第一篇：證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

證券期貨投資模擬試驗(yàn)報(bào)告

商學(xué)院 12級(jí)財(cái)務(wù)管理1班 陳濤 1215040104

一、實(shí)驗(yàn)名稱：證券期貨投資模擬實(shí)習(xí)報(bào)告

二、實(shí)驗(yàn)時(shí)間：2014年10.13-10.17 星期一～星期五

上午9：00～11：30，下午1：00～3：00

三、實(shí)驗(yàn)?zāi)康?/p>

1、了解世華財(cái)訓(xùn)金融軟件的使用，證券分析軟件的基本功能和期貨模擬交易系統(tǒng)的基本使用方法。

2、實(shí)際觀察和理解證券期貨價(jià)格的走勢(shì)，了解價(jià)格走勢(shì)與成交量之間的基本關(guān)系。

3、熟悉證券期貨的基本面分析法和常見(jiàn)的技術(shù)分析法：K線圖分析法、趨勢(shì)分析法、形態(tài)分析法、技術(shù)指標(biāo)分析法。

4、自己模擬投資，熟悉交易過(guò)程，提高理論聯(lián)系實(shí)際的能力。

四．實(shí)驗(yàn)內(nèi)容：

1、在世華財(cái)訓(xùn)金融軟件上查看在交易所交易的證券及期貨品種和證券價(jià)格指數(shù)、市場(chǎng)信息、公司信息、行業(yè)動(dòng)態(tài)等。

2、觀察常見(jiàn)的技術(shù)指標(biāo)（MA、MACD、KDJ、RSI、WR、OBV等）與證券價(jià)格之間的關(guān)系，初步了解技術(shù)指標(biāo)的測(cè)市功能并進(jìn)行投資決策；

3、綜合性實(shí)驗(yàn)：根據(jù)對(duì)大盤(pán)及個(gè)股、期貨品種的基本面和技術(shù)面分析，選擇一種（或多種）證券和期貨品種進(jìn)行模擬交易。（模擬資金：股票和期貨各50萬(wàn)元）

五．實(shí)驗(yàn)過(guò)程

1、股票模擬操作

（1）對(duì)大盤(pán)的分析：大盤(pán)從2013年以來(lái)雖然有不少波動(dòng)，但總體上在波動(dòng)中股票變化趨勢(shì)具有彈性，于此變化之中，我們?nèi)匀豢梢钥吹街袊?guó)股市的巨大潛力。2014年為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的首發(fā)年，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議紀(jì)要明文在冊(cè)：淡化增長(zhǎng)持重改革；涉及基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代，波及股市藍(lán)籌系列，預(yù)計(jì)此項(xiàng)工程將耗時(shí)需久，屆時(shí)價(jià)值投資將退居二線，題材及概念股獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷；PIO重啟，造成稀釋效應(yīng)，股市失血大于輸血，預(yù)期2014年股市難覓牛影。經(jīng)濟(jì)改革總基調(diào)，首先，制造業(yè)的升級(jí)換代，其次，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)限產(chǎn)壓庫(kù)，市場(chǎng)化科學(xué)配置，進(jìn)一步促進(jìn)資源的優(yōu)化配置；第三，新興創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)將進(jìn)一步會(huì)得到國(guó)家政策的大力支持，以與我國(guó)建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家戰(zhàn)略相契合。對(duì)股市而言，改革無(wú)牛市，未來(lái)三年股市處于一種股市生態(tài)平衡休整期，不可能出現(xiàn)大行情，市場(chǎng)更多維持箱體震蕩、波段性調(diào)整。2014年市場(chǎng)的格局發(fā)生異變，政策面監(jiān)管，基本面分化，技術(shù)面修整，資金面有限；經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)逐步鈍化，政策法規(guī)代替行政管理，轉(zhuǎn)型催化行業(yè)分裂，流動(dòng)性趨緊貫穿全年，股市依靠自身造血功能；不救市為股市主旋律，整改股市結(jié)構(gòu)及股指股價(jià)將是年度重頭戲。

（2）對(duì)個(gè)股的分析（以一個(gè)為例：從基本面和技術(shù)面分析）：

三一重工（600031）：公司主營(yíng)建筑工程機(jī)械、起重機(jī)械、停車庫(kù)、通用設(shè)備及機(jī)電設(shè)備的生產(chǎn)、銷售與維修；金屬制品、橡膠制品及電子產(chǎn)品、鋼絲增強(qiáng)液壓橡膠軟管和軟管組合件的生產(chǎn)、銷售；客車(不含小轎車)和改裝車的制造與銷售；五金及法律法規(guī)允許的礦產(chǎn)品、金屬材料的銷售；提供建筑工程機(jī)械租賃服務(wù)；經(jīng)營(yíng)商品和技術(shù)等進(jìn)出口業(yè)務(wù)。

技術(shù)面分析：半個(gè)月內(nèi)強(qiáng)于指數(shù)4.95%；從當(dāng)日盤(pán)面來(lái)看，明日將慣性沖高。近幾日上漲力

2、期貨模擬操作

（1）對(duì)品種的分析（以一個(gè)合約為例：從基本面和技術(shù)面分析）：

基本面持續(xù)疲弱，堅(jiān)持偏空思路。供強(qiáng)需弱格局基本確立，原料價(jià)格下跌，成本重心不斷下移，對(duì)鋼價(jià)支撐有限，加之鋼市大環(huán)境仍偏弱，下游需求無(wú)好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)短期內(nèi)鋼價(jià)繼續(xù)弱勢(shì)下探。但在Ｋ線圖上從整體下降的趨勢(shì)上，大盤(pán)有抬高趨勢(shì)。

其Ｋ線圖如下：

（2）模擬操作記錄

第二篇：證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

學(xué)號(hào)： 姓名： 指導(dǎo)老師：

日期：2016-11-20

目錄

證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

一、公司概況

——————————————————————2 1）公司名稱

—————————————————————2 2）基本信息

—————————————————————2 3）發(fā)展歷程

—————————————————————2 4）經(jīng)營(yíng)范圍

—————————————————————3 5）投資亮點(diǎn)

—————————————————————3 6）公司分析

—————————————————————4

二、宏觀分析

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三、行業(yè)分析

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四、財(cái)務(wù)分析

—————————————————————6

五、技術(shù)分析

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六、個(gè)人體會(huì)

—————————————————————9

一、公司概況

1.公司名稱

北京中長(zhǎng)石基信息技術(shù)股份有限公司

2.基本信息

北京中長(zhǎng)石基信息技術(shù)股份有限公司是注冊(cè)于北京中關(guān)村海淀園區(qū)的高科技公司，1998年成立，2002年榮獲 “中關(guān)村最具發(fā)展?jié)摿κ阎行「咝录夹g(shù)企業(yè)最佳科技創(chuàng)新能力獎(jiǎng)”，2003年通過(guò)ISO9001國(guó)際質(zhì)量管理體系認(rèn)證，2004年榮獲北京市中關(guān)村 “最具發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)獎(jiǎng)”，2007年8月13日在深圳證券交易所掛牌上市，簡(jiǎn)稱“石基信息”，股票代碼“002153” 3.發(fā)展歷程

石基信息擁有構(gòu)建飯店管理信息系統(tǒng)所需要的全套技術(shù)與方案，擁有多項(xiàng)與飯店信息系統(tǒng)相關(guān)的具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品。主要產(chǎn)品的技術(shù)，居于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，部 分產(chǎn)品技術(shù)達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平，其中包含支持多物業(yè)、多語(yǔ)言、多貨幣處理的、基于B/S結(jié)構(gòu)的、全球領(lǐng)先的Micros-Fidelio Opera物業(yè)管理系統(tǒng)軟件技術(shù)在中國(guó)大陸內(nèi)地的獨(dú)家使用許可，以及與Micros-Fidelio共享版權(quán)的Fidelio Suite V7，還有同時(shí)兼顧東、西方餐飲業(yè)需求的Infrasys等，技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯超越國(guó)內(nèi)同行。

證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

4.經(jīng)營(yíng)范圍

技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)培訓(xùn)；銷售開(kāi)發(fā)后的產(chǎn)品、計(jì)算機(jī)及外圍設(shè)備；提供信息源服務(wù)；網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)；電子商務(wù)（未取得專項(xiàng)審批的項(xiàng) 目除外）；安裝計(jì)算機(jī)；貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口、代理進(jìn)出口；法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定禁止的，不得經(jīng)營(yíng)；法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定應(yīng)經(jīng)許可的，經(jīng)批 準(zhǔn)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)并經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)登記注冊(cè)后方可經(jīng)營(yíng)；法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定未規(guī)定許可的，自主選擇經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

5.投資亮點(diǎn)

1.高端酒店、餐飲已經(jīng)實(shí)現(xiàn)廣泛布局。

公司在國(guó)內(nèi)高端酒店(四星級(jí)以上酒店)信息系統(tǒng)的市場(chǎng)占有率達(dá)到90%以上，是國(guó)內(nèi)高端酒店信息系統(tǒng)的絕對(duì)龍頭。同時(shí)，通過(guò)收購(gòu)杭州西軟公司進(jìn)入低端酒店市場(chǎng)。目前公司在低端酒店市場(chǎng)占有率達(dá)到近30%-40%。近期公司又收購(gòu)了西軟科技公司少數(shù)股東擁有18%的股權(quán)，使得西軟公司成為公司的全資子公司，反映公司對(duì)低端酒店信息系統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展持樂(lè)觀態(tài)度。

市場(chǎng)有觀點(diǎn)認(rèn)為，目前公司在高端市場(chǎng)占有率達(dá)到90%以上，未來(lái)公司成長(zhǎng)空間有限。根據(jù)我們的了解，酒店特別是高端酒店信息系統(tǒng)基本上每3 年就需要更新升級(jí)。每次更新升級(jí)的費(fèi)用與初次信息系統(tǒng)的搭建費(fèi)用基本差不多。信息系統(tǒng)費(fèi)用相對(duì)高端酒店的利潤(rùn)而言花費(fèi)較小，而信息系統(tǒng)卻是高端酒店?duì)I業(yè)的重要核心。公司在國(guó)內(nèi)高端酒店市場(chǎng)長(zhǎng)期的壟斷地位為公司積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)也為公司未來(lái)的發(fā)展提供先發(fā)優(yōu)勢(shì)，所以我們認(rèn)為無(wú)需為公司未來(lái)成長(zhǎng)空間擔(dān)憂。2.公司依靠在PMS領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)拓展其他業(yè)務(wù)

公司致力于為客戶提供酒店信息管理系統(tǒng)的全面解決方案，主要產(chǎn)品石基數(shù)字酒店信息管理系統(tǒng)，包括前臺(tái)營(yíng)業(yè)系統(tǒng)、后臺(tái)管理系統(tǒng)、信息服務(wù)系統(tǒng)三部分，共14個(gè)模塊。

前臺(tái)管理系統(tǒng)模塊PMS是酒店管理軟件中最重要的模塊，包括銷售預(yù)訂、前臺(tái)接待、房態(tài)查詢、客房中心服務(wù)、房?jī)r(jià)管理等核心酒店管理功能，也是酒店IT支出最主要的部分。公司通過(guò)與MICROS公司簽訂技術(shù)授權(quán)協(xié)議，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，依靠自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，取得了領(lǐng)域內(nèi)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

在銀行支付PGS業(yè)務(wù)上，2010年7月，公司收購(gòu)南京銀石100%股權(quán)，南京銀石在銀行支付領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)明顯。銀行方面與工、農(nóng)、中、建、交、招商等多家商業(yè)銀行以及部分地區(qū)的金卡網(wǎng)絡(luò)中心建立了良好的合作關(guān)系。客戶方面，銀石為電信、移動(dòng)、沃爾瑪、家樂(lè)福、國(guó)美等超過(guò)1000多家客戶提供了銀行支付方面的整體解決方案。其主要產(chǎn)品有銀行卡收銀一體化軟件SOFTPOS、儲(chǔ)值卡E-PAY、銀行前端系統(tǒng)軟件等。經(jīng)過(guò)接近一年時(shí)間與公司原有支付系統(tǒng)產(chǎn)品部門(mén)的整合，借助石基在支付領(lǐng)域的技術(shù)、資源以及合作伙伴優(yōu)勢(shì)，銀石進(jìn)一步做大了支付與收單業(yè)務(wù)，擴(kuò)大了增值業(yè)務(wù)服務(wù)，從而鞏固了銀石在信用卡和儲(chǔ)值卡支付系統(tǒng)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。

6.公司分析

石基信息已成為國(guó)內(nèi)外知名飯店管理集團(tuán)及其管理的高星級(jí)飯店信息系統(tǒng)最主要產(chǎn)品供應(yīng)商和技術(shù)服務(wù)商。通過(guò)收購(gòu)和兼并，石基信息還擁有專門(mén)從事飯店連鎖集團(tuán)中央預(yù)定系統(tǒng)(CRS)和客戶關(guān)系管理系統(tǒng)(CRM)業(yè)務(wù)的絕對(duì)控股子公司——北京石基昆侖軟件有限公司，從事飯店管理信息系統(tǒng)開(kāi)發(fā)與服務(wù)業(yè)務(wù)的絕對(duì)控股子公司——杭州西軟科技有限公司，從事亞太區(qū)餐飲業(yè)管理信息系統(tǒng)開(kāi)發(fā)與服務(wù)業(yè)務(wù)的控股子公司——Infrasys。到2007年5月底，石基信息在整個(gè)中國(guó)星級(jí)飯店信息系統(tǒng)市場(chǎng)占有25%左右的份額，在四星級(jí)以上市場(chǎng)占有40%左右的市場(chǎng)份額；在五星級(jí)飯店市場(chǎng)，占有超過(guò)80%的市場(chǎng)份額。無(wú)論從公司規(guī)模、技術(shù)水平、客戶數(shù)量，還是發(fā)展速度方面，都處于行業(yè)絕對(duì)領(lǐng)先地位。

二、宏觀分析

現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)放緩，此前，世界廣泛認(rèn)為中國(guó)會(huì)保持8%的增長(zhǎng)率。現(xiàn)在，中國(guó)官方已經(jīng)將目標(biāo)下調(diào)至7.5%，但外界認(rèn)為中國(guó)官方可以接受7%的增長(zhǎng)率。

如果增長(zhǎng)率低于7%，就會(huì)擊穿人們的心理預(yù)期底線，從而在未來(lái)20年將中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率帶到最低水平。

證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

截至6月13日，亞太主要股指全線重挫 滬指跌2.83%創(chuàng)年內(nèi)低新

1、資金正在撤出新興市場(chǎng)。全球資金追蹤機(jī)構(gòu)新興市場(chǎng)投資基金研究公司(EPFR)最新公布的一期數(shù)據(jù)顯示，在截至6月5日的一周內(nèi)，有超過(guò)40億美元的資金從新興市場(chǎng)股票基金中撤出。與此同時(shí)，從中國(guó)股票基金中撤出的資金量達(dá)到了2008年第三周以來(lái)的最高，從香港股票基金撤出的資金則達(dá)到了近十年最高。分析認(rèn)為新興市場(chǎng)將進(jìn)入劇烈震蕩階段，A股也不例外。

2、外圍市場(chǎng)大幅下跌。節(jié)日期間歐美主要股市均大下挫，新興市場(chǎng)股市也大多大幅下跌。亞太股市集體重挫，日股暴跌！

3、新股發(fā)行可能開(kāi)閘。證監(jiān)會(huì)發(fā)布新股改革征求意見(jiàn)稿，雖然其意在規(guī)范維護(hù)股市，但市場(chǎng)一直存在新股恐懼癥，征求意見(jiàn)意味著新股發(fā)行即將開(kāi)閘，資金唯恐逼之不及。4、5月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)反映經(jīng)濟(jì)放緩。出口增速大幅下滑至1%，固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速繼續(xù)放緩至20.4%，消費(fèi)增速則消費(fèi)回升至12.9%。值得注意的是，5月份出口、投資和消費(fèi)數(shù)據(jù)均低于此前市場(chǎng)普遍預(yù)期，可見(jiàn)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“三駕馬車”動(dòng)力仍不足。市場(chǎng)認(rèn)為二季度經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)走低。這給了市場(chǎng)多方當(dāng)頭一棒，嚇出不少資金。

5、地方債務(wù)程度嚴(yán)重引起對(duì)銀行股的擔(dān)心。國(guó)家審計(jì)署公布多個(gè)省、市的地方政府債務(wù)審計(jì)情況，情況很不樂(lè)觀。抽查的36個(gè)地方政府本級(jí)政府性債務(wù)余額超過(guò)3.8萬(wàn)億元人民幣，地方政策性債務(wù)管理中存在償債壓力大、借新還舊率高、變相融資突出等問(wèn)題。可能導(dǎo)致銀行壞帳。花旗銀行估計(jì)，2012年中國(guó)地方政府總債務(wù)約在12.1萬(wàn)億元人民幣，壓力蠻大的。

三、行業(yè)分析

近十年，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，酒店業(yè)也保持了穩(wěn)定的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，星級(jí)酒店與經(jīng)濟(jì)型酒店兩種酒店業(yè)態(tài)得到了較快的發(fā)展。星級(jí)酒店數(shù)從2000 年的6029 個(gè)增長(zhǎng)到2009 年的14237 個(gè)，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到10%。經(jīng)濟(jì)型酒店從2006年開(kāi)始快速發(fā)展，如家、錦江之星、漢庭、7 天、莫泰168 等經(jīng)濟(jì)型連鎖酒店品牌快速擴(kuò)張，截止到2012年底，主要經(jīng)濟(jì)型連鎖酒店品牌復(fù)合增長(zhǎng)率均超過(guò)了50%，成為近幾年酒店業(yè)發(fā)展的重要力量。

高星級(jí)酒店增速高于星級(jí)酒店平均增速，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到20.4%，尤其近幾年在星級(jí)酒店增速逐年下滑的態(tài)勢(shì)下，其增速依舊保持在10%以上。五星級(jí)酒店增速高于四星級(jí)酒店，2007 年到2009 年五星級(jí)酒店增速分別為22.19%、17.07%、17.13%，四星級(jí)酒店為16.51%、14.17%、8.95%，2012年五星級(jí)酒店每月新開(kāi)店數(shù)也整體高于四星級(jí)酒店。

證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

通過(guò)對(duì)近幾年星級(jí)酒店市場(chǎng)數(shù)據(jù)變化的分析，我們認(rèn)為，受到經(jīng)濟(jì)型連鎖酒店的影響，未來(lái)幾年，高星級(jí)酒店將成為星級(jí)酒店市場(chǎng)發(fā)展的主要方向，通過(guò)新建和對(duì)低星級(jí)酒店的改建、擴(kuò)建，高星級(jí)酒店仍將保持較快的增長(zhǎng)。

四、財(cái)務(wù)分析

凈資產(chǎn)收益率高表明公司盈利能力強(qiáng)。該指標(biāo)行業(yè)平均值：4.5143% 6

證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率高表明公司增長(zhǎng)能力強(qiáng)，前景好。該指標(biāo)行業(yè)平均值：-21.7744%

存貨周轉(zhuǎn)率高表明公司經(jīng)營(yíng)效率高，占用資金少，營(yíng)運(yùn)能力強(qiáng)。該指標(biāo)行業(yè)平均值：9.706次/年

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凈利潤(rùn)現(xiàn)金含量高表明公司收益質(zhì)量良好，現(xiàn)金流動(dòng)性強(qiáng)。該指標(biāo)行業(yè)平均值：-2425.3404%

五、技術(shù)分析

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我個(gè)人認(rèn)為可長(zhǎng)期持有，前景很好。

六、個(gè)人體會(huì)

這個(gè)學(xué)期我們學(xué)習(xí)了證券投資分析這門(mén)課程，接觸了很多專業(yè)的股票知識(shí)，有著專業(yè)理論知識(shí)的充實(shí)，對(duì)我們這次的模擬實(shí)驗(yàn)提供了很大的幫助。

自從模擬炒股以來(lái)，中國(guó)的股票市場(chǎng)行情總體狀況不是很樂(lè)觀，市場(chǎng)上利好與利差消息不斷。通過(guò)此次證券投資模擬實(shí)驗(yàn)，我們得以在近乎現(xiàn)實(shí)的環(huán)境中體會(huì)中國(guó)股市的危與機(jī)，這對(duì)我們今后真正面臨證券市場(chǎng)交易留下了一筆寶貴的實(shí)踐財(cái)富。然而在整體局面不好的情況下，也有些股票卻出人意料，逆市上揚(yáng)。我覺(jué)得股市就是個(gè)圈套，因?yàn)楣善睆睦碚撋现v是不返還永久存在的，但是事實(shí)是一個(gè)公司不可能永久的生存下去，而股票是以股份公司的存在為前提的，自然股票也 就不可能永續(xù)存在。但是不可否認(rèn)的是股市為企業(yè)的發(fā)展壯大，在聚斂社會(huì)閑散資金的方面做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)，這也許就是為什么這樣一種帶有賭博性質(zhì)的東西 會(huì)在我們?nèi)祟惿鐣?huì)中存在并蓬勃發(fā)展的原因。企業(yè)通過(guò)股市直接融資所創(chuàng)造的社會(huì)價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于股市為社會(huì)帶來(lái)的負(fù)面影響，甚至可以把負(fù)面影響忽略不計(jì)。作為一 個(gè)股民如果想在股市中立于不敗之地，關(guān)鍵還是經(jīng)驗(yàn)，其次是相應(yīng)理論的指導(dǎo)，而技術(shù)分析為我們積累經(jīng)驗(yàn)搭建了一個(gè)平臺(tái)，各種技術(shù)指標(biāo)成為我們積累股市經(jīng)驗(yàn)不 可或缺的工具，例如：由于對(duì)基礎(chǔ)知識(shí)掌握和對(duì)市場(chǎng)分析能力的不足，導(dǎo)致了在宏觀經(jīng)濟(jì)分析和行業(yè)分析等領(lǐng)域涉及的知識(shí)和信息不夠完整。還有對(duì)于證券投資分析的相關(guān)知識(shí)把握程度不夠，尤其是技術(shù)分析里關(guān)于指標(biāo)分析的環(huán)節(jié)有待提高。

第一，炒股要看清大勢(shì)

證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

道理很簡(jiǎn)單:炒股就是炒預(yù)期,關(guān)鍵所在要能看清大勢(shì)。得大勢(shì)則得天下，牛市炒股增值就快,熊市炒股風(fēng)險(xiǎn)更大。要看清大勢(shì)則要對(duì)國(guó)內(nèi)外政經(jīng)形勢(shì)到股份公司各種信息都要仔細(xì)研究,要得出自己的正確的堅(jiān)定的結(jié)論。實(shí)驗(yàn)課上，在何老師的指導(dǎo)下，我們就看清了大勢(shì)，正確把握了投資方向。

第二，炒股要慎重選股、選好股

我認(rèn)為選股原則是價(jià)值加成長(zhǎng)。炒股就是炒企業(yè),炒股就是炒未來(lái)。不要迷信權(quán)威,不要輕信股評(píng),要自己判斷，注重公司基本面分析,找價(jià)值被低估的股票,找未來(lái)成長(zhǎng)性好的企業(yè)。要仔細(xì)調(diào)查,認(rèn)真研究,反復(fù)比較,慎重選股。老師教我們的研讀研究報(bào)告的方法就非常好。我們既要分析企業(yè)的市盈率、市凈率等財(cái)務(wù)指標(biāo)，但又不能只看市盈率, 應(yīng)考慮股本大小、擴(kuò)張能力、行業(yè)成長(zhǎng)性、重組購(gòu)并、注資整合、參股控股、凈資產(chǎn)潛在增值等因素。還要考慮股市熱點(diǎn),結(jié)合行業(yè)板塊整體走勢(shì)選股。第三，炒股要有正確的理念與思路

要有價(jià)值投資思路，只拿部分資金中長(zhǎng)線投資。雖然炒短線收益也可能很大，但我們工薪階層由于忙于工作，沒(méi)有時(shí)間投機(jī)炒短線，應(yīng)放眼于中長(zhǎng)線。我們應(yīng)在看準(zhǔn)大勢(shì)的前提下，選好股中長(zhǎng)線持有,拿住好股分享中長(zhǎng)期牛市 ,堅(jiān)持中長(zhǎng)線是金。只要選好個(gè)股,做到手中有股,心中無(wú)股,耐心持有，能堅(jiān)守優(yōu)質(zhì)籌碼的投資者才會(huì)笑到最后。第四，炒股要始終保持良好心態(tài)

炒股首先要保持良好心態(tài)。保持良好心態(tài)即保持一個(gè)平和心態(tài)。保持良好心態(tài)第一要點(diǎn):不借貸炒股，不全資炒股；要加強(qiáng)自我心理完善,戒貪戒驕戒躁戒沖動(dòng)，克服貪婪與恐懼；贏利時(shí)不要忘乎所以,不知風(fēng)險(xiǎn)將至，輸錢(qián)時(shí)不要灰心喪氣,怨天遷怒別人。炒股失敗的因素有貪婪、恐懼、猶豫不決、缺乏自信、盲目跟風(fēng)、亂聽(tīng)消息等等。炒股不成功的因素很多，但心態(tài)不好是導(dǎo)致不成功的根源。切記炒股要始終保持一顆“平常心”。第五，賣(mài)股票比買(mǎi)股票更重要

我認(rèn)為決定何時(shí)賣(mài)股票的決定較決定何時(shí)買(mǎi)股票更為重要。首先不要試圖尋找股票的最高點(diǎn)賣(mài)，你永遠(yuǎn)不知股票會(huì)升多高。要決定何時(shí)賣(mài)股票，我們討論的結(jié)果是：達(dá)到你的心理預(yù)期價(jià)位就可賣(mài)出；如果是現(xiàn)在這個(gè)價(jià)錢(qián)，我已不愿意買(mǎi)進(jìn)這只股票了就可賣(mài)出；市場(chǎng)上股票價(jià)位都很高，感覺(jué)已沒(méi)有股票可買(mǎi)就可賣(mài)出；大勢(shì)已明顯見(jiàn)頂進(jìn)入調(diào)整，手上再好的股票也應(yīng)賣(mài)掉，不要參與調(diào)整。

總之，這次實(shí)驗(yàn)給我?guī)?lái)了很大的收獲，相信會(huì)對(duì)我以后所從事的相關(guān)工作產(chǎn)生重大的影響。同時(shí)，暴露出的不足之處能夠讓自己快速成長(zhǎng)，在今后的學(xué)習(xí)和實(shí)踐中還需要掌握更多這方面的知識(shí)，希望能夠不斷努力加倍完善自己

第三篇：證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

專 業(yè)： 金融工程 班 級(jí)： 1 班 學(xué) 號(hào)： 姓 名：

2016 年

月

1

日 證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

懷著無(wú)比激動(dòng)的心情，我們終于迎來(lái)了大學(xué)以來(lái)第一次的模擬實(shí)驗(yàn)。這次實(shí)驗(yàn)主要是針對(duì)我們所學(xué)的專業(yè)金融工程開(kāi)展的證券投資模擬實(shí)驗(yàn)。這個(gè)學(xué)期我們學(xué)習(xí)了證券投資分析這門(mén)課程，接觸了很多專業(yè)的股票知識(shí)，有著專業(yè)理論知識(shí)的充實(shí)，對(duì)我們這次的模擬實(shí)驗(yàn)提供了很大的幫助。

自從模擬炒股以來(lái)，中國(guó)的股票市場(chǎng)行情總體狀況不是很樂(lè)觀，市場(chǎng)上利好與利差消息不斷。通過(guò)此次證券投資模擬實(shí)驗(yàn)，我們得以在近乎現(xiàn)實(shí)的環(huán)境中體會(huì)中國(guó)股市的危與機(jī)，這對(duì)我們今后真正面臨證券市場(chǎng)交易留下了一筆寶貴的實(shí)踐財(cái)富。然而在整體局面不好的情況下，也有些股票卻出人意料，逆市上揚(yáng)。下面我就將自己本次模擬實(shí)驗(yàn)最為關(guān)注的“石基信息002153”進(jìn)行全面的分析。

一、公司概況

1.公司名稱

北京中長(zhǎng)石基信息技術(shù)股份有限公司

2.基本信息

北京中長(zhǎng)石基信息技術(shù)股份有限公司是注冊(cè)于北京中關(guān)村海淀園區(qū)的高科技公司，1998年成立，2002年榮獲 “中關(guān)村最具發(fā)展?jié)摿κ阎行「咝录夹g(shù)企業(yè)最佳科技創(chuàng)新能力獎(jiǎng)”，2003年通過(guò)ISO9001國(guó)際質(zhì)量管理體系認(rèn)證，2004年榮獲北京市中關(guān)村 “最具發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)獎(jiǎng)”，2007年8月13日在深圳證券交易所掛牌上市，簡(jiǎn)稱“石基信息”，股票代碼“002153”

3.發(fā)展歷程

石基信息擁有構(gòu)建飯店管理信息系統(tǒng)所需要的全套技術(shù)與方案，擁有多項(xiàng)與飯店信息系統(tǒng)相關(guān)的具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品。主要產(chǎn)品的技術(shù)，居于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，部 分產(chǎn)品技術(shù)達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平，其中包含支持多物業(yè)、多語(yǔ)言、多貨幣處理的、基于B/S結(jié)構(gòu)的、全球領(lǐng)先的Micros-Fidelio Opera物業(yè)管理系統(tǒng)軟件技術(shù)在中國(guó)大陸內(nèi)地的獨(dú)家使用許可，以及與Micros-Fidelio共享版權(quán)的Fidelio Suite V7，還有同時(shí)兼顧東、西方餐飲業(yè)需求的Infrasys等，技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯超越國(guó)內(nèi)同行。

4.經(jīng)營(yíng)范圍

技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)培訓(xùn)；銷售開(kāi)發(fā)后的產(chǎn)品、計(jì)算機(jī)及外圍設(shè)備；提供信息源服務(wù)；網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)；電子商務(wù)（未取得專項(xiàng)審批的項(xiàng) 目除外）；安裝計(jì)算機(jī)；貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口、代理進(jìn)出口；法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定禁止的，不得經(jīng)營(yíng)；法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定應(yīng)經(jīng)許可的，經(jīng)批 準(zhǔn)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)并經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)登記注冊(cè)后方可經(jīng)營(yíng)；法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定未規(guī)定許可的，自主選擇經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

5.投資亮點(diǎn)

證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

（1）公司主要從事酒店信息管理系統(tǒng)軟件的開(kāi)發(fā)與銷售、系統(tǒng)集成、技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù),是目前國(guó)內(nèi)最主要的酒店信息管理系統(tǒng)全面解決方案提供商之一。

（2）公司2009年前三季度主要財(cái)務(wù)指標(biāo):每股收益0.4100(元), 每股凈資產(chǎn)3.0400(元),凈資產(chǎn)收益率13.5200%,營(yíng)業(yè)收入313518699.7200(元),同比增減1.5375%;歸屬上市公司股東 的凈利潤(rùn)92016419.86(元),同比增減4.5652%。

（3）公司2008權(quán)益分派方案為:每10股派3元人民幣現(xiàn)金(含稅),每10股轉(zhuǎn)增10股。本次權(quán)益分派的股權(quán)登記日為:2009年5月4日,除權(quán)除息日為2009年5月5日。

二、行業(yè)分析

行業(yè)收入增速較中報(bào)略有提升，凈利潤(rùn)增速進(jìn)一步下滑

2015年前三季度，計(jì)算機(jī)行業(yè)收入增速中位數(shù)為18.73%，較去年同期的17.67%有小幅提升。相比A股3.16%的收入增速中位數(shù)而言（去年同期收入增速中位數(shù)為8.15%），計(jì)算機(jī)行業(yè)仍然具有較高的成長(zhǎng)性。

單季度毛利率、銷售費(fèi)用率中位數(shù)與去年同期基本持平，但管理費(fèi)用率中衛(wèi)數(shù)為19.89%，較去年同期的18.58%提升了1.3個(gè)百分點(diǎn)。

單季凈利潤(rùn)增速中位數(shù)9.85%，較去年的25.60%的凈利潤(rùn)增速中位數(shù)有大幅下降。導(dǎo)致前三季度凈利潤(rùn)增速中位數(shù)為在中報(bào)14.53%的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步下降至13.16%，較去年同期的20.78%下降7.62個(gè)百分點(diǎn)。

前三季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量增速中位數(shù)為-30.11%，較去年同期 的-14.75%下降15個(gè)百分點(diǎn)，但較中報(bào)時(shí)的-32.10%略有好轉(zhuǎn)。下游需求影響與新業(yè)務(wù)支出加大，部分個(gè)股凈利潤(rùn)大幅縮水從凈利潤(rùn)增速排名前十的個(gè)股看，銀之杰、匯金股份、華平股份、二三四

五、漢鼎股份通過(guò)外延擴(kuò)張或出售子公司股權(quán)等方式，凈利潤(rùn)得以迅速提升。

凈利潤(rùn)增速較低的十大個(gè)股看，兩大原因?qū)е碌谌径葮I(yè)績(jī)不理想：

1.新業(yè)務(wù)尚處發(fā)展初期，帶來(lái)的收入增長(zhǎng)有限，同時(shí)費(fèi)用率大幅增長(zhǎng)，導(dǎo)致公司當(dāng)期凈虧損；2.下游需求減弱，收入增長(zhǎng)放緩、毛利率下降。

短期上漲壓力較大；中長(zhǎng)期板塊成長(zhǎng)性突出且新業(yè)務(wù)接近落地

估值層面看，截止至11月3日，計(jì)算機(jī)板塊市盈率（TTM）市盈率76倍，回到15年2月、3月水平，從業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和估值看，板塊短期上漲壓力較大。中長(zhǎng)期，相對(duì)A股整體而言，計(jì)算機(jī)行業(yè)不僅成長(zhǎng)性仍然突出，而且確實(shí)有不少新業(yè)務(wù)正在接近落地兌現(xiàn)。

三、財(cái)務(wù)分析

證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

凈資產(chǎn)收益率高表明公司盈利能力強(qiáng)。該指標(biāo)行業(yè)平均值：4.5143%

凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率高表明公司增長(zhǎng)能力強(qiáng)，前景好。該指標(biāo)行業(yè)平均值：-21.7744% 4

證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

存貨周轉(zhuǎn)率高表明公司經(jīng)營(yíng)效率高，占用資金少，營(yíng)運(yùn)能力強(qiáng)。該指標(biāo)行業(yè)平均值：9.706次/年

凈利潤(rùn)現(xiàn)金含量高表明公司收益質(zhì)量良好，現(xiàn)金流動(dòng)性強(qiáng)。該指標(biāo)行業(yè)平均值：-2425.3404%

四、技術(shù)分析

證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

這三周以來(lái)，石基信息經(jīng)歷了大漲大落，但縱觀其趨勢(shì)，我個(gè)人認(rèn)為可長(zhǎng)期持有，前景很好。

五、個(gè)人體會(huì)

我覺(jué)得股市就是個(gè)圈套，因?yàn)楣善睆睦碚撋现v是不返還永久存在的，但是事實(shí)是一個(gè)公司不可能永久的生存下去，而股票是以股份公司的存在為前提的，自然股票也 就不可能永續(xù)存在。但是不可否認(rèn)的是股市為企業(yè)的發(fā)展壯大，在聚斂社會(huì)閑散資金的方面做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)，這也許就是為什么這樣一種帶有賭博性質(zhì)的東西 會(huì)在我們?nèi)祟惿鐣?huì)中存在并蓬勃發(fā)展的原因。企業(yè)通過(guò)股市直接融資所創(chuàng)造的社會(huì)價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于股市為社會(huì)帶來(lái)的負(fù)面影響，甚至可以把負(fù)面影響忽略不計(jì)。作為一 個(gè)股民如果想在股市中立于不敗之地，關(guān)鍵還是經(jīng)驗(yàn)，其次是相應(yīng)理論的指導(dǎo)，而技術(shù)分析為我們積累經(jīng)驗(yàn)搭建了一個(gè)平臺(tái)，各種技術(shù)指標(biāo)成為我們積累股市經(jīng)驗(yàn)不 可或缺的工具，例如：由于對(duì)基礎(chǔ)知識(shí)掌握和對(duì)市場(chǎng)分析能力的不足，導(dǎo)致了在宏觀經(jīng)濟(jì)分析和行業(yè)分析等領(lǐng)域涉及的知識(shí)和信息不夠完整。還有對(duì)于證券投資分析的相關(guān)知識(shí)把握程度不夠，尤其是技術(shù)分析里關(guān)于指標(biāo)分析的環(huán)節(jié)有待提高。

證券投資模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告

總之，這次實(shí)驗(yàn)給我?guī)?lái)了很大的收獲，相信會(huì)對(duì)我以后所從事的相關(guān)工作產(chǎn)生重大的影響。同時(shí)，暴露出的不足之處能夠讓自己快速成長(zhǎng)，在今后的學(xué)習(xí)和實(shí)踐中還需要掌握更多這方面的知識(shí)，希望能夠不斷努力加倍完善自己

第四篇：證券投資實(shí)驗(yàn)報(bào)告模版

證券投資學(xué)

實(shí)驗(yàn)報(bào)告

一,概論

1.實(shí)驗(yàn)名稱：股票模擬操作實(shí)驗(yàn)

2.實(shí)驗(yàn)設(shè)備：電腦，互聯(lián)網(wǎng)

3.實(shí)驗(yàn)?zāi)康?一).宏觀基本分析目標(biāo)

（1）理解和分析各種財(cái)務(wù)指標(biāo)指數(shù)

（2）了解查閱對(duì)象的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況

（3）掌握查閱對(duì)象的經(jīng)營(yíng)成長(zhǎng)性

（4）應(yīng)用所學(xué)知識(shí)分析公司證券價(jià)格在市場(chǎng)上的應(yīng)有定位

(二).技術(shù)指標(biāo)分析與模擬操盤(pán)的目標(biāo)

（1）理解各種技術(shù)指標(biāo)在判斷證券價(jià)格走勢(shì)中的功能

（2）了解如何應(yīng)用各種常用技術(shù)指標(biāo)

（3）掌握各種技術(shù)指標(biāo)的實(shí)際應(yīng)用知識(shí)

（4）應(yīng)用各種技術(shù)指標(biāo)判斷證券價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)

4、實(shí)驗(yàn)環(huán)境

地點(diǎn)：安徽科技學(xué)院

時(shí)間：第9-16 周星期一10:00—11:50

所用軟件：錢(qián)龍軟件

5、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容

(1)、實(shí)驗(yàn)類型： 應(yīng)用交易軟件模擬操盤(pán)，將所學(xué)知識(shí)具體應(yīng)用于實(shí)踐。通過(guò)應(yīng)用軟件，著重應(yīng)用分析證券行情發(fā)展趨勢(shì)，證券行業(yè)及其個(gè)股發(fā)展的基本面與技術(shù)面，提 高證券分析的能動(dòng)性，達(dá)到認(rèn)識(shí)、分析和把握證券運(yùn)行規(guī)律的能力。

(2)、實(shí)驗(yàn)任務(wù)： 一, 應(yīng)用實(shí)盤(pán)軟件系統(tǒng)，對(duì)所關(guān)注的上市公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行詳細(xì)分析，對(duì)關(guān)注對(duì)象的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行價(jià)值和價(jià)格評(píng)估，分析其價(jià)值或價(jià)格發(fā)展?jié)摿瓦\(yùn)作空間。二,模擬資金100 萬(wàn)，以自身掌握的知識(shí)在規(guī)定的時(shí)間、地點(diǎn)，對(duì)所關(guān)注的多個(gè)對(duì)象進(jìn)行模擬軟件操盤(pán)并進(jìn)行交易記錄，后期撰寫(xiě)分析報(bào)告。

6、實(shí)驗(yàn)步驟

(1).在叩富模擬炒股網(wǎng)站中注冊(cè)模擬賬戶，根據(jù)西部證券軟件內(nèi)的獨(dú)立行情分析股票

(2).登入個(gè)人模擬炒股主頁(yè)，進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)股票

(3).交易后對(duì)所購(gòu)股票進(jìn)行分析

二、中石化公司基本面分析及技術(shù)分析

1、公司介紹

中國(guó)石油化工集團(tuán)公司(簡(jiǎn)稱中國(guó)石化集團(tuán)公司，英文縮寫(xiě)Sinopec Group)是1998年7月國(guó)家在原中國(guó)石油化工總公司基礎(chǔ)上重組成立的特大型石油石化企業(yè)集團(tuán)，是一家上中下游一體化、石油石化主業(yè)突出、擁有比較完備銷售網(wǎng)絡(luò)、境內(nèi)外上市的股份制企業(yè)，是國(guó)家獨(dú)資設(shè)立的國(guó)有公司、國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)和國(guó)家控股公司。中國(guó)石化集團(tuán)公司注冊(cè)資本1049億元，總經(jīng)理為法定代表人，總部設(shè)在北京。

中國(guó)石化集團(tuán)公司對(duì)其全資企業(yè)、控股企業(yè)、參股企業(yè)的有關(guān)國(guó)有資產(chǎn)行使資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者等出資人的權(quán)力，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)依法進(jìn)行經(jīng)營(yíng)、管理和監(jiān)督，并相應(yīng)承擔(dān)保值增值責(zé)任。中國(guó)石化集團(tuán)公司控股的中國(guó)石油化工股份有限公司先后于2000年10月和2001年8月在境外境內(nèi)發(fā)行H股和A股，并分別在香港、紐約、倫敦和上海上市。2007年底，中國(guó)石化股份公司總股本867億股，中國(guó)石化集團(tuán)公司持股占75.84%，外資股19.35%，境內(nèi)公眾股占4.81%。

中國(guó)石化是中國(guó)最大的一體化能源化工公司之一，主要從事石油與天然氣勘探開(kāi)發(fā)、開(kāi)采、管道運(yùn)輸、銷售；石油煉制、石油化工、化纖、化肥及其它化工生產(chǎn)與產(chǎn)品銷售、儲(chǔ)運(yùn)；石油、天然氣、石油產(chǎn)品、石油化工及其它化工產(chǎn)品和其它商品、技術(shù)的進(jìn)出口、代理進(jìn)出口業(yè)務(wù)；技術(shù)、信息的研究、開(kāi)發(fā)、應(yīng)用。中國(guó)石化是中國(guó)最大的石油產(chǎn)品（包括汽油、柴油、航空煤油等）和主要石化產(chǎn)品（包括合成樹(shù)脂、合成纖維單體及聚合物、合成纖維、合成橡膠、化肥和中間石化產(chǎn)品）生產(chǎn)商和供應(yīng)商，也是中國(guó)第二大原油生產(chǎn)商。中國(guó)石化自IPO以來(lái)在公司治理、投資者關(guān)系方面得到了境內(nèi)外資本市場(chǎng)的認(rèn)同，曾經(jīng)數(shù)次榮獲由權(quán)威機(jī)構(gòu)評(píng)出的中國(guó)十佳上市公司、中國(guó)最佳公司治理公司、最有投資價(jià)值上市公司、最佳投資者關(guān)系獎(jiǎng)等榮譽(yù)稱號(hào)。

2、基本分析

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)分析

近年，受國(guó)際金融危機(jī)影響，我國(guó)石油行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生重大而深刻的變化，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一度十分艱難。然而，中國(guó)石油業(yè)憑借自身出色表現(xiàn)，依舊成為近年全球的亮點(diǎn)和熱點(diǎn)。例如：2009年，我國(guó)原油生產(chǎn)繼續(xù)保持平穩(wěn)，1-12月我國(guó)原油產(chǎn)量累計(jì)達(dá)18949.0萬(wàn)噸，同比下降0.4%原油加工量為37460.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.9%，增速已經(jīng)比上年同期高5.4個(gè)百分點(diǎn)。2009年三大主要成品油產(chǎn)量繼續(xù)增長(zhǎng)。其中，汽油產(chǎn)量累計(jì)達(dá)7194.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13.1%；煤油產(chǎn)量達(dá)1479.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)27.0%；柴油產(chǎn)量達(dá)14126.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.0%。而根據(jù)報(bào)告，預(yù)計(jì)2011全年石油和化工行業(yè)總產(chǎn)值將突破11萬(wàn)億元，達(dá)到約11.2萬(wàn)億，增長(zhǎng)31%。同時(shí)，油氣開(kāi)采、化工和專用設(shè)備制造業(yè)出現(xiàn)快速增長(zhǎng)。從近年消費(fèi)量來(lái)看，2012年，石油和化工行業(yè)價(jià)格仍將保持上升趨勢(shì)，但升幅較上年有所

回落。預(yù)計(jì)全行業(yè)價(jià)格總水平漲幅在7.8%左右。而其中，中東地區(qū)政局演變和美元走勢(shì)，都對(duì)國(guó)際原油市場(chǎng)價(jià)格起著決定性作用，如果美國(guó)政府為提振出口，奉行弱勢(shì)美元政策，使得美元繼續(xù)走弱，將會(huì)進(jìn)一步推高油價(jià)：

綜上所述，2012年，石油和化工業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增長(zhǎng)會(huì)有所減緩，但仍將保持較快發(fā)展勢(shì)頭。

（二）行業(yè)分析

1、石油產(chǎn)業(yè)對(duì)外的強(qiáng)依賴性長(zhǎng)期存在中國(guó)具有“豐煤少油”的資源稟賦特點(diǎn)，面臨不斷擴(kuò)大的油品需求，原油自供能力明顯不足。2012年預(yù)計(jì)將生產(chǎn)原油1.64億噸，較去年的1.649億噸下降0.5%，因經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)略有放緩。

我們認(rèn)為，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展和消費(fèi)升級(jí)，未來(lái)中國(guó)能源需求量將保持較快增長(zhǎng)，但是國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量增長(zhǎng)空間有限，中國(guó)原油進(jìn)口量將繼續(xù)增加，對(duì)外國(guó)的強(qiáng)依賴性將長(zhǎng)期存在，并呈不斷加劇的趨勢(shì)。

2、大型石化企業(yè)上下游一體化的產(chǎn)業(yè)鏈奠定石化產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)地位

石化行業(yè)具有較強(qiáng)周期性，價(jià)格對(duì)市場(chǎng)環(huán)境反應(yīng)較為敏感，國(guó)際油價(jià)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)供求等均能對(duì)行業(yè)造成實(shí)質(zhì)性影響，價(jià)格波動(dòng)幅度較大。另一方面，石化產(chǎn)業(yè)鏈具有高關(guān)聯(lián)度，石化產(chǎn)品如化工原料、基礎(chǔ)化工品、衍生化工品、化學(xué)纖維、化肥、塑料制品等價(jià)格波動(dòng)均具有明顯的趨同性。對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈上單一環(huán)節(jié)的從業(yè)企業(yè)而言，價(jià)格波動(dòng)引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)構(gòu)成顯著不利影響。而對(duì)于擁有完善的上下游一體化產(chǎn)業(yè)鏈的大型石化企業(yè)而言，自產(chǎn)油氣將在很大程度上平抑原料成本，而一體化產(chǎn)業(yè)鏈亦能夠減弱價(jià)格波動(dòng)的影響。除此之外，大型石化企業(yè)對(duì)諸多化工產(chǎn)品均有定價(jià)權(quán)。因此，大型石化企業(yè)在石化行業(yè)具有得天獨(dú)厚的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)中處于絕對(duì)控制地位。

3、寡頭壟斷的競(jìng)爭(zhēng)格局將持續(xù)

石油石化行業(yè)按產(chǎn)業(yè)鏈的前后端主要可以分為石油和天然氣勘探開(kāi)發(fā)生產(chǎn)、石油煉制與油品銷售、石化產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售三大板塊，而中國(guó)的石油石化整條產(chǎn)業(yè)鏈均表現(xiàn)出比較典型的寡頭壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局。由于石油石化行業(yè)本身屬于典型的資本密集型和技術(shù)密集型行業(yè)，再加之政府設(shè)置了很高的準(zhǔn)入壁壘，并表現(xiàn)出了向優(yōu)勢(shì)大型企業(yè)傾斜的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，因此未來(lái)寡頭壟斷的競(jìng)爭(zhēng)格局仍將持續(xù)。

4.中國(guó)石化行業(yè)的SWOT分析：

強(qiáng)勢(shì)分析：生產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)，產(chǎn)品價(jià)格上升，經(jīng)濟(jì)效益大幅度提高。

弱勢(shì)分析： 原油缺口加大，煉油能力呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過(guò)剩；石油進(jìn)口將繼續(xù)增加，外匯支出負(fù)擔(dān)重；我國(guó)尚未建立安全儲(chǔ)備，應(yīng)付突發(fā)事件的能力差。

機(jī)會(huì)分析：充分利用國(guó)內(nèi)的石油資源，加強(qiáng)勘探開(kāi)發(fā)，不斷提高國(guó)內(nèi)石油產(chǎn)量更有可能；積極參與海外石油勘探開(kāi)發(fā)，爭(zhēng)取獲得國(guó)外石油資源。

風(fēng)險(xiǎn)分析：進(jìn)入3月份以后，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)汽柴油國(guó)家定價(jià)應(yīng)提未提，市場(chǎng)信心受到打擊；國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格的傳遞可能影響我國(guó)企業(yè)成本和內(nèi)需增長(zhǎng)。

石油行業(yè)仍然面臨著以下問(wèn)題：石油戰(zhàn)略儲(chǔ)備問(wèn)題、石油期貨問(wèn)題、成品油價(jià)格問(wèn)題、國(guó)際市場(chǎng)原油價(jià)格變動(dòng)，這些問(wèn)題的不定性將給中國(guó)石化的發(fā)展帶來(lái)巨大的不可預(yù)測(cè)性。

（三）公司經(jīng)營(yíng)狀況

2011年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)額及其他經(jīng)營(yíng)收入人民幣25,057億元，同比增長(zhǎng)31%。按國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，歸屬于本公司股東的利潤(rùn)為人民幣732.25億元，同比增長(zhǎng)2.0%。公司境內(nèi)外股價(jià)大幅跑贏大盤(pán)和同類公司，給股東帶來(lái)良好回報(bào)。董事會(huì)已建議派發(fā)末期股息人民幣0.20元，加上中期已派發(fā)股息每股人民幣0.10元，全年每股人民幣0.30元。

2012年，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程艱難曲折。受地緣政治等因素影響，國(guó)際油價(jià)總體維持高位。境內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在下行壓力，煉油化工產(chǎn)品需求增幅回落，經(jīng)營(yíng)發(fā)展環(huán)境仍然復(fù)雜嚴(yán)峻。但同時(shí)，中國(guó)政府著力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展“穩(wěn)中求進(jìn)”；中國(guó)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化發(fā)展將使能源和化工產(chǎn)品市場(chǎng)需求保持增長(zhǎng)；經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，公司已經(jīng)擁有較為雄厚的物質(zhì)基礎(chǔ)和較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，這些將為公司的新的發(fā)展提供有利條件。

（四）財(cái)務(wù)分析

通過(guò)近年圖表來(lái)分析

資產(chǎn)總額比上期減少-421,400.00萬(wàn)元，下降率為0.51%。總產(chǎn)總額減少的原因如下：固定資產(chǎn)增加7,683,500.00萬(wàn)元；流動(dòng)資產(chǎn)減少7,368,200萬(wàn)元，長(zhǎng)期投資減少60,700.00萬(wàn)元，無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)減少676,000.00萬(wàn)元共計(jì)減少資產(chǎn)8,104,900.00萬(wàn)元；相比較而言

第五篇：證券投資基金實(shí)驗(yàn)報(bào)告

1.在選基池中查看“基金公司股票池”，查看并分析不同基金公司的股票池。

股票池通常是某些股票投資者或者推薦機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)投資者，以股票K線技術(shù)，或者公司基本面、結(jié)合行業(yè)產(chǎn)業(yè)背景、經(jīng)濟(jì)基本面和產(chǎn)業(yè)政策、宏觀政策，財(cái)務(wù)報(bào)表等某方面或者綜合指標(biāo)所甄選的，用來(lái)隨著市場(chǎng)變化情況所選出的備選投資股票名單

華夏基金股票池共有135只股票，其中占基金資產(chǎn)凈值比例最大的前5只股票分別是：

1、貴州茅臺(tái)（600519）19.45%

2、伊利股份（600887）15.79%

3、中國(guó)神華（601088）14.91%

4、中國(guó)石油（601857）11.88%

5、中國(guó)平安（601318）11.32%

匯豐晉信股票池共有59只股票，其中占基金資產(chǎn)凈值比例最大的前5只股票分別是：

1、新安股份（600596）9.97%

2、江山股份（600389）9.85%

3、老板電器（002508）9.14%

4、浙江龍盛（600352）7.86%

5、云南白藥（000538）6.04% 將一筆錢(qián)分散投資到幾支股票，有利于降低投資風(fēng)險(xiǎn)。通常股票池內(nèi)幾支股票的選擇是有講究的，比如要不同行業(yè)搭配、高收益（同時(shí)意味高風(fēng)險(xiǎn)）與低風(fēng)險(xiǎn)（同時(shí)意味低收益）搭配、長(zhǎng)短期搭配等等。

2.在選基池中查看“基金重倉(cāng)股”，寫(xiě)出2014年一季度基金重倉(cāng)的前10名股票。

1、伊利股份（600887）持有基金數(shù)2282、萬(wàn)科A（000002）持有基金數(shù)1653、中國(guó)平安（601318）持有基金數(shù)1444、格力電器（000651）持有基金數(shù)1415、浦發(fā)銀行（600000）持有基金數(shù)1116、民生銀行（600016）持有基金數(shù)1107、招商銀行（600036）持有基金數(shù)1048、興業(yè)銀行（601166）持有基金數(shù)1039、貴州茅臺(tái)（600519）持有基金數(shù)10210、東華軟件（002065）持有基金數(shù)95