第一篇：預披露書分析心得

預披露書分析心得

一、發審委重點關注問題：

1、發行人基本情況的問題。例如改制、設立過程中是否侵吞國有或者集體資產、驗資是否完善、大股東資產來源、控股子公司經營狀況、高管在競爭對手公司持股、董事高管是否變動頻繁、是否有券商突擊入股等。

2、風險因素的問題。

3、業務與技術部分，公司核心技術的競爭力、行業前景、行業壁壘、公司在行業的地位、市場占有率、持續經營能力是證監會重點關注問題，數據來源是否缺乏依據、是否回避主要競爭對手、是否對上下游企業有嚴重依賴等問題也是重點。

4、同業競爭、關聯方未披露、關聯關系未披露的問題。

5、財務會計信息部分會計政策的合理性、特別之處、會計政策調整及差錯等部分（例如壞賬計提比例、固定資產折舊年限）證監會重點關注，一般要求謹慎原則。

6、管理層討論分析。其中毛利率明顯高于行業平均水平、財務指標波動過大為重點關注問題。

7、募集資金運用，證監會主要關注項目預計盈利情況、項目與現有主營業務關聯度、公司人員準備情況、現有產能消化情況（產能利用率、產銷率）等問題。

二、注意事項：

1、概覽部分一般有企業核心競爭力的提示，需關注。

2、重大事項提示部分的風險提示一般是企業的主要風險，但一般最大的風險不會放在第一個說明，一般是第二、三個。同時，企業也有把主要風險不進行提示的情況，需在整部預披露書中分析得出。

3、公司技術人員構成、學歷構成，四金繳納情況等可重點關注。

4、公司庫存增長狀況、生產企業廠房是否自有、環保問題等可重點關注。

5、公司分紅情況、未分配利潤多少、資產負債率、財務費用等數據也可重點關注。

6、可根據其他媒體文章發現公司預披露書中的問題。

第二篇：預見習心得

預見習心得

大學已過了兩年，在這兩年里，我們已學習了很多基本的醫學知識，我也去預見習了3次，不過都是在綜合性醫院，去的科室也是臨床醫學的科室，如消化內科、產科、神經內科，這次，我以一個口腔醫學生的身份，終于有機會接觸到自己專業課程的科室—修復科，而且，這次我去的是*********，這是一所高端專業綜合的口腔醫院。

我在這里不僅見識了怎么運用各種材料去做一個漂亮的牙齒、怎么設計各種橋，更重要的是，我知道一所專科口腔醫院跟別的綜合性醫院的不同，而且，我也多多少少學會了怎么和病人溝通，怎么和其他醫護人員相處。總而言之，獲益匪淺。

由于大二第三學期上了口腔醫學專業的兩門科目—口腔材料學和口腔設備學，所以在醫院里我也剛好能運用上剛學的知識，我見識了怎么用藻酸鹽調模，怎么印模取模，我也嘗試了調玻璃離子，也嘗試了粘臨時冠。

其實，我們現在學到的不僅僅是醫學的臨床技能，更重要的是感受，感受病人，感受醫生，感受醫院、社區。我們應該體諒病人的疾苦，對待病人要親和，不能因為自己掌握了知識就態度惡劣。隨著現在大家的維權知識的增長，很多病人很可能就因為醫生的態度不好，而且又出了點小問題，可能就就著不放投訴醫生，更有甚者會挑起醫療糾紛。所以，保持一顆和美的心去工作，自己工作得開心，病人也開心，何樂而不為呢？

作為一名口腔醫生，既可以說無趣，也可以說有趣。無趣是因為好像每一天的工作都差不多，就修復科來說，幾乎都是取模、戴冠、備冠，不過其實行外人會覺得很無聊，但是作為一名專業的口腔醫生，會發現這里面其實也是很有趣的，比如設計一個冠，你可以想出很多個方案，不同的方案有不同的特色，最后可以選擇最后的方案。同時，當你看到一幅爛牙在你的手里變成一幅整齊美白的牙齒，這是何等的成就感啊！

大二結束了，我的預見性也圓滿地結束了，接下來的見習實習，我都會用得上預見性學習到的知識。而且，以后的見習實習，我的任務更加艱巨。一個醫學生，注定是任重道遠的，將來作為一個醫生，就更是如此了。

第三篇：預見習心得

學習靠積極主動

----------記附二普外預見習之感

圖像比文字確實讓人印象深刻，上一次暑假去附三預見習觀看的手術情形仍歷歷在目。寒假的這一次預見習，我選擇了附二的肝膽外科，悄悄地希望能多觀看到更多的手術，畢竟外科的手術會比較多。由于假期比較短，所以只有五天的預見習時間，才剛剛在科室里混熟了，就結束了，有點小小的舍不得。聽過那么多關于預見習無聊的評論，心里不免毛毛的，五天的時間會不會漫長得讓人受不了。沒想到一同去的師妹也與我同感，五天其實很短啊，過得太快了吧。

話說我是被分配到肝膽外科，但實際上肝膽外科和胃腸外科、乳腺外科同在一層樓，共用一個辦公室，所以我是在普外科預見習。帶我的師兄是一位碩士研究生，他的專業是肝膽外科。他很辛苦，一個人要管七位病人，常常很忙，我一不留神，他便不知影蹤了。但他人很好，只要他有空，他就講解一些知識給我，比如如何換藥，如何貼驗單等等。還有胃腸科的一位碩士研究生師兄覺得我們很無聊，常常會叫我們去觀看他的操作，教我們如何開申請單，經常給我們一些建議。但其實他們也是才去醫院不久，比我們先兩三個星期而已，同時他們也有壓力。他們不僅要管病人，還要學習，他們還是學生，還沒有畢業。但是他們已經不是在學校了，他們的學習要靠自己積極主動。很難得的是，帶我的另一位醫生給了我一次幫病人換藥的機會，后來我才知道那是大四見習的時候才學的操作，雖然我看了很多次換藥，但是操作時仍然犯了錯誤，不過他站在旁邊觀看還耐心地向我講解了

要領。這讓我知道以后觀察一定要仔細。

記得上一次去預見習的時候，一個實習的師姐在離開時很誠懇地告訴我要主動去學東西，也許上一次是第一次，我做得并不好。但是我始終記得師姐的忠告，所以這一次我會積極主動地詢問老總明天有沒有手術可以觀看，問師兄怎么看驗單，請教醫生為什么心臟很少得癌癥，和病人聊天。在和病人聊天的過程中，我知道病人都很辛苦，很想回家，身體卻有病痛的折磨，化療的副作用令他們很痛苦。個別病人很健談，還跟我聊家常，讓我覺得醫生和病人的關系可以是朋友的。

不過，我并不是善于問問題，沒有問到要領，觀察不仔細，下一次我要多注意這些問題，期待下一次的預見習。

2012-2-18

第四篇：銀行招聘：時事政治 銀行“打包”預披露藏玄機

中公教育? 給人改變未來的力量

銀行招聘：時事政治 銀行“打包”預披露藏玄機

銀行招聘網： 在11家農商行、城商行6月末“打包”進行IPO預披露后，A股市場對于資本需求大戶的“融資恐懼”并未爆發。然而在預披露“大限”前批量搭上末班車，顯 示出銀行業對資本強烈需求的玄機。與此同時，區域內農商行欲集中沖擊IPO，也在今年農商行不良貸款率上升的背景下，成為一個繞不開的風險因素。銀行批量預披露

6月27日，無錫農商行、盛京銀行、江蘇張家港農商行、上海銀行、江蘇吳江農商行、江蘇銀行、江蘇江陰農商行、江蘇常熟農商行、貴陽銀行、杭州銀行、成都銀行等11家城商行、農商行，集中進行了IPO預披露，搭上了上半年的末班車。

業內人士分析，這11家中小銀行不少都在前兩年出現在證監會IPO初審名單當中，此次進行預披露并不意外，但是如此集中亮相，對A股市場的反應是個考驗。但從本周市場逐步反彈的走勢看，銀行批量沖擊IPO的影響有限。銀行資本需求“欲說還休”

就在這11家銀行集中預披露過后兩天，銀監會發布通知，從7月1日起調整商業銀行存貸比計算口徑。針對于此，不少業內人士指出，盡管“大限”前夕才集中預披露顯得有些“含蓄”，但是銀行的資本需求卻依然強烈。

從11家銀行的預披露數據看，盡管資本充足率都在11%以上，滿足監管部門的要求，但銀行卻依然以補充資本金作為融資理由，顯示出銀行對資本需求的“欲說還休”。

民生證券首席策略研究員李少君認為，“前期經歷了國有大行和股份制銀行上市的風潮后，現在輪到了農商和城商行，反應了銀行系統內生利潤的機制沒有形成。”

農商行繞不開不良率上升

在上述11家銀行當中，江蘇省內5家農商行成為一個令人關注的群體。今年以來，我國商業銀行不良貸款余額和不良貸款率繼續雙升，其中農村商業銀行截 至今年一季度末的不良貸款率達1.68%，是幾類商業銀行中最高的。而連云港(601008,股吧)東方農村商業銀行等少數農商行曝出“超高”不良率，更 是成為

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中公教育? 給人改變未來的力量

農商行不良貸款雙升的樣板，業內人士表示，農商行壞賬的高發成為他們沖擊IPO繞不過的風險因素。

根據中國銀監會的數據，今年一季度末，農村商業銀行不良貸款余額達到795億元，較去年四季度末增加69億元，較去年同期期末增加183億元。雖然從不良貸款率上看，農商行資產惡化并未過度加速，但不良貸款余額的明顯上升，依然顯示出農商行成為不良貸款高發地。

農商行貸款行業分布較為集中成為另一軟肋。記者在長三角了解到，一些不良貸款率上升的農商行，其不良貸款高發區，很大一部分集中在批發零售業和房地產業，其中批發零售業又主要是鋼貿行業爛賬。

不少專家表示，對于農商行，在IPO等“定向”融資上給予支持沒有問題，但投資者也需要針對不同銀行的風險類型，考慮到其中的風險因素。這可能也是關系到未來農商行IPO前景的關鍵因素。

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第五篇：上市公司會計信息披露博弈分析（定稿）

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上市公司會計信息披露博弈分析

作者：吳霞

來源：《財會通訊》2011年第08期

盡管目前我國已頒布了一系列的法律法規來規范和約束上市公司會計信息披露存在的問題，但還存在許多這樣或那樣的問題，這些問題的存在嚴重地擾亂了我國政治經濟的正常運轉秩序。本文從經濟學的角度入手，用博弈論分析我國上市公司舞弊存在的原因。

一、上市公司會計信息披露博弈三方模型的描述與假設

造成上市公司會計信息披露失真所涉及的直接利益主體有三個：上市公司管理高層、會計師事務所、證監會。據此建立起來的博弈模型稱之為三方模型，其關系如圖1所示：

假設：（1）該博弈模型中博弈的參與人都是理性的，他們會在某種約束下做出最優化的理性決策。（2）假設證監會有兩種行動可以選擇：即審查或不審查；上市公司管理高層有兩種行動可以選擇：造假或不造假；會計師事務所也有兩種選擇：違規或不違規。（3）假設每個參與其他參與人的行動選擇的了解不一定準確，本模型參與人的信息是不完全的。

二、上市公司管理高層與證監會的子博弈及其分析

上市公司管理高層與證監會的策略組合有以下四種策略：（監管，造假）、（監管，不造假）、（不監管，造假）、（不監管，不造假），相應的支付矩陣如表1：

在博弈模型表述中：E0代表上市公司的正常收益； E1代表上市公司因會計信息披露失真所獲得的額外收益；P1代表證監會對上市公司會計信息披露失真所作的懲罰；C1代表證監會監督上市公司所付出的代價或成本；S1表示上市公司會計信息披露失真對社會造成的負效用；μ1為證監會的監管概率；λ1為上市公司的造假概率。

根據該支付矩陣，可計算求得上市公司管理高層的最優造假概率λ1*以及證監會的最優監管概率μ1*，它們分別為：

λ1*= C1/（P1＋S1）（1）

μ1* =E1 / P1（2）

綜合數學推理過程可以看出，在證監會選擇是否監管，上市公司管理高層選擇是否造假的博弈中，Nash均衡是存在的，Nash均衡為：λ1*=C1/（P1＋S1）；μ1* =E1/P1。

從式（1）得出：（1）證監會的監管成本C1越高，上市公司管理高層造假的概率就越高。（2）證監會對上市公司會計信息造假行為的懲罰力度P1，越大，上市公司管理高層造假的概率就越小。（3）上市公司會計信息披露失真對社會效用S1造成的損害額越大，以社會福利最大化為目標的證監會自然會加大懲處力度，從而使上市公司管理高層的造假概率降低。從式（2）得出：上市公司的非法收益額E1越大，證監會審查概率相應地也就越大。證監會對上市公司管理高層懲罰力度P1越大，使上市公司管理高層不敢輕易造假，也使得證監會的審查概率下降。

三、會計師事務所與證監會的子博弈及其分析

會計師事務所與證監會的子博弈與前一個博弈基本類似。會計師事務所與證監會的策略組合有以下四種策略：（監管，違規）、（監管，不違規）、（不監管，違規），（不監管，不違規），相應的支付矩陣如表2 所示：

在博弈模型表述中：G0代表會計師事務所的正常收益；G1代表會計師事務所與上市公司合謀造假所得的額外收益；P2代表證監會對違規的會計師事務所的懲罰；C2代表證監會查處違規會計師事務所所付出的代價或成本；S2表示由于會計師事務所的違規行為導致的會計信息披露失真對社會造成的負效用。

根據該支付矩陣，可以計算求得會計師事務所的最優違規概率λ2*以及證監會的最優監管概率μ2*，它們分別為：

λ2*=C2 /（P2＋S2）（3）

μ2*=G1 / P2（4）

綜合數學過程推理可以看出，在證監會選擇是否監督，會計師事務所選擇是否違規的博弈中，Nash均衡是存在的，Nash均衡為：λ2*= C2/（P2＋S2）；μ2*=G1/P2。

從式（3）得出：（1）證監會的監管成本C2越高，會計師事務所的違規概率就越大。

（2）證監會對會計師事務所違規行為的懲罰力度P2越大時，會計師事務所的違規概率就越小。（3）會計師事務所出于違規操作致使會計信息披露失真對社會效用S2造成的損害額越大，以社會福利最大化為目標的證監會自然會加大懲處力度，從而使會計師事務所的違規概率降低。

從式（4）得出：會計師事務所由于違規操作而得的非法收益額G1越大，證監會的審查概率相應地也就越大。證監會對會計師事務所的懲罰力度P2越大，對會計師事務所的威懾力越強，使得會計師事務所敢于違規操作的概率減少，從而使得證監會的審查概率下降。

四、上市公司管理高層與會計師事務所的子博弈及其分析

上市公司管理高層與會計師事務所的博弈比前面兩個博弈要復雜。上市公司管理高層與會計師事務所的策略組合有以下四種策略：（造假，違規）、（造假，不違規）、（不造假，違規）、（不造假，不違規），相應的支付矩陣如表3。

在以上博弈模型表述中：E0、E1、P1、G0、G1、P2同上； X1代表上市公司管理高層造假被證監會查到的概率；X2代表會計師事務所因違規操作被證監會查到的概率；X3為上市公司造假而未被會計師事務所發現的概率；C3為會計師事務所審計上市公司會計報表的審查成本；L為會計師事務所因拒絕上市公司管理高層提出的不合理要求而面臨的一些損失。根據該支付矩陣，可求得上市公司管理高層的最優造假概率λ3*以及會計師事務所的最優違規概率μ3*，它們分別為：

λ3* =C3/（P2 X2-G1-L）（5）

μ3* =E1X3/（P1X1+E1X3-E1）（6）

綜合數學過程推理可以看出，在會計師事務所選擇是否違規，上市公司管理高層選擇是否造假的博弈中，Nash均衡是存在的，Nash均衡為：λ3* =C3/（P2 X2-G1-L）；μ3* =E1X3/（P1X1+E1X3-E1）。

從式（5）得出：（1）會計師事務所的審計成本C3越大，上市公司管理高層的造假概率就越大。（2）證監會對會計師事務所的懲罰強度P2越高，查處的概率X2越高，上市公司管理高層的造假概率就越小。（3）會計師事務所違規而得的非法收入G1越多時，它越傾向于和上市公司同謀造假，因而使上市公司管理高層的造假概率越大。（4）會計師事務所因拒絕上市公司管理高層提出的不合理要求而面臨的可能損失L越大時，會計師事務所越傾向于向上市公司妥協，從而使上市公司管理高層的造假概率越大。

從式（6）可得出：（1）上市公司管理高層因造假所得的非法收益E1越大時，非法收益中分給會計師事務所的那一部分也越大，導致會計師事務所違規的概率也就越大。（2）上市公司造假而未被會計師事務所發現的概率X3越大，會計師事務所違規的概率也就越大。

（3）證監會對上市公司管理高層的懲罰強度P1越高，查處的概率X1越高，會計師事務所的違規概率也就越小。

五、三方博弈模型的綜合分析

由以上證監會與上市公司管理高層、證監會與會計師事務所、上市公司管理高層與會計師事務所三個子博弈，得到三者最優監管概率。通過對以上博弈模型的分析，可以得出以下幾點結論：

一是證監會加大對上市公司管理高層的懲罰P1和會計師事務所的懲罰P2既可以減少證監會的最優監管概率，也可以減少上市公司管理高層的最優造假概率和會計師事務所的最優違規

概率。由此可以看出，證監會加大懲罰力度是治理上市公司會計信息披露失真問題的最佳辦法。

二是對會計師事務所而言，未發現上市公司管理高層在會計信息披露中造假的概率X3越大，其最優違規概率也就越大，事實上當X3為100%時，也即會計師事務所由于審計水平低下或者審計責任心缺乏等原因而導致幾乎一點都未發現上市公司管理高層在會計信息披露中的造假行為時，等同于會計師事務所與上市公司管理高層同謀造假。而會計師事務所因拒絕上市公司管理高層提出的不合理要求而面臨的損失L增大時，上市公司管理高層的最優造假概率會增大，這也印證了由于會計師事務所獨立性水平的缺乏而導致的會計信息披露失真問題。參考文獻：

［１］劉志遠：《淺析企業會計信息失真》，《時代金融》2006年第10期。

［2］丁紅燕：《淺議我國上市公司的會計信息披露》，《山東社會科學》2006年第11期。

（編輯 熊年春）

注：本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內容請以PDF格式閱讀原文