一名銀行櫃位職員收到以下幾張支票，只有哪一張可以兌現?

7.以下哪些支票的有效期限受所填寫日期所影響?

(1)未到期支票

(2)倒填日期支票

(3)期票

A.(1)(2)

B.(1)(3)

C.(2)(3)

D.(1)(2)(3)

8.以下哪一項不是香港銀行服務的近期發展?

A.電話理財服務

B.全球分行網

C.保險

D.視像會議

9.作為金融中心，香港在哪方面較新加坡有利? A.健全的法制

B.以英語作為官方語言

C.地理位置

D.低稅率

10.信用證是 __________________。

A.買家發出證明本身信用的函件。

B.銀行代表進口商發出的文件。

C.通常用以支付本地貿易賬項。

D.出口商發出的發票。

B.短答題(24分)

1.退票的原因有可能與發票人有關，試舉出四個例子。(4分)

_______________________________________________________________________ _______________________________________________________________________ _______________________________________________________________________ _______________________________________________________________________

2.試舉出存款證和定期存款的兩項分別。(4分)

_______________________________________________________________________ _______________________________________________________________________ _______________________________________________________________________ _______________________________________________________________________

3.銀行匯票跟銀行本票有甚麼不同?(4分)

_______________________________________________________________________ _______________________________________________________________________ _______________________________________________________________________ _______________________________________________________________________

4.簡述香港銀行提供的電話銀行服務及保險服務。(4分)

_______________________________________________________________________ _______________________________________________________________________ _______________________________________________________________________ _______________________________________________________________________

5.下面的支票是張嘉雯從其中一個客戶 – 利文貿易公司收到的。

a.試根據上面支票的資料，寫出下列各項目的內容：(4分)

1.發票人______________________________________________________

2.受票人______________________________________________________

3.付款人______________________________________________________

4.收款人______________________________________________________

b.支票左上角的兩條平行線和 ‘NON NEGOTIABLE, A/C PAYEE ONLY’ 的字句表示甚麼?(2分)

___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________

c.張嘉雯在2000年5月5日嘗試兌現上面的支票，但被銀行拒絕兌現，為什麼?(2分)

___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________

第四篇：淺談銀行與金融

河南大學軟件學院

——《經濟學論文》課程論文

姓名：李飛

學號：1045033250 專業：軟件工程一班 年級：2010屆

論文題目：《淺談銀行與金融》

成績：

2012年6月1日

摘要：隨著金融技術的不斷進步和國際金融市場一體化進程的加快，金融衍生工具成為商業銀行規避金融風險和進行金融創新的不可或缺的交易媒介。金融改革開放30多年來，國有銀行經歷了幾次大的改革，包括劃向政策性業務轉變、去除不良資產、改其結構形式以及促其上市等等。當前，在國內國際的競爭環境中，我國國有四大商業銀行，在管理方面越來越市場化，并且越來越看重金融創新的作用，他們在銀監會《商業銀行金融創新指引》的全面指引下，充分運用金融創新工具，不斷提升自己走向國際金融舞臺的核心競爭力。

關鍵詞：商業銀行金融創新商業銀行金融風險防范對策

按照國際通行原則，一般在評價一家銀行或一國銀行業的金融創新能力和水平時，主要是通過分析銀行的收入結構來獲得其金融創新水平高低的結論。統計數據顯示，國際大銀行的非利息收入占總收入的比例普遍超過50%，有的銀行甚至達到80%，但是在我國，商業銀行的主要收入來源仍然是傳統的利差收入，非利息收入占總收入的比例甚至還不到30%，還有相當多的商業銀行非利息收入占比在1位數徘徊。顯然，從當時我國商業銀行金融創新水平和能力來看，與國際銀行業相比，還存在著較大的差距。正是在這樣一個國際國內大背景之下，中國銀監會開始把《商業銀行金融創新指引》的起草納入議事日程。

一、金融產品創新

從商業銀行發展的大方向上看，當代商業銀行創新雖然有利有弊，而且利弊作用都放大了，但其利始終占主導地位。用事物發展的自然規律來分析商業銀行發展的歷史，我們完全有理由認為，沒有創新就沒有當代商業銀行所表現出來的高層次和高水平，就不可能使商業銀行在現代市場經濟中具有巨大的能量和貢獻。而商業銀行創新過程中的弊端多是一種潛在的危險，這種弊端是可以通過不同創新活動予以克服或減輕的。

二、國外金融產品創新

金融機構的舊有經營模式和業務種類伴隨著宏觀經濟環境的變化而失去市場，同時又給金融機構創造了新的潛在業務和巨大的發展空間。與此同時，計算機與通訊技術的長足發展及金融理論的突破促使金融機構的創新能力突飛猛進，而創新成本卻日益降低。目前國際金融市場動蕩不定，國際金融新秩序有待形成。對于金融領域內為了應對這種動蕩不安的現狀而發生的這些變革，我們將其統稱為“金融創新”。

自現代銀行出現以來，無論是金融機構、金融市場、國際貨幣制度，還是銀行的傳統業務、銀行的支付和清算系統、銀行資產負債管理，乃至整個金融體系都經歷了一次又一次的金融創新。

三、我國金融創新的現狀

目前我國商業銀行發展程度從過去單一的銀行業務發展為銀行、保險、證券、信托、投資基金、租賃等多種業務，這樣一來社會各界對金融服務的需求就基本上滿足。銀行業務也從存款、貸款、匯款三大傳統業務發展為貸款、本外幣存款、結算、證券、信用卡、外匯業務以及代理、委托、咨詢、保管、評估等多種服務性業務并存的新局面；資產業務從工商企業流動資金信用貸款發展到抵押貸款、質押貸款、汽車貸款、消費貸款、按揭貸款、貿易循環授信等；中間業務從傳統的匯兌結算擴大到銀行卡、代客理財、代收代付、代賣保險與投資基金、代售國債等新業務。

四、商業銀行金融創新的對策

（一）培養和引進專家型人才,發展中堅力量

（二）科技創新

（三）平衡業務間創新比重

（四）加強資產負債期限結構風險管理

（五）加快收入結構轉型，提高中間業務收入

（六）金融創新與法制完善

五、商業銀行金融衍生工具的風險防范對策

商業銀行金融衍生工具運用得當，可以使投資者減少風險和避免損失，甚至可以獲得較大收益，根據上文對商業銀行金融衍生工具風險的成因分析，提出以下完善我國商業銀行金融衍生工具風險的防范對策：

（一）加強事前、事中、事后金融衍生品的內部風險控制

商業銀行金融衍生品的內部風險是微觀經濟主體自身面臨的風險，而這些自身面臨的風險也正是宏觀風險滋生和形成的微觀基礎。因此，參與交易的商業銀行和其他金融機構確保獲利和避免滅頂之災的關鍵就是建立完善而有效的內部風險控制體系，從而從源頭上控制宏觀風險。商業銀行如何在這激烈的市場競爭中有效的達到其目的，就應該從事前監督、事中監督、事后監督三個角度來控制金融衍生品的內部風險。

（二）加大政府部門的調控與監管，從宏觀上為商業銀行金融衍生工具風險防范創造條件

加強對從事創新金融工具交易的金融機構的監管，規定從事交易的金融機構的最低資本額，確定風險承擔限額，對金融機構進行現場與非現場的定期與不定期的檢查，建立財政部門、中央銀行和金融監管等有關部門之間的金融監管協調機構如金融監管協調委員會，以適應金融業綜合經營發展趨勢的需要。不僅要對中資金融機構的海外投資和資產進行動態監管，以防其海外風險敞口過大，還必須加強對在華外資金融機構的監管。

（三）加強金融衍生工具的信息披露，引入風險價值披露

首先，要在信息披露過程中要做到公平競爭，因為公平競爭是金融衍生工具市場的重要特征，是確保市場不被少數交易人員操縱壟斷，是防范金融衍生工具市場風險的重要保證。其次，應該披露一個金融機構的風險策略、整體經營目標以及內部控制風險的措施等，此外還應披露用于記錄交易行為的收入確認方法及會計準則，建立高品質的信息披露手段。再次，引入風險價值披露，以彌補公允價值計量對風險披露的不足。

（四）加強商業銀行金融衍生工具法制建設，積極參與對金融衍生工具風險防范的國際合作

盡管我國在金融立法方面已取得了一些進展，制訂了《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《中國銀行間市場金融衍生產品交易協議》等相關法律，但對金融衍生工具風險的立法目前還十分薄弱，遠遠不能滿足我國金融衍生工具發展的需要因此加強對創新金融工具的國際監管和國際合作，已經成為國際金融界和各國金融當局的共識。我國在這方面要積極借鑒發達國家和地區經驗，加強監管與合作，使各項金融衍生工具發揮更加規范、有效的作用。

參考文獻：

1、王愛儉.金融衍生工具特點及風險管理[J].財經問題研究

2、燕文斌.金融衍生工具風險管理研究[J].長春工程學院學報

第五篇：房地產企業資本運作與投融資策略

房地產企業資本運作與投融資策略

主講：宏皓

一、2013年房地產行業發展趨勢1、2013年經濟形勢分析

2、房地產行業數據分析

3、房地產行業面臨的市場環境

（1）政策調控

（2）房地產信息聯網

（3）官員財產公示

（4）房產稅的試點擴大

4、房地產行業可持續發展唯有轉型升級

二、房地產企業融資策略

1、房地產企業融資9種方法：5種常規+4種獨創

2、房地產企業成功融資案例

3、房地產企業如何轉型升級

（1）中央契機：城鎮化

A、城鎮化會帶來房地產行業的下個黃金十年，但不是過去的簡單復制

B、城鎮化與房地產行業如何相互促進共融

（2）產業基金

A、產業基金如何幫助房地產行業轉型升級

B、城鎮化要借力產業基金

4、房地產企業的投融資管理

（1）房地產企業如何在投融資管理上取得突破

（2）房地產企業投融資案例分析

三、房地產企業資本運作

1、什么是資本運作？

2、資本運作的最高境界

（1）如何成功地資本運作

（2）同樣的資本運作結果卻不一樣

（3）可持續發展的資本運作

3、資本運作成功案例分析

專家簡介 宏皓：原名：章強。著名金融學家﹑融資專家，北京交通大學客座教授、中央財經大學證券期貨研究所研究員﹑中國金融智庫首席金融學家、政府、上市公司金融顧問，中經產業基金理事會秘書長，央視網財經評論員。被社會廣泛譽為：投資大師，中國私募基金之父。

曾在社科院﹑北京交通大學、清華大學、北京大學、中央財經大學、浙江大學MBA、EMBA、總裁班等多次講授《宏觀經濟形勢分析》、《私募股權與金融投資》、《產業園區金融創新》、《資本市場與風險投資》、《房地產行業投融資管理》、《企業資產管理》、《企業融資策略》、《企業戰略轉型》、《公司理財》、《公司治理》、《資本運作與投融資管理》、《私人銀行財富管理》、《投資銀行業務的發展與創新》、《村鎮銀行的金融創新與發展實務》、《十八大宏觀經濟政策解讀與銀行創新發展》等課程。并撰寫2012年中國農業銀行總行私人銀行《中國財富市場調研報告》。

常受邀在中央電視臺《經濟半小時》、中央人民廣播電臺《經濟之聲》、中國經濟網、央視網、人民網等國家級媒體擔任特約專家嘉賓。

22年從事金融投資理論的研究和實踐，近10年來著有《第一財富大道》、《家庭理財行動》、《理財改變命運》、《理財身價倍增》、《卓越理財》、《理財決定命運》、《融資決定成敗》等20多部著作。是目前國內在投資理財方面出版著作貢獻最多，受眾面最廣的金融投資專家。