第一篇：控股股東、實際控制人的重大違法

1、2010年第一期保代培訓筆記（1）楊文輝，IPO審核有關問題

關于重大違法行為的審核 ? 控股股東、實際控制人違法比照創業板規則要求。現在還沒有具體規定，但如果正在刑罰執行期，肯定不行。

? 罰款以上的違法行為均屬重大違法行為，除非做出罰款處理的機關出文說明不屬于重大違法行為。與生產經營無關的另有標準。（2）畢曉穎，創業板發行審核關注的問題

控制人重大違法問題

? 發行人及其控股股東、實際控制人的重大違法行為的核查范圍參照主板《首發辦法》第25條：

（一）最近36個月內未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行過證券；或者有關違法行為雖然發生在36個月前，但目前仍處于持續狀態；

（二）最近36個月內違反工商、稅收、土地、環保、海關以及其他法律、行政法規，受到行政處罰，且情節嚴重；

（三）最近36個月內曾向中國證監會提出發行申請，但報送的發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；或者不符合發行條件以欺騙手段干擾中國證監會及其發行審核委員會審核工作；或者偽造、變造發行人或其董事、監事、高級管理人員的簽字、蓋章；

（四）本次報送的發行申請文件有虛假記載、誤導性記載或者重大遺漏；

（五）涉嫌犯罪被司法機關立案偵查，尚未有明確結論意見；

（六）嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。

? 對于控股股東、實際控制人之間存在的中間層次，參照上述核查范圍。? 保薦機構、律師應當履行盡職調查義務，并在出具的文件中，明確發表結論性意見 2、2010年第二期保薦代表人培訓筆記

（1）IPO審核法律要點與問題：發行監管部審核一處楊文輝

控股股東、實際控制人受刑法處罰，認定重大違法，構成障礙

? 原則上，凡被處以罰款以上行政處罰的都視為重大違法行為，但行政處罰實施機關依法認定不屬于重大違法行為，且能夠依法作出合理說明的除外

? 最近三年重大違法行為的起算點：(1)有規定的，從其規定；(2)沒有規定的，從違法發生之日起計算；(3)違法有連續或持續狀態的，從行為終止之日起計算。如非法發行股票，要在清理完成后三年，以改正日為時點計算。

? 控股股東和實際控制人的重大違法行為問題：三年重大違法不能上市，有的個人股東在刑罰期內，也不能上市。

3、2010年第六期保代培訓筆記

控股股東和實際控制人的重大違法違規行為主板沒有明確規定，但是審核過程中掌握的比較嚴格，如民營企業實際控制人會有這種情形發生。

? 對于犯罪，一定要慎重：報告期內犯罪的，肯定不符合；在執行期的，沒有明確規定，但是應該還是受點影響。但是犯法，不影響其民事權利。

? 刑罰執行完多久可以申報？具體把握時參照公司法關于董監高任職資格的規定；

? 家族企業內某人以前有過犯罪，現在沒有股權了行不行？也要慎重，因為股權安排可以有很多規避的措施，一般不會被認可，且家族企業會當做一個整體來看待。4、2011年第一期保代培訓記錄：

重大違法行為：

（1）重大沒有量化標準，兜底條款：嚴重損害了投資者合法權益和社會公共利益

（2）要關注處罰的次數、頻率，比如剛剛處罰完，再次又因同類問題受處罰的，問題就比較嚴重；

（3）控股股東或實際控制人的重大違法行為：主板對此是沒有明文禁止的，但是也是審核關注內容，核心是關注控股股東或實際控制人的誠信狀況以及該誠信問題是否對發行人構成影響。

他們的重大違法范疇等同上市公司的標準，有單位犯罪和個人犯罪兩種情況；對此類重大違法行為不簡單參照36個月的標準，而是關注其是否存在該類行為，以及該類行為引發的誠信問題及其對發行主體的影響，尤其是個人犯罪行為，如果該人是發行主體的實際控制人或者控股股東的，則會重點關注該發行主體的違法違規情況，及對發行人的影響。對于什么是重大違法違規，同樣沒有具體量化標準，可參考《公司法》對董監高任職資格的要求，另外也可以參考：犯罪的性質和內容、看與發行人業務是否存在關系、看是職務行為還是個人行為，也看犯罪主觀意識上是故意、過失還是疏忽，還看刑法期限等。5、2011年第二期保薦代表人培訓筆記（有關審核部分）

（1）楊文輝，IPO審核的主要法律問題： ? 重大違法行為：

? 主板也關注控股股東和實際控制人的重大違法行為，參照創業板執行。犯罪行為發生在報告期內，不符合申報條件；犯罪行為在報告期之外，處罰在報告期內，證監會正在研究。可以參照《公司法》對董監高任職資格的要求，從個人（企業）的誠信、犯罪的性質、與發行人的緊密度、主觀意識、刑期長短等。? 控股股東、實際控制人誠信很重要，保薦人要做好盡職調查、從嚴把握。（2）畢曉穎，創業板非財務審核：

? 控股股東實際控制人的重大違法行為：按發行人重大違法行為掌握（按IPO管理辦法）。6、2011年第三期保薦代表人培訓記錄——業務培訓部分

（1）主板IPO審核的主要法律問題（發行部審核一處處長楊文輝）? 重大違法行為

? 關注罰款以上的行政處罰，結合處罰機關的認定、具體情況以及對發行人的影響等綜合判斷。

? 關注控股股東和實際控制人的重大違法行為，主板雖無強制要求，但亦須重點關注。

? 關于刑罰不僅關注36個月內的（要更嚴格），從嚴掌握但沒有具體標準。關鍵要從誠信經營的角度考慮，還要考慮犯罪行為的性質、內容、與發行人的緊密度（例如屬于職務行為還是個人行為等）、主觀意識、刑期長短等。一般來說，讓沒有污點的企業先上市，有污點的要等，改過自新的可能給機會。

（2）第八部分，創業板非財務審核

? 控股股東實際控制人的重大違法行為：按發行人重大違法行為掌握（按IPO管理辦法）7、2011年第四期保代培訓記錄

IPO法律問題（楊文輝）

? 關于控股股東和實際控制人的重大違法行為：參照創業板執行。實際控制人要講誠信，歷史上曾受過刑事處罰的，要重點小心，至少報告期內不要受處罰。報告期外的，要結合犯罪情形綜合判斷。《公司法》關于董監高任職資格的要求對此有參考價值。

8、《2012年第二期保薦代表人培訓記錄之四IPO審核的相關問題》（處長 段濤）

重大違法行為

? 最近3年內無重大違法行為，對實際控制人及管理層的從業經歷也要重要審核，涉及到實際控制人及控股股東的違法犯罪行為，充分披露，怎么起算將與創業板、法律部進一步討論商定。” 9、2012年第三期保薦代表人培訓

?近三年控股股東應無重大違法違規行為。

? 發行人、實際控制人及其控制的其他企業（包括報告期轉讓、注銷的企業）、董事、監事、高級管理人員違法違規情況：近三年是否存在重大違法違規行為均應披露。

第一百四十七條 有下列情形之一的，不得擔任公司的董事、監事、高級管理人員：

（一）無民事行為能力或者限制民事行為能力

（二）因貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序，被判處刑罰，執行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執行期滿未逾五年；

（三）擔任破產清算的公司、企業的董事或者廠長、經理，對該公司、企業的破產負有個人責任的，自該公司、企業破產清算完結之日起未逾三年；

（四）擔任因違法被吊銷營業執照、責令關閉的公司、企業的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業被吊銷營業執照之日起未逾三年；

（五）個人所負數額較大的債務到期未清償。

公司違反前款規定選舉、委派董事、監事或者聘任高級管理人員的，該選舉、委派或者聘任無效。

董事、監事、高級管理人員在任職期間出現本條第一款所列情形的，公司應當解除其職務。

第二篇：6.《中小企業板上市公司控股股東、實際控制人行為指引》

中小企業板上市公司控股股東、實際控制人行為指引

2007-5-17

第一章 總則

第一條 為貫徹證券市場公開、公平、公正原則，進一步規范上市公司控股股東、實際控制人行為，切實保護上市公司和中小股東的合法權益，根據《公司法》、《證券法》、《深圳證券交易所股票上市規則》（以下簡稱《上市規則》）等法律、行政法規、部門規章及業務規則，制定本指引。

第二條 本指引適用于規范深圳證券交易所（以下簡稱本所）中小企業板上市公司控股股東、實際控制人的行為和信息披露相關工作。

第三條 本指引所稱控股股東是指直接持有公司股本總額50％以上的股東；或者持有股份的比例雖然不足50％，但依其持有的股份所享有的表決權已足以對股東大會的決議產生重大影響的股東。

第四條 本指引所稱實際控制人是指雖不直接持有公司股份，或者其直接持有的股份達不到控股股東要求的比例，但通過投資關系、協議或者其他安排，能夠實際支配公司行為的自然人或法人。

第二章 一般原則

第五條 控股股東、實際控制人對上市公司和中小股東承擔忠實勤勉義務，當自身利益與上市公司、中小股東利益產生沖突時，應當將上市公司和中小股東利益置于自身利益之上。

第六條 控股股東、實際控制人不得利用關聯交易、利潤分配、資產重組、對外投資等任何方式損害上市公司和中小股東的合法權益。

第七條 控股股東、實際控制人應當嚴格履行其做出的公開聲明和各項承諾，不得擅自變更或解除。

第八條 控股股東、實際控制人不得通過任何方式違規占用上市公司資金。

第九條 控股股東、實際控制人應當善意使用其控制權，不得利用其控制權從事有損于上市公司和中小股東合法權益的行為。

第十條 控股股東、實際控制人應當保證上市公司資產完整、人員獨立、財務獨立、機構獨立和業務獨立,不得通過任何方式影響上市公司的獨立性。

第十一條 控股股東、實際控制人與上市公司之間進行交易，應當嚴格遵守公平性原則，不得通過任何方式影響上市公司的獨立決策。

第十二條 控股股東、實際控制人不得利用上市公司未公開重大信息牟取利益。第十三條 控股股東、實際控制人應當嚴格按照有關規定履行信息披露義務，并保證披露的信息真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

第十四條 控股股東、實際控制人應當積極配合上市公司履行信息披露義務，并如實回答本所的相關問詢。

第十五條 控股股東、實際控制人不得以任何方式泄漏有關上市公司的未公開重大信息，不得進行內幕交易、操縱市場或者其他欺詐活動。

第三章 恪守承諾和善意行使控制權

第十六條 控股股東、實際控制人應當按照本所關聯人檔案信息庫的要求如實填報并及時更新相關信息，保證所提供的信息真實、準確、完整。

第十七條 控股股東、實際控制人應當采取有效措施保證其做出的承諾能夠有效施行，對于存在較大履約風險的承諾事項，控股股東、實際控制人應當提供本所認可的履約擔保。

擔保人或履約擔保物發生變化導致無法或可能無法履行擔保義務的，控股股東、實際控制人應當及時告知上市公司，并予以披露，同時提供新的履約擔保。

第十八條 控股股東、實際控制人在相關承諾尚未履行完畢前轉讓所持公司股份的，不得影響相關承諾的履行。

第十九條 控股股東、實際控制人應當保證上市公司人員獨立，不得通過以下方式影響上市公司人員獨立：

（一）通過行使投票權以外的方式影響上市公司人事任免；

（二）通過行使投票權以外的方式限制上市公司董事、監事、高級管理人員以及其他在上市公司任職的人員履行職責；

（三）任命上市公司總經理、副總經理、財務負責人或董事會秘書在本公司或其控制的企業擔任除董事、監事以外的職務；

（四）向上市公司總經理、副總經理、財務負責人或董事會秘書等高級管理人員支付薪金或其他報酬；

（五）無償要求上市公司人員為其提供服務；

（六）有關法律、法規、規章規定及本所認定的其他情形。

第二十條 控股股東、實際控制人應當保證上市公司財務獨立，不得通過以下方式影響上市公司財務獨立：

（一）將上市公司資金納入控股股東、實際控制人控制的財務公司管理；

（二）通過借款、違規擔保等方式占用上市公司資金；

（三）不得要求上市公司為其支付或墊支工資、福利、保險、廣告等費用或其他支出；

（四）有關法律、法規、規章規定及本所認定的其他情形。

第二十一條 控股股東、實際控制人應當保證上市公司業務獨立,不得通過以下方式影響上市公司業務獨立：

（一）與上市公司進行同業競爭；

（二）要求上市公司與其進行顯失公平的關聯交易；

（三）無償或以明顯不公平的條件要求上市公司為其提供資金、商品、服務或其他資產；

（四）有關法律、法規、規章規定及本所認定的其他情形。

第二十二條 控股股東、實際控制人應當保證上市公司機構獨立和資產完整，不得通過以下方式影響上市公司機構獨立和資產完整：

（一）不得與上市公司共用主要機器設備、廠房、商標、專利、非專利技術等；

（二）不得與上市公司共用原材料采購和產品銷售系統；

（三）不得與上市公司共用機構和人員；

（四）不得通過行使投票權以外的方式對公司董事會、監事會和其他機構行使職權進行限制或施加其他不正當影響；

（五）有關法律、法規、規章規定及本所認定的其他情形。

第二十三條 控股股東、實際控制人應當充分保護中小股東的投票權、提案權、董事提名權等權利，不得以任何理由限制、阻撓其權利的行使。

第二十四條 控股股東、實際控制人應當確保與上市公司進行交易的公平性，不得通過欺詐、虛假陳述或者其他不正當行為等任何方式損害上市公司和中小股東的合法權益。

第二十五條 控股股東、實際控制人不得利用其對上市公司的控制地位，牟取屬于上市公司的商業機會。

第二十六條 控股股東、實際控制人提出議案時應當充分考慮和把握議案對上市公司和中小股東利益的影響。

第二十七條 本所鼓勵控股股東、實際控制人在表決以下議案時將其表決權限制在表決權總數的30％以內，并在上市公司章程中予以規定：

（一）上市公司增發新股、發行可轉換公司債券或向原股東配售股份（控股股東、實際控制人承諾按持股比例全額現金認購的除外）；

（二）上市公司重大資產重組，購買的資產總價較所購買資產經審計的賬面凈值溢價達到或超過百分之二十的；

（三）上市公司在一年內購買、出售重大資產或擔保金額超過公司最近一期經審計的資產總額百分之三十的；

（四）對上市公司有重大影響的附屬企業到境外上市；

（五）利潤分配方案；

（六）對中小投資者權益有重大影響的相關事項。

第四章 買賣公司股份行為規范

第二十八條 控股股東、實際控制人不得利用他人帳戶或向他人提供資金的方式來買賣上市公司股份。

第二十九條 控股股東、實際控制人應當嚴格遵守股份轉讓的法律規定和做出的各項承諾，盡量保持上市公司股權結構的穩定。

第三十條 控股股東、實際控制人買賣上市公司股份時，應當嚴格遵守公平信息披露原則，不得利用未公開重大信息牟取利益。

第三十一條 控股股東、實際控制人買賣上市公司股份，應當嚴格按照《上市公司收購管理辦法》等相關規定履行審批程序和信息披露義務，不得以任何方式規避審批程序和信息披露義務。

第三十二條 控股股東、實際控制人在下列情形下不得買賣上市公司股份：

（一）上市公司定期報告公告前15日內；

（二）上市公司業績快報公告前10日內；

（三）對公司股票及其衍生品種交易價格可能產生較大影響的重大事件，在該重大事件籌劃期間直至依法對外公告完成或終止后兩個交易日內；

（四）本所認定的其他情形。第三十三條 控股股東、實際控制人出售股份導致或有可能導致上市公司控股股東或實際控制人發生變更的，控股股東、實際控制人應當兼顧上市公司整體利益和中小股東的合法權益。

第三十四條 控股股東、實際控制人轉讓上市公司控制權時，應當就受讓人以下情況進行合理調查：

（一）受讓人受讓股份意圖；

（二）受讓人的資產以及資產結構；

（三）受讓人的經營業務及其性質；

（四）受讓人是否擬對公司進行重組，重組是否符合上市公司的整體利益，是否會侵害其他中小股東的利益；

（五）對上市公司或中小股東可能產生重大影響的其他情形。

控股股東、實際控制人應當在刊登《權益變動報告書》或《收購報告書》前向本所報送合理調查情況的書面報告，并與《權益變動報告書》或《收購報告書》同時披露。

第三十五條 控股股東、實際控制人轉讓公司控制權時，應當注意協調新老股東更換，防止公司出現動蕩，并確保上市公司董事會以及公司管理層穩定過渡。

第三十六條 在下列情形下，控股股東、實際控制人通過證券交易系統出售其持有的上市公司股份應當在出售前兩個交易日刊登提示性公告：

（一）預計未來六個月內出售股份可能達到或超過上市公司股份總數5％以上；

（二）最近一年控股股東、實際控制人受到本所公開譴責或兩次以上通報批評處分；

（三）上市公司股票被實施退市風險警示；

（四）本所認定的其他情形。

控股股東、實際控制人未刊登提示性公告的，任意連續六個月內通過證券交易系統出售其持有的上市公司股份不得達到或超過上市公司股份總數的5％。

第三十七條 提示性公告包括以下內容：

（一）擬出售的數量；

（二）擬出售的時間；

（三）擬出售價格區間(如有)；

（四）出售的原因；

（五）本所要求的其他事項。

第三十八條 控股股東、實際控制人通過證券交易系統買賣上市公司股份，每增加或減少比例達到公司股份總數的1％時，應當在該事實發生之日起兩個交易日內就該事項作出公告。公告內容至少包括以下內容：

（一）股份變動的數量、平均價格；

（二）股份變動前后持股變動情況；

（三）本所要求的其他事項。

第三十九條 控股股東、實際控制人出售股份出現以下情形之一時，應當及時通知上市公司、報告本所，并對出售的原因、進一步出售或增持股份計劃等事項作出說明并通過上市公司予以公告，在公告上述情況之前，控股股東、實際控制人應當停止出售股份。

（一）出售后導致持有、控制公司股份低于50％時；

（二）出售后導致持有、控制公司股份低于30％時；

（三）出售后導致其與第二大股東持有、控制的比例差額少于5％時。

第四十條 控股股東、實際控制人通過信托或其他管理方式買賣公司股份的，適用本章規定。

第四十一條 控股股東、實際控制人因出現嚴重財務困難等特殊情況，需在本指引第三十二條、三十六條第二款規定的限制情形下出售其所持有的股份的，應當符合以下條件：

（一）向本所書面申請，并經本所同意；

（二）上市公司董事會審議通過；

（三）獨立董事應當發表獨立意見；

（四）按照第三十七條要求刊登提示性公告；

（五）本所要求的其他條件。

第五章 信息披露管理

第四十二條 控股股東、實際控制人應當建立信息披露管理制度，明確規定涉及上市公司重大信息的范圍、內部保密、報告和披露等事項。

第四十三條 控股股東、實際控制人出現下列情形之一的，應當及時通知上市公司、報告本所并予以披露：

（一）對上市公司進行或擬進行重大資產或債務重組的；

（二）持股或控制公司的情況已發生或擬發生較大變化的；

（三）持有、控制上市公司5％以上股份被質押、凍結、司法拍賣、托管、設置信托或被依法限制表決權；

（四）自身經營狀況惡化的，進入破產、清算等狀態；

（五）對上市公司股票及其衍生品種交易價格有重大影響的其他情形。

上述情形出現重大變化或進展的，控股股東、實際控制人應當及時通知上市公司、報告本所并予以披露。

第四十四條 控股股東、實際控制人對涉及上市公司的未公開重大信息應當采取嚴格的保密措施，一旦出現泄漏應當立即通知上市公司、報告本所并督促上市公司立即公告。緊急情況下，控股股東、實際控制人可直接向本所申請公司股票停牌。

第四十五條 控股股東、實際控制人應當保證信息披露的公平性，對應當披露的重大信息，應當第一時間通知上市公司并通過上市公司對外披露，依法披露前，控股股東、實際控制人及其他知情人員不得對外泄漏相關信息。

第四十六條 公共傳媒上出現與控股股東、實際控制人有關的、對公司股票及其衍生品種交易價格可能產生較大影響的報道或傳聞，控股股東、實際控制人應當及時就有關報道或傳聞所涉及事項準確告知上市公司，并積極配合上市公司的調查和相關信息披露工作。

第四十七條 控股股東、實際控制人應當特別注意籌劃階段重大事項的保密工作，出現以下情形之一的，控股股東、實際控制人應當立即通知上市公司，并依法披露相關籌劃情況和既定事實：

（一）該事件難以保密；

（二）該事件已經泄漏或者市場出現有關該事項的傳聞；

（三）公司股票及其衍生品種交易已發生異常波動。

第四十八條 本所、上市公司向控股股東、實際控制人進行調查、問詢時，控股股東、實際控制人應當積極配合并及時、如實回復，保證相關信息和資料的真實、準確和完整。

第四十九條 控股股東、實際控制人應當派專人負責信息披露工作，及時向本所報備專人的有關信息，并及時更新。第六章 監督措施和對違反本指引的處理

第五十條 本所對上市公司控股股東、實際控制人的行為和信息披露相關工作實行日常監管，具體措施包括：

（一）進行誠信教育和培訓；

（二）發出監管函件；

（三）口頭或書面調查；

（四）約見談話；

（五）報中國證監會查處；

（六）其他監管措施。

第五十一條 上市公司控股股東、實際控制人以及相關當事人違反本指引規定，本所視情節輕重給予如下處分：

（一）責令改正；

（二）通報批評；

（三）公開譴責。

第五十二條 本所對上市公司控股股東、實際控制人違反本指引所采取的監管措施記入中小企業板誠信檔案，并視情況向社會公開。

第七章 附則

第五十三條 本指引未定義的用語的含義，依照國家有關法律、行政法規、部門規章及本所《股票上市規則》等相關業務規則確定。

第五十四條 完成股權分置改革的中小企業板上市公司的控股股東、實際控制人除應當遵守本指引外，還應當同時遵守《中小企業板上市公司限售股份上市流通實施細則》的相關規定。

第五十五條 以下主體的行為視同控股股東、實際控制人行為，適用本指引相關規定：

（一）控股股東、實際控制人直接或間接控制的法人、非法人組織；

（二）控股股東、實際控制人為自然人的，其配偶、未成年子女；

（三）本所認定的其他主體。

控股股東、實際控制人其他關聯人與上市公司相關的行為，參照本指引相關規定。第五十六條 本指引由本所負責解釋。

第五十七條 本指引自二○○七年六月一日起施行。

第三篇：0控股股東、實際控制人、董事、監事、高管訴訟及處罰規定

《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》

第二十五條 發行人的董事、監事和高級管理人員應當忠實、勤勉，具備法律、行政法規和規章規定的資格，且不存在下列情形：

（一）被中國證監會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的；

（二）最近三年內受到中國證監會行政處罰，或者最近一年內受到證券交易所公開譴責的；

（三）因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規被中國證監會立案調查，尚未有明確結論意見的。

第二十六條 發行人及其控股股東、實際控制人最近三年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為。

發行人及其控股股東、實際控制人最近三年內不存在未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行證券，或者有關違法行為雖然發生在三年前，但目前仍處于持續狀態的情形。

首次公開發行股票并上市管理辦法

第二十三條 發行人的董事、監事和高級管理人員符合法律、行政法規和規章規定的任職資格，且不得有下列情形：

（一）被中國證監會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的；

（二）最近36個月內受到中國證監會行政處罰，或者最近12個月內受到證券交易所公開譴責；

（三）因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規被中國證監會立案調查，尚未有明確結論意見。

第二十五條 發行人不得有下列情形：

（一）最近36個月內未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行過證券；或者有關違法行為雖然發生在36個月前，但目前仍處于持續狀態；

（二）最近36個月內違反工商、稅收、土地、環保、海關以及其他法律、行政法規，受到行政處罰，且情節嚴重；

（三）最近36個月內曾向中國證監會提出發行申請，但報送的發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；或者不符合發行條件以欺騙手段騙取發行核準；或者以不正當手段干擾中國證監會及其發行審核委員會審核工作；或者偽造、變造發行人或其董事、監事、高級管理人員的簽字、蓋章；

（四）本次報送的發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

（五）涉嫌犯罪被司法機關立案偵查，尚未有明確結論意見；

（六）嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。上市公司證券發行管理辦法

第二章 公開發行證券的條件 第一節 一般規定

第六條 上市公司的組織機構健全、運行良好，符合下列規定：

（一）公司章程合法有效，股東大會、董事會、監事會和獨立董事制度健全，能夠依法有效履行職責；

（二）公司內部控制制度健全，能夠有效保證公司運行的效率、合法合規性和財務報告的可靠性；內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；

（三）現任董事、監事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履行職務，不存在違反公司法第一百四十八條、第一百四十九條規定的行為，且最近三十六個月內未受到過中國證監會的行政處罰、最近十二個月內未受到過證券交易所的公開譴責；

（四）上市公司與控股股東或實際控制人的人員、資產、財務分開，機構、業務獨立，能夠自主經營管理；

（五）最近十二個月內不存在違規對外提供擔保的行為。

第三十九條 上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發行股票：

（一）本次發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；

（二）上市公司的權益被控股股東或實際控制人嚴重損害且尚未消除；

（三）上市公司及其附屬公司違規對外提供擔保且尚未解除；

（四）現任董事、高級管理人員最近三十六個月內受到過中國證監會的行政處罰，或者最近十二個月內受到過證券交易所公開譴責；

（五）上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查；

（六）最近一年及一期財務報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響已經消除或者本次發行涉及重大重組的除外；

（七）嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。

中國證券監督管理委員會關于發布《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第25號－－上市公司非公開發行股票預案和發行情況報告書》的通知(證監發行字[2007] 303號)

第十一條 發行對象屬于本準則第六條、第七條規定的情況的，發行對象的基本情況說明應當包括：

（一）發行對象是法人的，應披露發行對象名稱、注冊地、法定代表人，與其控股股東、實際控制人之間的股權控制關系結構圖，主營業務情況，最近3年主要業務的發展狀況和經營成果，并披露其最近1年簡要財務會計報表，注明是否已經審計；

（二）發行對象是自然人的，應披露姓名、住所，最近5年內的職業、職務，應注明每份職業的起止日期以及所任職單位、是否與所任職單位存在產權關系，以及其所控制的核心企業和核心業務、關聯企業的主營業務情況；

（三）發行對象及其董事、監事、高級管理人員（或者主要負責人）最近5年受過行政處罰（與證券市場明顯無關的除外）、刑事處罰或者涉及與經濟糾紛有關的重大民事訴訟或者仲裁的，應當披露處罰機關或者受理機構的名稱、處罰種類、訴訟或者仲裁結果以及日期、原因和執行情況；

（四）本次發行完成后，發行對象及其控股股東、實際控制人所從事的業務與上市公司的業務是否存在同業競爭或者潛在的同業競爭，是否存在關聯交易；如存在，是否已做出相應的安排確保發行對象及其關聯方與上市公司之間避免同業競爭以及保持上市公司的獨立性；

（五）本次發行預案披露前24個月內發行對象及其控股股東、實際控制人與上市公司之間的重大交易情況。

公開發行證券公司信息披露的編報規則（第１２號）－－公開發行證券的法律意見書和律師工作報告

（２００１年３月１日中國證券監督管理委員會發布）

第四十九條 訴訟、仲裁或行政處罰

（一）發行人、持有發行人５％以上（含５％）的主要股東（追溯至實際控制人）、發行人的控股公司是否存在尚未了結的或可預見的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件。如存在，應說明對本次發行、上市的影響。

（二）發行人董事長、總經理是否存在尚未了結的或可預見的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件。如存在，應說明對發行人生產經營的影響。

（三）如上述案件存在，還應對案件的簡要情況作出說明（包括但不限于受理該案件的法院名稱、提起訴訟的日期、訴訟的當事人和代理人、案由、訴訟請求、可能出現的處理結果或已生效法律文書的主要內容等）。

第四篇：關于實際控制人的討論

關于實際控制人變更的認定 根據中國證監會首發辦法的要求，“發行人最近3 年內“實際控制人沒有發生變更”對發行人是否適宜上市具有實質性影響。在實踐過程中，各家保薦機構對于實際控制人的認定也是見仁見智，證監會法律部對此也出具了法律適用意見。總的來言，對于實際控制人的認定可以發揮保薦機構的“主觀能動性”，體現了保薦機構的專業能力和創新精神。以下是對近期出現的特殊案例做一總結：

1、一般情況下的實際控制人認定 根據公司法關于實際控制人的定義，實際控制人是指雖

不是公司的股東，但通過投資關系、協議或者其他安排，能夠實際支配公司行為的人。根據證券交易所的要求，公司對實際控制人應一直披露到自然人、國有資產管理部門或其他最終控制人為止。鑒于此，通常情況下的實際控制人認定主要關注：第一，股權比例；第二，管理層中支配能力包括一致行動協議等。

對此，比較有意義的案例主要有：

（1）國資委被認定為實際控制人

全聚德：全聚德在首發報告期內控股權在兩家國資股東之間進行了劃轉，雖然發生控股股東變更，但通過認定北京市國資委為實際控制人，有效解決該問題。

大秦鐵路：由于北京鐵路局分立為北京局和太原局，原北京局持有的大秦鐵路95%股份在首發前一年劃歸太原局持有，公司通過認定鐵道部為實際控制人解決該問題。

延伸思考：關于國資控股公司的實際控制人認定，有企業認定為集團公司，有企業認定為國資委，沒有統一的說法；究竟認定哪一級機構為實際控制人，實際上我們可以各取所需：比如某縣有三個國資企業，其中擬上市公司A 企業為林業公司，B 企業、C 企業同為林業公司，相對而言，三家企業規模都比較小，財務指標一般，但是三家如果合并成一家企業上市比較可行。因此我們可以認定縣國資委為實際控制人，而不是局限于A 集團或其控股股東，然后以A 企業合并B 企業和C 企業就屬于同一控制人下合并，可以避免非同一控制下企業合并帶來的財務指標和運行時間限制。需要說明的是，發行部在最近一次保代培訓中，講到國資委不能認定為實際控制人，但是不能確認發行部在提到這句話時是否是有意的。需要提醒的是，中國證監會法律部新發的適用意見中：因國有資產監督管理需要，國務院或者省級人民政府國有資產監督管理機構無償劃轉直屬國有控股企業的國有股權或者對該等企業進行重組等導致發行人控股股東發生變更的，如果符合以下情形，可視為公司控制權沒有發生變更： 1）有關國有股權無償劃轉或者重組等屬于國有資產監督管理的整體性調整，經國務院國有資產監督管理機構或者省級人民政府按照相關程序決策通過，且發行人能夠提供有關決策或者批復文件； 2）發行人與原控股股東不存在同業競爭或者大量的關聯交易，不存在故意規避《首發辦法》規定的其他發行條件的情形； 3）有關國有股權無償劃轉或者重組等對發行人的經營管理層、主營業務和獨立性沒有重大不利影響。

（2）職工持股會不認定為實際控制人通富微電：通富微電控股股東為華達微，其第一大股東為公司職工持股會45%，第二大股東為通富微電董事長石達明27.5%，于報告期內持股會解散，石達明通過受讓股份持有華達微股份39.09%。公司認定公司實際控制人為石達明，因此報告期內未發生實際控制人變更。

云海金屬：云海金屬上市前股權結構中，持股會持有44.93%（其中24.21%股份根據國資部門安排歸屬梅小明所有），梅小明40.88%，報告期內，持股會解散，梅小明持股變更為65.09% 成為公司實際控制人。保薦機構認為：第一，梅小明作為自然人股東直接持有云海金屬40.88% 股權并擔任董事長兼總經理，對公司經營決策具有重大影響；第二，持股會會員持股分散，對企業經營決策的影響較為有限；第三，職工持股會僅是名義上的第一大股東，因此公司實際控制人一直為梅小明。

延伸思考：云海金屬案例中，由于梅小明持股比例上具有較大優勢，因此認定為實際控制人沒有問題；通富微電中，保薦機構并未申明理由且石達明在持股會中持股比例不明，在持股比例上優勢并不明顯，因此可否認為，鑒于持股會本身的特殊情況（名義股東、股權分散，且并無控制目的），可以徑而認定第二大股東即是實際控制人。

進而言之，我們是否可以推定類似財務投資者等不具有實際控制目的僅僅股權比例居前的股東不是實際控制人。

（3）資產管理公司作為實際控制人

七星華創：七星華創控股股東為七星集團，七星集團股權結構為北京電控持股27.66%，北京華融持股70.16%（債轉股方式），報告期內，北京電控增資完成后，北京電控持股53.35%，北京華融持股45.24%。公司原考慮北京華融股權形成方式為債轉股，系特殊條件下特殊方式，而且北京華融根據設立目的即不為持股或控制為目的，而是擇機套現，因此認定北京電控為實際控制人，認為近三年實際控制人未發生變化，但未被中國證監會認可。

延伸思考：我認為，該案例的被否緣于實際控制人與北京華融股權比例懸殊太大，如果股權比例比較接近，類似本節（2）中的情況，或許也會得到中國證監會的認可。

2、關于共同控制的認定

海得控制：公司認定7 名管理層股東為實際控制人，持股比例由0.3%-31.64%不等，合計持股比例超過70%。該案例中，所謂共同控制只為限制各位管理層股東出售股份，除了未來上市后鎖定36 個月外，首發報告期內和上市后并無簽署一致行動協議。

九陽股份：公司認定4 名管理層（通過控股股東間接持股方式）為實際控制人，該管理層并未實際持有上市公司股份。該管理層首發前3 年已簽署一致行動協議，上市前將直接持有上市公司股份改為間接持股。控股股東承諾鎖定三年。

海隆軟件：公司董事長為包叔平持股比例5%左右（自然人中持股比例最大），其他29 名自然人股東（30 名自然人合計持股比例30%，）和古德投資（持股21%）簽署協議同意在股東大會審議事項時，與包叔平保持一致。第一大股東上海交大持股25%。公司認定包叔平為

實際控制人，其他為一致行動人。延伸思考：與中國證監會適用意見相對照，本節前兩個案例算不上典型，不具有參考價值。海得控制第一、二大股東持股比例相差不大，首發前并無變化，只所以認定為共同控制，除了限制出售外，其他并無特別之處；同樣在九陽股份中，其中1 名管理層在控股股東中持股比較49%，完全可以認定為單一控制人，但公司和保薦機構都認定為管理層共同控制。反而在海隆軟件案例中，最為符合中國證監會法律部適用意見之共同控制的規定，其一，各自然人股東持股極為分散，單個而言無法認定為實際控制人；其二，首發前3 年及可預見的期間存在一致行動協議，明確各方權利義務；其三，共同擁有公司控制權的多人沒有出現重大變更；其四，上市后有3 年鎖定安排；其五，公司最近3 年內持有、實際支配公司股份表決權比例最高的人未發生變化。但保薦機構認定為單一控制人，其他人為一致行動人。當然考慮到適用意見出臺在后，各家保薦機構之前關于實際控制人的認定比較混亂可以理解。綜合來看，證監會對共同控制的認定趨于收緊，設定的條件比較多，適用起來比較麻煩。

3、關于不存在實際控制人的認定

北京銀行：北京銀行首發前股權比例分散，報告期內通過引入戰略投資者，ING 持股比例達到19.90%作為最大單一股東，北京國資持股12%位列第二大股東。公司認為ING 持股比例較低，而且17 名董事會成員中僅占2 席，因此不能認定其為公司實際控制人；以此類推，其他股東更無力控制公司經營，因此公司不存在實際控制人，因此不存在實際控制人變更的情形。

南京銀行：南京銀行首發前持股比例同樣分散，第一大股東南京國資持股19.78%，第二大股東南京新港持股17%，第三大股東IFC 持股15%。報告期內，股東之間發生股權轉讓，引入巴黎銀行持股19.20%，位列第二大股東，南京國資、南京新港持股比例不變，位列第一、三大股東。基于和北京銀行同樣的原因，公司不存在實際控制人，因此不存在實際控制人變更的情形。

延伸思考：由于該等案例發生在證監會適用意見之前，保薦機構均通過證明公司在股權變動前后都不存在實際控制人，從而得出公司實際控制人未發生變動的結論。雖然理由牽強，但不失為創新之舉。顯然證監會不太認同上述推理過程，新發的適用意見中，證監會明確該等情形下，需證明“發行人的股權及控制結構、經營管理層和主營業務在首發前3 年內沒有發生重大變化”。問題是，認定管理層和主營業務沒有重大變化比較容易，如何認定股權及控制結構發生重大變化還需要進一步明晰。上述北京銀行案例中，報告期內第一大股東發生變化，更有傾向認定為控制結構發生了重大變化；南京銀行案例中，報告期內第二大股東發生變化，傾向于認定控制結構未發生重大變化；但是結合適用意見中關于判斷實際控制人是否變更的立法意圖：“旨在以公司控制權的穩定為標準，判斷公司是否具有持續發展、持續盈利的能力，以便投資者在對公司的持續發展和盈利能力擁有較為明確預期的情況下做出投資決策。由于公司控制權往往能夠決定和實質影響公司的經營方針、決策和經營管理層的任免，一旦公司控制權發生變化，公司的經營方針和決策、組織機構運作及業務運營等都可能發生重大變化，給發行人的持續發展和持續盈利能力帶來重大不確定性”，上述兩個案例中，雖然股權結構發生了變化，但是考慮到對公司管理層、經營決策影響不大，對公司持續發展和持續盈利更為有利，所以認定兩個案例中認定控制結構未發生重大變化也是可以嘗試的。

4、在第一、二股東持股比例相差不大情況下實際控制人的認定 從以上案例和其他過往案例中，可以看出在發行人第一、二大股東持股比例比較接近的情況下，如何認定實際控制人是否變更的情況比較復雜：

（1）認定第一大股東為實際控制人

西部礦業：西部礦業首發前全資由青海國資委持有，報告期內進行了增資擴股，股權結構變為青海國資委持股33%，中信信托持股30%。由于公司控制權由原來的絕對控制變為現在的股權控制并不明顯，證監會在反饋意見中關注其實際控制人變化情況。公司認為青海國資委位列第一大股東，同時在7 名董事會中提名3 人，因此保持了對公司控制權并未發生變化。同樣的情況也發生在方正電機案例中。

（2）認定公司不存在實際控制人 類似在北京銀行、南京銀行案例中，如果符合證監會關于近3 年控制結構、管理層和主營業務未發生重大變化的情況，我們可以證明盡管第一、二大股東持股比例比較接近（持股比例超過30%亦是如此），但單一股東都無法對公司形成控制，因此公司不存在實際控制人，所以就不存在實際控制人變更的情形。

（3）認定為共同控制 在適用意見出臺之前，認定共同控制的案例較多，但在證監會適用意見出臺以后，認定共同控制比較困難。

5、結語 雖然前期案例在實際控制人認定方面存在一定的“混亂”，雖然證監會在審核標準上不見得一視同仁，所以上述案例和結論并不能推而廣之，但是過往案例還是可以給我們一些有益的幫助。

第五篇：控股股東承諾書

股東是股份制公司的出資人或叫投資人。股東是股份公司或有限責任公司中持有股份的人，有權出席股東大會并有表決權，下面是關于股東承諾書的內容，歡迎閱讀！控股股東承諾書

XX(公司或自然人全稱)擬(入股增資)xx(小額貸款公司全稱)，現鄭重承諾如下：

1、本(公司/人)本次自愿出資xx萬元，(入股增資)xx(小額貸款公司公司全稱)，出資完成后，總出資額xx萬元，占股份總額xx%。保證自有資金入股，非借貸資金或他人委托資金，且資金來源真實合法，并按時足額交納出資，不抽回資金。

2、本(公司/人)嚴格按照《重慶市小額貸公司試點管理暫行辦法》等小額貸款公司審批管理的有關規定辦理相關手續，上報的申請材料真實、準確、完整，不存在虛假陳述或重大遺漏。

3、本(公司/人)作為最大股東，根據財政部《企業會計準則》對關聯關系的界定，本(公司/人)及本(公司/人)關聯方的持股比例，沒有超過小額貸款公司注冊資本總額的50%;作為一般股東，本(公司/人)及本(公司/人)關聯方的持股比例，沒有超過小額貸款公司注冊資本總額的10%，最低沒有低于注冊資本總額的5‰。

4、本(公司/人)成為xx(小額貸款公司公司全稱)股東之后，將嚴格遵守《公司法》、《重慶市小額貸款公司試點管理暫行辦法》等有關規定，認真履行股東義務，完善公司治理。

以上承諾若有虛假，本(公司/人)愿承擔相關責任。

法定代表人/承諾人(簽名)：

(公司(公章))

日期：年月日

×××公司擬入股設立×××小額貸款公司，現鄭重承諾如下：

1.本公司自愿出資×××萬元，入股設立重慶市×××小額貸款有限責任公司(或股份有限公司)，占股份總額××%。作為股東，保證按時足額交納出資，不抽回資金。

2.本公司嚴格按照《重慶市小額貸款公司試點管理暫行辦法》和《重慶市小額貸款公司組建審核工作指引》的規定辦理相關手續，上報的申請材料真實、準確、完整，不存在虛假陳述或重大遺漏。

3.本公司承諾成為重慶市×××小額貸款有限責任公司(或股份有限公司)股東之后，將嚴格遵守《公司法》、《重慶市小額貸款公司試點管理暫行辦法》等有關規定，認真履行股東義務，完善公司治理。

以上承諾若有虛假，本公司愿承擔相關責任。

法定代表人：XXX

公司(公章)

日期：20XX年7月日