第一篇：對理財業的思考

對理財業務發展的調研與思考

商洛分行 王勝利

近年來，隨著金融“脫媒”步伐加快，以及客戶財富管理需求的增長，銀行理財業務因勢突起，蓬勃發展，并逐漸成為各家銀行競爭的“敏感區域”。我行理財業務自2010年起步后快速發展，尤其是自主理財產品以其品種多樣、期限靈活、收益穩定、申贖快捷等特點，深受廣大客戶信賴，成為增加中間業務收入的重要渠道和穩定存款的重要抓手。但從與同業、系統對比分析，以及對部分支行及營業網點調研情況看，我行理財業務發展方面還存在一些不容忽視的問題。本文結合商洛實際，就如何加快理財業務發展談幾點認識。

一、商洛分行理財業務發展現狀

（一）產品種類日益豐富，同業競爭優勢明顯。目前，我行自主理財產品共有六類15個品種，其中以安心得利、本利豐、安心快線三類7個品種為主打產品。我行自主理財產品在期限設計上考慮了短、中、長期，在客戶定位上兼顧了貴賓客戶專享產品和普通客戶一般理財需求，在產品收益上設計了保本型和浮動收益型，為不同需求的客戶投資提供了多樣化的產品選擇。從同業對比分析看，我行自主理財產品期限上更趨于靈活，產品種類上更加豐富，且具有月末到賬及月末發售月初起息的特點，對存款的穩存增存有著極大的促進作用，而郵政銀行理財產品結構單 1

一且沒有專享貴賓投資產品，信用社尚未開發理財產品，我行理財產品在與郵儲、信用社的競爭上具有明顯優勢。

（二）理財業務快速發展，規模逐年成倍遞增。截止2012年6月末，我行理財產品三年來累計銷售33.4億元，實現理財手續費收入312.83萬元，其中自主理財產品累計銷售29.14億元，實現手續費收入117萬元，自主理財產品的銷售規模占到了該階段理財業務總量的87.24%。2010年、2011年自主理財銷售增速分別為242%、379%，2012年上半年累計銷售14.77億元，同比多銷售10.46億元，超過2011年總銷售額2.83億元，全轄23個網點理財業務覆蓋率為100%。

附表：自主理財三年來的銷量及收入情況（億元、萬元）

（三）市場份額領先同業，自助理財成主渠道。2012年上半年，商洛工、農、中、建四行共計銷售理財產品20.4億元，其中我行銷售額為15.18億元，占四行總銷售額的74.41%，同業份額居四行第一位。從點均銷量看，我行理財產品點均銷量6402萬元，分別高于工行3178萬元、建行2718萬元、中行7684

萬元，點均銷量居四行第一位。從業務結構看，我行共計銷售自主理財產品14.72億元，占四行自主理財產品總銷售額的75.54%，占我行理財產品總銷量的96.95%,自主理財產品已成為我行理財業務發展的拳頭產品和同業競爭的優勢品牌。

附表：轄內同業理財產品銷售情況（萬元）

（四）收入結構逐步多元，價值貢獻度進一步凸顯。網點轉型的深入推進促進了理財業務快速發展，初步形成了以自主理財產品為主體，代理保險、基金、國債、貴金屬等多元化的理財業務收入格局，對中間業務收入的價值貢獻度快速提升。6月末，累計實現理財（含基金、貴金屬和保險業務）業務收入283.2萬元，占全部中間業務收入的16.47%，同比提高1.29個百分點，其中個人理財業務收入同比多收58萬元，增幅高達341%。

二、理財業務發展中存在的主要問題

從調研情況看，商洛分行在理財業務發展中還存在以下方面問題和不足：

（一）業務總量較小，系統內位次靠后。截止6月末，商洛

分行自主理財產品銷售額為14.7億元，占全省總銷售量的2.29%，排全省第九位。從點均銷量看，我行點均銷售理財產品6402萬元，低于全省平均水平3404萬元，排全省第六位；從分類別銷售情況看，我行開放式理財產品（安心快線）銷量占全部理財銷量的36.85%，低于全省平均水平近20個百分點，離省行開放式理財產品占據理財業務半邊天的要求還有一定差距；從留存余額看，我行自主理財產品余額2.65億元，占當年新增儲蓄存款的57.53%，低于全省平均水平3.66個百分點，理財產品蓄水池的作用發揮不足。

（二）銷售渠道單一，營銷手段滯后。電子渠道銷售理財產品是今年我行推出的一個重要銷售渠道，但相對快速發展的柜面銷售理財，電子渠道銷售還顯得滯后。6月末，我行通過電子渠道共銷售自主理財3.4億元，僅占當年自主理財銷量的23.09%，低于全省平均水平1.6個百分點，兩個網點網銀渠道銷售理財產品為空白。

（三）個別行思想認識不夠到位，經營觀念有待轉變。個別行對理財業務的認識存在偏差，認為發展理財業務會引起存款“搬家”，沒有從挖掘同業客戶的角度思謀理財業務發展，沒有認識到理財產品是營銷客戶的有力工具，進而對理財業務營銷重視不夠、投入不足，在業務拓展上力度不夠大。從P、C系統客戶投資信息看，我行貴賓客戶的產品投資僅占22%，營銷潛力未得到充分挖掘。

（四）員工理財產品知識匱乏，營銷技能亟待提高。部分員工對理財產品知識學習不深入、掌握不透徹，沒有完全把握該產品的特點，營銷知識和技巧欠缺，面對客戶推諉和疑問時無從應對，加之各行理財業務客戶經理配備不足、大堂經理引導宣傳不夠，造成客戶流失和業務分流。從調查情況看，網點員工全面掌握理財產品的僅占被調查員工數的10%，中后臺部門員工對理財知識的掌握更加欠缺，全行持有CFP證書或與理財相關證書的客戶經理人數較少，理財產品營銷和推廣受到較大限制。

三、加快理財業務發展的措施及途徑

大力發展理財業務，既是農業銀行深化業務轉型的客觀需要，也是提升品牌形象和維持競爭優勢的重要舉措，更是拓寬盈利空間、實現價值最大化的重要抓手。結合業務實踐和競爭態勢，加快理財業務發展應突出抓好“一統一、二提升、三聯動、四強化”：

（一）統一思想認識，高度重視理財業務發展。理財業務是銀行利潤新的增長點。近年來，隨著理財業務的快速發展，其在中間業務收入中的占比越來越大，業務貢獻度不斷提高，已成為我行中間業務收入的重要渠道。要切實轉變思維理念，強化組織領導，創新營銷手段，增強營銷技能，努力實現理財業務規模和收入“雙提升”。一是要加強教育引導。從員工觀念轉變入手，通過召開專題會議、舉辦專題培訓等形式，引導員工充分認識發展理財業務對于搶占中高端客戶、穩定存款、拓展效益增長點的

重要性，充分認識發展理財業務對于深化經營轉型、優化業務結構的重要作用，自覺將思想和行動統一到“提升價值創造力”的總體部署上來，積極拓展各類理財業務。二是要抓好主動營銷。強化主動營銷意識，準確研判理財業務發展形勢和同業競爭態勢，引導員工正視差距，堅定信心，積極搶抓營銷機遇，深入挖掘客戶資源，加大理財產品和結構性存款的營銷力度，通過理財產品鎖定優質客戶，全力抓好營銷工作，不斷提升優質客戶占比和理財業務市場份額。三是要健全組織體系。成立理財產品銷售指導小組，專門組織協調理財產品銷售工作，并對理財產品營銷實行日監測、周通報、月督導制度，確保理財業務有人抓、能抓緊、抓得實，不斷健全完善領導力抓、部門苦抓、全員齊抓的良好格局，促進理財業務快速發展。

（二）堅持“三個聯動”，有效提升理財業務營銷能力。理財業務是各家銀行爭奪優質客戶的重要手段。應突出抓好“三個聯動”：一是強化部門聯動。當前，我行理財業務涉及對公、個人兩大板塊，應加強部門聯動，凝聚營銷合力，實現對重點區域、重點客戶、重點項目、重點產品的營銷突破，進一步擴大營銷成果，提升我行理財產品的品牌影響力。公司業務部應組織抓好對公客戶理財產品營銷，大力拓展企業客戶、機構客戶理財業務；個人金融部應組織抓好網點柜臺和個人網銀渠道的產品營銷管理，加大個人理財產品營銷力度；各支行應加強客戶細分，針對性的確定營銷重點，制定營銷方案，通過提供一攬子服務鎖定客

戶、鎖定資金，努力將他行存量優質客戶變成我行增量，提高中高端客戶價值貢獻，促進增存穩存。二是加強崗位聯動。充分發揮大堂經理的客戶識別、甄別作用，通過大堂經理及時將優質客戶引導到貴賓區，由產品經理跟進服務，向客戶提供理財投資方案，不斷擴大理財業務客戶總量?？蛻艚浝硪浞掷每蛻絷P系管理系統，篩選高端客戶，并根據客戶信息和實際需求，針對性推薦理財產品，提高產品營銷的成功率。柜員要熟練掌握理財業務操作流程，準確回答客戶的業務咨詢，及時滿足客戶合理的業務訴求，提高客戶對我行服務的滿意度和產品的依存度。同時，要積極發揮后臺人員的能動性，依托網上銀行、手機銀行等電子銀行產品，大力宣傳推介理財產品，加大對區域外客戶的營銷力度，提升邊緣客戶的購買力。三是狠抓產品聯動。充分發揮理財產品對存款的“蓄水池”作用，加強理財產品與存款、白金卡、存金通等業務的交叉營銷，將對公理財產品與優質資產項目拓展、搶挖他行尤其是信用社對公存款聯動營銷，將個人理財產品與個貸業務、貸記卡、商戶拓展聯動營銷，逐步走出存款營銷特別是對公存款營銷的“沼澤”，通過產品池吸附優質客戶，提高我行優質客戶市場份額。

（三）抓好重點營銷，提高理財業務價值貢獻度。理財產品是鎖定客戶和穩定存款的“利器”，和存款存在高度正相關，理財產品發售越多，存款增長就越快，客戶基礎就越穩定。應突出重點業務、重點產品、重點客戶，加大宣傳推廣和激勵掛鉤力度，多管齊下做大理財業務，最大程度挖掘理財業務的創收潛力。一是加大理財產品宣傳力度。當前，針對員工理財業務知識較少、客戶對我行理財產品認知度不夠高的實際，對內要通過培訓講座、網絡學院、內部經管網等平臺或形式，組織廣大員工認真學習理財業務相關制度、理財產品的特點等，擴大業務知曉面，提高員工宣傳推介理財產品的能力；對外要通過新聞媒體、網點LED、發放宣傳折頁、進社區宣傳等多種渠道，大力宣傳農行理財產品，提高社會公眾對農行理財產品的認知度，為業務拓展營造良好氛圍。二是大力營銷對私理財。據調查，目前我行存量個人客戶中，購買理財產品的客戶占比還不足10%，同時還有大量的優質客戶在同業機構之間游曳，無論內部挖潛還是挖掘同業客戶，發展個人理財業務都具有十分廣闊的空間。要加快分行財富中心、縣域精品網點建設，以開放式理財產品為主打品牌，充分抓住其流動性強、收益率高、轉化存款能力強、中間業務收入高的特點，充分發揮產品、網點和網絡優勢，積極拓展優質企業客戶高管層、優質私營商戶、政府機關公務員、優質投資類客戶、優質高檔社區居民戶、高收入行業員工等個人中高端客戶，加大儲蓄與理財業務的聯動營銷，以優勢產品鎖定客戶，帶動個人理財業務穩定增長，逐步實現個人理財與儲蓄存款的良性循環。三是做大對公理財規模。將拓展對公理財業務放在扭轉對公存款滯步不前的被動局面、推進對公業務轉型、提高對公業務競爭力的高度，瞄準同業優質客戶，特別是信用社存量公存客戶，通過“人

無我有”的產品優勢，積極跟進客戶需求，度身定制理財方案，以個性化理財產品吸引客戶，以綜合性產品收益穩定客戶，努力把同業的優質客戶轉變為我行的理財大戶。建立理財業務營銷臺賬，主動了解客戶的資金使用計劃，提前為客戶提出理財建議，制定理財方案，及時安排對接理財產品，積極挖掘機構客戶的理財潛力。加大對公自主理財產品營銷力度，合理配置對公理財產品期限，實現理財產品和對公存款的良性轉化，促進對公存款穩定增長，提升對公理財產品的綜合收益水平。四是積極推進產品創新。加強市場調研，圍繞客戶需求，加快產品研發和創新，及時推出適應客戶財富管理需求的、個性化的理財產品，提高市場響應速度和綜合競爭力。

（四）強化基礎管理，保障理財業務快速有效發展。理財業務作為一項新興業務，以其利潤高、收益穩定的優勢，正逐步成為銀行的主要業務和同業競爭的熱點業務，要實現其可持續、有質量發展，必須做到隊伍配置、員工培訓、考核機制和風險管控“四個強化”。一是充實理財崗位人員。在分、支行前臺部門設置理財業務管理崗，在網點配齊大堂經理、產品經理和客戶經理，從新進行的大學生中選拔專業相近、有一定工作經驗的員工充實到各級理財業務崗位，調整優化理財從業隊伍員工結構，提升對中高端客戶的營銷能力。二是加大員工培訓力度。狠抓員工理財業務培訓，突出加強對客戶經理、大堂經理和一線柜員的培訓，提升員工業務素質和營銷能力。由分行理財產品銷售指導小組牽

頭，組織對公、對私條線產品經理，組成理財產品培訓小組，深入基層行、營業網點開展理財知識普及和銷售合規培訓，營業網點利用晨會及時組織員工學習關于近期發行的理財產品知識，提升團隊營銷能力。三是完善激勵考核機制。將理財與存款指標捆綁考核，并將市場份額納入考核范疇。提高理財產品計價和費用獎勵標準，完善理財業務辦理各環節的計價分配方案，加大對銷售人員的直接獎勵，努力構建績責對稱、崗責匹配的激勵考核機制，激發和調動員工的營銷活力。四是切實加強風險管理。在業務營銷中客觀的向客戶提示風險，堅決杜絕隨意隱晦風險、夸大收益的不當宣傳行為，同時加強對理財業務的日常管理和監管，加強全過程風險控制，有效防范業務風險，實現理財業務規模和效益最大化。

第二篇：對公司理財的認識及我的一些思考123

對公司理財的認識及我的一些思考

公司理財是對經營活動中的資金運動進行預測、組織、協調、分析和控制的一種決策和管理活動。作為微觀金融支柱，公司理財活動受到來自外部環境特別是資本市場的影響，其投資、籌資、股利分配決策及其資金管理內容日趨復雜；而戰略聯盟等新興組織模式的出現、基于戰略的財務控制與人力資源價值管理等公司理財內容的產生，使公司理財主體和公司財務關系發生了重大變化。我認為在公司理財的學習中，關鍵把握兩個方面：

一是公司理財要以價值管理為中心。公司理財的最終目的是實現公司目標，確立公司理財目標為公司理財提供了方向，是做好公司理財工作的前提?，F代理論界對理財目標的認識主要有三種：（1）產值最大化。在傳統集權管理模式下，所有權和經營權高度集中，企業把總產值作為企業經營的主要目標。其缺點是：只求產值、不講效益、只求數量、不講質量等（2）利潤最大化。利潤最大化成為分析和評價企業行為和業績的唯一標準。但現代公司理財理論認為，利潤最大化目標含混不清，且沒有考慮時間價值，因此利潤最大化并不是公司理財的最優目標。（3）股東財富最大化。也叫企業價值最大化，是指通過公司的合理經營，采用最優的財務決策，在考慮資金的時間價值和風險價值的情況下使企業總價值達到最高。它克服了公司追求利潤的短期行為，有利于社會財富的增加；通過上述三種理財目標的比較，最優目標是股東財富最大化（企業價值最大化），因此公司理財實際上就是圍繞價值管理為中心的一種管理活動。

二是深刻理解價值指標、兼并收購理論、及財務風險等公司理財內容。（1）經濟增加值（EVA）。EVA（Economic Value Added）即經濟增加值，是在剩余收益RI（Residual Income）的基礎上提出來的，它是指在扣除為產生利潤而投資的所有資本成本后所剩余利潤，它考慮了權益資本成本，能夠衡量企業資本經營效益和公司價值的增加，它不同于傳統的用于評價企業經營績效的只考慮債務資本成本的財務指標（如ROI、ROE、EPS）。EVA的核心思想是一個公司只有在其資本收益超過為獲得該收益所投入的全部資本成本時，才能為股東創造價值。EVA是全面衡量公司真正盈利和價值創造的方法，是從股東角度來考察公司的價值。（2）兼并收購理論。兼并收購是在企業控制權運動過程中，各權利主體依據企業產權作出的制度安排而進行的一種權利讓渡行為。并購的過程實質上是企業權利主體不斷變換的過程。并購的主要動機是—協同效應（Synergy）。主要的并購理論包括：效率理論、價值低估理論、代理成本理論、戰略發展與調整理論等。

（3）財務風險。財務風險是指財務活動過程中，由于難以預料或無法控制的因素，使得企業財務成果與目標發生背離有可能帶來的損失，它是資本流通過程中的產物。在G-W……P……W’-G’的資本運動過程中，資本流通的開始是貨幣本金的墊支，最終是得到價值量增加的貨幣本金收回，財務實際上是為了重新獲得貨幣而墊支貨幣所進行的運動。資本的流通過程，既是財務風險的轉移過程，又是財務風險的積聚過程。企業的財務風險包括財務狀況的風險和財務成果的風險。財務成果即財務收益（或現金凈流入）及獲利能力等；財務狀況

即企業的資產結構、資本結構及償債能力等。

另外MM理論、CAPM模型、股利政策等都是非常重要的公司理財理論。以上是我對公司理財內容的一些基本認識，下面我想從兼并收購理論、財務風險管理角度，談談對我國企業公司理財的思考。

第一點思考 中國企業海外并購之路

金融危機的來臨同時也帶來了全球經濟格局變遷，在變遷過程中，外資以并購方式進一步強化了在中國的產業布局。而“中國式并購”也同時為全世界矚目。經過一系列經濟政策的刺激后，中國經濟率先企穩回升。與此同時中國企業正通過產業的并購整合在不斷聚集和釋放出巨大的能量，并對全球新的經濟格局乃至新一輪的全球政經秩序重構產生關鍵性影響。

以中央或地方國有企業為主角的并購多發生在能源資源領域，牽涉的并購資金數額巨大。代表性的并購事件有中石化收購瑞士Addax石油公司的全部股份；中石油對位于利比亞、哈薩克斯坦等地石油資產或者石油公司的股份進行收購；兗州煤業全資收購電煤廠商費利克斯能源公司；中國五礦，收購澳大利亞OZ礦業公司的主要資產；中化集團收購Emerald Energy。然而也有中國鋁業進一步入資力拓的失敗案例，它代表了中國企業在全球資源產業整合中遭遇的挫折。在民營企業的并購案中騰中試圖收購悍馬；吉利并購沃爾沃；杰克控股集團收購Bullmer(奔馬)和Topcut(拓卡)。

中國在國際市場的收購注重的是公司的國際市場份額和全球性的營銷渠道、或者先進的技術和管理，知名的國際品牌，這些無疑是

企業實現自身成長，謀求企業價值最大化的捷徑，更可以實現企業國際化的遠期目標。這些是經過國內產業并購整合聚集起來的能量在國際市場的釋放。然而企業在以國際并購的方式謀求企業價值迅速成長的模式下，務要解決好對海外市場的把握和整合、企業文化的融合、品牌的清晰定位、保護國家利益和嚴防財產外流這些至關重要的問題。

第二點思考，謹防現金“斷流”之禍，現金為王。

盈利是企業的最終目的，很多企業為過度追求高收益而忽略了流動性。事實上，從企業整體發展來看，現金流比收益更加重要?，F實中，有的企業雖賬面盈利情況很好，卻因現金流不充沛而虧損；有的企業雖長期虧損，卻能靠現金流得以長期生存。如果企業沒有足夠的現金流來面對必要的業務支出，必然會陷入不可預知的財務風險中。而收益并不代表企業有充裕的流動資金（即現金流）。企業的資金管理者，應正確界定現金與利潤間的差異。若不完善現金管理，即使一時能從外部籌措足夠資金，也有可能會造成后期經營捉襟見肘。

我認為長期以來，國內眾多企業一直把利潤當做公司理財的唯一標準，隨著03年以來中國很多知名企業紛紛因“資金鏈斷裂”而倒閉，“現金流危機”引起了國內企業界和眾多學者的關注和擔憂。中國企業大多數“現金流不足”的主要原因是國內企業對現金流的管控不夠重視，企業在日常的經營管理中缺乏長遠規劃，在“盲目多元擴張”時忽視了對現金流的控制。

迪比特是臺灣大霸集團1993年在上海設立的一家手機生產企

業，03年9月曾有一款5688手機創造出月銷70萬臺的業績。在業績的慫恿下，該公司提出“2004年6月做到中國第一，2005年6月做到亞洲第一，2007年6月做到全球第一”的口號。結果哪個第一也沒做到，反而2006年陷入破產的境地。面對這樣的處境，迪比特要撤各地的分公司來減少支出，卻付不起應付的房租、水費、電費；公司原有3家外包企業提供餐飲服務，由于近半年未繳納費用，至今已有2家企業撤出，在食堂吃飯都已成為問題。另外，迪比特還有2000萬元資金被銀行凍結。因此迪比特現金徹底“斷流”。是什么原因造成這種“尷尬”的局面呢？我認為一個實力不強的企業，其籌資能力是十分有限的，要實現迅速擴張，很難依靠自有資金。通過資本市場運作進行籌資是迅速擴張的唯一途徑。迪比特就是在擴張過程中忽略了籌資風險導致了現金流斷裂。迪比特失敗的另一個原因是沒有建立一個完善的財務風險內控機制，對風險的認識不足，只是在取得了一些小的成就后就盲目地擴張，失敗是必然的。通過這個案例，我認為現金管理尤為重要，尤其是在經歷了金融危機的洗禮后，現金流已成為現代企業財務風險管理的一個關鍵要素。

第三點思考，“嚴格控制成本，勒緊腰包過日子”。

隨著市場經濟的日益完善、競爭的加劇，成本因素擔任了越來越重要的角色，作為一個電信運營商亦是如此。隨著電信業的重組，電信業進入“三國演義”時代，電信市場競爭程度進一步加劇，加之金融危機的影響，中國移動的競爭優勢減弱。在這樣的大背景下，企業盈利空間越來越小，了解產品或服務的成本，識別哪些是盈利的或者

哪些對盈利能力的貢獻率高十分重要，成本管控提上日程，因為基于這些成本信息的管理決策和行為將影響到企業的盈利能力和生存。作為一個大型通信企業，資金量充足，流動性好。即使在金融危機的影響下，移動公司財務狀況有兩個特點：資產負債率較低，有穩定的經營活動凈現金流入。但是移動每年的運營成本很高，主要集中在投資成本、管理成本上。因此移動要想在激烈的競爭環境中更具有競爭力，就必須嚴格把好成本關。

在2009年，金融危機帶來的寒冷對中國移動產生了很大影響，主要表現在出口企業虧損增加導致國際去話量減少，漫游收入明顯下降，農民工減少，新增客戶同時在減少。前幾年中國移動的話務量每年都有40%以上增長，但是2008年只增長20%多，股市反應更為夸張，在2009年1月15日，中國移動的股價已經低于70港元，比08年5月重組前的超過130港元已下跌接近一半。

盡管金融危機是否遠去尚無定論，但它的到來有時更能凸顯出企業的管理能力和決策水平。面對金融危機，移動實行著保守的財務策略，加大對成本地管控，手中握有充足現金，保證了資金正常流轉。今后成本控制仍是移動的工作重點，特別是對投資成本的控制。企業要想保持并增強競爭優勢，必須進行有效的成本研究，并為企業產品定價、生產安排、市場定位以及成本控制甚至戰略管理等提供準確成本信息，從而尋求改善企業經營效率，提高競爭力的有效途徑。

第三篇：試析對現代企業理財的幾點新思考

試析對現代企業理財的幾點新思考

論文關健詞：財務管理 理財目標 理財內容 理財地位 論文摘要：隨著新經濟時代的到來，我國企業已全面參與了國際

競爭，而傳統意義上的時務管理機制已不能完全與之相適應，所以有必要對支持現代企業運作的財務管理機制進行相應改革，建立適應新形勢下的新的時務管理機制。

1理財目標要以企業的長遠發展為根本

首先，理財目標應代表企業所有相關者的利益。近幾年來，不少已建立了現代企業制度的企業已認識到理財目標對于企業的長遠發展的重要性。企業財務目標的制訂，既要符合企業財務活動的客觀規律，又要充分考慮企業財務管理的實際情況，使之具有實用性和可操作性。企業價值最大化的衡量指標應該以相關者的利益為出發點，不少企業已注意了這點。企業要長遠發展離不開相關人，僅以不損害相關人的利益為前提是不夠的。如今，資本的范圍、結構發生了變化，不再是以前的物質資本占絕對比重了，而是知識、信息、觀念等也占了相當的比重，這一變化將會日益改善所有者的地位。眾所周知，企業要發展離不開債權人、員工、政府、顧客等相關利益人，他們共同為企業的生存和發展

1做出了貢獻，理應分享企業盈余。債權人要求企業保持良好的資金結構和適當的償債能力，以及按合約規定的用途使用資金;職工是企業財富的創造者，提供人力資本必然要求合理的報酬;政府為企業提供了公共服務，也要通過稅收分享收益。正是各利益相關者的共同參與，構成了企業利益制衡機制，如果試圖通過損害一方面利益而使另一方獲利，結果就會導致矛盾沖突，出現諸如股東拋售股票、債權人拒絕貸款、職工怠工、政府罰款等不利現象，從而影響企業的可持續發展，最終損害了企業的價值。所以企業在理財中必須兼顧和均衡各利益相關者的財務利益要求，使包括股東的所有相關利益主體均能得到滿意的回報才是真正意義上的“利益最大化”。

其次，理財目標的實現應以履行社會責任為前提。企業是社會的，社會是由各個不同的人構成的，企業的價值不僅表現在對企業本身增值的作用上，而且表現在對社會的貢獻上，表現在對廣大人民的根本利益上的貢獻。前些年，為了追求企業理財目標(如企業利潤最大化)，造成了一些與社會目的相背離的情況如:酸雨、臭氧空洞、物種滅絕、綠洲沙化、全球變暖等。新形勢下.國際競爭相當激烈，已不僅表現為經濟利益方面的較量，還表現為生態、大眾利益等社會利益。所以在追求自身及相關人利益的同時還要維持社會公眾利益，保護生態平衡、防止公害污染，支持發展社區的文化、衛生、福利事業，才能在實現經營目標的同時，獲得良好的社會效益，有助于提高公眾和消費者對企業的信任程度。這樣企業才能長遠發。

2理財內容要向深度和廣度拓展

在新的時代，企業在籌資活動中所籌措的資本，應當既有財務資本，又有知識資本，因為知識和掌握知識的員工將比資本和土地等自然資源更重要。知識將成為創造財富的最重要的資本。一個企業能否持續發展，關鍵在于對知識和新技術的擁有和掌握程度。在新的資產結構中以知識為基礎的專利權、商標權、商譽、計算機軟件、人力資本、產品創新等所占比重將會不斷加大，作用不斷增強。擁有知識的專業化人才可用知識投資，取的股份，把個人的報酬與企業緊密聯系起來，促使其為企業的發展做出最大的努力?，F代企業的員工也是知識的擁有者，他們給企業帶來的是人力資本，而物資本的增值來源于人力資本，他們也應參與稅后利潤的分配，知識資源和人力資源將成為經濟發展的重要資源，它是知識經濟時代決定企業在競爭中能否取勝的關鍵因素，這就要求企業必須樹立知識效益和人才價值的觀念。所以，現代企業的收益分配應以知識為導向，由于人力資本是企業，尤其是高科技企業成敗的關鍵，這就要求企業理財的分配形式應充分體現知識資本的價值，使員工的資產積累和增長與企業的長遠發展緊密聯系，更有利于強化他們的主人翁意識，充分調動他們的主動性、積極性、和創造性。

理財內容要向廣度發展，也就是國際化方向發展。加人WTO后，我國企業一方面不出國門就要面臨世界頂尖企業的競爭，另一方面，我國企業也應主動走向世界，開展跨國經營，以提高其國際競爭力。國際企業理財活動包括境外籌資上市、跨國兼并、國際長短期證券及金融衍生產品投資、跨國資本流動、國際結算、國際稅收籌劃等一系列內容。理財的地位應進一步得到提高和加強

多年來，企業的理財，實際上只是“理帳”，理財的作用被束縛在核算、統計及一般的價值核算管理上。在社會范疇中，企業是追求經濟效益的經濟組織，財務管理是企業管理的重要組成部分。不論是什么經濟成份組建的企業，不論從事何種行業的企業，除高度重視市場，重視產品的CI形象外，還要高度重視企業財務管理，把財務管理放在企業管理中心位置上，并對其進行再認識。隨著現代企業制度的推行，公司理財的重要性已被認識，有限責任公司和股份有限公司的財務負責人作為高級管理人員之一，由公司經理提名，董事會任免，標志著公司理財地位的上升。要使企業的財務管理發揮更好的作用這涉及商業運轉的各個方面，從銷售目標到銷售計劃，企業在市場中的地位及戰略計劃，銷售渠道，與公眾的關系等對企業的財務負責人而言，創造價值與以往的節約同等重要，他們通過財務部門實施有效的財務管理

來創造價值的能力受到技術、資源、公司規模、企業文化等的影響，這些因素又反過來一起影響公司的領先地位。

市場經濟條件下，企業經營環境復雜多變，風險越來越大，要確保利潤最大化，必須確立財務管理在企業管理中的核心地位，發揮財務的預測、決策、計劃、控制、考核等方面的作用，這也是由財務管理工作的性質和特點所決定的。企業以財務管理為核心，控制了資金、成本、利潤，等于抓住了企業生產經營各個方面企業財務管理的重要性已經被越來越多的企業家和企業管理人員所認同，相信通過加強財務管理，必會增加企業的競爭能力，提高企業抵抗市場風險的能力，擴大企業盈利能力。

第四篇：對我鄉小工業企業發展的思考

對我鄉小工業企業發展的思考

隨著改革的深入和經濟的發展，小工業企業在國民經濟和社會發展中的地位日顯重要，特別是在緩解就業壓力、活躍市場和保持社會穩定等方面具有大企業不可替代的作用。黨的十五大第一次把以社會主義公有制為主體、多種所有制經濟共同發展確定為我國社會主義初級階段的基本經濟制度。黨的十六大報告明確指出，必須毫不動

搖地鞏固和發展公有制經濟。必須毫不動搖地鼓勵、支持和引導非公有制經濟發展。這些論斷，為非公制經濟的發展指明了方向。正是得益于國家的政策，我鄉非公有制經濟特別是規模以下的小工業企業有了迅猛發展，也使得小工業企業成為了我鄉經濟快速增長的支柱。

一、我小工業企業發展現狀及主要特點

目前，我鄉小工業企業有近170個，主要有八類，分別是醫藥安瓶、化工、建材、紡織、編織、石化配件、糧食加工、其它制造、個體工業，從業人員人。2004年全區小工業企業實現產值萬元，實現增加值萬元，占全鄉GDP的，實現利稅萬元，占。目前，我鄉小工業企業的主要特點是：

1、生產保持平穩增長，產銷銜接情況良好。1-11月，小工業企業實現產品銷售收入億元，較去年同期增長17.10。雖然今年以來存在制約小工業企業生產經營的諸多不利因素，但企業及時采取調整產品銷售方式、挖掘內部潛力、降低原料消耗等措施，保持了產銷銜接良好的態勢，產銷率達93.6。

2、企業營利水平有所下降。由于受原材料價格上漲及運輸成本提高等因素的制約，企業生產成本較大幅提高，營利水平有所下降。為此有的企業搬遷至外地發展，比如安瓶行業由于液化氣價格的影響而搬至濟源等地。1-11月份，小工業企業實現營業利潤1032.76萬元，比上年同期增長7.41，遠低于產品銷售收入的增長。

3、小企業管理日趨規范。在小工業企業中，市場經濟優勝劣汰的規則得到了充分的體現，有部分小規模企業升格為規模以上企業，同時，也有一些小企業關閉和停產。激烈的市場競爭，促使小規模企業健全各項管理制度，配備專職管理人員，加強內部管理。

4、企業主對企業未來發展前景表示樂觀。隨著企業發展環境的改善和管理水平的提高，企業主的發展信心進一步增強。

5、大多數小工業企業規模小，產權結構單一，投資積累能力不足。在產品結構上，大多數以初級產品為主，技術含量不高，競爭力不強。從行業結構上看從事流通的多，加工型、外向型、科技型企業少。

二、制約我鄉小工業企業發展的主要問題

1、思想保守，觀念陳舊?？梢哉f，缺乏新理今是我們最致命的差距。沒有新理念，不可能出現奇跡。遇到新理念、新觀念、新事物，卻無所適從，求穩，求安，怕失去今天，怕打破平衡，怕風險降臨。大談解放思想，但遇到具體問題卻又恢復原狀，打不開思想閘門，形不成先進理念?！皢硬混`剎車靈”，左顧右盼，畏首縮尾。

2、缺乏追求，缺乏創新。我們與沿海相比，正是缺乏一種追求卓越和奮斗不息的精神?！靶「患窗玻∵M即滿”，容易變得貪圖享受、高消費和趕時髦，嚴重缺乏事業意識。所以，一些企業輝煌一時，“紅不過三年”。

3、資金短缺。大多數企業感到資金短缺是阻礙技術創新的主要因素，是影響企業生產經營的主要因素。不少企業貨款拖欠嚴重、三角債問題突出。資金缺乏，好的項目、好的產品不能上馬，只能坐失良機。

4、產品質量低下。不少企業產品科技含量少，產品質量低劣，銷路不佳，處于窘境。規模偏小，設備落后，缺乏技術人材，導致產品成本高、質量差、積壓嚴重。

5、市場需求方向把握不準。相當一部分企業缺乏市場調研意識，找不準市場需求的方向或熱點，因而，解決市場資金投向具有較大的盲目性，在產品上馬需求不佳以后無所適從。

6、缺乏大市場觀念。許多小工業企業卻往往希望通過與當地政府的某種特殊關系來建立交換機制，并不想在更廣闊的市場中尋找生存與發展的空間。

三、我鄉小工業企業發展的對策

1、加強信息引導。小工業企業發展要靠投資，投資能否獲得好的收益主要在于投資決策。要選好投資方向，需要信息支持。因此小工業企業發展必須重視信息，在決策前需要了解將要投資的行業和產品目前和今后一個時期的市場狀況、供需情況、國內外主要廠家及其市場份額、產品的發展方向和更新換代情況、市場前景、生產廠家的發展計劃等。其次，在掌握信息的基礎上要對投資的效果進行可行性分析和論證，確認可行后再決策，可以減少投資損失。政府應該通過電視、廣播、網絡等各種形式，發布各類商業信息，信息內容要緊緊圍繞百姓投資的需求及投資專家對一些行業指導性的分析和評論上，真正發揮政府信息引導功能，增強小工業企業預測市場趨勢、規避市場風險的能力。為小工業企業投資的社會化創造條件，鼓勵民間經

濟積極開展資本運營。

2、加大政策扶持。民間資本積累起來是一筆不小的數字，但如何讓百姓把自己手中的錢拿出來創業，參與區域經濟建設，還需要政府通過政策合理引導。目前，許多優惠政策都是針對大型企業傾斜，對小工業企業尚未形成完善的扶持政策。我們可以借鑒外地的經驗，重點在資金融通，稅收減免、土地租金優惠和相關土地開發等方面，制

定吸引政策，并保持政策的長期性，穩定性。通過創造寬松有序環境、保護民間投資者的正當權益，鼓勵民間自主創業。

3、發展中介組織。在瞬息萬變的市場中投資局勢變化也很快，小工業企業要找準發展方向，沒有中介組織的服務是不行的。要培育、壯大各類中介組織，完善中介組織的服務、引導功能，把中介組織建成政府與企業的橋梁，建成小工業企業可信賴的服務機構。

4、依托區域資源。緊緊圍繞我鄉石油化纖資源優勢發展化纖后加工小工業企業，同時加快發展農產品加工和特色食品加工業的小工業企業，充分利用豐富的農產品資源和勞動力，發展小工業企業，通過辦基地、拓市場、推廣科技等多種形式，帶動千家萬戶發展農業，壯大小工業企業。

5、減少發展成本。小工業企業大多規模小，設備簡單，技術要求不高，進入門檻低，正適合我鄉勞動力市場人才的層次。所以應該把發展小工業企業的重點放在勞動密集型企業上，利用廉價勞動力的優勢，生產低成本、低技術含量的產品，利用低價格在激烈的市場競爭中獨辟蹊徑。

6、更新投資觀念。小工業企業發展的內在動力源于民眾強烈的致富欲望和自主創業精神，是典型的自主改革、自擔風險，自求發展的經濟形態。因此，要調動百姓求富思變的創造力，培育不靠政府靠市場，不找政府找項目的創業精神，形成通過自主創業實現再就業、實現脫貧致富的小工業企業發展局面。

7、優化政務環境。要把是否有利于小工業企業發展作為衡量我們各項工作的標尺。要堅持多服務，少干預；多幫忙，少添亂；多設路標，少設路障；下大力氣改進管理和服務水平。優化政務環境的切入點是改革審批制度，簡化辦事程序。要從小工業企業發展中遇到的實際問題出發，切實轉變工作作風，提高工作效率和服務質量。

8、優化法制環境。市場經濟是法制經濟，小工業企業的發展一定要建立在個人對自身利益和財富積累的關心之上，并為此提供有力的法律保障。黨的十六大明確提出要“完善保護私人財產的法律制度”。作為執法機關，要充分發揮自身職能，積極保護小工業企業和企業家合法權益，維護企業合法權益不受侵害。

9、優化市場環境。要堅決打擊制假售假、走私販私、不公平競爭等擾亂市場經濟秩序的行為，保護守法、規范經營的小工業企業順利成長。要建立和健全服務制度和服務體系，為小工業企業的發展提供專業化、規范化服務。配合有關部門，加強對小工業企業安全生產、環境保護、勞動保護、社會保險等方面的監察和管理，引導小工業企業守信守法經營。

10、優化輿論環境。充分利用報紙、電視、廣播、互聯網等各種傳媒工具和多種形式，宣傳國家扶持小工業企業的政策，宣傳小工業企業和小工業企業家的先進事跡，樹立一批先進典型，在全社會形成尊重小工業企業家，就是尊重勞動、尊重人才、尊重創造的社會氛圍。

第五篇：對發展商業銀行個人理財業務的思考

對發展商業銀行個人理財業務的思考 摘要：目前我國的個人理財業務仍處于初級階段，存在著很多問題，本文淺析了我國商業銀行個人理財業務的發展前景和面臨的問題，并提出了相應的建議。

關鍵詞：商業銀行；個人理財；發展；對策個人理財業務是指個人資產通過銀行專家的理財服務實現保值增值的過程。近年來，隨著經濟金融的發展，個人理財業務已經成為我國商業銀行業務發展的重要內容。

一、我國商業銀行個人理財業務的發展前景在我國個人理財業務起步較晚，直到上世紀90年代才開始出現。隨著經濟的發展，在經濟全球化教育論文發表/jylwfabiao/的帶動下，我國商業銀行個人理財業務必將擁有更加廣闊的發展前景。

（一）個人理財業務將隨著市場環境逐漸成熟而發展從改革開放至今的30年來，我國居民的生活水平已經有了大幅度提高。在日常生活需求得到滿足的同時，人們有了更多的財富積累，使得人們對理財需求日益旺盛。但由于知識和經驗的限制，人們僅靠個人是很難成功地進行理財的。所以，他們需要專業的理財建議，幫助他們實現理財計劃。因此，商業銀行開展個人理財業務是很有必要的。

（二）投資市場環境的改善將擴大個人理財業務的市場空間近年來，證監會積極完成股權分置改革、推進證券業務創新。同時，政府大力規范房地產市場、抑制樓市炒作。另外，人民幣利率和匯率制度的改革進程在穩健發展。這些政策和措施將極大地促使我國資本和貨幣市場的發展和完善，使可加入的投資渠道、可選擇的投資產品和可投資的規模相應擴張，將會極大地增強居民個人理財的愿望和參與程度。

（三）混業經營趨勢的不斷強化將從體制上推進我國個人理財業務的發展2005年國務院正式批準直接投資設立基金管理公司。2005年銀監會正式公布《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引》，使得我國金融業混業經營的趨勢進一步明朗。另外，我國開放金融市場后，國際混業經營的模式將不可避免地從外部影響我國，使我國的金融業混業經營進程在實踐中得到實質性的推進。

二、我國商業銀行個人理財業務發展面臨的問題由于我國的個人理財業務起步相對較晚，還存在著一些問題。

（一）國家金融業政策的限制目前我國金融業仍然是分業經營的狀況，《商業銀行法》第43條規定“商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和證券經營業務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資，但國家另有規定的除外?！便y行、保險、證券三個市場處于相對分離的狀態。這從客觀上限制了我國商業銀行個人理財業務的發展。

（二）缺乏專門的理財服務系統的支持隨著信息技術和互聯網技術的發展與進步，建立和運用客戶資料庫分析系統是銀行個人理財的基礎，以客戶為基礎的客戶資料在個人理財業務中扮演著重要的角色。我國多數銀行的信息系統仍以業務處理、數據保存為主，很少考慮對產品和客戶信息的分析整合，因此無法進行準確的銀行收益測算和客戶價值評估，也就無法真正實現客戶的差異性和針對性。服務系統的落后制約了個人理財業務的發展。

（三）客戶對理財認識存在誤區由于國內沒有積極普及金融教育，客戶對個人理財認識存在著誤區，目前我國大眾的理財意識雖然有所增強，但是大多數人對個人理財的概念缺乏正確認識，理財觀念淡薄。不少人認為理財是富人的事，理財就是儲蓄，更有甚者認為理財就是賺錢。

（四）外資銀行加入競爭外資銀行進入我國市場，在帶來機遇的同時也引起了劇烈的競爭。與外資銀行相比，我國商業銀行也存在基礎建設薄弱、核心產品缺乏、經營觀念落后、營銷方式單一等問題。同時外資銀行擁有豐富的個人理財業務的經驗，可見外資銀行加入競爭將會給國內商業銀行個人理財業務的發展帶來巨大的沖擊。

（五）經營理念落后缺乏創新一些銀行雖然成立了理財中心或個人理財部門，但是由于認識不到位，沒有給予足夠的重視。在內部組織英語期刊/yyqk/結構、人員配置、以及網點布局、硬件配備等方面沒有認真研究，仔細實施，以至于到最后造成不必要的人力財力方面的浪費。目前，個人理財業務僅僅局限于理財產品方面，沒有技術含量，大家一窩蜂擠上去，沒有打出自己的品牌，做響自己的品牌，搞出獨一無二的特色。我國很多商業銀行做的還只是把自己做的產品展示出來向客戶推銷，而并非是為客戶量體裁衣，提供個性化服務，進行專業的理財咨詢服務和投資組合建議。