第一篇：論文目錄淺析企業財務管理的目標

中央財經大學成人高等教育

本科學生畢業論文

論文題目淺談企業財務管理的目標

函授站（點、部）

專業

年級姓名陳旭

學號2010390322036

指導老師

中央財經大學繼續教育學院制

淺析企業財務管理的目標

【摘要】：在財務管理理論體系中，財務管理目標占有非常重要的地位，財務管理目標的正確界定對于整個財務管理理論體系的建立及財務管理實踐都起著至關重要的作用。財務管理目標是財務理論研究的起點和重要基礎,現代公司的多層次相關利益主體治理結構,要求企業在制定財務管理目標時,要兼顧股東、債權人和經營者多方相關利益主體的經濟利益,同時還要承擔一定的社會責任。由于現代各種企業財務管理目標存在一定的局限性,不符合知識經濟的發展和我國企業發展的基本特征,因此需要探尋新的企業財務管理目標,使其滿足時代發展的需要。

本文對我國企業財務管理目標的現狀進行了分析，認為財務管理目標應當依據企業不同的發展階段而變化。關于財務管理目標的選擇，應該在借鑒國外先進理論的基礎上，充分考慮我國的基本國情和企業的客觀實際，使之具有廣泛的適用性和可操作性。通過對各種財務管理目標的優缺點對比分析，我國現階段企業財務管理目標仍然應該是利潤最大化。

【關鍵詞】：財務管理目標利潤最大化現實選擇完善措施

目錄

引言.........................錯誤！未定義書簽。

一、企業財務管理目標的認識......錯誤！未定義書簽。

（一）企業財務管理目標的代表性觀點...........錯誤！未定義書簽。

二、企業財務管理目標的定位和總目標的構建........錯誤！未定義書簽。

（一）知識經濟條件下企業財務管理目標的定位....錯誤！未定義書簽。

（二）現代企業財務管理總目標的構建...........錯誤！未定義書簽。

三、實現企業財務管理目標的影響因素及對策........錯誤！未定義書簽。

（一）管理決策因素...........錯誤！未定義書簽。

（二）外部環境因素...........錯誤！未定義書簽。

四、財務管理目標的現實選擇...............錯誤！未定義書簽。

五、利潤最大化目標的完善措施.................錯誤！未定義書簽。結論............錯誤！未定義書簽。參考文獻：..............錯誤！未定義書簽。致謝語..........錯誤！未定義書簽。

第二篇：財務管理目標論文

摘要

企業現階段的財務管理目標的較好選擇，應是企業價值最大化（使相關者利益最大化）。而實現這一企業財務管理目標，必須樹立長遠的觀點，始終與企業總目標相一致，并與質量、技術等其他管理目標聯系起來加以考慮。

[關鍵詞]財務管理；財務管理目標；企業價值

ABSTRACT

The enterprise present stage's financial control goal good chooses, should be the

enterprise value maximization(causes counterparts benefit maximization).But achieves this business finance management goal, must set up the long-term viewpoint, throughout with enterprise general objective consistent, and with the quality, the technology and so on other management goal relates considered.Keywords: Financial control;Financial control goal;Enterprise value。

目錄

一、各種財務管理目標的比較分析

（一）關于股東權益最大化

（二）關于企業價值最大化

二、我國企業財務目標的選擇

三、實現目標的影響因素及對策

（一）管理決策因素

（二）外部環境因素

四、相關問題的考慮

（一）緊密配合企業戰略總目標，做好財務計劃

（二）促使企業最大限度地提高投資報酬率

（三）合理提高資產的利用效率

（四）正確進行財務分析

一、各種財務管理目標的比較分析

（一）關于股東權益最大化

以美國為代表。在美國，企業股東以個人股東居多，這些個人股東不直接控制企業財權，只是通過股票的買賣來間接影響企業的財務決策；職業經理的報酬也與股票價格直接相關，因此，股票市價成了財務決策所要考慮的最重要因素。而股東權益也是通過股票的市價得以充分體現。因此，股東權益最大化就理所當然地成為他們的財務管理目標。

事實上，股東權益最大化有其不足之處：其一，股東權益最大化需要通過股票市價最大化來實現，而事實上，影響股價變動的因素，不僅包括企業經營業績，還包括投資者心理預期及經濟政策、政治形勢等理財環境，因而帶有很大的波動性，易使股東權益最大化失去公正的標準和統一衡量的客觀尺度。其二，經理階層和股東之間在財務目標上往往存在分歧。其三，股東權益最大化對規范企業行為、統一員工認識缺乏應有的號召力。人力資本所有者參與企業收益的分配，不僅實現了人力資本所有者的權益，而且實現了企業財富分配原則從貨幣擁有者向財富創造者的轉化，這已成為世界經濟發展的一種趨勢。

（二）關于企業價值最大化

與股東財富最大化的財務管理目標相比，企業價值最大化同樣充分考慮了不確定性和時間價值，強調風險與報酬的均衡，并將風險限制在企業可以承受的范圍之內，而且它還有著更為豐富的內涵：第一，營造企業與股東之間的協調關系，努力培養安定性股東；第二，創造和諧的工作環境，關心職工利益，培養職工的認同感；第三，加強與債權人的聯系，重大財務決策邀請債權人參與，培養可靠的資金供應者；第四，關心go-vern-ment政策的變化并嚴格執行，努力爭取參與go-vern-ment制定政策的有關活動。此外，還要重視客戶利益，以提升市場占有率，講求信譽，以維護企業形象等，顯然，以上利益相關者都有可能對企業財務管理產生影響；股東大會或董事會通過表決決定企業重大的財務決策，董事會直接任免企業經理甚至財務經理；債權人要求企業保持良好的資金結構和適當的償債能力，以及按合約規定的用途使用資金；職工是企業財富的創造者，提供勞動必然要求合理的報酬；

go-vern-ment為企業提供了公共服務，也要通過稅收分享收益。正是各利益相關者的共同參與，構成了企業利益制衡機制，如果試圖通過損害一方面利益而使另一方獲利，結果就會導致矛盾沖突，出現諸如股東拋售股票、債權人拒絕貸款、職工怠工、go-vern-ment罰款等不利現象，從而影響企業的可持續發展，最終損害了企業的價值。

那么何為企業價值？通俗的說，企業價值就是企業值多少錢。通常有兩種解釋：一是企業總資產價值，即已形成的價值；另一種是指企業的潛在獲利能力。我們認為，后一種看法更為科學。在市場經濟條件下，人們為一種商品所愿意支付的代價，不僅考慮該商品的成本是多少，而更看重該商品將能帶來的報酬。在財務管理的概念中，企業資產的歷史成本，屬于沉落成本，在決策中，屬于無關成本。我們更關心的是未來現金流量。

二、我國企業財務目標的選擇

在我國，公有制經濟居主導地位，國有企業作為全民所有制經濟的一部分，其目標是使全社會財富增長。不僅要有經濟利益，而且要有社會效益；在發展企業本身的同時，考慮對社會的穩定和發展的影響；有時甚至為了國家利益需要犧牲部分企業利益。并且，我國證券市場處于起步階段，很難找到一個合適的標準來確定“股東權益”。把“股東權益最大化”作為財務管理目標，既不合理，也缺乏現實可能性。而把企業價值最大化作為財務管理目標則是顯得更為科學。

但是，用企業價值最大化作為企業財務管理的目標，如何計量便成了問題。為此，現在通行的說法有若干，其中，以“未來企業價值報酬貼現值”和“資產評估值”具有代表性，這兩種

方法有其科學性，但是其概念是基于對企業價值的一種較為狹隘的理解。企業是社會的，社會是由各個不同的人構成的，企業的價值不僅表現在對企業本身增值的作用上，而且表現在對社會的貢獻上，表現在對最廣大人民的根本利益上的貢獻。所以企業財務目標的制定，既要符合企業財務活動的客觀規律，又要充分考慮企業財務管理的實際情況，使之具有實用性和可操作性。那么，企業價值最大化的衡量指標應該以相關者的利益為出發點。

廣義上說來，企業的相關利益者包括存在于社會上的每一個人。但是，在確認財務管理目標為“相關者利益最大化”時，這樣說無異于推卸責任，將這個目標放到一個只能在理論上討論，而在現實中無法運用的地步。因此，在這里，只將“相關者”局限于企業投資者、債權人、職工（包括經理人員）和go-vern-ment。至于與企業有密切聯系的供應商和企業客戶（消費者），在假定他們是理性的人的前提下，其利益由其本身的選擇與那個企業交易得到保證。

那么，如何計算相關者利益呢？在這里，我們借用王化成老師提出的“薪息稅前盈余”的概念，它包括薪、息、稅（所得稅）和薪息稅后盈余（即財務會計中通常所說的凈利）。薪即職工工資，代表了職工利益；息即利息，代表債權人的利益；稅在這里特指所得稅，代表國家利益；企業的凈利，代表企業所有者的利益。很明顯的，這個概念充分體現了上面所述狹義的“相關者利益”。在理論上便于理解，在實際中，有確定的數字，也具有可操作性。

不過，單純的“薪息稅前盈余”不過是薪、息、稅和凈利的簡單相加之和。這個指標有其缺陷，即它不考慮各種利益相關者與企業的相關程度的差異與各對象所冒風險的大小。事實上，誰與企業關系越密切、為企業提供越為關鍵的資源，誰對企業的影響力就越大；另外，誰為企業經營所冒風險越大，其要求就應該越大程度地被滿足。企業財務管理目標初探

因此，有必要對這個指標做出修訂。一種可行的作法是為薪、息、稅各按其重要性設定一個權數，權數依據各相關利益者的相關程度和其所冒風險的大小而定，并根據企業的具體情況和客觀環境進行適當調整。當債權人的對企業的控制較大的時候，利息權數可以大一些；相反，可以適當提高稅前盈余的權數而降低利息的權數；而在一些高科技企業，職工個人的勞動能力和成果對企業影響較大甚至于有時會對企業的命運起決定性作用，這時，就必須提高職工薪金的權數。在企業償債能力較強的時候，債權人的風險較小，利息的權數可以設定得低一些；相反，可以加高反映所有者利益的凈利的權數。修訂后的指標不僅反映了企業的資源情況及各相關者對企業的貢獻，并且體現了高風險、高報酬的思想。

三、實現目標的影響因素及對策

（一）管理決策因素項目投資和資本結構。這是決定企業報酬和風險的首要因素。任何投資都會有風險，而企業實施科學嚴密的投資計劃將會大大減少項目的風險。多年來，不少企業陷入困境，甚至破產倒閉，大都是由于投資失誤所致。因此，應結合企業實際，建立嚴格的投資決策審議制度規范和約束投資行為，對投資決策的主體、內容、程序、原則、責任、監督等作出明確規定，以便盡可能地提高企業財務管理目標的實現程度。具體操作時還應考慮以下兩個方面：

一是在確定項目方面，實行“統一規劃、民主集中和專家評審”的可行性論證方法；二是在使用資金方面實行投資預算、總量控制和封閉追蹤的專款專用辦法。

資本結構是所有者權益和負債之間的比例關系，如果資本結構不當，會嚴重影響企業的效益，增加風險，甚至導致企業破產。使企業的總價值最大，就是要尋找一種最佳的資本結構，揭示資金成本、財務杠桿同企業價值之間的關系。因此，在實際操作中，確定最佳資本結構所采用的工具應該是“每股收益無差別點”，用該方法可檢驗各項融資計劃在不同的息稅后盈余（EBIT）水平上對每股凈收益（EPS）的影響。當EBIT數額超過其無差別點水平時，財務杠桿作用較強的計劃將產生較高的EPS，反之，當EBIT數額低于其無差別點水平時，財務杠桿作用較弱的計劃只能帶來較低的EPS。另外，未來增長率和銷售的穩定性、商業風險、管理當局的控制能力和金融機構對企業的態度，也將對資本結構產生影響，在確定企業財務管理目標的同時，也應一并考慮。投資報酬率與風險。企業的盈利總額并不能反映股東財富，在風險相同的前提下，股東財富的大小要看投資報酬率。企業為達到經濟增長的目的，在面臨眾多投資機會時，往往通過資本預算來作出長期計劃決策。“貨幣的時間價值”是財務管理從量上分析的一個重要觀念，也是評價投資方案的基本標準。因此，為提高投資報酬率，必須對“貨幣的時間價值”有所研究，找出適合于對資金籌集、投資、使用和回收進行研究的數學模型和分析方法，如采用凈現值法、現值指數法、內含報酬率法等，從而提高財務管理決策質量，實現企業財務管理目標。

收益和風險是直接相關的，投資的主要目的是獲得收益，收益面向未來，或多或少地存在著風險，企業決策時，要在報酬和風險之間作出權衡，研究風險、計量風險，并設法控制風險。風險報酬率取決于投資者對風險的回避態度和風險程度（可用變異系數計量），因此，企業可采用多角經營和多角籌資的方法來控制風險，多經營幾個品種，可以在盈利和虧損產品之間相互補充，減少風險；多種渠道籌資，可以把投資的風險（當然也包含部分報酬）不同程度地分散給債權人，以求最大限度地擴大企業財富。股利決策。股利決策的重要性是基于以下主要原因：一是影響融資計劃和資本預算；二是股利減少了留存盈余，會引起較高的債務權益比率。一般來說，企業的股利決策一方面應使所有者的財富最大化，另一方面要為企業提供充足的融資。當企業的獲利能力增強時，采用“低正常股利加額外股利”的決策；當企業的收益超過投資者投資于別處所能獲得的收益時，企業應保留盈余而不是分配，以實現股東財富最大化。

（二）外部環境因素

企業外部環境是企業財務決策難以改變的外部約束條件，對企業財務管理目標將產生極大的影響。因此，企業要更多地適應這些外部環境的要求和變化。法律環境。在市場經濟條件下，法律手段日益增多，越來越多的經濟活動將受到法律的具體規范，無論是籌資、投資還是利潤分配，都要與企業外部發生經濟關系。目前與企業財務管理目標休戚相關的法律法規有：企業組織法規、財務會計法規、財政稅務法規等等。

財務工作人員應該了解、熟悉并掌握這些法律知識，做到有法可依，在守法的前提下完成企業理財的職能，實現企業財務管理目標。經濟環境。國民經濟的發展規劃，體制改革的相關措施也對企業財務管理目標的實現產生影響。企業能夠正確地預見go-vern-ment經濟政策的導向，對理財決策大有好處，國家對經濟的優惠、鼓勵和有利傾斜，企業如果認真加以研究，按照政策行事，就能趨利除弊。

商業競爭、通貨膨脹和利率波動等外部因素，都將對企業的銷售收入、存貨庫存、設備添置、債券投資等方面產生嚴重影響。為實現企業財務管理之目標，企業必須及時調整生產經營，適應經濟政策，以迅速提高應變能力。

正確預測未來經濟發展，實現資本大眾化，分散經營風險。企業要盡可能提升自己的價值，對于還未上市的企業，要爭取公開發行股票，從證券市場籌取資金，促使企業價值有市價可循，這也將有利于實現企業財富最大化。

四、相關問題的考慮

（一）緊密配合企業戰略總目標，做好財務計劃

企業管理中，戰略的選擇和實施是企業的根本利益所在，戰略的需要高于一切，財務管理首先要根據企業總目標的要求，配合企業戰略的實施，認真做好財務計劃。計劃并非一個資金問題，還要對未來可能出現的各種情況加以思考，以提高企業對不確定事件的反應能力；增加有利機會帶來的收益。財務計劃確定后，要將計劃具體化，進行財務預算，進一步細化各種現金收支、長期資金籌措、短期資金信貸等預算，使財務預算成為企業財務管理目標的控制標準和考核依據，在實現企業價值最大化中發揮重要作用。

（二）促使企業最大限度地提高投資報酬率

成本控制是企業增加盈利的根本途徑，但單純以成本最低為標準，只局限于降低成本本身，一般不能改變風險。因此，企業在投資管理、流動資金管理、證券管理、籌資管理等經濟活動中，一方面要最大限度地降低成本獲得利潤，使企業總體邊際收益最大，另一方面要以利潤換效率，充分考慮“貨幣的時間價值和投資的風險價值”，以求達到股東投資報酬率最大。企業財務管理目標初探

（三）合理提高資產的利用效率

企業的資產不是無限的，企業獲得的利潤不僅僅表現在降低成本和降低資產消耗方面，還表現在提高資產利用率方面。改變資產用途，利用有限的資產多生產盈利更高的產品也是一種現實的選擇，對于存在明顯資產閑置的企業，提高資產利用率即是降低成本提高盈利水平的關鍵之一。盤活存量資產、增加產品產量、調整產品結構、銷售更多的社會需要的商品來增加數量收益，不僅是一種市場策略，有時也是一種成本利潤策略，從企業戰略意義上講，提高資產利用率也是實現企業價值最大化的有效途徑。

（四）正確進行財務分析

為改善企業內部管理，財務管理往往要對企業的盈利能力、籌資結構、利潤分配進行分析，以評價企業過去的經營成果和財務狀況，預測未來的發展趨勢。幫助企業改善決策。通過財務分析可以對企業的償債能力、盈利能力、抗風險能力作出評價，找出存在的問題，以此來提高資產收益率、應收賬款周轉率，并為決策提供有用信息，促使企業財務管理目標的實現。

綜上所述，筆者認為，企業現階段的財務管理目標的較好選擇，應是使相關者利益最大化，而追求這一企業財務管理目標，始終不能偏離企業總目標的要求。而且，確立財務管理目標，要樹立長期的觀點，企業財務管理目標實現與否，不應該局限于短期行為，也不應該只考慮利潤取得的多少，還要與質量、技術等其他管理目標聯系起來加以考慮，以求實現企業價值最大化。

第三篇：企業財務管理目標

財務管理是企業管理的重要組成部分，它是企業資金的獲得和有效使用的管理工作，企業財務管理的目標取決于企業的總目標。創辦企業的目的是為了擴大財富，企業的價值在于它能給投資者帶來未來報酬，因此，企業財務管理的目標應該是“企業價值最大化”或者“股東財富最大化”，因為這種觀點，既反映了利潤取得的時間，也反映了資本和獲利之間的關系，還反映了受風險大小的影響。

以上分析可以看到，企業財務管理目標受到多種因素的影響，由于出發點和要求實現的目的不同，對企業財務管理目標的定位會各有偏差，但目標只有一個，即“企業價值最大化”。概括起來，對企業財務管理目標的確定還應綜合考慮以下幾個問題：

1.緊密配合企業戰略總目標，做好財務計劃。企業管理中，戰略的選擇和實施是企業的根本利益所在，戰略的需要高于一切，財務管理首先要根據企業總目標的要求，配合企業戰略的實施，認真做好財務計劃。計劃并非一個資金問題，還要對未來可能出現的各種情況加以思考，以提高企業對不確定事件的反應能力；增加有利機會帶來的收益。財務計劃確定后，要將計劃具體化，進行財務預算，進一步細化各種現金收支、長期資金籌措、短期資金信貸等預算，便財務預算成為企業財務管理目標的控制標準和考核依據，在實現企業價值最大化中發揮重要作用。

2.促使企業設大限度地提高投資報酬率。成本控制是企業增加盈利的根本途徑，但單純以成本最低為標準，只局限于降低成本本身，一般不能改變風險，因此。企業在投資管理、流動資金管理、證券管理、籌資管理等經濟活動中，一方面要最大限度地降低成本獲得利潤，便企業總體邊際收益最大，另一方面要以利潤換效率，充分考慮“貨幣的時間價值和投資的風險價值”，以求達到股東投資報酬率最大。

3.合理提高資產的利用效率。企業的資產不是無限的，企業獲得的利潤不僅僅表現在降低成本和降低資產消耗方面，還表現在提高資產利用率方面。改變資產用途，利用有限的資產多生產盈利更高的產品也是一種現實的選擇，對于存在明顯資產閑置的企業，提高資產利用率即是降低成本提高盈利水平的關鍵之一。盤活存量資產、增加產品產量、調整產品結構、銷售更多的社會需要的商品來增加數量收益，不僅是一種市場策略，有時也是一種成本利潤策略，從企業戰略意義上講，提高資產利用率也是實現企業價值最大化的有效途徑。

4.正確進行財務分析。為改善企業內部管理，財務管理往往要對企業的盈利能力、籌資結構、利潤分配進行分析，以評價企業過去的經營成果和財務狀況，預測未來的發展趨勢。幫助企業改善決策。通過財務分析可以對企業的償債能力、盈利能力、抗風險能力作出評價，找出存在的問題，以此來提高資產收益率、應收賬欺周轉率，并為決策提供有用信息，促使企業財務管理目標的實現。

第四篇：企業財務管理 論文

企業財務管理

當代企業財務管理對于企業財政資金的有效使用等諸多方面有著重要的意義，它在很大程度上影響著企業經濟的發展。但是，就目前的實際情況來看，企業財務管理模式存在許多問題，嚴重制約著企業財務管理的發展。因此，我們應根據當代企業財務管理的現狀，來尋求其正確的發展方向。

一、中國企業財務管理的現狀

（一）對財務管理的重視程度不夠。受長期計劃經濟體制的影響和客觀環境的制約，財務人員對財務管理工作的重要性認識不夠，一味地聽從領導安排，工作缺乏主動性，更談不上監督了。企業領導中，也是生產型、技術型居多，而經營管理型則很少，他們的財務管理意識并不強，重視生產經營，認為企業的經濟效益是靠生產（經營）出來的，和財務管理沒有太大關系，對加強財務管理的意識淡薄，對財務工作的重視關心程度不夠。

（二）企業財務管理制度較弱，核算方式不合理企業財務管理具有一定的職能性質，因而其沒有規范化的部門預算,從而導致經費無計劃使用，部分有計劃定額的支出，也多流于形式。另外，企業財務部門往往不注重資金使用前進行合理的預測，不注重資金使用中控制,一般沒有關于資金使用效率的考核，從而導致資金使用效率較低。

1.企業財務成本無法核算。現金制主要是為匯報支出提供決算依據,并不進行成本核算,從而導致成本的無法核算以及資金使用效益無法評價。

2.項目資金核算中的問題。一些單位對項目支出的核算統一使用規定的事業單位的科目核算,不區分不同的專項項目資金,此舉不利于專項項目資金的管理;而有的企業則只按專項項目歸集各項費用,不按科目核算,這樣做不利于單位各項費用的整體控制管理。

（三）預算執行力度不夠

1.預算支出缺乏約束力。一些單位在預算資金使用中由于沒有嚴格的支出控制,造成了嚴重的資金浪費,并對企業的財務形象產生了不利影響。

2.支出界定混亂。一些企業的資金管理使用由于沒有清楚地界定基本支出和項目支出,因此會出現基礎支出經費不足時通過項目支出來彌補的現象,這樣嚴重違背了專款專用原則。

3.重撥款輕管理。有些單位在使用專項資金時缺乏以經濟效益為基本目標的理財理念,過于重視重撥款，忽略了企業財務管理,并且忽略實際效果,其關于項目資金的實際監督考核力度不足。企業財務管理對于企業資金的運行有著直接的影響，強而有力的財務管理會大大促進企業經濟的發展，但是當代企業財務管理的現狀并不樂觀，其中存在許多問題，因此，強化企業財務管理的措施是當前應該探討的問題。分析了當代企業財務管理的現狀，并指出了相應的發展方向。

現代企業財務管理變化趨勢

(一)企業財務管理手段先進化。現代企業的財務管理進一步信息化和數字化,計算機技術,特別是網絡技術被廣泛運用到財務管理之中。網絡技術的運用,如在公司中建立局域網,可以使公司管理人員足不出戶,即可進行財務管理,特別是對于大型集團公司,可以通過互聯網,實現遠程財務管理。當然,還有諸如,系統模型與模擬、戰略信息系統等技術也可以應用到財務管理之中,這些技術的運用有利于實現高效益、柔性化、智能化的財務管理。

(二)企業財務管理的目標走向多重化。舊經濟時代企業的所有權屬于股權資本所有者即全體股東。企業財務管理的目標是股東財富的最大化,員工的勞動通過領取工資的形式得到補償。現代企業講究以人為本原則,企業財務管理的目標理應不能把員工的利益排斥在外。企業必須依賴于員工的富有創新性的勞動,才能獲得生存與發展。員工的勞動已不再像工業經濟社會中以可重復的勞動為主。因此,現代企業還必須把“員

工利益的最大化”納入其財務管理目標之中。同時,相關利益集團的需要,也是企業財務管理目標的組成部分,是以成本———效益為指導原則,其目的是為了維護企業良好的聲譽,或是為了獲得營業許可證等,最終為企業取得高于投入的回報。新時代企業財務管理的目標工業經濟時代企業財務管理目標的發展,而不是對原有目標的全盤否定,企業財務管理目標走向多元化,企業財務管理目標最終實現多贏目標。

(三)企業財務管理戰略以生存為導向。工業經濟時代,企業財務管理是以收益———風險———成本為其模式的。現代企業所擁有的資源是一個總資源向量R, R=(L, K},企業一旦破產,只有資金資源K才能用來償債,人力資源L將重返勞動力市場,不能用來償債,股東因無法使用L將蒙受巨大的損失。如美國的微軟公司有形資產的數量與小型企業相差無幾,而市場價值則超過美國三大汽車公司的總和。這樣的企業要是破產,將使其股東蒙受巨大損失。因此,現代企業的破產成本將更大,這就要求企業必須堅持以“生存”為導向,強調企業的可持續發展。

(四)企業財務管理強調創新與風險。堅持以人為本的目的就是要發揮人的主觀能動性,釋放出人類的創新精神和動力,財務管理人員必須具備創新精神,以積極的態度學習理財的創新工具,努力掌握并創造理財的技巧,以確保企業的生存與發展。企業的生存風險主要表現為經營風險和金融風險。但是,風險與機遇并存,亞洲的金融危機表明,金融動蕩對企業的打擊是致命的。提高理財技術水平,增強防范風險的能力,這是財務管理面臨的挑戰。此外,電子商務對財務管理的創新還包括使企業財務評價指標體系的擴充,以及企業財務管理對象交叉化。總之,財務管理是現代企業管理中最重要的組成部分之一,公司、組織尤其是大公司,都將在財務管理方面投入恰如其分的人、財、物,以期贏得財務優勢,從而贏得競爭優勢。可以斷定,未來擁有成功財務管理企業必將是成功的企業。

企業財務管理模式的發展方向

（一）做好企業調查,制定全面規劃。由于電子商務應用比較廣泛,企業在實施電子商務模式財務管理及企業管理信息系統時,應先調查企業對互聯網的需求,了解哪些應用對企業的收益較大,選擇好適合企業的技術(例如,對于分布式和體系化的管理模式的大型企業,可以應用國際領先技術,如基于WEB平臺、B/S結構、純JAVA及SYBASE等大型數據庫。這樣保持了企業多元化制造和個性化服務等方面的需求,在保證企業內部管理的同時,又保證了電子商務和國際互聯網環境下國內外企業間的商務活動的核算管理)。對企業進行全面規劃:規劃信息化基本平臺、后臺企業內部財務管理及企業管理系統以及前臺電子商務,并分步實施。

（二）建立支出約束機制，細化部門預算企業財務制度是單位內部支出約束機制建立的有效途徑,只有使之完善，才能有利于企業財務人員嚴格執行相關制度,有效地節約資金,提高資金使用效益。企業財務管理對于企業資金的運行有著直接的影響，強而有力的財務管理會大大促進企業經濟的發展，但是當代企業財務管理的現狀并不樂觀，其中存在許多問題，因此，強化企業財務管理的措施是當前應該探討的問題。分析了當代企業財務管理的現狀，并指出了相應的發展方向。

各單位應加強集中支付制度的實行,使部門預算更加科學化。企業財務管理對于企業資金的運行有著直接的影響，強而有力的財務管理會大大促進企業經濟的發展，但是當代企業財務管理的現狀并不樂觀，其中存在許多問題，因此，強化企業財務管理的措施是當前應該探討的問題。分析了當代企業財務管理的現狀，并指出了相應的發展方向。

現階段中國部門預算改革并沒有得到真正的完善,企業可以根據預算執行的實際情況,做出適當的調整，以更符合本單位的需求。

(三)建立好企業后臺財務管理及企業管理信息系統。要建設及發展有競爭力的電子商務,首先必須建立基于網絡應用、有發展性的財務業務一體化信息平臺,這是電子商務的構建基礎。如果把電子商務稱之為前臺,那么企業內部構建的會計信息系統和相關管理信息系統則可稱之為后臺。沒有后臺系統的支持,前臺電子商務只是一句空話。因此,要真正開展電子商務,必須先建立后臺財務管理及企業管理信息系統。首先是要建立財務子系統;其次是要建立購銷存子系統。此外,企業還可以建立其他子系統,如固定資產子系統、工資核算子系統、成本核算子系統、集團管理子系統、決策分析子系統等等。

(四)建立前臺電子商務。建立前以電話商務主要包括:動態WEB站點和企業主頁—建立企業而向大眾和客戶的窗口,用于企業介紹、產品介紹、企業新聞等;廣告服務—發布企業產品廣告和相關廣告;電子郵件—企業員工之間、子公司和母公司之間、上下級之間通過電子郵件進行交流信息等等。首先,要建好企業資源計劃系統(ERP),實現財務業務一體化,降低內部成本;其次,要建好供應鏈管理系統(SCM)提高上、下及整個供應網絡的管理效。再次,要建好客戶關系管理系統(CRM)拓展市場并鞏固客戶忠誠度。實現企業從“以產品為中心”的模式轉向“以客戶為中心”的模式。企業以客戶為中心,使企業的生產、營銷、服務及市場都圍繞著客戶而進行,在最大程度地提高客戶滿意度的同時,提高企業的運作效率,降低企業的運作成本,這也是網絡財務管理從后臺走向前臺,從企業內部走向外部的具體體現。

(五)建立網絡財務管理信息安全保障體系。網絡尤其是互聯網的開放式結構和不受約束的訪問,給企業財務系統帶來變革的同時,也帶來了對某些敏感數據被濫用或破壞的風險,如屬重大機密,將給企業造成重大損失。因而,保證網上財務信息的安全可靠性已成為人們關注的焦點。完善網絡財務管理信息安全保障體系,使企業的電子商務順利的進行。首先,加強內部控制和加強技術控制。完善的內部控制可有效地減輕由于內部人員道德風險、系統資源風險和計算機病毒所造成的?危害,而內部控制主要包括?組織與管理控制、系統開發控制、日常操作系統管理控制以及應用控制等;而可參與的技術有:防火墻、加密技術、數字簽名、安全協議等;其次,不斷提升財務管理人員的專業素質。網絡財務所需的人才可分為三個專業素質:技術服務支持層、一般管理人員層和高級管理人員層。加強網絡財務的法律法規建設,借鑒國外有關研究成果和實踐經驗,制定符合我國國情的網絡財務信息管理、財務報告披露的法規、準則。強化社會監督,防范虛假的網絡財務信息。

（六）企業財務監管力度的增強在企業財務管理中，應明確單位主要領導為全面責任人、分管領導為主要責任人、使用部門負責人為直接責任人的三級管理責任制。應根據資產的不同類別,與部門責任人和直接責任人簽訂資產管理協議,定期考核責任履行情況。財會部門、資產管理部門與資產使用部門之間要加強信息溝通。資金的損失系財會人員個人原因造成的,應由個人負責賠償。另外，相關部門還應明確劃分工作人員的責任，定期盤點單位資產,重視資產存量狀況，嚴格以管理權限為依據將資產盤盈或盤虧審核備案或者上報審批,真正實現賬實、賬賬相符。

（七）財會人員準入制的建立對財會人員進行相關培訓是加強企業財務管理的有力保證。因此，相關單位應根據本單位財會人員的具體情況來制定培訓計劃,使財會人員的業務素質和水平不斷提高，以適應當代企業財務管理的要求。另外，財會人員準入制的建立要采用財會人員競爭上崗制度。財會人員要自覺學習財會知識，加強財經法規觀念,嚴格按照相關制度規定進行企業財務工作。

（八）內控制度的健全，年報審計制度的建立財務部門要加強內部會計控制,嚴格支出審批、資產處置、采購及付款等環節的審批手續。對內控制的作用，從而減少因戶籍制度導致的權利區別，實現農民與市民的公民身份權利的平等。就當前社會現實來看，當務之急是盡快采取措施改變城鄉二元戶口結構，統一戶口類型。從部分地區改革的結果來看，向全國范圍推廣的時機已經趨于成熟。而改革進程推進的過程中也要注意，不能急于求成，在總結推廣改革實踐成功做法的同時，注意沿海經濟發達地區與西部內陸地區的協調與同步進行，并同時調整相關的社保、稅收等政策，適當向欠發達地區傾斜，提供適當的優惠政策，以避免出現人口從欠發達地區涌向經濟發達地區的情況發生。此外，應當確保戶籍制度改革能夠在法律的框架下實施。企業財務管理對于企業資金的運行有著直接的影響，強而有力的財務管理會大大促進企業經濟的發展，但是當代企業財務管理的現狀并不樂觀，其中存在許多問題，因此，強化企業財務管理的措施是當前應該探討的問題。分析了當代企業財務管理的現狀，并指出了相應的發展方向。

戶籍管理是國家履行管理職能的重要組成部分，同時也是社會治安管理的基礎，但目前適用的戶籍管理條例，由于年代久遠，很難適應經濟發展和新形勢下對于戶籍管理的需求，因此，制定一部能夠滿足當前形勢的《戶籍法》勢在必行，而各地方在完善現有戶籍法規的同時，也應放眼未來，逐步加強并完善戶籍制度的依法管理，真正實現戶籍管理體系下的“人人平等”。

只有做好財務經濟管理工作，企業管理才能出效益。加強財務管理首先要從三方面進行。

1、資金管理方面

首先，規范貨幣資金的管理。要規范現金收支的收據管理，目前企業主要有兩種收據。一種是內部收據，譬如預支差旅費的收據；另一種是業務上往來需要稅務局的印制的專用收據。開具的收據存根，應有簽發人負責保管，落實責任。在貨幣資金內部牽制制度中，錢帳分管是核心，要明確出納與會計崗位的分工；在貨幣資金稽查中，要求對每一筆貨幣資金的收付都必須要經會計主管或指定的會計人員認真審核，審查手續是否完備，內容是否真實，合理合法；在貨幣資金盤點制度中，強調貨幣資金要定期進行盤點清查，并與銀行對賬，每月核對一次；在貨幣資金收付時，要把握每一筆收付都必須填制或取得合理合法的原始憑證，并經有關人員審核批準后方可作為編制記賬憑證，登記帳薄的依據。同時堅持按規定日期報現，支付金額集中的用支票處理；嚴禁簽發無記名無單位的空白支票，簽發支票的印鑒必須有相關責任人員分別保管，不得有出納一人包辦，盡可能減少現金支出，以堵塞貨幣使用過程中的漏洞。

其次，存貨資金成本的管理，物資零庫存是企業追求的目標，在現有市場情況下，實現真正的零庫存是不可能的，但是采購部門應當與主要材料的經濟訂貨批量進行測算，然后根據實際情況帶進行修正，逐步制定符合市場情況的經濟采購機制，降低存貨資金占用，加快企業資金周轉，節約資金成本。采購業務工作，宜由企業采購部門負責，對重要物資需預付款時，除需經辦人簽字外，還應有物資采購部門負責人、企業負責人簽字，并隨訂購物資合同。視其合同內容中載明需要預付款字樣，才能支付預付款，否則缺一要補辦說明情況書后方可付款；對重要物資的付款時，隨附倉庫的收料單，經核對數量、價格、質量、總金額等，由經辦人和企業負責人簽字，并交出納員核查發票后，才可辦理付款如轉賬支票、匯款等手續；向個體工商戶或農民采購物資和材料，其發票除交易市場開出統一發票外，應附有詳盡個人收款收據，以證明向個體工商戶或農民購入物資和材料。

再次，規范固定資產的管理。固定資產更新或改造，應當堅持嚴格審核、快速實施的策略，盡快使資產達到生產狀態，進入生產運行體系，一方面使資產功能更貼近市場需要，一方面避免資金長期占用帶來的風險；只有盡快加入生產運行體系，才能發揮資金更新，改造的目的，為生產發揮其應有的作用，早日實現盈利，收回投資，為下輪的資產更新改造提供資產保障。在購買大宗固定資產時，必須經公司和有關職能部門進行調研后，落實設備和物資的生產地、型號功能，經企業領導部門研究決定，并經比價采購或招標采購后，簽訂購貨合同，協商后須載明雙方的責任。設備進廠后，經安裝調試，符合協議或合同功能標準，才能辦理驗收付款手續。同時辦理竣工驗收、驗收單上經使用部門蓋章和使用人簽名后，財務部門才進入固定資產帳戶，與第二個月其對固定資產計提折舊。

最后，規范產品銷售資金的管理。責任到人，加速銷售資金的回收。財務部門應在月初及時開出產品銷售增值稅發票，銷售部門應落實專員盡快帶票上門回收貨款。

2、人員管理方面

在企業內部按照“統一領導、統一委派、分級管理、分級考核”的原則建立一套財務人員的集中管理模式。

首先，企業內部實行會計委派制。在企業內部各核算單位和二級法人單位設立財務科，由企業財務總部向財務科統一委派財務人員，對各單位的財務會計活動進行核算、管理和監督，協助各單位負責人做好本單位的生產經營工作。企業內部所有財務人員由企業財務總部統一領導，組織關系和勞動工資關系隸屬

企業財務總部，財務人員的考核、選聘、培訓、委派由該部門會同人事部門負責，財務人員的工資由總部統一發放，便于提高會計核算的準確性和財務監督的嚴肅性。

其次，各財務科負責人對本單位的財務管理工作負責，同時企業財務總部負責，其獎金由企業財務總部根據其業績考核并發放；各財務科財務人員與其財務科負責人簽訂勞動合同，實施分層管理。

3、綜合管理方面

首先，降低成本費用。成本費用管理涉及到企業經營的全過程，涉及到每一個員工。企業的盈利收入減去各項成本耗費的剩余，成本耗費包括材料成本、人工成本、能源成本、借款利息、營銷費用、日常管理費等其他成本費用。

一是降低材料成本。降低材料成本可以采用比價采購方法，在年初，由各部門提出各項材料、低值易耗品的總需求量計劃，列出清單。采購部門向供應商作實地考察或要求其報出供應價格，對比價格后采購部門確定符合采購條件的供應商若干家。通過這種方式，供應商有穩定的銷售量，使企業更獲得較低的采購價格容易；企業有穩定的供應渠道和貨源，有利于縮短采購周期和節省采購工作量，降低庫存，減少資金占用，降低資金占用成本。

二是控制人工成本。人工成本的控制，為了發揮工資制度應有的獎勵與約束作用，企業應當制定比較科學的工資獎金體系，以效率優先、兼顧公平的原則，在工資獎金分配上更注重對企業的貢獻方面，建立健全科學的工作業績評價制度，使職工的收入與企業的貢獻相配比，充分調動職工的積極性；建立科學的評價制度，也能使職工更能客觀的人是自己的能力，有利于平穩心態，將更多的精力投入到工作中去，提高工作效益，可以有效的節省人工成本。

三是控制費用。費用控制，是一個內容繁雜的工作，但是關鍵的是要樹立一種“應該節約、節儉光榮”的觀念。在日本三菱電機，紙張經過雙方使用后才能廢棄已經形成了不成文的一個規定，在很多大公司，都在推行這種節儉的觀念。樹立這種觀念將會使職工在工作、生產中隨時考慮并體現這種觀念。從而降低企業耗費。在費用控制方面，嚴格的預算管理是一種行之有效的控制制度。預算管理的關鍵是制度嚴密、詳細、可行的預算計劃，制定詳細的計劃需要企業各部門的密切配合。費用控制中應當避免僅僅依靠財務人員進行控制的模式，充分調動各部門負責人的積極性，使各部門負責人能主動控制費用，提高費用控制的有效性。

除此以外也要注重提高銷售收入。在企業自身條件和地理環境、自身條件的限制下，由于提高銷售收入存在很大的困難，努力降低成本費用是企業的唯一出路。

總之，現在企業財務管理的理財思路貫穿與企業管理的全過程，這不僅要求財會人員在實現傳統思想轉變的基礎上，與管理者一道，在研究市場和政府的政策，在操作技巧和內容上，運用數字和電腦手段全面、正確的收集財會信息，進行全面綜合的、動態發展的財會管理量化分析，對企業的籌資、投資、風險等一系列問題進行預測的決策。為此，財務人員必須提高自身素質，適應企業發展的綜合要求，解決思想、轉變觀念，樹立以經濟效益為中心的財務工作新觀念。

參考文獻：

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第五篇：企業財務管理論文

內容摘要

在市場經濟條件下,一個企業財務狀況的好壞,既受其內部條件的影響,也受外部宏觀經濟環境的影響。企業雖無力決定外部環境,但可以通過內部條件的改善來積極適應和充分利用外部環境,并在一定范圍內,通過改變自己的小環境來增強自身活力。就企業本身而言,我個人認為,一個好的企業財務管理應該從成本、信息、風險幾方面入手,加強建設,總結得失。逐步完善企業財務管理體系,確保企

業和諧高效發展。

關鍵字

成本管理 信息化管理 風險管理 中小企業 大型企業 知識經濟時代

企業財務管理之我見

近年來,隨著我國經濟實力的不斷增強,相關事業單位的基建項目也日漸增多,對其財務管理帶來了更大的挑戰。在這種背景下,加強事業單位基建財務管理顯得尤為重要,必須要從全程加強事業前段時間基建管理,保證基建項目的順利開展。為了積極應對國際金融危機的沖擊,實現“保增長、保穩定、保民生”目標,中央和省、自治區、直轄市都先后啟動了大規模拉動內需的一攬子投資促進計劃,相應地一些關心國計民生的事業單位基本建設項目明顯增多。高效使用建設資金,控制和降低基建成本,提高投資效益,是事業單位基本建設財務管理所面臨的重要課題,必須切實轉變經濟增長方式,按照社會主義市場經濟規律的根本要求,全面加強事業單位基建財務管理。

一、關于企業事業單位

（一）加強事業單位基建財務管理的現實意義

當前,特別是在金融危機的影響尚未徹底消除的時候,加強對事業單位基建財務管理,是事業單位集中有限的物力、財力辦大事的必然要求。加強事業單位基建財務管理,是適應事業單位公共管理的客觀需要,是推進依法行政、依法理財、建設節約型機關的必然要求,不僅有利于加強和規范事業單位行為,減少行政成本,提高資金的使用效益,還有利于從源頭上有效預防和遏制腐敗行為的發生。

隨著改革開放的不斷深入,在經濟體制轉型期,利益主體呈現多元化。事業單位加強機關財務管理,建立節約型機關,反對鋪張浪費,繼續發揚勤儉建國艱苦奮斗的優良傳統,不僅是緩解財政資金供求矛盾的需要,更是貫徹落實科學發展觀、維護黨和政府形象、密切黨和政府與廣大人民群眾關系的需要。因此,在建設節約型社會的大環境下,加強事業單位基建財務管理是落實科學發展觀、建設資源

節約型社會的必然要求,是繼承和發揚勤儉節約優良傳統的具體表現,是加強事業單位自身建設的重要內容。各類事業單位要自覺厲行節約,通過科學決策、加強管理、技術進步和宣傳教育等措施,進一步優化事業單位機構資源配置,引導資源消費方式的改變,帶動全社會做好節約資源工作。因此,加強事業單位基建財務管理,推動行政事業單位節能,不僅能夠有效降低政府運轉的成本費用,更重要的是還能在推動建設節約型社會中發揮表率作用。

加強事業單位基建財務管理也是建設和諧社會的必然要求。隨著改革的不斷深入,各種矛盾凸顯,這就要求更多的投資行為能夠實現“陽光作業”,能夠經得起時間、歷史和人民群眾的檢驗。前不久的上海倒樓事件,轟動了全國,震驚了世界。如何確保基建項目工程質量,讓項目建設在公平、公開、公正的環境下進行成為擺在與基建項目有關的各方的面前。各級財務部門負有監管的責任,必須要進一步加強事業單位基建財務管理,提高資金使用透明度,讓有限的資金發揮更大的效益,切實提高工程質量與安全。

（二）事業單位基建財務管理中存在的問題與挑戰

當前,事業單位基建財務管理中存在的突出問題是:基建財務作用不強、有些會計核算比較混亂,而基建單位對基建管理的無序狀態及管理水平的低下是造成這些現象的根本來源。具體表現為以下幾個方面:

1、概預算審查把關不嚴。

投資領域內普遍存在“三超”現象,即建設項目概算超計劃、預算超概算、決算超預算。“三超”現象形成主要有以下原因:一是有的建設項目不是嚴格按批準的可行性報告開展設計工作,編制設計概算,甚至有的設計部門為能多收設計費人為抬高設計概算,使編制的概算一開始就超計劃;二是人為壓縮概算。有的建設項目開始申報時為能申報,爭取上項目,或為減輕稅費負擔,人為壓縮概算、預算,一旦項目批下來,又把投資額度加大;有的項目更是先斬后奏,搞計劃外工程,使得實際情況與計劃脫離;三是概預算審核不嚴。由于某些管理方面的原因,工程的概預算審核不嚴,或是審而不調,對有的建設項目概預算應做調整的不及時調整或不調整,使實際施工遠遠超出原定的概預算。

2、基建報表完成額度不真實。

為了不影響下上級撥款,同時也便于年終決算報表的順利通過。部分單位在年終財務決算時往往根據實際完成數與計劃投資的差額作一些賬務調整。如將其超額完成的部分暫掛在“其他應收款”或“應付工程款”中,待下年年初再予

調回;或將未完成投資額的差額部分以虛假附件或根本無附件虛報投資完成額,掛“建安工程投資”和“應付工程款”等科目,使得基建報表失去真實性。

3、基建投資效益比較低。

目前施工存在管理不嚴,施工質量差的現象,建設過程中損失浪費嚴重,加上基建單位的財會人員素質低,會計核算、成本核算弱化,而伸向建設工程的收費項目越來越多,標準越來越高,一個項目下來,各項稅費開支占總投資的比例較大。部分項目的基建資金很大一部分是通過貸款來的,投資期的利息負擔很重,建設成本過高,資產交付生產部門后效益往往不理想,有的重點建設項目成了重點浪費項目。還有的施工單位在工程結算上高估冒算問題比較突出,多計工程量、高套定額、多計材料、設備價格和數量,設計變更增加部分通過現場簽證重新計入,而變更減少部分未作調整,重復計算,多計費用等現象時有發生。

二、知識經濟時代之我見

大型企業集團是社會化大生產高度發展和市場經濟達到一定程度的產物, 隨著我國市場經濟體制的建立,通過并購、聯合等形式組建企業集團的行為不斷增多。天津市地下鐵道集團有限公司這樣大型的一個企業集團,如果沒有完善的管理制度,是很難平穩運行的。而財務管理是企業集團管理的核心內容之一。本文結合我國企業集團財務管理的研究嚴重滯后,不能滿足企業集團發展的需要,對大型企業集團財務管理進行探討。

（一）知識經濟的內涵

“知識經濟”通俗地說就是“以知識為基礎的經濟”,亦稱智能經濟,是指建立在知識和信息的生產、分配和使用基礎上的經濟。它是和農業經濟、工業經濟相對應的一個概念。知識經濟是以高新技術產業為第一產業,以智力資源的占有、配置,以科學技術為首要依托的一種可持續發展的經濟。

（二）知識經濟時代財務管理面臨的問題

1.財務管理目標呈多元化趨勢

知識經濟時代,知識資本的地位凸顯,財務管理的目標不在只是以往單一的實現“股東利益的最大化”,而是同時追求相關主體的利益,呈現出“主體多元化”的趨勢。這是因為知識資本的重要性使得單位利益不僅僅歸屬于股東,利益分布的范圍較為廣泛,因此在進行財務管理的時,要注意平衡各相關主體的利益,唯有如此,才能穩定企業軍心,更好地促進發展。

2.資產結構變化加速

知識經濟時代,知識資本是企業發展的首要資本和最大競爭點,換言之,知識資本在企業資本結構中占主導地位。工業經濟時代,廠房、設備等有形資產是企業資產的主要結構,而隨著知識經濟時代的到來,企業的資產結構中無形資產所占比重飛速上升,成為企業的主要資產。因此,必須對無形資產的管理予以足夠的忠實,進行相應的財務管理變更,以加強和完善企業的無形資產管理。

3.風險管理重要性凸顯

第一,網絡時代,很多經濟活動已經實現了網絡化虛擬化,這使得各方面信息傳播、處理以及反饋的速度大大超過以往,從而增加了企業的決策風險。第二,信息傳播的高速,使得知識的積累和更新速度也得以加快,致使企業的經營者和工作人員會來不及適應企業內外部環境的發展變化。第三,科技技術的發展,尤其是高新科技的發展,使得企業產品的壽命周期不斷縮短,這就加大了產品設計、開發的一系列風險,從而加大了存貸風險。第四,由于“媒體空間”的無限擴展,使得國際間的資本流動加快,由此使貨幣風險進一步加劇。第五,在追求高收益驅動下,企業將大量資金投放在高新技術產業和無形資產上,使投資風險進一步加大。因此,風險管理成為知識經濟時代企業財務管理相當重要的一個問題。

4.現有財務管理理論已不能滿足知識經濟時代的決策需要

目前的財務管理理論主要是針對傳統工業經濟時代的經濟模式編寫的,側重對有形資產的投入分析,較少涉獵無形資產的投資與增值,因此,其已經不能滿足知識經濟時代的投資決策需要,這一問題在企業實踐中越來越明顯。

三、大型企業之我見

（一）大型企業集團財務管理的管理模式

大型企業集團的一個重要特點是,母公司與被控股的子公司之間是以資本關系為基礎而產生控制與被控制的關系,但它們又都是獨立的法人主體。企業集團財務管理內容繁雜,涉及面廣。天津市地下鐵道集團有限公司的主要經營范圍為組織和管理城市軌道交通項目投資開發、建設、設計、監理、運營;技術咨詢、技術服務;房地產開發;市政工程及工程前期服務等等,這些業務都是獨立的利潤管理中心、具有獨立的經營管理機構并獨自承擔財務上的法律責任。其主要管理模式有集權式財務管理模式與分權式財務管理模式。

“集權式”財務管理模式。是指企業集團的各種財務決策權集中于企業集團公司,企業集團公司集中控制和管理集團內部的經營和財務并作出決策,而成員企業必須嚴格執行。

“分權式”財務管理模式。是指按照重要性原則對集團公司和各成員企業的財務控制,管理和決策權進行適當的劃分,集團公司只是專注于方向性,戰略性的問題。其特點是在財務上,子公司在資本融入及投出和運用,財務收支費用開支,財務人員選聘和解聘,職工工資福利及獎金等方面均有充分的決策權,并根據市場環境和公司自身情況做出更大的財務決策。

（二）大型企業集團在財務控制方面存在的問題

1.職能部門運作能力弱

通常企業集團的財務管理與會計核算機構為同一個部門,其主要是行使會計職能,缺乏系統完善的財務戰略計劃、財務預算和財務控制的定額指標體系;缺乏有效的財務分析和財務評價,企業集團很少對成員企業的財務狀況和經營成果進行詳細分析,也就難以制定其發展戰略計劃;財務部門基本上沒有參與決策權,全聽領導一個人的,使得決策在一定程度上存在盲目性。

2.財務控制模式極端化

在財務控制的集權與分權模式上,企業集團往往極端化:要么過度集權,把其子公司當作是沒有法人地位和理財功能的附屬部門或分部,企業集團被當作一個大企業來管理,使其子公司喪失了適應市場的活力;要么過度分權,把大部分財務控制權下放到子公司,任其自由處置。將“擴大企業自主權”不恰當地引入企業集團的內部改造中,將“放權讓利”的做法推向極端化,從而使企業集團的管理權特別是財務管理方面出現過度分散的現象,導致母公司控制、協調能力削弱,統一的財務原則名存實亡,乃至最終完全失去控制。

3.財務控制缺乏全過程性和一體性

企業集團各子公司財務管理各自為政,母公司較難從集團戰略的高度統一安排投融資,經常出現投資結構失衡、內外舉債失控、資金流動不暢問題,使集團公司陷入財務經營困境而難以自拔;再者集團公司不能全面客觀地考查子公司的經營業績,相當多的企業內部財務考核指標僅限于對合同額和利潤額等總量指標的考核,子公司之間缺乏可比性,既不能反映子公司的經營效率,也不能促使企業資金快速收回。

（三）大型企業集團財務管理設計思路

在一定時期所產生的負面影響有可能導致企業集團陷入困境,甚至面臨崩潰的危險。為此,企業集團就必須要設計新的財務管理模式,以適應當前企業競爭環境的變化。大型企業集團的財務管理應遵循如下的基本原則:

1.企業集團及子公司的財務管理必須堅持以資金運營為核心的原則。

集團內各個具有法人地位的企業,通過資金這一條紐帶連在一起,無論從事何種業務、何種經營活動,都必須服從于集團資金運營的宗旨。

2.企業集團財務管理要體現集權與分權相結合的原則。

集團的發展需要調動包括集團總部在內的各成員單位的積極性。因此,在財務管理上要適時地運用集權與分權的方法,根據形勢與任務的變化,靈活地調整集團財務管理的具體方式和方法,不拘泥于一種固定的模式和既定的范圍,一切以更好地完成集團的目標任務,取得最佳經營效益為準則。

（四）大型企業集團財務管理的主要策略

1.實行財務總監委派制

財務總監委派制具有事前控制性、審計經常性、反饋及時性、高度專業性和獨立性等特點,可以幫助企業集團進行有效的財務集中控制。在施行時可按企業集團與各分支機構及子公司之間的隸屬關系、管理權限,逐級委派各級財務總監。企業集團通過委派財務總監監督、控制子公司的重大財務活動和全部財務收支過程,不但能使企業集團的總體經營方針和目標在子公司得到較完全的貫徹和實現,而且能監督子公司財務會計信息的真實性和客觀性,切實維護企業集團的權益。

2.全面預算管理

預算管理制度是國際通行的財務管理方法,指企業通過編制全面預算,對企業集團的生產經營活動進行控制,以實現其既定經營目標的一種管理活動。通過預算編制,企業集團總部可根據分支機構及子公司的分項預算和總預算,明晰各自的權限空間和責任區域,細化落實企業集團的財務目標,對分支機構和子公司進行有效控制。

3.統一企業集團的會計政策,規范會計基礎工作

統一集團公司的會計政策和會計核算制度,健全會計基礎工作,規范會計工作秩序,是在母子公司之間進行有效的信息溝通,進一步實現企業集團對子公司的財務控制與考核,促使企業集團實現利益最大化的前提條件。因此要加強和統一會計制度,支持會計人員依法行使職權,督促會計人員依法辦理會計事務、進行會計核算、全面維護企業會計工作秩序,提高會計信息質量。

四、中小企業之我見

中小企業是我國經濟的重要組成部分,中小企業如何擺脫困境事關企業的生存和發展。中小企業由于資本不足,持續經營能力不強和經營管理水平低下,給企業 的長期收益和發展帶來了障礙。充分認識中小企業在財務管理方面的不足,加強財務管理是做強中小企業的關鍵。

（一）中小企業財務管理中遇到的問題

1.融資困難,資金嚴重不足。

目前我國中小企業初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系,但是,融資難、擔保難仍然是制約中小企業發展的最突出的問題。其主要原因:第一,負債過多,融資成本高,風險大,造成中小企業信用等級低,資信相對較差。第二,國家沒有專設中小企業管理扶持機構,國家的優惠政策未向中小企業傾斜,使之長期處于不利地位。第三,大多數中小企業是非國有企業。有些銀行受傳統觀念和行政干預的影響,對其貸款不夠熱心。第四,中介機構不健全,缺乏專門為中小企業貸款服務的金融中介機構和貸款擔保機構。

2.會計基礎工作薄弱,管理模式僵化,管理觀念陳舊。

中小企業典型的管理模式是所有權與經營權的高度統一,企業的投資者同時就是經營者,這種模式勢必給企業的財務管理帶來負面影響。企業沒有或無法建立內部審計部門,即使有,也很難保證內部審計的獨立性。企業管理者的管理能力和管理素質差,管理思想落后。有些企業管理者基于其自身的原因,沒有將財務管理納入企業管理的有效機制中,缺乏現代財務管理觀念,使財務管理失去了它在企業管理中的應有地位和作用。

3.缺乏完善的財務管理制度。

一些企業根本沒有設置相應的財務管理制度,使企業財務人員進行財務工作沒有具體的制度可遵循,也沒有任何的約束,容易使企業出現各種管理漏洞,不利于企業的健康發展;另一些企業雖然制定了相應的財務管理制度,但是由于中小企業管理者與一般從業人員多具有一定的血緣、親緣、地緣關系這個特征,使得制度的約束力不強,執行起來非常困難。

4.會計機構設置不健全,會計人員配備不合理。

有的企業干脆不設會計機構,全部會計工作委托會計事務所代理,或者任用自己的親屬當出納,外聘兼職會計定期來做賬,忽視了會計工作在企業財務管理中的作用。有的企業或只設會計機構,而不設財務管理機構,中小企業大多數財會人員都沒有經過專門化、系統化的知識教育,沒有會計專業技術職稱,無證上崗的現象較多。

5.投資能力差

中小企業的投資能力差主要表現為:(1)中小企業缺少投資所需資金。(2)追求短期目標。

(3)投資存在盲目性,難以把握準確的方向。

二、解決財務管理問題的對策分析

1.增強融資能力。

中小企業融資渠道窄,直接影響財務管理的質量。也成為制約中小企業發展的瓶頸。中小企業經營規模小、抵御市場風險能力差,應根據自身的特點盡可能地把資金投放到回收期短、風險相對較低的項目上,提高資金使用效益,有效拓寬企業融資

2.加強財務管理意識,重視財務管理

(1)企業領導者首先要具有創新精神,積極轉變觀念。中小企業領導者首先就要提高財務管理的自覺性,勇于突破“家庭式”的、傳統的管理思想和管理方法,敢于接受先進的、科學的管理理念,并致力于企業的經營活動中加以實施,結合企業實際,制定更合理的完善的管理制度,重視人才在企業發展過程中的重要作用,努力引進高級人才。

(2)努力提高企業財務人員的專業素質。當今世界,人才對企業的影響是深遠而重大的,有高級人才的加入,會給企業帶來先進的管理思想和方法,促進企業的改革和發展。

3.正確進行投資決策。

中小企業要建立自己的中長期目標,正確處理好目前與長遠利益的關系,樹立投資信心。要根據財務部門提供的真實的各項財務指標作依據,分析企業自身的經營狀況,確定自身的投資取向。應對所投資的項目進行可行性分析,即從產品的先進性,市場生產力和市場競爭力去分析,進行科學的預測和決策,對風險程度大的項目,決策面臨不確定性的風險方案應主動回避。分散資金投向,降低投資風險。投資多元化是現代企業降低投資風險、控制投資風險的有效途徑。

4.加強財會人員的職業教育,重視財會創新人才的培養和激勵。財會人員必須熟悉和遵守國家的法律法規,遵守財經紀律和制度,遵守職業道德規范、有良好的業務素質,這是實施財務創新工程的基本要求,也是創新能力和創新精神,另外,要注意在個人素質包括創新意識、創造能力和創新精神。另外,財會人員應樹立的現代理財觀念,包括競爭觀念、風險觀念、負債經營觀念、盈利觀念、效率觀念、資金的時間價值觀念、注重無形資產觀念和法制觀念。中小企業應建立良好的激勵機制,使財務管理者能分享企業增加的財富,比如給財務管理者按一定的比例配送一定的股權,讓其成為企業所有者之一,持股分紅。同時為財務管理者提供不斷學習的機會,讓他們接受相應的財務知識培訓,不斷更新知識,增強其對企業的歸屬感。對企業財務管理者實行物質獎勵與精神獎勵相結合,按貢獻大小進行分配,同時注意鼓勵的及時性、有效性。

5.建立完善的財務管理制度。

要建立起崗位分工制和輪換制,特別對于不相容的崗位,如會計和出納,不能讓一個人擔任,而且對于同一個崗位,同一個人擔任的時間應有一定的期限,到了這個期限,就應當實行輪換。規范會計核算。提高會計基礎工作的水平。會計科目的使用,要符合相關法律的規定,各個總賬、明細賬、流水賬等會計賬目之間要相互勾稽,內容清楚,能真實反映企業的財務狀況,會計報表等資料也要根據相關規定來制作,符合《會計法》、《稅法》等法律法規的要求,使企業的會計資料能夠真正為企業各項財務分析和決策提供真實、完整的財務數據。

五、企業管理決策之我見

（一）要加強企業成本管理

1.以優化固定資產降低成本

現在多數公司在生產運作時,都遵循“經濟性、效率性和效益性”的原則,利用經濟設備制造經濟型汽車,實現投資規模和產品功能、市場定位的匹配。改進完善重大投資項目論證審批流程,充分發揮各職能部門的監管作用。此外,有些公司針對不同情況,還采取產品上量、投資入股、整體出售、整體搬遷、承包經營、報廢關閉等方式,充分利用現有產能,努力提高固定資產利用效率。

2.以協同辦公、矩陣式管理降成本

協同辦公、矩陣式管理的優點體現在:一是既能完成任務,又能充分發揮各職能部門的作用;二是可將各部門專業人員集中起來,集思廣益,互相協調,加強組

織的整體性;三是可避免各部門的重復工作,而減少了成本支出;四是可以提高工作效率,加快項目進度;五是各部門專業人員可借此相互學習,相互促進。

3.以完善采購成本管理體系降成本

這種管理體系的構建,其核心內容是:以市場為導向,自覺運用價格規律、供求規律和優勝劣汰規律,處理供需雙方之間的關系,實現采購成本的精細化管理,實現成本管理全過程管理和多因素控制,最大限度提高供應鏈的價值,從而建立起相對競爭對手的低成本競爭優勢,提高核心競爭力。

4.以加強財務控制能力建設和全面預算管理降成本

這種管理是以“戰略—目標利潤為導向,嚴格執行預算剛性,做到先算后花,不算不花。”確保經營目標的全面完成。同時,以此為契機,將財務管理向市場策劃、產品研發、生產制造和營銷服務等業務層面全面延伸,既宏觀管控,又微觀指導,助推業務單位的成本控制能力,提升公司的財務管理水平,增強預算管理的市場對應能力,提高預算管理的準確性和科學性。

5.以對標分析降成本

通過與行業先進企業和主要競爭對手對標的方式,采用趨勢分析和問題分析等方法,在各方面找差距,確定目標學先進、趕先進。通過到競爭對手的供應商的生產和管理現場調研,與對方交流,尋找差距和問題,明確追趕目標,制定趕超措施。

6.以組織結構扁平化降成本

通過營銷機構扁平化來提高營銷效率,要從兩個角度考慮。為了推動銷售分子公司和直銷機制改革,對于經營業績較好的,扶持其做大做強;對于經營業績不好的,實行改制、商家買斷或注銷退出市場,通過優化物流成本,嚴格費用管控,實施人員分批輪換制度切實降低營銷成本。

7.以加強廉政建設和審計降成本

在財務部設立內控管理處,配合審計部門健全公司和企業內部流程審計控制體系。促進規范建設、降低造價、節約投資。

（二）企業財務管理信息化

1.改變觀念和加強培訓至關重要。

要對企業領導和員工進行信息化知識和財務管理方面的培訓,使其樹立以財務管理為核心、以資金流程控制為重點的管理理念,樹立財務制度創新和財務管

理創新的理念,用程序來規范行為,以保證制度的執行。

2.軟件技術要與企業財務管理的實際緊密結合

使用統一軟件,加強對企業財務資金的統一管理,有利于提高整個企業的管理水平,加快與國際經濟接軌。管理需要軟件,軟件需要管理,把二者很好地結合起來,才能共同研究開發出符合企業實際的財務管理信息化系統。

3.要全面部署,分步實施,突出重點,以點帶面。

在具體實施過程中,要針對企業目前財務管理信息化的現狀,制定分步實施計劃,明確階段性目標確保該管理模式符合企業管理需要,逐步實現財務管理信息化的整體目標,保證項目整體實施效果。要根據重要性原則把握不同階段的重點和要點,通過以點帶面、以局部帶動整體的方式推動整個系統的發展,提高企業在復雜的多變的市場環境中的競爭力。

4.要實現信息集成,資源共享建立和完善企業結算中心制度

實現信息集成的目的是要充分發揮可利用資源的最大價值,并通過接口方式與營銷、生產、工程、人力資源等專業系統進行鏈接,保證企業信息的同步處理以及處理信息的完整性、及時性。同時建立和完善企業結算中心制度,解決資金使用分散、效率低、成本高、體外循環失控和余缺調劑不暢等問題。

（三）應加強資產風險管理

實施企業財務管理信息化是一個長期性和可持續性的工程,所以在系統建設、運行等不同階段應遵循不同的安全管理目標,保障網絡的安全性,確保財務管理業務不間斷和財務信息高度安全。

1.無形資產的識別

無形資產風險的識別是指通過密切關注企業所處的經濟環境中與企業利益相關者的重大經濟變量變化,從定性的角度運用各種方法全面剖析企業經營活動可能面臨的各種無形資產風險及其形成原因。它是無形資產風險全面管理的起點,無形資產自身的特殊性以及無形資產未來收入的不確定性,增加了經濟決策的風險。

2.無形資產風險的評估

無形資產風險評估是在無形資產風險識別的基礎上,對無形資產發生的可能性及其損失程度進行評估,為選擇無形資產風險管理策略做準備。從理論上講，發生損失的概率越大,無形資產風險也越大;概率越小,無形資產風險也越小。

3.無形資產風險的控制

無形資產風險控制是依據無形資產風險管理計劃以及實際發生的無形資產風險事件和隨時進行的風險識別結果,在無形資產風險發生時實施風險管理計劃中預定的規避措施的過程。1.財務管理目標實現多元化

企業財務管理目標是與經濟發展緊密相連的,這一目標的確立總是隨經濟形態的轉化而不斷深化。知識經濟時代,知識資本成為企業最為重要的資本,其地位和作用日益彰顯,這就使得企業財務管理的目標需要向多元化、縱深化的演進。企業財務管理不僅要考慮有形資本所有者的最大化資本增值,政府社會經濟貢獻的最大化產出,更要關注無形資本,特別是知識資本所有者的資本增值最大化以及參與公平利潤分配的權利。換言之,就是要將原有追求企業自身利益最大化的單一目標轉向企業“知識利益最大化”的綜合管理目標,在多元化的目標追求上著重突出“知識”的內在作用。

2.融資管理對象實現知識化

知識經濟時代,知識成為了企業發展的第一要素,因此融資的對象也有了相應的重點改變,把重點從金融資本轉向了知識資本,由“融資”轉向了“融知”,知識資本成為了企業發展的核心力量,企業的科技發展水平、科技人才儲備都可以一一量化為企業產權,不僅拓寬了企業融資的空間,也有助于實現企業多源泉、多動力的可持續性發展。

3.資本結構實現優化組合

資本結構是指企業各種資本的價值構成及其比例,合理安排債權資本比例可以降低企業的綜合資本成本率、合理安排債權資本比例可以獲得財務杠桿利益,合理安排債券資本比例可以增加公司的價值。資本結構是企業財務發展的基礎。重新優化企業的資本機構:首先,要重新確立金融資本與知識資本的比重關系。其次,要重新調整金融資本內部的比例、層次、形式。最后,要重新確立知識資本的各種權益形式和期限結構,尤其是要確立人力本本的產權形式。優化創新資本結構的原則是通過融資和投資管理,使企業各類資本形式動態組合達到收益、風險的相互配比,實現企業知識占有和使用量最大化。

4.風險管理方法實現高效化

市場經濟的機制客觀上使任何一個企業都存在著蒙受經濟損失的機會與可

能,而這種可能性在知識經濟時代會更大,因為知識經濟時代,企業面臨著更高的風險,且風險表現形式也呈現出多樣化。因此,需要高度重視企業財務的風險管理,在方法上實現創新性高效化。首先,要熟悉各類風險的表現形式,并能有效予以識別與預測,提高風險管理工作的科學性和可行性。其次,要建立一套完整的、行之有效的風險預警、計量、分析、報告、控制系統,以便有效地進行財務的風險管理。

5.財務分析實現準確性

財務分析為企業的投資者、債權人、經營者及其他關心企業的組織或個人了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來,做出正確決策提供準確的信息或依據。在知識經濟時代,財務分析需要重視對知識資本的分析,要客觀評估知識資本價值,定期編制知識資本報告,披露企業在技術創新、人力資本、顧客忠誠等方面的變化和投資收益,使信息需要者了解企業核心競爭力的發展情況。

6.財務分配實現公平性

知識經濟時代,財務分配由按資分配調整為按經濟要素分配,而知識日益成為經濟發展的首要因素,因此,在財務分配方式上確立知識資本的地位,將知識作為考量和分配財務利潤的要素,實現財務分配的公平和公正,同時,也可以這樣的方式激勵成員積極投入知識資本,促進企業良性循環發展。

五、結束語

總之,現代企業管理認為,記賬和平賬只能算企業財務人員的基本功,如果能夠通過財務專業幫助業務人員做分析,從而提高管理人員的決策水平,財務人員真正為整體創造價值。因此財務人員不能只懂得財務,更要懂得經營。財務人員懂得經營后,就能得心應手地做出更加準確的判斷,不但為產品定價,而且擁有縝密的數據分析能力,就能探詢到對方的底價,為企業決策把關、算賬,這是企業成功的根本保證。

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