第一篇：2012年3月全國(guó)證券從業(yè)人員資格考試 證券投資基金面授卷B

2012年3月全國(guó)證券從業(yè)人員資格考試 證券投資基金面授卷B

一、單項(xiàng)選擇題

1.公司型基金依據(jù)（B）設(shè)立并營(yíng)運(yùn)

A 公司法B 公司章程 C 基金法 D 基金合同

解析：公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔(dān)有限責(zé)任

2.二、多項(xiàng)選擇題

1.開(kāi)放式基金托管人必須履行的職責(zé)包括（資產(chǎn)保管、資金清算、資產(chǎn)核算、投資運(yùn)作監(jiān)督）

2.下列說(shuō)法中，符合證券投資基金內(nèi)涵的有（通過(guò)發(fā)行基金份額向投資人募集資金、有規(guī)定的投資組合和投資限制、投資操作與財(cái)產(chǎn)保管相互分享、基金資產(chǎn)按照規(guī)定的投資方向進(jìn)行投資）

3.一下關(guān)于基金管理人調(diào)整投資組合比例的有關(guān)時(shí)間限制的表述，正確的有（基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6各月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)規(guī)定、因證券市場(chǎng)波動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合有關(guān)比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整）。

4.對(duì)于債券收益率曲線不同形狀的解釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論，主要包括（預(yù)期理論、市場(chǎng)分割理論、優(yōu)先置產(chǎn)理論）

5.計(jì)算基金資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)需已知的變量包括（基金包括的資產(chǎn)類(lèi)別數(shù)量、基金在第I類(lèi)資產(chǎn)上實(shí)現(xiàn)確定的正常投資比例、第I類(lèi)資產(chǎn)的實(shí)際投資比例）。

6.某商業(yè)銀行擬申請(qǐng)基金托管人資格，其應(yīng)具備以下哪些條件（凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定、具備安全保管基金全部資產(chǎn)的條件）

7.下列關(guān)于麥考林久期的論述，正確的有（對(duì)于零息債券而言，麥考林久期與到期期限相同、只要麥考林久期與目標(biāo)投資期相同，就要以消除利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)）

8.在滿(mǎn)足單一負(fù)債要求的投資組合免疫中，為使債券組合最大限度地避免市場(chǎng)利率變化的影響，組合應(yīng)滿(mǎn)足（債券的投資組合久期等于負(fù)債的久期、投資組合的現(xiàn)金流量現(xiàn)值等于未來(lái)負(fù)債的現(xiàn)值）

9.一下關(guān)于基金管理公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)的說(shuō)法中，正確的有（在經(jīng)營(yíng)上更多地體現(xiàn)出一種知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)的特色、對(duì)時(shí)間與準(zhǔn)確性的要求較高，任何失誤與遲誤都會(huì)造成很大問(wèn)題、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)具有較高負(fù)債的銀行、保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)要低得多、資產(chǎn)管理規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)基金管理公司具有重要的意義）

10.基金管理人可以委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理開(kāi)放式基金有關(guān)業(yè)務(wù)，包括開(kāi)放式基金份額的（申購(gòu)、認(rèn)購(gòu)、贖回）

11.以下關(guān)于混合基金的表述，正確的有（偏股型基金、靈活配置型基金風(fēng)險(xiǎn)較高、偏債型基金風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率也較低）。

12.按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括（小型資本股票、大型資本股票、混合性資本股票）

13.基金托管人對(duì)基金管理人的監(jiān)督包括（對(duì)基金投資范圍、投資對(duì)象的監(jiān)督，對(duì)基金投融資比例的監(jiān)督，對(duì)基金投資禁止行為的監(jiān)督，對(duì)參與銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的監(jiān)督）方面

14.依照《證券投資基金法》的規(guī)定，不屬于基金管理人主要職責(zé)的有（依照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的證券賬戶(hù)、安全保管基金財(cái)產(chǎn)）。

15.下列關(guān)于基金半年度報(bào)告中基金凈值增長(zhǎng)率披露的表述，正確的有（半年度報(bào)告披露凈值增長(zhǎng)率列表的時(shí)間段與年度報(bào)告有所不同、半年度報(bào)告無(wú)需披露近5年每年的凈值增長(zhǎng)

率）。

16.績(jī)效貢獻(xiàn)分析可用于對(duì)基金經(jīng)理的（行業(yè)配置、資產(chǎn)配置、證券選擇）能力做出衡量。

17.對(duì)基金銷(xiāo)售行為的規(guī)范包括（對(duì)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)人員行為的規(guī)范、基金宣傳推介材料的規(guī)范、基金銷(xiāo)售費(fèi)用的規(guī)范、銷(xiāo)售適用性的規(guī)范）

18.關(guān)于契約型投資者，下列說(shuō)法正確的有（契約型基金的投資者是基金的出資人，基金資產(chǎn)的所有者、契約型基金的投資者有分享基金財(cái)產(chǎn)收益的權(quán)利）

19.關(guān)于現(xiàn)金替代下列說(shuō)法正確的是（分為禁止現(xiàn)金替代、可以現(xiàn)金替代和必須現(xiàn)金替代，現(xiàn)金替代溢價(jià)又稱(chēng)為現(xiàn)金替代保證，必須現(xiàn)金替代是指在申購(gòu)贖回基金份額時(shí)，該成分證券必須使用現(xiàn)金作為替代）

20.關(guān)于基金托管人的內(nèi)部控制，正確的有（保證基金托管業(yè)務(wù)的安全、有效、穩(wěn)健運(yùn)行是內(nèi)部控制的目標(biāo)之一，內(nèi)部控制的原則有合法性、及時(shí)性、審慎性、有效性和獨(dú)立性，內(nèi)部控制的基本要素包括環(huán)境控制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)控）

21.基金公司和代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)共同為即將發(fā)行的新基金推介會(huì)進(jìn)行策劃時(shí)，不符合基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范的策劃內(nèi)容有（采取抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物等方式推銷(xiāo)基金，以低于成本的銷(xiāo)售費(fèi)率銷(xiāo)售基金，承諾募集期間對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)用打折）

22.按照披露時(shí)間段不同，貨幣市場(chǎng)基金收益公告包括（封閉期的收益公告、開(kāi)放日的收益公告、節(jié)假日的收益公告）

23.在我國(guó)，基金管理公司投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)包括（制定投資管理相關(guān)制度、確定基金投資的原則、審定基金資產(chǎn)配置的比例或范圍）

24.按照我國(guó)的實(shí)戰(zhàn)，以下關(guān)于基金管理公司投資決策委員會(huì)主要職責(zé)的表述，正確的有（負(fù)責(zé)決定公司所管理基金的投資計(jì)劃、投資策略，負(fù)責(zé)決定公司所管理基金的投資原則。投資目標(biāo)，負(fù)責(zé)決定公司所管理基金的資產(chǎn)分配以及投資組合的總體計(jì)劃）。

25.我國(guó)基金信息披露制度體系可分為（自律性規(guī)則、國(guó)家法律、規(guī)范性文件、部門(mén)規(guī)章）

26.用于分析ETF動(dòng)作效率的指標(biāo)主要有（周轉(zhuǎn)率、折價(jià)率/溢價(jià)率、跟蹤偏離度、費(fèi)用率）

27.以下屬于證監(jiān)會(huì)發(fā)布的基金信息披露的規(guī)范性文件有（基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則、基金信息披露編報(bào)規(guī)則、基金信息披露XBRL模板與相關(guān)標(biāo)引規(guī)范）

28.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人在管理運(yùn)作基金資產(chǎn)時(shí)，不得有下列（購(gòu)買(mǎi)托管人發(fā)行的債券或股票、承銷(xiāo)證券、從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資、向他人貸款或者提供擔(dān)保）行為

29.關(guān)于開(kāi)放是股票基金申購(gòu)與贖回的說(shuō)法，正確的是（采用金額申購(gòu)、份額贖回的原則，申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金額的5%）。

30、混合型基金包括（偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金）

31、根據(jù)《證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，出現(xiàn)下列情況之一，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將建議任職機(jī)構(gòu)暫停相應(yīng)高級(jí)管理人員職務(wù)或者免除其職務(wù)（收到警示函、被監(jiān)管談話后不按照規(guī)定整改，拒絕配合證監(jiān)會(huì)履行監(jiān)管職責(zé)，向證監(jiān)會(huì)提供虛假信息、隱瞞重大事項(xiàng)，擅離職守）

解析：當(dāng)高級(jí)管理人員有下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以建議任職機(jī)構(gòu)暫停或者免除其職務(wù)：1.高級(jí)管理人員最近1年內(nèi)被證監(jiān)會(huì)出具警示函、或者監(jiān)管談話2次以上的，或者在收到警示函、被監(jiān)管談話后不按照規(guī)定整改2，最近1年內(nèi)受到行業(yè)協(xié)會(huì)紀(jì)律處分、證券交易所公開(kāi)譴責(zé)2次以上

3、擅離職守

32.為了保護(hù)投資者利益，我國(guó)基金信息披露的禁止行為包括（虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)，違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失，詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)）。

33.三、判斷是非題

1.目前在我國(guó)市場(chǎng)上的可轉(zhuǎn)換證券只有可轉(zhuǎn)換公司債券（正確）

解析：在國(guó)際市場(chǎng)上，按照發(fā)行時(shí)證券的性質(zhì)，可將可轉(zhuǎn)換證券分為可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票兩種。目前，我國(guó)只有可轉(zhuǎn)換債券。

2.基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過(guò)往業(yè)績(jī)，但基金合同生效不足六個(gè)月的除外（正確）。

3.計(jì)算某天的乖離率所需的兩個(gè)基本變量時(shí)當(dāng)日平均價(jià)和一段時(shí)間內(nèi)的移動(dòng)平均價(jià)（錯(cuò)）解析：計(jì)算某天的乖離率所需的兩個(gè)基本變量是當(dāng)日收盤(pán)價(jià)和一段時(shí)間內(nèi)的移動(dòng)平均價(jià)

4.債券凸性對(duì)于投資者是不利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進(jìn)

行投資（錯(cuò)誤）

解析：凸性對(duì)于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的債券進(jìn)行投資。

5.證券交易所決定上市證券的每日收盤(pán)價(jià)（錯(cuò)誤）

解析：交易所本身不進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)，也不決定證券價(jià)格

6.股票投資組合管理的加強(qiáng)指數(shù)法的出現(xiàn)反應(yīng)了投資管理方式的發(fā)展出現(xiàn)了新的變化，即

隨著市場(chǎng)信息獲得成本的持續(xù)降低，超額收益的獲得隨之減少，消極管理逐漸成為投資管理方式的主流（錯(cuò)誤）

解析：股票投資組合管理的加強(qiáng)指數(shù)法的出現(xiàn)，反映了投資管理方式的發(fā)展出現(xiàn)了新的變化，即積極管理與消極管理開(kāi)始相互借鑒，甚至相互融合。

7.我國(guó)《證券法》對(duì)證券交易中的內(nèi)幕信息、知情人員的范圍作了明確界定。（正確）

8.封閉式基金發(fā)行募集成功后，基金管理公司既可依法向有關(guān)證券交易所提出上市申請(qǐng)，經(jīng)核準(zhǔn)即可在交易所掛牌交易（正確）

9.對(duì)企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，應(yīng)按稅法規(guī)定征收企業(yè)所得稅，稅款由基金在分配時(shí)依法代扣代繳（錯(cuò)誤）

解析：對(duì)企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅

10.按照投資組合理論，每個(gè)投資者將擁有同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)證券組合的可行域（正確）解析：所有投資者擁有同一個(gè)證券組合可行域和有效邊界。

11.基金管理人應(yīng)以基金管理公司的利益為重（錯(cuò)誤）

解析：基金管理人應(yīng)以投資者的利益為重

12.實(shí)施積極的股票風(fēng)格管理之需要能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)股票未來(lái)收益，而不需要考慮轉(zhuǎn)換投資風(fēng)

格時(shí)的交易成本（錯(cuò)誤）

解析：實(shí)施積極的股票風(fēng)格管理需要考慮轉(zhuǎn)換投資風(fēng)格時(shí)的交易成本

13.我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，因此基金托管人沒(méi)有責(zé)任。（錯(cuò)誤）解析：基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任

14.價(jià)格較高的賣(mài)出申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較低的賣(mài)出申報(bào)，符合價(jià)格優(yōu)先的交易原則（錯(cuò)誤）解析：價(jià)格優(yōu)先的交易原則：價(jià)格較高的買(mǎi)入申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較低的買(mǎi)入申報(bào)，價(jià)格較低的賣(mài)出申報(bào)優(yōu)先于價(jià)格較高的賣(mài)出申報(bào)

15.中國(guó)證監(jiān)會(huì)個(gè)地方證監(jiān)局主要負(fù)責(zé)對(duì)注冊(cè)地在本轄區(qū)內(nèi)的基金管理公司進(jìn)行日常監(jiān)管

（錯(cuò)誤）

解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)個(gè)地方證監(jiān)局主要負(fù)責(zé)對(duì)經(jīng)營(yíng)地在本轄區(qū)內(nèi)的基金管理公司進(jìn)行日常監(jiān)管

16.為了提高基金投資質(zhì)量，防范和降低投資的風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保障基金投資者的利益，風(fēng)險(xiǎn)部

門(mén)應(yīng)對(duì)投資指令的合規(guī)、合法、投資目標(biāo)的投資價(jià)值做全面審核（錯(cuò)誤）

解析：見(jiàn)“內(nèi)部檢查稽核控制”。風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)應(yīng)對(duì)投資運(yùn)作的合規(guī)、合法、投資目標(biāo)的投資價(jià)值做全面審核而不是對(duì)投資指令的合規(guī)、合法、投資目標(biāo)的投資價(jià)值做全面審核。

17.套利定價(jià)模型（APT）認(rèn)為有多種因素影響股票價(jià)格，并清楚地描述了影響證券期望收

益率的因素有哪些，因而擴(kuò)大了資產(chǎn)定價(jià)的思考范圍（錯(cuò)誤）

解析：套利定價(jià)模型（APT）的前提假設(shè)是所有證券的收益都收到一個(gè)共同因素的影響。

18.一般而言，證券投資基金通過(guò)組合投資可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)。（正確）

解析：考核證券投資基金的特點(diǎn)：1.集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理2.組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)3。利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) 4.嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明 5.獨(dú)立托管、保障安全

19.證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)具體的投資運(yùn)作管理由股東大會(huì)授權(quán)公司投資決策機(jī)構(gòu)決定（錯(cuò)誤）解析：自營(yíng)業(yè)務(wù)具體投資運(yùn)作管理由董事會(huì)授權(quán)公司投資決策機(jī)構(gòu)決定

20.在上半年結(jié)束后45日內(nèi)，在指定報(bào)刊上披露半年度報(bào)告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露半

年度報(bào)告全文（錯(cuò)誤）

解析：在上半年結(jié)束后60日內(nèi)，在指定報(bào)刊上披露半年度報(bào)告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露上半年度報(bào)告全文

21.基金管理公司內(nèi)部控制制度體系中的最高層次是部門(mén)規(guī)章（錯(cuò)誤）

解析：基金管理公司內(nèi)部控制制度體系中的鬼高層次是內(nèi)部控制大綱，其次是基本管理制度，第三是部門(mén)業(yè)務(wù)規(guī)章

22.托管人可以自行運(yùn)用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)（錯(cuò)誤）

解析：托管人不得自行運(yùn)用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)

23.根據(jù)我國(guó)政府對(duì)世貿(mào)組織的承諾，我國(guó)證券業(yè)在5年過(guò)渡期對(duì)外開(kāi)放的內(nèi)容包括證券機(jī)

構(gòu)可以直接從事B股交易（正確）

24.保本基金是指通過(guò)采用投資組合保險(xiǎn)技術(shù)，保證投資者在投資到期時(shí)獲得投資本金和一

定回報(bào)的投資基金（錯(cuò)誤）

解析：保本基金為投資者提供的是本金或收益的保障，并不保證獲得一定回報(bào)

25.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理公司的專(zhuān)戶(hù)投資經(jīng)理與公募基金經(jīng)理之間不得相互兼任（正確）解析：重要崗位不得有人員的兼任

26.根據(jù)我國(guó)證券從業(yè)人員資格管理的有關(guān)規(guī)定，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)從業(yè)人員從業(yè)資格考

試、執(zhí)業(yè)證書(shū)發(fā)放以及執(zhí)業(yè)注冊(cè)登記等工作（正確）

27.目前，我國(guó)的證券投資基金可以以基金的名義，直接在中國(guó)證券登記結(jié)算公司開(kāi)立清算

備付金賬戶(hù)并進(jìn)行資金結(jié)算（錯(cuò)誤）

解析：考察基金資產(chǎn)賬戶(hù)管理。基金賬戶(hù)的開(kāi)立和使用只限于滿(mǎn)足開(kāi)展基金業(yè)務(wù)的需要，基金管理人和托管人不得假借基金的名義開(kāi)立任何其他賬戶(hù)

28.目前，指導(dǎo)我國(guó)基金信息披露的部門(mén)規(guī)章主要是《證券投資基金信息披露指引》（錯(cuò)誤）解析：應(yīng)為2004年7月1日起施行的《證券投資基金信息披露管理辦法》

29.資產(chǎn)配置的恒定混合策略的支付曲線為向下凸型，投資組合保險(xiǎn)策略的支付曲線為向下

凹形。（錯(cuò)誤）

解析：恒定混合策略的支付曲線為凹形，投資組合保險(xiǎn)策略的支付曲線為凸型

30.資本資產(chǎn)定價(jià)模型將風(fēng)險(xiǎn)劃分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，由于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不可分散，因此

將投資者和基金管理人的注意力吸引到可分散的非系統(tǒng)保險(xiǎn)商。（錯(cuò)誤）

解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型中的貝塔系數(shù)衡量的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

31.我國(guó)封閉式基金的資產(chǎn)凈值應(yīng)至少每周在指定的全國(guó)性報(bào)刊上公告一次（正確）

32.目前我國(guó)封閉式基金按照0.5%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)；開(kāi)放式基金根據(jù)基金契約的規(guī)定

比例計(jì)提，計(jì)提比例通常低于0.5%（錯(cuò)誤）

解析：目前我國(guó)封閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)；開(kāi)放式基金根絕基金契約的規(guī)定比例計(jì)提，計(jì)提比例通常低于0.25%

33.基金信息披露是指基金市場(chǎng)上的當(dāng)事人在基金募集、上市交易、投資運(yùn)作等一系列環(huán)節(jié)

中，按照法律法規(guī)規(guī)定，向社會(huì)公眾披露信息。（正確）

34.操縱市場(chǎng)行為包括單獨(dú)或者通過(guò)合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買(mǎi)賣(mài)，操

縱證券交易數(shù)量的行為（正確）

35.當(dāng)證券收益率曲線很平緩時(shí)，子彈組合的業(yè)績(jī)才會(huì)優(yōu)于兩極組合（錯(cuò)誤）

解析：當(dāng)債券收益率曲線很陡時(shí)，子彈組合的業(yè)績(jī)才會(huì)優(yōu)于兩極組合36.我國(guó)基金業(yè)正處于發(fā)展壯大的初期，基金監(jiān)管應(yīng)遵循連續(xù)性和有效性原則，以免出現(xiàn)大

起大落的情形，并處理好監(jiān)管成本與監(jiān)管收益之間的關(guān)系（正確）

37.對(duì)個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，暫不征收個(gè)人所得稅（正確）

38.基金半年度、年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告至少應(yīng)披露會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注。（正確）

39.基金托管人對(duì)基金管理人的監(jiān)督，包括對(duì)基金投資對(duì)象、基金投資范圍、基金投資比例的監(jiān)督（正確）

40.根據(jù)規(guī)定，封閉式基金交易的價(jià)格變化單位為0.001元（正確）

41.以現(xiàn)款買(mǎi)現(xiàn)貨方式進(jìn)行的交易時(shí)現(xiàn)貨交易（正確）

42.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金的重大合同，基金的開(kāi)戶(hù)資料、預(yù)留印鑒、實(shí)物證券的憑證等

重要文件（正確）。

43.開(kāi)放式基金申購(gòu)價(jià)格以申購(gòu)日交易時(shí)間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)

進(jìn)行計(jì)算。（正確）

解析：“未知價(jià)“交易原則相關(guān)內(nèi)容

44.證券投資基金是一種專(zhuān)家理財(cái)工具，通過(guò)專(zhuān)家管理，可以規(guī)避證券市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)（錯(cuò)

誤）

解析：證券投資基金可以通過(guò)專(zhuān)家管理，分散風(fēng)險(xiǎn)，但這并不是說(shuō)基金可以規(guī)避證券市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橥ㄟ^(guò)專(zhuān)家管理分散的是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而證券市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法規(guī)避

45.保本基金只對(duì)持有到期的投資提供保本，不對(duì)提前贖回的投資提供保本（正確）解析：保本基金有一個(gè)保本期，投資者只有持有到期后才能獲得本金保證或者收益保證

46.《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》規(guī)定開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)金額的10%。

（錯(cuò)誤）

解析：開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)認(rèn)購(gòu)金額的5%

47.在我國(guó)，根據(jù)擬募集基金的實(shí)際情況組織專(zhuān)家評(píng)審會(huì)進(jìn)行評(píng)審，評(píng)審會(huì)委員根據(jù)國(guó)家有

關(guān)法律法規(guī)審閱基金募集申請(qǐng)材料，并通過(guò)民主投票的方式作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的規(guī)定（錯(cuò)誤）

解析：評(píng)審委員會(huì)獨(dú)立發(fā)表評(píng)審意見(jiàn)，供中國(guó)證監(jiān)會(huì)參考，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)或者不核準(zhǔn)的決定。

48.夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)和詹森指數(shù)都是經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的單位風(fēng)險(xiǎn)收益率。（錯(cuò)誤）解析：夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)是經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的單位風(fēng)險(xiǎn)收益率，詹森指數(shù)是基金組合的實(shí)際收益率與SML直線上具有相同風(fēng)險(xiǎn)水平組合的期望收益率之間的偏離

49.為了確保我國(guó)基金管理部門(mén)與國(guó)際市場(chǎng)的接軌，在基金監(jiān)管的實(shí)踐中，原則上不允許使

用行政監(jiān)管手段（錯(cuò)誤）

解析：基金監(jiān)管屬于行政執(zhí)法活動(dòng)。

50.基金管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票按照千分之二的稅率征收印花稅（錯(cuò)誤）

解析：買(mǎi)入股票不征收印花稅，賣(mài)出時(shí)征收千分之一的印花稅

51.理論上講，當(dāng)股票組合中所包含的股票數(shù)趨于無(wú)窮大時(shí)，股票組合的風(fēng)險(xiǎn)僅由個(gè)股票之

間的協(xié)方差決定（正確）

52.債券發(fā)行以?xún)r(jià)格為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)，以募滿(mǎn)發(fā)行額為止中標(biāo)者各自的中標(biāo)價(jià)格作為最

終中標(biāo)價(jià)，各中標(biāo)者的認(rèn)購(gòu)價(jià)格是不同的（錯(cuò)誤）

53.跟蹤誤差是衡量指數(shù)化投資管理績(jī)效的指標(biāo)。（正確）

54.QDII基金披露投資顧問(wèn)主要負(fù)責(zé)人變動(dòng)時(shí)，基金管理人應(yīng)進(jìn)行及時(shí)公告（正確）

55.在股票交易所交易的各類(lèi)結(jié)構(gòu)化票據(jù)、目前我國(guó)各家商業(yè)銀行推廣的外匯結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)

產(chǎn)品等都是結(jié)構(gòu)化金融衍生工具的典型代表（正確）

56.基金凈值變動(dòng)表屬于基金會(huì)計(jì)報(bào)表的范疇（正確）

57.股票投資組合管理的加強(qiáng)指數(shù)法的重點(diǎn)是在復(fù)制組合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，其目的在于積極尋求投資收益的最大化（錯(cuò)誤）

58.在利率微波變動(dòng)的情況下，具有相同麥考林久期的債權(quán)，其利率風(fēng)險(xiǎn)是相同的（正確）

59.個(gè)股的研究就是通過(guò)長(zhǎng)期的股性研究來(lái)判斷買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)（錯(cuò)誤）

60.當(dāng)基金出現(xiàn)折價(jià)交易時(shí)不一定是買(mǎi)入封閉式基金的好時(shí)機(jī)。（正確）

第二篇：全國(guó)證券從業(yè)人員資格考試

第一次全國(guó)證券從業(yè)人員資格考試：

考試時(shí)間：2012年3月24日、25日

考試地點(diǎn)：北京、天津、石家莊、太原、呼和浩特、沈陽(yáng)、長(zhǎng)春、哈爾濱、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、濟(jì)南、鄭州、武漢、長(zhǎng)沙、廣州、南寧、海口、重慶、成都、貴陽(yáng)、昆明、西安、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊、大連、青島、寧波、廈門(mén)、深圳、蘇州、溫州、泉州、拉薩等39個(gè)城市。第二次全國(guó)證券從業(yè)人員資格考試：

考試時(shí)間：2012年6月16日、17日?qǐng)?bào)名時(shí)間4月11號(hào)-26號(hào)

考試地點(diǎn)：北京、天津、石家莊、太原、呼和浩特、沈陽(yáng)、長(zhǎng)春、哈爾濱、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、濟(jì)南、鄭州、武漢、長(zhǎng)沙、廣州、南寧、海口、重慶、成都、貴陽(yáng)、昆明、西安、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊、大連、青島、寧波、廈門(mén)、深圳、蘇州、溫州、泉州、拉薩等39個(gè)城市。第三次全國(guó)證券從業(yè)人員資格考試：

考試時(shí)間：2012年9月22、23日?qǐng)?bào)名時(shí)間8月1-16號(hào)

考試地點(diǎn)：北京、天津、石家莊、太原、呼和浩特、沈陽(yáng)、長(zhǎng)春、哈爾濱、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、濟(jì)南、鄭州、武漢、長(zhǎng)沙、廣州、南寧、海口、重慶、成都、貴陽(yáng)、昆明、西安、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊、大連、青島、寧波、廈門(mén)、深圳、蘇州、溫州、泉州、拉薩等39個(gè)城市。第四次全國(guó)證券從業(yè)人員資格考試：

考試時(shí)間：2012年12月1日、2日?qǐng)?bào)名時(shí)間10.10-10.25

考試地點(diǎn)：北京、天津、石家莊、太原、呼和浩特、沈陽(yáng)、長(zhǎng)春、哈爾濱、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、濟(jì)南、鄭州、武漢、長(zhǎng)沙、廣州、南寧、海口、重慶、成都、貴陽(yáng)、昆明、西安、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊、大連、青島、寧波、廈門(mén)、深圳、蘇州、溫州、泉州、拉薩等39個(gè)城市。

2012年證券從業(yè)資格考試科目考試科目分為基礎(chǔ)科目和專(zhuān)業(yè)科目，基礎(chǔ)科目為《證券基礎(chǔ)知識(shí)》。專(zhuān)業(yè)科目包括：《證券交易》、《證券發(fā)行與承銷(xiāo)》、《證券投資分析》、《證券投資基金》。單科考試時(shí)間為120分鐘。基礎(chǔ)科目為必考科目，專(zhuān)業(yè)科目可以自選。

《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)》是證券從業(yè)資格考試的必考科目，基金從業(yè)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格、證券分析師資格、證券發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格都必須通過(guò)《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)》。例如，從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，就需要通過(guò)《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)》和《證券交易》；從事基金業(yè)務(wù)就需通過(guò)《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)》和《證券投資基金》兩門(mén)等。

證券基礎(chǔ)知識(shí)+證券交易+證券投資基金

第三篇：證券從業(yè)人員資格考試

證券從業(yè)人員資格考試是由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)組織的全國(guó)統(tǒng)一考試，證券資格是進(jìn)入證券行業(yè)的必備證書(shū)，是進(jìn)入銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)、上市公司、投資公司、大型企業(yè)集團(tuán)、財(cái)經(jīng)媒體、政府經(jīng)濟(jì)部門(mén)的重要參考，因此，參加證券從業(yè)人員資格考試是從事證券職業(yè)的第一道關(guān)口，證券從業(yè)資格證同時(shí)也被稱(chēng)為證券行業(yè)的準(zhǔn)入證。該考試時(shí)間由證券協(xié)會(huì)每年統(tǒng)一確定，資格考試已全部采用網(wǎng)上報(bào)名，采用全國(guó)統(tǒng)考、閉卷方式對(duì)學(xué)員進(jìn)行考核

第四篇：證券投資基金業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)守則

證券投資基金業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)守則

為提高證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金”）從業(yè)人員的職業(yè)道德和自律意識(shí)，維護(hù)基金投資人的合法權(quán)益，樹(shù)立基金業(yè)的良好形象，促進(jìn)基金業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展，特制定基金業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)操守及行為準(zhǔn)則，供從業(yè)人員嚴(yán)格自律，自覺(jué)遵守。

基金業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)操守

遵紀(jì)守法 誠(chéng)實(shí)信用 勤勉盡責(zé) 自律自強(qiáng)

基金業(yè)從業(yè)人員行為準(zhǔn)則

1．遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門(mén)規(guī)定、基金契約，以及行業(yè)公認(rèn)的職業(yè)道德和行為規(guī)范。

2．堅(jiān)持“公平、公正、公開(kāi)”原則，公平對(duì)待基金和基金投資人，依法保障基金投資人的合法權(quán)益。

3．以基金資產(chǎn)的保值增值為目標(biāo)，以取信于基金投資人、取信于市場(chǎng)、取信于社會(huì)為宗旨，規(guī)范管理、忠于職守，自覺(jué)維護(hù)證券市場(chǎng)的正常秩序。

4．誠(chéng)實(shí)對(duì)待基金投資人，確保向基金投資人提供的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)。

5．勤勉、謹(jǐn)慎、盡責(zé)地履行職責(zé)。

6．嚴(yán)格遵守基金投資規(guī)程，有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)，以專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)方式管理和保管基金資產(chǎn)。

7．遵守工作紀(jì)律，只就具備資格和能力處理的事項(xiàng)提供意見(jiàn)。

8．保守基金、基金投資人及本人所在公司的商業(yè)秘密。

9．熱愛(ài)本職工作，努力鉆研業(yè)務(wù)，不斷提高專(zhuān)業(yè)技能。10．團(tuán)結(jié)同事，協(xié)調(diào)合作，優(yōu)質(zhì)高效地完成本職工作。11．珍惜基金業(yè)的職業(yè)榮譽(yù)，自覺(jué)維護(hù)本行業(yè)及所在公司的聲譽(yù)。12．禁止下列行為:（l）違反證券交易制度和規(guī)則，擾亂市場(chǎng)秩序；（2）故意損害基金投資人及其它同業(yè)機(jī)構(gòu)、人員的合法權(quán)益；（3）違反基金契約、托管協(xié)議等有關(guān)法律文件；（4）信息披露不真實(shí)，有誤導(dǎo)、欺詐成分；（5）泄露在任職期間知悉的有關(guān)公司、基金的商業(yè)秘密；

（6）為自己或與本人有利害關(guān)系的他人買(mǎi)賣(mài)股票；（7）玩忽職守，濫用職權(quán)；（8）越權(quán)或違規(guī)經(jīng)營(yíng)；（9）以不正當(dāng)手段謀求業(yè)務(wù)發(fā)展;（10）其它法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的行為。

第五篇：證券投資基金實(shí)驗(yàn)報(bào)告

1.在選基池中查看“基金公司股票池”，查看并分析不同基金公司的股票池。

股票池通常是某些股票投資者或者推薦機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)投資者，以股票K線技術(shù)，或者公司基本面、結(jié)合行業(yè)產(chǎn)業(yè)背景、經(jīng)濟(jì)基本面和產(chǎn)業(yè)政策、宏觀政策，財(cái)務(wù)報(bào)表等某方面或者綜合指標(biāo)所甄選的，用來(lái)隨著市場(chǎng)變化情況所選出的備選投資股票名單

華夏基金股票池共有135只股票，其中占基金資產(chǎn)凈值比例最大的前5只股票分別是：

1、貴州茅臺(tái)（600519）19.45%

2、伊利股份（600887）15.79%

3、中國(guó)神華（601088）14.91%

4、中國(guó)石油（601857）11.88%

5、中國(guó)平安（601318）11.32%

匯豐晉信股票池共有59只股票，其中占基金資產(chǎn)凈值比例最大的前5只股票分別是：

1、新安股份（600596）9.97%

2、江山股份（600389）9.85%

3、老板電器（002508）9.14%

4、浙江龍盛（600352）7.86%

5、云南白藥（000538）6.04% 將一筆錢(qián)分散投資到幾支股票，有利于降低投資風(fēng)險(xiǎn)。通常股票池內(nèi)幾支股票的選擇是有講究的，比如要不同行業(yè)搭配、高收益（同時(shí)意味高風(fēng)險(xiǎn)）與低風(fēng)險(xiǎn)（同時(shí)意味低收益）搭配、長(zhǎng)短期搭配等等。

2.在選基池中查看“基金重倉(cāng)股”，寫(xiě)出2014年一季度基金重倉(cāng)的前10名股票。

1、伊利股份（600887）持有基金數(shù)2282、萬(wàn)科A（000002）持有基金數(shù)1653、中國(guó)平安（601318）持有基金數(shù)1444、格力電器（000651）持有基金數(shù)1415、浦發(fā)銀行（600000）持有基金數(shù)1116、民生銀行（600016）持有基金數(shù)1107、招商銀行（600036）持有基金數(shù)1048、興業(yè)銀行（601166）持有基金數(shù)1039、貴州茅臺(tái)（600519）持有基金數(shù)10210、東華軟件（002065）持有基金數(shù)95