第一篇：證券投資分析課程總結

證券投資分析課程總結

在這學期證券投資分析專模課程中，通過老師課堂上課與機房模擬操作相結合的教學方式，我們學會了從宏觀經濟分析、行業分析等基本面方面分析個股，并學習了K線組合理論、趨勢線、軌道線等理論。并及時將老師課上教授的分析知識運用于上機操作，培養了我們的動手能力，對于枯燥的數據，曲線我們會有個很直觀的感受。

每次上課時我都會看著投影仔細聽老師的講解，把一些要點記錄下來。對于證券軟件中的各種指標與曲線有了一些了解，看K線、均線、外盤與內盤的變化、股票的壓力線，支撐點等。其實抄股票不等于賭博，它是需要很多科學知識。當然其中也有運氣的因素，正如老師講的“七分技術，三分運氣”。抄股票主要是“基本面分析+技術分析?；久娣治鍪呛苤匾模顷P于上市公司的行業及行業地位，產品的供求關系，財務狀況等?；久鏍顩r好的上市公司才有上漲的潛力，動力。一個基本面很好的公司的股票價格也有起伏，那么就應該依據技術分析來決定買入和賣出的價位。做股票可以是炒底和追漲兩種。同時也要注意倉位控制，不要一下子就把資金全部押上去，萬一套住了就沒有補救的機會。技術分析中我覺得“價量分析”是非常重要的，往往分析一個股票是否要漲了，看看他的交易量是否放大是很準的，交易量放大股價往往就要上漲了。技術分析還有很多方法，如W底，M頭，切線法，均線法，黃金分割線，指標法等。

證券投資分析確實是一門很深奧的學問，股市可以有很多指標來反映市場的變化，但是僅僅是一兩個指標是無法準確的判斷市場的走勢變化的，需要綜合各個方面的數據與信息，這些不僅僅局限與通過股票軟件得出來的，還要通過網絡媒體等了解到得外部市場政策的變化。這門課程需要盡心盡力的去研究才會有好的回報。

第二篇：證券投資分析課程教學大綱

證券投資分析課程教學大綱

課程名稱:

證券投資分析

英文名稱：

Securities

investment

適應對象：工商管理專業本科生

一、課程的性質與任務

證券投資分析課程是為了培養符合社會主義市場經濟要求的、能夠及時應用所學知識的應用型經濟管理人才而設立的。本課程3學分，48學時，開設一學期。通過本課程的學習，使學生獲得證券投資的概念和基本知識，可以進行證券分析，可以根據自己的能力進行適合自己的投資手段；培養學生的投資意識和投資水平和運用所學知識定性與定量相結合的方法來處理證券投資問題的能力。

二、課程的教學目標

通過本課程的學習，要求學生理解、掌握證券投資的基本原理與方法，同時注意理論聯系實際，關注知識與方法的現實應用。能夠運用基本原理和方法去理解分析現實的證券投資問題，提高學生借鑒、參考、擇取、利用理論知識的能力，培養學生成為一名合格的投資者。

三、教學內容及其基本要求

教學內容

基本要求

證券投資技術分析的基本要素和分類

理解技術分析的定義，了解技術分析的歷史沿革，了解技術分析的主要特點，掌握技術分析的理論基礎:

三大假設，理解技術分析的基本要素：價、量、時、空，理解技術分析方法的分類，了解應用技術分析方法時應該注意的問題。

道氏理論

了解道氏理論的形成過程，掌握道氏理論的主要內容，掌握趨勢確認的方法，了解道氏理論的缺陷。

K線理論

了解K線的來歷，掌握K線的畫法和表示方式，掌握K線分析的基本要素、種類和各自的意義，學會使用K線組合研判趨勢。理解缺口的定義和意義，掌握缺口的類型和特征，掌握具有重大操作意義的三類缺口的確認方法。掌握三種缺口。

缺口理論

了解缺口的形成原因，掌握缺口的分類，學會區分各種缺口。掌握缺口理論的主要內容。

切線理論

理解切線理論的趨勢定義，掌握趨勢線和軌道線的定義和畫法，理解趨勢線和軌道線的作用，掌握判斷趨勢線是否有效突破的標準，了解支撐線和壓力線的定義，掌握支撐線、壓力線與趨勢線、軌道線的聯系和區別，理解支撐線和壓力線相互轉換的原因，掌握扇形線、速度線和甘氏線，掌握黃金分割線和百分比線。

形態理論

理解形態理論的定義和基本前提，掌握持續整理形態的特征，掌握持續整理形態的典型圖形，掌握反轉突破形態特征和典型圖形，掌握應用形態分析理論應注意的問題，掌握形態分析中的操作策略。

量價關系

了解量價關系的定義、基本觀點，掌握量價關系的經驗法則，掌握量價關系的圖形表現方式和作用，理解葛蘭威爾量價關系的八大法則。

移動平均線

理解移動平均線形成的原理，了解移動平均線的計算方法，理解移動平均線的作用，掌握運用移動平均線把握趨勢轉向信號的技術要點，掌握葛蘭威爾移動平均線八大法則。

MACD

了解技術指標分析方法的產生和主要類型，理解平滑異同移動平均線（MACD）的基本原理，了解平滑異同移動平均線的計算方法，掌握平滑異同移動平均線的判研要點

波浪理論

了解波浪理論的形成過程和基本思想，理解

弗波納奇數列的特征，掌握波浪理論的構成要素：形態、比例與時間，掌握基本形態結構，理解波浪的合并與細分，掌握波浪細分的基本原則，掌握波浪理論中各浪的特性及應用，掌握推進浪的形態，掌握調整浪的形態，掌握數浪規則，掌握黃金率在波浪理論中的運用，掌握波浪理論的應用，理解波浪理論的不足和存在的問題。

時間周期

理解循環周期理論的定義，掌握循環周期的劃分、循環周期的類型和標準循環周期的確定，掌握時間窗口的定義，掌握時間窗口的確定，理解時間窗口的有效性和穩定性，了解循環周期理論的運用特點。

資金管理與交易策略

了解成功交易的三個要素、掌握報償-風險比，理解符合頭寸交易，掌握資金管理要領和交易策略舉要，掌握技術分析清單。

四、各教學環節學時分配

項目

學時數

講課

習題課

討論課

實驗課

其它

合計

證券分析的基本概念

道氏理論

K線理論

缺口理論

切線理論

形態理論

量價關系

0.5

0.5

移動平均線

0.5

0.5

MACD

0.5

0.5

波浪理論

時間周期

資金管理與交易策略

上機訓練

綜合練習

機動

注：總學時嚴格按教學計劃規定數，有些不定部分可列為機動

五、教材與主要教學參考資源

教材：

v

張祖國主編《證券投資分析》,第二版，上海財經大學出版社,2014

v

（美）小羅伯特.R.普萊切特：艾略特波浪理論，機械工業出版社，2016

主要教學參考資源：

v

(美)約翰.墨菲：金融市場技術分析，地震出版社，2010

v

Wayne

Gorman

&

Jeffrey

Kennedy：

Visual

Guide

to

Elliott

Wave

Trading.Bloomberg

Press

v

交易師軟件

v

文華財經WH6軟件

第三篇：證券投資分析總結

證券投資分析的含義

證券投資是指投資者購買股票、債券、基金等有價證券以及這些有價證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式。

證券投資分析是指人們通過各種專業性分析方法對影響證券價值或價格的各種信息進行綜合分析，以判斷證券價值或價格及其變動的行為。證券投資策略

1、保守穩健型：風險承受度最低，安全性要求高

投資無風險，低收益證券

(國債和國債回購)

投資低風險、低收益證券

(企業債、金融債、可轉債)

2、穩健成長型：中風險、中收益證券

(穩健型、指數型基金 藍籌股 高利率、低等級企業債券)

3、積極成長型：高風險、高收益，可以承受投資的短期波動

（中小企業板 創業板 高成長公司）

4、同種股票不同時期投資策略

（炒新股、次新股）有效市場假說的概念：在一個有效的證券市場上，證券價格曲線上任一點所代表的價格都真實準確地反映了該證券及其發行人在該時點上的全部信息，即有效證券市場上任何一個在市場上交易的股票價格，都反映了該股票的基礎價值，沒有人可以因分析公開信息（無論是公司股票的歷史價格走向還是公司的基本面數據）而獲利。（背）

有效市場假說的基本內容：第一，在市場上的每個人都是理性的經濟人 第二，股票的價格反映了這些理性人的供求的平衡 第三，股票的價格也能充分反映該資產的所有可獲得的信息 第四，“有效市場假說”實際上意味著“天下沒有免費的午餐” 有效市場假說基于三個假說：①投資者是理性的，能理性的評估證券價格。②即使投資者不理性，但由于交易的隨機性，故而能抵消各自對價格的影響。③市場的“套利”機制可以使價格回歸理性（背）

行為金融學觀點：①投資者是有限理性的，投資者是會犯錯誤的。② 在絕大多數時候，市場中理性和有限理性的投資者都是起作用的（而非標準金融理論中的非理性投資者最終將被趕出市場，理性投資者最終決定價格）。這意味著非理性預期可以長期、實質性地影響金融資產的價格（背）

基本面分析：所謂基本面分析法，是指把對股票的分析重點放在它本身的內在價值上。各種指標的性質：PPT第106頁

技術分析：以證券的市場價格、成交量、價和量的變化等市場行為作為分析對象與決策基礎的投資分析方法。

技術分析三大基本假設：

1、市場行為涵蓋一切信息

2、價格沿著趨勢運動

3、歷史會重演

一、基本分析法

（一）定義：

基本分析又稱基本面分析，是指證券分析師根據經濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理，對決定證券價值及價格的基本要素如宏觀經濟指標、經濟政策走勢、行業發展狀況、產品市場狀況、公司銷售和財務狀況等進行分析，評估證券的投資價值，判斷證券的合理價位，提出相應的投資建議的一種分析方法。

（二）理論基礎

任何一種投資對象都有一種可以稱之為“內在價值”的固定基準，且這種內在價值可以通過對該種投資對象的現狀和未來前景的分析而獲得；

市場價格和“內在價值”之間的差距最終會被市場所糾正，因此市場價格低于（或高于）內在價值之日，便是買（賣）機會到來之時。

我們的結論：站在上一輪周期末期、站在新一輪周期即將啟動的轉折點附近，在這樣一個轉折點附近整個經濟產生貿易盈余的能力基本已經消失，非常大力度貨幣單邊刺激也不太可能出現，在這個背景下，以半年時間來看，或者以幾年時間來看，趨勢性機會應該不會很大，在現在不會很大，在新一輪周期啟動時候更不會很大，PMI指數：采購經理人指數（Purchase Management Index，PMI指數）

通常都是指美國的采購經理人指數，它是衡量美國制造業的“體檢表”。是衡量制造業在生產、新訂單、商品價格、存貨、雇員、訂單交貨、新出口訂單和進口等八個方面狀況的指數，是經濟先行指標中一項非常重要的附屬指標.PMI指數50為榮枯分水線。當PMI大于50時，說明經濟在發展，PMI指數越大于50說明經濟發展越強勢；當PMI小于50時，說明經濟在衰退，越小于50說明經濟衰退越快。

M1M2：M0：流通中現金，即在銀行體系以外流通的現金； M1：狹義貨幣供應量，即M0＋企事業單位活期存款；

M2：廣義貨幣供應量，即M1＋企事業單位定期存款＋居民儲蓄存款。這三個層次中，M0與消費變動密切相關，是最活躍的貨幣；

M1反映居民和企業資金松緊變化，是經濟周期波動的先行指標，流動性僅次于M0；

M2流動性偏弱，但反映的是社會總需求的變化和未來通貨膨脹的壓力狀況，通常所說的貨幣供應量，主要指M2。

M2與M1之間的差額主要是居民儲蓄存款和企業定期存款.M1上穿M2（“黃金交叉”）或M1下穿M2（“死亡交叉”）的時點，往往是判定股市走勢趨勢的重要“節點”

波羅的海干散貨指數（Baltic Dry Index, BDI）

波羅的海干散貨指數是研究航運股未來業績和投資價值的重要指數，也是國際貿易和國際經濟的領先指標之一，它集中反映了全球對礦產、糧食、煤炭、水泥等初級商品的需求。什么是干散貨運輸？由于干散貨航運主要體現的是全球初級產品的需求，因此是經濟的領先指標，具有毛利高、價格波動大的特點。

波羅的海干散貨指數（BDI）的作用

1、BDI指數是全球經濟的縮影。

2、BDI指數相對客觀。

美元指數（US Dollar Index?，即USDX），是綜合反映美元在國際外匯市場的匯率情況的指標，用來衡量美元對一攬子貨幣的匯率變化程度。

CPI消費者物價指數（Consumer Price Index，CPI）是反映與居民生活有關的商品及勞務價格統計出來的物價變動指標，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標。

行業的經濟周期：周期型行業：當經濟處于上升時期，這些產業會緊隨其擴張；當經濟衰退時，這些產業也相應跌落。有色、煤炭、鋼鐵、航空、造紙、消費品等。

增長型行業：相對于經濟周期的變動來說，并未出現同步影響，其經常呈現持續增長形態。在過去的幾十年內，計算機和復印機產業表現了這種形態。

防御型行業：其產業的產品需求相對穩定，并不受經濟周期衰退階段的影響。食品、醫藥、公用事業等。

支撐線和壓力線(要會畫）

作用：支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時阻止股價向一個方向繼續運動。同時，支撐線和壓力線又有徹底阻止股價按原方向變動的可能。趨勢線（會畫）趨勢線的作用：

1）起支撐和壓力作用。提供好的買賣時機。2）預警作用：趨勢線被突破后，走勢將要反轉。越重要，越有效的趨勢線被突破，轉勢的信號越強烈。

3）角色轉換：被突破的趨勢線原來所起的支撐和壓力作用，將相互交換角色。軌道線（會畫）技術分析含義：技術分析是以證券市場過去和現在的市場行為為分析對象，應用數學和邏輯的方法，探索出一些典型變化規律，并據此預測證券市場未來變化趨勢的技術方法。

技術分析的三大基本假設：第一、市場行為涵蓋一切信息（基礎）。第二、價格沿趨勢變動（最根本、最核心的條件）。第三、歷史會重演（心理因素）

道氏理論（不能解釋個股）1）主要趨勢（Primary Trend）又稱長期趨勢、原始移動，一般指持續一年或多年的市場變化趨勢，股價總升（降）幅度超過２０％。2）次要趨勢（Secondary Trend）又稱中期趨勢、次級運動，它發生在主要趨勢過程之中，是對主要趨勢的調整，也稱為股價的修正趨勢。3）短暫趨勢Near Term Trend又稱日常波動，一般指短則數小時，長則數天的波動。

波浪理論：創始人—拉爾夫.納爾遜.艾略特

1、波浪理論的四個基本特點

（１）股價指數的上升和下跌將會交替進行；

（２）推動浪和調整浪是價格波動兩個最基本型態，而推動浪（即與大市走向一致的波浪）可以再分割成五個小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪來表示，調整浪也可以劃分成三個小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。

（３）在上述八個波浪（五上三落）完畢之后，一個循環即告完成，走勢將進入下一個八波浪循環；（４）時間的長短不會改變波浪的形態，因為市場仍會依照其基本型態發展。波浪可以拉長，也可以縮細，但其基本型態永恒不變。K線的畫法（要理解，自己看PPT）要知道哪些是反轉形態（自己看PPT）：

1、頭肩頂和頭肩底：是最著名和最可靠的反轉突破形態。

2、雙重頂和雙重底

3、三重頂（底）形態：是頭肩形態的一種變體，它由三個一樣高或一樣低的頂和底組成。

4、圓弧形態：又稱碟形、圓形、碗形等一種反轉形態。要會畫雙重頂（底）三重頂（底）頭肩形 圓弧形（自己看PPT）缺口理論（知道即可，結合PPT看一下）缺口的含義：

通常又稱為跳空，是指證券價格在快速大幅波動中沒有留下任何交易的一段真空區域。當股價出現缺口，經過幾天，甚至更長時間的變動，然后反轉過來，回到原來缺口的價位時，稱為缺口的封閉。又稱補空。

缺口通常起著支撐或壓力的作用，缺口愈不容易被填回，支撐或壓力的作用就愈大。

1、普通缺口——普通缺口通常發生在股價整理形態中。在交易量極小的市場情況下，或者是在橫向延伸的交易區間的中間階段，因市場清淡，相對較小的交易指令便足以導致價格跳空。

2、突破缺口——證券價格向某一方向急速運動，跳出原有形態所形成的缺口。

突破缺口通常是在高額交易量中形成的。突破缺口更多的是不被填回。一般來說，在突

破缺口出現后，交易量愈大，被填回的可能性愈小。

突破缺口一旦形成，行情走勢必將向突破方向縱深發展。

經常在重要的轉向型態如頭肩式的突破時出現

應用法則：向上突破缺口被確認立即買入；向下突破缺口被確認立即賣出。

3、持續缺口—— 又稱中繼缺口、量度缺口，是在證券價格向某一方向有效突破之后，由于急速運動而在途中出現的缺口，是一個趨勢的持續信號。測算功能：量度的方法是從突破點開始，到持續性缺口始點的垂直距離，就是未來股價將會達到的幅度。

持續缺口在此后的市場調整中將構成支撐區 在向上運動的持續缺口附近買入 在向下運動的持續缺口附近賣出

4、逃逸缺口——又稱衰竭缺口、消耗性缺口。發生在行情趨勢的末端，表明股價變動的結束。

消耗性缺口多半在２－５天的短期內被封閉，當缺口被填回，則意味著價格將反轉。與持續缺口的區別：逃逸缺口出現在行情趨勢的末端，而且伴隨大的成交量。消耗性缺口很少是突破前一型態大幅度變動過程中的第一個缺口，絕大部分的情形是它的前面至少會出現一個持續缺口。因此可以假設，在快速直線上升或下跌變動中期出現的第一個缺口為持續缺口，但隨后的每一個缺口都可能是消耗性缺口。

上升行情出現逃逸缺口應及時賣出證券

下跌行情出現逃逸缺口應考慮買入證券

技術指標方法的含義：所謂技術指標法，就是應用一定的數學公式，對原始數據進行處理，得出指標值，將指標值繪成圖表，從定量的角度對股市進行預測的方法。主要技術指標：

（一）趨勢型指標

1、MA（移動平均線）

2、MACD（平滑異同移動平均

線）

（二）超買、超賣型指標

1、WMS（威廉指標或R）

2、KDJ（隨機指標）

3、RSI（相對強弱指標）

4、BIAS（乖離率指標）

（三）人氣型指標

1、PSY（心理線指標）

2、OBV（能量潮指標）

（四）大勢型指標

1、ADL（Advance/Decline Line，騰落指數）

2、ADR（Advance/Decline Ratio，漲跌比指標）

3、OBOS（Over Bought Over Sold，超買超賣指標）MACD的計算（看一下PPT）

KDJ指標的應用法則： KD的取值范圍都是0——100，將其劃分為幾個區域：80以上為超買區，20以下為超賣區，其余為徘徊區。當KD處在高位，并形成兩個依次向下的峰，而此時股價還在一個勁地上漲，這叫頂背離，是賣出的信號；與之相反，KD處在低位，并形成一底比一底高，而股價還繼續下跌，這構成底背離，是買入信號。

第四篇：證券投資基礎知識課程總結

2013-2014第一學期《證券投資基礎知識》課程總結

學時：72學時

任課教師：kw

授課對象：金融11501班

《證券投資基礎知識》課程是金融證券投資專業的必修課，同時也是金融證券投資專業的主干課程，本課程的教學對高技能應用人才的培養具有重要的意義，通過該課程的教學使學生掌握基本的證券投資與操作技能基礎。開設本課程以來，為了適應證券投資職業教育與發展的需要，培養具有厚基礎、寬口徑、高素質、強能力，應用性人才，實出職業教育的特點，突出動手能力和崗位能力，以教學內容、課程體系、教學方法和教學手段為核心，對本課程進行了整合，主要體現在以下幾個方面：

1．按照社會主義市場經濟要求為更好體現職業崗位要求技能。對《證券投資基礎知識》課程的教學內容進行了改革，做到教學內容與時俱進。在教學中，將最新的法律、法規修訂內容充實到教學之中。、2．按照示范性院校建設對《證券投資基礎知識》課程的教學內容進行了改革，隨之對《證券投資基礎知識》課程的課程標準作了修訂，并制訂了相應的考試大綱。

3．改變以往在教室上課的教學方法，采用啟發、引導式教學方法，充分發揮學生對市場觀察能力，激發學生的學習興趣。教學中還應廣泛運用案例教學、互動教學等多種形式的教學方法。

4．依據本課程的課程標準，按照思想性、科學性、系統性、程度水平及教學實用的標準選用了教學團隊自編教材。

kw

2014.1.10

第五篇：證券投資分析

2011年證券從業資格考試《證券投資分析》新教材大綱變化情況如下：

第一章證券投資分析概述

大綱變化的有：熟悉我國證券市場現存的主要投資方法及策略；掌握量化分析法的定義、理論基礎和內容；熟悉證券投資分析應注意的問題。

第二章有價證券的投資價值分析與估值方法

大綱新增：熟悉影響股票投資價值的內外部因素及其影響機制；熟悉計算股票內在價值的不同股息增長率下的現金流貼現模型。

第三章宏觀經濟分析

大綱新增：熟悉CPI的計算方法以及PPI與CPI的傳導特征，匯率制度。

第四章行業分析

大綱新增：熟悉產業價值鏈概念。

第五章公司分析

大綱新增：熟悉股東權益變動表的含義、內容、格式、編制方式。熟悉公司重大事件的基本含義及相關內容。

第八章金融工程學應用分析

大綱新增：熟悉alpha套利的基本概念、原理。

第九章證券投資咨詢業務與證券分析師、投資顧問

大綱變化：章名改了，大綱要求也不一樣。

第六章和第七章大綱無變化