第一篇：全國2011年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題(含)答案

全國2011年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.下列屬于足值貨幣的是（C）

A.紙幣 B.銀行券

C.金屬貨幣 D.電子貨幣

2.推動貨幣形式演變的真正動力是（D）

A.國家對貨幣形式的強制性要求

B.發(fā)達國家的引領(lǐng)

C.經(jīng)濟學(xué)家的設(shè)計

D.商品生產(chǎn)、交換的發(fā)展對貨幣產(chǎn)生的需求

3.流通中的主幣（D）

A.是1個貨幣單位以下的小面額貨幣 B.是有限法償貨幣

C.主要用于小額零星交易 D.是一個國家的基本通貨

4.從整體視角看，屬于貨幣資金盈余部門的是（A）

A.個人部門 B.非金融企業(yè)部門

C.政府部門 D.金融機構(gòu)

5.地方政府發(fā)行的市政債券屬于（C）

A.商業(yè)信用 B.銀行信用

C.國家信用 D.消費信用

6.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（A）

A.基準(zhǔn)利率 B.名義利率

C.實際利率 D.市場利率

7.目前人民幣匯率實行的是（D）

A.固定匯率制

B.聯(lián)系匯率制

C.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價和對外公布匯率的雙重匯率制度

D.以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制

8.直接標(biāo)價法下，如果單位外幣換取的本國貨幣數(shù)量增多，則表明（B

A.本幣對外升值 B.本幣對外貶值

C.外幣匯率下跌 D.本幣匯率上升

9.股票市場屬于（B）

A.貨幣市場 B.資本市場

第1頁，共6頁）

C.期貨市場 D.期權(quán)市場

10.中央銀行參與金融市場活動的主要目的是（B）

A.獲取盈利

C.籌集資金 B.貨幣政策操作 D.套期保值

11.下列不屬于貨幣市場特點的是（B）

A.交易期限短

C.安全性高 B.流動性弱 D.交易額大

12.當(dāng)前我國貨幣市場的基準(zhǔn)利率是（D）

A.Chibor

C.Hibor B.Libor D.Shibor

13.允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時間執(zhí)行期權(quán)合約的是（C）

A.日式期權(quán)

C.美式期權(quán) B.港式期權(quán) D.歐式期權(quán)

14.某上市公司股票的初始發(fā)行價為8元，若該股票某日的收盤價為12元，每股盈利 為0.5元，則該股票的市盈率為（B）

A.16

C.4 B.24 D.6

15.下列不屬于金融衍生工具市場功能的是（D）

A.價格發(fā)現(xiàn)

C.投機獲利 B.套期保值 D.融通資金

16.在我國，由大型企業(yè)集團出資組建，主要為企業(yè)集團成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的 金融機構(gòu)是（C）

A.金融資產(chǎn)管理公司

C.財務(wù)公司 B.金融租賃公司 D.信托公司

17.作為我國管理性金融機構(gòu)的“一行三會”是指（C）

A.中國人民銀行、中央金融工作委員會、地方金融工作委員會、各金融行業(yè)協(xié)會

B.中國人民銀行、銀行業(yè)協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會、保險業(yè)協(xié)會

C.中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會

D.中國銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會

18.商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)主要包括存款業(yè)務(wù)和（C）

A.貸款業(yè)務(wù)

C.借款業(yè)務(wù) B.證券投資業(yè)務(wù) D.現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)

19.被保證人根據(jù)權(quán)利人的要求，請求保險人擔(dān)保自己信用的保險是（B）

A.責(zé)任保險

C.再保險

20.菲利普斯曲線反映的是（A）B.保證保險 D.人身保險

A.失業(yè)率與物價上漲率之間的反向變動關(guān)系

B.失業(yè)率與經(jīng)濟增長之間的反向變動關(guān)系

C.物價穩(wěn)定與國際收支平衡之間的反向變動關(guān)系

D.經(jīng)濟增長與國際收支平衡之間的反向變動關(guān)系

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

21.間接融資的優(yōu)點表現(xiàn)在（ABC）

A.靈活便利

C.具有規(guī)模經(jīng)濟 B.分散投資、安全性高 D.資金供給者的投資收益高

E.有利于加強資金供給者對資金使用的關(guān)注度

22.下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單表述正確的有（ABE）

A.存單面額大

C.首創(chuàng)于英國

E.存單不記名

23.目前全球性的國際金融機構(gòu)主要有（ACE）

A.國際清算銀行

C.世界銀行集團

E.國際貨幣基金組織

24.保險的基本職能有（CD）

A.避免損失

C.分散風(fēng)險

E.投資獲利

25.下列屬于國際收支平衡表中資本和金融賬戶的項目有（CD）

A.貨物

C.直接投資

E.儲備資產(chǎn)

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26．特里芬難題

答案：在布雷頓森林系統(tǒng)下，美元與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤，這種雙掛鉤使美元陷入一種兩難的境地；為了保證美元與黃金之間的固定比價與可自由兌換，美國應(yīng)控制美B.經(jīng)常轉(zhuǎn)移 D.證券投資 B.經(jīng)濟救濟 D.補償損失 B.亞洲開發(fā)銀行 D.非洲開發(fā)銀行 B.二級市場非常發(fā)達 D.強化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理念

元向境外輸出，而美元替代黃金成為國際儲備貨幣的地位又使其他國家需要大量美元，這就要求美元大量輸出境外，顯然這兩者之間是矛盾的，這種矛盾被稱為“特里芬難題”。

27．商業(yè)信用

答案：工商企業(yè)間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。賒銷和預(yù)付貨款是商業(yè)信用的兩種基本形式。

28．可轉(zhuǎn)換債券

答案：指公司債券附加可轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人在一定的期限內(nèi)按預(yù)先確定的比例將債券轉(zhuǎn)化為該公司普通股的選擇權(quán)。

29．回購協(xié)議

答案：是證劵持有人在賣出一定數(shù)量證劵的同時，與證劵買入方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期由證劵的出售方按約定的價格再將其出售的證劵如數(shù)贖回的一種資金交易行為。

30．并購業(yè)務(wù)

答案：即兼并和收購業(yè)務(wù)。兼并是指由兩個或兩個以上的企業(yè)實體形成新經(jīng)濟單位的交易活動；收購是指兩家公司進行產(chǎn)權(quán)交易，由一家公司獲得另一家公司的人部分或全部股權(quán)以達到控制該公司的交易活動。

四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31．某企業(yè)擬向銀行申請期限為2年的貸款3000萬元。A銀行給出的2年期貸款年利率為6%，按單利計息；B銀行給出的2年期貸款年利率為5.7%，按年復(fù)利計息。在其他貸款條件相同的情況下，該企業(yè)應(yīng)向哪家銀行貸款？

答案：單利：（2分）

復(fù)利：）（3分）

由于，所以該企業(yè)應(yīng)該向B銀行貸款。（1分）

32．2009年3月新發(fā)行的A基金單位面值為1元，規(guī)定了兩檔認(rèn)購費率：一次認(rèn)購金額在1萬元（含1萬元）～500萬元之間，認(rèn)購費率為1.5%；一次認(rèn)購金額在500萬元（含500萬元）以上，認(rèn)購費率為1%。

（1）某投資者用20萬元認(rèn)購A基金，請計算其認(rèn)購的基金份額。（3分）

（2）2010年9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當(dāng)日A基金的單位凈值為

1.5元，如果贖回費率為0.5%，請計算該投資者的贖回金額。（3分）

答案：

（1）認(rèn)購份額=認(rèn)購金額×1?認(rèn)購費率÷基金單位面值 =200000×（1?1.5%）÷1 =197000（份）

（2）贖回金額=（贖回份數(shù)×贖回日基金單位凈值）×（1?贖回費率）=（197000×1.5）×（1?0.5%）=295500×0.995=294022.5（元）

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡述購買力平價理論的主要內(nèi)容。

答案：（1）購買力平價理論的基本思想是：兩國貨幣的兌換比率主要由兩國貨幣的購買力之比決定。（2分）

（2）絕對購買方平價理論認(rèn)為:當(dāng)所有商品都滿足一價定律，且在兩國物價指數(shù)的編制中各種可貿(mào)易商品所占比重相等情況下，兩國貨幣在某一時點上的匯率水平取決于兩國物價指數(shù)之比。（2分）

（3）相對購買力平價理論認(rèn)為:一定時期兩國匯率水平的變動是由兩國之間相對通貨膨脹率水平?jīng)Q定的，通貨膨脹率較高的國家貨幣應(yīng)該貶值，反之則應(yīng)該升值。（2分）

34．簡述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。

答案：（1）標(biāo)準(zhǔn)化程度與交易場所不同。金融期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化合約，都在交易所內(nèi)進行交易；金融期權(quán)合約則既有標(biāo)準(zhǔn)化合約，也有非標(biāo)準(zhǔn)化合約，標(biāo)準(zhǔn)化合約在交易所內(nèi)進行交易，非標(biāo)準(zhǔn)化合約在場外進行交易。（2分）

（2）交易雙方的權(quán)利與義務(wù)不同。金融期貨合約交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是平等的；金融期權(quán)合約交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不平等的。（1分）

（3）盈虧風(fēng)險承擔(dān)不同。金融期貨合約交易雙方所承擔(dān)的風(fēng)險都是無限的；金融期權(quán)合約交易買方損失有限，盈利可能無限賣方則正好相反。（1分）

（4）保證金要求不同。金融期貨合約交易雙方都需交納保證金，金融期權(quán)合約的買方不用交納保證金，賣方需要交納。（1分）

（5）結(jié)算方式不同。金融期貨合約每日結(jié)算，金融期權(quán)合約到期結(jié)算。（1分）

35．簡述商業(yè)銀行監(jiān)管資本的含義與構(gòu)成。

答案：（1）監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責(zé)任。（2分）

（2）監(jiān)管資本由兩部分構(gòu)成：①一級資本，也稱核心資本，包括股本和公開儲備。根據(jù)監(jiān)管基本要求，在銀行總資本中，一級資本的占比不低于50%。（2分）②二級資本，也稱附屬資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長期次級債務(wù)。（2分）

36．簡述通貨緊縮被稱為經(jīng)濟衰退加速器的原因。

答案：（1）通貨緊縮中，物價持續(xù)下跌，致使實際利率上升，企業(yè)投資的實際成本提高，投資預(yù)期收益下降，企業(yè)會減少投資，縮減生產(chǎn)規(guī)模，減少雇傭工人，整個社會表現(xiàn)為產(chǎn)出下降，經(jīng)濟蕭條，失業(yè)增加。（2分）

（2）通貨緊縮中，物價還會下跌的預(yù)期使人們減少即期消費，更多的進行儲備。此外，通貨緊縮帶來的經(jīng)濟衰退使人們的收入減少，金融資產(chǎn)價格下跌，對未來的預(yù)期悲觀，這會讓消費者緊縮開支，減少消費。（2分）

（3）投資需求不足加上消費需求不足，會使經(jīng)濟運行進一步陷入衰退，陷入惡性循環(huán)。（2分）

37．簡述貨幣政策傳導(dǎo)的主要環(huán)節(jié)。

答案：（1）從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機構(gòu)和金融市場，主要調(diào)控金融機構(gòu)的貸款能力和金融市場的資金流通。（2分）

（2）從商業(yè)銀行等金融機構(gòu)和金融市場到企業(yè)、居民等非金融部門，主要影響非金融部門的消費、儲備和投資等經(jīng)濟行為。（2分）

（3）從非金融部門的各類經(jīng)濟行為主體到社會宏觀經(jīng)濟變量。（2分）

六、論述題（本題13分）

38.試述近5年來中國人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道及其存在的問題。

答案：（1）基礎(chǔ)貨幣是整個銀行體系內(nèi)存款擴張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額的大小對貨幣供給量具有決定性作用。基礎(chǔ)貨幣直接表現(xiàn)為中央銀行的負債，中央銀行可以通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)調(diào)控基礎(chǔ)貨幣。（3分）

（2）外匯儲備是近5年中國人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道。（2分）

（3）1994年外匯管理體制改革后，我國實行的是有管理的浮動匯率制。伴隨著我國出口的快速增長，市場中外匯供給增加，人民幣升值壓力加大。為了減輕或消除這種升值壓力，中國人民銀行進入銀行間外匯市場進行干預(yù)，買入外匯，增加外匯儲備，與此同時，購買外匯付出的人民幣直接進入商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金存款賬戶，基礎(chǔ)貨幣相應(yīng)增加。（4分）

（4）根據(jù)貨幣供給的基本模型，在貨幣乘數(shù)不變的情況下，基礎(chǔ)貨幣增加，貨幣供給量將以貨幣乘數(shù)倍相應(yīng)增加。外匯儲備的快速增長及由此而導(dǎo)致的基礎(chǔ)貨幣的過多投放，將會引起我國貨幣供給量超過經(jīng)濟社會發(fā)展對貨幣產(chǎn)生的需求，造成貨幣供求失衡。為了回籠因外匯儲備過快增長而引起的基礎(chǔ)貨幣過多投放，中國人民銀行通過發(fā)行中央銀行票據(jù)等方式回籠基礎(chǔ)貨幣，但這又使得中央銀行承擔(dān)了巨額的票據(jù)發(fā)行成本。（4分）

第二篇：全國2009年4月高等教育自學(xué)考試(含答案)金融理論與實務(wù)

金融理論與實務(wù)試題

課程代碼：00150

第一部分選擇題

一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個選項中只有

一個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在題后的括號內(nèi)。

1.貨幣作為價值的獨立存在形式進行單方面轉(zhuǎn)移時發(fā)揮的是()

A.價值尺度職能B.流通手段職能

C.支付手段職能D.貨幣貯藏職能

2.信用最基本的特征是()

A.收益性B.償還性C.安全性D.流動性

3.商業(yè)信用最典型的做法是()

A.商品批發(fā)B.商品零售C.商品代銷D.商品賒銷

4.由非官方的行業(yè)自律組織規(guī)定并對組織成員有一定約束力的利率是（A.市場利率B.優(yōu)惠利率C.公定利率D.基準(zhǔn)利率

5.能夠創(chuàng)造存款貨幣的機構(gòu)是()

A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.投資銀行D.政策性銀行

6.我國1994年金融機構(gòu)改革貫徹的原則是()

A.混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)管理B.分業(yè)經(jīng)營、混業(yè)管理

C.混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理D.分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理

7.貸款五級分類法是()

A.正常、關(guān)注、次級、呆賬、損失

B.正常、關(guān)注、次級、可疑、損失

C.正常、次級、可疑、呆賬、損失

D.正常、關(guān)注、可疑、呆賬、損失

8.認(rèn)為商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于短期自償性貸款的理論是()

A.資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論B.商業(yè)貸款理論

C.資產(chǎn)負債綜合管理理論D.資產(chǎn)負債外管理理論

9.當(dāng)事人互相信任是信托行為成立的()

A.核心B.橋梁C.基礎(chǔ)D.依據(jù)

10.按信托目的的不同可將信托分為()

A.公益信托和私益信托B.設(shè)定信托和法定信托

C.商事信托和民事信托D.自益信托和他益信托

11.保險本質(zhì)上體現(xiàn)的是一種()

A.法律關(guān)系B.生產(chǎn)關(guān)系C.經(jīng)濟關(guān)系D.社會關(guān)系

12.最大誠信原則的推行最早始于()

A.責(zé)任保險B.人身保險

C.信用保證保險D.海上保險

13.理性投資者的行為特征可綜合反映為()

A.追求收益最大化B.追求風(fēng)險最小化

C.追求效用最大化D.追求成本最小化

14.我國《證券法》允許承銷股票和公司債券的金融機構(gòu)是()

A.國家開發(fā)銀行B.工商銀行

C.經(jīng)紀(jì)類證券公司D.綜合類證券公司

15.收入型投資基金追求的是())

A.避稅B.資本升值

C.低風(fēng)險和基本收益的穩(wěn)定D.收益和風(fēng)險達到某種均衡

16.買進期權(quán)在金融資產(chǎn)價格上漲時對合約買方()

A.不利B.有利

C.無影響D.影響不確定

17.我國人民幣匯率采用的是()

A.直接標(biāo)價法B.間接標(biāo)價法

C.遠期標(biāo)價法D.近期標(biāo)價法

18.基礎(chǔ)貨幣表現(xiàn)為()

A.中央銀行的負債B.中央銀行的資產(chǎn)

C.商業(yè)銀行的負債D.商業(yè)銀行的資產(chǎn)

19.由工資提高引起的通貨膨脹屬于()

A.需求拉上型通貨膨脹B.成本推動型通貨膨脹

C.結(jié)構(gòu)失衡型通貨膨脹D.信用膨脹型通貨膨脹

20.作為貨幣供給總閘門的金融機構(gòu)是()

A.商業(yè)銀行B.中央銀行C.政策性銀行D.非銀行金融機構(gòu)

二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)在每小題列出的五個選項中有二

至五個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在題后的括號內(nèi)。多選、少選、錯選均無分。

21.商業(yè)銀行的經(jīng)濟職能包括()

A.信用中介B.支付中介C.代理國庫

D.信用創(chuàng)造E.金融服務(wù)

22.世界各國中央銀行的類型有()

A.連鎖型B.單一型C.復(fù)合型

D.準(zhǔn)中央銀行型E.跨國型

23.銀行提取呆賬準(zhǔn)備金要符合的原則是()

A.安全性原則B.盈利性原則C.流動性原則

D.及時性原則E.充足性原則

24.融資性資金信托的形式主要有()

A.按揭存款B.按揭貸款C.信托存款

D.信托貸款E.委托貸款

25.按保險標(biāo)的的不同可將保險分為()

A.定值保險B.責(zé)任保險C.信用保證保險

D.人身保險E.全額保險

26.普通股籌資的優(yōu)點有()

A.財務(wù)負擔(dān)小，無還本壓力B.增強公司舉債能力

C.提高公司知名度D.有利于股東財富增值

E.資金成本較低

27.國際收支經(jīng)常賬戶中的服務(wù)項目包括()

A.運輸B.僑匯C.通信

D.建筑E.保險

28.下列關(guān)于貨幣供給量表述正確的是()

A.流量概念B.存量概念C.銀行債務(wù)總額

D.銀行債權(quán)總額E.銀行自有資本金總額

29.通貨緊縮的衡量標(biāo)志有()

A.消費物價指數(shù)持續(xù)下降B.貨幣供給總量負增長

C.貨幣流通速度加快D.貨幣流通速度明顯減緩

E.經(jīng)濟增長率持續(xù)上升

30.屬于擴張性貨幣政策操作的是()

A.提高法定存款準(zhǔn)備金率B.提高再貼現(xiàn)率

C.降低法定存款準(zhǔn)備金率D.中央銀行買進有價證券

E.中央銀行賣出有價證券

第二部分非選擇題

三、計算題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)

31.設(shè)原始存款500萬元，法定存款準(zhǔn)備金率為6%，超額存款準(zhǔn)備金率為6%，提現(xiàn)率為

8%，試計算整個銀行體系創(chuàng)造的派生存款總額。

32.假定中國人民銀行某年公布的貨幣供應(yīng)量數(shù)據(jù)為：單位：億元

(一)各項存款120645

企業(yè)存款42684

其中：企業(yè)活期存款32356

企業(yè)定期存款5682

自籌基本建設(shè)存款4646

機關(guān)團體存款5759

城鄉(xiāng)居民儲蓄存款63243

農(nóng)村存款2349

其他存款6610

(二)金融債券33

(三)流通中現(xiàn)金13894

(四)對國際金融機構(gòu)負責(zé)391

請依據(jù)上述資料計算M1、M2層次的貨幣供應(yīng)量各是多少?

四、簡答題(本大題共6小題，每小題6分，共36分)

33.簡述人民幣是一種信用貨幣。

34.簡述利率和收益率的區(qū)別與聯(lián)系。

35.簡述建立中央銀行的必要性。

36.簡述金融市場的功能。

37.簡述通貨膨脹對商品流通的影響。

38.簡述財政政策與貨幣政策的功能差異。

五、論述題(本大題14分)

39.聯(lián)系實際論述商業(yè)銀行的“三性”原則。

金融理論與實務(wù)試題參考答案

課程代碼：00150

一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)

1.C2.B3.D4.C5.B

6.D7.B8.B9.C10.A

11.C12.D13.C14.D15.C

16.B17.A18.A19.B20.B

二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)

21.ABDE22.BCDE23.DE24.CDE25.BCD

26.ABCD27.ACDE28.BC29.ABD30.CD

三、計算題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)

31.存款總額=原始存款×1/(法定存款準(zhǔn)備金率+提現(xiàn)率+超額存款準(zhǔn)備金率)6%?8%?6%

=2500(萬元)

派生存款總額=存款總額-原始存款額=2500-500=2000(萬元)

32.(1)M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機關(guān)團體存款

=13894+32356+2349+5759

=54358(億元)

(2)M2=M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設(shè)存款+個人儲蓄存款

+其他存款

=54358+5682+4646+63243+6610

=134539(億元)

四、簡答題(本大題共6小題，每小題6分，共36分)

33.(1)信用貸幣的概念；

(2)從人民幣產(chǎn)生的信用關(guān)系來說，人民幣是人民銀行的負債，人民幣持有人是債權(quán)

人；

(3)從人民幣發(fā)行的程序看，人民幣是通過信用程序發(fā)行出去的，或是直接由發(fā)放貨

款投放的，或是由客戶從銀行提取現(xiàn)鈔而投放的。人民幣的發(fā)行或回籠，相應(yīng)要

引起銀行存款和貸款的變化。

34.利息率和收益率是兩個既相互聯(lián)系，又相互區(qū)別的概念；

(1)對于存款來說，由于到期償還金額與最初投資資本金是一樣的，因此利率與收益

率是一樣的；

(2)但是對于大多數(shù)債權(quán)憑證來說，由于二級市場價格是波動的，債券參與二級市場

交易的話，實現(xiàn)的價值就是不確定的，從而使實現(xiàn)的收益率或高于或低于票面利

率；

(3)反映投資者實際獲利水平的收益率，可被定義為有效利率，在正常生活中常常被直

接稱為利率。

35.(1)是統(tǒng)一發(fā)行銀行券的需要；

(2)是建立全國統(tǒng)一的清算機構(gòu)的需要；

(3)是建立商業(yè)銀行資金后盾的需要；

(4)是進行金融監(jiān)督的需要。

36.(1)媒介資金融通，對社會資源進行再分配；

(2)支持規(guī)模經(jīng)濟；

(3)價格發(fā)現(xiàn)；

(4)調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)濟。

37.(1)通貨膨脹使流通領(lǐng)域原來的平衡被打破，使正常的流通受阻；

通貨膨脹引起的物價上漲是不均衡的，商品會向價格上漲更快的地方流動，打破

企業(yè)之間原有的購銷渠道，破壞了商品的正常流向；

(2)通貨膨脹在流通領(lǐng)域制造或加劇供給與需求之間的矛盾，加深通貨膨脹的程度。

38.(1)可控性不同：

一般情況下，財政政策的可控性較強，貨幣政策的可控性較弱；

(2)透明度不同：=500×

財政政策的透明度高，貨幣政策的透明度稍弱；

(3)時滯性不同；

財政政策的認(rèn)識時滯短而決策時滯長，貨幣政策的認(rèn)識時滯長而決策時滯短。

(4)功能效應(yīng)不同：

實施擴張性政策時，財政政策的功能見效快，貨幣政策功能受制約較多；而當(dāng)

實施緊縮性政策時，貨幣政策的功能可以被靈活運用，財政政策的功能發(fā)揮

則阻力較大。

五、論述題(本大題14分)

39.目前各國商業(yè)銀行已普遍認(rèn)同了經(jīng)營管理中所必須遵循的“三性”(安全性、流動性

和盈利性)原則。我國也在《中華人民共和國商業(yè)銀行法》中明確規(guī)定了“安全性、流動性、效益性”的經(jīng)營原則。

(1)安全性。

安全性是指商業(yè)銀行應(yīng)努力避免多種不確定因素對它的影響，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健

經(jīng)營和發(fā)展。

①商業(yè)銀行自有資本較少，經(jīng)受不起較大損失。

②商業(yè)銀行經(jīng)營條件的特殊性，特別需要強調(diào)安全性。

③商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中會面臨多種風(fēng)險，因此保證安全性經(jīng)營就必須控制風(fēng)險。④聯(lián)系實際。

(2)流動性。

流動性是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提存和必要的貸款需求的支付能力，包括資

產(chǎn)和負債的流動性。

①資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，它既指速動資產(chǎn)，又指在速動資產(chǎn)不足時其它資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下轉(zhuǎn)變?yōu)樗賱淤Y產(chǎn)的能力。

②商業(yè)銀行是典型的負債經(jīng)營，資金來源的主體部分是客戶的存款和借入款。客戶可

以隨時提取存款，資金來源的流動性決定了資產(chǎn)必須保持流動性，資金運用的不確

定性也需要資產(chǎn)保持流動性。

③保持資產(chǎn)的流動性，必須分層次搭配資產(chǎn)，形成多層次的流動性儲備，以滿足資產(chǎn)

流動性的要求。

④聯(lián)系實際。

(3)盈利性。

①銀行也是企業(yè)，追逐利潤是其出發(fā)點和歸宿，是關(guān)系商業(yè)銀行生存與發(fā)展的關(guān)鍵。②盈利水平提高，可增加投資者收益，增加國家稅收，增強銀行自身實力。③聯(lián)系實際。

第三篇：全國2014年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題

絕密★考試結(jié)束前

全國2014年4月高等教育自學(xué)考試

金融理論與實務(wù)試題

課程代碼：00150

請考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。

選擇題部分

注意事項：

1.答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。

2.每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對應(yīng)題目的答案標(biāo)號涂黑。如需改動，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號。不能答在試題卷上。

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1.下列屬于布雷頓森林體系內(nèi)容的是

A.黃金非貨幣化

C.浮動匯率制度合法化 B.國際儲備貨幣多元化 D.實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系

2.銀行向借款人發(fā)放10000元貸款，年利率8%，期限2年。按單利計算，到期后借款人應(yīng)向銀行支付的利息為 A1600元

C.11664元 B.11600元 D.1664元

3.在借貸期限內(nèi)根據(jù)市場資金供求變化定期調(diào)整的利率是

A.固定利率

C.浮動利率 B.基準(zhǔn)利率 D.實際利率

4.以“一價定律”為基礎(chǔ)闡述匯率決定問題的理論是

A.國際借貸說

C.利率平價理論

5.下列關(guān)于貨幣市場特點表述錯誤的是 ．．

A.交易期限短

C.安全性高

6.目前人民幣匯率實行的是

═══════════════════════════════════════════════════════════════════════════════

-本套試題共分4頁，當(dāng)前頁是第1頁-B.匯兌心理說 D.購買力平價理論 B.流動性強 D.交易額小

A.以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的固定匯率制

B.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價與對外公布匯率相結(jié)合的雙重匯率制

C.官方匯率與外匯調(diào)劑市場匯率并存的匯率制度

D.以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制

7.源于中央銀行對商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金要求而形成的金融市場是

A.回購協(xié)議市場

C.同業(yè)拆借市場

8.下列關(guān)于中央銀行票據(jù)的表述錯誤的是 ．．

A.發(fā)行中央銀行票據(jù)的目的是為了籌集資金

B.其實質(zhì)是中央銀行債券

C.期限大多在1年以內(nèi)

D.是中央銀行進行貨幣政策操作的一種手段

9.衡量基金業(yè)績好壞的關(guān)鍵性指標(biāo)是

A.基金凈值的高低

C.基金規(guī)模的大小

10.“交易所交易基金”的英文縮寫是

A.ETF

C.FOF

11.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的A.負債業(yè)務(wù)

C.表外業(yè)務(wù)

12.企業(yè)單位定期存款屬于我國貨幣層次中的A.M0層次

C.M2層次

13.弗里德曼認(rèn)為貨幣需求的主要決定因素是

A.均衡利率

C.貨幣供給量

14.貨幣供給量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)被稱為

A.法定存款準(zhǔn)備金率

C.流動性比率

15.國際收支經(jīng)常賬戶差額等于

A.商品和服務(wù)出口-商品和服務(wù)進口

B.貿(mào)易賬戶差額+收益賬戶差額

C.貿(mào)易賬戶差額+收益賬戶差額+經(jīng)常轉(zhuǎn)移賬戶差額

D.資本與金融賬戶差額-貿(mào)易賬戶差額

═══════════════════════════════════════════════════════════════════════════════

-本套試題共分4頁，當(dāng)前頁是第2頁-B.票據(jù)市場 D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場 B.基金單位凈值的高低 D.基金凈值增長能力的高低 B.LOF D.IMF B.資產(chǎn)業(yè)務(wù) D.衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù) B.M1層次 D.L層次 B.永恒收入 D.流動性效用 B.貨幣乘數(shù) D.資本充足率

16.商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險計算出來的、銀行需要保有的最低資本量被稱為

A.賬面資本

C.核心資本

17.商業(yè)銀行貸款五級分類中，不良貸款包括

A.關(guān)注貸款、次級貸款

C.關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款 B.次級貸款、可疑貸款、損失貸款 D.關(guān)注貸款、可疑貸款、損失貸款 B.監(jiān)管資本 D.經(jīng)濟資本

18.投資銀行對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進行的資金融通業(yè)務(wù)是

A.并購業(yè)務(wù)

C.風(fēng)險投資業(yè)務(wù) B.證券交易與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

19.某人將其市價為80萬元的住房投保，保險金額為100萬元，保險合同有效期間發(fā)生保險責(zé)任事故，造成全損，保險公司應(yīng)該賠付

A.100萬元

C.64萬元

20.存款保險屬于

A.再保險業(yè)務(wù)

C.政策性保險業(yè)務(wù) B.養(yǎng)老保險業(yè)務(wù) D.商業(yè)銀行信托業(yè)務(wù) B.80萬元 D.180萬元

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

21.決定債券交易價格的主要因素有

A.市盈率

C.票面利率

E.債券的票面額

22.世界銀行集團的構(gòu)成機構(gòu)有

A.世界銀行

C.國際開發(fā)協(xié)會

E.國際投資爭端處理中心

23.下列屬于商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)的是

A.存款

C.發(fā)行貨幣

E.貼現(xiàn)

24.與貨幣需求呈負相關(guān)的因素是 ．．．

A.收入水平

C.貨幣流通速度

E.社會保障制度的健全性

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-本套試題共分4頁，當(dāng)前頁是第3頁-B.償還期限 D.市場利率 B.國際金融公司 D.多邊投資擔(dān)保機構(gòu) B.向中央銀行借款 D.發(fā)行金融債券 B.非貨幣性金融資產(chǎn)收益率 D.信用的發(fā)達程度

25.屬于國際收支平衡表資本和金融賬戶項目的有

A.服務(wù)

C.直接投資

E.儲備資產(chǎn) B.收入 D.證券投資

非選擇題部分

注意事項：

用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.區(qū)域性貨幣一體化

27.控股公司制商業(yè)銀行

28.證券承銷

29.居民消費價格指數(shù)

30.窗口指導(dǎo)

四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31.某基金于2000年3月1日發(fā)行，基金單位凈值為1元，發(fā)行總份數(shù)為100億份。到2012年6月8日，該基金的總資產(chǎn)市值為160億元，無負債。期間該基金共有6次分紅，每份基金累計分紅1.00元。試計算該基金在2012年6月8日的單位凈值與累計單位凈值。

32.某外貿(mào)企業(yè)預(yù)計9月1日有200萬美元的收入。為防止美元匯率下跌蒙受損失，該公司于當(dāng)年6月3日買入1份9月1日到期、合約金額為200萬美元的美元看跌期權(quán)（歐式期權(quán)），協(xié)定匯率為1美元=6.6元人民幣，期權(quán)費為6萬元人民幣。若該期權(quán)合約到期日美元即期匯率為1美元=6.5元人民幣。請問該公司是否會執(zhí)行期權(quán)合約？并請計算此種情況下該公司的人民幣收入。

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡述利率平價理論的主要內(nèi)容。

34.簡述發(fā)行市場與流通市場的關(guān)系。

35.簡述回購協(xié)議市場的參與者及其目的。

36.簡述保險的基本原則。

37.簡述托賓q理論的主要內(nèi)容。

六、論述題（本題13分）

38.試述消費信用與次貸危機的關(guān)系及對我國的啟示。

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-本套試題共分4頁，當(dāng)前頁是第4頁-

第四篇：全國2013年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題(含)答案

絕密★考試結(jié)束前

全國2013年4月高等教育自學(xué)考試金融理論與實務(wù)試題

課程代碼：00150

請考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。

選擇題部分

一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。

1．能夠簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款屬于（B）P53 頁

A．紙幣

C．電子貨幣 B．存款貨幣 D．金屬貨幣

2．金本位制最典型的形態(tài)是（C）P59 頁

A．金銀復(fù)本位制

C．金幣本位制 B．金匯兌本位制 D．金塊本位制

3．國家信用的主要形式是（A）P78 頁

A．發(fā)行政府債券

C．向商業(yè)銀行長期借款 B．向商業(yè)銀行短期借款 D．自愿捐助

4．貨幣的時間價值通常體現(xiàn)為（C）P85 頁

A．股票收益

C．利息 B．風(fēng)險價值 D．節(jié)儉觀念

5．中國人民銀行確定的存貸款利率市場化改革的順序是（A）P95 頁

A．先外幣，后本幣；先貸款，后存款

B．先本幣，后外幣；先貸款，后存款

C．先本幣，后外幣；先存款，后貸款

D．先外幣，后本幣；先存款，后貸款

6．按照外匯交易的清算交割時間，匯率可分為（B）P101 頁

A．基準(zhǔn)匯率與套算匯率

C．名義匯率與實際匯率 B．即期匯率與遠期匯率 D．官方匯率與市場匯率

7．一國貨幣對外貶值可能引起的經(jīng)濟現(xiàn)象是（B）P 106頁

A．該國進口增加

C．該國失業(yè)率上升 B．該國通貨膨脹率上升 D．該國經(jīng)濟增長率下降

8．下列關(guān)于金融工具流動性表述正確的是（C）P120 頁

A．金融工具的償還期限與流動性呈正方向變動

第1頁，共6頁

B．金融工具的收益率水平與流動性呈反方向變動

C．金融工具發(fā)行人的信譽程度與流動性呈正方向變動

D．金融工具的風(fēng)險程度與流動性呈正方向變動

9．某企業(yè)持有一張面額為2000元、半年后到期的匯票，若銀行確定該票據(jù)的年貼現(xiàn) 率為5％，則該企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額為（B）P143 頁

A．1850元

C．2000元 B．1950元 D．2050元

1O．通常來說，當(dāng)某只股票的DIF線向上突破MACD平滑線時，則該股票呈現(xiàn)（A）P170 頁

A．買入信號

C．反轉(zhuǎn)信號 B．賣出信號 D．波動信號

11．壟斷人民幣發(fā)行權(quán)的銀行是（D）P204 頁

A．中國工商銀行

C．中國建設(shè)銀行 B．中國銀行 D．中國人民銀行

12．專門向經(jīng)濟不發(fā)達成員國的私有企業(yè)提供貸款和投資的國際性金融機構(gòu)是（B）P215

A．國際貨幣基金組織

C．國際清算銀行 B．國際金融公司 D．巴塞爾銀行監(jiān)管委員會

13．以“受人之托，代人理財”為基本特征的金融業(yè)務(wù)是（A）P232 頁

A．信托

C．貸款 B．投資 D．租賃

14．下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是（D）P226 頁

A．票據(jù)承兌

C．吸收資本 B．支付結(jié)算 D．證券投資

15．借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失的 貸款是（C）P228 頁

A．關(guān)注貸款

C．可疑貸款 B．次級貸款 D．損失貸款

16．投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是（A）P252 頁

A．證券承銷業(yè)務(wù)

C．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) B．并購業(yè)務(wù) D．風(fēng)險投資業(yè)務(wù)

17．商業(yè)銀行的存款派生能力（B）P282 頁

A．與現(xiàn)金漏損率、法定存款準(zhǔn)備金率呈正方向變動

B．與現(xiàn)金漏損率、法定存款準(zhǔn)備金率呈反方向變動

C．與現(xiàn)金漏損率呈反方向變動，與法定存款準(zhǔn)備金率呈正方向變動

D．與現(xiàn)金漏損率呈正方向變動，與法定存款準(zhǔn)備金率呈反方向變動

18．凱恩斯認(rèn)為投機性貨幣需求最主要的影響因素是（C）P272 頁

A．收入

C．利率 B．商品的價格水平D．貨幣流通速度

19．下列可引起貨幣供給量增加的貨幣政策操作是（D）P321 頁

A．提高法定存款準(zhǔn)備金率

C．發(fā)行央行票據(jù)

20．奧肯定律反映的是（B）P317 頁

A．失業(yè)率與物價上漲率之間的反向變動關(guān)系

B．失業(yè)率與經(jīng)濟增長率之間的反向變動關(guān)系

C．物價穩(wěn)定與國際收支平衡之間的反向變動關(guān)系

D．經(jīng)濟增長與國際收支平衡之間的反向變動關(guān)系

二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)

在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。

21．銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系表現(xiàn)為（ADE）P76 頁

A．商業(yè)信用的廣泛發(fā)展是銀行信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)

B．銀行信用的發(fā)展是商業(yè)信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)

C．銀行信用與商業(yè)信用是替代關(guān)系

D．銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性

E．銀行信用的出現(xiàn)進一步促進了商業(yè)信用的發(fā)展

22．提高銀行貸款利率有利于（ADE）P93 頁

A．抑制企業(yè)對信貸資金的需求

C．刺激經(jīng)濟增長

E．減少居民個人的消費信貸

23．目前我國財務(wù)公司可以經(jīng)營的業(yè)務(wù)有（ABCE）P211 頁

A．對成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)

C．從事同業(yè)拆借

E．對成員單位辦理貸款

24．現(xiàn)實中的貨幣需求包括（AB）P268 頁

A．對現(xiàn)金的需求

C．對債券的需求 B．對存款貨幣的需求 D．對股票的需求

B．提高再貼現(xiàn)率 D．中央銀行買入債券 B．降低失業(yè)率 D．抑制物價上漲 B．對成員單位辦理融資租賃 D．吸收社會公眾存款

E．對基金的需求

25．貨幣政策的內(nèi)容主要包括（ABCDE）P314 頁

A．政策目標(biāo)

C．操作指標(biāo)

E．政策傳導(dǎo)機制 B．政策工具 D．中介指標(biāo)

非選擇題部分

注意事項：

用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。

三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)

26．區(qū)域貨幣一體化。P63頁

答案：歐元誕生，標(biāo)志著歐洲貨幣制度的正式建立，成為區(qū)域性貨幣一體化的成功范例。區(qū)域性貨幣一體化是指一定地域內(nèi)的國家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。其理論依據(jù)是20世紀(jì)60年代經(jīng)濟學(xué)家蒙代爾提出的“最適度貨幣區(qū)”理論。該理論認(rèn)為，在一些彼此間商品、勞動力、資本等生產(chǎn)要素可以自由流動、經(jīng)濟發(fā)展水平和通貨膨脹水平比較接近的區(qū)域內(nèi)，各國放棄本國的貨幣，采取統(tǒng)一的區(qū)域貨幣，有利于安排匯率，以實現(xiàn)充分就業(yè)、物價穩(wěn)定和國際收支平衡的宏觀經(jīng)濟目標(biāo)。

27．收益資本化。P86頁

答案：利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)發(fā)揮著非常重要的作用，它可以將任何有收益的事物通過收益與利率的對比倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額，這便是收益的資本化。收益資本化公式：P=r/C（本金P等于利率r除以收益C）

28．消費信用。P79頁

答案：消費信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費信貸是消費信用的典型形式。

29．流動性陷阱。P5272頁

答案：所謂流動性陷阱，是指這樣一種現(xiàn)象：當(dāng)一定時期的利率水平降低到不能再低時，人們就會產(chǎn)生利率上升從而債券價格下跌的預(yù)期，貨幣需求彈性變得無限大，即無論增加多少貨幣供給，都會被人們以貨幣形式儲存起來。

30．窗口指導(dǎo)。P324頁

答案：窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價趨勢和金融市場的動向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行，如果商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可削減向該銀行貸款的額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。雖然窗口指導(dǎo)沒有法律約束力，但是其作用有時候也很大。

四、計算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)

31．假設(shè)某一債券的面額為100元，10年償還期，年息7元，請計算：

(1)該債券的名義收益率。(2分)

(2)如果某日該債券的市場價格為95元，則該債券的現(xiàn)時收益率是多少?(2分)

(3)如果某投資者在該債券發(fā)行后一年時以105元的價格買入該債券，持有兩年后以98 元的價格賣出，則該投資者的持有期收益率是多少?(2分)

答案：名義收益率==票面年利息÷票面金額×100% ==7÷100×100% ==7.00%

現(xiàn)時收益率=票面年利息÷當(dāng)期市場價格×100% ==7÷95×100% ==7.37%

持有期收益率=［（賣出價–買入價）÷持有年數(shù)+票面年利息］÷買入價格×100%

=［（98–105）÷2+7］÷105×100% =3.50%(計算結(jié)果保留小數(shù)點后兩位)

32．假設(shè)某投資者9個月后需要100萬元人民幣。該投資者預(yù)期未來人民幣將會升值。為了規(guī)避匯率風(fēng)險，該投資者以1000美元的價格買入一份金額為100萬元人民幣、9 個月后到期的人民幣看漲期權(quán)，執(zhí)行匯率為1美元兌6.6元人民幣。問：

(1)如果該期權(quán)合約到期時，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.65元人民幣，請計算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。(3分)

(2)如果該期權(quán)合約到期時，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.5元人民幣，請計算該投資者這筆期權(quán)合約交易的盈虧。(3分)(計算結(jié)果保留小數(shù)點后兩位)

答案：（1）1000000÷6.65-1000000÷6.6=-1139.21美元

該投資者這筆期權(quán)合約交易損失1000期權(quán)費。

（2）1000000÷6.5-1000000÷6.6=2331美元2331-1000=1331美元

該投資者這筆期權(quán)合約交易凈獲利1331美元

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33．簡述經(jīng)濟增長對匯率變動的影響。P106頁

答案：總體來說，一國短期的經(jīng)濟增長往往會引起進口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升值的趨勢；如果一國的經(jīng)濟增長率長期超過其他國家，則會由于上述各種作用的綜合發(fā)揮，該國的貨幣則通常會有對外長期升值的趨勢。

34．簡述我國進行股權(quán)分置改革的原因。P123 頁

答案：按投資主體的性質(zhì)不同，我國上市公司的股票還被劃分為國家股、法人股和公眾股。國家股和法人股被統(tǒng)稱為國有股，一般不能上市流通轉(zhuǎn)讓，因此又被稱為非流通股。社會公眾股是指社會公眾依法以其擁有的財產(chǎn)投入股份公司時形成的可上市流通的股票。這樣，同一家上市公司發(fā)行的股票就有流通股和非流通股之分，這被稱為股權(quán)分置。隨著我國股票市場的發(fā)展，解決股權(quán)分置問題開始被提上日程，并逐步推進。

35．簡述貨幣市場的功能。P131頁

答案：第一，它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場。政府在貨幣市場上發(fā)行短期政府債券——國庫券，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，通過簽發(fā)合格的商業(yè)票據(jù)，籌集流動資金。

第二，它是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)進行流動性管理的市場。商業(yè)銀行等金融機構(gòu)通過參與貨幣市場的交易活動可以保持業(yè)務(wù)經(jīng)營所需的流動性。

第三，它是一國中央銀行進行宏觀金融調(diào)控的場所。在市場經(jīng)濟國家，中央銀行為調(diào)控宏觀經(jīng)濟運行所進行的貨幣政策操作主要在貨幣市場中進行。

第四，它是市場基準(zhǔn)利率生成的場所。貨幣市場交易的高安全性決定了其利率水平作為市場基準(zhǔn)利率的地位，發(fā)揮基準(zhǔn)利率特有的功能。

36．簡述商業(yè)銀行風(fēng)險管理的基本框架。P 241頁

答案：（1）風(fēng)險管理環(huán)境。包括員工的道德觀和勝任能力、人員的培訓(xùn)、管理者的經(jīng)營模式、分配權(quán)限和職責(zé)的方式等。其構(gòu)成要素主要有：公司治理；內(nèi)部控制；風(fēng)險文化；管理戰(zhàn)略。

（2）商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織。由于受歷史條件、經(jīng)營環(huán)境、管理偏好等多種因素的影響，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理組織架構(gòu)在實踐中呈現(xiàn)出了多樣性，但大體上都包括了以下環(huán)節(jié)：董事會及其專門委員會；高級管理層；風(fēng)險管理部門；其他相關(guān)部門。

（3）商業(yè)銀行風(fēng)險管理流程。一個完整的風(fēng)險管理流程主要包括：風(fēng)險管理目標(biāo)與政策的制定、風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險控制、風(fēng)險監(jiān)測與風(fēng)險報告等環(huán)節(jié)。

37．簡述保險的基本原則。P257 頁

答案：（1）保險利益原則。所謂保險利益,是指投保人對投保標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險人與投保標(biāo)的之間的利害關(guān)系。

（2）最大誠信原則。最大誠信原則即通常所說的誠實信用原則。在保險合同關(guān)系中，對當(dāng)事人誠信要求程度遠比一般民事活動要求嚴(yán)格，要求當(dāng)事人具有―最大誠信‖。

（3）損失補償原則。損失補償原則.是指在財產(chǎn)保險中投保人通過購買保險，將其自身原來承擔(dān)的特定風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人來承擔(dān)，當(dāng)保險事故發(fā)生時，保險人給予被保險人的經(jīng)濟賠償恰好填補被保險人因遭受保險事故所造成的經(jīng)濟損失。

（4）近因原則。保險中的近因是指引發(fā)保險事故發(fā)生的主要原因，即在保險事故發(fā)生過程中起著主導(dǎo)或者支配作用的因素。近因原則規(guī)定，只有當(dāng)承保風(fēng)險是損失發(fā)生的近因時，保險人才會承擔(dān)賠償責(zé)任。近因原則要求從保險事故中找出主要原因，從而確定造成損失的直接原因，進一步確定保險人的賠償責(zé)任。

六、論述題（本題13分）

38．依據(jù)通貨膨脹成因理論，試析2010年我國通貨膨脹的成因。

答案：我國2010年所發(fā)生的通貨膨脹是典型的成本推動型通貨膨脹，而深層次的原因是由于貨幣發(fā)行量過多所造成的。

受2008年金融危機影響，為使中國經(jīng)濟較快復(fù)蘇及保持國內(nèi)GDP的高速增長率，中央銀行采取寬松貨幣政策，其中2009、2010年商業(yè)銀行先后發(fā)放貸款10萬億及8萬億，到2010年底中國名義貨幣存量M2已經(jīng)達到72萬億。同時，國內(nèi)的總產(chǎn)出增幅卻并不大，因此大大推動了生產(chǎn)資料價格及消費品價格的上升，導(dǎo)致生產(chǎn)成本的上升，從而形成了成本推動型的通貨膨脹。

第五篇：全國2014年4月高等教育自學(xué)考試國際貿(mào)易理論與實務(wù)試題

全國2014年4月高等教育自學(xué)考試

國際貿(mào)易理論與實務(wù)試題

課程代碼：00149

請考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。

選擇題部分

注意事項：

1． 答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。

2． 每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對應(yīng)題目的答案標(biāo)號涂黑。如需改動，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號。不能答在試題卷上。

一、單項選擇題（本大題共24小題，每小題1分，共24分）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是最符合題目要求的，請將其選出并在“答題紙”上將相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1．下列關(guān)于對外貨物貿(mào)易量的說法正確的是

A．一國或地區(qū)在一定時間內(nèi)的貨物的進口總額

B．一國或地區(qū)在一定時間內(nèi)的貨物的出口總額

C．一國或地區(qū)在一定時間內(nèi)的貨物的進出口總額

D．一國或地區(qū)在一定時間內(nèi)按不變價格計算的貨物的進口額或出口額

2．品質(zhì)不易標(biāo)準(zhǔn)化、不易儲存、生產(chǎn)廠多、場地分散或難以集中交易的商品，適合的交易方式是

A．商品交易所

C．博覽會 B．拍賣 D．展覽會

3．為實現(xiàn)既定的政策目標(biāo)、實施政策內(nèi)容所采用的對外貿(mào)易措施是

A．政策主體

C．政策手段

4．反傾銷稅屬于

A．進口附加稅

C．特惠稅 B．差價稅 D．普惠稅 B．政策客體 D．政策對象

5．成員方之間完全廢除關(guān)稅與數(shù)量限制，建立統(tǒng)一對外關(guān)稅，允許生產(chǎn)要素跨境自由流動的經(jīng)濟一體化形式是

A．自由貿(mào)易區(qū)

C．共同市場 B．關(guān)稅同盟 D．優(yōu)惠貿(mào)易安排

6．現(xiàn)代貿(mào)易條約與協(xié)定中，常見的最惠國待遇例外的情形是

A．進出口和過境商品的關(guān)稅 B．邊境貿(mào)易

-本套試題共分5頁，當(dāng)前頁是第1頁-

C．進出口許可證的發(fā)放及其他限制措施 D．外匯管制方面

7．“禁止締約方在出口方面實行傾銷，并授權(quán)締約方在其某項工業(yè)由于傾銷造成重大損害或產(chǎn)生重大威脅時，可征收反傾銷稅。”的規(guī)定是出于世界貿(mào)易組織的A．非歧視原則

C．公平競爭原則

8．國際旅游屬于國際服務(wù)貿(mào)易的A．跨界供應(yīng)

C．商業(yè)存在9．跨國公司在內(nèi)部進行交易時采用的價格是

A．自由市場價格

C．壟斷價格 B．調(diào)撥價格 D．協(xié)定價格 B．境外消費 D．自然人流動 B．一般取消數(shù)量限制原則 D．磋商調(diào)節(jié)原則

10．下列術(shù)語中賣方承擔(dān)的風(fēng)險、責(zé)任和費用最大的是

A．CIF

C．EXW B．DDP D．FOB

11．下列國際貿(mào)易慣例中，由國際法協(xié)會制定，用來解釋CIF買賣合同的是

A．《1932年華沙—牛津規(guī)則》

C．《國際貿(mào)易術(shù)語解釋通則》 B．《1990年美國對外貿(mào)易定義修訂本》 D．《海牙規(guī)則》

12．在造型上有特殊要求或具有色、香、味方面特征的商品，通常采用的商品品質(zhì)表示方法是

A．憑樣品買賣

C．憑等級買賣 B．憑規(guī)格買賣 D．憑標(biāo)準(zhǔn)買賣

13．國際貨物買賣中，主要作用在于保護商品，防止在儲存、運輸和裝卸過程中發(fā)生貨損、貨差的包裝是

A．銷售包裝

C．小包裝 B．內(nèi)包裝 D．運輸包裝

14．從總體上來看，在對外貿(mào)易中占據(jù)絕對主導(dǎo)地位的國際貨物運輸方式是

A．海洋運輸

C．航空運輸 B．鐵路運輸 D．管道運輸

15．我國出口業(yè)務(wù)中經(jīng)常使用的“空白抬頭”“空白背書”提單是

A．記名提單

C．指示提單 B．不記名提單 D．直達提單

16．根據(jù)《中國海洋運輸貨物保險條款》的規(guī)定，保險責(zé)任起訖采用“倉至倉”條款，即自被保險貨物運離保險單所載明的起運地倉庫或儲存處所開始運輸時生效，直至該項貨物到達保險單所載明的目的地收貨人的最后倉庫或儲存處所或被保險人用作分配、分派或非正常運輸?shù)钠渌麅Υ嫣幩鶠橹埂Ｈ绻吹诌_上述地點，則保險責(zé)任自被保險貨物在最后卸載港全部卸離海輪后，不超過 ．．．

A．15天

C．45天 B．30天 D．60天

17．國際貿(mào)易中最早的結(jié)算方式是

A．匯付

C．承兌交單 B．付款交單 D．信用證

18．下列結(jié)算方式中，對于進口方而言最有利的是

A．預(yù)付貨款

C．遠期付款交單

19．交易雙方洽商檢驗條款的核心是

A．選擇檢驗機構(gòu)

C．確定檢驗方法

20．在法律上被稱為“要約”的是

A．詢盤

C．還盤

21．信用證一般需列明的單據(jù)不包括 ．．．

A．貨物單據(jù)

C．運輸單據(jù)

22．我國進口貨物大多數(shù)采用的貿(mào)易術(shù)語是

A．FOB

C．CIF

23．出口商與代理商之間的關(guān)系是

A．買賣關(guān)系

C．委托代理關(guān)系

24．減價拍賣又稱為

A．網(wǎng)上拍賣

C．荷蘭式拍賣 B．英國式拍賣 D．招標(biāo)式拍賣 B．上下級關(guān)系 D．競爭關(guān)系 B．CFR D．CIP B．出口收匯單 D．保險單據(jù) B．發(fā)盤 D．接受 B．取得檢驗證書 D．規(guī)定檢驗時間和地點 B．即期付款交單 D．承兌交單

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并在“答題紙”上將相應(yīng)代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

25．下列關(guān)于二戰(zhàn)后貿(mào)易自由化特點的表述正確的有

A．歐盟是戰(zhàn)后貿(mào)易自由化的積極推行者

B．戰(zhàn)后各國經(jīng)濟的恢復(fù)與發(fā)展為貿(mào)易自由化建立了物質(zhì)基礎(chǔ)

C．戰(zhàn)后貿(mào)易自由化政府干預(yù)少

D．戰(zhàn)后貿(mào)易自由化發(fā)展不平衡

E．戰(zhàn)后區(qū)域貿(mào)易集團和關(guān)貿(mào)總協(xié)定的建立促進了貿(mào)易自由化

26．根據(jù)《2010年通則》，下列術(shù)語中屬于賣方在裝運地或裝運港完成裝運，即交貨完成，風(fēng)險隨即轉(zhuǎn)移至買方的有

A．FOB

C．DAT

E．CPT B．CFR D．DDP

27．下列海運單據(jù)中，銀行結(jié)匯時一般不愿意接受的有 ．．．

A．已裝船提單

C．清潔提單

E．指示提單

28．國際結(jié)算中使用的票據(jù)主要有

A．發(fā)票

C．本票

E．現(xiàn)金

29．加工貿(mào)易的形式主要有

A．來料加工

C．境外加工貿(mào)易

E．補償貿(mào)易 B．進料加工 D．易貨貿(mào)易 B．匯票 D．支票 B．備運提單 D．不清潔提單

非選擇題部分

注意事項：

用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。

三、計算題（本大題共4小題，每小題5分，共20分）

30.2012年，我國貨物貿(mào)易出口中，按SITC分類，5～8類產(chǎn)品的出口額分別為1135.7億美元、3341.6億美元、9643.9億美元和5346.8億美元，出口總額為20487.8億美元。請計算我國出口商品結(jié)構(gòu)中，機械及運輸設(shè)備產(chǎn)品的比重。（計算結(jié)果保留到百分?jǐn)?shù)整數(shù)）

31.2012年，我國的出口總額、進口總額和國內(nèi)生產(chǎn)總值分別為129362.4億元、114795.3億元和519322億元。計算我國的對外貿(mào)易依存度。（計算結(jié)果保留到百分?jǐn)?shù)整數(shù)）

32．我某商品對外報價為每公噸1000美元CIF新加坡，現(xiàn)在外商要求改報FOB上海價格。經(jīng)查詢核算，貨物由上海運至新加坡每公噸運費為88美元，保險費合計每公噸10美元，試計算在不改變我方凈收益條件下的報價。（請寫出具體計算公式）

33．某外貿(mào)公司所承租的船舶在廣州港卸化肥30000公噸。合同規(guī)定允許外貿(mào)公司卸貨時間為6個連續(xù)24小時好天氣工作日（合計144個工作小時）。滯期費每天6000美元。根據(jù)卸貨時間表核算外貿(mào)公司所雇請的卸貨方實際卸貨用時79個工作小時，試計算該外貿(mào)公司應(yīng)付的滯期費或應(yīng)得的速遣費。（請寫出計算公式和過程，計算結(jié)果保留整數(shù)）

四、簡答題（本大題共4小題，每小題5分，共20分）

34．簡要回答絕對配額的分配方式。

35．簡要回答《2010年通則》解釋的FOB術(shù)語和CFR術(shù)語的相同點和不同點。

36．簡要回答仲裁協(xié)議的作用。

37．簡要回答構(gòu)成有效接受必須具備的條件。

五、論述題（本大題10分）

38．試述國際市場供求關(guān)系的主要影響因素。

六、案例分析題（本大題共2小題，每小題8分，共16分）

39．閱讀下列案例材料，然后回答問題。

我國對澳大利亞出口大豆2000公噸，國外開來信用證規(guī)定：不允許分批裝運。由于貨源不足，我方在規(guī)定的期限內(nèi)分別在重慶和武漢各裝1000公噸于同一航次的同一船上，提單也注明了不同的裝運地和不同的裝船日期。當(dāng)我方同時提交這兩套提單要求銀行付款時，銀行以?在重慶和武漢分兩次裝運，不符合信用證‘不允許分批裝運’的規(guī)定?為由拒付。

請問，根據(jù)《跟單信用證統(tǒng)一慣例》，銀行拒付是否有理？為什么？

40．閱讀下列案例材料，然后回答問題。

上海某紡織品進出口公司向國外出口一批服裝，支付方式為不可撤銷的即期信用證，由國外某銀行開立一份信用證。貨物裝運后，出口方向開證行提交單據(jù)要求付款。進口方在收到貨物后，發(fā)現(xiàn)貨物品質(zhì)與合同要求不相符，因而要求開證行對信用證項下的單據(jù)拒絕付款，但遭到了開證行的拒絕。

開證行這樣做有道理嗎？為什么？