第一篇：淺議中小外貿(mào)企業(yè)融資難的成因及對(duì)策

淺議中小外貿(mào)企業(yè)融資難的成因及對(duì)策

[提要]中小外貿(mào)企業(yè)已經(jīng)逐步成為我省進(jìn)出口業(yè)務(wù)的生力軍，在促增長(zhǎng)，創(chuàng)外匯，解決就業(yè)等方面發(fā)揮著重要作用。但融資難問題一直困擾著企業(yè)，限制了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展和壯大。在世界經(jīng)濟(jì)處于危機(jī)后回暖復(fù)蘇和調(diào)整階段的今天，國際市場(chǎng)存在諸多不確定因素，中小外貿(mào)企業(yè)將面臨著更多的沖擊和挑戰(zhàn)，再討論融資難問題仍有其積極意義。

[關(guān)鍵詞] 中小外貿(mào)企業(yè)融資難成因?qū)Σ?/p>

淺議中小外貿(mào)企業(yè)融資難的成因及對(duì)策

官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)占全國公司總數(shù)99％，作為我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中最具生機(jī)和活力的群體,它們已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿χ?，在產(chǎn)品的技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，區(qū)域經(jīng)濟(jì)的崛起，解決就業(yè)等方面發(fā)揮著重要的作用。自1999年企業(yè)自營進(jìn)出口權(quán)登記制全面推行以來，中小型外貿(mào)企業(yè)特別是民營中小型外貿(mào)企業(yè)如雨后春筍般的凸現(xiàn)，中小型外貿(mào)企業(yè)在中小企業(yè)中所占比例也節(jié)節(jié)攀升。近年來，中小型外貿(mào)企業(yè)進(jìn)出口迅猛增長(zhǎng)。以江蘇地區(qū)為例，2009年的海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全省外資企業(yè)出口1466.4億美元，占出口總額的73.60%；中小型外貿(mào)企業(yè)出口311.80億美元，占全省出口的比重為15.60%，已超過國有企業(yè)的出口所占比重。2010年1-7月份年我省中小型外貿(mào)企業(yè)的進(jìn)出口額277.30億美元，占全省進(jìn)出總額的12.10%，超過國有企業(yè)進(jìn)出額7.30％的比重。

中小外貿(mào)企業(yè)融資難問題并非普遍現(xiàn)象，但統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示95%的中小外貿(mào)企業(yè)都或多或少存在資金短缺問題，并不局限于新成立的企業(yè)。尤其是2008年下半年以來，受國際金融危機(jī)沖擊，我國中小外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營面臨很大困難。中央和各級(jí)政府及時(shí)出臺(tái)了相關(guān)政策措施，加大財(cái)稅、信貸等扶持力度，改善中小外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營環(huán)境，但發(fā)展形勢(shì)依然嚴(yán)峻。

出口退稅依然滯后，從企業(yè)向海關(guān)提交出口貨物報(bào)關(guān)單到獲得出口退稅款需要3個(gè)月以上，出口規(guī)模越大，退稅占用資金就越多；2008年7月，國家外匯管理局發(fā)布<<關(guān)于實(shí)施<出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查辦法>有關(guān)問題的通知>>，對(duì)一般貿(mào)易結(jié)匯實(shí)行聯(lián)網(wǎng)核查制度，造成企業(yè)部分資金沉淀在待核查戶，這在一定程度上加劇了企業(yè)的資金短缺問題。如今中小外貿(mào)企業(yè)貸款難、擔(dān)保難、融資難問題依然突出，是當(dāng)前影響和制約企業(yè)持續(xù)發(fā)展的一大瓶頸。有效破解中小外貿(mào)企業(yè)融資難、促進(jìn)企業(yè)加快發(fā)展和壯大，已經(jīng)成為社會(huì)各界非常關(guān)注的熱點(diǎn)問題。

本文以中小型外貿(mào)流通型企業(yè)為例，分析企業(yè)融資難問題的成因及緩解對(duì)策。融資難究其原因如下：

（一）中小外貿(mào)企業(yè)自身原因

（1）企業(yè)融資渠道狹窄

企業(yè)內(nèi)部自然性融資難以滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求，主要依靠銀行的流動(dòng)

資金貸款。

（2）企業(yè)自身”內(nèi)功差”

首先，企業(yè)規(guī)模小，資產(chǎn)總額少。因缺少銀行授信支持，限制了部分有潛

力的進(jìn)口業(yè)務(wù)的發(fā)展，故大部分企業(yè)業(yè)務(wù)單一，主要是依賴出口業(yè)務(wù)；其次，在管理體系上過于陳舊和保守，造成經(jīng)營制度上的不合理；再次，財(cái)務(wù)制度執(zhí)行不規(guī)范，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息不完整甚至嚴(yán)重失真;最后，大多數(shù)企業(yè)信用觀念淡薄，信用體系還沒有建立，信用等級(jí)不高，與銀行之間還沒有建立起互相信任的關(guān)系，加上沒有足額的抵押物，融資難那是必然。

（3）企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)逐步加大

企業(yè)規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力和大企業(yè)相比而言較弱；出口結(jié)匯方式大部分采

用T/T方式。特別是自2008年金融危機(jī)以來，中小外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)在逐步加大；目前的歐債危機(jī)更是雪上加霜，企業(yè)面臨的出口收匯的信用風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)就更大了。國有商業(yè)銀行一律實(shí)施“大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目”戰(zhàn)略，對(duì)銀行而言，跟大企業(yè)、政府項(xiàng)目比較，中小外貿(mào)企業(yè)的貸款的交易和監(jiān)控成本太高，風(fēng)險(xiǎn)太大，收益太低。

（二）銀行的制度約束及銀企信息不對(duì)稱

利用商業(yè)信用，企業(yè)通過預(yù)收賬款、應(yīng)付帳款企業(yè)內(nèi)部自然性融資幾乎不花費(fèi)什么成本，但這在一定程度上又影響了財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)，而且隨著市場(chǎng)的變化，這種融資方式的難度也隨時(shí)在增加。作為盈利機(jī)構(gòu)，銀行又不能隨意放低門檻，風(fēng)控部門的嚴(yán)格的財(cái)務(wù)指標(biāo)審核體系和貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，往往要求企業(yè)提供擔(dān)保物或第三方擔(dān)保，使得中小企業(yè)融資復(fù)雜性加大，融資成本較高。結(jié)果，企業(yè)往往會(huì)被銀行拒之門外。

中小外貿(mào)企業(yè)既有企業(yè)的貸款難，也有銀行的放款難。這源于中小外貿(mào)企業(yè)沒有法定的信息披露制度。而企業(yè)報(bào)送銀行的信息往往是經(jīng)過篩選的，這就給銀行正確評(píng)估信貸風(fēng)險(xiǎn)帶來了困難，所以銀行對(duì)中小企業(yè)作出信貸決策往往要花費(fèi)很大的信息成本。銀企信息不對(duì)稱問題使得部分符合銀行信貸條件的企業(yè)也被拒之門外。

（三）政府支持力度依然不足,擔(dān)保體系不完善

2009年財(cái)政部、商務(wù)部下發(fā)了<<關(guān)于印發(fā)<中小外貿(mào)企業(yè)融資擔(dān)保專項(xiàng)資金管理暫行辦法>的通知>>（財(cái)企[2009]160號(hào)），為支持社會(huì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擴(kuò)大中小外貿(mào)企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，在一定程度上緩解了中小外貿(mào)企業(yè)融資難問題，但從目前的效果看，依然存在諸多矛盾和不足。

解決融資難問題這是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，也是一個(gè)世界性難題。這就需要企業(yè)、銀行、政府相關(guān)部門及社會(huì)等各方的共同努力，更需要中小企業(yè)自身的管理進(jìn)步和實(shí)力增強(qiáng)。

（一）加強(qiáng)企業(yè)自身管理，增強(qiáng)其實(shí)力

（1）加強(qiáng)自身建設(shè)

中小外貿(mào)企業(yè)應(yīng)對(duì)自身有一個(gè)客觀的評(píng)價(jià)，應(yīng)盡快規(guī)范企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，提高管理效率；建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，并保證制度執(zhí)行的規(guī)范性、有效性；強(qiáng)化信用觀念，樹立誠信形象，建立誠信記錄；改變?nèi)谫Y觀念，拓寬融資渠道。外貿(mào)企業(yè)自身要優(yōu)化出口結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變外貿(mào)發(fā)展方式，大力開拓國際市場(chǎng)，同時(shí)，外貿(mào)企業(yè)還要進(jìn)一步轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y理念，主動(dòng)爭(zhēng)取金融機(jī)構(gòu)支持。

（2）加強(qiáng)內(nèi)源融資，重視內(nèi)部積累

企業(yè)內(nèi)源融資較外部融資而言，難度小，成本低。利用與國內(nèi)外客戶的友好合作關(guān)系，充分利用好預(yù)收、應(yīng)付款自然性融資方式，解決部分資金緊張問題；多向外貿(mào)主管部門咨詢請(qǐng)教，用好用足國家對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的扶持政策，如申請(qǐng)中小企業(yè)國際市場(chǎng)開拓資金、交易會(huì)補(bǔ)助資金、出口退稅補(bǔ)助資金等財(cái)政扶持資金；重視出口退稅申報(bào)自審工作，加快申報(bào)速度，與退稅部門多溝通，外經(jīng)貿(mào)主管部門多協(xié)調(diào)，企業(yè)樹立起出口退稅的良好信譽(yù)，盡快爭(zhēng)取享受出口預(yù)退稅政策。

（二）充分發(fā)揮政府在中小企業(yè)融資中的指導(dǎo)和協(xié)調(diào)作用

（1）加快金融體制改革步伐，建立中小外貿(mào)企業(yè)融資體系

盡快建立專為中小企業(yè)服務(wù)的小型商業(yè)銀行，彌補(bǔ)大型商業(yè)銀行的不足。新型商業(yè)銀行可吸收部分民間資本，引入先進(jìn)開放的管理體制，針對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的“短、平、快”的融資特點(diǎn)，出臺(tái)相關(guān)的授信管理辦法。要真正支持中小企業(yè)發(fā)展，降低門檻是首要，只有讓企業(yè)進(jìn)來才能為其提供服務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)降低授信門檻，因?yàn)榇蠖鄶?shù)中小企業(yè)很難達(dá)到B級(jí)信用,但降低門檻并不意味著忽視風(fēng)險(xiǎn)管理。為有效控制中小企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)，可出臺(tái)相關(guān)制度，如設(shè)立中小企業(yè) “預(yù)警”崗位和系統(tǒng)，及時(shí)化解潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（2）大力發(fā)展地方性中小商業(yè)銀行,加強(qiáng)現(xiàn)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)

大力發(fā)展地方性中小商業(yè)銀行，因?yàn)橹行°y行一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，它們更貼近當(dāng)?shù)赝赓Q(mào)企業(yè)，更易于與企業(yè)之間建立紐帶關(guān)系，在信息獲取、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面都有明顯的優(yōu)勢(shì)，有助于解決信息不對(duì)稱問題。

改革現(xiàn)有的國有商業(yè)銀行信貸管理體制，轉(zhuǎn)變按企業(yè)所有制形式劃分貸款的傳統(tǒng)觀念。政府對(duì)現(xiàn)有商業(yè)銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款缺乏鼓勵(lì)措施,導(dǎo)致銀行缺乏對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性。以政策鼓勵(lì)、機(jī)制引導(dǎo)為主，政府應(yīng)引導(dǎo)和鼓勵(lì)國有銀行開展中小外貿(mào)企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，支持一部分有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)；制定銀行內(nèi)部科學(xué)的績(jī)效考核辦法，充分調(diào)動(dòng)信貸部門及相關(guān)人員的積極性。

充分發(fā)揮現(xiàn)有商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)，特別是中國銀行。作為從事國際結(jié)算業(yè)務(wù)數(shù)十年的外貿(mào)專業(yè)銀行，和外貿(mào)企業(yè)有著很深的淵源，對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營和融資狀況有更深刻的了解，在獲取企業(yè)信息、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面有著其他銀行不可替代的優(yōu)勢(shì)，更易于 “量體裁衣”，為企業(yè)設(shè)計(jì)科學(xué)、經(jīng)濟(jì)、可行的融資計(jì)劃和融資方案。

（3）完善傳統(tǒng)外貿(mào)融資業(yè)務(wù)，開展金融創(chuàng)新

在繼續(xù)落實(shí)完善中小外貿(mào)企業(yè)出口退稅托管賬戶質(zhì)押貸款、出口信用證項(xiàng)下打包、押匯融資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，大力推廣出口信用保險(xiǎn)單項(xiàng)下的貿(mào)易融資，形成一系列的出口信保融資產(chǎn)品，覆蓋L/C、D/P、T/T等各種結(jié)算方式；出臺(tái)符合中小外貿(mào)企業(yè)的進(jìn)口倉單質(zhì)押貸款（進(jìn)口押匯）業(yè)務(wù)、人民幣存單質(zhì)押外幣貸款的管理辦法和實(shí)施細(xì)則，為企業(yè)提供多渠道的融資方式。

但要徹底解決中小企業(yè)融資難，還應(yīng)該在金融體制改革上有更大的創(chuàng)新。毋庸置疑，民間金融在民企發(fā)展過程中已經(jīng)發(fā)揮了不可替代的作用。應(yīng)大力發(fā)展民間金融，促使民間資本從“體外循環(huán)”轉(zhuǎn)入“體內(nèi)循環(huán)”,逐步把民間融資納入法制化、規(guī)范化的軌道上來，發(fā)揮其在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中應(yīng)有的作用。

（4）加快信用擔(dān)保體系建設(shè)和完善

中小外貿(mào)企業(yè)信用度低下是造成中小企業(yè)融資難的深層次原因，建立起一個(gè)適合中小外貿(mào)企業(yè)的貸款擔(dān)保體系，可以為企業(yè)擴(kuò)展各種融資渠道提供有力的信用支持。應(yīng)有外經(jīng)貿(mào)主管部門牽頭，成立國有或國有控股的擔(dān)保公司，為我省外經(jīng)貿(mào)企業(yè)融資提供政策性擔(dān)保服務(wù)，解決企業(yè)融資難、擔(dān)保難的問題。

信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)著中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)全部風(fēng)險(xiǎn)，卻并不享有融資擔(dān)保業(yè)務(wù)全部收益。應(yīng)盡快建立合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)或保障機(jī)制，組建再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為各類中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保服務(wù)。政府應(yīng)對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)給予更多的稅收優(yōu)惠和政策扶持。

（5）發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)

從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，要徹底解決融資難問題，更應(yīng)該發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)。在建立和健全多層次信用擔(dān)保體系的基礎(chǔ)上，發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)（如二板股票、債券、基金），通過充分的調(diào)查研究，逐步放低入市條件，鼓勵(lì)和引導(dǎo)一部分優(yōu)勢(shì)企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)進(jìn)行融資。證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》自2009年5月1日起實(shí)施，創(chuàng)業(yè)板正式開啟，目前在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市的公司大多從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高的成長(zhǎng)性。這對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)融資難問題的解決也是個(gè)福音和借鑒，在完善和壯大創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的同時(shí)，規(guī)劃建設(shè)場(chǎng)外交易市場(chǎng)。相信專門為中小外貿(mào)企業(yè)融資的場(chǎng)外市場(chǎng)亦指日可待。

（6）政府切實(shí)做好企業(yè)、銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的橋梁和紐帶

外經(jīng)貿(mào)局和金融主管部門牽頭，多為各大金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司和中小外貿(mào)企

業(yè)舉辦銀貿(mào)洽談、對(duì)接會(huì)，共同探討研究，積極向銀行推薦優(yōu)質(zhì)中小外貿(mào)企業(yè)。外經(jīng)貿(mào)主管部門應(yīng)與人行等部門積極配合，在考察論證的基礎(chǔ)上，積極推進(jìn)中小企業(yè)參與銀行授信活動(dòng)，使部分管理規(guī)范、有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)能享受銀行授信政策，逐步擴(kuò)大進(jìn)口業(yè)務(wù)，這樣企業(yè)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)，在資金方面”進(jìn)出互濟(jì)”，并逐步發(fā)展壯大。

目前世界經(jīng)濟(jì)處在回暖復(fù)蘇和調(diào)整階段,存在許多不確定因素，有經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，歐美經(jīng)濟(jì)存在衰退隱憂，中小外貿(mào)企業(yè)如何化解可能再次面臨的沖擊，這是一個(gè)值得我們思考的問題。如何解決中小外貿(mào)企業(yè)融資難的問題，需要企業(yè)自身、銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、政府和外經(jīng)貿(mào)主管部門等各方面的配合和努力。企業(yè)經(jīng)營管理規(guī)范、誠實(shí)信用，金融機(jī)構(gòu)注重改善經(jīng)營機(jī)制，提高服務(wù)于中小企業(yè)的理念，政府創(chuàng)造更好的融資環(huán)境，才是解決之道。

[參考文獻(xiàn)]

[1]2009年全省外貿(mào)運(yùn)行情況分析江蘇省統(tǒng)計(jì)局

[2]金融危機(jī)形勢(shì)下中小企業(yè)融資問題分析 何保國

[3]解決中小企業(yè)融資難問題研究與探索 呂永賢

第二篇：GS388 淺論中小外貿(mào)企業(yè)融資難的問題及對(duì)策

淺論中小企業(yè)融資難問題

摘 要

融資難問題是困擾企業(yè)發(fā)展的一個(gè)巨大障礙，本文作者在分析了中小企業(yè)的特點(diǎn)基礎(chǔ)上，探究出企業(yè)融資存在的多種難點(diǎn)，然后運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)理論證明企業(yè)融資難的根本原因在“市場(chǎng)失靈”。其作用主要表現(xiàn)在外部效應(yīng)、銀行業(yè)壟斷、信息不對(duì)稱等方面，并根據(jù)此根本原因，結(jié)合外向型企業(yè)的特征，對(duì)癥下藥，得出解決融資難問題的幾種有效方法，包括：建立匹配的中小金融機(jī)構(gòu)、健全的信用評(píng)估機(jī)制、健全的擔(dān)保體系、豐富的資本市場(chǎng)、利用新的金融工具等幾個(gè)方面。指出解決融資問題需要的是社會(huì)多個(gè)部門共同的合作。從而使企業(yè)走出融資“瓶頸”，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的高速、健康成長(zhǎng)。

關(guān)鍵詞

中小型外貿(mào)企業(yè) 市場(chǎng)失靈 信用評(píng)估 金融工具

Abstract It is financed by a huge obstacle to enterprise development, the authors of the first in-depth analysis of the characteristics of foreign trade enterprises, to explore the existence of a difficult corporate finance, corporate finance and the use of economics theory proved difficult in the root causes of “market failure.” Major role in the performance of their external effects, banking monopoly, asymmetric information and so on, and based on the root causes of the export-oriented enterprises identity problem.It includes: the establishment match small financial organ, the perfect credit appraised the mechanism, the perfect guarantee system, the rich capital market, use the new financial tool and so on several aspects, resulting solution to the problem of financing of several effective methods that solve the problem of financing needed is a common social-sector cooperation.So that the financing of enterprises from the “bottleneck” and achieve high-speed operation, the healthy growth.Keywords

Medium-sized foreign trade enterprises Market failure Credit assessment Financial instruments

目 錄

引言?????????????????????????????????? 01

一、我國中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀??????????????????????? 01

（一）當(dāng)前中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中的重要地位???????????????? 01

（二）外向型中小企業(yè)所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)????????????????? 01

二、中小型外貿(mào)企業(yè)融資的難點(diǎn)?????????????????????? 02

（一）企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模偏小導(dǎo)致抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差??????????????? 02

（二）擔(dān)保條件難以達(dá)到銀行要求????????????????????? 03

（三）復(fù)雜的審批程序與即時(shí)性的外貿(mào)業(yè)務(wù)之間存在矛盾??????????? 03

（四）中小企業(yè)自身也存在局限性????????????????????? 03

三、中小型外貿(mào)企業(yè)融資難的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析?????????????????? 04

（一）信息的不完全與不對(duì)稱性?????????????????????? 04

（二）外部效應(yīng)的存在?????????????????????????? 05

（三）銀行壟斷的存在?????????????????????????? 05

四、解決融資難的對(duì)策與建議??????????????????????? 05

（一）大力發(fā)展與中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)?????????????? 06

（二）建立健全信用評(píng)估機(jī)制??????????????????????? 06

（三）建立健全擔(dān)保體系????????????????????????? 07

（四）建立多層次資本市場(chǎng)以完善中小企業(yè)直接融資體系??????????? 07

（五）充分利用新的金融工具來解決企業(yè)實(shí)際需求?????????????? 08 結(jié)論?????????????????????????????????? 09 致謝????????????????????????????????? 10 參考文獻(xiàn)???????????????????????????????? 11

引 言

經(jīng)過20多年的改革開放，中小企業(yè)已從初期的拾遺補(bǔ)缺型角色，成長(zhǎng)為現(xiàn)在的國民經(jīng)濟(jì)的主力軍。目前，我國中小企業(yè)雖然發(fā)展較快，但他們的經(jīng)營環(huán)境并不理想，尤其是企業(yè)的融資問題，已經(jīng)成為制約廣大中小企業(yè)生存和發(fā)展的主要瓶頸。細(xì)化到外貿(mào)企業(yè)，其融資問題更是已經(jīng)成為關(guān)乎生存的大問題。

一、我國中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）當(dāng)前中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中的重要地位

20世紀(jì)瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家赫克歇爾和俄林提出的生產(chǎn)要素稟賦學(xué)說告訴我們：在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的國際市場(chǎng)中，一國的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力在很大程度上取決于其產(chǎn)品的成本水平，而在一個(gè)固定時(shí)期，產(chǎn)品成本水平的高低是由生產(chǎn)要素的不同價(jià)格決定的，生產(chǎn)要素價(jià)格的差異則是由它們的要素豐裕程度不同造成的。就我國目前的生產(chǎn)要素稟賦結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀而言，呈現(xiàn)出勞動(dòng)力資源豐裕，資本卻相對(duì)不足的現(xiàn)狀，因此，更符合我國生產(chǎn)要素投入結(jié)構(gòu)比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)就應(yīng)該是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，而由于自身的特點(diǎn)，我國的中小企業(yè)恰好順應(yīng)了這一市場(chǎng)需求，從而大幅的發(fā)展起來。目前，我國在工商行政部門注冊(cè)的中小企業(yè)超過l 000萬家，占全部注冊(cè)企業(yè)99％，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重超過50％，創(chuàng)造的稅收占全國稅收的43％，提供的出口占60%，解決了全國75％以上的就業(yè)問題。

（二）外向型中小企業(yè)所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

從2003年9月起，中國大幅度放寬非外商投資企業(yè)（即內(nèi)資企業(yè)），從事進(jìn)出口經(jīng)營業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，并把有關(guān)核準(zhǔn)登記的權(quán)限下放到地方。中國商務(wù)部已經(jīng)為此正式發(fā)出了《關(guān)于調(diào)整進(jìn)出口經(jīng)營資格標(biāo)準(zhǔn)和核準(zhǔn)程序的通知》。通知對(duì)在中國境內(nèi)注冊(cè)的所有內(nèi)資企業(yè)，包括國有企業(yè)和私營企業(yè)，在進(jìn)出口經(jīng)營資格管理方面實(shí)行統(tǒng)一政策。政策規(guī)定，從當(dāng)年9月1日起，申請(qǐng)進(jìn)出口經(jīng)營資格的內(nèi)資企業(yè)注冊(cè)資本要求由現(xiàn)在的不低于500萬元人民幣(中西部不低于300萬元)降低為不低于100萬元人民幣(中西部不低于50萬元)，并取消原來成立時(shí)間須1年以上的要求；申請(qǐng)自營進(jìn)出口經(jīng)營資格的生產(chǎn)企業(yè)，注冊(cè)資本要求由現(xiàn)在的不低于300萬元人民幣(中西部不低于200萬元)降低為不低于50萬元人民幣。

根據(jù)中國加入WTO時(shí)的承諾，2005年后即現(xiàn)今中國企業(yè)都已自動(dòng)擁有了

外貿(mào)經(jīng)營權(quán)。進(jìn)出口經(jīng)營資格為一部分企業(yè)所持有和壟斷的格局已徹底改變了。中小企業(yè)可以自由進(jìn)入外貿(mào)市場(chǎng)，從事力所能及的活動(dòng)，自由調(diào)整自己發(fā)展的目標(biāo)和戰(zhàn)略。中小企業(yè)憑借自己的機(jī)動(dòng)靈活性可以在瞬息萬變的國際市場(chǎng)上發(fā)揮很大的優(yōu)勢(shì)，填補(bǔ)大型企業(yè)行動(dòng)遲緩帶來的市場(chǎng)空白，進(jìn)一步完善我國的外貿(mào)市場(chǎng)。

但是，顯而易見的事實(shí)是競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈了，競(jìng)爭(zhēng)不光來自與國內(nèi)同行，由于加入WTO以后，大量外資企業(yè)涌入朝氣蓬勃的國內(nèi)市場(chǎng)，這些企業(yè)擁有雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和成型的運(yùn)營模式。這些都使我國的外貿(mào)中小企業(yè)面臨強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。當(dāng)前形勢(shì)下，唯一的出路就是培育自己的核心能力，形成自己的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。仍局限于原有的企業(yè)組織形式、管理模式和業(yè)務(wù)操作流程，將使企業(yè)處于十分尷尬被動(dòng)的局面。面對(duì)新形勢(shì)，迎接新挑戰(zhàn)，外貿(mào)中小企業(yè)如何提高核心能力已經(jīng)成為一個(gè)迫在眉睫的問題。顯然，資本金與籌資能力是企業(yè)最核心的資源，誰擁有更多的資本資源，誰就將在競(jìng)爭(zhēng)中占得先機(jī)。

二、中小型外貿(mào)企業(yè)融資的難點(diǎn)

所謂融資主要是指資金的融入，也就是通常所說的資金籌集。具體是指企業(yè)從自身經(jīng)營現(xiàn)狀及資金運(yùn)用情況出發(fā)，根據(jù)企業(yè)未來經(jīng)營策略與發(fā)展需要，經(jīng)過科學(xué)的預(yù)測(cè)和決策，通過一定的渠道，采用一定的方式，動(dòng)用內(nèi)部積累或向企業(yè)的投資者及債權(quán)人籌集資金，以便組織資金的供應(yīng)，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要的一種經(jīng)濟(jì)行為。國際貿(mào)易融資是一種具體的運(yùn)用。它具有操作靈活、適應(yīng)性廣的特點(diǎn)，是促進(jìn)外向型中小企業(yè)進(jìn)出口業(yè)務(wù)發(fā)展的決定因素之一。隨著進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)門檻的降低，很多中小企業(yè)深為融資難的問題所困擾，貿(mào)易融資難已成為制約中小企業(yè)外貿(mào)業(yè)務(wù)發(fā)展的重大障礙。許多企業(yè)在取得外貿(mào)經(jīng)營權(quán)后，缺少經(jīng)營外貿(mào)業(yè)務(wù)的能力，或雖有國外客戶的訂單，卻因融資困難不得不放棄。中小型外貿(mào)企業(yè)融資難的客觀原因主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模偏小導(dǎo)致抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差

中小企業(yè)普遍實(shí)力較小，缺乏抗風(fēng)險(xiǎn)能力，在對(duì)外貿(mào)易方面缺乏經(jīng)驗(yàn)。中小企業(yè)的特點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是進(jìn)出口額較小，中小企業(yè)進(jìn)出口額從幾萬美元到幾百萬美元不等；二是注冊(cè)資金少，根據(jù)國家有關(guān)政策，生產(chǎn)企業(yè)注冊(cè)資金50萬元以上、流通企業(yè)注冊(cè)資金100萬元以上，即可申請(qǐng)進(jìn)出口權(quán)；三是中小企業(yè)多是技術(shù)含量較低的勞動(dòng)密集型企業(yè)或缺少實(shí)體的貿(mào)易公司，缺乏比較優(yōu)勢(shì)；四是業(yè)務(wù)發(fā)展不穩(wěn)定，波動(dòng)性強(qiáng)，受外部環(huán)境影響較大，國際市場(chǎng)匯率、利率等因素變化對(duì)企業(yè)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)

往往會(huì)造成比較大的影響；五是沒有自己的品牌和拳頭產(chǎn)品，綜合競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)。受上述因素影響，中小企業(yè)從銀行取得貿(mào)易融資支持往往比較困難。

（二）擔(dān)保條件難以達(dá)到銀行要求

提供有效擔(dān)保是商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供融資的普遍要求，與普通流動(dòng)資金貸款一樣，在貿(mào)易融資方面，中小企業(yè)也普遍存在擔(dān)保難的問題。首先，符合銀行擔(dān)保要求的大企業(yè)，不愿意承擔(dān)為中小企業(yè)擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)；其次，中小企業(yè)也難以提供適合的抵質(zhì)押，很多中小企業(yè)的土地屬無償或無證占用，缺乏作為設(shè)定抵押的條件和可供質(zhì)押的物品或憑證，企業(yè)的機(jī)器設(shè)備雖能用于抵押，但抵押率低，而且費(fèi)用高、手續(xù)煩瑣、時(shí)效性差，不符合貿(mào)易融資方便快捷的特點(diǎn)；再次，社會(huì)信用擔(dān)保體系不完善，缺乏相應(yīng)的擔(dān)保補(bǔ)償機(jī)制和責(zé)任分?jǐn)倷C(jī)制，擔(dān)保公司真正用于扶持中小企業(yè)外貿(mào)業(yè)務(wù)發(fā)展的擔(dān)保資金很少。在擔(dān)保不能落實(shí)的情況下，銀行無法授予其融資額度。中小企業(yè)為解決擔(dān)保問題，往往幾家企業(yè)之間互保，這樣，不但擔(dān)保能力有限，而且也為企業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)營埋下了隱患。

（三）復(fù)雜的審批程序與即時(shí)性的外貿(mào)業(yè)務(wù)之間存在矛盾

近幾年多變的國際金融形勢(shì)，加上有些信用證發(fā)生墊款等因素，使部分銀行業(yè)務(wù)人員認(rèn)為國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，甚至高于流動(dòng)資金貸款，他們認(rèn)為貿(mào)易融資涉及面廣、業(yè)務(wù)規(guī)則要遵守國際慣例，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以把握，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)考慮往往對(duì)外貿(mào)融資貸款制訂了許多限制條件，而且相對(duì)來說，銀行普遍缺乏對(duì)各種融資形式的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，業(yè)務(wù)操作流程不夠規(guī)范，隨意性較大，導(dǎo)致了中小企業(yè)申請(qǐng)貿(mào)易融資比普通流動(dòng)資金貸款更難。銀行出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，一般不愿對(duì)中小企業(yè)提供綜合授信，往往實(shí)行業(yè)務(wù)分筆審批。這些都不利于體現(xiàn)貿(mào)易融資的時(shí)效性，容易延誤商機(jī)。

同時(shí)，由于需要逐筆落實(shí)擔(dān)保等一系列問題，企業(yè)要實(shí)際獲得融資支持并不容易。加上銀行部分融資管理人員不愿承擔(dān)責(zé)任，營銷意識(shí)薄弱，對(duì)中小企業(yè)的貿(mào)易融資要求往往惜貸、怕貸，這樣，一般的中小出口企業(yè)的授信需求很難得到滿足，企業(yè)難有長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。在洽談貿(mào)易合同時(shí)，往往心中無數(shù)，大單子不敢做，在某種程度上限制了企業(yè)的發(fā)展。

（四）中小企業(yè)自身也存在局限性

企業(yè)對(duì)貿(mào)易融資產(chǎn)品不熟悉，不能熟練運(yùn)用新的金融工具。經(jīng)營進(jìn)出口業(yè)務(wù)的中小企業(yè)往往由內(nèi)銷企業(yè)轉(zhuǎn)變而來，人員綜合素質(zhì)較低，缺乏高素質(zhì)的外銷人才和管理者，對(duì)國際業(yè)務(wù)、銀行業(yè)務(wù)和外貿(mào)業(yè)務(wù)熟悉的人才更是少之又少，對(duì)銀行貿(mào)易融資手段了解較少，在銀行產(chǎn)品不斷更新、新的貿(mào)易融資品種層出不窮的情況下，大多數(shù)中小企業(yè)不能很好地結(jié)合本企

業(yè)實(shí)際，選擇適合本企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品，加上銀行和企業(yè)溝通不夠，企業(yè)對(duì)各類融資產(chǎn)品無法靈活運(yùn)用，這不僅提高了企業(yè)的經(jīng)營成本，而且容易喪失業(yè)務(wù)先機(jī)，造成業(yè)務(wù)發(fā)展被動(dòng)。

三、中小型外貿(mào)企業(yè)融資難的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

融資過程實(shí)質(zhì)上就是資源配置過程，是通過對(duì)各種要素投入進(jìn)行有機(jī)組合，以最大限度地減少宏觀浪費(fèi)和實(shí)現(xiàn)資金最大化利用。由于個(gè)別收益率與平均收益率之間存在差別，資金的優(yōu)化配置過程，就是通過資金投入方向上的不斷變化，引導(dǎo)資金流向個(gè)別收益率較高的行業(yè)或企業(yè)，以保持企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。所以，中小企業(yè)的融資過程實(shí)質(zhì)上是一種以資金供求形式表現(xiàn)出來的資源配置過程：即企業(yè)能否取得資金，以何種形式、何種渠道取得資金。

對(duì)于中小企業(yè)融資難的問題，有很多個(gè)方面的原因：可以從中小企業(yè)自身的特點(diǎn)探討，也可以由中小企業(yè)的融資環(huán)境(諸如缺乏政策法規(guī)支持、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)缺位、融資擔(dān)保體系不完善等)出發(fā)。若從所學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析起本質(zhì)原因，就一定是“市場(chǎng)失靈”這個(gè)現(xiàn)象在作怪。所謂市場(chǎng)失靈，也即在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家中，市場(chǎng)機(jī)制在某些領(lǐng)域無法發(fā)揮作用而不能有效合理地配置資源的現(xiàn)象。在一個(gè)完全有效的市場(chǎng)機(jī)制中，資金的流動(dòng)應(yīng)該按照市場(chǎng)需求來進(jìn)行，市場(chǎng)能夠及時(shí)有效地將資金從供給者手中配置到需求者手中，達(dá)到“帕累托最優(yōu)狀態(tài)”。但是我國作為發(fā)展中的經(jīng)濟(jì)大國，由于正處于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期，市場(chǎng)機(jī)制不健全，中小企業(yè)作為資金需求一方，就不可避免地面臨著資金缺口。初步分析，融資問題的市場(chǎng)失靈具體體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

（一）信息的不完全與不對(duì)稱性

完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的高效率是建立在交易雙方對(duì)信息的把握、搜集和了解是對(duì)稱的，即信息具有完全性。這也是理論經(jīng)濟(jì)學(xué)建立的基本假設(shè)之一。然而，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)告訴我們，信息不對(duì)稱在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中是普遍存在的，它所引起的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”會(huì)大大降低經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的效率，使資源配置的有效性陷于一種模糊的狀態(tài)。“道德風(fēng)險(xiǎn)” 主要是借款人不按照與銀行的協(xié)議或?qū)︺y行的承諾使用資金，或者在有能力償還銀行信貸的情況下，不償還銀行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，在外貿(mào)融資市場(chǎng)上，中小企業(yè)與大企業(yè)相比，在“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”上問題更為嚴(yán)重，另一方面，外貿(mào)行業(yè)的業(yè)務(wù)特征使銀行對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)信息了解更為困難。對(duì)于銀行來說，減少中小企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)，主要靠加強(qiáng)監(jiān)督；然而，對(duì)中小企業(yè)投入人力和收集企業(yè)信息的成本都遠(yuǎn)高于大企業(yè)。因此，銀行寧愿在低利率水

平下滿足風(fēng)險(xiǎn)較小的大企業(yè)的信貸需求，也不愿在較高的利率水平上冒險(xiǎn)給風(fēng)險(xiǎn)較大的中小企業(yè)發(fā)放貸款。同時(shí)，信息的不對(duì)稱也使廣大的中小企業(yè)通過股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)進(jìn)行融資比較困難。

（二）外部效應(yīng)的存在

外部效應(yīng)即某個(gè)廠商的行為或活動(dòng)影響了廠商，卻沒有為之承擔(dān)應(yīng)有的成本費(fèi)用或沒有獲得應(yīng)有的報(bào)酬。如果一個(gè)人或廠商的行為活動(dòng)使得其他人或廠商因此而受益，可以稱為正的外部效應(yīng)；反之，則是負(fù)的外部效應(yīng)。無論是正的外部效應(yīng)，還是負(fù)的外部效應(yīng)，它們都使產(chǎn)品生產(chǎn)的私人收益和社會(huì)收益之間產(chǎn)生差異。如果不能予以糾正，其結(jié)果都將是資源配置的失效，也就是說具有外部效應(yīng)的物品或服務(wù)的供給，不是過多就是過少．不可能實(shí)現(xiàn)具有效率的均衡。具體到我國中小企業(yè)，由于經(jīng)營規(guī)模小、科技含量低、實(shí)力弱、制度不健全、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、資信等級(jí)低、易受經(jīng)營環(huán)境影響，導(dǎo)致信貸成本高、風(fēng)險(xiǎn)大。對(duì)于某銀行來說，對(duì)中小企業(yè)貸款有利于促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，顯然對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展具有積極的意義，即存在正的外部效應(yīng)。但是，由于銀行的私人收益小于社會(huì)收益，以及收益與風(fēng)險(xiǎn)的不匹配，使其發(fā)放貸款的積極性受到極大的影響。目前，銀行雖可以適當(dāng)浮動(dòng)利率，但仍不足以抵償貸款的風(fēng)險(xiǎn)與成本。因此，當(dāng)銀行向中小企業(yè)發(fā)放信貸所獲得的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)不足以抵償其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與成本時(shí)，中小企業(yè)的貸款需求只能部分地被解決，即在所有的中小企業(yè)貸款申請(qǐng)中，一部分得到貸款，一部分的貸款被“無情”地拒絕。相反，銀行對(duì)于收益與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的大中型企業(yè)貸款則趨之若鶩。

（三）銀行壟斷的存在

市場(chǎng)的真諦在于充分競(jìng)爭(zhēng)，不充分競(jìng)爭(zhēng)容易產(chǎn)生壟斷。當(dāng)市場(chǎng)中存在非自然壟斷時(shí)，市場(chǎng)的廣度和深度均不支持資源有效配置的順利實(shí)現(xiàn)。也就是說，壟斷者可以通過控制產(chǎn)品供給量、抬高價(jià)格等方式操縱市場(chǎng)，獲得高額壟斷利潤(rùn)。我國目前銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行數(shù)量少、市場(chǎng)準(zhǔn)入條件高的寡頭結(jié)盟市場(chǎng)，四大國有商業(yè)銀行擁有近70％的存款資源和65％左右的貸款份額，在商業(yè)金融體系中占據(jù)絕對(duì)壟斷地位。這樣一種高度非自然壟斷市場(chǎng)，不僅從總量上限制了信貸供給，而且從方向上制約了中小企業(yè)的融資渠道。即使四大銀行都陸續(xù)的制度改革，股票賣的漫天飛花，其壟斷地位短期內(nèi)是改變不了的，也很難使國有商業(yè)銀行真正提高對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年中小企業(yè)新增貸款主要是由股份制投資公司和城市商業(yè)銀行完成的。可見，在金融市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)，競(jìng)爭(zhēng)極不充分的條件下，大型銀行仍然不會(huì)把主要精力放在中小企業(yè)身上。

四、解決融資難的對(duì)策與建議

作為對(duì)外貿(mào)易領(lǐng)域的新生發(fā)展力量，中小企業(yè)具有較強(qiáng)的生命力和良好的發(fā)展前景。隨著企業(yè)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)的積累，經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，市場(chǎng)了解度與信息透明度的提高．企業(yè)發(fā)展的不確定性將隨之降低。既然中小企業(yè)融資難是由以上多種原因造成的，就需要企業(yè)、銀行、政府和全社會(huì)的共同努力，從內(nèi)外兩方面環(huán)境共同完善對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)。

（一）大力發(fā)展與中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)

傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，應(yīng)該進(jìn)一步完善國有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的融資服務(wù)：原國家計(jì)委經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)司調(diào)研組認(rèn)為國有商業(yè)銀行要進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)意識(shí)，合理配置信貸資源，建立適應(yīng)中小企業(yè)需求的信貸管理體制，制定適合于中小企業(yè)的貸款條件和審批程序；有人提出國有商業(yè)銀行應(yīng)成立專門的中小企業(yè)信貸部，公開信貸政策，簡(jiǎn)化信貸業(yè)務(wù)，更好地為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)。事實(shí)是，人民銀行雖一再要求增加中小企業(yè)貸款，但是由于國有商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)是按行政區(qū)域布局的，組織鏈條通常達(dá)5個(gè)層級(jí)，即總行——一級(jí)分行(省、自治區(qū))——二級(jí)分行(地、市)——縣(市)分行——各地分理處，如此之長(zhǎng)的傳導(dǎo)鏈條往往使得銀行經(jīng)營管理顧此失彼。一方面，總行對(duì)基層銀行業(yè)務(wù)管理鞭長(zhǎng)莫及；另一方面，各級(jí)分行由于信息和交易成本問題，總是偏好向大型企業(yè)貸款，即使利率浮動(dòng)方案也僅僅能取得有限的效果，對(duì)于中小企業(yè)貸款還是更加注重處理高風(fēng)險(xiǎn)與高收益之間的關(guān)系。因此，為解決中小企業(yè)融資難問題，創(chuàng)新的金融機(jī)構(gòu)是一個(gè)合理的突破口。

就我國目前中小企業(yè)快速發(fā)展的現(xiàn)狀來說，中小金融機(jī)溝立足于為中小企業(yè)服務(wù)具有相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)合理性：一方面，中小金融機(jī)構(gòu)與國有商業(yè)銀行相比，由于管理層次少、運(yùn)營成本低、機(jī)制靈活、金融服務(wù)高效，使其非常適合中小企業(yè)批次多、數(shù)量少、時(shí)間急的融資需求；另一方面，中小金融機(jī)構(gòu)分散在各地，扎根基層，對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、項(xiàng)目前景、資信狀況和企業(yè)家素質(zhì)比較了解，因而在放款過程中能夠以較低成本搜集有關(guān)信息．克服信息不對(duì)稱和因信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的交易成本偏高的障礙。而且它們?cè)诜趴钪筮€能夠相對(duì)容易地監(jiān)督貸款的使用情況，從而有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建立健全信用評(píng)估機(jī)制

建立適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信用評(píng)估體系，使信用評(píng)級(jí)科學(xué)合理地反映中小企業(yè)的狀況和償債能力。針對(duì)大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小、成立時(shí)間短，融資需求旺、額度小的特點(diǎn)，制訂適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信用評(píng)估辦法，在 進(jìn)行傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的同時(shí)，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)外銷渠道、經(jīng)營者的素質(zhì)、結(jié)算方式、貸款歸還、尤其是產(chǎn)品的科技含量及市場(chǎng)潛力等內(nèi)容的審查，從財(cái)務(wù)因素、非財(cái)務(wù)因素對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行綜合信用等級(jí)評(píng)估。建立中小企業(yè)信息庫，收集中小企業(yè)產(chǎn)品情況、市場(chǎng)情況、進(jìn)出口情況及資信情況等資料，改變信息不對(duì)稱的情況。結(jié)合中小企業(yè)貿(mào)易融資的實(shí)際特點(diǎn)，國際貿(mào)易融資與進(jìn)出口商提供的國際結(jié)算業(yè)務(wù)相關(guān)，國際結(jié)算單據(jù)等權(quán)利憑證本身也是貿(mào)易融資的有效履約保證?？蛻粼阢y行的國際貿(mào)易結(jié)算和融資業(yè)務(wù)記錄可以為銀行提供具體的參考資料，因此國際貿(mào)易融資應(yīng)更多地把握客戶辦理業(yè)務(wù)信用記錄．而不是主要按財(cái)務(wù)報(bào)表反映的經(jīng)營業(yè)績(jī)來選擇客戶。銀行應(yīng)該為每個(gè)客戶建立往來業(yè)務(wù)檔案，通過了解客戶的業(yè)務(wù)能力、交易對(duì)手資料、客戶的信用記錄等來選擇客戶，構(gòu)建質(zhì)量?jī)?yōu)良的中小企業(yè)客戶群。

（三）建立健全擔(dān)保體系

采取多樣化、創(chuàng)新性的擔(dān)保措施和手段，切實(shí)解決中小企業(yè)擔(dān)保難的問題。

1．建立多種合理的擔(dān)保方式(1)擔(dān)保機(jī)構(gòu)按出資方式

可設(shè)立如政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，由政府財(cái)政建立中小企業(yè)信貸擔(dān)保中心。

(2)由有條件的企業(yè)或個(gè)人提供擔(dān)保

企業(yè)聯(lián)保，經(jīng)銀行審核認(rèn)可的企業(yè)可組成聯(lián)合體，在一定金額內(nèi)為聯(lián)合體內(nèi)的企業(yè)提供擔(dān)保，聯(lián)合體內(nèi)的其他企業(yè)共同承擔(dān)連帶責(zé)任；個(gè)人擔(dān)保，企業(yè)出資者或法人代表等自然人可為一定金額期限內(nèi)的中小企業(yè)融資提供擔(dān)保。

2．創(chuàng)新思維，制訂操作性強(qiáng)的擔(dān)保方案，豐富抵、質(zhì)押方式

對(duì)有條件提供質(zhì)押的企業(yè)，可采取動(dòng)產(chǎn)等質(zhì)押方式，以企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)(包括產(chǎn)品、原材料等)作為質(zhì)物，向借款人發(fā)放比如動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貿(mào)易融資，質(zhì)物在質(zhì)押期間可以循環(huán)流動(dòng)的方式保存，其他類似的創(chuàng)新?lián)．a(chǎn)品還包括應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、倉單質(zhì)押融資等。這些方式說新不新,可是對(duì)中小企業(yè)來說,確實(shí)是一種有效的嘗試。

3．積極采取免擔(dān)保的融資手段

如福費(fèi)廷或出口退稅賬戶托管貸款等融資方式，銀行可有效控制風(fēng)險(xiǎn)，在避免擔(dān)保問題的同時(shí)，解決了企業(yè)資金緊張問題。

（四）建立多層次資本市場(chǎng)以完善中小企業(yè)直接融資體系

長(zhǎng)期以來，我國中小企業(yè)過度依賴于金融中介的間接融資，這樣既限制了融資規(guī)模，又增加了融資成本，并且單一的融資方式不利于中小企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度和科技創(chuàng)新。與此相反，西方發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)融資來源廣泛，不僅貨幣市場(chǎng)發(fā)達(dá)，而且資本市場(chǎng)完善。以美國為例，其資本市場(chǎng)包含了全國性證交所、地方性證交所、第三市場(chǎng)(上市股票的場(chǎng)外交易)、第四市場(chǎng)(大機(jī)構(gòu)和投資家直接交易的市場(chǎng))、納斯達(dá)克全國市場(chǎng)、納斯達(dá)克小型市場(chǎng)、小額股票掛牌系統(tǒng)及粉紅單市場(chǎng)等多個(gè)層次，其中后三個(gè)層次的市場(chǎng)是專門為中小企業(yè)的資本交易提供服務(wù)的，入市標(biāo)準(zhǔn)也逐層降低，在最低層的粉紅單市場(chǎng)，企業(yè)原則上不需要任何條件即可上市。而在我國，只有上海和深圳兩個(gè)全國性市場(chǎng)，即使深圳證交所設(shè)立了中小企業(yè)板，上市標(biāo)準(zhǔn)也與主板市場(chǎng)大體一致。因此，從這個(gè)角度看，我國金融體系所缺乏的正是一個(gè)多層次、能夠?yàn)閺V大中小企業(yè)服務(wù)的資本市場(chǎng)。解決之道可以從多方向作嘗試，如適當(dāng)降低入市門檻，完善運(yùn)作機(jī)制；大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)，可以考慮設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金或中小企業(yè)信托投資公司，引導(dǎo)閑散的民間資本多渠道、多形式地進(jìn)入，同時(shí)，在政策上鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資基金等向中小企業(yè)投資；發(fā)展地方性證券交易市場(chǎng)，可以由原證券交易中心、各地的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)改造而成，為那些達(dá)不到進(jìn)入中小企業(yè)板市場(chǎng)資格的中小企業(yè)提供融資服務(wù)；積極發(fā)展債券市場(chǎng)。

可喜的是，目前我國的金融債券市場(chǎng)已經(jīng)表現(xiàn)出強(qiáng)勢(shì)的改革勢(shì)頭，股票全流通的完成解決了我國股市最核心的詬病，健全的金融債券市場(chǎng)就在不久的將來。

（五）充分利用新的金融工具來解決企業(yè)實(shí)際需求

由于中小企業(yè)本身的信息與經(jīng)驗(yàn)不足，使一些大型企業(yè)正常使用的金融工具不能發(fā)揮很好的作用。為此，一是銀行要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)相關(guān)人員的培訓(xùn)，使其了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品，理解各類產(chǎn)品的特點(diǎn)和實(shí)質(zhì)；二是銀行要能夠適時(shí)向企業(yè)推薦合適的業(yè)務(wù)品種，發(fā)揮理財(cái)顧問的作用，如在進(jìn)口信用證業(yè)務(wù)中，通過假遠(yuǎn)期信用證，出口商可以即期收到貨款，作為進(jìn)口商的中小企業(yè)，則可利用銀行提供的融資實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)期付匯的目的，這樣既能滿足業(yè)務(wù)需要，也有利于企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。同樣，通過福費(fèi)廷、出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貸款、出口保理授信組合、出口信用證授信組合等融資手段，滿足中小企業(yè)開展正常進(jìn)出口業(yè)務(wù)的貿(mào)易融資需求；三是積極創(chuàng)新金融服務(wù)，對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)品，要辦出新意，如打包貸款業(yè)務(wù)，不只局限于信用證業(yè)務(wù)項(xiàng)下，要逐步拓展到托收和出口發(fā)票融資，進(jìn)口業(yè)務(wù)方面可采用轉(zhuǎn)開信用證、備用信用證等業(yè)務(wù)形式，進(jìn)出口業(yè)務(wù)相互聯(lián)動(dòng)，以出口養(yǎng)進(jìn)口，以進(jìn)口帶出

口，滿足中小企業(yè)的多方面融資需求，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。

結(jié) 論

隨著對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與中小企業(yè)的隊(duì)伍日趨龐大。中小外貿(mào)企業(yè)與大型外貿(mào)企業(yè)相比有非常大的優(yōu)勢(shì)，但缺乏良好的融資途徑與融資方式往往成為影響中小外貿(mào)公司發(fā)展的主要因素之一。那么，中小外貿(mào)企業(yè)融資有哪些難點(diǎn)？中小企業(yè)融資難，其本身又有哪些局限性呢？對(duì)這些問題的研究不僅將會(huì)豐富現(xiàn)有的中小外貿(mào)公司理論，而且對(duì)中小外貿(mào)公司的成長(zhǎng)與壯大具有重要的指導(dǎo)意義。

因此本文在通過查閱大量資料與實(shí)地考察獲取資料，進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。對(duì)我國中小外貿(mào)企業(yè)融資難問題進(jìn)行研究。實(shí)證結(jié)果表明我國中小外貿(mào)企業(yè)融資難既存在市場(chǎng)與制度上的缺陷，也存在自身的一些局限性。

當(dāng)然，本課題的研究仍然存在著局限性：本課題只選擇了一些參考資料和當(dāng)?shù)氐囊恍┲行⊥赓Q(mào)企業(yè)作為研究樣本，可能導(dǎo)致研究結(jié)論不是很全面。因此未來還需要進(jìn)一步擴(kuò)大樣本，加強(qiáng)對(duì)我國中小外貿(mào)企業(yè)融資難做相關(guān)研究。

致 謝

在畢業(yè)論文和實(shí)習(xí)報(bào)告寫作期間,我得到了老師的無私幫助和悉心指導(dǎo)。陳老師和居老師治學(xué)嚴(yán)謹(jǐn),思維敏捷, 學(xué)術(shù)基礎(chǔ)扎實(shí),其認(rèn)真負(fù)責(zé),精益求精的工作態(tài)度和精神非常值得我學(xué)習(xí)。并且,我的專業(yè)知識(shí)在這次畢業(yè)論文的寫作過程中也得到了加深和提高。

在此,也要衷心感謝的其他老師給予我的寶貴幫助。同時(shí)對(duì)在我文中出現(xiàn)的各位文獻(xiàn)作者專家,正是在他們的研究基礎(chǔ)上才有本文的誕生。

參 考 文 獻(xiàn)

[1] 馬 凱． 在APEC中小企業(yè)技術(shù)交流暨展覽會(huì)上的演講[R]．2004,06． [2] 江曙霞．廈門市中小民營企業(yè)融資情況的調(diào)查報(bào)告[R]2004,11．

[3] 國家計(jì)委經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)司赴江、浙調(diào)研組．江、浙中小企業(yè)融資與金融機(jī)構(gòu)發(fā)展調(diào)查報(bào)告[J]． 經(jīng)濟(jì)研究參考，2002,8．

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[9] 林毅夫，李永軍．中小企業(yè)融資根本出路在何方[J]．投資與證券，2003,2． [10] 江曙霞，黃斯福．市場(chǎng)失靈：中小企業(yè)融資難之癥結(jié)[J]．發(fā)展研究，2004,11 [11]孫非.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析[J].金融研究.合作經(jīng)濟(jì)與科技,2006,1 [12]馬寧.中小企業(yè)融資渠道:風(fēng)險(xiǎn)投資[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技.2006,4 [13]安廣實(shí).我國中小企業(yè)融資難問題成因及對(duì)策思考[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì).2005,10 [14]國家統(tǒng)計(jì)局.中國統(tǒng)計(jì)年鑒2004[Z].北京:中國統(tǒng)計(jì)出版社，2004 [15]李冀峰,郎瑩梅.美國的粉紅單市場(chǎng)[N].財(cái)富指數(shù).2006,1,3 [16]王佳偉.中小企業(yè)外貿(mào)實(shí)務(wù)常見法律問題分析[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì).2005,8

第三篇：我國中小企業(yè)融資難的成因及對(duì)策（定稿）

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我國中小企業(yè)融資難的成因及對(duì)策

作者：王增新

來源：《沿海企業(yè)與科技》2006年第01期

摘要：中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展尤其是增加就業(yè)、活躍市場(chǎng)及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中發(fā)揮著重要作用，但長(zhǎng)期以來中小企業(yè)融資困難這個(gè)問題一直就困擾著企業(yè)的發(fā)展。我國中小企業(yè)融資困難除了中小企業(yè)自身原因外，金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過程中由于制度摩擦造成的種種困擾亦不可忽視。文章探討了新形勢(shì)下中小企業(yè)融資對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；融資困境；應(yīng)對(duì)措施

中國分類號(hào)：F276.3；F830.45

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

第四篇：中小企業(yè)融資難的成因及對(duì)策研究 任務(wù)書

中國農(nóng)業(yè)大學(xué)畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）任務(wù)書

形 式：

層 次：

年 級(jí)： 專 業(yè)： 會(huì)計(jì) 姓 名：

一、題目：中小企業(yè)融資難的成因及對(duì)策研究

二、設(shè)計(jì)要求（包括原始數(shù)據(jù)和主要指標(biāo)）：

1、確定論文題目，擬定論文寫作計(jì)劃，撰寫開題報(bào)告和開題申請(qǐng)表；

2、查閱整理文獻(xiàn)資料，完成文獻(xiàn)綜述和外文文獻(xiàn)翻譯工作；

3、查找和整理所選領(lǐng)域的各種相關(guān)數(shù)據(jù)和資料；

4、選取案例進(jìn)行分析、研究，總結(jié)；

5、按照《中國農(nóng)業(yè)大學(xué)本科生畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）撰寫基本規(guī)范》完成論文初稿，最終修改定稿。

指導(dǎo)老師：

三、設(shè)計(jì)說明（論文）內(nèi)容：

第一部分（引言）闡述論文的選題背景和意義,國外研究現(xiàn)狀，給出主要研

究?jī)?nèi)容。

第二部分（第一章）介紹相關(guān)概念及理論的發(fā)展。

第三部分（第二章）分析我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及案例分析。第四部分（第三章）對(duì)我國中小企業(yè)融資難的原因分析。第五部分（第四章）給出我國中小企業(yè)融資難的解決對(duì)策建議 第六部分（總結(jié)）對(duì)全文進(jìn)行總結(jié)。

本文采用文獻(xiàn)歸納法、案例研究法與定性分析，將理論與實(shí)際相結(jié)合，先闡中小企業(yè)、中小企業(yè)融資的相關(guān)理論，再根據(jù)案例分析我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，從而指出中小企業(yè)融資存在的原因并提出相應(yīng)的改善措施。

四、參考文獻(xiàn)：

[1] 楊潔：金融危機(jī)下外向型中小企業(yè)融資困境及對(duì)策評(píng)論推薦[J]．財(cái)經(jīng)界,2010:99-100 [2] 丁辰, 張宏梅, 趙華, 王逸帆：解決中小企業(yè)融資難問題路徑選擇評(píng)論推薦[J]．

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第五篇：我國中小企業(yè)融資難的成因及對(duì)策

我國中小企業(yè)融資難的成因及對(duì)策

趙妮妮

摘要:目前我國中小企業(yè)融資難、貸款難的問題日益突出，文章探討其形成的原因以及解決對(duì)策。關(guān)鍵詞:中小企業(yè)；融資；對(duì)策

目前我國中小企業(yè)融資難、貸款難的問題日益突出，本文探討其形成的原因以及解決對(duì)策。

一、成因分析

（一）企業(yè)自身的原因

1.企業(yè)資金實(shí)力弱，自我積累意識(shí)差導(dǎo)致內(nèi)源融資“源頭不暢”。

2.中小企業(yè)大多數(shù)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范, 資信情況不透明, 難以提供準(zhǔn)確完整的財(cái)務(wù)資料, 使金融機(jī)構(gòu)無法掌握企業(yè)真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營和資金運(yùn)用狀況。信息不對(duì)稱致使商業(yè)銀行自然對(duì)其貸款采取十分謹(jǐn)慎的態(tài)度，加劇了融資難度。

3.部分中小企業(yè)短期行為傾向嚴(yán)重。由于缺乏高素質(zhì)的經(jīng)營管理人員，影響了企業(yè)的整體信用環(huán)境。

（二）我國的金融市場(chǎng)不完善

1.存在嚴(yán)重的“麥克米倫缺陷”。我國對(duì)利率的管制，使得我國的中小企業(yè)存在比其他國家更為嚴(yán)重的“麥克米倫”缺口?，F(xiàn)實(shí)中，中小企業(yè)往往面臨更多的約束性條款, 很難取得長(zhǎng)期貸款, 而且其貸款比重明顯偏低, 規(guī)模明顯偏小，利率明顯偏高。據(jù)調(diào)查顯示, 目前我國中小企業(yè)貸款要求的滿足率只有50%左右。加上對(duì)非國有經(jīng)濟(jì)認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)和對(duì)“抓大放小”政策的片面理解, 妨礙了國有商業(yè)銀行對(duì)非公有制企業(yè)信貸市場(chǎng)開拓的積極性，增加了中小企業(yè)融資的難度。

2.缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。我國現(xiàn)行的金融體系建立于改革開放初期，基本上是與大企業(yè)為主的國有經(jīng)濟(jì)相匹配。從金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置來看，缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的商業(yè)銀行，也沒有設(shè)立為中小企業(yè)提供間接的綜合服務(wù)機(jī)構(gòu)。

（三）政府和社會(huì)方面的原因

1.缺乏完善的法律法規(guī)的支持保障。一是有關(guān)中小企業(yè)的法規(guī)立法不規(guī)范。二是法律執(zhí)行環(huán)境差。由于擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)分散與損失分擔(dān)、補(bǔ)償制度尚未形成, 使得擔(dān)保資金的放大作用和擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用能力均受到較大制約。

2.為中小企業(yè)提供專門融資服務(wù)的機(jī)構(gòu)不健全。一是缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu);二是專門扶植中小企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢;三是缺乏為中小企業(yè)提供全方位服務(wù)的綜合性輔導(dǎo)體系;四是高水平、權(quán)威性強(qiáng)的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢, 個(gè)人信用評(píng)估體系和企業(yè)資信評(píng)估體系不健全。

3.從社會(huì)中介的擔(dān)保功能發(fā)揮情況來看，存在著較大的局限性。首先是擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身的運(yùn)作機(jī)制存在的一些問題，既制約了資金的擴(kuò)充，使民間社會(huì)資本無法進(jìn)入，又使這一市場(chǎng)化的產(chǎn)物在行政管理的方式下運(yùn)行不暢。其次是缺乏應(yīng)對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和損失的措施，政府財(cái)政資金一次下?lián)芏鴽]有定期的損失補(bǔ)償機(jī)制和來源，基金風(fēng)險(xiǎn)只得采取簡(jiǎn)單的分擔(dān)攤派而不是有效的風(fēng)險(xiǎn)分散。

二、對(duì)策建議

（一）加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)

1.加強(qiáng)內(nèi)源融資，重視內(nèi)部積累。根據(jù)Myers融資次序理論，企業(yè)融資的選擇應(yīng)該是先內(nèi)源后外源。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史和企業(yè)成長(zhǎng)歷程來看，企業(yè)融資都有從內(nèi)源融資到外源融資再到更高層次內(nèi)源融資的交替變遷趨勢(shì)。我國中小企業(yè)無論是從自身的經(jīng)營特點(diǎn)還是從外部的體制約束來看，外源融資的成本都是很大的，短時(shí)期內(nèi)這種情況是難以得到改變的。因此，加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)源融資不失為一條切實(shí)可行的途徑。

2.建立良好的企業(yè)文化，建立完善有效的內(nèi)部控制體系，提高信息透明度，提高自身的融資信譽(yù)度，形成雙邊信譽(yù)約束機(jī)制。“栽下梧桐樹，不愁金鳳凰”。通過上述做法，中小企業(yè)自身積累能力將得到大幅提升，這也意味著融資能力的相應(yīng)提高。

3.中小企業(yè)應(yīng)認(rèn)真分析自身所處的行業(yè)環(huán)境，因地制宜地發(fā)展生產(chǎn)，努力克服一些短期心態(tài)和近視心里，不斷向集約型經(jīng)營方式轉(zhuǎn)化，加強(qiáng)經(jīng)營管理，降低產(chǎn)品成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量，增加產(chǎn)品的技術(shù)含量，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，中小企業(yè)的經(jīng)營者必須加強(qiáng)學(xué)習(xí)，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識(shí)。

（二）完善金融市場(chǎng)

1.放松利率管制，實(shí)行利率市場(chǎng)化。央行副行長(zhǎng)吳曉靈在出席“微小企業(yè)貸款國際研討會(huì)”時(shí)指出，推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革，充分發(fā)揮利率在資金配置中的作用，是解決小企業(yè)貸款難的有效途徑。建立一個(gè)以央行利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場(chǎng)利率為中介，金融機(jī)構(gòu)存貸利率由市場(chǎng)供求決定的市場(chǎng)利率體系來緩解中小企業(yè)融資的困境。改革現(xiàn)有的國有商業(yè)銀行信貸管理體制，轉(zhuǎn)變按企業(yè)所有制形式劃分貸款的傳統(tǒng)觀念。

2.發(fā)展地方性中小商業(yè)銀行。由于信息不對(duì)稱的存在，有些銀行有了解中小企業(yè)信息的優(yōu)勢(shì)，那么這些銀行就可能更多地向中小企業(yè)貸款，現(xiàn)實(shí)中，地方中小銀行就有這種優(yōu)勢(shì)。因此，發(fā)展地方中小銀行可以緩解中小企業(yè)貸款難問題。

（三）有效地行使政府職能

1.完善中小企業(yè)金融支持的法律法規(guī)建設(shè)。我國為了解決中小企業(yè)在發(fā)展中面臨的問題和困難，使中小企業(yè)在就業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新和搞活經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮更大的作用，出臺(tái)了一系列有關(guān)扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策、法律和措施?！吨腥A人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》已于2003年1月1日起施行，中國人民銀行也頒布了《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》，這使中小企業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境有所改善，但許多實(shí)施細(xì)則并未頒布，以后還應(yīng)更加完善國家對(duì)中小企業(yè)的金融支持。

2.成立專門機(jī)構(gòu)全面負(fù)責(zé)中小企業(yè)事務(wù)。大膽借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，成立專門的政策性金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)的發(fā)展。另外，從2003年起，我國各地政府相繼成立了中小企業(yè)發(fā)展局，為中小企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展提供有效服務(wù)。

3.完善社會(huì)擔(dān)保體系。建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，確保擔(dān)保公司得到協(xié)作銀行、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持。首先是各級(jí)政府要在本級(jí)預(yù)算中編列中小企業(yè)信用擔(dān)保支出預(yù)算，建立中小企業(yè)信用擔(dān)?；?。其次是組建國家中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為省級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保服務(wù)。最后是建立和完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入制度、信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制制度、行業(yè)協(xié)調(diào)制度和自律制度，并推行中小企業(yè)信用擔(dān)保從業(yè)人員資格考試和從業(yè)證書制度。

要想從根本上解決我國中小企業(yè)的融資困境，政府、銀行和企業(yè)必須協(xié)同努力。首先，政府要為我國中小企業(yè)的發(fā)展和銀行改革提供良好的法制環(huán)境。其次，銀行等金融機(jī)構(gòu)要改變傳統(tǒng)觀念，加快改革，積極為中小企業(yè)服務(wù)。最后，要從根本上解決融資困難，企業(yè)還要從自身努力做起，不斷改善自身區(qū)別于大企業(yè)的缺陷，提升自身實(shí)力。只有以上三個(gè)方面很好地協(xié)調(diào)起來，才能使我國的中小企業(yè)走出融資困境。參考文獻(xiàn)

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