第一篇：成功交易員必備的基本功

成功交易員必備的基本功----止損

一、為什么要“堅決止損”？

1、世界上成功的交易大師都能堅決止損，而大多數人之所以賠錢正是因為不能堅決止損。

2、做交易必然有賠有賺，只有堅決止損才能保證那些賠錢的交易不至于賠得太多。如果不能堅決止損，一筆交易就可以賠光所有的利潤和本錢。

3、堅決止損，可以使交易員獲得一系列的優勢。

（1）保持高度的機動性。（到了止損位就平出來，根本沒有“被套”這么回事）

（2）主動控制風險，避免資金損失不斷擴大。

（3）節約寶貴的時間和精力，便于捕捉下一個機會。

（4）更重要的是增強自信心和勇敢果斷的精神。

4、不能堅決止損，將使交易員陷入明顯的劣勢。

（1）喪失機動性。（一旦出現賬面虧損就出現消極等待，被套是遲早的事）

（2）放棄風險控制的主要手段，眼睜睜看著資金損失不斷擴大。

（3）浪費寶貴的時間的精力，因此錯過許多好機會。

（4）嚴重打擊自信心，變得畏首畏尾，優柔寡斷。

二、止損為什么這么難執行？

1、害怕剛止損出來，行情就調頭回去。

2、有時候不止損，行情還真的調頭回去了，讓交易員占個小便宜，嘗個甜頭，下次就更容易心存僥幸，不愿意止損了。

3、連續幾次碰到剛止損出局，行情就調頭回去的情況。

4、很喜歡手上的倉位，或者不確信當前趨勢是否已經反轉。

5、行情變化太快太大太突然，還沒來得及反應，損失已經超過止損位和心理承受能力。

6、把損失看成失敗。

三、為什么說“虧損是交易中的必要成本”？為什么要“坦然接受損失”？

1、行情運行的最大特點是“不確定性”。交易員應該堅持做高概率的交易，但“小概率”事件必然會發生。

2、優秀的系統交易者交易成功率一般達不到50%。即使某高手一段時期內可以達到70%，則仍有30%的損失在所難免，因為是概率使然。沒有人能夠做100次盈利100次。

3、即使你每一件事情都做對了，仍有一定數量的交易是虧損的。這是概率，是必然的。

4、虧損，并不等于錯誤。

什么是錯誤？錯誤是指違背交易原則和策略。在不該進場時開倉了，在該出場時不按照信號平倉。

虧損：是概率使然。

四、如何做到堅決止損？

1、設立簡單的機制——只要過了止損位，就堅決平倉。止損位是一個“點”，而不是一個“區域”。在進場前就要計算好止損位。

2、知道會有很多時候，剛止損出來，行情就調頭回去。不因此而后悔或惱怒；在進場時機上多下功夫，而不是放松止損。

3、每次堅決止損之后都肯定自己做了正確的事，不管止損之后價格是如何運動。

4、止損之后馬上準備下一筆交易，盡可能抓住下一次機會。

5、充分認識到：虧損是交易的必然一部分，是交易中的必要成本。成本是不可避免的，但成本是可以控制的。

五、要做一個成功的交易員，必須把握好以下幾個關鍵：

1、有一套適合自己的交易系統。

2、順勢而為。

3、慎重選擇交易機會。

4、堅決止損，坦然接受損失。

5、保持良好的心態。

六、期貨交易的相關理念：

1、期貨交易實質上是一種“善敗者”的游戲，那些最善于認輸的人，最終才會成 為贏家?！吧茢≌卟煌觥薄?/p>

2、承認虧損是交易中的組成部分，甚至于某些交易必須主動放棄（進場前放棄和 進場后放棄）。

3、交易必須有理由，在進場前就想好如何退出和止損。

4、適合自己交易理念的機會就做，不適合自己交易理念的機會要放棄。

5、必須明確自己交易的時間周期，保證自己交易行為的前后一致性。

6、只在盈利的頭寸上加碼，決不加死碼。

7、不做市場的先行者，只做市場的跟隨者。對市場要有敬畏心，永遠不要挑戰市場。、8、不要強迫自己去預測后市的發展，耐心等待市場機會的出現。

象獵豹一樣等待機會，沒有十足的把握，決不出擊。即使如此，獵豹在平地的捕獵獲成功率最高為70%，綜合地形為50%左右。

第二篇：職業交易員的基本功(轉載美國期貨雜志)

職業交易員的基本功（轉載美國期貨雜志）

當人們閱讀《如何利用一般工具進行心臟外科手術》這本書時，我想很少人期待能夠在自家車庫成立一家診所，賺點業余的收入貼補家用?？墒?，一些沒有經驗的人只不過閱讀一兩本交易書籍，就期待能夠在金融市場大展身手。

醫生、律師與工程師都必須接受多年的學校教育，然后才能靠專業知識謀生。棒球選手必須在小聯盟上待上一陣子，才有機會上大聯盟。足球與籃球選手通常都必須經歷4年的大學比賽，只有表現出色的大學選手，才有機會成為職業選手。水電工與焊接工也必須從學徒做起。這些人并不是在決定進入某個專業領域的當天，就可以立即成功；他們都是有一定的步驟或程序朝目標發展。

那么，金融交易的情況難道會有所不同嗎？他們畢竟只不過是一些新手，嘗試踏入一個最困難的行業，至少我認為如此，卻期待能夠立即成功。就如同外科醫生一樣，金融交易者也要投入不少時間，然后才能期待成功。事實上，任何專門行業都一樣，金融交易也需要適當的教育。不幸的是，哈佛大學沒有提供金融交易的學位。交易者的專業知識通常來自于自身體驗，所發生的虧損不妨視為學費。只有透過這些虧損，他們才能汲取成功交易者所需要的經驗。

學習期間

剛開始進行交易的最初幾年，應該看成是學習期間。這段時期內，不要期待重大的獲利；反之，交易者應該集中精神于資本保障，訓練自己。換句話說，初學的交易者應該把自己看成是學校的學生。剛開始交易時，因為茫然無知，很可能觸犯無數錯誤。產生一些虧損是正常的，初學者應該有心理準備接受這點。你的資本不應該看成交易資本，而應該是學習資本。剛開始，應該只讓少數資金承擔風險，只要足以讓你通過實際交易經驗學習就夠了。很多初學者從一開始就大張旗鼓，打算大撈一筆，完全沒有把自己訓練為最佳交易者的準備。請記住，很多成功交易者都曾經破產，最起碼也曾經發生過重大的虧損。即使是在理查德?丹尼斯調教之下的忍者龜，最初也難免虧損，然后才有一部分人成為最杰出的交易者。如果各位曾經閱讀《金融怪杰》一書，應該還記得其中的每位主角似乎都曾經破產一兩次。不論是股票投資或債券當日沖銷，都需要花費很多時間認真學習、汲取經驗，然后才能慢慢體會其中的門道。雖然大部分的初學者都無法度過這段艱難的學習過程，但那些接受訓練而不覺得氣餒的人，成功的機會仍然很大。

交易者應該學習的東西：

◇填寫交易指令。◇閱讀價格走勢圖?！蠹夹g分析。

◇了解各種不同市場的交易規則?！笕绾雾憫??！笾贫ń灰紫到y?！鬁y試交易系統?！笈囵B嚴格的紀律規范?！笾贫ㄙY金管理計劃。◇管理風險。◇學習如何認賠。

◇學習何時應該交易，何時不該交易。◇制定交易計劃。◇控制情緒。

更重要的，交易者必須克制一些不該有的行為，例如：追逐行情?！筚Y本不足卻勉強交易。◇交易過度頻繁。

◇讓虧損持續累計成為一場災難?！髮τ诓课划a生非理性的堅持?！筮^早獲利了結?！蠼邮苓^高的風險。

◇為了追求刺激而進行交易?！髴B度頑固。

交易員的基本功（五之二）金融交易是一種持續學習的過程，不是閱讀一本書或參加一場講演會就能精通的。任何人都可以閱讀5本有關網球的書籍，上幾堂課，但如果你想成為真正的網球選手，就必須實際上場練習，而且是不斷練習。金融交易的情況也是如此，只有不斷練習，才能慢慢摸索出其中的門道。網球與金融交易之間或許還是有些差異，如果網球打不好的話，起碼還能達到運動的目的，減掉幾斤肥肉，保持身材苗條。當然，交易虧損也可以讓你減掉幾斤贅肉，不過，是因為沒錢吃飯。

紙上仿真確實有幫助，但畢竟不能反映實際情況。

不論你從書上讀到什么，也不論你花多少時間進行仿真交易，只要真的進場，一切就不再相同。一些從來沒有想過的錯誤開始到處浮現；防止犯錯的最好辦法，就是犯錯，實際虧損才能讓你體會錯誤的意義，只有認真避免，才不至于在類似情況下犯相同的錯誤。實際虧損可以讓你感受到仿真交易難以體會的痛苦。最后，當痛苦嚴重到難以忍受的地步，你就不會再犯相同的錯誤。紙上仿真交易是必要的學習程序，初學者應該進行合理程度的仿真交易，才可以實際進場；雖說如此，但仿真交易畢竟不能反映實際情況。仿真交易中，你很快就忘掉1 000美元的虧損；可是，1 000美元的實際虧損往往會讓你心里出血，如果發生在星期五，整個周末可能就泡湯了。這類的情緒困擾通常不會發生在仿真交易，換句話說，仿真交易的錯誤不會引起必要的痛苦。仿真交易過程中，你不會接到保證金追繳通知，部位的撮合價格都是當時的最佳價格。然而，當你實際進場時，整個情況都不同了。仿真交易不會發生的很多事，現在都發生了：風險容忍程度降低、獲利部位過早了結、聽任虧損持續累積、滑移價差與傭金費用成為實際的負擔等等。很多事不是紙上作業所能仿真的；不過話說回來，實際經驗雖然重要，但真正進場之前，仍然應該有充分的仿真交易訓練。另外，我也建議各位盡可能地廣泛閱讀。永遠都還有繼續提高的空間，踏進金融交易圈子雖然已經15年了，但我仍然在不斷學習。

交易費用

學習成本

從我讀到、聽到或看到的情況判斷，交易者大概需要兩年的時間才能度過學習時期。在這段學習與磨煉技巧的期間內，交易者必須支付學費，就如同律師、廚師或醫師每年支付2.5萬美元的學費一樣。由于金融交易沒有樣板式的學校，所以學費就付給那些較有經驗的交易者，后者則負責教育或提供教訓。經過適當的學習程序之后，新手將升格為老手，然后開始回收過去支付的學費。整體來說，初學者最起碼要有支付5萬美元學費的心理準備。通過每筆不當的交易，初學者都可以汲取一些知識，并期待自己不再犯相同的錯誤。金融交易無疑是最難成功的行業之一，必須累積很多臨場經驗才能精通相關門道。經驗是最好的老師，所以不要因為虧損而沮喪，不妨把虧損視為你必須繳納的學費。起始資本

除非你像希拉里?克林頓一樣幸運，才能在活牛期貨交易中，一年創造百倍的利潤，把1 000美元變成10萬美元。否則，起始資本恐怕要多籌措一點。根據我個人的務實看法，如果你想要有合理程度的成功機會，3年學習期間最起碼要準備2.5萬美元到5萬美元之間的資本，而且還要有一位體貼的妻子（丈夫）。很多人認為5 000美元就很充裕了，完全可以開始進行交易，因為這些錢已經夠付保證金或股票自備款。他們根本不考慮虧損的可能性；反之，他們確信自己從一開始就會很順利、大賺，但實際情況很少如此發展。絕大部分初學者在第一年都發生虧損；剛開始從事交易的人當中，大約有80%到90%的人，第一年的交易結果都是虧損。起始資本越充裕，安全度過第一年的機會也越高。如果你打算踏入金融交易的行業，但只有幾千塊錢可供運用，我勸你還是把這些錢存到銀行，或者投資共同基金。對于這么窘迫的資本，你實在沒有多少犯錯的本錢，幾次錯誤就會把你的資本侵蝕掉了。

操作資本

金融交易所需要的資本數量，往往超過一般人想象的程度。除了安全度過學習階段之外，還要確定你始終都有足夠的資金可供交易。最令人沮喪的，莫過于某個大行情發生時，卻沒有足夠資本進場，你所能做的只是干瞪眼。我就曾經多次碰到這種情況。等待已久的大漲勢終于出現了，但我沒有錢，因為很少的資本已經被吃光了。非常奇怪的是，最好的賺錢機會，似乎都發生在我被迫留在場外的時候。我記得曾經多次在場外咬牙切齒，面對著自己等待已久的大行情，卻因為缺少操作資本而嘆息。現在，我已經不再受制于資金，沒有必要再擔心這個問題：我非常確定一點，下一個大行情出現時，我必定會在場內。這并不代表我可以松懈；真正的賺錢機會出現之前，我當然不希望有太多的虧空需要彌補?？墒牵抑辽俨恍钃淖约簝墒挚湛斩敝教帨愬X；現在，我可以專注于交易。

你不能抱著輸不起的心理從事交易。你必須要有心理準備，最初幾年內，交易恐怕無法提供生活所需的費用。你所籌措的交易資本，必須應付幾年的時間，不只是應付最初幾筆交易而已。準備2.5萬美元到5萬美元的起始資本，而且操作態度保守，或許就有成功機會，雖然不會馬上成功，但很可能讓你維持到時候已到。初學者不要因為虧損而覺得沮喪；不妨把虧損視為交納學費，讓每一塊錢學費都發揮應有效益。就我個人來說，雖然也有交易特別順手的時候，但最初7年總共大約虧損了 7.5萬美元，然后才慢慢進入狀態。我可能是比較遲鈍的學生。

享受人生樂趣

除了交易資本以外，你還必須有足夠的鈔票支付日常費用，享受人生樂趣。所以，資金充裕是非常重要的條件，如此才不會在交易時產生雜念，例如：我如何找錢支付房租、吃飯、看電影。只要開始擔心這類事情，交易績效馬上就會受到影響。把一些交易獲利變為生活所需，這恐怕是最糟的想法。交易賬戶需要每一塊錢。只要你開始由交易賬戶撥錢支付水電費，結果就如同交易發生虧損一樣。我認識不少人，他們嘗試做專職的交易者，結果只好被迫搬回家里與父母同住，或由妻子（丈夫）擔起養家胡口的責任。相對于那些資本充裕的交易者，這些人活得很辛苦。

你必須有能力享受人生樂趣；如果交易必須挪用度假或買車的資金，就代表交易資本不足。金錢壓力會明顯影響交易態度；所以，你的財務狀況將反映在交易績效上。當我剛開始在場內從事交易時，我是借錢購買會員席位的。因此，從一開始就必須賺錢還債。換句話說，我幾乎是立于必敗之地；我必須日夜工作，包括周末在內，這樣才能勉強胡口，根本不能專注于交易。周末無法與朋友一起外出，因為我必須工作。這種感覺令人沮喪，交易績效當然也顯現出來。

工具

除了必須準備充裕的學習、交易與生活資金之外，還有一點必須注意：工欲善其事，必先利其器，就如同任何其它專業領域一樣，金融交易者也需要一套完整的工具，包括：走勢圖、報價、交易軟件、實時新聞與一部好計算機。這些設備的成本或許不便宜，但對于真正的交易者來說，絕對是值得的。你必須先有錢購買這些工具，以備不時之需。當我剛開始通過自己賬戶進行交易時（不在場內），并未投資這些應該擁有的東西。其后，當我決定每個月花費1 000美元處理這套工具，交易績效明顯進步。

第3章（整平競技場）會進一步討論對于某些交易者特別有用的某些工具。

從錯誤中學習

每位交易者都免不了因犯錯而發生虧損。贏家與輸家的真正區別，在于處理錯誤的態度。贏家會察覺自己的錯誤，汲取其中的教訓；輸家則會不斷重復相同錯誤。假設你經常追價買進那些在10分鐘內大漲2美元的股票，結果總是發生虧損；如果你夠聰明，最終你將發現這并不是勝算很高的策略。持續追價就像不斷用自己的頭撞墻一樣。他們之所以這么做，是因為不知道如何打開一條道路。對于他們來說，勝算并不重要，當這類行情發生時，他們認為是不錯的機會，所以不希望錯過。每當你感覺犯錯時，應該停下來想一想；自己究竟做錯了什么，將來如何避免重復發生，當初為什么決定這么做，現在覺得應該怎么做。處理得好時，也該做類似的檢討。一些心理的磨煉，將讓你受益匪淺。

誤判行情方向，未必就是錯誤；交易者大約有半數時間會誤判行情?？v使結果都是虧損，仍然有正確與錯誤的區別，關鍵在于處理虧損部位的態度。一旦察覺自己誤判行情，立即出場，這就是最明智的決定；反之，如果抱著僥幸心理，希望行情突然發生變化而讓你脫身，這就是錯誤。即使結果是獲利，也可能發生錯誤。不論賺錢與否，追價就是一種錯誤的行為。

犯錯，然后從錯誤中汲取教訓，就是金融交易與學習程序的一部分。也是為什么資本充裕的交易者，能擁有較大存活概率的原因；他們有犯錯與學習的本錢。如果資本太少，在體會市場試圖傳達的教訓之前，交易者可能就破產了。

交易員的基本功（五之三）不要強化錯誤的行為

除了從錯誤中汲取教訓之外，交易者也需要了解自己做對了什么，然后想辦法繼續做。不幸的是，即使犯了嚴重錯誤，實際的行情發展還有可能讓我們安全脫身。舉例來說，對于某個虧損部位，交易者遲遲不愿認賠，期待行情反轉而讓部位解套；結果，他也確實如愿以償的解套了。這類的經驗，很可能讓交易者將來付出慘重代價，他往后可能都不愿意認賠。假設所持有的股票部位曾經出現3美元的虧損，最后卻趁著行情反轉而賺取5分錢的利潤，這顯然不是什么好現像。風險與報酬之間顯然不平衡，不是嗎？沒錯，這筆交易最后仍然獲利，幾分錢的利潤畢竟勝過幾塊錢的虧損；可是，這是一套錯誤的交易，這類經驗很可能強化錯誤行為。出現 0.8美元的虧損部位就該認賠了，根本不該讓虧損累積到3美元；更糟的是，交易者不應該因為行為錯誤而獲得回報。對于這類錯誤的決定，最好的結果是虧損 10美元，這樣以來，所造成的痛苦程度，或許足以讓交易者不至于重蹈覆轍。

我每天都會檢討自己的交易。對于任何不當的交易，都會把相關內容記錄在不可重復發生的資料夾內。負面行為如果沒有得到負面結果，不只不能提供正確的教訓，還可能強化為錯誤的教訓。相比之下，我寧可正確的交易發生虧損，也不愿意莽撞的交易出現獲利。及時認賠錯誤的交易，然后看著行情繼續惡化，這種感覺很好。我認為這屬于正確的交易；虧損是金融交易不可避免的一部分，適當認賠才能突顯交易者的過人之處。

賺錢的詛咒

杰出交易者的起步大多很坎坷，成功之前可能經歷多年虧損。任何新手如果期待從第一天就開始賺錢，恐怕會對實際情況覺得意外。從一開始就賺錢，事實上很可能是禍不是福。真是如此，主要可能歸于運氣，但這些對于市場全然無知的新手，卻以為自己是天生好手。結果，操作態度過分積極；一旦手氣逆轉，他因為錯誤所付出的代價可能是一般人的數倍。不妨看看1999年底與2000年初的股票大多頭行情，幾乎每個人都賺錢。這些人根本不是交易者；幾乎每種股票都上漲，他們只是剛好買進股票而已。事實上，不論他們買進什么，結果都沒有差別：股價就是上漲，即使他們追價買進股價已經上漲10美元或20美元的股票，通常也沒有關系，因為股價仍然繼續上漲。這些人可能誤以為自己是最好的交易者；可是，當市場的泡沫破裂之后，他們的操作績效就不太理想了，甚至很多人會破產。

賺錢太快也對我造成傷害。當我剛踏入紐約金融交易所，目標最初設定為每天賺200美元，但第2個星期我就曾有每天賺1 000美元的記錄。在這個經驗之后，200美元看起來太微不足道了。事實上，這只不過是幸運而已?？墒?，這也是我碰到的最糟情況之一，因為從此以后，我試圖每天都賺1 000美元。結果如何呢？交易頻率大增，同時操作過多數量的合約；不幸的，當我開始犯錯時，這些錯誤造成的傷害就超過應有的程度。過度交易變成習慣；身為初學者，不論交易資本多充裕，我原本應該每次只持有單口合約，盡可能在學習過程中保障資本?？墒?，賺錢卻成為我當時最關心的課題。

保障珍貴的資本

當我急著想從交易中獲利時，曾有同事一再提醒我：保障珍貴的資本。他用醒目的字體在座位上寫著這幾個字，不時提醒自己保障珍貴的資本，他說：

不要考慮賺錢的問題，只要盡可能嘗試不要賠錢就可以了。每塊錢對你來說都很重要，務必想辦法把它們留在口袋里，或從別人口袋里掏過來。

只要繼續從事合理的交易，保障資本，你就能活得比別人久一點，就有較大的獲勝機會。制勝的關鍵，在于輸的時候不要輸得太多。如果虧損部位能夠認賠，獲利就會自然累積。這讓我想起大學網球教練的指導：只要能夠回擊過網4次，就有80%的機會贏得該點。他說：不要擔心勝點的問題。讓對手輸掉該點，你只要不斷把球回擊過網，對手就會幫你贏得點數。把注意力由'獲勝'轉移到'不要輸'，就比較容易獲勝；你的對手會幫助你達到這點。不要希望每個球都可以擊垮對手，否則，經常會擊出界外球。只要把球回擊到對手比較不容易處理的位置，你就不會吃虧。

玩得小一點

最初一兩年的任務是學習，不是賺大錢，務必要弄清楚這一點。交易量不可太大，盡量壓低所承擔的風險。如果交易對像是股票，每次數量最好是100股；至于商品期貨，不論你的資本多么雄厚，每次只進出單口合約，而且盡可能挑選價格波動較小的市場。盡量保持單純，每段期間只考慮幾個市場，不要貪多。花點時間熟悉每個市場的特色，然后才可以慢慢涉及更多市場。千萬不要被引誘而想進行更大或更多的交易，尤其是在手氣很順時。對于大多數交易者而言，恐怕都很難辦到這點，因為情緒會處理一切。如果腦海里想的是每年數十萬元的收入，可能就看不上每筆交易賺取的150美元。他們的眼光太高而無法學習最基本的東西。千萬要記住，最初一兩年內，你必定會不斷犯錯，所以不要玩得太大。如果你準備踏進這個圈子，那是一輩子的事，不只是一兩年而已。30年后，假定你還在這里，那何必在意第一次你的獲利很少呢？可是，如果你急著想成功，恐怕沒有辦法在這里待上一兩年。

破產

我知道大家都不想聽，但即使是最好的交易者，絕大部分也難免有破產的經驗。我總認為：沒錯，但我是例外的。可是，事實又如何？我已經忘掉自己曾經破產幾次。在我認識的人當中，我曾經看過5 000美元、2.5萬美元、10萬美元、100萬美元的交易賬戶被勾銷；任何人都不可能完全避開。我曾經數次破產，被迫暫時停止交易。如果你看過《金融怪杰》，就知道每位交易者幾乎都難免破產；這可能是金融交易的特點之一，屬于交易程序的一部分。

如果你真的想成為專業的交易者，破產往往是一種珍貴的學習經驗。這是重新調整的最好時機，看看自己究竟為什么失敗。答案幾乎一定是過度交易或資本不足，但交易者必須自己發現其中的道理。其它造成虧損的錯誤都相對容易克服，但只要人們開始過度交易或承擔太多風險，不久就會破產。讓我特別提出一個警告，這種錯誤最容易發生在手氣最順的時候。準備充裕資本的理由之一，是讓你已經破產或曾經破產，也不要覺得沮喪，完全可以坦然地接受。如果你了解自己為什么破產，而且相信自己能夠改正，不妨重新再來。反之，如果你弄不清楚情況，最好在重新嘗試之前，先弄清楚答案。

交易員的基本功（五之四）決心投入

如果你決心成為一位專業交易者，應該不會因為破產而放棄。如果你已經下定決心，即使不幸破產，應該也會想辦法卷土重來。那些安全度過最初幾年的交易者，成功機會應該很大，因為他們已經下定決心而不愿放棄。很多人之所以最后成為輸家，主要是因為在最初遭遇挫折之后就放棄了；贏家要有必勝的決心，而且準備長期作戰。不只是認真工作而已；贏家必須有成長的欲望，愿意自我提高。決心并不只用在保障資本而已；你還必須正確看待自己的錯誤。而且愿意改正。決心投入是一輩子的程序。只要繼續從事交易，就必須繼續向上提高，評估自己的錯誤。也代表你必須繼續閱讀，參加講習會，讓自己成為最好的交易者。相信自己是最好的交易者，這點很重要；如果有任何疑惑，就不可能成功，因為你會根據自己的期望而發展。

交易日志

如果你決心成為最好的交易者，就必須追蹤自己的進度。關于這點，記錄交易日志是最好的辦法之一。交易日志可以幫助你評估操作績效，突出交易過程的特殊形態，來反映合理與不合理的行為。經過一段時間的分析之后，你可以看出哪些東西有用，哪些沒用，也能觀察自己比較擅長哪種市場。總之，交易日志可以提供非常珍貴的信息。交易日志只是記錄與交易相關事項的筆記而已，把你所進行的交易都記錄下來，包括動機與最后的結果在內。內容不需要太詳細，但每位交易者都應該記錄，即使是經驗豐富的交易者也是如此。人們的記憶經常會有選擇性，記憶實際狀況的最好辦法，就是把它們都記錄下來。由于每筆交易都必須記錄，確實有些煩人，但對你絕對有幫助，尤其是那些交易過度頻繁的人，因為你必須記錄自己的每筆交易，就沒有時間進行交易。另外，這也有助于培養每位成功交易者都必須具備的條件：紀律規范。

機構法人有所謂董事、經理的編制，也有交易軟件；所以，每筆交易都會受到監督。機構交易者的一舉一動都會受到評估，所以能夠隨時改正錯誤。舉例來說，每個星期我都會收到一份打印報表，顯示我這周的操作情況。這份報表的數據是每半小時統計一次，顯示的內容很多，包括：獲利與虧損部位的持有時間、交易勝率、每筆交易的平均盈虧，以及個別股票的操作情況。我發現，每天開盤最初半小時的表現最差，所以應該大量減少這段時間內的操作量。另外，虧損部位的持有時間太長，某些個股的操作不能賺錢，交易頻率過高，這些都是我必須特別留意的問題。為了縮短虧損部位的持有時間，我開始在草紙表上登記部位進場時間，如果45分鐘之后該部位仍然沒有結束，而且繼續處于虧損狀態，就強迫自己立即出場。至于長處，我發現下午時段的操作績效最理想，特別是那些走勢沉悶的傳統股票，例如：吉列、可口可樂、高露潔等。這些股票的交易勝率明顯較高，即使發生虧損，程度也較輕微。如果沒有這些信息，很難發覺自己的長處，很可能會繼續交易一些自己較不擅長的個股。

對于那些無法通過經理或計算機程序進行監督的交易者，交易日志是最好的辦法。你可以由其中查詢各種信息，分析自己的交易形態，嘗試分辨長處與短處。你也可以因此找到自己最擅長操作的市場或個股。你或許永遠不能在星期五賺錢，也可能最不擅長操作消息面的股票。如果你了解這一切，就可以慢慢刪除一些麻煩，只操作勝算最高的市場或個股。交易日志的記錄項目

買賣對像

這部分很單純：只要記錄你所買進或賣出的股票或商品。我利用+或（號來分別表示買進或放空。我希望知道自己比較擅長做多或放空，以及哪個方向的交易頻率較高。某些人會喜好單邊市場，另一些人的交易可能有90%屬于做多，甚至在下降趨勢中也是如此。了解這方面的個人喜好，應該有助于交易。

進行交易的時間

某些人在每天的特定時間內，操作績效特別理想。某些人的操作在午飯時特別糟；另一些人特別喜歡早上，但最后一小時的情況就很糟。這都是交易日志能夠透露的東西。就我個人來說，下午優于早上；收盤前半小時的情況，優于開盤后半小時；表現最佳的時段介于上午11時到下午2時之間，因為我對于這個時段內的趨勢與反轉特別敏感。了解這些特點之后，我知道何時應該加碼、何時應該稍微縮手。翻閱交易日志，可以協助你判斷自己最適合交易的時段，讓你運用這方面的優勢。

交易動機

交易動機可能是交易日志記載的最重要內容之一。對于所進行的每筆交易，如果都能把進場理由清楚寫下來，一段時間之后，交易技巧必定會顯著提升。覺得無聊或我之所以買進ibm是因為它在20分鐘內上漲3美元，我不想錯過剩余的漲勢，這都不是合理的交易動機。如果某人把這些理由記錄在日志上，而且覺得很滿意，恐怕還有一段很長的路要走。很多交易背后并沒有明顯動機；如果你必須解釋每筆交易的進場理由，應該可以避免一些無謂的交易。如果進場理由是：我買ibm，是因為道瓊斯指數的表現很強勁，雖然指數目前稍微拉回，但走勢仍然很穩定；另外，ibm由高點回擋75美分，目前落在上升趨勢線的支撐位置，應該會恢復漲勢，這是有效的進場理由。進行這方面的分析，應該可以讓你刪除一些勝率較低的機會，提高交易決策的素質。我也會特別注明自己究竟是追價，或是等待拉回。閱讀本書之后，各位就應該可以區別什么是合理與不合理的交易。

特定交易的感覺強烈程度

利用某種計分系統標示你所進行的交易，然后分析其結果。每天晚上，我都會準備第2天準備進行交易的10個市場規劃交易情節，并且根據情節發展適合交易的程度，分別標示1~5顆星，5顆星代表最佳機會。經過一陣兒之后，我發現5顆星的交易結果都很不錯，1顆星的交易就不怎么樣了。雖然5顆星的數量不如1~2 顆星，但只要我耐心等待，績效原本可以更好。通過這類分析，可以了解自己最適合于哪類情節的交易機會；專門挑選自己最擅長的交易機會，顯然可以提高勝算。

獲利目標

設定獲利目標，可以避免錯失應有的利潤。實際進場建立部位之前，對于可能的獲利程度應該有所了解。一旦進場之后，設定獲利目標就會有助于管理部位。當價格到達預定目標，就應該獲利了解，或減碼。不要因為行情看起來不錯，就懷疑先前的決策。行情當然看起來不錯，否則，根本不會達到獲利目標；獲利之后，很可能讓情緒變得激動。若是如此，情緒可能造成干擾，使你無法清楚地思考。達到獲利目標之后，最好立即獲利了結，重新評估當時的行情，如果走勢折返整理，或許可以考慮再度進場。

停頓

就如同獲利目標一樣，預先設定止損也有所幫助：局限損失，讓你知道何時應該認賠出場。關于何時認賠的問題，最好是在頭腦非常清楚時決定，不要等到虧損實際發生而情緒波動的時候。

賺或賠多少錢

應該隨時了解交易的平均盈虧程度，才能確定自己是否妥善掌握風險管理。把這些數據記錄下來之后，可能才會發現成功交易的平均獲利為300美元，而失敗交易的平均損失卻高達900美元。如果看到這類情況，或許表示你應該更快地認賠，獲利部位的持有時間則應該稍微拖長一些。除非看到數據，否則根本不知道問題存在，當然也就不能解決問題。利用excel的電子表格，你很容易知道成功與失敗交易的平均盈虧數據。

待續...交易員的基本功（五之五）部位持有的時間

持有時間是決定交易績效的重要因素之一。虧損部位的持有時間，應該明顯短于獲利部位。過去有一段時間里，我總是一直持有虧損部位，不斷期待行情反轉，不愿面對自己的錯誤。現在，我最多只允許虧損部位持有45分鐘，然后就出場。一旦交易已經失敗，就必須承認，立即認賠出場。很多人剛好抱著相反的原則；獲利部位立即了結，虧損部位則拖拖拉拉。讓我重新強調一次：除非記錄下來，否則你根本不知道部位的持有時間多長。

系統交易者

如果你采用某種交易系統，務必記錄你違背信號進行交易的資料，可以讓你了解自己是否比系統高明，或者將來最好不要嘗試臨時修改系統。

交易決策

關于你所做的交易決策，盡量把結果記錄下來?？梢耘逡恍┲匾獑栴}，例如：虧損部位的認賠速度是否夠快？成功交易的持有時間是否太長？是否太快出場？是否確實遵守交易規則？是否等待行情折返？不斷記錄正確與錯誤的交易決策，有助于糾正錯誤行為。只有清楚地看到錯誤，才容易改正。舉例來說，如果你經?？吹将@利部位出場太早的記錄，就會想辦法解決這個問題，反之，如果沒有寫下來，很可能根本不會發現這已經造成問題。重新溫習交易日志

如果有哪種行業需要不斷進行在職訓練，金融交易可能就是其中之一。記錄交易日志就像上課抄筆記一樣，兩者都能夠提供幫助，但前提是你必須經常翻閱。只是單純的記錄沒有用，你必須仔細閱讀，分析自己的長處與短處。只有當你開始檢討自己的交易績效，才算踏入交易的真正門檻。每天回家途中，我都會檢討當天的交易，希望知道自己在失敗交易中做錯了什么，在成功交易中做對了什么。所謂的失敗或成功，分別不在于賺賠的金額。虧損交易能夠立即認賠，就是成功的交易。不會每筆交易都很順利，虧損交易越早認賠越好。我事后最重視的部位，往往是那些我做了傻事的部位。我會捶胸頓足，因為它們往往都是不該有的行為。當技術指針已經顯示反轉而我繼續持有部位，因此而返回不少利潤，顯然這也是我不愿重蹈覆轍的錯誤。重新檢討這些交易時，我會思考當時究竟為什么采取那種錯誤的行動，下次準備如何對應。市場當時是否透露某種值得我注意的信息？

除了檢討錯誤之外，我也會因為某些精明的反應而拍拍自己的背。舉例來說，上個星期一的午餐時間，我還損失3 000美元（所謂精明，不是指這部分而言），我發現當天進行的每筆交易似乎都非常不順手。于是結束所有的部位，到外面散散步，讓自己的頭腦恢復清醒。回到辦公室之后，我發現自己能夠更客觀的判斷行情。接下來的幾筆交易，扳回2 500美元。結果，當天只是小賠500美元而已，我認為這是相當成功的一天。這個經驗會提醒我，每當碰到交易非常不順手的時候，不妨放棄所有的部位，稍作休息。

專業交易員

一般交易者為什么大多是輸家，而少數專業交易員大多是贏家呢？機構交易員的成功概率高于一般交易者，理由之一是因為他們擁有充裕的資本。他們也會犯相同的錯誤，但不需擔心某個錯誤會把他們的交易生涯一筆勾銷；他們擁有充裕的資本與完善的監督制度，所以能夠安全度過錯誤。剛開始，他們會先接受訓練，隨時有人在旁邊指導或伴隨交易，賬戶資金很有限而不至于造成嚴重傷害。當他們犯錯時，對于公司造成的傷害，根本不能與大交易員相提并論。隨著技巧的提高，他們的購買力與自由度也隨之增加。當然，這并不是一蹴而就，整個學習程序可能長達幾年。

訓練計劃

很多專業交易員都經歷一段密集的訓練。當我剛開始從事股票交易時，他們告訴我，一般新來的交易者最初兩年都很難獲利。如果你打算一開始就獲利，恐怕會失望。這兩年內，交易者學習如何從事交易。最初3個月，他們甚至沒有進場的機會，只是在課堂里學習各種交易機會與紙上仿真。之后，只能從事非常少量的交易，而且必須嚴格遵守某些規定，直到證明自己的能力為止。然后，才有更大的權限，能夠操作更多股票，甚至獨立自主地進行交易。這段時間內，公司因為新來者而承擔的風險非常有限。即使某位初學者虧損了5萬美元，對于公司來說也沒什么，只不過是新來人員的訓練費用罷了。

類似如高盛或美林等大型經紀商，甚至到全國各地最好的研究所，投入大量資本招集那些最優秀的學生，讓他們參與公司的金融交易訓練計劃。這些企業不只是聘請他們從事交易，而是把他們聘請來接受訓練，慢慢培養成為交易員。為什么花費龐大的代價招集這些最優秀的學生呢？因為他們已經證明自己的學習能力。根據經紀商的盤算，這些人接受教導的能力，應該超過平常研究所的一般學生。

讀者可能會開始覺得疑惑：如果專業經紀商認為他們的交易員需要經過幾年的嚴格訓練，花費可觀成本進行培育，為什么一些完全沒有交易經驗的散戶，認為他們可以利用5 000美元開戶，然后就開始靠著交易賺錢？即使是那些場內交易員，也不是貿然就買下交易所的席位；他們大多在交易所內擔任多年的辦事員職務，然后才實際進場交易。就我個人來說，實際從事交易之前，我花了3年的時間在場內學習任何所能夠學習的東西。對于自己的進度與計劃，應該務實一點，盡可能準備充裕的資本。即使最初的交易不順利，甚至虧損全部的資本，也不應該覺得沮喪；不妨把這段經歷視為成功的必經之路，或成為最好的交易者所必須支付的學費。

個人的一些感想

如果你期待自己從一開始就成功，將發覺金融交易是一條很坎坷的道路。我深受資本不足之害：我認為，如果當初擁有充裕的資本，最初幾年能夠專心學習，而不是嘗試立即靠此謀生，我的交易生涯應該會更順。當你把所有的家當都押進去，而且完全沒有其它收入，交易會變得很困難。從一開始，我的財務狀況就很窘迫，過分期待自己能一朝致富。我太過于自負，雖然一些有經驗的交易員經常勸我，但我總認為他們不如我。我經常忽視他們的警告，因為我認為他們做事情太過拘泥，根本不可能賺大錢。可是，他們卻能夠穩定的賺錢。我呢？則從自己的慘痛經驗中學習。如同前面提到的，在我扭轉頹勢之前，累積損失曾經超過7.5萬美元。如果我開始就擁有充裕的資本，情況可能大不相同，但我一直到7年之后才開始有穩定的收入。在我不斷掙扎嘗試成為交易員的日子里，只能到處打工，甚至周末都要工作，才能勉強過日子。我在場外賺取的錢，幾乎都投到場內，而且很快就轉為泡影，但我不認為自己的交易技巧太差，虧損主要是因為資本不足的緣故，因為后者不允許我耐心等待必要的勝算。當時的交易，往往也會有一陣子非常順手，然后突然遭遇逆轉，結果在一個星期內就破產了。接下來，我必須連續開24小時的出租車，才能籌措必要的資金交納黃豆部位的保證金。如果太急著賺錢，忙著找保證金，嘗試靠著交易賺取的一天三餐的生活費，交易就會變得很困難。

成為最佳交易者

假設你打算成為最佳交易者，那恐怕要下一些工夫，不過只要決心投入，愿意付出時間，準備充裕的資本，仍然會成功。如果你沒有什么準備，也沒有充裕的資本，不要期待能夠立即在市場上賺錢；成功需要時間營造。剛開始，你必須從錯誤中學習，所以需要準備充裕的資本才能度過這段期間。對于5 000美元的賬戶來說，成功的機會恐怕不大。交易賬戶不一定要很大，但不要有不切實際的期待。邁向成功的途中，賬戶可能會破產一兩次，你應該有這方面的心理準備，破產沒有聽起來那么壞；不妨把它視為交易的祭品。

初學者務必要記住，如果你不希望被淘汰出局，重點不在于如何賺更多錢，而在于如何少賠一點。就優先級的考慮來說，保障資本應該放在賺錢之前。如何處理錯誤很重要；每個人都會犯錯，尤其是初學者。即使你做了些傻事，也不要覺得氣餒；從挫敗中學習，想辦法不要重蹈覆轍。記錄交易日志，定期翻閱檢討，分析自己的優缺點。如果你發現自己不斷犯相同的錯誤，就要仔細考慮，或許你并不適合從事金融交易。

總之，讓我作最后的強調：最初兩年內，務必不要心急，一切都慢慢來，特別留意資本保障；甚至在5年之后，交易者偶爾還是會遭到重大挫折。慢慢來讓你有機會走更遠的路。付清學費畢業之后，才能夠靠交易謀生。初學者經常面臨的問題：

1.忽略學習曲線。2.起始資本不足。

3.缺少操作（流動）資本。4.缺乏正式訓練。5.缺少受教育的機會。6.缺乏適當的監督。7.預期很快就能成功。

8.預期從一開始就能賺大錢。9.破產。

提升交易技巧與存活機會的主要事項：

1.慢慢來。

2.實際操作上與心態上，都不要好高騖遠。3.支付交易學費。

4.把握每個錯誤的學習機會。5.把經驗視為最佳的老師。

6.確定自己有足夠的資金持續下去。7.保障珍貴的資本。

8.實際進行交易之前，先從事仿真作業。9.記錄交易日志。10.定期檢討交易。11.要有決心。

12.享受交易的樂趣。

THE END

第三篇：成功交易員的十大交易原則

成功交易員的十大交易原則

Jean Folger 對于大多數有興趣成為成功交易員的人來說，花幾分鐘在網上看看諸如“計劃你的交易、交易你的計劃”和“盡量把損失降到最低”的教誨就足夠了，而新手卻往往只想知道怎么樣賺快錢。

任何一個人，要想交易成功，都需要懂得一整套交易規則的重要性，并且將這些規則嚴格地在各個大小不同的交易賬戶中執行。每一條規則都很重要，把它們運用在一起時，作用則更是強大。遵循規則來交易能大大提升其在市場中的勝算幾率。

原則一 堅持使用交易計劃

交易計劃是一整套書面的規則，用來說明一個交易員的進入、退出和資金管理準則。盡管有點花費時間，這一步是交易員必須要做的。

運用當今的科技力量，在投入真金白銀前對一個交易想法做測試并非難事。用歷史數據來檢測交易想法，交易員可以對一個交易計劃是否可行作出判斷。一旦檢驗顯示出好的結果，這個計劃就被執行?，F在問題的關鍵是嚴格執行計劃，任何計劃外的交易，哪怕是賺錢的，也是不良交易。

原則二 把交易當成一門生意

任何一個人想要交易成功，都必須把交易當作一門全職或兼職的生意，而不是愛好或者工作。如果當作愛好，不為學習作出真正的承諾，交易會是昂貴的。作為一項工作，交易會讓人沮喪，因為得不到定期的工資。而任何一門生意都會產生費用、損失、稅賦、不確定、壓力和風險。作為一個交易者，你就是“老板”，你必須做調研，并為挖掘生意的潛力來做策略規劃。

原則三 運用科技增加籌碼

運用科技，和最新的技術保持同步，可以使得交易變得有趣和富有成果。

交易是一項競爭性的生意，你的交易對手可能在充分享受高科技帶來的種種好處。圖表平臺讓交易者有無限多的方法來觀察和分析市場。用手機上網可以讓我們在任何地方實時了解市場的最新變化。甚至一些被我們認為理所當然的科技，比如高速網絡連接，也可以大大提高交易的表現。

原則四 保護交易資本金

存錢來建立一個交易賬戶需要花費很長的時間和大量的精力。這種準備，要重新來過則是更加困難(甚至不可能)。保護你的交易資本金和交易不虧錢之間不能畫等號。所有的交易者都會發生虧錢，這是生意的一部分。保護資本金就是不要去冒不必要的風險并且全力以赴地保護你的“交易生意”。

原則五 做市場的學生

把它當作一個繼續教育課程吧。交易員應該每天都在集中思想學習新東西。了解市場，包括其中紛繁復雜的東西，是一個持續的、終身的學習過程。

世界政治、事件、經濟甚至是天氣，都會對市場產生影響。市場環境是動態的。交易者對過去和現在的市場情況理解得越深刻，他們在面對未來的市場時，就越有準備。

原則六 只冒可承擔的風險

在一個交易者投入真金白銀之前，首先要確認在賬戶里的錢都是可以被犧牲掉的。如果不是的話，那么交易者應該繼續存錢，直到達到這個程度為止。

交易賬戶里的錢不應該是孩子未來的大學學費或者是還房貸的錢。交易者永遠不能有從這些重要的開支中先“借錢”的想法。要做好賬戶中所有的錢都虧完的心理準備。

虧錢已經夠慘痛的了，如果虧的是不該拿來冒風險的錢，那么痛苦將更為深重。

原則七 交易策略基于事實

花時間來建立一個好的交易策略是值得的。充斥互聯網的各種聽來易如反掌的交易方法或許很誘人，但是事實(而非情緒或愿望)才是建立交易計劃的真正靈感。從容的交易者有更多的時間在網上瀏覽各種信息。想象一下：如果你要開始一項新的事業，你很可能需要去一個大學學習一兩年，取得資質來申請職位。做交易也需要差不多的時間來學習和研究。

原則八 永遠設定止損位 止損位是一個交易者預先設定的，在每一個交易中可以接受的損失。止損可以是金額或者是資金比例，任何一種都是在控制交易者的風險。設置止損還可以從交易中排除一些感性的成分。

忽略止損位，哪怕最終是賺錢的，也是不良行為。遵循交易原則，在止損位虧錢退出，仍是一個好的行為。所有的交易都以盈利退出，是不現實的。

原則九 知道何時終止交易

停止交易有兩個原因：一個無效的交易計劃和一個無用的交易者。

一個無效的交易計劃產生的損失遠比歷史檢驗的結果更大。可能是市場變了，某個交易品種的內在波動率發生了改變，或者只是交易計劃的表現不如預期的好。這個時候，需要重新評估交易計劃，修改計劃，甚至重新開始做一個新的計劃。

一個無法執行交易計劃的交易者是無用的。外部壓力、個人問題、健康問題和壞習慣等都會導致這個問題的產生。一個交易者如果不在狀態就應該休息，等狀態恢復了再回來。

原則十 著眼未來

交易時要胸中有丘壑。單筆交易盈虧都是正常的，累計盈利才是成功交易。一旦交易者能以平常心來對待盈虧，那么情緒對交易的影響就會減少。

著眼未來，就是要設定合理的目標。如果交易賬戶不大，那么也不要期望太高的回報。保持理性，有多少錢，做多少事。

(本文來自于Investopedia.com,記者王磊燕編譯)

第四篇：交易員工作計劃

篇一：職業交易員的交易思路

美股職業交易員手冊：

職業交易員的交易思路

2009-8-08 18：05

1、安心：

每進行一筆交易，你都應該清楚建立部位的理由。你應該充分了解自己預期的發展，這樣你才能對于該交易與部位覺得舒適。如果你覺得不安心，就不要進行交易。交易計劃是安心進行交易的必要前提，這是最根本的交易觀念。

2、計劃：

頂尖交易員通常都會挑選交易的“扳機與標的”。他們不會臨時起意。計劃絕對是交易成功的關鍵因子，即使是場內交易員需要立即針對行情反應，還是需要有“如果......就......”的明確情節分析。他們事先考慮所有的可能發展與對策。所以，交易計劃可以降低壓力，提高信心，讓交易員覺得放心，最主要的效益是清晰的思緒與自律規范。

3、我的體會：

沒有充分的理由決不可買股票（買入時應該充滿自信而不是猶猶豫豫），個股買入價位應該是配合大盤波段低點而決定，除非經驗老到，事先做好計劃是非常必要的。

一、風險：

1、耐心：

頂尖交易員都厭惡風險，他們耐心等待最有利的風險/報酬關系。如同比爾。利普舒茨說的，“如果交易員能夠減少50%的交易次數，通常都可以賺更多的錢”。

優秀交易員都很有耐心，因為他們不擔心錯失機會。這是一種非常重要的心態－－機會永遠都存在。

2、資金：

交易資金的來源可能影響操作風格，尤其是在承擔風險的程度上。

3、運氣：

頂尖交易員都會把自己擺在一個能夠接受好運的位置。即盡量提高自己的勝算。

戴維。凱特與比爾。利普舒茨都強調一點，每年只有少數幾筆交易能夠創造重大獲利。當他們感覺某個部位具有極高的獲利潛能，就會“扯足幸運的風帆”，擴大部位規模，不要過早結束部位。在這種情況下，他們有膽量押下龐大的賭注。

4、漸進的交易：

頂尖交易員采用漸進的交易手法，慢慢累積獲利－－不要貿然承擔風險，不要嘗試揮出全壘打。他們理解，明天仍然能夠進場交易的重要性，遠超過今天的獲利。因此，他們絕對不允許連續虧損迫使自己退出市場。

5、舒適界限：

頂尖交易員會把風險設定在自己的“舒適界限”內。如果發現風險太高，他們會縮小部位規?；虿捎脙r差交易。惟有留在舒適界限內，思緒才會清晰，決策才會客觀，交易績效也才會因此而提升。

6、我的體會：

買入價與止損價的差距與操作者的水平成正比（即水平越高，止損位置越是舒適），關鍵是買入價位最好是當日見分曉的“勝負手”，買入后收盤就應該知

道是贏定了還是判斷錯誤及早出局。我的做法是沒有90%的勝算決不進場，潛在空間與潛在最大損失比至少為3：1。短線沒有10%的空間，中線沒有20%的理論空間就是刀口舔血，因為要考慮到提前出局。（不可能每次都賣在最高價）

二、損失：

1、承認錯誤：

頂尖交易員不怕承認錯誤。承認錯誤無損于自我或自尊。他們知道，判斷錯誤是交易過程中必然發生的現象。通過認賠而重新取得清晰的思考與專注能力。事實上許多受傷者都提到如何從虧損中學習。學習如何熱愛小額虧損。

2、出場：

頂尖交易員會預先規劃他們準備接受的損失，他們有堅決的自律在預定的停損價位出場。

如果預期發生的事件沒有發生，或預期發生的事情已經發生，就要出場。即如果損失超過他愿意接受的程度，他就出場。換言之，出場位置取決于某個痛苦水準，一旦痛苦程度超過這個水準，也代表自己超出舒適界限。

3、我的體會：

每次交易最大損失我定為3%，即只要股價跌破買入價的3%以下，除非是極有把握的大底部，我都會認賠出來。因為我的買入價位非常講究，買入要求當日決不能被套（95%的成功率），因此我有這個機會及早的認賠出局。買入價位跌下3%對我來說已經是非常的失敗，通常應該是買入即漲，或尾盤價買入當日不套。

三、從下至上的分析：

了解所有的玩家，留意他們的言行。所謂玩家，是指具備不可忽視的影響力的人。

了解他們為了本身的利益，應該說些什么話，或者他們說的話可能帶來什么利益。動機是什么？隱藏的議題是什么？只要涉及利益關系，任何談話都不可輕信。

對于每一個利益集團，他們希望發生的最佳，次佳與第三種結果是什么 每個利益集團操縱事件發展的著力點與影響力在哪里。

每個集團對于每個結果反應將如何？如果某人這樣做了，其他人的反應和后續的發展可能如何？

四、動態分析：

任何事件背后都必定有一個故事，你必須了解這個故事。

必須了解對手的想法，以及我與他的想法差異究竟在哪？

五、對待持倉部位：

保持開放的心態與客觀的立場來對待未平倉的部位。

當你嘗試用客觀的角度評估未平倉的股票時，情緒總會產生干擾。

對于一個優秀的交易員來說，如何控制“心”的能力，其重要性遠超過如何運用“腦”。

欺騙自己是在市場上發生虧損的主要理由。

六、如何面對損失和處理獲利：

承受壓力和恐懼，這是很重要的經驗。

面對一個新的價格，你問自己一個問題：假設還沒有建立倉位，是否愿意在這個價格買進？答案是否定的話，那你就賣出。

迅速認賠而讓獲利部位繼續發展。

建立倉位的根據是否正確。

七、資金管理：

任何單筆交易中，你能夠承擔的最大風險金額是多少？

一旦建立倉位后，我最多準備承擔多大的百分比的損失？

八、分散投資的策略：

如果個別部位都承擔相同的市場風險，就不能提供分散投資的效益。

個別部位的規模必須類似，如果九個部位規模都是100美元，第十個是10000美元，這類的分散投資沒有太大的意義。

個別部位的價格波動率應該類似。

九、交易員的特質： 熱忱。必須了解市場為什么會出現這種情況，必須判斷誰買進而誰賣出。他們的動機何在？無時無刻追求這些問題的答案，必須具備非凡的耐心、精力與欲望。

勇氣。如果你還有一點本事的話，任何差錯都是本身的問題。持有一種與眾不同的看法，也需要勇氣。但看法不同，并不代表一定能夠賺錢。最佳的交易機會必定無法得到普遍的認同。

開放的心胸。

自律。

十、資金：

交易的資金來源可能影響操作風格與績效。

資金管理是一場非常復雜的游戲，經常違背常理的判斷

十一、個人交易者的優勢：

不需要勉強進行交易，務必了解場外觀望的效益。如果沒有適當的行情，如果沒有勝算較高的機會，不要勉強進場，整個交易游戲的關鍵就是持續掌握優勢。

決策控制程序。

千萬不要讓資訊方便性成為一項負數。所有的資訊都必須經過管理，否則沒有太大的意義。

彈性與敏銳性。

壓力。

十二、專注與熱忱：

如果交易的動機在于金錢，方向顯然錯了。

很多人沒有辦法維持長期的用功，因為他們不愿意投資時間。

面對生活中的一切，你必須有高度的組織能力，能夠評估事情的優先順序，如此才能保持專注。

十三、交易員的特質：

承受損失的自信，克服自我而承認錯誤的勇氣。

所謂的勇氣，自信與自我。對象不是其他人，而是必須能夠經常承認錯誤的心理特質。

沒有一面倒的絕對特質，每項特質都需要通過另一項輔助特質來維持均衡。內省與自我評估都是自我的一部分。

十四、運氣：

市場上有許多無能為力或無可奈何的事情，完全超過交易員的控制范圍。交易員能夠控制的僅限于明智的分析并下注。所謂明智，就是掌握勝算或提高有利結果的發生機率。

在交易行業中，運氣永遠是一個重要的變量。

十五、恐懼與憂慮：

交易者不可以因為自信而對損失產生麻痹的感覺，必須感受損失的痛苦，但不可以讓憂慮變成恐懼。

不論個人的心理驅動因子如何，恐懼來自于你自己。

經過反省之后，或許會得到一些有用的東西，但這并不代表交易是否賺錢，只表示處理恐懼的能力。

純粹的意志力可以克服任何的個性障礙。

十六、資訊：

市場分析的難處之一，是當你取得某項資訊或判定某項事件最可能的發展結果之后，你必須決定市場將因此而產生什么反應。

評估任何部位或潛在部位之前，務必掌握市場對于某項資訊的解釋與反應。深入而多方面的溝通，是處理市場資訊，市場認知，市場感受與市場反應的重要部分。

絕不可以讓別人的分析結果來取代自己的觀點，必須評估別人的分析。

十七、評估獲利潛能與潛在損失：

架構一項交易，除了嘗試獲利潛能之外，還必須考慮風險保障。

關于報酬與風險，處理心態不應該對稱。為了長期的成功，必須專注于虧損這方面的相關問題。

必須知道準備損失的程度，絕對不允許自己被三震出局，必須保持再度進場的能力。

結束虧損的二個理由，一是如果預期之中應該發生的情節沒有可能發生了。二是價格到了預定的停損水準。不論預期如何的正確，一旦發生，立即出場。

十八、風險管理：

只要存在風險承擔的行為，就有風險管理的必要，就有明確衡量風險的需要。

一個交易員必須具備理想的心理結構，承擔風險的能力，具備勇氣，配合心理的穩定性。

輸贏的關鍵不在于最初如何建立一筆交易。

一旦部位發生虧損，首要原則就是不能加碼。

不要嘗試在二個完全不同的商品上建立對沖部位，因為他們的盈虧不能彼此沖銷。

最初的損失往往就是最小的損失，正確的做法就是應該直接出場。

十九、循序漸進：

為了取得最佳的交易結果與長期的獲利，應該通過循序漸進的方式交易。必須愿意停留在場外。

不進行交易是一種自律精神－－非常重要的規范。

二十、斷然認賠

對于每個交易員來說，最困難的部分往往就是如何判斷正確的出場時機。首先，行情如果發生不利的局面，部位出現虧損，這是第一警訊。其次是你容忍痛苦的程度，容忍損失的能耐。

資金損失的痛苦和自尊受傷的痛苦。

市場會反映任何的資訊，然后決定價格。

市場是存在的事實，不是抗衡的對象。你不能采取主動，只能被動的反應。你不應該對抗市場或嘗試擊敗他。存在這種心理，認賠或許就比較簡單一點。

你沒有必要比市場精明，不要讓自尊妨礙你及早認賠。

二

十一、頂尖交易員的特質：

熱愛自己的工作，交易是人生不可或缺的部分。

如果被擋在門外，必須具備拿頭撞門的勇氣，否則不會成功。

二

十二、是否需要可供模仿的良師：

場內最炙手可熱的交易員，通常也是最差勁的師傅。

交易的時間構架如何？喜歡短線交易還是長期投資？ 篇二：一個職業交易員的心路歷程

一個職業交易員的心路歷程（摘錄、評點）

我認識的一個朋友（也可以說是我的老師），他在交易上的確已經接近了“無招勝有招”的境界。這在我以前是無法想象的。因為我非?？粗丶毠澓臀⒂^上的技術套路，也即我們常提到的所謂“交易系統”。通過對他的交易決策的研究，我發現，真正達到將所有技術（傳統分析技術、指標公式、波浪江恩、時間周期、趨勢跟隨）融合為一體是完全可以作到的，只不過需要經歷非常痛苦思考、提煉、再思考、再提煉的循環過程。（這樣的立論，即認知，是方向性錯誤，會導致以后的過程走很多彎路！錯誤在哪？就在粗黑體的那段。把簡單變成復雜！有智慧的人是化腐朽為神奇，大道至簡。他卻反著來。如果如他所說，把所有的技術融合為一體，這個交易系統將會是一個無效的交易系統！大家請注意，在建立交易系統的時候，很多人有這樣的思路，覺得放進交易系統考慮的因素越多，系統將越可靠，因為按傳統的思維這就是“全面”。這是為什么我今天花時間來點評這篇博文的真正原因，通過點評，幫助大家在建立交易系統上端正認知。很多人操作時，打開盤面，下面的技術副圖5-10個，一看就知道這是一個不明白操作為何物的人！每一個技術副圖，就是一個分析師。5-10個技術副圖，就是5-10個分析師在你的面前，kdj在說著他的判斷、macd、rsi、vol、wr??在講述他們的觀點?？傊髡f各的。你聽誰的？要想讓他們同時擁有同樣的見解，幾乎是不可能的事，因為他們的視角不一致。那么把這些東西放進交易系統，就是把各路互不買賬的神仙請進了你的交易系統，試想這樣的交易系統還會有效嗎？）

而我們大多數人，在這種冶煉的過程中，或者由于我們的悟性不夠，或者由于我們的韌性不夠，因此，99%的人是無法在投機市場中實現自己的升華和嬗變的。這個過程，再痛苦艱難，但如果我們堅持將專業投機作為我們的理想和職業，那么我們就必須完成這一可能是非常漫長的轉變。（朝著這樣的方向努力，將會“差之毫厘謬以千里”！越走越遠！如果一個人真有悟性，或早或晚會發現這是一條錯誤的路！而沒有悟性的人，這將是一條不歸路。所以，這里不是像他說的是有沒有悟性和韌性的問題，而是方向性的錯誤。這樣當然不會有正確的結果出現。）

我對這種突破的艱難性、復雜性、不確定性已經有了足夠充分和清醒的認識。我也知道，我畢生都無法完成這種突破的可能性也完全存在。（方向錯了，怎么還有可能存在正確的突破呢？走歪了是很危險的！危險就是浪費時光和金錢！）

但我知道，我心靈（這樣的詞匯究竟想說什么呢？心靈，我們經常用這樣的詞匯，但又有多少人明白自己在說什么呢？心靈，就是主觀的認知和欲望！當這樣的認知和欲望貼近客觀時，就較容易成功。但是這樣的人社會上很少很少，因為這的確需要智慧的。絕大多數人的認知和欲望是非常非常主觀的，因為絕大多數人的智慧有限或沒有。）所指的那個方向，才是超越投機、超越交易者、甚至超越市場、并幾乎接近生命之道的那個方向，不管能否抵達，至少，我必須調校好自己的方向，對準她，然后邁出我的步伐。（很多人用這樣主觀的激情和

認知去做事。聽上去慷慨激昂、振振有詞。其實，就是一派胡言而已。每個人在學習過程中要避免?。。?/p>

人們常說一句話，在期貨市場中，紀律和心態控制重于一切。然而，我卻要不客氣的指出，這一切的前提，是你必須要有一套完善、經過市場考驗的交易系統，否則，就有流于空談的危險。（這個觀點非常正確！沒有一個經過大樣本統計的正收益交易系統的支持，何談什么心態和紀律？很多人問我，怎么改善心態，首先必須有一個經過大樣本統計的正收益交易系統；其次學會放下。不要在介入前腦子總想著“不虧”兩字，大概率正收益的交易系統并不能保證你每一次介入的盈利，這樣的思維還是不要做交易了。這樣的交易系統是以一個時間段來檢驗你的交易結果的。如果能明白這些，心態自然就改善了、執行的紀律就會明顯加強。切記之?。┰谀愫湍愕慕灰紫到y充分磨合而且你確信你的交易系統可以成功、靈敏的應付大多數市場變化的時候，你會發現，通過交易賺錢，其實是一件輕松、快樂、自然、水到渠成的事情。（很有道理！的確是如此，交易并不難。）

我對于朋友們的忠告是，一定要建立適合你自己的交易系統，無論你被市場摑的鼻青臉腫，你必須重新站起來，再改善你的系統。不要懼怕復雜和繁瑣，因為，這是你邁向成功、脫離虧損的唯一之途，別無他法。（正確?。?/p>

紀律和心態必須建立在科學有效的系統之上，當然，這種系統，他可以是基于技術分析的，也可以是基于基本分析的，或是其他如周易預測技術的。（這里不知道是他不愿透露自己的交易系統的關鍵、還是本身的認知有問題，交易系統只能建立在客觀的依據之上。比如說均線就是行情的客觀記錄。）

我始終認為，感覺是無法長期可靠的，只有客觀的系統，才能保證你有客觀的心態。（正確！感覺沒有一致性。交易的關鍵是“一致性”三個字?。?/p>

對于每一個職業交易者而言，心里都明白交易系統的重要性。我最近有一個想法，將自己用了5年多時間建立自己交易系統的體驗，整理成文字，期望能對大家最終構建自己的系統有所啟發。

建立一個真正經歷市場考驗的成熟可用的一致性的系統，我認為，必定會歷經兩個階段。

（一）堆積：

我說的所謂的堆積，大概等同于“厚積薄發”的“厚積”的過程吧。在這個積累階段，是大量儲備各種知識、技巧、方法的階段，強調的是盡最大可能，廣泛占有，兼收并蓄，甚至要發揚“囫圇吞棗”、“不求甚解”、“神農氏遍嘗百草”的雜家精神，把你能收集到的一切素材，積淀到你的大腦，以備后用。(這樣的方法是否可行？我看不可行。時間和精力花費太大，最重要的是在沒有預防能力的前提下，學雜了比不學還不好。我們都明白“一張白紙可以畫最好最美的

圖畫”的道理。原本的一張白紙，學雜了就是白紙上涂滿了雜七雜八的顏色，再要用它畫一幅真正的美好的圖畫，難了！很多人不就是這樣了嗎？在股市里摸爬滾打了很多年，學這學那，遇到真正的正確的東西也學不好了。）

積累從何而來？當然首先是書籍。你必須要有橫掃一切大小金融書店的氣概，不需要有太強的針對性，但必須有廣泛性，中西并舉，閱讀各類金融、經濟類書籍。有條件的最好請老手開一個書單，這樣閱讀起來更有針對性，效率也更高。這大概就類似于古人所說的“熟讀唐詩三百首”吧。我的經驗是，以西方經典的技術分析文叢開始下手，先開立一個20本左右的書單，英文水平高的最好直接閱讀原版，用最簡單的串行方式，將其一本本消滅。這整個過程完全沒有任何投機取巧，過程雖然枯燥冗長，卻不可替代、不可跨越。而且，對于好書，要一遍又一遍的讀，直到爛熟于胸為止。（聽起來很有道理。你知道這要花費多少時間嗎？如果是20本書，正常的情況下，對于一個常人來說，要把它們記熟，沒有2-3年是不可能的。）

堆積的過程更多使用的智能，是記憶和少量的推理。你首要的是，牢記書里的方法和教條，并不需要你有太多的懷疑主義和主觀能動。因為這兩者是必須在你有一定積累的基礎上才會涉及。你如果可以在國外任何一項標準智商測試中，輕松取得最前面兩個級別的評分的話，我想，這個階段對于你，可能只需要2-3年的時間，間中你還有余暇閱讀些哲學、方法論類似的書籍，起到旁征博引、互相貫通的意義。（他也說2-3年的時間。我前面的估計沒有錯。我是邊看邊寫的點評。）

在閱讀階段，也不是我妄自菲薄，我認為應盡量少讀國內的讀物，而盡一切可能（如去國外網站訂購等）去不知疲倦的閱讀西方的經典文叢，尤其是技術分析方面的。其實，老手的書房中的書單，對于新手來說，就是最大的財富了，可以少讓你走許多的彎路。我本人就是在幾乎掃遍了國內幾乎所有的跟莊、投機書籍之后，才繞了個大彎，在朋友的指點下，開始閱讀西方的技術分析經典，也讀過少量幾本原版的“圣經”類書籍。（有人指點是可以節省許多寶貴的時間。并且看國外的書是對的，國內的書不是抄襲國外的、就是自己胡編亂造，99.99%是垃圾！）

積累的素材除了來自于書籍之外，當然還有網絡。你應該有橫掃國內外大多數最著名的論壇的決心，以謙虛、容納的胸懷去閱讀一切壇子里老手的文章和體會。個人的體會有時候比書籍來的更為直接、更為深刻。（做是對的。）我個人來講，在其他論壇結識的一些好手，對我的幫助作用，可以說是極其深遠的。

除了這兩者之外，我認為，你應該把所有（記住，是所有）的時間用于看盤，讀盤，復盤?。。ê呛?，很對！當然，不是全部時間，而是多花一點時間。）

看盤，其實對于剛開始的時候來說，無非就是個“外行看熱鬧”的罷了。但這個熱鬧，無論如何，你硬著頭皮，也得看下去。

有條件的，看一切你能看到歷史數據的市場行情：外匯、商品、利率、期指、股票等。尤其是指數，觀察、分析、預測各個市場指數現貨和期貨的走勢，至少要占到你所有看盤時間的70%左右。即使在股票市場，我的理念是，指數終于一切，永遠看著指數的臉色行事，絕對不做類似股評的所謂“拋開大盤做個股”的傻事。我不認為，自己總可以驍幸抓到跑贏大盤或獨立于大盤走勢的個股。而且，看盤的過程，也是很好的總結、運用你閱讀的知識的一個場合和機會。（看盤，是需要方法的。不是像他說的，觀察、分析、預測，完全是胡說八道！這就是很多人按照這樣的方法看了許多年的盤、還不知市場行情為何物的道理。看盤，需要做的是統計工作。要做統計，就必須有明確的分類和標準。為什么形態無法統計？因為它沒有確定的標準。為什么均線可以統計？因為它有客觀的明確標準。）

我在看盤、盯盤的過程中，經歷了這樣幾個階段：

一、看熱鬧階段：天天盯著漲幅榜第一板的看，眼睛里只看到漲、跌的曲線，心里沒有任何感覺。

二、初級階段：買了書，知道了比如量比等技術指標，知道了綜合排序，知道了分鐘排行，知道了資金流向，知道了熱點板塊和集團式熱點，看的時候稍微有了目的性和篩選性。

三、進階：目的性更加明確，有了分門別類的自選項目、板塊，從十幾只品種的走勢能大致判斷大盤的運行趨向，學會了公式選股，自創指標，測試交易公式（還談不上交易系統）等進階技術，開始排斥傳統技術和指標，自以為進入了交易的核心，醉心于編寫公式和所謂的“交易系統”，并利用自己設計的指標來衡量指數和股票。

四、系統化：對幾乎所有具備歷史數據的市場進行長時間的盯、復盤。不過，盯外盤的代價也是巨大的，所有與我年齡不相稱的疾病接踵而至。（后面我會說一說這樣的看盤方式是否有必要？）我在長時間堅持跨市場的研究中，終于構建出自己的交易系統。徹底屏棄所有寫指標、公式（除了我系統中需要用到的）的玩意兒（現在看起來，那些依靠高、開、低、收、量所運算得來的“秘密公式或系統”都是些可笑而不置一提的東西），回歸到了最簡單、原始的幾項技術（說出來，這些技術我敢說剛進入市場的人可能都聽說過）。（問題是就是說了半天也沒有說出來他的交易系統是一個什么樣的交易系統。是故弄玄虛？還是不肯示人？總之，看官想從這里對他的交易系統了解得更深入一些，沒門！我不知道這樣的交流有什么意義？）看盤的目的是為了驗證系統，完善系統。

五、整合階段：你終于發現，在有效的交易系統的指導下，你可以迅速熟悉陌生的市場并成為該市場的專家，正是應驗了那句話，“股價運動包含一切信息”。你能想象，我幾乎完全不懂也完全不關心天然膠、大豆、銅等基本面方面的供求分析技術的前提下，卻在并不完善的國內商品市場上同樣沒有障礙的獲利。（這是實話。有了系統，你甚至可以不知道你所交易的品種名稱，只要交易系統是合理的，交易很簡單。）我只知道，有效的系統和心理控制力，就可以保證我，在任何市場獲利，就這么簡單。

上面我提到的第四個階段，是非常關鍵的。是你能否最終擁有適合自己交易系統的關鍵。這個階段，他可能只是做些又費時、又費力、而且暫時還看不到任何效果的簡單工作。（什么工作？打死不也告訴你。那么，我來告訴你：就是統計工作。）甚至有時候，你自己都會懷疑自己是否在做無謂、無意義的努力。但我要說，這個階段不是不可逾越的，你只有盯盤盯到“為伊消得人憔悴、衣帶漸寬終不悔”的程度，你才有可能進到“驀然回首，那人卻在燈火闌珊處”的境界。不

要顧及別人的懷疑或恥笑，要堅定自己的信念。你既然選擇了職業投機，那么這個階段就是你義無返顧的選擇，別無他途。

你要設法在曲線的運用中，綜合你所有知道的交易技術知識，去解釋已有的和預測還未發生的。（還在說預測未來，究竟是有意誤導、還是尚不真正明白交易是什么？）

我不敢保證，人人都能走出這個階段。我發現，投機這個行業，是為數不多的你即使付出心血、辛勞和汗水、卻未必能登頂成功的幾個行業之一。這個完全需要概率化、容忍失敗和不完美的行業，注定最終成功的，只能是那些同時擁有勤奮、天賦和機遇的少數幸運兒。所以，選擇職業交易者是必須要經過極其慎重選擇的，因為，有的時候，回報并不理所當然的與你的付出成正比。（這一段話顯露了一些所謂的“天機”--交易，就是以概率為依據、保持大概率獲利、容忍小概率虧損的一件工作而已。）

除非你從心里熱愛投機，甚至樂于接受一事無成的最終結果，否則，我真的勸你，請慎重你的選擇。

首先,你要有一套有效的價格預測系統，更重要的是良好的資金管理和風險控制機制。用“分散”而“持久”的眼光對待交易，在投機市場上長期地占有概率優勢，而不是孤注一擲。這就是金融交易的全部。

======================================= 讀后感：

這個作者是基本上明白了交易，想告訴大家一些什么，卻又怕被大眾知道的太具體。所以，不僅自己的學習過程繞了一個大圈子，還想讓大家也再去繞一個大圈子。

建立自己的交易系統是關鍵，但過程不必如他所說。這樣的過程不僅是繞圈子，而且有可能這一輩子就繞不回來了。

我在此開博，就是為了節省大家的時間、更重要的是幫你牢牢地把握住“正確的方向”。篇三：十大交易原則

成功的現貨交易員（現貨操盤手）十大交易原則

對于大多數希望成為成功交易員的人來說，每天花上半個小時學習，看看諸如“計劃你的交易、交易你的計劃”和“盡量把損失降到最低”的教誨就足夠了，而新手卻往往只想知道怎么樣賺快錢。

任何一個人，要想交易成功，都需要懂得一整套交易規則的重要性，并且將這些規則嚴格地在各個大小不同的交易賬戶中執行。每一條規則都很重要，把它們運用在一起時，作用則更是強大。遵循規則來交易能大大提升其在市場中的勝算幾率。

原則一 堅持使用交易計劃

交易計劃是一整套書面的規則，用來說明一個交易員的進入、退出和資金管理準則。盡管有點花費時間，這一步是交易員必須要做的。

運用當今的科技力量，在投入真金白銀前對一個交易想法做測試并非難事。用歷史數據來檢測交易想法，交易員可以對一個交易計劃是否可行作出判斷。一旦檢驗顯示出好的結果，這個計劃就被執行?，F在問題的關鍵是嚴格執行計劃，任何計劃外的交易，哪怕是賺錢的，也是不良交易。

原則二 把交易當成一門生意

任何一個人想要交易成功，都必須把交易當作一門全職或兼職的生意，而不是愛好或者工作。如果當作愛好，不為學習作出真正的承諾，交易會是昂貴的。作為一項工作，交易會讓人沮喪，因為得不到定期的工資。而任何一門生意都會產生費用、損失、稅賦、不確定、壓力和風險。作為一個交易者，你就是“老板”，你必須做調研，并為挖掘生意的潛力來做策略規劃。

原則三 運用科技增加籌碼

運用科技，和最新的技術保持同步，可以使得交易變得有趣和富有成果。交易是一項競爭性的生意，你的交易對手可能在充分享受高科技帶來的種種好處。用手機上網可以讓我們在任何地方實時了解市場的最新變化。甚至一些被我們認為理所當然的科技，比如高速網絡連接，也可以大大提高交易的表現。原則四 保護交易資本金

存錢來建立一個交易賬戶需要花費很長的時間和大量的精力。這種準備，要重新來過則是更加困難（甚至不可能）。保護你的交易資本金和交易不虧錢之間

不能畫等號。所有的交易者都會發生虧錢，這是生意的一部分。保護資本金就是不要去冒不必要的風險并且全力以赴地保護你的“交易生意”。

原則五 做市場的學生

把它當作一個繼續教育課程吧。交易員應該每天都在集中思想學習新東西。了解市場，包括其中紛繁復雜的東西，是一個持續的、終身的學習過程。

世界政治、事件、經濟甚至是天氣，都會對市場產生影響。市場環境是動態的。交易者對過去和現在的市場情況理解得越深刻，他們在面對未來的市場時，就越有準備。

原則六 只冒可承擔的風險

在一個交易者投入真金白銀之前，首先要確認在賬戶里的錢都是可以被犧牲掉的。如果不是的話，那么交易者應該繼續存錢，直到達到這個程度為止。交易賬戶里的錢不應該是孩子未來的大學學費或者是還房貸的錢。交易者永遠不能有從這些重要的開支中先“借錢”的想法。要做好賬戶中所有的錢都虧完的心理準備。

虧錢已經夠慘痛的了，如果虧的是不該拿來冒風險的錢，那么痛苦將更為深重。

原則七 交易策略基于事實

花時間來建立一個好的交易策略是值得的。充斥互聯網的各種聽來易如反掌的交易方法或許很誘人，但是事實（而非情緒或愿望）才是建立交易計劃的真正靈感。從容的交易者有更多的時間在網上瀏覽各種信息。想象一下：如果你要開始一項新的事業，你很可能需要去一個大學學習一兩年，取得資質來申請職位。做交易也需要差不多的時間來學習和研究。

原則八 永遠設定止損位

止損位是一個交易者預先設定的，在每一個交易中可以接受的損失。止損可以是金額或者是資金比例，任何一種都是在控制交易者的風險。設置止損還可以從交易中排除一些感性的成分。

忽略止損位，哪怕最終是賺錢的，也是不良行為。遵循交易原則，在止損位虧錢退出，仍是一個好的行為。所有的交易都以盈利退出，是不現實的。原則九 知道何時終止交易

停止交易有兩個原因：一個無效的交易計劃和一個無用的交易者。

一個無效的交易計劃產生的損失遠比歷史檢驗的結果更大?？赡苁鞘袌鲎兞耍硞€交易品種的內在波動率發生了改變，或者只是交易計劃的表現不如預期的好。這個時候，需要重新評估交易計劃，修改計劃，甚至重新開始做一個新的計劃。

一個無法執行交易計劃的交易者是無用的。外部壓力、個人問題、健康問題和壞習慣等都會導致這個問題的產生。一個交易者如果不在狀態就應該休息，等狀態恢復了再回來。

原則十 著眼未來

交易時要胸中有丘壑。單筆交易盈虧都是正常的，累計盈利才是成功交易。一旦交易者能以平常心來對待盈虧，那么情緒對交易的影響就會減少。

著眼未來，就是要設定合理的目標。如果交易賬戶不大，那么也不要期望太高的回報。保持理性，有多少錢，做多少事。

第五篇：交易員培訓

華爾街國際金融協會(Wall Street International Finance Association)是由華爾街主要投資銀行、對沖基金和金融投資機構2011年所組成的一個全球性協會，是獨立的，非營利、非官方國際組織，總部設在美國紐約市。

華爾街國際金融協會研究院研究全球及各國經濟狀況，并將研究成果提供給各個成員。同時，為成員機構及金融機構提供一流的研究、咨詢和教育培訓服務，提高金融行業投資管理水平及發掘和培養優秀交易員以及投資經理人，為該行業的持續穩定發展提供充足動力。高和教育是亞洲高端金融培訓的領導品牌，致力于培養面向金融投資領域的基金經理、分析師、交易員等中高端金融投資人才，隸屬于香港高和國際集團旗下，是國內首家獲得華爾街國際金融協會（WSIFA）下屬機構WSIFA研究院技術支持的金融培訓機構。

培養掌握現代金融理論、與國際接軌、熟悉外匯市場、證券市場與企業融資運作，掌握金融創新工具的高級應用型人才。

以培養實戰型交易員（操盤手）為己任，為學員提供良好的學習環境和系列的培訓課程，使學員快速掌握金融系統知識和高超的操盤技巧，成為真正的國際金融精英。