第一篇：反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的財(cái)務(wù)分析方法

營(yíng)者最關(guān)心之點(diǎn)是企業(yè)的收益性、安全性、效益性及成長(zhǎng)性。對(duì)其進(jìn)行經(jīng)營(yíng)分析的基本方法是：首先確定分析目標(biāo)，然后對(duì)報(bào)表的實(shí)際數(shù)據(jù)采用比率法計(jì)算其數(shù)值，并與過(guò)去的業(yè)績(jī)或同行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)數(shù)值進(jìn)行比較，最終判斷其結(jié)論。筆者就企業(yè)經(jīng)營(yíng)的幾種分析方法試作探討。

一、收益性分析方法好范文版權(quán)所有

收益性就是企業(yè)賺取利

潤(rùn)的能力。從損益表中只能了解到盈虧額，分析不出因果關(guān)系，也評(píng)價(jià)不出好壞程度。因此，需要通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)項(xiàng)目之間的聯(lián)系來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的收益性。企業(yè)收益性水平高，意味著企業(yè)可獲取的回報(bào)高，同時(shí)說(shuō)明企業(yè)的資產(chǎn)與資本結(jié)構(gòu)合理，并在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中有效地運(yùn)用，為企業(yè)安全性打下了牢固的基礎(chǔ)。

反映企業(yè)收益性指標(biāo)有很多，通常使用的主要有：

1.銷(xiāo)售凈利率

銷(xiāo)售凈利率是指凈利與銷(xiāo)售收入的百分比，其計(jì)算公式為：

銷(xiāo)售利率＝（凈利／銷(xiāo)售收入）×100％

該指標(biāo)反映每一元銷(xiāo)售收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)的多少，也是反映投資者從銷(xiāo)售收入中獲得收益的比率。凈利率低說(shuō)明企業(yè)管理當(dāng)局未能創(chuàng)造足夠的銷(xiāo)售收入或未能控制好成本、費(fèi)用或者皆有。利用這一比率時(shí)，投資者不僅要注意凈利的絕對(duì)數(shù)量，而且也要注意到它的質(zhì)量，即會(huì)計(jì)處理是否謹(jǐn)慎，是否多提壞帳準(zhǔn)備和折舊費(fèi)來(lái)減少凈利。

2.毛利率

毛利率是銷(xiāo)售收入扣減產(chǎn)品銷(xiāo)售成本后的余額，它反映的是企業(yè)生產(chǎn)效率的高低，是企業(yè)利潤(rùn)的源泉。計(jì)算公式：

毛利率＝毛利潤(rùn)／銷(xiāo)售收入

與此相關(guān)的是銷(xiāo)售成本率，其公式為：

銷(xiāo)售成本率＝銷(xiāo)售成本／銷(xiāo)售收入＝1－毛利率

毛利率的變化與多種因素有關(guān)，是銷(xiāo)售收入與產(chǎn)品成本變動(dòng)的綜合結(jié)果。當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生變化，產(chǎn)品成本上升時(shí)，產(chǎn)品售價(jià)往往難以及時(shí)隨之調(diào)整，從而表現(xiàn)為毛利率的下降；如果企業(yè)通過(guò)改善經(jīng)營(yíng)管理、加強(qiáng)技術(shù)改造等措施降低了產(chǎn)品成本，則相應(yīng)地表現(xiàn)為毛利率的上升。企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化對(duì)毛利率也產(chǎn)生很大的影響。當(dāng)企業(yè)由生產(chǎn)微利產(chǎn)品轉(zhuǎn)向生產(chǎn)高利產(chǎn)品時(shí)，毛利率將顯著上升，從而增加凈利，提高投資者的報(bào)酬率。

3.資產(chǎn)凈利率

資產(chǎn)凈利率是企業(yè)凈利與平均資產(chǎn)總額的百分比。該指標(biāo)表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效果，指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效果越好，說(shuō)明企業(yè)在增收節(jié)支和加速資金周轉(zhuǎn)方面取得了良好效果。資產(chǎn)凈利率是一個(gè)綜合指標(biāo)，其計(jì)算公式為：

資產(chǎn)凈利率＝資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×銷(xiāo)售凈利率

又可分解為：資產(chǎn)凈利率＝銷(xiāo)售收入／資產(chǎn)平均總額×年銷(xiāo)售凈利潤(rùn)／年銷(xiāo)售收入

從上式中可知，資產(chǎn)凈利率的高低由銷(xiāo)售凈利率和資金周轉(zhuǎn)率決定。資金周轉(zhuǎn)率越高，資產(chǎn)凈利率越高，同時(shí)提高收益。但若資金周轉(zhuǎn)率過(guò)高，則會(huì)導(dǎo)致資金不足，降低安全性（流動(dòng)性）。而且從以上指標(biāo)分析中可知，要提高企業(yè)效益就必須增加銷(xiāo)售收入，降低產(chǎn)品成本，加快資金周轉(zhuǎn)率來(lái)增加凈利。

進(jìn)行收益分析，還應(yīng)考核一些有用比率，一是銷(xiāo)售退回和折讓比率，即銷(xiāo)售退回和折讓除以銷(xiāo)售收入。這一比率高，說(shuō)明生產(chǎn)或銷(xiāo)售部門(mén)存在問(wèn)題，應(yīng)及時(shí)檢查另一個(gè)比率：銷(xiāo)售折扣比率，即用銷(xiāo)售折扣除以銷(xiāo)售收入。用這一比率可了解競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的銷(xiāo)售政策，從而調(diào)整自己的銷(xiāo)售戰(zhàn)略，增加銷(xiāo)售收入，提高凈利。

二、安全性分析方法

企業(yè)安全性主要是保證能收回本金和固定性收益。影響企業(yè)安全性的主要因素是企業(yè)的資本流動(dòng)性和資本結(jié)構(gòu)的合理性。它可通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)項(xiàng)目之間相互比較來(lái)分析。資本流動(dòng)性所反映的是到期償債能力，當(dāng)然還有分析資本結(jié)構(gòu)的合理問(wèn)題。反映投資安全性的主要指標(biāo)有：支付能力、資金和資源利用效率、資本結(jié)構(gòu)合理性分析。

1.支付能力分析

分析企業(yè)是否有維持一定的短期償債能力，對(duì)于企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表使用者而言非常重要。如果某一企業(yè)無(wú)法維持其短期償債能力，連帶也無(wú)法維持其長(zhǎng)期償債能力，同樣也滿足不了股東對(duì)股利的要求，最終會(huì)陷入企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的困難，甚至可能難逃破產(chǎn)的厄運(yùn)。短期償債能力是企業(yè)活動(dòng)的主要憑籍，短期償債能力薄弱，不僅維持日常交易活動(dòng)艱難，而且根本談不上如何計(jì)劃未來(lái)。分析支付能力的主要指標(biāo)有：

（1）流動(dòng)比率。流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，表示每元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)作還款的保證。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)的流動(dòng)比率越大，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。對(duì)于投資人來(lái)講，流動(dòng)比率越高越好。因?yàn)楸嚷试礁撸Y金流動(dòng)越暢通，投資者的短期投資行為越有保障。

流動(dòng)比率因受到若干因素的影響，實(shí)際上是無(wú)法為各種行業(yè)確定一項(xiàng)共同的標(biāo)準(zhǔn)的。一般來(lái)說(shuō)，凡營(yíng)業(yè)周期較短的企業(yè)，其流動(dòng)比率也較低。因?yàn)闋I(yíng)業(yè)周期較短，就意味著具備較高的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率，而且無(wú)須儲(chǔ)存大量存貨，所以其流動(dòng)比率可以相對(duì)降低。反之，如果營(yíng)運(yùn)周期較長(zhǎng)，則其流動(dòng)比率會(huì)相應(yīng)提高。因此，企業(yè)投

資者在分析流動(dòng)比率時(shí)，應(yīng)與行業(yè)平均比率或以前各期比率相比較來(lái)判斷流動(dòng)比率是偏高還是偏低。計(jì)算流動(dòng)比的公式為：

流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債

其中：流動(dòng)資產(chǎn)＝現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物＋應(yīng)收帳款＋存貨＋預(yù)付費(fèi)用

由上列各項(xiàng)因素得知，流動(dòng)比率表示企業(yè)在其特定時(shí)點(diǎn)可使用的靜止?fàn)顟B(tài)的資源，是一種存量觀念。因?yàn)槠浞肿臃帜?/p>

都取自時(shí)點(diǎn)報(bào)表——資產(chǎn)負(fù)債表，不能代表全年平均的一般狀況，而這種靜止?fàn)顟B(tài)的資金償付概念顯然與未來(lái)真正資金流動(dòng)的情形無(wú)必然的因果關(guān)系，流動(dòng)比率僅顯示在未來(lái)短期內(nèi)資金流入與流出的可能途徑。事實(shí)上，此項(xiàng)資金流量與銷(xiāo)售、利潤(rùn)及經(jīng)營(yíng)情況等因素，具有密切的關(guān)聯(lián)性；而這些因素在計(jì)算流動(dòng)比率時(shí)，均未予考慮。

總而言之，企業(yè)在采用流動(dòng)比率對(duì)企業(yè)進(jìn)行短期償債能力分析時(shí)，尚須配合其他各項(xiàng)分析工具，才能作出最后的判斷。

（2）速動(dòng)比率。速動(dòng)比率也是檢驗(yàn)企業(yè)短期償債能力的一個(gè)有效工具。它反映的是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。所謂速動(dòng)資產(chǎn)，是指現(xiàn)金、有價(jià)證券及應(yīng)收帳款等各項(xiàng)可迅速支付流動(dòng)負(fù)債的資產(chǎn)。在流動(dòng)資產(chǎn)中，預(yù)付費(fèi)用是變現(xiàn)能力最差的項(xiàng)目。例如預(yù)付租金、預(yù)付保險(xiǎn)費(fèi)等，因在合同中訂有不可退回的條款，故其變現(xiàn)能力為零，一般的預(yù)付費(fèi)用也很難收回而轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。存貨項(xiàng)目中作為安全庫(kù)存的那一部分資產(chǎn)，幾乎是一項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)。而原材料、在制品等存貨的變現(xiàn)能力較低，部分存貨可能已被抵押給特殊債權(quán)人，并且企業(yè)在為償債和清算而被迫出售庫(kù)存品時(shí)，其價(jià)格也往往受到不利的影響。速動(dòng)比率的計(jì)算，就是將這些變現(xiàn)能力較差的流動(dòng)資產(chǎn)扣除后，由剩下的現(xiàn)金有價(jià)證券和應(yīng)收帳款等迅速變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債除后得到。

一般報(bào)表分析者認(rèn)為，企業(yè)的速動(dòng)比率至少要維持在1.0以上才算具有良好的財(cái)務(wù)狀況。通常情況下，速動(dòng)比率的變化趨勢(shì)與流動(dòng)比率是密切相關(guān)的，也就是說(shuō)，通過(guò)分析兩者中任何一項(xiàng)比率，都可以得到關(guān)于短期流動(dòng)性改善或惡化情況的相同信息。影響流動(dòng)比率變化的因素，通常情況下也會(huì)影響速動(dòng)比率變化。一般而言，流動(dòng)性不斷惡化的財(cái)務(wù)狀況會(huì)導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增大，不安全。

2.資金、資源利用效率分析

合理地籌措資金，有效地運(yùn)用資金，是企業(yè)科學(xué)經(jīng)營(yíng)管理的條件，是分析企業(yè)安全性的重要指標(biāo)。具體指標(biāo)有：

（1）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)賒銷(xiāo)收入凈額與平均應(yīng)收帳款余額的比率，用以反映企業(yè)應(yīng)收帳款的流動(dòng)程度。它是用來(lái)分析應(yīng)收帳款的合理性與收帳效率的指標(biāo)。流動(dòng)比率和速動(dòng)比率只是靜態(tài)地說(shuō)明了企業(yè)償還短期債務(wù)能力；而應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率與存貨周轉(zhuǎn)率則動(dòng)態(tài)地補(bǔ)充說(shuō)明了企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性，進(jìn)而說(shuō)明企業(yè)短期償債能力。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算公式為：

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率＝賒銷(xiāo)凈額／平均應(yīng)收帳款余額好范文版權(quán)所有

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)和利用情況。周轉(zhuǎn)率高，說(shuō)明企業(yè)在短期內(nèi)收回貨款，利用營(yíng)業(yè)產(chǎn)生的資金支付短期債務(wù)的能力強(qiáng)，在一定程度上可彌補(bǔ)流動(dòng)性比率低的不利影響，使資金流動(dòng)安全。企業(yè)現(xiàn)存問(wèn)題中，存在應(yīng)收帳款因收不回來(lái)而形成的呆帳。因此，分析應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時(shí)，還應(yīng)結(jié)合應(yīng)收帳款壞帳備抵率來(lái)分析。即壞帳備抵與應(yīng)收帳款總額之比。該比率如逐年增加，企業(yè)應(yīng)注意應(yīng)收帳款有效性問(wèn)題，因它必須連帶影響應(yīng)收帳款的周轉(zhuǎn)性，影響資金安全性。

（2）存貨周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率是一特定期間的存貨余額對(duì)期間銷(xiāo)貨成本的比例關(guān)系，用以衡量企業(yè)存貨通過(guò)銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)周轉(zhuǎn)的速度。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨往往占有相當(dāng)份量。因?yàn)榇蠖鄶?shù)企業(yè)為了銷(xiāo)售的需要都維持相當(dāng)數(shù)量的存貨，如存貨不足，不能及時(shí)供貨，銷(xiāo)售就會(huì)因減少而導(dǎo)致凈利的降低，影響長(zhǎng)期償還能力，降低資金流動(dòng)的安全性。

存貨周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售成本／平均庫(kù)存額或存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360／存貨周轉(zhuǎn)率

上式反映了與銷(xiāo)售量相比，存貨利用效率的高低。存貨周轉(zhuǎn)率高，表時(shí)存貨的使用效率高，存貨積壓的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)降低，資金流動(dòng)的安全有保障。但存貨周轉(zhuǎn)率過(guò)高也有問(wèn)題，如庫(kù)存水平太低，未設(shè)置應(yīng)有安全庫(kù)存、經(jīng)常性缺貨、采購(gòu)次數(shù)過(guò)于頻繁、批量太小，造成庫(kù)存成本過(guò)高。存貨周轉(zhuǎn)率過(guò)低，通常是企業(yè)庫(kù)存管理不良、產(chǎn)供銷(xiāo)配合不好、庫(kù)存積壓和資金積壓的結(jié)果。這樣會(huì)導(dǎo)致企業(yè)庫(kù)存成本上升，減弱資金流動(dòng)安全性。

在企業(yè)實(shí)際工作中，如果存貨中存在劣質(zhì)積壓品，就會(huì)影響周轉(zhuǎn)率的真實(shí)性，從而不能真實(shí)反映企業(yè)資金流動(dòng)安全性，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行改善處理。

（3）長(zhǎng)期資產(chǎn)與所有者權(quán)益比率。從這個(gè)比率中，可以看出自有資金的動(dòng)向，可通過(guò)企業(yè)的資源配置結(jié)構(gòu)來(lái)反映企業(yè)資金流動(dòng)的安全性。一般而言，該比率較低，資金流動(dòng)安全性較高；比率低，所有者權(quán)益的收益率會(huì)降低。在美國(guó)通常以1.0做為標(biāo)準(zhǔn)比率使用，如該比率小于1.0說(shuō)明該企業(yè)固定資產(chǎn)全部由自有資金來(lái)解決，剩余部分用于流動(dòng)資產(chǎn)中；如該比率大于1.0，則說(shuō)明自有資金不足，不足部分由長(zhǎng)期債務(wù)來(lái)解決。企業(yè)如以長(zhǎng)期舉債方式過(guò)多地購(gòu)置固定資產(chǎn)，企業(yè)將處于危險(xiǎn)邊緣。因此，企業(yè)往往利用該指標(biāo)來(lái)考核資金、資源利用效率。

（4）長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期資金比率。一般而言，企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)如長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等，一般用自有資金和長(zhǎng)期負(fù)債等長(zhǎng)期運(yùn)用的基金來(lái)支持。因此，長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期資金比率以低于1.0為好；如果該比率高于1.0，說(shuō)時(shí)企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的一部分是由流動(dòng)負(fù)債來(lái)支持的，這樣則會(huì)降低企業(yè)的資金、資源利用效率。

3.資本結(jié)構(gòu)的安全性分析

企業(yè)保持較好的資金流動(dòng)性、資本結(jié)構(gòu)的合理性，提高資金收益率，是保障企業(yè)投資安全性的重要指標(biāo)。進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)合理性分析，目的在于衡量企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。評(píng)價(jià)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力時(shí)，不僅要分析企業(yè)償還本金的能力，也要分析其支付利息的能力。具體指標(biāo)有：

（1）資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率。計(jì)算公式為：

資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額／資產(chǎn)總額×100％

資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)全部資產(chǎn)中有多大比重是通過(guò)借貸獲取的。對(duì)投資者而言，負(fù)債對(duì)總資產(chǎn)的比率越小，表明所有者權(quán)益的比率越大，則企業(yè)的資金力量越強(qiáng)，資金收益率低。它希望以較高的負(fù)債比率，擴(kuò)大企業(yè)獲利基礎(chǔ)，并以較少的投資即可控制整個(gè)企業(yè)。但若負(fù)債比率過(guò)高，而企業(yè)狀況良好，當(dāng)然可通過(guò)財(cái)務(wù)杠桿作用使投資者獲得較高的報(bào)酬率；倘企業(yè)狀況不佳，利息費(fèi)用將使之不堪重負(fù)，有導(dǎo)致破產(chǎn)的危險(xiǎn)。

（2）所有者權(quán)益比率。所有者權(quán)益比率是企業(yè)所有者權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率。

所有者權(quán)益比率＝所有者權(quán)益／資產(chǎn)總額

由會(huì)計(jì)恒等式（資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益）可以得出：負(fù)債／資產(chǎn)＋所有者權(quán)益／資產(chǎn)＝1，即負(fù)債比率＋所有者權(quán)益比率＝1。由此，權(quán)益比率是負(fù)債比率的反面，兩者表達(dá)相同的狀況，實(shí)際應(yīng)用時(shí)，只求其一即可。

（3）負(fù)債與所有者權(quán)益比率。負(fù)債與所有者權(quán)益比率反映了兩者的比例關(guān)系。計(jì)算公式為：

負(fù)債與自有資金比率＝負(fù)債總額／所有者權(quán)益

負(fù)債與所有者權(quán)益比率，與前兩個(gè)比率意義基本一致，分別從不同角度表達(dá)了同一事實(shí)。由會(huì)計(jì)恒等式（資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益）可得：

資產(chǎn)／所有者權(quán)益＝負(fù)債／所有者權(quán)益＋

1或負(fù)債與所有者權(quán)益比率＝1／所有者權(quán)益－1＝負(fù)債比率／所有者權(quán)益比率

同時(shí)，這一比率還表明了投資者對(duì)企業(yè)乃至債權(quán)人承擔(dān)的義務(wù)的大小。比率低，則表明投資者對(duì)債權(quán)人承擔(dān)的責(zé)任越大，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。

此外，由于某些資產(chǎn)如無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)及一些遞延借項(xiàng)的價(jià)值不穩(wěn)定。因此，這些資產(chǎn)對(duì)于企業(yè)償債能力的意義不大。因此，應(yīng)將其從企業(yè)資產(chǎn)中扣除，在據(jù)以計(jì)算負(fù)債與有形資產(chǎn)比率時(shí)宜保守一些。特別是當(dāng)企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)并有倒閉的危險(xiǎn)時(shí)，有形資產(chǎn)是償債的主要來(lái)源。該項(xiàng)比率越低，則表明企業(yè)有形資產(chǎn)對(duì)其負(fù)債的保障程度越高。

三、效益性分析方法

企業(yè)不僅關(guān)心投資的報(bào)酬，更關(guān)心高報(bào)酬率的持續(xù)性。因此，企業(yè)獲取高利潤(rùn)的持續(xù)性分析成為被關(guān)注的另一點(diǎn)。企業(yè)的產(chǎn)品成本、宏觀經(jīng)濟(jì)條件、各種政策規(guī)定等競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境相同時(shí)，企業(yè)要在競(jìng)爭(zhēng)中取勝，只有以提高效益來(lái)賺取更多的利潤(rùn)。

企業(yè)效益，是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，投入的勞動(dòng)、資源、設(shè)備、材料等各種經(jīng)營(yíng)要素，經(jīng)過(guò)經(jīng)營(yíng)者和職工有效地運(yùn)用，產(chǎn)出更高的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和社會(huì)貢獻(xiàn)。它用來(lái)衡量勞動(dòng)力與資產(chǎn)的有效利用程度。具體指標(biāo)有：

1.附加價(jià)值率

投資者選擇投資項(xiàng)目時(shí)，最關(guān)心的是能否產(chǎn)生高附加價(jià)值的問(wèn)題。附加價(jià)值是企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)過(guò)程中創(chuàng)造出的新增價(jià)值。用公式表示為：

附加價(jià)值＝稅前凈利＋人工費(fèi)＋資本化利息＋租金＋費(fèi)用稅金

附加價(jià)值的計(jì)算，可通過(guò)查找損益表、管理費(fèi)用明細(xì)表、制造費(fèi)用明細(xì)表來(lái)計(jì)算。附加價(jià)值率是附加價(jià)值與銷(xiāo)售收入的比值。它反映每一元銷(xiāo)售收入帶來(lái)的附加價(jià)值。一般來(lái)說(shuō)，越是資本密集的行業(yè)，其產(chǎn)品附加價(jià)值越高，凈利潤(rùn)也隨之提高；反之資本密集程度相對(duì)較低的行業(yè)，產(chǎn)品附加價(jià)值較低，凈利潤(rùn)也就較低。

2.勞動(dòng)生產(chǎn)效率

勞動(dòng)生產(chǎn)效率是附加價(jià)值與總?cè)藬?shù)之比。它反映一人所創(chuàng)造的附加價(jià)值。

計(jì)算公式為：

勞動(dòng)生產(chǎn)效率＝附加價(jià)值／總?cè)藬?shù)

該指標(biāo)越高，說(shuō)明勞動(dòng)利用效率高，創(chuàng)造了更多的附加價(jià)值，因而成為衡量同行業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)力的重要指標(biāo)。

3.附加價(jià)值與總資本的比值（總資本投資效益）

該指標(biāo)反映投資的總資本在一年內(nèi)創(chuàng)出的附加價(jià)值，該指標(biāo)高說(shuō)明資本的有效利用程度高，創(chuàng)出的附加價(jià)值多，創(chuàng)出的凈利潤(rùn)多。

《反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的財(cái)務(wù)分析方法》

第二篇：企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況及財(cái)務(wù)簡(jiǎn)要分析總結(jié)

冉晶照明2012年4月—5月財(cái)務(wù)分析

一、利潤(rùn)分析：

（一）利潤(rùn)額增減變動(dòng)水平分析

⑴凈利潤(rùn)分析：

公司本期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-55,145.71元，凈利潤(rùn)下降原因：一是由于從楊莊集分廠搬入新廠各項(xiàng)期間費(fèi)用和成本都比以前增大，管理費(fèi)用69,284.30元，營(yíng)業(yè)費(fèi)用39042.16元，財(cái)務(wù)費(fèi)用24,746.24元，二是由于新廠大部分工人都是新招的，車(chē)間生產(chǎn)各環(huán)節(jié)都要重新學(xué)習(xí)和適應(yīng)一段時(shí)間，這樣與同期的生產(chǎn)產(chǎn)量和質(zhì)量相比有所制約，三是搬入新廠后工人工資、管理及銷(xiāo)售人員工資、所租賃的廠房租金等費(fèi)用與楊莊集分廠前期費(fèi)用相比有明顯的增加，導(dǎo)致產(chǎn)品成本單價(jià)也隨之增加。

⑵營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析：

銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)情況，4月份為84，068元，5月份為354,038.40元，本期共實(shí)現(xiàn)收入438,106.40元。搬入新廠后銷(xiāo)售情況比前期銷(xiāo)售有很大的增長(zhǎng)。

銷(xiāo)售成本情況，4月份為57,361.97元，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率68.23%。5月份為302,817.44元，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率85.53%，本期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本360,179.41元,主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率82.21%，搬入新廠后主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率與前期相比明顯的增大。這取決于銷(xiāo)售政策變化。

⑶產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利分析：

4月份營(yíng)業(yè)利潤(rùn)26706.03元，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率31.77%，5月份營(yíng)業(yè)利潤(rùn)51220.96元，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率14.47%，本期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)77926.99，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利

率17.79%，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率與前期相比明顯較少。

（二）費(fèi)用詳細(xì)情況分析

1、管理費(fèi)用

本期管理費(fèi)用發(fā)生額共計(jì)69284.30元，全部為當(dāng)期費(fèi)用。其中招待費(fèi)

16034.00元，小車(chē)加油3732.00元，辦公費(fèi)用2489.30元，通訊費(fèi)700.00元，交稅金1000.00元，工資34700.00元（不包括5月份管理人員，未發(fā)），差旅費(fèi)6110.00元，計(jì)提應(yīng)分?jǐn)偟淖饨?146.00元，其他費(fèi)用2373.00元

2、營(yíng)業(yè)費(fèi)用

本期管理費(fèi)用發(fā)生額共計(jì)39042.16元，全部為當(dāng)期費(fèi)用。其中廣告宣

傳費(fèi)3051.00元（估計(jì)當(dāng)期還有未報(bào)銷(xiāo)的費(fèi)用），計(jì)提應(yīng)分?jǐn)偟淖饨?46.00元，核銷(xiāo)的本期返貨17798.16元，商品促銷(xiāo)的贈(zèng)品16252.00元，銷(xiāo)售發(fā)貨的運(yùn)費(fèi)1595.00元

2、財(cái)務(wù)費(fèi)用

本期財(cái)務(wù)費(fèi)用發(fā)生額共計(jì)24746.24元，其中：還個(gè)人借款利息11400.00

元為前期未計(jì)提的利息全部由本期支付。本期共發(fā)生手續(xù)費(fèi)338.00元，本期發(fā)生或應(yīng)計(jì)提的利息費(fèi)用共計(jì)13009.24元

（三）成本增加主要因素及分析

本期車(chē)間共計(jì)提應(yīng)分?jǐn)偟姆孔?0574.00元，直接工人工資80689.00，與前期相比增加了不少。

（四）主要往來(lái)款項(xiàng)變化情況統(tǒng)計(jì)

往來(lái)款項(xiàng)期初為4月1日，期末為5月31日。

1、應(yīng)收賬款期初為447930.00元，期末為570874.40元。

2、應(yīng)付賬款期初為489621.96元，期末為841672.26元。

3、預(yù)付賬款期初為116027.00元，期末為152990.00元

（五）主要存貨變化情況統(tǒng)計(jì)

1、原材料期初為842953.85元，期末為847426.05元。

楊莊集期初為842953.85元，期末為166900.00元

鄆城期初為0元，期末為680526.05元

2、庫(kù)存商品期初為104898.19元，期末為337588.01元。

（六）資產(chǎn)負(fù)債情況統(tǒng)計(jì)分析

1、期末企業(yè)資產(chǎn)總計(jì)3,157,439.62元，其中固定資產(chǎn)原值為275,701.38元。

2、期末負(fù)債合計(jì)1,671,829.53元，短期借款為320,000.00元，包括楊莊集信用社300,000.00元，農(nóng)

行20,000.00元。

其他應(yīng)付款為400,000.00元，包括欠借個(gè)人款200,000.00元，借

劉開(kāi)兵200,000.00元。

預(yù)提和應(yīng)付工人工資71608.00元。

預(yù)提的電費(fèi)、租金、借款利息合計(jì)54000.00元。

3、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

流動(dòng)比率為1.69，速動(dòng)比率0.72，資產(chǎn)負(fù)債率為1.89

二、存在問(wèn)題及分析

（一）產(chǎn)品銷(xiāo)售成本的增長(zhǎng)率與上月同比遠(yuǎn)大于產(chǎn)品銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)率。

具體表現(xiàn)在：成本增長(zhǎng)率大于收入增長(zhǎng)率；毛利及毛利率下降；

（二）負(fù)債增加，獲利能力降低，償債風(fēng)險(xiǎn)加大。

1、對(duì)外負(fù)債總額增長(zhǎng)35.07%，其中以應(yīng)付賬款形式占用的外部資金有明顯上升，其應(yīng)付賬款嚴(yán)重高于應(yīng)收賬款47.44%，全部應(yīng)付款也高于全部應(yīng)收款。

2、賒銷(xiāo)收入占收入的比重大，造成營(yíng)運(yùn)資金緊張，嚴(yán)重影響了現(xiàn)金凈流量。

銷(xiāo)售收回的現(xiàn)金流量少，不足以支付經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出，加重了財(cái)務(wù)利息支出的負(fù)擔(dān)。

三、意見(jiàn)和改進(jìn)措施

（一）成本費(fèi)用利潤(rùn)率低是目前制約公司盈利能力的瓶頸。建議在擴(kuò)大銷(xiāo)售業(yè)

務(wù)的同時(shí)狠抓產(chǎn)品成本節(jié)能降耗，在確保質(zhì)量的前提下加大單位產(chǎn)量，來(lái)減少分?jǐn)倖挝划a(chǎn)品的間接費(fèi)用。

（二）應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)比重過(guò)大，為有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建議在加緊應(yīng)收款項(xiàng)的催收力度的同時(shí)，適度從緊控制賒銷(xiāo)比例。

第三篇：我國(guó)LED企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析（推薦）

我國(guó)LED企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析

我國(guó)LED行業(yè)起步于20世紀(jì)70年代，由于起步較晚，早期國(guó)內(nèi)LED企業(yè)多為封裝企業(yè)，外延片、芯片全部從海外進(jìn)口，LED產(chǎn)品主要用于信號(hào)、標(biāo)志、數(shù)字顯示等低端領(lǐng)域。經(jīng)過(guò)30多年的發(fā)展，如今，我國(guó)LED行業(yè)已經(jīng)初步形成了包括外延片、芯片生產(chǎn)制造、芯片封裝以及LED產(chǎn)品應(yīng)用在內(nèi)的較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，成為全球照明產(chǎn)業(yè)變革中轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展最快的區(qū)域之一。

2013年，我國(guó)LED行業(yè)在經(jīng)歷2012年的后金融危機(jī)觸底回升，成為繼2010年后的又一個(gè)快速發(fā)展年。2013年，全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和應(yīng)用需求的回暖，以及國(guó)內(nèi)節(jié)能環(huán)保政策密集出臺(tái)，在這些因素的影響下，國(guó)內(nèi)LED行業(yè)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。2013年我國(guó)LED行業(yè)規(guī)模達(dá)到了2500多億元，較2012年增長(zhǎng)34.17%，成為2010年以后同比增幅最大的年份。從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來(lái)看，2013年我國(guó)LED行業(yè)無(wú)論上游外延芯片，中游封裝，還是下游應(yīng)用增速都明顯高于2012年水平。2013年，我國(guó)上游外延芯片規(guī)模達(dá)到105億元，中游封裝規(guī)模達(dá)到403億元，下游應(yīng)用規(guī)模則突破2000億元。

2011-2013年，中國(guó)LED行業(yè)毛利率不斷下降。行業(yè)研究中心認(rèn)為，造成利潤(rùn)下滑的主要原因有兩個(gè)。一是產(chǎn)業(yè)本身的規(guī)律，一個(gè)行業(yè)不可能長(zhǎng)時(shí)間維持明顯高于其他行業(yè)盈利水平的發(fā)展態(tài)勢(shì);二是供給的增加，近年來(lái)，眾多企業(yè)對(duì)LED行業(yè)進(jìn)行了投資，加劇了供給方的競(jìng)爭(zhēng)，降低了LED產(chǎn)品價(jià)格，從而降低了行業(yè)盈利水平。

目前，從不同產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的盈利水平來(lái)看，上游環(huán)節(jié)的平均毛利率最高，其次是下游的應(yīng)用企業(yè)，中游封裝企業(yè)最低。

第四篇：企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況問(wèn)卷調(diào)查表

企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況問(wèn)卷調(diào)查表

一、企業(yè)的基本情況

1、企業(yè)名稱和類(lèi)型 企業(yè)名稱填否由企業(yè)自主)□ 有限責(zé)任公司□ 股份有限公司□ 個(gè)人獨(dú)資企□ 合伙企業(yè)

2、注冊(cè)資本

3、主營(yíng)業(yè)務(wù)

4、已經(jīng)營(yíng)年限

二、經(jīng)營(yíng)狀況

5、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)本企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響狀況

□ 嚴(yán)重影響□ 有所影響□ 不受影響

6、預(yù)計(jì)今年全年?duì)I業(yè)收入與去年同期相比，以及企業(yè)盈虧情況如何? □ 增長(zhǎng)、盈利□ 下降、虧損□ 營(yíng)收增幅下降，利潤(rùn)減少□ 基本持平

7、近期貴企業(yè)的用工計(jì)劃如何？

□ 增加雇工□ 裁員□ 不裁員，但減薪□ 維持現(xiàn)狀

8、近期貴企業(yè)的投資意向如何？

□ 增設(shè)子公司或分支機(jī)構(gòu)□ 撤回對(duì)子公司投資□ 注銷(xiāo)分支機(jī)構(gòu)□ 無(wú)上述意向

9、貴企業(yè)主要采用何種途徑籌集運(yùn)營(yíng)資金？

□ 增資擴(kuò)股□ 銀行貸款□ 民間借貸□ 上市融資

110、貴企業(yè)是否曾通過(guò)以下?lián)７绞将@得融資？（可多選）□ 動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押□ 股權(quán)質(zhì)押□ 商標(biāo)權(quán)質(zhì)押□ 其他擔(dān)保方式

11、面對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，貴企業(yè)新一年的打算

□ 縮小經(jīng)營(yíng)規(guī)模□ 暫時(shí)歇業(yè)□ 擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模□ 維持不變

12、當(dāng)前影響和制約企業(yè)經(jīng)營(yíng)最大負(fù)面因素最突出問(wèn)題（可多選，按重要性排序）：

A、能源原材料價(jià)格上漲B、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、產(chǎn)品價(jià)格不斷下降C、流動(dòng)資金短缺 D、市場(chǎng)需求降低 E、生產(chǎn)能力不足 F、出口貿(mào)易摩擦加劇、訂單不足G、用工成本增加H、人民幣持續(xù)升值I、電力供應(yīng)不足J、運(yùn)輸緊張K、缺乏自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)L、經(jīng)營(yíng)管理不善M、其他

13、企業(yè)解決消化成本提高的主要辦法（可多選，按重要性排序）：

A、減少出口、擴(kuò)大內(nèi)銷(xiāo) B、擴(kuò)大進(jìn)口 C、向上游企業(yè)壓價(jià) D、提高出口價(jià)格E、減少雇員 F、采用替代原材料G、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、開(kāi)拓新市場(chǎng)H、與國(guó)外進(jìn)口商簽訂長(zhǎng)期貿(mào)易合同 I、采用新設(shè)備和新技術(shù)J、延伸產(chǎn)業(yè)鏈、提高附加值K、其他（請(qǐng)注明）

14、貴企業(yè)是否堅(jiān)持形勢(shì)分析，預(yù)見(jiàn)危機(jī)發(fā)生：□是 □否；提前采取何種應(yīng)對(duì)措施

A減少或停止投資 B調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略 C加強(qiáng)技術(shù)改造和創(chuàng)新D其他（請(qǐng)注明）

20、上述侵害對(duì)您造成何種程度的影響？

□ 影響不大□ 略微影響日常工作□ 嚴(yán)重影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)

21、您是如何認(rèn)識(shí)企業(yè)家權(quán)益保護(hù)的？

□ 很重要，需要加大立法保護(hù)□ 無(wú)所謂，企業(yè)家注重的是經(jīng)營(yíng)效益□ 不重要，對(duì)此不感興趣

四、意見(jiàn)和建議（可多選）

22、您認(rèn)為政府應(yīng)從哪些方面幫助企業(yè)度過(guò)難關(guān)？□ 減免稅費(fèi)□ 解決融資瓶頸□ 幫助開(kāi)拓市場(chǎng)□ 加強(qiáng)政府服務(wù)□ 其他

23、您是否認(rèn)為危機(jī)中潛藏機(jī)遇，對(duì)于危機(jī)中抓發(fā)展，您有何建議？

□ 產(chǎn)業(yè)鏈整合□ 實(shí)施兼并重組□ 借殼上市□ 進(jìn)行股份改制□ 其他

24、您希望企聯(lián)為會(huì)員提供哪些服務(wù)？

□ 搭建政企溝通平臺(tái)，向政府反映企業(yè)訴求□ 加強(qiáng)形勢(shì)分析、政策解讀□ 搭建銀企對(duì)接平臺(tái)，助銀企互動(dòng)合作雙贏□ 提供經(jīng)營(yíng)信息和政策新信息□ 其他

第五篇：企業(yè)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)情況分析格式 (2009-3-10)

單戶企業(yè)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)情況分析模板

一、基本概況

（一）生產(chǎn)產(chǎn)品情況簡(jiǎn)要介紹

（二）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)簡(jiǎn)析。

（三）近三個(gè)月生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況。

1.近三個(gè)月銷(xiāo)售收入情況，累計(jì)銷(xiāo)售收入與去年同期相比情況，原因分析。

2.近三個(gè)月實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)情況，累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)與去年同期相比情況，原因分析。

3.近三個(gè)月上交稅金情況，累計(jì)上交稅金與去年同期相比情況，原因分析。

4.其它情況簡(jiǎn)析

二、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況

（一）產(chǎn)量情況分析。

近三個(gè)月生產(chǎn)產(chǎn)品產(chǎn)量情況，產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)量變化分析，本月累計(jì)產(chǎn)量與去年同期相比增減變化情況分析。產(chǎn)量變化的原因分析：（1）供求關(guān)系變化因素；（2）國(guó)外訂單變化因素；（3）其他原因

（二）產(chǎn)品價(jià)格變化分析。近三個(gè)月產(chǎn)品價(jià)格變化分析。本月價(jià)格與去年同期相比變化分析。價(jià)格變化原因分析：（1）供求關(guān)系變化因素分析；（2）國(guó)內(nèi)外訂單變化因素；（3）原材料價(jià)格因素；（4）其他原因。

（三）訂單變化情況分析（沒(méi)有的此項(xiàng)可以不分析）。近三個(gè)月產(chǎn)品訂單變化情況。本月累計(jì)訂單與去年同期相比情況分析。訂單變化原因分析：（1）經(jīng)濟(jì)沒(méi)有見(jiàn)底；（2）金融危機(jī)影響；（3）其它原因。

（四）主要原材料采購(gòu)價(jià)格變化分析。近三個(gè)月主要原材料采購(gòu)價(jià)格變化分析。與去年同期相比原材料采購(gòu)價(jià)格變化分析。

（五）生產(chǎn)成本變化分析。近三個(gè)月各主營(yíng)業(yè)務(wù)生產(chǎn)成本變化情況及分析。近三個(gè)月各主營(yíng)業(yè)務(wù)生產(chǎn)成本與去年同期相比分析。生產(chǎn)成本變化原因分析：（1）原材料價(jià)格變化因素；（2）資金價(jià)格因素；（3）煤電運(yùn)因素；（4）企業(yè)節(jié)約成本因素；（5）其他因素。

三、存在問(wèn)題分析

（一）銷(xiāo)售量存在問(wèn)題分析。

（二）銷(xiāo)售價(jià)偏低

（三）原材料價(jià)格偏高

（四）企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈虧

（五）電價(jià)問(wèn)題

（六）煤價(jià)問(wèn)題

（七）國(guó)外訂單問(wèn)題

（八）資金問(wèn)題

（九）市場(chǎng)需求問(wèn)題

（九）其它問(wèn)題

四、下月生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況預(yù)測(cè)

（1）生產(chǎn)量有望提高，依據(jù)是……

（2）產(chǎn)品價(jià)格有望上揚(yáng)，依據(jù)是……

（3）銷(xiāo)售收入有望……，依據(jù)是……

（4）生產(chǎn)成本有望……，依據(jù)是……

（5）生產(chǎn)線有望增加，停產(chǎn)生產(chǎn)線有望恢復(fù)，依據(jù)是……

（6）其它情況

五、建議