第一篇：全國2014年4月高等教育自學考試金融理論與實務試題及答案 2（精選）

絕密★考試結束前

全國2014年4月高等教育自學考試

金融理論與實務試題

課程代碼：00150 請考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。

選擇題部分

注意事項：

1.答題前，考生務必將自己的考試課程名稱、姓名、準考證號用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。

2.每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對應題目的答案標號涂黑。如需改動，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標號。不能答在試題卷上。

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1.下列屬于布雷頓森林體系內容的是d 62 A.黃金非貨幣化 C.浮動匯率制度合法化

B.國際儲備貨幣多元化

D.實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系

2.銀行向借款人發(fā)放10000元貸款，年利率8%，期限2年。按單利計算，到期后借款人應向銀行支付的利息為 a87 A1600元 C.11664元

B.11600元 D.1664元

3.在借貸期限內根據(jù)市場資金供求變化定期調整的利率是c90 A.固定利率 C.浮動利率

B.基準利率 D.實際利率

4.以“一價定律”為基礎闡述匯率決定問題的理論是d103 A.國際借貸說 C.利率平價理論

5.下列關于貨幣市場特點表述錯誤的是d131 ．．A.交易期限短 C.安全性高

6.目前人民幣匯率實行的是d115 A.以市場供求為基礎的、單一的、有管理的固定匯率制 B.貿易內部結算價與對外公布匯率相結合的雙重匯率制 C.官方匯率與外匯調劑市場匯率并存的匯率制度

B.匯兌心理說 D.購買力平價理論

B.流動性強 D.交易額小 D.以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節(jié)、有管理的浮動匯率制 7.源于中央銀行對商業(yè)銀行法定存款準備金要求而形成的金融市場是c132 A.回購協(xié)議市場 C.同業(yè)拆借市場

8.下列關于中央銀行票據(jù)的表述錯誤的是a144 ．．A.發(fā)行中央銀行票據(jù)的目的是為了籌集資金 B.其實質是中央銀行債券 C.期限大多在1年以內

D.是中央銀行進行貨幣政策操作的一種手段 9.衡量基金業(yè)績好壞的關鍵性指標是d175 A.基金凈值的高低 C.基金規(guī)模的大小

10.“交易所交易基金”的英文縮寫是a174 A.ETF C.FOF 11.代理業(yè)務屬于商業(yè)銀行的c231 A.負債業(yè)務 C.表外業(yè)務

B.資產業(yè)務

D.衍生產品交易業(yè)務 B.LOF D.IMF

B.基金單位凈值的高低 D.基金凈值增長能力的高低 B.票據(jù)市場

D.大額可轉讓定期存單市場

12.企業(yè)單位定期存款屬于我國貨幣層次中的c286 A.M0層次 C.M2層次

B.M1層次 D.L層次

13.弗里德曼認為貨幣需求的主要決定因素是b273 A.均衡利率 C.貨幣供給量

14.貨幣供給量對基礎貨幣的倍數(shù)被稱為b283 A.法定存款準備金率 C.流動性比率

15.國際收支經常賬戶差額等于c298 A.商品和服務出口-商品和服務進口 B.貿易賬戶差額+收益賬戶差額

C.貿易賬戶差額+收益賬戶差額+經常轉移賬戶差額 D.資本與金融賬戶差額-貿易賬戶差額

16.商業(yè)銀行內部風險管理人員根據(jù)銀行所承擔的風險計算出來的、銀行需要保有的最低資本量被稱為 D237 A.賬面資本 C.核心資本

B.監(jiān)管資本 D.經濟資本 B.貨幣乘數(shù) D.資本充足率 B.永恒收入 D.流動性效用

17.商業(yè)銀行貸款五級分類中，不良貸款包括b227

A.關注貸款、次級貸款

C.關注貸款、次級貸款、可疑貸款

B.次級貸款、可疑貸款、損失貸款 D.關注貸款、可疑貸款、損失貸款

18.投資銀行對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進行的資金融通業(yè)務是c255 A.并購業(yè)務 C.風險投資業(yè)務

B.證券交易與經紀業(yè)務 D.資產管理業(yè)務

19.某人將其市價為80萬元的住房投保，保險金額為100萬元，保險合同有效期間發(fā)生保險責任事故，造成全損，保險公司應該賠付b258 A.100萬元 C.64萬元

20.存款保險屬于c263 A.再保險業(yè)務 C.政策性保險業(yè)務

B.養(yǎng)老保險業(yè)務 D.商業(yè)銀行信托業(yè)務 B.80萬元 D.180萬元

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。21.決定債券交易價格的主要因素有bcde 152 A.市盈率 C.票面利率 E.債券的票面額

22.世界銀行集團的構成機構有abcde 215 A.世界銀行 C.國際開發(fā)協(xié)會 E.國際投資爭端處理中心

23.下列屬于商業(yè)銀行負債業(yè)務的是abd222 A.存款 C.發(fā)行貨幣 E.貼現(xiàn)

24.與貨幣需求呈負相關的因素是abde 275 ．．．A.收入水平C.貨幣流通速度 E.社會保障制度的健全性

25.屬于國際收支平衡表資本和金融賬戶項目的有cd295 A.服務 C.直接投資 E.儲備資產

B.收入 D.證券投資

B.非貨幣性金融資產收益率 D.信用的發(fā)達程度 B.向中央銀行借款 D.發(fā)行金融債券 B.國際金融公司 D.多邊投資擔保機構 B.償還期限 D.市場利率

非選擇題部分

注意事項：

用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26.區(qū)域性貨幣一體化

區(qū)域性貨幣一體化：是指一定地域內的國家和地區(qū)通過協(xié)調形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內的統(tǒng)一貨幣 27.控股公司制商業(yè)銀行

控股公司制商業(yè)銀行也稱“集團制商業(yè)銀行”，其特點是，由一個集團成立股權公司，再由該公司控制或收購若干獨立的銀行 28.證券承銷

證券承銷是投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎的業(yè)務，它是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進行策劃，并將公開發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務活動

29.居民消費價格指數(shù)

居民消費價格指數(shù)即我們通常所稱的CPI又稱零售物價指數(shù)，它是一種用來測量各個時期內城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費品價格和服務項目價格平均變化程的指標 30.窗口指導

窗口指導是指中央銀行根據(jù)產業(yè)行情、物價趨勢和金融市場動向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行。如商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對產業(yè)部門貸款，中央銀行可削減對該銀行的貸款額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。雖然窗口指導沒有法律約束力，但其作用有時也很大

四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31.某基金于2000年3月1日發(fā)行，基金單位凈值為1元，發(fā)行總份數(shù)為100億份。到2012年6月8日，該基金的總資產市值為160億元，無負債。期間該基金共有6次分紅，每份基金累計分紅1.00元。試計算該基金在2012年6月8日的單位凈值與累計單位凈值。基金單位凈值=基金資產凈值÷基金總份數(shù)

=160÷100=1.60（元）

基金累計單位凈值=基金單位凈值+基金成立后累計單位派息金額

=1.60+1.00=2.60（元

32.某外貿企業(yè)預計9月1日有200萬美元的收入。為防止美元匯率下跌蒙受損失，該公司于當年6月3日買入1份9月1日到期、合約金額為200萬美元的美元看跌期權（歐式期權），協(xié)定匯率為1美元=6.6元人民幣，期權費為6萬元人民幣。若該期權合約到期日美元即期匯率為1美元=6.5元人民幣。請問該公司是否會執(zhí)行期權合約？并請計算此種情況下該公司的人民幣收入。

執(zhí)行后的收益=200×6.60-6=1314（萬元人民幣 不執(zhí)行的收益=200×6.50=1300（萬元人民幣）

執(zhí)行后的收益大于不執(zhí)行，因此該公司會執(zhí)行期權合約，此種情況下該公司的人民幣收1314萬元人民幣。

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.簡述利率平價理論的主要內容。

利率平價理論側重于分析利率與匯率的關系。該理論關注了金融市場參與者出于避險或盈利目的而進行的套利交易活動。所謂套利交易，是指套利者利用兩國貨幣市場的利率差異，通過外匯買賣將資金從低利率國家轉移投放至高利率國家，以賺取利差收益的交易行為。套利行為產生于市場的非均衡，但隨著套利交易的持續(xù)進行以及市場供求機制的作用，匯率與利率的均衡關系或者說利率平價關系會得以重新恢復。該理論提出，套利性的短期資本流動會驅使高利率國家的貨幣在遠期外匯市場上貼水，而低利率國家貨幣將在遠期外匯市場上升水，并且升貼水率等于兩國間的利率差。利率平價理論是對匯率決定理論的重大發(fā)展，該理論對于分析遠期匯率的決定以及即期匯率與遠期匯率之間的關系具有重要價值，在當今金融全球化的背景下具有較強的適用性。但由于該理論成立的重要前提是資本自由流動，且不考慮交易成本，但這種狀態(tài)在現(xiàn)實中并不完全存在，因此，其結果并不完全應驗。而且，該理論片面強調利差對匯率的決定作用，而忽視了匯率是對經濟基本面因素的綜合反映和預期。

34.簡述發(fā)行市場與流通市場的關系。

發(fā)行市場與流通市場有著緊密的依存關系。發(fā)行市場是流通市場存在的基礎和前提，沒有發(fā)行市場中金融工具的發(fā)行，就不會有流通市場中金融工具的轉讓，同時，流通市場的出現(xiàn)與發(fā)展會進一步促進發(fā)行市場的發(fā)展，因為如果沒有流通市場，新發(fā)行的金融工具就會由于缺乏流動性而難以推銷，從而導致發(fā)行市場的萎縮以致無法繼續(xù)存在 35.簡述回購協(xié)議市場的參與者及其目的。

回購協(xié)議市場的參與者十分廣泛，中央銀行、商業(yè)銀行等金融機構、非金融機構企業(yè)都是這個市場的重要參與者，在美國等一些國家，甚至地方政府也參與這個市場的交易活動。（1）中央銀行參與回購協(xié)議市場的目的是進行貨幣政策操作。在市場經濟較為發(fā)達的國家或地區(qū)，回購協(xié)議是中央銀行進行公開市場操作的。（2）商業(yè)銀行等金融機構參與目的是為了在保持良好流動性的基礎上獲得更高的收益。（3）非金融性企業(yè)參與目的是因為逆回購協(xié)議可以使它們暫時閑置的資金在保證安全的前提下獲得高于銀行存款利率的收益，而回購協(xié)議則可以使它們以持有的債卷組合為擔保獲得急需的資金來源 36.簡述保險的基本原則。保險的基本原則是：(1)保險利益原則(2)最大誠信原則。(3)損失補償原則。(4)近因原則。

37.簡述托賓q理論的主要內容。

在資本市場獲得深入發(fā)展的背景下，以托賓、莫迪利亞為代表的一些經濟學者擴展了凱恩斯的利率傳導機制理論，開始將資本市場中的金融資產價格，特別是股票價格納入到貨幣政策傳導機制中。以托賓的q理論為例。托賓將q 定義為企業(yè)的市場價值除以企業(yè)資本的重置成本。托賓認為，q和投資支出之間是正相關關系。如果企業(yè)的q值于1，意味著企業(yè)的重置成本低于企業(yè)的市場價值，由于企業(yè)發(fā)行少量股票就能夠購買大量新投資品，于是投資支出會增加,相反，如果企業(yè)的q值小于1，意味著企業(yè)的重置成本高于企業(yè)的市場價值，企業(yè)可以通過廉價購買其他企業(yè)

而獲得已經存在的資本，此時，企業(yè)投資支出的水平較低。中央銀行的貨幣政策通過影響股票價格（PS）對q產生影響，q的變化進一步引起投資、產出規(guī)模改變，這便是托賓的q理論。擴張性的貨幣政策可以引起股票價格的上升，股票價格的上升使q值大于1，促使企業(yè)增加投資支出，最終實現(xiàn)產出的增加。用符號可表示為： M↑＝＞i↓＝＞Ps↑＝＞q↑＝＞I↑＝＞Y↑

六、論述題（本題13分）38.試述消費信用與次貸危機的關我國的啟示。

次級抵押貸款是指美國的一些貸款機構向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貨款。次級抵押貸款借款人的信用記錄比較差，由此造成次級抵押貸款的信用風險比較大。次貸危機便與信貸消費文化有著直接的關系。消費信用是指以消費者個人為債務方的信用消費方式，包括零售分期付款信用，信用卡，汽車貸款，住房按揭貸款和住房產權抵押貸款。低利率環(huán)境和房產價格的持續(xù)飆升在很大程度上掩蓋了次級抵押貸款的風險。美國的次貸危機正是消費信用不可過度擴張，這也警示我們提醒我們，一定要建立整套的監(jiān)管和預警機制，控制信用消費的風險。

第二篇：全國2011年4月高等教育自學考試金融理論與實務試題(含)答案

全國2011年4月高等教育自學考試金融理論與實務試題

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.下列屬于足值貨幣的是（C）

A.紙幣 B.銀行券

C.金屬貨幣 D.電子貨幣

2.推動貨幣形式演變的真正動力是（D）

A.國家對貨幣形式的強制性要求

B.發(fā)達國家的引領

C.經濟學家的設計

D.商品生產、交換的發(fā)展對貨幣產生的需求

3.流通中的主幣（D）

A.是1個貨幣單位以下的小面額貨幣 B.是有限法償貨幣

C.主要用于小額零星交易 D.是一個國家的基本通貨

4.從整體視角看，屬于貨幣資金盈余部門的是（A）

A.個人部門 B.非金融企業(yè)部門

C.政府部門 D.金融機構

5.地方政府發(fā)行的市政債券屬于（C）

A.商業(yè)信用 B.銀行信用

C.國家信用 D.消費信用

6.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（A）

A.基準利率 B.名義利率

C.實際利率 D.市場利率

7.目前人民幣匯率實行的是（D）

A.固定匯率制

B.聯(lián)系匯率制

C.貿易內部結算價和對外公布匯率的雙重匯率制度

D.以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節(jié)、有管理的浮動匯率制

8.直接標價法下，如果單位外幣換取的本國貨幣數(shù)量增多，則表明（B

A.本幣對外升值 B.本幣對外貶值

C.外幣匯率下跌 D.本幣匯率上升

9.股票市場屬于（B）

A.貨幣市場 B.資本市場

第1頁，共6頁）

C.期貨市場 D.期權市場

10.中央銀行參與金融市場活動的主要目的是（B）

A.獲取盈利

C.籌集資金 B.貨幣政策操作 D.套期保值

11.下列不屬于貨幣市場特點的是（B）

A.交易期限短

C.安全性高 B.流動性弱 D.交易額大

12.當前我國貨幣市場的基準利率是（D）

A.Chibor

C.Hibor B.Libor D.Shibor

13.允許期權持有者在期權到期日前的任何時間執(zhí)行期權合約的是（C）

A.日式期權

C.美式期權 B.港式期權 D.歐式期權

14.某上市公司股票的初始發(fā)行價為8元，若該股票某日的收盤價為12元，每股盈利 為0.5元，則該股票的市盈率為（B）

A.16

C.4 B.24 D.6

15.下列不屬于金融衍生工具市場功能的是（D）

A.價格發(fā)現(xiàn)

C.投機獲利 B.套期保值 D.融通資金

16.在我國，由大型企業(yè)集團出資組建，主要為企業(yè)集團成員單位提供財務管理服務的 金融機構是（C）

A.金融資產管理公司

C.財務公司 B.金融租賃公司 D.信托公司

17.作為我國管理性金融機構的“一行三會”是指（C）

A.中國人民銀行、中央金融工作委員會、地方金融工作委員會、各金融行業(yè)協(xié)會

B.中國人民銀行、銀行業(yè)協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會、保險業(yè)協(xié)會

C.中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會

D.中國銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會

18.商業(yè)銀行的負債業(yè)務主要包括存款業(yè)務和（C）

A.貸款業(yè)務

C.借款業(yè)務 B.證券投資業(yè)務 D.現(xiàn)金資產業(yè)務

19.被保證人根據(jù)權利人的要求，請求保險人擔保自己信用的保險是（B）

A.責任保險

C.再保險

20.菲利普斯曲線反映的是（A）B.保證保險 D.人身保險

A.失業(yè)率與物價上漲率之間的反向變動關系

B.失業(yè)率與經濟增長之間的反向變動關系

C.物價穩(wěn)定與國際收支平衡之間的反向變動關系

D.經濟增長與國際收支平衡之間的反向變動關系

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

21.間接融資的優(yōu)點表現(xiàn)在（ABC）

A.靈活便利

C.具有規(guī)模經濟 B.分散投資、安全性高 D.資金供給者的投資收益高

E.有利于加強資金供給者對資金使用的關注度

22.下列關于大額可轉讓定期存單表述正確的有（ABE）

A.存單面額大

C.首創(chuàng)于英國

E.存單不記名

23.目前全球性的國際金融機構主要有（ACE）

A.國際清算銀行

C.世界銀行集團

E.國際貨幣基金組織

24.保險的基本職能有（CD）

A.避免損失

C.分散風險

E.投資獲利

25.下列屬于國際收支平衡表中資本和金融賬戶的項目有（CD）

A.貨物

C.直接投資

E.儲備資產

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26．特里芬難題

答案：在布雷頓森林系統(tǒng)下，美元與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤，這種雙掛鉤使美元陷入一種兩難的境地；為了保證美元與黃金之間的固定比價與可自由兌換，美國應控制美B.經常轉移 D.證券投資 B.經濟救濟 D.補償損失 B.亞洲開發(fā)銀行 D.非洲開發(fā)銀行 B.二級市場非常發(fā)達 D.強化了商業(yè)銀行的資產管理理念

元向境外輸出，而美元替代黃金成為國際儲備貨幣的地位又使其他國家需要大量美元，這就要求美元大量輸出境外，顯然這兩者之間是矛盾的，這種矛盾被稱為“特里芬難題”。

27．商業(yè)信用

答案：工商企業(yè)間以賒銷或預付貨款等形式相互提供的信用。賒銷和預付貨款是商業(yè)信用的兩種基本形式。

28．可轉換債券

答案：指公司債券附加可轉換條款，賦予債券持有人在一定的期限內按預先確定的比例將債券轉化為該公司普通股的選擇權。

29．回購協(xié)議

答案：是證劵持有人在賣出一定數(shù)量證劵的同時，與證劵買入方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期由證劵的出售方按約定的價格再將其出售的證劵如數(shù)贖回的一種資金交易行為。

30．并購業(yè)務

答案：即兼并和收購業(yè)務。兼并是指由兩個或兩個以上的企業(yè)實體形成新經濟單位的交易活動；收購是指兩家公司進行產權交易，由一家公司獲得另一家公司的人部分或全部股權以達到控制該公司的交易活動。

四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31．某企業(yè)擬向銀行申請期限為2年的貸款3000萬元。A銀行給出的2年期貸款年利率為6%，按單利計息；B銀行給出的2年期貸款年利率為5.7%，按年復利計息。在其他貸款條件相同的情況下，該企業(yè)應向哪家銀行貸款？

答案：單利：（2分）

復利：）（3分）

由于，所以該企業(yè)應該向B銀行貸款。（1分）

32．2009年3月新發(fā)行的A基金單位面值為1元，規(guī)定了兩檔認購費率：一次認購金額在1萬元（含1萬元）～500萬元之間，認購費率為1.5%；一次認購金額在500萬元（含500萬元）以上，認購費率為1%。

（1）某投資者用20萬元認購A基金，請計算其認購的基金份額。（3分）

（2）2010年9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當日A基金的單位凈值為

1.5元，如果贖回費率為0.5%，請計算該投資者的贖回金額。（3分）

答案：

（1）認購份額=認購金額×1?認購費率÷基金單位面值 =200000×（1?1.5%）÷1 =197000（份）

（2）贖回金額=（贖回份數(shù)×贖回日基金單位凈值）×（1?贖回費率）=（197000×1.5）×（1?0.5%）=295500×0.995=294022.5（元）

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡述購買力平價理論的主要內容。

答案：（1）購買力平價理論的基本思想是：兩國貨幣的兌換比率主要由兩國貨幣的購買力之比決定。（2分）

（2）絕對購買方平價理論認為:當所有商品都滿足一價定律，且在兩國物價指數(shù)的編制中各種可貿易商品所占比重相等情況下，兩國貨幣在某一時點上的匯率水平取決于兩國物價指數(shù)之比。（2分）

（3）相對購買力平價理論認為:一定時期兩國匯率水平的變動是由兩國之間相對通貨膨脹率水平決定的，通貨膨脹率較高的國家貨幣應該貶值，反之則應該升值。（2分）

34．簡述金融期貨合約與金融期權合約的區(qū)別。

答案：（1）標準化程度與交易場所不同。金融期貨合約都是標準化合約，都在交易所內進行交易；金融期權合約則既有標準化合約，也有非標準化合約，標準化合約在交易所內進行交易，非標準化合約在場外進行交易。（2分）

（2）交易雙方的權利與義務不同。金融期貨合約交易雙方的權利和義務是平等的；金融期權合約交易雙方的權利和義務是不平等的。（1分）

（3）盈虧風險承擔不同。金融期貨合約交易雙方所承擔的風險都是無限的；金融期權合約交易買方損失有限，盈利可能無限賣方則正好相反。（1分）

（4）保證金要求不同。金融期貨合約交易雙方都需交納保證金，金融期權合約的買方不用交納保證金，賣方需要交納。（1分）

（5）結算方式不同。金融期貨合約每日結算，金融期權合約到期結算。（1分）

35．簡述商業(yè)銀行監(jiān)管資本的含義與構成。

答案：（1）監(jiān)管資本是監(jiān)管當局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責任。（2分）

（2）監(jiān)管資本由兩部分構成：①一級資本，也稱核心資本，包括股本和公開儲備。根據(jù)監(jiān)管基本要求，在銀行總資本中，一級資本的占比不低于50%。（2分）②二級資本，也稱附屬資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通準備金、帶有債務性質的資本工具和長期次級債務。（2分）

36．簡述通貨緊縮被稱為經濟衰退加速器的原因。

答案：（1）通貨緊縮中，物價持續(xù)下跌，致使實際利率上升，企業(yè)投資的實際成本提高，投資預期收益下降，企業(yè)會減少投資，縮減生產規(guī)模，減少雇傭工人，整個社會表現(xiàn)為產出下降，經濟蕭條，失業(yè)增加。（2分）

（2）通貨緊縮中，物價還會下跌的預期使人們減少即期消費，更多的進行儲備。此外，通貨緊縮帶來的經濟衰退使人們的收入減少，金融資產價格下跌，對未來的預期悲觀，這會讓消費者緊縮開支，減少消費。（2分）

（3）投資需求不足加上消費需求不足，會使經濟運行進一步陷入衰退，陷入惡性循環(huán)。（2分）

37．簡述貨幣政策傳導的主要環(huán)節(jié)。

答案：（1）從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機構和金融市場，主要調控金融機構的貸款能力和金融市場的資金流通。（2分）

（2）從商業(yè)銀行等金融機構和金融市場到企業(yè)、居民等非金融部門，主要影響非金融部門的消費、儲備和投資等經濟行為。（2分）

（3）從非金融部門的各類經濟行為主體到社會宏觀經濟變量。（2分）

六、論述題（本題13分）

38.試述近5年來中國人民銀行投放基礎貨幣的主要渠道及其存在的問題。

答案：（1）基礎貨幣是整個銀行體系內存款擴張、貨幣創(chuàng)造的基礎，其數(shù)額的大小對貨幣供給量具有決定性作用。基礎貨幣直接表現(xiàn)為中央銀行的負債，中央銀行可以通過資產業(yè)務、負債業(yè)務調控基礎貨幣。（3分）

（2）外匯儲備是近5年中國人民銀行投放基礎貨幣的主要渠道。（2分）

（3）1994年外匯管理體制改革后，我國實行的是有管理的浮動匯率制。伴隨著我國出口的快速增長，市場中外匯供給增加，人民幣升值壓力加大。為了減輕或消除這種升值壓力，中國人民銀行進入銀行間外匯市場進行干預，買入外匯，增加外匯儲備，與此同時，購買外匯付出的人民幣直接進入商業(yè)銀行的準備金存款賬戶，基礎貨幣相應增加。（4分）

（4）根據(jù)貨幣供給的基本模型，在貨幣乘數(shù)不變的情況下，基礎貨幣增加，貨幣供給量將以貨幣乘數(shù)倍相應增加。外匯儲備的快速增長及由此而導致的基礎貨幣的過多投放，將會引起我國貨幣供給量超過經濟社會發(fā)展對貨幣產生的需求，造成貨幣供求失衡。為了回籠因外匯儲備過快增長而引起的基礎貨幣過多投放，中國人民銀行通過發(fā)行中央銀行票據(jù)等方式回籠基礎貨幣，但這又使得中央銀行承擔了巨額的票據(jù)發(fā)行成本。（4分）

第三篇：全國2013年4月高等教育自學考試金融理論與實務試題(含)答案

絕密★考試結束前

全國2013年4月高等教育自學考試金融理論與實務試題

課程代碼：00150

請考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。

選擇題部分

一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選或未選均無分。

1．能夠簽發(fā)支票辦理轉賬結算的活期存款屬于（B）P53 頁

A．紙幣

C．電子貨幣 B．存款貨幣 D．金屬貨幣

2．金本位制最典型的形態(tài)是（C）P59 頁

A．金銀復本位制

C．金幣本位制 B．金匯兌本位制 D．金塊本位制

3．國家信用的主要形式是（A）P78 頁

A．發(fā)行政府債券

C．向商業(yè)銀行長期借款 B．向商業(yè)銀行短期借款 D．自愿捐助

4．貨幣的時間價值通常體現(xiàn)為（C）P85 頁

A．股票收益

C．利息 B．風險價值 D．節(jié)儉觀念

5．中國人民銀行確定的存貸款利率市場化改革的順序是（A）P95 頁

A．先外幣，后本幣；先貸款，后存款

B．先本幣，后外幣；先貸款，后存款

C．先本幣，后外幣；先存款，后貸款

D．先外幣，后本幣；先存款，后貸款

6．按照外匯交易的清算交割時間，匯率可分為（B）P101 頁

A．基準匯率與套算匯率

C．名義匯率與實際匯率 B．即期匯率與遠期匯率 D．官方匯率與市場匯率

7．一國貨幣對外貶值可能引起的經濟現(xiàn)象是（B）P 106頁

A．該國進口增加

C．該國失業(yè)率上升 B．該國通貨膨脹率上升 D．該國經濟增長率下降

8．下列關于金融工具流動性表述正確的是（C）P120 頁

A．金融工具的償還期限與流動性呈正方向變動

第1頁，共6頁

B．金融工具的收益率水平與流動性呈反方向變動

C．金融工具發(fā)行人的信譽程度與流動性呈正方向變動

D．金融工具的風險程度與流動性呈正方向變動

9．某企業(yè)持有一張面額為2000元、半年后到期的匯票，若銀行確定該票據(jù)的年貼現(xiàn) 率為5％，則該企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額為（B）P143 頁

A．1850元

C．2000元 B．1950元 D．2050元

1O．通常來說，當某只股票的DIF線向上突破MACD平滑線時，則該股票呈現(xiàn)（A）P170 頁

A．買入信號

C．反轉信號 B．賣出信號 D．波動信號

11．壟斷人民幣發(fā)行權的銀行是（D）P204 頁

A．中國工商銀行

C．中國建設銀行 B．中國銀行 D．中國人民銀行

12．專門向經濟不發(fā)達成員國的私有企業(yè)提供貸款和投資的國際性金融機構是（B）P215

A．國際貨幣基金組織

C．國際清算銀行 B．國際金融公司 D．巴塞爾銀行監(jiān)管委員會

13．以“受人之托，代人理財”為基本特征的金融業(yè)務是（A）P232 頁

A．信托

C．貸款 B．投資 D．租賃

14．下列屬于商業(yè)銀行資產業(yè)務的是（D）P226 頁

A．票據(jù)承兌

C．吸收資本 B．支付結算 D．證券投資

15．借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失的 貸款是（C）P228 頁

A．關注貸款

C．可疑貸款 B．次級貸款 D．損失貸款

16．投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎的業(yè)務是（A）P252 頁

A．證券承銷業(yè)務

C．資產管理業(yè)務 B．并購業(yè)務 D．風險投資業(yè)務

17．商業(yè)銀行的存款派生能力（B）P282 頁

A．與現(xiàn)金漏損率、法定存款準備金率呈正方向變動

B．與現(xiàn)金漏損率、法定存款準備金率呈反方向變動

C．與現(xiàn)金漏損率呈反方向變動，與法定存款準備金率呈正方向變動

D．與現(xiàn)金漏損率呈正方向變動，與法定存款準備金率呈反方向變動

18．凱恩斯認為投機性貨幣需求最主要的影響因素是（C）P272 頁

A．收入

C．利率 B．商品的價格水平D．貨幣流通速度

19．下列可引起貨幣供給量增加的貨幣政策操作是（D）P321 頁

A．提高法定存款準備金率

C．發(fā)行央行票據(jù)

20．奧肯定律反映的是（B）P317 頁

A．失業(yè)率與物價上漲率之間的反向變動關系

B．失業(yè)率與經濟增長率之間的反向變動關系

C．物價穩(wěn)定與國際收支平衡之間的反向變動關系

D．經濟增長與國際收支平衡之間的反向變動關系

二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)

在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。

21．銀行信用與商業(yè)信用的關系表現(xiàn)為（ADE）P76 頁

A．商業(yè)信用的廣泛發(fā)展是銀行信用產生的基礎

B．銀行信用的發(fā)展是商業(yè)信用產生的基礎

C．銀行信用與商業(yè)信用是替代關系

D．銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性

E．銀行信用的出現(xiàn)進一步促進了商業(yè)信用的發(fā)展

22．提高銀行貸款利率有利于（ADE）P93 頁

A．抑制企業(yè)對信貸資金的需求

C．刺激經濟增長

E．減少居民個人的消費信貸

23．目前我國財務公司可以經營的業(yè)務有（ABCE）P211 頁

A．對成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)

C．從事同業(yè)拆借

E．對成員單位辦理貸款

24．現(xiàn)實中的貨幣需求包括（AB）P268 頁

A．對現(xiàn)金的需求

C．對債券的需求 B．對存款貨幣的需求 D．對股票的需求

B．提高再貼現(xiàn)率 D．中央銀行買入債券 B．降低失業(yè)率 D．抑制物價上漲 B．對成員單位辦理融資租賃 D．吸收社會公眾存款

E．對基金的需求

25．貨幣政策的內容主要包括（ABCDE）P314 頁

A．政策目標

C．操作指標

E．政策傳導機制 B．政策工具 D．中介指標

非選擇題部分

注意事項：

用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。

三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)

26．區(qū)域貨幣一體化。P63頁

答案：歐元誕生，標志著歐洲貨幣制度的正式建立，成為區(qū)域性貨幣一體化的成功范例。區(qū)域性貨幣一體化是指一定地域內的國家和地區(qū)通過協(xié)調形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內的統(tǒng)一貨幣。其理論依據(jù)是20世紀60年代經濟學家蒙代爾提出的“最適度貨幣區(qū)”理論。該理論認為，在一些彼此間商品、勞動力、資本等生產要素可以自由流動、經濟發(fā)展水平和通貨膨脹水平比較接近的區(qū)域內，各國放棄本國的貨幣，采取統(tǒng)一的區(qū)域貨幣，有利于安排匯率，以實現(xiàn)充分就業(yè)、物價穩(wěn)定和國際收支平衡的宏觀經濟目標。

27．收益資本化。P86頁

答案：利息轉化為收益的一般形態(tài)發(fā)揮著非常重要的作用，它可以將任何有收益的事物通過收益與利率的對比倒算出該事物相當于多大的資本金額，這便是收益的資本化。收益資本化公式：P=r/C（本金P等于利率r除以收益C）

28．消費信用。P79頁

答案：消費信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的、用于其消費支出的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費信貸是消費信用的典型形式。

29．流動性陷阱。P5272頁

答案：所謂流動性陷阱，是指這樣一種現(xiàn)象：當一定時期的利率水平降低到不能再低時，人們就會產生利率上升從而債券價格下跌的預期，貨幣需求彈性變得無限大，即無論增加多少貨幣供給，都會被人們以貨幣形式儲存起來。

30．窗口指導。P324頁

答案：窗口指導是指中央銀行根據(jù)產業(yè)行情、物價趨勢和金融市場的動向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行，如果商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對產業(yè)部門貸款，中央銀行可削減向該銀行貸款的額度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。雖然窗口指導沒有法律約束力，但是其作用有時候也很大。

四、計算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)

31．假設某一債券的面額為100元，10年償還期，年息7元，請計算：

(1)該債券的名義收益率。(2分)

(2)如果某日該債券的市場價格為95元，則該債券的現(xiàn)時收益率是多少?(2分)

(3)如果某投資者在該債券發(fā)行后一年時以105元的價格買入該債券，持有兩年后以98 元的價格賣出，則該投資者的持有期收益率是多少?(2分)

答案：名義收益率==票面年利息÷票面金額×100% ==7÷100×100% ==7.00%

現(xiàn)時收益率=票面年利息÷當期市場價格×100% ==7÷95×100% ==7.37%

持有期收益率=［（賣出價–買入價）÷持有年數(shù)+票面年利息］÷買入價格×100%

=［（98–105）÷2+7］÷105×100% =3.50%(計算結果保留小數(shù)點后兩位)

32．假設某投資者9個月后需要100萬元人民幣。該投資者預期未來人民幣將會升值。為了規(guī)避匯率風險，該投資者以1000美元的價格買入一份金額為100萬元人民幣、9 個月后到期的人民幣看漲期權，執(zhí)行匯率為1美元兌6.6元人民幣。問：

(1)如果該期權合約到期時，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.65元人民幣，請計算該投資者這筆期權合約交易的盈虧。(3分)

(2)如果該期權合約到期時，美元與人民幣的即期匯率變?yōu)?美元兌6.5元人民幣，請計算該投資者這筆期權合約交易的盈虧。(3分)(計算結果保留小數(shù)點后兩位)

答案：（1）1000000÷6.65-1000000÷6.6=-1139.21美元

該投資者這筆期權合約交易損失1000期權費。

（2）1000000÷6.5-1000000÷6.6=2331美元2331-1000=1331美元

該投資者這筆期權合約交易凈獲利1331美元

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33．簡述經濟增長對匯率變動的影響。P106頁

答案：總體來說，一國短期的經濟增長往往會引起進口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升值的趨勢；如果一國的經濟增長率長期超過其他國家，則會由于上述各種作用的綜合發(fā)揮，該國的貨幣則通常會有對外長期升值的趨勢。

34．簡述我國進行股權分置改革的原因。P123 頁

答案：按投資主體的性質不同，我國上市公司的股票還被劃分為國家股、法人股和公眾股。國家股和法人股被統(tǒng)稱為國有股，一般不能上市流通轉讓，因此又被稱為非流通股。社會公眾股是指社會公眾依法以其擁有的財產投入股份公司時形成的可上市流通的股票。這樣，同一家上市公司發(fā)行的股票就有流通股和非流通股之分，這被稱為股權分置。隨著我國股票市場的發(fā)展，解決股權分置問題開始被提上日程，并逐步推進。

35．簡述貨幣市場的功能。P131頁

答案：第一，它是政府、企業(yè)調劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場。政府在貨幣市場上發(fā)行短期政府債券——國庫券，企業(yè)在生產經營過程中，通過簽發(fā)合格的商業(yè)票據(jù)，籌集流動資金。

第二，它是商業(yè)銀行等金融機構進行流動性管理的市場。商業(yè)銀行等金融機構通過參與貨幣市場的交易活動可以保持業(yè)務經營所需的流動性。

第三，它是一國中央銀行進行宏觀金融調控的場所。在市場經濟國家，中央銀行為調控宏觀經濟運行所進行的貨幣政策操作主要在貨幣市場中進行。

第四，它是市場基準利率生成的場所。貨幣市場交易的高安全性決定了其利率水平作為市場基準利率的地位，發(fā)揮基準利率特有的功能。

36．簡述商業(yè)銀行風險管理的基本框架。P 241頁

答案：（1）風險管理環(huán)境。包括員工的道德觀和勝任能力、人員的培訓、管理者的經營模式、分配權限和職責的方式等。其構成要素主要有：公司治理；內部控制；風險文化；管理戰(zhàn)略。

（2）商業(yè)銀行風險管理組織。由于受歷史條件、經營環(huán)境、管理偏好等多種因素的影響，商業(yè)銀行的風險管理組織架構在實踐中呈現(xiàn)出了多樣性，但大體上都包括了以下環(huán)節(jié)：董事會及其專門委員會；高級管理層；風險管理部門；其他相關部門。

（3）商業(yè)銀行風險管理流程。一個完整的風險管理流程主要包括：風險管理目標與政策的制定、風險識別、風險評估、風險應對、風險控制、風險監(jiān)測與風險報告等環(huán)節(jié)。

37．簡述保險的基本原則。P257 頁

答案：（1）保險利益原則。所謂保險利益,是指投保人對投保標的具有法律上承認的利益，它體現(xiàn)了投保人或被保險人與投保標的之間的利害關系。

（2）最大誠信原則。最大誠信原則即通常所說的誠實信用原則。在保險合同關系中，對當事人誠信要求程度遠比一般民事活動要求嚴格，要求當事人具有―最大誠信‖。

（3）損失補償原則。損失補償原則.是指在財產保險中投保人通過購買保險，將其自身原來承擔的特定風險轉移給保險人來承擔，當保險事故發(fā)生時，保險人給予被保險人的經濟賠償恰好填補被保險人因遭受保險事故所造成的經濟損失。

（4）近因原則。保險中的近因是指引發(fā)保險事故發(fā)生的主要原因，即在保險事故發(fā)生過程中起著主導或者支配作用的因素。近因原則規(guī)定，只有當承保風險是損失發(fā)生的近因時，保險人才會承擔賠償責任。近因原則要求從保險事故中找出主要原因，從而確定造成損失的直接原因，進一步確定保險人的賠償責任。

六、論述題（本題13分）

38．依據(jù)通貨膨脹成因理論，試析2010年我國通貨膨脹的成因。

答案：我國2010年所發(fā)生的通貨膨脹是典型的成本推動型通貨膨脹，而深層次的原因是由于貨幣發(fā)行量過多所造成的。

受2008年金融危機影響，為使中國經濟較快復蘇及保持國內GDP的高速增長率，中央銀行采取寬松貨幣政策，其中2009、2010年商業(yè)銀行先后發(fā)放貸款10萬億及8萬億，到2010年底中國名義貨幣存量M2已經達到72萬億。同時，國內的總產出增幅卻并不大，因此大大推動了生產資料價格及消費品價格的上升，導致生產成本的上升，從而形成了成本推動型的通貨膨脹。

第四篇：全國2014年4月高等教育自學考試金融理論與實務試題

絕密★考試結束前

全國2014年4月高等教育自學考試

金融理論與實務試題

課程代碼：00150

請考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。

選擇題部分

注意事項：

1.答題前，考生務必將自己的考試課程名稱、姓名、準考證號用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。

2.每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對應題目的答案標號涂黑。如需改動，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標號。不能答在試題卷上。

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。

1.下列屬于布雷頓森林體系內容的是

A.黃金非貨幣化

C.浮動匯率制度合法化 B.國際儲備貨幣多元化 D.實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系

2.銀行向借款人發(fā)放10000元貸款，年利率8%，期限2年。按單利計算，到期后借款人應向銀行支付的利息為 A1600元

C.11664元 B.11600元 D.1664元

3.在借貸期限內根據(jù)市場資金供求變化定期調整的利率是

A.固定利率

C.浮動利率 B.基準利率 D.實際利率

4.以“一價定律”為基礎闡述匯率決定問題的理論是

A.國際借貸說

C.利率平價理論

5.下列關于貨幣市場特點表述錯誤的是 ．．

A.交易期限短

C.安全性高

6.目前人民幣匯率實行的是

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-本套試題共分4頁，當前頁是第1頁-B.匯兌心理說 D.購買力平價理論 B.流動性強 D.交易額小

A.以市場供求為基礎的、單一的、有管理的固定匯率制

B.貿易內部結算價與對外公布匯率相結合的雙重匯率制

C.官方匯率與外匯調劑市場匯率并存的匯率制度

D.以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節(jié)、有管理的浮動匯率制

7.源于中央銀行對商業(yè)銀行法定存款準備金要求而形成的金融市場是

A.回購協(xié)議市場

C.同業(yè)拆借市場

8.下列關于中央銀行票據(jù)的表述錯誤的是 ．．

A.發(fā)行中央銀行票據(jù)的目的是為了籌集資金

B.其實質是中央銀行債券

C.期限大多在1年以內

D.是中央銀行進行貨幣政策操作的一種手段

9.衡量基金業(yè)績好壞的關鍵性指標是

A.基金凈值的高低

C.基金規(guī)模的大小

10.“交易所交易基金”的英文縮寫是

A.ETF

C.FOF

11.代理業(yè)務屬于商業(yè)銀行的A.負債業(yè)務

C.表外業(yè)務

12.企業(yè)單位定期存款屬于我國貨幣層次中的A.M0層次

C.M2層次

13.弗里德曼認為貨幣需求的主要決定因素是

A.均衡利率

C.貨幣供給量

14.貨幣供給量對基礎貨幣的倍數(shù)被稱為

A.法定存款準備金率

C.流動性比率

15.國際收支經常賬戶差額等于

A.商品和服務出口-商品和服務進口

B.貿易賬戶差額+收益賬戶差額

C.貿易賬戶差額+收益賬戶差額+經常轉移賬戶差額

D.資本與金融賬戶差額-貿易賬戶差額

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-本套試題共分4頁，當前頁是第2頁-B.票據(jù)市場 D.大額可轉讓定期存單市場 B.基金單位凈值的高低 D.基金凈值增長能力的高低 B.LOF D.IMF B.資產業(yè)務 D.衍生產品交易業(yè)務 B.M1層次 D.L層次 B.永恒收入 D.流動性效用 B.貨幣乘數(shù) D.資本充足率

16.商業(yè)銀行內部風險管理人員根據(jù)銀行所承擔的風險計算出來的、銀行需要保有的最低資本量被稱為

A.賬面資本

C.核心資本

17.商業(yè)銀行貸款五級分類中，不良貸款包括

A.關注貸款、次級貸款

C.關注貸款、次級貸款、可疑貸款 B.次級貸款、可疑貸款、損失貸款 D.關注貸款、可疑貸款、損失貸款 B.監(jiān)管資本 D.經濟資本

18.投資銀行對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進行的資金融通業(yè)務是

A.并購業(yè)務

C.風險投資業(yè)務 B.證券交易與經紀業(yè)務 D.資產管理業(yè)務

19.某人將其市價為80萬元的住房投保，保險金額為100萬元，保險合同有效期間發(fā)生保險責任事故，造成全損，保險公司應該賠付

A.100萬元

C.64萬元

20.存款保險屬于

A.再保險業(yè)務

C.政策性保險業(yè)務 B.養(yǎng)老保險業(yè)務 D.商業(yè)銀行信托業(yè)務 B.80萬元 D.180萬元

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。

21.決定債券交易價格的主要因素有

A.市盈率

C.票面利率

E.債券的票面額

22.世界銀行集團的構成機構有

A.世界銀行

C.國際開發(fā)協(xié)會

E.國際投資爭端處理中心

23.下列屬于商業(yè)銀行負債業(yè)務的是

A.存款

C.發(fā)行貨幣

E.貼現(xiàn)

24.與貨幣需求呈負相關的因素是 ．．．

A.收入水平

C.貨幣流通速度

E.社會保障制度的健全性

═══════════════════════════════════════════════════════════════════════════════

-本套試題共分4頁，當前頁是第3頁-B.償還期限 D.市場利率 B.國際金融公司 D.多邊投資擔保機構 B.向中央銀行借款 D.發(fā)行金融債券 B.非貨幣性金融資產收益率 D.信用的發(fā)達程度

25.屬于國際收支平衡表資本和金融賬戶項目的有

A.服務

C.直接投資

E.儲備資產 B.收入 D.證券投資

非選擇題部分

注意事項：

用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.區(qū)域性貨幣一體化

27.控股公司制商業(yè)銀行

28.證券承銷

29.居民消費價格指數(shù)

30.窗口指導

四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31.某基金于2000年3月1日發(fā)行，基金單位凈值為1元，發(fā)行總份數(shù)為100億份。到2012年6月8日，該基金的總資產市值為160億元，無負債。期間該基金共有6次分紅，每份基金累計分紅1.00元。試計算該基金在2012年6月8日的單位凈值與累計單位凈值。

32.某外貿企業(yè)預計9月1日有200萬美元的收入。為防止美元匯率下跌蒙受損失，該公司于當年6月3日買入1份9月1日到期、合約金額為200萬美元的美元看跌期權（歐式期權），協(xié)定匯率為1美元=6.6元人民幣，期權費為6萬元人民幣。若該期權合約到期日美元即期匯率為1美元=6.5元人民幣。請問該公司是否會執(zhí)行期權合約？并請計算此種情況下該公司的人民幣收入。

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡述利率平價理論的主要內容。

34.簡述發(fā)行市場與流通市場的關系。

35.簡述回購協(xié)議市場的參與者及其目的。

36.簡述保險的基本原則。

37.簡述托賓q理論的主要內容。

六、論述題（本題13分）

38.試述消費信用與次貸危機的關系及對我國的啟示。

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-本套試題共分4頁，當前頁是第4頁-

第五篇：全國2009年4月高等教育自學考試(含答案)金融理論與實務

金融理論與實務試題

課程代碼：00150

第一部分選擇題

一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個選項中只有

一個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在題后的括號內。

1.貨幣作為價值的獨立存在形式進行單方面轉移時發(fā)揮的是()

A.價值尺度職能B.流通手段職能

C.支付手段職能D.貨幣貯藏職能

2.信用最基本的特征是()

A.收益性B.償還性C.安全性D.流動性

3.商業(yè)信用最典型的做法是()

A.商品批發(fā)B.商品零售C.商品代銷D.商品賒銷

4.由非官方的行業(yè)自律組織規(guī)定并對組織成員有一定約束力的利率是（A.市場利率B.優(yōu)惠利率C.公定利率D.基準利率

5.能夠創(chuàng)造存款貨幣的機構是()

A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.投資銀行D.政策性銀行

6.我國1994年金融機構改革貫徹的原則是()

A.混業(yè)經營、混業(yè)管理B.分業(yè)經營、混業(yè)管理

C.混業(yè)經營、分業(yè)管理D.分業(yè)經營、分業(yè)管理

7.貸款五級分類法是()

A.正常、關注、次級、呆賬、損失

B.正常、關注、次級、可疑、損失

C.正常、次級、可疑、呆賬、損失

D.正常、關注、可疑、呆賬、損失

8.認為商業(yè)銀行資產業(yè)務應主要集中于短期自償性貸款的理論是()

A.資產轉移理論B.商業(yè)貸款理論

C.資產負債綜合管理理論D.資產負債外管理理論

9.當事人互相信任是信托行為成立的()

A.核心B.橋梁C.基礎D.依據(jù)

10.按信托目的的不同可將信托分為()

A.公益信托和私益信托B.設定信托和法定信托

C.商事信托和民事信托D.自益信托和他益信托

11.保險本質上體現(xiàn)的是一種()

A.法律關系B.生產關系C.經濟關系D.社會關系

12.最大誠信原則的推行最早始于()

A.責任保險B.人身保險

C.信用保證保險D.海上保險

13.理性投資者的行為特征可綜合反映為()

A.追求收益最大化B.追求風險最小化

C.追求效用最大化D.追求成本最小化

14.我國《證券法》允許承銷股票和公司債券的金融機構是()

A.國家開發(fā)銀行B.工商銀行

C.經紀類證券公司D.綜合類證券公司

15.收入型投資基金追求的是())

A.避稅B.資本升值

C.低風險和基本收益的穩(wěn)定D.收益和風險達到某種均衡

16.買進期權在金融資產價格上漲時對合約買方()

A.不利B.有利

C.無影響D.影響不確定

17.我國人民幣匯率采用的是()

A.直接標價法B.間接標價法

C.遠期標價法D.近期標價法

18.基礎貨幣表現(xiàn)為()

A.中央銀行的負債B.中央銀行的資產

C.商業(yè)銀行的負債D.商業(yè)銀行的資產

19.由工資提高引起的通貨膨脹屬于()

A.需求拉上型通貨膨脹B.成本推動型通貨膨脹

C.結構失衡型通貨膨脹D.信用膨脹型通貨膨脹

20.作為貨幣供給總閘門的金融機構是()

A.商業(yè)銀行B.中央銀行C.政策性銀行D.非銀行金融機構

二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)在每小題列出的五個選項中有二

至五個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在題后的括號內。多選、少選、錯選均無分。

21.商業(yè)銀行的經濟職能包括()

A.信用中介B.支付中介C.代理國庫

D.信用創(chuàng)造E.金融服務

22.世界各國中央銀行的類型有()

A.連鎖型B.單一型C.復合型

D.準中央銀行型E.跨國型

23.銀行提取呆賬準備金要符合的原則是()

A.安全性原則B.盈利性原則C.流動性原則

D.及時性原則E.充足性原則

24.融資性資金信托的形式主要有()

A.按揭存款B.按揭貸款C.信托存款

D.信托貸款E.委托貸款

25.按保險標的的不同可將保險分為()

A.定值保險B.責任保險C.信用保證保險

D.人身保險E.全額保險

26.普通股籌資的優(yōu)點有()

A.財務負擔小，無還本壓力B.增強公司舉債能力

C.提高公司知名度D.有利于股東財富增值

E.資金成本較低

27.國際收支經常賬戶中的服務項目包括()

A.運輸B.僑匯C.通信

D.建筑E.保險

28.下列關于貨幣供給量表述正確的是()

A.流量概念B.存量概念C.銀行債務總額

D.銀行債權總額E.銀行自有資本金總額

29.通貨緊縮的衡量標志有()

A.消費物價指數(shù)持續(xù)下降B.貨幣供給總量負增長

C.貨幣流通速度加快D.貨幣流通速度明顯減緩

E.經濟增長率持續(xù)上升

30.屬于擴張性貨幣政策操作的是()

A.提高法定存款準備金率B.提高再貼現(xiàn)率

C.降低法定存款準備金率D.中央銀行買進有價證券

E.中央銀行賣出有價證券

第二部分非選擇題

三、計算題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)

31.設原始存款500萬元，法定存款準備金率為6%，超額存款準備金率為6%，提現(xiàn)率為

8%，試計算整個銀行體系創(chuàng)造的派生存款總額。

32.假定中國人民銀行某年公布的貨幣供應量數(shù)據(jù)為：單位：億元

(一)各項存款120645

企業(yè)存款42684

其中：企業(yè)活期存款32356

企業(yè)定期存款5682

自籌基本建設存款4646

機關團體存款5759

城鄉(xiāng)居民儲蓄存款63243

農村存款2349

其他存款6610

(二)金融債券33

(三)流通中現(xiàn)金13894

(四)對國際金融機構負責391

請依據(jù)上述資料計算M1、M2層次的貨幣供應量各是多少?

四、簡答題(本大題共6小題，每小題6分，共36分)

33.簡述人民幣是一種信用貨幣。

34.簡述利率和收益率的區(qū)別與聯(lián)系。

35.簡述建立中央銀行的必要性。

36.簡述金融市場的功能。

37.簡述通貨膨脹對商品流通的影響。

38.簡述財政政策與貨幣政策的功能差異。

五、論述題(本大題14分)

39.聯(lián)系實際論述商業(yè)銀行的“三性”原則。

金融理論與實務試題參考答案

課程代碼：00150

一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)

1.C2.B3.D4.C5.B

6.D7.B8.B9.C10.A

11.C12.D13.C14.D15.C

16.B17.A18.A19.B20.B

二、多項選擇題(本大題共10小題，每小題2分，共20分)

21.ABDE22.BCDE23.DE24.CDE25.BCD

26.ABCD27.ACDE28.BC29.ABD30.CD

三、計算題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)

31.存款總額=原始存款×1/(法定存款準備金率+提現(xiàn)率+超額存款準備金率)6%?8%?6%

=2500(萬元)

派生存款總額=存款總額-原始存款額=2500-500=2000(萬元)

32.(1)M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農村存款+機關團體存款

=13894+32356+2349+5759

=54358(億元)

(2)M2=M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設存款+個人儲蓄存款

+其他存款

=54358+5682+4646+63243+6610

=134539(億元)

四、簡答題(本大題共6小題，每小題6分，共36分)

33.(1)信用貸幣的概念；

(2)從人民幣產生的信用關系來說，人民幣是人民銀行的負債，人民幣持有人是債權

人；

(3)從人民幣發(fā)行的程序看，人民幣是通過信用程序發(fā)行出去的，或是直接由發(fā)放貨

款投放的，或是由客戶從銀行提取現(xiàn)鈔而投放的。人民幣的發(fā)行或回籠，相應要

引起銀行存款和貸款的變化。

34.利息率和收益率是兩個既相互聯(lián)系，又相互區(qū)別的概念；

(1)對于存款來說，由于到期償還金額與最初投資資本金是一樣的，因此利率與收益

率是一樣的；

(2)但是對于大多數(shù)債權憑證來說，由于二級市場價格是波動的，債券參與二級市場

交易的話，實現(xiàn)的價值就是不確定的，從而使實現(xiàn)的收益率或高于或低于票面利

率；

(3)反映投資者實際獲利水平的收益率，可被定義為有效利率，在正常生活中常常被直

接稱為利率。

35.(1)是統(tǒng)一發(fā)行銀行券的需要；

(2)是建立全國統(tǒng)一的清算機構的需要；

(3)是建立商業(yè)銀行資金后盾的需要；

(4)是進行金融監(jiān)督的需要。

36.(1)媒介資金融通，對社會資源進行再分配；

(2)支持規(guī)模經濟；

(3)價格發(fā)現(xiàn)；

(4)調節(jié)宏觀和微觀經濟。

37.(1)通貨膨脹使流通領域原來的平衡被打破，使正常的流通受阻；

通貨膨脹引起的物價上漲是不均衡的，商品會向價格上漲更快的地方流動，打破

企業(yè)之間原有的購銷渠道，破壞了商品的正常流向；

(2)通貨膨脹在流通領域制造或加劇供給與需求之間的矛盾，加深通貨膨脹的程度。

38.(1)可控性不同：

一般情況下，財政政策的可控性較強，貨幣政策的可控性較弱；

(2)透明度不同：=500×

財政政策的透明度高，貨幣政策的透明度稍弱；

(3)時滯性不同；

財政政策的認識時滯短而決策時滯長，貨幣政策的認識時滯長而決策時滯短。

(4)功能效應不同：

實施擴張性政策時，財政政策的功能見效快，貨幣政策功能受制約較多；而當

實施緊縮性政策時，貨幣政策的功能可以被靈活運用，財政政策的功能發(fā)揮

則阻力較大。

五、論述題(本大題14分)

39.目前各國商業(yè)銀行已普遍認同了經營管理中所必須遵循的“三性”(安全性、流動性

和盈利性)原則。我國也在《中華人民共和國商業(yè)銀行法》中明確規(guī)定了“安全性、流動性、效益性”的經營原則。

(1)安全性。

安全性是指商業(yè)銀行應努力避免多種不確定因素對它的影響，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健

經營和發(fā)展。

①商業(yè)銀行自有資本較少，經受不起較大損失。

②商業(yè)銀行經營條件的特殊性，特別需要強調安全性。

③商業(yè)銀行在經營過程中會面臨多種風險，因此保證安全性經營就必須控制風險。④聯(lián)系實際。

(2)流動性。

流動性是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提存和必要的貸款需求的支付能力，包括資

產和負債的流動性。

①資產的流動性是指資產在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，它既指速動資產，又指在速動資產不足時其它資產在不發(fā)生損失的情況下轉變?yōu)樗賱淤Y產的能力。

②商業(yè)銀行是典型的負債經營，資金來源的主體部分是客戶的存款和借入款。客戶可

以隨時提取存款，資金來源的流動性決定了資產必須保持流動性，資金運用的不確

定性也需要資產保持流動性。

③保持資產的流動性，必須分層次搭配資產，形成多層次的流動性儲備，以滿足資產

流動性的要求。

④聯(lián)系實際。

(3)盈利性。

①銀行也是企業(yè)，追逐利潤是其出發(fā)點和歸宿，是關系商業(yè)銀行生存與發(fā)展的關鍵。②盈利水平提高，可增加投資者收益，增加國家稅收，增強銀行自身實力。③聯(lián)系實際。