第一篇：商業銀行理財研究論文

關鍵詞： 商業銀行；個人理財；問題；建議

一、我國商業銀行個人理財主要存在的問題

（一）商業銀行個人理財服務的層次有待提高

近年來，國內各家中資銀行紛紛成立了“個人理財中心”、“理財工作室”，但只有在一些大城市才有一些針對高端客戶的服務，而大多數理財中心只是停留在概念上,提供較低層次的服務。一些銀行提供的個人金融業務基本還停留在原來的存貸業務層面上，即使增加了，也只不過是如代買國債、金融業務咨詢等簡單的業務。銀行做的只是把自己的產品展示出來供客戶選擇，而并非是為客戶量身裁衣，進行專業的理財咨詢服務和投資組合建議。

（二）金融產品（包括理財產品）單一，且同質化現象嚴重

目前我國各商業銀行推出合規的金融產品只有幾十種，與世界各大銀行兩萬多種金融產品相比簡直是滄海一粟，根本不能滿足廣大個人的理財需求。同時，各商業銀行金融產品同質化比較嚴重，產品的開發和設計能力很弱。在金融產品的開發上，好的就一哄而上，缺少創新意識和特色，只是照搬照套，令顧客無所適從。

（三）個人理財服務對象門檻過高，缺乏適合普通大眾和工薪階層的金融品種

金融品種缺乏廣泛的適應性。雖然近年來銀行開拓的個人理財品種在不斷增加，同時為不同的客戶開發不同的產品，但是能向大眾普及的產品并不多，例如有些銀行的人民幣理財產品的起點需要達到5萬元甚至10萬元才能辦理，個人通知存款的起存點也要在5萬元以上，服務范圍狹小，沒有適用普通大眾和工薪階層的金融品種。

（四）商業銀行提供的是金融產品，而不是金融服務

大部分商業銀行都是把產品的宣傳單分別展示在架子上供客戶任意選擇，而缺乏個性化服務。因為客戶不能單憑自已對一些宣傳單上的介紹而全面了解這些產品的功能和效用，而客戶需要的不僅僅是各種擺出來的理財產品，而是銀行的理財人員在詳細了解分析其需求后，再根據客戶的特點來設計的個性化的理財方案。

（五）現有商業銀行的普通員工和專業理財人員理財專業素質急需提高，高素質專業理財人員非常缺乏

在目前商業銀行中，很多銀行的普通員工都不知道什么是“個人理財”，又怎樣去開展個人理財市場的營銷？有些銀行理財人員只是經過銀行內部挑選，沒有經過任何培訓和學習就直接上崗。而對于一些資深的理財專業人員又缺乏行業規范管理和職業道德約束，例如一些客戶資料保密、產品風險提示等風險管制等。高素質專業理財人員非常缺乏。

（六）部分客戶個人理財觀念不正確, 個人理財市場有待培育

由于國內普及性金融教育嚴重滯后，客戶對風險收益沒有正確的認識，許多顧客在很大程度上把理財等同于發財，只求利潤最大化，而忽視了投資的風險；部分銀行理財營銷側重于收益的宣傳，沒有嚴格履行風險提示義務，使個人理財金融產品的預計(設計或宣傳)收益率與顧客的實際收益率差距很遠，其結果是絕大多數客戶不在銀行開辦個人理財業務。

二、關于改善商業銀行個人理財的建議

（一）加強對客戶需求的調查研究，尋找和開發市場

有需求就有市場，有市場就有效益。根據中國人民銀行網站公布的統計數據顯示，截至2005年9月，金融機構人民幣各項存款余額29.26萬億元，儲蓄余額達到14.23萬億元。在對北京、上海、天津、廣州等四個城市進行的專項調查顯示，74%的被調查者對個人理財服務感興趣，41%的被調查者表示需要個人理財服務（曹文，銀行個人理財市場問題凸顯）。這說明了我國目前開展個人理財服務的社會需求很廣泛，越來越多的普通客戶渴望得到銀行提供的個人理財“一站式”服務。但是現在中資商業銀行一般都和外資銀行一樣，把著眼點放在20%的重點客戶市場上，而把80%的普通、工薪階層客戶忽略掉。外資銀行這樣做的一個重要原因是基于他們所擁有的網點資源、經營金融業務品種范圍等條件的限制，而這正是中資商業銀行所擁有的優勢。根據以上的調查和現在的實際情況，城市大部分家庭特別是經濟較發達地區家庭都有數額不等的儲蓄存款。如何對這些存款進行保值、增值、投資和理財？這是客戶和中資銀行須共同考慮研究的。中資銀行要實現由經營產品向經營服務、品牌、文化方面轉變，就絕不能對中低端客戶 “一棄了之”。反而，更應該把它作為重點開發的市場。

（二）以客戶為中心，加強對中低端客戶理財的服務

中資商業銀行應加大在中低端客戶理財的服務力度，例如大力開發一些“基金定投”的業務，讓更多普通工薪階層客戶參與其中。而對于一些中高端客戶還可以細分產品以供客戶選擇，比如銀行傳統人民幣理財產品區，外匯理財區,基金區,保險區等幾大板快。這樣使所有的客戶就對金融理財產品的分類一目了然，便于選擇。

（三）實行差異化服務，不同的客戶配備不同類型的理財服務

首先，對于絕大多數客戶來講,太多的產品會導致其不能選擇而失去興趣。銀行理財人員可以針對每一款產品做個標簽。這個標簽從六個指標來評定該產品的特性,即：安全性、收益性、流動性、加入門檻和成本、接受服務的便捷性和提供產品商的背景。絕大多數理財產品都具有復雜性、虛擬性、未來性和風險性,但通過上述6個評價指標,基本上”鎖定”了理財產品的特性,當然還有一部分產品特性只有市場和時間才能告訴我們答案。如此一來，客戶在獲取相關信息的同時可以對不同產品加以優、劣勢比較,從而找到適合自己的理財產品。

其次，理財群體有不同的層次，有的只需要購買一種或幾種理財產品就可以，有的需要對自己大筆資金進行理財規劃，這時我們就需要實行差異化服務。一些單一的，小額的理財服務可以由一線或大堂經理代為解答，而一些大額的、復雜的、多種理財產品組合的應由金融理財師（簡稱AFp）和國際金融理財師或注冊金融理財師（簡稱CFp）等高級理財規劃師對其進行一對一的服務了。

（四）以市場為導向，加大開發產品力度，增加理財產品種類，開拓理財渠道

1.對于商業銀行來說，選擇理財產品的開發方向是非常重要的，設計產品首先考慮的是市場需要，市場才是風向標，因為沒有市場的產品設計得再好也沒用。2.設計和開發理財產品要全方位地運用風險判斷技術和收益測算技巧，要求開發人員對所有金融產品，對各類金融市場了如指掌，并能夠進行綜合運用，測試的程序也非常復雜。所以應該長時間地大力投入。3.銀行除了自行開發產品外也可以加大與其它金融機構的合作從而增加理財產品的種類和渠道。商業銀行由于受金融、證券和保險分業經營政策的限制而無法開展一些業務，但卻可以通過代銷或代理的渠道來彌補這方面的不足。例如商業銀行可以與一些保險公司、基金公司、證券、信托公司合作設計一些靈活多變的理財產品放在銀行代銷代售，從而填補了商業銀行理財產品的某些空白。由于現行的個人理財市場的格局是銀行搭臺、多家唱戲，但其主角仍然是銀行，銀行憑借龐大的客戶資源和銷售渠道，以及快速的銷售能力，會進一步加強其在個人理財市場的主導地位。

（五）建設有特色和競爭力的理財品牌產品，實行多層次品牌戰略

1.各商業銀行應開發和建設有特色的理財品牌產品，防止產品同質化現象，增加市場競爭力，更好地服務于自己的顧客。2.從整體發展趨勢看，今后的理財品牌將會有三個層次：第一層次是創新能力強、產品差異大、服務能力強、成長性好的成熟品牌，包括光大銀行“陽光理財”、招商銀行“金葵花”理財、工商銀行的“理財金賬戶”，中國銀行“中銀理財”等；第二層次是創新一般、產品差異較小、服務差異化程度較低的品牌；第三層次是投入有限、創新差、服務能力差的品牌。商業銀行應實行多層次品牌戰略，吸引和服務多層次的顧客，擴大顧客群。3.在品牌建設中，商業銀行應多運用公眾媒體等資源傳播和塑造品牌，增加這方面的投入和營銷。因為提供技術含量高、設計差異高、服務個性化的理財產品對于提高品牌競爭力具有極其重要的作用，同時也為整個銀行業務轉型提供良好的基礎條件。

（六）提高理財從業人員的專業水平，壯大理財專業資格人員的隊伍

與國內外的外資銀行理財從業人員相比，國內中資銀行的理財人員缺乏專業培訓和專業素質，部分從業人員專業水平較低，具備專業理財資格的人員很少。要改善這種狀況，應同時從兩個方面開展工作：第一，加強對目前在崗理財從業人員的培訓。2005年3月，我國的《金融理財師考試認證暫行辦法》開始實施。現在已經有很多關于金融理財師（簡稱AFp）和國際金融理財師或注冊金融理財師（簡稱CFp）的課程開辦，各商業銀行可以對其在崗理財從業人員進行培訓，以提高其從業人員的專業素質和專業水平。第二，要求和支持鼓勵理財經理層或業務骨干通過考試具備金融理財師（簡稱AFp）資格，少數優秀的已經具備金融理財師資格的，再去通過培訓考試具備國際金融理財師（簡稱CFp）資格，使整個理財隊伍具備專業從業資格人員從無到有不斷增加。尤其是要注重第二個方面的工作，注重理財類高端人才的培訓和培養。只有從業人員具有過硬的專業水平技能，才能令客戶信服，讓銀行為其理財。

（七）應加強理財從業人員和理財行業的職業道德和誠信

與外資銀行相比，我國商業銀行的理財行為或者說銷售行為不夠規范和缺乏規管。因為個人理財產品嚴格來說是風險產品，而風險的承擔者是客戶，而現在商業銀行的理財人員大多數是一味強調收益保證，而在談到風險時往往含混其辭，過多過高的承諾不符合金融產品的客觀規律。因此，商業銀行應該作出內部指引，從風險提示到產品設計再到收益說明，全面規范和引導金融產品的銷售行為，用規則和流程科學地防風控險。只有講究理財的道德和誠信，才能令客戶放心，并讓其為自己理財。

（八）倡導正確的理財觀念，追求收益風險均衡，不斷培育和開發個人理財市場

目前很多客戶的理財觀念只是追求收益的最大化，從而背離了理財的真正意義和作用；還有些客戶只是求安全，任何投資都不參與，只會把金錢長期放在一些風險低收益低的產品上，缺乏有效的理財配置。理財的真正目的是合理地安排資金，使資金保值增值，從而達到人生的收支風險的平衡。

每個客戶的理財目標不同，對收益和風險的追求都有不同。銀行應該針對不同的客戶需求進行不同的產品分配。對于一些保守型的客戶應為他們提供一些存款型、保障型為主的理財產品，而對于一些投資型的可以為其配備一些基金、外匯或信托投資型的產品。對于一些長期投資的客戶可以配一些中長線產品，對于一些短期投資型的客戶則要為他們配些流動性強的產品，讓客戶各取所需。在此基礎上，不斷培育和開發個人理財市場。

第二篇：我國商業銀行個人理財業務研究

我國商業銀行個人理財業務研究

篇一：我國商業銀行個人理財業務發展研究

摘要

我國在改革開放以后，生活水平得到了很大的改善，人們逐步走向小康生活，個人理財在我國當前社會極度匱乏。面臨如此大的市場需求，我國商業銀行在開展個人理財業務過程中顯得異常乏力。然而，通過為客戶提供理財服務，為客戶指定財務管理的目標和計劃，商業銀行在獲得相應報酬的同時能夠有效的提高自己在市場中的地位，能夠進一步促進商業銀行個人理財業務的發展。因此，對我國商業銀行個人理財業務發展進行研究顯得尤為重要。本文對我國商業銀行個人理財業務的概念及特點進行了簡要說明，并對我國商業銀行當前在個人理財業務方面存在的問題進行分析，提出相關的對策，促進我國商業銀行個人理財業務的發展。

關鍵字：商業銀行；個人理財業務；發展；研究

AbstractAfter the reform and opening up in China, much progress has been living standards, people gradually towards a well-off life, personal finance in our country, there was a terrible shortage of the current society.Facing such a large market demand, our country commercial bank in the process of personal finance business is extremely weak.By providing financial services to customers, however, for the customer to specify the goal of financial management and planning, commercial Banks in get corresponding remuneration at the same time, can effectively improve yourself in the position in the market, to further promote the development of commercial bank personal financing business.Therefore, the study of our country commercial bank individual financing business development is particularly important.In this paper, the concept and characteristics of our country commercial bank individual financing business has carried on the brief description, and the current Chinese commercial Banks in terms of personal finance business analysis of existing problems, puts forward relevant countermeasures, promote the development of our country commercial bank individual financing business.Key words: commercial Banks;Personal financing business;Development;research

目錄

摘要..............................................................1

Abstract............................................................3

一、緒論............................................................5

（一）研究背景和意義............................................5

1、研究的背景................................................5

2、研究的意義................................................5

（二）主要研究內容..............................................6

二、商業銀行個人理財業務介紹及其特點分析............................6

（一）商業銀行個人理財業務概述..................................6

（二）商業銀行個人理財業務的特點................................6

三、我國商業銀行個人理財業務中面臨的問題分析........................7

（一）產權與結構存在問題，戰略轉型的內在要求持續加大............7

（二）商業銀行個人理財業務對個人顧問的依賴過度..................7

（三）對客戶需求了解不足，個人理財業務針對性不強................7

（四）營銷體系和定價機制不健全影響長遠發展......................8

（五）服務體系不健全影響業務質量................................9

四、完善我國商業銀行個人理財業務的措施..............................9

（一）完善產權與治理結構，建立社會誠信體系.....................10

（二）減輕對外界依賴度.........................................10

（三）創造寬泛的金融環境.......................................10

（四）完善業務營銷體系，加強風險管理...........................10

（五）加強差異化激勵措施的運用.................................11

五、總結...........................................................11

參考文獻：.........................................................12

附 錄..............................................................14 致

謝..............................................錯誤！未定義書簽。

一、緒論

（一）研究背景和意義

1、研究的背景

隨著時代的發展和人們生活水平的提高，商業銀行越來越注重個人理財業務的發展。從上世紀90年代開始，國際商業銀行開展的業務當中個人理財業務所占的比重越來越大，并且從中獲得的收益相當可觀，使得商業銀行中的個人理財業務得到了良好的發展。儲蓄卡的推出表面我國商業銀行個人業務的開始。伴隨著改革開放的腳步，結合了新興的各種高科技手段，我國商業銀行個人理財業務的發展異常迅速。但是，我國經濟發展速度之快，使得人們對金融理財的需求和要求越來越高，個人理財產品已經無法滿足社會的需求，商業銀行個人理財業務的發展迎來了全新的機遇。

2、研究的意義

人們收入的快速增加促進了商業銀行個人理財業務的發展，而商業銀行個人理財業務的開展給商業銀行帶來了豐厚的利潤。我國在改革開放以后，生活水平得到了很大的改善，人們逐步走向小康生活，個人理財在我國當前社會極度匱乏。面臨如此大的市場需求，我國商業銀行在開展個人理財業務過程中顯得異常乏力。對我國商業銀行個人理財業務的發展進行研究，對于我國社會經濟和商業銀行繼續高速穩定發展具有非常重要的意義。我國商業銀行市場經過多年的發展，它們發現可以從個人理財業務的開展中獲得巨大的經濟利益，于是就出現了眾多

商業銀行引進和創新個人理財業務的現象。通過對本課題的探討研究，找出商業銀行個人理財業務開展過程中存在的不足，分析緣由，給出了解決方案，為我國商業銀行個人理財業務的發展提供一份參考。

（二）主要研究內容

本文主要對商業銀行個人理財業務進行概述，并對其特點進行相關的研究。通過從不同的角度對我國商業銀行個人理財業務當前存在的問題進行分析，研究我國商業銀行當前在開展個人理財業務當中存在的問題和局限，并對產生這些問題的原因進行相關的分析，找出能夠緩解或者解決這些問題的對策，從而促進我國商業銀行個人理財業務的進一步發展。

二、商業銀行個人理財業務介紹及其特點分析

（一）商業銀行個人理財業務概述

隨著我國經濟的高速發展，人們收入的迅速增加使得我國商業銀行所面臨的形式發生了非常大的變化。這些變化主要是加強了對資本充足率的看管、放寬了企業融資的界限，并且還加強了商業銀行市場化的腳步。在這樣的形勢下，商業銀行傳統的經營模式和經營理念無法為商業銀行在激烈的市場競爭中增加競爭力。從最基本的層面上來講，個人理財業務是當前發達國家的巨額利潤的主要來源之一。簡單說來就是商業銀行為有需要理財的個人提供相關理財服務，從而達到客戶和商業銀行共贏的結果。另外，商業銀行為客戶提供的各種理財服務能夠為客戶提出投資的建議來最大限度的為客戶財產保值和增值。通過為客戶提供理財服務，為客戶指定財務管理的目標和計劃，商業銀行在獲得相應報酬的同時能夠有效的提高自己在市場中的地位，能夠進一步促進商業銀行個人理財業務的發展。

篇二：商業銀行個人理財業務發展研究(1)(1)

目錄

一、引言

二、商業銀行個人理財業務概述

（一）個人理財業務概念………………………………………………

1（二）個人理財業務分類………………………………………………1

（三）個人理財業務開展的必要性……………………………………

2三、我國商業銀行個人理財業務的現狀及發展趨勢

（一）國外關于商業銀行個人理財業務的研究………………………

3（二）國內關于商業銀行個人理財業務的研究………………………

4四、我國商業銀行個人理財業務發展中存在的問題

（一）缺乏健全的金融市場及完善的法律法規………………………

5（二）分業經營的金融體制的制約……………………………………5

（三）產品同質化嚴重…………………………………………………5

（四）高素質理財人員匱乏……………………………………………5

（五）銀行忽視理財風險管理…………………………………………5

五、發展我國商業銀行個人理財業務的對策建議

（一）加快金融市場發展及健全相關法律法規………………………6

（二）由分業經營向混業經營轉變……………………………………6

（三）加強個人理財產品創新…………………………………………6

（四）注重培養專業理財團隊…………………………………………6

（五）加強銀行理財風險管理…………………………………………6

六、結語

參考文獻……………………………………………………………………7

致謝…………………………………………………………………………7

商業銀行個人理財業務發展研究

一、引言

（一）選題背景和研究意義

從1970年開始，由于受到金融創新浪潮的劇烈沖擊，導致國際范圍內開始迅速擴大商業銀行個人理財業務，然而商業銀行個人理財業務在我國國內的起步較晚，和國外相比，足足晚了將近二十年。個人理財業務在國際上發展速度如此之快，其主要原因有兩個：首先,個人理財業務和其它銀行業務相比，具有相對較強的保值與增值能力。由于我國經濟的快速發展，導致目前大部分居民的生活水平都大幅度提升，同時所具有的資金也越來越多，而由于個人理財業務和其他銀行業務相比，具有相對較高的保值增值能力，因此，得到越來越多人的青睞，這是其快速發展的外部動力；前次，近幾年我國的金融業開放性越來越強，而同時由于銀行數量的驟增導致各大銀行之間競爭越來越激烈，因此促進了個人理財業務的迅猛發展，這是其快速發展的內部動力。

雖然個人理財業務傳入我國已經有大約十年時間，并且目前來看各種各樣的個人理財產品大量涌入市場，每年的發行量巨大，但是根據相關報告可以看出，我國國內理財產品的運作模式存在著非常多的問題，例如，產品具有非常嚴重的同質化現象，新推出的理財產品缺乏概念創新，大部分銀行做個人理財產品的目的就是為了獲得更多的利潤，然而卻忽視了其中存在的各種風險。就目前形勢來看，我國國內的商業銀行個人理財業務依舊屬于剛起步的時期，還有很大的發展潛力。本文首先對個人理財業務的概念、分類以及目前我國國內推出個人理財業務的必要性進行了簡練的闡述，然后進一步剖析了我國當前個人理財業務的發展現狀和發展趨勢，最后按照現狀的分析結果，發現并找出了目前個人理財業務當中存在的一些問題，并對每個問題提供了相應的解決措施，對商業銀行個人理財業務未來的積極健康發展具有很大程度的借鑒意義。

(二)本文創新點

本文的創新點，主要有以下內容。首先，針對國內個人理財業務的實際現狀和發展情況出發，提出了自己的看法和有效的改進建議。個人理財作為重要 的一種銀行業務，其理財行為將對整體經濟發展產生越來越巨大的影響。商業銀行的個人理財位于經濟體制中的關鍵位置，經濟體制的深化和改革過程中慢慢發展壯大的規模市場，個人理財服務市場的健康蓬勃發展是帶領這個新興市場發展的主要驅動力之一。因此，由于對我國商業銀行個人理財市場發展的經過和過程的研究，總結商業銀行個人理財服務市場發展過程中的客觀規律，把握其發展脈絡、存在問題和解決之道，對促進其今后健康發展有著重要的現實意義。在全球經濟環境趨于良好的大環境下，個人理財服務市場迎來了更為廣闊的發展空間。以選擇投資理性化、服務專業化為主要特征的個人理財活動，將在更多的國家獲得更普遍的發展并且逐步走向成熟。本課題研究，采用歷史與現實相結合，研究我國個人理財市場由萌芽到初步發展的歷史進程，揭示其發展的歷史規律性：我們使用收集到的信息資料，直觀說明歷史發展進程中的主要特征；深入研究商業銀行個人理財在我國市場存在的現實問題；綜合辯證的分析各種相關因素在國內個人理財服務市場發展過程中所產生的影響。改革開放以來，商業銀行個人理財服務市場發展研究，從而促進我國個人理財服務市場的健康發展。

二、商業銀行個人理財業務概述

（一）個人理財業務概念

私人銀行服務提供給個人客戶專業財務分析，財務規劃，投資顧問，資產管理等專業化服務活動，是指商業銀行。商業銀行個人理財業務的商務人士，而不是一般的業務咨詢的工作人員，以及相關專家能夠給其他企業和商務人士的個人理財活動提供這些專業服務。另一種是投資人答應后，按照商業銀行提前與客戶的投資程序和形式是在自然提供咨詢，財務顧問的作用是商業銀行：在專業服務活動是兩個屬性資產管理公司表現出商業活動的性質和代銷。所有的金融交易都是可見的關系是建立在金融機構的基礎上，這是個人的，綜合性的服務活動。

個人理財業務的性質是確定其他海外私人銀行業務，外國法律并沒有禁止商業銀行從事證券業務。一般我們在這個過程中客戶提到的并不妨礙商業銀行 的金融服務活動的信任。中國的相關法律法規，明確商業銀行不得從事公司證券和信任它，而現在，中國還沒有完全市場化。

（二）個人理財業務分類

理財顧問服務，理財顧問服務是指商業銀行向客房提供財務分析與規劃，投資建議，個人投資產品推介等專業化服務。理財顧問服務是針對個人客戶的專業化服務，區別于為銷售儲蓄存款，信貸產品等進行的產品介紹，宣傳和推介等一般性業務咨詢活動。客戶接受商業銀行和理財人員提供的理財顧問服務后，自行管理和運用資金，并獲取和承擔由此產生的收益和風險。

綜合理財服務，是指商業銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產管理的活動。

（三）個人理財業務開展的必要性

國內市民對于商業銀行個人理財業務有相當大的市場需求.從我國經濟的高速發展和我國居民總體收入的增長情況來看，對個人理財業務有巨大的市場需求。依據資料顯示，2009年末我國城鄉居民的儲蓄存款額為260712億元，比1978年底的221億元增加1205.9倍；全國城鎮居民人均可支配收入從1978年的341元增加到2009年的15581元，增長45倍。居民收入增加的同時，代表食品支出占居民收入比例的恩格爾系數有了顯著的下降，從1978年到2009年，城鎮居民家庭恩格爾系數由56.5%下降到36%，這一方面說明中國居民的收入水平有了很大提高，使理財業務有了可理之財，另一方面，恩格爾系數的下降也說明了中國居民更大比例的收入可以更自由的支配、通過計劃和投資的手段來獲得收益，這也使得理財的需求更加迫切。

從中國居民的家庭財產，大多數家庭需要專業的金融服務分析：中國的家庭金融資產的總體發展特點是儲蓄為主的多元化的發展趨勢。首先，現金對居民手中的比重持續下降。其次，儲蓄存款的比重穩定在60％左右。三是在保險準備金的比例穩步上升。四，外匯儲蓄的比重先升后降，這和人民幣匯率相關的變化。2007年火爆的中國股市，使中國的城鎮居民看到了資本市場的魔力，中國的城鎮居民的快速增長，使他們的財富的財富效應也開始重新審視生活。

篇三：我國商業銀行個人理財業務風險研究

我國商業銀行個人理財業務風險研究

摘要

商業銀行個人理財業務是銀行使用客戶的各項財富資源，幫助其代理金融資 產管理、實現人生財富目標的過程。具體來說，個人理財業務是基于客戶的收入、支出、資產、負債、保險等財務現狀和一定的財務假設，綜合考慮客戶的各種財 務目標，進行客戶風險偏好的測試和投資組合的調整，基于現金流、資產價值、各項財務指標的分析，幫助客戶制定個性化的理財規劃，推薦需要的金融產品，并出具理財報告。

隨著社會經濟的不斷發展，人們收入水平與可支配資產的不斷增加，人們的 個人理財需求也日益旺盛，加上銀行自身經營理念的轉變，中間業務尤其是個人 金融業務逐漸成為銀行經營的重點業務，而個人金融業務中的個人理財業務更成 為銀行吸引優質高端客戶、擴大市場份額和增加不必河的核心業務之一。但是，風 險與收益相伴是金融業的基本規律。特別是在當前國際金融市場動蕩時期。金融 危機愈演愈烈，全球悲觀情緒進一步蔓延，金融危機的大面積“侵襲”，使得全 球企業和投資市場猶如面臨大災難，我國各商業銀行推出的理財產品也開始遭遇 嚴重的信譽危機，不少理財產品爆出“零收益”、“大幅虧損”，消費者投訴事件 數量日益上升。這種種現狀充分暴露出我國商業銀行個人理財業務在風險控制方 面確實面臨著一些困難，存在許多問題。根據現有國內外相關研究，目前我國個 人理財業務的問題主要反映在:產品定價和風險對沖方面，缺乏科學的完善的風 險管理措施;在業務運作方式上，理財產品的銷售、管理、資金運用等方面尚待 進一步規范;就產品本身方面，理財產品還集中暴露了產品信譽危機、產品設計 瓶頸以及風險測評過于籠統等問題。這些問題的存在，直接影響理財產品的健康 發展。因此，在開展個人理財業務過程中，如何防范風險成為我國商業銀行面臨 的十分重要的問題。銀監會出臺的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商 業銀行個人理財業務風險管理指引》明確指出:“商業銀行應按照符合客戶利益 和風險承受能力的原則，審慎盡責地開展個人理財業務及商業銀行開展理財業務 必須針對理財業務的特點制定相應的風險管理制度和內部控制制度”。

目前我國理財市場處于從無序競爭向規范化發展的轉折時期，本文從我國商 業銀行的角度出發，探討個人理財業務風險問題，研究如何妥善地處理好理財業 務發展中的問題。完善商業銀行理財業務風險管理體系，提高商業銀行對理財業 務風險的管理水平，加強對理財業務的監管，是保證商業銀行理財業務健康、有 序、規范發展的基礎，對促進理財業務在規范中快速發展具有極強的現實意義和 實用價值。

本文從商業銀行個人理財業務概述、發展背景及意義出發，分析了我國商業 銀行個人理財業務存在的主要風險，在概括我國商業銀行個人理財業務發展現狀 及存在的問題的基礎上，通過借鑒發達國家和地區商業銀行個人理財業務的先進 做法和經驗，從商業銀行視角提出改進風險管理的政策建議。文章從商業銀行個 人理財業務這個新視角，提出我國商業銀行加強個人理財業務風險管理不僅需要 完善宏觀金融環境，最關鍵的是商業銀行自身要樹立正確的風險管理理念、健全 理財業務風險管理體系、提高理財業務風險管理技術等，尤其應該針對業務中可 能存在的操作風險采取積極措施，這是商業銀行提高個人理財業務核心競爭力，降低個人理財業務風險的重中之重。謹希望通過本文，引起對我國商業銀行個人 理財業務風險防范的進一步思考。

關鍵詞:商業銀行;個人理財業務;風險;對策

Abstract

目錄

摘要

Abstract...........................................……

31緒論.............................................??8

1.1選題背景..............................................??8

1.2研究意義..............................................??9

1.3國內外文獻綜述..............??‘.??，..........??10

1.3.1國外文獻綜述....................................??10

1.3.2國內文獻綜述....................................??n

1.4研究方法及框架.......................................??14

1.4.1研究方法.......................................??14

1.4.2研究框架.......................................??14

2商業銀行個人理財業務及風險分析..................??。巧

2.1商業銀行個人理財業務.................................??巧

2.1.1個人理財業務概念及特點.........................??巧

2.1.2商業銀行個人理財業務理論基礎...................??18

2.1.3發展個人理財業務的意義.........................??22

2.1.4我國商業銀行個人理財業務發展現狀...............??23

2.2我國商業銀行個人理財業務風險分析.....................??29

2.2.1市場風險.......................................??30

2.2.2信用風險.......................................??32

2.2.3法律風險.......................................??33

2.2.4操作風險.......................................??36

3發達國家和地區個人理財業務風險防范的啟示........??41

3.1發達國家和地區個人理財業務特點.......................??41

3.1.1美國商業銀行理財業務特點.......................??41

3.1.2加拿大商業銀行理財業務特點..?，...............??43

3.1.3荷蘭商業銀行理財業務特點.......................??44

3.1.4瑞士商業銀行理財業務特點.......................??45

3.1.5香港地區發展個人理財業務特點...................??46

3.2發達國家和地區風險防范對我國商業銀行的啟示...........??47

4我國商業銀行個人理財業務風險防范對策.............??50

八曰︸9口互d乃」口刁刁二尸口口04.1市場風險防范對策

4.2信用風險防范對策

4.3法律風險防范對策

4.4操作風險防范對策

我國商業銀行個人理財業務風險研究

5結論...........................................??62

5.1研究結論.?

5.2研究中的不足

參考文獻:

1緒論

1.1選題背景

隨著我國經濟的不斷高速發展，居民的私人財富不斷增加，一個穩定并持續 增長的高收入富裕人群正在形成壯大。波士頓咨詢公司2009年10月30日發布 的全球財富報告顯示，中國內地擁有百萬美元金融資產的家庭數量已從2001年 的12.4萬上升到2008年底的51萬，躍居全球第五，僅次于美國、日本、英國 和德國。隨著金融市場的放開以及人們手中資產的增多，那些擁有存款卻沒有時 間或沒有專業理財知識的富裕人會樂于將資金交由銀行為其打理。國家經濟景氣 監測中心公布的一項調查結果也表明，就全國范圍而言，約有70y0的居民希望自 己的金融消費有個好的理財顧問，銀行為個人客戶提供理財服務在我國無疑將成 為一種趨勢。縱覽國際銀行業的發展，資本市場的成熟和居民金融需求能力的提 高使得個人金融理財業務開始成為現代商業銀行發展利潤增長的重要來源。據有 關資料統計，花旗、德意志、匯豐等國際著名銀行的個人業務利潤率都在40?0以 上。

進入21世紀以后，我國商業銀行的個人理財業務開始蓬勃發展。僅僅在幾

年前，人們對銀行的理財產品還相當陌生，但是今天在中國的大小城市里，它幾 乎是家喻戶曉。短短的幾年中，國內商業銀行在國內市場上推出的人民幣和外匯 理財產品已達上百個品種，個人金融理財資金己有千億元的規模。然而，2007 年，美國次貸危機爆發，從而引發了全球金融危機，并進而逐漸演變成本世紀最 嚴重的經濟危機。無數投資者資產急劇縮水，甚至連某些國家政府也走到了破產 的邊緣，世界深陷于焦慮和恐慌當中。覆巢之下無完卵，中也經受著嚴重的影響，銀行理財業務的投資者。

很多投資者蒙受了不小的損失，中國在在這次金融風暴

這其中就包括大量參與

加強銀行在個人理財業務過程中對投資風險的管理被提

高到空前的高度，對個人理財業務面臨的金融風險進行認識、衡量、分析，并在 此基礎上采取各種措施進行風險管理成為我國銀行業巫待研究的問題。本人在銀 行相關部門工作多年，對此更是有切身的體會。

.2研究意義

風險與收益相伴是金融業的基本規律，同時也是金融產品的基本特征。2007 年，美國的次貸危機不僅使美國陷入百年一遇的金融危機當中，而且這場金融危 機迅速向全球擴散蔓延，引發了一場全球性金融風暴。房地產、股票、原油?? 一跌再跌，而且還是跌跌不休，虧損比比皆是。與此同時，商業銀行不少理財產 品爆出“零收益”、”大幅虧損”等情況，從而使理財產品蒙上了信譽危機，并暴露 出產品設計存在瓶頸、風險測評過于籠統等問題，這些問題直接影響到理財產品 的健康發展。甚至到現在，誤導投資者購買與其風險承受能力不匹配的營銷行為 依然存在。投資者們在經歷了熊市和金融風暴后，心態上比從前更加謹慎和成熟。去年的這個時候，人們想著怎樣賺錢，怎樣從理財產品中獲得高收益;而今天，更多的投資者想著怎樣才能使理財行為更安全。金融風暴改變了投資者的理財心 態，使投資者的理財意愿開始從“收益”轉向“避險”。在這樣的背景下，研究 如何解決當前國內理財業務存在的風險問題，怎樣完善商業銀行理財業務風險管 理體系，加快促進理財業務在規范中發展具有重大的現實意義。要保證商業銀行 理財業務健康、規范發展，不僅需要妥善處理好理財業務中存在的風險問題，更 需要提高商業銀行自身對理財業務風險的監管水平。從現狀看來，積極發展理財

業務不僅符合我國社會經濟金融發展的要求，有利于我國商業銀行發展高端客戶 和改善銀行客戶結構，有助于為金融消費者提供更豐富的投資工具，而且也有助 于提高商業銀行的綜合競爭能力。從長遠目標來看，理財業務的發展還有利于改 善商業銀行較為單一的存貸款業務結構，有利于銀行業的風險管理和監管。為了 進一步推進我國商業銀行個人理財業務，在當前特殊的背景下需要分析開展個人 理財業務存在的風險，找出影響其發展的因素，揭示問題產生的原因，制定解決 問題的對策。本文從我國商業銀行的角度出發，探討個人理財業務風險問題，具 有較強的現實意義和研究價值。

1.3國內外文獻綜述

1.3.1國外文獻綜述

個人理財起源于金融創新，所以國外學者大多從金融創新的角度出發，對個 人理財業務產生的理論基礎加以概括。奧裔美籍經濟學家熊彼特在1912年出版 的《經濟發展理論》中首次提出“創新理論”一詞。熊彼特認為，創新可以通過 模仿和推廣來促進經濟的發展，經濟和社會的發展又會導致銀行信用和生產資料 需求擴大。當創新帶來的利潤趨于消失，銀行信用和生產資料的規模又會收縮，如此循環往復，社會經濟便會不斷向前發展。同時，國外學者從傳統金融理論和 行為金融理論兩個方面，從個人投資者的理性和非理性、信息的充分和對稱角度，結合社會的特點、個人投資者的生命周期及投資喜好等方面因素，對個人理財業 務進行了深入研究和分析。1952年馬可維茨(H:，rryMarkowitz)提出了投資組合 理論;1954年威廉·夏普(Williamshape)、1965年約翰·林特納(JohnLininer)

和簡莫辛(JanMOSSin)分別獨立提出了資本資產定價模型理論。此外，一些經濟 學家對個人理財業務的發展進行了介紹。美國經濟學家瑪麗.安娜·佩蘇略在《銀 行家市場營銷》中，把商業銀行的管理和市場營銷學的原理有機結合，對商業銀 行營銷戰略、市場細分和市場定位、銀行理財工具的創新等方面進行了研究;夸 克·霍、克里斯·羅賓遜編寫的《個人理財策劃》從理論到實踐，全面介紹了加 拿大商業銀行個人理財業務的基本框架和主要產品。近些年來，西方國家對于個 人理財業務及產品的研究多集中在客戶關系問題研究，以及電子信息技術對產品 及客戶群體的影響方面。經濟學泰斗薩繆爾森提出了科學理財，實現資源合理分 配。SoumitraDutta和YvesDoz(1995)，分析了葡萄牙發展最快盈利最多的銀行 之一BanCOColnmereia1PortuguS(BcP)利用新技術快速發展電子銀行、網上銀行 的發展模式及產生的成功影響。Hershshe，Meirstatman(1993)，認為傳統研究 中，在設計金融產品時，考慮的因素主要是現金流，建議在金融產品設計時更多 地考慮引入客戶的行為因素。GloriaBarezak，pamsehOlderEllen，BrueeKPilling(1997)通過大量的數據實證分析了客戶選擇銀行創新產品(ATM，網上銀行，信用卡等)的原因和動機。w.SeottFrame，LawrenceJ·white(2004)考察了截至2004年關于金融創新方面的經驗研究，發現相關的研究非常缺乏，我國商業銀行個人理財業務風險研究

尤其是關于鼓勵金融創新的環境因素方面的研究僅有兩篇，他們認為這是由于缺 乏相關數據造成的，建議金融監管機構多從事這方面的研究，給研究者提供更多 可供參考的數據。Pave1A.Stoimenov和SasehawilkenS(2005)，研究了德國金融 市場掛鉤債券結構型產品的定價問題，認為歐洲市場每天交易的期權價格引起了 結構型產品偏離理論價格的大幅波動，并指出對于大部分產品，發行銀行可在初 級市場獲得大量隱性收入。在初級市場，發行人定價機制的決定性因素是潛在或 隱含衍生品的種類;在二級市場，產品的生命周期是定價的關鍵因素。Dirk、randenPoel(2006)研究了銀行對于即將走到一起的年輕人提供金融產品的優勢，指出這一階段，年輕人很容易變換銀行服務，便利性、價格等因素是吸引這些群 體的重要因素。MartinCrowder，David.Hand和w.tekKrzanowski(2005)研究了 客戶在使用銀行服務的期限里對銀行收入產生的貢獻，并在此基礎上建立了一個 銀行決定客戶試用期以及延長期長短的最優化模型。Lau.anen.T(2007)研究了居 民對于銀行所提供的電話，網絡等電子產品的選擇傾向，認為電話銀行選用者是 因為它的即時靈活性，網絡銀行的選用者是因為屏幕的可視性。

1.3.2國內文獻綜述

目前，國內對商業銀行個人理財業務的研究大致有以下成果:

一、將個人理財業務定義為利用各種專業信息手段提供專業化服務的活動。劉嶸2005年3月在《福建金融》中發表《我國商業銀行個人理財業務發展 探析》的一文中認為:商業銀行個人理財業務是銀行通過利用其網點、技術、人 才、信息、資金等方面的優勢，為個體客戶提供專業化、全方位的綜合性金融服 務的活動。沈軍2004年5月在《商業銀行個人理財研究》一文指出:商業銀行 根據個人客戶的理財需求，利用各方面綜合資源和優勢，為個別客戶指導理財目 標、實施理財計劃、提供理財手段、優化理財效益等一系列專業、綜合的服務活 動，統稱為商業銀行的個人理財業務。

二、個人理財業務將向著多層次、多元化、品牌化的方向發展。

潘玲在《商業銀行個人理財服務的業務發展模式探究》一文中指出，商業銀 行個人理財業務具有如下特點:(l)理財服務逐步成為標準服務;(2)理財行為會 采取各不相同的定位和策略;(3)理財產品存在歸類整合的特點;(4)個人理財 我國商業銀行個人理財業務風險研究

意識不斷增強，客戶群因而日益擴大;(5)隨著越來越多的投資者選擇進入個人 理財業務領域，同業競爭開始日趨激烈。文德明在2004年12月《新疆金融》上 發表文章《商業銀行個人理財業務探析》指出:銀行個人理財呈現出三大趨勢: 服務追求層次性、理財更趨人性化、品牌凸顯差異化。

三、與西方商業銀行相比，我國商業銀行個人理財業務還存在諸多問題。蔣劍平2005年10月在《農村金融研究》中發表的《個人理財一商業銀行新 寵兒》一文指出:與西方商業銀行的個人理財或者財富管理(WealthManagement)相比，我國個人理財業務還處于起步階段。主要表現在以下方面:一是真正意義 上的資產管理業務還沒有正式啟動;二是由于嚴格的分業經營，人民幣理財產品 主要投資于國債、金融債票據等各種票據，還不能投資于股票、信托、保險等資 本市場，投資渠道過于狹小與單一;三是旨在服務于頂級客戶的私人銀行個人理 財業務尚處于萌芽階段，高端產品還有待于開發。王娟在2005年第九期《農村 財政與金融》上發表的《試析商業銀行的個人理財業務》中指出，國內各家銀行 推出的個人理財業務，盡管其產品和服務在諸多方面存在差異，但卻都存在著進 入門檻高、產品同質化趨勢嚴重、受分業經營制約等問題。

四、個人理財業務函待創新，同時風險防范機制需要完善。

工行個人銀行部張劍宇在2004年第九期《現代商業銀行》上發表的《商業 銀行發展個人理財業務策略》一文中指出:商業銀行在提供個人理財業務時，要 根據不同生命周期區分客戶的理財需求，了解客戶的理財偏好，不僅要考慮到客 戶財富的保值與增值，還要考慮到對理財風險的控制與管理。夏超2006年10 月在《集團經濟研究》上發表《對商業銀行個人理財業務拓展的探討》中認為: 個人理財業務要立足長遠，健康發展，就需要重視以下問題:理財業務的戰略定

第三篇：淺談商業銀行理財業務

淺談商業銀行理財業務

【內容摘要】：近幾年商業銀行理財業務在快速發展和演進的同時，也出現了一些新問題。本文主要分析目前商業銀行理財業務的發展現狀和存在的主要問題，提出銀行機構要樹立社會責任，規范理財產品營銷，充分披露信息和規避風險，提高產品透明度，加強對公眾知識的宣傳教育等規范、發展個人理財業務的有關政策建議。

【關鍵詞】：商業銀行 個人理財 理財規劃

隨著中國經濟的發展、綜合國力不斷增加，居民理財意識、理財意愿日益增長，中國進入全民理財的時代，與此同時中國理財市場發生很大的變化，資產質量和數量都有了很大的變化，市場有待進一步完善，創新發展動力逐步增強。這幾年在監管部門引導和大力幫助下，銀行理財業務受到新聞媒體和投資者廣泛關注。銀行理財新產品層出不窮，理財市場空前的繁榮。為引導投資者樹立健康、正確的投資理念、進一步推動銀行理財市場的長遠發展，需要對商業銀行理財業務進行深入的研究。

一、商業銀行理財業務發展現狀

（一）理財業務的現狀

個人理財業務，又稱財富管理業務，是指銀行利用掌握的客戶信息與金融產品，分析客戶自身財務狀況，了解和發掘客戶需求，制定客戶財務管理計劃，幫助選擇金融產品以實現客戶理財目標的一系列服務過程。在國外，個人理財業務具有批量大、風險低、范圍廣、經營穩等優勢，占據著重要位置。反觀國內，自1996年中信實業銀行廣州分行最早掛出“私人理財中心”的牌子至今，居民理財意識不斷增強，個人理財市場空間巨大。據統計，我國民間擁有的金融資產已經超過10萬億元，其中包括居民儲蓄、國債、股票、企業各種債券、個人外匯儲蓄等。為日益壯大的中產階層個人客戶提供個性化的理財服務，是市場發展的需要，更是銀行自身生存和發展的需要。同時，國外商業銀行的發展表明，未來中間業務將是銀行利潤最重要的組成部分，花旗銀行2001年70%的利潤來自中間業務；香港恒生銀行2002年個人理財占整體盈利的49%.而在我國，近年來隨著銀行業的不斷變革，一方面各行千方百計競爭存款，導致營運成本大幅提高；另一方面由于貸款集中在一些壟斷性的行業、集團，風險加大，利率卻偏低，盈利空間不斷變小，于是積極拓展個人理財業務便成為銀行服務的主攻方向，實踐表明個人理財業務正在成為我國銀行產品和服務創新的主要領域。繼招商銀行“金葵花理財”和工商銀行“理財金賬戶”之后，建設銀行推出了“樂當家”、中國銀行推出了“中銀理財”、交通銀行推出了“交銀理財”，而農業銀行則推出了“金鑰匙理財”品牌，通過讓各階層的顧客可以享受“一站式”貴賓化服務來發展自己的份額，截至2007年9月末，我國共有60家銀行業金融機構開展個人理財業務。2007年前三季度，各中、外資商業銀行共銷售1643只、2836款個人理財產品，銷售總量近6000億元，2007年全年銷售總量預計突破1萬億元。理財服務和理財產品在激烈的競爭中得到了快速的發展。

二、商業銀行理財業務存在的主要問題

（一）理財市場不規范，導致惡性競爭

2005年前，商業銀行推行理財業務目的并不完全是為了增加中間業務收入，而在于爭奪存款、提高市場份額。一些銀行采取盲目承諾高保本收益率，甚至采取搭售儲蓄存款的方式銷售理財產品，將個人理財產品演變為變相高息攬儲的工具。不少股份制商業銀行甚至在虧損讓利的條件下推出理財產品，以理財

產品為競爭手段吸引中高端客戶、爭奪零售客戶資源。而國有商業銀行推出個人理財產品的主要目的是應對股份制商業銀行的同業競爭，鞏固中高端客戶，減少客戶流失。

（二）理財人員知識結構不健全，專業的理財規劃師嚴重缺乏

個人理財業務是一項綜合性的業務，要求理財人員不僅要了解銀行的各項產品和功能，還要掌握證券、保險、房地產等行業的相關知識。目前銀行理財人員知識構成較為單一，具備理財規劃師資格的就更少了。由于缺乏對個人理財業務熟悉的人才，銀行理財師隊伍建設可能成為銀行理財業務發展的瓶頸。自2007年1月1日起中國政府允許外資銀行經營人民幣業務起，中國理財規劃師人才的爭奪戰已進入白熱化階段，目前各地金融機構理財規劃師已成搶手人才。匯豐銀行本年招聘理財規劃師1000人。06年理財規劃師持證人數不過2萬人。人才匱乏亟待培養。麥肯錫的一項調查資料表明，2006年中國的個人理財市場增長到570億美元，專業理財成為我國最具發展潛力的金融業務之一。與理財服務需求不斷看漲形成反差，我國理財規劃師數量明顯不足。我國國內理財市場規模不斷擴大，一個成熟的理財市場，至少要達到每三個家庭中就擁有一個專業的理財師，這么計算，中國理財規劃師職業有20萬人的缺口，僅北京市就有3萬人以上的缺口。在中國，只有不到10%的消費者的財富得到了專業管理，而在美國這一比例為58%。

（三）理財產品營銷不規范，產品透明度不高

部分銀行在推銷理財產品時，沒有清楚、全面地告知客戶該理財產品的收益和風險，甚至為了完成發售任務，采取模糊收益率、弱化風險提示等手段誤導投資者，或吸引不適合該理財計劃的客戶購買。在中國社科院日前發布的《2008年銀行理財產品評價報告》中，匯豐、花旗、恒生、東亞等6家中外資銀行因理財產品的運作信息缺乏透明度而登上了報告中的“黑名單”。報告指出，在信用類和利率類產品方面，光大銀行和招商銀行信息不明產品合計占全部不明產品的3/4，尤其是光大銀行，其不明產品占到本行產品的77.59%。而外資銀行在信息披露方面存在的問題最為嚴重。在人民幣和外幣的股票產品中，外資銀行的不明產品占其全部產品的比重分別高達78.6%和32.9%，遠高于中資銀行的33.3%和11.1%。

（四）對公眾理財知識的宣傳教育力度不夠

客戶對于理財產品的認知尚不成熟，理性投資理念尚未完全樹立，投資風險意識比較淡薄。最近很多針對銀行理財產品“零收益”、“負收益”現象的投訴事件也隨之增多。理財產品的投訴除了部分是源自銷售人員的誤導以外，實際上相當一部分都是投資者對于風險的應急能力以及金融知識欠缺導致的。據調查有近八成的消費者對理財業務知之甚少。

（五）理財業務售后服務不到位

從各商業銀行理財實踐活動看，客戶在理財過程投訴乃至訴訟最多的是開放式基金、代理證券業務、代理保險業務、個人賬戶黃金買賣、個人賬戶外匯買賣業務、個人理財業務等理財流程問題。雖然商業銀行個人金融業務不斷創新，但相關的業務咨詢、功能介紹、金融導購等售后服務卻嚴重滯后，使得許多居民對個人金融服務項目一知半解，無法真正享有服務。

三、完善商業個人理財業務發展策略

（一）加強監管，規范理財市場

中國銀監會主席劉明康2月26日表示，中國銀監會已經加強理財產品監管，嚴格防范創新業務風險和誤導性銷售，同時加大了對代客理財業務的監管力度。，要求商業銀行代客理財業務必須做到“成本可算，風險可控，信息充分披露” 嚴格遵循《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商業銀行個人理財業務風險指引》有關保證收益、研發流程、成本與收益等方面的具體規定，實現客戶分層、目標分群。

(二)優化理財人員知識結構，加快專業理財規劃師的培養

選拔培訓一批理財分析人員，加強保險、證券、稅收、法律等相關方面的專業知識，使其具有為不同背景的各類人士提供全面理財服務的能力

商業銀行應按照《辦法》第二十條關于理財業務人員培訓和第五十六條關于理財業務人員的資格，《指引》第十九條關于建立理財業務人員管理制度和第二十條關于區分理財業務人員與一般產品銷售人員的規定，加強理財業務人員的管理。商業銀行應大力推行理財人員從業資格認證制度，建立理財從業人員持證上崗管理制度，完善理財業務人員的處罰和退出機制，加強對理財業務人員的持續專業培訓和職業操守教育，要建立問責制，對發生多次或較嚴重誤導銷售的業務人員，及時取消其相關從業資格，并追究管理負責人的責任。

（三）規范理財產品營銷，提高產品透明度

商業銀行應該通過多種方式，向社會公眾介紹理財產品這種業務模式，讓公眾明白理財產品并非高息存款，而是風險自擔的委托投資，公眾應該根據自身的實際情況選擇是否購買和購買什么類型的理財產品。如中國光大銀行“陽光理財”被評為“最佳個人理財品牌重點提高產品透明度與信息披露水平，制定了《光大銀行理財產品信息披露管理辦法》、《光大銀行理財產品信息披露操作辦法》等制度性文件，對理財產品信息披露工作的機制、內容、要求、操作流程、人員管理等方面進行規范。此外還增加了理財產品月度投資報告、相關投資標的市場報價、相關投資市場重要信息分析等參考信息公告，幫助客戶及時有效的了解產品投資策略和市場風險。這是非常好的做法，值得大力推廣。

（四）加大對公眾理財知識的宣傳教育力度

高度重視投資者的教育工作，把投資者教育放在與產品開發、營銷同等重要的地位。商業銀行要花大量的精力、大量的人力通過舉辦投資沙龍、理財講座等各種形式普及金融知識、推廣消費者投資風險教育，促進市場信息透明化等公眾理財投資教育方面做的大量工作。這方面做得比較好的如花旗銀行通過各種渠道進行投資者教育，如360度花旗理財官客戶講座，請來經濟學家、花旗內部和合作伙伴的資深專家為客戶做宏觀經濟的介紹以及投資理財的建議，他們還印刷的理財產品以及知識小冊子，幫助普通消費者了解金融知識，并向客戶傳達正確的投資觀點，引導客戶正確的投資行為

（五）加強理財業務售后服務管理，建立理財業務的投訴處理標準和程序

客戶投訴處理機制是保障客戶利益的重要環節，客戶投訴對商業銀行理財業務規范發展具有較好地促進作用。構建全面、透明、方便和快捷的客戶投訴處理機制，包括處理客戶投訴流程、回復安排、投訴調查以及客戶投訴的補償、賠償制度。這不僅有利于保護客戶合法權益，也有利于提升銀行理財產品品牌價值，更有利于提升銀行聲譽。銀行應高度重視客戶對理財產品相關事宜的投訴工作，明確歸口管理部門，實施投訴一站式服務，明確客戶投訴處理程序、時限，減少因投訴法律訴訟轉化幾率，建立高素質客戶投訴專員隊伍，化解理財客戶投訴風險。

【參考文獻】

[1]潘麗娟.我國銀行業個人理財業務的現狀與對策[J].內蒙古科技與經濟,2008；(1)

[2]喻強，商業銀行個人理財業務新趨勢[J]，中國金融，2007（21）

[3]劉珊，我國商業銀行個人理財業務探討[J]，價值工程，2005，（2）

[4]孫飛.陳兵 美國個人理財業發展概況-銅陵學院學報 2006(2)

[5]吳獨秀.中資商業銀行個人理財業務發展探討.銅陵學院學報 2007(5)

第四篇：淺談商業銀行理財業務

淺談商業銀行理財業務

【摘要】商業銀行理財是銀行利用客戶的各項財務資源，幫助實現其人生目標的過程。具體來說，就是基于客戶的收入、支出、資產、負債、保險等財務現狀數據和一定的財務假設，綜合考慮客戶的各種財務目標，進行客戶風險偏好的測試和投資組合的調整，基于現金流、資產價值、各項財務指標的分析，幫助客戶制定個性化的理財規劃，推薦需要的金融產品，并出具理財報告。本文通過介紹我國商業銀行發展理財業務的情況，分析了目前的現狀及問題，并提出解決的對策。

【關鍵詞】商業銀行；理財業務；現狀；對策

一、商業銀行理財業務概述

理財，簡單的講就是處理好自己的錢財。根據國際理財師標準委員會的定義，理財是利用客戶的各項財務資源，幫助實現其人生目標的過程。理財是一個評估客戶各方面財務需求的綜合過程，它不局限于提供某種單一的金融產品，而是針對客戶的綜合需求進行有針對性的金融服務組合創新，是一個全方位、分層次、個性化的服務。銀行理財業務是指商業銀行以自然人為服務對象，利用其網點、技術、人才、信息、資金等方面的優勢，綜合客戶的所有金融資源，通過設計不同的金融產品組合，以滿足不同客戶的風險偏好，達到其收益預期，實現其人生的未來規劃。

理財業務的內容包括證券投資規劃、房地產投資規劃、實業投資規劃、教育投資規劃、保險規劃、稅務規劃、退休規劃甚至遺產規劃等內容。其目標是:經過專業、細致、謹慎的分析和研究工作，在盡量規避風險的情況下，制定出切合實際的、具有高度可操作性的投資組合規劃方案，以達到個人資產的保值與增值，同時應當隨著經濟和金融市場形勢的發展不斷對已制定的方案加以修正，以保證方案的高效性。

商業銀行理財業務的實施過程一般包括六個步驟:(1)建立客戶聯系;（2）收集客戶資料，決定客戶的目標與期望;(3)分析客戶現行財務狀況;（4）綜合客戶的理財信息，為客戶提出理財計劃;(5)執行理財計劃;(6)監控理財計劃的執行。由于理財服務業務存在銀行投入成本大、服務品種個性化強、要求客戶資金起存點高等特點，所以銀行理財業務的目標客戶應該定位于能為銀行帶來較高收益的中高端客戶群，即家庭收入比較高的階層，我國商業銀行自然也應將自己的客戶目標定位于中高端客戶。

二、我國商業銀行理財業務的發展特點

我國理財業務從小到大，在改革與創新中迅速發展。自從1995年中國工商銀行深圳分行成立“理財部”，首次將銀行理財的概念引入中國以來，我國商業銀行就開始了理財業務的探索。進入2000年，我國商業銀行理財業務在經濟全球化、金融國際化和金融創新浪潮的推動下，不斷學習和借鑒國際先進商業銀行個人理財業務發展經驗，加快金融創新，理財業務在產品、客戶、渠道、品牌和隊伍等方面有了長足發展，競爭能力得到明顯提高。

目前來看，我國商業銀行理財業務主要有以下幾個發展特點：

（一）理財產品主要看中其收益性

主要包括外匯理財產品和人民幣理財產品。外匯理財產品主要是個人外匯結構性存款，由于受人民幣匯率改革、銀行間同業拆借利率不斷提高、本外幣存款存在較大利差等因素影

響，商業銀行外匯理財市場日趨活躍、品種逐漸豐富。目前國內商業銀行開辦的外匯理財產品主要有農業銀行“匯利豐”，工商銀行“匯財通”、建設銀行“匯得盈”、中國銀行“匯聚寶”、中信銀行“理財寶”等產品。人民幣個人理財產品主要是商業銀行以銀行間債券市場上流通的國債、政策性金融債、央行票據、貨幣市場基金和企業短期融資債券為收益保證，向個人投資者發行的理財類產品。如民生銀行民生財富人民幣非凡理財結構性理財產品;光大銀行“陽光理財A+計劃”浮動收益產品等。

（二）銀行卡業務成為競爭焦點

銀行卡作為一個載體，幾乎可以承載銀行的各種個人中間業務。同時，銀行卡品種日益豐富，包括信用卡、準貸記卡、轉賬卡、預付卡、專用卡等。我國的銀行卡業務發展歷史較短，但是發展速度非常迅猛。作為個人理財業務的龍頭產品，各家商業銀行對銀行卡工作都給子了高度的重視，投入了大量人力、物力、財力進行銀行卡品牌功能的開發及信用卡環境的建設。

三、我國商業銀行理財業務存在的問題

（一）理財產品種類單一

目前國內銀行提供的理財產品主要集中在銀行傳統業務及代售基金、保險、債券等其他金融產品上，對提供多元化投資及理財服務的關注度不夠。眼下的理財多是對存貸業務及部分中間業務的簡單整合，或是將一些代理產品簡單捆綁在一起，至于綜合理財、證券買賣等事項，只能提供一些原則性建議，并不能為客戶提供真正的增值服務，很多還得由客戶自己操作，產品缺乏深度。雖然一些“金融超市”、“個人理財中心”、“理財工作室”聲稱可以提供儲蓄、保險、基金、國債、住房信貸等“一站式”服務，量身訂做各種投資組合方案，但實際卻沒有足夠的理財產品支撐，個別銀行推出的專業理財咨詢服務及投資組合建議也僅僅停留在淺層次，并不能讓客戶實現理財目的。

（二）銀行理財業務的服務對象較少

銀行推出個人理財服務大多有著不低的門檻。無論中資還是外資銀行，幾乎都設定了50萬元人民幣或10萬美元的底線，用來區分VIP客戶，即一對一個人理財服務的對象。如中行、招行是本外幣存款余額折合人民幣50萬元以上，或是信用卡年消費額、消費貸款達到一定要求。匯豐銀行是賬戶平均余額5萬美元以上。工行推出“理財金賬戶”時曾打算把門檻降到20萬，但實際在北京開展業務時仍是50萬。目前來看，我國商業銀行理財業務的服務對象都是針對一些高端客戶，而對于普通的公眾，能夠對其進行理財服務的幾乎沒有，因此，這種理財業務服務對象較少的現狀也制約了我國商業銀行理財業務的發展。

（三）缺乏專業理財人員

目前，各商業銀行個人理財業務的一線員工大多是從傳統的銀行網點柜員中選拔培養的，其基本素質和對本銀行產品的熟悉程度雖然明顯高于一般柜員，但與客戶和社會的期望相比仍然存在著較大差距。在很多業務中，理財員只是辦理一些簡單的業務，這不是真正意義上的理財。真正意義上的個人理財業務是一項綜合性的業務，要求理財人員不僅要了解銀行的各項產品和功能，還要掌握證券、保險、房地產等橫向行業的相關知識，通曉各種金融商品和投資工具，了解國際國內金融形勢，并具有良好的人際交往能力和組織協調能力。當前很多理財中心的理財人員雖然冠以理財專家的名號，但是很多往往只掌握本崗位的業務，相關行業關聯業務尚不專業。高素質的復合人才正是目前所缺乏的。

四、改善我國商業銀行理財業務的對策

（一）優化理財產品的產品結構

個人理財產品的開發和創新是商業銀行市場營銷活動的基礎，也是商業銀行成功的關鍵，是商業銀行在激烈競爭中求得生存和發展的首要條件。有適合客戶需求的個性化的產品才能創造核心競爭力。理財產品尤其要加大創新力度，對客戶市場的需求變化及時跟蹤，區分需求差別的因素，針對不同的生命周期、不同的投資性格特征、不同的財務計劃狀況的客戶需求進行多種產品設計。

商業銀行應確立自己的主要產品與服務項目，并在現有的市場上根據自身的資源能力積極主動地去尋找客戶，開拓市場。并將其產品和服務向縱深方向發展，使得客戶在一家銀行里就能獲得所有銀行的服務項目其實現途徑是通過增加產品線、擴展產品組合的廣度和深度來開發系列產品，以滿足客戶的需求。

（二）擴大服務對象，推行差異化服務戰略

服務對象的選擇和定位也直接影響到了銀行的盈利水平和能力。雖然高端客戶是盈利水平最高的客戶群體，但是鑒于中國為數眾多且不可忽視的大眾群體，以及外資銀行爭搶高端客戶的強大優勢和迅猛勁頭，筆者認為本土商業銀行還是應該在大眾及中等消費群體身上大做文章。這樣一來，一方面避免了與外資強大對手的直接正面沖突，另一方面也會因銀行中低端客戶的基數龐大而獲利。當然，從長遠看高端客戶始終是不能放棄的最具盈利能力的客戶群體，二八定律也正說明此。

（三）培養專業理財人員

在銀行業中，銀行產品極其容易被模仿，銀行服務也易被跟進，惟有人才是沒法被模仿的，人力資本是企業的核心競爭力所在。因此打造個人理財品牌首先是相關人才先行，商業銀行應該從以下幾個方面加強理財人員隊伍建設:首先，加大從事個人理財業務人員的培訓力度，逐步實現個人金融理財師——國際金融服務領域最權威的個人理財職業資格(英文簡稱CFP)的資格認證。其次，創新理財人員考核機制，對理財人員實行梯級管理。商業銀行可以將理財人員實行等級管理，自上而下劃分為高級、中級和初級，同時將各位柜員確立為理財助理。同時業績考核應該包括任務完成百分比和新拓展的業務基數以及對所掛靠網點業務的貢獻度等。

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第五篇：商業銀行理財創新業務的審計研究

商業銀行理財創新業務的審計研究（上）

摘要：我國商業銀行理財業務起源于20世紀90年代末，早期主要以外匯利差和打新股等理財品種作為儲戶短期存款的補充。經過近十年的創新和探索，形成了與證券、保險、基金、信托、金融衍生品等行業融合的多元化發展，出現了開放式基金投資、證券投資、信托收益權投資、QDII、結構性理財等理財品種，并在業務量上取得了爆發式增長。作為審計部門，我們在為銀行業務向多元化創新發展叫好的同時，也應當關注創新業務的成因和實質，甄別虛實，揭示創新中存在的違規行為，防范風險。

關鍵詞：銀行理財，業務創新，金融審計

一、銀行理財業務發展趨勢

銀行理財業務在國際上沒有統一的稱謂，歐美國家通常稱為金融規劃服務或資產管理業務，香港和臺灣通常叫財務管理服務，在中國之所以稱其為理財業務，主要源于2004年中國光大銀行向銀監會申請在國內第一家開辦這項業務。商業銀行理財業務1源于金融創新理論，自20世紀70年代開始的金融創新，帶動了國外商業銀行理財業務的快速發展。西方國家的商業銀行經過20世紀70年代到80年代初期的金融創新和80年代后期的業務調整，已經逐步向“金融超級市場”發展，銀行利用掌握的客戶信息與金融產品，分析客戶自身財務狀況，通過了解和發掘客戶需求，制定客戶財務管理目標和計劃，并幫助選擇金融產品以實現客戶理財目標，即在對客戶有求必應的同時，為商業銀行創造了穩定的業務收入。相比于外國的發展階段，我國的商業銀行理財業務還處于起步階段，伴隨著2004年9月國內第一款人民幣理財產品“陽光理財B計劃”的推出，光大銀行拉開了理財產品的序幕，各銀行也相繼紛紛發行理財產品，發行銀行數量呈倍數增長。特別是在2007年以后，銀行理財產品市場規模呈現爆發式增長的態勢，共發行人民幣理財產品1302只，外幣產品1760只，投資方向以信用類與股票類為主。同時，銀行理財產品募集資金量呈井噴態勢，從2007年的8190億元發展到2012年底的20萬億元，其規模超過基金、券商集合產品和信托產品之和。普益財富發布的報告顯示，2012年銀行理財產品發行規模達24.71億元，較2011年上漲45.44%。

國內商業理財產品的快速發展主要源于以下幾個方面：

1.得益于制度紅利和市場紅利的共同作用。以2008年為例，在后金融危機時期，我國政府為保持國內經濟平穩快速發展，于2008年11月推出了4萬億投資計劃即一系列擴大內需的刺激措施，同時央行2008年的貨幣政策在年中也發生了少有的“大轉身”，從上半年的連續5次上調存款準備金率，到下半年的連續5次下調存款利率和存款準備金率，伴隨著宏觀調控政策的轉向，圍繞此而定的財政、貨幣、信貸等配套政策也陸續出臺。對商業銀行而言，十萬億的信貸需求被帶動，資金的需求方和供給方有著強烈的合作意愿，理財產品中信貸類產品的比重大幅提升。

2.監管考核指標的壓力。在銀行資產負債表上，不同理財產品采取不同的會計處理方法，對銀行考核指標的影響也不同。對于保本類理財產品，不論是保本固定型還是保本浮動型，都需要進入資產負債表，在資產方通常體現為銀行的金融資產，在負債方體現為存款，即納入存貸比的計算口徑，成為監管機構考核銀行的一個重要指標。對于非保本型理財產品，從法律意義上，銀行僅僅起到服務中介的作用，因此不進入資產負債表，在利潤表中體現為“手續費收入”，即表外循環，同時可以大幅提高銀行的中間業務收入。

3.規避金融管制。目前我國實行的是分業經營、分業監管的金融體制，商業銀行由于業務范圍的限制，不得直接從事信托投資、證券投資、保險等業務，但資金量的充沛和客戶金融資產無法在銀行得到一站式全方位管理，在利益的驅使下商業銀行開始利用理財產品進行混業經營，比如將理財資金繞道信托公司參與證券市場、期貨市場、股權市場的投資。

二、銀行理財產品創新特點

國內商業銀行理財在近10年的發展歷程中，隨著產品數量的激增，在范圍上，從最初的國內市場擴展到國際市場，在產品種類上，從單一的保證收益型的理財產品延伸到非保證收益型的理財產品，跳出了傳統的國債、存款的舊圈子，產生了信貸、票據、結構性和證券化產品，目前人民幣理財產品大致可以分為：債券型、信托型、掛鉤型和QDⅡ型。

理財產品的創新對商業銀行而言，拓展了其業務空間，增加了利潤增長點，同時也向國外成熟的理財產品不斷看齊；對廣大投資者而言，改變了過去單一的投資方式，從過去被動的“儲蓄理財”轉為主動的選擇“理財產品”；對資金需求者而言，在信貸資金無法支持的情況下，通過理財產品的平臺，獲取直接融資。目前銀行理財的創新特點主要集中在以下幾個方面：

一是非保本型理財產品逐步替代保本型理財產品。隨著貨幣政策縮緊，法定存款準備金的計提比例不斷上升，而非保本型理財產品可以改變銀行的資產負債表，使得存款在其負債中所占比重下降，出現大量的表外資產，整個銀行體系的存款減少，從而法定準備金計提的范圍縮小。另一方面，非保本理財產品可以給銀行帶來豐厚的手續費收入等中間業務收入，既提升利潤空間，又減輕對中間業務的考核壓力。

二是理財產品多進入“資金池”中黑箱運作。隨著投資標的逐漸多樣化，特別是銀信合作產品的引入，銀行發展出了一套“資金池”的產品模式。具體運作是，銀行建一個“資產池”，銀行就像個采購員，采購債券、貨幣市場工具、票據、信貸資產等，將其虛擬地置入一個池子內；銀行同時對應地建立一個“資金池”(規模大致與“資產池”相當)，把從客戶募集的資金放入該池中來對接采購來的資產。“資金池”從表面上看，就是將資金聚攏混合在一起運作，銀行通過滾動發行理財產品不斷募集資金。雖然每一種理財產品的發行時間、投資期限、預期收益率不同，但是募集的資金都進入同一個“池子”；同時，銀行借助信托平臺不斷采購資產組建“資產池”。這就形成了多只理財產品同時對應著資產池里的多筆資產，單筆產品的收益與整個“資金池”掛鉤的格局。正是因為這種混合運作模式，“資金池”成了一個“黑匣子”，多款產品無序對應著多款資產標的，單個理財產品無法實現成本可算、風險可控，無法進行估值和測算投資收益。客戶如同霧里看花，無法知悉自己投入的資金具體買了什么，也就無從評估其中的風險。個別標的資產若真出了風險，銀行也可以用新發資金的續接來“捂蓋子”，最終有可能演繹成“龐氏游戲”。

三是理財產品期限趨于短期化，部分原因是商業銀行發行大量沖時點的短期理財產品，變相高息攬存。為了達到存貸比時點考核指標，部分銀行會通過理財產品的發行期和到期日的安排，以滿足監管部門的要求。在發行期的安排方面，部分銀行使理財產品的發行期橫跨月末、季末時點，理財產品發行行可以將其他銀行的存款吸引過來，成為理財產品發行銀行的時點存款。在到期日安排方面，部分銀行會將理財產品的到期日設置在月末最后的一到兩日，由于到賬資金不能及時劃撥，理財產品到期后資金將以活期存款的形式留在銀行的資產負債表上。

三、銀行理財審計的方法探究

在銀行理財產品高速發展和不斷創新的同時，也暴露出了不少亟待解決的問題，比如理財資金混入“資金池”的混合運行模式；理財產品同質化嚴重、模仿性強；非保本理財產品對貨幣政策的弱化效應等等。

本文從審計角度，通過審計案例的剖析，提出在銀行理財業務創新中審計應關注的重點：一是關注通過理財產品變相發放貸款，使信貸資產表外化。

2010年前后，一方面，在國家宏觀政策多次調控，上調商業銀行存款準備金，對貸款規模進行了壓縮的情況下，房地產行業等國家調控的行業資金鏈相當緊張，資金量需求巨大；另一方面，加息步伐跟不上物價變化，出現較長時間的“負利率”。

面對信貸規模控制和存款利率管制下的“負利率”，企業有旺盛的資金需求，居民有積極的理財需求，商業銀行有推動理財產品和表外融資的動力，銀行資金表外循環成為三方共同的訴求。而銀信合作的創新理財產品是銀行資金“表外化”的主要渠道。

具體操作為商業銀行將發行理財產品所籌集的資金用于購買信托公司的產品，信托公司轉而將這筆資金用于購買置換這家銀行的存量信貸資產或向企業發放信托貸款。為制止此類現象，2010年8月，銀監會下發《關于規范銀信理財合作業務有關事項的通知》，2011年1月下發《進一步規范銀信理財合作業務通知》，這兩個通知對銀信合作業務提出了較為嚴格的要求，對銀信合作業務產生了較大沖擊。信托貸款量在2011年上半年得到了有效控制。但商業銀行為規避監管限制，又沿著兩條路徑進行表外創新：一是繼續沿用信托平臺，推出信托受益權轉讓型理財產品；二是拋開信托平臺，直接做委托貸款類理財產品。其中，委托貸款類理財產品取代銀信合作成為銀行發行理財產品并“曲線放貸”的主要選擇。審計案例一：銀信合作，信托公司充當渠道發放貸款。

C企業為私營中型房地產開發企業，在W市拍下多個地塊，屬于擴展型房地產企業，在A銀行W分行有存量開發貸款，并想在新項目中獲得A銀行W分行的信貸支持。2010年隨著國家對房地產行業信貸制度的調整和限制，A銀行總行將C企業定為壓縮、淘汰貸款客戶，不許給予新增貸款。C企業通過正規途徑將無法獲得A銀行W分行的支持，并面臨資金鏈斷裂的威脅。經雙方商議，由A銀行W分行發行一期理財產品3.5億元，將募集資金委托給W分行指定的B信托公司發放委托貸款給C企業，利率高于同期貸款利率30%。

上述案例中，A銀行利用自身募集資金的優勢募集到資金，借用B信托公司的渠道發放了貸款給自身熟悉的C企業，并獲得利差收益。B信托公司充當了貸款渠道，無風險的收取了服務費。C企業雖付出了比銀行貸款利率高30%的利息代價獲得了貸款，但化解了資金鏈斷裂的危機。看似三方共贏的局面卻隱藏著巨大的風險和危機。首先與國家的宏觀政策相違背，國家及時調控房地產行業，說明該行業存在著泡沫和危機。其次采取表外發放信貸資產的形式，削弱了金融調控的效果，積蓄了系統性風險。如C房地產企業倒閉，理財資金的本金和利息將損失慘重，給購買理財資金的民眾造成巨大損失，進而嚴重影響A銀行的聲譽和并造成實質性損失。

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