第一篇：防范金融風險的法律制度研究

關鍵詞: 金融風險 防范 法律制度

內容提要: 金融風險問題是我國金融業(yè)一直面臨的一個突出問題。防范風險關鍵在于規(guī)范和加強金融管理，進一步完善相關法律制度。要不斷完善金融市場主體債權債務處理的相關法律制度、防范金融衍生品交易信用風險管理制度、刑法中關于金融詐騙犯罪的相關規(guī)定及央行的金融協(xié)調監(jiān)管法律制度。

中國金融行業(yè)存在的新風險主要表現(xiàn)是：違規(guī)操作衍生交易，資產(chǎn)效益低下，呆帳壞帳率偏高，金融詐騙嚴重、銀行信貸資金違規(guī)流入股市炒作、國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)居高不下等。審視現(xiàn)有金融新風險隱患的成因，除了體制的不健全外，關鍵是相關法制不完備，甚至存在一定的滯后性。隨著美國金融危機通過美元匯率的傳導機制對世界產(chǎn)生嚴重影響，我國某些金融機構在資金、財產(chǎn)和信譽等方面同樣遭受到不同程度的創(chuàng)傷。

對我國目前存在的金融風險新現(xiàn)狀的制度分析

防范風險關鍵在于規(guī)范和加強管理，需要通過進一步完善相關法律，從而加以防范可能出現(xiàn)的新風險和相關問題，因而，有必要從完善金融法律的視野來研究防范金融新風險的相關問題。

不良資產(chǎn)核銷制度的不完善導致不良資產(chǎn)成擴大趨勢。某些具有國有性質的單位無節(jié)制地創(chuàng)造貸款條件向金融機構貸款，增加基本建設投資，無形中增加了無力償還的債務，例如現(xiàn)有的高校債務。這些債務人單位的領導人普遍認為，我們借國家的資金用于投資單位的基本建設形成了國有資產(chǎn)，是國有資產(chǎn)存在的形式發(fā)生了變化而已，其形成的債務，應該由政府出面核銷。銀行對企業(yè)的不良貸款是我國目前金融風險中最主要的因素,除銀行自身原因外,企業(yè)有意識拖欠銀行債務（即道德風險）的影響更大。不良資產(chǎn)的形成之初沒有相應的有效的監(jiān)控制度，形成之后的責任追究更無法律依據(jù)。最后買單的是政府，例如相當部分證券公司資產(chǎn)質量低下，中央銀行不得不為此動用再貸款償還被接管公司對個人債權人的債務，而最終買單的其實是納稅人。

不動產(chǎn)抵押貸款制度不嚴格導致金融資產(chǎn)嚴重貶值。為了增加自己的業(yè)務量，提高自身的收益，部分商業(yè)銀行在放貸過程中，往往出于對潛在利益的追逐，不僅放寬對借款人信用和還款能力的考察，而且放寬借款人審查標準，甚至發(fā)放“零首付”貸款，而將抵押物作為還款的主要來源，無限制地擴大抵押貸款規(guī)模，嚴重忽視貸款質量、資產(chǎn)流動性和抵押物變現(xiàn)問題，從而間接地承擔房地產(chǎn)開發(fā)中的風險。而抵押擔保的債務人不能按期還貸，即所謂“斷供”現(xiàn)象不斷蔓延，銀行不得不通過行使抵押權處置不動產(chǎn)，但這種法律權限在現(xiàn)實中的行使增加了難度①。由于要求處理的時間短暫再加上銀行當初辦理貸款考慮的是抵押物的實物價值問題，所接受的抵押物大都是個性化而非標準化的產(chǎn)品，加之抵押物評估的價值損失、不動產(chǎn)市場價格可能走低的變動，抵押物難以按抵押價值變現(xiàn)。這些資產(chǎn)由于銀行不能再投資改造和市場變現(xiàn)等方面的困難，正日益演化成無法收回的壞帳。

金融風險監(jiān)管協(xié)調機制的缺陷導致信貸資金安全性嚴重降低。我國金融已經(jīng)形成銀行、保險、證券分業(yè)監(jiān)管體制，而綜合金融越來越成為金融經(jīng)營的發(fā)展趨勢，徹底、純粹的分業(yè)監(jiān)管體制將難以適應新形勢要求。由于流動性過剩的存在，在市場經(jīng)濟法律制度不健全的情形下，經(jīng)常發(fā)生“游資”在股市匯市與銀行間大搬家的情況。社會游資使用者、所有者極易

利用不成熟的證券市場進行內部操縱和炒作，由于利益的驅動，股民企業(yè)、機構和個人將大量銀行信貸資金投入股市匯市，威脅著銀行長期信貸資金安全。國際金融市場匯率變動頻繁，特別是日元與美元匯率近年波動劇烈，有的金融機構受自身投資利益最大化的驅動，沒有及時把握時機去調整債務結構、幣種結構和期限結構，直接影響外匯資產(chǎn)及負債的市場價值，使擁有大量外匯資產(chǎn)和經(jīng)營外匯業(yè)務的商業(yè)銀行面臨嚴重的資產(chǎn)貶值風險。部分行業(yè)企業(yè)由于匯率的影響受到了嚴重打擊，對外貿易的經(jīng)營利潤嚴重受損，償債能力急劇下降，導致銀行信貸資產(chǎn)風險迅速加大。

金融衍生品風險防范機制缺陷導致金融風險的負面作用進一步放大。自上世紀70年代以來，金融衍生品市場已經(jīng)逐漸發(fā)展成為整個金融市場的重要組成部分。既要合理地發(fā)展與運用金融衍生品市場，同時也應該認清金融衍生品本身所蘊涵的傳播與放大風險的負面作用。金融衍生品市場是一個靈活性較大而透明度不高的市場，處置不當便會產(chǎn)生巨大損失，引發(fā)市場連鎖反應，甚至釀成危機。當前發(fā)生的國際金融危機再次提醒我們，必須謹慎對待金融衍生品交易，合理地發(fā)展我國的金融衍生品市場需要的法律環(huán)境與市場環(huán)境。

完善防范金融風險的法律新思考

市場法律體制的不完善，國際金融形勢的巨大變化，金融管理體制的滯后性，監(jiān)管協(xié)調法律制度的缺失，以及金融法律制度的不完善等，都是造成我國金融體系存在高風險的原因。我國金融風險的防范尤其是要從完善金融法律制度的角度采取相應的新措施。

完善金融市場主體債權債務處理的相關法律制度。國家立法機關應進一步健全和完善中國的商法體系，確立金融機構商業(yè)主體的法人地位。實現(xiàn)金融信用的契約化、規(guī)范化和嚴肅化，確保金融機構和企業(yè)間的信用履約關系能夠得到法律的充分保護，必要時，可通過法律的強制執(zhí)行來實現(xiàn)金融機構的債權。建立金融機構呆賬備案和貸款責任追償制度，對有意不履約或逃廢銀行債務的行為應制定嚴格的法律處罰規(guī)定（包括追究個人責任），以便創(chuàng)造良好的社會信用環(huán)境。建立金融機構呆賬備案和貸款責任追償制度，創(chuàng)造良好社會信用環(huán)境。依法明確企業(yè)產(chǎn)權，明確由法定債務人履行規(guī)定的償債義務，防范地方政府對金融機構的干預。對不良資產(chǎn)的核銷問題，采用“貸款損失允許核銷、賬銷案存、保留追索權”的法律制度，保留對一切債務人（包括國有企業(yè)事業(yè)單位）未償債務的追償權。通過制定金融風險防范處置法，明確防范處置的權利義務主體范圍，明確防范的基本原則、法律措施以及法律責任等。建立金融風險的吸收與轉移制度，這一制度應由對市場非法進入者及違規(guī)者的清理與處罰、金融機構重整、金融機構的接管與兼并、金融機構的破產(chǎn)及其存款保險制度等內容構成，以最大限度地吸收和消化金融風險。進一步完善金融機構相對人市場退出法律制度，建立企業(yè)的破產(chǎn)重整制度。允許給予企業(yè)在重整期間一定期限和相應額度的免稅機會，促使其盡快復蘇，使社會經(jīng)濟安定免受影響，同時國家通過法律途徑對企業(yè)重整活動積極干預，切實維護債權人的合法權利。

完善防范金融衍生品交易信用風險管理制度。由于商業(yè)銀行大量參與場外衍生品交易，因此必須對信用風險加強規(guī)避與管理。銀行可以通過與交易對手簽訂凈額結算協(xié)議，將全部交易的正向價值和負向價值進行抵消，得出一個凈額價值，以該凈額價值作為雙方需要支付的金額。設置凈額結算條款的目的就是要降低交易對手的信用風險，有了凈額結算條款，銀行只需承擔凈額的支付風險，銀行在從事場外衍生品交易中，應當通過與其交易對手間的雙邊或多邊的支付凈額結算協(xié)議來降低信用風險。同時，銀行可以在衍生品交易合約條款中加

入一些附加條件來降低信用風險。

完善刑法中關于金融詐騙犯罪的相關規(guī)定。我國《刑法》對“以非法占有為目的”的金融詐騙有明確規(guī)定，但對上述欺詐行為，《刑法》規(guī)定并不明確。如一些單位不以非法占有為目的，但通過有意提供虛假財務資料為企業(yè)利益騙取資金。這類欺詐的特點是，行為人陳述的資金使用目的是真實的，即行為人主觀上沒有將資金據(jù)為己有的目的，但行為人向金融機構申請資金時，有意提交虛假資料，從而誤導銀行的決策偏差，騙取金融機構的資產(chǎn)。對此，只能通過《合同法》追究行為人的民事責任。現(xiàn)行《刑法》對挪用資金罪的規(guī)定并不能滿足現(xiàn)階段打擊上述行為的要求。可以對《刑法》中關于挪用資金罪的規(guī)定作如下修改：挪用資金罪不僅適用于金融機構的工作人員挪用客戶資金的行為，而且適用金融機構挪用客戶資金、資產(chǎn)的行為。

完善央行的金融協(xié)調監(jiān)管法律制度。目前，主要應對我國現(xiàn)行金融監(jiān)管法律法規(guī)進行清理，制定統(tǒng)一的標準，強化對金融機構資本狀況的監(jiān)管，避免和防范因法律規(guī)定的疏漏和不協(xié)調造成后患。要針對短期資本具有的較強趨利性、投機性、變現(xiàn)迅速性等特點實施流動方向、流動總量、流動動機重點監(jiān)控。配合國家產(chǎn)業(yè)結構的調整政策取向，積極引導資金合理流向、改善投資結構。央行審慎監(jiān)督制度的法律法規(guī)應重點完善金融稽核協(xié)調監(jiān)督業(yè)務審計制度、外資金融機構現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場檢查制度及其一系列相關配套制度和規(guī)則②，對非現(xiàn)場稽查和現(xiàn)場稽查的內容、程序、協(xié)調監(jiān)督、后續(xù)監(jiān)督、處理反饋等作出具體明確的規(guī)定，以實現(xiàn)金融協(xié)調稽核監(jiān)督的規(guī)范化、法制化，切實保障監(jiān)管質量，堵塞風險漏洞。（注釋:

①彭勇：“深圳樓市‘斷供’：金融危機下的陷阱”，《半月談》，2008年12月。

②呂忠梅，彭曉暉：“金融風險控制與防范的法律對策論”，《中國大學生網(wǎng)》，2008年9月24日。

《人民論壇》2009年第27期

第二篇：金融風險的防范與法律制度的完善

各位朋友，女士們，先生們：

非常高興出席這次由國務院發(fā)展研究中心金融研究所舉辦的中國金融改革高層論壇。本屆論壇確定的主題“金融創(chuàng)新與風險防范”，我認為很好、很有意義。創(chuàng)新是金融業(yè)持續(xù)發(fā)展永不衰竭的動力，是金融業(yè)生命所系的必然趨勢。無論是50年代以現(xiàn)代養(yǎng)老基金創(chuàng)立為起點的機構投資者的興起，60年代信用卡的誕生，還是70年

代包括歐洲美元、歐洲債券在內的多項創(chuàng)新的問世，乃至80年代以后新一輪金融自由化浪潮中各種金融衍生工具和金融混業(yè)產(chǎn)品的出現(xiàn)，可以說20世紀整個世界金融業(yè)興衰得失的歷史，就是一部金融創(chuàng)新跌宕起伏的歷史。當然，由于創(chuàng)新的不確定性，金融制度、機構、市場、產(chǎn)品和服務等方面的每一次創(chuàng)新，金融機構在獲得豐厚回報、金融業(yè)在得到較快發(fā)展的同時，也帶來了新的金融風險。中國金融業(yè)在創(chuàng)新過程中也不例外。因此，如何處理好金融創(chuàng)新與風險防范之間的關系，達到二者之間的平衡，實現(xiàn)金融創(chuàng)新與風險防范的良性互動，始終是擺在監(jiān)管部門和各類金融機構面前的一個重要課題。金融法律制度既是對金融機構、金融業(yè)務主體和金融業(yè)務法律關系進行規(guī)范和調整的制度安排，也是對金融監(jiān)督管理者自身行政行為進行規(guī)范和約束的制度安排。金融立法的最根本目的就是規(guī)范和調整金融監(jiān)督管理者、金融機構、金融機構客戶之間的法律關系，強調對金融機構客戶合法權益的保護，通過在政府失靈的領域強化監(jiān)督管理，發(fā)揮市場在金融發(fā)展中的主導作用，實現(xiàn)金融管制與市場自律間的平衡和協(xié)調發(fā)展。有市場就會有風險，有金融市場就會有金融風險。因此，金融立法的主旨并不是要消滅所有的金融風險，而是要將金融風險控制在金融監(jiān)督管理者可容忍的范圍和金融機構可承受的區(qū)間內。正是在這個意義上講，金融風險的防范、控制和化解離不開金融法律制度的建立健全和有效執(zhí)行。這里我想就在金融創(chuàng)新這個大背景下，從完善金融立法這一側面，談一談我國金融風險的防范問題。希望得到與會代表的指正。

一、中國目前的金融風險狀況

金融風險作為金融機構在經(jīng)營過程中，由于宏觀經(jīng)濟政策環(huán)境的變化、市場波動、匯率變動、金融機構自身經(jīng)營管理不善等諸多原因，存在的在資金、財產(chǎn)和信譽遭受損失的可能性，有各種類型的劃分。如經(jīng)營性風險、制度性風險，宏觀風險，微觀風險等。巴塞爾銀行有效監(jiān)管的核心原則，將金融風險劃分為了8類，包括信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險和法律風險等。無論按照哪種分類標準，總的看，近幾年我國金融風險呈整體下降趨勢，但潛在的風險仍然較大，金融機構面臨的一些風險不容樂觀。我認為，目前中國金融體系中有三類風險比較突出。

一是信用風險仍然是中國金融業(yè)面臨的最主要風險。貸款和投資是金融機構的主要業(yè)務活動。貸款和投資活動要求金融機構對借款人和投資對象的信用水平做出判斷。但由于信息不對稱的存在，金融機構的這些判斷并非總是正確的，借款人和投資對象的信用水平也可能會因各種原因而下降。因此，金融機構面臨的一個主要風險就是交易對象無力履約的風險，即信用風險。在經(jīng)營過程中，如果金融機構不能及時界定發(fā)生問題的金融資產(chǎn)、未能建立專項準備金注銷不良資產(chǎn)，并且未及時停止計提利息收入，這些都將給金融機構帶來嚴重的問題。

從賬面上看，近幾年我國銀行類金融機構的資產(chǎn)質量趨于好轉，不良貸款的絕對量和相對水平都呈現(xiàn)下降趨勢。這與監(jiān)管部門強化監(jiān)管和金融機構自身深化改革、加強內部管理的努力分不開。但也要看到，不良資產(chǎn)的下降與我國新一輪經(jīng)濟擴張中貸款增幅比較大也有很大關系。例如，2003年和2004年，全部金融機構人民幣新增貸款分別達到2.74和2.26萬億元。并且，相對于國際銀行業(yè)的通行標準，目前我國銀行類金融機構的不良資產(chǎn)率也仍然很高，2004年底主要商業(yè)銀行的不良貸款比率為13.2；絕大多數(shù)商業(yè)銀行的資本充足率仍未達到8的法定監(jiān)管要求。

在對目前我國金融機構面臨的信用風險狀況進行判斷時，一個值得密切關注的問題是近年來房地產(chǎn)貸款的大幅度增長。我國房地產(chǎn)市場的發(fā)展與房改有直接關系。我國的房改是上個世紀末啟動并在近年基本完成的。居民住房抵押貸款是房改后出現(xiàn)的新生事物。與傳統(tǒng)的貸款相比，房地產(chǎn)貸款的收益比較穩(wěn)定，銀行發(fā)展這項業(yè)務的積極性很高。因此，房地產(chǎn)貸款增長速度快，有其合理的一面。但也要清醒地看到，目前我國房地產(chǎn)貸款業(yè)務還沒有經(jīng)過業(yè)務開展時間和經(jīng)濟周期變動的考驗。由于我國銀行開展房地產(chǎn)貸款業(yè)務剛起步幾年，所積累的數(shù)據(jù)尚不足以看出中長期的違約率水平；并且現(xiàn)在我國經(jīng)濟正處于新一輪擴張期，經(jīng)濟景氣的上升，也部分掩蓋了房地產(chǎn)貸款業(yè)務隱含的風險。要知道，就像潮汐，經(jīng)濟景氣狀況總有發(fā)生變化的時候。一旦經(jīng)濟進入下調期，房地產(chǎn)貸款違約率水平可能就會上升。因此，不能對目前看似蒸蒸日上的房地產(chǎn)信貸業(yè)務過于樂觀。在此方面，我們要吸取日本房地產(chǎn)泡沫的教訓。日本的房地產(chǎn)泡沫破裂以后，銀行呆壞賬大幅度上升，并進一步拖累證券市場，再加上日元升值的因素，使得日本經(jīng)濟步入了長達十多年的低迷期。作為發(fā)展中國家，我國一直非常強調經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定、快速、健康發(fā)展。如果在這方面出現(xiàn)問題，不說十幾年，就是只有幾年的衰退期或低迷期，都將給整個經(jīng)濟帶來巨大損失。

除銀行類金融機構面臨很高的信用風險外。近幾年我國證券類金融機構面

臨的信用風險也日益突出，相當部分證券公司的資產(chǎn)質量低下。最近已發(fā)生多起證券公司因資不抵債被接管的案件，中央銀行不得不為此動用再貸款償還被接管公司對個人債權人的債務。所以，我們對金融業(yè)面臨的信用風險始終不能掉以輕心。信用風險仍然是目前我國金融業(yè)面臨的最主要風險。

二是操作風險多發(fā)是我國金融業(yè)風險中的一個突出特征。按照巴塞爾委員會的界定，金融機構面臨的操作風險：一是來自信息技術系統(tǒng)的重大失效或各種災難事件而給金融機構帶來的損失；二是源于內部控制及公司治理機制的失效，金融機構對各種失誤、欺詐、越權或職業(yè)不道德行為，未能及時做出反應而遭受的損失。從近幾年我國金融業(yè)暴露出的有關操作方面的問題看，源于金融機構內部控制和公司治理機制失效而引發(fā)的操作風險占了主體，成為我國金融業(yè)面臨風險中的一個突出特征。對近兩年金融機構發(fā)生的各類案件分析表明，所造成的損失主要來自于由管理層腐敗、內部工作人員違規(guī)行為以及金融詐騙等。

近來金融系統(tǒng)尤其是商業(yè)銀行各類案件頻發(fā)，其原因在一定程度上是由于銀行深化內部改革，強化對業(yè)務運作流程的監(jiān)控，造成過去隱蔽較深的案件較為集中地暴露所致，但無論是陳案還是新發(fā)，都反映了我國金融業(yè)中操作風險相對較高的事實。這與我國建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的戰(zhàn)略目標極不相符。不斷暴露出的操作風險，不僅使金融機構遭受了巨大財產(chǎn)損失，而且也嚴重損害了我國金融機構的信譽。如最近金融系統(tǒng)暴出的幾個重大案件，都對我國金融業(yè)在國內外的信譽造成了較為嚴重的負面影響。

三是跨市場、跨行業(yè)金融風險正成為我國金融業(yè)面臨的新的不穩(wěn)定因素。近兩年，隨著金融業(yè)并購重組活動的逐漸增多以及金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的模式在實踐中逐步被突破，跨市場、跨行業(yè)金融風險正成為影響我國金融體系穩(wěn)定的新的因素。目前跨市場、跨行業(yè)金融風險主要集中在以下兩方面：一是目前已經(jīng)出現(xiàn)了多種金融控股公司組織模式，既有中信公司這一類的以事業(yè)部制為特征的模式，也有銀行設立證券經(jīng)營機構和基金管理機構這一類的以金融機構為母公司的模式，還有以實業(yè)公司為母公司下屬金融性公司的模式。從母公司的視角來看，上述金融控股公司提供的產(chǎn)品既涉及銀行產(chǎn)品，也涉及證券產(chǎn)品。但由于對金融控股公司缺乏有效和全方位的監(jiān)管，存在著金融產(chǎn)品損害消費者（投資者）利益、內部關聯(lián)交易以及集團內一個公司的金融風險傳導至其他公司甚至整個集團等諸多風險隱患問題。二是銀行、信托、證券、保險機構在突破分業(yè)經(jīng)營模式過程中，不斷推出的各種橫跨貨幣、資本等多個市場的金融產(chǎn)品或工具隱含的風險。如銀行推出集合委托貸款業(yè)務和各類客戶理財計劃等等。

人民銀行最近防范和處置系統(tǒng)性金融風險的實踐表明，跨市場金融風險有上升趨勢，尤其表現(xiàn)在以實業(yè)公司為基礎建立起來的金融控股公司或準金融控股公司所實施的資本運作方面。由于橫跨產(chǎn)業(yè)和金融兩個領域，涉及銀行、證券、信托、保險等多個金融部門，資本運作形成了“融資——購并——上市——再購并——再融資”的資金循環(huán)鏈條，運營中存在著巨大的風險。由于起點和終點都是金融部門的融資，一旦資金鏈條斷裂，各金融機構往往是最大的受害者。如不久前所謂幾家某某系出現(xiàn)的問題，不僅眾多股票投資人受到傷害，造成股市的波動，而且相關金融機構也遭受了巨大損失，已威脅金融體系的穩(wěn)定。

勿容置疑，目前金融創(chuàng)新正在成為金融業(yè)謀求發(fā)展、增加效益、提高競爭力的有效途徑。但是，在金融外部生態(tài)環(huán)境和金融機構業(yè)務經(jīng)營模式正經(jīng)歷重大變化的情況下，與金融創(chuàng)新有關的新產(chǎn)品和新業(yè)務在各金融機構之間也帶來了風險的相互傳遞。這里需要關注的一個案例是委托理財業(yè)務。這也正是目前銀行、證券、信托和保險等金融機構大力拓展的業(yè)務。盡管不同的金融機構對于委托理財業(yè)務有不同的稱謂，也有不同的業(yè)務規(guī)則，但“委托理財”中的“財”既投資于股票市場，又投資于外匯市場，還投資于銀行間債券市場這一事實本身即說明委托理財業(yè)務或產(chǎn)品屬于一種跨市場的金融產(chǎn)品。從最近處置部分高風險證券機構的案例中發(fā)現(xiàn)，證券公司從事委托理財業(yè)務所導致的巨額虧損，正是導致這些機構資不抵債的一個重要原因。由于證券公司廣泛參與了貨幣市場，證券公司的風險無疑會傳遞給其他市場參與者。這里當然不是要否定委托理財業(yè)務，而是想從這一個側面說明，各種跨市場的金融產(chǎn)品所隱含的金融風險，正實實在在地來到了各金融機構面前。

二、從金融法制的視野看我國金融風險的成因

我國金融體系中各種高風險是多年積累起來的，是國民經(jīng)濟運行中各種矛盾的綜合反映。經(jīng)濟體制的轉軌，社會環(huán)境的變化，金融體制的不適應，監(jiān)管手段的落后，以及金融法律制度的不完善等，都是造成我國金融體系中存在高風險的原因。對此，理論界和實際部門都有過很多研究和分析。這里，我著重從金融法制的角度，具體談一談我國金融風險尤其三大風險比較突出的原因。

我們知道，金融法律制度在本質上是一種工具，調整著金融監(jiān)督管理者、金融機構、金融產(chǎn)品當事人之間的各種關系。金融法律制度除了規(guī)范法律關系這一功能外，還具有懲罰、鼓勵或禁止、引導等多種功能，從經(jīng)濟學意義上講就是一種可期待的利益或可預期的損失。改革開放以來，我國的金融法制建設取得了很大的成績，建立了以《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險法》等以規(guī)范金融監(jiān)督管理行為、規(guī)范金融經(jīng)營主體和經(jīng)營行為為主要內容的基本金融法律制度。而在行政法層面上，又有《行政處罰法》、《行政復議法》、《行政許可法》等法律約束金融監(jiān)督管理者的行政行為。在民商法律層面，也有《票據(jù)法》、《擔保法》、《公司法》等法律規(guī)范民商事行為。

但是，也應當看到，目前的金融法律制度是在發(fā)展新興市場和經(jīng)濟體制轉軌過程中制定的。面對著我國金融體制改革的深入、金融業(yè)對外開放進程的加快以及金融業(yè)自身創(chuàng)新動力的日益增強，現(xiàn)行的金融法律制度安排已經(jīng)難以適應變化著的金融業(yè)的需要。尤其是需要跳出金融的框架全面審視我國金融業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎法律生態(tài)環(huán)境，同時強化對金融創(chuàng)新（包括體制創(chuàng)新、機構創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新等）的法律關系研究。當前，我國金融體系中存在一些高風險尤其比較突出的三類金融風險，在很大程度上與一些法律制度的缺失或不協(xié)調有關。具體表現(xiàn)在：

一是有關征信管理法規(guī)的缺失，影響了征信業(yè)的發(fā)展和金融機構對借款人信用狀況的評估。通俗地講，征信就是收集、評估和出售市場經(jīng)營主體的信用信息。征信體系是為解決金融市場交易中的信息不對稱而建立的制度。隨著經(jīng)濟活動日趨復雜化，金融機構越來越需要依賴專門的征信部門或借助于社會征信機構，來加強對借款人信用狀況的調查和分析。長期以來，我國一直未把征信體系的建設提到議事日程。近幾年，我國現(xiàn)代征信體系的建設開始起步。對企業(yè)和個人的征信，由于直接涉及到公民隱私和企業(yè)商業(yè)秘密等問題，是一項法律性很強的工作。但在我國現(xiàn)有的法律體系中，由于尚沒有一項法律或法規(guī)為征信活動提供直接的依據(jù)，由此造成了征信機構在信息采集、信息披露等關鍵環(huán)節(jié)上無法可依，征信當事人的權益難以保障，嚴重影響了征信業(yè)的健康發(fā)展，進而造成我國金融機構對借款人信用狀況的評估處于較低水平。企業(yè)或個人在金融交易活動中存在多頭騙款、資產(chǎn)重復抵押、關聯(lián)擔保等違規(guī)行為，未能被相關金融機構及時識別而導致資產(chǎn)損失，與我國征信體系建設的滯后有很大關系。

二是現(xiàn)行企業(yè)破產(chǎn)法律制度的嚴重滯后，非常不利于金融機構保全資產(chǎn)。企業(yè)破產(chǎn)法律框架下對金融機構債權人的保護程度，直接關系到金融企業(yè)資產(chǎn)的安全狀況。當前企業(yè)破產(chǎn)法律制度主要包括：適用于全民所有制企業(yè)的《企業(yè)破產(chǎn)法（試行）》、適用于其他企業(yè)法人的《民事訴訟法》第十九章（企業(yè)法人破產(chǎn)還債程序）以及最高人民法院頒布的一系列司法解釋。上述法律規(guī)定沒有很好的體現(xiàn)對債權人的保護。就破產(chǎn)法中的制度構建而言，國際上普遍采用的破產(chǎn)管理人制度沒有建立起來，現(xiàn)行破產(chǎn)法律規(guī)定的清算組制度弊病很多，在清算中往往漠視債權人的利益；就程序而言，現(xiàn)行破產(chǎn)法律在破產(chǎn)案件的管轄與受理、債權人會議、監(jiān)督制度等方面的規(guī)定不很健全，這也進一步削弱了法律對破產(chǎn)債權人保護的力度。作為金融機構債權保護最后手段的破產(chǎn)法律未能充分保護債權人的利益，這就可能導致金融機構的不良債權不斷形成和累積，面臨的信用風險增大。

目前新《企業(yè)破產(chǎn)法》的立法工作已進入關鍵階段。與現(xiàn)行企業(yè)破產(chǎn)法律相比較，新《企業(yè)破產(chǎn)法（草案二次審議稿）》一方面拓寬了現(xiàn)行《企業(yè)破產(chǎn)法》的適用范圍，將所有企業(yè)法人都納入其中，另一方面充實了關于破產(chǎn)程序中實體問題的規(guī)定，從破產(chǎn)程序的各個環(huán)節(jié)和層面大大提升了破產(chǎn)法對債權人利益的保護程度。但是，在直接關系到債權人利益的破產(chǎn)債權清償順序和破產(chǎn)條件這兩個焦點問題上，草案的規(guī)定仍不盡完善。在債權清償順序方面，草案采行了職工勞動債權優(yōu)先于有抵押、質押的債權的規(guī)定；在破產(chǎn)條件方面，草案將企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆蘸唾Y產(chǎn)不足以清償全部債務或者明顯缺乏清償能力并列為破產(chǎn)條件。這無疑會對金融機構債權的保護產(chǎn)生消極影響。

勞動債權優(yōu)先于擔保物權，直接后果是銀行債權追索難、不良資產(chǎn)回收率低，從而導致金融機構債權人消化不良資產(chǎn)的能力弱化，形成金融風險的誘因。同時，對擔保物權保護的漠視會破壞基本的法律規(guī)則，沖擊經(jīng)濟主體對于擔保制度作為最后一道保護措施的信任。法律也是一種信仰。失去了對法律的信任，最縝密、最系統(tǒng)的法律也會變成一張白紙。而過于嚴格的破產(chǎn)條件使得債權人不能及時、有效地提出債務人破產(chǎn)的申請。將資產(chǎn)不足以清償全部債務和明顯缺乏清償能力規(guī)定為破產(chǎn)條件，往往會使企業(yè)已經(jīng)不可救藥時才能使其進入破產(chǎn)程序，這會錯過對企業(yè)實施重組或和解的機會，同時這也錯過對金融機構債權人利益實現(xiàn)最大化保護的機會。

三是金融詐騙和違反金融管理秩序行為刑事責任追究法律制度的缺陷，不利于防范金融機構在操作經(jīng)營環(huán)節(jié)出現(xiàn)的風險。操作風險多發(fā)是目前我國金融業(yè)風險中的一個突出特點。這其中又以金融詐騙行為和違反金融管理秩序行為給金融機構帶來的損失最大。從最近發(fā)生的一些案件看，當前我國金融詐騙行為大致可以分為兩類：一是以非法占有為目的、通過提供虛假信息而進行的金融詐騙。例如信用證詐騙、票據(jù)詐騙等。二是不以非法占有為目的，但通過有意提供虛假財務資料為企業(yè)的利益騙取資金。這類欺詐的特點是，行為人陳述的資金使用目的是真實的，即行為人主觀上沒有將資金據(jù)為己有的目的，但行為人向金融機構申請資金時，有意提交虛假資料，從而誤導銀行的決策偏差，騙取金融機構的資產(chǎn)。并且實施金融詐騙行為的主體往往是單位，而不是個人。目前涉及金融機構的欺詐大部分是第二類。我國《刑法》對“以非法占有為目的”的金融詐騙有明確規(guī)定，但對上述第二類欺詐行為，《刑法》中并沒有明確，對此只能通過《合同法》追究行為人的民事責任。另外，一段時期以來，在金融行業(yè)特別是證券業(yè)和信托業(yè)中出現(xiàn)了較為嚴重的挪用客戶股票交易結算資金、信托資金等違反金融管理秩序的行為，不僅嚴重損害了社會公眾的合法權益，而且也給金融機構本身帶來巨大風險。但現(xiàn)行《刑法》對挪用資金罪的規(guī)定并不能滿足現(xiàn)階段打擊上述行為的要求。《刑法》中關于挪用資金罪的規(guī)定，僅適用于金融機構的工作人員挪用客戶資金的行為，而不適用金融機構挪用客戶資金、資產(chǎn)的行為。對上述欺詐和違反金融管理秩序的行為，缺乏刑事威懾力，無疑對降低金融機構在操作經(jīng)營環(huán)節(jié)出現(xiàn)的金融風險，會產(chǎn)生一定的負面影響。

四是相關金融主體和金融業(yè)務法律制度的缺失，放大了金融體系中的一些潛在風險。前面曾提到，目前跨市場的金融風險的增加正成為影響我國金融體系穩(wěn)定的新因素。這在很大程度上與缺乏對這些新的金融主體和金融業(yè)務，從法律制度方面及時進行規(guī)范有關。例如，對實際已形成的各種金融控股公司或“準金融控股公司”，在現(xiàn)行法律框架下,似乎《人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險法》等都與其有一定的關聯(lián)，但上述法律又都不能完全解決對它的監(jiān)管問題。在金融業(yè)務方面，對最為活躍的跨市場金融產(chǎn)品——各種委托理財產(chǎn)品，目前銀行、證監(jiān)、保險監(jiān)管部門各自按照自己的標準分別進行監(jiān)管，但缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管法律制度。由于現(xiàn)有的法律制度無法解決與金融控股公司有關的法律問題，金融機構開拓的新業(yè)務缺乏嚴格的法律界定，潛在的金融風險必然要加大，并容易在不同金融市場之間傳播擴散。按照巴塞爾委員會的定義，目前我國金融機構承受的這種跨市場風險，實際是一種法律風險。

三、下一步金融法制建設的取向

當前我國的金融改革和發(fā)展正向前加速推進，同時防范金融風險的任務也變得越來越重要和艱巨。由于金融行業(yè)固有的風險性質，金融立法盡管不能從根本上消滅金融風險，但完善的法律法規(guī)卻是緩解金融機構過度冒險，減少制度性風險的一個重要手段；一個良好的法律環(huán)境也是金融體系穩(wěn)定運行的必要基礎。

目前中國人民銀行正按照科學發(fā)展觀的要求，加快推動有關金融立法工作。包括：盡快促成《征信管理條例》的出臺；積極參與并關注《企業(yè)破產(chǎn)法》和《刑法》條文的修改；認真配合做好《證券法》的修訂；抓緊起草《反洗錢法》；進一步研究金融機構退出、存款保險、金融控股公司立法、資產(chǎn)證券化、委托理財?shù)确矫娴姆申P系問題。盡早出臺這些法律法規(guī)以及實施細則，改善金融市場重要法律法規(guī)不健全，某些重要金融活動無法可依的現(xiàn)象。并結合我國實際情況，徹底清理我國金融法律制度，該立法的立法，該修改的修改，該廢止的廢止。

從長遠看，我國的金融法制建設既要在金融立法方面下功夫，也要在金融執(zhí)法方面強化執(zhí)法的嚴肅性，真正做好兩手都要抓、兩手都要硬。就金融立法而言，我認為核心的問題是要樹立科學的立法價值取向。不同的金融發(fā)展階段有不同的金融立法價值取向，現(xiàn)階段的金融立法價值取向應當是：以“三個代表”重要思想為指導，按照科學發(fā)展觀的要求，全面體現(xiàn)加強執(zhí)政能力建設的要求，把金融立法工作的重點放在推動金融市場基礎設施建設、規(guī)范金融創(chuàng)新法律關系、提高金融監(jiān)督管理的協(xié)調性和有效性以及充分利用市場自律監(jiān)管上來。具體而言：

一是金融立法要有統(tǒng)籌、科學和全局的眼光。目前我國的經(jīng)濟體制改革和金融體制改革都已經(jīng)進入了改革攻堅階段，原來采取的單獨推進的改革策略已經(jīng)難以適應當前改革開放的需要。金融立法也應當圍繞這一轉變，確立統(tǒng)籌規(guī)劃、科學立法的思維。具體而言，對于金融市場應當通過立法手段逐步推進金融市場的統(tǒng)一和整合，對于同質的金融產(chǎn)品按照相同的監(jiān)督管理規(guī)則約束市場主體的交易行為，保證不同的市場在其基礎設施方面，如發(fā)行、登記、托管、結算和清算規(guī)則方面的基本統(tǒng)一。對于金融機構而言，要按照功能監(jiān)管的思想，用統(tǒng)一的規(guī)則去規(guī)范其機構創(chuàng)新、業(yè)務創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新行為，同時要強化金融風險信息在金融監(jiān)督管理部門間的共享和流轉；而對于支撐金融發(fā)展和改革的其他法律制度，則應當按照既保護債權人又保護債務人的原則進行系統(tǒng)修改，《刑法》的修改則應當與時俱進，強調對單位犯罪的刑事制裁和對個人刑事責任的追究。

二是要堅持保護存款人和投資者利益、保護債權人利益的取向。保護金融機構存款人、金融產(chǎn)品投資人的利益永遠是維護金融機構信譽的重要因素。當前應當強調對于基礎金融法律關系的研究，同時做好金融創(chuàng)新產(chǎn)品的法律關系的規(guī)范，金融監(jiān)督管理部門在許可金融機構推出創(chuàng)新產(chǎn)品的過程中應當重視對于投資者知情權、收益權等合法權益的保護。要盡快完善《破產(chǎn)法》，根據(jù)《破產(chǎn)法》的基本原則，考慮金融機構破產(chǎn)的特殊性，盡快制定《金融機構破產(chǎn)條例》，同時應當盡快建立健全金融安全網(wǎng)制度，制定包括《存款保險條例》、《證券投資者保護基金管理辦法》在內的金融法律制度。

三是要堅持自律和他律相結合的取向。在調整金融監(jiān)管關系的立法方面，要強化商業(yè)銀行、券商和上市公司等經(jīng)濟主體在建立完善的、良好的法人治理結構方面的機制，強調金融機構的自律作用，保障金融機構在經(jīng)營中的自主權，并注意為金融機構的發(fā)展留下足夠的空間。

四是要堅持培養(yǎng)全社會金融風險意識和金融法治意識的取向。防范金融風險、保障金融安全的重要措施之一，就是要在全社會大力普及宣傳金融法律知識，并在全社會真正樹立金融法治觀念。在加強金融法治意識的過程中，要重視全社會信用觀念的建立，要培養(yǎng)公眾和投資者的風險防范意識和合法投資觀念。

謝謝大家！

（本文根據(jù)中國人民銀行項俊波副行長2005年4月26日在國務院發(fā)展研究中心金融研究所舉辦的“2005年中國金融改革高層論壇”的發(fā)言整理）

第三篇：中國金融風險防范研究

中國金融風險防范研究--------提升競爭力

[摘 要]

金融全球化對我國金融業(yè)帶來影響，我們應該在一下幾個方面來進行金融風險防范：

1.市場規(guī)則的調整將使國有銀行失去政策庇護屏障。

2.面對強大的競爭對手，我國金融業(yè)有可能逐步喪失竟爭力。

3.金融混業(yè)經(jīng)營將進一步加大銀行的業(yè)務風險。

4.金融全球化促進了金融創(chuàng)新，也加劇了金融體系的脆弱性

5.對我國金融監(jiān)管體系的沖擊。

而我的研究方向是第二點即靠提升競爭力來做好金融風險防范。

[關鍵詞] 金融全球化 金融風險 金融安全

中國自改革開放以來，重新與世界接軌。這一偉大舉措為我國經(jīng)濟的快速發(fā)展奠定了基礎，同時為我國金融業(yè)拓寬了業(yè)務范圍、擴展了生存空間，增加了盈利機會、加快了金融創(chuàng)新的步伐。但由于我國屬于發(fā)展中國家，金融業(yè)的綜合實力和竟爭力較弱，尚不具備與發(fā)達國家的大型現(xiàn)代金融機構抗衡的能力，因此，金融全球化給我國金融業(yè)的發(fā)展帶來了更大的壓力和風險。

大家都知道，我國現(xiàn)在處于并將長期處于社會主義初級階段，這是由中國國情決定的。所以這就決定了我們的生產(chǎn)力在一定程度上是落后于發(fā)達國家的。那么面對強大的競爭對手，中國將何去何從呢？

2012年全球500強企業(yè)的排名中，中國企業(yè)只有68家。有的人會說在前10中，中國有3家企業(yè)。那么讓我們看看這3家企業(yè)，它們分別是排名第5的中國石油化工集團公司、排名第6的中國石油天然氣集團公司和排名第7的國家電網(wǎng)公司。這三家公司有一個共同點就是都是能源公司。那么如果有一天中國的能源枯竭了？我們又拿什么競爭？而且在全球50強企業(yè)中，中國企業(yè)依然只有這三家。所以我認為，為應付我國的金融風險，我們國家應該提升自身的競爭力，增加中國在國際的地位和影響力。

在經(jīng)濟方面，我們應該加強提升國有企業(yè)的實力，尤其是對金融起主要影響作用的商業(yè)銀行，所以我們應該更加注重對于國有商業(yè)銀行競爭力的提高。加入世界貿易組織以后，面對已經(jīng)存在并將越來越激烈的市場競爭，我國銀行應采取多種有效措施，綜合治理，進一步加快推進金融體制改革和利率改革，以不斷的金融創(chuàng)新為手段，努力降低風險，提高服務水平和盈利能力，以自身的不斷壯大來面對外資銀行的挑戰(zhàn)，來提升我國商業(yè)銀行的國際競爭力。第一 按照現(xiàn)代企業(yè)制度對國有銀行進行綜合改革，以提升銀行整體的國際競爭力。建立以利潤為中心的經(jīng)營管理目標責任制，建立與現(xiàn)代金融企業(yè)相適應的管理體制，形成以若干個全國性大銀行和眾多中小銀行組成的商業(yè)銀行體系。其中全國性大銀行的控股權由國家所有，中小銀行實行股權多元化，有的由國家控股、有的由地方政府或國有企業(yè)控股、有的由民間資本控股，形式可以靈活多樣。這樣可以刺激國內銀行的競爭，以達到競爭促發(fā)展的效果。

第二，穩(wěn)步推進利率改革，以提升商業(yè)銀行市場機制的國際競爭力。

第三，降低國有銀行的不良貸款比率，優(yōu)化貸款結構，提高貸款質量，提升商業(yè)銀行資本結構的國際競爭力。要想降低國有銀行的不良貸款比率，最重要的是加強誠信機制，這是因為信用體系是金融體系的基石，直接影響到金融體系的安全，信用體系的建設對于一個社會而言是非常重要的基礎設施建設。所以我們應該在教育方面加強對學生的誠信意識，同時建立和發(fā)展全方位的社會信用體系，對全社會各經(jīng)濟主體的信用進行檢測和評估，例如遼寧省《誠信系統(tǒng)》值得推廣，通過最直接的手段來抑制非誠信風的發(fā)展。第四，建立和完善風險管理機制，強化銀行內部風險控制，提升銀行抵御金融風險的國際競爭力。第五，加大金融技術創(chuàng)新力度，加快金融技術的推廣應用，以提升商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的國際競爭力。外資銀行的進入，在給我國商業(yè)銀行增加強勁的競爭對手的同時，也給國內商業(yè)銀行提供了學習外資銀行先進管理經(jīng)驗和開辦金融新業(yè)務的機遇。要想在世界金融舞臺上充當主要角色，擁有強有力的競爭力，國內商業(yè)銀行就必須學習外資銀行先進的管理經(jīng)驗，緊跟金融新業(yè)務、新技術的發(fā)展，并結合我國實際，加快改善基礎環(huán)節(jié)，不斷進行金融業(yè)務品種和服務手段的創(chuàng)新，增強發(fā)展的動力。

經(jīng)濟實力和生產(chǎn)力是提升競爭力的一個重要方面，但還有一些也需要我們關注的。例如：文化水平，人文素質。

中國應該提高文化教育事業(yè)，今年內蒙古實行“十二年義務教育”，這一點應該值得其他省市的學習和推廣，讓更多的人接受良好的教育。與其他國家教育相比，中國的教育就比較死板，例如曾在讀者上看過這樣一則文章，講述的是日本和中國關于歷史課的考試問題，日本的試題是“中日曾經(jīng)發(fā)生過甲午戰(zhàn)爭，你認為中日下次戰(zhàn)爭是應該在什么時期？”。其中有相當一部分人回答的是“21世紀中葉，臺灣回歸中國，因為臺灣回歸中國后，中國將對臺灣海峽加強控制，這將會影響日本的貿易”。而看看中國的歷史題目“中日甲午戰(zhàn)爭是哪一年爆發(fā)的，簽了什么條約，賠了多少款？”。同樣是關于甲午中日戰(zhàn)爭，而中日兩國的考核方式完全不同。所以我國應該加強教育事業(yè)的改革，增強學生們的創(chuàng)新和實踐能力。

有的人說十年文化大革命主要影響了中國經(jīng)濟的發(fā)展，其實不然，文化大革命最重要的影響是使中國失去了信仰。浙江大學最年輕的教授鄭強在演講中說過“俄羅斯以后必定崛起，餓了四五天的人在面包店排隊都能井然有序，這種信仰，怎能不使一個民族崛起呢”。

信仰對于一個民族來說是他崛起的必要條件，假使一個民族經(jīng)濟快速猛力增長，可他的人民素質低下，缺少信仰，那么這個國家最終將會被淘汰。從近幾年“我爸是李剛”，“小月月事件”不難看出，我們國家缺少的正是信仰。所以我們應該加強對孩子傳統(tǒng)文化精神和民族精神的灌輸。對于這一點，我覺得我國已經(jīng)開始重視，現(xiàn)在各個學校都開始了學習《弟子規(guī)》活動。

一個國家的競爭力靠的是這個國家的綜合實力，而綜合實力又包括：經(jīng)濟發(fā)展、文化教育和人文素質等幾個方面。所以在經(jīng)濟全球化的今天，競爭越來越激烈，金融風險漏洞也進一步顯現(xiàn)出來，我國只有增強了綜合國力，才能在一定程度上做好金融風險防范，才能使中華民族屹立于世界民族之林。

參考文獻:

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[2]甘亞平等:《入世中國各大行業(yè)發(fā)展問題分析》[M].中國商業(yè)出版社，2002年

[3]金融時 2003年12月16日

第四篇：防范和化解金融風險研究

防范和化解金融風險研究-畢業(yè)論文開題報告

防范和化解金融風險研究-畢業(yè)論文開題報告

論文題目 防范和化解金融風險研究

1.立題依據(jù)（包括研究背景、理論依據(jù)及立題意義）

美國的次貸危機已經(jīng)不再單純的表現(xiàn)在美國這一個國家的經(jīng)濟波動中，開放經(jīng)濟條件下，世界各國的經(jīng)濟聯(lián)系在了一起，尤其是金融市場的全球性，更增加了危機蔓延的可行性。我國加入WTO時的5年期限承諾已滿，自2007年開始我國經(jīng)濟領域已經(jīng)全面對外開放。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，是國民經(jīng)濟發(fā)展變化的晴雨表，金融出現(xiàn)動蕩、危機，勢必危及經(jīng)濟健康發(fā)展和社會穩(wěn)定。保證金融安全、高效、穩(wěn)健運行是經(jīng)濟快速、健康發(fā)展的基本條件。金融風險是當今世界各國所普遍面臨的一個共同問題。因此，如何采取切實有效的措施，防范和化解金融風險，這已成為世界各國經(jīng)濟發(fā)展的當務之急，也是我國經(jīng)濟體制改革和金融體制改革面臨的重大課題。

次級信貸危機是2007年3月份開始在全球蔓延的危機事件，各種話語表達不一，世界各國經(jīng)濟學家對美國經(jīng)濟的后續(xù)走勢形成了兩派：樂觀派和悲觀派；國內經(jīng)濟學家均對此次的經(jīng)濟危機進行了研究，大多認為我國金融市場半封閉，對我們國家影響相對較小。但是，在開放經(jīng)濟條件下，中國的金融業(yè)越來越受到國際經(jīng)濟的影響，加上國內金融市場不可能永遠的半封閉，因此，此次危機的出現(xiàn)，對我國金融業(yè)防范自身風險起到了一定的啟示作用。

2.研究內容及方案（包括研究目標、論文提綱、預期達到的研究結果和創(chuàng)新點、完成論文需具備的條件以及參考文獻等）

研究目標、內容：列舉美國次貸危機產(chǎn)生的背景及其啟示，分析開放經(jīng)濟條件下我國金融市場面臨的風險及對策

關鍵問題：開放經(jīng)濟條件下的金融風險，次貸危機對我國金融業(yè)風險防范的啟示，開放經(jīng)濟

條件下我國金融業(yè)的風險防范策略。

提綱：前言我國金融市場面臨的風險分析

2.1 金融經(jīng)營主體面臨的金融風險

2.1.1 信用風險

2.1.2 流動性風險

2.1.3 利率風險

2.1.4 匯率風險

2.1.5 干預風險

2.2 宏觀金融領域存在的主要風險我國金融風險的防范策略

3.1 提高金融機構的風險防范意識，完善風險防范制度

3.2 優(yōu)化金融機構的信貸資產(chǎn)結構，分散風險

3.3 加強會計信息披露的管理工作

3.3.1 充分的會計披露是資本市場解決信息不對稱的一項制度設計

3.3.2 信用評級機構是否履行了公正的評級職責是投資者決策成敗的關鍵點

3.3.3 切實執(zhí)行會計準則是保證財務報告中會計信息可靠性、進而決策正確性的關鍵

3.4 發(fā)展直接融資市場，構建多層次的金融市場體系

3.5 加強金融監(jiān)管總結

特色與創(chuàng)新之處:

（1）不同視角分析美國次級信貸危機對我國金融業(yè)的影響。

（2）借鑒別國救市措施，分析我國金融機制的應對方案。

（3）通過影響分析，列舉我國防范金融風險的措施。

參考文獻

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[2] 胡慶庚.現(xiàn)代貨幣銀行學教程(第二版)[M].上海:復旦大學出版社，2001

[3] 吳曉求.證券投資學(第二版)[M].北京:中國人民大學出版社，2003

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[7] 沈悅，張珍.中國金融安全預警指標體系設置研究[J].山西財經(jīng)大學學報，2007，(10)

3.進度安排（完成時間及撰寫階段計劃，要求與學院畢業(yè)論文（設計）進度安排相一致）

（指導教師對論文選題評議：對選題意義、研究內容和可行性分析等方面做出評議，并提出是否通過的意見）

指導教師簽字：

年月日

第五篇：商業(yè)銀行金融風險防范研究背景

第 1 章緒論

1.1 研究背景及意義

次貸危機引發(fā)的全球性金融危機殷鑒不遠，對于全球金融體系格局變化至今仍然有著很大的影響。后金融危機時代，關于全球金融體系改革的反思和總結從未停止。國際金融危機的爆發(fā)是多種外部因素和內部因素共同作用的結果，而其中最為值得警惕的問題之一就是金融監(jiān)管的缺位。健全的金融監(jiān)管體制可以有效的防范系統(tǒng)性金融風險，如何進一步加強金融監(jiān)管體制也成為了全球范圍內都受到重視的課題。各國政府和學界都提出了諸多對策，要求將金融監(jiān)管的范圍進一步拓寬，持續(xù)強化系統(tǒng)性金融風險防范過程的建設，重視金融穩(wěn)定，同時更要兼具全球化視角，要建立能夠維持國際金融運行的國際性的金融穩(wěn)定框架。在這樣的國際金融新形勢下，中國人民銀行也結合我國金融監(jiān)管存在的諸多問題，恰如其分的提出了銀行業(yè)“兩管理兩綜合”的履職模式，收緊對于金融機構監(jiān)督和考核的尺度。

本文將以中國人民銀行《銀行業(yè)金融機構綜合評價辦法》為指導，結合央行有關工作文件精神，深入研究目前銀行業(yè)金融監(jiān)管現(xiàn)狀，找出金融監(jiān)管各種亂象和問題的癥結之所在，幫助銀行業(yè)金融機構改進經(jīng)營管理水平，增強抗擊金融風險能力，促進經(jīng)濟發(fā)展。1.2 國內外研究現(xiàn)狀

通過回顧相關文獻，國外金融監(jiān)管的歷程大致可以分為以下四個階段：第一階段為二十世紀三十年代以前，此時期是金融監(jiān)管的萌芽階段，誕生了早期的金融監(jiān)管理論和實踐。第二階段大致為上世紀三十年代到七十年代，該時期的金融監(jiān)管已經(jīng)初具體系，主要特點表現(xiàn)為嚴格監(jiān)管，安全優(yōu)先。第三階段為上世紀七十年代到八十年代末這段時期，彼時金融自由化泛濫，金融業(yè)追求效率優(yōu)先。第四階段為上世紀九十年代至今，此時的金融監(jiān)管體系已經(jīng)開始成熟，特點是安全和效率并重。《巴塞爾資本協(xié)議》的橫空出世，為全球金融業(yè)提供了一套完整的國際性的資本充足率標準，有效的緩解了潛在的債務危機相關國際風險。本世紀以來，隨著全球化的進一步發(fā)展，全球金融業(yè)的發(fā)展速度可謂是一日千里，金融監(jiān)管理論也不斷推陳出新，逐漸成熟。

國際金融危機的爆發(fā)，使得各國政府都開始重視對于經(jīng)濟的調控和監(jiān)管，為了振興經(jīng)濟和維護金融穩(wěn)定可謂是手段盡出。通過對于危機的反思和總結，各國也達成了共識，那就是金融創(chuàng)新失衡和金融監(jiān)管不足是危機發(fā)生的主要原因之一，具體而言表現(xiàn)為金融機構自由化過于嚴重。為了應對此次危機，美國進行了大蕭條時代之后最大規(guī)模的金融監(jiān)管改革，進一步修復和完善全美金融監(jiān)管體系，主要措施有三個方面。第一是擴大美聯(lián)儲的監(jiān)管范圍，美聯(lián)儲由此擁有了對于金融系統(tǒng)全面的監(jiān)管權。第二是醞釀成立專門的監(jiān)管機構，尤其對于個人信用貸款、信用卡消費等領域實施更為嚴格的監(jiān)管。第三是填補監(jiān)管漏洞，將金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管盲區(qū)加大監(jiān)管，并且進一步強化美聯(lián)儲在全美金融監(jiān)管體系中的核心位置。

作為第一個實施統(tǒng)一金融監(jiān)管的國家，金融危機甫一爆發(fā)，英國財政部就頒布了新一輪的金融監(jiān)管改革方案，具體包括將將金融監(jiān)管局的金融監(jiān)管職能收歸英格蘭銀行，賦予英國中央銀行宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管職能于一身。同時加大對于金融風險高發(fā)領域的監(jiān)管：第一是對于商業(yè)銀行的自由交易規(guī)模和資金儲備進行明確限制；第二與國際接軌，納入國際金融監(jiān)管體系；第三是明確英國央行的核心地位。

和英國一樣，法國也做出了重大的金融監(jiān)管改革，同樣是突出央行在金融穩(wěn)定中的重要作用。法國還直接通過立法明確了未來的發(fā)展方向。歐盟的其他國家和日本等國也不同程度的加強了本國央行的監(jiān)管職能。

由此可見，面對全球性金融危機的沖擊，國際社會在進行了金融改革實踐后逐漸認識到了明確央行在金融監(jiān)管體系中的地位和作用的重要性。

我國金融監(jiān)管的歷史可以追溯到清末，早在北洋時期，我國就開始實行行業(yè)自律和政府監(jiān)管結合的金融監(jiān)管形式。民國時期還成立的專門的金融監(jiān)管機關。而到1949年新中國成立后，由于三大改造完成后我國全面實行計劃經(jīng)濟，并無金融監(jiān)管的必要。改革開放后，隨著我國市場化改革的不斷深入，在1998年證監(jiān)會和保監(jiān)會開始執(zhí)行其獨立監(jiān)管權力，直至2003年銀監(jiān)會正式掛牌，我國金融業(yè)“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管體系也正式形成。不難看出，我國的金融監(jiān)管體制和歐美國家存在著明顯的差異。具體而言就是在分業(yè)監(jiān)管的理念指導下，分別設有央行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會四個分業(yè)監(jiān)管機構，并且根據(jù)其職責分工的差異賦予其不同的監(jiān)管權力。中國人民銀行的主要職責在于金融宏觀審慎監(jiān)管，而“三會”則是專業(yè)的金融監(jiān)管機構，分別對接其專門的金融業(yè)務領域進行微觀審慎監(jiān)管，這二者相輔相成，形成獨具中國特色的金融監(jiān)管體系。在改革開放的初期，我國金融監(jiān)管體制的改革還能夠適應經(jīng)濟發(fā)展水平，但是隨著改革開放后我國經(jīng)濟井噴式發(fā)展，加之經(jīng)濟全球化趨勢的進一步加強，金融監(jiān)管體制相較于整體經(jīng)濟態(tài)勢已經(jīng)稍顯落后。雖然此次國際金融危機對于我國國內的金融秩序和經(jīng)濟發(fā)展的沖擊相對來說并不大，但是同樣也暴露出我國金融監(jiān)管體系存在的很多問題。主要表現(xiàn)為我國央行尚且沒有能夠形成有效的金融監(jiān)管能力，對于不同金融機構出現(xiàn)的混業(yè)經(jīng)營模式不能夠靈活應對。不可否認，分業(yè)監(jiān)管的模式必然會弱化央行對于金融機構的監(jiān)管能力，從而使得部分金融機構不能夠嚴格執(zhí)行相關的法律法規(guī)規(guī)定和宏觀調控政策。由于無法對金融機構形成有效的監(jiān)管，央行在執(zhí)行維護金融穩(wěn)定的任務時存在著很大的困難，央行難以通過相應的監(jiān)管手段來形成約束力，也就不能夠貫徹落實各項監(jiān)管和調控政策。

就我國目前的金融形勢來說，央行必須要進一步加強對金融機構的管理，不然將不能夠滿足當前金融監(jiān)管體制改革和履行宏觀審慎監(jiān)管職責的要求。央行必須要敦促金融機構貫徹落實貨幣政策，進行業(yè)務和管理改革，要以防范金融風險為出發(fā)點，結合目前我國金融業(yè)存在的諸多亂象，探索出一條更為科學有效的履職模式。人民銀行還必須要結合新技術發(fā)展的趨勢，尋找到金融服務的新方式和路徑，對于我國金融監(jiān)管體制存在的一些漏洞巧妙的進行彌補，總結來說就是要執(zhí)行“兩管理兩綜合”的履職模式。所謂“兩管理”，就是指金融機構的開業(yè)管理和營業(yè)管理。而“兩綜合”就是指綜合執(zhí)法檢查和綜合評價。首先是兩管理，中央銀行對于新開設的銀行業(yè)金融機構的開業(yè)審查和驗收要進一步提高標準，嚴格審核從而降低市場準入風險；同時還要全面實行涉及金融穩(wěn)定重大事項報告制度，要對涉及經(jīng)營風險的各項事務進行營業(yè)管理。而“兩綜合”，需要對于各個金融機構對于相關法律法規(guī)和政策落實情況進行全面評價，要通過綜合執(zhí)行檢查等方式及時的對一些評價結果較差的機構進行整改，力求全面貫徹落實央行制定的各項金融政策，為金融業(yè)的穩(wěn)定有序發(fā)展提供有效助益。1.3 主要研究內容

本文將通過對于商業(yè)銀行面對金融危機所進行的履職方式的改革對金融監(jiān)管和金融服務的影響的分析，盡可能多的掌握和使用信息數(shù)據(jù)，全面提升履職能力，并且結合其在履職過程中的現(xiàn)實情況和實際需要，設計并完成能夠適應與中國人民銀行及其各分支機構的金融機構綜合評價管理信息系統(tǒng)，進而幫助銀行業(yè)金融機構實現(xiàn)綜合評價管理的系統(tǒng)化信息化。本系統(tǒng)是在充分分析和了解適用對象的需求和履職方式的基礎上，依據(jù)軟件工程開發(fā)和設計理論完成的。本文將會著重從涉及技術、需求分析、可行性分析、系統(tǒng)具體設計、系統(tǒng)的具體實現(xiàn)、系統(tǒng)測試等幾個發(fā)面注意論述。本文的主要研究內容如下：

（1）分析國際金融監(jiān)管現(xiàn)狀，研究國外各國央行開展金融監(jiān)管改革的現(xiàn)實情況和發(fā)展脈絡。

（2）分析中國人民銀行在進行“兩管理兩綜合”的履職模式改革中，利用計算機信息技術采集、整合和分析金融信息數(shù)據(jù)的必要性，闡明信息技術如何更好的服務于金融監(jiān)管和金融服務。

（3）介紹在本系統(tǒng)的設計和實現(xiàn)過程中所需要使用的相關技術和運行平臺，例如軟件框架技術、開發(fā)模式、數(shù)據(jù)庫技術、軟件開發(fā)平臺等等。

（4）進行需求分析和可行性分析，明晰系統(tǒng)分析和總體設計的思路，并且通過繪制例圖、類圖等技術來實現(xiàn)UML建模的實際運用。

（5）在本次系統(tǒng)的設計過程中，代碼編寫、系統(tǒng)測試、部署實施等工作也是必不可少的。文章也會對相應環(huán)節(jié)進行闡述。1.4 論文結構安排

本文的主要研究內容是設計和完成銀行業(yè)金融機構綜合評價管理系統(tǒng)，全文的書寫結構如下：

第一章是本文的緒論，主要是結合當前的全球金融背景闡述中國人民銀行此次“兩管理兩綜合”模式改革的重大意義，對于國內外對于金融監(jiān)管的研究現(xiàn)狀和政策導向進行分析，并引出本文的主要研究內容。

第二章將對涉及關鍵技術進行闡明。在該章節(jié)將會對該金融機構這評價系統(tǒng)設計和完善所涉及的一些關鍵技術進行逐一介紹，并分析系統(tǒng)設計的步驟，主要技術包括J2EE、軟件框架技術、數(shù)據(jù)庫技術等等。

第三章主要介紹系統(tǒng)需求和進行可行性分析。本章將會結合圖表對于系統(tǒng)概要、需求分析、可行性分析等內容進行闡述。

第四章主要介紹系統(tǒng)設計。在第三章需求分析和可行性分析的基礎上，從結構、功能模塊、數(shù)據(jù)庫等方面全面的對系統(tǒng)設計進行闡述，著重介紹和各個系統(tǒng)模塊間的關系。

第五章主要介紹系統(tǒng)具體實現(xiàn)。在前文系統(tǒng)設計的基礎上，對于系統(tǒng)的環(huán)境配置進行設計和實現(xiàn)，并且對于本系統(tǒng)運行過程中依賴的數(shù)據(jù)庫關鍵技術進行介紹，著重闡釋數(shù)據(jù)庫連接池技術的原理和設計攻關方案，同時也對其他的系統(tǒng)主要模塊進行一個逐一的介紹。

第六章是對系統(tǒng)測試過程和測試結果的介紹。本章將會詳細說明系統(tǒng)的軟硬件環(huán)境和測試的具體設計方案，主要是進行系統(tǒng)的核心功能測試和性能測試。通過對于最終測試結果的分析，可以得出本次系統(tǒng)的設計達到了預期的目標和成果。

本文的最后是對對本次系統(tǒng)設計和開發(fā)工作的總結，回顧本次設計過程中經(jīng)驗和成果，并且對研究存在的不足進行梳理，為進一步改良開發(fā)給出具體的方向和思路。

第 2 章系統(tǒng)相關技術

金融機構綜合評價管理系統(tǒng)的設計和完成離不開相關的計算機技術和理論的支持，因此本章將會針對本系統(tǒng)所涉及的各項技術進行一個總括的介紹。目前主流使用較多的是B/S和C/S這兩種軟件系統(tǒng)開發(fā)模式，在 J2EE 架構體系下，利用三大框架技術進行系統(tǒng)開發(fā)，編程體系采用 JSP+MYSQL，從而完成動態(tài)交互網(wǎng)頁和金融數(shù)據(jù)庫管理。