第一篇：外匯交易期末實(shí)驗(yàn)報(bào)告

《外匯交易及風(fēng)險(xiǎn)防范》

課程

實(shí)驗(yàn)報(bào)告

年級(jí)專業(yè) 姓 名 學(xué) 號(hào) 指導(dǎo)教師

上海師范大學(xué) 2013 年12 月

13經(jīng)濟(jì)學(xué) 涂萍萍 130152190 蔣荷新

目 錄

實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目一 根據(jù)基本面預(yù)測匯率變動(dòng)趨勢??????????????3 實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目二 根據(jù)技術(shù)面預(yù)測匯率變動(dòng)趨勢??????????????6 實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目三 實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目四

實(shí)時(shí)外匯模擬交易???????????????????8 模擬交易成果匯報(bào)交流?????????????????11 實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目一 根據(jù)基本面預(yù)測匯率變動(dòng)趨勢（2課時(shí)）

【實(shí)驗(yàn)?zāi)康摹?/p>

學(xué)習(xí)通過社會(huì)、財(cái)經(jīng)新聞篩選與匯率變動(dòng)相關(guān)的信息，并預(yù)測一周內(nèi)的匯率走勢。了解匯率基本面分析的含義，掌握匯率基本面分析的基本方法，包括：基本經(jīng)濟(jì)因素分析、中央銀行干預(yù)與政策調(diào)整因素分析、市場預(yù)期心理和投機(jī)因素分析、政治與新聞因素分析。【實(shí)驗(yàn)原理】

影響匯率波動(dòng)的主要因素包括：（1）政治因素（戰(zhàn)爭、政治丑聞）（30%）；（2）經(jīng)濟(jì)因素（經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、利率動(dòng)向）（30%）；（3）技術(shù)因素（匯率波動(dòng)的歷史走勢圖）（30%）以及（4）市場因素（市場情緒和央行干預(yù)）（10%），其中（1）（2）（4）稱為基本面因素，一般認(rèn)為此三大因素可以解釋匯率波動(dòng)的70%的原因。【實(shí)驗(yàn)內(nèi)容】

1.理解政治因素對匯率波動(dòng)的影響。了解911事件、歐債危機(jī)、利比亞戰(zhàn)爭等重大政治事件對美元及非美貨幣匯率波動(dòng)的影響。

2.了解經(jīng)濟(jì)因素對匯率波動(dòng)的影響。分析物價(jià)指數(shù)，GDP，國內(nèi)就業(yè)，利率政策等對主要國際貨幣匯率的影響，特別關(guān)注美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)對外匯、黃金市場的巨大影響。

3.了解市場因素對匯率波動(dòng)的影響。以美元、歐元、日元為例，分析各國央行干預(yù)行為、財(cái)政部官員言論等對匯率的影響。

【實(shí)驗(yàn)步驟】 1.進(jìn)入FXDD(FX

Direct

Dealer)

外

匯

交

易

網(wǎng)

站（http://cn.fxdd.com/mt/cn.html），申請外匯模擬交易帳號(hào)，并下載外匯交易模擬操作軟件，并注冊登錄。

說明：FXDD交易網(wǎng)站是美國享有盛譽(yù)的金融經(jīng)紀(jì)公司－Tradition Group Company公司旗下的子公司。憑借母公司雄厚的運(yùn)做資本和頂級(jí)的技術(shù)支持,FXDD的交易系統(tǒng)在專業(yè)界有口皆碑。

2.打開財(cái)經(jīng)日歷網(wǎng)站（www.tmdps.cn.hk）網(wǎng)站，了解最新財(cái)經(jīng)新聞對歐元/美元，黃金，英鎊/美元，澳元/美元等主要貨幣對走勢的影響。

3.學(xué)會(huì)判斷相關(guān)新聞與匯率走勢間的相關(guān)性。尤其關(guān)注央行、財(cái)政部，美國主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對匯率的影響。

【實(shí)驗(yàn)結(jié)果分析】

一、政治因素對匯率波動(dòng)的影響 歐元/美元匯率容易受到政治不穩(wěn)定的影響，如法國、德國或者意大利聯(lián)合政府出現(xiàn)不穩(wěn)定的趨勢，受到的影響就更大。由于歐洲各國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同，使用統(tǒng)一的貨幣政策可能會(huì)引發(fā)各方面的矛盾。為了維持經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部物價(jià)穩(wěn)定，ECB在一些成員國有爭議的情況下采取了偏緊的貨幣政策，調(diào)高了銀行利率。這一政策導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性經(jīng)濟(jì)失衡，影響了長期經(jīng)濟(jì)增長速度。而且，財(cái)政政策是各國的主權(quán)，由各國財(cái)政部實(shí)行。所以，兩者之間不能完美協(xié)同，配合優(yōu)勢不能有效發(fā)揮，導(dǎo)致歐元區(qū)的宏觀調(diào)控績效欠佳。俄羅斯政治或者金融不穩(wěn)定也影響到歐元/美元匯率，因?yàn)榈聡诙砹_斯有大量的投資。

二、經(jīng)濟(jì)因素對匯率波動(dòng)的影響

受11月預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)，以及美聯(lián)儲(chǔ)決心今年升息的跡象所提振，美元上演王者歸來。與此同時(shí)，希臘內(nèi)政部長烏齊斯關(guān)于希臘可能無法償還IMF貸款的講話也使歐元承壓。對歐元而言，下行風(fēng)險(xiǎn)正迎面而來。歐元有可能進(jìn)一步走低，盡管歐元/美元還不至于跌破平價(jià)，但預(yù)計(jì)今年年底歐元兌美元將跌至1.02-1.03。

三、市場因素對匯率波動(dòng)的影響

歐洲中央銀行動(dòng)向影響歐元匯率波動(dòng)，歐洲中央銀行控制著歐元區(qū)12國的貨幣政策，其主要政策目標(biāo)是保持價(jià)格穩(wěn)定。歐洲中央銀行的貨幣政策有兩個(gè)支柱，第一個(gè)是價(jià)格變化及其對價(jià)格穩(wěn)定影響的展望。價(jià)格穩(wěn)定定義為協(xié)調(diào)的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(HICP)上漲低于2%。第二個(gè)支柱是以M3表示的貨幣增長率，歐洲中央銀行 的參考數(shù)值是M3增長率為4.5%。歐洲中央銀行每隔一周的星期四召開一次理事會(huì)來討論利率事宜。在每個(gè)月的第一次會(huì)議上，歐洲中央銀行舉行一次新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)布其對貨幣政策和整體經(jīng)濟(jì)的展望報(bào)告。很顯然，歐洲中央銀行對歐元匯率走勢的評(píng)論或?qū)ν鈪R市場的干預(yù)，都會(huì)對歐元/美元匯率產(chǎn)生一定的影響。

實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目二 根據(jù)技術(shù)面預(yù)測匯率變動(dòng)趨勢（4課時(shí)）

【實(shí)驗(yàn)?zāi)康摹?/p>

依據(jù)市場歷史資料來對整個(gè)匯市或某種貨幣匯率的未來變動(dòng)方向和程度做出一定判斷。熟悉常見的技術(shù)分析方法及基本運(yùn)用，如：K線分析法、趨勢分析法、技術(shù)指標(biāo)分析法等對匯率未來走勢的影響。【實(shí)驗(yàn)原理】

根據(jù)技術(shù)面分析的三大前提（市場行為包容消化一切，價(jià)格以趨勢方式演變，歷史會(huì)重演），投資者可以根據(jù)市場歷史走勢預(yù)測匯率未來變動(dòng)趨勢。【實(shí)驗(yàn)內(nèi)容】

1、了解常用的技術(shù)分析方法K線分析法、趨勢分析法、技術(shù)指標(biāo)分析法及運(yùn)用技巧。

2、結(jié)合模擬交易軟件，選擇某一貨幣進(jìn)行技術(shù)面分析。

【實(shí)驗(yàn)步驟】

1、結(jié)合教材第八至第十二章內(nèi)容，了解常用技術(shù)分析方法

2、打開模擬交易軟件，選擇某一貨幣對進(jìn)行分析。

【實(shí)驗(yàn)結(jié)果分析】

一、常用技術(shù)分析方法

1、K線分析法：K線圖又稱“蠟燭圖”，是由日本所創(chuàng)，圖形簡單明快，可操作性強(qiáng)，各種K線組合形態(tài)能對匯價(jià)及時(shí)準(zhǔn)確地做出判斷，它廣泛的應(yīng)用在股票、期貨、匯市當(dāng)中，已成為技術(shù)分析不可或缺的手段。

2、指標(biāo)分析法：技術(shù)指標(biāo)的作用主要有兩點(diǎn)：

1、通過分析技術(shù)指標(biāo)可以在走勢形態(tài)上沒有明顯反轉(zhuǎn)時(shí)，就提前發(fā)出反轉(zhuǎn)的信號(hào)。

2、在依據(jù)形態(tài)理論判斷走勢反轉(zhuǎn)或者持續(xù)時(shí)，技術(shù)指標(biāo)可以起到印證的作用。常用的技術(shù)指標(biāo)有：移動(dòng)平均線（MA）、相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）、隨機(jī)指數(shù)（KDJ）、威廉指標(biāo)（WMS）、布林線（BOLL）等。

3、趨勢分析法：趨勢分析法是今天使用最為普遍的分析技術(shù)。在趨勢線的一般畫法中，上升趨勢線是沿著最容易辨認(rèn)的底部支撐區(qū)域做出的；下降趨勢線是沿著容易辨認(rèn)的頂部阻力區(qū)域做出的。一般趨勢線可分為上升趨勢、下降趨勢和橫向盤整。當(dāng)價(jià)格觸及底部趨勢線時(shí)，經(jīng)常是一個(gè)買入機(jī)會(huì)；當(dāng)價(jià)格觸及頂部趨勢線時(shí)，經(jīng)常是一個(gè)賣出機(jī)會(huì)。

二、歐元/美元的技術(shù)面分析

圖1 歐元/美元匯率走勢圖（2015.05-2015.11）

在實(shí)驗(yàn)期間我選取的主要貨幣對是歐元/美元，如圖1是歐元兌美元2015.05-2015.11的走勢圖。目前歐元/美元正處在其長期下跌過程中，歐元匯率不太可能穩(wěn)定。市場對美聯(lián)儲(chǔ)（Fed）的利率預(yù)期趨于穩(wěn)定，則將歐元將進(jìn)一步走軟，且跌勢將加速。

首先，市場當(dāng)前可能已將貨幣政策分歧視為“一成不變”的市場決定因素，而將風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒定義為貨幣政策及外匯匯率走勢的次要因素。其次，從新興市場流入歐元區(qū)的資金遣返流可能放緩，之前的2-3季度相關(guān)資金流動(dòng)十分劇烈，這也有助解釋最近幾個(gè)交易日美股引領(lǐng)的股市回落潮中，新興市場表現(xiàn)相對具有韌性的原因。預(yù)計(jì)歐元/美元將有充分的理由在未來數(shù)月內(nèi)跌至平價(jià)，如果風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒無法支撐歐元，即便現(xiàn)象只是暫時(shí)的，我們認(rèn)為匯價(jià)將很快跌至1.00。

實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目三

實(shí)時(shí)外匯模擬交易（8課時(shí)）

【實(shí)驗(yàn)?zāi)康摹?/p>

根據(jù)事先了解的基本面和市場走勢，進(jìn)行實(shí)時(shí)模擬交易。重點(diǎn)了解趨勢交易在外匯交易中的重要性，并在模擬操作中熟悉交易盤面、交易技術(shù)等。【實(shí)驗(yàn)原理】

外匯交易的成功來自于不斷的訓(xùn)練，在交易失敗和成功的過程中吸取教訓(xùn)、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。【實(shí)驗(yàn)內(nèi)容】

運(yùn)用模擬交易軟件，選擇某一貨幣進(jìn)行模擬外匯交易。【實(shí)驗(yàn)步驟】

登錄模擬交易軟件，根據(jù)匯率走勢，進(jìn)行下單、止損、止盈，平倉、計(jì)算盈虧等操作。

【實(shí)驗(yàn)結(jié)果分析】

一、歐元/美元的基本面分析 ①政治因素對歐元/美元的影響。

歐元/美元匯率容易受到政治不穩(wěn)定的影響，如法國、德國或者意大利聯(lián)合政府出現(xiàn)不穩(wěn)定的趨勢，受到的影響就更大。由于歐洲各國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同，使用統(tǒng)一的貨幣政策可能會(huì)引發(fā)各方面的矛盾。為了維持經(jīng)濟(jì)體內(nèi)部物價(jià)穩(wěn)定，ECB在一些成員國有爭議的情況下采取了偏緊的貨幣政策，調(diào)高了銀行利率。這一政策導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性經(jīng)濟(jì)失衡，影響了長期經(jīng)濟(jì)增長速度。而且，財(cái)政政策是各國的主權(quán)，由各國財(cái)政部實(shí)行。所以，兩者之間不能完美協(xié)同，配合優(yōu)勢不能有效發(fā)揮，導(dǎo)致歐元區(qū)的宏觀調(diào)控績效欠佳。俄羅斯政治或者金融不穩(wěn)定也影響到歐元/美元匯率，因?yàn)榈聡诙砹_斯有大量的投資。

②經(jīng)濟(jì)因素對歐元/美元的影響。

1、短期利率走勢。短期利率走勢的影響主要應(yīng)該從兩方面來看: 融資利率。歐洲中央銀行的再融資利率是銀行進(jìn)行流動(dòng)性管理的關(guān)鍵短期利率。再融資利率與美國聯(lián)邦基金利率的差異是判斷歐元/美元匯率的一個(gè)較好的指標(biāo)。3個(gè)月的歐元存款利率。在歐元區(qū)之外3個(gè)月的歐元存款利率是判別利率差異的有價(jià)值的基準(zhǔn)，有助于對匯率進(jìn)行評(píng)估。歐元存款利率相對于美元越高，歐元/美元越有可能升值。當(dāng)然，也有時(shí)候由于其他因素的影響，這種關(guān)系并不能成立。

交叉匯率效應(yīng)。歐元/美元匯率有時(shí)還要受到非美元匯率的影響，如歐元/日元。如果日本發(fā)布正面影響的新聞，歐元/美元匯率就有可能下跌，而由于歐 元/日元匯率的下跌，歐元所出現(xiàn)的弱勢自然也將會(huì)導(dǎo)致歐元/美元匯率的下跌。

2、三個(gè)月歐元期貨合約的效應(yīng)。期貨合約反映了市場對3個(gè)月歐元區(qū)外的歐元存款利率的預(yù)期。3個(gè)月歐洲美元期貨合約與歐元存款期貨合約利率的差異是決定歐元/美元預(yù)期的一個(gè)基本因素。

3、其他因素。歐元/美元匯率與美元/瑞士法郎匯率之間存在較強(qiáng)的負(fù)相關(guān)，反映了歐元與瑞士法郎之間的關(guān)系。這是因?yàn)槿鹗拷?jīng)濟(jì)主要依賴于歐元區(qū) 經(jīng)濟(jì)。在多數(shù)情況下，歐元/美元匯率的上升會(huì)伴隨著歐元/瑞士法郎的下跌，相反也是這樣。有時(shí)候這種關(guān)系并不成立，當(dāng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)或者影響因素只對其中一種貨幣有影響時(shí)尤其如此。

③市場因素對歐元/美元的影響。

從歐洲方面來說，影響歐元基本面分析的主要經(jīng)濟(jì)因素有：歐元區(qū)通脹水平、3個(gè)月歐洲歐元存款、德國10年期金邊政府債券、3個(gè)月期歐洲歐元期貨合約、重要?dú)W元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)(尤其關(guān)注德國數(shù)據(jù))以及歐盟成員國的財(cái)政赤字等。從全球市場來說，主要關(guān)注美國的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，以及美國的其他一些國民經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和利率政策的變動(dòng)，此外歐洲央行及美聯(lián)儲(chǔ)一些重要官員的表態(tài)也會(huì)對歐元/美元的進(jìn)一步走勢產(chǎn)生重要影響。

二、歐元/美元技術(shù)面分析

歐元跌勢序幕拉開，因美元持續(xù)走強(qiáng)和希臘債務(wù)危機(jī)令歐元繼續(xù)承壓。策略方面，新增短期歐元delta期權(quán)操作，利用的是報(bào)價(jià)為1.02的看跌期權(quán)，我們可以繼續(xù)尋求在現(xiàn)貨市場做空歐元/美元的機(jī)會(huì)。

實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目四

【實(shí)驗(yàn)?zāi)康摹?/p>

模擬交易成果匯報(bào)交流（2課時(shí)）

根據(jù)連續(xù)7周的模擬操作，在交易失敗和成功的過程中吸取教訓(xùn)、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，為后續(xù)的模擬或正式交易提供借鑒。

總結(jié)

我主要選取了歐元/美元進(jìn)行了模擬交易，初始資金為500萬美元，現(xiàn)有余額4350萬美元，杠桿率為100:1。從交易結(jié)果來看，歐元/美元交易整體是虧損的。

（一）造成虧損的原因

1、設(shè)置的止損區(qū)間不合理，隨意性太強(qiáng)，沒有遵循一切可觀的要求。匯率沒有直接按預(yù)期的方向走，而是先殺了個(gè)回馬槍后才又回頭走向止盈，但這個(gè)回馬槍卻觸發(fā)了止損單。

2、具體的入場位置不合適和趨勢判斷錯(cuò)誤。具體表現(xiàn)在下單比較隨意，在下單前沒有一個(gè)長期的走勢判斷，有時(shí)根據(jù)片面的信息作出的判斷可能是錯(cuò)誤的。

3、在交易時(shí)對自我心理的把控還很欠缺。外匯交易實(shí)質(zhì)上也是與自己和其他交易者的一個(gè)心理博弈，保持客觀穩(wěn)定的心態(tài)十分重要。而自己在模擬交易過程中常常會(huì)因?yàn)橐粫r(shí)的盈虧，產(chǎn)生比較大的心理波動(dòng)，忽視了對市場反應(yīng)的冷靜分析。

（二）經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

1、設(shè)定止損位置要有技術(shù)根據(jù)，并根據(jù)市道再留5～30點(diǎn)不等的余地。在判斷猶豫時(shí)可以采用復(fù)合式止損，部分倉位加點(diǎn)，部分倉位不加。最好運(yùn)用追進(jìn)止損，保護(hù)盈利，并提高盈利的可能性。

2、順勢而為，進(jìn)場前，要判斷大勢，必要時(shí)，可以使用限價(jià)委托交易。

3、保持良好的交易心態(tài)，要有耐心，不要被一時(shí)的盈虧所左右。

4、價(jià)位高低不是買賣的進(jìn)場依據(jù)。不要因?yàn)閮r(jià)位太低而吸納，也不要因?yàn)閮r(jià)位太高而賣出，要根據(jù)基本面和技術(shù)面的分析，決定多空操作。

（三）預(yù)測

在總結(jié)已有經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，我預(yù)測歐元/美元可能會(huì)有下降趨勢，可輕倉做空；短期要及時(shí)關(guān)注匯率變化，采取靈活的操作。

參考文獻(xiàn)

[1]魏強(qiáng)斌，外匯交易進(jìn)階,[M] 經(jīng)濟(jì)管理出版社，2013,2 [2]www.tmdps.cn.hk，財(cái)經(jīng)日歷網(wǎng)

第二篇：外匯交易模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

外匯交易模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

實(shí)驗(yàn)一：上升趨勢（如下圖）

這次實(shí)驗(yàn)做得是澳元美元，在實(shí)驗(yàn)過程中，連接該趨勢的低點(diǎn)，從0.99235竟開始出現(xiàn)很明顯的上升趨勢，所謂上升趨勢即低點(diǎn)不斷上移，由連續(xù)一系列的漲勢構(gòu)成，每一段漲勢都持續(xù)向上穿越先前的高點(diǎn)，中間夾雜的下降走勢都不會(huì)向下跌破前一波跌勢的低點(diǎn)。總之，上升趨勢是由高點(diǎn)與低點(diǎn)都不斷抬高的一系列價(jià)格走勢構(gòu)成。便在價(jià)格為0.99325是買進(jìn)，在這價(jià)上升的過程中出現(xiàn)了小幅度的下降趨勢，還好持續(xù)時(shí)間不是很長便又開始繼續(xù)上升，在上升到0.99845時(shí)做空，很幸運(yùn)的是此點(diǎn)是該上升趨勢的最高點(diǎn)，此次操作獲利610點(diǎn)，應(yīng)用上升趨勢的知識(shí)和自己小小的幸運(yùn)成分小賺了一筆，隨即便開始走下降趨勢，下跌幅度很大，突然發(fā)現(xiàn)外匯風(fēng)險(xiǎn)真的很大，掌握好時(shí)機(jī)很重要。

實(shí)驗(yàn)二：陽包陰（如下圖）

此次實(shí)驗(yàn)記錄的是澳元加元的實(shí)驗(yàn)過程，此次實(shí)驗(yàn)只截取的其中一小段，在19:00是出現(xiàn)了很明顯的陽包陰情況（該圖片中空心的為陽柱、實(shí)心的為陰柱），陽柱很明顯的包住了前面的陰柱，便在0.99210買入，隨即便出現(xiàn)小幅度的上漲，當(dāng)漲到0.99419平倉，沒有在冒更大風(fēng)險(xiǎn)等漲到最高點(diǎn)，此次操作獲利219點(diǎn)，隨即在22:00時(shí)開始出現(xiàn)連續(xù)的下跌情況，陽包陰即在上升趨勢中，有效的陰包陽反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)在主升浪的頂部和回調(diào)浪的頂部的交匯點(diǎn)，提示平倉賣出信號(hào)，當(dāng)陽包陰出現(xiàn)在上升趨勢中，有效的陰包陽反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)在主升浪的頂部和回調(diào)浪的頂部的交匯點(diǎn)，提示平倉賣出信號(hào)。當(dāng)陽包陰出現(xiàn)在下降趨勢中，有效的陽包陰反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)在主跌浪的底部和調(diào)整浪底部的交匯點(diǎn)，提供平倉買入信號(hào)。

實(shí)驗(yàn)三：陰包陽

此次實(shí)驗(yàn)操作的是澳元加元，該階段在一段猛烈地上升后出現(xiàn)了很標(biāo)準(zhǔn)的陰包陽，這樣即預(yù)示著將出現(xiàn)下降趨勢，所以在0.99836賣出，隨即便在0.99836出平倉，此次操作獲利119點(diǎn)，隨即出現(xiàn)小幅度的上漲，但是在上漲后又出現(xiàn)連續(xù)的下降趨勢，這次沒有沉住氣，沒有等到下降到更低的時(shí)候平倉，雖然并沒掙到很多沒有堅(jiān)持做，但是這次真真切切的體會(huì)到了在一段上升過程后出現(xiàn)陰包陽后大盤的走勢會(huì)是什么樣的。所謂陰包陽即在上升趨勢中，有效的陰包陽反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)在主升浪的頂部和回調(diào)浪的頂部的交匯點(diǎn)，提示平倉賣出信號(hào)，當(dāng)陰包陽出現(xiàn)在下降趨勢中，有效的陰包陽反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)在主跌浪的底部和調(diào)整浪底部的交匯點(diǎn)，提供平倉買入的信號(hào)。

實(shí)驗(yàn)四：下降趨勢

在此次實(shí)驗(yàn)進(jìn)行的是歐元美元，經(jīng)過一段上升后達(dá)到1.40733后連接各k線的高點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)很明顯的下降趨勢，所謂下降趨勢即，連接波動(dòng)的高點(diǎn)，呈現(xiàn)一個(gè)向下的趨勢，由連續(xù)一系列的下降形式構(gòu)成，每一段跌勢都持續(xù)向下穿越先前的低點(diǎn)，中間夾雜的上升走勢都不會(huì)向上漲破前一波勢的低點(diǎn)。總之，下降趨勢是由高點(diǎn)與低點(diǎn)都不斷下降的一系列價(jià)格走勢構(gòu)成。當(dāng)發(fā)現(xiàn)下降趨勢后便果斷的在到1.39467是果斷賣出，一段時(shí)間過后，發(fā)現(xiàn)大盤果然仍在繼續(xù)向下走，當(dāng)發(fā)展到1.38150時(shí)，有效幅度的回升的趨勢，經(jīng)過判斷在1.38256處平倉，此次操作盈利2477，隨后經(jīng)過校服下降趨勢后，開始大幅上漲，完全應(yīng)用多學(xué)內(nèi)容，以及及時(shí)撤離市場，大賺了一筆，雖然是虛擬的賬戶，心里也是暗自開心。大幅下降后又開始大幅度的上漲，深深地體會(huì)到外匯市場的瞬息萬變，實(shí)驗(yàn)五：黎明之星

此次做的是澳元日元，經(jīng)過一段時(shí)間的下跌后，出現(xiàn)一個(gè)大陰柱隨即出現(xiàn)十字星錘，之后又出現(xiàn)一個(gè)大陽柱，由此我判斷該趨勢為黎明之星翻轉(zhuǎn)，將是買入的好時(shí)機(jī)，所以便在82.043處買入，在82.294處買出，此次操作盈利251個(gè)點(diǎn)。其實(shí)本次黎明之星并不標(biāo)準(zhǔn)，真正的黎明之星由三根K線組成。第一根K線是下跌趨勢中出現(xiàn)的一根實(shí)體修長的陰線；第二根K線是跳空開盤下跌的實(shí)體較短的陰線或陽線，形成星的主體部分，第三根K線是回升至第一根陰線實(shí)體內(nèi)的中陽線或長陽線。這是見底回升的最可靠信號(hào)，為買入的最佳時(shí)機(jī)。

實(shí)驗(yàn)六：上升三角形

此次實(shí)驗(yàn)做得是澳元加元，上邊趨勢線持平，而下邊趨勢線上升，當(dāng)?shù)忘c(diǎn)第四次達(dá)到支撐線的時(shí)候突破支撐線，出現(xiàn)連續(xù)的下跌，本以為會(huì)在未來出現(xiàn)第四個(gè)高點(diǎn)然后圖破壓力線，想成大漲式的形態(tài)，所以在1.34812處買進(jìn)澳元，出乎意料的是卻持續(xù)的下跌，便很快的在1.34145收手平倉，此次操作虧損667點(diǎn)，實(shí)驗(yàn)七：水平趨勢

此次試驗(yàn)做的是加元日元，經(jīng)過連續(xù)的下降后，出現(xiàn)了小幅的黎明之星，經(jīng)過判斷以為會(huì)出現(xiàn)大幅度的翻轉(zhuǎn)形態(tài)，于是便在79.730處買進(jìn)加元，坐等上漲，當(dāng)漲到80.226時(shí)還是無動(dòng)于衷，當(dāng)過了那個(gè)點(diǎn)以后又開始下跌當(dāng)?shù)?0.040時(shí)平倉，緊接著出現(xiàn)很小浮動(dòng)的波動(dòng)。我判斷這段屬于水平趨勢，所謂水平趨勢就是高點(diǎn)和地點(diǎn)在同一水平線上，會(huì)出現(xiàn)很小幅度的波動(dòng)。

總結(jié)：在楚老師的帶領(lǐng)下，經(jīng)過幾周的學(xué)習(xí)與實(shí)踐，我已經(jīng)初步了解了外匯在買進(jìn)與買出的操作。總的來說，一學(xué)期下來收獲很多，經(jīng)過老師的講解對在虛擬盤上的外匯交易操作已經(jīng)非常熟練，在老師的嚴(yán)格教導(dǎo)和監(jiān)督下并學(xué)會(huì)了很多有關(guān)外匯交易的技術(shù)指標(biāo)，如：島型反轉(zhuǎn)、上升旗形、下降旗形、陽包陰、陰包陽、上升三角形、頭肩頂?shù)鹊龋⒘私膺@些技術(shù)指標(biāo)分別代表著上升趨勢還是下降趨勢，已經(jīng)熟練掌握并很快識(shí)別出這些技術(shù)指標(biāo)，經(jīng)過實(shí)踐，其中有虧損也有盈利，在實(shí)驗(yàn)中盈利的例子更多，一些更加深切的體會(huì)了各個(gè)技術(shù)指標(biāo)帶來的經(jīng)濟(jì)利益。經(jīng)過幾次失敗的投資，領(lǐng)悟到，并不是所有實(shí)踐與所學(xué)的內(nèi)容是相一致的，不要死記硬背只會(huì)紙上談兵，世界的經(jīng)濟(jì)狀況變化是瞬息萬變的，在實(shí)踐的基礎(chǔ)上應(yīng)用理論知識(shí)，要學(xué)會(huì)隨機(jī)應(yīng)變，學(xué)會(huì)適當(dāng)?shù)膽?yīng)用所學(xué)的內(nèi)容。在學(xué)習(xí)的過程中，出現(xiàn)過很多的問題，不過經(jīng)過老師的細(xì)心講解和耐心指導(dǎo)，問題統(tǒng)統(tǒng)都解決了。

第三篇：外匯交易模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

實(shí)驗(yàn)報(bào)告

課程名稱 ：

外匯交易理論與實(shí)務(wù)

實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目：

外匯交易模擬實(shí)驗(yàn)

學(xué)生姓名：

學(xué)

號(hào)：

201074250329

班

級(jí)：

金融 3 1003 班

專

業(yè)：

金融學(xué)

指導(dǎo)教師：

張?jiān)诿?/p>

2013

年月

指導(dǎo)老師評(píng)語：

簽字：

****年**月**日 成績等級(jí)：

備注：

模擬外匯交易實(shí)驗(yàn)

一、實(shí)驗(yàn)的基本情況

（1 1）、實(shí)驗(yàn)時(shí)間：

2013 年 17~23 日（第 17 周）上午 8:00~12:00 下午 2:00~5:30（2 2）、實(shí)驗(yàn)地點(diǎn)：

電苑樓一教二樓 11 和 12 機(jī)房（3 3）、實(shí)驗(yàn)?zāi)康模?/p>

1、理解實(shí)盤交易的概念、特點(diǎn) 2、掌握實(shí)盤交易的基本流程、分析方法及相關(guān)術(shù)語 3、綜合運(yùn)用基本分析方法和技術(shù)分析方法，利用分析軟件對匯率走勢作出合理判斷，實(shí)現(xiàn)外匯買賣的即時(shí)與委托交易的模擬操作。

（4 4）、實(shí)驗(yàn)原理：

1、實(shí)盤交易是指客戶在所開立的賬戶中必須存入 100%的保證金才可以進(jìn)行外匯投資。

2、實(shí)盤交易的基本流程為：開立外匯投資帳戶、存入保證金、根據(jù)銀行報(bào)價(jià)發(fā)出買入或賣出指令、達(dá)成協(xié)議、交割 3、基本分析方法的原理 4、技術(shù)分析方法的原理（5 5）、實(shí)驗(yàn)方法與步驟：

1、進(jìn)入外匯模擬交易系統(tǒng)的實(shí)盤交易，可看到外匯的實(shí)盤交易包括即時(shí)交易和委托交易。即時(shí)交易是利用銀行的即時(shí)報(bào)價(jià)進(jìn)行交易，而委托交易是指定委托價(jià)格，按照委托價(jià)格進(jìn)行交易 2、了解實(shí)盤交易的基本流程：開立外匯投資帳戶、存入保證金、根據(jù)報(bào)價(jià)發(fā)出買入或賣出指令、達(dá)成協(xié)議、交割。對于我們的模擬交易來說，主要就是發(fā)出買賣指令 3、利用基本分析方法和技術(shù)分析方法對某種外匯進(jìn)行走勢分析 4、根據(jù)走勢進(jìn)行相應(yīng)的外匯買賣

5、掌握資金的變動(dòng)情況及盈虧情況并進(jìn)行原因分析

二、實(shí)驗(yàn)中外匯交易幣種選擇：

1、美元兌日元

2、歐元兌美元 三、外匯交易幣種基本面分析：

美元宏觀經(jīng)濟(jì)分析：

今年一季度美元對主要貨幣匯率普遍上漲，投資者對美元的看漲情緒達(dá)到高點(diǎn)。一季度，美元指數(shù)累計(jì)上漲 4%至 82.9，美元對歐元、日元分別上漲 3%、9%；經(jīng)歷近期的市場震蕩后，美元對日元上半年累積上漲約 14%，歐元對美元基本與年初持平，美元指數(shù)漲幅仍約為 4%。6 月 19 日，美聯(lián)儲(chǔ)在結(jié)束貨幣政策例會(huì)后發(fā)布聲明，表示將維持現(xiàn)有每月總額 850 億美元的資產(chǎn)購買計(jì)劃，并在失業(yè)率仍處在高位和通脹壓力不大的情況下，美聯(lián)儲(chǔ)的寬松貨幣政策將維持一段時(shí)間，如果美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)改善，美聯(lián)儲(chǔ)可能將在今年晚些時(shí)候逐漸減少資產(chǎn)購買規(guī)模，并在明年年中結(jié)束量化寬松政策，此番言論再度激起市場大幅動(dòng)蕩，美元一掃頹勢，大幅回升 1%至 81.428，并在此后持續(xù)走高。

分析人士普遍認(rèn)為美元匯率長期仍然看漲，第一，在全球央行實(shí)行貨幣寬松措施的背景下，關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)是否會(huì)減緩刺激措施的討論卻再次升溫，這將使美元保持相對強(qiáng)勢。第二，美國競爭力增強(qiáng)，成為投資目的地。摩根士丹利認(rèn)為，近期上漲的美國國債收益率使美元成為高收益的貨幣，更多投資將會(huì)流到美國，令美元上升，未來收益率還將隨著美國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇以及美聯(lián)儲(chǔ)減小債券購買規(guī)模而上升。另一方面，美國正在成為投資目的地，這不僅會(huì)帶來資本流入，也會(huì)增加內(nèi)部投資，將使投資需求進(jìn)一步增大，對美元來說是一個(gè)很強(qiáng)的支撐因素。過去十年美元經(jīng)歷了貶值期，但沒有對美國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生太大正面影響，現(xiàn)在很多公司準(zhǔn)備將生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移回美國，都說明美國的競爭力正在增強(qiáng)。第三，美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇形勢相對較好。美國房地產(chǎn)市場數(shù)據(jù)不斷改善，目前美國失業(yè)率保持在 7.5%到 7.6之間，雖然仍然較高，但顯示就業(yè)市場穩(wěn)定回暖，就業(yè)市場回暖對占美國經(jīng)濟(jì) 70%左右的消費(fèi)也會(huì)起到促進(jìn)作用。第四，美國財(cái)政狀況前景改善。雖然現(xiàn)在的削減赤字計(jì)劃造成的財(cái)政緊縮會(huì)對經(jīng)濟(jì)造成影響，但最終赤字減少將會(huì)對美元有利；

另一方面，2011 年美國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期被各個(gè)研究機(jī)構(gòu)下調(diào)的時(shí)候?qū)е沦Y金流向其他更為安全的資產(chǎn)，美元下跌，而現(xiàn)在美國政府開始解決美國財(cái)政問題，這會(huì)增加投資者對美元的信心，再次鞏固美元作為儲(chǔ)備貨幣的地位。第五，美國在能源獨(dú)立之路上取得進(jìn)步。能源問題對美元的影響很重要，2009 年，美國、日本、歐洲的石油凈進(jìn)口占 GDP 的比例幾乎相等，而現(xiàn)在美國已經(jīng)降到了三者最低，這說明美國的赤字將會(huì)減小，進(jìn)而利好美元，而且這僅僅是美國能源獨(dú)立故事的開端，美國還有很長一段路要走，這不僅會(huì)直接減小進(jìn)口，還將助力美國經(jīng)濟(jì)增長。

所以，總的來說美元匯率長期仍然看漲。

日元宏觀經(jīng)濟(jì)分析：

全球金融危機(jī)以來，隨著歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體身陷泥潭，日元開始被動(dòng)升值。期間，日本政府也曾數(shù)次祭起量化寬松大旗，但市場對此并不買賬。不過，此次安倍晉三與日本央行合作對抗通縮的消息卻激發(fā)市場做多日本股票、做空外匯的熱情。自2012年11月至今年1月初，短短兩個(gè)多月的時(shí)間內(nèi)，美元兌日元匯率從79急升至88的高位，一度創(chuàng)下近兩年半以來的新高，日元貶值幅度超過10%。與此同時(shí)，日本股市也出現(xiàn)大幅上漲，日經(jīng)225指數(shù)從去年11月中旬的8700點(diǎn)附近，一路攀升至10500點(diǎn)的高位。

隨著日元近期大幅貶值，市場對日元未來的走勢判斷開始出現(xiàn)分歧。花旗銀行駐東京首席外匯策略師高島修表示，美元兌日元匯率或繼續(xù)走高，在2月初時(shí)升至91水平。野村證券則預(yù)計(jì)，美元兌日元匯率的升勢已經(jīng)接近尾聲。而在昨日亞洲交易時(shí)段，美元兌日元匯率出現(xiàn)回調(diào)，并一度跌穿88水平。有分析人士表示，目前美元兌日元匯率已經(jīng)接近日本企業(yè)的期望值水平，歐債危機(jī)以及美國債務(wù)上限問題將給日元走勢帶來不確定性。今年來，日元兌美元連跌5個(gè)月，如果從去年10月起算，那日元這輪跌勢已持續(xù)8個(gè)月。美元兌日元今年開盤價(jià)為86.72，至5月22日最高上升到103.73的4年半來高位，升幅為19.6%;如果從去年10月算起，日元貶值幅度已超33%。近期，僅靠流動(dòng)性刺激上漲的日本股市開始高位動(dòng)蕩，有見頂跡象，預(yù)示日元或?qū)㈤g歇性受到避險(xiǎn)資金回流支撐。但市場預(yù)期，如4月刺激舉措難以達(dá)成抬升物價(jià)的目標(biāo)，則日本央行到10月份可能再次豪賭，推出更大規(guī)模的量化寬松政策舉措。因此，日元今年余下時(shí)間政策面依然偏空。

歐元宏觀經(jīng)濟(jì)分析：

進(jìn)入2013年以來,歐債危機(jī)形勢進(jìn)一步趨緩。然而,無法在緊縮與增長之間找到平衡的歐洲經(jīng)濟(jì)卻日益陷入窘境,衰退所導(dǎo)致的失業(yè)率高企也使得多國面臨沉重的社會(huì)壓力。對于多個(gè)重債國來說,象征一國融資壓力的十年期國債收益率均出現(xiàn)明顯下滑。然而,以重債國為代表的多個(gè)歐元區(qū)國家面臨的增長困境卻在不斷加深。歐盟官方數(shù)據(jù)顯示,今年第一季度,歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)比萎縮0.2%,已是連續(xù)四個(gè)季度下滑；歐盟經(jīng)濟(jì)萎縮0.1%,連續(xù)兩個(gè)季度萎縮。歐元區(qū)第三大經(jīng)濟(jì)體意大利連續(xù)七個(gè)季度萎縮。經(jīng)濟(jì)持續(xù)衰退也使得歐洲就業(yè)形勢日趨嚴(yán)峻。歐盟統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,今年5月,歐元區(qū)和歐盟國家的整體失業(yè)率分別達(dá)到12.1%和10.9%,均為歐盟統(tǒng)計(jì)局1995年開始發(fā)布這一數(shù)據(jù)以來最高值。歐盟國家中失業(yè)狀況最嚴(yán)重的是西班牙和希臘,分別高達(dá)26.9%和26.8%。25歲以下年輕人的失業(yè)率依然遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于平均水平,在歐元區(qū)和歐盟分別為23.8%和23%。希臘、西班牙和葡萄牙年輕人的失業(yè)率分別高達(dá)59.2%、56.5%和42.1%。

市場普遍相信歐洲經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇步伐將慢于美國，這使中長期看美元資產(chǎn)更具吸引力。一方面歐元區(qū)內(nèi)各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展極不平衡，德、法等國領(lǐng)頭羊的恢復(fù)情況較好，而如西班牙等還在與居高不下的失業(yè)率和房地產(chǎn)業(yè)的衰退做斗爭，歐洲央行不得不長期實(shí)施目前的低利率貨幣政策以支持各國經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)。另一方面為了降低公共債務(wù)占 GDP 的比例，歐元區(qū)國家在未來幾年必須致力于削減財(cái)政赤字，政府壓縮支出后經(jīng)濟(jì)可能面臨需求不足的窘境，使增長放緩。寬松的貨幣政策與緊縮的財(cái)政政策將是歐元區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的常態(tài)。因此，從這個(gè)角度分析，歐元應(yīng)該被看空。

四、技術(shù)面分析

目前美元兌日元的市場趨勢：

目前歐元兌美元的市場趨勢：

第一筆交易

當(dāng) MACD 從負(fù)數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù)，是買入的信號(hào)；在雙向交易市場，RSI 的指標(biāo)值一般分布在 30-70 屬于觀望慎入?yún)^(qū)，而此時(shí) RSI 正準(zhǔn)備突破 70 關(guān)口，是買入信號(hào)；綜合RSI 和 MACD 指標(biāo)的分析方式，并結(jié)合匯率的實(shí)時(shí)價(jià)格，我認(rèn)為此時(shí)可買入開倉，走勢圖如下

第二筆交易

MACD 向下準(zhǔn)備突破 O 軸走向負(fù)數(shù)，為賣空信號(hào)；RSI 處于 30 以下并有下走的趨勢，為賣出信號(hào)；綜合 RSI 和 MACD 指標(biāo)的分析方式，并結(jié)合匯率的實(shí)時(shí)價(jià)格，我認(rèn)為此時(shí)可賣空，走勢圖如下

第三筆交易 MACD 處在 O 軸下面，有上漲的趨勢，可為買入信號(hào)；RSI 處于 30-70 之間，為觀望慎入?yún)^(qū)；綜合這兩指標(biāo)和實(shí)時(shí)價(jià)格走勢，此時(shí)可以買入開倉，走勢圖如下

第四筆交易

MACD 指標(biāo)從上而下穿破 O 軸，下面的綠色柱狀呈放大形態(tài)，呈頂背離，大勢處于空頭市場。匯價(jià)達(dá)到之前的高點(diǎn)后回落，形成頭肩頂，從量能潮 OBV 分析，目前

匯價(jià)處在一個(gè)放量下跌的過程，匯價(jià)處在均價(jià)線之下形成一個(gè)壓力位，所以預(yù)期匯價(jià)繼續(xù)下跌。

第五筆交易 MACD 指標(biāo)上穿 O 軸，能量柱處在 O 軸之上，匯價(jià)向上趨勢形成。均價(jià)線逐漸走平，低位縮量企穩(wěn)后呈放量上漲，均價(jià)線掉頭向上，匯價(jià)處在均價(jià)線之上，均線形成一種支撐，助力匯價(jià)走勢向上，所以匯價(jià)多頭走勢。

第六筆交易 從 MACD 形態(tài)分析，該指標(biāo)目前上穿 O 軸，能量柱由下方的綠柱變?yōu)樯戏降募t柱，所以為買入時(shí)機(jī)。

五、實(shí)驗(yàn)的交易記錄

次數(shù) 幣種 買 /賣 手?jǐn)?shù) 開 倉 價(jià)格 開倉時(shí)間平倉 價(jià)格平倉時(shí)間 獲利 第 一次 USA/JPY 買 2.00 96.470 6-25 09:29 96.514 6-2511:28 91.18 第 二次 USA/JPY 賣 1.00 98.188 6-2516:06 98.239 6-2518:10-51.91 第 三次 USA/JPY 買 1.00 97.952 6-25 16:54 97.942 6-25 19:08 80.85 第 四次 EUR/USA 賣 1.00 1.32447 6-2714:33 1.39482 6-2715:36 135.00 第 五次 EUR/USA 買 1.00 1.32324 6-27 14:50 1.32320 6-27 17:11 54.00 第 六次 EUR/USA 買 1.00 1.32219 6-2815:39 1.45294 6-28 16:54 175.00

六、實(shí)驗(yàn)小結(jié)：以上的六筆交易可以驗(yàn)證得出嘉南維法則甘氏法則

（1）嘉南維法則：

1、當(dāng)移動(dòng)平均線出現(xiàn)從下降狀態(tài)轉(zhuǎn)向水平狀態(tài)并向右上方移動(dòng)的跡象，且市場匯率也從移動(dòng)平均線的下方向上移動(dòng)并試圖越過移動(dòng)平均線時(shí)，便是買入的信號(hào)

2、匯率在移動(dòng)平均線的上方變動(dòng)，雖然有時(shí)匯率會(huì)回跌，但并未跌破移動(dòng)平均線，而后又再上升，此時(shí)也是買入信號(hào)。

3、匯率跌破移動(dòng)平均線，而移動(dòng)平均線在短期內(nèi)仍然繼續(xù)向上移動(dòng)，這種現(xiàn)象也是買入信號(hào)

4、匯率在移動(dòng)平均線下方波動(dòng)，并距離移動(dòng)平均線越來越遠(yuǎn)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)匯市超賣現(xiàn)象，市場自然有回升的可能，這是買入的機(jī)會(huì)

5、匯率的變動(dòng)呈上升趨勢且距離移動(dòng)平均線越來越遠(yuǎn)，這表明匯率上升幅度很大，應(yīng)及時(shí)平倉獲利了結(jié)。因?yàn)槭袌鲭S時(shí)有回吐的壓力，這預(yù)示著賣出機(jī)會(huì)來了。

6、移動(dòng)平均線的方向由向上移動(dòng)逐漸轉(zhuǎn)為水平，且匯率已經(jīng)跌破移動(dòng)平均線并在其下方變動(dòng)時(shí)，這表明市場的沽空壓力增加，預(yù)示賣出的機(jī)會(huì)到了

7、匯率一直處于移動(dòng)平均線的下方變動(dòng)，匯率的反彈無法回到移動(dòng)平均線的上方，并且移動(dòng)平均線從水平趨勢轉(zhuǎn)向下降的趨勢時(shí)，是賣出的最佳時(shí)機(jī)

8、匯率一直在移動(dòng)平均線附近徘徊，而移動(dòng)平均線卻繼續(xù)保持向下變動(dòng)，此時(shí)投資者不可貪婪，應(yīng)及時(shí)賣出獲利了結(jié)。

（2）甘氏法則

法則一：在一個(gè)持續(xù)的牛市以后或者是個(gè)股較快的上升之后，通常會(huì)出現(xiàn)較大成交量，表明此輪上升已結(jié)束或至少是暫時(shí)將回落。因此，在伴隨大量成交的一個(gè)急劇下跌之后，當(dāng)?shù)诙睾仙齽莅l(fā)動(dòng)、但成交量減少時(shí)，該股也就創(chuàng)下了最后的頂部，大勢將向下調(diào)整。

法則二：如果股價(jià)在創(chuàng)出第二個(gè)較低頂部之后作窄幅或橫向盤整運(yùn)動(dòng)，隨后突然成交量放大，就是進(jìn)一步下跌的信號(hào)。

法則三：當(dāng)長期下跌達(dá)數(shù)周、數(shù)月甚至數(shù)年后，股市接近底部，這時(shí)成交量減少、且波幅變窄，表明空頭市場行將結(jié)束，是股市轉(zhuǎn)勢之信號(hào)。

法則四：在第一個(gè)急速上升從熊市轉(zhuǎn)為牛市之后，市場會(huì)有次級(jí)反應(yīng)、形成一個(gè)底部，正如第一次急速下跌之后會(huì)有次級(jí)反應(yīng)、形成一個(gè)次級(jí)頂部一樣。如果成交量放大，表明價(jià)格會(huì)推上另一個(gè)新的高位。

七、實(shí)驗(yàn)總結(jié)

通過本學(xué)期外匯模擬平臺(tái)的實(shí)際交易操作，使我不僅對外匯知識(shí)有所了解，同時(shí)也對于外匯交易的操作有了進(jìn)一步認(rèn)識(shí)。首先，外幣買賣業(yè)務(wù)僅是外幣與外幣之間的交易，不涉及人民幣匯率問題，而且外幣即期交易不存在金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)放大的情況。就業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容而言，該業(yè)務(wù)與國內(nèi)銀行在國際外匯市場上所進(jìn)行的外幣買賣是一致的，都屬于外幣對外幣之間的交易，其區(qū)別僅在于通過的交易市場和交易網(wǎng)絡(luò)不同。其次，不存在市場準(zhǔn)入方面的政策限制。我覺得外匯并不像期貨那么簡單，不僅要在交易界面上關(guān)注數(shù)字變化，還要關(guān)注國內(nèi)外金融狀況和貨幣走勢。第一次交易只是投石問路，買賣并沒有帶多少理性的分析，純粹是為了檢驗(yàn)自己的思路是否正確，在這種情況下投入虧損，但是依然沒有頭緒，只能邊投資邊摸索。通過這幾次的模似交易，我認(rèn)識(shí)到，如果對匯率看漲的話，按現(xiàn)在的匯率買入，等待匯率漲到期望值時(shí)，即可平倉，如果對匯率看跌的話，按現(xiàn)行匯率賣出，待匯率跌至期望值時(shí)，再平倉處理。在模擬交易中，雖然我最后的收益率不高，但仍有不小的收獲，要想做好外匯交易，必須對外匯的走勢有一定的了解，以后會(huì)持續(xù)關(guān)注有關(guān)外匯的各方面消息。

下面是我做模擬交易的心得：

第一，要關(guān)注外匯走勢，要會(huì)看技術(shù)指標(biāo)。第二，掌握最佳交易時(shí)間很重要。第三，保持良好心態(tài)。焦躁的心情會(huì)對交易時(shí)間點(diǎn)的把握產(chǎn)生嚴(yán)重影響，因此交易

時(shí)心態(tài)要放平，尤其是在發(fā)現(xiàn)市值虧損時(shí)，更要學(xué)會(huì)控制情緒。第四，堅(jiān)決每次設(shè)置止損，并且嚴(yán)格執(zhí)行。第四，堅(jiān)決每次設(shè)置止損，并且嚴(yán)格執(zhí)行。第五，時(shí)常反思交易過程，常做總結(jié)。交易的過程伴隨著成功與失敗，要想贏得最重點(diǎn)勝利，就要積累成功的經(jīng)驗(yàn)繼續(xù)保持，吸取失敗的教訓(xùn)以免下次再犯。

尋一處清幽，覓一分杳然 孤獨(dú)，是沉淀心性的一劑良藥 孤獨(dú)時(shí)的寡言罕語更甚過侃侃而痛不言，笑不語，此時(shí)無聲勝有聲

第四篇：國際金融實(shí)驗(yàn)報(bào)告——外匯交易模擬

《國際金融》實(shí)驗(yàn)報(bào)告

專業(yè)： 班級(jí)： 學(xué)號(hào)： 姓名： 任課老師：

國際金融外匯交易模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

【實(shí)驗(yàn)?zāi)康摹?/p>

熟悉外匯交易的基本操作，掌握外匯交易的技能，了解外匯行情，學(xué)會(huì)分析外匯走勢。【實(shí)驗(yàn)內(nèi)容】

1、盤面認(rèn)識(shí)

進(jìn)入模擬軟件，可以看到如上圖的模擬軟件交易盤面，可以直觀方便地看出各種外匯的匯率，選擇自己想要交易的外幣。通過右上角的美金圖案可以用初始資金500000美元進(jìn)行委托交易。如下圖：

通過合約欄選擇交易的外匯幣種，通過買賣欄改變買入還是賣出，通過手?jǐn)?shù)欄決定買多少外匯，通過改變匯率欄決定在多少匯率時(shí)買進(jìn)/賣出，點(diǎn)下單后即完成下單，等待交易成功。

2、外匯交易

買進(jìn)平倉：是指投資者對外來價(jià)格趨勢看漲而采取的交易手段，買進(jìn)持有看漲合約，意味著賬戶資金買進(jìn)合約而凍結(jié)。

賣出平倉：是指投資者對未來價(jià)格趨勢不看好而采取的交易手段，而將原來買進(jìn)的看漲合約賣出，投資者資金賬戶解凍。賣出開倉：是指投資者對未來價(jià)格趨勢看跌而采取的交易手段，賣出看跌合約，賬戶資金凍結(jié)。

買進(jìn)平倉：是指投資者將持有的賣出合約對未來行情不再看跌而補(bǔ)回以前賣出合約，與原來的賣出合約對沖抵消退出市場，賬戶資金解凍。

通過對外匯市場中外匯匯率的趨勢分析，買入/賣出外匯以獲得盈利，避免虧損。

3、評(píng)價(jià)

剛開始遇到的問題就是不知道哪一種貨幣應(yīng)該高買低賣，哪一種貨幣高賣低買，后來發(fā)現(xiàn)外匯標(biāo)價(jià)中有XX兌美元、美元兌XX的標(biāo)價(jià)方式，XX兌美元的貨幣應(yīng)在其匯率低時(shí)買進(jìn)匯率上升時(shí)賣出，類似于國際金融中的直接標(biāo)價(jià)法。相反，美元兌XX則應(yīng)該高買低賣。搞清楚這一點(diǎn)，是往后進(jìn)行外匯交易的基本。

外匯交易中在我而言一共兩方面比較重要，一方面是動(dòng)作迅速，另一方面就是技術(shù)。對于初學(xué)者來說，要看懂外匯行情中的奧秘并不容易，對于資深專家來說，準(zhǔn)確地預(yù)測某種貨幣的漲跌也是要綜合多方面的因素才能得出一個(gè)與現(xiàn)實(shí)比較接近的結(jié)果。外匯交易與股票交易最大的不同就是外匯交易的交易制度。外匯交易為T+0，即當(dāng)天買當(dāng)天可以賣，而且不僅可以做多，還可以做空。這相比股票的T+1制度，具有更大的投機(jī)性與可操作性。

投資就是要根據(jù)所掌握的信息做出明確判斷。在外匯交易過程中，我所需要掌握的信息就是各個(gè)主流交易貨幣國家的經(jīng)濟(jì)形勢，利率政策和世界經(jīng)濟(jì)形勢。外匯交易總的是與世界各個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)形勢相聯(lián)系。如果說股票需要看公司，而外匯則需要看世界。

【實(shí)驗(yàn)感想】

在國際金融外匯模擬實(shí)驗(yàn)中，我通過實(shí)際操作，切實(shí)地了解了外匯買賣，學(xué)習(xí)到如何從外匯交易中獲利，如何回避外匯交易中的風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到學(xué)以致用的效果。

為此，我總結(jié)了以下心得體會(huì)以及外匯虛盤交易中應(yīng)注意的幾個(gè)問題：

1、數(shù)量不宜過大或過小。操作上一般動(dòng)用資金的1/3開倉，必要時(shí)還需要減少持倉量以控制交易風(fēng)險(xiǎn)。由此可躲避資金由于開倉量過大或過小、持倉部位與價(jià)格波動(dòng)方向相反而遭受較大的資金損失。

2、學(xué)會(huì)關(guān)注市場熱點(diǎn)。作為投資者，關(guān)注市場熱點(diǎn)是非常重要的。經(jīng)濟(jì)狀況及其前景是決定貨幣長期走勢的根本原因，因此經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對于外匯市場有著重要的影響。一國公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的好壞，直接影響其貨幣在外匯市場的走勢。在充分了解市場信息的前提下，及時(shí)把握市場節(jié)奏，順勢而為，可以降低不必要的損失，獲得更大的收益。

3、學(xué)會(huì)止損。每次交易都要設(shè)置止損價(jià)，并且嚴(yán)格執(zhí)行，不能存在僥幸心理，虧了的時(shí)候一定要舍得割肉。一般來說，短線操作時(shí)可以設(shè)置相對較小的止損，中長線操作時(shí)可以設(shè)置較大些的止損。

4、止盈同樣重要。未平倉時(shí)產(chǎn)生的浮動(dòng)盈利不算真正盈利，只有平倉結(jié)算才是真正獲利，所以在達(dá)到自己的投資盈利目標(biāo)的基礎(chǔ)上，合理地設(shè)置止盈，保障自己的盈利也是很重要的。

5、決策時(shí)要理智果斷。在外匯交易中，理智果斷的心理是非常關(guān)鍵的。通過對各種投資機(jī)會(huì)的輕重緩急、熱點(diǎn)的大小先后等多方面衡量，有步驟地進(jìn)倉出倉，果斷地止損止盈，有選擇地放棄小的投資機(jī)遇，才能把握更大的投資機(jī)遇。

6、有暴利即平倉。當(dāng)持倉在較短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)暴利，應(yīng)首先考慮獲利平倉，再去研究市場劇烈波動(dòng)的原果，否則將錯(cuò)失獲利良機(jī)。

7、外匯虛盤交易采用保證金制度，如按5%的保證金比率，則可以起20倍的放大作用，風(fēng)險(xiǎn)大，收益也大。且外匯虛盤交易采用合約的方式進(jìn)行，每張合約的交易單位是固定的，大約為10萬美元。由于虛盤的金額雖小，但實(shí)際的資金卻十分龐大，而且外匯匯價(jià)每日的波幅又很大，如果投資者在判斷外匯走勢方面失誤，就很容易造成保證金的全軍覆沒。高收益和高風(fēng)險(xiǎn)是對等的，但如果投資者方法得當(dāng)，風(fēng)險(xiǎn)是可以管理和控制的。

8、加強(qiáng)專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)。加強(qiáng)外匯專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)，解析外匯基礎(chǔ)面知識(shí)，分析各個(gè)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)特征和各個(gè)幣種的特性，熟練掌握外匯技術(shù)面知識(shí)并用來分析市場，培養(yǎng)敏銳的外匯市場洞察力和預(yù)測力。通過本次實(shí)驗(yàn)強(qiáng)化了我對外匯理論知識(shí)的理解，鍛煉了對市場的感悟能力和實(shí)際的操作技能，提高了綜合素質(zhì)和能力，我相信在今后的學(xué)習(xí)和工作之中能夠運(yùn)用到這些所學(xué)知識(shí)。

第五篇：外匯交易實(shí)務(wù)實(shí)驗(yàn)報(bào)告

外匯實(shí)驗(yàn)分析報(bào)告

本學(xué)期我們學(xué)習(xí)了外匯交易實(shí)務(wù)這門課.雖然我們之前幾乎從未接觸過外匯,不過我們都有過股票模擬交易的經(jīng)驗(yàn),對我們的外匯交易還是起到一點(diǎn)點(diǎn)基礎(chǔ)作用的.外匯相對于股票來說靈活得多,漲跌快,幅度大,可以隨時(shí)買賣,可以做多做空.經(jīng)過了幾個(gè)星期的外匯交易實(shí)務(wù)的學(xué)習(xí)和模擬交易, 我們已經(jīng)對外匯有所了解，并且多數(shù)人都有了自己的收益.我們的外匯模擬交易是從3月5日開始的,僅僅經(jīng)歷了20天左右,同學(xué)們的賬戶余額已經(jīng)有了天壤之別.起始資金是10萬,有的同學(xué)余額已經(jīng)突破了30萬,而有的同學(xué)大起大落跌破2萬大關(guān).我最終的賬戶余額是12萬多.如今縱觀我的交易記錄，真是小打小鬧,從開始的一手兩手,發(fā)展到了最后的15手20手,也沒有再擴(kuò)大步伐.進(jìn)入外匯模擬交易系統(tǒng)的實(shí)盤交易，可看到外匯的實(shí)盤交易包括即時(shí)交易和委托交易。即時(shí)交易是利用銀行的即時(shí)報(bào)價(jià)進(jìn)行交易，而委托交易是指定委托價(jià)格，按照委托價(jià)格進(jìn)行交易。了解實(shí)盤交易的基本流程：開立外匯投資賬戶、存入保證金、根據(jù)銀行報(bào)價(jià)發(fā)出買入或賣出指令、達(dá)成協(xié)議、交割。對于我們的模擬交易來說，主要就是發(fā)出買賣指令。

實(shí)驗(yàn)之初,老師就讓我們依據(jù)分時(shí)走勢圖和K線圖來作為買賣依據(jù).我一般是先看K線圖.了解大致走向,再看分時(shí)走勢圖,分時(shí)走勢圖漲跌明顯,容易操作.在接近頂端時(shí)賣出,或者設(shè)置一個(gè)限價(jià)委托在某高點(diǎn)賣出,又或者在接近底端時(shí)買入抑或限價(jià)委托.久而久之,每次幾乎都會(huì)賺一點(diǎn),但又不太多.我們的實(shí)驗(yàn)課是在下午4點(diǎn)開始,這正是西方外匯市場的活躍時(shí)期,波動(dòng)頻繁,交易相對較容易.同時(shí),又盡量在當(dāng)天平倉,以免夜長夢多.界經(jīng)濟(jì)新聞,甚至是國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)新聞，專門去了解外匯市場上主要幣種所屬國的經(jīng)濟(jì)政治政策的變動(dòng)以及相關(guān)影響，這樣可以更好的了解和預(yù)測幣種的未來走勢。

我經(jīng)常以EUR/USD、GBP/USD和USD/JPY作為交易對象。首先,歐元的成交量非常大,并且走勢比較平滑,波動(dòng)幅度也不小.其次,英鎊的波動(dòng)幅度也比較大,賺取差價(jià)的機(jī)會(huì)多.我的交易記錄基本上都是小打小鬧.例如

GBP/USD 開倉 賣 10 1.6771 03-07 19:31:56 GBP/USD平倉 買 10 1.6734 03-07 22:02:39 賺了3600美元.GBP/USD 開倉 買 15 1.6480 03-21 16:15:03 GBP/USD 開倉 買 15 1.6478 03-21 16:15:29 GBP/USD平倉 賣 15 1.6490 03-21 16:44:53 GBP/USD平倉 賣 15 1.6500 03-21 17:29:03 賺取4500美元.還在3月22日和23日凌晨清算時(shí),因?yàn)橘u歐元分別被扣了400多美元利息.因?yàn)槲医?jīng)常是短時(shí)間內(nèi)平倉,而且是高買低賣,賺取差價(jià)小,所以雖然每次賺的不多,但是很少有虧損的時(shí)候.個(gè)人感覺外匯技術(shù)分析意義不如股票技術(shù)分析意義大.因?yàn)橥鈪R受國際因素影響較大,市場大.所以應(yīng)該多關(guān)注國內(nèi)外新聞.炒外匯還要懂得消息交易的策略.在這個(gè) 交易策略中,我們要做的第一步就是查看時(shí)間表掌握明天下周將要公布的基本面數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確時(shí)刻.假定美國將在21:30發(fā)布一些重要的基本面數(shù)據(jù),那么我們就知道了價(jià)格噴發(fā)的具體時(shí)間.主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有:失業(yè)率,消費(fèi)者物價(jià)指數(shù).生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù).利率,國內(nèi)生產(chǎn)總值,供應(yīng)鏈管理協(xié)會(huì)指數(shù).采購經(jīng)理人指數(shù).日本短觀報(bào)告等.這些信息的出臺(tái)都會(huì)或多或少的影響匯率波動(dòng).我習(xí)慣限價(jià)委托,因?yàn)檫@樣不用每時(shí)每刻都盯著走勢圖,也不會(huì)錯(cuò)過交易機(jī)會(huì).但不常設(shè)止損,恰當(dāng)?shù)闹箵p確實(shí)能夠挽回一些損失,但是我比較把握不好度,而且恰好每次有了損失又會(huì)漲回去,所以不常設(shè)止損.有同學(xué)常設(shè)止損,結(jié)果每次到了止損價(jià)就自動(dòng)平倉,多次賠錢,這應(yīng)該是止損價(jià)格設(shè)的太近的緣故吧.通過課堂學(xué)習(xí),我對兩個(gè)問題印象比較深.一是要注意設(shè)置止損,以免錯(cuò)誤交易虧太多.二是越虧越加倉.外匯和股票不一樣,不能想著越虧損越加倉來降低平均成本.總結(jié)失敗教訓(xùn):1.買賣草率.在進(jìn)行投資時(shí),沒有非常審慎的分析當(dāng)時(shí)貨幣國的情況,對國際新聞關(guān)注太少,所以沒有從宏觀角度考察貨幣的升值或貶值.2.心態(tài)錯(cuò)誤.當(dāng)盈利時(shí),沒有等到上漲到最高,或者只是升值到一個(gè)很小的高度就草草賣出,抑或設(shè)定一個(gè)高價(jià)限價(jià)委托平倉卻沒有達(dá)到.3.操作失誤.在最初操作的時(shí)候由于不熟練看跌的時(shí)候買漲,看漲的時(shí)候買跌,不過后來熟練了就不會(huì)犯這種錯(cuò)誤.4.客觀條件.不可能真上網(wǎng)盯著外匯交易來看,一天中只有很少時(shí)間在外匯買賣上,這在一定程度上損失了很多買賣機(jī)會(huì).投資心得:1.首先要學(xué)會(huì)果斷,不能猶豫不決,2.錯(cuò)誤難免,要吸取教訓(xùn)不能重蹈覆轍.3.每天詳細(xì)記錄決定交易的因素,當(dāng)時(shí)是否有什么事件消息或其他原因做了交易決定,交易以后加以分析并記錄盈虧結(jié)果.最后,循序漸進(jìn),謹(jǐn)慎學(xué)習(xí)炒外匯.總結(jié):經(jīng)過這幾周的模擬外匯交易,我學(xué)到了很多.感謝老師的悉心教導(dǎo).我體會(huì)到了外匯市場的風(fēng)險(xiǎn)和巨大收益.我基本上一直處于盈利狀態(tài),卻賺的不多.很多時(shí)候都是運(yùn)氣成分存在.我們在每筆交易中都得小心謹(jǐn)慎,做好決定后就當(dāng)機(jī)立斷,要有良好的心理素質(zhì),戒驕戒躁,沉著冷靜,盈利不是件困難的事情.