第一篇：自學(xué)考試《金融理論與實(shí)務(wù)》第八章 復(fù)習(xí)資料

第八章金融衍生工具市場(chǎng)

第一節(jié) 金融衍生工具市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展

1、金融衍生工具、套現(xiàn)保值

金融衍生工具：又稱金融衍生產(chǎn)品，是指在一定的基礎(chǔ)性金融工具的基礎(chǔ)上派生出來(lái)的金融工具，一般表現(xiàn)為一些合約，其價(jià)值由作為標(biāo)的物的基礎(chǔ)性金融工具的價(jià)格決定。

套現(xiàn)保值：是指交易者為了配合現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易，而在期貨等金融衍生工具市場(chǎng)上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場(chǎng)方向相反的交易，以便達(dá)到轉(zhuǎn)移、規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的交易行為。

2、金融衍生工具的特點(diǎn)

(1)價(jià)值受制于基礎(chǔ)性金融工具。由于它是衍生物，不能獨(dú)立存在，因此其價(jià)值的大小在相當(dāng)程度上受制于相應(yīng)的基礎(chǔ)性金融工具價(jià)格的變動(dòng)；(2)具有高杠桿性和高風(fēng)險(xiǎn)性。市場(chǎng)的參與者只需要?jiǎng)佑蒙倭抠Y金即可買賣交易金額巨大的金融合約，但預(yù)期失誤也會(huì)造成巨大損失；(3)構(gòu)造復(fù)雜，設(shè)計(jì)靈活。在基本的期貨、期權(quán)基礎(chǔ)上，運(yùn)用靈活的組合技術(shù)，創(chuàng)新出眾多組合性的金融衍生工具，難以為一般投資者所理解，難以明確風(fēng)險(xiǎn)所在，更不容易完全正確地運(yùn)用與把握。

3、金融衍生工具市場(chǎng)的功能

金融衍生工具市場(chǎng)是指創(chuàng)設(shè)與交易金融衍生工具的市場(chǎng)。

⑴價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。交易品種的價(jià)格在合約簽訂時(shí)就已確定，如果市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是充分和有效的，這個(gè)價(jià)格就是對(duì)標(biāo)的物未來(lái)價(jià)格的預(yù)期。

⑵套期保值功能。通過(guò)現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨等金融衍生工具市場(chǎng)的反方向操作，可形成現(xiàn)貨與期貨一盈一虧的結(jié)果，通過(guò)盈虧相抵，達(dá)到減少或規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

⑶投機(jī)獲利手段。投機(jī)的目的是為了獲取價(jià)差。投機(jī)者通過(guò)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格變化的預(yù)期，買賣金融衍生工具，期望在價(jià)格出現(xiàn)對(duì)自己有利的變動(dòng)時(shí)機(jī)對(duì)沖平倉(cāng)獲取利潤(rùn)。

第二節(jié) 金融遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)

1、金融遠(yuǎn)期合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議

金融遠(yuǎn)期合約：是指交易雙方約定在未來(lái)某一確定的時(shí)間，按照某一確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。

遠(yuǎn)期利率協(xié)議：是交易雙方承諾在某一特定時(shí)期內(nèi)按雙方協(xié)議利率借貸一筆確定金額的名義本金的協(xié)議。

2、金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)

它由交易雙方通過(guò)談判后簽署的非標(biāo)準(zhǔn)化合約，合約中的細(xì)節(jié)部分由雙方協(xié)商決定，很具靈活性，可以盡可能地滿足交易雙方的需要。

3、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的功能

協(xié)議的買方是名義借款人，規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)或者從利率上升中牟利；賣方是名義貸款人，為規(guī)避利率下降的風(fēng)險(xiǎn)或者從利率下降中牟利。

第三節(jié) 金融期貨市場(chǎng)

1、金融期貨合約、外匯期貨、利率期貨、股價(jià)指數(shù)期貨

金融期貨合約是指交易雙方同意在約定的將來(lái)某個(gè)日期按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約（指期貨合約的合約規(guī)模、交割日期、交割地點(diǎn)等都是標(biāo)準(zhǔn)化的，無(wú)須雙方再商定）。

外匯期貨：又稱貨幣期貨，是以外匯為標(biāo)的物的期貨合約，是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種。

利率期貨：是繼外匯期貨之后產(chǎn)生的又一個(gè)金融期貨品種，其標(biāo)的物是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，即各種固定利率的有價(jià)證券。

股價(jià)指數(shù)期貨：是金融期貨中產(chǎn)生最晚的一個(gè)類別，是很重要、很成功的金融工具。以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的期貨交易。

2、金融期貨合約的特點(diǎn)

(1)都在交易所內(nèi)進(jìn)行交易，交易雙方各自跟交易所的清算部或?qū)ＴO(shè)的清算公司結(jié)算。

(2)克服了遠(yuǎn)期合約流動(dòng)性差的特點(diǎn)。

(3)金融期貨交易采取盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算。交易雙方交易前在經(jīng)紀(jì)公司開立專門的保證金賬戶，并存入保證金(初始保證金)，在每天交易結(jié)束時(shí)，保證金賬戶都有根據(jù)期貨價(jià)格的升跌而進(jìn)行調(diào)整，以反映交易者的浮動(dòng)盈虧。

3、金融期貨合約與金融遠(yuǎn)期合約的區(qū)別

前者交易雙方不直接接觸，而是通過(guò)第三方交易所；后者交易雙方通過(guò)談判

協(xié)商后簽署合約。

4、金融期貨交易所的組織形式

金融期貨交易所在組織形式上有非營(yíng)利性會(huì)員制和營(yíng)利性公司制兩種。會(huì)員制交易所是由全體會(huì)員出資組建，繳納一定會(huì)員費(fèi)作為注冊(cè)資本的非營(yíng)利性會(huì)員制法人機(jī)構(gòu)。目前，世界上大多數(shù)期貨交易所采取的仍然是會(huì)員制。公司制交易所是由投資人以入股形成組建并設(shè)置場(chǎng)所和設(shè)施，以股份有限公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立的經(jīng)營(yíng)交易市場(chǎng)的營(yíng)利性企業(yè)法人。

5、外匯期貨、利率期貨、股價(jià)指數(shù)期貨的應(yīng)用

外匯期貨，見P189-190；利率期貨，見P190-191；股價(jià)指數(shù)期貨，見P191-192。

第四節(jié) 金融期權(quán)市場(chǎng)

1、金融期權(quán)合約、期權(quán)費(fèi)、看漲期權(quán)、看跌期權(quán)、歐式期權(quán)、美式期權(quán) 金融期權(quán)合約：是指賦予其購(gòu)買方在規(guī)定期限內(nèi)按買賣雙方協(xié)定的價(jià)格（簡(jiǎn)稱協(xié)議價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格）購(gòu)買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。

期權(quán)費(fèi)：又稱權(quán)利金、期權(quán)價(jià)格或保險(xiǎn)費(fèi)，是指期權(quán)買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支付的費(fèi)用。

看漲期權(quán)：也稱買權(quán)，是指賦予期權(quán)的買方在給定時(shí)間或在此時(shí)間以前的任一時(shí)刻以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)合約。

看跌期權(quán)：也稱賣權(quán)，是指賦予期權(quán)的買方在給定時(shí)間或在此時(shí)間以前的任一時(shí)刻以執(zhí)行價(jià)格賣給期權(quán)賣方一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)合約。

歐式期權(quán)：只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約。

美式期權(quán)：允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)合約。

2、金融期權(quán)合約的主要內(nèi)容

(1)期權(quán)合約的買方與賣方

期權(quán)合約的買方是買進(jìn)期權(quán)，付出期權(quán)費(fèi)的投資者，也稱期權(quán)持有者或期權(quán)多頭。相反，期權(quán)合約的賣方是賣出期權(quán)，收取期權(quán)費(fèi)的投資者。

(2)期權(quán)費(fèi)

期權(quán)是一種權(quán)利的交易，期權(quán)費(fèi)就是這一權(quán)利的價(jià)格

(3)合約中標(biāo)的資產(chǎn)的數(shù)量

期權(quán)合約都有相應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)的交易數(shù)量，數(shù)量由合約的買賣雙方協(xié)商確定或由交易所規(guī)定。

(4)執(zhí)行價(jià)格

期權(quán)合約中確定的、期權(quán)買方在行使其權(quán)利時(shí)實(shí)際執(zhí)行的價(jià)格(標(biāo)的資產(chǎn)的買價(jià)或賣價(jià))。

(5)到期日

期權(quán)合約的最終有效日期。買方不行權(quán)，則視為放棄權(quán)利。

3、金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別

(1)標(biāo)準(zhǔn)化程度與交易場(chǎng)所：金融期權(quán)合約，既有標(biāo)準(zhǔn)化合約(交易所內(nèi)進(jìn)行交易)又有非標(biāo)準(zhǔn)化合約(場(chǎng)外進(jìn)行交易)；金融期貨合約，都是標(biāo)準(zhǔn)化合約，都在交易所內(nèi)進(jìn)行交易。

(2)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)：金融期權(quán)合約的交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不平等的，買方只擁有權(quán)利不承擔(dān)義務(wù)，賣方只承擔(dān)義務(wù)不擁有權(quán)利；金融期貨合約交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是平等的，除非用相反的合約沖銷，這種權(quán)利和義務(wù)在到期日必須行使，也只能在到期日行使。

(3)盈虧風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)：金融期權(quán)合約買方損失有限(以期權(quán)費(fèi)為限)，盈利可能無(wú)限，賣方損失可能無(wú)限，但盈利有限(以期權(quán)費(fèi)為限)；金融期貨的交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的。

(4)保證金要求：金融期權(quán)合約買方不用交納保證金，合約賣方需要交納保證金；金融期貨合約交易的買賣雙方都必須交納保證金。

(5)結(jié)算方式：金融期權(quán)合約到期結(jié)算；金融期貨合約每日結(jié)算。

4、金融期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)管理功能

使期權(quán)的買方將風(fēng)險(xiǎn)鎖定在一定的限度之內(nèi)。

5、金融期權(quán)合約的應(yīng)用

期權(quán)合約的賣方利用期權(quán)合約規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)存在的風(fēng)險(xiǎn)，即買方不行權(quán)，賣方獲利。

第五節(jié) 金融互換市場(chǎng)

1、金融互換、利率互換、貨幣互換

金融互換：是指交易雙方利用各自籌資機(jī)會(huì)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，以商定的條件將不同幣種或不同利息的資產(chǎn)或負(fù)債在約定的期限內(nèi)互相交換，以避免將來(lái)匯率和利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，獲取常規(guī)籌資方法難以得到的幣種或較低的利息，實(shí)現(xiàn)籌資成本降低的一種交易活動(dòng)。

利率互換：是指交易雙方對(duì)兩筆幣種與金額相同，期限一樣但付息方法不同的資金進(jìn)行互相交換利率的一種預(yù)約業(yè)務(wù)。

貨幣互換：是指交易雙方互相交換金額相同、期限相同、計(jì)算利率方法相同，但貨幣幣種不同的兩筆資金及其利息的業(yè)務(wù)。

2、金融互換的原理

金融互換的理論基礎(chǔ)是比較優(yōu)勢(shì)理論。在兩國(guó)都生產(chǎn)兩種產(chǎn)品，且一國(guó)在這兩種產(chǎn)品的生產(chǎn)上均處于有利地位，而另一國(guó)均處于不利地位的條件下，如果兩國(guó)進(jìn)行專業(yè)化分工，各自專門生產(chǎn)自己具有比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品，那么通過(guò)國(guó)際貿(mào)易，雙方能夠從中獲益。根據(jù)比較優(yōu)勢(shì)理論，如果雙方對(duì)對(duì)方的資產(chǎn)或負(fù)債均有需求且雙方在兩種資產(chǎn)或負(fù)債上存在比較優(yōu)勢(shì)，那么他們就可以進(jìn)行互換。

3、利率互換的功能

(1)降低融資成本；(2)資產(chǎn)負(fù)債管理，可將固定利率債權(quán)(債務(wù))換成浮動(dòng)利率債券(債務(wù))；(3)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)保值。一種貨幣無(wú)論是固定利率還是浮動(dòng)利率的持有者，都面臨著利率變化的影響，對(duì)固定利率的債務(wù)人來(lái)說(shuō)，如果利率的走勢(shì)上升，其債務(wù)負(fù)擔(dān)相對(duì)較高；對(duì)于浮動(dòng)利率的債務(wù)人來(lái)說(shuō)，如果利率的走勢(shì)上升，則成本會(huì)增大。

4、利率互換合約的應(yīng)用

互換的浮動(dòng)利率確定方式一旦確定，互換的定價(jià)問(wèn)題就是計(jì)算出互換的固定利率使互換的價(jià)值為零。互換的定價(jià)可以依據(jù)利率的期限結(jié)構(gòu)。

第二篇：《金融理論與實(shí)務(wù)》課程復(fù)習(xí)資料

自學(xué)考試《金融理論與實(shí)務(wù)》課程復(fù)習(xí)資料

簡(jiǎn)答;1.為什么說(shuō)人民幣是信用貨幣？

2.貨幣對(duì)內(nèi)價(jià)值與對(duì)外價(jià)值的內(nèi)在聯(lián)系及差異是什么？

3.消費(fèi)信用對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的積極作用。

4.金融證券化趨勢(shì)的積極意義。

5.中央銀行產(chǎn)生的必要性。

6.70年代以來(lái)西方國(guó)家商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)有哪些變化？

7.貸款損失的五級(jí)分類法。

8.信托財(cái)產(chǎn)及其特征。

9.融資性租賃的性質(zhì)。

10.保險(xiǎn)的職能。

11.金融市場(chǎng)的功能。

12.如何理解“三公原則”？

13.公司型投資基金和契約型投資基金的區(qū)別。

14.公司式投資基金和封閉式投資基金的區(qū)別。

15.世界各國(guó)外匯管理主要方式是什么？

16.我國(guó)國(guó)際收支平衡表三大項(xiàng)內(nèi)容是什么？

17.貨幣流通規(guī)律。

18.凱恩斯貨幣需求理論包括哪些內(nèi)容？

19.通貨緊縮的定義及其影響

20.通貨膨脹對(duì)分配的影響。

21.貨幣政策的內(nèi)容。

22.幣政策的中介目標(biāo)和選擇要求。

23.貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制理論。

論述:1.成因看通貨膨脹的類型有哪些？

2.國(guó)利率體系發(fā)展現(xiàn)狀及未來(lái)展望。

3.業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則及其相互關(guān)系如何？

2003-金融資料（chapter 1 to 4）

Chapter 1貨幣

貨幣的起源是與商品交換發(fā)展不可分的商品價(jià)值形式為：1）簡(jiǎn)單偶然的價(jià)值形式2）擴(kuò)大的價(jià)值形式

3）一般價(jià)值形式4）貨幣形式

貨幣形式：1）實(shí)物貨幣2）金屬貨幣3）銀行券4）信用貨幣5）電子貨幣貨幣職能為：1）價(jià)值尺度2）流通手段3）貨幣貯藏 4）支付手段 注意：流通手段指雙向的，而支付則是單方的貨幣購(gòu)買力指一定價(jià)格水平下購(gòu)買商品，勞務(wù)的能力

貨幣購(gòu)買力指數(shù)=

貨幣的對(duì)外價(jià)值稱為匯率

一國(guó)貨幣的匯價(jià)與物價(jià)有著內(nèi)在聯(lián)系，或說(shuō)貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值是形成匯價(jià)的基礎(chǔ)但是其他因素也會(huì)引起匯率的波動(dòng)，所以對(duì)內(nèi)價(jià)值與對(duì)外價(jià)值既有聯(lián)系又有區(qū)別人民幣是一種信用貨幣，發(fā)行方式有經(jīng)濟(jì)發(fā)行和財(cái)政發(fā)行，馬克思理論世界貨幣執(zhí)行

一般支付職能，一般購(gòu)買職能，和一般財(cái)富決絕對(duì)社會(huì)化身的職能

外匯包括外國(guó)貨幣???P21頁(yè)

Chapter 2信用

信用是一種經(jīng)濟(jì)上的借貸行為，有償還性和付息性。償還性是基本特性

信用是以償還和付息為條件的價(jià)值單方面讓渡

貨幣資本化指人們將貨幣部分或全部的轉(zhuǎn)化為可用來(lái)增值，從而帶來(lái)更多財(cái)富的手段的過(guò)程和機(jī)制

資本化了的貨幣仍具有貨幣的形態(tài)和職能，同時(shí)也增加了資本的各種特性：收益性，安全性，流動(dòng)性

信用最基本職能是動(dòng)員閑置資金并加以分配

信用分配是建立在社會(huì)總資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中企業(yè)初次分配和財(cái)政二次分配基礎(chǔ)上的第三次分配

信用在發(fā)揮資金分配職能時(shí)也在提供和創(chuàng)造著流通手段和支付手段

信用在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用？

1）可以廣泛聚集資金，支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)

2）有利于提高資金使用效率

3）信用可以調(diào)節(jié)需求總量和結(jié)構(gòu)，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行

商業(yè)信用是企業(yè)之間相互提供的，與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。商品賒銷是典型做法

商業(yè)票據(jù)有兩種：1）商業(yè)期票2）商業(yè)匯票

商業(yè)期票指由債務(wù)人開出的，承諾到期付款的有價(jià)證券。

商業(yè)匯票指由債權(quán)人開出的，命令債務(wù)人按其付款的有價(jià)證券。（需要第三方承認(rèn)付款——承兌）

銀行信用是銀行等金融機(jī)構(gòu)與企事業(yè)單位或個(gè)人發(fā)生的信用關(guān)系，銀行信用與商業(yè)信用是一種相互支持，相互促進(jìn)的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。一方面，從商業(yè)信用角度看，假如沒有銀行信用的支持，商業(yè)信用的授信方就會(huì)在授與不授，期限長(zhǎng)短上有較多顧慮。從銀行信用角度看，商業(yè)信用票據(jù)化后，以商業(yè)票據(jù)位擔(dān)保品辦理貸款業(yè)務(wù)或票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)比，單純的信用貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要小一些

國(guó)家信用是中央政府以國(guó)家名義同國(guó)內(nèi)外其他信用主體之間發(fā)生的信用關(guān)系

國(guó)家信用起到的積極作用1）解決財(cái)政困難的較好途徑。3種：增稅，銀行透支，舉債

2）可以籌集大量資金

3）可以成為國(guó)家調(diào)控重要手段

銀行對(duì)國(guó)債的投資被稱為法定存款準(zhǔn)備之外的二級(jí)儲(chǔ)備

消費(fèi)信用是企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的信用。類型為商業(yè)信用和銀行信用

消費(fèi)信用的好處：1）促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策和方式發(fā)生轉(zhuǎn)折

2）有助于商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

3）引導(dǎo)企業(yè)加快技術(shù)改造

4）提高居民生活質(zhì)量

間接容資商業(yè)銀行是核心中介機(jī)構(gòu)，直接融資是證券公司為核心

間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)：

1）間接融資的安全性較強(qiáng)，因?yàn)閲?guó)家對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管較嚴(yán)

2）對(duì)于良好資信紀(jì)錄的客戶可以由銀行幫助解決

3）企業(yè)只對(duì)金融機(jī)構(gòu)公開財(cái)務(wù)和投資計(jì)劃，保密性較直接融資強(qiáng)

4）由于金融中介機(jī)構(gòu)切斷了市場(chǎng)最終資金需求者與最終供應(yīng)者的聯(lián)系并集于一身，因此金融機(jī)構(gòu)稱為資金融資核心，從而也集中了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與收益。社會(huì)資金運(yùn)行和資源配置的效率將較多依賴金融機(jī)構(gòu)的素質(zhì)

5）銀行社會(huì)性強(qiáng)，外部監(jiān)管和內(nèi)部控制嚴(yán)格，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)高的項(xiàng)目無(wú)法滿足需求

直接融資優(yōu)缺點(diǎn)：

1）籌資直接面對(duì)市場(chǎng)籌資規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)度可以不受金融中介機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及風(fēng)險(xiǎn)管理的約束

2）直接融資活動(dòng)具有較強(qiáng)的公開性

3）直接融資活動(dòng)還受公平性原則的約束

4）籌資者直接憑自己的資信度籌資，沒有金融中介機(jī)構(gòu)的資信支持，風(fēng)險(xiǎn)大

5）直接融資需要逐次進(jìn)行，缺乏間接融資的靈活性

6）直接融資要求公開性，商業(yè)秘密暴露

金融證券化指銀行貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成為可在金融市場(chǎng)上出售和流通的有價(jià)證券，即資產(chǎn)證券化

Chapter 3利息和利率

利息是剩余價(jià)值的特殊轉(zhuǎn)化形式，是利潤(rùn)的一部分

利率指一定時(shí)期的利息量與本金的比率R=I/P R為利率I為利息P為本金

復(fù)利法：A=P*（1+R）N

收益率

利息率和收益率既有區(qū)別又有聯(lián)系，對(duì)于存款利率和收益率一樣，對(duì)于債券憑證，收益率高于或低于票面利率

利率種類為：1）單利復(fù)利2）固定和浮動(dòng)3）名義利率和實(shí)際利率

4）官定，公定和市場(chǎng)利率5）基準(zhǔn)，一般利率和優(yōu)惠利率

注：名義利率=實(shí)際利率+通貨膨脹率R=r+I

基準(zhǔn)利率在利率體系中起著決定和指導(dǎo)作用，中央銀行的再貼現(xiàn)率，再貸款率和同業(yè)拆借市場(chǎng)利率都可以承擔(dān)基準(zhǔn)利率作用

優(yōu)惠利率由兩種做法：1）差別利率法2）貼息法

利率總水平介于零和平均利潤(rùn)率之間

影響利率變化因素：

1）資金供求狀況2）企業(yè)承受能力3）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟(jì)政策4）銀行經(jīng)營(yíng)成本

5）社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期6）預(yù)期價(jià)格變動(dòng)率7）歷史利率水平8）國(guó)際利率水平9）匯率

我國(guó)利率體系分為4個(gè)層次：

1）中央銀行基準(zhǔn)利率，存款準(zhǔn)備金利率，央行再貸款利率，再貼現(xiàn)率

2）銀行間拆借市場(chǎng)利率，銀行間國(guó)債市場(chǎng)利率

3）商業(yè)銀行的存貸款利率

4）市場(chǎng)利率。利率政策的主要決定因素：市場(chǎng)物價(jià)總水平，國(guó)企利息承受能力，銀行利潤(rùn)，社會(huì)資金總供求

Chapter 4金融機(jī)構(gòu)體系

金融體系的職能為：1）充當(dāng)資金流通媒介2）為社會(huì)提供和創(chuàng)造貨幣的能力3）穩(wěn)定金融體系

銀行分為中央銀行，存款貨幣銀行，專業(yè)銀行

商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能：商業(yè)銀行的性質(zhì)可歸納為以追求利潤(rùn)為目標(biāo)，以經(jīng)營(yíng)金融資產(chǎn)和負(fù)債為對(duì)象，綜合性，多功能的金融企業(yè)。商業(yè)銀行是一種企業(yè)，和一般工商企業(yè)一樣，具有經(jīng)營(yíng)所需自有資金，也需獨(dú)立核算，自負(fù)盈虧，也把追求最大限度的利潤(rùn)作為自己的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。所以沒區(qū)別

商業(yè)銀行又和一般的工商企業(yè)不同：

1）商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)對(duì)象和內(nèi)容具有特殊性——貨幣和貨幣資本

2）商業(yè)銀行對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響和受社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響特殊

3）商業(yè)銀行責(zé)任特殊

商業(yè)銀行的職能1）信用中介職能2）支付中介職能3）信用創(chuàng)造職能4）金融服務(wù)功能

商業(yè)銀行分兩類：職能分工型和綜合型

商業(yè)銀行組織形式為單一銀行制，分行制，銀行持股公司制，連鎖銀行制，跨國(guó)聯(lián)合制

我國(guó)銀行體系：1）國(guó)有銀行制2）地區(qū)性商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行

3）農(nóng)村信用合作社 4）外國(guó)獨(dú)資銀行

中央銀行的性質(zhì)和職能：1）不以盈利為目的2）不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù)

3）在制定和執(zhí)行國(guó)家貨幣方針政策時(shí)，中央銀行具有獨(dú)立性不受

其他部門和機(jī)構(gòu)的干預(yù)和牽制

職能：1）發(fā)行的銀行，就是壟斷銀行券的發(fā)行

2）銀行的銀行

a辦理存放匯仍是央行的主要業(yè)務(wù)，只不過(guò)業(yè)務(wù)對(duì)象不是一般企業(yè)和個(gè)人，而是商業(yè)

銀行和其他金融機(jī)構(gòu)

b作為金融管理機(jī)構(gòu)，央行對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)施以有效的影響主要表現(xiàn)在1集中存款準(zhǔn)備2最終貸款人3組織全國(guó)清算

3）國(guó)家的銀行1代理國(guó)庫(kù)2代理國(guó)家債券的發(fā)行3對(duì)國(guó)家給予信貸支持

中國(guó)人民銀行是48年12月1日在華北銀行，北海銀行，西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上合并的政策性銀行主要有國(guó)家開發(fā)銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，中國(guó)進(jìn)出口銀行

政策性銀行的特征：政策性銀行有自己的融資途徑，政策性銀行的資本金多由政府財(cái)政撥付

政策性銀行主要考慮國(guó)家整體利益，不以盈利為目標(biāo)。不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)

第三篇：金融理論與實(shí)務(wù)（精選）

價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣? 價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的兩個(gè)最基本的職能。商品價(jià)值要能表現(xiàn)出來(lái)。需要一個(gè)共同的，一般的價(jià)值尺度；商品要實(shí)際轉(zhuǎn)化為與自己價(jià)值相等的另一種商品，則需要有一個(gè)社會(huì)所公認(rèn)的媒介。當(dāng)這兩個(gè)要求由某種商品來(lái)滿足時(shí)，該商品就取得貨幣的資格。所以，價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣。人民幣是一種信用貨幣信用貨幣，是在信用關(guān)系基礎(chǔ)上產(chǎn)生并可在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。人民幣具有這種信用貨幣性質(zhì)1.從人民幣產(chǎn)生的信用關(guān)系來(lái)看人民銀行發(fā)行人民幣形成一種負(fù)債，國(guó)家相應(yīng)取得商品和勞務(wù)；人民幣持有人是債權(quán)人，有權(quán)隨時(shí)從社會(huì)取得某種價(jià)值物2從人民幣發(fā)行的程度看，人民幣是通過(guò)信用程序發(fā)行出去的，或是直接由發(fā)放貸款投放的，或是由客戶從銀行提取現(xiàn)鈔而投放的，人民幣發(fā)行或收回，都要引起銀行貸款和存款的變化。貨幣對(duì)內(nèi)幣值與對(duì)外幣值的關(guān)系對(duì)內(nèi)幣值是指貨幣購(gòu)買力，即一定價(jià)格水平下購(gòu)買商品、勞務(wù)的能力。貨幣購(gòu)買力與物價(jià)水平負(fù)相關(guān)，價(jià)格水平上升，貨幣購(gòu)買力下降，即貨幣購(gòu)買力指數(shù)=1/物價(jià)指數(shù)。對(duì)外價(jià)值指匯率，即兩國(guó)貨幣折算的比率。對(duì)內(nèi)價(jià)值是對(duì)外價(jià)值的基礎(chǔ)，因?yàn)閮蓢?guó)貨幣幣值仍是確定匯率的依據(jù)，貨幣所代表的價(jià)值職能視其在市場(chǎng)的購(gòu)買力而定，而貨幣購(gòu)買力又反映在物價(jià)上。若一國(guó)發(fā)生通貨膨脹，貨幣貶值，物價(jià)上漲，那么遲早要導(dǎo)致該國(guó)貨幣匯價(jià)下跌。有時(shí)，貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值與對(duì)外價(jià)值又會(huì)出現(xiàn)背離的現(xiàn)象。因?yàn)橛绊憛R率波動(dòng)的因素很多，除國(guó)際收支狀況下，還有利率、稅收政策、貨幣政策以及外匯管理政策。從深一層次看，這種背離或早或遲都要進(jìn)行調(diào)整，這是商品經(jīng)濟(jì)條件下價(jià)值規(guī)律作用的必然要求。信用在國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用⑴可以廣泛集聚資金，支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)⑵有利于提高資金使用效率⑶信用還可以用來(lái)調(diào)節(jié)需求總量和結(jié)構(gòu)，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。國(guó)家信用在經(jīng)濟(jì)生活中的作用1.是解決財(cái)政困難的較好途徑；2.可以籌集大量資金，改善投資環(huán)境，創(chuàng)造投資機(jī)會(huì)；3.可以成為國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要手段。消費(fèi)信用的作用（1）消費(fèi)信貸可能促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策和調(diào)控方式發(fā)生重大轉(zhuǎn)折。（2）消費(fèi)信貸不僅有助于商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、分散風(fēng)險(xiǎn)，而且能夠促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變老的經(jīng)營(yíng)思路和套路，通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；（3）消費(fèi)信貸可以通過(guò)消費(fèi)的市場(chǎng)導(dǎo)向作用，引導(dǎo)企業(yè)加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品問(wèn)世；（4）消費(fèi)信貸可以提高居民的生活質(zhì)量，促進(jìn)國(guó)民消費(fèi)意識(shí)的轉(zhuǎn)變。銀行信用與商業(yè)信用之間的關(guān)系商業(yè)信用與銀行信用是一種相互支持、相互促進(jìn)的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。一方面，從商業(yè)信用角度看，假如沒有銀行信用的支持，商業(yè)信用的授信方就會(huì)在授與不授、期限長(zhǎng)短上有較多的顧慮，因?yàn)槭谛欧奖仨氁紤]在沒有銷貨收入的情況下，自己的企業(yè)持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)所需資金能否從其他渠道解決的問(wèn)題，有了銀行信用的支持，授信方就可解除后顧之憂；從銀行信用角度看，商業(yè)信用票據(jù)化后，以商業(yè)票據(jù)為擔(dān)保品辦理貸款業(yè)務(wù)或票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)比單純的信用貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要小一些，有利于銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。為什么銀行信用發(fā)展的廣度和深度都比商業(yè)銀行大？

⒈銀行信用基本上是一種單純的貨幣信貸，與商品交易沒有直接關(guān)系，借貸資金的授信范圍和用途比商業(yè)信用要廣得多，突破了商業(yè)信用只能由銷貨方向購(gòu)貨方提供，且只能用于購(gòu)買銷貨方商品的局限性。⒉與商業(yè)銀行受銷貨企業(yè)個(gè)別資金規(guī)模的限制不同，銀行等金融機(jī)構(gòu)在提供銀行信用時(shí)并不是以自有資本為主，銀行等金融機(jī)構(gòu)作為信用中介，不僅作為授信方對(duì)社會(huì)各界提供信貸資金，還作為受信方通過(guò)各種負(fù)債業(yè)務(wù)從社會(huì)廣泛吸收信貸資金來(lái)源，自有資本只占其資金來(lái)源總額的很小一部分，這使得銀行信用的規(guī)模大大超過(guò)商業(yè)信用。⒊銀行信用在媒介社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中，具有積少成多，續(xù)短為長(zhǎng)，變死為活等作用，可以大大提高資金的利用效率。我國(guó)當(dāng)前利率體系利率體系是指一個(gè)國(guó)家由中央銀行利率，同行業(yè)拆借利率，銀行存貸款利率和證券市場(chǎng)利率等多種類型多個(gè)層次的利率所形成的相互影響相互制約的能夠有效 引導(dǎo)資金流動(dòng)和合理配置資源的有機(jī)體系。

13、我國(guó)當(dāng)前的利率體系分為四個(gè)層次：（1）中央銀行基準(zhǔn)利率：存款準(zhǔn)備金利率，中央銀行再貸款利率，再貼現(xiàn)利率。（2）銀行間利率：全國(guó)銀行間拆借市場(chǎng)利率，銀行間國(guó)債市場(chǎng)利率。（3）商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率。（4）市場(chǎng)利率：深滬證券交易所債券市場(chǎng)利率，民間借貸利率。利率和匯率的關(guān)系關(guān)系：匯率變動(dòng)將導(dǎo)致外匯收支變動(dòng)，使國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)資金供求發(fā)生改變。從理論上說(shuō)，人民幣匯率降低，有利于增加出口和吸引外資流入，增加外匯的收入，從而增加人民幣需求和供給，進(jìn)而增加金融市場(chǎng)上的資金流量，導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)格上升、利率下降。由于我國(guó)沒有開放資本項(xiàng)目，利率水平的高低與匯率之間的相互聯(lián)系還不強(qiáng)，匯率實(shí)行對(duì)外均衡的目標(biāo)，利率實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)均衡的目標(biāo)，但利率政策的制定較少考慮國(guó)內(nèi)外外匯存貸款利率，以及利率與國(guó)際收支之間的聯(lián)系。利率與收益率之間的區(qū)別與聯(lián)系利率和收益率是既有區(qū)別又有聯(lián)系的，對(duì)于存款來(lái)說(shuō)，由于到期償還金額與最初投資資本金是一樣的，因此利率與收益率是一樣的，但對(duì)大多數(shù)債權(quán)憑證來(lái)說(shuō)，由于二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格是波動(dòng)的，實(shí)現(xiàn)的價(jià)值就不確定，從而其實(shí)現(xiàn)的收益率或高于或低于票面利率，這時(shí)實(shí)際的收益率不一定與票面利率相等。這種反映投資者實(shí)際獲利水平的收益率，稱為有效利率。匯率變動(dòng)對(duì)進(jìn)出口的影響在商品經(jīng)濟(jì)條件下，匯率與進(jìn)出口貿(mào)易有著密切聯(lián)系。簡(jiǎn)單的說(shuō)，本國(guó)貨幣匯率下跌，有利于出口，不利于進(jìn)口，本國(guó)貨幣匯率上升，有利于進(jìn)口，不利于出口。本幣匯率下跌，即本幣對(duì)外貶值，出口商品所獲得的外匯收入將能比貶值前換得較多的本幣，如果本幣對(duì)內(nèi)不相應(yīng)貶值的話，這無(wú)疑增加了出口商的利潤(rùn)；而進(jìn)口商為支付貨款兌換貨幣時(shí)，卻要付出較多的本幣，從而增加了成本，本幣匯率上升對(duì)進(jìn)出口商的影響剛好相反。匯率與進(jìn)出口的關(guān)系使匯率成為各國(guó)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的一種手段。金融市場(chǎng)的功能1.金融市場(chǎng)的最基本功能就是媒介資金流通，對(duì)社會(huì)資源進(jìn)行再分配2。金融市場(chǎng)還具有支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)的功能3.價(jià)格發(fā)現(xiàn)也是金融市場(chǎng)的重要功能市場(chǎng)還具有調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)4.金融濟(jì)的功能中央銀行建立的必要性1.由于銀行券統(tǒng)一發(fā)行的必要（2）銀行林立，銀行業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大，債權(quán)債務(wù)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，票據(jù)交換及清算中不能得到及時(shí)、合理處置，阻礙了經(jīng)濟(jì)的順暢運(yùn)行。客觀上需要建立一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一而有權(quán)威的、公正的清算機(jī)構(gòu)為之服務(wù)（3）在經(jīng)濟(jì)周期的發(fā)展過(guò)程中，商業(yè)銀行限于資金調(diào)度不靈的窘境，有時(shí)因支付能力不足而破產(chǎn)，銀行缺乏穩(wěn)固性，不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也不利于社會(huì)穩(wěn)定。因而客觀上需要一個(gè)統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)作為后盾，在必要時(shí)為它們提供資金支持（4）銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，銀行在競(jìng)爭(zhēng)中的破產(chǎn)、倒閉給經(jīng)濟(jì)造成的動(dòng)蕩要大得多。因此，客觀上需要有一個(gè)代表政府意志的專門機(jī)構(gòu)專事金融業(yè)管理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)工作。信息披露制度的基本要求和意義？信息公開制度是規(guī)定信息公開的內(nèi)容，時(shí)間，方式，程序等事項(xiàng)的法律規(guī)范。必須真實(shí)，準(zhǔn)確，完整，保密，不得有虛假記載，誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，公告前不得泄露其內(nèi)容。信息公開有利于證券發(fā)行和交易價(jià)格的合理形成，有利于維護(hù)投資者利益，有利于證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)督，也有利于上市公司自身改善經(jīng)營(yíng)管理。貨幣供給劃分層次的依據(jù)以及中國(guó)是如何具體劃分的（1）貨幣的流動(dòng)性程度。（2）層次劃分要考慮到與有關(guān)經(jīng)濟(jì)變化有較高的相關(guān)程度。（3）具有劃分層次所需的統(tǒng)計(jì)資料和數(shù)據(jù)，并且銀行具有調(diào)控能力。我國(guó)將貨幣劃分為三個(gè)層次：M0=流通中的現(xiàn)金；M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款；M2=M0+M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設(shè)存款+個(gè)人儲(chǔ)蓄存款+其他存款。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則及其相互關(guān)系（3性）商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則是安全性、流動(dòng)性、效益性。（1）安全性是指商業(yè)銀行應(yīng)努力避免各種不確定因素對(duì)它的影響，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。商業(yè)銀行之所以必須首先堅(jiān)持安全性的原則，其原因在于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的特殊性。①商業(yè)銀行自有資本較少，經(jīng)受不起較大的損失。②商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)條件的特殊性。一方面，它以貨幣為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，以負(fù)債形式把居民手中的剩余貨幣集中起來(lái)，但對(duì)居民的負(fù)債是有硬性約束的；另一方面，商業(yè)銀行是參與貨幣創(chuàng)造過(guò)程的一個(gè)非常重要的媒介部門，若它失去安全性，則會(huì)導(dǎo)致整個(gè)銀行體系混亂，會(huì)損傷整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。③商業(yè)銀行再經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，因此必須控制風(fēng)險(xiǎn)。（2）流動(dòng)性，是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提存和必要的貸款需求的支付能力，包括資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性兩重含義。資產(chǎn)流動(dòng)性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。負(fù)債流動(dòng)性是通過(guò)創(chuàng)造主動(dòng)負(fù)債來(lái)進(jìn)行的，利用國(guó)際貨幣市場(chǎng)融資。（3）盈利性。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性、流動(dòng)性、盈利性之間是相互矛盾的，盈利性要求提高盈利資產(chǎn)的運(yùn)用率，而流動(dòng)性卻要求降低盈利資產(chǎn)的運(yùn)用率，資金的盈利性要求選擇有較高收益的資產(chǎn)，而資產(chǎn)的安全性卻要求選擇有較低收益的資產(chǎn)，使安全性、流動(dòng)性、盈利性產(chǎn)生深刻矛盾。這種矛盾關(guān)系要求必須對(duì)“三性”原則進(jìn)行統(tǒng)一協(xié)調(diào)。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)“三性”原則之間存在潛在的統(tǒng)一協(xié)調(diào)關(guān)系。商業(yè)銀行的流動(dòng)性要求商業(yè)銀行保留一定水平的流動(dòng)資產(chǎn)，以備流動(dòng)性需求的滿足，如果商業(yè)銀行將本應(yīng)作為流動(dòng)資產(chǎn)的資金全部投放到盈利資產(chǎn)中，這樣在短期內(nèi)會(huì)提高商業(yè)銀行資產(chǎn)的盈利性，但當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性需求或有新的高盈利資產(chǎn)投放機(jī)會(huì)時(shí)，原來(lái)投放在盈利資產(chǎn)上的資金不能及時(shí)抽回或抽回需負(fù)擔(dān)重大的損失，最終商業(yè)銀行因不保留流動(dòng)資產(chǎn)而將使增加的盈利損失殆盡。流動(dòng)性也存在統(tǒng)一的一面。最后，安全性安全性的反面是風(fēng)險(xiǎn)，而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)中很重要的一種。因此，商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理實(shí)質(zhì)上是安全管理的一個(gè)有機(jī)組成部分。中央銀行的職能⑴發(fā)行的銀行。壟斷銀行券的發(fā)行，成為全國(guó)惟一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)⑵銀行的銀行①作為銀行固有的業(yè)務(wù)特征，辦理存、放、匯，仍是中央銀行的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容，只不過(guò)業(yè)務(wù)對(duì)象不是企業(yè)和個(gè)人，而是商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)②作為金融管理機(jī)構(gòu)，具體表現(xiàn)在a。集中存款準(zhǔn)備。一方面保證存款機(jī)構(gòu)的清償能力，以備客戶提現(xiàn)，從而保障存款人的資金安全以及銀行等金融機(jī)構(gòu)的安全，另一方面有利于中央銀行調(diào)節(jié)信用規(guī)模和控制貨幣供應(yīng)量b最終貸款人，全力支持資金周轉(zhuǎn)困難的商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)，以免銀行擠提風(fēng)潮擴(kuò)大而最終導(dǎo)致整個(gè)銀行業(yè)的崩潰c組織全國(guó)的清算⑶國(guó)家的銀行。代表國(guó)家貫徹執(zhí)行財(cái)政金融政策，代理國(guó)庫(kù)收支以及國(guó)家提供各種金融服務(wù)，主要通過(guò)以下幾方面實(shí)現(xiàn)①代理國(guó)庫(kù)②代理國(guó)家債券的發(fā)行③對(duì)國(guó)家給與信貸支持a直接給國(guó)家財(cái)政以貸款b購(gòu)買國(guó)家公債④保管外匯和黃金儲(chǔ)備，進(jìn)行外匯，黃金買賣和管理⑤制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)⑥代表國(guó)家參加國(guó)際金融組織，出席各種國(guó)際性會(huì)議，從事國(guó)際金融活動(dòng)以及代表政府簽訂國(guó)際金融協(xié)定；在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，充當(dāng)政府的顧問(wèn)，提供經(jīng)濟(jì)、金融情報(bào)和決策建議。我國(guó)投融資體制的改革及融資方式和結(jié)構(gòu)的發(fā)展?fàn)顩r我國(guó)企業(yè)投融資體制已由財(cái)政主導(dǎo)型轉(zhuǎn)為金融主導(dǎo)型，因此，完善金融體制成為深化投融資體制改革的基本內(nèi)容。盡管新的融資方式有所發(fā)展，但以銀行信用為主的間接融資方式至今仍居主導(dǎo)地位，直接融資目前只占融資總量的10%多一點(diǎn)，我國(guó)直接融資市場(chǎng)的發(fā)展還處于初級(jí)階段。在直接融資中，內(nèi)部結(jié)構(gòu)也存在不平衡，呈現(xiàn)股強(qiáng)債弱的格局，使企業(yè)債券市場(chǎng)的融資作用尚未發(fā)揮出來(lái)，股票市場(chǎng)則存在重籌資、輕轉(zhuǎn)制，最終使股票市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能難以落實(shí)。由于融資方式不僅涉及金融體制、金融市場(chǎng)的宏觀發(fā)展，還與企業(yè)的微觀財(cái)務(wù)狀況的改善密切相關(guān)，因此，投融資體制改革將推動(dòng)直接融資方式的應(yīng)用，把企業(yè)直接推向市場(chǎng)，使企業(yè)更多承受提高資金使用效率的壓力，分散金融風(fēng)險(xiǎn)，即要形成一種能夠有效提高融資效率的合理的融資市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。貨幣政策的傳導(dǎo)過(guò)程貨幣政策發(fā)揮作用，是通過(guò)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量來(lái)影響投資和消費(fèi)支出，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和穩(wěn)定貨幣的最終目標(biāo)。可是，從運(yùn)用貨幣政策調(diào)節(jié)工具到實(shí)現(xiàn)政策最終目標(biāo)之間，要經(jīng)歷一個(gè)傳導(dǎo)過(guò)程，在實(shí)行中央銀行和商業(yè)銀行二級(jí)銀行體制下，這種傳導(dǎo)的一般過(guò)程大體包括2個(gè)層次：（1）首先，中央銀行運(yùn)用各種調(diào)節(jié)工具，調(diào)節(jié)存款準(zhǔn)備金和對(duì)商業(yè)銀行貸款數(shù)量，以影響商業(yè)銀行的行為，其次，商業(yè)銀行對(duì)中央銀行作為作出反應(yīng)，相應(yīng)調(diào)整對(duì)企業(yè)和居民的貸款規(guī)模，并通過(guò)派生機(jī)能利于貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)。（2）企業(yè)和居民對(duì)商業(yè)銀行行為作出反應(yīng)，相應(yīng)調(diào)整投資和消費(fèi)支出，影響社會(huì)需求，從而利于政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。通貨膨脹率與名義利率之間的關(guān)系名義利率是包含通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦仕健Ｃx利率、實(shí)際利率和通貨膨脹率三者之間的關(guān)系是：名義利率等于實(shí)際利率加通貨膨脹率，名義利率與通貨膨脹率成正比，通貨膨脹率越高，名義利率也應(yīng)越高，才能使貸款人獲得的補(bǔ)償接近實(shí)際利率，在通貨膨脹率降低后，名義利率也應(yīng)有所降低。通貨緊縮的含義和消極影響通貨緊縮是指物價(jià)水平持續(xù)下降。消極影響:(1)企業(yè)利潤(rùn)率會(huì)下降，甚至出現(xiàn)虧損，這必然會(huì)削弱企業(yè)投資的積極性；(2)持續(xù)的物價(jià)下跌還會(huì)迫使企業(yè)縮減生產(chǎn)，裁減員工，乃至破產(chǎn)倒閉。領(lǐng)域，這種緊縮效應(yīng)會(huì)擴(kuò)展到其他如居民收入減少，相應(yīng)緊縮消費(fèi)支出，財(cái)政收入和支出出現(xiàn)緊張，這種不敢投資、不敢消費(fèi)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下滑的趨勢(shì)，反過(guò)來(lái)又加劇社會(huì)需求不足和通貨

緊縮的局面，使經(jīng)濟(jì)陷入惡性循環(huán)的漩渦之中。

我國(guó)當(dāng)前通貨緊縮的特點(diǎn)及其治理

1.物價(jià)一直持續(xù)下降；2.居民消費(fèi)不旺；3.貨幣供給增速放慢；4.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降。

措施：1.配合財(cái)政政策增加對(duì)國(guó)有企業(yè)的固定資產(chǎn)貸款和技術(shù)改造貸款；下調(diào)貸款利率，減輕企業(yè)資金成本；2.拓寬加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的貸款和金融服務(wù)；3.積極促進(jìn)居民消費(fèi)需求，拓寬銀行貸款領(lǐng)域：由單純的生產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)入消費(fèi)領(lǐng)域；4.完善融資體制，疏通融資渠道。

通貨膨脹治理的一般措施？

通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不利，影響社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程的順利運(yùn)行。⑴財(cái)政金融緊縮政策。通貨膨脹與貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)過(guò)快，總需求膨脹有關(guān)，因此，一般都要實(shí)行緊縮需求政策措施。緊縮需求的途徑主要有兩個(gè)：財(cái)政和銀行部門，然后通過(guò)其影響企業(yè)投資支出和居民消費(fèi)支出，財(cái)政方面采取的緊縮措施有①消減財(cái)政支出，包括減少軍費(fèi)開支和政府在市場(chǎng)的采購(gòu)；②限制公共事業(yè)投資③增加賦稅，以抑制企業(yè)投資和個(gè)人消費(fèi)支出。總之，緊縮財(cái)政支出，提高賦稅，一方面是壓縮政府支出形成的需求，另一方面在于抑制企業(yè)和個(gè)人需求。金融方面緊縮措施主要通過(guò)中央銀行運(yùn)用法定存款準(zhǔn)備率，再貼現(xiàn)率和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，收縮貸款規(guī)模和貨幣供應(yīng)量，以影響投資，壓縮總需求。⑵管制工資和物價(jià)。有兩種類型①凍結(jié)工資和物價(jià)，使之固定在某一特定時(shí)間的水平上，在一定時(shí)期內(nèi)不允許任何變動(dòng)；②管制工資和物價(jià)。使之上漲的幅度限制在一定范圍內(nèi)，在一定時(shí)期內(nèi)不允許突破⑶實(shí)行幣值改革。廢除舊幣，發(fā)行新幣，并制定一些保證新幣穩(wěn)定的措施，消除原來(lái)貨幣流通混亂的局面。

通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響

1.對(duì)生產(chǎn)的影響。1.破壞社會(huì)再生產(chǎn)的正常進(jìn)行,導(dǎo)致生產(chǎn)過(guò)程紊亂;2.使生產(chǎn)性投資減少,不利于生產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展.(2)對(duì)流通的影響.使流通領(lǐng)域原來(lái)的平衡被打破,使正常的流通受阻,并在流通領(lǐng)域制造或加劇供給與需求之間的矛盾.(3)對(duì)分配的影響.通貨膨脹對(duì)社會(huì)成員來(lái)說(shuō),其影響主要是它改變了原有收入的比例，使依靠固定工資收入生活的人直接受害，而從事商業(yè)活動(dòng)的單位和個(gè)人受益。通貨膨脹對(duì)分配的影響還可以從國(guó)民收入的初次分配和再分配環(huán)節(jié)中去考察。（4）對(duì)消費(fèi)的影響。物價(jià)上升，貨幣幣值下降，實(shí)際上是減少了居民的收入，意味著消費(fèi)水平的下降，又限制下一階段生產(chǎn)的發(fā)展，加劇了社會(huì)成員之間的矛盾，造成市場(chǎng)混亂，加劇了市場(chǎng)供需之間的矛盾。總之，通貨膨脹對(duì)社會(huì)再生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)都有很大的破壞作用，它妨礙社會(huì)再生產(chǎn)的順利進(jìn)行，對(duì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展都是不利的。

財(cái)政政策與貨幣政策的配合方式

金融政策和財(cái)政政策均有松緊之分，在配合上可以構(gòu)成四種不同的政策組合并由此產(chǎn)生四種不同的政策效應(yīng)，松的貨幣政策與松的財(cái)政政策搭配，緊的貨幣政策與緊的財(cái)政政策；緊的貨幣政策與松的財(cái)政政策，松的貨幣政策與緊的財(cái)政政策。在總量嚴(yán)重失衡的條件下，采取雙松和雙緊政策，在社會(huì)供求總量基本平衡或失衡不太嚴(yán)重的條件下，應(yīng)采取一松一緊的財(cái)政與貨幣政

策，主要解決結(jié)構(gòu)失衡問(wèn)題。開放式投資基金與封閉式投資基金的區(qū)別

按發(fā)行后基金單位可否贖回劃分，投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。開放式投資基金的基金單位總量是可變的，在每個(gè)營(yíng)業(yè)日，投資者可以向基金管理人申購(gòu)基金單位，也可以要求基金管理人贖回基金單位。式基金一經(jīng)設(shè)立，基金單位總規(guī)封閉模就固定了，金單位，只能到流通市場(chǎng)上去從投資者再要購(gòu)買基基金投資者那里購(gòu)買，基金投資

者要想變現(xiàn)所持的基金單位，也

不能要求基金管理人贖回，在流通市場(chǎng)上賣出。只能馬克思關(guān)于貨幣需要量理論的基本內(nèi)容

流通中貨幣需要量取決于待銷售的商品數(shù)量；單位商品價(jià)格；單位貨幣流通速度。前兩項(xiàng)的乘積就是一定時(shí)期內(nèi)待銷售的商品價(jià)格總額。貨幣需要量與待銷售商品價(jià)格總額成正比，與單位貨幣流通速度成反比，即流通中貨幣需要量=待銷售商品價(jià)格總額/貨幣流通速度，在紙幣流通下，由于紙幣本身不具有價(jià)值，是作為金幣的代表而執(zhí)行貨幣職能。無(wú)論流通中實(shí)際紙幣有多少，它所代表的只能是流通中客觀需要的金幣需要量。以公式表示：?jiǎn)挝患垘潘淼膬r(jià)值量=流通中金幣需要量/流通中紙幣總量。因此，在紙幣流通下，紙幣數(shù)量必須限定在客觀貨幣需要量的范圍之內(nèi)，通貨膨脹。

否則就會(huì)發(fā)生中央銀行更傾向于公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)這一貨幣政策工具的原因（1）主動(dòng)權(quán)掌握在中央銀行手中，可以買進(jìn)或賣出，可以買多或買少（2）調(diào)節(jié)存款準(zhǔn)備率和貼現(xiàn)率，主要是通過(guò)商業(yè)銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)則是通過(guò)買賣證券，直接左右市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量；（3）中央銀行一般通過(guò)證券經(jīng)紀(jì)人買賣證券，其政策意圖不易被社會(huì)察覺，具有一定的隱蔽性，震蕩。

可以減輕社會(huì)金融證券化的含義是什么？有什么積極意義？

金融證券化一般是指把銀行貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成可在金融市場(chǎng)上出售和流通的有價(jià)證券，即資產(chǎn)證券化。公司融資方面的證券化從廣義的角度看也在證券化范圍之內(nèi)。公司融資的證券化指的是企業(yè)從銀行借款在資金籌集中所占比例不斷降低，而以發(fā)行商業(yè)票據(jù)和債權(quán)方式籌集資金的比例大幅上升，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，直接以發(fā)行證券的形式在市場(chǎng)上籌集資金既便利融資，成本又低，還可享受發(fā)行證券本身的許多好處，對(duì)社會(huì)公眾更有吸引力。資產(chǎn)證券化使直接融資方式和間接融資方式變得界限模糊，如果說(shuō)在傳統(tǒng)的間接融資方式中，銀行的債權(quán)人不直接掌握銀行的債券，銀行貸款的證券化實(shí)質(zhì)上使貸款證券化后的證券持有人（即債權(quán)人），與抵押資產(chǎn)有了直接的聯(lián)系，同時(shí)，銀行的資產(chǎn)證券化還將銀行借貸市場(chǎng)與證券市場(chǎng)、抵押市場(chǎng)、資產(chǎn)管理市場(chǎng)等有機(jī)地連接起來(lái)，對(duì)金融市場(chǎng)各個(gè)局部和整體的深化發(fā)展起了積極的促進(jìn)作用。總之，散了風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)證券化增加了收益，分金融體系的職能

（1）充當(dāng)資金流通的媒介，使資金由盈余的單位迅速向資金缺乏的單位.(2)提供和創(chuàng)造貨幣的功能金融機(jī)構(gòu)體系還承擔(dān)為社會(huì).(3)各國(guó)金融當(dāng)局作為金融體系的最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)揮穩(wěn)定金融體系保障金融體系安全有效運(yùn)行的功能。

動(dòng)產(chǎn)信托和租賃業(yè)務(wù)的區(qū)別與聯(lián)系

相同點(diǎn)：動(dòng)產(chǎn)信托與租賃一樣，讓生產(chǎn)者及時(shí)收回貸款，從而加速資金的周轉(zhuǎn)，保證再生產(chǎn)的正常進(jìn)行。對(duì)于動(dòng)產(chǎn)的使用者來(lái)說(shuō)，通過(guò)這兩種業(yè)務(wù)，都可以取得延期付款的效果，對(duì)于價(jià)值昂貴的動(dòng)產(chǎn)，使用者即使資金不足，也可以先取得設(shè)備使用權(quán)，然后再取得設(shè)備所有權(quán)，而不影響使用。不同點(diǎn)：用。動(dòng)產(chǎn)信托有三方當(dāng)事人，1。當(dāng)事人不即賣方，用戶，信托機(jī)構(gòu)，缺一不可，而租賃關(guān)系直接體現(xiàn)在租賃公司和動(dòng)產(chǎn)租用者之間。2.動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)的最終歸屬不同。動(dòng)產(chǎn)信托中，動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)屬于用戶，在租賃業(yè)務(wù)中，動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)可以是租賃公司或承租人所有。3.租金繳納方法不同。每期繳納時(shí)是固定的，租賃業(yè)務(wù)的租金而動(dòng)產(chǎn)信托關(guān)系中的用戶，情況，分別采取不同方法。可以根據(jù)具體

商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化及其影響

近年來(lái)，商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了活期存款定期化傾向和借入資金占負(fù)債比例上升的趨勢(shì)，這些變化對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了一定影響。一方面為銀行經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期信用創(chuàng)造了必要的條件，銀行資金來(lái)源的穩(wěn)定也降低了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；另一方面負(fù)債結(jié)構(gòu)的改革導(dǎo)致成本的提高，迫使商業(yè)銀行不得不去經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更大的投資和貸款

資金信托業(yè)務(wù)與銀行存款業(yè)務(wù)的區(qū)別

（1）法律關(guān)系不同。銀行存款是“債的法律關(guān)系”，信托基金是“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律關(guān)系”，委托人把作為信托財(cái)產(chǎn)的金錢交給信托機(jī)構(gòu)運(yùn)用，信托機(jī)構(gòu)按合同取得“有限制的”使用權(quán)，而且在信托期間取得法律上的所有權(quán)。

（2）目的不同。銀行存款人的目的，在于取得利息收入，不過(guò)問(wèn)資金的使用情況，信托基金委托人的目的，在于要求信托機(jī)構(gòu)按信托合同的規(guī)定運(yùn)用信托金，達(dá)到合同目的。

（3）業(yè)務(wù)處理不同。①服務(wù)對(duì)象重點(diǎn)不同。銀行存款沒有規(guī)定提出的重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象，只要有資金，即可吸入，信托基金吸收的重點(diǎn)是以法人團(tuán)體為主；②金錢吸收方式不同。銀行吸收存款，無(wú)論是零星還是整筆資金都?xì)g迎，期限和種類由存款人決定；信托基金的吸收一般是大額、一次性、定期、長(zhǎng)期使用的資金；③是收益分配不同。銀行存款視市場(chǎng)情況決定利率升降、支付利息，存款的收益是有保障的，信托基金的收益則由其使用效果而定；④破產(chǎn)處理方式不同。銀行破產(chǎn)時(shí)，存款人作為債權(quán)人行使債權(quán)；與其他債權(quán)人處于同等地位；信托機(jī)構(gòu)破產(chǎn)時(shí)，由于信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，權(quán)人對(duì)信托基金的扣押。可排除其他債現(xiàn)代租賃的特征

（離。1）租賃物使用權(quán)與所有權(quán)分

（2）具有獨(dú)特的資金運(yùn)動(dòng)形式。現(xiàn)代租賃表現(xiàn)為租方與承租方的資金運(yùn)動(dòng)形式逆轉(zhuǎn)換（3）租金的分次歸流。資金支付滯后于資產(chǎn)的使用，了資金的時(shí)間價(jià)值；充分發(fā)揮（4）涉及到三個(gè)當(dāng)事人，出租人、承擔(dān)人與供貨人；兩個(gè)或兩個(gè)以上合同，同等。

購(gòu)買合同和租賃合（的選擇權(quán)。5）承租人具有對(duì)租賃標(biāo)的物

商業(yè)銀行資本的功能(1)資本可以吸收銀行的經(jīng)營(yíng)虧損，保護(hù)銀行的正常經(jīng)營(yíng)，以使銀行的管理者能有一定的時(shí)間解決存在的問(wèn)題，為銀行避免破產(chǎn)提供了緩沖的余地（2）資本為銀行的注冊(cè)。組織營(yíng)業(yè)以及存款進(jìn)入前的經(jīng)營(yíng)提供起啟動(dòng)資金（3）銀行資本有助于樹立公眾對(duì)銀行的信心，它向銀行的債權(quán)人顯示了銀行的實(shí)力；（4）銀行資本為銀行的擴(kuò)張、銀行新業(yè)務(wù)、新計(jì)劃的開拓與發(fā)展提供資金，以便同市場(chǎng)的擴(kuò)大保持同步發(fā)展（5）銀行資本作為銀行增長(zhǎng)的監(jiān)測(cè)者，有助于保證單個(gè)銀行增長(zhǎng)的長(zhǎng)期性和可持續(xù)性。由此可見，銀行資本的關(guān)鍵作用是吸收意外損失和消除銀行的不穩(wěn)定因素。

國(guó)際收支平衡表的基本內(nèi)容及平衡表中三大項(xiàng)目的聯(lián)系（1）經(jīng)常賬戶，反映在國(guó)際收支中經(jīng)常發(fā)生交易的情況（資本和金融帳戶（3）儲(chǔ)備資產(chǎn)2）變動(dòng)。原則上，國(guó)際收支平衡表全部項(xiàng)目的借貸方總額應(yīng)是相等的。經(jīng)常項(xiàng)目差額和資本與金融賬戶中的長(zhǎng)期項(xiàng)目差額之和為基本國(guó)際收支差額。期貨合約的特點(diǎn)

1.事人，每一份合約都有買賣雙方當(dāng)合約的執(zhí)行對(duì)買賣雙方都是強(qiáng)制性的（2）期貨交易大多是交易所組織的交易，因此，期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，合約有明

確的要素規(guī)定（3）期貨合約的標(biāo)的物可以是政府債券、通貨、股票指數(shù)、短期利率，而很少是個(gè)別企業(yè)的股票，因?yàn)椋话闫髽I(yè)股票的發(fā)行數(shù)量難以支撐期貨交易（4）期貨合約賬戶是每天交割的，保證金賬戶每天盈進(jìn)虧補(bǔ)，這使得期貨合約賬戶內(nèi)的資金單位價(jià)值每天都與市場(chǎng)價(jià)格保持一致，身的市場(chǎng)價(jià)值永遠(yuǎn)是零。因此，期貨合約本保險(xiǎn)的基本原則

1.最大誠(chéng)信原則，保險(xiǎn)雙方當(dāng)事人在實(shí)施保險(xiǎn)行為的過(guò)程中要誠(chéng)實(shí)守信，不得隱瞞有關(guān)保險(xiǎn)活動(dòng)的任何重要事實(shí)；2.可保利益原則，是保險(xiǎn)合同確立的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)；3.近因原則，根據(jù)保險(xiǎn)人對(duì)投保的風(fēng)險(xiǎn)有選擇的接受而確定的，為了統(tǒng)一對(duì)損失原因的認(rèn)識(shí)，正確確定保險(xiǎn)責(zé)任，建立處理保險(xiǎn)理賠爭(zhēng)議的基礎(chǔ)；4.補(bǔ)償原則，確定損失補(bǔ)償數(shù)額，防止保險(xiǎn)中出現(xiàn)投機(jī)行為，險(xiǎn)人取得額外利益。避免被保保險(xiǎn)合同的一般性與特殊性表現(xiàn)合同的一般性：（1）保險(xiǎn)合同是承諾合同。一經(jīng)建立，必須兌現(xiàn)承諾，保障被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)生活恢復(fù)到受損前的狀態(tài)；（2）表現(xiàn)合同是雙方合同，雙方當(dāng)事人必須向?qū)Ψ铰男凶约簯?yīng)盡的義務(wù)。雙方當(dāng)事人的義務(wù)互為條件、互相制約。（3）保險(xiǎn)合同是有償合同。雙方當(dāng)事人必須在付出一定的條件下，才能得到各自應(yīng)有的權(quán)利（4）保險(xiǎn)合同是附合同，保險(xiǎn)條款是保險(xiǎn)人單方根據(jù)保險(xiǎn)標(biāo)的確定的，被保險(xiǎn)人只有取與舍的選擇。保險(xiǎn)人處于被動(dòng)地位。使被特殊性：（1）保險(xiǎn)人履行義務(wù)的不定性，是指保險(xiǎn)人履行補(bǔ)償合同的義務(wù)是不確定的（2）當(dāng)事人之間以等價(jià)物進(jìn)行經(jīng)濟(jì)往來(lái)（3）簽約一方可以是自然人（4）保險(xiǎn)合同的可廢性。投保人在企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和汽車險(xiǎn)的合同中，可以以任何理由提出解除合同，對(duì)此保險(xiǎn)人都要接受，并退回未到期的保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)無(wú)力支付保險(xiǎn)費(fèi)或?qū)Π踩ㄗh不采取改善措施的被保險(xiǎn)人，途也可以終止保險(xiǎn)責(zé)任。中利率市場(chǎng)化改革的內(nèi)容1.在中央銀行基準(zhǔn)利率和商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄及存貸款利率方面，要扭轉(zhuǎn)過(guò)去那種由中央政府按照國(guó)民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的要求，主要從收入分配角度出發(fā)制定利率的做法，一方面，使中央銀行的基準(zhǔn)利率成為既尊重市場(chǎng)利率水平，又能體現(xiàn)中央銀行宏觀調(diào)控意圖的靈活、有效的政策工具；另一方面，使商業(yè)銀行能夠根據(jù)基準(zhǔn)利率和現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)情況靈活調(diào)整自身的利率政策，達(dá)到降低成本、大化的目的。防范風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)效用最2.發(fā)展銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和國(guó)債市場(chǎng)，的市場(chǎng)利率；形成真正的、有影響3.通過(guò)法定利率的市場(chǎng)化、合理化，制約和引導(dǎo)民間利率，以實(shí)現(xiàn)高效、多樣化的利率體系。統(tǒng)一、有彈性、多層次、金融市場(chǎng)運(yùn)行的微觀基礎(chǔ)金融市場(chǎng)的微觀基礎(chǔ)在于眾多的市場(chǎng)參與者，這些參與者的行為規(guī)律是交易決策的直接影響因素，對(duì)交易方式的選擇、交易價(jià)格的確定起著重要作用。投資者和籌資者是金融交易中對(duì)立的雙方，兩者對(duì)立的經(jīng)濟(jì)利益，一致的利益沖動(dòng)，在競(jìng)爭(zhēng)的外部環(huán)境下產(chǎn)生出均衡價(jià)格，實(shí)現(xiàn)資金供求的均衡。（1）投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的均衡：投資者追求收益最大化和厭惡風(fēng)險(xiǎn)，即效用最大化。投資者在可接受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)尋求相對(duì)高的收益；（2）籌資者對(duì)成本和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡。追求的是低成本和低風(fēng)險(xiǎn)，同的籌資方式、籌資種類進(jìn)行成要對(duì)不本和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡，化。

實(shí)現(xiàn)效用最大對(duì)貸款進(jìn)行信用分析的原因及其信用分析的具體內(nèi)容商業(yè)銀行以負(fù)債形式進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，若商業(yè)銀行不能收回貸款本息，商業(yè)銀行就不能清償居民存款，會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的信譽(yù)造成損害。對(duì)借款企業(yè)的信用分析是為了確定企業(yè)的未來(lái)還款能力如何。影響企業(yè)未來(lái)還款能力的因素

主要有：財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、信用支持以及非財(cái)務(wù)因素，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量構(gòu)成企業(yè)的第一還款來(lái)源，而信用支持為第二還款來(lái)源，非財(cái)務(wù)因素雖不構(gòu)成直接還款來(lái)源，但會(huì)影響企業(yè)的還款能力。對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，其中要審查借款人的損益表和對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流量分析，對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保分析，還要對(duì)企業(yè)進(jìn)行非財(cái)務(wù)因素分析，款能力。以此來(lái)確定企業(yè)的還

普通股籌資的利弊

優(yōu)點(diǎn)：發(fā)行普通股籌集的資金具有永久性，無(wú)到期日，不須歸還，可以保證公司的最低資本需要，在公司存續(xù)期間自主安排使用；無(wú)固定的股利負(fù)擔(dān)，支付股利與否、支付多少視公司的經(jīng)營(yíng)情況、盈利多少和分配政策而定，在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)給公司帶來(lái)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)較小，且沒有還本的壓力；普通股籌集的資金作為公司的基本資本來(lái)源，代表著公司的資金實(shí)力，可作為其他方式籌資的基礎(chǔ)，為債權(quán)人提供保障，增強(qiáng)公司的舉債能力；普通股發(fā)行后可以申請(qǐng)上市，股票上市可以提高公司及其產(chǎn)品的知名度，提高股票的流動(dòng)性，增強(qiáng)公司的籌資能力，便于確定公司的價(jià)值，有利于股東財(cái)富的增值。缺點(diǎn)：普通股的資金成本較高，因?yàn)橥顿Y者投資于普通股風(fēng)險(xiǎn)較高，其要求的投資報(bào)酬率也相應(yīng)地較高，并且公司支付普通股股利時(shí)，要用稅后利潤(rùn)支付，沒有抵稅作用。另外普通股的發(fā)行費(fèi)用一般也比其他證券高，以普通股籌資會(huì)增加新股東，分散公司的控制權(quán)，對(duì)老的控股股東造成威脅；增發(fā)新股會(huì)降低普通股的每股收益，引發(fā)股價(jià)下跌；股票上市對(duì)公司也有不利之處，如公司需定期公布財(cái)務(wù)狀況，保密性差，股票交易易被人為操縱，損害公司形象。分行制的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)：1.分支機(jī)構(gòu)多、分布廣，業(yè)務(wù)分散，因而易于吸取存款，調(diào)劑資金，充分有效的利用資金；同時(shí)由于放款分散，風(fēng)險(xiǎn)分散，可以降低放款的平均風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行的安全性；2.銀行規(guī)模較大，易于采用現(xiàn)代化設(shè)備，提供多種便利的金融服務(wù)，取得規(guī)模效益；少，便與金融當(dāng)局的宏觀管理。3.分行制由于銀行總數(shù) 缺點(diǎn)：1.容易造成大銀行對(duì)小銀行的吞并，形成壟斷，妨礙競(jìng)爭(zhēng)；2.較多，管理困難。銀行規(guī)模大，內(nèi)部層次、機(jī)構(gòu)再保險(xiǎn)的含義以及進(jìn)行再保險(xiǎn)的原因

再保險(xiǎn)指保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人或投保人簽訂保險(xiǎn)契約后，為將其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任全部或部分的轉(zhuǎn)移出去，再與其他保險(xiǎn)人就同一保險(xiǎn)標(biāo)的簽訂保險(xiǎn)契約的經(jīng)濟(jì)行為。這是與原保險(xiǎn)契約的存在為前提的。再保險(xiǎn)直接產(chǎn)生于保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任巨大與單個(gè)保險(xiǎn)公司承受風(fēng)險(xiǎn)能力有限的矛盾。巨大的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，是任何一個(gè)保險(xiǎn)公司都難以承受的，只有把巨大的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任在多個(gè)保險(xiǎn)公司分散開來(lái)，利用多個(gè)保險(xiǎn)公司的力量才能開展巨額的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，為被保險(xiǎn)人提供保險(xiǎn)保證。

普通股的特征

普通股是股票最普遍的一種形式，特點(diǎn)如下1.不帶有固定的定期收益和本金償還的承諾2.普通股股東享有對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)3.普通股股東具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)4.普通股股東有權(quán)享受紅利余索取權(quán) 5.普通股股東具有剩商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的原因以及種類

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要求商業(yè)銀行發(fā)揮更多的中介服務(wù)功能，而商業(yè)銀行服務(wù)功能的最大轉(zhuǎn)變，集中體現(xiàn)在中間業(yè)務(wù)的發(fā)展上。中間業(yè)務(wù)是指銀行不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資財(cái)，以中間人的身份替客戶辦理收付或其他委托事項(xiàng)，為客戶提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。包括匯兌業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、利潤(rùn)高，各家商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)，無(wú)一不把中間業(yè)務(wù)作

為展示其鮮明個(gè)性的大舞臺(tái)，致

使中間業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新、服務(wù)品種層出不窮，力。

為商業(yè)銀行注入了活貨幣市場(chǎng)在金融市場(chǎng)中的地位和作用

貨幣市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的一個(gè)重要組成部分，對(duì)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展也有積極的支持和促進(jìn)作用。1.貨幣市場(chǎng)形成的利率往往能夠代表一國(guó)市場(chǎng)利率的總水平，帶有指標(biāo)或風(fēng)向標(biāo)的性質(zhì)；2.短期投融資也是市場(chǎng)參與者資產(chǎn)負(fù)債管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，發(fā)達(dá)的貨幣市場(chǎng)使社會(huì)資金的利用率更高；3.貨幣市場(chǎng)可以成為資本市場(chǎng)的積極支撐，或?yàn)橘Y本市場(chǎng)融通資金，或?yàn)橘Y本市場(chǎng)提供進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效工具；4.貨幣市場(chǎng)是進(jìn)行貨幣政策操作的主要領(lǐng)域，央銀行貨幣政策服務(wù)，可以為實(shí)現(xiàn)中單一銀行制的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：1.限制銀行業(yè)壟斷，有利于自由競(jìng)爭(zhēng)；2.有利于銀行與地方政府的協(xié)調(diào)，能適合本地區(qū)需要，集中全力為本地區(qū)服務(wù)；3.個(gè)銀行獨(dú)立性和自主性很大，經(jīng)營(yíng)較靈活；4.管理層次少，有利于中央銀行管理和控制。缺點(diǎn)：1.商業(yè)銀行不設(shè)分支機(jī)構(gòu)，與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的橫向發(fā)展，商品交換范圍的不斷擴(kuò)大存在著矛盾；2.銀行業(yè)務(wù)多集中于某一地區(qū)、某一行業(yè)，容易受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r波動(dòng)的影響，籌資不易，風(fēng)險(xiǎn)集中；高，不易取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。3.銀行規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)成本融資性租賃的功能

1.在資金不足的情況下引進(jìn)設(shè)備；2.提高資金使用效率；3.成本固定，避免通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)；4.引進(jìn)速度快，方式靈活；5.在對(duì)租賃實(shí)行投資減免稅和加速折舊的國(guó)家，享受減免稅收的好處。承租人還可以資產(chǎn)管理理論的內(nèi)容資產(chǎn)管理理論認(rèn)為銀行的資金來(lái)源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行自身無(wú)法控制的外生變量，它完全取決于客戶存款的意愿與能力；銀行不能能動(dòng)地?cái)U(kuò)大資金來(lái)源，而資金業(yè)務(wù)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)則是自身能夠控制的變量，銀行應(yīng)主要通過(guò)對(duì)資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來(lái)保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性，實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)。資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了商業(yè)貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論、預(yù)期收入理論三個(gè)階段。它強(qiáng)調(diào)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行派生存款的原理商業(yè)銀行是辦理活期存款的銀行。各企業(yè)、各單位將款項(xiàng)存入銀行，并通過(guò)銀行辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算進(jìn)行支付，當(dāng)允許商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)可以多存多貸，貸款以轉(zhuǎn)賬方式進(jìn)行時(shí)，商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)根據(jù)吸收的存款對(duì)企業(yè)發(fā)放一筆新貸款，這筆貸款又會(huì)以存款形式進(jìn)入借款單位在銀行開立的存款賬戶，或是進(jìn)入商業(yè)銀行的另一家機(jī)構(gòu)，其結(jié)果都是新增加一筆存款，這就是所謂的派生存款。這個(gè)由貸款派生出的存款，又會(huì)被銀行貸出，同樣派生出另一筆存款。這樣的存貸、貸存的反復(fù)進(jìn)行，自然會(huì)派生出大量的存款來(lái)，為流通中增加貨幣供應(yīng)。但商業(yè)銀行必須隨時(shí)滿足客戶提現(xiàn)要求，因此商業(yè)銀行必須準(zhǔn)備法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金。商業(yè)銀行派生存款能力與提現(xiàn)率、存款額成正比。準(zhǔn)備率成反比，與原始間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn);(1)各國(guó)對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管比一般企業(yè)嚴(yán)得多，金融中介的資信度和內(nèi)部管理也強(qiáng)于一般企業(yè)，因此，間接融資的社會(huì)安全性較強(qiáng)；（行貸款一般審批比較嚴(yán)格，2）盡管銀要求條件較高，但對(duì)于有良好資信記錄的長(zhǎng)期客戶，授信額度可以使企業(yè)的流行性資金需要及時(shí)方便地獲得解放；（3）在間接融資中，企業(yè)只對(duì)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)公開財(cái)務(wù)的投資計(jì)劃，接融資強(qiáng)。

保密性較直局限性：（1）由于金融中介機(jī)構(gòu)割斷了市場(chǎng)最終資金需求者與最終供應(yīng)者的聯(lián)系并集供求于一身，因此，金融中介機(jī)構(gòu)稱

為資金融資的核心，從而也集中

了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與收益，在這種情況下，社會(huì)資金運(yùn)行的資源配置的效率將較多地依靠金融中介機(jī)構(gòu)的素質(zhì)，這不一定是好事（2）銀行的社會(huì)性強(qiáng)，外部監(jiān)管和內(nèi)部控制均比較嚴(yán)格、保守、對(duì)新興產(chǎn)業(yè)，高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的融資要求一般難以及時(shí)、予以滿足。足量地儲(chǔ)蓄存款的作用

（資金的作用1）儲(chǔ)蓄存款具有為國(guó)家積累

（費(fèi)需求2）引導(dǎo)消費(fèi)，形成未來(lái)的消

（通的作用。3）儲(chǔ)蓄存款具有調(diào)節(jié)貨幣流

期貨合約的定義及其在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用

期貨合約是一種交易雙方就在將來(lái)約定時(shí)間按當(dāng)前確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融韓國(guó)資產(chǎn)或金融指標(biāo)而達(dá)成的協(xié)議。作用：（1）利用期貨合約進(jìn)行套期保值（2）利用期貨合約進(jìn)行資產(chǎn)組合管理（3）用期貨合約進(jìn)行投機(jī)（合約發(fā)現(xiàn)價(jià)格。4）利用期貨我國(guó)的商業(yè)銀行體系我國(guó)目前的商業(yè)銀行體系由國(guó)有商業(yè)銀行、地區(qū)性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社以及外國(guó)獨(dú)資銀行構(gòu)成。這些銀行對(duì)我過(guò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展各自起著不同的作用。國(guó)有商業(yè)銀行處于特殊地位，是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的主體。地區(qū)性和城市商業(yè)銀行是依照國(guó)際通行規(guī)則和市場(chǎng)原則展開各項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)和進(jìn)行自身經(jīng)營(yíng)管理。農(nóng)村信用合作社主要在縣以下農(nóng)村按區(qū)域設(shè)立的。外國(guó)獨(dú)資商業(yè)銀行已成為我國(guó)金融體系中一支重要力量和我國(guó)引進(jìn)外資的一條重要渠道。

利率總水平的決定因素（1）平均利潤(rùn)率。利潤(rùn)水平應(yīng)介于零和平均利潤(rùn)率之間。（2）資金供求狀況，是影響市場(chǎng)利率變動(dòng)的直接因素。資金供應(yīng)增加，需求減少，市場(chǎng)利率下降的壓力增加；資金供應(yīng)減少，需求增加，市場(chǎng)利率向上的壓力增加，資金供求狀況是各種影響利率水平因素的綜合反映。（3）企業(yè)承受能力。我國(guó)銀行貸款的主要對(duì)象是國(guó)有企業(yè)，銀行利率水平的決定是以國(guó)有企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)效益為基礎(chǔ)的。（4）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟(jì)政策，是銀行確定優(yōu)惠利率扶植對(duì)象和利率優(yōu)惠幅度的基本依據(jù)之一。（5）銀行經(jīng)營(yíng)成本，主要考貸款收取的利息負(fù)擔(dān)，銀行利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)成本成反比，與貸款利率成正比。（6）社會(huì)經(jīng)濟(jì)隱形周期，再不同周期，市場(chǎng)利率水平和中央銀行的利率政策也是不同的。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，中央銀行為防止經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，提高基準(zhǔn)利率；經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，則降低利率。（7）預(yù)期價(jià)格變動(dòng)率。預(yù)期價(jià)格水平上升時(shí)，會(huì)減少長(zhǎng)期貸款，而借款人會(huì)要求增加長(zhǎng)期借款，使借貸利率上升。（8）歷史利率水平。因?yàn)楫?dāng)前的利率水平是歷史利率水平在新的經(jīng)濟(jì)條件下的延續(xù)。（9）國(guó)際利率水平。我國(guó)的人民幣利率體系是封閉的，與國(guó)際利率無(wú)關(guān)。（10）匯率。匯率降低，會(huì)增加金融市場(chǎng)上的資金流量，導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)格上升，利率下降。貨幣的職能

（1）價(jià)值尺度，貨幣再衡量并表示商品價(jià)值量大小，執(zhí)行價(jià)值尺度職能。（2）流通手段是指貨幣在商品交換中起媒介作用。（3）貨幣貯藏，指商品賣出后沒有隨之購(gòu)買時(shí)，貨幣會(huì)退出流通而處于靜止?fàn)顟B(tài)；（4）支付手段，是指貨幣作為價(jià)值的單方向轉(zhuǎn)移時(shí)執(zhí)行支付手段職能；（5）世界貨幣，是指貨幣在世界市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物的作用。

商業(yè)銀行的職能

（1）信用中介職能。商業(yè)銀行作為貨幣資金的貸出者和借入

者實(shí)現(xiàn)貨幣資本的融通，實(shí)現(xiàn)資本盈余與短缺之間的調(diào)節(jié)，并不改變貨幣資本的所有權(quán)，改變的只是使用權(quán)，對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可以起到一個(gè)多層面的調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)化作用。（2）支付中介職能。可大大減少現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會(huì)流通費(fèi)用，加速了結(jié)算過(guò)程和貨幣資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（3）信用創(chuàng)造職能。利用吸收的存款發(fā)放貸款，貸款又轉(zhuǎn)化為派生存款，增加了商業(yè)銀行的資金來(lái)源，形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。（4）金融服務(wù)職能。現(xiàn)代化的社會(huì)生活，從多方面給商業(yè)銀行提出了創(chuàng)造金融服務(wù)的要求，如何保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，借鑒吸收國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，不斷開發(fā)新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)品種，銀行面臨的一個(gè)新的艱巨任務(wù)。是各國(guó)商業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)的特征（1）政策性銀行有自己特定的融資途徑，財(cái)政撥款、發(fā)行財(cái)政性金融債券是其主要的資金來(lái)源，不面向公眾接受存款;（2）政策性銀行的資本金多是由政府財(cái)政撥付；（3）政策性銀行經(jīng)營(yíng)時(shí)主要考慮國(guó)家的整體利益、社會(huì)效益，不以盈利為目標(biāo)，一旦出現(xiàn)虧損，一般由財(cái)政彌補(bǔ)；（4）政策性銀行有自己特定的服務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)；（5）政策性銀行一般不普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行代理。其業(yè)務(wù)一般由保險(xiǎn)的特征

（1）保險(xiǎn)是集合眾多單位和個(gè)人的經(jīng)濟(jì)互助關(guān)系，來(lái)分?jǐn)偵贁?shù)單位或個(gè)人的經(jīng)濟(jì)損失。（2）保險(xiǎn)費(fèi)率是運(yùn)用科學(xué)的方法計(jì)算出來(lái)的，所謂科學(xué)的方法即大數(shù)法則。（3）保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人是一種權(quán)利對(duì)等關(guān)系。保險(xiǎn)人有收取保費(fèi)的權(quán)利，也有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的義務(wù)，被保險(xiǎn)人有得到經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)臋?quán)利，的義務(wù)。

也有繳納保費(fèi)社會(huì)總需求與貨幣供給的關(guān)系社會(huì)總需求作為一定時(shí)期內(nèi)社會(huì)貨幣購(gòu)買總額，由該時(shí)期內(nèi)貨幣供給量與貨幣流通速度之積構(gòu)成。再貨幣流通速度不變的情況下，社會(huì)總需求與貨幣供給量呈同方向變動(dòng)趨勢(shì)，貨幣供給對(duì)社會(huì)總需求的影響，一是直接的，即銀行發(fā)放貸款，相應(yīng)直接形成投資需求，購(gòu)買生產(chǎn)資料；另一是間接影響，即由貨款而進(jìn)入流通的貨幣供給量，經(jīng)由復(fù)雜的收入分配與再分配過(guò)程后，形成企業(yè)、政府和個(gè)人收入，再分配由它們支用，構(gòu)成消費(fèi)需求和投資需求。由于一筆貨幣可多次媒介商品交易，形成的社會(huì)總需求通常是銀行貨幣供應(yīng)量的倍數(shù)。

信托的主要職能

1.財(cái)務(wù)管理職能2.資金融通職能3.信用服務(wù)職能

1.2000年10月1日，某人在中國(guó)工商銀行某營(yíng)業(yè)部存入三年定期儲(chǔ)蓄存款10萬(wàn)元，當(dāng)日三期定期儲(chǔ)蓄存款年利率為3%，請(qǐng)利用單利法和復(fù)利法分別計(jì)算在利息所得稅為20%的條件下此人存滿三年的實(shí)得利息額。

2.某銀行吸收到一筆100萬(wàn)元現(xiàn)金的活期存款，法定存款準(zhǔn)備率為6%，出于避險(xiǎn)的考慮，該行額外增加在中央銀行存款3萬(wàn)元，后來(lái)存款單位提出1萬(wàn)元現(xiàn)金發(fā)工資，試計(jì)算這筆存款可能派生出的最大派生存款額。

3.假定中國(guó)人民銀行某年公布的貨幣供應(yīng)量數(shù)據(jù)為：?jiǎn)挝唬簝|元

（一）各項(xiàng)存款120645企業(yè)存款42684

其中：企業(yè)活期存款32356

企業(yè)定期存款5682

自籌基本建設(shè)存款4646機(jī)關(guān)團(tuán)體存款5759

城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款63243農(nóng)村存款2349其他存款6610

（二）金融債券33

（三）流通中現(xiàn)金13894

（四）對(duì)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)391

請(qǐng)依據(jù)上述資料計(jì)算M1、M2層次的貨幣供應(yīng)量各是多少？

4.銀行發(fā)放一筆金額為100萬(wàn)元的貸款，為籌集該筆資金，銀行以8%的利率發(fā)行存單，發(fā)放和管理該筆貸款的經(jīng)營(yíng)成本是2%，可能發(fā)生的違約風(fēng)險(xiǎn)損失為2%，銀行預(yù)期的利潤(rùn)水平為1%，試計(jì)算銀行每年收取該筆貸款的利息是多少？

5.某客戶向銀行申請(qǐng)500萬(wàn)元的信用額度，貸款利率為15％，銀行要求客戶將貸款額度的20％作為補(bǔ)償余額存入改行，并對(duì)補(bǔ)償余額收取1％的承擔(dān)費(fèi)，請(qǐng)計(jì)算該銀行的：1.貸款收入；2.借款人實(shí)際使用的資金額；3.銀行貸款的稅前收益率。

6.某銀行有貸款余額300萬(wàn)元，其中正常貸款200萬(wàn)元，可疑貸款50萬(wàn)元，次級(jí)貸款50萬(wàn)元，銀行貸款準(zhǔn)備金提取的比例為：可疑貸款50％，次級(jí)貸款20％，普通貸款5％，請(qǐng)計(jì)算該行的呆帳準(zhǔn)備金。

7.根據(jù)某中央銀行的有關(guān)資料顯示，流通中現(xiàn)金為100億元，現(xiàn)金提取率為1％，存款準(zhǔn)備金率為4％，請(qǐng)計(jì)算： 1.基礎(chǔ)貨幣；2.銀行存款；3.貨幣供應(yīng)量；4.貨幣成數(shù)。

8.某投資者以每股10元的價(jià)格買了1000股A公司的股票，一年后以每股期間享受了一次每1310元賣出，股派1.5元的分紅（已扣稅），請(qǐng)計(jì)算在不考慮交易費(fèi)用的情況下，該投資者這一年的收益率和收益額。

9.某人持一張1萬(wàn)元的，半年后到期的銀行承兌匯票到銀行辦理貼現(xiàn)，銀行半年貼現(xiàn)率為年率的融資額。5.5％，請(qǐng)計(jì)算該人獲得

10.假設(shè)某商業(yè)銀行吸收到100萬(wàn)元的原始存款，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的派生后，銀行體系最終

形成存款總額500萬(wàn)元。若商業(yè)

銀行的存款準(zhǔn)備金率為15%，試計(jì)算提現(xiàn)率。

11.若流通于銀行體系之外的現(xiàn)金500億元，商業(yè)銀行吸收的活期存款6000億元，其中600億元交存中央銀行作為存款準(zhǔn)備金，試計(jì)算貨幣乘數(shù)。

答案：

1.解：?jiǎn)卫?jì)算法：利息額=本金×利率×存期 =10萬(wàn)元×3%×3=0.9萬(wàn)元（2）復(fù)利計(jì)算法：利息額=本金×（1+利率）存期-本金 =10萬(wàn)元×（1+3%）3-10萬(wàn)元 =10萬(wàn)元×1.093-10萬(wàn)元 =0.93萬(wàn)元 實(shí)得利息額=0.93×80%=0.744萬(wàn)元

2.解：①超額存款準(zhǔn)備率=3萬(wàn)元/100萬(wàn)元=3% ②現(xiàn)金漏損率=1萬(wàn)元/100萬(wàn)元=1% ③存款總額=100萬(wàn)元×1/6%+3%+1%=1000萬(wàn)元 ④派生存款額=1000萬(wàn)元-100萬(wàn)元=900萬(wàn)元

3.（1）M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體存款

=13894+32356+2349+5759

=54358（億元）

（2）M2=M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設(shè)存款+個(gè)人儲(chǔ)蓄存款+其他存款

=54358+5682+4646+63243+6610

=134539（億元）4.貸款利率=8%+2%+2%+1%=13%，利息=100*13%=13萬(wàn)元

5.貸款收入：500*15％＋100*1%=76萬(wàn)元

實(shí)際使用資金額：500-500*20％＝400萬(wàn)元

稅前收益率：76/400*100％＝19％

6.專項(xiàng)呆帳準(zhǔn)備金：50*50％＋50*20％＝25+10＝60萬(wàn)元

普通呆帳準(zhǔn)備金：（300－60）*5％＝12萬(wàn)元

呆帳準(zhǔn)備金總量：60+12＝72萬(wàn)元

7.解：根據(jù) C＝100，C/D＝1％，R/D＝4％，所以R＝C*4＝100*4＝400；

1.基礎(chǔ)貨幣B＝C+R＝100+400＝500

2.銀行存款D＝C/1％＝100/1％＝10000

3.貨幣供應(yīng)量＝Ms＝C＋D＝100+10000＝10100

4.貨幣乘數(shù)m＝Ms/B＝10100/500＝20.2，或者m＝（C/D+1）/（C/D+ R/D）＝（1％+1）/（1％+4％）＝20.2

8.收益率＝資本收益率+股息收益率＝｛（賣出價(jià)格－買入價(jià)格）+每股收益｝/買入價(jià)格＝｛（13-10）+1.5/10｝/10＝31.5％

收益額＝資本收益+股息收益＝1000*（13-10）+1000*1.5/10＝3150元

值 *貼現(xiàn)率9.融資額＝到期值－到期*到期期限＝10000－10000*5.5％*1/2＝9725元。

10.存款總額=原始存款/（法定準(zhǔn)備率+提現(xiàn)率）

提現(xiàn)率＝原始存款/存款總額－法定準(zhǔn)備率＝100/500－15

％＝20％－15％＝5％11.m＝（C+D）/（C+R）=（500+6000）/（500+600）=5.9

第四篇：全國(guó)2011年7月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題

全國(guó)2011年7月高等教育自學(xué)考試

質(zhì)量管理(一)試題

課程代碼：00153

一、單項(xiàng)選擇題(本大題共25小題，每小題1分，共25分)在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選或未選均無(wú)分。

1.致力于提供質(zhì)量要求得到滿足的信任，稱之為()A.質(zhì)量策劃

B.質(zhì)量控制 C.質(zhì)量保證

D.質(zhì)量改進(jìn)

2.按照質(zhì)量特性的分類，下列屬于心理方面的特性是()A.食品的味道

B.手表的防水 C.汽車的速度

D.耐用品的可靠性

3.在ISO9000族標(biāo)準(zhǔn)中用于說(shuō)明性的標(biāo)準(zhǔn)是()A.ISO9000 B.ISO9001 C.ISO9004 D.ISO19011 4.顧客滿意具有()A.穩(wěn)定性

B.動(dòng)態(tài)性 C.一致性

D.多元性

5.在員工培訓(xùn)中，最常用的培訓(xùn)方法是()A.演示法

B.討論法 C.講演講授法

D.角色扮演法

6.除了可重復(fù)性外，過(guò)程還具備的另一個(gè)條件是()A.可測(cè)量性

B.周期性 C.效益性

D.可預(yù)測(cè)性

7.摩托羅拉公司確立的質(zhì)量改進(jìn)目標(biāo)，就是要將百萬(wàn)機(jī)會(huì)缺陷數(shù)(DPMO)降至()A.233 B.150 C.68 D.3.4 8.新七種工具中唯一的定量分析方法是()A.KJ法

B.矩陣圖

C.矩陣數(shù)據(jù)分析法

D.矢線圖

9.從當(dāng)前的情況看，我國(guó)質(zhì)量監(jiān)督主體的主導(dǎo)者是()A.生產(chǎn)方

B.顧客 C.政府

D.認(rèn)證機(jī)構(gòu)（湖南省大學(xué)自考網(wǎng)www.tmdps.cn整理）10.當(dāng)顧客感知質(zhì)量超過(guò)顧客期望時(shí)，顧客會(huì)感到()A.非常滿意

B.滿意或沒有不滿意 C.不滿意

D.無(wú)所謂滿意不滿意

11.反映一個(gè)組織之所以存在的理由或價(jià)值，這指的是()A.組織的使命

B.愿景

C.組織的社會(huì)責(zé)任

D.核心價(jià)值觀

12.人力資源管理最基本的環(huán)節(jié)是()A.職業(yè)管理

B.職位分析 C.人力資源規(guī)劃

D.員工培訓(xùn)

13.在產(chǎn)品設(shè)計(jì)過(guò)程中，小批試生產(chǎn)階段這一步驟主要是()A.模擬試驗(yàn)

B.參數(shù)設(shè)計(jì) C.工作圖設(shè)計(jì)

D.考驗(yàn)工藝

14.“需要時(shí)數(shù)據(jù)和信息容易訪問(wèn)或獲得”屬于數(shù)據(jù)和信息特征中的()A.及時(shí)性

B.完整性 C.可用性

D.可靠性

15.供應(yīng)商關(guān)系改進(jìn)的最高階段是()A.成立聯(lián)合團(tuán)隊(duì)

B.提升價(jià)值 C.信息共享

D.資源共享

16.下列質(zhì)量數(shù)據(jù)中屬于計(jì)點(diǎn)數(shù)據(jù)的是()A.出席人數(shù)

B.砂眼數(shù) C.合格品數(shù)

D.質(zhì)量檢測(cè)項(xiàng)目表

17.當(dāng)工序中存在單向工差要求(形位偏差)或某種加工習(xí)慣時(shí)，得到的直方圖形狀可能是()A.孤島型

B.鋸齒型 C.偏向型

D.平頂型（湖南省大學(xué)自考網(wǎng)www.tmdps.cn整理）18.下列維修活動(dòng)中屬于糾正性維修的是()A.為設(shè)備加潤(rùn)滑油 B.對(duì)設(shè)備進(jìn)行日常維護(hù) C.對(duì)設(shè)備進(jìn)行定期檢查

D.為故障設(shè)備更換零件

19.下列屬于質(zhì)量認(rèn)證的對(duì)象的是()A.生產(chǎn)方法

B.組織機(jī)構(gòu) C.機(jī)器設(shè)備

D.管理體系

20.下列六西格瑪?shù)闹С中怨ぞ咧袑儆诨A(chǔ)統(tǒng)計(jì)工具的是()A.假設(shè)檢驗(yàn)

B.實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì) C.質(zhì)量機(jī)能展開

D.統(tǒng)計(jì)過(guò)程控制

21.根據(jù)供應(yīng)策略模型，導(dǎo)管、閥門、配套裝置屬于采購(gòu)商品的()A.低重要性/低費(fèi)用類

B.低重要性/高費(fèi)用類 C.高重要性/低費(fèi)用類

D.高重要性/高費(fèi)用類（湖南省大學(xué)自考網(wǎng)www.tmdps.cn整理）

22.假設(shè)一臺(tái)個(gè)人計(jì)算機(jī)由處理單元、調(diào)制解調(diào)器和印刷電路板構(gòu)成，其可靠性分別為0.997、0.980、0.975，則該串聯(lián)系統(tǒng)的可靠性為()A.0.997 B.0.980 C.0.975 D.0.953 23.歐洲質(zhì)量獎(jiǎng)的邏輯模型中的第一要素是()A.過(guò)程

B.領(lǐng)導(dǎo) C.戰(zhàn)略

D.資源

24.實(shí)施標(biāo)高分析活動(dòng)的最直接的效果是()A.給企業(yè)的產(chǎn)品和過(guò)程帶來(lái)大幅度改善 B.有利于企業(yè)認(rèn)識(shí)自身在市場(chǎng)中的真實(shí)地位 C.有利于企業(yè)建立有效的目標(biāo)

D.促進(jìn)組織的變革

25.為了防止在突然出現(xiàn)操作誤差時(shí)系統(tǒng)繼續(xù)運(yùn)行，可靠性設(shè)計(jì)中常用的方法是()A.故障檢測(cè)設(shè)計(jì)

B.冗余技術(shù) C.耐環(huán)境設(shè)計(jì)

D.防誤設(shè)計(jì)

二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分,共10分)在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的,請(qǐng)將其代碼填寫在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、少選或未選均無(wú)分。

26.組織的戰(zhàn)略計(jì)劃活動(dòng)通常包括的步驟有()A.確立組織的愿景和使命

B.制定戰(zhàn)略目標(biāo) C.調(diào)整組織結(jié)構(gòu)

D.評(píng)審進(jìn)展?fàn)顩r E.經(jīng)營(yíng)審核

27.人員招聘的渠道主要有()A.廣告招聘

B.校園招聘 C.熟人推薦

D.職業(yè)介紹機(jī)構(gòu)

E.內(nèi)部選聘（湖南省大學(xué)自考網(wǎng)www.tmdps.cn整理）28.卡普蘭等人提出的平衡記分卡的評(píng)價(jià)指標(biāo)有()A.財(cái)務(wù)指標(biāo)

B.內(nèi)部指標(biāo) C.顧客指標(biāo)

D.創(chuàng)新和學(xué)習(xí)指標(biāo) E.供應(yīng)商指標(biāo)

29.細(xì)分顧客的依據(jù)是()A.地理位置

B.購(gòu)買數(shù)量 C.采購(gòu)方式

D.產(chǎn)品使用情況 E.人口統(tǒng)計(jì)學(xué)因素

30.可以用于表示可靠性隨時(shí)間變化的規(guī)律的曲線(函數(shù))有()A.可靠度函數(shù)

B.產(chǎn)品壽命曲線 C.平均失效間隔時(shí)間

D.累積失效函數(shù) E.失效概率密度

三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)31.顧客忠誠(chéng) 32.績(jī)效考核 33.信息管理

34.維修性（湖南省大學(xué)自考網(wǎng)www.tmdps.cn整理）

四、簡(jiǎn)答題(本大題共5小題，每小題5分，共25分)35.簡(jiǎn)述質(zhì)量管理的原則。

36.簡(jiǎn)析實(shí)施全面質(zhì)量管理的主要成效。37.簡(jiǎn)述質(zhì)量改進(jìn)的工作流程。38.簡(jiǎn)述質(zhì)量監(jiān)督的意義。

39.簡(jiǎn)述供應(yīng)商關(guān)系改進(jìn)活動(dòng)的基本內(nèi)容。

五、論述題(本大題共1小題，10分)40.試述成功實(shí)施六西格瑪?shù)年P(guān)鍵。

六、計(jì)算題(本大題共2小題，每小題9分，共18分)

41.某零件質(zhì)量要求40±0.15mm，現(xiàn)從生產(chǎn)過(guò)程中隨機(jī)抽取100件，測(cè)量并計(jì)算得到該零件的平均值為x=40.05mm，樣本標(biāo)準(zhǔn)偏差為S=0.05mm。試計(jì)算該零件加工的過(guò)程能力指數(shù)，并判斷工序狀況及應(yīng)采取的后續(xù)措施。

42.某卷煙車間在2010年第四季度對(duì)成品抽樣檢驗(yàn)時(shí)得到的外觀質(zhì)量不合格統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)如下：貼口297支，切口80支，空松458支，過(guò)緊28支，短煙35支，表面55支，其他37支。試作排列圖，并指出主要質(zhì)量問(wèn)題

適應(yīng)角色轉(zhuǎn)變，扎實(shí)開展團(tuán)的工作

———共青團(tuán)鐵東區(qū)委書記的述職報(bào)告

2011年是適應(yīng)角色轉(zhuǎn)變、思想進(jìn)一步成熟的一年。這一年，自己能夠堅(jiān)持正確的政治方向，緊緊圍繞黨的中心，立足本職崗位，較好地完成本線的工作任務(wù)。自己政治覺悟、理論水平、思想素質(zhì)、工作作風(fēng)等各方面有了明顯的進(jìn)步和提高。總的來(lái)說(shuō)，收獲很大，感觸頗深。

一、以德為先，進(jìn)一步提升個(gè)人思想素質(zhì)

過(guò)去的一年，我以一個(gè)共產(chǎn)黨員的標(biāo)準(zhǔn)，以一個(gè)團(tuán)干部的標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格要求自己，在個(gè)人的道德修養(yǎng)、黨性鍛煉、思想素質(zhì)上有了很大的進(jìn)步。一是道德修養(yǎng)進(jìn)一步提高。作為一個(gè)團(tuán)干部，我的一言一行、我的自身形象將直接影響到團(tuán)委各成員，甚至更廣大的青少年。因此，在日常的工作和生活中，我每時(shí)每刻提醒自己，從小事做起，注重細(xì)節(jié)問(wèn)題，做到干凈做人、公正做事，以平常心看待自己的工作，要求自己在工作中誠(chéng)實(shí)、守信、廉潔、自律，起好表率作用。二是黨性鍛煉得到不斷加強(qiáng)。不斷加強(qiáng)自己的黨性鍛煉，我嚴(yán)格按照《黨章》和《中國(guó)共產(chǎn)黨黨員紀(jì)律處分條例》來(lái)要求和約束自己的行為，牢記黨的宗旨，在團(tuán)的工作中，以廣大青少年的權(quán)益為出發(fā)點(diǎn)，務(wù)求時(shí)效。三是政治思想素質(zhì)不斷提高。一年來(lái)，我繼續(xù)加強(qiáng)學(xué)習(xí)，積極參加理論中心組學(xué)習(xí)，經(jīng)常自發(fā)利用休息時(shí)間學(xué)習(xí)，積極參加團(tuán)省委組織赴井岡山革命傳統(tǒng)與理想信念教育專題培訓(xùn)班、區(qū)委區(qū)政府組織赴清華大學(xué)縣域經(jīng)濟(jì)培訓(xùn)班，通過(guò)“看、聽、學(xué)、思”，進(jìn)一步加深了對(duì)馬列主義、毛澤東思想、鄧小平理論、“三個(gè)代表”重要思想的理解，進(jìn)一步系統(tǒng)掌握了黨在農(nóng)村的路線、方針、政策以及對(duì)共青團(tuán)工作的要求。特別是黨的十七屆六中全會(huì)以來(lái)，我通過(guò)學(xué)習(xí)原文、聽專家講課等，開拓了思想新境界，政治思想素質(zhì)有了新的飛躍。

二、以能為先，進(jìn)一步加強(qiáng)組織工作能力

在上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的信任和支持下，我本人也自加壓力，抓住一切機(jī)會(huì)學(xué)習(xí)，注重與同事、與兄弟單位團(tuán)委書記的交流，虛心請(qǐng)教，不恥下問(wèn)，使各項(xiàng)工作都有序地開展。一是工作的統(tǒng)籌安排能力不斷加強(qiáng)。我盡量做到工作提前一步，有計(jì)劃、有安排、有預(yù)見性，保持思路清晰和決策的科學(xué)，力求操作有序，順利開展。二是工作的協(xié)調(diào)能力不斷加強(qiáng)。在工作中，我注重與上級(jí)的及時(shí)銜接、匯報(bào)，同時(shí)也注重與基層的交流溝通，聽取多方意見和建議，從大局出發(fā)，對(duì)上做好配合，對(duì)下做好團(tuán)結(jié)。三是有創(chuàng)新地開展工作。在工作中，我注重不斷創(chuàng)新，使工作保持生機(jī)，使管理不斷趨向人性化、合理化。

三、以勤為先，進(jìn)一步提高團(tuán)的業(yè)務(wù)水平

擔(dān)任團(tuán)委書記以來(lái)，認(rèn)真了解情況、掌握知識(shí)，積極向團(tuán)委領(lǐng)導(dǎo)、向前任書記學(xué)習(xí)、請(qǐng)教，了解團(tuán)情、團(tuán)史，努力掌握?qǐng)F(tuán)的基本運(yùn)作方式程序，便于更好地開展工作。加強(qiáng)溝通了解，增加感情，深入基層，了解基層團(tuán)組織和團(tuán)員青年的有關(guān)情況，以“活動(dòng)”來(lái)強(qiáng)化自己的知識(shí)和水平。一年來(lái)，我立足以活動(dòng)來(lái)促使自己盡快適應(yīng)角色，迎接挑戰(zhàn)。今年五四，團(tuán)區(qū)委以全區(qū)人居環(huán)境整治為依托，以“五四火炬?zhèn)鞒芯攀d生生不息，鐵東青年投入人居環(huán)境立志強(qiáng)區(qū)”為引領(lǐng)，積極開展了“共青團(tuán)路，紅領(lǐng)巾街”，“鐵東青年林”等一系列活動(dòng)。在活動(dòng)中，增長(zhǎng)了知識(shí)，深化了理解，使自己對(duì)團(tuán)務(wù)工作有了全面的、系統(tǒng)的提高，為今后更好地提高團(tuán)的業(yè)務(wù)水平打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

四、以績(jī)?yōu)橄龋M(jìn)一步完善團(tuán)的組織建設(shè)

把《關(guān)于進(jìn)一步深化“黨建帶團(tuán)建”工作的實(shí)施意見》落到實(shí)處，把黨的要求貫徹落實(shí)到團(tuán)的建設(shè)中去，使團(tuán)的建設(shè)納入黨的建設(shè)的總體規(guī)劃。依托黨建，從政策層面來(lái)解決和落實(shí)基層團(tuán)組織存在的問(wèn)題和困難。一是基層團(tuán)干部的待遇問(wèn)題。積極爭(zhēng)取黨組織在團(tuán)干部配備上的重視和支持，基層團(tuán)干“轉(zhuǎn)業(yè)”得到了很好的安排（葉赫的榮威，住建局遇良，衛(wèi)生局王國(guó)宴等）；二是解決好基層團(tuán)組織活動(dòng)的經(jīng)費(fèi)問(wèn)題。積極爭(zhēng)取專項(xiàng)，今年為每個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)街道從團(tuán)省委爭(zhēng)取經(jīng)費(fèi)三千元，共計(jì)三萬(wàn)六千元；三是團(tuán)的基層組織格局創(chuàng)新工作。按照“1＋4＋N”模式，通過(guò)換屆調(diào)整選配了大批鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道）團(tuán)干部，變?cè)械摹皥F(tuán)干部兼職”模式為現(xiàn)在的“兼職團(tuán)干部”模式，提升了基層團(tuán)組織的凝聚力和戰(zhàn)斗力。此次工作得到了團(tuán)市委的充分認(rèn)可，2011年四平市組織部班工作會(huì)議在我區(qū)召開。

以服務(wù)青年需求為目的，從單一組織青年開展活動(dòng)轉(zhuǎn)到生產(chǎn)環(huán)節(jié)，開展就業(yè)培訓(xùn)、創(chuàng)業(yè)交流、貧富結(jié)對(duì)；以服務(wù)黨政中心為目的，發(fā)揮團(tuán)組織自身優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)青年樹立市場(chǎng)意識(shí)和投資意識(shí)，強(qiáng)化科技意識(shí)和參與意識(shí)，投身知識(shí)化、信息化和現(xiàn)代化、文明創(chuàng)建、環(huán)境整治、植綠護(hù)綠、社會(huì)治安等活動(dòng)，把黨政思路實(shí)踐好。突出做好當(dāng)前新興的農(nóng)村、社區(qū)和非公經(jīng)濟(jì)組織建團(tuán)工作，延長(zhǎng)團(tuán)的工作手臂，豐富團(tuán)的組織形式。先后與農(nóng)聯(lián)社、吉林銀行等多家金融機(jī)構(gòu)積極協(xié)調(diào)，為青年創(chuàng)業(yè)就業(yè)提供幫扶支持。特別是吉林銀行的“吉青時(shí)代”小額貸款項(xiàng)目更得到團(tuán)省委的無(wú)償貼息。

五、以廉為先，進(jìn)一步保持清正廉明形象

作為新任職的年輕干部、黨員干部，我既感受到了組織的信任與關(guān)懷，同時(shí)也感受到了責(zé)任重大。我區(qū)在黨委和政府的帶領(lǐng)下，勵(lì)精圖治、奮發(fā)圖強(qiáng)，取得了輝煌的成績(jī)。越是這種時(shí)候，就越需要我們這些干部保持清醒的頭腦，保持共產(chǎn)黨員的先進(jìn)本色。深知，作為一級(jí)干部，應(yīng)該努力做到“清正廉潔”。古人說(shuō)“物必自腐而蟲生”，腐敗現(xiàn)象表現(xiàn)上看來(lái)是經(jīng)濟(jì)問(wèn)題、道德問(wèn)題，但深層次的原因卻是理想信念出了問(wèn)題。要不斷加強(qiáng)實(shí)踐鍛煉，要結(jié)合黨的歷史經(jīng)驗(yàn)、改革開放和社會(huì)主義建設(shè)的實(shí)踐以及自己的工作和思想實(shí)際，來(lái)刻苦磨煉自己。勇于剖析自己，積極開展自我批評(píng)，凈化自己的靈魂。不斷增強(qiáng)拒腐防變意識(shí)。在思想上、在行動(dòng)上、生活中爭(zhēng)作表率。在團(tuán)區(qū)委開展“爭(zhēng)做勤廉表率，竭誠(chéng)服務(wù)青年”主題教育,召開機(jī)關(guān)黨風(fēng)廉政建設(shè)宣傳教育活動(dòng)動(dòng)員會(huì)，全面啟動(dòng)黨風(fēng)廉政建設(shè)宣教活動(dòng)。按照學(xué)習(xí)貫徹區(qū)委、區(qū)紀(jì)委關(guān)于黨風(fēng)廉政建設(shè)和反腐敗工作的部署和要求，學(xué)習(xí)黨的十七屆六中精神，強(qiáng)化組織領(lǐng)導(dǎo)，制定工作計(jì)劃。我們根據(jù)2011年黨風(fēng)廉政建設(shè)責(zé)任制考評(píng)要求，為了做好黨風(fēng)廉政建設(shè)和反腐敗工作，成立了團(tuán)區(qū)委黨風(fēng)廉政建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組，并由我任組長(zhǎng)。按照“一崗雙責(zé)”的責(zé)任要求，明確了單位正職領(lǐng)導(dǎo)作為第一責(zé)任人，每年約談團(tuán)干部一次，就有關(guān)廉潔從政個(gè)人“不準(zhǔn)”和“禁止”行為適時(shí)對(duì)所管的團(tuán)干部進(jìn)行廉政談話。

在2012年即將到來(lái)之際，共青團(tuán)區(qū)委迎來(lái)組織部考核組，對(duì)共青團(tuán)區(qū)委一年來(lái)的工作進(jìn)的實(shí)地測(cè)評(píng)，感謝組織的幫助與關(guān)懷，今后我們更要自覺地接受組織的監(jiān)督與考核。鐵東區(qū)的發(fā)展已經(jīng)取得了令人矚目的成就，而今又開始了新的征途。廣大青年有幸成為親歷者，成為追隨者，同時(shí)我們也是共享發(fā)展成果的受益者。我們應(yīng)該心懷感恩，心存畏懼，“做一個(gè)組織和群眾信賴的人，做一個(gè)同事和朋友敬重的人，做一個(gè)親屬子女可以引以為榮的人，做一個(gè)回顧人生能夠問(wèn)心無(wú)愧的人”。我們要牢記黨的宗旨，全面貫徹黨的方針路線，高舉中國(guó)特色社會(huì)主義偉大旗幟，弘揚(yáng)“攻堅(jiān)克難、求富圖強(qiáng)”的四平精神，堅(jiān)定不移的實(shí)施 “五區(qū)”戰(zhàn)略的發(fā)展規(guī)劃，為建設(shè)富裕和諧新鐵東的偉大目標(biāo)而不懈奮斗。

第五篇：全國(guó)2014年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題

絕密★考試結(jié)束前

全國(guó)2014年4月高等教育自學(xué)考試

金融理論與實(shí)務(wù)試題

課程代碼：00150

請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。

選擇題部分

注意事項(xiàng)：

1.答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。

2.每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對(duì)應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。如需改動(dòng)，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號(hào)。不能答在試題卷上。

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。

1.下列屬于布雷頓森林體系內(nèi)容的是

A.黃金非貨幣化

C.浮動(dòng)匯率制度合法化 B.國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化 D.實(shí)行“雙掛鉤”的國(guó)際貨幣體系

2.銀行向借款人發(fā)放10000元貸款，年利率8%，期限2年。按單利計(jì)算，到期后借款人應(yīng)向銀行支付的利息為 A1600元

C.11664元 B.11600元 D.1664元

3.在借貸期限內(nèi)根據(jù)市場(chǎng)資金供求變化定期調(diào)整的利率是

A.固定利率

C.浮動(dòng)利率 B.基準(zhǔn)利率 D.實(shí)際利率

4.以“一價(jià)定律”為基礎(chǔ)闡述匯率決定問(wèn)題的理論是

A.國(guó)際借貸說(shuō)

C.利率平價(jià)理論

5.下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)表述錯(cuò)誤的是 ．．

A.交易期限短

C.安全性高

6.目前人民幣匯率實(shí)行的是

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-本套試題共分4頁(yè)，當(dāng)前頁(yè)是第1頁(yè)-B.匯兌心理說(shuō) D.購(gòu)買力平價(jià)理論 B.流動(dòng)性強(qiáng) D.交易額小

A.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的固定匯率制

B.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價(jià)與對(duì)外公布匯率相結(jié)合的雙重匯率制

C.官方匯率與外匯調(diào)劑市場(chǎng)匯率并存的匯率制度

D.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制

7.源于中央銀行對(duì)商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金要求而形成的金融市場(chǎng)是

A.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)

C.同業(yè)拆借市場(chǎng)

8.下列關(guān)于中央銀行票據(jù)的表述錯(cuò)誤的是 ．．

A.發(fā)行中央銀行票據(jù)的目的是為了籌集資金

B.其實(shí)質(zhì)是中央銀行債券

C.期限大多在1年以內(nèi)

D.是中央銀行進(jìn)行貨幣政策操作的一種手段

9.衡量基金業(yè)績(jī)好壞的關(guān)鍵性指標(biāo)是

A.基金凈值的高低

C.基金規(guī)模的大小

10.“交易所交易基金”的英文縮寫是

A.ETF

C.FOF

11.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的A.負(fù)債業(yè)務(wù)

C.表外業(yè)務(wù)

12.企業(yè)單位定期存款屬于我國(guó)貨幣層次中的A.M0層次

C.M2層次

13.弗里德曼認(rèn)為貨幣需求的主要決定因素是

A.均衡利率

C.貨幣供給量

14.貨幣供給量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)被稱為

A.法定存款準(zhǔn)備金率

C.流動(dòng)性比率

15.國(guó)際收支經(jīng)常賬戶差額等于

A.商品和服務(wù)出口-商品和服務(wù)進(jìn)口

B.貿(mào)易賬戶差額+收益賬戶差額

C.貿(mào)易賬戶差額+收益賬戶差額+經(jīng)常轉(zhuǎn)移賬戶差額

D.資本與金融賬戶差額-貿(mào)易賬戶差額

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-本套試題共分4頁(yè)，當(dāng)前頁(yè)是第2頁(yè)-B.票據(jù)市場(chǎng) D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng) B.基金單位凈值的高低 D.基金凈值增長(zhǎng)能力的高低 B.LOF D.IMF B.資產(chǎn)業(yè)務(wù) D.衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù) B.M1層次 D.L層次 B.永恒收入 D.流動(dòng)性效用 B.貨幣乘數(shù) D.資本充足率

16.商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來(lái)的、銀行需要保有的最低資本量被稱為

A.賬面資本

C.核心資本

17.商業(yè)銀行貸款五級(jí)分類中，不良貸款包括

A.關(guān)注貸款、次級(jí)貸款

C.關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款 B.次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款 D.關(guān)注貸款、可疑貸款、損失貸款 B.監(jiān)管資本 D.經(jīng)濟(jì)資本

18.投資銀行對(duì)新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行的資金融通業(yè)務(wù)是

A.并購(gòu)業(yè)務(wù)

C.風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù) B.證券交易與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

19.某人將其市價(jià)為80萬(wàn)元的住房投保，保險(xiǎn)金額為100萬(wàn)元，保險(xiǎn)合同有效期間發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任事故，造成全損，保險(xiǎn)公司應(yīng)該賠付

A.100萬(wàn)元

C.64萬(wàn)元

20.存款保險(xiǎn)屬于

A.再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

C.政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù) B.養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù) D.商業(yè)銀行信托業(yè)務(wù) B.80萬(wàn)元 D.180萬(wàn)元

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。

21.決定債券交易價(jià)格的主要因素有

A.市盈率

C.票面利率

E.債券的票面額

22.世界銀行集團(tuán)的構(gòu)成機(jī)構(gòu)有

A.世界銀行

C.國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)

E.國(guó)際投資爭(zhēng)端處理中心

23.下列屬于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是

A.存款

C.發(fā)行貨幣

E.貼現(xiàn)

24.與貨幣需求呈負(fù)相關(guān)的因素是 ．．．

A.收入水平

C.貨幣流通速度

E.社會(huì)保障制度的健全性

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-本套試題共分4頁(yè)，當(dāng)前頁(yè)是第3頁(yè)-B.償還期限 D.市場(chǎng)利率 B.國(guó)際金融公司 D.多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu) B.向中央銀行借款 D.發(fā)行金融債券 B.非貨幣性金融資產(chǎn)收益率 D.信用的發(fā)達(dá)程度

25.屬于國(guó)際收支平衡表資本和金融賬戶項(xiàng)目的有

A.服務(wù)

C.直接投資

E.儲(chǔ)備資產(chǎn) B.收入 D.證券投資

非選擇題部分

注意事項(xiàng)：

用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.區(qū)域性貨幣一體化

27.控股公司制商業(yè)銀行

28.證券承銷

29.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)

30.窗口指導(dǎo)

四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31.某基金于2000年3月1日發(fā)行，基金單位凈值為1元，發(fā)行總份數(shù)為100億份。到2012年6月8日，該基金的總資產(chǎn)市值為160億元，無(wú)負(fù)債。期間該基金共有6次分紅，每份基金累計(jì)分紅1.00元。試計(jì)算該基金在2012年6月8日的單位凈值與累計(jì)單位凈值。

32.某外貿(mào)企業(yè)預(yù)計(jì)9月1日有200萬(wàn)美元的收入。為防止美元匯率下跌蒙受損失，該公司于當(dāng)年6月3日買入1份9月1日到期、合約金額為200萬(wàn)美元的美元看跌期權(quán)（歐式期權(quán)），協(xié)定匯率為1美元=6.6元人民幣，期權(quán)費(fèi)為6萬(wàn)元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元即期匯率為1美元=6.5元人民幣。請(qǐng)問(wèn)該公司是否會(huì)執(zhí)行期權(quán)合約？并請(qǐng)計(jì)算此種情況下該公司的人民幣收入。

五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡(jiǎn)述利率平價(jià)理論的主要內(nèi)容。

34.簡(jiǎn)述發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)的關(guān)系。

35.簡(jiǎn)述回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的參與者及其目的。

36.簡(jiǎn)述保險(xiǎn)的基本原則。

37.簡(jiǎn)述托賓q理論的主要內(nèi)容。

六、論述題（本題13分）

38.試述消費(fèi)信用與次貸危機(jī)的關(guān)系及對(duì)我國(guó)的啟示。

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-本套試題共分4頁(yè)，當(dāng)前頁(yè)是第4頁(yè)-