第一篇：期貨讀書心得

關于《克羅談期貨交易策略》的讀書筆記和感想。期貨市場主要以商品期貨為主，期貨市場沒有像股票市場一樣的牛熊市，期貨的價格波動與供需關系有很大的影響。期貨市場上不缺乏投機者，如何能夠在期貨市場中生存下來是最重要的。期貨的風險程度一定意義上講比股票市場大，保證金制度和交割制度讓期貨交易者有了一夜暴富和一貧如洗的可能。讀完這本書，我對期貨的交易有了一定的了解。我覺得期貨交易者必須要有一套自己的交易策略，很多人在做交易的時候買高賣低，對市場缺乏了解和預期，所以對于期貨的基本面分析也是非常重要的。人民在做期貨交易的時候沒有自己的交易策略往往會缺乏紀律性，缺乏自己的判斷，永遠隨著市場的波動去交易。很多人認為技術非常重要所以學習了各種技術指標，當然技術的成熟運用對于期貨的交易有很大的作用，不過往往市場的走勢與指標背馳。市場上很多人是做短期交易，基本上賺不了什么大錢，只有做趨勢交易才不會有短期交易的焦慮，當然前提在做趨勢交易時能夠堅定持有手上的合約，并且作對了方向。但是為什么有很多人即使作對了方向也虧了錢呢，很大的因素就是資金分配問題。他們總是死在了價格的回調上面，他們總是早早的加倉滿倉，等不及回調就直接進入市場生怕錯估這一波行情。一次的回調要是有10%，很有可能有的交易者會爆倉。金字塔加倉法對于回調的行情非常有幫助。有些人往往在行情啟動后像早些進去忽略了風險，因為他們總是想著能夠大賺一筆暴富，當他們賺了一筆錢之后把盈利的部分也加進去，那可是杠桿交易，做不好滿倉進去極有可能爆倉。就算是金字塔加倉到了滿倉，而且方向也做對了，他還是賺不了錢，為什么。可能性只有一個受不了市場的強烈洗盤動作，早早的平倉，如是僅僅是這樣還是有比較好的盈利，可是如果他們發現期貨的走勢是個洗盤動作又后悔自己早早平倉然后有非常著急的殺回去，虧損就來了，做得不好前期的盈利就泡湯了。作為趨勢交易，我們必須學會認清各種形態的整理和洗盤動作，如果要早點進入市場博下一次的行情，我們就需要看清期貨的突破形態再加上基本面分析，然后持有手上的期貨合約，不管期貨走勢如何回調，給自己設定止損止盈點位，堅定持有，如果真的被洗出去了也千萬不要盲目再次進場。只有長期持有，不僅減少了交易次數，也減少了爆倉的風險。如果天天交易，手續費是非常昂貴的，有的人的交易費用一年下來居然有本金的100%，可以想象賺大錢幾乎不太可能。商品期貨的價格和季節和產地非常有關系，往往一些季節性的變化和產地產量的變化會形成一波商品的走勢。期貨的走勢如果走出了一波大行情，做空的人就會增加，很多人做空的原因就是說價格太高了，這還算好的原因，他們往往聽取了市場上的利空消息，利空消息極有可能只是走出回調，回調過后依然走它該有的走勢，所以說趨勢一旦形成，很難被市場消息打亂。做長期趨勢的交易者絕對不能被市場的消息迷惑，因為利好消息的出現往往是在趨勢好的時候出現。可以說期貨多頭市場的形成之后，漫天的利好消息出現，一旦劇烈回調又有利空消息的出現，所以說是趨勢造出來各種消息，基本上只為了洗出獲利盤，迷惑交易者罷了。交易者的虧損還有個原因就是往往早早的平掉盈利的倉位，而對于那些虧損的倉位卻一直持有，很多人明白這個道理，盈利的倉位要盡可能長時間持有，不然怎么能彌補以前的虧損，虧損50%，必須要盈利100%才能回本。但是很少有很能做到，這就是不斷交易不斷虧損的原因。盈利的倉位長期持有，虧損的倉位早點止損，才能讓盈利不斷擴大。總結，期貨市場沒有好壞之分，只有作對的方向，要想在期貨市場上穩定盈利，要有自己的交易策略并且嚴格執行，必須要有紀律性。要想賺大錢，就要學會注重長期趨勢交易，善于運用季節性導致商品期貨價格的波動。期貨市場的趨勢往往早就消化了市場的各種消息，所以趨勢行情中盡量少動，持有盈利的倉位直到預期價位或者可以等到趨勢反轉了再退出。真正學會了這些，我們可以不用懼怕寬幅的洗盤動作，等待下一次的超級行情到來時能夠大賺一筆。這是對于本書帶給我的理解，綜合國內期貨市場也是很有幫助，不斷的交易操作不斷完善自己的交易策略，嚴格執行交易策略，最好資金比較充裕，這樣的話即使賺不了什么大錢，也應該能在期貨市場上存活比較長的時間。

***金融工程 江通航

第二篇：期貨心得

不要相信期貨一夜暴富，千萬不要以為期貨可以使你一夜暴富，它其實更容易使你一夜暴死。

期貨投資的精彩之處在于-----它不僅使你贏得很精彩，同樣可以使你敗得很精彩。總之，一旦你進入期貨投資行業，一旦你以期貨炒客為伍，就注定這一生不平淡。

古話說“男怕選錯行，女怕選錯郎”，進入期貨，你要謹慎。這是個不容易進更不容易出的奇怪行業。表面上，它不需要你風吹雨淋，低三下四的求人應酬，還多少可以與白領沾點邊，但實際上期貨是一個深得沒有底、苦得沒邊的行業，也許你用一生的時間都無法接觸到它的本質。

多少年了，期貨就沒有被人愛過。朋友相聚，問你貴干？憋了半天不敢說你是干期貨的。在當今中國有幾個知道期貨，又有幾個真正懂期貨，會做期貨的更不知道有幾人了。多少人在期貨市場贏過錢？即使有過贏錢的機會，轉眼間又都輸個精光！

期貨投資的確奇妙，的確殘酷。從本質上說它不過是一種生意而已，但卻決非一般的生意！任何投資都有風險，但風險的降臨都不會象期貨那樣來得如此之快，一個房地產項目投資周期可能要3年才知道結果，但期貨投資也許只要3天就會讓謎底揭曉，極端的時候只需要幾分鐘你已經死去。就刺激性而言，沒有什么行業象期貨市場，一年之內，會讓你經歷一生的傳奇！也許醫生這個職業可以與期貨人相比擬，早上接生一個新生命，下午又送走一個到太平間。天上人間只是瞬間而已。

期貨會讓你很極端，贏的時候你會覺得自己是天才，輸的時候你又會感到自己是傻瓜。沒有單的時候很無聊，有單的時候你更著急。總想看透明天，但卻永遠看不透。在這個市場一天，你就一天不能平靜，永遠都在黑夜里探索，在無助中期盼。期貨人是很孤獨的，其痛苦與喜悅無法與人分享。

做了期貨你才能更深的理解勝負的含義、人生的無奈、大千世界的變換多端。你才可以品味出“滾滾長江東逝水，浪花淘盡英雄，是非成敗轉頭空，青山依舊在，幾度夕陽紅”的人生態度和歷史滄桑。做了期貨再上岳陽樓，你會重新體味“不以物喜，不以己悲”的個中奧妙。

很早以前我就讀過毛主席的詩詞，老人家20歲出頭時寫過“橘子洲頭，看萬山紅遍”，體現的更多的是豪邁的氣勢，很多人在這個年齡都能寫出這種血性張揚的句子。老人家最偉大的詩詞并不是這首，而是《沁圓春?雪》，當30萬紅軍經過近萬里長征只剩下3萬人，幾乎全軍覆滅的時候，老人家卻揮毫寫下了“數風流人物，還看今朝”的驚人詩篇，這就不僅僅是豪邁也不僅僅是血性了。以期貨人的眼光和角度來理解，當你的帳戶從30萬打到3萬時，你還可以大唱勝利之歌，還說要搞定莊家，這是一個什么樣的人什么樣的氣魄什么樣的胸襟什么樣的鋼鐵神經什么樣的深邃眼光！這個世界還有什么對手可以把你擊垮？

因此，期貨人的牙關總是咬得比別人緊，心中的期待總是比別人多，工作的時間總是比別人長，頭發總是白得比別人快，心臟功能總比別人好。期貨人對未來的世界不作太多的幻想，絕對能容忍和看淡不同的意見，他們最關心的是自己的帳戶，因為所有的觀點和意見最后都要變成盈虧。

期貨可能是一種生活方式，做一點期貨，你就可以從另一個角度理解這個世界的廣闊，從另一個角度理解人生的精彩，從另一個角度了解你自己的斤兩。

期市贏家，就是人生贏家，期市成敗，關乎品性成敗。

期貨投資，與其說是技術，不如說是藝術，與其說是賭博，不如說是拼搏，與其說是做盤，不如說是做人。每一張單都透射出人性的色彩，品性的貴*。

成功靠什么？

有一種說法，說人一生的成功有五個要素：命、運、緣、善、智。在這五個因素中，前三個你無法改變，你的出生、你的性別、你所在的地域以及你在不同人生階段命中注定要遇到的人你都無法通過自己的努力去改變。但后兩項是可以改變的。善待自己、善待他人、善待成功、善待失敗、善待過去、善待今天、善待一切，我們都可以做得更好。學習更是成功的必要因素。

第三篇：期貨心得

? 期貨心得

2009-11-05 21:38:49

從事期貨投資有人賺錢，甚至可以在買賣中獲利百萬美元，也有人賠錢，這其中有何秘訣呢？為此，我們搜集了從事投機投資事業成功者的買賣準則，有一些是大家都熟悉的，有一些卻可能與一般人的“想法相反”。一位交易者指出：“最重要的因素不是運用哪一套準則，而是本身的自制能力”。以下是這些心得，供投資交易者參考：

1、只運用能夠輸掉的錢：

如果你把生活開支拿來從事期貨投機，你便注定失敗，因為你不能毫無牽掛地思考，作出精明的決定。你用來投資的資本，必須是你可以輸掉的金錢，你應該小心不動用其他資金或者財產，投資成功的一個關鍵是思想獨立。一位投資者說：“你必須能夠在最少的困擾或者外界影響下，進行買賣，這就是說，可能為了害怕損失其他用途的資金而受影響。

2、控制自己的情緒：

你必須心平氣和，有能力控制自己的懷疑，不會因為未來的買賣而未能入睡。那些不能控制自己情緒的人，最好另謀取發展。一位富商指出：”市場里，每天都有很多刺激的事情發生，要應付這些突如其來的變化，必須精明冷靜，否則你會舉棋不定。“

3、從小額低風險買賣開始：

從事實際買賣前，先行在家中進行模擬的投資，來考驗一下自己的能力。然后到市場買賣，每次只買賣一兩張合約，并且選擇那些價格變動不大的商品著手。初入行的人，應該首先學習買賣技術，然后才能逐漸嘗試買賣風險較大的商品。

4、不要過份入貨：

你只能動用保證金戶頭中的三分之一資金買賣，必要時減少手上的合約來遵守這項規定。這個原則，幫助我們避免以全部保證金為資本，來作出一時行動的買賣決定，全部保證金動用之后，如果無資金后繼，你可能會被迫提早結束合約，蒙受本可避免的巨額損失。

5、把做生意和賺錢的愿望分開：

不應根據本身的主觀愿望買賣，成功的期貨投資者有能力把情緒和買賣活動分開。一位商人說：”在生活的其他方面，希望是偉大的美德，但對期貨投資者來說，卻是障礙“。

當市場走勢和個人的意愿相反時，初入行的人很容易受不住刺激，因而違反了基本買賣準則。

6、不要在交投期間改變主意：

決定基本行動程序后，不要讓每日的市場起伏擾亂計劃。在交投期間，因價格變動趨向或者突發因素而作出決定，通常都會帶來災禍。

成功的投資者值得寧可在入市場前，制定買賣方針，然后等待時機來執行這個決定。一般投資者在交投期間，容易臨時改變方針，可能使自己感到迷惑，只能得到少許利潤。

7、稍事休息：

天天在市場買賣會影響你的判斷力。一位成功的投資者表示：”當我的智能活動，下降至平常的百分之九十時，我的買賣更開始不盈不虧，如果智能活動跌破這個水平，便開始虧本了。“他每五個或者六個星期休息一次，如果賺了大錢，便會到外地渡假去。

稍事休息可能幫助你心平氣和地審度市場形勢，并且使自己清醒一下，重新考慮未來買賣的方針。

8、不要隨波逐流：

成功的投資者大都不喜歡跟隨多數派的意見。當所有人都看好大勢，他們會冷靜地思索，有沒有看淡的理由，反之亦然。歷史告訴我們，群眾總是錯誤的，成功的投資者發現一般人，特別是小戶的看法，居然和自己一樣，便會感到不安。政府關于期貨的定期報告，亦會提供無數暗示。

當大多數顧問服務公司看好，成功的投資者便準備退出買賣或者看淡，因為大多經紀顧問提供相同的意見，可能影響小戶過份買入，或者過分出售。

一些公司收集很多顧問公司的主張，編成市場意見，若百分之八十五的分析家看漲，則暗示了有過多的人入貨，如果有百分這二十五的分析家看漲，則暗示了有過多的人出貨。

9、我行我素：

不要讓別人的意見左右你的買賣，否則你會不斷改變主意。一旦你對市場形勢有一個基本的概要，便不要輕信人言。你會時常發現有人能夠提出似乎合理的解釋，勸告你改變立場，如果你相信了，可能會言聽計從。但到頭來發覺自己的見解更加正確，更加有利可圖。

10、沒有信心時，且作壁上觀：

不要認為你每天必須買賣，甚至每天都要有貨在手。

初入行者都有買賣及保持合約的傾向，但這樣做的代價很大。成功的投資者懂得”忍耐“和”自制“，以待時機。當他們買賣之后，發覺自己想法不對時，也會立即中止合約。

11、避免以市價買賣：

在市場內照市價指示經紀買賣，可能是欠缺自制的行為，一位成功的投資者說，為了避免這個錯誤，他會預告訂下買賣價，使不致受市場價格波動的左右。

12、選擇交投最活躍的月份進行買賣：

例如大豆期貨，五月和九月通常是交投額最高，最吸引人的月份。買賣這兩個月份的期貨，保證可以容易脫手。對于交投不活躍的期貨，便應當小心，初入行者不應選擇這些商品。在選擇方面，經紀人可以提供寶貴的意見。

13、買賣同系商品中價差大的商品：

留意谷類，肉食，或者金屬的”同系商品“，當你發現同系的商品，價格差價很大的時候，便很可能是個買賣良機。例如，如果所有谷類，除了大豆的價錢之外都上漲，那些年輕富商會伺機買入大豆，當谷類價格普遍回跌，他們便立即出售大豆，反之亦然。他們會在市況低潮期間，購買最有實力的商品。

14、不要一次買、賣多種商品：

不要同時在多種市場進行買賣，要在自己熟悉的范圍內買賣。很少商人能夠在谷類和金屬期貨上，同時投資成功，因為這兩類商品的價格受到不同因素的影響。

15、留心開市價格水平：

開市價水平可能顯示出當天的走勢或者未來數天的動向，特別是在重要報告發表之后。百萬富商說：”如果開市價格打破高點，便應該入貨，如果跌破低點，便應該出貨“。

16、價格沖破前日高低點，便入市買賣：

很多成功的商人，都用這個原則決定買賣。即是說：在價位沖破前日高點前，就入貨，在價格跌破前日低點前，就出貨。

17、價格打破一周高低點便進行買賣：

這項原則與第16項差不多，只不過決定因素是每個星期的最高點和最低點。打破最高點，便是入貨記號；反之，便是出貨的時候。

18、價格打破一個月的高低點便進行買賣：

觀察期間愈長，市場動向的可靠性愈高，所以一個月的價格突破是個更有利的價格走勢，對于”投機者“，更加顯得重要。跟第16和第17項原則一樣，打破一個月的高點便入貨；跌破一個月低點，則出貨。

19、金字塔式買賣：

當你加重手上的貨，每次的數目都不要超過原來的數量。讓我們假設你起初的數量是500手綠豆。理想的情形是增加250手，然后125手，跟著可再增加50手。是否增加倉位，當然要視市況是否對你有利而定。

要避免的買賣方式是”倒金字塔式“，即每次增加的數目都比較原有多。這是很危險的買賣方法，因為市況稍微逆轉，便可以吞掉你得到的利潤；因為你手上的貨，如果以倒金字塔式購入，平均價位便會與市價接近，所以很容易招致損失。另一項危險，是你可能用光保證金戶頭的資本。

20、不要以同一價格買賣：

如果你想購買一千手大豆，你可能分五次入貨，從而看看市場走勢是否跟預期的一樣，然后才傾全力投資下去。成功的投資者用各式各樣的準則和技術訊號來做買賣的指引，但最重要的關鍵是市場動態。年輕富商都會試圖等候市場證明是買賣良機時，才全力出擊，而不會用同一價格，在開始就買入全部商品。

21、虧本時，不要補倉：

無論你的信心有多大，如果你手上的貨出現虧蝕，不要補倉來保持合約。因為你可能脫離了大勢的軌跡。

有些投資者不同意這項原則，他們相信”平均值“的技術，即是虧蝕時不但補倉，反而加碼，以求得價格平均，但年輕富商認為，拉平均價的風險技術很大，而且是太堅持自己原有看法的行動，結果只會擴大損失。

22、急流勇退：

當市場走勢不利于你的投資時，便要承認錯誤，終止合約。如果你盡力減少損失，即使你的投機估計命中率只有百分之五十或以下，也可能獲利甚豐。一些成功投資者在十次投資中，可能只有三次或者四次得手，但由于嚴守規律，盡早放棄虧本商品，減輕損失，結果仍有錢賺。

23、讓利潤累積：

獲小利而罷手，可能造成投資失敗。”獲利回吐不會導致破產“這句話并不適用于期貨買賣，理由是除非你讓利潤累積，否則在其他地方的損失，全加起來會超過你的盈利。但何時才收獲利益呢？一些關于市況逆轉的技術準則和圖表，可協助我們進行分析。成功的商人認為，不要單是為了賺錢而獲利回吐，要找出值得把賺錢貨出手的理由。

24、不要持有虧本貨不放：

年輕富商說，虧本貨不要持有超過兩天或者三天，更不要留渡過周末，一個成功的投資者要堅守這個原則。他說：”這個原則看似簡單，但執行起來，有經驗的投資者也會感到困難。所以我強迫自己要絕對遵守這條原則，已經避免了很多巨大的損失“。

25、學習接受失敗：

這項準則和很多人的見解恰好相反。一個成功投資者說：”學習接受失敗，因為它是買賣的一部份。當你能夠在虧蝕時，不感到自尊心受創，情緒能夠保持穩定，你便踏上了成功之路“。成為成功的投資者之前，必須去掉害怕失敗的心理。

26、小心運用止蝕單終止合約：

這是容易實行的準則，止蝕終止合約可以幫助你自動放棄虧本貨。這個做法的重要之處是根據你原定的指示，在虧蝕至某一程度便結束合約。如果你違反這項準則，你可能把持不住，繼續持貨，加深虧蝕。但千萬記住，用這種止蝕終止的方法，必須極度謹慎，因為訂定的限價范圍太寬或太窄，會為你帶來嚴重損失。

27、合約到期前交收：

期貨價格在交收月份的波動會很大，所以初入者應該轉移買賣對象，避免冒更大的危險，如果在期貨市場進行實際交收，交割者應該有經驗和資金。

28、不要理會正常的季節性趨勢：

雖然小麥的價格，歷來到了收割的時候，總是下跌。但一位年輕富商說，他不會受這種季節性走勢左右，”太多人試圖隨季節性走勢來買賣，所以我找機會來做相反的事情“。

29、反其道而行：

這是一此成功投資者慣用的手法，他們會跟市場一致心理背道而馳。如果大家都相信大勢會上漲，這便是出貨的最佳訊號。尤其是在政府報告發表之后，一位富商說，他會等大勢明顯地一面倒的時候，便作出相反的行動。

30、不要期望在最高價和最低價出貨和入貨：

當你深信市場市況已經到頂或者見底，便立即采取行動，寧可讓市場本身證明你的看法是否正確，沒有能夠永遠在最高價出貨或在最低價入貨的投資者。

31、好消息成事實后出貨：

如果消息利多，便應該入貨，但當市場消息成為事實，便是出貨的時機。例如市場有消息說一宗谷物大買賣正在進行，這個時候市價會因好消息扯高，所以這條準則教你聽見消息時，便以第一時間入貨，但當傳說中的買賣真的成交了，便要立即出貨。

32、牛市過度慎防轉向：

古老相傳的一條股市買賣守則說，牛市時價格過高，大勢隨時會一蹶不振。所以如果你入了貨，當心出現利空消息。

33、發掘利潤大損失小的買賣機會，例如，如果某項商品的價位下跌到近期低點時，便是入貨的訊號，因此上

升的可能性大于下跌。或者價位只較政府支持的水平高一點，也是入貨的好機會，因為損失的風險性小。留意同系商品過去的一年或者數年的價位漲跌幅度，決定怎樣做才利大于弊。市場基本情況對于找尋買賣良機也有幫助。

34、有暴利便收手：

有時你下了買賣不到兩日，已獲得意想不到的利潤。年輕富商說，寧可收取利潤，立即走開，而不多等數天，看看究竟發生什么事。

35、學習拋空：

大多數初入行的投資者都有偏向利多方面下手的傾向，換言之，他們會購入認為有機會上升的商品，而不會留意商品下跌的機會。但由于跌勢速度通常總比上升快，你拋空所賺的利潤會來得更快，所以應該好好學習拋空的技術。

36、迅速行動：

期貨市場對于猶豫不決的人是不會仁慈的，從經驗所得看，買賣必須行動迅速。這不是叫你意氣用事，而是要你考慮清楚，決定取消合約是最上策的時候，應立即做不要遲疑。

37、不要立刻做相反行動

當你虧本而又決定結束合約，不要采取一百八十度的相反行動。假如你入了貨，而判定市場不利于你，那便退出市場，靜觀一段時間才要進行拋空。

38、不要斤斤計較：

如果你想入貨，掛牌出價時，不要故意壓低，希望有人和你交易，這樣斤斤計較的人，往往發現市場差不多達到自己的目標時便回頭溜走。所以他們為了爭蠅頭小利，可能損失賺大錢的機會。當你認為是行動的時候，便要立即行動。

39、了解價格走勢：

你可利用圖表，鑒別出主要的價格走勢，圖表是成功期貨投資者的基本工具之一。投資者犯的錯誤總是大勢依然下跌時入貨，或者是依然上升是拋空。自己制定圖表或者向顧問公司購買，便可減少犯嚴重錯誤的機會。

40、留意走勢的關鍵突破：

很多成功的投資者都是根據該準則行事，他們制定K線圖表，當價位打破走勢時入貨，跌破上升線時出貨。至于停止買賣的時機，走勢圖更可以提供一些暗示。

41、留意大升大跌后的調整：

我們通常聽見大勢在作”技術性調整“，那是說市場在大升或大跌之后，會回頭逆走，幅度通常是原來大升或大跌價位的一半。

42、利用折衷點進行買賣：

這是說判定交易價格的上下限范圍，然后在下限范圍入貨，上限范圍出貨。這個準則對于在一定上下限范圍內波動的商品，特別有用。

43、留意市場的交投量：

當大勢下跌，但交投日漸減縮，還可能是反彈的訊號，反過來說，大勢上升，但交投日漸減縮，那便是下跌的先兆。

44、密集區是支持點：

圖表上的密集區是阻止價位下跌的緩沖地帶。當你聽見一位市況評論家說某個價位水平有良好的技術支撐，他多數是指圖表中的密集地域，那是顯示商品在價位便可能大幅度升降。密集區代表的日子愈長，突破后的長降速度便愈厲害。

45、大幅升降往往在高潮中逆轉：

上升轉變的主要回頭訊號，是價位在龐大數量交投中創新高價，然后在同一天下挫，以比上日還低的價位收市。下跌轉變的主要反彈訊號，是價位跌至最低，然后在同一天強力反彈，以比上一日高的收市價收市。

46、留意頭肩走勢的形成：

當你發現圖表上的走勢成”頭肩“式的時候，通常表示大勢正走下坡。頭肩形式要到第二個”肩胛“形成了可以觀察出來。

47、留意”M“字的頂點與”W“的低點

當走勢在圖表上形成一個大型”M“字，便出貨訊號。當一個”W“字形成時，那便是入貨的訊號。

48、三次到頂買賣機會：

大勢三次到頂不破，便是熊市的訊號，可以考慮出貨；反過來，三次到底便是牛市的訊號，可能考慮買入。

49、留意成交量和價位的關系：

當價位與交投額同時上升，那便是入貨的訊號；當成交量增加，價位下跌，便是出貨訊號。但當交投減縮，無論價位是升或跌，最好便是退出市場。或者那是表示走勢會反方向移動。

50、”未平倉合約"可能提供暗示：

如果價位上升，未平倉合約增加，便是入貨訊號，特別是交投額同時上長。

如果未平倉合約增加，價位下挫，但交投大增，便是出貨訊號。

如果未平倉合約減少，無論價位上升或下降，都只是平倉活動，無訊號的意義。

第四篇：期貨心得[范文模版]

從投機角度來講，期貨交易本質上是概率的博奕，世界上沒有100%賺錢的方法，任何一種期貨交易的方法都不能保證穩賺不賠，正常的情況是同一種方法有時候賺錢有時候虧錢，但賺的錢多虧的錢少，所以最后是賺錢的。比如說某種交易方法，成功的概率只有30%，但贏虧比為3:1，即賺錢的時候能賺3萬，但虧錢的時候只虧1萬，那這種方法最后就是賺錢的。簡單的說就是做期貨一定要虧小錢賺大錢，不能虧大錢賺小錢。具體操作上還要注意以下幾點。

一、資金管理很重要。所謂資金管理就是要控制倉位，一般來講的話，倉位控制在30%為宜，這樣才能保證每次都能開出一樣手數的倉位。期貨本來就是杠桿交易，滿倉做的話，風險太大。

二、止損是永恒的話題。虧小錢賺大錢的前題是一定要做止損，下每一筆單子前都要想好在哪止損，虧大錢都是因為不及時止損造成的。

三、執行力是至勝的關鍵。人在盯著行情的時候，心態會隨著行情的波動而波動，很容易隨意的下單，造成追漲殺跌的結果。所以一定要嚴格的執行即定的交易策略，不受盤中行情的誘惑，只賺自己該賺的錢。在期貨市場上生存我年的老期貨都是因為做到了這一點才沒有被淘汰出局。

以上是我這幾年做期貨的一點心得體會。

第五篇：股指期貨心得

股指期貨心得

日內操作不宜過多，做多必失

不要被短期趨勢所引誘，做長期才是主旋律

把握好買賣的時機，多看少動，三思而行

把握好日內的趨勢，做超短線不宜與日內趨勢相反

熊市可以做日內的空頭，而牛市可以做日內多頭，前提是把握好買賣的時機 期貨風險大，因此倉位不宜超過0.7，一般0.5判斷自己是否已入門

多看少動、時間轉換、順勢、輕倉、止損、擴利

如能完全理解這16個字并能將它們溶入你的日常操作，甚至你的身體血液中的時候，才能算是金融這一行你已經入門了，以上任何一點不能在95%以上的操作理解并做到，均不認可，無論是股票、期貨、期權、外匯、債券（或許是有點苛刻了）。

有人說為什么不把心態控制和風險管理都算進去，我的回答是如能做到前面四點，就可以很好的控制心態，心態控制不好只是因為前面四點做的不夠好，還需要加強；而做好后面兩點（止損和擴利），同樣也把風險管理都包進去，大家仔細想想是不是這樣子。

對這六點明細分析前首先要確定的是：無論何時這六點的重要性是按次序排列，絕對不可以掉換，前者對后者有絕對的掌控權力。換而言之，你甚至不可以因為后者很突出，而對前者有稍微的削弱！你可以有不同的見解，但以多年的交易經驗我是堅決相信這點。

多看少動：交易不做不虧，一做就可能虧。何為多看少做，不同的人可能會有不同的見解，而我自己的標準是1：50，也就是說不理你是長線中線短線超短線，你的平均交易頻率均為你操作周期依據的50倍以上。聽起來好象很復雜，換句話來說，就是如果你是看30分鐘線來進行操作，則平均大概每1500分鐘以上才出現一次較有價值的操作機會，如做日線，則平均大概50天以上才出現一次較有價值的操作機會（我是說平均+大概，不是說絕對，免的被別人群毆）。看看自己的操作，如低于1：30可能頻率就太高了，如低于1：15可

能就有強迫操作癥了（這個癥不好看，去醫院也不知掛哪個科）。

時間轉換：時間轉換就是做交易時不能只死盯著一個周期，要學會不斷地轉換周期進行觀察，在大周期處尋找操作方向，在中周期處尋找操作依據（頻率大小也主要在中周期處看），在小周期處尋找操作點。這樣說夠明白了吧。再說？我還要混口飯吃。

順勢：這是老生常談了，但——還是不能不談。有人說要順這主方向來進行操作，但有的人說要在主方向衰弱時給予它致命一擊。大家就很迷芒，我應該聽順勢還是逆勢呢？于是試一下前面的方法，不行又換回后面的方法。其實兩者都是順勢操作，只不過大家順的勢周期不同，前者是中長期，而后者是短期，大家都是無法說服對方的。至于為什么要順勢很多書比我說的好百倍，什么朋友啊、親人啊、兄弟姐妹啊，我就不再說了，我要說的是你必須要順的是哪一個勢，是長勢中勢還是短勢，這個勢風險收益比值不值的你拿真金白銀去冒風險，如果值的你可不可以把握到這段勢。就好象10秒鐘的勢沒人可以把握的到，60分鐘的勢你上班族去做那是找死，不值的把握不到就不做，參見第一點。能行就放膽去做。

輕倉：很多人都不屑，這么沒膽做什么保證金，怎么發達。但我告訴你，無論做任何周期，包括重倉迷偏愛的超短線，輕倉都是長期生存之道，否則就算你已達到大師級的水平最終也必敗無疑。因為我們都是人，是人就會犯錯，是人就會有狀態好壞，我們只能在不斷的犯錯中徘徊前進，輕倉能使我們跌倒后爬起來，而不被徹底的擊倒。而市場是風，風無常態，所以市場才可以永存不敗。

止損、擴利：這兩者我并在一起講，因為這兩者是雙生兒，根本不可能分開。大家可能都會曾有一些錯誤，就是過于注重其中一者，而忽視了另外一者。這不奇怪，止損大了，利潤自然就大，止損小了，利潤跟著也會變小，我們要做的只是根據交易品種的波動特性，調整兩者的關系，止損合理就行，不是越小越好，擴利也不只有加倉一種方法。至于兩者同樣重要，那為什么把止損放在擴利前面呢？因為我們的資金其實是有限的，就怕低概率事件發生，到時倉已經暴了，就算后面再有百萬利潤也沒用。不過沒有擴利，止損也活不了多久。

如比較勤奮，入門一般上才3年，中才5年，下才七年以上，如有高階級前輩指點，我想可以縮短一半左右，但在市場生存并愿意指導你的高手鳳毛麟角，需要你自己去判斷，被騙了就當去交一次學費，只要別傾家蕩產地去投機就行了。

能堅持下來最終入門者不超總投資者的10%，但離高階還有一段相當長的路（所以我并不鼓勵年輕人進入這一行業，通過率真是比飛機師和飛虎隊還要低）。

至于如何才算高階，我認為能持續15個月贏利（中間最多只能有2~3個月虧損），平均每個月不少于3%，虧損月最大不超5%，這是一個不低的要求了，我個人認為不足千分之五的人可以做到。當然高階之間的差別也有很大，同樣金融市場里高手間的收益、影響力可以相差成百上千倍。

期貨牛人成長的四大人生階段

技術分析對于投資領域人士來說是一個必須學習和應用的工具，在學習這個過程中是一個挑戰自我的過程。人們相信憑著智慧、勇氣、熱忱和汗水可以躋身于成功者行列。但事實上，在通往成功的道路上等待我們更多的是：迷失、恐懼、痛苦和思索，不懈地追求和努力換來的是挫折和淚水。難道說金融投資是個美麗的陷阱和致命的誘惑？難道說自身不夠聰敏和勤奮？然而，這些都不是問題所在，問題的癥結在于投資者迷失于市場、迷失于自我之中。下面羅列一下成為高手遇到的問題及必須經歷的階段。

金融投資參與者都想通過自己的努力成為市場上的高手，可是金融市場和經濟原理是一樣的，市場上的人們依水平高低從上至下以金字塔式排列，也就是說塔尖上的人掌握著最大的贏利，底下的人們誰都想擺脫自己所在的層位，塔尖永遠都是他們的方向，但塔尖上的人也是經過重重考驗，不斷超越自我才站到“會當凌絕頂”地方。下面試將煉成高手必經的四種階段想朋友們介紹一下，本文不是虛構，絕對有雷同，請自找板凳對號入座。

第一個階段和境界：不知道自己不知道

此階段大多為剛剛進入金融投資市場的人，以年青者居多，初生牛犢不怕虎，年輕氣盛，也許看過幾本金融投資介紹相關的書，也許看過在媒體上軒敞宣傳的某某做金融投資成為巨富等等，然后自己躍躍欲試，再打開行情走勢圖一下，原來這么簡單，漲就買，跌就賣就可以賺大錢，而且還會偷著找一波上漲或是下跌走勢，取最高價和最低價算一下如果自己滿倉去做會賺多少多少錢，然后自己讓自己算出來的數字感染得興奮不異，激動異常，這么簡單，早做的話，媒體報導的就是我了，然后信心滿滿的殺入金融市場搏殺。這個時候的人不知道自己不知道金融投資市場并不是他眼中屏幕上簡單的圖形，不知道進入金融市場需要掌握什么樣的知識，眼中只有買和賣，開始也許會嘗點甜頭，初戰告捷自然自信更滿，全倉進全倉出，這個時候市場就跟老跟自己過不去一樣，賣里就漲，買了就跌，而且反向入場點位時機均極佳，好象市場反向行之的動力就差他那首交易。這個階段會有30%左右的人被市場打敗，另外70%的人會及時停手，反思自己到底哪里出了問題，然后就進入了下個階段；在這個階段總結的心理狀態總結一個字就是“抓”。所謂“抓”就是抓錢，它有獵取、爭取、奪取和提取等含意。每個人尤其是初入市場的人，唯一的目的就是掙錢，一切手段和方法都是依此為最高宗旨。處于這個時期的人們即使分析水平再高，也難免落入失敗的結局。之所以與成功無緣，究其根源是貪婪，行動的驅使仍是金錢。人場的關系始與市終處于緊張狀態：抗爭、搶奪和僵化，甚至是帶有仇恨心態。

第二個階段和境界：知道自己不知道

進入這個階段的70%的人在經歷了屢次的失敗之后終于明白和認識到自己真的欠缺一些知識和經驗，認識到自己的不足，然后努力改進，人才會不斷進步，在這個階段的人們，表現出來的是求知若渴，大量的買相關的書籍，積極參加各種培訓講座，積極和周圍的人去探討交流，這個階段是學習的階段，而且是很耗時的一個階段，有學習就要有畢業，第二個階段的畢業看自己是否在理論實踐中找到了適合自己的操作模式和投資理念；在這個階段由于人的悟性資質性格等方面的原因仍會有30%的人被打敗，只有40%的人可以進入下個階段；這個階段能堅持下來的人也不是很多，關鍵問題能知道自己的不足而作出了比較正確的選擇“舍”。所謂“舍”就是舍棄金錢，放棄超出你認識之外的金錢，它有割舍、屈服、限制和放棄的含意。人們只有學會舍棄眼前的利益才能得到將來的財富；同時要有一種“滔滔江水，只取一瓢心境。”舍棄的內涵就是回避認識的盲區所造就的風險。當各種可能的錯誤傾向被有效規避時，成功之路自然在腳下延伸。處于這個階段是什么引導著投資者步入正途呢？是“無知”，認識到自己的無知才是成功的開始。承認自己無知，才能真正喚醒人內心的謙虛，而不再高喊要“戰勝市場”。這個時期的顯著特征是“我不能……”，人們對待市場的態度是：敬畏、順服、謙虛和誠實。

第三個階段和境界：不知道自己知道

這是一個很迷茫的階段，似懂非懂，似乎是掌握了穩定贏利的技巧，可是有的時候又老是自我否定，這個階段的人們在市場上的戰績應該總是贏虧邊緣徘徊，此階段也是比耐心、心態和自信的階段，在這個階段自己感覺不會像前面階段每天都能感覺到自己在提高，在這個階段人的感覺跟自己的戰績一樣，總是徘徊不前，而實質上，這個階段的人最欠缺的是自信和自我肯定，到了這個階段的人經歷了市場的風風雨雨，也看到了這個市場在某些方面殘酷的一面，內心如果不是很堅強的人是過不了這關的，在這個階段的人心理也總會表現出今天自我承認，明天又自我否定這樣反反復復的情況，但是這一關就像是練武功時的任督二脈。一旦打通，則身入高手之列，但卻在考驗人性的方面卻也是黎明前最黑暗的時候，黑暗的讓你看不到一點點光明。35%的人會倒在這樣的黑暗中，此階段攻關秘籍“狹路相逢勇者勝”；

第二階段其實就知道“舍”這么一字及其的含義但是由于剛剛認識到，還沒足夠的時間和能力去滲透它。第三階段其實就是“舍”的后半個階段，知道要舍也知道什么情況也“舌”更有一系列的“舍”的方法。這時不免想起一位友人的忠告：“知止而可得，知舍而可

第四個階段和境界：知道自己知道

過了最最黑暗的第三關，這個時候你會在戰績上表現的略有小成，因為知道而自信，有了自己固定的投資模式和投資理念，知道在什么時候做出什么樣的反應，對各種技巧融會貫通，化為我用，從此列入高手之流，即使不是塔間，也是上三層的人物，至此勝出的人，應該只有整個參與人群的5%左右的人。這個階段人屬于”博愛“階段。”博愛“指的是什么？和諧、坦誠、無私、謙和、奉獻、仁義和友善。處于博愛境界的人們與市場的關系是：和諧、共榮、友善、生命和生長。對此，有人會說：博愛能指導交易嗎？有人還是難以理解與想象，交易與博愛有什么直接關系嗎？這個答案是肯定的。那么，具有博愛精神的投資者應當是怎樣的呢？他像農民在春天撒下種子，耐心等待秋天收獲的來到；或是像園丁種下一棵小樹，精心培植，等待變成枝繁葉茂的參天大樹。其投資的主要特征是：人們不在憑著聰敏和智慧，去捕捉漂浮不定的逆向或短暫的機會，而是腳踏實地的順應市場發展的主要趨勢。成功更多的是來自一種良好的投資習慣、方法而不是才智。人們學會正確對待失敗與成功，并不茍求交易的完美。失敗是成功的有機組成，成功歸結于市場，是市場給予投資者掙錢的機會。當投資者把自己當作神，失敗必降臨于他；當投資者認識到自己不過是個真實的人，那么成功反而伴隨著他。克服貪婪的主要武器是：時常懷有感恩、贊美和知足的心。?