第一篇：財(cái)務(wù)分析計(jì)算公式（共）

內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、靜態(tài)投資回收期的計(jì)算公式

（1）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是按行業(yè)基準(zhǔn)收閃率或設(shè)定的目標(biāo)折現(xiàn)率（ic），將項(xiàng)目計(jì)算期（n）_內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和。可根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算得到。在多方案比選中，取財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值勤大者為優(yōu)，如果FNPV0，說明項(xiàng)目的獲利能力達(dá)到或超過了基準(zhǔn)收益率的要求，因而在財(cái)務(wù)上可以接受。

（2）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。它的經(jīng)濟(jì)合義是在項(xiàng)目終了時(shí)，保證所有投資被完全收回的折現(xiàn)率。代表了項(xiàng)目占用資金預(yù)期可獲得的收益率，可以用來衡量投資歷的回報(bào)水平。其表達(dá)式為財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的計(jì)算應(yīng)先采用試算法，后采內(nèi)插法求得。內(nèi)插公式為：內(nèi)部收益率愈大，說明項(xiàng)目的獲利能力越大；將所求出的內(nèi)部收益率與行業(yè)的基準(zhǔn)收益率或目標(biāo)收益率ic相比，當(dāng)FIRRic時(shí)，則項(xiàng)目的盈利能力已滿足最低要求，在財(cái)務(wù)上可以被接受。

（3）動態(tài)投資回收期（Pt）。動態(tài)投資回收期是指項(xiàng)目以凈收益抵償全部投資所需的時(shí)間，是反映投資回收期力的重要指標(biāo)。動態(tài)投資回收期以年表示，一般自建設(shè)開始年算起表達(dá)公式為：動態(tài)投資收回收期=[累計(jì)折現(xiàn)值開始出現(xiàn)正值的年數(shù)-1]+上年累計(jì)折現(xiàn)值的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值在項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)中，動態(tài)投資回收期愈小說明項(xiàng)目投資回收的能力越強(qiáng)；動態(tài)投資回收期Pt與基準(zhǔn)回收期PC相比較，如果Pt？PC，表明項(xiàng)目投資能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)收回，則項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可行。在附加幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo):(具體數(shù)字公式,無法輸入某些符號,就用文字代表)

（4）投資利潤率。投資利潤率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常年份的年利潤總額或生產(chǎn)能力后的一下正常年份利潤總額或生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)年平均利潤與投資總額的比率。它是考察項(xiàng)目單位投資盈利能力的靜態(tài)指標(biāo)。計(jì)算公式為：投資利潤率=（年利潤總額或年平均利潤總額）/投資總額*100% 投資利潤數(shù)值愈大愈好。在財(cái)務(wù)評價(jià)中，將投資利潤率與行業(yè)平均投資利潤率相比，當(dāng)投資利潤率行業(yè)平均投資利稅率時(shí)，則項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可行。

（5）投資利稅率。投資利稅率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常年份的年利稅總額或生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)年平均利稅總額與投資總額的比率。它是反映項(xiàng)目單位投資盈利能力和對財(cái)政所做貢獻(xiàn)標(biāo)。計(jì)算公式為：投資利稅率=（年利稅總額或年平均利稅總額）/投資總額*100% 投資利稅率數(shù)值愈大愈好。在財(cái)務(wù)評價(jià)中，當(dāng)投資利稅率行業(yè)平均投資利稅率時(shí)，則項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可行。

（6）資本金利潤率。資本金利潤率是指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常年份利潤總額或生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)年平均利潤總額與資本金的比率，它反映投入項(xiàng)目的資本金盈利能力。計(jì)公式力：資本金利潤率=（年利潤總額或年平均利潤總額）/資本金*100% 該指標(biāo)數(shù)據(jù)愈大愈好。評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)以同行業(yè)的平均資本金利潤率作比較，大于等于平均資本利潤率時(shí)為可行。3.財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用的識別與計(jì)算

第二篇：財(cái)務(wù)分析計(jì)算公式

財(cái)務(wù)分析計(jì)算公式

1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權(quán)益

2、營運(yùn)能力分析

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=銷售收入÷應(yīng)收賬款 存貨周轉(zhuǎn)率(次)=銷售收入÷存貨

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=銷售收入÷流動資產(chǎn) 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=銷售收入÷固定資產(chǎn) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=銷售收入÷總資產(chǎn)

3、盈利能力分析

加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率%=（凈利潤÷平均凈資產(chǎn)）×100% 攤薄凈資產(chǎn)收益率%=（凈利潤÷期末凈資產(chǎn)）×100% 總資產(chǎn)收益率%=（利潤總額+利息支出）÷平均資產(chǎn)總額×100% 銷售毛利率%=（銷售收入-銷售成本）÷銷售收入×100% 銷售凈利率%=(凈利潤÷銷售收入)×100% 營業(yè)利潤率%=(營業(yè)利潤÷營業(yè)收入)×100% 成本費(fèi)用利潤率%(利潤總額÷成本費(fèi)用總額)×100%

4、償債能力分析

資產(chǎn)負(fù)債率%=(總負(fù)債÷總資產(chǎn))×100% 【該比值越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全】

流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債 【與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析】

速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）÷流動負(fù)債 【與行業(yè)平均水平相比進(jìn)行分析】 產(chǎn)權(quán)比率=總負(fù)債÷股東權(quán)益 【產(chǎn)權(quán)比率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全】

5、成長能力分析

營業(yè)收入增長率%=(本期營業(yè)收入增加額÷上期營業(yè)收入)×100% 營業(yè)利潤增長率%=(本期營業(yè)利潤增加額÷上期營業(yè)利潤)×100% 總資產(chǎn)增長率%=(本期總資產(chǎn)增加額÷總資產(chǎn)期初余額)×100% 凈資產(chǎn)增長率%=(本期凈資產(chǎn)增加額÷凈資產(chǎn)期初余額)×100% 經(jīng)營現(xiàn)金流凈額增長率%=(本期經(jīng)營現(xiàn)金流凈增加額÷上期經(jīng)營現(xiàn)金流凈額)×100%

6、現(xiàn)金流量比較分析

凈利潤現(xiàn)金含量%=（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤）×100% 銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷營業(yè)收入

7、投資估值參考（股權(quán)投資項(xiàng)目適用）每股價(jià)格(元)=總市值÷發(fā)行在外的股份數(shù) 每股收益(元)=凈利潤÷發(fā)行在外的股份數(shù) 每股凈資產(chǎn)(元)=期末凈資產(chǎn)÷發(fā)行在外的股份數(shù) 市盈率=每股價(jià)格÷每股收益 市凈率=每股市價(jià)÷每股凈資產(chǎn)

第三篇：財(cái)務(wù)計(jì)算公式

1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

＝平均應(yīng)收賬款×360天/銷售收入

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2]

2、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

3、速動比率=速動比率/流動負(fù)債

4、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

5、銷售利潤率＝利潤總額 / 營業(yè)收入×100％

利潤總額＝營業(yè)收入－營業(yè)成本－費(fèi)用

1.銷售利潤率＝（利潤總額/主營業(yè)務(wù)收入）×100％。

2.流動比率＝（流動資產(chǎn)/流動負(fù)債）×100％；它是衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)，表明企業(yè)每元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為支付保障，反映了企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期時(shí)可變現(xiàn)用于償還流動負(fù)債的能力。3.資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總額/總資產(chǎn)）×100％

存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/年平均存貨余額

（年平均存貨余額=（年初存貨余額+年末存貨余額）/2）

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/年平均應(yīng)收賬款余額

同上 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/年平均資產(chǎn)余額

同上

需要說明的是：

1、有的資料上會用銷售收入代替營業(yè)收入

2、為了簡便計(jì)算，以及在不同的條件下，也會用年末個(gè)賬戶余額代替年平均余額

資產(chǎn)負(fù)債率（舉債經(jīng)營比率）=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）*100% 營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

存貨周轉(zhuǎn)率（存貨的周轉(zhuǎn)次數(shù)）=銷售成本/平均存貨 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率

原材料周轉(zhuǎn)率=耗用原材料成本/平均原材料存貨 在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率=制造成本/平均在產(chǎn)品存貨

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均應(yīng)收賬款（含應(yīng)收票據(jù)，減除壞賬準(zhǔn)備）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動資產(chǎn) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷貨成本/平均存貨余額

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)=360/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)

存貨周轉(zhuǎn) = 銷貨成本 /平均存貨

平均存貨 =(期初存貨額 + 期未存貨額)/ 2 預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/（銷售成本/預(yù)付賬款平均余額）預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)率=銷售成本/預(yù)付賬款平均余額

預(yù)付賬款平均余額=（期初預(yù)付賬款+期末預(yù)付賬款）/2 預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=（主營業(yè)務(wù)成本+期末存貨成本-期初存貨成本）/平均應(yīng)付賬款×100% 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本凈額/平均應(yīng)付賬款余額×100% =主營業(yè)務(wù)成本凈額*2/（應(yīng)付賬款期初余額+應(yīng)付賬款期末余額）×100% 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額進(jìn)行對比所確定的一個(gè)比率。

公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝賒銷收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額。

其中，賒銷收入凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-（銷售退回+銷售折讓+銷售折扣）

應(yīng)收賬款平均余額＝（應(yīng)收賬款余額年初數(shù)＋應(yīng)收賬款余額年末數(shù)）÷2；

應(yīng)收賬款余額＝應(yīng)收賬款賬面凈值＋壞賬準(zhǔn)備，數(shù)據(jù)可取自資產(chǎn)負(fù)債表及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表。

預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/平均預(yù)收賬款余額

營運(yùn)資金量=上銷售收入×(1-上銷售利潤率)×(1+預(yù)計(jì)銷售收入年增長率)/營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

其中：營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))

第四篇：財(cái)務(wù)分析指標(biāo)計(jì)算公式總結(jié)

財(cái)務(wù)分析指標(biāo)計(jì)算公式總結(jié)

一、償債能力分析

（一）短期償債能力分析 1.流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

2.速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

3.現(xiàn)金比率=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)/流動負(fù)債

4.現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動負(fù)債

（二）長期償債能力分析

1.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額

2.權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益=1+產(chǎn)權(quán)比率=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）

3.產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/所有者權(quán)益

4.有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/股權(quán)收益-無形資產(chǎn)

5.長期資產(chǎn)負(fù)債率=非流動負(fù)債/非流動負(fù)債+股東權(quán)益=非流動資產(chǎn)/長期資本

6.利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用=利潤總額+利息費(fèi)用/利息費(fèi)用=凈利潤+所得稅+利息費(fèi)用/利息費(fèi)用

7.經(jīng)營現(xiàn)金流量與債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/債務(wù)總額

8.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/利息費(fèi)用

二、營運(yùn)能力分析

× ×周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入÷資產(chǎn)平均余額

× ×周轉(zhuǎn)天數(shù)＝365÷周轉(zhuǎn)率

（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=銷售收入÷應(yīng)收賬款平均余額

平均收賬期＝365÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

（2）存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷存貨平均余額

存貨周轉(zhuǎn)期＝365÷存貨周轉(zhuǎn)率

（3）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

①流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均流動資產(chǎn)

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝365÷流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

②非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均非流動資產(chǎn)

非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝365÷非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

③總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均總資產(chǎn)

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝365÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

三、盈利能力分析

（一）來自資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤/資產(chǎn)平均總額

資產(chǎn)現(xiàn)金流量回報(bào)率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/資產(chǎn)平均總額

所有者權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤/股東權(quán)益平均總額=（凈利潤/資產(chǎn)平均總額）/股東權(quán)益平均總額/資產(chǎn)平均總額=資產(chǎn)報(bào)酬率×平均權(quán)益乘數(shù)

所有者權(quán)益現(xiàn)金流量報(bào)酬率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/所有者權(quán)益平均余額

（二）來自利潤表

銷售毛利率=銷售毛利÷銷售收入凈額 =（銷售收入凈額—銷售成本）/銷售收入凈額 銷售凈利率＝凈利潤÷銷售收入凈額

拓展：資產(chǎn)報(bào)酬率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

(三)與股份公司有關(guān)的每股利潤與每股現(xiàn)金流量=（凈利潤-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)

每股股利與現(xiàn)金發(fā)放率=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù) 每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益總額/發(fā)行在外的股票股數(shù)

市盈率=每股市價(jià)/每股利潤

四、企業(yè)成長能力分析

(一)收益

主營業(yè)務(wù)增長率=本期主營業(yè)務(wù)收入-上期主營業(yè)務(wù)收入/上期主營業(yè)務(wù)收入

凈利潤增長率 =本期凈利潤-上期凈利潤/上期凈利潤

每股收益增長率=本期每股收益-上期每股收益/上期每股收益

（二）資產(chǎn)

總資產(chǎn)擴(kuò)張率=期末資產(chǎn)總額-期初資產(chǎn)總額/期初資產(chǎn)總額

固定資產(chǎn)擴(kuò)張率 =期末固定資產(chǎn)總額-期初固定資產(chǎn)總額/期初固定資產(chǎn)總額

五、現(xiàn)金流量相關(guān)比率

經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量增長率=本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量總額-上期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量總額/上期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量總額

現(xiàn)金流量充足率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/長期負(fù)債現(xiàn)金償付額+固定資產(chǎn)購置額+股利支付金額

第五篇：財(cái)務(wù)指標(biāo)分析計(jì)算公式

計(jì)算公式

一、償債能力分析數(shù)據(jù)：

1、流動比率=流動資產(chǎn)合計(jì)／流動負(fù)債合計(jì)×100%

2、速動比率=（流動資產(chǎn)合計(jì)-存貨）／流動負(fù)債合計(jì)×100%

3、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額／資產(chǎn)總額×100%

二、運(yùn)營能力分析數(shù)據(jù)：

平均（-----）余額=（年初數(shù)+年末數(shù)）／2（-----）周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=360／（----）周轉(zhuǎn)率

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入（銷售收入）／平均應(yīng)收賬款余額

2、預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本（銷售成本）／平均預(yù)付賬款余額

3、存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本（銷售成本）／平均存貨余額

4、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本（銷售成本）／平均應(yīng)付賬款余額

5、預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入（銷售收入）／平均預(yù)收賬款余額

6、營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=360／（應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨-應(yīng)付賬款-預(yù)收賬款）周轉(zhuǎn)天數(shù)

7、流動資金周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)收入（銷售收入）／平均流動資產(chǎn)金額

8、預(yù)計(jì)營運(yùn)資金量=上主營業(yè)務(wù)收入（銷售收入）×（1-上銷售利潤率）×（1+預(yù)計(jì)銷售收入年增長率）

主營業(yè)務(wù)（銷售）利潤率=主營業(yè)務(wù)（銷售）利潤／主營業(yè)務(wù)收入

9、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入凈額／平均資產(chǎn)總額

三、獲利能力分析數(shù)據(jù)：

1、總資產(chǎn)報(bào)酬率=【利潤總額+利息費(fèi)用（財(cái)務(wù)費(fèi)用中）】／平均資產(chǎn)總額

2、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤／凈資產(chǎn)（總資產(chǎn)-總負(fù)債=所有者權(quán)益）×100%

3、（主營業(yè)務(wù)收入）銷售增長率=（本年銷售額收入-上年銷售額收入）／上年銷售收入×100%

4、利潤增長率=（本期利潤-上期利潤）／上期利潤×100%

5、本年總資產(chǎn)增長率=（年末資產(chǎn)總額-年初資產(chǎn)總額）／年初資產(chǎn)總額×100%