第一篇：投資者如何參與新三板股份報價轉讓（共）

投資者如何參與股份報價轉讓

中關村科技園區非上市股份有限公司股份報價轉讓與現有代辦股份轉讓有著較大的不同，投資者應予以注意。股份報價轉讓各環節事項介紹如

下：

一、開立非上市股份有限公司股份轉讓賬戶

在參與股份報價轉讓前，投資者需開立非上市股份有限公司股份轉讓賬戶。主辦券商屬下營業網點均可辦理開戶事項。該賬戶與投資者目前使用的代辦股份轉讓股份賬戶相同，因此，已開戶的投資者無需重新開

戶。

申請開立非上市股份有限公司股份轉讓賬戶，需提交以下材料：

（一）個人：中華人民共和國居民身份證（以下簡稱“身份證”）及復印件。委托他人代辦的，還須提交經公證的委托代辦書、代辦人身份

證及復印件。

（二）機構：企業法人營業執照或注冊登記證書及復印件或加蓋發證機關印章的復印件、法定代表人證明書、法定代表人身份證復印件、法定代表人授權委托書、經辦人身份證及復印件。

開戶費用：個人每戶30元人民幣，機構每戶100元人民幣。

二、開立股份報價轉讓結算賬戶

投資者持非上市股份有限公司股份轉讓賬戶到建設銀行的營業網點開立結算賬戶，用于股份報價轉讓的資金結算。投資者可在“代辦股份轉讓信息披露平臺 ”（.cn）的“中關村科技園區非上市股份有限公司股份報價轉讓”欄目中查詢建設銀行目前可提供開立結算

賬戶服務的營業網點。

個人投資者申請開立結算賬戶時，需提供身份證和非上市股份有限公

司股份轉讓賬戶。

機構投資者申請開立結算賬戶時，需提供《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》中規定的開立結算賬戶的資料和非上市股份有限公司股份轉讓

賬戶。

個人投資者的結算賬戶在開立的當日即可使用，機構投資者的結算賬

戶自開立之日起3個工作日后可使用。

需要提請注意的是，存入結算賬戶中的款項次日才可用于買入股份。結算賬戶中的款項通常處于凍結狀態，投資者在結算賬戶中取款和轉

賬時，須提前一個營業日向開戶的營業網點預約。

三、與報價券商簽訂股份報價轉讓委托協議書

報價券商在接受投資者的股份報價轉讓委托前，需要充分了解投資者的財務狀況和投資需求，可以要求投資者提供相關證明性資料。報價券商如認為該投資者不宜參與報價轉讓業務的，可進行勸阻；不接受勸阻仍要參與股份報價轉讓的，一切后果和責任由投資者自行承擔。參與股份報價轉讓前，投資者應與報價券商簽訂股份報價轉讓委托協議書，以明確雙方的權利義務。投資者在簽訂該協議書前，應認真閱讀并簽署股份報價轉讓特別風險揭示書，充分理解所揭示的風險，并承諾自行承擔

投資風險。

報價券商是指接受投資者委托，通過報價系統為其轉讓中關村科技園

區公司股份提供代理報價、成交確認和股份過戶服務的證券公司。目前報價券商有：中信證券、光大證券、國信證券、招商證券、長江證券、國泰君安證券、華泰證券、海通證券、申銀萬國證券、銀河證券、廣

發證券等。

四、委托

（一）委托種類

股份報價轉讓的委托分為報價委托和成交確認委托兩類。報價委托和成交確認委托當日有效，均可撤銷，但成交確認委托一經報價系統確認成交的則不得撤銷或變更。參與報價轉讓業務的投資者，應當遵守自愿、有償、誠實信用的原則，不得以虛假報價擾亂正常的報價秩序，誤導

他人的投資決策。

1、報價委托

報價委托是買賣的意向性委托，其目的是通過報價系統尋找買賣的對手方，達成轉讓協議。報價委托中至少注明股份名稱和代碼、賬戶、買賣類別、價格、數量、聯系方式等內容。投資者也可不通過報價系統尋找買賣對手，而通過其他途徑尋找買賣對手，達成轉讓協議。

2、成交確認委托

成交確認委托是指買賣雙方達成轉讓協議后，向報價系統提交的買賣確定性委托。成交確認委托中至少注明成交約定號、股份名稱和代碼、賬戶、買賣類別、價格、數量、擬成交對手方席位號等內容。成交約定號是買賣雙方達成轉讓協議時，由雙方自行約定的不超過6

位數的數字，用于成交確認委托的配對。

需要注意的是，在報送賣報價委托和賣成交確認委托時，報價系統凍結相應數量的股份，因此，投資者達成轉讓協議后，需先行撤銷原賣

報價委托，再報送賣成交確認委托。

（二）委托數量限制

委托的股份數量以“股”為單位，每筆委托的股份數量應不低于3萬股，但賬戶中某一股份余額不足3萬股時可一次性報價賣出。投資者在遞交賣出委托時，應保證有足額的股份余額，否則報價系統不予接受。

（三）委托時間

報價券商接受投資者委托的時間為每周一至周五，報價系統接受申報的時間為上午9:30至11:30，下午1:00至3:00。

五、成交

（一）成交確認委托配對原則

報價系統僅對成交約定號、股份代碼、買賣價格、股份數量四者完全一致，買賣方向相反，對手方所在報價券商的席位號互相對應的成交確認委托進行配對成交。如買賣雙方的成交確認委托中，只要有一項不符合上述要求的，報價系統則不予配對。因此，投資者務必認真填寫成交確認委托。

買賣雙方向報價系統遞交成交確認委托時，應保證有足夠的資金（包括交易款項及相關稅費）和股份，否則報價系統不予接受。

（二）成交價格

股份報價轉讓的成交價格通過買賣雙方議價產生。投資者可直接聯系

對手方，也可委托報價券商聯系對手方，約定股份的買賣數量和價格。

六、交割

股份過戶和資金交收采用逐筆結算的方式辦理，股份和資金T+1日到賬。證券登記結算機構不擔保交收，交收失敗的（如買賣雙方的資金、股份不足或被司法凍結將導致交收失?。?，由買賣雙方自行承擔不能

交收的風險。

七、轉托管

投資者賣出股份，須委托代理其買入該股份的報價券商辦理。如需委

托另一家報價券商賣出該股份，須辦理股份轉托管手續。

八、信息獲取

（一）賬戶查詢

投資者可在報價券商處查詢股份賬戶余額，在建設銀行查詢股份報價

轉讓結算賬戶的資金余額。

（二）行情信息

投資者可在“代辦股份轉讓信息披露平臺”（.cn）的“中關村科技園區非上市股份有限公司股份報價轉讓”欄目中或報價券商的營業部獲取股份報價轉讓行情、掛牌公司信息和主辦報價券商發布的相

關信息。

第二篇：新三板交易——報價轉讓業務說明

報價轉讓業務說明

|報價轉讓業務的定義代辦股份轉讓業務，是指經中國證券業協會批準，由具有代辦非上市公司股份轉讓業務

資格的證券公司采用電子交易方式，為非上市公司提供的特別轉讓服務，其服務對象為中小

型高新技術企業。其作用：發揮證券公司的中介機構作用，充分利用代辦股份轉讓系統現有的證券公司網點體系，方便投資者的股份轉讓，為投資者提供高效率、標準化的登記和結算

服務，保障轉讓秩序，依托代辦股份轉讓系統的技術服務系統，避免系統的重復建設，降低

市場運行成本和風險，減輕市場參與者的費用負擔。

股份報價轉讓是投資者委托證券公司報價，依據報價尋找買賣對手方，達成轉讓協議后，再委托證券公司進行股份的成交確認和過戶。股份報價轉讓不提供集中撮合成交服務。

投資者如何參與股份報價轉讓中關村科技園區非上市股份有限公司股份報價轉讓與現有代辦股份轉讓有著較大的不

同，投資者應予以注意。股份報價轉讓采用逐筆全額非擔保交收的結算方式，投資者達成轉

讓意向的，買方須保證在結算銀行的報價轉讓結算專用賬戶存有足額的資金，賣方須保證在報價股份賬戶中有足額的可轉讓股份，方可委托證券公司辦理成交確認申請。投資者在確認

成交前，須對擬成交對手的資信狀況進行調查，因買方報價轉讓結算專用賬戶或賣方報價股

份賬戶余額不足引起交收失敗的，由買賣雙方按照約定自行承擔責任。

股份報價轉讓操作注意事項如下：

（一）開戶

投資者的原股份轉讓賬戶可以與其深圳市場主板賬戶合并，合并后只保留主板賬戶，注

銷股份轉讓賬戶。主板賬戶和股份轉讓賬戶都可用于買賣主板和三板證券。對新增投資者，只允許開立“0”字頭的主板賬戶，不能再開“4”字頭的股份轉讓賬戶；“4”字頭的股份轉

讓賬戶仍舊可用，如果要合并賬戶，則只能合并到“0”字頭的主板賬戶。

（二）委托

自然人投資者只能買賣其持有股份的掛牌公司的股份。機構投資者不受限制。

1、委托種類

股份報價轉讓的委托分為意向申報委托和定價委托兩類。意向申報委托和定價委托當日有效，均可撤銷，但成交確認委托一經報價系統確認成交的則不得撤銷或變更。建議客戶使用定價委托，不要使用意向申報。

（1）意向申報委托

意向申報委托是買賣的意向性委托，其目的是通過報價系統尋找買賣的對手方，達 成轉讓協議。報價委托中需注明股份名稱和代碼、賬戶、買賣類別、價格、數量等內容。投資者也可不通過報價系統尋找買賣對手，而通過其他途徑尋找買賣對手，達成轉讓協議。報價委托不扣股份和資金。

（2）定價委托

輸入股票代碼、買賣價格和買賣數量，下單后系統減少可用資金或股份，待對手方委托后，委托成交。

（3）成交確認委托

成交確認委托是指買賣雙方達成轉讓協議后，向報價系統提交的買賣確定性委托。成交確認委托中需要注明成交約定號、股份名稱和代碼、賬戶、買賣類別、價格、數量、擬成交對手方席位號等內容。

成交約定號是買賣雙方達成轉讓協議時，由雙方自行約定的不超過6位數的數字，用于成交確認委托的配對。

需要注意的是，在報送賣報價委托和賣成交確認委托時，報價系統凍結相應數量的股份，因此，投資者達成轉讓協議后，需先行撤銷原賣報價委托，再報送賣成交確認委托。

2、委托數量限制

委托的股份數量以“股”為單位，定價委托每筆委托數量應在三萬股以上，零股一次性賣出。投資者在遞交賣出委托時，應保證有足額的股份余額，否則報價系統不予接受。定價委托支持部分成交，成交時取定價委托和成交確認委托的較小數成交。

3、委托時間

報價券商接受投資者委托的時間為每周一至周五，報價系統接受申報的時間為上午9:30至11:30，下午1:00至3:00。

（三）成交

1、成交確認委托配對原則

報價系統僅對成交約定號、股份代碼、買賣價格、股份數量四者完全一致，買賣方向相反，對手方所在報價券商的席位號互相對應的成交確認委托進行配對成交。如買賣雙方的成交確認委托中，只要有一項不符合上述要求的，報價系統則不予配對。

買賣雙方向報價系統遞交成交確認委托時，應保證有足夠的資金（包括交易款項及相關稅費）和股份，否則報價系統不予接受。

2、成交價格

股份報價轉讓的成交價格通過買賣雙方議價產生。投資者可直接聯系對手方，也可委托報價券商聯系對手方，約定股份的買賣數量和價格。

（四）交割

股份過戶和資金交收采用逐筆結算的方式辦理，股份和資金T+1日到賬。證券登記結 算機構不擔保交收，交收失敗的（如買賣雙方的資金、股份不足或被司法凍結將導致交收失?。?，由買賣雙方自行承擔不能交收的風險。

投資者T 日買入的掛牌公司股份在交收成功后，于T+2 日可用；投資者T 日賣出的掛牌公司股份，在T＋1 日不得繼續申報賣出。

第三篇：投資者如何投資新三板市場專題

投資者如何投資新三板市場

(1)投資者參與新三板掛牌公司股份轉讓一定要先在申銀萬國、國泰君安、大鵬、等有資格辦理新三板業務券商的下屬營業部開立戶。個人投資者需提交居民身份證原件及復印件，要委托他人代辦的，還必須提供代辦人身份證；法人投資者須提交法人營業執照或注冊登記書(副本)、法人代表身份證明書、法人代表授權委托書和經辦人身份證。開戶費，個人30元，機構法人100元。

(2)新三板 公司原股份持有者，必須按照股份公司的要求，在規定的時間、地點持必要的材料辦理所持股份的確認、登記與托管手續。待重新確認后，股份公司應向股份持有人出具股份確認書。然后，新三板公司原股份持有者須持股份確認書及復印件、原股票帳戶卡及復印件和(1)中所提到資料，到該股份公司指定代理股份轉讓的證券公司下屬營業部辦理股份托管確認手續。

(3)開戶后，投資者必須簽署《風險揭示書》和《委托轉讓協議書》，然后開立資金帳戶。投資者還須設定交易密碼和資金帳戶密碼。

(4)投資者可通過柜臺委托、自助委托、網上委托等多種方法進行新三板公司股份轉讓操作。但是，有些券商目前還未開通電話委托、網上委托等服務。

(5)新三板股份轉讓時間為每周一、三、五，轉讓委托申報時間為上午9：30至11：30，下午1：00至3：00，之后通過集合競價方式配對成交，成交價格公布在六家券商的網站及營業部。股份轉讓實行T＋1交割。

(6)新三板股份轉讓以手為單位，不足一手時，只能一次性賣出。股份轉讓實行5％漲跌幅限制。

（本文摘自http://sh.gtja.com）

關鍵詞：新三板

第四篇：新三板-投資者關系管理制度

福州嘉年華信息科技有限公司

投資者關系管理制度

第一章 總則

第一條 為了加強福州嘉年華信息科技有限公司(以下簡稱“公司”）與投資者和潛在投資者(以下合稱“投資者”)之間的信息溝通，切實建立公司與投資者（特別是社會公眾投資者）的良好溝通平臺，完善公司治理結構，切實保護投資者（特別是社會公眾投資者）的合法權益，形成公司與投資者之間長期、穩定、和諧的良性互動關系，提升公司的誠信度、核心競爭能力和持續發展能力，實現公司價值最大化和股東利益最大化，根據《中華人民共和國公司法》（以下簡稱“《公司法》”）《福州嘉年華信息科技有限公司章程》(以下簡稱“《公司章程》”)及其他有關規定，特制定本制度。

第二條 投資者關系管理是指公司通過充分的信息披露與交流，并運用投資者交流會和路演等手段加強與投資者及潛在投資者之間的溝通，增進投資者對公司的了解和認同，提升公司治理水平，以實現公司整體利益最大化和保護投資者合法權益的戰略管理行為。

第三條 公司開展投資者關系管理工作應體現公平、公正、公開原則，平等對待全體投資者，保障所有投資者享有知情權及其他合法權益。

第四條 投資者關系管理的目的是：

（一）形成公司與投資者雙向溝通渠道和有效機制，促進公司與投資者之間的良性關系，增進投資者對公司的進一步了解和熟悉，并獲得認同與支持；

（二）建立穩定和優質的投資者基礎，獲得長期的市場支持；

（三）形成服務投資者、尊重投資者的投資服務理念；

（四）促進公司整體利益最大化和股東利益最大化并有機統一的投資理念；

（五）通過充分的信息披露，增加公司信息披露透明度，不斷完善公司治理。

第五條 投資者關系管理的基本原則是：

（一）充分信息互通原則。公司定期組織一次投資者交流會，與投資者及時交流公司進展及發展規劃；

（二）投資者機會均等原則。公司應公平對待公司的所有股東及潛在投資者，避免出現信息的不對稱；

（三）誠實守信原則。公司的投資者關系工作應客觀、真實和準確，避免過度宣傳和誤導；

（四）高效低耗原則。選擇投資者關系工作方式時，公司應充分考慮提高溝通效率，降低溝通成本；

（五）互動溝通原則。公司應主動聽取投資者的意見、建議，實現公司與投資者之間的雙向溝通，形成良性互動。

第六條 公司開展投資者關系活動時應注意尚未公布信息及內部信息的保密，避免和防止由此引發泄密及導致相關的內幕交易。除非得到明確授權，公司董事、監事、高級管理人員和員工應避免在投資者關系活動中代表公司發言。

第二章 投資者關系管理的內容和方式

第七條 投資者關系管理的工作對象：

（一）投資者（包括在冊和潛在投資者）；

（二）中介機構（券商、律所、審計所）

（三）投資者關系顧問；

（四）投資者關系顧問；

（五）其他相關個人和機構。

第八條 在遵循公開信息披露原則的前提下，及時向投資者披露影響其決策的相關信息，投資者關系管理中公司與投資者溝通的主要內容包括：

（一）公司的發展戰略，包括公司的發展方向、發展規劃、競爭戰略、市場戰略和經營方針等；

（二）公司運營信息披露及其說明，包括定期報告和臨時公告和報告說明會等；

（三）公司依法可以披露的經營管理信息，包括生產經營狀況、財務狀況、新產品或新技術的研究開發、經營業績、股利分配、管理模式及變化等；

（四）公司依法可以披露的重大事項，包括公司的重大投資及其變化、資產重組、收購兼并、對外合作、對外擔保、重大合同、關聯交易、重大訴訟或仲裁、管理層變動以及大股東變化等信息；

（五）企業經營管理理念和企業文化建設；

（六）公司的其他相關信息。

第九條 公司與投資者的溝通方式主要包括但不限于：

（一）包括定期報告和臨時公告；

（二）報告說明會；

（三）股東大會；

（四）公司網站；

（五）分析師會議和說明會；

（六）一對一溝通；

（七）郵寄資料；

（八）電話咨詢；

（九）廣告、宣傳單或者其他宣傳材料；

（十）媒體采訪和報道；

（十一）現場參觀；

（十二）路演；

（十三）其他符合中國證監會、深圳證券交易所相關規定的方式。公司應盡可能通過多種方式與投資者及時、深入和廣泛地溝通，并應特別注意使用互聯網絡提高溝通的效率，降低溝通的成本。

第十條 根據法律、法規和《全國中小企業股權轉讓系統業務規則》的有關規定，公司應披露的信息必須第一時間在公司指定信息披露的網站上公布，如有必要，也可在證監會指定的報刊上進行信息披露。公司在其他公共傳媒披露的信息不得先于指定報紙和指定網站，不得以新聞發布或答記者問等其他形式代替公司公告。公司應明確區分宣傳廣告與媒體的報道，不應以宣傳廣告材料以及有償手段影響媒體的客觀獨立報道。公司應及時關注媒體的宣傳報道，必要時可適當回應。

第十一條 公司應豐富和及時更新公司網站的內容，并將歷史信息與當前信息以顯著標識加以區分。可將新聞發布、公司概況、經營產品或服務情況、法定信息披露資料、投資者關系聯系方法、專題文章、行政人員演說、股票行情等投資者關心的相關信息放置于公司網站。

第十二條 公司應努力為中小股東參加股東大會創造條件，充分考慮召開的時間和地點以便于股東參加。

第十三條 公司應盡可能通過多種方式與投資者及時、深入和廣泛溝通。

第三章 投資者關系管理的組織與實施

第十四條 投資者關系管理事務的第一負責人是公司董事長。公司董事會是公司投資者關系管理的決策機構，負責制定投資者關系管理的制度，并負責檢查核查投資者關系管理事務的落實、運行情況。

第十五條 董事會秘書為公司投資者關系管理事務的負責人。公司投資證券部是投資者關系管理工作的職能部門，由董事會秘書領導，在全面深入了解公司運作和管理、經營狀況、發展戰略等情況下，負責策劃、安排和組織各類投資者關系管理活動和日常事務。

從事投資者關系管理的員工須具備以下素質：

（一）全面了解公司各方面情況。

（二）具有良好的知識結構和業務素質，熟悉公司治理、財務、會計等相關法律、法規和證券市場運作機制；

（三）具有良好的溝通和協調能力；

（四）具有良好的品行、誠實信用；

（五）準確掌握投資者關系管理的內容及程序等。

經董事長授權，董事會秘書根據需要可以聘請專業的投資者關系工作機構協助公司實施投資者關系工作。

第十六條 投資者關系管理部門包括的主要職責是：

（一）信息溝通：根據法律、法規、《全國中小企業股權轉讓系統業務規則》的要求和投資者關系管理的相關規定，及時、準確地進行信息披露；根據公司實際情況，通過舉行分析師說明會及路演等活動，與投資者進行溝通；通過電話、電子郵件、傳真、接待來訪等方式回答投資者的咨詢。

（二）定期報告：包括報告、中期報告、季度報告的編制、印制和郵送工作；

（三）籌備會議：籌備股東大會、臨時股東大會、董事會會議，準備會議材料；

（四）分析研究。統計分析投資者和潛在投資者的數量、構成及變動情況；持續關注投資者及媒體的意見、建議和報道等各類信息并及時反饋給公司董事會及管理層。

（五）溝通與聯絡。整合投資者所需信息并予以發布；舉辦分析師說明會等會議及路演活動，接受分析師、投資者和媒體的咨詢；接待投資者來訪，與機構投資者及中小投資者保持經常聯絡，提高投資者對公司的參與度。

（六）公共關系。建立并維護與證券交易所、行業協會、媒體以及其他上市公司和相關機構之間良好的公共關系；在涉訟、重大重組、關鍵人員的變動、股票交易異動以及經營環境重大變動等重大事項發生后配合公司相關部門提出并實施有效處理方案，積極維護公司的公共形象。

（七）媒體合作：加強與財經媒體的合作關系，安排公司董事、高級管理人員和其他重要人員的采訪報道；

（八）網絡信息平臺建設：在公司網站中設立投資者關系管理專欄，在網上披露公司信息，方便投資者查詢；

（九）危機處理：在訴訟、仲裁、重大重組、關鍵人員的變動、盈利大幅度波動、股票交易異動、自然災害等危機發生后迅速提出有效的處理方案；

（十）有利于改善投資者關系的其他工作。

第十七條 公司設置專線投資者咨詢電話、傳真電話，確保與投資者之間的溝通暢通，并責成專人接聽，回答投資者對公司經營情況的咨詢。當公司投資者咨詢電話變更時應及時公告變更后的咨詢電話。第十八條 對于上門來訪的投資者，公司投資證券部派專人負責接待。接待來訪者前應請來訪者配合做好投資者和來訪者的檔案記錄，并請來訪者簽署相關承諾書，建立規范化的投資者來訪檔案。

第十九條 公司業務方面的媒體宣傳與推介，公司相關業務部門提供樣稿，并經董事會秘書審核后方能對外發布。

第二十條 主動來到公司進行采訪報道的媒體應提前將采訪計劃報董事會秘書審核確定后方可接受采訪，擬報道的文字資料應送董事會秘書審核后方可公開對外宣傳。

第二十一條 在公共關系維護方面，公司應與證券監管部門、全國中小企業股權轉讓系統公司等相關部門建立良好的溝通關系，及時解決證券監管部門、全國中小企業股權轉讓系統公司關注的問題，并將相關意見傳達至公司董事、監事和高級管理人員，并爭取與其它掛牌公司建立良好的交流合作平臺。

第二十二條 在不影響生產經營和泄露商業機密的前提下，公司的其他職能部門、子公司及公司全體員工有義務協助董事會秘書及相關職能部門進行相關投資者關系管理工作。

第二十三條 公司出資委托分析師或其他獨立機構發表投資價值分析報告的，刊登該投資價值分析報告時應在顯著位置注明“本報告受公司委托完成”的字樣。

第二十四條 公司應當在報告披露后10日內舉行報告說明會，公司董事長（或總經理）、財務負責人、獨立董事（至少1名）、董事會秘書、保薦代表人應出席說明會，會議包括以下內容：

（一）公司所處行業的狀況、發展前景、存在的風險；

（二）公司發展戰略、生產經營、募集資金使用、新產品和新技術開發；

（三）公司財務狀況和經營業績及其變化趨勢；

（四）公司在業務、市場營銷、技術、財務、募集資金投向及發展前景等方面存在的困難、障礙或有損失；

（五）投資者關心的其他問題。

公司應至少提前兩個交易日發布召開報告說明會的通知，公告內容包括日期及時間、召開方式（現場/ 網絡）、召開地點或網址、公司出席人員名單等。

第二十五條 公司應以適當形式對公司員工特別是董事、監事、高級管理人員、部門負責人和公司控股子公司負責人進行投資者關系管理相關知識的培訓，在開展重大的投資者關系促進活動時，還應舉行專門的培訓活動。

第二十六條 公司進行投資者關系活動應建立完備的檔案制度，投資者關系活動檔案至少應包括以下內容：

（一）投資者關系活動參與人員、時間、地點；

（二）投資者關系活動中談論的內容；

（三）未公開重大信息泄密的處理過程及責任承擔（如有）；

（四）其他內容。

第二十七條 在進行業績說明會、分析師會議、路演前，公司應事先確定提問可回答范圍。若回答的問題涉及未公開重大信息，或者回答的問題可以推理出未公開重大信息的，公司應拒絕回答，不得泄漏未公開重大信息。

第二十八條 公司在定期報告披露前三十日內就盡量避免進行投資者關系活動，防止泄漏未公開重大信息。

第二十九條 公司在投資者關系活動中一旦以任何方式發布了有關法律、法規和規則規定應披露的重大信息，應及時向全國中小企業股權轉讓系統公司報告，并在下一個交易日開市前進行正式披露。

第三十條 公司及相關當事人發生下列情形時，應及時向投資者公開致歉：

（一）公司或其實際控制人、董事、監事、高級管理人員受到中國證監會行政處罰或者全國中小企業股權轉讓系統公司公開遣責的；

（二）經全國中小企業股權轉讓系統公司考評信息披露不合格的；

（三）其他情形。

第四章 附則

第三十一條 本制度未盡事宜，按有關法律、法規、規范性文件和《公司章程》等相關規定執行。

第三十二條 本制度由公司董事會負責修訂和解釋。

第三十三條 本制度自公司董事會審議通過之日起生效實施。

XX股份有限公司

董事會

2014年 月 日

第五篇：重慶股份轉讓中心股份報價轉讓辦法DOC[范文]

重慶股份轉讓中心

非上市股份有限公司股份報價轉讓辦法

第一章 總則

第一條 為規范非上市股份有限公司（以下簡稱“非上市公司”）股份進入重慶股份轉讓中心（以下簡稱“本中心”）股份報價轉讓系統進行報價轉讓，根據《公司法》等法律法規，經重慶市人民政府授權，制定本辦法。

第二條 以下情形適用本辦法：非上市公司進入本中心掛牌；中介機構參與掛牌相關業務；掛牌公司在本中心掛牌期間所涉及的相關事項；以及投資者參與掛牌公司股份報價轉讓。

第三條 中介機構參與本中心掛牌業務須成為本中心會員，遵守本中心相關制度和規定。

第四條 擬掛牌公司、掛牌公司、中介機構、投資者等參與本中心掛牌業務應當遵循自愿、有償、誠實信用原則，并遵守本辦法及相關業務規則規定。

第五條 掛牌公司應按照本辦法及相關規則規定的信息披露要求履行信息披露義務。

第六條 參與掛牌公司股份報價轉讓的投資者應是特定投資者，特定投資者應當具備相應的風險識別和承擔能力，可以是下列人員或機構：

(一)機構投資者，包括法人、信托、合伙企業等；(二)公司掛牌前的自然人股東；

(三)通過定向增資或股權激勵持有公司股份的自然人股東；

(四)因繼承或司法裁決等原因持有公司股份的自然人股東；

(五)除

（二）、（三）、（四）情形外其他類型的個人投資者。

第七條 前條所指的其他類型的個人投資者，須符合如下條件，并通過本中心資格認定：

（一）具有完全民事行為能力;

（二）具備至少一年以上（含）股票投資經驗；

（三）擁有至少20萬人民幣以上（含）個人金融資產；

（四）通過中心風險識別能力測試；

（五）認可并自愿簽署《重慶股份轉讓中心風險揭示 書》和相關開戶聲明文件。

第八條 非上市公司掛牌，公司須與本中心簽訂掛牌協議，承諾自愿接受本中心對其股份報價轉讓所涉及的相關事項進行監管；投資者在本中心參與投資，須承諾自愿接受本中心對其投資行為進行監管；中介機構在本中心開展掛牌相關業務，依據本中心相關規定實行會員自律監管。

第九條 本辦法下列用語的含義為：

“掛牌”，是指非上市公司股份在本中心進行股份報價轉讓。

“推薦機構”，是指從事本中心掛牌公司推薦、股份報價、私募債券承銷、代理買賣、投資咨詢業務的中介機構，包括符合條件的銀行、投資機構、會計師事務所、律師事務所及其他中介機構。推薦機構推薦非上市公司股份在本中心報價轉讓，應履行盡職調查、改制、掛牌輔導、轉板等推薦職責，并承擔推薦責任。

“財務顧問”，是指參與本中心改制掛牌、股份報價、私募債券承銷、代理買賣、投資咨詢業務的證券公司。

“擬掛牌公司”，是指由推薦機構推薦或自行申請在本中心掛牌的非上市公司。

“掛牌公司”，是指已在本中心掛牌的非上市公司?！肮煞輬髢r轉讓系統”，是指本中心專門用于為非上市公司股份提供報價和轉讓服務的技術設施。

第二章 掛牌

第十條 本中心設立三個市場板塊，分別為優先市場、標準市場和新興市場。

第十一條 非上市公司在優先市場掛牌，須具備以下條件：

（一）存續滿1個會計且有營業收入。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，存續期間可以從有限責任公司成立之日起計算；

（二）滿足以下財務指標中的任意一項：

（1）最近1個會計營業收入6000萬元以上，或者最近2個會計累計營業收入1億元以上；

（2）最近1個會計凈利潤500萬元以上，或者最近2個會計累計凈利潤800萬元以上；

（3）最近1個會計期末賬面凈資產5000萬元以上。

（三）具有持續經營能力；

（四）公司治理結構較為健全，運作較為規范；

（五）股權和資產權屬清晰；

（六）本中心要求的其他條件。

第十二條 非上市公司在優先市場掛牌，應提交如下初始掛牌申請文件：

（一）股份報價轉讓說明書；

（二）財務顧問報告和財務顧問協議；

（三）律師事務所出具的法律意見書；

（四）會計師事務所出具的擬掛牌公司最近1年1期審計報告；

（五）公司及其股東遵守本中心信息披露要求的承諾函；

（六）公司董事會、股東大會有關股份報價轉讓的決議及股東大會授權董事會處理有關事宜的決議；

（七）董事、監事和高級管理人員名單、持有本公司股份情況報告和《董事（監事、高級管理人員）承諾書》；

（八）公司企業法人營業執照復印件；

（九）公司章程；

（十）其他相關文件：

1、公司全體董事及相關中介機構對提交文件真實性、準確性和完整性的承諾書；

2、相關中介機構對納入股份報價轉讓說明書的由其出具的專業報告或意見無異議的函。

（十一）擬掛牌公司所在區（縣）人民政府金融工作辦公室出具的推薦函（如有）；

(十二)本中心要求的其他文件。

第十三條 非上市公司在標準市場掛牌，須具備以下條件：

（一）存續滿12個月。有限責任公司按原賬面凈資產 值折股整體變更為股份有限公司的，存續期間可以從有限責任公司成立之日起計算；

（二）有限責任公司整體變更為股份有限公司的，股改 基準日經審計賬面凈資產不低于500萬元；

（三）公司治理結構較為健全，運作較為規范；

（四）股權和資產權屬清晰；

（五）本中心要求的其他條件。

第十四條 非上市公司在標準市場掛牌，應提交如下初始掛牌申請文件：

（一）股份報價轉讓說明書；

（二）財務顧問報告和財務顧問協議，或掛牌推薦報告和掛牌推薦協議；

（三）律師事務所出具的法律意見書；

（四）會計師事務所出具的擬掛牌公司最近1年1期審計報告；

（五）公司及其股東遵守本中心信息披露要求的承諾函；

（六）公司董事會、股東大會有關股份報價轉讓的決議及股東大會授權董事會處理有關事宜的決議；

（七）董事、監事和高級管理人員名單、持有本公司股份情況報告和《董事（監事、高級管理人員）承諾書》；

（八）公司企業法人營業執照復印件；

（九）公司章程；

（十）其他相關文件：

1、公司全體董事及相關中介機構對提交文件真實性、準確性和完整性的承諾書；

2、相關中介機構對納入股份報價轉讓說明書的由其出具的專業報告或意見無異議的函。

（十一）擬掛牌公司所在區（縣）人民政府金融工作辦公室出具的推薦函（如有）；

(十二)本中心要求的其他文件。

第十五條 非上市公司在新興市場掛牌，須具備以下條件：公司須為股份有限公司。有限責任公司整體變更為股份有限公司的，股改基準日經審計賬面凈資產不低于500萬元；

（一）股權和資產權屬清晰；

（二）本中心要求的其他條件。

第十六條 非上市公司在新興市場掛牌，應提交如下 初始掛牌申請文件：

（一）股份報價轉讓說明書；

（二）會計師事務所出具的擬掛牌公司最近1年或最近1期審計報告；

（三）公司董事會、股東大會有關股份報價轉讓的決議及股東大會授權董事會處理有關事宜的決議；

（四）董事、監事和高級管理人員名單、持有本公司股份情況報告和《董事（監事、高級管理人員）承諾書》；

（五）公司全體董事及相關中介機構對提交文件真實性、準確性和完整性的承諾書；

（六）公司企業法人營業執照復印件；

（七）公司章程；（八)本中心要求的其他文件。

第十七條 非上市公司在優先市場掛牌，須聘請證券公司、會計師事務所和律師事務所為其提供掛牌服務，其中證券公司擔任財務顧問。

第十八條 非上市公司在標準市場掛牌，須聘請會計師事務所和律師事務所為其提供掛牌服務，可以聘請證券公司擔任財務顧問，也可以聘請推薦機構進行推薦。推薦機構的相關規定另行制訂。

第十九條 非上市公司在新興市場掛牌，至少須聘請會計師事務所為其出具經審計的財務報告。

第二十條 財務顧問和推薦機構應誠實守信、勤勉盡責地對擬掛牌公司進行盡職調查，認真編制相關材料。

第二十一條 在優先市場或標準市場掛牌的擬掛牌公司，應由財務顧問或推薦機構向本中心報送掛牌申請材料。在新興市場掛牌的擬掛牌上市公司，應由公司向本中心報送掛牌申請材料。

第二十二條 本中心對掛牌申請材料進行備案審查，審查無異議的，向擬掛牌公司出具掛牌備案確認函。

第二十三條 擬掛牌公司掛牌前，須與本中心簽訂掛牌協議并繳納相關費用。

第二十四條 在符合《公司法》關于股份有限公司股東轉讓股份相關規定的前提下，掛牌公司控股股東及實際控制人掛牌前直接或間接持有的股份分兩批進入本中心轉讓，每批進入的數量均為其所持股份的二分之一。進入的時間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年。

控股股東和實際控制人依照《公司法》的規定認定。

第二十五條 掛牌前六個月內控股股東及實際控制人直接或間接持有的股份進行過轉讓的，該股份的轉讓適用前條的規定。

第二十六條 董事、監事、高級管理人員，在任職期間進行股份轉讓應遵守《公司法》相關規定。

公司章程規定或股東、董事、監事、高級管理人員自愿承諾限售時限高于本辦法規定的，從其章程或承諾。

第二十七條 因司法裁決、繼承等原因導致有限售期的股份發生轉移的，后續持有人仍需遵守前述規定。

第二十八條 股份限售或解除限售，應由掛牌公司向本中心提出申請。經本中心審核同意后，辦理限售或解除限售登記。

第三章 股份報價轉讓

第一節 一般規定

第二十九條 掛牌公司股份必須通過本中心報價轉讓系統轉讓。

第三十條 投資者買賣掛牌公司股份，應持有本中心股東賬戶。

第三十一條 特定投資者買入后賣出或賣出后買入同一股份的時間間隔不得少于5個交易日。

第三十二條 通過股份報價轉讓系統進行股份轉讓，在任何一次轉讓完成后掛牌公司的股東人數不得超過200人。歷史遺留或從其他交易場所退市或摘牌的掛牌公司除外。

第三十三條 掛牌公司股份轉讓時間為每周一至周五的9:30-11:30，13:00-15:30，其中9：30至11：30以及13：00至15：00為定價轉讓時間，15:00-15:30為定向轉讓時間。

國家法定假日和本中心公告的休市日，本中心市場休市。經重慶市人民政府批準，本中心可以調整轉讓時間。

第三十四條 轉讓時間內因故停市，轉讓時間不作順延。

第二節 申報

第三十五條 特定投資者可以通過書面或自助終端、互聯網等方式進行股份轉讓申報，自助終端、互聯網申報應當按相關規定操作。

第三十六條 特定投資者可采用定價申報和成交確認申報進行股份轉讓。申報當日有效。

定價申報是指特定投資者發出的按其指定的價格買賣不超過其指定數量股份的指令。成交確認申報是指特定投資者雙方達成成交協議，或特定投資者擬與定價申報成交，發出的以指定價格和數量與指定對手方確認成交的指令。

第三十七條 定價申報和成交確認申報均可撤銷，但已經報價轉讓系統確認成交的申報不得撤銷或變更。

第三十八條 申報的股份數量以“股”為單位，每筆申報股份數量應不小于單筆轉讓最小數量。

第三十九條 本中心對股份轉讓實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。當日無成交的，下一轉讓日漲跌幅增加5%,漲跌幅達到50%時，漲跌幅比例不再增加；任一轉讓日有成交的，下一轉讓日漲跌幅恢復為10%。

掛牌公司股份首個轉讓日無價格漲跌幅限制。定向轉讓時間無價格漲跌幅限制。

本中心可以根據市場需要，調整股份報價的有效申報范圍。

第四十條 投資者做出買入股份或賣出股份的申報后，報價轉讓系統應驗證其資金賬戶或股東賬戶，如資金余額或股份余額不足，申報無效，系統自動撤單。

第三節 成交

第四十一條 特定投資者擬與定價申報成交的，可進行成交確認申報。

第四十二條 多筆成交確認申報與一筆定價申報匹配的，按時間優先的原則匹配成交。

第四十三條 成交確認申報與定價申報可以部分成交。第四十四條 買賣申報經轉讓主機匹配成交后，轉讓即告成立。符合本規則各項規定達成的轉讓于成立時生效，買賣雙方必須承認轉讓結果，履行清算交收義務。

因不可抗力、意外事件、技術故障、轉讓系統被非法侵入等原因造成的非正常轉讓，本中心認定無效。

違反本規則的轉讓，本中心有權宣布取消轉讓。第四十五條 依照本規則達成的轉讓，其成交結果以本中心轉讓主機記錄的成交數據為準。

第四節 清算與交收

第四十六條 本中心按照“貨銀對付”原則，為股份轉讓提供逐筆全額非擔保交收服務。

第四十七條 股份和資金的最終交收時點為T+1日8：00。

第四十八條 特定投資者應確保在申報時有足額的股份和資金用于交收，股份或資金不足的，交收失敗。

第四十九條 投資者因司法裁決、繼承等特殊原因需要辦理股份過戶的，依照本中心的相關業務規定辦理。

第五節 報價和成交信息發布

第五十條 股份轉讓時間內，報價轉讓系統通過本中心指定網站和股份轉讓行情系統發布最新的報價和成交信息。第五十一條 本中心轉讓信息歸本中心所有。未經許可，任何機構和個人不得使用和傳播。

第六節 暫停和恢復轉讓

第五十二條 掛牌公司申請進入全國中小企業股份轉讓系統掛牌、公開發行股票并上市或申請境外交易所公開發行股票并上市的，本中心應當自相關證券管理部門正式受理其申請材料的次日起暫停其股份報價轉讓，直至備案或審核結果公告日。

第五十三條 掛牌公司可能出現在本中心轉板情形的，應自本中心受理相關材料或啟動相關程序之日起暫停股份報價轉讓，直至審核結果公告日。

第五十四條 掛牌公司涉及無先例或存在不確定性因素的重大事項需要暫停股份報價轉讓的，本中心應暫停其股份報價轉讓，直至重大事項獲得有關許可或不確定性因素消除。停牌時間原則上最長不超過三個月。

第五十五條 掛牌公司違反本中心有關規定，中心可暫停其股份報價轉讓，直至相關因素消除。

第七節 終止掛牌

第五十六條 掛牌公司出現下列情形之一的，本中心可終止其股份掛牌：

（一）進入分立、合并、解散、破產清算程序；

（二）相關證券管理部門核準其股份在全國中小企業股份轉讓系統掛牌或公開發行股票申請；

（三）本中心認為不再符合掛牌條件的其他情形。

第四章 信息披露

第五十七條 掛牌公司應按照本辦法及本中心相關信息披露業務規則，規范履行信息披露義務。

第五十八條 掛牌公司及其董事、監事、高級管理人員，其他信息披露義務人應保證信息披露內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

第五十九條 非上市公司在優先市場持續掛牌期間，至少應披露如下信息：

（一）經會計師事務所審計的年報和未經審計的半年報；

（二）經營方針和經營范圍發生重大變化；

（三）合并、分立、解散及破產；

（四）控股股東或實際控制人發生變更；

（五）重大資產重組，即涉及資產總額占公司最近1個會計經審計資產總額的50%以上，或涉及資產在最近1個會計所產生的營業收入占公司同期經審計營業收入的50%以上，或涉及資產凈額占公司最近1個會計經審計凈資產額的50%以上；

（六）重大關聯交易，即掛牌公司與關聯自然人發生的單筆交易金額在200萬元人民幣以上，以及與關聯法人發生的單筆交易金額在1000萬元人民幣以上且占掛牌公司最近一期經審計凈資產絕對值20%以上的關聯交易；

（七）對外提供重大擔保，即涉及金額占公司最近一期經審計凈資產絕對值20%以上且絕對金額超過1000萬元的 ；

（八）重大或有事項，包括但不限于重大訴訟、重大仲裁，即涉及金額占公司最近一期經審計凈資產絕對值20%以上且絕對金額超過1000萬元的；

（九）法院裁定禁止有控制權的大股東轉讓其所持公司股份；

（十）董事、監事、高級管理人員發生變動；

（十一）變更會計師事務所；

（十二）主要銀行賬號被凍結，正常經營活動受影響；

（十三）因涉嫌違反法律、法規被有關部門調查或受到行政處罰；

（十四）涉及公司增資擴股和公開發行股票的有關事項；

（十五）本中心認為需要披露的其他事項；

（十六）本中心另有規定允許豁免信息披露的，從其規定。

第六十條 非上市公司在標準市場持續掛牌期間，至少應披露如下信息：

（一）經會計師事務所審計的年報；

（二）經營方針和經營范圍發生重大變化；

（三）合并、分立、解散及破產；

（四）控股股東或實際控制人發生變更；

（五）董事、監事、高級管理人員發生變動；

（六）變更會計師事務所；

（七）主要銀行賬號被凍結，正常經營活動受影響；

（八）因涉嫌違反法律、法規被有關部門調查或受到行政處罰；

（九）涉及公司增資擴股和公開發行股票的有關事項；

（十）本中心認為需要披露的其他事項。

第六十一條 非上市公司在新興市場持續掛牌期間，至少應面向公司股東披露如下信息：

（一）經會計師事務所審計的年報；

（二）經營方針和經營范圍發生重大變化；

（三）合并、分立、解散及破產；

（四）控股股東或實際控制人發生變更；

（五）董事、監事、高級管理人員發生變動；

（六）變更會計師事務所；

（七）本中心認為需要披露的其他事項。

第六十二條 掛牌公司未在規定期限內披露信息或未按本中心要求進行規范披露的，本中心暫停掛牌公司股份報價轉讓，或者依照本辦法或其他相關規定要求掛牌公司轉板，直至終止掛牌公司股份報價轉讓，第六十三條 掛牌公司可參照上市公司信息披露標準，自愿進行更為充分的信息披露。

第六十四條 掛牌公司披露的信息應當通過本中心指定網站發布，在其他媒體披露信息的時間不得早于本中心指定網站的披露時間。

第五章 轉板

第六十五條 轉板是指符合條件的掛牌公司從一個市場板塊到另一個市場板塊掛牌的行為。

第六十六條 在新興市場掛牌且符合優先市場掛牌條件的掛牌公司，可以向本中心申請轉板。掛牌公司應聘請證券公司和律師事務所為其提供專項服務。其中，證券公司作為財務顧問，出具掛牌公司是否符合優先市場掛牌條件的相關意見，并向本中心報送如下申請材料：

（一）股份報價轉讓說明書；

（二）轉板專項財務顧問報告和財務顧問協議；

（三）律師事務所出具的法律意見書；

（四）會計師事務所出具的掛牌公司最近1年1期審計報告；

（五）公司董事會、股東大會有關申請轉板的決議及股東大會授權董事會處理有關事宜的決議；

（六）其他相關文件：

1、公司全體董事及相關中介機構對提交文件真實性、準確性和完整性的承諾書；

2、相關中介機構對納入股份報價轉讓說明書的由其出具的專業報告或意見無異議的函。

(七)本中心要求的其他文件。

第六十七條 在標準市場掛牌且符合優先市場掛牌條件的掛牌公司，可以向本中心申請轉板。掛牌公司應聘請證券公司作為財務顧問，出具公司是否符合優先市場掛牌條件的相關意見，并向本中心報送如下申請材料：

（一）股份報價轉讓說明書；

（二）轉板專項財務顧問報告和財務顧問協議；

（三）公司董事會、股東大會有關申請轉板的決議及股東大會授權董事會處理有關事宜的決議；

(四)本中心要求的其他文件。

第六十八條 在新興市場掛牌且符合標準市場掛牌條件的掛牌公司，可以向本中心申請轉板。掛牌公司應聘請證券公司作為財務顧問，或聘請推薦機構推薦其在標準市場掛牌，同時應聘請律師事務所提供相關服務。財務顧問或推薦機構應向本中心報送如下申請材料：

（一）股份報價轉讓說明書；

（二）轉板專項財務顧問報告和財務顧問協議，或掛牌推薦報告和掛牌推薦協議；

（三）律師事務所出具的法律意見書；

（四）會計師事務所出具的掛牌公司最近1年1期審計報告；

（五）公司董事會、股東大會有關申請轉板的決議及股東大會授權董事會處理有關事宜的決議；

（六）其他相關文件：

1、公司全體董事及相關中介機構對提交文件真實性、準確性和完整性的承諾書；

2、相關中介機構對納入股份報價轉讓說明書的由其出具的專業報告或意見無異議的函。

(七)本中心要求的其他文件。

第六十九條 本中心經備案審查委員會評審后，作出是否同意掛牌公司轉板的決定。

第七十條 優先市場掛牌公司連續2個會計未能達到初始掛牌財務指標條件的，本中心在掛牌公司簡稱前給以“ST”（即特別處理）標識，作為警示。連續三個會計未能達到初始掛牌財務指標條件的，本中心要求掛牌公司轉板。

第七十一條 優先市場掛牌公司主動提出轉板申請的，或者標準市場掛牌公司主動申請轉板至新興市場的，經本中心批準可以轉板。

第七章 罰則

第七十二條 掛牌公司違反本辦法規定的，本中心責令其改正，視情節輕重予以以下處理，并記入本中心誠信信息管理系統：

（一）談話提醒；

（二）通報批評；

（三）公開譴責；

（四）將公司違法違規行為記入誠信信息管理系統并 予以公布；

（五）暫停掛牌報價轉讓；

（六）轉板；

（七）終止掛牌報價轉讓；

（八）將公司違法違規情況報送上級主管部門。第七十三條 掛牌公司的股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員違反本辦法規定的，本中心責令其改正，視情節輕重予以以下處理，并記入本中心誠信信息管理系統：

（一）談話提醒；

（二）通報批評；

（三）公開譴責；

（四）將其違法違規行為記入誠信信息管理系統并予 以公布。

第七十四條 中介機構違反本辦法規定的，本中心責令其改正，視情節輕重予以以下處理，并記入本中心誠信信息管理系統：

（一）談話提醒；

（二）通報批評；

（三）公開譴責；

（四）暫不受理其出具的掛牌業務相關材料；

（五）取消在本中心開展業務的資格；

（六）根據本中心會員章程或相關規定給予處罰；

（七）將違法違規行為報送其主管部門。

第七十五條 中介機構的相關工作人員違反本辦法的規定，本中心責令其改正，視情節輕重予以以下處理，并記入本中心誠信信息管理系統：

（一）談話提醒；

（二）通報批評；

（三）公開譴責；

（四）暫不受理其參與的掛牌業務相關材料；

（五）責令所在單位給予處分。

第七十六條 參與本中心業務的各市場主體存在違反法律、法規行為的，本中心將建議相關機關依法查處；構成犯罪的，依法追究刑事責任。

第八章 附則

第七十七條 本辦法由本中心負責解釋。第七十八條 本辦法自頒布之日起施行。