第一篇：財務分析指標計算公式總結

財務分析指標計算公式總結

一、償債能力分析

（一）短期償債能力分析 1.流動比率=流動資產÷流動負債

2.速動比率=速動資產÷流動負債

3.現金比率=貨幣資金+交易性金融資產/流動負債

4.現金流量比率=經營現金凈流量/流動負債

（二）長期償債能力分析

1.資產負債率=負債總額÷資產總額

2.權益乘數=資產總額/所有者權益=1+產權比率=1/（1-資產負債率）

3.產權比率=負債/所有者權益

4.有形凈值債務率=負債總額/股權收益-無形資產

5.長期資產負債率=非流動負債/非流動負債+股東權益=非流動資產/長期資本

6.利息保障倍數=息稅前利潤/利息費用=利潤總額+利息費用/利息費用=凈利潤+所得稅+利息費用/利息費用

7.經營現金流量與債務比=經營現金凈流量/債務總額

8.現金流量利息保障倍數=經營現金凈流量/利息費用

二、營運能力分析

× ×周轉率＝主營業務收入÷資產平均余額

× ×周轉天數＝365÷周轉率

（1）應收賬款周轉率（次）=銷售收入÷應收賬款平均余額

平均收賬期＝365÷應收賬款周轉率

（2）存貨周轉率＝銷售收入÷存貨平均余額

存貨周轉期＝365÷存貨周轉率

（3）資產周轉率

①流動資產周轉率＝銷售收入÷平均流動資產

流動資產周轉期＝365÷流動資產周轉率

②非流動資產周轉率＝銷售收入÷平均非流動資產

非流動資產周轉期＝365÷非流動資產周轉率

③總資產周轉率＝銷售收入÷平均總資產

總資產周轉期＝365÷總資產周轉率

三、盈利能力分析

（一）來自資產負債表

資產報酬率=凈利潤/資產平均總額

資產現金流量回報率=經營活動現金凈流量/資產平均總額

所有者權益報酬率=凈利潤/股東權益平均總額=（凈利潤/資產平均總額）/股東權益平均總額/資產平均總額=資產報酬率×平均權益乘數

所有者權益現金流量報酬率=經營活動產生的現金凈流量/所有者權益平均余額

（二）來自利潤表

銷售毛利率=銷售毛利÷銷售收入凈額 =（銷售收入凈額—銷售成本）/銷售收入凈額 銷售凈利率＝凈利潤÷銷售收入凈額

拓展：資產報酬率＝銷售凈利率×總資產周轉率

(三)與股份公司有關的每股利潤與每股現金流量=（凈利潤-優先股股利）/發行在外的普通股平均股數

每股股利與現金發放率=（經營活動現金凈流量-優先股股利）/發行在外的普通股平均股數 每股凈資產=股東權益總額/發行在外的股票股數

市盈率=每股市價/每股利潤

四、企業成長能力分析

(一)收益

主營業務增長率=本期主營業務收入-上期主營業務收入/上期主營業務收入

凈利潤增長率 =本期凈利潤-上期凈利潤/上期凈利潤

每股收益增長率=本期每股收益-上期每股收益/上期每股收益

（二）資產

總資產擴張率=期末資產總額-期初資產總額/期初資產總額

固定資產擴張率 =期末固定資產總額-期初固定資產總額/期初固定資產總額

五、現金流量相關比率

經營活動的現金流量增長率=本期經營活動產生的現金流量總額-上期經營活動產生的現金流量總額/上期經營活動產生的現金流量總額

現金流量充足率=經營活動產生的現金流量凈額/長期負債現金償付額+固定資產購置額+股利支付金額

第二篇：財務分析主要指標

財務分析主要指標

一、償債能力指標

（一）短期償債能力指標

1、流動比率=流動資產÷流動負債

2、速動比率=（流動資產-存貨-其他流動資產）÷流動負債

3、現金流動負債比率=經營現金凈流量÷流動負債

（二）長期償債能力指標

1、資產負債率（或負債比率）=負債總額÷資產總額

2、產權比率=負債總額÷所有者權益

3、已獲利息倍數=息稅前利潤÷利息費用

4、長期資產適合率=（所有者權益+長期負債）÷非流動資產

二、營運能力指標

（一）流動資產周轉情況指標

1、應收賬款

（1）應收賬款周轉率（次）=營業收入凈額÷平均應收賬款

（2）應收賬款周轉天數（平均應收賬款回收期）=360÷應收賬款周轉率=（平均應收賬款×360）÷營業收入凈額

2、存貨

（1）存貨周轉率（次）=營業成本÷平均存貨

（2）存貨周轉天數=360÷存貨周轉率=（平均存貨×360）÷營業成本

3、流動資產

（1）流動資產周轉率（次）=營業收入凈額÷平均流動資產

（2）流動資產周轉天數=360÷流動資產周轉率

=（平均流動資產×360）÷營業收入凈額

（二）固定資產周轉情況指標

1、固定資產周轉率（次）=營業收入凈額÷平均固定資產

（三）總資產周轉情況指標

1、總資產周轉率（次）=營業收入凈額÷平均總資產

三、盈利能力指標

（一）主營業務利潤率=主營業務利潤÷主營業務收入×100％

（二）成本費用利潤率=利潤總額÷企業成本費用總額×100％

（三）總資產報酬率=（利潤總額＋利息支出）÷平均資產總額×100％

（四）凈資產收益率=（凈利潤÷平均凈資產）×100%

（五）社會貢獻率=社會貢獻總額÷平均資產總額×100%

其中：社會貢獻總額包括工資、勞保退休統籌及其他社會福利支出、利息支出凈額、應交或已交的各項稅款；

（六）社會積累率=上交國家財政總額÷企業社會貢獻總額×100%

四、發展能力指標

（一）營業收入增長率=本年營業收入增長額÷上年營業收入總額×100%

（二）總資產增長率=（本期總資產增長額÷年初資產總額）×100%

（三）固定資產成新率=（平均固定資產凈值÷平均固定資產原值）×100%

五、杜邦財務分析體系

（一）凈資產收益率（自有資金利潤率）＝總資產凈利率×權益乘數

（二）總資產凈利率＝銷售凈利率×總資產周轉率

（三）權益乘數＝1÷（1－資產負債率）

六、上市公司的市場價值分析

（一）市盈率（倍數）

市盈率（倍數）＝每股市價／每股收益

每股收益＝凈利潤/年末普通股股數

（二）股利收益率

股利收益率＝每股股利／每股市價

每股股利＝股利總額/年末普通股股數

（三）市凈率（倍數）

市凈率（倍數）＝每股市價／每股凈資產

每股凈資產＝期末所有者權益/年末普通股股數

第三篇：財務分析常用指標

財務分析常用指標

1、變現能力比率

變現能力是企業產生現金的能力，它取決于可以在近期轉變為現金的流動資產的多少。

（1）流動比率

公式：流動比率=流動資產合計 / 流動負債合計

企業設置的標準值：2

意義：體現企業的償還短期債務的能力。流動資產越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業的短期償債能力越強。

分析提示：低于正常值，企業的短期償債風險較大。一般情況下，營業周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。

（2）速動比率

公式 ：速動比率=（流動資產合計-存貨）/ 流動負債合計

保守速動比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款凈額）/ 流動負債

企業設置的標準值：1

意義：比流動比率更能體現企業的償還短期債務的能力。因為流動資產中，尚包括變現速度較慢且可能已貶值 的存貨，因此將流動資產扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業的短期償債能力。

分析提示：低于1 的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現，也不一定非常可靠。

變現能力分析總提示：

（1）增加變現能力的因素：可以動用的銀行貸款指標；準備很快變現的長期資產；償債能力的聲譽。

（2）減弱變現能力的因素：未作記錄的或有負債；擔保責任引起的或有負債。

2、資產管理比率

（1）存貨周轉率

公式： 存貨周轉率=產品銷售成本 / [（期初存貨+期末存貨）/2] 企業設置的標準值：3

意義：存貨的周轉率是存貨周轉速度的主要指標。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。

分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債 2 能力，也是整個企業管理的重要內容。

（2）存貨周轉天數

公式： 存貨周轉天數=360/存貨周轉率

=[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/ 產品銷售成本

企業設置的標準值：120

意義：企業購入存貨、投入生產到銷售出去所需要的天數。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。

分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。

（3）應收賬款周轉率

定義：指定的分析期間內應收賬款轉為現金的平均次數。

公式：應收賬款周轉率=銷售收入/[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] 企業設置的標準值：3

意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。

分析提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節性經營的企業；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（4）應收賬款周轉天數

定義：表示企業從取得應收賬款的權利到收回款項、轉換為現金所需要的時間。

公式：應收賬款周轉天數=360 / 應收賬款周轉率

=（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] / 產品銷售收入

企業設置的標準值：100

意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。

分析提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節性經營的企業；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。

（5）營業周期

公式：營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數

={[（期初存貨+期末存貨）/2]* 360}/產品銷售成本+{[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]* 360}/產品銷售收入

企業設置的標準值：200

意義：營業周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的時間。一般情況下，營業周期短，說明資金周轉速度快；營業周期長，說明資金周轉速度慢。

分析提示：營業周期，一般應結合存貨周轉情況和應收賬款周轉情況一并分析。營業周期的長短，不僅體現企業的資產管理水平，還會影響企業的償債能力和盈利能力。

（6）流動資產周轉率

公式：流動資產周轉率=銷售收入/[（期初流動資產+期末流動資產）/2]

企業設置的標準值：1

意義：流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，周轉速度越快，會相對節約流動資產，相當于擴大資產的投入，增強企業的盈利能力；而延緩周轉速度，需補充流動資產參加周轉，形成資產的浪費，降低企業的盈利能力。分析提示： 流動資產周轉率要結合存貨、應收賬款一并進行分析，和反映盈利能力的指標結合在一起使用，可全面評價企業的盈利能力。

（7）總資產周轉率

公式：總資產周轉率=銷售收入/[（期初資產總額+期末資產總額）/2] 企業設置的標準值：0.8

意義：該項指標反映總資產的周轉速度，周轉越快，說明銷售能力越強。企業可以采用薄利多銷的方法，加速資產周轉，帶來利潤絕對額的增加。

分析提示：總資產周轉指標用于衡量企業運用資產賺取利潤的能力。經常和反映盈利能力的指標一起使用，全面評價企業的盈利能力。

3、負債比率

負債比率是反映債務和資產、凈資產關系的比率。它反映企業償付到期長期債務的能力。

（1）資產負債比率

公式：資產負債率=（負債總額 / 資產總額）*100%

企業設置的標準值：0.7

意義：反映債權人提供的資本占全部資本的比例。該指標也被稱為舉債經營比率。

分析提示：負債比率越大，企業面臨的財務風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業資金不足，依靠欠債維持，導致資產負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。

資產負債率在60％—70％，比較合理、穩健；達到85％及以上時，應視為發出預警信號，企業應提起足夠的注意。

（2）產權比率

公式：產權比率=（負債總額 /股東權益）*100%

企業設置的標準值：1.2

意義：反映債權人與股東提供的資本的相對比例。反映企業的資本結構是否合理、穩定。同時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障程度。

分析提示：一般說來，產權比率高是高風險、高報酬的財務結構，產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業舉債，可以將損失和風險轉移給債權人；在經濟繁榮時期，舉債經營可以獲得額外的利潤；在經濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和財務風險。

（3）有形凈值債務率

公式：有形凈值債務率=[負債總額/（股東權益-無形資產凈值）]*100%

企業設置的標準值：1.5

意義：產權比率指標的延伸，更為謹慎、保守地反映在企業清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。不考慮無形資產包括商譽、商標、專利權以及非專利技 7 術等的價值，它們不一定能用來還債，為謹慎起見，一律視為不能償債。

分析提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業有良好的償債能力，舉債規模正常。

（4）已獲利息倍數

公式：已獲利息倍數=息稅前利潤 / 利息費用

=（利潤總額+財務費用）/（財務費用中的利息支出+資本化利息）

通常也可用近似公式:

已獲利息倍數=（利潤總額+財務費用）/ 財務費用

企業設置的標準值：2.5

意義：企業經營業務收益與利息費用的比率，用以衡量企業償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數。只要已獲利息倍數足夠大，企業就有充足的能力償付利息。

分析提示：企業要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負擔得起資本化利息。該指標越高，說明企業的債務利息壓力越小。

4、盈利能力比率

盈利能力就是企業賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務人，都非常關心這個項目。在分析盈利能力時，應當排除證券買賣等非正常項目、已經或將要停止的營業項目、重 8 大事故或法律更改等特別項目、會計政策和財務制度變更帶來的累積影響數等因素。

（1）銷售凈利率

公式：銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入*100%

企業設置的標準值：0.1

意義：該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。

分析提示：企業在增加銷售收入的同時，必須要相應獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費用率等指標進行分析。

（2）銷售毛利率

公式：銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入]*100%

企業設置的標準值：0.15

意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。

分析提示：銷售毛利率是企業是銷售凈利率的最初基礎，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業可以按期分析銷售毛利率，據以對企業銷售收入、銷售成本的發生及配比情況作出判斷。

（3）資產凈利率（總資產報酬率）

公式：資產凈利率=凈利潤/ [（期初資產總額+期末資產總額）/2]*100%

企業設置的標準值：根據實際情況而定

意義：把企業一定期間的凈利潤與企業的資產相比較，表明企業資產的綜合利用效果。指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業在增加收入和節約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。

分析提示：資產凈利率是一個綜合指標。凈利的多少與企業的資產的多少、資產的結構、經營管理水平有著密切的關系。影響資產凈利率高低的原因有：產品的價格、單位產品成本的高低、產品的產量和銷售的數量、資金占用量的大小。可以結合杜邦財務分析體系來分析經營中存在的問題。

（4）凈資產收益率（權益報酬率）

公式：凈資產收益率=凈利潤/ [（期初所有者權益合計+期末所有者權益合計）/2]*100%

企業設置的標準值：0.08

意義：凈資產收益率反映公司所有者權益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權益報酬率，具有很強的綜合性。是最重要的財務比率。

分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標分解成相聯系的多種因素，進一步剖析影響所有者權益報酬的各個方面。如資產周轉率、銷售利潤率、權益乘數。另外，在使用該指標時，還應結合對“應收賬款”、“其他應收款”、“ 待攤費用”進行分析。

凈資產收益率計算公式應用舉例

http://www.tmdps.cn

來源：納稅服務網

時間：2006-7-3 9:21:53

凈資產收益率計算公式應用舉例

凈資產收益率又叫自有資金利潤率或權益報酬率，是凈利潤與平均所有者權益的比值，它反映企業自有資金的投資收益水平。其計算公式為：

凈資產收益率=凈利潤÷平均所有者權益×100%

該指標是企業盈利能力指標的核心，也是杜邦財務指標體系的核心，更是投資者關注的重點。

據表3-

2、3-3資料，XYZ公司2001年凈利潤為800萬元，年末所有者權益為4 400萬元；2002年凈利潤為680萬元，年末所有者權益為4 700萬元。假設2001年初所有者權益為 11 4 000萬元，則XYZ公司凈資產收益率為：

由于該公司所有者權益的增長快于凈利潤的增長?2002年凈資產收益率要比上年低了4個多百分點，盈利能力明顯降低。

5、現金流量分析

現金流量表的主要作用是：第一，提供本企業現金流量的實際情況；第二，有助于評價本期收益質量，第三，有助于評價企業的財務彈性，第四，有助于評價企業的流動性；第五，用于預測企業未來的現金流量。

流動性分析

流動性分析是將資產迅速轉變為現金的能力。

（1）現金到期債務比

公式：現金到期債務比=經營活動現金凈流量 / 本期到期的債務

本期到期債務＝一年內到期的長期負債＋應付票據

企業設置的標準值：1.5

意義：以經營活動的現金凈流量與本期到期的債務 比較，可以體現企業的償還到期債務的能力。

分析提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。

（2）現金流動負債比

公式：現金流動負債比=年經營活動現金凈流量 / 期末流動負債

企業設置的標準值：0.5

意義：反映經營活動產生的現金對流動負債的保障程度。

分析提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。

（3）現金債務總額比

公式：現金流動負債比=經營活動現金凈流量/ 期末負債總額

企業設置的標準值：0.25

意義：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。

分析提示：計算結果要與過去比較，與同業比較才能確定高與低。這個比率越高，企業承擔債務的能力越強。這個比率同時也體現企業的最大付息能力。獲取現金的能力

（1）銷售現金比率

公式：銷售現金比率=經營活動現金凈流量 / 銷售額

企業設置的標準值：0.2

意義：反映每元銷售得到的凈現金流入量，其值越大越好。

分析提示：計算結果要與過去比，與同業比才能確定高與低。這個比率越高，企業的收入質量越好，資金利用效果越好。

（2）每股營業現金流量

公式：每股營業現金流量=經營活動現金凈流量 / 普通股股數

普通股股數由企業根據實際股數填列。

企業設置的標準值：根據實際情況而定

意義：反映每股經營所得到的凈現金，其值越大越好。

分析提示：該指標反映企業最大分派現金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。

（3）全部資產現金回收率

公式：全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量 / 期末資產總額

企業設置的標準值：0.06

意義：說明企業資產產生現金的能力，其值越大越好。

分析提示：把上述指標求倒數，則可以分析，全部資產用經營活動現金回收，需要的期間長短。因此，這個指標體現了企業資產回收的含義。回收期越短，說明資產獲現能力越強。

財務彈性分析

（1）現金滿足投資比率

公式：現金滿足投資比率=近五年累計經營活動現金凈流量 / 同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和。

企業設置的標準值：0.8

取數方法：近五年累計經營活動現金凈流量應指前五年的經營活動現金凈流量之和；同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和也從現金流量表相關欄目取數，均取近五年的平均數；

資本支出，從購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金項目中取數；

存貨增加，從現金流量表附表中取數。取存貨的減少欄的相反數即存貨的增加；現金股利，從現金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現金項目取數。如果實行新 15 的企業會計制度，該項目為分配股利、利潤或償付利息所支付的現金，則取數方式為：主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現金項目減去附表中財務費用。

意義：說明企業經營產生的現金滿足資本支出、存貨增加和發放現金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。

分析提示：達到1，說明企業可以用經營獲取的現金滿足企業擴充所需資金；若小于1，則說明企業部分資金要靠外部融資來補充。

（2）現金股利保障倍數

公式：現金股利保障倍數=每股營業現金流量 / 每股現金股利

=經營活動現金凈流量 / 現金股利

企業設置的標準值：2

意義：該比率越大，說明支付現金股利的能力越強，其值越大越好。

分析提示：分析結果可以與同業比較，與企業過去比較。

（3）營運指數

公式：營運指數=經營活動現金凈流量 / 經營應得現金

其中：經營所得現金=經營活動凈收益+ 非付現費用

=凈利潤營業外收入 + 營業外支出 + 本期提取的折舊+無形資產攤銷 + 待攤費用攤銷 + 遞延資產攤銷

企業設置的標準值：0.9

意義：分析會計收益和現金凈流量的比例關系，評價收益質量。

分析提示：接近1，說明企業可以用經營獲取的現金與其應獲現金相當，收益質量高；若小于1，則說明企業的收益質量不夠好。

一、現金比率

計算公式：（現金+有價證券）＝現金資產/流動負債

二、資產負債比率

計算公式：負債總額/資產總額

三、銷售利潤率

計算公式：銷售額-稅額-銷售成本/銷售總額

四、固定資產周轉率

計算公式：凈銷售額/固定資產總額

固定資產周轉率：售額收入/固定資產凈值平均余額（期初+期末/2）

五、資金周轉率

計算公式：資金周轉率＝銷售凈額/資產總額

六、存貨周轉率

計算公式：存貨周轉率＝銷售總額/存貨平均余額 存貨周轉率：銷售成本/存貨平均余額（期初+期末/2）

七、凈資產利潤率：凈利潤/凈資產（所有者權益）

八、凈資產增長率：（期末-期初）/期初

九、營業利潤率：營業利潤/主營業務收入

十、總資產利潤率：（利潤總額+利息支出）/總資產平均余額（期初+期末/2）

十一、利息保障倍數=息稅前利潤÷利息費用

十二、凈資產收益率=凈利潤÷平均所有者權益×100%

十三、存貨周轉率＝銷售成本÷平均存貨

存貨周轉天數＝360÷存貨周轉率＝（平均存貨×360）÷銷售成本。

十四、應收賬款周轉率＝銷售收入÷平均應收賬款

應收賬款周轉天數＝360÷應收賬款周轉率

＝（平均應收賬款×360）÷銷售收入

十五、流動資產周轉率＝銷售收入÷平均流動資產

其中：平均流動資產＝（年初流動資產＋年末流動資產）÷2

十六、總資產周轉率＝銷售收入÷平均資產總額

其中：平均資產總額＝（年初資產總額＋年末資

產總額）÷2

十七、產權比率＝（負債總額÷股東權益）×100％

十八、已獲利息倍數。已獲利息倍數指標是指企業經營業務收益與利息費用

的比率，用以衡量償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數。其計算公式為：

已獲利息倍數＝EBIT÷1 ＝（所得稅+凈利潤+利息）÷利息

十九、銷售凈利率＝（凈利潤÷銷售收入）×100％

二十、銷售毛利率＝〔（銷售收入－銷售成本）÷銷售收 入〕×100％

二十一、凈資產收益率。凈資產收益率是凈利潤與平均凈資產（所有者權益）的百分比，也稱權益報酬率、權益凈利率。

其計算公式為：

凈資產收益率＝（凈利潤÷平均凈資產）×100％ 該公式的分母是“平均凈資產”，也可以使用“年末凈資產”。

一、資產項目分析要點

一、應收賬款

1、是否集中于少數幾個大戶或某一地區和某一行業；

2、賬齡結構如何？平均賬齡與同行業的其他企業相比是否比較正常；

3、壞賬準備金的提取是否足量；

4、是否被抵押或出售？如果是，還需要考慮被追索的情況。

二、存貨

1、存貨規模是否合理？保留的時間是否過長？有沒有存在成品積壓或原材料過多的情況；

2、企業采用哪些存貨計價方法？是否比較合理；

3、流動性如何？賬面價值是否與市場價值比較一致；

4、是否購買了保險？保險是否已經被作為抵押品。

三、固定資產

1、企業采用哪種折舊方式？提取的折舊額是否足量；

2、是否購買了保險或者已經被作為抵押品；

3、變現能力如何？使用范圍是不是比較廣泛。

四、對外投資

1、這些投資是在什么環境下發生的？這些投資對企業來說是恰當的嗎？

2、這些投資一旦需要變現，所產生的現金流量如何？

3、這些投資的盈利狀況如何？

負債和所有者權益項目分析

一、短期負債

1、短期負債的規模是否很大？

2、企業近期的現金流是否足夠償還短期負債？如果不能，是否有其他的融資渠道；

3、這些短期負債主要是由真實的業務往來所形成的嗎？

二、長期負債

1、長期負債的規模有多大？使用的效益如何？

2、這些長期負債的期限結構是否合理？有沒有可能造成企業的償債高峰期；

3、這些長期負債的利率怎樣？財務費用是不是可能造成企業的嚴重負擔；

三、或有負債

1、或有負債的規模有多大？應該付給誰？

2、這些負債有多大的概率回轉化成真實的負債？在什么情況和條件下，會變成真實的負債？

四、所有者權益

1、企業的所有權結構是否比較穩定？

2、與負債和資產規模相比，所有者投入的資本量是否合理？

3、投資者是否愿意與銀行等其他的債權人共但風險。

二、損益表分析

損益表又叫利潤表，是通過列示借款人在一定時期內取得的收入。所發生的費用支出和所獲得的利潤來反映借款人該時期內經營成果的一種會計報表。

通過分析損益表可以考察借款人經營計劃的完成情況，可以預測借款人未來的盈利能力。

在分析損益表時，銀行首先要考察借款人主營業務收入、主營業務成本以及各項費用的確認方法及其真實性，包括對各帳戶和原始憑證的核對。

最后，銀行可以采用“比較分析法”和“結構分析法”將表中各項指標與上、同行業或同等條件的其他企業進行比較，如果發現借款人在某一方面的收入過低或費用過高，必須進一步查明原因。

三、財務比率分析

一、流動比率

企業的流動資產包括現金、存款、有價證券、應收賬款和存貨等。流動負債包括應付賬款、應繳稅金和應計費用等。

流動比率表示平均每一單位的流動負債有多少的流動資產來償還。企業的流動比率越高，說明企業以合理價格變現資產償還短期債務的能力越強。但過高的流動比率也說明企業在資金的運用上不合理，會對企業的盈利造成不利的影響。一般認為，對大部分企業而言，流動比率保持在2（200%）左右是比較合適的。

其計算公式：

流動比率=流動資產/流動負債

二、速動比率

是企業速動資產與流動負債的比率。

所謂的速動資產是指從流動資產中扣除存貨后所剩余部分的資產。之所以要把存貨從流動資產中扣除，是因為存貨的流動性最差，如果要立即變現的話，其變現價值具有不確定性。因此速動比率比流動比率更能有效的說明企業的償債能力。

其計算公式：

速動比率=速動資產/流動負債

三、現金比率

現金比率表示企業流動資產中流動性最強的資產對流動負債的比值。其中分子中的現金一般認為包括現金、企業在銀行的存款和短期政府債券三部分。

其計算公式：

現金比率=現金資產/流動負債

四、財務杠桿比率

一、負債比率

負債比率表明企業總資產中負債所占的百分比，衡量了企業在多大程度上靠借款來維持經營、賺取利潤。負債比率越高，說明企業經營對債務的依賴性程度越大。在經濟不景氣的時候，企業的債務負擔越重，利潤下降的幅度越大，因而債權人的風險也就越大。

其計算公式：

負債比率=負債總額/資產總額

二、債務資本率

這一比率反映企業資本承擔債務的能力。由于資本凈值是企業的最后償債能力，因此這一比率越高，表明單位資本對應的負債越多，債務的保障程度越低。

其計算公式：

債務資本率=債務總額/資本總額

三、股東權益比率

這一指標反映股東對資產的占有率。該比率越高，說明股東權益越雄厚，債務人的風險越低。

其計算公式：

股東權益比率=股東權益/總資產

四、利息保障系數

利息保障系數由稱為償還能力比率或利息收益倍數。該比率反映企業通過獲取利潤來還債的能力。利息保障系數越高，企業的盈利能力就越強，債權人就越有保障。

其計算公式：

利息保障系數=稅前利潤+利息費用/利息費用

五、固定支出保障系數

在分析該比率時，要注意企業收益的周期性變化，以使該比率能更好地反映企業的長期償債能力。

其計算公式：

固定支出保障系數=稅前利潤+利息費用+租金費用/利息費用+租金費用

五、獲利比率

一、銷售利潤率

該比率反映企業每一單位的銷售額可帶來的利潤數，直觀地反映了企業的獲利能力。其計算公式：

銷售利潤率=銷售額-稅額-銷售成本/銷售總額

二、資產收益率

該比率衡量了企業運用資產的效率。

其計算公式：

資產收益率=稅后凈收益/資產總額

三、凈資產收益率

該比率從總體上衡量了企業運用資本和財務杠桿的效率，由于該比率受財務杠桿的影響，因此比較起來，資產收益率能更好地反映企業的經營狀況和獲利能力。

其計算公式：

凈資產收益率=稅后凈收益-優先股權紅利/普通股權益額

六、活動性比率

一、固定資產周轉率

其計算公式：

固定資產周轉率=凈銷售額/固定資產總額 凈銷售額是指銷售收入減去銷售折扣后的余額。這一指標過低表明企業的固定資產（如房產、設備）沒有得到充分的利用，而該比率過高則有可能反映企業投資不足，貸款可能是為了解決投資不足的問題。

二、資金周轉率

這一比率反映企業一定資產所能夠實現的銷售收入，比率越高，那么一定資產所能夠實現的銷售收入就越多，企業資產周轉的速度就越快。

其計算公式：

資金周轉率=銷售凈額/資產總額

三、存貨周轉率

存貨平均余額是指企業期初存貨量與期末存貨量之和的平均。這一比率越低，說明企業積壓的存貨越多，其資產流動性越差。根據存貨周轉率，還可以計算出存貨周轉天數，其值等于存貨周轉率的倒數。

其計算公式：

存貨周轉率=銷售總額/存貨平均余額

四、應收賬款周轉率

應收賬款年平均額一般指年初和本年末的平均值。該比率反映企業應收賬款的變現速度和收回賒銷賬款的能力。該比率低，則表明企業賒銷銷售以后的收賬有問題。根據應收賬款周轉率還可以計算出應收賬款的平均周轉天數（平均賬齡），其值等于應收賬款周轉率的倒數。平均賬齡越長，一方面說明企業的信用政策寬松，另一方面也說明企業面臨收不回賒銷賬款的風險越大。

除了上述的比率外，還有許多其他的財務比率，銀行可以根據實際情況選擇使用。需要指出的是孤立地分析某一財務比率并無多大的意義，銀行應將多個財務比率結合起來進行時間序列分析，或者與同行業的平均水平相比較。只有這樣，銀行才能夠從比率分析中得到正確的信息。

七、財務報表可信度分析

報表與報表之間的鉤稽關系有：

1、損益表及利潤分配表中的未分配利潤=資產負債表中的未分配利潤

2、資產負債表中現金及其等價物期末余額與期初余額之差=現金流量表中現金及其等價物凈增加額

3、利潤表中的凈銷售額-資產負債表中的應收賬款（票據）增加額+預收賬款增加額=現金流量表中的銷售商品、提供勞務收到的現金

4、資產負債表中除現金及其等價物之外的其他各項流動資產和流動負債的增加（減少）額=現金流量表中各相關項目的減少（增加）額

總資產收益率

計算公式

總資產收益率=凈利潤/總資產平均余額×100%。功用

相比之下，總資產收益率要比凈資產收益率以及其他指標更準確、更全面地揭示一家上市公司的盈利能力，而且不僅能夠用它在同業上市公司之間進行對比分析，還可以不區分產業背景與區域背景地在所有上市公司之間進行對比。應用分析

這里，之所以要采用資產的平均余額，即資產負債表內總資產期初數與期末合計的一半，而不是期末余額，目的是為了避免因期末募集資金或其他原因導致資產規模增長過快而造成的指標失真問題。當然，在分析總資產收益率的時候，也應當引入經常性總資產收益率的概念，其計算公式為：

扣除非經常性損益后的凈利潤/總資產平均余額×100%。

第四篇：計生指標計算公式

計生指標計算公式

1、符合政策生育率%=符合政策生育人數÷出生總人數×100%；

2、政策外多孩率%=政策外出生多孩人數÷出生總人數×100%；

3、年平均人口總數=（期初人口+期末人口）÷2；

4、出生率‰=當年出生人數÷年平均人口總數1000‰；

5、死亡率‰=當年死亡人數÷年平均人口總數1000‰；

6、自然增長率‰=（當年出生—死亡）÷年平均人口總數1000‰；

7、出生人口性別比=男性出生÷女性出生×100；

8、綜合避孕節育率%=期末選用各種避孕措施人數÷已婚育齡婦女數×100%；

9、藥具使用率=期末選用藥具人數÷期末選用各種避孕措施人數×100%；

10、農村當年長效率%=（當年出生當年節育+已生育1孩以上當年人引后落實長效數）÷（當年出生應當落實節育數+已生育1孩以上當年人引數）×100%； 11、2016年全員人口數據庫準確率%=〔100%—各縣龍騎系統數據與衛生報表的誤差數×（100%—94.46%）÷16.8〕×100%；

12、全員人口數據庫及時率%=計生的報表數÷衛生報表數×100%；

13、錄入及時率%=錄入平臺（出生+節育+新婚）÷報表（出生+節育+新婚）×100%；

14、誤差率=（報表總人口—平臺總人口）÷報表總人口×100%=（1—平臺總人口÷報表總人口）×100%；

第五篇：財務績效定量評價指標計算公式

企業財務績效定量評價指標計算公式

一、盈利能力狀況

（一）基本指標

1.凈資產收益率＝凈利潤/平均凈資產×100%

平均凈資產＝（年初所有者權益＋年末所有者權益）/2 2.總資產報酬率＝（利潤總額＋利息支出）/平均資產總額×100%平均資產總額＝（年初資產總額＋年末資產總額）/2

（二）修正指標

1.銷售（營業）利潤率＝銷售（營業）利潤/銷售（營業）收入×100% 2.盈余現金保障倍數＝經營現金凈流量/（凈利潤＋少數股東損益）3.成本費用利潤率＝利潤總額/成本費用總額×100%

成本費用總額＝營業成本＋營業稅金及附加＋銷售費用＋管理費用＋財務費用

4.資本收益率＝凈利潤/平均資本×100%

平均資本＝[（年初實收資本＋年初資本公積）＋（年末實收資本＋年末資本公積）]/2

二、資產質量狀況

（一）基本指標

1.總資產周轉率（次）＝營業收入/平均資產總額

2.應收賬款周轉率（次）＝主營業務收入凈額/應收賬款平均余額 應收賬款平均余額＝（年初應收賬款余額＋年末應收賬款余額）/2 應收賬款余額＝應收賬款凈額＋應收賬款壞賬準備

（二）修正指標

1.不良資產比率＝（資產減值準備余額＋應提未提和應攤未攤的潛虧掛賬＋未處理資產損失）/（資產總額＋資產減值準備余額）×100% 2.資產現金回收率＝經營現金凈流量/平均資產總額×100% 3.流動資產周轉率（次）＝營業收入/平均流動資產總額

平均流動資產總額＝（年初流動資產總額＋年末流動資產總額）/2

三、債務風險狀況

（一）基本指標

1.資產負債率＝負債總額/資產總額×100% 2.已獲利息倍數＝（利潤總額＋利息支出）/利息支出

（二）修正指標

1.速動比率＝速動資產/流動負債×100%速動資產＝流動資產－存貨 2.現金流動負債比率＝經營現金凈流量/流動負債×100%

3.帶息負債比率＝（短期借款＋一年內到期的長期負債＋長期借款＋應付債券＋應付利息）/負債總額×100%

4.或有負債比率＝或有負債余額/（所有者權益＋少數股東權益）×100%

或有負債余額＝已貼現商業承兌匯票金額＋對外擔保余額＋未決訴訟、未決仲裁金額（除貼現與擔保引起的訴訟或仲裁）＋其他或有負債金額

四、經營增長狀況

（一）基本指標

1.銷售（營業）增長率＝本年銷售（營業）增長額/上年銷售（營業）收入×100%

2.資本保值增值率＝扣除客觀因素后的年末所有者權益總額/年初所有者權益總額×100%