第一篇：對“證券投資組合模型分析”的總結概述

對“證券投資組合模型分析”的總結概述 投資組合二參數接近分析的原理

任何證券投資都涉及收益與風險兩個基本要素,其基本目標是在一定風險水平下取得最大可能的預期收益率.證券投資中的風險有兩類:即系統性風險與非系統性風險.系統性風險屬于不可分散的風險,它是由全局性事件引起的投資收益率變動的可能性，它影響所有的證券,但對各種證券影響的程度并不相同;非系統性風險是可分散的風險,它受到非全局性事件的影響,它只引起單個證券收益率的變動.分散此類風險的基本策略是“不要把所有的雞蛋都放在一個籃子里”,而應通過多樣化投資來消除各種證券的非系統性風險.所謂投資組合,就是把一定的資金分散投資于多種證券,使單個證券按一定的比例構成證券集合,從而實現既定風險水平下的預期收益率最大化.投資組合問題可以描述為:已知單個證券j在任一狀態(tài)i下的收 益率rji(等于股利加利得與投資之比)及其概率分布hi,進而可以用統計方法確定其期望收益率E(rj)、方差σ2(j)及協方差c(rj,rk).設投資組合中任一證券的組合權數為xj(購買j證券的金額與投資組合總金額之比),滿足

其中 m為投資組合中的證券數;xj> 0表示買入證券j,xj< 0表示賣空證券j。設投資組合在任意狀態(tài)下的收益率以rp,i表示,則

依統計原理,其收益率的期望值及方差為

現在所要解決的問題是投資組合的優(yōu)化問題,這一問題的實質是在給定風險水平下,尋求產生最大期望收益率的投資組合.或是在給定期望收益率下,尋求風險水平最低的投資組合.Markowitz模型及單指數模型的局限性與行業(yè)事件

Markowitz模型是以投資組合二參數描述的一般性表達式，直接建立投資組合的優(yōu)化模型.在以給定期望收益率E的方差σ2最小為目標,且不允許賣空(xj<0)的情況下, Markowitz模型為[3]

上式中 σjρjkσk就是證券j、k收益率的協方差cjk.用矩陣形式表示,可改寫為：

該模型在理論基礎上是完備的,但它在構造大規(guī)模證券組合方面,并未得到廣泛的應用.其原因在于當變量數目較大時,協方差矩陣中包含大量非零元素,使得相應的二次規(guī)劃的求解在計算上非常困難,同時大量協方差的估計本身亦非常繁瑣.正因為如此,W.F.Sharpe引進了單指數模型對其進行簡化.單指數模型是建立在以下兩個基本假設基礎之上的[3]:

(1)不同時期證券收益率的差異,主要是影響所有證券的宏觀事件推動所致,該影響以市場收益率rm表示.(2)引起個別證券收益率波動的,是只對個別公司產生影響的微觀事件的發(fā)生,它引起證券收益率偏離特征線(即擬合線)而出現殘差εj.依上述假設,可將證券j在任一狀態(tài)i下的收益率表示為

其中 Aj為常數,反映特征線的截距;βj為相關系數,反映特征線的斜率.單個證券的期望收益率為

投資組合的期望收益率可由式(2)確定,并可由式(3)導出組合方差的簡化公式

由上式可知,單指數模型中組合方差的計算,只需對各證券的βj值、殘方差σ2(εj)與市場收益率方差σ2(rm)進行估計即可,因而使計算較Markowitz模型大為簡化.事實上,在現實經濟活動中,行業(yè)事件不僅是大量存在的,而且其影響是重要的,甚至是關鍵性的.例如,一個行業(yè)中的主導公司所采取的某種競爭行為(如競爭性降價),必然對本行業(yè)所有公司產生重大的影響,但對其他行業(yè)公司的影響,則往往是可以忽略的.3 單指數模型的改進

為增強單指數模型的精確度,須使行業(yè)事件的影響在模型中得以體現.在受影響的行業(yè)內,證券的β> 0,不受影響行業(yè)的證券β= 0.為簡化,下面假定只有一種行業(yè)事件來進行討論.在考慮行業(yè)事件影響的情況下,證券j在任意狀態(tài)i下的收益率可表示為

式中 Aj為常數,βm,j與βg,j分別為市場收益率rm,i與行業(yè)事件收益率gi的β值,εji為殘差.需指出的是,當市場上有行業(yè)事件發(fā)生時,rm,i由該行業(yè)以外所有證券的綜合收益率得出,而gi可由經驗或其他方法得出,以保證rm,i與gi之間的獨立性.在求βm,j與βg,j時,可采用與單指數模型類似的方法,后者是在rm-rj平面上建立最優(yōu)擬合線,而前者可在rm-g-rj空間中取得最優(yōu)擬合平面,使r-j=Aj+βm,jr-m+βg,jg-,從而求得βm,j與βg,j,且能保證E(εj)= 0.組合收益方差的推導如下: 由m種證券構成的投資組合的收益率rp,i及其期望值E(rp)如下

由于E(ε)= 0,εi可化作[εi-E(ε)],所以式(10)可簡化為

按假定條件

最終可簡化為

σ2(ε)可由各證券的殘方差給出

最后,由式(9)及(12)可以給出單指數模型的修正模型

第二篇：證券投資分析總結

證券投資分析的含義

證券投資是指投資者購買股票、債券、基金等有價證券以及這些有價證券的衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式。

證券投資分析是指人們通過各種專業(yè)性分析方法對影響證券價值或價格的各種信息進行綜合分析，以判斷證券價值或價格及其變動的行為。證券投資策略

1、保守穩(wěn)健型：風險承受度最低，安全性要求高

投資無風險，低收益證券

(國債和國債回購)

投資低風險、低收益證券

(企業(yè)債、金融債、可轉債)

2、穩(wěn)健成長型：中風險、中收益證券

(穩(wěn)健型、指數型基金 藍籌股 高利率、低等級企業(yè)債券)

3、積極成長型：高風險、高收益，可以承受投資的短期波動

（中小企業(yè)板 創(chuàng)業(yè)板 高成長公司）

4、同種股票不同時期投資策略

（炒新股、次新股）有效市場假說的概念：在一個有效的證券市場上，證券價格曲線上任一點所代表的價格都真實準確地反映了該證券及其發(fā)行人在該時點上的全部信息，即有效證券市場上任何一個在市場上交易的股票價格，都反映了該股票的基礎價值，沒有人可以因分析公開信息（無論是公司股票的歷史價格走向還是公司的基本面數據）而獲利。（背）

有效市場假說的基本內容：第一，在市場上的每個人都是理性的經濟人 第二，股票的價格反映了這些理性人的供求的平衡 第三，股票的價格也能充分反映該資產的所有可獲得的信息 第四，“有效市場假說”實際上意味著“天下沒有免費的午餐” 有效市場假說基于三個假說：①投資者是理性的，能理性的評估證券價格。②即使投資者不理性，但由于交易的隨機性，故而能抵消各自對價格的影響。③市場的“套利”機制可以使價格回歸理性（背）

行為金融學觀點：①投資者是有限理性的，投資者是會犯錯誤的。② 在絕大多數時候，市場中理性和有限理性的投資者都是起作用的（而非標準金融理論中的非理性投資者最終將被趕出市場，理性投資者最終決定價格）。這意味著非理性預期可以長期、實質性地影響金融資產的價格（背）

基本面分析：所謂基本面分析法，是指把對股票的分析重點放在它本身的內在價值上。各種指標的性質：PPT第106頁

技術分析：以證券的市場價格、成交量、價和量的變化等市場行為作為分析對象與決策基礎的投資分析方法。

技術分析三大基本假設：

1、市場行為涵蓋一切信息

2、價格沿著趨勢運動

3、歷史會重演

一、基本分析法

（一）定義：

基本分析又稱基本面分析，是指證券分析師根據經濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理，對決定證券價值及價格的基本要素如宏觀經濟指標、經濟政策走勢、行業(yè)發(fā)展狀況、產品市場狀況、公司銷售和財務狀況等進行分析，評估證券的投資價值，判斷證券的合理價位，提出相應的投資建議的一種分析方法。

（二）理論基礎

任何一種投資對象都有一種可以稱之為“內在價值”的固定基準，且這種內在價值可以通過對該種投資對象的現狀和未來前景的分析而獲得；

市場價格和“內在價值”之間的差距最終會被市場所糾正，因此市場價格低于（或高于）內在價值之日，便是買（賣）機會到來之時。

我們的結論：站在上一輪周期末期、站在新一輪周期即將啟動的轉折點附近，在這樣一個轉折點附近整個經濟產生貿易盈余的能力基本已經消失，非常大力度貨幣單邊刺激也不太可能出現，在這個背景下，以半年時間來看，或者以幾年時間來看，趨勢性機會應該不會很大，在現在不會很大，在新一輪周期啟動時候更不會很大，PMI指數：采購經理人指數（Purchase Management Index，PMI指數）

通常都是指美國的采購經理人指數，它是衡量美國制造業(yè)的“體檢表”。是衡量制造業(yè)在生產、新訂單、商品價格、存貨、雇員、訂單交貨、新出口訂單和進口等八個方面狀況的指數，是經濟先行指標中一項非常重要的附屬指標.PMI指數50為榮枯分水線。當PMI大于50時，說明經濟在發(fā)展，PMI指數越大于50說明經濟發(fā)展越強勢；當PMI小于50時，說明經濟在衰退，越小于50說明經濟衰退越快。

M1M2：M0：流通中現金，即在銀行體系以外流通的現金； M1：狹義貨幣供應量，即M0＋企事業(yè)單位活期存款；

M2：廣義貨幣供應量，即M1＋企事業(yè)單位定期存款＋居民儲蓄存款。這三個層次中，M0與消費變動密切相關，是最活躍的貨幣；

M1反映居民和企業(yè)資金松緊變化，是經濟周期波動的先行指標，流動性僅次于M0；

M2流動性偏弱，但反映的是社會總需求的變化和未來通貨膨脹的壓力狀況，通常所說的貨幣供應量，主要指M2。

M2與M1之間的差額主要是居民儲蓄存款和企業(yè)定期存款.M1上穿M2（“黃金交叉”）或M1下穿M2（“死亡交叉”）的時點，往往是判定股市走勢趨勢的重要“節(jié)點”

波羅的海干散貨指數（Baltic Dry Index, BDI）

波羅的海干散貨指數是研究航運股未來業(yè)績和投資價值的重要指數，也是國際貿易和國際經濟的領先指標之一，它集中反映了全球對礦產、糧食、煤炭、水泥等初級商品的需求。什么是干散貨運輸？由于干散貨航運主要體現的是全球初級產品的需求，因此是經濟的領先指標，具有毛利高、價格波動大的特點。

波羅的海干散貨指數（BDI）的作用

1、BDI指數是全球經濟的縮影。

2、BDI指數相對客觀。

美元指數（US Dollar Index?，即USDX），是綜合反映美元在國際外匯市場的匯率情況的指標，用來衡量美元對一攬子貨幣的匯率變化程度。

CPI消費者物價指數（Consumer Price Index，CPI）是反映與居民生活有關的商品及勞務價格統計出來的物價變動指標，通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標。

行業(yè)的經濟周期：周期型行業(yè)：當經濟處于上升時期，這些產業(yè)會緊隨其擴張；當經濟衰退時，這些產業(yè)也相應跌落。有色、煤炭、鋼鐵、航空、造紙、消費品等。

增長型行業(yè)：相對于經濟周期的變動來說，并未出現同步影響，其經常呈現持續(xù)增長形態(tài)。在過去的幾十年內，計算機和復印機產業(yè)表現了這種形態(tài)。

防御型行業(yè)：其產業(yè)的產品需求相對穩(wěn)定，并不受經濟周期衰退階段的影響。食品、醫(yī)藥、公用事業(yè)等。

支撐線和壓力線(要會畫）

作用：支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時阻止股價向一個方向繼續(xù)運動。同時，支撐線和壓力線又有徹底阻止股價按原方向變動的可能。趨勢線（會畫）趨勢線的作用：

1）起支撐和壓力作用。提供好的買賣時機。2）預警作用：趨勢線被突破后，走勢將要反轉。越重要，越有效的趨勢線被突破，轉勢的信號越強烈。

3）角色轉換：被突破的趨勢線原來所起的支撐和壓力作用，將相互交換角色。軌道線（會畫）技術分析含義：技術分析是以證券市場過去和現在的市場行為為分析對象，應用數學和邏輯的方法，探索出一些典型變化規(guī)律，并據此預測證券市場未來變化趨勢的技術方法。

技術分析的三大基本假設：第一、市場行為涵蓋一切信息（基礎）。第二、價格沿趨勢變動（最根本、最核心的條件）。第三、歷史會重演（心理因素）

道氏理論（不能解釋個股）1）主要趨勢（Primary Trend）又稱長期趨勢、原始移動，一般指持續(xù)一年或多年的市場變化趨勢，股價總升（降）幅度超過２０％。2）次要趨勢（Secondary Trend）又稱中期趨勢、次級運動，它發(fā)生在主要趨勢過程之中，是對主要趨勢的調整，也稱為股價的修正趨勢。3）短暫趨勢Near Term Trend又稱日常波動，一般指短則數小時，長則數天的波動。

波浪理論：創(chuàng)始人—拉爾夫.納爾遜.艾略特

1、波浪理論的四個基本特點

（１）股價指數的上升和下跌將會交替進行；

（２）推動浪和調整浪是價格波動兩個最基本型態(tài)，而推動浪（即與大市走向一致的波浪）可以再分割成五個小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪來表示，調整浪也可以劃分成三個小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。

（３）在上述八個波浪（五上三落）完畢之后，一個循環(huán)即告完成，走勢將進入下一個八波浪循環(huán)；（４）時間的長短不會改變波浪的形態(tài)，因為市場仍會依照其基本型態(tài)發(fā)展。波浪可以拉長，也可以縮細，但其基本型態(tài)永恒不變。K線的畫法（要理解，自己看PPT）要知道哪些是反轉形態(tài)（自己看PPT）：

1、頭肩頂和頭肩底：是最著名和最可靠的反轉突破形態(tài)。

2、雙重頂和雙重底

3、三重頂（底）形態(tài)：是頭肩形態(tài)的一種變體，它由三個一樣高或一樣低的頂和底組成。

4、圓弧形態(tài)：又稱碟形、圓形、碗形等一種反轉形態(tài)。要會畫雙重頂（底）三重頂（底）頭肩形 圓弧形（自己看PPT）缺口理論（知道即可，結合PPT看一下）缺口的含義：

通常又稱為跳空，是指證券價格在快速大幅波動中沒有留下任何交易的一段真空區(qū)域。當股價出現缺口，經過幾天，甚至更長時間的變動，然后反轉過來，回到原來缺口的價位時，稱為缺口的封閉。又稱補空。

缺口通常起著支撐或壓力的作用，缺口愈不容易被填回，支撐或壓力的作用就愈大。

1、普通缺口——普通缺口通常發(fā)生在股價整理形態(tài)中。在交易量極小的市場情況下，或者是在橫向延伸的交易區(qū)間的中間階段，因市場清淡，相對較小的交易指令便足以導致價格跳空。

2、突破缺口——證券價格向某一方向急速運動，跳出原有形態(tài)所形成的缺口。

突破缺口通常是在高額交易量中形成的。突破缺口更多的是不被填回。一般來說，在突

破缺口出現后，交易量愈大，被填回的可能性愈小。

突破缺口一旦形成，行情走勢必將向突破方向縱深發(fā)展。

經常在重要的轉向型態(tài)如頭肩式的突破時出現

應用法則：向上突破缺口被確認立即買入；向下突破缺口被確認立即賣出。

3、持續(xù)缺口—— 又稱中繼缺口、量度缺口，是在證券價格向某一方向有效突破之后，由于急速運動而在途中出現的缺口，是一個趨勢的持續(xù)信號。測算功能：量度的方法是從突破點開始，到持續(xù)性缺口始點的垂直距離，就是未來股價將會達到的幅度。

持續(xù)缺口在此后的市場調整中將構成支撐區(qū) 在向上運動的持續(xù)缺口附近買入 在向下運動的持續(xù)缺口附近賣出

4、逃逸缺口——又稱衰竭缺口、消耗性缺口。發(fā)生在行情趨勢的末端，表明股價變動的結束。

消耗性缺口多半在２－５天的短期內被封閉，當缺口被填回，則意味著價格將反轉。與持續(xù)缺口的區(qū)別：逃逸缺口出現在行情趨勢的末端，而且伴隨大的成交量。消耗性缺口很少是突破前一型態(tài)大幅度變動過程中的第一個缺口，絕大部分的情形是它的前面至少會出現一個持續(xù)缺口。因此可以假設，在快速直線上升或下跌變動中期出現的第一個缺口為持續(xù)缺口，但隨后的每一個缺口都可能是消耗性缺口。

上升行情出現逃逸缺口應及時賣出證券

下跌行情出現逃逸缺口應考慮買入證券

技術指標方法的含義：所謂技術指標法，就是應用一定的數學公式，對原始數據進行處理，得出指標值，將指標值繪成圖表，從定量的角度對股市進行預測的方法。主要技術指標：

（一）趨勢型指標

1、MA（移動平均線）

2、MACD（平滑異同移動平均

線）

（二）超買、超賣型指標

1、WMS（威廉指標或R）

2、KDJ（隨機指標）

3、RSI（相對強弱指標）

4、BIAS（乖離率指標）

（三）人氣型指標

1、PSY（心理線指標）

2、OBV（能量潮指標）

（四）大勢型指標

1、ADL（Advance/Decline Line，騰落指數）

2、ADR（Advance/Decline Ratio，漲跌比指標）

3、OBOS（Over Bought Over Sold，超買超賣指標）MACD的計算（看一下PPT）

KDJ指標的應用法則： KD的取值范圍都是0——100，將其劃分為幾個區(qū)域：80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，其余為徘徊區(qū)。當KD處在高位，并形成兩個依次向下的峰，而此時股價還在一個勁地上漲，這叫頂背離，是賣出的信號；與之相反，KD處在低位，并形成一底比一底高，而股價還繼續(xù)下跌，這構成底背離，是買入信號。

第三篇：證券投資分析

2011年證券從業(yè)資格考試《證券投資分析》新教材大綱變化情況如下：

第一章證券投資分析概述

大綱變化的有：熟悉我國證券市場現存的主要投資方法及策略；掌握量化分析法的定義、理論基礎和內容；熟悉證券投資分析應注意的問題。

第二章有價證券的投資價值分析與估值方法

大綱新增：熟悉影響股票投資價值的內外部因素及其影響機制；熟悉計算股票內在價值的不同股息增長率下的現金流貼現模型。

第三章宏觀經濟分析

大綱新增：熟悉CPI的計算方法以及PPI與CPI的傳導特征，匯率制度。

第四章行業(yè)分析

大綱新增：熟悉產業(yè)價值鏈概念。

第五章公司分析

大綱新增：熟悉股東權益變動表的含義、內容、格式、編制方式。熟悉公司重大事件的基本含義及相關內容。

第八章金融工程學應用分析

大綱新增：熟悉alpha套利的基本概念、原理。

第九章證券投資咨詢業(yè)務與證券分析師、投資顧問

大綱變化：章名改了，大綱要求也不一樣。

第六章和第七章大綱無變化

第四篇：證券投資分析

證券投資報告

◆外匯軟件的選擇 ◆賬號的注冊 ◆指標插入 ◆獲利了結

◆重大事件對指數的影響 ◆交易記錄 ◆心得體會

軟件選擇

我們使用的軟件是MT4 MT4軟件的簡介

MetaTrader 4（MT4）是metaquotes公司專為金融中介機構定制的先進網上交易平臺，旨在向金融中介機構對他們的客戶提供在外匯、差價合約、股票和期貨市場等金融產品交易的交易平臺。通過它您就可以開展您自己的金融中介業(yè)務，為全球金融市場的提供交易服務。通過互聯網為經紀公司提供包括全方位的服務，包括后臺支持等。截止到2015年，超過150家外匯經紀公司和來自全世界的30個國家的銀行已經選擇MT4軟件作為網絡交易平臺。MT4綜合了行情圖表，技術分析，下單交易，三大功能為一身非常優(yōu)秀的軟件！

賬號注冊

注冊模擬賬號

我們先申請了模擬賬戶

點擊文件-開設模擬賬戶-資料隨意填寫-下一步-下一步即可。

點擊完成-系統會自動登錄，并且記住密碼，下次打開交易軟件時，就不需要輸入密碼了。同時TMG會發(fā)送一封郵件到MT4中，里面會記錄你賬戶名與密碼，因此不需要特別去記住賬號和密碼。

指標插入

接著我們即可開始交易了 拿USD/CHF來說吧

MovingAverage 就是平時說的移動平均線。

下面就是插入moving average之后的圖形

這個指標只是常用的指標的一種

還有很多很多 可以根據自己的需求來刪減

然后我們就可以開始了

對于不同的習慣 我們可以選擇不同的K線圖進行分析 即調整周期 可以在上方進行選擇 常用的是5min的

獲利了結

也正是由于外匯交易有著杠桿的存在 所以本金的波動是非常劇烈的

獲利方式也有多種 可以根據自己對品種的認可來選擇

對于波動不頻繁的夜晚 股票的波動不是很明顯

例如下面的情況

重大事件

所以我們可以選擇一些特定的日子 比如：非農指數 CPI 財政赤字 和失業(yè)率等

下面即為在非農指數公布的情況下 歐美元的波動

可見 做好止損和止贏

獲利還是非常方便的 以下是我在非農指數的交易記錄

心得體會

經過一學期的外匯業(yè)務實驗，我對外匯交易的基本操作步驟有了一定的了解，也學習到一些關于外匯買賣的理論知識并進行了相應的實踐。就這四個月對外匯投資的理解和感受，我認為外匯投資的關鍵還是對信息的了解和把握，以及對外匯買和賣的準確判斷，只有具備了這兩個條件，才有可能在外匯交易中獲得可觀的報酬。當然也要關注賬戶的資金狀態(tài)，防止因為外匯的猛漲或猛跌導致賬戶爆倉。

在剛開始進行外匯投資時，因為之前并沒有接觸過外匯交易，因而對外匯交易的規(guī)則和操作十分陌生，也不能理解買和賣的區(qū)別，只能進行小筆短期的投資，盈利也相應較低。開始因為忽視信息對外匯投資的重要作用，也不能對外匯的K線圖進行技術分析，因而大多都是憑借感覺進行投資，所獲的報酬很低并且也常有在最高點買進或在最低點賣出的情況發(fā)生。總之，操作生疏且以虧損為主。

在過了最初的適應階段后，因為老師的提醒和同學之間的討論，我開始關注與外匯交易相關的信息并且閱讀了關于K線圖的技術分析的知識，明確了關于買和賣的差別及投資方法，與此同時，也開始嘗試買入長期的外匯并加大了交易筆數。通過這些措施，我的資金賬戶資金開始有增加。但是，當時還是以自己的感覺為購買的基本，一般都是的隨機買入或賣出，缺乏對單個的外匯的研究和了解，沒有自己熟悉的外匯，因而在外匯投資中雖然有收入但也常常伴隨著虧損。在這一階段，對外匯交易的操作有了一定的了解并有了少量的收益。這之后的交易便漸入佳境。經過前一段時間的學習和實踐，我開始關注美元日元，當時美元日元的波動幅度很大，一般在111—113之間波動，通過對美元日元的買入和賣出，我開始慢慢掌握外匯交易的一些方法和技巧，并開始關注關于美元指數的動態(tài)以及美國方面和日本方面公布的一些數據和信息，以此為憑據進行美元日元的交易，并在這中間獲得了一定的收益。在113點左右大筆賣出，111點左右大筆買入，并分析相應的K線圖，以期獲得最大的收益。

因為美元日元在一段時間的大幅波動之后，開始趨于平穩(wěn)，于是我開始關注歐元美元。歐元美元在學期初波動比較平穩(wěn)，在當時開始大幅波動，大致在1.07——1.09之間波動，在最高點時甚至超過了1.09，在對歐元美元的交易中，因為有同學發(fā)生了爆倉，因而我開始注意自己的資金賬號狀態(tài)，使自己的保證金維持在50%以上，以避免發(fā)生爆倉，在外匯實驗即將結束時，歐元美元的波動也開始趨于平穩(wěn)。以上就是我在這學期的外匯實驗中的心得體會，如同我在開始時所說的我認為外匯最重要的兩點，并且選取波動幅度較大的個別外匯進行投資，并在這中間注意自己的資金賬號狀態(tài)，就可以進行較為穩(wěn)健的外匯投資。這種投資方式不會有巨額的資金收入，但同樣也不會有巨額的虧損，是我在這次外匯實驗中選取的投資方式。

第五篇：證券投資分析培訓總結

《證券投資分析》培訓總結

通過本課程的學習，本人談談一些心得與體會。現分別總結如下：

1.通過本課程的學習，本人掌握了證券投資分析精品課程建設的方法和步驟，這樣以后我們學校建設精品課程就知道該如何做了。

2.通過本課程的學習，從葛紅玲老師那里學到了情景教學法的教學方法。明白了情景教學法在課堂教學中的重要作用和意義。掌握了情境教學法的基本原理、情境教學法的主要特征、情景教學法的主要環(huán)節(jié)。本人在今后的證券投資分析的教學過程中適當地應用情境教學法，這樣有助于提高課堂教學質量。

3.通過本課程的學習，從張偉老師那里學到了啟發(fā)式教學的方法。本人弄清了為何在課堂教學中推行啟發(fā)式教學，知曉了啟發(fā)式教學的重要意義。在今后的證券投資的教學中本人也將采用啟發(fā)式教學進行課堂教學。張偉老師給我們分享了初上講臺的困惑，本人深有感觸。本人學到了一些如何激發(fā)學生主動探索新知識、如何盡快讓學生領會新知識、如何教會學生掌握新知識的方法。另外張偉老師還向我們傳授了一些啟發(fā)式教學的個人心得體會即在啟發(fā)式教學中應該注意的問題，這必將有利于今后本人開展啟發(fā)式課堂教學，從而少走不少彎路。

4.通過本課程的學習，從馬若微老師那里學到了案例教學的方法。本人明白了為何在課堂教學中推行案例教學。馬若微老師向我們詳細講解了案例教學的三個環(huán)節(jié)，向我們傳授了如何尋找經典的證券投資分析的案例以及在案例教學過程中的一些應注意的問題。馬若微老師告誡我們在證券投資分析的案例教學過程中，不要單純地為了案例而案例，從而導致偏離上課的主題，不要在證券投資分析的課堂教學過程中處處舉例，導致淹沒課堂教學的重點。同時，在案例教學過程中不要過分注意案例的趣味性。這些需要注意的問題本人在今后的案例教學過程中盡量避免之以提高案例教學的效率和效果。

5.通過本課程的學習，從程悅老師那里學到了證券投資學開展雙語教學的一些教學經驗。通過程悅老師的講解，明白了為何需要開展雙語教學，開展雙語教學是現實環(huán)境的迫切需要，同時開展雙語教學有助于提高學生的專業(yè)認知能力。同時程悅老師還向我們傳授了開展雙語教學需要注意的一些問題。

以上是本人在本次證券投資分析的網絡培訓結束后的一些心得體會，感覺受益匪淺。最后，衷心感謝北京工商大學金融團隊的各位老師，你們的精彩講解，讓我受益終身！

學員：吳克平