東莞銀行核心存款估算與流動性管理研究

一、引言

在2017年12月6日銀監會發布了《商業銀行流動性風險管理辦法（修訂征求意見稿）》。為推動我國銀行業增強對流動性風險的管理，維護銀行體系安全穩健運行，這次新規增加了三個流動性管理指標：優質流動性資產充足率、流動性匹配率、凈穩定資金比例?？傮w上，此次新規的目的主要是引導銀行業降低期限錯配、加強流動性管理、提高資產流動性、降低依賴同業融資。

在目前的中國，銀行業金融機構的流動性風險和系統性風險逐漸增加，是由于金融市場規模的快速增長和金融機構的高杠桿化趨勢。另一方面，一些銀行的資產配置期限過長，進一步積累了流動性風險。在這種情況下，銀行業流動性風險的必要性日漸提升，故而需要對其提出更新的要求。

商業銀行流動性是商業銀行為存款人與借款人提供各種需求的能力，包括存款人對現金的提取活動或者是借款人的借貸活動。流動性風險則是指在該活動中存在的風險，包括商業銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業務開展的其它資金需求的風險。流動性風險是影響到一家商業銀行和金融機構生存的根本問題，一家商業銀行或金融機構必須能夠持續經營。在過去，發生商業銀行或者一些金融機構由于流動性不足而倒閉的案例。例如在中國，1998年發生過海發銀行倒閉的事件，而且這也是迄今為止中國的商業銀行唯一一家因為流動性不足而進行破產清算的案例。在次貸危機期間，2007年英國的北巖銀行，2008年大名鼎鼎的美國雷曼兄弟都發生了因為流動性不足而倒閉進行破產清償的案例和事例。除了這些案例之外，還發生過其他商業銀行集體擠兌的事件造成的流動性危機。

流動性管理是商業銀行對流動性風險進行的管理活動，包括對流動性需求的預測，或者是進行流動性計劃，最終的目的是為了確保商業銀行的既定收益。流動性管理的措施較多，這些措施主要的目的是使流動性缺口減少，即便出現流動性缺口，也需要對資金來源以及運用方向進行綜合性的考慮，通過恰當的方式來盡可能的填補這些缺口。如減少存貯的流動性或者是購買流動性。其中核心存款是指對市場利率變動和外部經濟因素變化反應不敏感的存款。因此核心存款具有成本低、長期穩定性的特點，這些特點也是商業銀行獲取資金的一種方式，擴大核心存款比重，必然能夠使銀行資金來源更加穩定，從而有益于商業銀行的流動性管理活動。

相對于大型銀行來說，中小銀行面臨的風險更大。因為中小銀行不論從業務數量還是從業務種類上都比大型銀行少，資金來源相對比較窄，所能分散風險的渠道也相應比較少。銀監會副主席曹宇在2017年度城市商業銀行年會上說道，盡管部分城商行規模龐大，但一半以上的債務資金是通過金融市場籌集的，積累了大量的流動性風險和市場風險。銀監會副主席王兆星也表示，中小商業銀行最具威脅性的風險就是流動性風險，其也是最有可能引發系統性風險和區域性風險。我們必須保持高度警惕，優化銀行業務結構、優化資產負債結構、優化收入和利潤結構、提高資產質量。要落實做好流動性壓力測試，并依據壓力測試結果制定有針對性的計劃，加強操作性演練。因此，東莞銀行作為中小型銀行，要更加注重對流動性的管理。

東莞銀行股份有限公司是成立于1999年9月23日的股份制商業銀行。其注冊資本是16.4億元，共有9家分行（廣州分行、深圳分行、惠州分行、長沙分行、佛山分行、合肥分行、清遠分行、珠海分行、韶關分行）、33家直屬支行、11家一級支行、73家二級支行，擁有2家子公司（開縣泰業村鎮銀行股份有限公司、東源泰業村鎮銀行股份有限公司）。在東莞地區存貸款市場，東莞銀行的份額名列前茅，其中2016年存款余額占全市比重11.89%，居全市第2位；貸款余額占全市8.7%，位列第5位。因此東莞銀行的流動性狀況對于東莞地區企業信貸來說十分重要，而其流動性狀況的好壞又很大程度上取決于自身核心存款的規模。因此本文以東莞銀行為例，對該問題進行探究。主要是采用eviews和HP濾波法兩種方法來進行分析，利用這兩種方法對商業銀行核心潤款的變動趨勢進行研究，在明確了其變動趨勢之后運用流動性缺口模型進行進一步的探究，以流動性缺口來衡量東莞銀行的流動性狀況，以對東莞銀行流動性管理提供一定政策參考。

二、文獻綜述

作為商業銀行所吸收的最主要的存款，核心存款在保障商業銀行穩定經營商有重要的作用。商業銀行想要保持自身的穩定經營，使風險降至最低，必須要有較多的核心存款，這樣方能在確保自身穩定性的基礎上在市場上對各種資金進行利用，從而獲得更多的效益。Flannery（1982）[1]認為：“銀行以及儲戶愿意保留更多核心存款的原因便是重置成本以及學習成本”，解釋了核心存款存在的來源和規模。對核心存款余額實際到期日方面的研究，Morgan和Cates（1994）[2]認為：“8年后，銀行的核心存款人將會大比例降低，約在50%左右，如果沒有采取恰當的措施，在20年之后，其核心存款用戶將會全部失去，所以為了預防這種情況，商業銀行必須要對各種貸款等進行合理的安排，從而使資金的閑置以及不足盡可能的減少”。謝云山（2002）[3]認為:“通常情況下利率的彈性不高，所以受到短期利率的影響較大，若短期利率有較快的上升，則其他高利率存款的吸引性會增大，從而使客戶提走款項”。通過構建模型分析，吳許均（2005）[4]認為：“商業銀行的信譽與核心存款也是息息相關的，商業銀行要想能夠更加合理的對應用各種管理方式，必須要保持一定的核心存款”。

鑒于核心存款對商業銀行的重要性，很多學者嘗試對銀行核心存款進行估算。楊瑾、王爍（2005）[5]認為：“HP濾波法具有有效性、易操作性，對流動性管理具有指導意義”，其運用HP濾波法來測算核心存款，同時為了測得其流動性，運用流動性缺口模型進行分析。在HP濾波法測算核心存款的基礎上，苗曉宇（2013）[6]認為：“商業銀行持續性檢測需要構建城騎行的流動性缺口率預警指標以及系統”。姜利軍和林陽陽（2008）[7]認為：“為了測得時間序列變量的長期趨勢，計量經濟學領域提出了較多的方法，包括ARMA、ARIMA、等等，不過通常情況下，應用的最多的方法是HP濾波方法。HP濾波方法的優勢表現在多個方面，其計算相對簡便，不依賴于具體的經濟理論”?？梢姡瑢τ诤诵拇婵罟浪惴矫?，運用HP濾波法是很有效的，在計算中，該種方式可以最大程度的確保數據的精確性，很少丟失數據，所以比較適合長期測算方式。鑒于其優點，本文主要也采用該種方式進行探究，因為其可以在很大程度上保證了結果的有效性。

流動性缺口是商業銀行測度流動性風險并進行流動性風險管理的有效手段。一家商業銀行可能擁有穩定的貸款需求和資金來源，但是如果想要建立健全的流動性方案，就必須管理好兩者之間的缺口。閆潔瓊（2016）[8]認為：“流動性風險會引發商業銀行的其他風險，并通過“傳染效應”危及金融體系和經濟體系運行的安全。我國商業銀行對流動性的管理，從1994年至今，基本依賴靜態的比率管理，流動性風險的量化管理及測算統計工作也始終處于經驗性的傳統管理。對比國外我國一直處于被動階段。改進流動性管理方法科學化、制度化、戰略化，仍然是現階段努力的方向”。呂笑微（2017）[9]認為：“銀行資產規模、不良貸款率與流動性目標成顯著負相關，銀行成長性、上市銀行與流動性目標成正相關。商業銀行流動性管理與績效之間存在倒U型關系，即商業銀行在一定程度上增加流動性能增加銀行績效，超過最優流動性后，流動性增加會使銀行績效下降。實證結果還表明商業銀行是在控制風險的基礎之上，以績效最大化為目標管理流動性”。

綜合國內外文獻來看，大多數文獻僅單獨研究核心存款或流動性缺口，很少文獻將兩者結合起來進行相關研究。因此本文嘗試進行這一方面的研究，借助東莞銀行財務數據，首先運用HP濾波方法對核心存款與波動性存款進行估算，然后利用流動資產與波動性來源的差額計算流動性缺口，最后提出相應的政策建議。

三、核心存款的概念及其在流動性管理中的作用

（一）核心存款的概念

銀行的存款總額會圍繞一個穩定的水平上下波動，但總體上波動不大，相對較為穩定，所以在進行分析時候，可以將銀行的存款余額進行劃分，包括長期穩定部分以及短期波動部分。而長期穩定部分主要為核心存款，其他的短期波動部分屬于波動存款。二者之間的關系如圖1所示。核心存款就是對市場利率變動和外部經濟因素變化反應不敏感的存款。一般來說，銀行的交易存款賬戶和不流通的定期存款賬戶屬于核心存款類。核心存款具有四個特征：成本低、利率敏感度低、穩定性高、和可長期持有。銀行在開始存款業務時，一般喜歡穩定性高的存款，即核心存款。因其特征，擴大核心存款的比重會降低銀行經營的市場風險。與核心存款相對應的是波動存款，它是指那些對市場利率變動和外部經濟因素變化敏感的存款。波動存款的目的是存儲流動性，這種存款具有很強的流動性和逐利性，對利率、匯率、股價指數等因素都很敏感，這種存款只能用來與短期資產相匹配。

波動存款=存款總額-核心存款

存款總額

核心存款

時間

金額

圖1

核心存款與波動存款關系

（二）核心存款在流動性管理中的作用

核心存款成本低是由于核心存款要求的高流動性，其利率一般低于一年期定期存款利率或國債利率，降低了金融機構的利息支出，在一定程度上提高了銀行收益率。核心成本的另一個特點穩定性高是因為核心存款利率彈性低，存款者不會因為利率波動突然爆發提款沖動，降低了銀行的利率風險，增加了銀行經營的安全性。同時由于其長期平均余額基本穩定，也為銀行提供了充足的流動性。

因其特點，核心存款在以下方面可以發揮重要作用：1、合理預測貸款規模；2、有效管理商業銀行流動性風險；3、分析并確定吸收存款的主要對象。核心存款顯著地影響著貸款規模，因為貸款要考慮到銀行流動性和資產與負債的匹配，所以擁有更多的核心存款能擴大貸款規模。由于銀行屬于高度流動性錯配的行業，銀行可以通過流動性錯配來賺取利差，例如將長期資產通過資產證券化短期證券。而核心存款的穩定性使得這類存款長期存在于銀行而不被取走，核心存款充足就保證了充足的銀行流動性。分析核心存款的主要來源，可以更有目的地向主要來源吸收存款，提高核心存款的比例，保障銀行流動性。

如果銀行的資金來源大部分來源于波動存款，因波動存款對利率敏感性高，則資金市場的供求情況決定銀行可獲得的資金和其平均成本，市場風險較高，而且運用資金時也受到很多限制。因此，銀行會更加爭取吸收核心存款。

故而在商業銀行流動性管理中，核心存款占據極為重要的地位，進行流動性管理必須要對存款中的核心存款進行恰當合理的估算。

四、東莞銀行核心存款的估算

季節波動、周期波動等等多種因素的疊加便會構成一個時間序列，而核心存款的總體趨勢便是存款總額序列長期趨勢部分，這一部分有較多的測算方式，前人使用過的方式包括移動平均法、回歸分析法等等，也有頻譜濾波法或者是HP濾波法，各種測算方法各有優劣，在具體的測算活動中需要依據具體的情況進行選擇。通常情況下，頻譜濾波法以及HP濾波法這兩種方法比前兩種方法更加精準。因為存款序列屬于非平穩經濟變量的一種，所以無論是從理論或者技術層面采取回歸分析方法來對穩定存款進行計算都相對不科學。對于頻譜濾波法而言，其使用的范圍主要用于分解分析，尤其適用于時間序列具有周期變化的分析中，然而在使用這種方法的過程中，將會失去很多種信息，其對樣本的數量要求比較高。對于HP濾波法而言，其完全規避了上文所述的頻譜濾波法存在的不足之處，其優點在于整個計算的過程不會造成相關信息的損耗，尤其在時間序列長期趨勢分析方面適用性特別好。所以此篇論文采取了HP濾波方法，該方法首次出現于對美國商業循環進行研究的論文（作者為Hodrick

和

Prescott）里，其主要內容是對存款總額進行分解，一部分為核心存款，另一部分為波動存款。

（一）HP濾波的計算原理

明晰HP濾波的計算原理可以為后續的測算提供合理的基礎。其基本原理為：設｛Yt｝為一個可以觀測的時間序列，｛Tt｝來表示其趨勢，用｛Ct｝來表示其波動成人，得出三者之間的關系，三者關系可表示為：

Yt=Tt+Ct

（1）

因為｛Tt｝和｛Ct｝是不可被觀測的，所以在進行正式測算時候，要將這兩個數據剔除，那么該問題便可以簡化為下面公式：

min

（2）

在以上公式中，延遲算子多項式用c（L）代替。其中｛Tt｝是在對應的序列觀測值以及對應的長期直線趨勢之間分配不同權重。所以其中便存在一個一個權衡的問題，假設在極端的情況中，當λ=0

時，Yt=Tt；當λ→∞時，｛Tt｝趨向于對Yt進行最小二乘法估計出的直線趨勢。

關于λ的取值，經過國內外前人的研究，數十年后發展形成了以下取值一般經驗。使用年度數據，λ=100；使用季度數據，λ=1600；使用月度數據，λ=14400。

（二）東莞銀行核心存款的估算

存款總額總是在不斷波動的，在這個波動過程中，最后的結果總是趨于和值為零。這是因為在波動過程中。隨著HP的上下波動，存款總額也會隨之出現正負波動的?？傤~總額中，我們往往認為核心存款和波動存款與HP濾波法分離出的HP長期趨勢和短期波動成分有關系，其實并不然。對于核心存款而言，它主要由兩部分后成，第一部分主要是指是指存款中的長期穩定部分，而另外一部分是指及波動存款在核心存款之上的部分。具體如圖2所示。

存款總額

核心存款

時間

金額

HP長期趨勢

核心存款=HP長期趨勢+波動區間下限

圖2

HP長期趨勢與核心存款關系

因此要對HP趨勢進行一定的調動，將其上下平移一部分，這樣平移后的HP長期趨勢線之上便是實際的存款總額，測算便能更加合理。

將短期波動成分值設置為Ct~N（μ，σ2），可知μ=0。假設在[-C,C]之間Ct進行波動，其波動的概率為1-α，即置信度為1-α，則：

（3）

其中，φ（x）為標準正態分布函數。由于μ=0，所以：

（4）

因此，在σ和α給定的情況下，就可以通過查詢標準正態分布表得到C。接下來，就可以將HP長期趨勢加上Ct的波動區間下限求出核心存款：

（5）

若使用季度和月度數據能更加準確地計算，但限于數據的可獲取性，本文選取的是東莞銀行2010年-2016年的年度數據，對核心存款進行測算后，來分析在流動性管理中其影響。文中的財務數據都來自于東莞銀行對外公開的年報。其中存款總額中有一部分是“存放中央銀行的財政性存款”，因為這部分存款商業銀行并不能進行實際應用，所以必須要對這部分存款進行去除，方能使結果更加合理，剩下的就是常規性存款。以下本文就在常規性存款的基礎上，進行核心存款及波動存款的分析。

利用HP濾波估算長期趨勢，計算結果如表1所示；短期波動成分的標準差為446.6547。

假設其置信度為99%，將該數值代入到公式（4）內，利用標準正態分布表的數據可以看出，其短期波動成分波動區間為為（-1150.1359，1150.1359）。再將波動取件中的上下限利用公式（5）進行測算，可以得出其核心存款的數值，所測得的結果如表1所示。

表1

核心存款估算結果

單位：千萬元

年份

常規性存款

HP長期趨勢

短期波動成分

核心存款

波動存款

2010

7015.31

6718.25

297.05

5568.12

1447.19

2011

8027.03

8102.27

-75.24

6952.13

1074.90

2012

9662.97

9489.25

173.72

8339.12

1323.85

2013

10811.24

10881.43

-70.19

9731.29

1079.95

2014

11356.48

12282.74

-926.27

11132.61

223.87

2015

13658.56

13696.46

-37.90

12546.32

1112.24

2016

15755.38

15116.56

638.82

13966.42

1788.96

由圖3可以得出，東莞銀行的常規性存款波動趨勢較小，表明在大多數時間內其波動均不大，從整體上來看是在HP長期趨勢上進行波動的，不過2014年期間與HP長期趨勢線有明顯的偏離。其中2014年的波動存款也相應顯著下降。除外，波動存款總體保持在穩定不變的水平，核心存款保持穩定上升。

圖3

常規性存款、HP長期趨勢、核心存款和波動存款之間的關系

從圖4波動存款占比來看，在2010年占比最大，約為20%。雖然核心存款保持穩定上升，但波動存款在2014年達到最低點，因此常規性存款在2014年有明顯的下降，與HP長期趨勢線存在較大的偏離。波動存款在2010-2014年間逐漸下降，在2014年達到最低點后逐漸上升，說明東莞銀行在2010-2014年間存款結構改善，核心存款占比增加，存款有很高穩定性；在2014-2016年間波動存款占比逐漸上升到約12%，是一個比較合理的水平。

圖4

波動存款占比

五、東莞銀行流動性缺口估算

（一）流動性缺口的概念

按照資產的變現能力我們將其分為流動性資產和非流動性資產兩個部分，作為資金來源的負債和所有者權益也根據其穩定情況將其分為穩定和波動來源。流動性缺口則是指流動性資產與波動來源兩者之間的差額。銀行流動性資產是否充足則可由此指標窺得一二：如果該指標為正，即流動性資產減去波動來源結果為正，則證明銀行資產流動性充足，反之，該指標為負則證明銀行流動性存在不足。流動性缺口是衡量流動性風險的一種方法，流動性缺口可以擴大為流動性陷阱直到流動性危機爆發。當銀行流動性存在不足的時候，也就是說銀行的非流動性資產多有波動來源構成，那么銀行就無法通過合理的負債或者資產變現行為來獲得低成本下資金的增加，那么也就是說流動性支付危機爆發的可能性增強，進而造成銀行貨幣供給的收縮效應，大大降低其創造存款貨幣的能力，削弱其社會信用，十分不利于銀行的健康發展。

（二）東莞銀行流動性缺口估算

基于東莞銀行的會計科目，我們可得知其流動性資產主要包括現金、應收利息、存放同業凈額、買入返售資產、貼現、備付金、其他應收款、賬齡低于1年的應收賬款、拆放同業凈額、短期投資等諸多項目。根據相關文獻資料，結合本文研究主要內容及方向，本文采用的波動負債主要包括應付利息、同業拆入、應交稅金、應付工資、其他應付款（50%計入波動負債）與波動存款6大板塊。

表2

東莞銀行各期流動性缺口

單位：元

年份

流動性資產

波動來源

流動性缺口

2010

23,169,888,285.63

18,964,948,298.81

4,204,939,986.82

2011

21,489,365,306.83

15,084,486,379.32

6,404,878,927.51

2012

12,311,011,516.86

18,299,784,632.88

-5,988,773,116.02

2013

37,650,676,038.25

13,162,928,996.11

24,487,747,042.14

2014

30,157,343,415.69

6,921,146,585.63

23,236,196,830.06

2015

21,313,141,911.39

17,608,052,865.13

3,705,089,046.26

2016

24,283,359,445.21

23,772,144,303.18

511,215,142.03

圖5

東莞銀行各期流動性缺口

由圖5可以看出，東莞銀行在2012年前，存在正的流動性缺口；在2012年流動性不足，存在負的流動性缺口約59億；在2013年及2014年正的流動性缺口達到最高峰，之后在2015年及2016年流動性缺口逐漸回落，但也維持為正的流動性缺口。結果顯示除2012年存在流動性不足外，其余年份的流動性狀況良好。

資本充足率作為商業銀行能夠以自有資本承擔存款人和債權人資產損失的程度，是銀行正常運營，把控風險的重要指標。資本充足率是銀行資本總額比上風險加權資產的比值，其監管指標為在8%以上。流動性比率是流動性資產余額與流動性負債余額的比率。即便允許期限錯配，銀行仍然需要將流動性比例保持在合理水平，始終應在25%以上，來預防隨時可能面臨的擠兌。流動性比率很好的反映了銀行資產短期流動性的風險問題，并且結合相應的財務指標，比如流動性缺口等，可以有效的全面反映銀行短期資金流的運營情況。查看東莞銀行歷年年報，資本充足率及流動性比率都大于銀行監管標準，結合此次測算的流動性缺口結果，可以看出東莞銀行運行穩健，所以測算結果跟銀行實際經營相符。

六、東莞銀行流動性管理的對策

從東莞銀行的核心存款估算的結果可以得知，總體上，常規性存款始終在HP長期趨勢上下波動，也就可以說明核心存款也保持穩定增長的狀態，波動存款總體上也保持在一個穩定的水平。流動性缺口方面，東莞銀行在2012年流動性不足，存在負的流動性缺口約59億；結果顯示除2012年存在流動性不足外，其余年份的流動性狀況良好。

因此為了預防再次出現負流動性缺口，東莞銀行需進一步加強對流動性的管理。

（一）增加核心存款的吸收

大型工商企業存款、機關團體存款、個人儲蓄存款是影響核心存款的三大因素，核心存款隨著這三大存款的增長而增長，其中個人儲蓄存款對于核心存款的作用最大。這三類存款的獲得是商業銀行不容忽視的內容，是其贏李狀況和流動性管理的重要構成。因此銀行應該大力拓展個人金融市場，加強對大中小企業存款和機關團體存款的努力爭取。對此，可通過差異化定價，根據不同的客戶動機與特點，制定不同的價格。因為核心客戶存款的動機必然不是單一的，要建立客戶管理檔案，詳細了解客戶的存款動機，對客戶相關信息進行調查、甄別與少選，進而進行差別定價，比如說對利率不敏感的重點客戶，可以將采用略低的定價等。

（二）全面實施資產負債管理

流動性風險的管理不僅僅是一項資金管理的內容，更是一個體系化是管理，需要方方面面的內容反應，從資產負債綜合管理層面進行銀行流動性風險管理的分析尤為必要。

1.改善銀行內部控制，強化其經營調控能力。對于銀行資金的管理，必須采取系統化的管理方法，可以進行資金逐級、逐步集中進而全面調控的方式，基于此，規范各級銀行資金管理。

2.構建高效、科學的資金反饋、調控體系。銀行系統內部資金的管理情況的反饋與調控是流動性資產管理的有效途徑，加強對內部資金的合理預測、統計與分析等十分重要。

3.優化商業銀行資金配置。為了增強銀行系統內部資金的效益性和流動性，要強化銀行體系內資金的統一調撥與調劑，優化資金配置。

（三）對資產負債進行結構性調整

1.建立分層次流動資金儲備，優化其儲備結構?；诟魃虡I銀行自身運營及資金儲備情況，科學的對各類資產的數量及比例進行配置，進而形成多層次、多等級、全方位的流動性風險防范體系，建立科學的資產結構。

2.不斷降低信貸資產比重。銀行應該致力于減少信貸資產，降低其比重，提高債權投資等非信貸資產的比重。

3.提高貸款種類多樣性，增強貸款變現能力，多算貸款變現周期。銀行要逐步的完善貸款種類，并完善貸款約束機制，提高質押貸款等有較強變現能力的信貸種類的比重，削弱資產結構的固態化，逐漸壓縮、減少不良貸款，建立科學有效的放貸機制、補償機制與保障機制。

4.合理安排資產期限，優化存款結構，減少負債變動對流動性造成影響，降低流動性風險的可能性。

5.借助當前市場發展良好情況，抓住公開市場業務的機遇。公開市場業務在很大程度上拓展了銀行的融資渠道，從長期發展來看，公開市場業務越發展、越成熟，就能越好的帶動銀行間接債券市場的發展。進而促進銀行流動性管理。

（四）通過金融創新降低流動性風險

1.進一步創新負債業務，主要的就是要加強銀行融資渠道的建設，提高銀行的融資能力，采用主動型負債來增強負債的流動性。

2.不斷創新資產業務，在市場發展新時期，業務類型的多元化尤為重要，創新資產業務，提高優質信貸資產的比重，增加低風險的中短期投資業務量。

3.加強銀行中間業務的創新，在市場細分日漸發展的當下，中介服務與各種委托代理的市場需求增多，銀行可以借助較高的電子化水平，創新發展中間業務，完善相關服務，提高銀行流動性資產管理水平。

（五）建立健全流動性風險預警機制，定期進行壓力測試

1.建立完善的信息預測與分析體系。加強對流動性供給與需求信息的動態追蹤，密切關注其變化情況，并進行及時、科學的預測與分析，進而有效的衡量潛在流動性風險。

2.完善流動性風險預警體系。從風險警情指標入手，科學評估流動性發展趨勢與風險存在情況，完成風險警情的預測、風險警況的確定、風險警源的探尋預處理，最終排除警情，進而最大程度的降低流動性風險，完善銀行資金管理。

3.加強銀行流動性分析的穩定性。因為目前許多銀行確實設有流動性分析的環節，但是分析內容存在缺乏系統性的問題，分析制度也缺乏連貫性，不能定期進行流動性的分析。流動性分析包括需求分析、來源分析、儲備設計等部分，銀行在詳細對其進行分析的同時，也需要提前做好相應的風險處理預案，提高流動性風險的防范能力與應對能力。

4.針對銀行運行實際情況，定期進行流動性壓力測試，通過特定情景下的風險預判性，及時采取措施，提升自身的風險承受能力。

七、結論

因核心存款具有的四個特征：成本低、利率敏感度低、穩定性高、和可長期持有，擴大核心存款的比重更加有利于銀行穩健經營、降低流動性風險。本文主要是利用HP濾波方法對核心存款進行估算的，再運用流動性缺口模型，測算出東莞銀行在2012年前，存在正的流動性缺口；在2012年流動性不足，存在負的流動性缺口約59億；在2013年及2014年正的流動性缺口達到最高峰，之后在2015年及2016年流動性缺口逐漸回落，但也維持為正的流動性缺口。結果顯示該銀行整體性的流動性狀況較佳，僅2012年存在一定的問題。具有良好的流動性對銀行經營具有重大的意義。計算結果表明該方法操作簡便易于計算，測量結果與銀行實際經營情況相符，對東莞銀行流動性管理實踐具有一定的指導意義。對于流動性管理對策方面，可通過增加核心存款的吸收、全面實施資產負債管理、建立健全流動性風險預警機制和定期進行壓力測試等等方法加強對銀行的管理。

文章存在一定的不足，其一是數據的獲得性方面，文章使用東莞銀行披露的年報數據，并沒有采用其月度數據，如果是月度數據，則會使估算的準確性更高，使效果更佳。其二，資料相對有限，故而在對流動性資產以及資金波動來源方面沒有細致的劃分，故而商業銀行在具體的測算活動中，需要依據自身的情況進行合理劃分，從而使計算結果更為精確，從而使自身的流動性管理水平提升。