第一篇：世界頂尖交易員談交易成功的關鍵

世界九大頂尖交易員觀點

很多人在模擬的時候做單成績非常好，甚至是幾周內就可以翻番，但是一旦進行實盤操作，卻經常虧錢，這時，他們最常見的表現就是繼續研究技術分析的方法，不斷的想提高自己的成功率，希望以此來賺錢。

其實，這種做法是走彎路的，也是沒有必要的。因為通常情況下，技術分析只占整個交易水平的20%左右，其重要性并不大，很多高手都是成功率不高的，但是就能不斷的賺錢。如果說你模擬的時候做單業績非常好，那就說明你的技術是非常好的，根本不用再研究，再提高了，你應該把精力花到其他方面，例如資金管理，加倉，長期趨勢的把握等等。

以下是我以前研讀《華爾街超盤高手》的時候從原文摘抄下來的精華，他們的每一個觀點我都覺得非常有道理，通過對比大家可以從中發現自己的不足，相信對交易水平的提高有很大的好處：

一、馬蒂---舒華茲 簡介：

冠軍交易員，起初交易的十年，經常虧損，長期處于瀕臨破產的邊緣，1979年之后成為一個頂尖的交易員。他一共參加過10次的全美投資大賽中的四個月期交易競賽項目，獲得9次冠軍，平均投資回報率為210%，他賺到的錢幾乎是其他參賽者的總和。

他認為最重要的交易原則就是資金管理。觀點1：

假如我錯了，我得趕緊脫身，有道是留得青山在，不怕沒柴燒。我必須保持實力，卷土重來。觀點2：

無論你何時遭受挫折，心中都會很難受，大部分交易員在遭受重大虧損時，總希望立即扳回來，因此越做越大，想一舉挽回劣勢，可是，一旦你這么做，就等于注定你要失敗。在我遭受那次打擊之后，我會立即減量經營，我當時所做的事，并不是在于賺多少錢來彌補虧損，而是在于重拾自己對交易的信心。觀點3：

任何人在從事交易時，都會經歷一段持續獲利的大好光景，例如我能連續獲利12天，可是最后我一定會感到很疲累，因此我會在連續盈利或者重大獲利之后立即減量經營。遭逢虧損的原因通常都是獲利了結之后卻不收手。

二．麥可---馬可斯 簡介：

天才交易員，1969年至1973年期間，常常把自己的錢虧得精光，處于借錢，賠光，借錢，賠光的公式中。1973年之后，開始走向成功的交易道路。1974年8月進入商品公司擔任交易員，公司給予3萬美元作為交易基金，大約十年后，這筆基金收益率約為二千五百倍，擴大為8000萬美元。他認為，交易最為重要的一項就是有耐性。觀點1：

我之所以會不斷的虧錢并虧個精光，最主要的原因就是耐性不夠，以致忽略交易原則，無法等到大勢明朗，就貿然進場。觀點2：

今天符合獲利原則的交易機會已經越來越少，因此你必須耐心的等待，每當市場走勢與我的預測完全相反時，我會說：原本希望趁這波行情大賺一筆，居然市場走勢不如預期，我干脆退出。觀點3：

你必須堅持手中的好牌，減少手中的壞牌，假如你不能堅持手中的好牌，又如何彌補壞牌所造成的損失？有許多相當不錯的交易員，最后是把賺到的錢全數吐了出來，這是因為他們在賠錢時都不愿意停止交易，我在賠錢時我會對自己說：你不能再繼續交易了，等待更明朗的行情吧。而當你拿到好牌的時候，則要有耐性的拿著，否則你一定無法彌補拿到壞牌所輸掉的錢。

三、湯姆—包得文

也認為交易中最為重要的就是耐性。他的觀點是： 觀點1：

很多交易員最常犯的錯誤就是次數太頻繁。他們不會慎選適當的交易時機。當他們看到市場波動時，就想進場交易，這無異是強迫自己從事交易，而不是居于主動的地位耐心的等待交易良機。觀點2：

我們之所以能夠獲利，是因為我們在進場之前已經耐心的做了很多工作。很多人一旦獲利之后，他們就會對交易掉以輕心，操作就開始頻繁起來，接下來的幾筆虧損會讓他們無法應付以致導致龐大的虧損，甚至老本都虧回去。

四、布魯斯---柯凡納

簡介：

縱橫全球的外匯交易員。1978年至1988年，平均年回報率為87%，就是說當初你投資2000美元到他的基金，10年時間你的投資可以成長到200萬美元。他認為，交易最重要的就是風險控制。觀點1：

每當我進場時，總會預先設定停損點，這是唯一可以讓我安心睡覺的辦法。我總是避免把停損點設在市場行情可能輕易到達的價位，如果你分析正確，市場行情就絕不可能回檔到停損價位。如果行情到達停損點，那么就表示這筆交易犯了錯誤。觀點2：

我最糟糕的一筆交易就是源于沖動。根據我的交易經驗，從事交易最具有破壞力的錯誤，就是過分沖動，任何人制定交易都應該根據既定的交易信號進行，千萬不要因為一時沖動而倉促改變交易策略。因此，不要沖動是風險控制的第一碼事。觀點3：

我要強調，從事交易必須學會控制風險，你得做最壞的打算，因此，你必須小量經營，把每筆交易的虧損控制在資金的1%---2%之間。

五、理查---丹尼斯 簡介：

理查---丹尼斯，商品交易的傳奇人物。于1960年代末期進入商品交易行業，剛開始幾年，經常把錢虧光。1970年之后，開始走向成功的道路，20年中，他把400美元變成一筆約為2億美元的財富。他認為交易最重要的就是平靜。觀點1：

我從事交易已經有20多年，若非早學會了保持平靜，我早就會被交易生涯中的大起大落給逼瘋了。交易員就像拳手，市場隨時都會給你施以一番痛擊，你必須保持平靜。當你虧損時，說明情況對你不利，別急，慢慢來，你必須把虧損降到最低，盡可能保護自己的資本，當你遭受重大損失時，你的情緒必定大受影響，你必須減量經營，隔一段時間再考慮下一筆交易。觀點2：

無論我是大虧還是大賺，我都會保持心里平靜，每天堅持分析每一筆交易，看看有沒有違規的情況發生，對于好的交易，好好思考為什么會成功，對于不好的交易要自我檢討，找出癥結所在。因此，你要想一直都做得很好，必須在平常就非常在意自己的每一筆交易。觀點3：

幾乎人人都可以列出我們所傳授的80%的交易規則，可是他們無法叫人在市場不穩定的時候如何堅定這些規則，因此，平靜的執行交易規則，應該可以讓你把握到歷史以外的大部分行情。

六、馬可---威斯坦 簡介：

馬可---威斯坦，全勝交易員。曾經做過房地產中介，后來才做交易員，剛剛開始4年多的時間，虧錢簡直就像丟錢，一次次的虧光，一次次的重新存錢。經過 4年多時間的失敗經歷，開始走向成功的道路，一直保持極高比例的獲利率，一個知情人士透露，曾經觀看了他的100筆交易記錄，其中只有幾筆是虧損的。

他認為交易最重要的就是時刻保持謹慎。觀點1：

我為什么能夠達到如此高比例的獲利率？那是因為我害怕市場的詭譎多變，我發現成功的交易員通常都是畏懼市場的人，市場交易的恐懼心理，讓我必須慎選進場時機。大部分人都不會等到市況明朗后才進場，他們總是在黑夜中進入森林，而我總是等到天亮才進去。我不會在行情發動之前去預測其變動的方向，我總是讓市場變動來告訴我行情變動的方向。選擇與等待萬無一失的機會才發動進攻，否則我只有放棄，這是我最重要的交易原則。觀點2：

不要被獲利的喜悅沖昏了頭腦，要知道，天下最難的是就是如何持續獲利，一旦賺到錢，你就會希望繼續賺到更多的錢，這樣一來，你就會忘記風險，你就不會懷疑自己既定交易原則的正確性，這就是導致自我毀滅的原因，因此，你必須時刻保持謹慎，虧錢了要十分謹慎，賺錢了要更加謹慎。觀點3：

交易策略要具有彈性，以反應市場的變化，才能顯示出你高度謹慎的作戰方式。大部分交易員最常犯的錯誤，就是交易策略總是一成不變，他們常常會說：“他媽的，怎么市場與我所想的完全不同？”為什么要相同呢？生活不總是充滿未知數嗎？當你的重要停損點被行情破掉的時候，極大可能是遇到震蕩行情了或者轉變趨勢了，這時候你又怎么能繼續這個趨勢的操作呢？因此，這時你必須非常謹慎等待事情變得更加明朗，而不是貿然的繼續操作。

七、保羅---都德---瓊斯 簡介：

具有攻擊性的操作藝術。1984年9月，瓊斯以150萬元美元創立了都德期貨基金，到了1988年10月，該基金已經成長到3億3000萬美元。他具有雙重的個性，在社交場合，相當隨和，是一位平易近人，謙謙有禮的紳士，在操盤時，下達命令仿佛是一位兇悍殘暴的長官。

他認為，交易最為重要的就是自我約束和資金管理。觀點1：

在我一次性的虧了自己70%的資金時，我就決定要學會自我約束和資金管理。在操作的時候，我會盡量的放松心情，假如持有部位對我不利，我就出場，對我有利，我就持長。我現在的心理是如何減少虧損，而不是如何多賺錢。因此，當你操盤情況不佳時，減量經營或者停止經營，當操盤進入佳境時，增量經營，千萬不要在你無法控制的情況下，貿然進場交易。觀點2：

每當我做一筆交易時，我總會提心吊膽，因為我知道干這一行，成功來得快，去得也快，每次遭受打擊，總是在我洋洋自得的時候。任何事物毀壞的速度遠大于當初建造其所花的時間，有些事物要花十年時間才能建造起來，然而一天就可以將其完全毀滅。因此，無論什么時候，我都會嚴格的自我約束。觀點3：

我最大的缺點就是過于樂觀，因此我現在操作時從沒有想過每筆交易能為我賺多少錢，而是無時無刻想著可能遭受的虧損，時刻注意保護自己已經擁有的東西。

八、艾迪---塞柯塔 簡介：

天才交易員，塞柯塔利用電腦交易系統為客戶和自己操作，在1972年至1988年期間，所獲得的投資回報率幾乎讓人難以置信，例如他的一位客戶投資了5000美元，到了1988年，資金增長為1250萬美元。

他認為交易最重要的就是肯于改變自己，否則你永遠無法成功。觀點1：

我認為交易與心理其實是一體的兩面。金融市場是一個試探個人心理障礙的好地方。發生在自己身上的事，必定是自己心態的反應。失敗的交易員很難改頭換面為一名成功的交易員，因為他們根本不會想去改變自己。每位輸家的內心深處其實都蘊藏著求輸的潛意識，因此，即使獲得成功，也會不自覺的破壞勝利的果實。每個人都能在市場上如愿以償。觀點2：

交易的時候要根據人性的缺陷主動去做好自己，例如我在操作手氣不順的時候，面對虧損，我會不斷的減量經營，甚至停止操作，而不是情緒化增加交易活得，希望挽回頹勢，因為這樣一定會損失慘重，簡直是自作孽，不可活。觀點3：

絕大多數人交易的時候都有一種好賭的心理，喜歡重倉位殺進殺出。因此，你一定要在這方面改變自己，古往今來，重倉操作的家伙沒有一個是不完蛋的，你必須把自己的每一筆虧損控制在5%以內，當然，2%以內是最好的。根據圖表交易猶如沖浪，你不必知道波浪起落的原因，你只要能感覺到波浪涌起的節奏以及掌握沖浪的時機，就可以成為一個沖浪高手。

九、賴瑞---海特 簡介：

海特成立了明德投資管理公司，根據統計，該公司的年投資回報率總是介于13%至60%之間，1981年4月份時，該公司的資金只有200萬美元，而到達 2005年，已經成長到8億美元。該公司最大的特色就是不在獲取最大的投資回報率，而是透過嚴格的風險控制，維持投資回報率的持續穩定增長。海特認為，交易最重要的就是遵循交易系統和風險控制。觀點1：

有些人在賠錢的時候會更改交易系統，而有的人根本不相信交易系統，懷疑交易系統發出的指令，以致經常憑借自己的喜好在市場出入，而我總是遵循交易系統，我從事交易不是為了刺激，而是為了求得勝利，這樣的交易也許相當無聊，但卻相當有效。當我和其他交易員聚會的時候，他們談論自己驚心動魄的交易經驗時，我總是沉默不語，因為對我而言，每筆交易都一樣。觀點2：

明德公司的第一條交易原則就是絕對跟著趨勢走，而且要完全的信任交易系統，任何人都不得擅自違反交易系統發出的指令。正因為如此，公司從來就沒有失敗的交易。其實交易分為四種：成功的交易，失敗的交易，賺錢的交易，賠錢的交易。賠錢的交易并不一定是失敗的交易，而違背或者不遵從系統交易指令的交易就一定是失敗的交易。觀點3：

明德公司的第二條交易原則就是把風險控制到最低，每一筆交易的虧損一定要控制在1%左右。這是一件非常重要的事。你必須了解，你每筆交易的風險越高，就越難控制交易的成績。只要你能夠控制風險，追隨市場大勢，就一定會賺錢。通常交易系統獲利率在40%至50%就是不錯的，但是在市場不好的時候，即使是連續失敗，導致的損失最多不會超過10%，這就是控制風險的好處。

第二篇：頂尖外匯交易員交易心得

頂尖外匯交易員交易心得

【如何對待未平倉部位】

今天,對待未平倉部位,我要保持客觀而中性的立場.我必須隨時清楚自己必須把情緒拋到一邊，保持客觀而中性的立場。

每位交易者都知道，一旦部位建立之后，情況就完全不同了。從這個時候開始，一切都是真正的現實，不再是熒幕上閃爍的數據或帳面上的數字。期待將影響預期，情緒將干擾理智，客觀變為主觀。

部位開倉之后，我們就會開始尋找平倉的機會，結果將是獲利或損失。每種情況引發的情緒都不相同。舉例來說，如果部位發生損失，許多交易者期待情況會突然好轉，他們很恐懼，不愿意接受損失的可能性。你有責任辨識這類情緒，然后斷然割舍。你的決策必須建立在相關分析的客觀推理之上。

面對未平倉部位，務必留意自己的反應。如果沒有清晰的思路，可能會太早或太遲出場。處理未平倉部位的關鍵在于出場時機。當然，你有時候也會考慮加碼，但最關心的問題通常還是出場。在這種情況下，你必須保持開放的心態于客觀的立場來對待未平倉部位。

智性上的誠實是關鍵所在。在思考上，每天都必須重新開始。你必須忘記部位的損失和成本。每天都是嶄新的一天。每天都是從頭玩起。今天之前的盈虧都已經埋單了，你又回到起跑線。帳戶中沒有預期的獲利和損失，每天早晨都是重新來過。

你必須對自己非常非常誠實，千萬不可欺騙自己。不論倉位承擔巨額的損失或累積重大的獲利，你都必須誠實面對自己。欺騙自己也是人們在市場上發生虧損的主要理由。

當你嘗試從客觀的角度評估未平倉股票時，情緒總是會產生干擾。對于一位優秀的交易員，如何控制?心?的能力，其重要性遠超過如何運用?腦?。情緒是最棘手的部分，即使一個部位可能讓你一敗涂地或賺進數百萬，你都必須保持完全客觀的立場。

【如何面對損失】

面對帳面損失，交易員必定會承受重大的壓力與恐懼。承受壓力與恐懼，這是很重要的經驗，如此可以避免重蹈覆撤。恐懼是一種情緒，經常干擾判斷；同樣的道理，陶醉的心情也會影響判斷。你必須保持絕對中性的立場。

當你面臨損失時，不要排斥恐懼的經驗。可是，你必須善用這類的恐懼感，藉以防止未來的損失，千萬不要因為恐懼既有的損失而越陷越深。當你查閱新價格的時候，不應該擔心損失的程度，或期待情況可能好轉。

面對新的價格，你必須問自己一個問題，假設你還沒有建立倉位，是否愿意在這個價格買進？如果答案是否定的，那就應該賣出。你必須非常客觀地看待未平倉部位，如果你還沒有建立倉位，現在是否愿意建立倉位？持有未平倉部位的過程中，新的資訊可能影響相關的預期。可是，你必須誠實面對自己。這是心態的問題。當倉位發生損失而出現新的消息，千萬不可以跟自己討價還價，欺騙自己情況已經發生變化，價格可能上漲。總之，跟自己打交道務必誠實，這是關鍵所在。

【如何處理獲利】

如同期待的心理一樣，還有另一種情緒障礙往往造成不能客觀分析未平倉部位，交易員經常擔心未實現的獲利可能消失。

?迅速認賠而讓獲利部位繼續發展?，這種說法雖然有點陳詞濫調，但也是不變的真理。許多人都剛好背道而馳。大家都希望獲利，內部的規定也經常鼓勵這么做。很多人都把未實現的獲利視為不存在。他們認為獲利了結才代表真正的獲利，在此之前都是假的,認賠出場則相當于承認錯誤。

同樣地，交易員必須拋除這種?必須獲利?的情結。反之，問題的癥結在于：建立倉位的根據是否正確。為了保持客觀的態度，我們考慮重點在于倉位的相關預期。

如果預期中的事件沒有發生，我就出場。至于出場究竟是獲利還是虧損，完全不重要。一旦發現自己判斷的情節出現錯誤，立即出場。還有另一種類似而比較容易處理的情況，如果我預期發生的事情都已經發生，也應該獲利了結。這兩種情況都相對容易應付，但事態的發展介于兩個極端之間，那就比較麻煩了。你必須以客觀的心態處理未平倉部位，這意味著你必須專心留意某些癥結而忽略另一些問題。

你必須留意的重點是： * 預期的情況是否已經發生？

* 面對目前的價格，你想買進還是放空？

* 建立倉位當初所預期的行情發展，目前的實現機率是否仍然相同？ 你必須忽略的重點是： * 倉位目前已經承擔多少損失？ * 倉位目前已經累積多少獲利？ * 建立倉位的成本。

* 期待行情可能朝有利的方向發展。

【交易：藝術與科學】

我想科學訓練是一項正數，雖然有時候也會造成妨礙，因為金融市場并不存在諸如物理與數學之類的真理。可是，就思考的邏輯結構來說，科學訓練還是有正面的助益。科學家必須誠實對待自己,這個領域內沒于打混仗的余地。如果某個試驗的結果不行，那就是不行，不能打馬虎眼。事實就是事實，不能憑空捏造。

可是，縱使盡量客觀，但交易畢竟不是機械性的行為，其中存在相當大的技巧發揮空間。瑞士人擅長于制造漂亮的手表，不是嗎？

交易的藝術成分遠遠超過科學。當交易員擬定一項決策，他絕對不可能完全了解該項決策背后的每項立論根據。你必須日夜思考行情的可能發展與交易的對策，但到達某個節骨眼上，就必須扣動扳機。擬定交易決策之前，你可能考慮千百種細節，如果我提出一個問題：‘你為什么買進這個而賣出那個？’你恐怕沒有辦法說出個所以然來。當然，你可以提出一些理由，但絕對不是完整的答案。你的決策可能是來自于最近三天的綜合思考，所以要花三天的時間才解釋得清楚。許多因素都存在于潛意識的層面。你不確定哪項因素促使你扣動扳機。從這個角度來說，藝術的成分超過科學，因為你沒有辦法充分說明行為的動機。

【頂尖交易員厭惡風險】

受到媒體與一些丑聞的影響，一般大眾認為交易員喜愛承擔風險，樂于投機與賭博。可是本書采訪的每一位交易員都不承認自己偏愛風險。

?我非常厭惡風險。如果有機會的話，我寧可賺取穩定的10，000美元，絕對不會考慮成功機率l0％的100,000美元報酬。就經濟學的術語來說，我個人的效用函數明顯向原點凹。?

所謂的交易風險，是指價格波動率而言。談論價格波動率勢必涉及機率的概念。根據某特定股票的歷史價格波動率，我們可以估計該股票到達某目標價位的發生機率。優秀的交易員會等待勝算最高的機會——換言之，有利走勢發生的機率最高而不利走勢發生的機率最低。另外，不同于業余的交易者．優秀的專業交易員了解一點，風險與報酬之間并不必然維持正向的線性關系。某些情況下．你可以發現風險極低而報酬極高的交易機會。

重點是你必須從理性的角度處理風險，而且還要一些想象力。優秀的交易員知道如何與何時承擔風險，也清楚如何與何時避開風險。有些風險你必須承擔，有些風險你不可以承擔。關鍵在于如何區別這兩者。你不需承擔重大的風險，就足以贏取重大的獲利。許多交易機會蘊含著可觀的獲利，但風險并不持別高。研究相關的市場行情與交易對象，或許必須花費大量的時間與精力，但實際投入的資金未必承擔太大的風險。

【頂尖交易員的特質——瘋狂的專注與熱忱】

交易員需要對于金融市場充滿熱忱。首先，你必須對相關市場充滿興趣，希望了解其中的一切。這是大多數交易員欠缺的特質。一般人認為金融市場非常枯燥無味。即使他們認為交易很刺激、很有趣，但經過一段時間之后就厭煩了，因為交易涉及太多的研究與分析，需要耗費很多時間，你必須了解市場為什么出現這種行情，你必須判斷誰買進而誰賣出，他們的動機何在。無時無刻追求這些問題的答案，必須具備非凡的耐心、精力與欲望。

最重要而最經常欠缺的特質是對于市場的熱忱態度與執著精神。大多數的人都?一心數用?，一方面從事交易，一方面想著其它的事，盤算如何花錢享樂。

市場的熱忱來自于交易的動機。你必須有學習的自然欲望，想要成功，希望賺錢。這方面的沖動必須來自于本身，而不是你的老板和客戶。這種欲望與熱忱必須原來就存在，不能強求，不能假裝。欠缺動機經常造成失敗,不少頂尖的交易員都相信這套理論。

在相當大的程度內，人們之所以失敗是因為他們希望失敗。基于某種理由，他們希望懲罰自己。在潛意識里，很多人不希望獲勝。我不認為他們自己知道這點。他們往往把失敗歸咎于運氣不佳，但實際上是態度的問題，完全與運氣無關。

你是否曾經想過，究竟是什么心理驅動一個人做每件事？全世界最富有的人，他們為什么每天一大早起床工作？是因為貪婪嗎？不可克制的野心嗎？自大狂嗎？這些問題的答案與交易境界之間存在密切的關系，可以解釋偉大的成就者與偉大的交易員何以能夠提升到偉大的境界。

如果交易的動機在于金錢，方向顯然錯了。一位真正成功的交易員必須融入交易之中，金錢只是附帶的議題。主要的動機不是成功的榮耀，成功帶來的財富通常只是副產品——總之，?游戲本身才是關鍵?。

除了動機之外，更重要的是熱忱與專注。我想，大多數人都低估了熱忱專注對于成功的重要性，尤其是對于非凡的成功而言。沒錯，交易確實有趣。沒錯，你聽過交易員說：?我就是熱愛交易，沒錢也干。?如果你在這個領域內混得夠久，將發現某些人——可能包括你本身在內——花費無數的時間閱讀和分析各種資料，其中并沒有明顯的目的，只是因為有趣。某些人熬夜而嘗試解開一個數學難題，情況也是如此。

為了踏上交易的頂尖境界，你必須具備一種瘋狂的熱忱。你不能想?如果我這么做，就可以買一輛寶馬，或如果我這么做，就可以名利雙收?。交易的動機必須來自于內心，一種解決問題的執著。在整個交易生涯的漫長歲月里，很難始終維持這類的熱忱。

除非親身體驗，否則很難理解這類的瘋狂熱忱。這是一種高度的專注，其它一切似乎都不存在，視野之內沒有其它的東西。這類熱忱來自于心理結構的最深層，展現在外的是極端勤奮的工作。

如果你遇到一位非常、非常成功的交易員，他真誠相信自己的成功是因為比較聰明，反應較快，理解力較高，態度比較積極，那么你可以質疑他。所有成功的交易員都有一項共同的特質——不論他們是否受過高等教育——理解力強而工作勤奮。

聰明智慧與高等教育，以及賺錢的欲望，這些條件或許可以帶來成功。可是，對于非凡的成功，才華與勤奮是缺一不可的關鍵。如果你想知道成功的秘訣，這就是了。

你必須非常精明，愿意勤奮工作，你可以發現，許多非常聰明的人沒有辦法維持長期的用功，因為他們不愿意投資時間。驅動力量不應該來自于賺錢的欲望，金錢只不過是副產品。你必須具備熱忱，融入整個游戲之內。

如果大家認為你發瘋，這就是正軌了。瘋狂的熱忱，是一種罕見的素質，很少人了解，更少人具備。正因為如此，當某人展現這方面的能力時，可能成為眾人的笑柄。旁觀者看見成功的人，也看見勤奮工作的人，但他們不認為兩者之間存在關聯，也害怕兩者之間存在關聯。旁觀者會以弗洛伊德式的防衛機制來安慰自己：?反正我又不希望成功，完全不值得，而且成功也不一定需要勤奮工作。?

非凡的成功必須支付代價，許多人都不準備支付這個代價。對于那些缺乏能力的人，他們沒有支付代價的籌碼。對于那些瘋狂投入的人，他們幾乎不需支付代價——他們原本就熱愛工作。

【童稚般的熱忱】

瘋狂的專注，基本上是來自于孩童般的熱忱。這是一種好奇的心理，試圖摸索與探究市場中的神秘?玩具?。

華爾街和其它金融中心代表金錢游戲的場所，吸引許多野心勃勃的年輕人，他們希望擁有豪華的住宅，漂亮的汽車，昂貴的服飾，這都沒有問題。不能說這是不當的動機或不存在的動機，可是，這類的動機沒有辦法造就真正的成功。最重要的是童稚般的熱忱，企圖探索交易的一切，包括你的競爭對手，不可捉摸的市場，千奇百怪的行情與不斷的變化——就象變形蟲一樣，幾乎沒有任何實體。

頂尖交易員通常都具備童稚般的熱忱，希望了解整個游戲的一切。不論是這場游戲的心理面，市場中無名無狀的種種，個人如何對抗整個市場，還是個人如何對抗所有的其他人。長期交易員對于最古怪的事物也保持高度的熱忱。舉例來說，如果你與一位頂尖的固定收益交易員談話，他可以告訴你一些你從來沒有想過的交割細節。對于市場的這種熱忱，往往可以帶來一些意外的效益。

【轉移注意：交易之外還有人生】

即使是最專注熱忱的人，也需要保持健全的個人生活。所以，熱忱的態度也必須轉移到其它的事物，例如：家庭。就這方面來說，交易員還需要生活管理的技巧。

有時候，某些事物在整個人生當中變得更重要，不可避免地迫使你轉移注意。結婚之后，你有了家庭與小孩，這一切都很重要，你希望與他們共處。所以，你不能只專注于如何擊敗市場，為了健全的生活還有其它的考慮：?現在是星期六下午，我想我應該整理花園，或者與小比爾玩球。?這是你應該做的事，而不是在市場收盤之后，繼續盤算星期一早晨可能沒有機會考慮的事情。

從事交易，你必須能夠立即掌握資訊的優先性。什么東西最重要？什么東西會影響行情的根本走勢？面對生活中的一切，你必須有高度的組織能力，能夠評估事情的優先順序，如此才能保持專注。惟有妥善組織時間，一位交易員才能夠找到轉移注意的時間——安排重新充電的時間。保持這種高度理解與工作精神組合，我不認為著與聰明有什么關系，這是一種智慧、一種罕見的素養，所有成功交易員都具備的條件。

【評估獲利潛能與潛在損失】

架構一筆交易，除了嘗試掌握獲利潛能之外，也必須考慮風險保障。

最初建立部位的時候當然會設定獲利了結與停損出場的目標。這些目標應該由你的交易構想來決定。部位的規模則取決于你能夠接受的最大金額損失。舉例來說，假定目前的匯率是1美元＝125元臺幣。另外，假定你認為日本與美國最近一回合貿易談判的結果，應該讓日元貶值到130，但基于技術性的考慮，日元也可能升值到122.50。評估日元選擇權的定價結構之后，你決定最佳的部位是直接在現貨市場放空日元/買進美元。部位的規模應該多大呢？這取決于交易帳戶的規模與你準備接受的最大損失。如果交易帳戶的資金為一千萬美金，你最多只接受3％的損失，那你應該放空1500萬美元價值的日元。萬一判斷錯誤，損失是30萬美元，如果判斷正確而順利在130回補日元，獲利是60萬美元。

看起來很簡單，是嗎？可是，這只是在動態環境中的靜態分析。建立部位之后，新的資訊不斷發生。必須不斷根據新資訊而重新評估部位的狀態，調整目標價位。當然，如果行情朝不利的方向發展，但你堅持自己的判斷正確，很可能因此而不斷調降停損點。這當然很危險，但不是目前討論的合理調整。你必須正確解釋新的資訊。總之，絕對不可以跟自己討價還價，最大的金額損失必須非常明確。

因此，如何運用目標價位？如何根據新的資訊重新評估？這都是交易架構的關鍵層面。防范損失的有效方法之一，是讓獲利潛能數倍于潛在損失。

對于任何一筆交易，獲利潛能都應該數倍于潛在損失。可是，兩者之間的比率究竟應該如何呢？一般來說，短線交易——換言之，準備在48小時之內結束的交易——的比率應該是3：1。對于長線的交易，尤其是策略中涉及許多選擇權部位而必須動用資本，設定的報酬/損失比率至少是5：1。?

交易者經常利用選擇權來防范不利的價格走勢。舉例來說，如果某交易員預期行情上漲，可能做多買進選擇權。可是，為了防范行情下跌的風險，他也可以買進一些賣出選擇權，或銷售不同履約價格或到期時間的買進選擇權。

我個人覺得，專業交易員把選擇權視為保險工具，似乎不太恰當。如果某個市場部位的流動性不高，或交易經常發生停頓，或許值得考慮選擇權的保險策略。可是，前述兩種情況顯然不會發生在外匯市場。專業交易只要持有未平倉部位，就應該隨時追蹤行情，隨時都可以結束部位或認賠出場。惟有在非常罕見的情況下，如果部位規模實在太大而可能顯著影響行情，我才會考慮采用選擇權做為保險工具。

除了任何單筆交易都必須設定損失保障之外，還需要防范連續損失。

關于報酬與風險，我覺得處理心態不應該對稱。為了維持長期的成功，必須專注于虧損，連續損失或這方面的相關問題。很簡單，只要知道自己準備損失多少。不論你的部位規模大小，或你的看法正確與否，都是如此。你必須知道自己準備損失的程度。我不是說心理上的準備；每當進行一筆交易，就必須設定最大損失的金額，赤裸裸的數據。絕對不允許自己被三震出局，必須保持再度進場的能力——明天、后天、大后天……都是如此。好好管理風險，獲利就會自己照顧自己。

專注于損失風險，其中涉及一個問題?什么時候結束部位？?

?我想，結束虧損部位的理由有兩種。第一，如果預期之中應該發生的情節或情節演變，顯然不可能發生了。舉例來說，如果你預期某位左翼政治領袖將贏得大選，結果他輸了。第二個理由是價位到達預定的停損水準，不論你預期的情節是否正確。一旦發生這種情況，就沒有討價還價的余地，立即出場。?

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(7).外匯交易丠京時間星期六早上6點到星期一早上6休市，其它時間24小時不停。如何認證？ ●認證菂好處：

(1).認證后可以在不同電腦上登錄你菂帳戶進行交易，更適用于使用代理上網菂用戶。(2).必須是認證會員才可以取款。●認證操作說明：

(1).此操作前需要到中文討論組與現場工作人員聯糸。

(2).待工作人員同意認證后，把準備好菂身份證數碼照上傳到指定地址(地址見下)。(3).等待認證結果，一般只要圖象清晰認證都沒有問題。認證說明

(1).進入身份驗證頁面后，按要求上傳你菂身份證明文件，文件格式要求是JPEG, 文件大小要求是100KB以下.第一個上傳口需要上傳你菂證件（如身份證 駕照等）,第二個上傳口需要上傳能證明你地址有效性菂文件（如支票，信用卡帳單，水電費，電話費帳單等）,兩個上傳窗口同時上傳。

(2).上傳后一般幾小時就可以認證完畢，你也可以直接詢問在線客服要求盡快認證。(3).身份證明文件菂地址和地址證明菂地址可以不同，但必須都有本人菂名字！(4).地址證明文件菂地址必須和你帳戶上菂地址一致。

(5).如果帳戶上菂地址和身份證菂一致,那么身份證掃描件可以同時作為身份證明文件和地址證明文件(只需要身份證掃描件即可)。

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第三篇：成功交易員的十大交易原則

成功交易員的十大交易原則

Jean Folger 對于大多數有興趣成為成功交易員的人來說，花幾分鐘在網上看看諸如“計劃你的交易、交易你的計劃”和“盡量把損失降到最低”的教誨就足夠了，而新手卻往往只想知道怎么樣賺快錢。

任何一個人，要想交易成功，都需要懂得一整套交易規則的重要性，并且將這些規則嚴格地在各個大小不同的交易賬戶中執行。每一條規則都很重要，把它們運用在一起時，作用則更是強大。遵循規則來交易能大大提升其在市場中的勝算幾率。

原則一 堅持使用交易計劃

交易計劃是一整套書面的規則，用來說明一個交易員的進入、退出和資金管理準則。盡管有點花費時間，這一步是交易員必須要做的。

運用當今的科技力量，在投入真金白銀前對一個交易想法做測試并非難事。用歷史數據來檢測交易想法，交易員可以對一個交易計劃是否可行作出判斷。一旦檢驗顯示出好的結果，這個計劃就被執行。現在問題的關鍵是嚴格執行計劃，任何計劃外的交易，哪怕是賺錢的，也是不良交易。

原則二 把交易當成一門生意

任何一個人想要交易成功，都必須把交易當作一門全職或兼職的生意，而不是愛好或者工作。如果當作愛好，不為學習作出真正的承諾，交易會是昂貴的。作為一項工作，交易會讓人沮喪，因為得不到定期的工資。而任何一門生意都會產生費用、損失、稅賦、不確定、壓力和風險。作為一個交易者，你就是“老板”，你必須做調研，并為挖掘生意的潛力來做策略規劃。

原則三 運用科技增加籌碼

運用科技，和最新的技術保持同步，可以使得交易變得有趣和富有成果。

交易是一項競爭性的生意，你的交易對手可能在充分享受高科技帶來的種種好處。圖表平臺讓交易者有無限多的方法來觀察和分析市場。用手機上網可以讓我們在任何地方實時了解市場的最新變化。甚至一些被我們認為理所當然的科技，比如高速網絡連接，也可以大大提高交易的表現。

原則四 保護交易資本金

存錢來建立一個交易賬戶需要花費很長的時間和大量的精力。這種準備，要重新來過則是更加困難(甚至不可能)。保護你的交易資本金和交易不虧錢之間不能畫等號。所有的交易者都會發生虧錢，這是生意的一部分。保護資本金就是不要去冒不必要的風險并且全力以赴地保護你的“交易生意”。

原則五 做市場的學生

把它當作一個繼續教育課程吧。交易員應該每天都在集中思想學習新東西。了解市場，包括其中紛繁復雜的東西，是一個持續的、終身的學習過程。

世界政治、事件、經濟甚至是天氣，都會對市場產生影響。市場環境是動態的。交易者對過去和現在的市場情況理解得越深刻，他們在面對未來的市場時，就越有準備。

原則六 只冒可承擔的風險

在一個交易者投入真金白銀之前，首先要確認在賬戶里的錢都是可以被犧牲掉的。如果不是的話，那么交易者應該繼續存錢，直到達到這個程度為止。

交易賬戶里的錢不應該是孩子未來的大學學費或者是還房貸的錢。交易者永遠不能有從這些重要的開支中先“借錢”的想法。要做好賬戶中所有的錢都虧完的心理準備。

虧錢已經夠慘痛的了，如果虧的是不該拿來冒風險的錢，那么痛苦將更為深重。

原則七 交易策略基于事實

花時間來建立一個好的交易策略是值得的。充斥互聯網的各種聽來易如反掌的交易方法或許很誘人，但是事實(而非情緒或愿望)才是建立交易計劃的真正靈感。從容的交易者有更多的時間在網上瀏覽各種信息。想象一下：如果你要開始一項新的事業，你很可能需要去一個大學學習一兩年，取得資質來申請職位。做交易也需要差不多的時間來學習和研究。

原則八 永遠設定止損位 止損位是一個交易者預先設定的，在每一個交易中可以接受的損失。止損可以是金額或者是資金比例，任何一種都是在控制交易者的風險。設置止損還可以從交易中排除一些感性的成分。

忽略止損位，哪怕最終是賺錢的，也是不良行為。遵循交易原則，在止損位虧錢退出，仍是一個好的行為。所有的交易都以盈利退出，是不現實的。

原則九 知道何時終止交易

停止交易有兩個原因：一個無效的交易計劃和一個無用的交易者。

一個無效的交易計劃產生的損失遠比歷史檢驗的結果更大。可能是市場變了，某個交易品種的內在波動率發生了改變，或者只是交易計劃的表現不如預期的好。這個時候，需要重新評估交易計劃，修改計劃，甚至重新開始做一個新的計劃。

一個無法執行交易計劃的交易者是無用的。外部壓力、個人問題、健康問題和壞習慣等都會導致這個問題的產生。一個交易者如果不在狀態就應該休息，等狀態恢復了再回來。

原則十 著眼未來

交易時要胸中有丘壑。單筆交易盈虧都是正常的，累計盈利才是成功交易。一旦交易者能以平常心來對待盈虧，那么情緒對交易的影響就會減少。

著眼未來，就是要設定合理的目標。如果交易賬戶不大，那么也不要期望太高的回報。保持理性，有多少錢，做多少事。

(本文來自于Investopedia.com,記者王磊燕編譯)

第四篇：成功交易員必備的基本功

成功交易員必備的基本功----止損

一、為什么要“堅決止損”？

1、世界上成功的交易大師都能堅決止損，而大多數人之所以賠錢正是因為不能堅決止損。

2、做交易必然有賠有賺，只有堅決止損才能保證那些賠錢的交易不至于賠得太多。如果不能堅決止損，一筆交易就可以賠光所有的利潤和本錢。

3、堅決止損，可以使交易員獲得一系列的優勢。

（1）保持高度的機動性。（到了止損位就平出來，根本沒有“被套”這么回事）

（2）主動控制風險，避免資金損失不斷擴大。

（3）節約寶貴的時間和精力，便于捕捉下一個機會。

（4）更重要的是增強自信心和勇敢果斷的精神。

4、不能堅決止損，將使交易員陷入明顯的劣勢。

（1）喪失機動性。（一旦出現賬面虧損就出現消極等待，被套是遲早的事）

（2）放棄風險控制的主要手段，眼睜睜看著資金損失不斷擴大。

（3）浪費寶貴的時間的精力，因此錯過許多好機會。

（4）嚴重打擊自信心，變得畏首畏尾，優柔寡斷。

二、止損為什么這么難執行？

1、害怕剛止損出來，行情就調頭回去。

2、有時候不止損，行情還真的調頭回去了，讓交易員占個小便宜，嘗個甜頭，下次就更容易心存僥幸，不愿意止損了。

3、連續幾次碰到剛止損出局，行情就調頭回去的情況。

4、很喜歡手上的倉位，或者不確信當前趨勢是否已經反轉。

5、行情變化太快太大太突然，還沒來得及反應，損失已經超過止損位和心理承受能力。

6、把損失看成失敗。

三、為什么說“虧損是交易中的必要成本”？為什么要“坦然接受損失”？

1、行情運行的最大特點是“不確定性”。交易員應該堅持做高概率的交易，但“小概率”事件必然會發生。

2、優秀的系統交易者交易成功率一般達不到50%。即使某高手一段時期內可以達到70%，則仍有30%的損失在所難免，因為是概率使然。沒有人能夠做100次盈利100次。

3、即使你每一件事情都做對了，仍有一定數量的交易是虧損的。這是概率，是必然的。

4、虧損，并不等于錯誤。

什么是錯誤？錯誤是指違背交易原則和策略。在不該進場時開倉了，在該出場時不按照信號平倉。

虧損：是概率使然。

四、如何做到堅決止損？

1、設立簡單的機制——只要過了止損位，就堅決平倉。止損位是一個“點”，而不是一個“區域”。在進場前就要計算好止損位。

2、知道會有很多時候，剛止損出來，行情就調頭回去。不因此而后悔或惱怒；在進場時機上多下功夫，而不是放松止損。

3、每次堅決止損之后都肯定自己做了正確的事，不管止損之后價格是如何運動。

4、止損之后馬上準備下一筆交易，盡可能抓住下一次機會。

5、充分認識到：虧損是交易的必然一部分，是交易中的必要成本。成本是不可避免的，但成本是可以控制的。

五、要做一個成功的交易員，必須把握好以下幾個關鍵：

1、有一套適合自己的交易系統。

2、順勢而為。

3、慎重選擇交易機會。

4、堅決止損，坦然接受損失。

5、保持良好的心態。

六、期貨交易的相關理念：

1、期貨交易實質上是一種“善敗者”的游戲，那些最善于認輸的人，最終才會成 為贏家。“善敗者不亡”。

2、承認虧損是交易中的組成部分，甚至于某些交易必須主動放棄（進場前放棄和 進場后放棄）。

3、交易必須有理由，在進場前就想好如何退出和止損。

4、適合自己交易理念的機會就做，不適合自己交易理念的機會要放棄。

5、必須明確自己交易的時間周期，保證自己交易行為的前后一致性。

6、只在盈利的頭寸上加碼，決不加死碼。

7、不做市場的先行者，只做市場的跟隨者。對市場要有敬畏心，永遠不要挑戰市場。、8、不要強迫自己去預測后市的發展，耐心等待市場機會的出現。

象獵豹一樣等待機會，沒有十足的把握，決不出擊。即使如此，獵豹在平地的捕獵獲成功率最高為70%，綜合地形為50%左右。

第五篇：頂尖外匯交易員畢竟的五個階段

頂尖外匯交易員必經的五個階段

只有5%的人能走完高手的5個階段

第一階段：不知其不可也 這是你開始交易的第一個階段。

由于耳聞了眾多百萬富翁的發家史，你知道“交易”是一個能賺大錢的買賣。不幸的是，這就像是你準備學開車，“多容易呀！”，但你一旦開始就知道有多難了。價格不是上就是下，這背后蘊藏著什么***嗎？ “我來破解它吧！” 不幸的是，就像你第一次坐在方向盤前，你很快就發現你根本不知道應該怎么開始。你開始不停地交易、不停地承擔著眾多的風險。有時你一進場，市場就反向運行，于是你又反手做單。“靠！怎么又反向了”，你再反手?再反手?再反手? 可能你一開始還做得很好，不過這更糟–因為，這告訴你的大腦：“交易太簡單了”，然后你開始“隨心所欲”了。出現虧損時，你就嘗試加倍去做，就像輸了一塊下次就賭兩塊。有時，你僥幸地贏了回來，但更多的時間卻是損手爛腳。這時，你已經完全忘記你對“交易”還是一個新手。這個階段通常會持續一到兩個星期，時光易逝，很快你就進入到第二個階段。

第二階段：知其不可也

在這個階段，你認識到要更好地交易賺錢還有些工作要做，“嗯，我還要再做點功課”。你意識到你還是一個不合格的交易員，“我還缺少真正可以盈利的技術。” 于是你開始在圖表里設置“交易系統”，讀了一堆電子書，到處瀏覽網頁–從美國到烏克蘭的網站都給你看過了。這時，你開始探索一套自己“必殺技”(holygrail)。你變在了一個“系統交易狂”–天天、周周地從這個方法到那個方法地試，不過，你卻從未花足夠多的時間去檢驗這個系統是否真正可行。每次你得到一個新的指標你就會欣喜若狂，“這個指標完全不同呀！” 你將MetaTrader里的所有自動交易系統都測試過了，你開始玩“均線”、什么“菲波納奇線”、什么“支撐阻力線”、MACD、KDJ? 弄了幾百種指標，夢想著你的“魔法系統”今天就可以誕生。你成了一個“抄底摸頂”的“大師”，用你的指標去找市場反轉的精確點位。盡管你發現你還在輸錢，但你還是堅持不懈地“找找找”，因為你堅信你的做法是正確的。你開始跑去聊天室、論壇，你看到有些交易員可以賺到錢，你很想知道“那為什么不是我？”。你會問很多很多問題，有些問題你事后想起來覺得還有點笨。你很快成為了一個懷疑論者，“那些喊單的家伙都是騙子”，他們不可能賺那么多，因為你也已經“學了”，但是你卻做不到，“嗯，他們是騙子，是托兒”。不過，他們天天在那里而且帳戶在增長，而你卻還在經歷失敗。就像對一個無知的十幾歲的少年，那些能賺錢的交易員會免費地給你建議，但你卻固執地認為你知道的是最好的。你完全不在意別人的意見，而且開始過度交易，盡管其他人都說你很瘋狂。你開始考慮跟別人的“喊單”，不過，結果很糟。因此，你準備從某些網站、大師那里買一些“交易信號”，不過，這對你還是不管用。你可能還會在論壇上找一個“大佬(像RobBooker或者其他人，譯者注： 這個Rob也曾經頗發過一些“交易信號”郵件來，不過，好象從來沒有哪次的信號是在當天的價格范圍里的，哪位XDJM可以指點一下是不是我搞錯了？)”來跟著他操作，這個大佬“保證”會將你改造成一個真正的操盤手（當然，通常這種“保證”是收費的）。不論這個“大佬”是真的好還是假的好，你還是沒法贏錢，因為時機不對，你仍然認為你知道的是最好的。這個階段可能會持續數年，事實上，在現實中的交談中發現，這個階段會至少持續1年，一般情況下接近3年的時間。經過無數的打擊，通常你在這個階段是最容易放棄“交易”的。大約60%的新手在前3個月就退出比賽了–他們放棄了，不過不失為好事–試想一下，如果“交易”是一件容易的事，我們都成百萬富翁了。另外剩下的20%在堅持了一年后在理所當然的暴倉下也繳械投降了。可能會令你驚奇的是最后剩下的20%的人會堅持3年之久，他們會想“我已經在游泳中學會游泳了”。不過，就算經歷了3年，也只有5-10%的人能真正地堅持下來，而且他們開始持續地賺錢了。順便提一句，這些都是真實的數據，不是在我的腦海里憑空想象出來的。所以，就算你真的玩了這個游戲3年，你也不要真的以為你可以如履平地。有很多人跟我爭論過這些“時間之窗”–有趣的是他們中沒一個人交易超過3年–不信你可 以在論壇上隨便找一個交易了5年以上的人問問他多久才開始100%地精通。我猜肯定有人超越這個“時間之窗”，不過，我真的還沒見過。終于，你準備從這個階段出師了。這時，可能你已經花了比你想象中更多的時間和金錢，暴了2到3個倉，曾經有3-4次想放棄了.不過，這時“交易”已經深深地溶入了你的血液之中。某一天，在某個瞬間，你突然進入到了第三個階段。

第三階段：頓悟

在第二個階段的后期，你開始認識到不是“交易系統”導致不同的結果。你意識到其實可能一條簡單的移動平均線就可以賺錢了，只要你的心態和資金管理正確的話。你開始讀一些交易心理學方面的書，將書里描繪的角色對自己進入對號入座。然后，“頓悟”就出現了。“頓悟”好象將你頭腦里的兩條筋給聯了起來。你突然認識到，不單是你，而是所有的人都無法精確地預測到下一個10秒市場會怎么走，更別說下一個20分鐘了。因為這個新發現，你停止去關注其他人在想什么了–“主力”在這個數據公布后將怎么搞，那個事件會導致什么變化?你成為了一個按照自己交易方法交易的“獨立人”。你開始用你的這把“快刀”來操作，抓住每一個可能盈利的好機會。當你的頭寸變壞時，你也不生氣了，甚至你會覺得“這不是我的錯，我不可能預測市場”。當你覺得你的頭寸不好時，你只是簡單地平倉了事。“下一次、再下一次或者再下下一次將會有越來越高的成功可能”，因為你知道你的交易系統是可行的。你停止用一單交易一單交易的角度來看交易的結果，你開始以每周的角度來看交易報表，“嗯，一單不好的交易并不是差勁的交易系統造成的。” 你終于認識到“交易游戲”是在做一件事 ：持續不竭地使用你的“快刀”、遵守你自己的交易紀律，而不管你的喜好是什么。你學習到了正確的資金管理和杠桿的使用，而這時它們已經與你融為一體。你回想走一看前就有人這么建議你時，你臉上浮出一絲微笑，“那時我還年輕，現在我理解了。” “頓悟”出現在你真正接受你無法預測市場的那一瞬間。

第四階段：知其可為也

你的交易系統告訴你什么，你就做什么。你接受虧損就像你接受盈利一樣。你現在會讓你的盈利單放飛了。接受“虧損”和知道你的交易系統將會帶來比損失更多的盈利，當出現虧損單時，你隨手就平倉了，“這只不過是給我的帳戶帶來些微的陣痛而已”。大多數時間，你處于盈虧平衡的拉鋸狀態，今天贏明天輸，有時這個星期贏100個點，然后下個星期輸100個點，通常你都是處于盈虧平衡狀態而不會虧大錢。這時你知道你總的來說應該算是“好的交易員”了，而且你開始獲得論壇的其他人的尊敬。你仍然在繼續研究和思考你的交易，但在這個過程中，你的盈利已經持續地多于虧損。這天，你開始就贏了20點，過后卻輸了35點，但你對這種回吐已經完全沒有什么感覺了，因為你知道他們又會回來的。你開始每周持續地盈利了，這周賺25點，下周50點? 這個階段將會持續6個月。

第五階段：止于至善

你“搞定”了–就像開車，每天你坐進你的座位和交易–你達到了一種“行云流水”的水平，就像你坐在自動導航的車上一樣。你開始做真正的“大買賣”了，1天盈利200點，不過不會比盈利1點更加興奮。當你在論壇上看到有新手在大叫“錢來呀！錢來呀”，就像他們騎著好馬贏得大滿貫比賽一樣，這時你好象看見了自己，不過這已經是幾年前的自己了。這時，你已經進入了交易的“烏托邦”境界，你能控制你的情緒，而且你是一個真正的“操盤手”–一個日進斗金的操盤手。你成了論壇呀、聊天室呀的明星，每個人都想聽一聽你要說什么。你從他們的問題中看到了2年前的自己。你發表你的建議，不過，你知道講了也沒什么用，“他們還是小孩”–但他們中有人會成為你的，有些人會快些，有些人慢些–當然，我們知道大多數的他們無法進入第二個階段，但肯定會有的。“交易”現在變得不那么令人興奮了，事實上，你還覺得有點兒悶。就象世間的其他事情一樣，你就算做得很好你也得繼續做下去，“開始有點悶了，不過，這是給自己打工。真的，就是這樣。” 最后，你從聊天室里找了幾個志同道合的人討論市場，但這時已經變成了純粹的技術探討，大家都不會互相影響了。你潛心磨煉出來你的交易系統，它給你帶來了最大的利潤而風險并無增加。你的交易方法沒有改變–只是變得更好，現在，你擁有了美眉經常說的一種能力：“直覺”！你現在能大聲地說，“我是一個操盤手了！”，不過，謙虛的你覺得沒有必要告訴任何人，“這只是一份工作而已。”

后記 我希望你喜歡這篇文章，希望你用交易員的心來讀，更加希望你能從這篇文章里得到些東西。請記住，只有5%的人能真正走到第五個階段，但是原因并非“能力”的問題，而是“堅持”、而是當有新事物出現時有改變自己的以往的經驗的能力。失敗者是某些想“一夜暴富”的人，有這樣的想法沒什么不對，但是他們進入市場只是區區的6個月就戴上了一雙有色眼鏡，所以他們看不到事物的本質，他們的口頭禪是“這就是我看到的事情，那就是我發現的規律”，他們拒絕吸收新鮮的事物，拒絕改變自己的無知。我告訴你，當初我進入市場也是想“一夜暴富”，不過，現在我想“慢點富吧”。如果你要放棄這項工作，我還有一項建議給你： 問自己一個問題： 當你知道畢業后有份年薪百萬的工作時，你上大學讀了多少年