第一篇：企業(yè)上市相關(guān)知識(shí)

境內(nèi)法人至境外上市的方式和法定條件（直接上市）

1、概況

即以在中國(guó)注冊(cè)成立的股份有限公司作為發(fā)會(huì)發(fā)行人，在境外發(fā)行股票并上市。境外直接上市即直接以境內(nèi)公司的名義向境外證券主管部門(mén)申請(qǐng)發(fā)行的登記注冊(cè)，并發(fā)行股票（或其它衍生金融工具），向當(dāng)?shù)刈C券交易所申請(qǐng)掛牌上市。即我們通常說(shuō)的H股、N股、S股等。H股，是指中國(guó)企業(yè)在香港聯(lián)合交易所發(fā)行股票并上市，取Hongkong第一個(gè)字“H”為名；N股市值中國(guó)企業(yè)在紐約交易所發(fā)行股票上市，取New York第一個(gè)字“N”為名，同樣S股是指中國(guó)企業(yè)在新加坡交易所上市。通常，境外直接上市都是采取IPO（首次公開(kāi)募集）方式進(jìn)行。程序較為復(fù)雜，因?yàn)樾杞?jīng)過(guò)境內(nèi)、境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批，成本較高，所聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)也較多，花費(fèi)的時(shí)間較長(zhǎng)。但是，IPO有三大好處：公司股價(jià)能達(dá)到盡可能高的價(jià)格；公司可以獲得較大的聲譽(yù)，股票發(fā)行的范圍更廣。境外直接上市應(yīng)該是國(guó)有企業(yè)境外上市的主要方式。

2、法定條件

在境外交易所主板上市，使用中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于企業(yè)申請(qǐng)境外上市的有關(guān)問(wèn)題的通知》：符合中國(guó)有關(guān)境外上市的法律、法規(guī)和規(guī)則；籌資用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國(guó)家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定；凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣，過(guò)去一年內(nèi)稅后利潤(rùn)不少于6000萬(wàn)人民幣，并有增長(zhǎng)潛力，按合理預(yù)期市盈率計(jì)算，籌資額不少于5000萬(wàn)美元；具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度，有較穩(wěn)定的高級(jí)管理層及較高的管理水平；上市后分紅派息有可靠的外匯來(lái)源，符合中國(guó)外匯管理的有關(guān)規(guī)定。在境外交易所創(chuàng)業(yè)板上市，適用或參考《境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市審批與監(jiān)管指引》，沒(méi)有規(guī)模/利潤(rùn)和募集資金的要求。

3、法定程序

企業(yè)在向境外證券交易所提出上市的初步申請(qǐng)前三個(gè)月，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送以下有關(guān)文件，作為公司境外上市的與申請(qǐng)，文件包括：-企業(yè)境外上市的申請(qǐng)報(bào)告

-省級(jí)人民政府同意公司境外上市的文件

-承銷商（保薦人）對(duì)公司境外上市的分析報(bào)告

企業(yè)確定中介機(jī)構(gòu)后，還應(yīng)將中介機(jī)構(gòu)明道報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)商國(guó)家發(fā)改委和商務(wù)部后，確定是否受理其境外上市的申請(qǐng)；向境外交易所或證券監(jiān)管部門(mén)提出上市的初步申請(qǐng)（遞表）；在遞表前5個(gè)工作日，應(yīng)將遞表的內(nèi)容報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交有關(guān)文件，申請(qǐng)?jiān)诰惩夤_(kāi)發(fā)行股票并上市，取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)后，即可向境外交易所或證券監(jiān)管部門(mén)提出正式申請(qǐng)。如公司股東有國(guó)有股，還需履行國(guó)有股減持的申報(bào)和批準(zhǔn)程序。

境外法人以境內(nèi)權(quán)益在海外上市（紅籌上市）

1.概況

由于直接上市程序繁復(fù)，成本高、時(shí)間長(zhǎng)，所以許多企業(yè)，尤其是民營(yíng)企業(yè)為了避開(kāi)國(guó)內(nèi)復(fù)雜的審批程序，以間接方式在海外上市。即終極自然人股東境外注冊(cè)公司，境外公司以收購(gòu)、股權(quán)置換等方式取得國(guó)內(nèi)資產(chǎn)的控股權(quán)，然后境外公司拿到境外交易所上市。間接上市的好處是成本低，花費(fèi)的時(shí)間較短，可以避開(kāi)國(guó)內(nèi)復(fù)雜的審批程序等。現(xiàn)在根據(jù)商務(wù)部及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定需要報(bào)商務(wù)部和中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，時(shí)間可能比A股上市更長(zhǎng)。中小企要分析自身情況選擇境內(nèi)上市還是境外上市。1.上市重組程序

-尋找境外戰(zhàn)略投資者，搭建境內(nèi)自然人境外控股平臺(tái)，即實(shí)際控制企業(yè)的自然人在境外設(shè)立一個(gè)或多個(gè)離岸公司（例如選擇英屬維爾京群島，即BVI），該公司設(shè)立的目的是未來(lái)資金運(yùn)作和合理避稅。實(shí)際控制企業(yè)的自然人需根據(jù)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過(guò)境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（匯發(fā)[2005]75號(hào)），報(bào)外匯管理局批準(zhǔn)并進(jìn)行境內(nèi)居民境外投資外匯登記。

-搭建境外融資平臺(tái)，即成立一家離岸公司（選擇各地交易所普遍接受的地方，例如選擇開(kāi)曼群島、百慕大等），該公司為私募投資者實(shí)際投資入股的公司，一般也是未來(lái)實(shí)際上市的公司。完成境外控股平臺(tái)控股融資平臺(tái)，并由私募投資者對(duì)融資平臺(tái)進(jìn)行投資的工作。

-外資并購(gòu)，境外融資公司收購(gòu)境內(nèi)擬上市實(shí)體，用私募所得資金或換股作用作支付對(duì)價(jià)，通過(guò)報(bào)商務(wù)部批準(zhǔn)后，將境內(nèi)擬上市實(shí)體變更為外商獨(dú)資企業(yè)。收購(gòu)需符合商務(wù)部頒布的2006年9月8日起施行的《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》。紅籌上市材料報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)并取得核準(zhǔn)。境外融資公司向境外上市地監(jiān)管機(jī)構(gòu)、交易所申請(qǐng)發(fā)行股票并上市。

3、紅籌模式重組完成后，上市前的架構(gòu)圖如下：

1.紅籌上市需注意的主要問(wèn)題

關(guān)于私募：因中國(guó)企業(yè)在運(yùn)作中一般均會(huì)存在不同程度的不規(guī)范情況，上述情況如未經(jīng)有效的提出合法、合理的解決方案和補(bǔ)救措施，即為私募投資人所知曉，將可能影響私募投資者是否投資者的決定以及私募價(jià)格，建議公司在將具體情況告知私募投資者之前，先由中國(guó)的法律顧問(wèn)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)公司進(jìn)行初步的盡職調(diào)查，先行解決可能存在的不規(guī)范問(wèn)題，以爭(zhēng)取與私募投資者談判是的主動(dòng)。私募系在境外進(jìn)行，其依據(jù)的法律并非中國(guó)法律。必要時(shí)需聘請(qǐng)境外律師審查具體文件。

所需注意的其他問(wèn)題包括：

-知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)：專有技術(shù)與主要技術(shù)人員的競(jìng)業(yè)禁止-關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題：盡量減少價(jià)格公允-稅收問(wèn)題

-美國(guó)薩班斯奧克利法案的影響

法律及國(guó)務(wù)院及各部委發(fā)布的與上市、重組、境內(nèi)/外并購(gòu)有關(guān)的規(guī)定

中華人民共和國(guó)主席令第四十二號(hào)《中華人民共和國(guó)公司法》于2005年10月

27日修訂通過(guò)并公布，修訂后的《中華人民共和國(guó)》自2006年1月1日起施行。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第32號(hào)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》于2006年5月17日功過(guò)并公布，自2006年5月18日起施行。對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部令第1號(hào)《關(guān)于設(shè)立外商投資股份有限公司若干問(wèn)題的暫行規(guī)定》于1995年1月10日公布，自公布之日起施行。滬深交易所于2006年5月19日分別發(fā)布了《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2006年5月修訂稿）》和《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2006年5月修訂稿）》，自發(fā)布之日起施行。國(guó)務(wù)院發(fā)[2002]2號(hào)《關(guān)于糾正地方自行制定稅收先征后返政策的通知》于2000年1月11日發(fā)布。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)法律部[2000]24號(hào)《關(guān)于職工持股及工會(huì)能否作為上市公司股東的復(fù)函》于2000年12月11日發(fā)布。

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第5號(hào)《證券公司管理辦法》于2001年12月28日公布，自2002年3月1日起施行。

國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、商務(wù)部令第57號(hào)《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2007年修訂）》于2007年10月31日發(fā)布，自2007年12月1日起施行。對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、國(guó)家工商行政管理局令[2000]第6號(hào)《關(guān)于外商投資企業(yè)境內(nèi)投資的暫行規(guī)定》于2000年7月25日發(fā)布，自2000年9月1日起施行。國(guó)家工商行政管理局[1995]260號(hào)《關(guān)于外商投資企業(yè)成為公司股東或發(fā)起人登記管理的若干規(guī)定》于1995年10月10日發(fā)布，于2001年10月23日的國(guó)家工商行政管理局令第1號(hào)進(jìn)行廢止。

國(guó)家工商行政管理局令第83號(hào)《公司登記管理若干問(wèn)題的規(guī)定》于1998年11月4日公布，自公布之日起施行。

國(guó)土資源部[2001]44號(hào)《關(guān)于改革土地估價(jià)結(jié)果確認(rèn)和土地資源處置審批辦法的通知》于2001年2月13日發(fā)布。

中華人民共和國(guó)主席令第二十八號(hào)《中華人民共和國(guó)土地管理法》于2004年8月28日修改通過(guò)并公布，自公布之日起施行。

國(guó)家計(jì)劃委員會(huì)、國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)、對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部令第5號(hào)《指導(dǎo)外商投資方向暫行規(guī)定》于1995年6月20日發(fā)布，自公布之日起施行。

國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、商務(wù)部令第13號(hào)《中西部地區(qū)外商投資優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)目錄（2004年修訂）》于2004年7月23日發(fā)布，自2004年9月1日起施行。國(guó)務(wù)院國(guó)發(fā)[2004]20號(hào)《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》于2004年7月16日發(fā)布并實(shí)行，《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄（2004年本）》和《國(guó)家發(fā)展改革委核報(bào)國(guó)務(wù)院核準(zhǔn)或?qū)徟墓潭ㄙY產(chǎn)投資項(xiàng)目目錄（試行）》為附件。國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)、國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)令第7號(hào)《當(dāng)前國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄（2000年修訂）》于2000年8月31日發(fā)布，自2000年9月1日起施行。

國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、科學(xué)技術(shù)部、商務(wù)部公告2004年第26號(hào)《當(dāng)前優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)領(lǐng)域指南（2004年度）》于2004年4月30日發(fā)布。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)于1999年7月14日發(fā)布證監(jiān)發(fā)行字[1999]83號(hào)《關(guān)于企業(yè)申請(qǐng)境外上市有關(guān)問(wèn)題的通知》。

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)于1999年9月21日發(fā)布證監(jiān)發(fā)行字[1999]126號(hào)《境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市審批與監(jiān)管指引》。

國(guó)家外匯管理局于2005年10月21日發(fā)布匯發(fā)[2005]75號(hào)《國(guó)家外匯管理局關(guān)

于境內(nèi)居民通過(guò)境外特殊目的公司的融資及返程投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》。

商務(wù)部、國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家稅務(wù)總局、國(guó)家工商行政管理總局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局2006年第10號(hào)《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》于2006年8月8日公布，自2006年9月8日起施行

上市前私募

“私募”是證券發(fā)行方式的一種，是指證券發(fā)行者只面向少數(shù)特定的投資者發(fā)售證券。私募發(fā)行對(duì)象包括有機(jī)構(gòu)投資者及個(gè)人投資者。私募發(fā)行的最大特點(diǎn)是發(fā)行者不必向證券管理機(jī)構(gòu)辦理發(fā)行注冊(cè)手續(xù)，從而可以節(jié)省發(fā)行時(shí)間和注冊(cè)費(fèi)用；另外，私募發(fā)行多由發(fā)行者自己辦理發(fā)行手續(xù)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，從而可以節(jié)省發(fā)行費(fèi)用。

所謂私募融資，是相對(duì)于股票公募（公開(kāi)發(fā)行）而言的，指通過(guò)非公共市場(chǎng)的手段定向引入具有戰(zhàn)略價(jià)值的股權(quán)投資人，即引入風(fēng)險(xiǎn)投資者和策略投資者。由于私募融資的投資方往往以參股的形式進(jìn)入，因此私募融資具有特殊的內(nèi)涵。

有數(shù)據(jù)表明，私募融資正在成為企業(yè)融資的新渠道，隨著市場(chǎng)的發(fā)展將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，甚至大大超過(guò)公募融資。2002 年中國(guó)企業(yè)僅向海外投資者私募的金額就高達(dá)幾十億美元，國(guó)內(nèi)投資者也大幅增加了通

過(guò)私募渠道進(jìn)行的投資。對(duì)于那些業(yè)務(wù)成長(zhǎng)較快，急需資金發(fā)展的企業(yè)而言，私募可以說(shuō)是一個(gè)很有吸引力的融資渠道。

上市前輔導(dǎo)顧問(wèn)

上市輔導(dǎo)是指上市顧問(wèn)對(duì)擬上市并發(fā)行股票的企業(yè)進(jìn)行的規(guī)范化培訓(xùn)、輔導(dǎo)與監(jiān)督。

上市財(cái)務(wù)顧問(wèn)

上市財(cái)務(wù)顧問(wèn)，主要負(fù)責(zé)協(xié)助企業(yè)根據(jù)上市規(guī)劃完成整體財(cái)務(wù)重組，指導(dǎo)企業(yè)對(duì)歷史財(cái)務(wù)進(jìn)行回顧整理、財(cái)務(wù)流程設(shè)計(jì)及完善、規(guī)范文檔管理等，協(xié)助企業(yè)在外部中介機(jī)構(gòu)進(jìn)駐企業(yè)之前盡可能規(guī)范賬務(wù)處理，規(guī)范內(nèi)部流程。

上市合規(guī)性顧問(wèn)

上市合規(guī)性顧問(wèn)，主要負(fù)責(zé)協(xié)助企業(yè)根據(jù)各證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)及外部中介機(jī)構(gòu)要求的側(cè)重點(diǎn)，協(xié)調(diào)應(yīng)對(duì)來(lái)自企業(yè)的注冊(cè)地政府部門(mén)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)，上市地監(jiān)管機(jī)構(gòu)，保薦人以及外部審計(jì)師等多方面的合規(guī)性質(zhì)詢。通過(guò)對(duì)其相關(guān)合規(guī)性工作的調(diào)查、記錄、測(cè)試、提出補(bǔ)救措施并監(jiān)控其執(zhí)行，協(xié)助管理層出具針對(duì)內(nèi)部控制的自我評(píng)估報(bào)告，最終通過(guò)審計(jì)師的測(cè)試和保薦人或承銷商的盡職調(diào)查。

上市總協(xié)調(diào)人

上市總協(xié)調(diào)人，負(fù)責(zé)在上市過(guò)程中，協(xié)調(diào)和組織外部中介機(jī)構(gòu)（包括投行/券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等）共同推進(jìn)上市進(jìn)程，配合完成法律架構(gòu)重組及企業(yè)改制輔導(dǎo)事項(xiàng)、協(xié)助企業(yè)內(nèi)部各職能部門(mén)工作、總體把握上市進(jìn)度和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，協(xié)助完成上市過(guò)程中的其他事項(xiàng)。

會(huì)計(jì)賬務(wù)整理

企業(yè)常常因?yàn)樵械呢?cái)務(wù)報(bào)告體系存在缺陷而難以獲得投資者或?qū)徲?jì)師的充分信賴。這些問(wèn)題主要包括：

1.賬務(wù)處理不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)法律要求。具體表現(xiàn)為原則性沖突（如收付實(shí)現(xiàn)制的采用），準(zhǔn)則間差異（當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)準(zhǔn)則和投資方或上市地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異）和法律合規(guī)問(wèn)題； 2.財(cái)務(wù)方面的內(nèi)部控制存在缺陷。具體表現(xiàn)為財(cái)務(wù)管理體制設(shè)計(jì)和執(zhí)行混亂以及內(nèi)部控制措施未符合當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)要求；

3.財(cái)務(wù)報(bào)告與披露體系缺失。具體表現(xiàn)為賬務(wù)體系設(shè)計(jì)缺失，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告和披露數(shù)據(jù)無(wú)法獲得以及財(cái)務(wù)分析難以進(jìn)行；

4.財(cái)務(wù)人員受知識(shí)結(jié)構(gòu)和能力方面的限制，以及相關(guān)錯(cuò)誤的日積月累，難以在短時(shí)間內(nèi)單憑自己的力量應(yīng)對(duì)投資者或?qū)徲?jì)師的要求。

股權(quán)架構(gòu)重組

無(wú)論是企業(yè)融資還是境外上市，非常重要的環(huán)節(jié)之一就是企業(yè)股權(quán)架構(gòu)重組。對(duì)于投資者，清晰的股權(quán)結(jié)構(gòu)是其進(jìn)行投資的前提條件；而對(duì)于擬上市企業(yè)，清晰和合規(guī)的股權(quán)架構(gòu)更是其成功上市的必要條件。

在境外上市的層面上，華鼎資本聯(lián)同證券律師提供的服務(wù)主要涉及以下七個(gè)方面的內(nèi)容：

1.根據(jù)企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和行業(yè)特征，建議和協(xié)助企業(yè)確定上市方式（直接境外上市，買(mǎi)殼境外上市或紅籌上市）；

2.根據(jù)上市方式協(xié)助企業(yè)進(jìn)行上市重組并建立上市主體； 3.協(xié)助企業(yè)進(jìn)行融資結(jié)構(gòu)的安排； 4.協(xié)助企業(yè)籌劃股權(quán)結(jié)構(gòu)；

5.協(xié)助企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)重組； 6.協(xié)助企業(yè)重新搭建納稅架構(gòu)； 7.籌劃安排企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。

第二篇：企業(yè)上市的知識(shí)

根據(jù)我國(guó)公司法的規(guī)定，我國(guó)的“公司是指依照本法在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司和股份有限公司”。

1.有限責(zé)任公司，簡(jiǎn)稱有限公司，股東以其出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。這類公司，根據(jù)公司法的規(guī)定，必須在公司名稱中標(biāo)明“有限責(zé)任公司”或者“有限公司”字樣。

2.股份有限公司，簡(jiǎn)稱股份公司，其全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。這類公司，根據(jù)公司法的規(guī)定，必須在公司名稱中標(biāo)明“股份有限公司”或者“股份公司”字樣。

無(wú)論有限公司還是股份公司，他們最大的特點(diǎn)就是股東對(duì)公司承擔(dān)的責(zé)任是有限的，并以其出資額為限。也就是說(shuō)，當(dāng)公司資產(chǎn)不足以償還其所欠債務(wù)時(shí)，股東無(wú)需承擔(dān)連帶清償責(zé)任，即不需股東替公司還債。

相對(duì)于承擔(dān)有限責(zé)任的公司（包括有限公司和股份公司）而言，無(wú)限責(zé)任公司是指股東對(duì)公司及其債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。也就是說(shuō)，如果公司不能償還債務(wù)時(shí)，由股東承擔(dān)清償責(zé)任。在我國(guó)，是不允許設(shè)立無(wú)限責(zé)任公司的，但卻允許設(shè)立承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的企業(yè)，如個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)。這些企業(yè)不是獨(dú)立法人，所以不能成為公司，并且由企業(yè)業(yè)主直接承擔(dān)無(wú)限的企業(yè)責(zé)任。

另外，還有一種公司，叫做兩合公司，其一部分股東對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任，而另一部分股東則對(duì)公司承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。因此。兩合公司同時(shí)具備有限公司和無(wú)限公司的特點(diǎn)。同樣的，在我國(guó)，是不允許設(shè)立兩合公司的。

企業(yè)如何上市|企業(yè)上市的條件|企業(yè)上市流程|民營(yíng)企業(yè)上市

懸賞分：0-解決時(shí)間：2008-3-27 15:24

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企業(yè)上市流程

[企業(yè)中小板上市、企業(yè)深圳創(chuàng)業(yè)板上市(010)8629-0776]

(一)改制階段

企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問(wèn)題較為廣泛復(fù)雜，一般在企業(yè)聘請(qǐng)的專業(yè)機(jī)構(gòu)的協(xié)助下完成。企業(yè)首先要確定券商，在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機(jī)構(gòu)。股票改制所涉及的主要中介機(jī)構(gòu)有：證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、土地評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所[企業(yè)主板上市、深圳創(chuàng)業(yè)板上市(010)8629-0776]。

(1)各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容

擬改制公司

擬改制企業(yè)一般要成立改制小組，公司主要負(fù)責(zé)人全面統(tǒng)籌，小組由公司抽調(diào)辦公室、財(cái)務(wù)及熟悉公司歷史、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的人員組成，其主要工作包括：

全面協(xié)調(diào)企業(yè)與省、市各有關(guān)部門(mén)、行業(yè)主管部門(mén)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)以及各中介機(jī)構(gòu)[企業(yè)主板上市、深圳創(chuàng)業(yè)板上市(010)8629-0776]的關(guān)系，并全面督察工作進(jìn)程；

配合會(huì)計(jì)師及評(píng)估師進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、盈利預(yù)測(cè)編制及資產(chǎn)評(píng)估工作；

與律師合作，處理上市有關(guān)法律事務(wù)，包括編寫(xiě)公司章程、承銷協(xié)議、各種關(guān)聯(lián)交易協(xié)議、發(fā)起人協(xié)議等；負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的立項(xiàng)報(bào)批工作和提供項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；

完成各類董事會(huì)決議、公司文件、申請(qǐng)主管機(jī)關(guān)批文，并負(fù)責(zé)新聞宣傳報(bào)道及公關(guān)活動(dòng)。

券商

制定股份公司改制方案；

對(duì)股份公司設(shè)立的股本總額、股權(quán)結(jié)構(gòu)、招股籌資、配售新股及制定發(fā)行方案并進(jìn)行操作指導(dǎo)和業(yè)務(wù)服務(wù)；

推薦具有證券從業(yè)資格的其他中介機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)各方的業(yè)務(wù)關(guān)系、工作步驟及工作結(jié)果，充當(dāng)公司改制及股票發(fā)行上市全過(guò)程總策劃與總協(xié)調(diào)人；

起草、匯總、報(bào)送全套申報(bào)材料；

組織承銷團(tuán)包A股，承擔(dān)A股發(fā)行上市的組織工作。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所

各發(fā)起人的出資及實(shí)際到位情況進(jìn)行檢驗(yàn)，出具驗(yàn)資報(bào)告；

負(fù)責(zé)協(xié)助公司進(jìn)行有關(guān)帳目調(diào)整，使公司的則務(wù)處理符合規(guī)定：

協(xié)助公司建立股份公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、則務(wù)管理制度；

對(duì)公司前三年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行審計(jì)，以及審核公司的盈利預(yù)測(cè)。

對(duì)公司的內(nèi)部控制制度進(jìn)行檢查，出具內(nèi)部控制制度評(píng)價(jià)報(bào)告。

資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所

在需要的情況下對(duì)各發(fā)起人投入的資產(chǎn)評(píng)估，出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。

土地評(píng)估機(jī)構(gòu)

對(duì)納入股份公司股本的土地使用權(quán)進(jìn)行評(píng)估[企業(yè)主板上市、深圳創(chuàng)業(yè)板上市(010)8629-0776]。

律師事務(wù)所

協(xié)助公司編寫(xiě)公司章程、發(fā)起人協(xié)議及重要合同；

負(fù)責(zé)對(duì)股票發(fā)行及上市的各項(xiàng)文件進(jìn)行審查；

起草法律意見(jiàn)書(shū)、律師工作報(bào)告；

為股票發(fā)行上市提供法律咨詢服務(wù)。

特別提示：根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)有關(guān)通知的規(guī)定：今后擬申請(qǐng)發(fā)行股票的公司，設(shè)立時(shí)應(yīng)聘請(qǐng)有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)驗(yàn)資、資產(chǎn)評(píng)估、審計(jì)等業(yè)務(wù)。若設(shè)立聘請(qǐng)沒(méi)有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)上述業(yè)務(wù)的，應(yīng)在股份公司運(yùn)行滿三年后才能提出發(fā)行申請(qǐng)，在申請(qǐng)發(fā)行股票前須另聘有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)復(fù)核并出具專業(yè)報(bào)告。

(2)確定方案

券商和其他中介機(jī)構(gòu)向發(fā)行人提交審慎調(diào)查提綱，由企業(yè)根據(jù)提綱的要求提供文件資料。通過(guò)審慎調(diào)查，全面了解企業(yè)各方面的情況，確定改制方案。審慎調(diào)查是為了保證向投資者提供的招股資料全面、真實(shí)完整而設(shè)計(jì)的，也是制作申報(bào)材料的基礎(chǔ)，需要發(fā)行人全力配合。

(3)分工協(xié)調(diào)會(huì)

中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)審慎調(diào)查階段對(duì)公司了解，發(fā)行人與券商將召集所有中介機(jī)構(gòu)參加的分工協(xié)調(diào)會(huì)。協(xié)調(diào)會(huì)由券商主持，就發(fā)行上市的重大問(wèn)題，如股份公司設(shè)立方案、資產(chǎn)重組方案、股本結(jié)構(gòu)、則務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、土地評(píng)估、盈利預(yù)測(cè)等事項(xiàng)進(jìn)行討論。協(xié)調(diào)會(huì)將根據(jù)工作進(jìn)展情況不定期召開(kāi)。

(4)各中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展工作

根據(jù)協(xié)調(diào)會(huì)確定的工作進(jìn)程，確定各中介機(jī)構(gòu)工作的時(shí)間表，各中介機(jī)構(gòu)按照上述時(shí)間表開(kāi)展工作，主要包括對(duì)初步方案進(jìn)一步分析、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估及各種法律文件的起草工作[企業(yè)主板上市、深圳創(chuàng)業(yè)板上市

(010)8629-0776]。

(5)取得國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確認(rèn)及資產(chǎn)折股方案的確認(rèn)，土地管理部門(mén)對(duì)土地評(píng)估結(jié)果的確認(rèn)國(guó)有企業(yè)相關(guān)投入資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果、國(guó)有股權(quán)的處置方案需經(jīng)過(guò)國(guó)家有關(guān)部門(mén)的確認(rèn)。

(6)準(zhǔn)備文件

企業(yè)籌建工作基本完成后，向市體改辦提出正式申請(qǐng)?jiān)O(shè)立股份有限公司，主要包括：

公司設(shè)立申請(qǐng)書(shū)；

主管部門(mén)同意公司設(shè)立意見(jiàn)書(shū)；

企業(yè)名稱預(yù)核準(zhǔn)通知書(shū)；

發(fā)起人協(xié)議書(shū)；

公司章程；

公司改制可行性研究報(bào)告；

資金運(yùn)作可行性研究報(bào)告；

資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；

資產(chǎn)評(píng)估確認(rèn)書(shū)[企業(yè)主板上市、深圳創(chuàng)業(yè)板上市(010)8629-0776]；

土地使用權(quán)評(píng)估報(bào)告書(shū)；

國(guó)有土地使用權(quán)評(píng)估確認(rèn)書(shū)；

發(fā)起人貨幣出資驗(yàn)資證明；

固定資產(chǎn)立項(xiàng)批準(zhǔn)書(shū)；

三年財(cái)務(wù)審計(jì)及未來(lái)一年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)報(bào)告。

以全額貨幣發(fā)起設(shè)立的，可免報(bào)上述第8、9、10、11項(xiàng)文件和第14項(xiàng)中年財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告。

市體改辦初核后出具意見(jiàn)轉(zhuǎn)報(bào)省體改辦審批。(7)召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)，選董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)

省體改對(duì)上述有關(guān)材料進(jìn)行審查論證，如無(wú)問(wèn)題獲得省政府同意股份公司成立的批文，公司組織召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)，選舉產(chǎn)生董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。

(8)工商行政管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)股份公司成立，頒發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照

在創(chuàng)立大會(huì)召開(kāi)后30天內(nèi)，公司組織向省工商行政管理局報(bào)送省政府或中央主管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立股份公司的文件、公司章程、驗(yàn)資證明等文件，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。工商局在30日內(nèi)作出決定，獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

(二)輔導(dǎo)階段

在取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照之后，股份公司依法成立，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，擬公開(kāi)發(fā)行股票的股份有限公司在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出股票發(fā)行申請(qǐng)前，均須由具有主承銷資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)，輔導(dǎo)期限一年。輔導(dǎo)內(nèi)容主要包括以下方面：

股份有限公司設(shè)立及其歷次演變的合法性、有效性；

股份有限公司人事、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)及供、產(chǎn)、銷系統(tǒng)獨(dú)立完整性：

對(duì)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有5％以上(含5％)股份的股東(或其法人代表)進(jìn)行《公司法》、《證券法》等有關(guān)法律法規(guī)的培訓(xùn)；

建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等組織機(jī)構(gòu)，并實(shí)現(xiàn)規(guī)范運(yùn)作；

依照股份公司會(huì)計(jì)制度建立健全公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度；

建立健全公司決策制度和內(nèi)部控制制度，實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)作；

建立健全符合上市公司要求的信息披露制度；

規(guī)范股份公司和控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系；

公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有5％以上(含5％)股份的股東持股變動(dòng)情況是否合規(guī)。

輔導(dǎo)工作開(kāi)始前十個(gè)工作日內(nèi)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向派出機(jī)構(gòu)提交下材料：

輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及輔導(dǎo)人員的資格證明文件(復(fù)印件)；

輔導(dǎo)協(xié)議；

輔導(dǎo)計(jì)劃；

擬發(fā)行公司基本情況資料表；

最近兩年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告(資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表等)。

輔導(dǎo)協(xié)議應(yīng)明確雙方的責(zé)任和義務(wù)。輔導(dǎo)費(fèi)用由輔導(dǎo)雙方本著公開(kāi)、合理的原則協(xié)商確定，并在輔導(dǎo)協(xié)議中列明，輔導(dǎo)雙方均不得以保證公司股票發(fā)行上市為條件。輔導(dǎo)計(jì)劃應(yīng)包括輔導(dǎo)的目的、內(nèi)容、方式、步驟、要求等內(nèi)容，輔導(dǎo)計(jì)劃要切實(shí)可行。

輔導(dǎo)有效期為三年。即本次輔導(dǎo)期滿后三年內(nèi)，擬發(fā)行公司可以山上承銷機(jī)構(gòu)提出股票發(fā)行上市申請(qǐng)；超過(guò)三年，則須按本辦法規(guī)定的程序和要求重新聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)。

(三)申報(bào)材料制作及申報(bào)階段

(1)申報(bào)材料制作

股份公司成立運(yùn)行一年后，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)驗(yàn)收符合條件的，可以制作正式申報(bào)材料。

申報(bào)材料由主承銷商與各中介機(jī)構(gòu)分工制作，然后由主承銷商匯總并出具推薦函，最后由主承銷商完成內(nèi)核后并將申報(bào)材料報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告、評(píng)估機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、律師出具的法律意見(jiàn)書(shū)將為招股說(shuō)明書(shū)有關(guān)內(nèi)容提供法律及專業(yè)依據(jù)。

(2)申報(bào)材料上報(bào)

初審

中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。未按規(guī)定要求制作申請(qǐng)文件的，不予受理。同意

受理的，根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定收取審核費(fèi)人民幣3萬(wàn)元。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審，在30日內(nèi)將初審意見(jiàn)函告發(fā)行人及其主承銷商。主承銷商自收到初審意見(jiàn)之日10日內(nèi)將補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件報(bào)至中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

中國(guó)證監(jiān)督會(huì)在初審過(guò)程中，將就發(fā)行人投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)江政策征求國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)意見(jiàn)，兩委自收到文件后在15個(gè)工作日內(nèi)，將有關(guān)意見(jiàn)函告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

發(fā)行審核委員會(huì)審核

中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)按初審意見(jiàn)補(bǔ)充完善的申請(qǐng)文件進(jìn)一步審核，并在受理申請(qǐng)文件后60日內(nèi)，將初審報(bào)告和申請(qǐng)文件提交發(fā)行審核委員會(huì)審核。

核準(zhǔn)發(fā)行

依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見(jiàn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)行的文件。不予核準(zhǔn)的，出具書(shū)面意見(jiàn)，說(shuō)明不予核準(zhǔn)的理由。中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理申請(qǐng)文件到作出決定的期限為3個(gè)月。

發(fā)行申請(qǐng)未被核準(zhǔn)的企業(yè)，接到中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面決定之日起60日內(nèi)，可提出復(fù)議申請(qǐng)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到復(fù)議申請(qǐng)后60日內(nèi)，對(duì)復(fù)議申請(qǐng)作出決定。

(四)股票發(fā)行及上市階段

(1)股票發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì)核準(zhǔn)后，取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意發(fā)行的批文。

(2)刊登招股說(shuō)明書(shū)，通過(guò)媒體過(guò)巡回進(jìn)行路演，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。

(3)刊登上市公告書(shū)，在交易所安排下完成掛牌上市交易。

參考資料：企業(yè)中小板上市、企業(yè)深圳創(chuàng)業(yè)板上市(010)8629-0776

股票上市的條件

2005-10-14 08:59:32

股票上市的條件：

① 股票經(jīng)過(guò)國(guó)務(wù)院按管理部門(mén)批準(zhǔn)已公開(kāi)向社會(huì)發(fā)行

② 公司股票發(fā)行后的股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元

③ 公司開(kāi)業(yè)時(shí)間在3年以上，且有最近連續(xù)3年盈利的記錄

④ 持有股票面植不少于人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人；向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)公司總股份的25%以上；公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，其向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份比例為15%以上

⑤ 公司在最近3年內(nèi)無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載

⑥ 國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件

第三篇：企業(yè)上市流程

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企業(yè)上市流程

(一)改制階段

企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問(wèn)題較為廣泛復(fù)雜，一般在企業(yè)聘請(qǐng)的專業(yè)機(jī)構(gòu)的協(xié)助下完成。企業(yè)首先要確定券商，在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機(jī)構(gòu)。股票改制所涉及的主要中介機(jī)構(gòu)有：證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、土地評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所

(1)各有關(guān)機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容

擬改制公司

擬改制企業(yè)一般要成立改制小組，公司主要負(fù)責(zé)人全面統(tǒng)籌，小組由公司抽調(diào)辦公室、財(cái)務(wù)及熟悉公司歷史、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的人員組成，法律咨詢s.yingle.com

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其主要工作包括：

全面協(xié)調(diào)企業(yè)與省、市各有關(guān)部門(mén)、行業(yè)主管部門(mén)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)以及各中介機(jī)構(gòu)[企業(yè)主板上市、企業(yè)中小板上市、的關(guān)系，并全面督察工作進(jìn)程；

配合會(huì)計(jì)師及評(píng)估師進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、盈利預(yù)測(cè)編制及資產(chǎn)評(píng)估工作；

與律師合作，處理上市有關(guān)法律事務(wù)，包括編寫(xiě)公司章程、承銷協(xié)議、各種關(guān)聯(lián)交易協(xié)議、發(fā)起人協(xié)議等；

負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的立項(xiàng)報(bào)批工作和提供項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；

完成各類董事會(huì)決議、公司文件、申請(qǐng)主管機(jī)關(guān)批文，并負(fù)責(zé)新聞宣傳報(bào)道及公關(guān)活動(dòng)。

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券商

制定股份公司改制方案；

對(duì)股份公司設(shè)立的股本總額、股權(quán)結(jié)構(gòu)、招股籌資、配售新股及制定發(fā)行方案并進(jìn)行操作指導(dǎo)和業(yè)務(wù)服務(wù)；

推薦具有證券從業(yè)資格的其他中介機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)各方的業(yè)務(wù)關(guān)系、工作步驟及工作結(jié)果，充當(dāng)公司改制及股票發(fā)行上市全過(guò)程總策劃與總協(xié)調(diào)人；

起草、匯總、報(bào)送全套申報(bào)材料；

組織承銷團(tuán)包A股，承擔(dān)A股發(fā)行上市的組織工作。

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會(huì)計(jì)師事務(wù)所

各發(fā)起人的出資及實(shí)際到位情況進(jìn)行檢驗(yàn)，出具驗(yàn)資報(bào)告；

負(fù)責(zé)協(xié)助公司進(jìn)行有關(guān)賬目調(diào)整，使公司的則務(wù)處理符合規(guī)定：

協(xié)助公司建立股份公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、則務(wù)管理制度；

對(duì)公司前三年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行審計(jì)，以及審核公司的盈利預(yù)測(cè)。

對(duì)公司的內(nèi)部控制制度進(jìn)行檢查，出具內(nèi)部控制制度評(píng)價(jià)報(bào)告。

資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所

在需要的情況下對(duì)各發(fā)起人投入的資產(chǎn)評(píng)估，出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。

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土地評(píng)估機(jī)構(gòu)

對(duì)納入股份公司股本的土地使用權(quán)進(jìn)行評(píng)估

律師事務(wù)所

協(xié)助公司編寫(xiě)公司章程、發(fā)起人協(xié)議及重要合同；

負(fù)責(zé)對(duì)股票發(fā)行及上市的各項(xiàng)文件進(jìn)行審查；

起草法律意見(jiàn)書(shū)、律師工作報(bào)告；

為股票發(fā)行上市提供法律咨詢服務(wù)。

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特別提示：根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)有關(guān)通知的規(guī)定：今后擬申請(qǐng)發(fā)行股票的公司，設(shè)立時(shí)應(yīng)聘請(qǐng)有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)驗(yàn)資、資產(chǎn)評(píng)估、審計(jì)等業(yè)務(wù)。若設(shè)立聘請(qǐng)沒(méi)有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)上述業(yè)務(wù)的，應(yīng)在股份公司運(yùn)行滿三年后才能提出發(fā)行申請(qǐng)，在申請(qǐng)發(fā)行股票前須另聘有證券從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)復(fù)核并出具專業(yè)報(bào)告。

(2)確定方案

券商和其他中介機(jī)構(gòu)向發(fā)行人提交審慎調(diào)查提綱，由企業(yè)根據(jù)提綱的要求提供文件資料。通過(guò)審慎調(diào)查，全面了解企業(yè)各方面的情況，確定改制方案。審慎調(diào)查是為了保證向投資者提供的招股資料全面、真實(shí)完整而設(shè)計(jì)的，也是制作申報(bào)材料的基礎(chǔ)，需要發(fā)行人全力配合。

(3)分工協(xié)調(diào)會(huì)

中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)審慎調(diào)查階段對(duì)公司了解，發(fā)行人與券商將召集所有中

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介機(jī)構(gòu)參加的分工協(xié)調(diào)會(huì)。協(xié)調(diào)會(huì)由券商主持，就發(fā)行上市的重大問(wèn)題，如股份公司設(shè)立方案、資產(chǎn)重組方案、股本結(jié)構(gòu)、則務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、土地評(píng)估、盈利預(yù)測(cè)等事項(xiàng)進(jìn)行討論。協(xié)調(diào)會(huì)將根據(jù)工作進(jìn)展情況不定期召開(kāi)。

來(lái)源：（企業(yè)上市流程http://s.yingle.com/cm/307341.html）公司經(jīng)營(yíng).相關(guān)法律知識(shí)

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? 股東資格權(quán)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)(2018年)是什么 http://s.yingle.com/cm/659521.html ? 公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓后有什么區(qū)別

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? 非法集資會(huì)返還本金嗎

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第四篇：企業(yè)上市新聞稿

上市對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)新的標(biāo)志性里程，為此企業(yè)上市新聞稿對(duì)于外界獲取消息是最為直接的內(nèi)容。怎么來(lái)寫(xiě)好企業(yè)新聞稿呢？下面一起來(lái)看看：

企業(yè)新聞稿怎么寫(xiě)？

新聞稿件六要素：包括：“五個(gè)W”：Who(何人)、What（何事）When（何時(shí)）、Where（何地）Why（何故）“一個(gè)H”：How（如何），即：時(shí)間、地點(diǎn)、人物、事件的起因、經(jīng)過(guò)、結(jié)果。

標(biāo)題

標(biāo)題是新聞的眼睛，是給用戶的第一印象，具有激發(fā)用戶閱讀興趣的作用。標(biāo)題要將新聞稿中最重要、最新鮮、最有價(jià)值的內(nèi)容概括、提煉出來(lái)。它不能是刻板的說(shuō)教，更不能是單一的企業(yè)名、產(chǎn)品名等，這樣的信息不能稱之為新聞，同時(shí)也不會(huì)有人愿意讀這樣的一條廣告。而一個(gè)新穎的標(biāo)題會(huì)立即吸引用戶的注意，使新聞被立即點(diǎn)擊、有效瀏覽。

1.簡(jiǎn)潔凝練 標(biāo)題展現(xiàn)的是新聞的精華，既不能冗長(zhǎng)、繁瑣，又不能表達(dá)不出重點(diǎn)。例如，“XX綠色空調(diào)節(jié)能先鋒”標(biāo)題中既點(diǎn)明了產(chǎn)品，又突出了該產(chǎn)品的亮點(diǎn)是節(jié)能。

2.留有懸念 標(biāo)題帶有一定的模糊性，使用戶產(chǎn)生疑問(wèn)，引起用戶閱讀的欲望。例如，“五十年代國(guó)產(chǎn)汽車驚現(xiàn)車博會(huì)”，這是一條宣傳某品牌汽車質(zhì)量?jī)?yōu)越的新聞，但標(biāo)題中并沒(méi)有說(shuō)明是什么汽車，因此會(huì)引起用戶的好奇心，從而了解這個(gè)汽車品牌、并記住這個(gè)汽車品牌。

3.生動(dòng)形象 要做到生動(dòng)形象首先要抓住新聞中的關(guān)鍵點(diǎn)，以小見(jiàn)大。例如，某款手機(jī)的最大特點(diǎn)是音質(zhì)好，我們就可以寫(xiě)“X手機(jī)在音質(zhì)測(cè)試中竟聽(tīng)到檢測(cè)員的心跳”類似這樣的標(biāo)題可以給用戶留下更為深刻的記憶。

4.巧用修辭 生動(dòng)的語(yǔ)言能顯著增強(qiáng)標(biāo)題的可讀性和感染力。可用比喻、擬人、擬物等，例如：“陽(yáng)光下的長(zhǎng)虹”，“X企業(yè)擂響新技術(shù)研發(fā)的戰(zhàn)鼓”等。

導(dǎo)語(yǔ)

導(dǎo)語(yǔ)引領(lǐng)著全文的展開(kāi)，導(dǎo)語(yǔ)寫(xiě)的好不好直接影響著讀者的閱讀興趣。在導(dǎo)語(yǔ)中一般都要點(diǎn)明時(shí)間、地點(diǎn)、人物、事件，使讀者首先對(duì)新聞?dòng)姓w的印象。

1.一語(yǔ)破的 好的新聞導(dǎo)語(yǔ)如何做到“搶耳”、“搶眼”，用最短的文字，一語(yǔ)破的，無(wú)疑會(huì)起到開(kāi)門(mén)見(jiàn)山、立竿見(jiàn)影的效果。例如,某企業(yè)的新款手機(jī)上市了，“XX手機(jī)2006新款閃亮登場(chǎng)” 導(dǎo)語(yǔ)干脆利落。

2.設(shè)置懸念 在新聞導(dǎo)語(yǔ)上設(shè)置“懸念”，事情先不直說(shuō)，吊起讀者的胃口，“逼”得你不得不繼續(xù)讀下去。例如，“XX汽車翻山越嶺，行車數(shù)十萬(wàn)公里，挽救了一片原始森林”汽車怎么能挽救森林?挽救了哪的森林?導(dǎo)語(yǔ)對(duì)此一概不說(shuō)，你想知道就得往下讀。

3.化靜為動(dòng) 一個(gè)事件性的新聞，用靜態(tài)的記敘手法寫(xiě)，其導(dǎo)語(yǔ)往往比較枯燥、呆板、索然無(wú)味，但若用動(dòng)態(tài)的表現(xiàn)手法寫(xiě)，導(dǎo)語(yǔ)就會(huì)新穎有趣，活脫而有生氣，所報(bào)道的新聞也就有了靈性，引人入勝。例如，XX企業(yè)第五屆職代會(huì)在舞動(dòng)中拉開(kāi)帷幕，鮮花、彩旗、笑臉映襯著本次大會(huì)的主題“XX企業(yè)在和諧中奮進(jìn)”。

正文

1.突出一個(gè)“新”字，第一時(shí)間客觀準(zhǔn)確的報(bào)道企業(yè)最新近的新聞。只有是新鮮的才能引起用戶在品牌通上不斷閱讀新聞的興趣，滿足用戶求“新”的心理。例如，企業(yè)最近研發(fā)了什么新產(chǎn)品，產(chǎn)品的新功能、新特點(diǎn);企業(yè)最新的發(fā)展動(dòng)向，企業(yè)與哪些國(guó)內(nèi)外知名廠商合作，共同開(kāi)發(fā)了什么項(xiàng)目或共同承辦了什么活動(dòng)。

2.表明新聞的重要性，引起用戶的高度關(guān)注。例如，新聞中涉及到哪位重要人物，企業(yè)開(kāi)了什么重要會(huì)議，舉辦了什么重大慶典、贊助了什么公益活動(dòng)。這些要點(diǎn)都要花點(diǎn)筆墨去寫(xiě)。

3.寫(xiě)與國(guó)家重大新聞事件和社會(huì)上發(fā)生的焦點(diǎn)事件相關(guān)聯(lián)的企業(yè)新聞，借助公眾輿論熱點(diǎn)提升企業(yè)的知名度。例如，企業(yè)的什么產(chǎn)品被指定為2008年奧運(yùn)會(huì)的專用產(chǎn)品;企業(yè)的哪項(xiàng)新技術(shù)應(yīng)用到國(guó)家的航天、科技、建筑、水利等大型工程中等等。

4.注重體現(xiàn)人文精深和企業(yè)文化。例如，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人風(fēng)采、經(jīng)營(yíng)管理之道，對(duì)領(lǐng)導(dǎo)人進(jìn)行的新聞專訪;企業(yè)員工中涌現(xiàn)出的先進(jìn)人物、先進(jìn)事跡，他們?yōu)槠髽I(yè)、地方、國(guó)家做出了什么重要貢獻(xiàn)。

5.當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)公關(guān)危機(jī)時(shí)，寫(xiě)好正面的新聞?dòng)兄谄髽I(yè)扭轉(zhuǎn)不利局面、渡過(guò)難關(guān)。對(duì)于企業(yè)客戶因產(chǎn)品質(zhì)量或服務(wù)而提出的指責(zé)批評(píng)、出現(xiàn)的惡性事故等，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在全面調(diào)查的基礎(chǔ)上，及時(shí)發(fā)布新聞澄清誤會(huì)或賠理道歉、安撫受害者，有效制止事態(tài)擴(kuò)大，案例：水年華荷蘭上市新聞發(fā)布會(huì)在京舉行

導(dǎo)語(yǔ)：

8月10日下午，吉林水年華農(nóng)業(yè)科技有限公司（股票代碼WSYS）赴荷蘭加勒比證券交易所（DCSX）上市新聞發(fā)布會(huì)在北京中國(guó)大飯店舉行，就上市情況、未來(lái)產(chǎn)業(yè)布局等內(nèi)容向投資人和媒體機(jī)構(gòu)作詳細(xì)解答。

正文：

這次水年華上市新聞媒體發(fā)布會(huì)的主題是：“緊跟一帶一路意旨，創(chuàng)享新資本紅利”。隨著我國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略的發(fā)展，荷蘭作為一帶一路戰(zhàn)略交匯點(diǎn)，是中國(guó)進(jìn)入歐洲市場(chǎng)的戰(zhàn)略要地，而水年華公司在荷蘭的上市，也必將引起更多具備戰(zhàn)略眼光的國(guó)際資本的熱切關(guān)注。

據(jù)了解，荷蘭加勒比證券交易所于7月14日發(fā)出水年華上市批準(zhǔn)信，批準(zhǔn)新科奇集團(tuán)旗下水年華荷蘭主板上市，并于7月17日進(jìn)行了官網(wǎng)公告。

集團(tuán)董事長(zhǎng)劉陽(yáng)介紹說(shuō)：“上市對(duì)我們而言不是一個(gè)終點(diǎn)，而是一個(gè)新的起點(diǎn)。水年華自從啟動(dòng)上市工作以來(lái)，公司在財(cái)務(wù)、法務(wù)、業(yè)務(wù)層面進(jìn)行了全面的規(guī)范與提升，同時(shí)也得到了來(lái)自國(guó)內(nèi)外諸多投資機(jī)構(gòu)及投資者的支持與信賴。荷蘭上市后，公司將更加規(guī)范地治理，并將著力于全球市場(chǎng)發(fā)展，對(duì)水年華的董事會(huì)和高管團(tuán)隊(duì)提出更加嚴(yán)格的要求。”

發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，水年華集團(tuán)高管、資本運(yùn)作合作機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，以及中國(guó)對(duì)外戰(zhàn)略研究中心主任金燦榮教授分別針對(duì)集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略，海外資本運(yùn)作，水年華未來(lái)發(fā)展機(jī)遇等問(wèn)題現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行了闡述。

作為中國(guó)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)躋身海外資本市場(chǎng)的名片，相信水年華將借力荷蘭資本市場(chǎng)，為躋身國(guó)際市場(chǎng)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。隨著資本時(shí)代的不斷發(fā)展，嶄新的水年華必將為中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、民族復(fù)興注入全新的活力！

第五篇：上市企業(yè)管理制度

上市企業(yè)的管理制度

人事管理方面：

1.人事管理方面應(yīng)該遵循知人善用，用之信之。取其所智，用之所能。

2.績(jī)效方面：從我做起，做到公司是我家，繁榮靠大家的績(jī)效考核。