第一篇：上交所中小板創業板持續督導制度區別
投資銀行部業務交流
--保薦機構的持續督導
一、持續督導的監管體系
2010-12-31 深圳證券交易所中小企業板保薦工作指引（2010年修訂）2009-12-4 中小企業板上市公司保薦工作評價辦法（2009年修訂）2009-7-15 上海證券交易所上市公司持續督導工作指引 2009-5-13 《證券發行上市保薦業務管理辦法》（2009年修訂）2009-6-5 深圳證券交易所創業板股票上市規則
2008-9-4 深圳證券交易所股票上市規則（2008年修訂）2008-9-4 上海證券交易所股票上市規則(2008年修訂)......二、持續督導工作相關要求 類別
上海證券交易所主板 深圳交易所中小板 深圳創業板 持續督導期間
首次公開發行股票并上市：二年又一期 三年又一期
再融資（配股、增發和可轉債）：一年又一期 二年又一期 現場核查
（非募集資金現場核查，募集資金核查見后）每年不應少于一次
每季度應至少對上市公司進行一次定期現場檢查 持續督導期內，保薦機構應當自發行人披露年度報告、中期報告后十五個工作日內在指定網站披露跟蹤報告
現場檢查結束后的五個工作日內完成《現場檢查報告》并報送交易所備案 應當在現場檢查結束后的十個工作日內完成現場檢查報告（之前是5日）保薦機構發表獨立意見
保薦機構應當對上市公司涉及募集資金、關聯交易等重大事項發表獨立意見 保薦機構應當對上市公司應披露的下列事項發表獨立意見（先發表意見再公告）：
（一）募集資金使用情況；
（二）限售股份上市流通；
（二）關聯交易；
（三）對外擔保（不含對合并范圍內的子公司的擔保）；
（四）委托理財、委托貸款；
（五）證券投資、套期保值業務；
（六）本所或保薦機構認為需要發表意見的其他事項。
臨時報告披露的信息涉及募集資金、關聯交易、委托理財、為他人提供擔保等重大事項的，保薦機構應當自該等臨時報告披露之日起十個工作日內進行分析并在指定網站發表獨立意見（與中小板區別）培訓保薦總結報告書
持續督導工作結束后，保薦機構應當在上市公司公告年度報告之日起的10個工作日內向交易所報送保薦總結報告書 持續督導年度報告書
年度報告披露后五個工作日內，保薦人應向本所提交《持續督導年度報告書》； 上市公司年度報告披露后的5個交易日內報送《持續督導期間保薦機構審閱表》 披露年度報告之日起的十個工作日內，向交易所報送《年度保薦工作報告》，持續督導期開始之日至該年度結束不滿三個月的除外 首次公開發行股票并在創業板上市的，持續督導期內保薦機構應當自發行人披露年度報告、中期報告之日起15個工作日內在中國證監會指定網站披露跟蹤報告 募集資金核查
董事會應當對每半年度募集資金的存放與使用情況出具專項報告 董事會應當對年度募集資金的存放與使用情況出具專項報告
保薦機構應在披露年報時提交募集資金的存放與使用情況核查報告
保薦機構應在鑒證報告披露后的10個交易日內對年度募集資金的存放與使用情況進行現場核查并出具專項核查報告
保薦人每半年對上市公司募集資金的存放與使用情況進行一次現場調查（半年不出報告，年度出報告）
保薦人每個季度對上市公司募集資金的存放與使用情況進行一次現場調查（必須出報告）-
其他持續督導要求（上交所）： 上市公司并購重組
（涉及上市公司收購的）督導期間：
自收購人公告上市公司收購報告書之日起至收購行為完成后十二個月內 報告義務：
上市公司披露的季度報告、半年度報告和年度報告，在相關定期報告公布后十五日內出具持續督導意見，報本所備案 結合披露的臨時公告，在每季度前三個工作日內就上一季度對上市公司影響較大的投資、購買或出售資產、關聯交易、主營業務調整以及董事、監事、高級管理人員的更換、職工安置、收購人履行承諾等情況向本所報告
（上市公司重大資產重組或合并的）督導期間：
自證監會核準本次重大資產重組或合并的當年和方案實施完畢后的第一個會計年度內 報告義務：
實施完畢之日起3個工作日內編制實施情況報告書；
上市公司重大資產重組當年和實施完畢后的第一個會計年度的年報公布后的十五日內出具持續督導意見，并向本所報告并公告 股權分置改革
對做出股改承諾的相關股東進行的定期現場檢查每年不應少于一次
保薦人應在每年結束后二十個工作日內向證券交易所報送《年度保薦工作報告書》，并應自持續督導工作結束后十個工作日內向證券交易所報送《保薦總結報告書》 恢復上市
年度報告披露后五個工作日內，保薦人應向本所提交《持續督導年度報告書》
持續督導工作結束后，保薦人應在上市公司披露年度報告之日起的十個工作日內向本所報送保薦總結書 彈性保薦制度（深交所）
鼓勵上市公司及時重新聘請保薦機構進行持續督導：
（一）上市公司或其控股股東、實際控制人受到證監會行政處罰或者本所公開譴責的；
（二）上市公司連續二年信息披露考核結果為不合格的；
（三）本所認定的其他情形。實際控制人發生變更，也可以
第二篇：主板、中小板、創業板的區別2010.12.31
主板：又稱一板，指傳統意義上的證券市場（通常指股票市場），是一個國家或地區證券發行、上市及交易的主要場所。主板市場對發行人的營業期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求標準較高，上市企業多為大型成熟企業，具有較大的資本規模以及穩定的盈利能力。中國大陸的主板市場包括上交所和深交所兩個市場。
主板市場先于創業板市場（又稱二板市場）產生，二者既相互區別又相互聯系，是多層次資本市場的重要組成部分。主板市場和創業板市場的區分最主要是在上市公司的規模和融資額上。相對創業板市場而言，主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經濟發展狀況，有“國民經濟晴雨表”之稱。
創業板市場是一國證券主板市場之外的證券交易市場，它的明確定位是為具有高成長性的中小企業和高科技企業融資服務，是針對中小企業的資本市場。與主板市場相比，在創業板市場上市的企業標準和上市條件相對較低。
創業板：GEM（Growth Enterprises Market）board是地位次于主板市場的二板證券市場，以NASDAQ市場為代表，在中國特指深圳創業板。在上市門檻、監管制度、信息披露、交易者條件、投資風險等方面和主板市場有較大區別。其目的主要是扶持中小企業，尤其是高成長性企業，為風險
投資和創投企業建立正常的退出機制，為自主創新國家戰略提供融資平臺，為多層次的資本市場體系建設添磚加瓦。創業板市場最大的特點就是低門檻進入，嚴要求運作，有助于有潛力的中小企業獲得融資機會,促進企業的發展壯大。
從國外的情況看，創業板與主板的區別是：不設立最低盈利的規定，以免高成長的公司因盈利低而不能掛牌；提高對公眾最低持股量的要求，以保證公司有充裕的資金周轉；設定主要股東的最低持股量及出售股份的限制，如兩年內不得出售名下的股份等，以使公司管理層在發展業務方面保持對股東的承諾。
中小板：即中小企業板，是指流通盤大約1億以下的創業板，是相對于主板市場而言的，有些企業的條件達不到主板市場的要求，所以只能在中小板市場上市。中小板市場是創業板的一種過渡，在中國的中小板的市場代碼是002開頭的。
2004年5月，經國務院批準，中國證監會批復同意深圳證券交易所在主板市場內設立中小企業板塊。深圳證券交易所2004年5月20日公布了《中小企業板塊交易特別規定》、《中小企業板塊上市公司特別規定》和《中小企業板塊證券上市協議》。與主板市場同樣受約束于 《證券法》、《公司法》。
中小企業板塊的進入門檻較高，上市條件較為嚴格，接近于現有主板市場。中小企業板塊的運作采取非獨立的附屬市場模式，也稱一所兩板平行制，即中小企業板塊附屬于深交所。中小企業板塊作為深交所的補充，與深交所組合在一起共同運作，擁有共同的組織管理系統和交易系統，甚至采用相同的監管標準，所不同的主要是上市標準的差別。例如，新加坡證券交易所的SecondBoard、吉隆坡和泰國證券交易所的二板市場與香港創業板等都是這樣。創業板，其運作將采取獨立模式，即創業板與主板市場———上交所分別獨立運作，擁有獨立的組織管理系統和交易系統，采用不同的上市標準和監管標準。例如，美國的Nasdaq、日本的OTCExchange、中國臺灣的ROSE和法國的“新市場”等，即是如此。
第三篇：持續督導協議書
持續督導協議書
本協議由以下各方于 年 月 日在（簽約地點）簽訂：
甲方： 股份有限公司 法定代表人：
住 所：
乙方:（主辦券商）法定代表人： 住 所：
甲方委托乙方擔任為甲方提供持續督導服務的主辦券商，負責指導和督促甲方誠實守信、規范履行信息披露義務、完善公司治理機制；乙方同意接受委托。
根據《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國公司法》（以下簡稱“《公司法》”）、《中華人民共和國證券法》（以下簡稱“《證券法》”）、《非上市公眾公司監督管理辦法》（以下簡稱“《管理辦法》”）、《全國中小企業股份轉讓系統業務規則（試行）》（以下簡稱“《業務規則》”）、《全國中小企業股份轉讓系統主辦券商管理細則（試行）》（以下簡稱“《主辦券商管理細則》”）、《全國中小企業股份轉讓系統主辦券商推薦業務規定（試行）》（以下簡稱“《推 薦規定》”）、《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司信息披露細則（試行）》（以下簡稱“《信息披露細則》”）等相關規定，甲、乙雙方本著平等互利原則，經充分協商，達成如下協議：
第一章 甲方的承諾及權利、義務
第一條 甲方基本情況：
（一）掛牌時間。
（二）股票簡稱。
（三）股票代碼。
（四）股本總額。
（五）股東人數。
（六）股權結構。
（七）董事、監事、高級管理人員及其持股明細。
第二條 甲方就委托乙方擔任為甲方提供持續督導服務的主辦券商事宜，向乙方作出如下承諾：
（一）已與原負責持續督導的主辦券商終止持續督導協議。
（二）保證遵守《管理辦法》、《業務規則》、《信息披露細則》等相關規定。
（三）接受乙方依據《公司法》、《證券法》、《管理辦法》、《業務規則》、《推薦規定》、《信息披露細則》及中國證監會、全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司（以下簡稱“全國股份轉讓系統公司”）發布的其他規定對甲方作出的督促指導，并配合乙方采取的相關措 施。
（四）在同等條件下，優先選擇乙方為其定向發行、并購重組等提供服務。
第三條 甲方就委托乙方擔任為甲方提供持續督導服務的主辦券商事宜，享有以下權利：
（一）甲方董事、監事、高級管理人員及相關人員有權就相關業務規則獲得乙方指導。
（二）甲方有權就公司治理、財務及會計制度、信息披露等方面獲得乙方業務指導。
第四條 甲方就委托乙方擔任為甲方提供持續督導服務的主辦券商事宜，應履行以下義務：
（一）甲方應積極配合乙方的持續督導工作，向乙方提交所需文件，并保證所提交文件均真實、準確、完整、及時、有效，不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
（二）甲方應于本合同正式生效前（）個轉讓日內，核對并向乙方提交股東持股明細以及董事、監事、高級管理人員名單及持股數量。
（三）甲方應保證所提供的股東名冊真實、準確、完整、有效，如因工作失誤造成股東股權爭議或糾紛的，由甲方承擔全部責任。
（四）甲方應嚴格按照有關規定，履行信息披露義務。
（五）甲方擬披露信息須經乙方審查后在全國股份轉讓系統指定的信息披露平臺進行披露。
（六）甲方及董事會全體成員應保證信息披露內容的真實、準確、完整，不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別及連帶責任。
（七）甲方披露信息，應經董事長或其授權董事簽字確認；若有虛假陳述，董事長應承擔相應責任。
（八）甲方及其董事、監事、高級管理人員不得利用公司內幕信息直接或間接為本人或他人謀取利益。
（九）甲方董事會秘書負責股權管理與信息披露事務；未設董事會秘書的，應指定一名信息披露事務負責人負責股權管理與信息披露事務。
董事會秘書或信息披露事務負責人為甲方與乙方之間的聯絡人。
（十）甲方應將董事會秘書或信息披露事務負責人的聯絡方式（辦公電話、住宅電話、移動電話、電子信箱、傳真、通信地址等）和其變更情況及時告知乙方。
（十一）董事會秘書被解聘或辭職、信息披露事務負責人被更換或辭職的，甲方應及時告知乙方。
（十二）甲方應配備信息披露必需的通訊工具和計算機等辦公設備，保證計算機可以連接互聯網，對外咨詢電話保持暢通。
（十三）甲方擬披露信息應以紙質文檔（包括傳真）和電子文檔形式及時報送乙方，并保證電子文檔與紙質文檔內容一致。
（十四）甲方應于每一會計結束之日起四個月內編制完成并披露報告。公司財務報告須經有證券期貨相關業務資格的會計師事務所審計。
（十五）甲方應于每一會計的上半年結束之日起兩個月內編制完成并披露半報告。
（十六）甲方應按《信息披露細則》的規定，編制報告、半報告，并在披露前經乙方審查。
（十七）甲方應按《信息披露細則》的規定，在發生相關事項時及時編制并披露臨時報告，臨時報告披露前應經乙方審查。
（十八）董事長不能正常履行職責超過三個月的，甲方應及時將該事實告知乙方。
（十九）甲方發起人、控股股東、實際控制人和董事、監事、高級管理人員持有的公司股票，按規定在限售期間不得轉讓；甲方應將新任及離職董事、監事、高級管理人員名單及其持股數量在2個轉讓日內告知乙方，并按有關規定向乙方提出限售或解除限售申請。
（二十）甲方股東所持股票解除限售，甲方應提前（）個轉讓日向乙方提出申請。
（二十一）甲方應積極配合乙方的問詢、調查或核查，不得阻撓或人為制造障礙，并按乙方要求辦理公告事宜。
（二十二）甲方應積極配合乙方的現場調查：
1、提供必要的辦公條件。
2、保證相關人員及時提供現場調查所必需的資料，認真接受乙方調查訪談，不進行阻撓或人為制造障礙。
3、乙方現場調查發現甲方已披露的公告存在錯誤、不充分或不完整情況的，甲方應及時進行更正及補充披露。
4、積極配合乙方的整改要求，整理規范相關事項。
第二章 乙方的承諾及權利、義務
第五條 乙方就擔任為甲方提供持續督導服務的主辦券商事宜，向甲方作出如下承諾：
（一）經全國股份轉讓系統公司備案可以從事推薦業務。
（二）具有符合《主辦券商管理細則》、《推薦規定》規定的從事推薦業務的機構設置和人員配備。
（三）勤勉盡責、誠實守信地履行主辦券商持續督導職責。第六條 乙方就擔任為甲方提供持續督導服務的主辦券商事宜，享有以下權利：
（一）乙方有權對甲方提出的公司股東所持股票限售或解除限售的申請進行審查，并報全國股份轉讓系統公司。
（二）乙方有權依據《業務規則》、《信息披露細則》等規定，指導和督促甲方誠實守信、規范履行信息披露義務、完善公司治理機制。
（三）乙方有權對甲方擬披露的信息披露文件進行審查，對甲方擬披露或已披露信息的真實性提出合理懷疑，并對相關事項進行專項核查。
（四）乙方有權根據相關規定及全國股份轉讓系統公司要求對甲方進行現場調查，必要時可聘請相關中介機構協助調查。
（五）甲方未規范履行信息披露等相關義務的，乙方有權要求其限期改正；拒不改正的，乙方可以發布風險揭示公告，并向全國股份轉讓系統公司報告。
第七條 乙方就擔任為甲方提供持續督導服務的主辦券商事宜，應履行以下義務：
（一）乙方應依據《業務規則》、《推薦規定》、《信息披露細則》等規定，勤勉盡責、誠實守信地履行主辦券商持續督導職責，不得損害甲方的合法權益。
（二）乙方應配備符合規定的專門督導人員，負責具體履行持續督導職責。督導人員為乙方與甲方的聯絡人，須與甲方保持密切聯系。
（三）乙方應對甲方董事、監事、高級管理人員及相關信息披露人員采取培訓等相應措施，促使其熟悉和理解全國股份轉讓系統相關業務規則。
（四）乙方應督促和協助甲方及時按照《公司法》、《業務規則》及其他有關規定辦理信息披露、限售登記及解除限售登記等事宜。
（五）乙方及其專門持續督導人員不得泄露在持續督導過程中獲知的尚未披露的信息，不得利用所知悉的尚未披露信息直接或間接為本人或他人謀取利益。
第三章 費用
第八條 經甲方與乙方協商一致，甲方應向乙方支付下列費用：
（一）持續督導費（）元/年；
（二）其他費用（）元/年； 費用的支付方式和時間為（）。
第九條 甲方終止股票掛牌的，已經支付的費用不予返還。
第四章 協議的變更與解除
第十條 本協議依據《管理辦法》、《業務規則》、《信息披露細則》等規定簽訂，如因相關規定進行修訂或頒布實施新的規定而導致本協議相關條款內容與修訂或新頒布的規定內容不一致，本協議與之相抵觸的有關條款自動變更，并以修訂或新頒布后的規定為準，其他條款繼續有效；任何一方不得以此為由解除本協議。
第十一條 出現下列情況之一，甲乙雙方可以解除本協議：
（一）乙方不再從事推薦業務。
（二）甲方股票終止掛牌。
第十二條 除第十一條規定的情形外，甲乙雙方不得隨意解除持續督導協議；確需解除協議的，應在解除前向全國股份轉讓系統公司報告并說明合理理由，且應有其他主辦券商承接持續督導服務。
第五章 免責條款
第十三條 因不可抗力因素導致任一方損失，另一方不承擔賠償責任。
第十四條 發生不可抗力時，雙方均應及時采取措施防止損失進一步擴大。
第六章 爭議解決
第十五條 本協議項下產生的任何爭議，各方首先應協商解決；協商解決不成的，可選擇以下方式解決：
（一）仲裁。
（二）向有管轄權的人民法院提起訴訟。
第七章 其他事項
第十六條 本協議規定的事項發生重大變化或存在未盡之事宜，甲、乙雙方應當重新簽訂協議或簽訂補充協議。補充協議與本協議不一致的，以補充協議為準。補充協議為本協議有效組成部份，報全國股份轉讓系統公司備案。
第十七條 本協議自甲、乙雙方簽字蓋章后生效。
第十八條 本協議一式（）份，甲、乙雙方各執（）份，報全國股份轉讓系統公司（）份，每份均具有同等法律效力。（以下無正文）
甲方（蓋章）： 乙方（蓋章）：
法定代表人或授權代表（簽字）： 法定代表人或授權代表（簽字）：
第四篇：中小板創業板IPO審計應關注的問題 課后練習
中小板創業板IPO審計應關注的問題 課后練習
（點此刷新練習不同題目）
判斷題：
1、控股股東和實際控制人認定中的代持問題處理：核心是按持有的股權認定，如果有代持協議，還要看客觀真實依據才能接受，僅有代持協議不能接受（原因在于代持協議容易簽署，造假容易）。[題號：Qhx011766] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：A 題目解析：控股股東和實際控制人認定中的代持問題處理：核心是按持有的股權認定，如果有代持協議，還要看客觀真實依據才能接受，僅有代持協議不能接受（原因在于代持協議容易簽署，造假容易）。
2、在判斷關聯交易的合理性中，對趨勢性應把握其數額與占比逐漸呈上升趨勢。[題號：Qhx011773] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：B 題目解析：在判斷關聯交易的合理性時，其中趨勢性:數額和占比逐漸呈下降趨勢。
3、IPO發行成為上市公司后要比非上市公司履行更少的披露責任和義務。[題號：Qhx011760] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：B 題目解析：上市公司要比非上市公司履行更多的披露責任和義務。
4、對上市前多次增資或者股權轉讓的，定募公司不能以托管文件作核查邊界，追查到登記人和實際持有人是否一致，找到90%以上的股東。[題號：Qhx011765] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：A 題目解析：定募公司不能以托管文件作核查邊界，追查到登記人和實際持有人是否一致，找到90%以上的股東。
5、內部控制五大目標中的資產目標是保證資產安全。[題號：Qhx011771] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：A 題目解析：資產目標是：保證資產安全。
單選題：
1、IPO財務條件中，創業版盈利性指標要求，最近兩年連續盈利，凈利潤累計不少于（）萬，或者最近1年盈利，最近一年營業收入不少于（）萬。[題號：Qhx011780] A、2000, 10000 B、3000, 5000 C、500, 10000 D、1000，5000 您的回答：A
正確答案：D 題目解析：創業版盈利性指標要求，最近兩年連續盈利，凈利潤累計不少于1000萬，或者最近1年盈利，最近一年營業收入不少于5000萬。
2、下列不屬于財務舞弊會導致的法律后果的是（）。[題號：Qhx011783] A、公開發行新股法律障礙 B、申請股票上市法律障礙 C、降低資源配置效率 D、構成暫停上市條件 您的回答：A
正確答案：C 題目解析：財務舞弊的法律后果1.公開發行新股法律障礙2.申請股票上市法律障礙3.構成暫停上市條件4.構成終止上市條件5.承擔相應法律責任。
3、不完整不真實的財務信息對資本市場的效應，不包括（）。[題號：Qhx011782] A、導致不確定性 B、給投資人帶來風險 C、增加公司資本成本 D、公司股價上升 您的回答：A
正確答案：D 題目解析：不完整不真實財務信息的效應1)導致不確定性；2)給投資人帶來風險；3)要求更高回報；4)增加公司資本成本；5)公司股價下降。
4、IPO的發行為利益相關者帶來諸多財務利益，其中對公司自身的好處有（）。[題號：Qhx011776] A、為持續發展獲得穩定長期的融資渠道 B、獲得初始資本增值收益 C、建立風險資本退出渠道 D、提供調整投資組合機會 您的回答：A
正確答案：A 題目解析：IPO發行對公司自身的好處為：1)為持續發展獲得穩定長期的融資渠道；2)提升公司的股票價值并減弱財務風險；3)改善公司的市場形象并提供成功機會；4)增強公司的社會影響力并獲得良好環境。
5、下列不屬于非經常性損益的是（）。[題號：Qhx011781] A、委托他人投資或管理資產的損益
B、企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等 C、與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益 D、非流動性資產處置損益，但包括已計提資產減值準備的沖銷部分 您的回答：A
正確答案：D 題目解析：非流動性資產處置損益，包括已計提資產減值準備的沖銷部分。
多選題：
1、避稅甚至偷稅是民營企業（含民營外資）的普遍現象，包括：（）。[題號：Qhx011794] 查看答案
A、向關聯方轉移利潤 B、業務費用列入公司費用
C、應資本化的支出費用化導致損益不真實 D、個人所得稅未代扣代繳 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：避稅甚至偷稅是民營企業（含民營外資）的普遍現象包括：向關聯方轉移利潤、賬外賬、轉移利潤形成小金庫、成本不配比結轉、虛假購物（有增值稅發票）、業主費用列入公司費用、應資本化的支出費用化導致損益不真實、所得稅扣除與稅法不盡一致，但往往得到稅務局默認、個人所得稅未代扣代繳以及稅收優惠不合法，比如無文件或審批級別不夠。
2、IPO發行的意義包括（）。[題號：Qhx011789] 查看答案
A、獲得資本運作平臺
B、改善財務結構、提高風險抵御能力 C、建立健全企業法人治理結構 D、獲得宣傳平臺、提升市場形象 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：IPO發行的意義包括：獲得資本運作平臺、獲得業務發展亟需的融資、改善財務結構、提高風險抵御能力、建立有效的股權激勵機制、獲得宣傳平臺、提升市場形象、建立健全企業法人治理結構。
3、影響企業盈利連續計算的因素包括（）。[題號：Qhx011793] 查看答案
A、重大資產重組 B、變更評估入賬 C、主營業務變化 D、實際控制人變更 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：影響企業盈利連續計算的因素包括：1.重大資產重組2.變更評估入賬3.主營業務變化4.實際控制人變更5.管理層重大變更6.監管部門認定的其他情形。
4、IPO發行對高管人員與員工的好處包括（）。[題號：Qhx011790] 查看答案
A、管理層持股 B、分享資本市場成果 C、個人發展空間 D、穩定安全預期 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：IPO發行對管理層和員工的好處包括：1)管理層持股2)分享資本市場成果 3)穩定安全預期 4)良好好企業文化 5)個人發展空間
5、下列不適用股份支付準則情形的有（）。[題號：Qhx011792] 查看答案
A、高管原持有子公司股權，整改規范后改為持有發行人股份，該交易與獲取服務無關 B、公司實施虛擬股權計劃，在申報前落定的，或對股權進行清晰規范、解決代持 C、資產整合過程中的補償
D、繼承、分割、贈與、以及近親屬之間轉讓或發行 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：在執行股份支付準則時，把握股份支付認定從嚴、排除從寬原則：1.基于股東身份取得股份，如向實際控制人增發股份，或對原股東配售股份，有時盡管配售比例不一；2.高管原持有子公司股權，整改規范后改為持有發行人股份，該交易與獲取服務無關；3.高管入股距今時間較長（如已間隔一年半以上的），且入股價格4.已過會企業，對報告期內涉及的高管取得股份的處理原則上不作變動。5公司實施虛擬股權計劃，在申報前落定的，或對股權進行清晰規范、解決代持等不屬于股份支付；6.資產整合過程中的補償不屬于；7.繼承、分割、贈與、以及近親屬之間轉讓或發行（即使親屬也在公司任職的）。是否屬于股份支付應由發行人和會計師根據實際情況作出專業判斷。
中小板創業板IPO審計應關注的問題 課后練習
（點此刷新練習不同題目）
判斷題：
1、證監會關于股份支付的態度，主要判斷工作在會計師，不進行會計處理的不需要披露。[題號：Qhx011764] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：B 題目解析：證監會關于股份支付，主要判斷工作在會計師，不進行會計處理應披露理由及依據。
2、創業板IPO對公司成長性有要求。[題號：Qhx011767] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：B 題目解析：創業板IPO對公司的成長性沒有要求。
3、對于IPO公司由于在市場價格出現較大幅度上升前，提前囤積原材料或由于偶發因素導致其主要產品市場價格上升較快從而獲取超額收益的情況，應督促IPO公司結合上述事項的有關情況、以定性分析和定量分析相結合的方法對IPO公司超額盈利能力的持續性和穩定性做重點分析并做補充披露。[題號：Qhx011772] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：A 題目解析：對于IPO公司申報期內最后一年收入、利潤增長較大的，應重點分析其增長的實質原因。對于IPO公司由于在市場價格出現較大幅度上升前提前囤積原材料或由于偶發因素導致其主要產品市場價格上升較快從而獲取超額收益的情況，應督促IPO公司結合上述事項的有關情況、以定性分析和定量分析相結合的方法對IPO公司超額盈利能力的持續性和穩定性做重點分析并做補充披露，關注 IPO公司風險提示中披露的上述事項后續變化及影響。
4、連續盈利是企業發行上市的必備條件。[題號：Qhx011768] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：A 題目解析：連續盈利是企業發行上市的必備條件，且證監會對企業連續盈利有特定條件的要求。
5、稀釋控股公司在同業競爭企業中的股份可以避免同業競爭。[題號：Qhx011770] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：A 題目解析：避免同業競爭的方式包括：1)合理選擇控股股東2)讓構成同業競爭的企業進入上市公司3)不讓構成同業競爭的企業留在控股公司之下4)稀釋控股公司在同業競爭企業中的股份。
單選題：
1、在IPO審計的輔導驗收階段中，需要規范的不包括下列哪項（）。[題號：Qhx011775] A、公司治理規范 B、內部控制規范 C、審計報告規范 D、發現條件規范 您的回答：A
正確答案：C 題目解析：輔導驗收階段分為四個部分：1.公司治理規范 2.內部控制規范 3.財務會計規范 4.發行條件規范。
2、內部控制五要素中的風險評估不包括下列哪項（）。[題號：Qhx011787] A、目標設定 B、信息披露 C、事項識別 D、風險反應 您的回答：A
正確答案：B 題目解析：五要素中的風險評估分為四項：目標設定、事項識別、風險評估、風險反應。
3、下列不屬于財務舞弊會導致的法律后果的是（）。[題號：Qhx011783] A、公開發行新股法律障礙 B、申請股票上市法律障礙 C、降低資源配置效率 D、構成暫停上市條件 您的回答：A
正確答案：C 題目解析：財務舞弊的法律后果1.公開發行新股法律障礙2.申請股票上市法律障礙3.構成暫停上市條件4.構成終止上市條件5.承擔相應法律責任。
4、IPO財務條件中，創業版盈利性指標要求，最近兩年連續盈利，凈利潤累計不少于（）萬，或者最近1年盈利，最近一年營業收入不少于（）萬。[題號：Qhx011780] A、2000, 10000 B、3000, 5000 C、500, 10000 D、1000，5000 您的回答：A
正確答案：D 題目解析：創業版盈利性指標要求，最近兩年連續盈利，凈利潤累計不少于1000萬，或者最近1年盈利，最近一年營業收入不少于5000萬。
5、不完整不真實的財務信息對資本市場的效應，不包括（）。[題號：Qhx011782] A、導致不確定性 B、給投資人帶來風險 C、增加公司資本成本 D、公司股價上升 您的回答：A
正確答案：D 題目解析：不完整不真實財務信息的效應1)導致不確定性；2)給投資人帶來風險；3)要求更高回報；4)增加公司資本成本；5)公司股價下降。
多選題：
1、下列不適用股份支付準則情形的有（）。[題號：Qhx011792] 查看答案
A、高管原持有子公司股權，整改規范后改為持有發行人股份，該交易與獲取服務無關 B、公司實施虛擬股權計劃，在申報前落定的，或對股權進行清晰規范、解決代持 C、資產整合過程中的補償
D、繼承、分割、贈與、以及近親屬之間轉讓或發行 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：在執行股份支付準則時，把握股份支付認定從嚴、排除從寬原則：1.基于股東身份取得股份，如向實際控制人增發股份，或對原股東配售股份，有時盡管配售比例不一；2.高管原持有子公司股權，整改規范后改為持有發行人股份，該交易與獲取服務無關；3.高管入股距今時間較長（如已間隔一年半以上的），且入股價格4.已過會企業，對報告期內涉及的高管取得股份的處理原則上不作變動。5公司實施虛擬股權計劃，在申報前落定的，或對股權進行清晰規范、解決代持等不屬于股份支付；6.資產整合過程中的補償不屬于；7.繼承、分割、贈與、以及近親屬之間轉讓或發行（即使親屬也在公司任職的）。是否屬于股份支付應由發行人和會計師根據實際情況作出專業判斷。
2、下列哪些企業更適合上市（）。[題號：Qhx011791] 查看答案
A、需要獲得穩定持續性融資渠道的 B、需要分散投資風險的 C、決策效率有特定時效要求的 D、不需要依賴證券市場持續性融資的 您的回答：
正確答案：AB 題目解析：以下企業更適合上市：需要獲得穩定持續性融資渠道的;需要分散投資風險的;需要風險資本退出途徑的;需要改變股權結構和治理機制的;需要通過資本市場建立激勵機制的。
3、避稅甚至偷稅是民營企業（含民營外資）的普遍現象，包括：（）。[題號：Qhx011794] 查看答案
A、向關聯方轉移利潤 B、業務費用列入公司費用
C、應資本化的支出費用化導致損益不真實 D、個人所得稅未代扣代繳 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：避稅甚至偷稅是民營企業（含民營外資）的普遍現象包括：向關聯方轉移利潤、賬外賬、轉移利潤形成小金庫、成本不配比結轉、虛假購物（有增值稅發票）、業主費用列入公司費用、應資本化的支出費用化導致損益不真實、所得稅扣除與稅法不盡一致，但往往得到稅務局默認、個人所得稅未代扣代繳以及稅收優惠不合法，比如無文件或審批級別不夠。
4、IPO發行對高管人員與員工的好處包括（）。[題號：Qhx011790] 查看答案
A、管理層持股 B、分享資本市場成果 C、個人發展空間 D、穩定安全預期 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：IPO發行對管理層和員工的好處包括：1)管理層持股2)分享資本市場成果 3)穩定安全預期 4)良好好企業文化 5)個人發展空間
5、影響企業盈利連續計算的因素包括（）。[題號：Qhx011793] 查看答案
A、重大資產重組 B、變更評估入賬 C、主營業務變化 D、實際控制人變更 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：影響企業盈利連續計算的因素包括：1.重大資產重組2.變更評估入賬3.主營業務變化4.實際控制人變更5.管理層重大變更6.監管部門認定的其他情形。
中小板創業板IPO審計應關注的問題 課后練習
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判斷題：
1、連續盈利是企業發行上市的必備條件。[題號：Qhx011768] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：A 題目解析：連續盈利是企業發行上市的必備條件，且證監會對企業連續盈利有特定條件的要求。
2、目前申報IPO的企業很多都面臨高新技術企業重新認定的問題，根據國家稅務總局公告2011第4號規定：高新技術企業在通過復審之前，在高新技術企業資格有效期內，其當年企業所得稅暫按10%預繳。[題號：Qhx011769] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：B 題目解析：高新技術企業在通過復審之前，在高新技術企業資格有效期內，其當年企業所得稅暫按15%預繳。
3、對于IPO公司由于在市場價格出現較大幅度上升前，提前囤積原材料或由于偶發因素導致其主要產品市場價格上升較快從而獲取超額收益的情況，應督促IPO公司結合上述事項的有關情況、以定性分析和定量分析相結合的方法對IPO公司超額盈利能力的持續性和穩定性做重點分析并做補充披露。[題號：Qhx011772] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：A 題目解析：對于IPO公司申報期內最后一年收入、利潤增長較大的，應重點分析其增長的實質原因。對于IPO公司由于在市場價格出現較大幅度上升前提前囤積原材料或由于偶發因素導致其主要產品市場價格上升較快從而獲取超額收益的情況，應督促IPO公司結合上述事項的有關情況、以定性分析和定量分析相結合的方法對IPO公司超額盈利能力的持續性和穩定性做重點分析并做補充披露，關注 IPO公司風險提示中披露的上述事項后續變化及影響。
4、IPO發行成為上市公司后要比非上市公司履行更少的披露責任和義務。[題號：Qhx011760] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：B 題目解析：上市公司要比非上市公司履行更多的披露責任和義務。
5、判斷是否構成以權益結算的股份支付應把握兩個條件：發行人取得職工和其他方提供的服務和服務沒有對價。[題號：Qhx011762] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：B 題目解析：判斷是否構成以權益結算的股份支付應把握兩個條件：發行人取得職工和其他方提供的服務和服務有對價。
單選題：
1、下列不屬于IPO財務核查的動因的是（）。[題號：Qhx011788] A、凈化市場 B、釋放風險 C、緩解壓力 D、提供財務人員職業道德 您的回答：A
正確答案：D 題目解析：IPO財務核查的動因包括：1.凈化市場 2.釋放風險 3.提高質量4.緩解壓力 5.疏散渠道6.政治考量。
2、下列不屬于法律明文禁止同業競爭理由的是（）。[題號：Qhx011786] A、有利益轉移可能并侵害中小股東利益 B、侵害消費者利益
C、與控股股東未來發展戰略形成沖突 D、影響公眾信譽和社會股東投資積極性 您的回答：A
正確答案：B 題目解析：法律明文禁止同業競爭的原因：有利益轉移可能并侵害中小股東利益、與控股股東未來發展戰略形成沖突、影響公眾信譽和社會股東投資積極性、比關聯交易更具持續性且公平性難以客觀評價。
3、IPO中，改制重組應遵守的基本原則不包括（）。[題號：Qhx011777] A、增加關聯交易 B、避免同業競爭 C、股權結構合理 D、合并報表可行 您的回答：A
正確答案：A 題目解析：改制重組中應減少關聯交易。
4、不完整不真實的財務信息對資本市場的效應，不包括（）。[題號：Qhx011782] A、導致不確定性 B、給投資人帶來風險 C、增加公司資本成本 D、公司股價上升 您的回答：A
正確答案：D 題目解析：不完整不真實財務信息的效應1)導致不確定性；2)給投資人帶來風險；3)要求更高回報；4)增加公司資本成本；5)公司股價下降。
5、下列不屬于財務舞弊會導致的法律后果的是（）。[題號：Qhx011783] A、公開發行新股法律障礙 B、申請股票上市法律障礙 C、降低資源配置效率 D、構成暫停上市條件 您的回答：A
正確答案：C 題目解析：財務舞弊的法律后果1.公開發行新股法律障礙2.申請股票上市法律障礙3.構成暫停上市條件4.構成終止上市條件5.承擔相應法律責任。
多選題：
1、影響企業盈利連續計算的因素包括（）。[題號：Qhx011793] 查看答案
A、重大資產重組 B、變更評估入賬 C、主營業務變化 D、實際控制人變更 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：影響企業盈利連續計算的因素包括：1.重大資產重組2.變更評估入賬3.主營業務變化4.實際控制人變更5.管理層重大變更6.監管部門認定的其他情形。
2、IPO發行的意義包括（）。[題號：Qhx011789] 查看答案
A、獲得資本運作平臺
B、改善財務結構、提高風險抵御能力 C、建立健全企業法人治理結構 D、獲得宣傳平臺、提升市場形象 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：IPO發行的意義包括：獲得資本運作平臺、獲得業務發展亟需的融資、改善財務結構、提高風險抵御能力、建立有效的股權激勵機制、獲得宣傳平臺、提升市場形象、建立健全企業法人治理結構。
3、避稅甚至偷稅是民營企業（含民營外資）的普遍現象，包括：（）。[題號：Qhx011794] 查看答案
A、向關聯方轉移利潤 B、業務費用列入公司費用
C、應資本化的支出費用化導致損益不真實 D、個人所得稅未代扣代繳 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：避稅甚至偷稅是民營企業（含民營外資）的普遍現象包括：向關聯方轉移利潤、賬外賬、轉移利潤形成小金庫、成本不配比結轉、虛假購物（有增值稅發票）、業主費用列入公司費用、應資本化的支出費用化導致損益不真實、所得稅扣除與稅法不盡一致，但往往得到稅務局默認、個人所得稅未代扣代繳以及稅收優惠不合法，比如無文件或審批級別不夠。
4、IPO發行對高管人員與員工的好處包括（）。[題號：Qhx011790] 查看答案
A、管理層持股 B、分享資本市場成果 C、個人發展空間 D、穩定安全預期 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：IPO發行對管理層和員工的好處包括：1)管理層持股2)分享資本市場成果 3)穩定安全預期 4)良好好企業文化 5)個人發展空間
5、下列哪些企業更適合上市（）。[題號：Qhx011791] 查看答案
A、需要獲得穩定持續性融資渠道的 B、需要分散投資風險的 C、決策效率有特定時效要求的 D、不需要依賴證券市場持續性融資的 您的回答：
正確答案：AB 題目解析：以下企業更適合上市：需要獲得穩定持續性融資渠道的;需要分散投資風險的;需要風險資本退出途徑的;需要改變股權結構和治理機制的;需要通過資本市場建立激勵機制的。
中小板創業板IPO審計應關注的問題 課后練習
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判斷題：
1、在IPO審計的發行上市階段不需要募集股本的驗證。[題號：Qhx011759] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：B 題目解析：在發行上市階段需要募集股本的驗證和財務報表審計。
2、向員工（包括高管）、特定客戶(供應商、技術團隊之間）等低價發行股份以換取服務的，應作為股份支付進行核算。[題號：Qhx011763] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：A 題目解析：向員工（包括高管）、特定客戶(供應商、技術團隊之間）等低價發行股份以換取服務的，應作為股份支付進行核算。
3、內部控制五大目標中的資產目標是保證資產安全。[題號：Qhx011771] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：A 題目解析：資產目標是：保證資產安全。
4、證監會關于股份支付的態度，主要判斷工作在會計師，不進行會計處理的不需要披露。[題號：Qhx011764] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：B 題目解析：證監會關于股份支付，主要判斷工作在會計師，不進行會計處理應披露理由及依據。
5、《公司法》127條，同次發行的同種類股票，每股發行條件應當相同；任何單位和個人所認購的股份，每股應支付相同價款。[題號：Qhx011761] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：A 題目解析：同《公司法》第127條。
單選題：
1、在IPO審計的六個階段中，其中的改制設立階段的工作不包括下列哪項（）。[題號：Qhx011774] A、初步改制性調查 B、確定改制重組方案 C、改制基準日報表審計 D、內部控制調查 您的回答：A
正確答案：D 題目解析：改制設立階段分為四個部分：
1、初步謹慎性調查；
2、確定改制重組方案；
3、改制基準日報表審計；
4、股份公司股本驗證。
2、下列不屬于非經常性損益的是（）。[題號：Qhx011781] A、委托他人投資或管理資產的損益
B、企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等 C、與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益
D、非流動性資產處置損益，但包括已計提資產減值準備的沖銷部分 您的回答：A
正確答案：D 題目解析：非流動性資產處置損益，包括已計提資產減值準備的沖銷部分。
3、下列不屬于IPO財務核查的動因的是（）。[題號：Qhx011788] A、凈化市場 B、釋放風險 C、緩解壓力
D、提供財務人員職業道德 您的回答：A
正確答案：D 題目解析：IPO財務核查的動因包括：1.凈化市場 2.釋放風險 3.提高質量4.緩解壓力 5.疏散渠道6.政治考量。
4、IPO財務條件中，創業版盈利性指標要求，最近兩年連續盈利，凈利潤累計不少于（）萬，或者最近1年盈利，最近一年營業收入不少于（）萬。[題號：Qhx011780] A、2000, 10000 B、3000, 5000 C、500, 10000 D、1000，5000 您的回答：A
正確答案：D 題目解析：創業版盈利性指標要求，最近兩年連續盈利，凈利潤累計不少于1000萬，或者最近1年盈利，最近一年營業收入不少于5000萬。
5、不完整不真實的財務信息對資本市場的效應，不包括（）。[題號：Qhx011782] A、導致不確定性 B、給投資人帶來風險 C、增加公司資本成本 D、公司股價上升 您的回答：A
正確答案：D 題目解析：不完整不真實財務信息的效應1)導致不確定性；2)給投資人帶來風險；3)要求更高回報；4)增加公司資本成本；5)公司股價下降。
多選題：
1、影響企業盈利連續計算的因素包括（）。[題號：Qhx011793] 查看答案
A、重大資產重組 B、變更評估入賬 C、主營業務變化 D、實際控制人變更 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：影響企業盈利連續計算的因素包括：1.重大資產重組2.變更評估入賬3.主營業務變化4.實際控制人變更5.管理層重大變更6.監管部門認定的其他情形。
2、IPO發行的意義包括（）。[題號：Qhx011789] 查看答案
A、獲得資本運作平臺
B、改善財務結構、提高風險抵御能力 C、建立健全企業法人治理結構 D、獲得宣傳平臺、提升市場形象 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：IPO發行的意義包括：獲得資本運作平臺、獲得業務發展亟需的融資、改善財務結構、提高風險抵御能力、建立有效的股權激勵機制、獲得宣傳平臺、提升市場形象、建立健全企業法人治理結構。
3、IPO發行對高管人員與員工的好處包括（）。[題號：Qhx011790] 查看答案
A、管理層持股 B、分享資本市場成果 C、個人發展空間 D、穩定安全預期 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：IPO發行對管理層和員工的好處包括：1)管理層持股2)分享資本市場成果 3)穩定安全預期 4)良好好企業文化 5)個人發展空間
4、避稅甚至偷稅是民營企業（含民營外資）的普遍現象，包括：（）。[題號：Qhx011794] 查看答案
A、向關聯方轉移利潤 B、業務費用列入公司費用
C、應資本化的支出費用化導致損益不真實 D、個人所得稅未代扣代繳 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：避稅甚至偷稅是民營企業（含民營外資）的普遍現象包括：向關聯方轉移利潤、賬外賬、轉移利潤形成小金庫、成本不配比結轉、虛假購物（有增值稅發票）、業主費用列入公司費用、應資本化的支出費用化導致損益不真實、所得稅扣除與稅法不盡一致，但往往得到稅務局默認、個人所得稅未代扣代繳以及稅收優惠不合法，比如無文件或審批級別不夠。
5、下列哪些企業更適合上市（）。[題號：Qhx011791] 查看答案
A、需要獲得穩定持續性融資渠道的 B、需要分散投資風險的 C、決策效率有特定時效要求的 D、不需要依賴證券市場持續性融資的 您的回答：
正確答案：AB 題目解析：以下企業更適合上市：需要獲得穩定持續性融資渠道的;需要分散投資風險的;需要風險資本退出途徑的;需要改變股權結構和治理機制的;需要通過資本市場建立激勵機制的。
中小板創業板IPO審計應關注的問題 課后練習
（點此刷新練習不同題目）
判斷題：
1、在IPO審計的發行上市階段不需要募集股本的驗證。[題號：Qhx011759] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：B 題目解析：在發行上市階段需要募集股本的驗證和財務報表審計。
2、內部控制五大目標中的資產目標是保證資產安全。[題號：Qhx011771] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：A 題目解析：資產目標是：保證資產安全。
3、創業板IPO對公司成長性有要求。[題號：Qhx011767] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：B 題目解析：創業板IPO對公司的成長性沒有要求。
4、證監會關于股份支付的態度，主要判斷工作在會計師，不進行會計處理的不需要披露。[題號：Qhx011764] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：B 題目解析：證監會關于股份支付，主要判斷工作在會計師，不進行會計處理應披露理由及依據。
5、對于IPO公司由于在市場價格出現較大幅度上升前，提前囤積原材料或由于偶發因素導致其主要產品市場價格上升較快從而獲取超額收益的情況，應督促IPO公司結合上述事項的有關情況、以定性分析和定量分析相結合的方法對IPO公司超額盈利能力的持續性和穩定性做重點分析并做補充披露。[題號：Qhx011772] A、對 B、錯 您的回答：A
正確答案：A 題目解析：對于IPO公司申報期內最后一年收入、利潤增長較大的，應重點分析其增長的實質原因。對于IPO公司由于在市場價格出現較大幅度上升前提前囤積原材料或由于偶發因素導致其主要產品市場價格上升較快從而獲取超額收益的情況，應督促IPO公司結合上述事項的有關情況、以定性分析和定量分析相結合的方法對IPO公司超額盈利能力的持續性和穩定性做重點分析并做補充披露，關注 IPO公司風險提示中披露的上述事項后續變化及影響。
單選題：
1、在IPO審計的輔導驗收階段中，需要規范的不包括下列哪項（）。[題號：Qhx011775] A、公司治理規范 B、內部控制規范 C、審計報告規范 D、發現條件規范 您的回答：A
正確答案：C 題目解析：輔導驗收階段分為四個部分：1.公司治理規范 2.內部控制規范 3.財務會計規范 4.發行條件規范。
2、在IPO時，應當關注關聯交易，以下陳述不正確的是（）。[題號：Qhx011785] A、因過多不公平關聯交易形成的利潤有可能不被認可 B、關聯交易合法性和規范性是證監會發行審核時的關注要點 C、關聯交易過多不被資本市場認可，但不會影響順利發行股票 D、保薦人律師會計師應當對關聯交易關注并發表專業意見 您的回答：A
正確答案：C 題目解析：關聯交易過多不被資本市場認可會影響順利發行股票。
3、下列不屬于非經常性損益的是（）。[題號：Qhx011781] A、委托他人投資或管理資產的損益
B、企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等 C、與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益
D、非流動性資產處置損益，但包括已計提資產減值準備的沖銷部分 您的回答：A
正確答案：D 題目解析：非流動性資產處置損益，包括已計提資產減值準備的沖銷部分。
4、《公司法》與《證券法》關于股本規模與結構的規定：創業板發行后不低于（）萬，股東不少于（）人。[題號：Qhx011784] A、3000, 200 B、2000, 300 C、2000，200 D、3000，300 您的回答：A
正確答案：A 題目解析：《公司法》與《證券法》關于股本規模與結構的規定：創業板發行后不低于3000萬，股東不少于200人。
5、下列不屬于股東出資瑕疵的解決方法的是（）。[題號：Qhx011779] A、股東補足出資 B、現金資產置換 C、未分配利潤彌補 D、發行新股 您的回答：A
正確答案：D 題目解析：出資瑕疵的解決方法有：股東補足出資、出資資產置換、未分配利潤彌補、瑕疵出資資產轉讓、原瑕疵驗資報告復核、獲取政府批文與證明、股東承諾。
多選題：
1、IPO發行的意義包括（）。[題號：Qhx011789] 查看答案
A、獲得資本運作平臺
B、改善財務結構、提高風險抵御能力 C、建立健全企業法人治理結構 D、獲得宣傳平臺、提升市場形象 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：IPO發行的意義包括：獲得資本運作平臺、獲得業務發展亟需的融資、改善財務結構、提高風險抵御能力、建立有效的股權激勵機制、獲得宣傳平臺、提升市場形象、建立健全企業法人治理結構。
2、避稅甚至偷稅是民營企業（含民營外資）的普遍現象，包括：（）。[題號：Qhx011794] 查看答案
A、向關聯方轉移利潤 B、業務費用列入公司費用 C、應資本化的支出費用化導致損益不真實 D、個人所得稅未代扣代繳 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：避稅甚至偷稅是民營企業（含民營外資）的普遍現象包括：向關聯方轉移利潤、賬外賬、轉移利潤形成小金庫、成本不配比結轉、虛假購物（有增值稅發票）、業主費用列入公司費用、應資本化的支出費用化導致損益不真實、所得稅扣除與稅法不盡一致，但往往得到稅務局默認、個人所得稅未代扣代繳以及稅收優惠不合法，比如無文件或審批級別不夠。
3、IPO發行對高管人員與員工的好處包括（）。[題號：Qhx011790] 查看答案
A、管理層持股 B、分享資本市場成果 C、個人發展空間 D、穩定安全預期 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：IPO發行對管理層和員工的好處包括：1)管理層持股2)分享資本市場成果 3)穩定安全預期 4)良好好企業文化 5)個人發展空間
4、下列不適用股份支付準則情形的有（）。[題號：Qhx011792] 查看答案
A、高管原持有子公司股權，整改規范后改為持有發行人股份，該交易與獲取服務無關 B、公司實施虛擬股權計劃，在申報前落定的，或對股權進行清晰規范、解決代持 C、資產整合過程中的補償
D、繼承、分割、贈與、以及近親屬之間轉讓或發行 您的回答：
正確答案：ABCD 題目解析：在執行股份支付準則時，把握股份支付認定從嚴、排除從寬原則：1.基于股東身份取得股份，如向實際控制人增發股份，或對原股東配售股份，有時盡管配售比例不一；2.高管原持有子公司股權，整改規范后改為持有發行人股份，該交易與獲取服務無關；3.高管入股距今時間較長（如已間隔一年半以上的），且入股價格4.已過會企業，對報告期內涉及的高管取得股份的處理原則上不作變動。5公司實施虛擬股權計劃，在申報前落定的，或對股權進行清晰規范、解決代持等不屬于股份支付；6.資產整合過程中的補償不屬于；7.繼承、分割、贈與、以及近親屬之間轉讓或發行（即使親屬也在公司任職的）。是否屬于股份支付應由發行人和會計師根據實際情況作出專業判斷。
5、下列哪些企業更適合上市（）。[題號：Qhx011791] 查看答案
A、需要獲得穩定持續性融資渠道的 B、需要分散投資風險的 C、決策效率有特定時效要求的 D、不需要依賴證券市場持續性融資的 您的回答：
正確答案：AB 題目解析：以下企業更適合上市：需要獲得穩定持續性融資渠道的;需要分散投資風險的;需要風險資本退出途徑的;需要改變股權結構和治理機制的;需要通過資本市場建立激勵機制的。
第五篇：創業板與主板的十大區別
創業板與主板的十大區別
2009-11-12 17:28 雅虎財經
企業不管是在中國主板、中小板還是創業板上市,都需要同樣遵守《公司法》和《證券法》,只是在發行、上市及監管的具體法律規則上有所區別,這體現在中國證監會及滬、深交易所對主板、中小板和創業板不同的規則中。主板和中小企業板的發行條件實際是一樣的,只不過中小企業板的企業規模小一點,在深圳證交所上市,而主板是在上海證交所上市。因此,廣義的主板市場也包括中小板。這樣,需要進行對照分析的就是創業板和主板了。具體而言,創業板和主板的不同體現在以下:
一、企業類型不同 成立創業板市場就是想對那些處于成長型的、創業期的、科技含量比較高的中小企業提供一個利用資本市場發展壯大的平臺,因此《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》第1條開宗明義其立法宗旨之一是“促進自主創新企業及其他成長型創業企業的發展”。雖然《創業板上市管理暫行辦法》沒有對自主創新企業、成長性企業、創業企業界定一個明確的范圍,但證監會創業板發審部門負責人已經非正式表示,2009年創業板將側重兩類企業,一是新能源、新材料、生物醫藥、電子信息、環保節能、現代服務等領域的企業,以及其他領域中成長性特別突出的企業;二是在技術業務模式上創新比較強的企業、行業排名靠前、市場占有率比較高的企業。
主板在擬上市企業的所屬行業及類型方面沒有任何限制,任何企業只要符合規定的標準都可以申請上市。
二、企業規模不同
在多層次的資本市場中,主板市場規模最大,中小板次之,而創業板更小。有資料顯示:截止2009年7月30,在上海證交所上市的A股上市公司共計有856家,市值達18萬億多。我國的許多超大航母型公司國內上市都選擇在上海證交所。比如,7月29日剛上市的中國建筑(601668)首次公開發行120億股,共募集資金501.6億元,籌資規模為中國股市有史以來第四大,也是2009年以來全球最大的IPO案例。
深圳中小板是2004年5月份開始啟動的,截止到2009年7月30日,中小板的上市公司共計有278家,籌集資金達一千多億。
創業板的特點是企業規模小,籌資額也小,以一家企業募集一個億計算,即使一年上市一百家,也就是100多億,還頂不上一個大盤股籌資額大。
三、上市條件不同
1、盈利要求不同
根據證監會2006年5月17日頒布的《首次公開發行股票并上市管理辦法》,發行人在主板IPO必須達到的盈利標準是:(1)最近3個會計凈利潤均為正數且累計超過人民幣3,000萬元;最近3個會計經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5,000萬元或者最近3個會計營業收入累計超過人民幣3億元;(3)最近一期不存在未彌補虧損。這三個標準必須同時具備。
創業板對發行人的盈利要求相對較低。《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》規定了發行人的業績指標:最近兩年連續盈利,最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元,且持續增長;或者最近一年盈利,且凈利潤不少于500萬元,最近一年營業收入不少于5000萬元,最近兩年營業收入增長率均不低于30%。需要指出的是,這兩項業績指標是選擇性標準,只要二選一即可。
2、股本要求不同
創業板要求發行后總股本不低于3000萬元,而主板要求發行前不少于3000萬元(見證監會《首次公開發行股票并上市管理辦法》),發行后最低要求是5000萬元(滬深證券交易所股票上市規則)。
3、資產要求不同
與實物資產和資金相比,無形資產價值具有明顯的不確定性和主觀性,為了防止發行人出現資本不實的情況,主板對發行人無形資產的比重作出了限制,要求發行人最近一期末無形資產(扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后)占凈資產的比例不高于20%。
而創業板市場主要面向創新性企業,這類企業的利潤來源主要是自主知識產權。如果采取與主板同樣的無形資產比例要求,顯然與創業板的市場定位不符。因此《創業板首發辦法》,僅要求最近一期末凈資產不少于兩千萬元,對無形資產的比例沒有限制。這樣創業板上市的企業可以依照《公司法》的規定,無形資產最高可以達注冊資本的70%。
4、主營業務要求不同
主板要求發行人最近3年內主營業務沒有發生重大變更。創業板要求發行人應當主營一種業務,最近2年內主營業務沒有重大變化。
5、對董事及管理層要求不同。
主板要求發行人最近3年內董事、高級管理人員沒有發生重大變化。而創業板的要求是發行人最近兩年內主營業務和董事、高級管理人員均沒有發生重大變化.6、對實際控制人的要求不同
主板要求發行人最近3年實際控制人沒有發生變更,而創業板的要求是2年。另外,創業板還對發行人控股股東及實際控制人提出了特別要求,即“最近三年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為,最近三年內不存在未經法定機關核準,擅自公開或者變相公開發行證券,或者有關違法行為雖然發生在三年前,但目前仍處于持續狀態的情形。”可見,與主板相比,創業板對發行人的公司治理要求相對嚴格。
7、募集資金運用不同
主板要求募集資金應當有明確的使用方向,原則上應當用于主營業務。而創業板的資金運用更為嚴格,要求募集資金只能用于發展主營業務。
四、上市報審環節不同——是否需要征求有關政府部門意見 證監會在對主板上市的企業初審時需要征求發行人所在的省級人民政府及國家發改委的意見,征求意見的內容分別為是否同意發行股票、發行人的募集資金投資項目是否符合國家產業政策和投資管理的規定。創業板企業在報審程序上有所簡化,報審前不再要求征求發
行人注冊地省級人民政府意見,也不再要求征求國家發改委就募集資金投資投向是否符合國家產業政策和投資管理規定。
五、發審委組成人員不同
根據證監會2009年5月13日新修訂的《發行審核委員會辦法》,證監會對主板和創業板分別設立發行審核委員會,主板發審委委員為25名,其中證監會的人員5名,證監會以外的人員20名。創業板發審委委員為35名,其中證監會的人員5名,中國證監會以外的人員30名。主板發審委委員和創業板發審委委員是各自獨立的,相互不能兼任。
六、對保薦人的持續督導要求不同
保薦人對主板IPO企業的持續督導期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計;主板上市公司發行新股、可轉換公司債券的,持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計。
對于創業板公司的保薦期限,相對于主板作了適當延長。證監會《關于修改〈證券發行上市保薦業務管理辦法〉的決定》規定:“首次公開發行股票并在創業板上市的,持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后3個完整會計;創業板上市公司發行新股、可轉換公司債券的,持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計”
可見,不管是首次發行還是再融資,創業板保薦人的保薦期間都比主板長,保薦責任也強化了。
七、信息披露要求不同
創業板在信息披露方面比主板要求更嚴格,具體表現為:
1、實行網站為主的信息披露方式。考慮到網站披露的便捷性,監管部門要求上市公司信息披露以制定網站為主。
2、信息披露更加及時,要求實時披露,上市公司可以在中午休市期間或下午三點三十分后披露臨時報告。
3、根據創業企業的特點,對臨時報告的披露標準進行適當的調整,要求也更加嚴格。
4、增加創業板市場風險特別提示。《首次公開發行股票并上市管理辦法》要求發行人應當在招股說明書顯要位置作如下提示:“本次股票發行后擬在創業板市場上市,該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點,投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素,審慎作出投資決定。”
八、退市制度不同
由于創業板的市場化程度比較高,在退市安排上創業板采取比主板市場更為嚴格的摘牌制度。一旦達不到規定的標準,上市公司就會被摘牌,這樣可以避免上市公司殼資源的過度炒作,但也加大了投資者的投資風險。
在退市標準上,除了主板規定的退市標準外,創業板將新增若干退市標準:
1、被注冊會計師出具否定或無法表示意見的審計報告;
2、凈資產為負;
3、股票連續120個交易日累計成交量低于100萬股。
在退市程序上,創業板將針對三種退市情形啟動快速退市程序,縮短退市時間。這些退市情形包括:未在法定期限內披露年報和中期報告;凈資產為負;財務會計報告被出具否定或拒
絕表示意見。這意味著創業板并不必然要經過ST、*ST等警示過渡階段,一旦出現較為嚴重的違規情況,將直接摘牌退市。
另外,創業板公司退市后不再像主板一樣,必須進入代辦股份轉讓系統。如符合代辦股份轉讓系統條件,退市公司可自行委托主辦券商向中國證券業協會提出在代辦股份轉讓系統進行股份轉讓的申請。
九、投資者準入制度不同
由于創業板公司具有上市條件低、業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點,相應投資者面臨的市場風險就大,所以創業板市場需要事先設定一定的準入要求,要求投資者對創業板的風險具備一定的識別能力和風險承受能力。《深圳證券交易所創業板市場投資者適當性管理實施辦法》規定:具有兩年以上(含兩年)股票交易經驗的自然人投資者可以申請開通創業板市場交易。而主板對投資者就沒有這些限制,也沒有準入要求。
十、法律依據不同
《首次公開發行股票并上市管理辦法》(2006.05.17)
《深圳證券交易所股票上市規則》(2008年修訂)
《上海證券交易所股票上市規則》(2008年修訂)
《證券發行上市保薦業務管理辦法》(2009年4月14日修訂)
中國證券監督管理委員會發行審核委員會辦法(2009年6月14日)
《首次公開發行股票并在創業板上市管理辦法》(2009年5月1日)
《深圳證券交易所創業板股票上市規則 》(2009年10月1日)
《證券發行上市保薦業務管理辦法》(2009年6月14日)
《中國證券監督管理委員會發行審核委員會辦法》(2009年6月14日)
《創業板市場投資者適當性管理暫行規定》(2009年7月15日)
《深圳證券交易所創業板市場投資者適當性管理實施辦法》(2009年7月15日)
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