第一篇：企業上市工作匯報

企業上市工作匯報

尊敬的各位領導：

下午好！

今天，我們懷著十分喜悅的心情在這里與縣委縣府的領導、縣直有關部門的負責人一起共同慶祝山東聯合化工公司成功上市，這是聯合化工公司的一件大喜事，也是全縣人民的一件大喜事！聯合化工的成功上市，離不開縣委、縣政府的關心和指導，離不開縣直各部門的鼎力支持和幫助，在此，我代表公司1800多名干部職工向在座的各位領導表示衷心地感謝！正是在大家的關心幫助下，聯合化工成功實現了登陸資本市場并在深圳證券交易所掛牌上市。

山東聯合化工公司是一個歷史悠久而又年輕的公司，說她歷史悠久是因為從1965年建廠至今已有43年的發展歷史，說她年輕是因為從2003年由原山東東風化肥廠改制至今只有短短的5年時間。回顧公司上市的歷程，是企業秉承老東風的優良傳統，并適應市場經濟要求不斷改革、創新、發展的過程；是企業干部職工不畏困難，團結進取，干事創業的過程；是各級政府、社會各界一直以來大力支持幫助企業發展的結果。從2003年4月企業改制到今天成功上市，五年時間里，聯合化工在縣委、縣府的關心鼓勵和各部門單位的支持幫助下，開始了艱苦的二次創業并實現了經濟的跨越發展，企業自2003年起連續四年進入淄博市工業百強企業前列，先后榮獲淄博市工業百強企業、先進企業、明星企業，中國化工500強、中國石油化學工業肥料制造業銷售收入百強和綜合效益百強”、“全國小氮肥企業效益、產品銷售收入50強”等榮譽稱號，為加快實現企業做大做強的奮斗目標，公司也開始了艱苦的上市歷程：2005年11月份，公司啟動上市工作，2006年3月公司整體變更為股份有限公司，同時進入輔導期，2007年7月份，上市材料報送至中國證監會審核，2008年1月7日，中國證監會發行審核委員會通過了山東聯合化工股份有限公司首次發行股票并上市的申請。2月20日，公司發行A股股票在深圳證券交易所正式掛牌上市。

企業改制和上市以來，在企業改革發展和上市工作中遇到的困難和挫折面前，聯合化工的廣大干部職工從來沒有氣餒，沒有退縮。縣委、縣府的一貫支持，相關部門和兄弟單位的真誠幫扶使我們對企業的發展和上市工作始終充滿了必勝的信念。“不是一番寒徹骨，爭得梅花撲鼻香”，經過上上下下的不懈努力，在2008年新春來臨之際，在梅花盛開的季節，我們最終向各位領導、全縣人民送上了新年最美的賀禮。

今天，聯合化工已經成為資本市場上的一員，公司的發展也進入了一個新的發展階段。進入資本市場既給企業發展帶來新的機遇，也給企業帶來更大的挑戰，在當前激烈的市場競爭面前，我們既有不斷超越自我的雄心壯志，又深感責任重大。作為縣里的支柱企業和公眾企業，我們沒有時間也沒有資本陶醉在上市的喜悅中，如何利用進入資本市場這個平臺，充分發揮募集資金的作用，為我縣經濟社會發展，為廣大股東帶來更大的回報，已經成為擺在我們企業董事會和經營管理層面前的一個重大而緊迫的課題。當前，我國正處于改革發展的關鍵階段，也處于工業化、現代化的重要時期，黨的十七大強調要加快轉變經濟發展方式，走中國特色新型工業化道路，堅持把節約資源、保護環境，推進現代化與建設生態文明有機統一起來，把建設資源節約型、環境友好型社會放在工業化、現代化發展戰略的突出位置。這也為我們公司今后的發展指明了方向，我們將以黨的十七大精神為指導，進一步解放思想，以技術、管理、市場的創新為依托，不斷提升企業整體素質和市場競爭能力，增強企業的核心競爭力，建設一個技術領先、資源節約、環境友好、關系和諧的現代化企業，努力把聯合化工建設成為中國化工行業的明星企業。

我們相信有縣委、縣府的正確領導，有縣直各部門的大力支持，有公司干部職工的精誠團結，聯合化工公司一定能夠借助上市的東風，加快實現做大做強企業的奮斗目標，以更加優異的成績，更快的發展速度，來回報領導的信任，回報投資者的厚愛，為我縣經濟社會發展做出更大的貢獻。

對各位領導給予聯合化工公司的關心、指導和幫助再次表示感謝，祝各位領導在新的一年里工作順利，身體健康，萬事如意！

謝謝大家！

二00八年二月二十五日

第二篇：推進企業上市工作匯報

推進企業上市工作匯報

推動企業股份制改革和上市工作是促進經濟又好又快發展的重要舉措，我們按照上級的統一部署，積極鼓勵和引導優勢企業通過資本市場實現資源優化配置和制度創新，精心培育上市資源，加快企業上市工作步伐。現將企業上市推進工作匯報如下：

一、工作進展

1、明確重點。根據我縣的產業特點，我縣把特色產業作為培育上市資源的重點和突破口。同時，精心選擇產品市場占有率高、具有一定資源和技術優勢、經濟效益較好的骨干企業進行重點培植、扶持。

2、扎實推進。重點對有上市意愿的企業進行幫助和引導，調查了解企業在股份制改造和籌備上市過程中存在的問題和困難，與企業共同探討解決的措施和辦法，保障企業上市的基礎工作扎實有效推進。一確定工作目標，初步確定用3～5年時間，按上市公司的要求規范、完善各項工作，創造條件，爭取早日實現上市目標。考慮到公司成長性較好，主要體現在銷售收入和凈利潤的增長率較高，以及擁有一定的創新能力，且為細分行業中的龍頭等因素，擬首選創業板上

市。二規范上市主體。三優化股權結構，目前公司內部已進行了企業合并，已完成了增資擴股和股權結構調整。四改善企業管理，針對企業管理不夠規范，離上市企業的要求還有較大差距的狀況，以建立現代企業制度為目標，完善管理制度，細化管理流程，加強內部控制和管理。五明確發展方向，根據上市公司的財務及盈利條件要求，公司明確立足自身條件與現有基礎，牢牢抓主要產品，做出特色。針對行業特性，培植核心競爭力，以提高盈利能力為目標，以消費需求為導向，加大研發投入，延長產業鏈，培植新的增長點，著力提高產品附加值。

3、加強溝通。企業實現上市與保薦券商密切相關，為了解企業上市要求和程序，邀請券商到公司進行考察并進行咨詢。證券公司根據企業目前資產規模、財務與經營狀況及獨特的運營模式與盈利模式，認為公司具備運作上市的特質和潛力，但離上市企業應具備的條件和標準還有一定差距，存在諸多不確定因素和風險。公司的商業模式、盈利模式、核心競爭力打造、內部控制與管理、公關能力與企業形象等方面都亟待改善、加強和提升，對管理團隊更是重大考驗。通過溝通，認清問題，明確了下一步努力方向。

二、存在問題

1、對企業上市的認識有待深化。通過到企業走訪、了解，不少企業對上市存在畏難情緒和模糊認識。一是上市知

識缺乏。企業的經營者對資本市場的知識和上市運作程序了解較少，不了解上市的有關要求、規則，缺乏上市信心，認為上市高不可攀，是很有實力的企業才能考慮的事。二是對資本市場的作用了解不夠。企業還沒有實現從生產經營型向資本運營型的轉變，還沒有擺脫投入單純靠向銀行借貸的慣性思維。三是對運作上市有顧慮，企業在股份制改造后將按上市要求規范財務管理，將涉及到企業所得稅、增值稅等方面問題，稅收負擔將較同類企業增加，影響產品的市場競爭力。并涉及土地、產權等一系列問題，影響公司及股東切身利益。如企業在股份制改造時，提出了資產轉移、交易過程中，涉及的營業稅、所得稅、契稅、增值稅等，特別是評估增值部分，如存貨增值、土地增值、固定資產增值等問題，可能金額較大，企業難以承受，公司內部就出現不同意見，顧慮很多，部分股東反對上市。四是對推進企業上市理解有偏差。部分企業認為上市僅僅為了融資，而自己的企業產品有銷路，效益也很好，不缺資金，沒必要上市，而沒認識到上市對建立現代企業制度，推進企業制度創新、管理創新、技術創新，提高企業市場競爭力所具有的重要意義。

2、推進企業上市的環境條件有待改善。一是缺乏專業人才。企業上市是一項專業性很強的工作，目前企業普遍缺乏熟悉資本市場知識的職業經理人、財務總監等企業高管人員。二是企業管理有待規范。企業沒有進行股份制改造，管

理不夠規范，離上市企業的要求，還有較大差距。

三、下步打算

資本運作與企業上市工作是一項系統工程，主體是企業，內因是企業本身須具備特質和潛力，但外因也非常重要，當好服務企業上市的工作主體是下步工作重點。

1、進一步加大宣傳教育力度。針對企業上市過程中的問題和顧慮，強化輿論導向，宣傳有關政策，宣傳典型事跡，進一步提高企業家對上市工作的認識。消除對上市的神秘感、距離感和畏難感，引導企業增強社會責任感，正確對待“得失”，處理好眼前利益與長遠利益的關系，積極進行股份制改造，建立現代企業制度，力爭早日融入資本市場。加強培訓輔導，針對有的企業對資本市場的功能認識不足，對上市的程序、規則不了解等情況，有針對性地加強對上市知識的學習，邀請專家、券商進行指導，通過以會代訓、外出學習、交流座談等多種方式，搞好上市輔導培訓，幫助企業經營者樹立資本市場運作觀念和上市的信心，激發上市的熱情，提高上市運作的能力、水平和效率。

2、進一步加大扶持引導力度。把握政策導向，完善政策體系，狠抓政策落實，促進要素資源向上市企業傾斜。按照國家、省、市和縣出臺的鼓勵企業上市的相關政策，及時兌現，發揮政策的示范帶動效應。一方面，使企業覺得上市“不吃虧”。如減免企業為上市而進行的股份制改造的相關

費用。另一方面，使企業覺得上市“有甜頭”。對擬上市企業在用地、規劃、環保、重點技改項目、高新技術項目等方面給予傾斜。

3、進一步加大組織領導力度。進一步加強對企業改制和上市工作的組織領導，把培育企業上市工作擺上更加突出位置。組織相關職能部門提供高效的聯動服務。切實加強各部門的整體聯動，建立良好的工作制度和服務機制，建立例會制度，定期分析形勢、研究情況、解決問題，必要時實施“一企一策”或“一事一議”，對上市扶持政策中沒有明確規定的特殊情況，在不構成上市法律障礙的原則下，盡最大可能給予支持。妥善解決擬上市企業在改制設立股份有限公司及進入輔導期階段涉及的稅收、土地、產權界定、有關服務收費等方面問題。

4、進一步加大上市資源培育力度。重點是加強基礎工作。一是加大企業股份制改造力度。引導重點培育企業，嚴格按照《公司法》、《證券法》的要求，進行規范化股份制改造，掃清影響上市的法律障礙。二是加大法人治理結構完善力度。按照現代企業制度的要求，對已進行股份制改造的企業，加強其規范運作的引導，著重解決運行過程中普遍存在的控股股東行為不規范、“三會”議事規則不健全、制衡機制和激勵機制不完善等問題，著力從切實保障股東權益、規范控股股東行為、規范“三會”議事規則、健全公司決策和

監督程序、強化公司自律管理等方面，完善公司法人治理結構，使企業真正實現規范運作。三是加大并購重組力度。通過上市公司這個載體，圍繞特色產業，加大整合提升力度。

第三篇：推動企業上市工作匯報

推動企業上市工作匯報

資本市場是現代金融體系的重要組成部分，企業通過資本市場融資，有利于企業實現制度創新、管理創新、技術創新，是現代企業做大做強、提升產業層次、促進產業結構升級的重要途徑。近年來，******區按照“政府統籌規劃、政策引導推動、優勢企業帶動、梯次推進互動”的方針，大力推動企業多渠道、多形式上市融資。去年以來，******公司、******公司成功在深交所上市，******公司、******公司、XX公司先后在天津股權交易所掛牌交易，通過首發上市募集資金共計23.9億元，占全市8家上市企業首發募集資金37億元的65%；私募股權融資0.64億元，占全市6家在天交所掛牌交易企業募集資金1.13億元的56.81%，有效破解了企業發展的資金瓶頸，推動了地方經濟持續較快發展。

一、厚基礎，提升企業上市競爭力

堅持把培育優質企業作為上市融資的前提，強力實施“三大工程”，全面提高企業的整體素質和發展水平，推動企業做優做強，增強企業核心競爭力。一是實施龍頭企業培育工程。圍繞全市工業發展整體布局，依托西部工業集聚區，加大招商引資和項目建設力度，著力延伸氟、鈦、硅、鋯和汽車零部件“五大產業鏈條”，加快氟化學產業園區、******產業園區、光伏產業園區、風神輪胎產業園區和高新技術創業園區“五大產業園區”建設，促進產業集聚發展，培育符合產業政策、具有發展潛力的支柱企業和行業龍頭企業，儲備了一批主業突出、管理水平高、產品競爭力強、發展潛力大的企業，從根本上增強企業上市的競爭力。二是實施自主創新能力提升工程。堅持科技驅動，加強以企業為主體的自主創新活動，積極推進研發基地建設，建立科技創新基金，鼓勵企業與高等院校、科研院所合作，加大自主研發力度，健全以企業為主體、產學研相結合的技術創新體系，不斷提高企業創新能力和整體競爭力。******區連續五次獲得“全國科技進步先進區”稱號，全區已有國家級高新技術企業2家，建立國家級認可實驗室1個、省級工程技術研究中心3個、博士后研發基地3個。三是實施科技“小巨人”打造工程。依據國家產業政策，結合企業發展實際，對符合高成長性、高科技含量、新經濟、新服務、新農業、新材料、新能源和新商業模式“兩高六新”特征的新氣源公司、愛爾福克公司、東方海鈉公司等中小型企業，提升經營理念、提升管理水平、提升合作能力，打造了一批科技領先、同行業前沿、高成長性的科技“小巨人”，為企業在中小板和創業板上市融資奠定了堅實基礎。

二、強扶持，激發企業上市內生動力

企業上市工作前期投入多、耗時長，為鼓勵更多企業爭取上市融資，我們認真落實各項扶持政策，激發企業上市的積極性和主動性。一是優惠政策支持。認真落實《******市人民政府關于培育和推進企業上市的若干意見》，制定了扶持企業上市的優惠政策，對成功上市的企業給予重獎，對積極推進上市工作，達到上市條件并已申報上市的企業給予扶持獎勵，對上市企業和擬上市企業的項目安排、信貸資金、土地使用、稅費等多方面給予傾斜支持，調動企業改制上市的積極性。******公司、******公司分別獲得100萬元上市資金獎勵，******公司、******公司、易生元公司分別獲得10萬元資金獎勵。二是金融信貸支持。加強銀政企對接，多次舉辦銀行家進企業、銀企對接等專項活動。僅在今年的銀政企合作簽約儀式上，就簽訂融資類項目55個，其中政銀戰略合作協議10個，協議金額85.8億元；銀企合作協議45個，授信額度人民幣21.51億元、美元500萬元，為轄區企業源源不斷地注入資金流，推動了全區經濟的持續較快發展。區金融辦積極邀請深圳創新投資、北京中金華創、昆吾九鼎等投融資機構對符合產業政策、產品競爭力強、具有良好發展前景和增長潛力的******飲品、******耐火、******等26家企業進行考察、對接，使企業獲得直接融資4000余萬元。三是政策性資金支持。積極支持符合條件的企業申請高新技術產業化基金、工業結構調整資金、科技創新與研發資金、中小企業發展專項資金、國債項目財政貼息資金等各類政策性扶持資金。2009年以來，共幫助企業爭取各類政策性資金6600萬元，其中國家節能資金2175萬元。

三、重服務，增強企業上市工作合力

圍繞提升“投資到******，事事都好辦”的經濟發展服務品牌，強化服務職能，健全協調機制，努力形成“政府引導、企業主體、各方支持”的工作格局，凝聚推動企業上市的強大合力。一是強化組織領導。為適應金融和經濟發展需要，在******市5城區中率先成立了金融工作領導小組和金融工作辦公室，建立企業上市工作聯席會議制度，統一指導、協調、解決擬上市企業和上市公司在運行中存在的困難和問題。區直有關部門、各辦事處均明確專人，全力服務企業上市工作，形成了上下聯動、橫向協作、共同推進的多層次企業上市組織服務體系。在全省組織的首次金融生態環境建設評價工作中我區榮獲“河南省優秀金融生態區”榮譽稱號。二是強化規劃指導。按照“上市一批、推薦一批、儲備一批”的工作原則，對14家資產質量優、科技含量高、市場前景好、發展潛力大的企業進行分類排隊，編制上市規劃并制定了推進時間進度表和分步實施工作方案，把工作量化到月，具體到人，明確工作責任，明確工作時限，確保上市各項工作按計劃推進。按照主板、中小板上市、創業板上市和股權交易所掛牌交易的標準和要求，把握企業上市推進工作的關鍵事、關鍵點，制定出針對性強的推進措施和解決具體問題的辦法，做到因企制宜，一企一策，確保上市各項工作扎實有效。三是強化協調服務。深入開展“為企業發展辦實事、解難題”活動，實行區級領導和區直部門定點分包重點企業制度，對重點企業成立專門服務小組，深入企業了解生產經營和項目建設情況，對存在問題進行定期梳理，建立臺賬，對口幫扶，幫助******公司、******公司、******公司等企業及時解決建設用地、周邊環境、產品運輸、用電用氣等問題136個。區金融辦加強企業與券商、律師事務所、會計師事務所等專業中介機構的溝通交流，協助企業篩選中介機構對企業上市進行策劃、輔導，積極為企業搭建信息交流平臺；組織企業先后參加省國際金融博覽會、工業信息化部舉辦的“推動內地中小企業上市與私募股權融資實務操作”培訓班、企業境外上市對接活動，定期舉辦“中小企業走向資本市場之路”專業知識講座，引導企業轉變觀念和經營理念，適應市場變化，做好發展戰略定位，努力為企業上市營造良好的氛圍。四是強化考察考核。依據上市工作推進臺賬，制定企業上市工作考核辦法，明確分工，落實責任，對各辦事處、有關部門進入上市程序企業數量、上市資源培植情況以及任務落實情況進行綜合考核，考核結果納入區政府目標管理，充分調動各級各部門支持、參與企業上市工作的積極性，確保企業上市工作各項任務順利完成。

第四篇：企業上市流程

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企業上市流程

(一)改制階段

企業改制、發行上市牽涉的問題較為廣泛復雜，一般在企業聘請的專業機構的協助下完成。企業首先要確定券商，在券商的協助下盡早選定其他中介機構。股票改制所涉及的主要中介機構有：證券公司、會計師事務所、資產評估機構、土地評估機構、律師事務所

(1)各有關機構的工作內容

擬改制公司

擬改制企業一般要成立改制小組，公司主要負責人全面統籌，小組由公司抽調辦公室、財務及熟悉公司歷史、生產經營情況的人員組成，法律咨詢s.yingle.com

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其主要工作包括：

全面協調企業與省、市各有關部門、行業主管部門、中國證監會派出機構以及各中介機構[企業主板上市、企業中小板上市、的關系，并全面督察工作進程；

配合會計師及評估師進行會計報表審計、盈利預測編制及資產評估工作；

與律師合作，處理上市有關法律事務，包括編寫公司章程、承銷協議、各種關聯交易協議、發起人協議等；

負責投資項目的立項報批工作和提供項目可行性研究報告；

完成各類董事會決議、公司文件、申請主管機關批文，并負責新聞宣傳報道及公關活動。

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券商

制定股份公司改制方案；

對股份公司設立的股本總額、股權結構、招股籌資、配售新股及制定發行方案并進行操作指導和業務服務；

推薦具有證券從業資格的其他中介機構，協調各方的業務關系、工作步驟及工作結果，充當公司改制及股票發行上市全過程總策劃與總協調人；

起草、匯總、報送全套申報材料；

組織承銷團包A股，承擔A股發行上市的組織工作。

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會計師事務所

各發起人的出資及實際到位情況進行檢驗，出具驗資報告；

負責協助公司進行有關賬目調整，使公司的則務處理符合規定：

協助公司建立股份公司的財務會計制度、則務管理制度；

對公司前三年經營業績進行審計，以及審核公司的盈利預測。

對公司的內部控制制度進行檢查，出具內部控制制度評價報告。

資產評估事務所

在需要的情況下對各發起人投入的資產評估，出具資產評估報告。

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土地評估機構

對納入股份公司股本的土地使用權進行評估

律師事務所

協助公司編寫公司章程、發起人協議及重要合同；

負責對股票發行及上市的各項文件進行審查；

起草法律意見書、律師工作報告；

為股票發行上市提供法律咨詢服務。

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特別提示：根據中國證券監督管理委員會有關通知的規定：今后擬申請發行股票的公司，設立時應聘請有證券從業資格許可證的中介機構承擔驗資、資產評估、審計等業務。若設立聘請沒有證券從業資格許可證的中介機構承擔上述業務的，應在股份公司運行滿三年后才能提出發行申請，在申請發行股票前須另聘有證券從業資格許可證的中介機構復核并出具專業報告。

(2)確定方案

券商和其他中介機構向發行人提交審慎調查提綱，由企業根據提綱的要求提供文件資料。通過審慎調查，全面了解企業各方面的情況，確定改制方案。審慎調查是為了保證向投資者提供的招股資料全面、真實完整而設計的，也是制作申報材料的基礎，需要發行人全力配合。

(3)分工協調會

中介機構經過審慎調查階段對公司了解，發行人與券商將召集所有中

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介機構參加的分工協調會。協調會由券商主持，就發行上市的重大問題，如股份公司設立方案、資產重組方案、股本結構、則務審計、資產評估、土地評估、盈利預測等事項進行討論。協調會將根據工作進展情況不定期召開。

來源：（企業上市流程http://s.yingle.com/cm/307341.html）公司經營.相關法律知識

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第五篇：企業上市完整流程

企業上市完整流程

企業上市前要做很多準備工作，其中做好稅務方面的安排是非常重要的工作內容，因為各個資本市場都相當重視企業的稅務問題，而且現在從整個趨勢去看，稅務問題越來越被重視。那么，企業在上市前有哪些稅務問題是特別值得關注？根據我們的經驗，一般來說企業應特別關注歷史遺留、企業重組、轉讓定價三個方面的問題。

企業上市之前一般要接受審計和信貸方面的調查，被調查出來的歷史問題往往需要處理掉，特別要關注這些遺留歷史問題的處理是否合乎稅法的相關規定，否則企業無法實現“干干凈凈”地上市。在現實工作當中，我們發現有些企業就是因為一些歷史的稅務問題延緩了上市的進程，甚至放棄了上市。比如，2007年東部某省有數十家企業因為股改遺留下來的股東數目太多、產權關系不明晰、土地使用權獲取方式不當等問題，而無法通過證監會的審核，最終影響了上市進程。

企業上市前遇到的最重要的稅務問題應該是重組中的稅務問題。企業重組可能要涉及股權或者是資產的剝離、轉移，在這個過程中必然會涉及稅務問題。這些稅務問題很多情況下是一個時間的差異，比如說資產的轉移。資產的轉移如果是價值性的轉移，那么要在以后的納稅期進行抵扣。對上市公司來說，如果因為要上市要重組而使得納稅時間點前移的話，對企業的稅務壓力是相當大的，因此企業在這一點上應該謹慎處理。

在重組過程當中，我們發現有很多律師甚至是注冊會計師在整個股權交易過程中都建議客戶采用成本價去轉移，其實這是不符合稅法規定的。比如某民營企業下屬有6家公司，但是這些公司分散在不同的自然人的名下，上市之前必須要把幾家公司合并在一起。在實踐當中，我們見到相當多的企業在把自然股權裝進上市公司的過程中采用成本價去轉讓，這是我國稅法所不允許的。為了加強這方面的監管，稅務部門和工商部門已經專門發文對轉讓交易實行共同監管，一旦違規將會遭受很嚴厲的處罰。

還有轉讓定價的問題。在公司經營業務當中，通過分割業務，從而把利潤安排在不同的主體當中去的時候會涉及轉讓定價。企業上市微信公眾號TL***比如一個靠建筑業起家的房地產企業，當面臨很重的土地增值稅稅負時，可能會采取把建筑、設計、裝修工程分離出去，從而把利潤放到建筑公司、設計公司當中。需要注意的是，企業在進行這些安排時，必須符合公平交易的原則，并經得起稅務機關的評估和檢查。

另外，一些企業選擇在海外上市前，為了規避更多的監管，很多企業會選擇搭建一個跨境的公司架構的安排。這些安排因為牽涉跨境國家或地區的稅收利益而可能面臨反避稅調整。因此，這些企業不僅要關注本國的稅法，還要關心國際稅務問題。特別是新企業所得稅法實施以后，我國對跨境非經營企業的管理越來越嚴格，企業傳統的搭建跨境多層結構來間接規避實際運營主體公司的所得稅的方法，在新稅法中已經受到了嚴格的約束，最近一兩年已有相當多的案例。企業應該引以為鑒，多多關注新企業所得稅法中關于納稅調整的相關規定。

基于上述原因，企業在上市之前首先應當選擇一個資深的財稅中介機構，對企業進行整體的稅務健康檢查，對企業以前的稅務風險進行清理。然后跟中介機構的律師、注冊會計師或注冊稅務師就重組問題進行深入的溝通交流，設計最優的公司架構，讓企業的稅負降到最低，運營效果達到最佳。企業只有進行了這些比較完整科學的安排，上市之后才不會因為稅務問題而產生麻煩和困難。

企業上市要經歷哪幾個階段，企業上市要經歷哪些階段？企業上市要經歷六個階段，包括成立股份公司階段、上市前輔導階段、股票發行籌備階段、申報和審議階段、促銷和發行階段、股票上市及后續階段。

一、企業上市的要求：

1、股票經國務院證券監督管理機構核準已向社會公開發行。

2、公司股本總額不少于人民幣三千萬元。

3、開業時間在三年以上，最近三年連續盈利；原國有企業依法改建而設立的，或者本法實施后新組建成立，其主要發起人為國有大中型企業的，可連續計算。

4、持有股票面值達人民幣一千元以上的股東人數不少于一千人，向社會公開發行的股份達公司股份總數的百分之二十五以上；公司股本總額超過人民幣四億元的，其向社會公開發行股份的比例為10%以上。

5、公司在最近三年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。

6、國務院規定的其他條件。

二、企業上市流程六大階段：

第一階段：成立股份公司

1、確定成立途徑（股份改革）；

2、制定改制方案；

3、聘請驗資、資產評估、審計等中介機構；

4、申請設立資料；

5、召開創立大會。

(一)改制階段

企業改制、發行上市牽涉的問題較為廣泛復雜，一般在企業聘請的專業機構的協助下完成。企業首先要確定券商，在券商的協助下盡早選定其他中介機構。股票改制所涉及的主要中介機構有：證券公司、會計師事務所、資產評估機構、土地評估機構、律師事務所。

(1)各有關機構的工作內容

擬改制公司

擬改制企業一般要成立改制小組，公司主要負責人全面統籌，小組由公司抽調辦公室、財務及熟悉公司歷史、生產經營情況的人員組成，其主要工作包括：

全面協調企業與省、市各有關部門、行業主管部門、中國證監會派出機構以及各中介機構的關系，并全面督察工作進程；

配合會計師及評估師進行會計報表審計、盈利預測編制及資產評估工作；

與律師合作，處理上市有關法律事務，包括編寫公司章程、承銷協議、各種關聯交易協議、發起人協議等；

負責投資項目的立項報批工作和提供項目可行性研究報告；

完成各類董事會決議、公司文件、申請主管機關批文，并負責新聞宣傳報道及公關活動。

券商

制定股份公司改制方案；

對股份公司設立的股本總額、股權結構、招股籌資、配售新股及制定發行方案并進行操作指導和業務服務；

推薦具有證券從業資格的其他中介機構，協調各方的業務關系、工作步驟及工作結果，充當公司改制及股票發行上市全過程總策劃與總協調人；

起草、匯總、報送全套申報材料；

組織承銷團包A股，承擔A股發行上市的組織工作。

會計師事務所

各發起人的出資及實際到位情況進行檢驗，出具驗資報告； 負責協助公司進行有關帳目調整，使公司的帳務處理符合規定：

協助公司建立股份公司的財務會計制度、則務管理制度；

對公司前三年經營業績進行審計，以及審核公司的盈利預測。

對公司的內部控制制度進行檢查，出具內部控制制度評價報告。

資產評估事務所-證券評估機構

對納入股份公司股本的全部資產進行評估。

在需要的情況下對各發起人投入的資產評估，出具資產評估報告。

律師事務所

協助公司編寫公司章程、發起人協議及重要合同；

負責對股票發行及上市的各項文件進行審查；

起草法律意見書、律師工作報告；

為股票發行上市提供法律咨詢服務。

根據中國證券監督管理委員會有關通知的規定：擬申請發行股票的公司，設立時應聘請有證券從業資格許可證的中介機構承擔驗資、資產評估、審計等業務。若設立聘請沒有證券從業資格許可證的中介機構承擔上述業務的，應在股份公司運行滿三年后才能提出發行申請，在申請發行股票前須另聘有證券從業資格許可證的中介機構復核并出具專業報告。

(2)確定方案

券商和其他中介機構向發行人提交審慎調查提綱，由企業根據提綱的要求提供文件資料。通過審慎調查，全面了解企業各方面的情況，確定改制方案。審慎調查是為了保證向投資者提供的招股資料全面、真實完整而設計的，也是制作申報材料的基礎，需要發行人全力配合。

(3)分工協調會

中介機構經過審慎調查階段對公司了解，發行人與券商將召集所有中介機構參加的分工協調會。協調會由券商主持，就發行上市的重大問題，如股份公司設立方案、資產重組方案、股本結構、則務審計、資產評估、土地評估、盈利預測等事項進行討論。協調會將根據工作進展情況不定期召開。

企業上市微信公眾號TL***(4)各中介機構開展工作

根據協調會確定的工作進程，確定各中介機構工作的時間表，各中介機構按照上述時間表開展工作，主要包括對初步方案進一步分析、財務審計、資產評估及各種法律文件的起草工作。

(5)取得國有資產管理部門對資產評估結果確認及資產折股方案的確認，土地管理部門對土地評估結果的確認

國有企業相關投入資產的評估結果、國有股權的處置方案需經過國家有關部門的確認。

(6)準備文件

企業籌建工作基本完成后，向市體改辦提出正式申請設立股份有限公司，主要包括：

公司設立申請書；

主管部門同意公司設立意見書；

企業名稱預核準通知書；

發起人協議書；

公司章程；

公司改制可行性研究報告； 資金運作可行性研究報告；

資產評估報告；

資產評估確認書；

土地使用權評估報告書；

國有土地使用權評估確認書；

發起人貨幣出資驗資證明；

固定資產立項批準書；

三年財務審計及未來一年業績預測報告。

以全額貨幣發起設立的，可免報上述第8、9、10、11項文件和第14項中年財務審計報告。

市體改辦初核后出具意見轉報省體改辦審批。(7)召開創立大會，選董事會和監事會

省體改對上述有關材料進行審查論證，如無問題獲得省政府同意股份公司成立的批文，公司組織召開創立大會，選舉產生董事會和監事會。

(8)工商行政管理機關批準股份公司成立，頒發營業執照

在創立大會召開后30天內，公司組織向省工商行政管理局報送省政府或中央主管部門批準設立股份公司的文件、公司章程、驗資證明等文件，申請設立登記。工商局在30日內作出決定，獲得營業執照。

第二階段：上市前輔導

1、聘請券商（主承銷資格）

2、輔導期≧1年，有效期3年

3、上市方案與可研報告（董事會）

在取得營業執照之后，股份公司依法成立，按照中國證監會的有關規定，擬公開發行股票的股份有限公司在向中國證監會提出股票發行申請前，均須由具有主承銷資格的證券公司進行輔導，輔導期限一年。輔導內容主要包括以下方面：

股份有限公司設立及其歷次演變的合法性、有效性；

股份有限公司人事、財務、資產及供、產、銷系統獨立完整性：

對公司董事、監事、高級管理人員及持有5％以上(含5％)股份的股東(或其法人代表)進行《公司法》、《證券法》等有關法律法規的培訓；

建立健全股東大會、董事會、監事會等組織機構，并實現規范運作；

依照股份公司會計制度建立健全公司財務會計制度；

建立健全公司決策制度和內部控制制度，實現有效運作；

建立健全符合上市公司要求的信息披露制度；

規范股份公司和控股股東及其他關聯方的關系；

公司董事、監事、高級管理人員及持有5％以上(含5％)股份的股東持股變動情況是否合規。

輔導工作開始前十個工作日內，輔導機構應當向派出機構提交下材料：

輔導機構及輔導人員的資格證明文件(復印件)；

輔導協議；

輔導計劃； 擬發行公司基本情況資料表；

最近兩年經審計的財務報告(資產負債表、損益表、現金流量表等)。

輔導協議應明確雙方的責任和義務。輔導費用由輔導雙方本著公開、合理的原則協商確定，并在輔導協議中列明，輔導雙方均不得以保證公司股票發行上市為條件。輔導計劃應包括輔導的目的、內容、方式、步驟、要求等內容，輔導計劃要切實可行。

輔導有效期為三年。即本次輔導期滿后三年內，擬發行公司可以山上承銷機構提出股票發行上市申請；超過三年，則須按本辦法規定的程序和要求重新聘請輔導機構進行輔導。

申報材料制作及申報階段

(1)申報材料制作

股份公司成立運行一年后，經中國證監會地方派出機構驗收符合條件的，可以制作正式申報材料。

申報材料由主承銷商與各中介機構分工制作，然后由主承銷商匯總并出具推薦函，最后由主承銷商完成內核后并將申報材料報送中國證監會審核。

會計師事務所的審計報告、評估機構的資產評估報告、律師出具的法律意見書將為招股說明書有關內容提供法律及專業依據。

(2)申報材料上報

初審

中國證監會收到申請文件后在5個工作日內作出是否受理的決定。未按規定要求制作申請文件的，不予受理。同意受理的，根據國家有關規定收取審核費人民幣3萬元。

中國證監會受理申請文件后，對發行人申請文件的合規性進行初審，在30日內將初審意見函告發行人及其主承銷商。主承銷商自收到初審意見之日10日內將補充完善的申請文件報至中國證監會。中國證監督會在初審過程中，將就發行人投資項目是否符合國家產業江政策征求國家發展計劃委員會和國家經濟貿易委員會意見，兩委自收到文件后在15個工作日內，將有關意見函告中國證監會。

發行審核委員會審核

中國證監會對按初審意見補充完善的申請文件進一步審核，并在受理申請文件后60日內，將初審報告和申請文件提交發行審核委員會審核。

核準發行

依據發行審核委員會的審核意見，中國證監會對發行人的發行申請作出核準或不予核準的決定。予以核準的，出具核準公開發行的文件。不予核準的，出具書面意見，說明不予核準的理由。中國證監會自受理申請文件到作出決定的期限為3個月。

發行申請未被核準的企業，接到中國證監會書面決定之日起60日內，可提出復議申請。中國證監會收到復議申請后60日內，對復議申請作出決定。

第三階段：股票發行籌備

1、確定發行結構

2、發行目的

3、發行規模

4、分銷架構

5、投資者興趣

6、估值

7、草擬招股書

8、準備法律和會計文件

第四階段：申報和審議

1、申報材料制作

2、開始審議程序

3、估值/定位

4、準備對監管部門的意見提出回應

5、刊登招股書

第五階段：促銷和發行

1、審核通過后決定發行

2、推出研究報告

3、準備分析員說明會和路演

4、向研究分析員作公司和發行的介紹

5、詢價、促銷

6、確定規模和定價范圍

第六階段：股票上市及后續

1、定價

2、股份配置

3、交易和穩定股價

4、發行結束

5、研究報道

6、后市支持

股票發行及上市階段

(1)股票發行申請經發行審核委員會核準后，取得中國證監會同意發行的批文。

(2)刊登招股說明書，通過媒體過巡回進行路演，按照發行方案發行股票。

(3)刊登上市公告書，在交易所安排下完成掛牌上市交易。

（一）企業上市的基本流程

一般來說，企業欲在國內證券市場上市，必須經歷綜合評估、規范重組、正式啟動三個階段：

綜合評估

企業上市是一項復雜的金融工程和系統化的工作，與傳統的項目投資相比，也需要經過前期論證、組織實施和期后評價的過程；而且還要面臨著是否在資本市場上市、在哪個市場上市、上市的路徑選擇。在不同的市場上市，企業應做的工作、渠道和風險都不同。只有經過企業的綜合評估，才能確保擬上市企業在成本和風險可控的情況下進行正確的操作。對于企業而言，要組織發動大量人員，調動各方面的力量和資源進行工作，也是要付出代價的。因此為了保證上市的成功，企業首先會全面分析上述問題，全面研究、審慎拿出意見，在得到清晰的答案后才會全面啟動上市團隊的工作。

內部重組

企業首發上市涉及的關鍵問題多達數百個，尤其在中國這個特定的環境下民營企業普遍存在諸多財務、稅收、法律、公司治理、歷史沿革等歷史遺留問題，并且很多問題在后期處理的難度是相當大的，因此，企業在完成前期評估的基礎上、并在上市財務顧問的協助下有計劃、有步驟地預先處理好一些問題是相當重要的，通過此項工作，也可以增強保薦人、策略股東、其它中介機構及監管層對公司的信心。啟動工作

企業一旦確定上市目標，就開始進入上市外部工作的實務操作階段，該階段主要包括：選聘相關中介機構、進行股份制改造、審計及法律調查、券商輔導、發行申報、發行及上市等。由于上市工作涉及到外部的中介服務機構有五六個同時工作，人員涉及到幾十個人。因此組織協調難得相當大，需要多方協調好。

（二）企業上市的成本分析，企業上市的成本費用有多大？

發行股票并上市，已經成為今天眾多企業的目標。在貨幣政策轉為穩健，銀行信貸越來越收緊的背景下，中小板、創業板設立以后，那些本來很難從銀行得到信貸支持的中小企業，有了另外一條更為廣闊的融資大道。但是，同一切經營活動一樣，企業上市是需要成本的。而且上市成本之高，至今仍是一個尚未引起市場充分重視的問題。

2014年6月，某企業在中小板上市，其公開披露的材料顯示，該公司在上市期間投入的信息披露費用高達2000萬元。按照規定，公司上市必須嚴格地進行信息披露，其主要形式就是在證監會指定的專業證券報上刊登有關的招股、上市文件，但是誰能想到，僅為完成這項任務，就需要支付上千萬元。

然而，為完成信息披露所支付的費用，在企業上市成本的構成中，還僅僅是一個小數目。對此，專門對企業上市所需成本進行了詳細分析，以便讓大家對此有清楚的認識。上市成本分析

在進行企業是否上市的決策過程中，需要考慮的成本因素主要包括：稅務成本、社保成本、上市籌備費用、高級管理人員報酬、中介費用、上市后的邊際經營成本費用以及風險成本等幾個方面。

一、稅務成本

企業在改制為股價公司之前即需補繳大量稅款，這是擬上市公司普遍存在的問題。一般情況下，導致企業少繳稅款的原因主要包括：

1、企業財務人員信息和業務層面的原因導致少繳稅款。比如對某些偶然發生的應稅業務未申報納稅;稅務與財務在計稅基礎的規定上不一致時，常導致未按照稅務規定申報納稅的情況發生。

2、財務管理不規范，收入確認、成本費用列支等不符合稅法規定，導致少繳稅款。這種現象在企業創立初期規模較小時普遍發生，尤其是規模較小時稅務機關對企業實行核定征收、所得稅代征等征稅方式的情況下，許多企業對成本費用列支的要求不嚴，使得不合規發票入賬、白條入賬等情況大量存在。一旦這些情況為稅務機關掌握，稅務機關有權要求企業補稅并予以處罰。

3、關聯交易處理不慎往往會形成巨額稅務成本。新的所得稅法和已出臺的特別納稅調整管理辦法對關聯交易提 出了非常明確的規范性要求。關聯企業之間的交易行為如存在定價明顯偏低現象，稅務機關有權就其關聯交易行為進行調查，一旦確認關聯交易行為影響到少繳稅款的，稅務機關可裁定實施特別納稅調整。

二、社保成本

在勞動密集型企業，往往存在勞動用工不規范的問題。比如降低社保基數、少報用工人數、以綜合保險代替城鎮社保、少計加班工資、少計節假工資等等。發審委對于企業勞動用工的規范要求異常嚴格，因此，擬上市公司一般均會因此付出更高的社保成本。

三、上市籌備費用

上市籌備工作是一個系統工程，不僅需要各個職能部門按照上市公司的規范性要求提升管理工作水平，還要求組建一個專業的上市籌備工作團隊對整個上市籌備工作進行組織與協調。因此，上市籌備費用對于企業來講，也是必須考慮的成本因素。上市籌備費用主要包括：上市籌備工作團隊以及各部門為加強管理而新增的人力成本;公司治理、制度規范、流程再造培訓費用;為加強內部控制規范而新增的管理成本等。

四、高級管理人員報酬

資本市場的財富效應使得企業在上市決策過程中必須考慮高級管理人員的報酬問題。除了高管的固定薪資之外，還要考慮符合公司發展戰略的高管激勵政策。高管固定薪資一般不會因企業上市而帶來增量成本，但高管激勵政策往往成為擬上市公司新增的高額人力資源成本。因為在市場環境下，大多數企業會采用高管持股計劃或期權計劃作為對高級管理人員的主要激勵手段。

對于中小民營企業，上市需要考慮的高級管理人員報酬問題有時還表現在高級管理人員的增加上。大多數中小民營企業為了滿足公司治理的要求，不得不安排更多的董、監事會成員和高級管理人員。

五、中介費用

企業上市必須是企業與中介機構合作才能實現的工作。在市場準入的保護傘下，中介服務成為了一種稀缺資源，使得中介費用成為主要的上市成本之一。企業上市必需的合作中介包括券商、會計師事務所、資產評估機構、律師事務所、其他咨詢機構、財經公關機構等。中介費用的高低取決于合作雙方的協議結果，它的主要影響因素包括目標融資額、合作方的規模與品牌、企業基礎情況決定的業務復雜程度、市場行情等。部分中介費用可以延遲至成功募資后再實際支付。

六、上市后的邊際經營成本費用

上市給企業帶來品牌效應和信用升級，也同時給企業帶來“為名所累”的問題。比如，人力資源成本會因企業身為上市公司而升高，因為慕名而來的高素質人才多了，同時求職者對企業薪資待遇的要求也提高了。再比如，采購成本會因企業身為上市公司而升高，因為有些供應商會因企業是上市公司而抬高價碼。因此，一般企業上市后的經營運營成本較上市前高。考慮上市后的邊際經營成本費用，有助于企業的上市決策和發展戰略的制定。

七、風險成本

企業上市決策面臨的最大風險就是上市申報最終不能得到發審委的通過，這意味著企業上市工作失敗。這一失敗會給企業帶來許多威脅。嚴格的信息披露要求，使得公司的基本經營情況被公開，給了競爭對手一個學習的機會。另外，中介機構也掌握著大量企業的重要信息，同樣面臨流失的風險。上市工作的失敗，還使得改制規范過程中付出的稅務成本、社保成本、上市籌備費用、中介費用等前期成本費用支出變成沉沒成本，無法在短期內得到彌補。

1、承銷費用占比最大

在整個上市過程里，承擔最多工作的券商收取的費用是最高的，同時，這也是不同公司上市成本的最大區別之處。

這其中，承銷費用主要按照發行時募集金額的多少，按照一定的比例收取，而保薦費用則是支付給保薦人的簽字費。有人做過調查，在10家單獨公布了保薦費用的創業板公司中，這部分的收費差異并不大，一般為300萬、400萬和500萬三個標準，收費最高的國都證券承銷紅日藥業收取了550萬的保薦費。

區別最大的是承銷費用，這部分費用決定了公司上市的成本大小。而從耗費資金占比來看，這部分的費用占整個承銷發行費用的比例也遠遠高于會計師事務所、律師、資產評估等多項費用之和。比如，對神州泰岳超過1.2億的承銷費而言，幾百萬的其他費用幾乎可以忽略。這部分費用則要看企業的談判能力大小。

某中等券商保薦人表示：“和央企上市主要靠券商的政府資源不同，創業板企業一般是民營企業，價格基本上是按市場標準定。不過，如果企業完全符合創業板上市的標準，又對自身能夠上市發行比較有信心，往往會選擇更便宜的券商，哪怕是一些小券商。而對一些在過會標準邊徘徊的企業而言，他們更愿意選擇一個政府關系好的券商，即使多出點錢，能確保企業可以安全過會，通過審批。”

此外，由于證監會規定，創業板企業上市之后還要有3年輔導期，已有券商針對這點開出了每年100萬的收費標準。而此前，也有消息人士稱，由于創業板企業上市風險較大，有不少券商一改平時在整個項目結束之后收錢的做法，選擇隨著項目的進行階段分批收費的做法。

2、上市前夕拿捏賣點與成本

從實質上講，上市其實就是通過向公眾推銷自己的企業而實現出售公司部分股份的行為。因此，擬上市的鞋服企業需要對自身進行評價，明確企業的“賣點”，如業務前景、行業地位、市場占有率、贏利素質等。通常情況下，擬上市的鞋服企業需要具備一定的競爭優勢才能吸引投資者的目光，包括其在市場地位、營銷網絡、推廣渠道和產品設計、開發與生產能力等方面的優勢。例如，其在一定的市場范圍內銷量排名第一、企業在過往三年銷量連續增長達到一定比例、企業的銷售門店數量達到一定的規模、企業的管理層擁有超過一定年限的行業經驗等等。

此外，企業還需要考慮上市的地點、時機與上市成本(包括時間成本)。中國鞋服企業通常選擇內地A股或者香港主板作為上市地。企業上市微信公眾號TL***對于上市地的選擇，企業主要考慮的因素有發行市盈率、上市審批所需的時間以及監管環境等因素。其中，發行市盈率就是每股發行價除以每股收益，因此發行市盈率越高，能夠募集到的資金也就越多。

就中國鞋服企業的發行市盈率而言，內地A股普遍高于香港主板。但是在內地A股的上市審批所需時間要長于香港主板，監管環境也較香港嚴格。因此，越來越多的中國鞋服企業選擇了香港作為上市的地點。

選擇上市的地點需要平衡多方面的因素，而且要與上市的時機一起考慮。對于上市時機的選擇，主要取決于宏觀經濟周期的變化和政府政策周期的改變，另外也需要考慮企業自身的籌備情況和資金需求情況。

企業上市一般需要一年甚至幾年的時間，其是否成功受很多外在因素限制。同時，企業內部的問題也會對其上市造成影響。根據過往的經驗，中國鞋服企業在上市過程比較常見的內部問題包括：法律架構重組、獨立經營原則、業務剝離、關聯交易、同業競爭、稅務問題、會計問題和公司治理。這些內部問題大體上可以歸類為法律問題和財務問題。許多擬上市的企業均提前引入相關的法律團隊和財務團隊，分別在法律上與財務上對企業進行梳理和規范，確保企業在最佳上市時機到來候，不會因為自身的原因而阻礙了上市的進程。