第一篇：股票期權(quán)協(xié)議

期權(quán)協(xié)議書(shū)

甲方：公司

乙方：

本著自愿、公平、平等互利、誠(chéng)實(shí)信用的原則，甲方與乙方就期權(quán)授予、持有、行權(quán)等有關(guān)事項(xiàng)達(dá)成如下協(xié)議：

第一條 乙方保證理解并遵守《某科技公司期權(quán)管理辦法》的所有條款，其解釋

權(quán)在甲方。

第二條 乙方自_______年___月___日起在甲方任職，現(xiàn)擔(dān)任_________一職。

第三條 甲方按照期權(quán)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行了乙方的期權(quán)授予資格認(rèn)定。因乙方已通

過(guò)授予資格認(rèn)定，則甲方承諾向乙方授予期權(quán)_________股，授予時(shí)間

為_(kāi)___年___月__日，行權(quán)價(jià)格以人民幣計(jì)算，為￥_______元/股。同

時(shí)頒發(fā)相應(yīng)的期權(quán)證書(shū)。乙方可在____年___月__日起的以后時(shí)間向甲

方申請(qǐng)行權(quán)，并按照《管理辦法》規(guī)定的程序和辦法行權(quán)。

第四條 乙方未經(jīng)甲方許可，不能擅自將本協(xié)議的有關(guān)內(nèi)容透露給其他人員。如

有該現(xiàn)象發(fā)生，甲方有權(quán)廢止本協(xié)議并收回所授予的期權(quán)。

第五條 甲方對(duì)于授予乙方的期權(quán)將恪守承諾，除非乙方有期權(quán)規(guī)章制度涉及的情形，否則甲方不得中途取消或減少乙方持有的期權(quán)的數(shù)量，也不得中

途中止或終止與乙方的期權(quán)協(xié)議。

第六條 乙方保證遵守國(guó)家的法律，依法持有期權(quán)，依法對(duì)期權(quán)行權(quán)。在簽署的《期權(quán)協(xié)議》、《期權(quán)名冊(cè)》、《期權(quán)證》中所提供的資料真實(shí)、有效，并對(duì)其承擔(dān)全部法律責(zé)任。乙方保證依法承擔(dān)因期權(quán)產(chǎn)生的納稅義務(wù)。

第七條 甲乙雙方發(fā)生爭(zhēng)議時(shí)，《期權(quán)制度管理方法》已涉及的內(nèi)容按約定解決，《期權(quán)制度管理方法》未涉及的部分，按照甲方關(guān)于《期權(quán)計(jì)劃》及相

關(guān)規(guī)章制度的有關(guān)規(guī)定解決。均未涉及的部分，按照相關(guān)法律和公平合理原則解決。

第八條 乙方違反《期權(quán)制度管理方法》的有關(guān)約定、違反甲方關(guān)于期權(quán)的規(guī)章

制度或者國(guó)家法律政策，甲方有權(quán)視具體情況通知乙方，終止與乙方的期權(quán)協(xié)議而不需承擔(dān)任何責(zé)任。乙方在協(xié)議書(shū)規(guī)定的有效期內(nèi)的任何時(shí)

候，均可通知甲方終止期權(quán)協(xié)議，但不得附任何條件。若因此給甲方造

成損失，乙方應(yīng)承擔(dān)賠償損失的責(zé)任。

第九條 本協(xié)議書(shū)一式兩份，甲乙雙方各持一份，具同等法律效力。

第十條 本協(xié)議書(shū)自雙方簽字蓋章之日起生效。

甲方：公司乙方：授權(quán)代表 身份證號(hào)碼：

簽章 簽字：

年 月 日年 月 日

第二篇：股票期權(quán)協(xié)議

甲方：_____________________

乙方：_____________________

根據(jù)《股票期權(quán)計(jì)劃》的有關(guān)規(guī)定，本著自愿、公平、平等互利。誠(chéng)實(shí)信用的原則，甲方與乙方就股票期權(quán)贈(zèng)與、持有、行權(quán)等有關(guān)事項(xiàng)達(dá)成如下協(xié)議：

第一條　乙方承諾從_________年開(kāi)始在_________年內(nèi)向甲方贈(zèng)與一定數(shù)量的股票期權(quán)，具體贈(zèng)與數(shù)量由公司的薪酬委員會(huì)決定。甲方可在指定的行權(quán)日以行權(quán)價(jià)格購(gòu)買公司的普通股。

第二條　股票期權(quán)有效期為_(kāi)________年，從贈(zèng)與日起滿_________年時(shí)股票期權(quán)將失效。

第三條　股票期權(quán)不能轉(zhuǎn)讓，不能用于抵押以及償還債務(wù)。除非甲方喪失行為能力或者死亡，才可由其指定的財(cái)產(chǎn)繼承人或法定繼承人代其持有并行使相應(yīng)的權(quán)利。

第四條　甲方有權(quán)在贈(zèng)與日滿_________年開(kāi)始行權(quán)，每半年可行權(quán)一次。

第五條　甲方在前_________個(gè)行權(quán)日中的每個(gè)行權(quán)日擁有贈(zèng)與數(shù)量1／6的行權(quán)權(quán)利，若某一行權(quán)日未行權(quán)，必須在其后的第一個(gè)行權(quán)日行權(quán)，但最后一個(gè)行權(quán)日必須將所有可行權(quán)部分行權(quán)完畢，否則，股票期權(quán)自動(dòng)失效。

第六條　甲方若欲在某個(gè)行權(quán)日對(duì)其可行權(quán)部分實(shí)施全部或部分行權(quán)，則必須在該行權(quán)日前_________個(gè)交易日繳足現(xiàn)款。

第七條　甲方在行權(quán)后才成為公司的注冊(cè)股東，依法享有股東的權(quán)利。

第八條　當(dāng)乙方被兼并、收購(gòu)時(shí)，除非新的股東大會(huì)同意承擔(dān)，否則甲方尚未贈(zèng)與的部分停止贈(zèng)與，已贈(zèng)與未行權(quán)的部分必須立即行權(quán)。

第九條　當(dāng)乙方送紅股、轉(zhuǎn)增股、配股、增發(fā)新股或被兼并等影響原有流通股東持有數(shù)量的行為時(shí)，需要對(duì)甲方持有的股票期權(quán)數(shù)量和行權(quán)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整辦法參照《股票期權(quán)計(jì)劃》。

第十條　當(dāng)甲方因辭職、解雇、退休、喪失行為能力、死亡而終止服務(wù)時(shí)，按照《股票期權(quán)計(jì)劃》處理。

第十一條　乙方在贈(zèng)與甲方股票期權(quán)時(shí)必須以《股票期權(quán)贈(zèng)與通知書(shū)》的書(shū)面形式進(jìn)行確認(rèn)，甲方須在一個(gè)交易日以內(nèi)在通知書(shū)上簽字，否則視為不接受股票期權(quán)。

第十二條　甲方行權(quán)繳款后必須在行權(quán)日前以《股票期權(quán)行權(quán)通知書(shū)》的形式通知乙方，同時(shí)必須附有付款憑證。

第十三條　甲方向乙方保證理解并遵守《股票期權(quán)計(jì)劃》的所有條款，其解釋權(quán)在乙方。

第十四條　乙方將向甲方提供《股票期權(quán)計(jì)劃》一份，在該計(jì)劃的有效期間，若計(jì)劃的條款有所變動(dòng)，乙方應(yīng)向甲方提供該等變動(dòng)的全部詳情。

第十五條　本協(xié)議書(shū)所指的股票期權(quán)是給予甲方的一種權(quán)利，甲方可以在規(guī)定的時(shí)期內(nèi)以約定的價(jià)格購(gòu)買乙方的流通a股。

第十六條　本協(xié)議書(shū)所指的行權(quán)是指甲方以約定的價(jià)格購(gòu)買乙方流通a股的行為。

第十七條　本協(xié)議書(shū)所指的行權(quán)價(jià)格是指甲方購(gòu)買乙方流通a股的價(jià)格，等于贈(zèng)與日前_________個(gè)交易日的平均收市價(jià)。

第十八條　本協(xié)議書(shū)所指的贈(zèng)與日是指乙方贈(zèng)與甲方股票期權(quán)的日期。

第十九條　本協(xié)議書(shū)所指的行權(quán)日是指持有股票期權(quán)的甲方可以按照約定價(jià)格購(gòu)買乙方流通的a股的日期。

第二十條　本協(xié)議書(shū)一式兩份，甲乙雙方各持一份。

第二十一條　本協(xié)議書(shū)未盡之事宜應(yīng)由甲乙雙方協(xié)商解決，并以雙方同意的書(shū)面形式確定下來(lái)。

第二十二條　本協(xié)議書(shū)自雙方簽字或蓋章完成之日起生效。

第三篇：模擬股票期權(quán)協(xié)議書(shū)

模擬股票期權(quán)協(xié)議書(shū)

甲方：_____________________

乙方：_____________________

根據(jù)《模擬股票期權(quán)方案》的有關(guān)規(guī)定，本著自愿、公平、平等互利。誠(chéng)實(shí)信用的原則，甲方與乙方就模擬股票期權(quán)贈(zèng)與、持有、行權(quán)等有關(guān)事項(xiàng)達(dá)成如下協(xié)議：

第一條 乙方承諾從_________年開(kāi)始在_________年內(nèi)向甲方贈(zèng)與一定數(shù)量的模擬股票期權(quán)，具體贈(zèng)與數(shù)量由公司的薪酬委員會(huì)決定。甲方可在指定的行權(quán)日以行權(quán)價(jià)格購(gòu)買公司的普通股。

第二條 模擬股票期權(quán)有效期為_(kāi)________年，從贈(zèng)與日起滿_________年時(shí)模擬股票期權(quán)將失效。

第三條 模擬股票期權(quán)不能轉(zhuǎn)讓，不能用于抵押以及償還債務(wù)。除非甲方喪失行為能力或者死亡，才可由其指定的財(cái)產(chǎn)繼承人或法定繼承人代其持有并行使相應(yīng)的權(quán)利。

第四條 甲方有權(quán)在贈(zèng)與日滿_________年開(kāi)始行權(quán)，每半年可行權(quán)一次。

第五條 甲方在前_________個(gè)行權(quán)日中的每個(gè)行權(quán)日擁有贈(zèng)與數(shù)量1／6的行權(quán)權(quán)利，若某一行權(quán)日未行權(quán)，必須在其后的第一個(gè)行權(quán)日行權(quán)，但最后一個(gè)行權(quán)日必須將所有可行權(quán)部分行權(quán)完畢，否則，模擬股票期權(quán)自動(dòng)失效。

第六條 甲方若欲在某個(gè)行權(quán)日對(duì)其可行權(quán)部分實(shí)施全部或部分行權(quán)，則必須在該行權(quán)日前_________個(gè)交易日繳足現(xiàn)款。

第七條 甲方在行權(quán)后才成為公司的注冊(cè)股東，依法享有股東的權(quán)利。

第八條 當(dāng)乙方被兼并、收購(gòu)時(shí)，除非新的股東大會(huì)同意承擔(dān)，否則甲方尚未贈(zèng)與的部分停止贈(zèng)與，已贈(zèng)與未行權(quán)的部分必須立即行權(quán)。

第九條 當(dāng)乙方送紅股、轉(zhuǎn)增股、配股、增發(fā)新股或被兼并等影響原有流通股東持有數(shù)量的行為時(shí)，需要對(duì)甲方持有的模擬股票期權(quán)數(shù)量和行權(quán)價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整辦法參照《模擬股票期權(quán)計(jì)劃》。

第十條 當(dāng)甲方因辭職、解雇、退休、喪失行為能力、死亡而終止服務(wù)時(shí)，按照《模擬股票期權(quán)計(jì)劃》處理。

第十一條 乙方在贈(zèng)與甲方模擬股票期權(quán)時(shí)必須以《模擬股票期權(quán)贈(zèng)與通知書(shū)》的書(shū)面形式進(jìn)行確認(rèn)，甲方須在一個(gè)交易日以內(nèi)在通知書(shū)上簽字，否則視為不接受模擬股票期權(quán)。

第十二條 甲方行權(quán)繳款后必須在行權(quán)日前以《模擬股票期權(quán)行權(quán)通知書(shū)》的形式通知乙方，同時(shí)必須附有付款憑證。

第十三條 甲方向乙方保證理解并遵守《模擬股票期權(quán)計(jì)劃》的所有條款，其解釋權(quán)在乙方。

第十四條 乙方將向甲方提供《模擬股票期權(quán)計(jì)劃》一份，在該計(jì)劃的有效期間，若計(jì)劃的條款有所變動(dòng)，乙方應(yīng)向甲方提供該等變動(dòng)的全部詳情。

第十五條 本協(xié)議書(shū)所指的模擬股票期權(quán)是給予甲方的一種權(quán)利，甲方可以在規(guī)定的時(shí)期內(nèi)以約定的價(jià)格購(gòu)買乙方的流通A股。

第十六條 本協(xié)議書(shū)所指的行權(quán)是指甲方以約定的價(jià)格購(gòu)買乙方流通A股的行為。

第十七條 本協(xié)議書(shū)所指的行權(quán)價(jià)格是指甲方購(gòu)買乙方流通A股的價(jià)格，等于贈(zèng)與日前_________個(gè)交易日的平均收市價(jià)。

第十八條 本協(xié)議書(shū)所指的贈(zèng)與日是指乙方贈(zèng)與甲方模擬股票期權(quán)的日期。

第十九條 本協(xié)議書(shū)所指的行權(quán)日是指持有模擬股票期權(quán)的甲方可以按照約定價(jià)格購(gòu)買乙方流通的A股的日期。

第二十條 本協(xié)議書(shū)一式兩份，甲乙雙方各持一份。

第二十一條 本協(xié)議書(shū)未盡之事宜應(yīng)由甲乙雙方協(xié)商解決，并以雙方同意的書(shū)面形式確定下來(lái)。

第二十二條 本協(xié)議書(shū)自雙方簽字或蓋章完成之日起生效。

甲方（蓋章）：_________乙方（蓋章）：_________公司

代表人（簽字）：_______代表人（簽字）：___________

_________年____月____日_________年______月______日

第四篇：?jiǎn)T工股票期權(quán)方案

www.ChinaHRD.Net 散發(fā)人性道德光輝 沉淀人類管理智慧

XXX有限公司員工股票期權(quán)方案

一、本方案之目的

本方案的目的是：

1、為各重要職能崗位吸收和留住最佳人員。

2、為雇員、管理人員和顧問(wèn)提供額外的激勵(lì)，以及推動(dòng)本公司業(yè)務(wù)的成功。本方案亦適用于股票購(gòu)買權(quán)。

二、定義 “執(zhí)行委員會(huì)” 董事會(huì)、或根據(jù)下述第4條執(zhí)行本方案的董事會(huì)下屬的任何委員會(huì)。

“準(zhǔn)據(jù)法” 普通股于其中上市或競(jìng)價(jià)交易的任何證券交易所或報(bào)價(jià)系統(tǒng)中與施行股票期權(quán)方案有關(guān)的規(guī)則，以及依本方案給予期權(quán)或股票購(gòu)買之地點(diǎn)所屬國(guó)家或法域的準(zhǔn)據(jù)法。

“董事會(huì)” “委員會(huì)” “本公司” “顧問(wèn)” 本公司董事會(huì)。

由董事會(huì)根據(jù)下述第4條規(guī)定任命餓董事組成的委員會(huì)。

XXX有限公司。

本公司或本公司的任何母公司或子公司聘用的提供咨詢或建議服務(wù)的任何人。

“董事” 董事會(huì)之成員。

任何妨害服務(wù)提供者繼續(xù)以此種資格提供服務(wù)的全面和永久的能力喪失。

“員工” 本公司或本公司的任何母公司或子公司聘用任何人，包括但不限于董事。在下列情況下，一個(gè)服務(wù)提供者仍應(yīng)被視為員工：

1、經(jīng)本公司批準(zhǔn)的任何缺勤；或于本公司的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所之間，或本工地與其母公司、任何子公司、或本公司的任何繼承者之間進(jìn)行調(diào)動(dòng)。

“合理市場(chǎng)價(jià)” 于任何日期，經(jīng)如下方法確定的普通股的價(jià)格：

1、如果普通股于任何已成立的證券交易所或全國(guó)性市場(chǎng)系統(tǒng)

上市或公開(kāi)交易，則其合理市場(chǎng)價(jià)為“華爾街時(shí)報(bào)”登載的（或執(zhí)行委員會(huì)其認(rèn)為可靠的其它渠道了解的）、此交易所或交易系統(tǒng)于合理市場(chǎng)價(jià)確定之時(shí)的前一個(gè)市場(chǎng)交易日產(chǎn)生的此種股票的最終成交價(jià)（如果無(wú)成交價(jià)，則為最終的出價(jià)）； “能力喪失”

分享中人網(wǎng)·共建中人網(wǎng) www.ChinaHRD.Net 散發(fā)人性道德光輝 沉淀人類管理智慧

2、如果普通股由經(jīng)委托人認(rèn)可的證券商定期報(bào)價(jià)，但其交易

價(jià)格未被登載，則其合理市場(chǎng)價(jià)為于合理市場(chǎng)價(jià)確定之時(shí)的前一個(gè)市場(chǎng)交易此種股票最高與最低出價(jià)的平均值；或在普通股沒(méi)有流通市場(chǎng)的情況下，則其合理市場(chǎng)價(jià)應(yīng)由執(zhí)行委員會(huì)在咨詢了其認(rèn)為合適的法律與會(huì)計(jì)專家后依誠(chéng)信原則確定。

“期權(quán)” 根據(jù)本方案給予的購(gòu)買股票的期權(quán)。

本公司與期權(quán)人之間用于證明給予個(gè)人期權(quán)的條款和條件的書(shū)面或電子協(xié)議。期權(quán)協(xié)議應(yīng)受限于本方案下的條款和條件。

“期權(quán)交換安排” 待實(shí)施期權(quán)以較低的實(shí)施價(jià)格交換為另一期權(quán)的安排。“期權(quán)化股票” 期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)所針對(duì)的普通股。“期權(quán)人” “普通股” “母公司” 取得本方案下已給予的期權(quán)或股票購(gòu)買的權(quán)利人。

本公司之普通股。

直接或間接持有本公司至少百分之五十點(diǎn)一（50.1%）的表決權(quán)的任何實(shí)體。

“本方案” 本員工股票期權(quán)方案。“期權(quán)協(xié)議”

“限制轉(zhuǎn)讓股” 根據(jù)下述第11條給予的股票購(gòu)買權(quán)獲得的普通股股票。“證券法” 任何可管轄法域的證券交易立法及其修訂案。

“服務(wù)提供者” 雇員、董事或顧問(wèn)。“股票” 依下述第12條調(diào)整的普通股之一股或多股股票。

“股票購(gòu)買權(quán)” 指根據(jù)下述第12條的規(guī)定購(gòu)買普通股的權(quán)利。“子公司” 被本公司直接或間接持有不少于百分之五十點(diǎn)一（50.1%）表決權(quán)的任何實(shí)體。

“稅法” 可管轄法域的相關(guān)稅收立法（包括其修訂）。

除非根據(jù)上下文另有說(shuō)明，對(duì)男性的指稱同樣應(yīng)包含對(duì)女性的指稱，本問(wèn)任何定義的單數(shù)形式應(yīng)同樣包含其復(fù)數(shù)形式。

三、適用本方案之股票

受限于本方案第12條，適用本方案下之期權(quán)及售出的合計(jì)股票數(shù)量最多為

股。于本方案的有效期內(nèi)，且當(dāng)存在任何待實(shí)施的期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)時(shí)，本公司應(yīng)始終保留不少于本方案規(guī)定數(shù)量的股票，并使該等股票處于已授權(quán)但未發(fā)行狀態(tài)，或?qū)⑵渥鳛閹?kù)存股；或者以其它方式保證本公司履行其下述義務(wù)的能力。

分享中人網(wǎng)·共建中人網(wǎng) www.ChinaHRD.Net 散發(fā)人性道德光輝 沉淀人類管理智慧

如果一項(xiàng)期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)因任何原因過(guò)期或終止，或在未完全實(shí)施前即成為不可實(shí)施，或因參與期權(quán)交換安排而被交還，則除非屆時(shí)本方案已終止，屬于上述各情況的未被購(gòu)買的股票應(yīng)成為依據(jù)本方案可以于將來(lái)在給予期權(quán)或出售的股票。但是一經(jīng)實(shí)施期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)，則其所針對(duì)之股票便不應(yīng)被返還于本方案，并不應(yīng)根據(jù)本方案參與將來(lái)之股票分配，除非在限制轉(zhuǎn)讓股的股票被本公司以原價(jià)格回購(gòu)并注銷的情況下，此種股票（于那時(shí)已被授權(quán)但未發(fā)行）方可根據(jù)本方案于將來(lái)被給予期權(quán)。

四、本方案之執(zhí)行

1、執(zhí)行委員會(huì)

本方案應(yīng)由董事會(huì)或董事會(huì)任命并依照準(zhǔn)據(jù)法組成的委員會(huì)執(zhí)行。

2、執(zhí)行委員會(huì)的權(quán)力

受限于本方案的規(guī)定、（當(dāng)有委員會(huì)時(shí)）董事會(huì)授予該等委員會(huì)的特定職權(quán)以及任何相關(guān)政府機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，執(zhí)行委員會(huì)有權(quán)自行決定下列事項(xiàng)：（1）確定合理市場(chǎng)價(jià)；

（2）挑選根據(jù)本方案將被不時(shí)給予其期權(quán)和股票購(gòu)買權(quán)的服務(wù)提供者；（3）確定根據(jù)本方案給予之各種權(quán)益所涉及的股票數(shù)額；（4）批準(zhǔn)本方案項(xiàng)下使用的協(xié)議的格式；

（5）確定任何根據(jù)本方案給予的期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)的條款和條件。此類條款 和條件包括但不限于，實(shí)施價(jià)、期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)可以實(shí)施的時(shí)間（將根據(jù)履行標(biāo)準(zhǔn)確定）、任何加速授予或?qū)?quán)利取消限制的放棄、以及對(duì)任何期權(quán)、股票購(gòu)買權(quán)或與之相關(guān)的普通股的任何制約和限制。在前述各種情況下，執(zhí)行委員會(huì)有權(quán)自行決定各考慮因素；（6）確定是否以及于何種情況下可以根據(jù)下述第9（5）條的規(guī)定以現(xiàn)金代

替普通股對(duì)期權(quán)進(jìn)行的結(jié)算；

（7）如果自某種期權(quán)被給予之后，涉及該等期權(quán)的普通股的合理市場(chǎng)價(jià)已經(jīng)

下跌，則將該等期權(quán)的實(shí)施價(jià)降低至當(dāng)時(shí)的合理市場(chǎng)價(jià)；（8）啟動(dòng)期權(quán)交換安排；

（9）規(guī)定、修改和取消與本方案相關(guān)的規(guī)則和規(guī)定，包括有關(guān)為了根據(jù)外國(guó)

稅法適用優(yōu)惠稅收待遇而設(shè)立的子方案的規(guī)則和規(guī)定；

（10）允許期權(quán)人要求本公司預(yù)留在期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)被實(shí)施時(shí)應(yīng)發(fā)行的股

票，并且使被預(yù)留的股票所具有的合理市場(chǎng)價(jià)與要求預(yù)提的稅收的金額相等，以此滿足預(yù)提稅義務(wù)。被預(yù)留的股票所具有的合理市場(chǎng)價(jià)應(yīng)于需繳納的稅收金額確定之日被確定。期權(quán)人為此目的而做出的所有預(yù)留股票的選擇均應(yīng)符合執(zhí)行委員會(huì)認(rèn)為必要與合適的方式和條件；以及解釋本方案的條款、及根據(jù)本方案給予之權(quán)益。

分享中人網(wǎng)·共建中人網(wǎng) www.ChinaHRD.Net 散發(fā)人性道德光輝 沉淀人類管理智慧

3、執(zhí)行委員會(huì)決議的效力

執(zhí)行委員會(huì)根據(jù)本方案規(guī)定做出的所有決議、決定和解釋?xiě)?yīng)是最終決定性的，并且應(yīng)對(duì)所有期權(quán)人均具有約束力。

五、資格

1、股票購(gòu)買將被給予服務(wù)提供者。

2、本方案及任何期權(quán)或股票購(gòu)買均不賦予任何期權(quán)人以任何有關(guān)繼續(xù)該期權(quán)

人與本公司之間的服務(wù)提供者關(guān)系的權(quán)利；本方案及任何期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)也不得以任何方式影響該期權(quán)人或本公司于任何時(shí)間終止此種關(guān)系的權(quán)利（且不論此種終止是否具有理由）。

六、本方案之期限

本方案應(yīng)于其被董事會(huì)采納之時(shí)起生效。除非依照下述第14條提前終止，本方案應(yīng)于一[十（10）年]的期間內(nèi)持續(xù)有效。

七、期權(quán)期限

每一期權(quán)的期限將于期權(quán)協(xié)議中載明；但此期限不得超過(guò)自給予期權(quán)之日起的[十（10）年]。當(dāng)一項(xiàng)激勵(lì)性股票期權(quán)被給予一期權(quán)人，且此期權(quán)人于該期權(quán)被給予時(shí)持有的股票所代表決權(quán)超過(guò)本公司或任何本公司的母公司或子公司所有類別股票之表決的百分之十（10%）時(shí)，則給予該等期權(quán)人的期權(quán)的期限應(yīng)為自給予期權(quán)之日起的[五（5）年]或由期權(quán)協(xié)議規(guī)定的更短期限。

八、期權(quán)實(shí)施價(jià)和對(duì)價(jià)

1、實(shí)施期權(quán)時(shí)發(fā)行的每股股票的實(shí)施價(jià)應(yīng)由執(zhí)行委員會(huì)確定，但當(dāng)發(fā)生購(gòu)并

或公司的其它交易時(shí)可以允許每股的實(shí)施價(jià)與上述要求不同。

2、就實(shí)施期權(quán)時(shí)發(fā)行的股票所支付的對(duì)價(jià)，包括支付的方式，應(yīng)由執(zhí)行委員

會(huì)確定。該等對(duì)價(jià)可以包括：（1）現(xiàn)金；

（2）根據(jù)本公司之指示支付的支票；（3）本票；

（4）其它符合下列要求的股票：（X）如果是于實(shí)施期權(quán)時(shí)已取得的股票，則

應(yīng)是至交還日為止，期權(quán)人已持有六（6）個(gè)月以上，并且（Y）于交還日該等股票所具有的合理市場(chǎng)價(jià)等實(shí)施該期權(quán)時(shí)相關(guān)股票的實(shí)施價(jià)之總和；

（5）根據(jù)本公司施行的與本方案相關(guān)的無(wú)需現(xiàn)金實(shí)施的期權(quán)下，由本公司取

得的對(duì)價(jià)，或上述支付方式之任意組合。

分享中人網(wǎng)·共建中人網(wǎng) www.ChinaHRD.Net 散發(fā)人性道德光輝 沉淀人類管理智慧

在確定接受何種類型的對(duì)價(jià)時(shí)，執(zhí)行委員會(huì)應(yīng)考慮接受此種對(duì)價(jià)是否可以被合理地期待對(duì)本公司有利。

九、期權(quán)之實(shí)施

1、實(shí)施之程序；股東之權(quán)利

任何根據(jù)本方案被給予的期權(quán)，均應(yīng)按照由執(zhí)行委員會(huì)確定并由期權(quán)協(xié)議載明的時(shí)間和條件，根據(jù)本方案的條款予以實(shí)施。除給予董事和顧問(wèn)的期權(quán)外，于自給予之日起的五（5）年內(nèi)，每年可實(shí)施的期權(quán)應(yīng)不少于百分之二十（20%）。除非執(zhí)行委員會(huì)另有規(guī)定，否則在董事不帶薪缺位期間，應(yīng)停止對(duì)其授予根據(jù)本方案給予的期權(quán)。期權(quán)不能對(duì)一股的一部分實(shí)施。當(dāng)公司受到以下通知和支付時(shí)，一項(xiàng)期權(quán)應(yīng)被認(rèn)為已經(jīng)實(shí)施：

（1）由有權(quán)實(shí)施期權(quán)的人依照期權(quán)發(fā)出的書(shū)面的或電子的實(shí)施通知，以及對(duì)

與實(shí)施該期權(quán)相關(guān)的股票的全額支付。

（2）全額支付可以包括由執(zhí)行委員會(huì)授權(quán)的并經(jīng)期權(quán)協(xié)議與本方案許可的任

何對(duì)價(jià)和支付方式。于實(shí)施期權(quán)時(shí)發(fā)行的股票以期權(quán)人的名義（或者經(jīng)期權(quán)人要求，以其配偶的名義）發(fā)行。在該等股票被發(fā)行前（以在本公司或經(jīng)其授權(quán)的轉(zhuǎn)讓代理人的薄冊(cè)上的適當(dāng)?shù)卿洖樽C明條件），關(guān)于該等股票不存在表決權(quán)、紅利收取權(quán)或其它任何股東權(quán)利，即使期權(quán)已實(shí)施。本公司于期權(quán)被實(shí)施后及時(shí)發(fā)行（或促使發(fā)行）該等股票。除依下述12條的規(guī)定外，紅利或其它登記日在該等股票發(fā)行日之前的權(quán)利將不予調(diào)整。

2、服務(wù)提供者關(guān)系之終止

如果一期權(quán)人不再是服務(wù)提供者，則此期權(quán)人可于期權(quán)協(xié)議規(guī)定的期限[不少于三十（30）日]內(nèi)實(shí)施其到終止日為止已被授予且有權(quán)實(shí)施的期權(quán)，但其實(shí)施無(wú)論如何不得遲于期權(quán)協(xié)議中載明的期權(quán)屆滿期限。如期權(quán)協(xié)議沒(méi)有特定的時(shí)間，則此項(xiàng)期權(quán)可于自期權(quán)人終止服務(wù)提供者關(guān)系后的三（3）個(gè)月內(nèi)實(shí)施。如果期權(quán)人于終止日未被授予實(shí)施其全部期權(quán)的權(quán)利的，則不可實(shí)施部分的期權(quán)所涉及的股票應(yīng)被重新歸入本方案項(xiàng)下。如果期權(quán)人在終止其服務(wù)提供者關(guān)系后未于執(zhí)行委員會(huì)規(guī)定的期限內(nèi)實(shí)施其期權(quán)的，則此項(xiàng)期權(quán)即告終止，它所涉及的股票應(yīng)重新歸入本方案項(xiàng)下。

3、期權(quán)人之能力喪失

如果一期權(quán)人因能力喪失而不再是服務(wù)提供者，則此期權(quán)人可于期權(quán)協(xié)議規(guī)定的期限[不少于六（6）個(gè)月]內(nèi)實(shí)施其到終止日為止已被授予且有權(quán)實(shí)施的期權(quán)，但其實(shí)施無(wú)論如何不得遲于期權(quán)協(xié)議中載明的屆滿期限。如期權(quán)協(xié)議沒(méi)有特定的時(shí)間，則此項(xiàng)期權(quán)可于自期權(quán)人終止服務(wù)提供者關(guān)系后的十二

分享中人網(wǎng)·共建中人網(wǎng) www.ChinaHRD.Net 散發(fā)人性道德光輝 沉淀人類管理智慧

（12）個(gè)月內(nèi)實(shí)施。如果期權(quán)人于終止日未被授予實(shí)施其全部期權(quán)的權(quán)利的，則不可實(shí)施部分的期權(quán)所涉及的股票應(yīng)被重新歸入本方案項(xiàng)下。如果期權(quán)人在終止其服務(wù)提供者關(guān)系后未于此處規(guī)定的期限內(nèi)實(shí)施其期權(quán)的，則此項(xiàng)期權(quán)即告終止，它所涉及的股票應(yīng)重新歸入本方案項(xiàng)下。

4、期權(quán)人之死亡

如果一期權(quán)人于服務(wù)提供者任上死亡，則此期權(quán)人的遺產(chǎn)管理人或通過(guò)遺贈(zèng)或繼承取得此期權(quán)之實(shí)施權(quán)的人可于期權(quán)協(xié)議規(guī)定的期限[不少于六（6）個(gè)月]內(nèi)實(shí)施期權(quán)人到死亡日為止已被授予且有權(quán)實(shí)施的期權(quán)，但其實(shí)施無(wú)論如何不得遲于期權(quán)協(xié)議中載明的屆滿期限。如期權(quán)協(xié)議沒(méi)有特定的時(shí)間，則此項(xiàng)期權(quán)可于自期權(quán)人終止服務(wù)提供者關(guān)系后的十二（12）個(gè)月內(nèi)實(shí)施。如果期權(quán)人于死亡時(shí)未被授予實(shí)施其全部期權(quán)的權(quán)利的，則不可實(shí)施部分的期權(quán)所涉及的股票應(yīng)立即被重新歸入本方案項(xiàng)下。如果期權(quán)未于此處規(guī)定的期限內(nèi)被以上述方式實(shí)施的，則此項(xiàng)期權(quán)即告終止，它所涉及的股票應(yīng)重新歸入本方案項(xiàng)下。

5、買回之規(guī)定

執(zhí)行委員會(huì)可根據(jù)由其確定并于買回要約發(fā)出時(shí)告知期權(quán)人的條款和條件，在任何時(shí)候發(fā)出一項(xiàng)要約，以支付現(xiàn)金或股票的方式買回以前給予的期權(quán)。

十、期權(quán)與股票購(gòu)買權(quán)之不可轉(zhuǎn)讓性

除通過(guò)遺囑或繼承法之外，期權(quán)的股票購(gòu)買權(quán)不能以其它形式被出售、質(zhì)押、讓與、抵押、轉(zhuǎn)讓或處分，并且期權(quán)和股票買權(quán)在期權(quán)人生前只能由期權(quán)人實(shí)施。

十一、股票購(gòu)買權(quán)

1、購(gòu)買權(quán)

股票購(gòu)買權(quán)可以單獨(dú)給予，也可以與根據(jù)本方案給予的其它權(quán)益及/或本方案之外的現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)一同給予。在執(zhí)行委員會(huì)確定將根據(jù)本方案發(fā)出股票購(gòu)買權(quán)要約之后，該委員會(huì)應(yīng)以書(shū)面或電子形式將與要約相關(guān)的條款、條件和限制通知受要約人，包括該人有權(quán)購(gòu)買的股票的數(shù)額、價(jià)格和該人必須對(duì)要約做出承諾的期限。

2、回購(gòu)期權(quán)

除非執(zhí)行委員會(huì)另有規(guī)定，否則限制轉(zhuǎn)讓股的購(gòu)買協(xié)議應(yīng)賦予本公司一項(xiàng)回購(gòu)期權(quán)，該回購(gòu)期權(quán)將于認(rèn)購(gòu)人以任何原因（包括死亡或能力喪失）而自愿或非自愿地終止其對(duì)公司的服務(wù)時(shí)成為可實(shí)施的。根據(jù)限制轉(zhuǎn)讓股購(gòu)買協(xié)議回購(gòu)股票的價(jià)格應(yīng)為認(rèn)購(gòu)人原先就該等股票支付的價(jià)格，并可以通過(guò)抵銷

分享中人網(wǎng)·共建中人網(wǎng) www.ChinaHRD.Net 散發(fā)人性道德光輝 沉淀人類管理智慧

認(rèn)購(gòu)人積欠本公司的任何債務(wù)來(lái)支付。回購(gòu)期權(quán)應(yīng)根據(jù)執(zhí)行委員會(huì)確定的比率逐漸失效。除被董事和顧問(wèn)認(rèn)購(gòu)的股票外，于自被認(rèn)購(gòu)之日起的五（5）年內(nèi)，每年失效的回購(gòu)期權(quán)應(yīng)不少于百分之二十（20%）。

3、其它規(guī)定

限制轉(zhuǎn)讓股的購(gòu)買協(xié)議可包括不于本方案相抵觸的其它條款、規(guī)定和條件，是否相抵觸由執(zhí)行委員會(huì)獨(dú)立決定。

4、作為股東的權(quán)利

股票購(gòu)買權(quán)一旦被實(shí)施，購(gòu)買人即應(yīng)享有與股東同等的權(quán)利，并且，當(dāng)其之購(gòu)買被登錄于經(jīng)本公司合法授權(quán)的轉(zhuǎn)讓代理人的記錄中時(shí)，該購(gòu)買人即成為股東。除依下述第12條的規(guī)定外，紅利或其它登記日在股票購(gòu)買權(quán)實(shí)施日之前的權(quán)利將不予調(diào)整。

十二、股本變化、購(gòu)并或資產(chǎn)出售時(shí)的調(diào)整

1、股本變化

受制于本公司股東所要求的任何行動(dòng)，各項(xiàng)待實(shí)施的期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)所涉及的股票數(shù)額，及根據(jù)本方案已被授權(quán)發(fā)行但尚未涉及給予期權(quán)后股票購(gòu)買權(quán)的普通股數(shù)額，或者期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)已被取消或已過(guò)期失效而回歸本方案項(xiàng)下的普通股數(shù)額，以及涉及上述各種待實(shí)施的期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)的每股普通股的價(jià)格，應(yīng)按比例做出調(diào)整，以適應(yīng)因普通股重組而使已發(fā)行的普通股數(shù)額發(fā)生的增減，或其它本公司未獲對(duì)價(jià)而實(shí)現(xiàn)的已發(fā)行的普通股數(shù)額的增減。本公司任何可轉(zhuǎn)換的證券所發(fā)生的轉(zhuǎn)換不應(yīng)被視為“未獲對(duì)價(jià)而實(shí)現(xiàn)”。該等調(diào)整應(yīng)由董事會(huì)做出，其決定對(duì)此是最終的、有約束力的和終局性的。除非在本方案中明確規(guī)定，否則由本公司發(fā)行的任何類別的股票或可轉(zhuǎn)換成任何類別之股票的證券均不應(yīng)影響適用期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)的普通股的數(shù)額或價(jià)格，該等數(shù)額或價(jià)格也不應(yīng)由于上述相關(guān)原因而調(diào)整。

2、解散或清算

在本公司被建議解散或清算時(shí)，執(zhí)行委員會(huì)應(yīng)于該等建議的行動(dòng)生效日之前，盡可能早地通知各期權(quán)人。執(zhí)行委員會(huì)有權(quán)做出該規(guī)定，使期權(quán)人有權(quán)對(duì)所有涉及的期權(quán)化股票（包括本不能以其它途徑實(shí)施其期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)的股票）實(shí)施其期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)，直到該等建議的行動(dòng)生效之前的十五（15）日為止。此外，執(zhí)行委員會(huì)還可以規(guī)定：如果擬議的本公司的解散或清算在預(yù)期的時(shí)間、以預(yù)期的方式發(fā)生，則可以對(duì)任何于實(shí)施期權(quán)或股票購(gòu)買時(shí)認(rèn)購(gòu)的股票實(shí)施的任何公司回購(gòu)期權(quán)全部失效。一項(xiàng)期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)中先前未被實(shí)施的部分可以繼續(xù)實(shí)施，直至該等擬議的行動(dòng)最終完成時(shí)止。

3、購(gòu)并或資產(chǎn)出售

分享中人網(wǎng)·共建中人網(wǎng) www.ChinaHRD.Net 散發(fā)人性道德光輝 沉淀人類管理智慧

當(dāng)本公司購(gòu)并其它公司、被其它公司購(gòu)并或本公司的全部實(shí)質(zhì)性資產(chǎn)被出售時(shí)，每一項(xiàng)待實(shí)施的期權(quán)和股票購(gòu)買權(quán)應(yīng)由本公司的繼承者或其母公司或子公司繼受，或者由本公司的繼承者或其母公司或子公司同等的期權(quán)或權(quán)利替換。如果本公司的繼承者拒絕繼受或替換此種期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)，則期權(quán)人應(yīng)有權(quán)對(duì)全部期權(quán)化股票實(shí)施權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)，包括本不能以其它途徑被授權(quán)實(shí)施的股票。在發(fā)生購(gòu)并或資產(chǎn)出售時(shí)，如果期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)被全部授權(quán)實(shí)施，而非被繼續(xù)受或替換，則執(zhí)行委員會(huì)應(yīng)以書(shū)面或電子方式通知期權(quán)人：該期權(quán)過(guò)股票購(gòu)買權(quán)可于通知做出后的十五（15）日內(nèi)實(shí)施，此期限屆滿，期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)即告終止。在本條文意范圍內(nèi)，如果在購(gòu)并或資產(chǎn)出售之后，此前適用期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)的期權(quán)化股票上的期權(quán)或權(quán)利被賦予了一項(xiàng)權(quán)利，即有權(quán)購(gòu)買或取得持有普通股的股東于購(gòu)并或資產(chǎn)出售發(fā)生之日可以從該項(xiàng)交易中獲得的對(duì)價(jià)（不論是以股票、現(xiàn)金，還是以其它證券或財(cái)產(chǎn)的形式；如果股東有權(quán)就對(duì)價(jià)的形式做出選擇，則以持有多數(shù)發(fā)行在外的股票的股東所選擇的形式），則應(yīng)認(rèn)為該等期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)已得到了繼受；如果在購(gòu)并或資產(chǎn)出售中獲得的對(duì)價(jià)不完全是繼承者或其母公司的普通股股票，則執(zhí)行委員會(huì)經(jīng)繼承者同意后可以做出規(guī)定：對(duì)于所有適用此種期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)的期權(quán)化股票，實(shí)施期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)取得的對(duì)價(jià)，全部根據(jù)普通股股東于購(gòu)并或資產(chǎn)出售中每股股票獲得的對(duì)價(jià)的合理市場(chǎng)價(jià)，折合為繼承者或其母公司的普通股票。

4、如本第12條規(guī)定的調(diào)整或替換將導(dǎo)致享有期權(quán)的非整數(shù)股的出現(xiàn)，則本

公司應(yīng)向期權(quán)人支付一筆現(xiàn)金，其總值等于該非整數(shù)股占整股股票的百分?jǐn)?shù)乘上于本應(yīng)發(fā)行非整數(shù)股之日每股整股股票的合理市場(chǎng)價(jià)后得出的金額，以次代替非整數(shù)股的發(fā)行。

5、本第12條下項(xiàng)的調(diào)整應(yīng)由執(zhí)行委員會(huì)做出，其相關(guān)決定是終局性的并對(duì)

各方具有約束力。

十三、給予期權(quán)和股票購(gòu)買權(quán)的時(shí)間

在任何情況下，給予期權(quán)或股票購(gòu)買的日期應(yīng)為執(zhí)行委員會(huì)做出給予該等期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)的決定的日期，或由執(zhí)行委員會(huì)確定的其它日期。該等決定的通知，應(yīng)于給予之后的一段合理時(shí)間內(nèi)送達(dá)各個(gè)將取得該等期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)的服務(wù)提供者。

十四、本方案之修訂與終止

1、修訂與終止

董事會(huì)可以于任何時(shí)候修訂、修改、暫停后終止本方案。

2、股東之批準(zhǔn)

分享中人網(wǎng)·共建中人網(wǎng) www.ChinaHRD.Net 散發(fā)人性道德光輝 沉淀人類管理智慧

董事會(huì)對(duì)本方案的任何修訂，應(yīng)在準(zhǔn)據(jù)法需要和要求的范圍內(nèi)，取得股東的批準(zhǔn)。

3、修訂后終止之效力

除非期權(quán)人與執(zhí)行委員會(huì)經(jīng)討論另行達(dá)成協(xié)議，否則任何修訂、修改、中止后終止均不得損害任何期權(quán)人的權(quán)利。本方案之終止不影響執(zhí)行委員會(huì)依照本方案授權(quán)、針對(duì)在本方案終止之前據(jù)本方案給予的期權(quán)行使權(quán)力的能力。

十五、股票發(fā)行之條件

1、遵循法律

因?qū)嵤┢跈?quán)而進(jìn)行的股票發(fā)行，應(yīng)遵循準(zhǔn)據(jù)法有關(guān)實(shí)施該等期權(quán)、發(fā)行與交付該等股票的規(guī)定，并應(yīng)進(jìn)一步取得本公司法律顧問(wèn)對(duì)此種遵循的認(rèn)可。

2、根據(jù)本方案支付現(xiàn)金的行為，應(yīng)受制于所有的準(zhǔn)據(jù)法、規(guī)則和規(guī)定。

3、投資陳述

作為實(shí)施期權(quán)的一項(xiàng)條件，執(zhí)行委員會(huì)可以要求實(shí)施人在其為實(shí)施行為時(shí)做出如下陳述和保證：該等股票僅以投資目的而認(rèn)購(gòu)，于認(rèn)購(gòu)當(dāng)時(shí)沒(méi)有任何將其出售后分配的意圖。

十六、取得授權(quán)之不能

如果本公司不能從任何有管轄權(quán)的管理機(jī)構(gòu)處取得授權(quán)，則本公司因未能發(fā)行后出售該等未經(jīng)授權(quán)的股票而產(chǎn)生的責(zé)任即應(yīng)被免除。十七、一般性權(quán)利保留

1、作為實(shí)施期權(quán)或根據(jù)本方案取得股票的條件，本公司可以要求任何獲得期

權(quán)的人，以本公司及其法律顧問(wèn)所滿意的形式和內(nèi)容做出書(shū)面保證：該人為自己投資之目的的認(rèn)購(gòu)因?qū)嵤┢跈?quán)而取得的股票，于認(rèn)購(gòu)當(dāng)時(shí)沒(méi)有任何將其出售或另行分配的意圖；以及其它本公司認(rèn)為依據(jù)適用之證券法律所需要和適當(dāng)?shù)谋ＷC。

2、執(zhí)行委員會(huì)可以規(guī)定：因?qū)嵤┢跈?quán)而發(fā)行的股票，在某種條件下，應(yīng)受制

于本公司對(duì)該等股票所享有的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的限制，該等限制可以在期權(quán)人在公司的受雇期間終止后繼續(xù)有效。

十八、股東之批準(zhǔn)

為了本方案生效，本方案須于其被采納后的十二（12）個(gè)月內(nèi)得到股東的批準(zhǔn)。該等批準(zhǔn)應(yīng)符合準(zhǔn)據(jù)法要求的程度與方式。

十九、向期權(quán)人和股票購(gòu)買人提供之信息

本公司應(yīng)向每個(gè)期權(quán)人和根據(jù)本方案取得股票的個(gè)人提供財(cái)務(wù)報(bào)告復(fù)印件，在該等期權(quán)人購(gòu)買人持有一項(xiàng)一上待實(shí)施的期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)的期間內(nèi)，以及個(gè)人持有依本方案而獲得的股票的期間內(nèi)，前述信息提供行為不

分享中人網(wǎng)·共建中人網(wǎng) www.ChinaHRD.Net 散發(fā)人性道德光輝 沉淀人類管理智慧 的少于每年一次。本公司不應(yīng)被要求向那些因其在本公司的職責(zé)以確保其能夠得到同質(zhì)的信息的重要雇員提供前述報(bào)告。

二十、預(yù)提稅

本公司于一項(xiàng)期權(quán)或股票購(gòu)買權(quán)被實(shí)施時(shí)交付股票的義務(wù)，應(yīng)受制于期權(quán)對(duì)任何有管轄權(quán)法域的所有適用的聯(lián)邦、州和地方所得稅及其它豫提稅收規(guī)范的滿足。

在期權(quán)人實(shí)施期權(quán)時(shí)，執(zhí)行委員會(huì)有權(quán)獨(dú)立決定：允許期權(quán)人通過(guò)向本公司轉(zhuǎn)讓或指示本公司應(yīng)向該期權(quán)人發(fā)行的股票中預(yù)留的方式，支付全部或部分的預(yù)提稅。將被預(yù)留的股票的價(jià)值應(yīng)基于由執(zhí)行委員會(huì)于預(yù)提稅的數(shù)額被確定之日確定的合理市場(chǎng)價(jià)。二

十一、本方案之非排他性

董事會(huì)對(duì)本方案的通過(guò)以及將本方案提交本公司股東批準(zhǔn)的行為，均不能被解釋為對(duì)董事會(huì)通過(guò)其認(rèn)為需要和適當(dāng)?shù)钠渌幕蚋郊拥募?lì)或報(bào)酬機(jī)制（無(wú)論該等機(jī)制屬于何種性質(zhì)）之權(quán)力的限制；同樣也不能被解釋為對(duì)董事會(huì)排除或限制如下方案、措施或安排之權(quán)力的限制，這些方案、措施或安排是：本公司或其任何母公司或子公司現(xiàn)已依法施行的，有關(guān)支付報(bào)酬、報(bào)酬的附加利益、針對(duì)全體雇員或任何類別的雇員的附加利益的制度后安排，包括但不限于，任何退職、退休金、儲(chǔ)蓄與股票認(rèn)購(gòu)方案、保險(xiǎn)、死亡和能力喪失權(quán)益和短期激勵(lì)方案。

分享中人網(wǎng)·共建中人網(wǎng)

第五篇：股票期權(quán)個(gè)人總結(jié)

結(jié)算方式：

中國(guó)結(jié)算與結(jié)算參與人（券商）結(jié)算（期權(quán)交易、行權(quán)結(jié)算采用CCP多邊凈額結(jié)算）CCP: Central Counterparties 中央對(duì)手方(我理解就是多個(gè)券商的對(duì)手方都是中國(guó)結(jié)算)結(jié)算參與人與客戶進(jìn)行結(jié)算 期權(quán)交易T+0結(jié)算，行權(quán)結(jié)算T+1 DVP結(jié)算（當(dāng)日清算，次日交收）DVP: Delivery Versus Payment 券款對(duì)付(貨銀對(duì)付)是指行權(quán)交易達(dá)成后，在雙方指定的結(jié)算日，行權(quán)和資金同步進(jìn)行相對(duì)交收并互為交割條件的一種結(jié)算方式

賬戶體系：

衍生品合約賬戶(A股賬戶+3位代碼)與投資者A股證券賬戶一一對(duì)應(yīng)

行權(quán)涉及標(biāo)的證券交收，備兌證券的交易鎖定通過(guò)投資者相對(duì)應(yīng)證券賬戶完成

衍生品保證金賬戶

（權(quán)利金交收，行權(quán)資金交收，保證金存放）

交收順序，優(yōu)先進(jìn)行權(quán)利金交收，然后行權(quán)資金交收，最后保證金交收 客戶，自營(yíng)賬戶相分離 入金：8:30-16:00 出金：16:30-17:00 每季度結(jié)息，結(jié)息日為末月的20日，次日到賬

結(jié)算擔(dān)保金賬戶

基礎(chǔ)擔(dān)保金，全面參與人（可接受非結(jié)算參與人的委托）為1000萬(wàn)，一般參與人為500萬(wàn) 變動(dòng)擔(dān)保金，隨結(jié)算參與人業(yè)務(wù)量變化調(diào)整，期初暫不收取 在結(jié)算參與人發(fā)生違約且并未在規(guī)定時(shí)間補(bǔ)足的情況下，中國(guó)結(jié)算有權(quán)使用該違約參與人的結(jié)算擔(dān)保金用于彌補(bǔ)交收透支，不足部分按比例使用其他結(jié)算參與人繳納的結(jié)算擔(dān)保金。

客戶衍生品處置證券賬戶(對(duì)應(yīng)結(jié)算參與人)保護(hù)結(jié)算參與人的措施

條件：客戶行權(quán)資金交收違約，結(jié)算參與人對(duì)中國(guó)結(jié)算沒(méi)有違約 將客戶應(yīng)收的證券數(shù)量先劃入這個(gè)賬戶，交予結(jié)算參與人處置

對(duì)應(yīng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)

日常結(jié)算和行權(quán)結(jié)算

（期權(quán)合約交易結(jié)算，行權(quán)結(jié)算）

T日日終結(jié)算：

中國(guó)結(jié)算將保證金賬戶的前一天鎖定的保證金釋放

中國(guó)結(jié)算會(huì)對(duì)投資者合約賬戶里的合約進(jìn)行對(duì)沖，優(yōu)先將權(quán)利倉(cāng)與非備兌義務(wù)倉(cāng)進(jìn)行對(duì)沖，然后再與備兌義務(wù)倉(cāng)進(jìn)行對(duì)沖

在進(jìn)行義務(wù)倉(cāng)指派時(shí)，優(yōu)先指派備兌義務(wù)倉(cāng)，然后再指派非備兌義務(wù)倉(cāng)

行權(quán)時(shí)間：同最后交易日，每個(gè)月的第四個(gè)星期三，行權(quán)時(shí)間較A股交易時(shí)間延長(zhǎng)30分鐘

（包括行權(quán)起始日和行權(quán)截止日）

行權(quán)有效性：檢查合約是否足額，認(rèn)沽合約檢查標(biāo)的證券是否足額 配對(duì)原則：按比例分配，零股按尾數(shù)大小分配

保證金： 未被指派的被行權(quán)方維持保證金予以釋放

向被指派的行權(quán)方收取維持保證金

（保證金賬戶為單位形成資金凈額，證券賬戶為單位形成證券凈額）權(quán)利金交收：就是那天也會(huì)有未到期合約，它們之間的權(quán)利金交收 交收順序：A股證券交收優(yōu)于行權(quán)交收，即當(dāng)天買入證券可用于行權(quán)

保證金：E+1日前開(kāi)立且未平倉(cāng)合約保證金不釋放，平倉(cāng)部分對(duì)應(yīng)保證金釋放

E+1日行權(quán)合約對(duì)應(yīng)保證金按比例釋放 行權(quán)交收：證券行權(quán)交收是在2級(jí)證券市場(chǎng)之后，在非擔(dān)保證券交收之前

（非擔(dān)保交收則是中國(guó)結(jié)算作為結(jié)算組織者、不作為共同對(duì)手方，按規(guī)則規(guī)定或結(jié)算雙方約定的方式組織開(kāi)展的交收。）

資金與證券均足額，完成交收，進(jìn)行現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)檢查

資金/證券不足額，進(jìn)入行權(quán)資金/證券交收違約處理

證券交收不足，按E+1日證券收盤(pán)價(jià)*（1+10%）進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算

出現(xiàn)違約的時(shí)候，要用相應(yīng)金額的證券來(lái)交收，因?yàn)樽C券有價(jià)格波動(dòng)，剩余的維持保證金用來(lái)消除價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)控度

保證金（對(duì)持有義務(wù)方持倉(cāng)頭寸投資者收取）

結(jié)算準(zhǔn)備金：參與人為期權(quán)交易結(jié)算預(yù)先準(zhǔn)備的資金

維持保證金：確保合約履行的擔(dān)保資金（被合約占用的資金）,只對(duì)義務(wù)倉(cāng)收取

義務(wù)倉(cāng)維保不足，需要平倉(cāng)，那么需要買入平倉(cāng)，首先需要一個(gè)權(quán)利金。平倉(cāng)的時(shí)候還需要價(jià)差。

公式的計(jì)劃就是能收取維持兩日的最大價(jià)差。

有可能虛值太大了，所以這里有個(gè)10%，是兜底的價(jià)差

強(qiáng)行平倉(cāng)（E+1日11：30之前未補(bǔ)足）結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零 備兌證券擔(dān)保不足 因違規(guī)違約應(yīng)強(qiáng)行平倉(cāng)

上交所期權(quán)標(biāo)的物：

上交所上市的股票，交易所交易基金（股票指數(shù)ETF基金）以及經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他證券品種。

股票被選為合約標(biāo)的時(shí)，符合下列條件 1，屬于本所公布的融資融券標(biāo)的證券 2，上市時(shí)間不少于6個(gè)月

3，最近6個(gè)月的日均波動(dòng)幅度不超過(guò)基準(zhǔn)指數(shù)日均波動(dòng)幅度的3倍 4，最近6個(gè)月日均持股賬戶數(shù)不低于4000 5，本所規(guī)定的其他條件

日均波動(dòng)幅度：指一段時(shí)間內(nèi)合約標(biāo)的或者基準(zhǔn)指數(shù)最高價(jià)與最低價(jià)之差對(duì)最低價(jià)的比值的日均值

交易所交易基金被選為合約標(biāo)的時(shí)，符合下列條件 1，屬于本所公布的融資融券標(biāo)的證券 2，基金成立時(shí)間不少于6個(gè)月

3，最近6個(gè)月的日均持有賬戶數(shù)不低于4000戶 4，本所規(guī)定的其他條件

期權(quán)合約到期日（期權(quán)合約的到期日，行權(quán)日）：到期月份的第四個(gè)星期三

實(shí)值期權(quán)：行權(quán)賺錢(qián) 虛值期權(quán)：行權(quán)賠錢(qián)平值期權(quán)：行權(quán)不賠不賺

合約標(biāo)的發(fā)生除權(quán)、除息的，上交所會(huì)在除權(quán)，除息當(dāng)日對(duì)合約進(jìn)行調(diào)整

新合約單位=原合約單位*（1+流通股份實(shí)際變動(dòng)比例）*（除權(quán)（息）前一日合約標(biāo)的收盤(pán)價(jià)）/（除權(quán)（息）前一日合約標(biāo)的收盤(pán)價(jià)-現(xiàn)金紅利）+配股價(jià)格*流通股份實(shí)際變動(dòng)比例）

新行權(quán)價(jià)格=原行權(quán)價(jià)格*原合約單位/新合約單位

因合約標(biāo)的除權(quán)、除息而發(fā)生調(diào)整的合約，不再對(duì)其加掛新到期月份與行權(quán)價(jià)格的合約 合約單位：?jiǎn)螐埡霞s對(duì)應(yīng)的標(biāo)的證券的數(shù)量

期權(quán)合約交易時(shí)間

9:15-9:25 開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間 9:30-11:30 連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間 13:00-15:00 連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間 14:57-15:00 收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間

期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)分別開(kāi)設(shè)自營(yíng)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的交易單元

投資者在期權(quán)交易中委托的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)與其對(duì)應(yīng)的證券賬戶指定交易的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)一致

期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在柜臺(tái)交易系統(tǒng)中設(shè)置前端控制，對(duì)客戶的每筆委托申報(bào)所涉及的資金、期權(quán)合約、合約標(biāo)的、價(jià)格、開(kāi)倉(cāng)額度及持倉(cāng)限額等內(nèi)容進(jìn)行核查，確保客戶委托申報(bào)符合本規(guī)則及本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，不得出現(xiàn)客戶資金不足、占用以及持倉(cāng)超限等情形。

證券公司是期權(quán)的做市商

（上交所每年實(shí)行末位淘汰制度）提供雙邊持續(xù)報(bào)價(jià)、雙邊回應(yīng)報(bào)價(jià)

混合交易制度下，做市商在交易系統(tǒng)中并不享有特殊地位，做市商的雙邊報(bào)價(jià)與投資者的委托共同參與集中撮合，交易仍然嚴(yán)格按照 “價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則進(jìn)行。

備兌開(kāi)倉(cāng)（拋補(bǔ)式期權(quán)）

指期權(quán)的賣出者擁有相應(yīng)的資產(chǎn)，投資者將來(lái)交割股票的義務(wù)正好被手中的股票抵消 進(jìn)行備兌開(kāi)倉(cāng)前，應(yīng)先提交合約標(biāo)的備兌鎖定指令

交易所實(shí)時(shí)鎖定相應(yīng)數(shù)量的備兌備用證券，鎖定后的證券不得賣出 有限售條件的流通股不得用于備兌備用證券 當(dāng)日買入的合約標(biāo)的，當(dāng)然可以用于備兌鎖定

備兌備用證券 投資者證券賬戶中被提交用于備兌開(kāi)倉(cāng)且被上證所日間鎖定的合約標(biāo)的 備兌證券 投資者證券賬戶中已被實(shí)際用于備兌開(kāi)倉(cāng)且被中國(guó)結(jié)算進(jìn)行備兌交割鎖定的合約標(biāo)的

本所于每日日終，對(duì)同一合約賬戶持有的同一期權(quán)合約的權(quán)利倉(cāng)和義務(wù)倉(cāng)進(jìn)行自動(dòng)對(duì)沖 投資者同時(shí)持有備兌開(kāi)倉(cāng)與保證金開(kāi)倉(cāng)的義務(wù)倉(cāng)的，優(yōu)先對(duì)沖保證金開(kāi)倉(cāng)的義務(wù)倉(cāng)

9:20-9:25 14:59-15:00的開(kāi)盤(pán)與收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段，上交所不接受撤單申報(bào)

期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)委托中國(guó)結(jié)算將暫不交付給客戶的證券劃入或者劃出其證券處置賬戶的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)本所向中國(guó)結(jié)算提交劃入或者劃出證券處置賬戶申報(bào)。接收劃入證券處置賬戶的申報(bào)時(shí)間是每個(gè)行權(quán)交收日的9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15：30 接收劃出證券處置賬戶的申報(bào)時(shí)間是每個(gè)交易日的9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:30

期權(quán)申報(bào)數(shù)量為張

市價(jià)申報(bào)單筆最多5張，限價(jià)申報(bào)單筆最多10張

合約漲跌停價(jià)格=合約前結(jié)算價(jià)格±最大漲跌幅

認(rèn)購(gòu)期權(quán)最大漲/跌幅=max｛合約標(biāo)的前收盤(pán)價(jià)×0.5％，min [（2×合約標(biāo)的前收盤(pán)價(jià)－行權(quán)價(jià)格），合約標(biāo)的前收盤(pán)價(jià)]×10％｝

認(rèn)沽期權(quán)最大漲/跌幅=max｛行權(quán)價(jià)格×0.5％，min [（2×行權(quán)價(jià)格－合約標(biāo)的前收盤(pán)價(jià)），合約標(biāo)的前收盤(pán)價(jià)]×10％｝

期權(quán)合約的最后交易日，合約價(jià)格不設(shè)跌幅限制

連續(xù)競(jìng)價(jià)交易時(shí)段，以漲跌停價(jià)格進(jìn)行的申報(bào)，按照平倉(cāng)優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行平倉(cāng)優(yōu)先：以漲停價(jià)格進(jìn)行的申報(bào)，買入平倉(cāng)申報(bào)優(yōu)先于買入開(kāi)倉(cāng)

以跌停價(jià)格進(jìn)行的申報(bào)，賣出平倉(cāng)申報(bào)優(yōu)先于賣出開(kāi)倉(cāng)

集合競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則依次為： 1.可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格

2.高于該價(jià)格的買入申報(bào)和低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格 3.與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格

4.有兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，以在該價(jià)格以上的買入申報(bào)累計(jì)數(shù)量與在該價(jià)格以下的賣出申報(bào)累計(jì)數(shù)量之差最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格

5.仍有兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，以最接近前結(jié)算價(jià)格的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格 6.仍有兩個(gè)申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，以其中間價(jià)為成交價(jià)格

集合競(jìng)價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交

連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：

1.最高買入申報(bào)價(jià)格與最低賣出申報(bào)價(jià)格相同，以該價(jià)格為成交價(jià)格

2.買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格

3.賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格的，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格

期權(quán)合約的開(kāi)盤(pán)價(jià)是第一筆成交的價(jià)格，也就是集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生的價(jià)格，不能產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)的，以連續(xù)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。

期權(quán)合約的收盤(pán)價(jià)是當(dāng)日該合約的最后一筆成交價(jià)格。

上證所在收盤(pán)后公布的結(jié)算價(jià)格（當(dāng)日收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的成交價(jià)格），是計(jì)算每日日終維持保證金，下一交易日開(kāi)倉(cāng)保證金，漲跌停價(jià)格等數(shù)據(jù)的基準(zhǔn)。

期權(quán)合約最后交易日的結(jié)算價(jià)格

實(shí)值合約：根據(jù)合約標(biāo)的當(dāng)日收盤(pán)價(jià)格和行權(quán)價(jià)格計(jì)算 虛值合約/平值合約：結(jié)算價(jià)格為0

期權(quán)合約掛牌首日，以交易所公布的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)作為合約前結(jié)算價(jià)格 出現(xiàn)除息，除權(quán)的

新合約前結(jié)算價(jià)格=原合約前結(jié)算價(jià)格*原合約單位/新合約單位

期權(quán)交易實(shí)行熔斷制度

連續(xù)競(jìng)價(jià)交易期間，合約盤(pán)中價(jià)格較最近參考價(jià)格(最近一次集合競(jìng)價(jià)中的成交價(jià)格)上漲、下跌達(dá)到或超過(guò)50%，且價(jià)格漲跌絕對(duì)值達(dá)到或超過(guò)該合約最小報(bào)價(jià)單位5倍的。該合約進(jìn)入3分集合競(jìng)價(jià)階段。集合競(jìng)價(jià)交易結(jié)束后，繼續(xù)進(jìn)行連續(xù)競(jìng)價(jià)交易。

開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段未產(chǎn)生價(jià)格的，以期權(quán)合約前結(jié)算價(jià)格為最近參考價(jià)格

盤(pán)中集合競(jìng)價(jià)階段未產(chǎn)生價(jià)格的，以進(jìn)入該階段之前最后一筆成交價(jià)格作為最近參考價(jià)格

行權(quán)

當(dāng)日買入的期權(quán)合約，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)申報(bào)指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷。

投資者行權(quán)以給付合約標(biāo)的的方式進(jìn)行

上交所于接受行權(quán)申報(bào)時(shí)間結(jié)束后，將行權(quán)申報(bào)發(fā)送至中國(guó)結(jié)算

（期權(quán)合約在期權(quán)合約最后交易日發(fā)生全天停牌或者盤(pán)中臨時(shí)停牌的，合約申報(bào)照常進(jìn)行，期權(quán)合約最后交易日，到期日，行權(quán)日不作順延）

（存在一些情況，會(huì)導(dǎo)致期權(quán)合約最后交易日、到期日、行權(quán)日順延，在實(shí)際行權(quán)日之前接受的行權(quán)申報(bào)按無(wú)效申報(bào)處理）

期權(quán)合約行權(quán)交收日為行權(quán)日的次一交易日

現(xiàn)金結(jié)算進(jìn)行行權(quán)交割條件：

1.期權(quán)合約行權(quán)日遇合約標(biāo)的全天停牌、臨時(shí)停牌直至收盤(pán)，按照本所公布的行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格認(rèn)定的實(shí)值認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)申報(bào)因合約標(biāo)的不足未通過(guò)有效性檢查的

2.期權(quán)合約交收日遇合約標(biāo)的全天停牌、臨時(shí)停牌直至收盤(pán)，行權(quán)交割中應(yīng)交付合約標(biāo)的的不足部分

期權(quán)合約標(biāo)的為股票的，現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格為合約標(biāo)的在最后一個(gè)交易日實(shí)際交易時(shí)段最后30分鐘時(shí)間加權(quán)平均價(jià)

期權(quán)合約標(biāo)的為基金的，行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)格=交易所交易基金前一交易日的單位凈值X（1+對(duì)應(yīng)指數(shù)當(dāng)日漲跌幅）

投資者出現(xiàn)行權(quán)資金交收違約、行權(quán)證券交割違約的，期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有權(quán)按照期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同約定的標(biāo)準(zhǔn)向其收取相應(yīng)違約金

期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可為客戶提供協(xié)議行權(quán)義務(wù)（期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同中注明協(xié)議行權(quán)的觸發(fā)條件，行權(quán)數(shù)量，各自權(quán)利義務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容）

風(fēng)險(xiǎn)控制

保證金分為結(jié)算保證金和交易保證金 交易保證金分為開(kāi)倉(cāng)保證金和維持保證金

（保證金應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金或者經(jīng)本所及中國(guó)結(jié)算認(rèn)可的證券交納）

結(jié)算準(zhǔn)備金，指結(jié)算參與人存入保證金賬戶，用于期權(quán)交易結(jié)算且未被占用的保證金 維持保證金，指結(jié)算參與人存入保證金賬戶，用于擔(dān)保合約履行且已被合約占用的保證金 開(kāi)倉(cāng)保證金，指證交所對(duì)每筆賣出開(kāi)倉(cāng)申報(bào)實(shí)時(shí)計(jì)算并對(duì)有效賣出開(kāi)倉(cāng)申報(bào)實(shí)時(shí)扣減的保證金日間制度

結(jié)算準(zhǔn)備金和維持保證金按照下列要求進(jìn)行分級(jí)收取： 1.期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向客戶收取； 2.中國(guó)結(jié)算向結(jié)算參與人收取。

結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)向委托其結(jié)算的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)收取保證金。

上證所對(duì)每筆賣出開(kāi)倉(cāng)實(shí)時(shí)計(jì)算相應(yīng)的開(kāi)倉(cāng)保證金額度

委托結(jié)算參與人結(jié)算的期權(quán)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)向客戶收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)，不得低于結(jié)算參與人向其收取的標(biāo)準(zhǔn)

投資者可通過(guò)期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提交構(gòu)建，解除組合策略申報(bào)。申報(bào)內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)符合交易所規(guī)定。

投資者就其合約持倉(cāng)構(gòu)建組合策略的，按照本所及中國(guó)結(jié)算規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取相應(yīng)保證金

結(jié)算參與人要以自己名義在中國(guó)結(jié)算開(kāi)立自營(yíng)證券保證金賬戶以及客戶證券保證金賬戶。分別存放期權(quán)自營(yíng)及經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中以證券形式提交的保證金。

證券保證金按照規(guī)定的折算率計(jì)算出保證金額度，與現(xiàn)金形式提交的保證金額度合并計(jì)算。

上交所和中國(guó)結(jié)算根據(jù)市場(chǎng)情況，確定和調(diào)整可以提交保證金的證券范圍及相應(yīng)折扣率

期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者對(duì)單個(gè)合約品種的權(quán)利倉(cāng)持倉(cāng)數(shù)量、總持倉(cāng)數(shù)量、單日買入開(kāi)倉(cāng)數(shù)量，以及個(gè)人投資者持有的權(quán)利倉(cāng)對(duì)應(yīng)的總成交金額，均不得超過(guò)本所規(guī)定的額度。

合約標(biāo)的為股票的，交易經(jīng)手費(fèi)為每張3元；合約標(biāo)的為交易所交易基金的，交易經(jīng)手費(fèi)為每張2元。

期權(quán)交易的結(jié)算費(fèi)用按照中國(guó)結(jié)算規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

投資者應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)交納傭金。

期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向本所交納交易經(jīng)手費(fèi)及其他費(fèi)用。

普通限價(jià)申報(bào)：按限定的價(jià)格或低于限定的價(jià)格買入期權(quán)合約，按限定的價(jià)格或高于限定的價(jià)格賣出期權(quán)合約

市價(jià)剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)（未成交部分按本方申報(bào)最新成交價(jià)格轉(zhuǎn)為普通限價(jià)申報(bào)，如果該申報(bào)無(wú)成交的，按本方最優(yōu)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)）市價(jià)剩余撤銷申報(bào)

全額即時(shí)限價(jià)申報(bào)，根據(jù)限價(jià)申報(bào)規(guī)則，所申報(bào)的數(shù)量如不能立即全部成交則自動(dòng)全部撤銷

全額即時(shí)市價(jià)申報(bào)

成交量，指同一期權(quán)合約單邊買入或者賣出的成交數(shù)量（兩者數(shù)量應(yīng)該相等）