第一篇：期貨波段交易心得

期貨波段交易心得

(2012-09-21 06:25:40)

轉載▼ 標簽： 分類： 市場感悟

轉載

雜談

金融

交易

心得

真正在期貨市場要溷下去,說復雜也復雜,說簡單也簡單,因為你只要抓住下面幾點,堅持不懈,不贏都難: 第一,始終只看周線和日線,別看日以下的周期;（做中線）第二,只用均線趨勢線頸線假性擺動回撤,別的什么也別理會;第三,總倉別超50%,單(商品)倉位別超30%;第四,嘗試建倉,錯了止損,對了加倉.再補充一點,寧可順原方向交易,最終只套一次,別搶小反彈,次次被套,特別是目前的豆子;建倉只用順勢+回撤就可,千萬別管價格高低.其實,期貨上找到個好機會不難,難在把機會用好.我覺得,建倉對了,守不住倉,原因估計有如下幾個方面: 一是倉位太大,一波動,就抗不住了,只好逃跑;二是建倉點位沒有優勢,剛建倉,就遇到反彈,被擠出來了;三是就沒有設定平倉依據,又天天看盤,情緒性地跑進跑出;四是就看不出方向,想當然地進出.我建議,你的圖表上只留3001507530日四根均線,永遠只順30/75日方向交易,只要均線方向明確,價格靠近30/75日均線時就建倉;每一個波段的趨勢線和頸線跌破才平倉.倉位永遠小于30%;只有趨勢線頸線均線三者同時突破并確認后,再換方向交易.另外,建倉要分批進行,錯了及時逃跑,對了就遞減加倉,耐心持倉,直到價格破趨勢線和頸線再平倉.還有,千萬別關心基本面和價格高低,順勢交易就行.我送大家一個公式,如果各位領悟透了,肯定掙大錢: 投資損益=機會成功率X機會倉位率X倉位損益率.做個解釋:你永遠要保證你入市時的成功率應大于50%,那就必須順勢+回撤建倉;你必須保證賺錢時倉位大于虧錢時倉位,那就必須賺錢加倉,虧錢絕對不加倉;你必須保證賺的幅度大于虧的幅度,那就必須保證及時止損,并讓利潤奔跑.投資期貨幾條戒律: 1,戒急躁:沒有合理的建倉或平倉條件別亂動.2,戒恐懼:條件具備別猶豫,賺了點錢別一震蕩就跑了.3,戒僥幸:錯誤了要跑得比兔子還快.4,戒用基本面信息價格高低預測做為建平倉依據.5,戒用日以下的圖表做為交易依據.6,戒不斷改變交易方法和交易品種,交易2/3個品種最好,千萬別碰交易量成交量和持倉小的品種.我認為大豆銅和油類是最好的品種.把30%倉分兩份,嘗試一份,確認正確后再加上一份,新阻力位突破確認后,適當在加一點點.不過我還是覺得你的控制倉位方法更安全,我愿意吸取.錢少的朋友不用急，越急錢越少。我的建議是：你輕易別動，象鱷魚一樣，輕易不出手，但動了，就要咬回一大獵物。具體措施是：選擇走勢平穩的品種，受外盤影響小的；再就是不參與盤整，來回割你受不了的，要突破跟進，當日就有浮贏，這樣跟對勢了又有浮贏，你就能留住單了，不怕震了

有朋友問順勢+回撤和轉折+確認的含義,我的認識如下: 1.期貨市場上的建倉機會,本質上只有四種: 第一種,是轉折加確認, 第二種是順勢+回撤, 第三種是極端的遠離平均價格(均線), 第四種是收斂形態內邊線雙向交易.其中,第三第四種機會適合短線操作,這種機會我能看懂,但膽子小,不敢做,只好留給別人做了.前面兩種機會,是中長線機會,比較容易把握.2.說到順勢和轉折,必須在一定的時間周期上定義,我的定義是:銅要用75日以上均線+趨勢線+頸線,其它用30日以上均線+趨勢線+頸線.3.所謂順勢,是指我定義的均線系統+趨勢線的方向明確,所謂回撤是指價格向上述兩線靠近或者急速穿越后又回到順側.這里我特別要提醒,當兩線(均線/趨勢線)防線明顯而價格快速從遠處回撤并穿越兩線時,你千萬別轉向操作,恰恰相反,應該在價格企穩后順兩線防線建倉.我說的可能復雜了點,這就是人們常說的葛蘭維均線法則.建議各位朋友再去研究一下.4.所謂轉折+確認,我是指30/75日或周以上均線+趨勢線+頸線都突破了,而且價格有反抗(回抽或橫盤)行為,那就可以肯定,趨勢變了,該換方向交易了.5.我特別向大家建議兩點:第一點,一般而言,當你看不明白方向時,也就是說價格屬于收斂形態中時,你應該看看周線和月線,盡量順原來方向的那一條形態邊線建倉,如果形態順勢突破,就加倉,如果逆向突破,就反手.這樣條理分明,比較好操作,盡量別雙向操作,最后把自己給搞的精疲力竭,真突破了,反而不敢做了.第二點,任何時候,不要輕易判斷說方向變了.換句話說,寧可順原來的方向,不可輕易轉向交易.因為真正的轉向實際上是很少的,最早交易機會中估計只占20%,其他都是順勢機會,我們何必要舍棄可能性大機會和去抓可能性小的機會呢? 第三,好心態不是憑空得來的,必須修煉.但這種修煉不是指的念經,而是實踐,要不斷通過交易,通過總結正反兩方面的經驗來修煉,我的感覺是,必須有兩三年時間,當你的方法成為你的習慣與性格時,你的心態就自然好了.如果你的心態沒有成為習慣和性格,如果你還在談論心態的重要性,那么,可以肯定,你的心態還不好.以糖為例談談失敗的交易

失敗的交易,說到底就敗在不尊重市場方面.具體表現在: 第一,不關注市場價格本身的走勢,而是自己持有什么倉位就一廂情愿地認為市場會朝什么方向走,當市場走反時,不僅不改正錯誤,反而以各種可笑的理由為自己辯護.其實,市場永遠是一種可能發生,我們建倉時也只是一種對可能性的判斷,如果判斷錯了,就該走人,而不應該固執己見.我在糖上多空賺過大錢,在回撤以后也建過多頭倉位,但當市場告訴我價格進入震蕩狀態后,我就再不固執于多頭或空頭,而堅決平掉多頭,虧點小錢,并轉變為區間偏空的交易思路.這個思路,至今仍然有效.第二,不關注市場走勢,而以什么主力莊家之類的說法來交易.其實,主力的任何行為都在價格上有反應,何必去猜測啊?甚至搬出個什么羅杰斯來說事,可以想想,誰的話都不是絕對真理,就算是絕對真理,還有一個如何操作的問題.即使是大牛市,回調也能死人.還是那句話,主力也好,老羅也好,都得經歷市場檢驗.市場比老羅走的更快更真實,我們何必要舍近求遠,不相信眼睛而相信耳朵呢? 第三,交易錯了總以什么長線趨勢沒變來辯解.其實,由于期貨是保證金交易,風險和收益都成十倍的放大.即使你看清了長線趨勢,如果你不會回避短線風險,那一個回調就死了,還談什么長線?這就有點象股市上說的一句話:短線變長線,長線變貢獻.股市多少還給你留點股票,期貨你要是也那么玩,就什么也不剩了.第四,不懂得博弈原理.期貨其實本質就在于輸時輸小錢,贏時贏大錢,并盡量提高贏的次數比例.沒有任何人,包括老羅,能次次做對,關鍵是對了要擴大勝利,錯了要快速逃跑.可有些人,認為會做期貨的人,必然每次都對.我的交易成敗比率在60/70%之間,但這并不妨礙我掙錢.糖也一樣,看錯了不要緊,改就得了.就怕錯了,還死要面子,死不改正,又去瞎喊其它品種,其實,這種做法,只能騙那些沒入門的人,對于有點專業素質的人來講,只是增加點笑料而已.再加一條,別以一兩天的價格變動來判斷市場.有些人,往往在價格沒順他的想法走時,一聲不響,一旦某天價格順他的方向走走,就大呼小叫,反復強調自己正確.其實,價格在一個大方向下,經常出現大幅度的反向運動,我們應該始終順大方向,逢小反彈介入,這就占領了制高點.怎樣確定其突破的真實性和有效性呢？

識別假突破是有一定規律可循的，雖然價格運行的軌跡總是飄忽不定、難以捉摸，但由于市場多種因素的作用，價格往往能夠在一個特定的階段運行于一個相對清晰的趨勢中。這就使得趨勢線、通道、形態等理論在投資操作中具有相當重要的技術分析意義。

一般地說，不管是上升還是下降，在一個相對平緩的運行趨勢中市場機會較難把握，而在市場突變過程中將孕育更多、更大的市場機會。當趨勢線被有效擊穿后，市場便發生了質的變化，行情開始加速。此時正是加碼建倉的好機會，而誤判的投資者也應果斷離場并嘗試反向操作?？陀^地說，由于趨勢改變帶來的中線機會以及回抽趨勢線（或頸線）的短線機會都是市場變化過程中難得的、最具操作性的投資機會。

但市場也有其復雜的一面，常常在其突破的有效性上花樣百出，搞一些形形色色的令人迷惑的騙線做法。通道上軌被突破后，人們預期價格將加速上揚，等追高盤蜂擁而至時，價格卻會“栽”下來，形成多頭陷阱。同樣也常出現擊穿下軌形成空頭陷阱的情況。

怎樣確定其突破的真實性和有效性呢？ 技術分析理論認為：

首先，是收市價原則。即一般地說，收市價的突破比僅僅只有日內瞬間價格的暫時突破更可靠。其次，是百分比原則。它要求收市價格穿越參考價的幅度要達到3％（當然3％只是就一般情況而言），針對不同品種可以選用不同的最小價格波動允許值，但至少2％的幅度是必須的。最后，是時間原則。為了確認對趨勢線的有效突破，市場必須連續3天保持收市價在該直線的同一側。當然也有人認為期貨市場只要2天即可。

以上原則，雖然可靠，但需要的時間較長，等突破得到確認后，行情往往已走去一大截，投資者此時的入市成本也較高。

實用的還是應該學會辨別一些騙線做法，筆者就個人的實戰經驗，總結如下：

首先，是與大勢背離。一般而言，當市場整體大勢處于調整、反彈或橫向整理的階段時，個別合約出現放量突破是假突破的可能性較大；而當大勢處于較為明朗的情況下，個別合約順勢出現真突破的可能性較大。投資者應結合基本面、歷史上的資金介入狀況、目前價格位置以及主力操作習慣等進行綜合研判。特別要當心在低價區的向下突破和在高價區的向上突破。

其次，是與量能背離。就筆者的經驗，當價格突破以后，交易量應該順著市場趨勢的方向，相應地增長，這是驗證所有價格形態完成與否的重要線索。任何形態在完成時均應伴隨著交易量的顯著增加，但在形態的頂部、反轉過程的早期，交易量并不如此重要。一旦熊市來臨，市場習慣于“因自重而下降”。投資者當然希望看到，在價格下跌的同時，交易活動也更為活躍，不過在下跌過程中，這不是關鍵。然而在底部反轉過程中，交易量的相應擴張，卻是絕對必要的。如果當價格向上突破的時候，交易量并未呈現出顯著增長的態勢，那么整個價格形態的可靠性就值得懷疑了。

再次，是與k線形態背離。以價格向上突破為例，當價格放量突破時，往往收出中、大陽線，但隨著成交量的萎縮，價格會出現滯漲現象，k線也出現了十字星、小陰小陽形態。而當成交量快速萎縮后，價格也就隨之調整，k線出現了中陰線。這樣，在k線形態上出現了黃昏之星、塔形頂、覆蓋式大陰線等短期見頂的k線組合形態。投資者應結合時空度量理論，以短期服從中長期、小趨勢服從大趨勢、小形態服從大形態為原則，將短期趨勢融入長期趨勢形態中進行復合研判。

最后，是與均線系統等其他分析工具背離。仍以價格向上突破為例，假突破常常在價格突破創新高后，就開始縮量橫盤，讓投資者誤以為是突破后的回抽確認，但在回擋時價格卻跌破了5日均線，繼而又跌破10日均線。當5日與10日均線形成死叉時，假突破就可以得到確認。投資者應結合其他技術分析工具進行立體研判，特別要注意先有反向運動跡象的突破。一般第一次的突破，假突破性質居多。突破過程沒有缺口出現，回抽趨勢線快速、有力也都是假突破的特點。

談談交易的常識

今天特別是看到有些朋友還在犯同樣的錯誤，還在虧同樣的錢。我忍不住又要說幾句。

第一，作期貨，一定要明白這是個做多做空都賺錢的市場，而不是只有做多才賺錢。比如糖、小麥、豆子，典型的長線空頭市場，如果你不固執于做多，早賺的口袋滿滿的，何必在這里苦苦盼多頭啊？資金是有時間價值的，等一兩年等來多頭，即使是掙點錢，也不符合投資的真理，那你也不必作期貨，炒股不就得了？我再次建議：賺眼前的前，別憧憬未來的錢。

第二，市場是多是空，別去提前猜測，市場給出一個方向后，一般有很常的路要走，不會輕易轉方向。所以，別天天盼市場轉方向，而要致力于順勢而為。如果市場不斷轉方向，那一定是個盤整市場，就只適合于短線交易。比如糖，空頭市場很明顯，別盼他轉向，它真轉向了，一眼就能看見，何必去提前猜？

第三，看市場的方向和市場轉折，必須用大周期均線和大形態突破，絕對不能看一兩天的k線就下結論。一兩天的k線，絕大多數是市場大鱷玩的小把戲。只有大均線和大形態才是真正客觀的轉向標志。

第四，看清了方向，還要注意不要追大乖離率，要背靠大方向，逢回撤再建倉，否則，你看對方向也會因承受不了振蕩而虧錢。

第五，一定要控制倉位，錯了要及時退出，對了要堅定持倉。

第六，要學會盈利退出：在三種情況下可以退出－獲得暴利；破階段趨勢線；破頸線。

做個期貨人都必須明白的道理（前輩談經驗）

要想在市場上立足,必須多技術分析和運用有一個根本的認識,我這里談談自己的認識和體會: 1.技術分析的實質是分析價格形態價格方向及其包含的風險和收益概率.2.技術分析應該堅持四項基本原則: 第一是客觀:就是說,我們在選擇技術工具和運用技術工具時候,盡量選擇沒有包含價值判斷的工具,比如k線均線頸線趨勢線價格箱等,反過來來,kdjadxmacd這些擺動指標就包含了許多主觀判斷,比如多少數量是超買超賣之類,依據這些擺動指標交易,很容易落入陷阱.第二是本原:盡量用原始指標,比如k線平臺價格通道等,少用后人計算出來的指標,道理很簡單,環節越少,出問題的概率越低,越復雜的設備越容易出鼓掌.第三是簡明:一個交易體系,最好只用一個工具,或者利用相互補充的兩三個工具,比如k線均線趨勢線頸線,四者層層推進,互相支持,各司其職,而且一眼就看明白了;其他指標都是因它們而來的.第四是一致:千萬別用相互矛盾的指標,均線趨勢線頸線與許多擺動指標在許多時候是互相矛盾的,趨勢越強勁,頸線越是要突破時,擺動指標越表現為超買/賣,這一方面被主力充分利用來引誘散戶逆向交易,另一方面是散戶們內心永遠充滿矛盾,無法掙到大錢.3.技術只是工具,技術本身不能說明你什么時候建平倉.你應該運用技術出現某一特征時候建平倉.對于這種特征,你必須大量對圖形進行統計分析和邏輯分析,找到成功率最高的圖形進行運用.不僅如此,最好你沒隔一年統計一次,以便與市場的最新發展保持一致.4.技術運用離不開時間周期,如果是做中線,建議你只看日/周級別的圖表,因為時間周期越長,越不容易被操縱.5.技術分析技術系統只是交易系統的一部分,必須把資金管理止損擴利也做好,技術才能發揮作用.6.基本面分析必須用技術分析來補充,但技術分析完全可以脫離基本分析而存在,特別是錢少的人,千萬別以基本面分析為依據交易.各位朋友別把眼睛盯著錢哦,那樣你就看不清行情了,我建議各位把銅膠柏油小麥的圖從2000年研究到現在,如果你立足中線,交叉操作,你看能掙多少錢.不過,我再次建議,千萬別把眼睛盯在錢上看,也別考證過去贏利了多少倍,也拜托以質疑的眼光看待那個5萬和620萬關系的朋友,質疑一次就夠了,我覺得,用眼睛看住圖形,尤其是周線圖,并用日線選好交易點,不要隨便跑進跑出,掙錢并不是很難的.我建議大家研究一下膠的連續圖,看看周線,已經破了大箱體,有點象銅,其庫存和基本面也有點象銅,如果確認突破成功,就是大機會;當然,如果又跑回箱體內,有當別論;至于銅,新箱體在3000至5000之間,千萬別以過去的價格眼光看銅;還有豆粕,也是好品種,盯住它.這三個品種是給你大機會的品種,就看你的耐心了.還有三句話供大家參考: 1.周線判斷行情性質:順勢反彈轉折區間,日線選交易點;2.只在三種情況下交易:轉折突破+確認;順勢+反彈(回撤);大形態邊線;3,心中只有圖形沒有錢.本人交易工具

月/周/日-區間+均線配合乖里率+價格帶,月/周指標依托,日指標操作.不管基本面消息,只以價格走勢為交易依據.交易基本策略

1.固定交易品種(cu/ru/sr/c)+順勢/波初介入+控倉(總倉55%單倉35%,波初70%,加倉30%)+止損(8%)+擴利.2.客觀簡明一貫的規則+等待機會的耐心+控制倉位的理智+快速止損的果斷+擴大利潤的大氣.我只做五類機會:月周線趨勢強勁+遠擺價格帶回破,小倉短線;月周線趨勢強勁+2b價格帶回破,小倉短線;月周線趨勢平緩+價格帶邊線,小倉短線;月周線收斂趨轉+價格帶突破,中倉中長線;月周線趨勢強勁+回調價格帶突破,中倉中長線.特別說明: 1.短線只1-3周,長線指4周以上.2.我從不重倉,更別提滿倉,因為那是找死.今天交流一下“心態”問題.很多朋友喜歡談心態問題.也有人認為心態重于一切,似乎有了還心態,什么問題都解決了.我認為,對于心態問題,也要客觀全面地分析和把握.第一,好心態要有物質基礎,否則就會陷入唯心主義的空談,甚至陷入神秘主義.心態的物質基礎有兩條: 一是倉位.只有控制好倉位,才能面對震蕩而心不慌.如果你的倉位過大,稍微一震蕩就可能玩完,恐怕誰的心態也好不到哪里去.二是一個客觀簡明的好交易方法.因為只有好的交易方法才能既看清市場方向,又可以選擇一個好的優勢位置,你才能游刃有余地應付震蕩,而且即使是建倉錯了,由于你的位置有利,止損起來也方便.如果具備了這兩個物質基礎,好心態就有了基礎.第二,好心態有其特定的內涵.首先,好心態是指任何時候都要明白價格運動既有規律,又有一定的隨機性.任何時候,你的判斷都有可能錯,也有可能對.我們唯一能做的事情只有兩條:通過努力,使我們抓住的機會成功的概率大于50%或者更高一點,但我們永遠別追求100%的正確率.否則,你必然整天惶恐不安,生怕犯錯誤.另外,既然犯錯誤難以避免,那我們就應該把迅速利索地改正錯誤做為良好心態之一來對待.千萬不要象這里的某些人,錯了,死不認錯,還不斷找理由來為自己堅持錯誤背書,其實何必呢?只要我們承認我們是人不是神,犯錯誤和改錯誤都是天經地義的事.可以說,這條心態,是決定你能否在期貨市場長久生存的關鍵因素.其次,我們不僅要不怕犯錯誤,還要敢于做正確的事.交易信號一出現,就要堅決交易,絕對不能不敢行動.只是你在行動是注意控制風險,不要孤注一擲,要想好錯了如何逃跑就行了.還有,只要你做的事情繼續是正確的,就要堅持,別輕易退出正確的行列.換句話說,只要你的倉位是正確的,就要一路持有.再次,堅持八個字:客觀,就是用眼睛交易,防止耳朵和心干擾你的交易;耐心,你的交易方法就是你的獵槍,端這它,守株待兔,等待交易信號出現;簡明,就是抓住幾條根本的市場特征,別以小人之心度君子之腹,別去猜測什么主力啊莊家之類的無聊東西,更不好弄了一大堆花花綠綠的指標,保持工具和心態的簡明;一貫,就是別天天改方法,只要方法能掙錢,就別改,始終如一地堅持它,除非實踐(虧錢)證明它錯了.

第二篇：期貨模擬交易

期貨模擬交易

期貨交易端帳號：gm0101-gm0150；gm0201-gm0250；gm0301-gm0350；gm0401-gm0450；gm3201-gm3250。在這250個帳號里按班級任選一個，初始密碼與用戶名相同。登錄后填寫個人信息，并可進行密碼修改。

世華財訊i-cube登錄帳號：與期貨交易端賬號相同，登錄時不需密碼。服務器：10.1.252.247（寢室）實驗時間：2008.9.18-2008.10.24 每位學生選一交易帳號，初始資金50000元，要求交易總次數不少于30次。4人為一小組，在10月31日前每組上交一份實驗報告。

實驗報告：3000字以上，要求記錄在實驗期間所交易的某一期貨品種（例，銅0901）每天的開盤價和收盤價，根據相關資料分析其走勢變動因素，并提出自己的操作策略，自己的觀點和心得體會。

成績評定：根據所在組的平均帳戶余額和實驗報告核算實驗成績。注：實驗期間若遇到軟件或網絡問題，請在辦公時間與經貿學院實驗中心郭海東老師聯系，電話：85290281 安裝程序：從http://192.16.19.203/index.aspx下載“金融軟件下載”

參考書目

《期貨投資實驗教程》 湯洪波 中國金融出版社

《期貨投資從入門到精通》 峁訓誠 上海交通大學出版社 《證券期貨投資理論與實務》 何偉、徐昆仲 上海財經大學出版社 《最新期貨投資實用讀本》 楊老金 經濟科學出版社 相關網站

大連商品交易所 www.tmdps.cn 上海期貨交易所 www.tmdps.cn 鄭州商品交易所 www.tmdps.cn 中國金融期貨交易所 www.tmdps.cn 中國證券網 www.tmdps.cn 中國證券監督管理委員會 www.tmdps.cn 期貨吧 www.tmdps.cn

第三篇：期貨模擬交易實驗報告

課程名稱 :《金融工程》 期貨模擬交易實驗報告

學院: 經濟管理學院

授課時間: 2013-2014學年 第二學期(64課時)專業與班級: 姓名（學號）:

任課教師: 尹常玲

提交日期: 2014年6月19日

期貨模擬交易實驗報告

一、實驗名稱

期貨模擬交易

二、實驗時間

2014年4月-2014年6月

三、實驗內容

運用錢龍金融教學系統，進行期貨品種的開倉、平倉等操作，通過設置行情選中自己感興趣的期貨進行實時關注。同時每次的期貨交易可以根據自己對市場行情的理解及預測選擇“做空”及“做多”即具體對期貨的買賣操作。在模擬操作中，如何看待選定期貨的歷史信息而進行有策略的投資選擇是十分重要的。在期貨市場中，雖然可以“以小搏大”，“空手買賣”，但是每次模擬操作的買賣方向直接決定了收益情況，因此要把握好市場行情，謹慎選擇操作方向。我國的期貨市場主要包括上海、鄭州及大連期貨交易市場，主要經營的期貨產品分為工業產品、農產品及貴金屬三大類。在決定每一次的持倉操作時，不僅要在分析國際國內期貨市場的基礎上合理選擇持倉期貨商品，還要通過部分期貨的市場變化相關性，構造合理的投資組合，以防范可能的市場風險并控制內部的操作風險。

四、實驗目的

通過實踐了解期貨的產生，綜合分析宏觀和微觀因素對期貨市場的影響；實際了解期貨價格走勢，了解其價格與成交量之間的走勢，并學習嘗試進一步判斷其未來走勢；熟悉期貨操作的基本分析方法，靈活運用基本面分析和技術面分析；模擬投資，熟悉交易過程，提高理論聯系實際的能力，將課上所學習的投機策略具體運用于實踐中；學會選擇合理適當的期貨品種進行操作。

五、實驗過程 從2014年4月到6月共進行了兩個月的期貨模擬交易，起初的保證金賬戶中有500萬人民幣的可操作資金，共平倉操作20筆（如圖1所示），截至最后一次交易，盈利33396.46元。

圖 1 模擬操作成交記錄

? 重點操作分析

1、豆一1409（1）4月29日買入2手，成交價4499；6月4日平倉，成交價4488（虧）

圖 2 豆一1409 K線圖（0420-0604）

豆一1409是我操作的第一筆期貨交易，在觀察k線圖時發現該品種近期漲勢良好，成交量較大，短期均線上揚。抱著試一試的心態，嘗試買入了兩手。不幸的是，接下來的一周大豆價格持續下跌，但由于交易量小，且認為會有逆轉而始終未選擇平倉，最終導致平倉時間過晚。

（2）5月15日賣出2手，成交價4550；5月15日平倉，成交價4563,（盈）

圖 3 豆一1409 K線圖（0321-0515）

圖 4 豆一1409分時走勢圖（0515）

5月13日，國儲大豆拍賣拉開帷幕，第一批30萬噸國儲大豆掛牌拍賣，且成交狀況良好。受此消息影響，大連大豆期貨大幅走高。在經歷了一個短期內的最低點后，大豆價格終于開始回升，觀察k線圖，5月15日的最高價達到了4565，是近一個月來的最高點，認為有套利機會，觀察當日分時走勢圖，在快收盤的最后20分鐘經歷了強烈震蕩，從急劇上升轉為急劇回落，我在這個過程中作出了快速決策，先做空再在上升至最高點附近時快速平倉，最終取得盈利。

2、雞蛋1409（1）5月13日買入4手，成交價5189；5月15日平倉，成交價5227（盈）

圖 5 雞蛋1409 K線圖（0401-0515）

從k線圖中可以看出，雞蛋近一個月處于持續漲勢，雖然略有波動，但整體形勢良好，維持強勢，且從期貨新聞中得知雞蛋現貨價格也在繼續上行，市場呈現期現雙雙上漲的格局，因此選擇做多，由于5月14日雞蛋高位橫盤，價值高位出現休整走勢，漲勢放緩判斷將有價格回落的可能，故在5月15日選擇平倉，取得小幅盈利。

（2）5月20日買入5手，成交價5266；5月28日平倉，成交價5022（虧）

圖 6 雞蛋1409 K線圖（0415-0528）

查閱相關期貨新聞得知，近期快速上漲的主要原因在于現貨價格漲勢迅猛，目前現貨均價在5元/斤左右，而上月同期為4.2元/斤左右，上漲近20%。近期加速上漲的根本原因是雞蛋供需關系緊張，去年9月禽流感疫情發生后，大量蛋雞遭淘汰而補欄意愿不高，造成當前在產存欄蛋雞同比大幅減少。故認為雞蛋仍處于漲勢，選擇做多。但隨后雞蛋期貨價格卻出現大幅下降，均線甚至出現了死亡交叉，對于這次雞蛋期貨的強勢回調，有分析人士認為是對前期上漲過快進行消化。最終為防止形成更大虧損選擇在28日平倉。

（3）5月29日買入10手，成交價5006；當日平倉，成交價5031（盈）

圖 7 豆一1409分時走勢圖（0529）本日操作策略為當日套利，前半段下降幅度迅猛，因此嘗試在低點買入，期望有所回升，由于雞蛋價格最近處于下降趨勢，本次操作本質屬于冒險行為，故發現下午價格上漲后果斷及時平倉，最終取得了盈利。

（4）6月9日買入10手，成交價5095；6月12日平倉，成交價5153（盈）

圖 8 雞蛋1409 K線圖（0429-0612）

觀察K線圖發現雞蛋價格近期走勢較好，雞蛋從6月3日開始持續走強，雞蛋多頭大幅拉高，在近期普遍看空的情況下給市場重大上漲信心，目前多頭未有滯漲信號，相關技術分析認為雞蛋本周還將有拉漲過程，5100預將突破，因此選擇做多；上漲幾日后，12日期貨價格出現了沖高回落，上漲形勢似有放緩，且本著做短不做長的原則，決定平倉，最終取得盈利。

（5）6月12日買入500手，成交價5158；當日平倉，成交價5162（盈）

圖 9 雞蛋1409分時走勢圖（0612）

本日操作策略不同往日，我選擇加大投入，當日套利，做超短線，從圖中可以發現，雞蛋價格從上午9點38分開始迅猛增長，在這過程中，我有過猶豫，結果最終只能從一個比較高的價格入市，后來發現價格開始震蕩后，由于入市點位較高，出于擔憂便在上漲4點后及時平倉了，雖然盈利較大，但主要歸結于投入過大，雖然本次操作并不十分成功，但我卻取得了操作以來的一次最大盈利，也正因為這次不同尋常的體驗，讓我對期貨操作產生了一些新的思路。

3、玻璃1409 5月14日買入14手，成交價1199；5月23日平倉，成交價1149（虧）

圖 10 玻璃1409 K線圖（0410-0523）

這段時間玻璃的價格一直處于震蕩期，在5月12日前三天才出現極小幅的回升，我的失誤在于不應該貿然認為這是一次價格上揚的信號，因為該合約價格近2個月來沿著30日均線振蕩下行，成交量持續縮減，說明到目前為止市場仍傾向于拋空，因此玻璃期貨價格始終被打壓?？梢娺x擇買入的時機很不合適，而在這之后幾日便遇到了一次大幅度下跌，無論從各種技術指標還是現貨市場不景氣的情報來看，玻璃都會維持較長時間的低迷狀態，而我卻并沒有及時的將損失遏制住，結果造成了價格下降50點的大虧損。雖然發展很戲劇化，錢龍系統剛好在我預備平倉的那幾天發生了錯誤而無法使用，導致了時間上的延誤，但這也提醒了我接下來在操作時一定要認真謹慎、全面分析，不能輕易作出判斷。

4、甲醇1409 6月6日賣出10手，成交價2561；6月9日平倉，成交價2549（盈）

圖 11 甲醇1409 K線圖（0424-0609）

技術指標上看，近期5日均線向下穿過10日均線形成死亡交叉，說明暫時會持續跌勢，不會反彈，此時做多不能保證跌勢是否已達最低點，因此決定做一次短期的空頭，經歷一個交易日即選擇平倉，9日的下跌幅度弱于6日，但總體上還是處于下降的趨勢中，該筆做空平倉后取得盈利。

5、乙烯1409 6月13日買入100手，成交價11870；當日平倉，成交價11940（盈）

圖 12 乙烯1409 K線圖（0505-0613）

圖 13 塑料1409 K線圖（0613）

乙烯作為石化類品種是近期最強勢的品種，日線形態呈現明顯的多頭排列，有分析認為順勢操作者近期應該能有比較大的收益。尤其是在最近原油大漲的情況下下乙烯又走出新高，通過觀察K線圖和分時走勢圖充分可以看出它的漲勢。因此在13日上午選擇買入，買入點雖然不是最低點，但從當日的上漲程度看來也算是一個很不錯的入手點，但由于操作時太過小心，平倉過早導致并沒有收獲更大收益，如果耐心等待應有更好的結果。

6、菜粕1501 6月13日賣出菜粕1501，成交價2691；當日平倉，成交價2685（盈）

圖 14 菜粕1501 分時走勢圖（1501）

從市場行情上看，菜粕豆粕這種季節性品種，已經連續3年都是秋季之前上漲，高位交割，豐收季節到了也不回調，新合約低開上市一步到位。今年形勢依然如此，且從盤面上看菜粕強于豆粕，是做多的首選，但美豆前一日大幅度下跌，外盤粕價格已受到影響下跌，故菜粕13日開盤即受到波及，屬于低開，但國內國外走勢畢竟強弱不同，在經歷劇烈的上下震蕩后又重新恢復迅猛上揚。我在這過程中選取了其中一段向下走勢，選擇做空，且認為其隨時會發生反彈，因此快進快出，取得一定盈利。

六、實驗心得

1、操作前一定要做好準備工作。查閱近期期貨現貨市場的新聞，以及一些分析人士的操作指南，新聞是對各類品種整體大方向的一個指引，例如有時外盤的劇烈變動可能對內盤的價格走勢產生影響，現貨市場商品的供求關系也是影響期貨價格的重要因素等；而他人的操作建議也許并不十分準確，卻可以為我們提供一個思路，讓我們在進行基本面技術面分析時作為參考，總之絕對不能貿然入手。

2、敢于加大投入，膽大心細。實驗前老師給了我們500萬的模擬資金作為保證金賬戶，其實就是讓我們放手一搏，期貨市場風險和收益并存，但如果因為害怕虧損而始終不敢邁出一大步的話，就永遠不可能取得真正的高收益，機會永遠留給那些勇敢的人。我在實驗初期每一次的入手量一直很低，雖然虧損很小，但也始終沒有什么收獲，后期加大投入后，才出現了幾次質的飛躍，雖然承擔了更大風險，但這其實是創造突破的必經之路，尤其是在模擬階段，一切更應以平常心看待，大膽的同時保持認真嚴謹的態度。

3、要有耐心，保證良好心態。做期貨交易，心態應放在第一位，金融市場本來就存在著巨大風險，永遠不可能從不失意，只有先修煉好了心境，才能在錯綜復雜的市場里心如止水。在買賣期貨過程中，要能戒驕戒躁，戒貪戒婪，戒自大戒恐懼。投資期貨確實存在高風險高收益，但也要隨時保持平靜的心態，在盈利豐厚的時候不能得意忘形，在虧損的時候也不要失去信心。例如，看好某合約并建倉后，持倉期間可能會出現2—4天的小反彈或橫向整理，這時就不能急躁，要有足夠的耐心和耐力；另外，相信行情會變好時，如果短時內產生了巨大的震蕩也不要輕易平倉，要沉得住氣，有時也不能太過小心。經不起期貨市場風吹雨打的人，心理脆弱的人，急功近利的人，浮躁的人都不適合進行期貨交易。

4、選擇成交量大的品種，注意細節問題。我在實驗過程中有一次操作失誤不小心選擇了一個品種成交量極小的交割日期，雖然很快發現但也已來不及，以至于最終造成了無法平倉的后果，這個教訓告訴我在進行期貨操作時一定要小心謹慎，除了對品種進行認真的篩選，交割日期也一定要看清再下手，還要注意買入賣出的方向是否的確符合自己的選擇，因為期貨與股票不同，多了做空的選擇，雖然這些問題看似不容易出現，也還是要提醒自己委托前仔細檢查，避免再出現我在實驗中產生的錯誤。

5、打好理論基礎。在進行期貨交易的過程中，我們其實出現了各種各樣的問題，而這些問題的來源很多是由于我們對知識的掌握并不熟稔，比如平倉收益是正的卻產生了虧損是因為期貨交易每日結算的特點，今日的盈利只是相對于昨天而言的，類似這種問題的產生很大程度上是因為我們沒有做好理論知識的充分學習，因此操作前期一定要將相關知識理解透徹，掌握好計算方法，才更有助于我們做出對的決策，在面對問題時才能更好的解決。

第四篇：期貨心得

不要相信期貨一夜暴富，千萬不要以為期貨可以使你一夜暴富，它其實更容易使你一夜暴死。

期貨投資的精彩之處在于-----它不僅使你贏得很精彩，同樣可以使你敗得很精彩?？傊?，一旦你進入期貨投資行業，一旦你以期貨炒客為伍，就注定這一生不平淡。

古話說“男怕選錯行，女怕選錯郎”，進入期貨，你要謹慎。這是個不容易進更不容易出的奇怪行業。表面上，它不需要你風吹雨淋，低三下四的求人應酬，還多少可以與白領沾點邊，但實際上期貨是一個深得沒有底、苦得沒邊的行業，也許你用一生的時間都無法接觸到它的本質。

多少年了，期貨就沒有被人愛過。朋友相聚，問你貴干？憋了半天不敢說你是干期貨的。在當今中國有幾個知道期貨，又有幾個真正懂期貨，會做期貨的更不知道有幾人了。多少人在期貨市場贏過錢？即使有過贏錢的機會，轉眼間又都輸個精光！

期貨投資的確奇妙，的確殘酷。從本質上說它不過是一種生意而已，但卻決非一般的生意！任何投資都有風險，但風險的降臨都不會象期貨那樣來得如此之快，一個房地產項目投資周期可能要3年才知道結果，但期貨投資也許只要3天就會讓謎底揭曉，極端的時候只需要幾分鐘你已經死去。就刺激性而言，沒有什么行業象期貨市場，一年之內，會讓你經歷一生的傳奇！也許醫生這個職業可以與期貨人相比擬，早上接生一個新生命，下午又送走一個到太平間。天上人間只是瞬間而已。

期貨會讓你很極端，贏的時候你會覺得自己是天才，輸的時候你又會感到自己是傻瓜。沒有單的時候很無聊，有單的時候你更著急?？傁肟赐该魈?，但卻永遠看不透。在這個市場一天，你就一天不能平靜，永遠都在黑夜里探索，在無助中期盼。期貨人是很孤獨的，其痛苦與喜悅無法與人分享。

做了期貨你才能更深的理解勝負的含義、人生的無奈、大千世界的變換多端。你才可以品味出“滾滾長江東逝水，浪花淘盡英雄，是非成敗轉頭空，青山依舊在，幾度夕陽紅”的人生態度和歷史滄桑。做了期貨再上岳陽樓，你會重新體味“不以物喜，不以己悲”的個中奧妙。

很早以前我就讀過毛主席的詩詞，老人家20歲出頭時寫過“橘子洲頭，看萬山紅遍”，體現的更多的是豪邁的氣勢，很多人在這個年齡都能寫出這種血性張揚的句子。老人家最偉大的詩詞并不是這首，而是《沁圓春?雪》，當30萬紅軍經過近萬里長征只剩下3萬人，幾乎全軍覆滅的時候，老人家卻揮毫寫下了“數風流人物，還看今朝”的驚人詩篇，這就不僅僅是豪邁也不僅僅是血性了。以期貨人的眼光和角度來理解，當你的帳戶從30萬打到3萬時，你還可以大唱勝利之歌，還說要搞定莊家，這是一個什么樣的人什么樣的氣魄什么樣的胸襟什么樣的鋼鐵神經什么樣的深邃眼光！這個世界還有什么對手可以把你擊垮？

因此，期貨人的牙關總是咬得比別人緊，心中的期待總是比別人多，工作的時間總是比別人長，頭發總是白得比別人快，心臟功能總比別人好。期貨人對未來的世界不作太多的幻想，絕對能容忍和看淡不同的意見，他們最關心的是自己的帳戶，因為所有的觀點和意見最后都要變成盈虧。

期貨可能是一種生活方式，做一點期貨，你就可以從另一個角度理解這個世界的廣闊，從另一個角度理解人生的精彩，從另一個角度了解你自己的斤兩。

期市贏家，就是人生贏家，期市成敗，關乎品性成敗。

期貨投資，與其說是技術，不如說是藝術，與其說是賭博，不如說是拼搏，與其說是做盤，不如說是做人。每一張單都透射出人性的色彩，品性的貴*。

成功靠什么？

有一種說法，說人一生的成功有五個要素：命、運、緣、善、智。在這五個因素中，前三個你無法改變，你的出生、你的性別、你所在的地域以及你在不同人生階段命中注定要遇到的人你都無法通過自己的努力去改變。但后兩項是可以改變的。善待自己、善待他人、善待成功、善待失敗、善待過去、善待今天、善待一切，我們都可以做得更好。學習更是成功的必要因素。

第五篇：期貨心得

? 期貨心得

2009-11-05 21:38:49

從事期貨投資有人賺錢，甚至可以在買賣中獲利百萬美元，也有人賠錢，這其中有何秘訣呢？為此，我們搜集了從事投機投資事業成功者的買賣準則，有一些是大家都熟悉的，有一些卻可能與一般人的“想法相反”。一位交易者指出：“最重要的因素不是運用哪一套準則，而是本身的自制能力”。以下是這些心得，供投資交易者參考：

1、只運用能夠輸掉的錢：

如果你把生活開支拿來從事期貨投機，你便注定失敗，因為你不能毫無牽掛地思考，作出精明的決定。你用來投資的資本，必須是你可以輸掉的金錢，你應該小心不動用其他資金或者財產，投資成功的一個關鍵是思想獨立。一位投資者說：“你必須能夠在最少的困擾或者外界影響下，進行買賣，這就是說，可能為了害怕損失其他用途的資金而受影響。

2、控制自己的情緒：

你必須心平氣和，有能力控制自己的懷疑，不會因為未來的買賣而未能入睡。那些不能控制自己情緒的人，最好另謀取發展。一位富商指出：”市場里，每天都有很多刺激的事情發生，要應付這些突如其來的變化，必須精明冷靜，否則你會舉棋不定?！?/p>

3、從小額低風險買賣開始：

從事實際買賣前，先行在家中進行模擬的投資，來考驗一下自己的能力。然后到市場買賣，每次只買賣一兩張合約，并且選擇那些價格變動不大的商品著手。初入行的人，應該首先學習買賣技術，然后才能逐漸嘗試買賣風險較大的商品。

4、不要過份入貨：

你只能動用保證金戶頭中的三分之一資金買賣，必要時減少手上的合約來遵守這項規定。這個原則，幫助我們避免以全部保證金為資本，來作出一時行動的買賣決定，全部保證金動用之后，如果無資金后繼，你可能會被迫提早結束合約，蒙受本可避免的巨額損失。

5、把做生意和賺錢的愿望分開：

不應根據本身的主觀愿望買賣，成功的期貨投資者有能力把情緒和買賣活動分開。一位商人說：”在生活的其他方面，希望是偉大的美德，但對期貨投資者來說，卻是障礙“。

當市場走勢和個人的意愿相反時，初入行的人很容易受不住刺激，因而違反了基本買賣準則。

6、不要在交投期間改變主意：

決定基本行動程序后，不要讓每日的市場起伏擾亂計劃。在交投期間，因價格變動趨向或者突發因素而作出決定，通常都會帶來災禍。

成功的投資者值得寧可在入市場前，制定買賣方針，然后等待時機來執行這個決定。一般投資者在交投期間，容易臨時改變方針，可能使自己感到迷惑，只能得到少許利潤。

7、稍事休息：

天天在市場買賣會影響你的判斷力。一位成功的投資者表示：”當我的智能活動，下降至平常的百分之九十時，我的買賣更開始不盈不虧，如果智能活動跌破這個水平，便開始虧本了?！八课鍌€或者六個星期休息一次，如果賺了大錢，便會到外地渡假去。

稍事休息可能幫助你心平氣和地審度市場形勢，并且使自己清醒一下，重新考慮未來買賣的方針。

8、不要隨波逐流：

成功的投資者大都不喜歡跟隨多數派的意見。當所有人都看好大勢，他們會冷靜地思索，有沒有看淡的理由，反之亦然。歷史告訴我們，群眾總是錯誤的，成功的投資者發現一般人，特別是小戶的看法，居然和自己一樣，便會感到不安。政府關于期貨的定期報告，亦會提供無數暗示。

當大多數顧問服務公司看好，成功的投資者便準備退出買賣或者看淡，因為大多經紀顧問提供相同的意見，可能影響小戶過份買入，或者過分出售。

一些公司收集很多顧問公司的主張，編成市場意見，若百分之八十五的分析家看漲，則暗示了有過多的人入貨，如果有百分這二十五的分析家看漲，則暗示了有過多的人出貨。

9、我行我素：

不要讓別人的意見左右你的買賣，否則你會不斷改變主意。一旦你對市場形勢有一個基本的概要，便不要輕信人言。你會時常發現有人能夠提出似乎合理的解釋，勸告你改變立場，如果你相信了，可能會言聽計從。但到頭來發覺自己的見解更加正確，更加有利可圖。

10、沒有信心時，且作壁上觀：

不要認為你每天必須買賣，甚至每天都要有貨在手。

初入行者都有買賣及保持合約的傾向，但這樣做的代價很大。成功的投資者懂得”忍耐“和”自制“，以待時機。當他們買賣之后，發覺自己想法不對時，也會立即中止合約。

11、避免以市價買賣：

在市場內照市價指示經紀買賣，可能是欠缺自制的行為，一位成功的投資者說，為了避免這個錯誤，他會預告訂下買賣價，使不致受市場價格波動的左右。

12、選擇交投最活躍的月份進行買賣：

例如大豆期貨，五月和九月通常是交投額最高，最吸引人的月份。買賣這兩個月份的期貨，保證可以容易脫手。對于交投不活躍的期貨，便應當小心，初入行者不應選擇這些商品。在選擇方面，經紀人可以提供寶貴的意見。

13、買賣同系商品中價差大的商品：

留意谷類，肉食，或者金屬的”同系商品“，當你發現同系的商品，價格差價很大的時候，便很可能是個買賣良機。例如，如果所有谷類，除了大豆的價錢之外都上漲，那些年輕富商會伺機買入大豆，當谷類價格普遍回跌，他們便立即出售大豆，反之亦然。他們會在市況低潮期間，購買最有實力的商品。

14、不要一次買、賣多種商品：

不要同時在多種市場進行買賣，要在自己熟悉的范圍內買賣。很少商人能夠在谷類和金屬期貨上，同時投資成功，因為這兩類商品的價格受到不同因素的影響。

15、留心開市價格水平：

開市價水平可能顯示出當天的走勢或者未來數天的動向，特別是在重要報告發表之后。百萬富商說：”如果開市價格打破高點，便應該入貨，如果跌破低點，便應該出貨“。

16、價格沖破前日高低點，便入市買賣：

很多成功的商人，都用這個原則決定買賣。即是說：在價位沖破前日高點前，就入貨，在價格跌破前日低點前，就出貨。

17、價格打破一周高低點便進行買賣：

這項原則與第16項差不多，只不過決定因素是每個星期的最高點和最低點。打破最高點，便是入貨記號；反之，便是出貨的時候。

18、價格打破一個月的高低點便進行買賣：

觀察期間愈長，市場動向的可靠性愈高，所以一個月的價格突破是個更有利的價格走勢，對于”投機者“，更加顯得重要。跟第16和第17項原則一樣，打破一個月的高點便入貨；跌破一個月低點，則出貨。

19、金字塔式買賣：

當你加重手上的貨，每次的數目都不要超過原來的數量。讓我們假設你起初的數量是500手綠豆。理想的情形是增加250手，然后125手，跟著可再增加50手。是否增加倉位，當然要視市況是否對你有利而定。

要避免的買賣方式是”倒金字塔式“，即每次增加的數目都比較原有多。這是很危險的買賣方法，因為市況稍微逆轉，便可以吞掉你得到的利潤；因為你手上的貨，如果以倒金字塔式購入，平均價位便會與市價接近，所以很容易招致損失。另一項危險，是你可能用光保證金戶頭的資本。

20、不要以同一價格買賣：

如果你想購買一千手大豆，你可能分五次入貨，從而看看市場走勢是否跟預期的一樣，然后才傾全力投資下去。成功的投資者用各式各樣的準則和技術訊號來做買賣的指引，但最重要的關鍵是市場動態。年輕富商都會試圖等候市場證明是買賣良機時，才全力出擊，而不會用同一價格，在開始就買入全部商品。

21、虧本時，不要補倉：

無論你的信心有多大，如果你手上的貨出現虧蝕，不要補倉來保持合約。因為你可能脫離了大勢的軌跡。

有些投資者不同意這項原則，他們相信”平均值“的技術，即是虧蝕時不但補倉，反而加碼，以求得價格平均，但年輕富商認為，拉平均價的風險技術很大，而且是太堅持自己原有看法的行動，結果只會擴大損失。

22、急流勇退：

當市場走勢不利于你的投資時，便要承認錯誤，終止合約。如果你盡力減少損失，即使你的投機估計命中率只有百分之五十或以下，也可能獲利甚豐。一些成功投資者在十次投資中，可能只有三次或者四次得手，但由于嚴守規律，盡早放棄虧本商品，減輕損失，結果仍有錢賺。

23、讓利潤累積：

獲小利而罷手，可能造成投資失敗?！鲍@利回吐不會導致破產“這句話并不適用于期貨買賣，理由是除非你讓利潤累積，否則在其他地方的損失，全加起來會超過你的盈利。但何時才收獲利益呢？一些關于市況逆轉的技術準則和圖表，可協助我們進行分析。成功的商人認為，不要單是為了賺錢而獲利回吐，要找出值得把賺錢貨出手的理由。

24、不要持有虧本貨不放：

年輕富商說，虧本貨不要持有超過兩天或者三天，更不要留渡過周末，一個成功的投資者要堅守這個原則。他說：”這個原則看似簡單，但執行起來，有經驗的投資者也會感到困難。所以我強迫自己要絕對遵守這條原則，已經避免了很多巨大的損失“。

25、學習接受失敗：

這項準則和很多人的見解恰好相反。一個成功投資者說：”學習接受失敗，因為它是買賣的一部份。當你能夠在虧蝕時，不感到自尊心受創，情緒能夠保持穩定，你便踏上了成功之路“。成為成功的投資者之前，必須去掉害怕失敗的心理。

26、小心運用止蝕單終止合約：

這是容易實行的準則，止蝕終止合約可以幫助你自動放棄虧本貨。這個做法的重要之處是根據你原定的指示，在虧蝕至某一程度便結束合約。如果你違反這項準則，你可能把持不住，繼續持貨，加深虧蝕。但千萬記住，用這種止蝕終止的方法，必須極度謹慎，因為訂定的限價范圍太寬或太窄，會為你帶來嚴重損失。

27、合約到期前交收：

期貨價格在交收月份的波動會很大，所以初入者應該轉移買賣對象，避免冒更大的危險，如果在期貨市場進行實際交收，交割者應該有經驗和資金。

28、不要理會正常的季節性趨勢：

雖然小麥的價格，歷來到了收割的時候，總是下跌。但一位年輕富商說，他不會受這種季節性走勢左右，”太多人試圖隨季節性走勢來買賣，所以我找機會來做相反的事情“。

29、反其道而行：

這是一此成功投資者慣用的手法，他們會跟市場一致心理背道而馳。如果大家都相信大勢會上漲，這便是出貨的最佳訊號。尤其是在政府報告發表之后，一位富商說，他會等大勢明顯地一面倒的時候，便作出相反的行動。

30、不要期望在最高價和最低價出貨和入貨：

當你深信市場市況已經到頂或者見底，便立即采取行動，寧可讓市場本身證明你的看法是否正確，沒有能夠永遠在最高價出貨或在最低價入貨的投資者。

31、好消息成事實后出貨：

如果消息利多，便應該入貨，但當市場消息成為事實，便是出貨的時機。例如市場有消息說一宗谷物大買賣正在進行，這個時候市價會因好消息扯高，所以這條準則教你聽見消息時，便以第一時間入貨，但當傳說中的買賣真的成交了，便要立即出貨。

32、牛市過度慎防轉向：

古老相傳的一條股市買賣守則說，牛市時價格過高，大勢隨時會一蹶不振。所以如果你入了貨，當心出現利空消息。

33、發掘利潤大損失小的買賣機會，例如，如果某項商品的價位下跌到近期低點時，便是入貨的訊號，因此上

升的可能性大于下跌?；蛘邇r位只較政府支持的水平高一點，也是入貨的好機會，因為損失的風險性小。留意同系商品過去的一年或者數年的價位漲跌幅度，決定怎樣做才利大于弊。市場基本情況對于找尋買賣良機也有幫助。

34、有暴利便收手：

有時你下了買賣不到兩日，已獲得意想不到的利潤。年輕富商說，寧可收取利潤，立即走開，而不多等數天，看看究竟發生什么事。

35、學習拋空：

大多數初入行的投資者都有偏向利多方面下手的傾向，換言之，他們會購入認為有機會上升的商品，而不會留意商品下跌的機會。但由于跌勢速度通?？偙壬仙?，你拋空所賺的利潤會來得更快，所以應該好好學習拋空的技術。

36、迅速行動：

期貨市場對于猶豫不決的人是不會仁慈的，從經驗所得看，買賣必須行動迅速。這不是叫你意氣用事，而是要你考慮清楚，決定取消合約是最上策的時候，應立即做不要遲疑。

37、不要立刻做相反行動

當你虧本而又決定結束合約，不要采取一百八十度的相反行動。假如你入了貨，而判定市場不利于你，那便退出市場，靜觀一段時間才要進行拋空。

38、不要斤斤計較：

如果你想入貨，掛牌出價時，不要故意壓低，希望有人和你交易，這樣斤斤計較的人，往往發現市場差不多達到自己的目標時便回頭溜走。所以他們為了爭蠅頭小利，可能損失賺大錢的機會。當你認為是行動的時候，便要立即行動。

39、了解價格走勢：

你可利用圖表，鑒別出主要的價格走勢，圖表是成功期貨投資者的基本工具之一。投資者犯的錯誤總是大勢依然下跌時入貨，或者是依然上升是拋空。自己制定圖表或者向顧問公司購買，便可減少犯嚴重錯誤的機會。

40、留意走勢的關鍵突破：

很多成功的投資者都是根據該準則行事，他們制定K線圖表，當價位打破走勢時入貨，跌破上升線時出貨。至于停止買賣的時機，走勢圖更可以提供一些暗示。

41、留意大升大跌后的調整：

我們通常聽見大勢在作”技術性調整“，那是說市場在大升或大跌之后，會回頭逆走，幅度通常是原來大升或大跌價位的一半。

42、利用折衷點進行買賣：

這是說判定交易價格的上下限范圍，然后在下限范圍入貨，上限范圍出貨。這個準則對于在一定上下限范圍內波動的商品，特別有用。

43、留意市場的交投量：

當大勢下跌，但交投日漸減縮，還可能是反彈的訊號，反過來說，大勢上升，但交投日漸減縮，那便是下跌的先兆。

44、密集區是支持點：

圖表上的密集區是阻止價位下跌的緩沖地帶。當你聽見一位市況評論家說某個價位水平有良好的技術支撐，他多數是指圖表中的密集地域，那是顯示商品在價位便可能大幅度升降。密集區代表的日子愈長，突破后的長降速度便愈厲害。

45、大幅升降往往在高潮中逆轉：

上升轉變的主要回頭訊號，是價位在龐大數量交投中創新高價，然后在同一天下挫，以比上日還低的價位收市。下跌轉變的主要反彈訊號，是價位跌至最低，然后在同一天強力反彈，以比上一日高的收市價收市。

46、留意頭肩走勢的形成：

當你發現圖表上的走勢成”頭肩“式的時候，通常表示大勢正走下坡。頭肩形式要到第二個”肩胛“形成了可以觀察出來。

47、留意”M“字的頂點與”W“的低點

當走勢在圖表上形成一個大型”M“字，便出貨訊號。當一個”W“字形成時，那便是入貨的訊號。

48、三次到頂買賣機會：

大勢三次到頂不破，便是熊市的訊號，可以考慮出貨；反過來，三次到底便是牛市的訊號，可能考慮買入。

49、留意成交量和價位的關系：

當價位與交投額同時上升，那便是入貨的訊號；當成交量增加，價位下跌，便是出貨訊號。但當交投減縮，無論價位是升或跌，最好便是退出市場?；蛘吣鞘潜硎咀邉輹捶较蛞苿?。

50、”未平倉合約"可能提供暗示：

如果價位上升，未平倉合約增加，便是入貨訊號，特別是交投額同時上長。

如果未平倉合約增加，價位下挫，但交投大增，便是出貨訊號。

如果未平倉合約減少，無論價位上升或下降，都只是平倉活動，無訊號的意義。