第一篇：煤炭行業(yè)去產能深入 煤炭行業(yè)進出口回顧情況分析

煤炭行業(yè)去產能深入煤炭行業(yè)進出口回顧情況分析

去年底，中央經濟工作會議重點部署了供給側結構性改革，將“去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”列為五大重點任務。今年5月16日召開的中央財經領導小組第十三次會議再次強調，堅定不移推進供給側結構性改革，重點推進“三去一降一補”。近期，發(fā)改委、國資委、環(huán)保部等多個部委紛紛加快推進供給側結構性改革，明確提出改革的具體措施和目標。

作為“去產能”關鍵一環(huán)的中央企業(yè)，高層多次對改革工作做出部署和指示。5月18日，國務院第134次常務會議審議通過《中央企業(yè)深化改革瘦身健體工作方案》，會議提出，促進央企“瘦身健體”、提質增效;會議明確今明兩年要力爭實現(xiàn)降本增效1000億元以上。這是國務院常務會議繼2015年12月部署促進央企提質增效、強調“今后兩年要以提質增效為重點”后再度部署這項工作。

密集出臺的政策，意味著鋼鐵、煤炭去產能進入實施的關鍵時期。截至目前，有關部門制定的財稅、金融、職工安置、國土、環(huán)保、質量、安全等八個去產能配套政策文件已出齊。據(jù)統(tǒng)計，在此輪去產能的過程中，煤炭、鋼鐵行業(yè)共涉及約180萬人，其中鋼鐵行業(yè)涉及50萬人。財政部最新發(fā)布的文件稱，中央財政將積極支持鋼鐵煤炭行業(yè)去產能工作，同時還涉及1000億元工業(yè)企業(yè)結構調整專項獎補資金具體使用方案。今年2月初，國務院公布煤炭鋼鐵化解過剩產能實現(xiàn)脫困發(fā)展指導意見，提出從2016年開始用3至5年的時間，退出煤炭產能5億噸左右、減量重組5億噸左右;而粗鋼的去產能目標則是5年壓減1億至1.5億噸。我們再回顧一下煤炭行業(yè)近年進出口情況。

一、煤炭行業(yè)進出口總體態(tài)勢分析

數(shù)據(jù)顯示，2014年中國煤炭行業(yè)進出口總額為228.61億美元，其中出口額為6.95億美元，同比下降34.51%，進口金額為221.66億美元，同比下降23.56%。

前瞻產業(yè)研究院《2016-2021年中國煤炭行業(yè)發(fā)展前景與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》數(shù)據(jù)顯示：2015年1-11月，中國煤炭行業(yè)進出口總額為126.00億美元，其中出口額為4.99億美元，同比下降28.28%，進口金額為121.01億美元，同比下降45.40%。

圖表1：2011-2015年中國煤炭行業(yè)進出口狀況表(單位：萬美元，%)1

數(shù)據(jù)來源：中國海關總署前瞻產業(yè)研究院整理

二、煤炭行業(yè)進口產品結構分析

如下表所示，從進口產品結構來看，中國煤炭行業(yè)主要進口產品為“其他煙煤”(稅則號：27011290)，2014年進口額為86.43億美元，進口單價為0.08美元/千克;2015年，進口額為40.12億美元，占該行業(yè)產品進口總額的39.64%，進口單價為0.06美元/千克，較上年同期有所下降。

中國煤炭行業(yè)排名第二位的進口產品為“煉焦煤”(稅則號：27011210)，2014年進口額為65.38億美元，進口單價為0.10美元/千克;2015年，進口額為38.11億美元，進口單價為0.08美元/千克，較上年同期有所下降。

圖表2：2013-2015年中國煤炭行業(yè)主要進口產品結構表(單位：萬噸，萬美元)

數(shù)據(jù)來源：中國海關總署前瞻產業(yè)研究院整理

圖表3：2014-2015年中國煤炭行業(yè)進口產品結構圖(單位：%)2

數(shù)據(jù)來源：中國海關總署前瞻產業(yè)研究院整理

三、煤炭行業(yè)出口產品結構分析

如下表所示，從出口產品結構來看，2014年中國煤炭行業(yè)主要出口產品為“焦炭及半焦炭”(稅則號：27040010)，2014年出口額為17.09億美元;2015年，出口額為15.20億美元，占該行業(yè)產品出口總額的75.30%，出口單價為0.16美元/千克，較上年同期有所下降。

2014年中國煤炭行業(yè)排名第二位的出口產品為“無煙煤”(稅則號：27011100)，2014年出口額為3.03億美元，出口單價為0.12美元/千克;2015年，出口額為2.66億美元，出口單價為0.09美元/千克，較上年價格有所下降。

圖表4：2013-2015年中國煤炭行業(yè)主要出口產品結構表(單位：噸，萬美元)數(shù)據(jù)來源：中國海關總署前瞻產業(yè)研究院整理

圖表5：2014-2015年中國煤炭行業(yè)出口產品結構(單位：%)

本文作者：李佩娟（前瞻網資深產業(yè)研究員、分析師）

本文來源前瞻網，轉載請注明來源！（圖片來源互聯(lián)網，版權歸原作者所有）

第二篇：淺談銀行如何助力煤炭行業(yè)去產能

淺談銀行如何助力煤炭行業(yè)去產能

摘要：現(xiàn)今，隨著改革開放和市場經濟的快速發(fā)展和進步，我國的經濟開始進入新常態(tài)發(fā)展階段，要改變過去靠資源和房地產拉動國民經濟發(fā)展的粗放型發(fā)展方式，只有通過供給側結構改革，提高生產能力和生產效率。本文針對煤炭行業(yè)去產能過程中存在的問題，談談銀行業(yè)如何助力煤炭行業(yè)去產能。

關鍵詞：銀行;煤炭業(yè);去產能

推進供給側結構性改革是黨、國務院適應和引領經濟發(fā)展新常態(tài)的創(chuàng)新之處，同時也是進行國際競爭的重要手段和選擇，是適應我國市場經濟常態(tài)發(fā)展的必然選擇。供給側結構性改革首先要做到的就是對相應的基礎性制度實施改革。我國現(xiàn)今處于經濟轉型發(fā)展的重要時期，通過對基礎性制度進行改革能夠保證我國經濟發(fā)展環(huán)境，因此，需要國家進行穩(wěn)定財政金融政策制定，推動供給側結構性改革的有效實施，保證我國經濟的快速發(fā)展。

一、煤炭行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

煤炭行業(yè)是國家能源的主要來源之一，也是國家經濟的重要支柱之一。前幾年，煤炭是我國重要的能源與主要的工業(yè)原料，是中國經濟高速發(fā)展的重要力量。不過，受環(huán)保與經濟下行影響，我國煤炭黃金發(fā)展的十年已經過去。2013年以后，煤炭市場開始下行，產能問題突出。到2015年直至現(xiàn)在，煤炭產能過剩情況正持續(xù)惡化。2015年煤炭行業(yè)虧損面超過了90%。行業(yè)整體陷入虧損困境。

2015年末，中國煤炭價格指數(shù)為125.7個點，比2015年初下降了12.7個點，降幅達9.2%。

2001-2015年期間，隨著煤炭行業(yè)“黃金十年”的開啟，企業(yè)大規(guī)模擴張，負債總額持續(xù)上漲，2015年達到歷史峰值3.68萬億元，是2001年的13.6倍，同比增速最高超過了40%，2012年后，隨著煤炭行業(yè)產能過剩現(xiàn)象的日益凸顯，同比增速開始持續(xù)回落。從資產負債率來看，2003-2007年，煤炭行業(yè)“黃金十年”剛剛起步，企業(yè)大規(guī)模擴張，資產負債率從56%迅速抬升至61%，之后一直維持在該水平；2008-2010年，資產負債率開始下行，從61%降至58%，煤炭行業(yè)此時利潤豐厚，現(xiàn)金流較為充沛，可以相對有效地償還自身債務；2011-2015年，資產負債率一路上揚，甚至打破了之前年份的歷史高點，截至2015年資產負債率已達到68%。從2008-2014年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，我國的資產負債率基本上要高于國際均值2個百分點左右，又因為我國的煤炭產量占國際市場份額的比重較大（約50%），在國際資產負債率計算均值中的權重也較大，所以，推測如果與國外其他國家煤炭市場相比的話，我國煤炭行業(yè)的資產負債率將高于國外其他國家市場4—5個百分點。2001-2015年期間，煤炭行業(yè)的財務費用快速增長，2014年達到歷史峰值865.5億元，單個年份的同比增速甚至超過了50%。從期間費用率來看，管理費用率和銷售費用率自2001年以來均出現(xiàn)了大幅下降，管理費用率從16%下降至6.5%左右，銷售費用率從8.7%下降至2.7%左右，這些成效來自于企業(yè)管理機制以及降本增效等措施，但財務費用率則在2011年之后出現(xiàn)了大幅抬升，從1.5%增長至3.4%。

煤炭行業(yè)虧損企業(yè)數(shù)量及虧損金額

二、銀行業(yè)支持煤炭行業(yè)去產能存在的問題

（一）煤炭行業(yè)貸款不良率較高

我國煤炭行業(yè)一直處于產能過剩的狀態(tài)。由于近幾年市場形勢的轉變，煤炭價格和前兩年相比出現(xiàn)了明顯的下跌，煤炭產能過剩也傳導到金融體系，其突出表現(xiàn)就是不良貸款大幅反彈，煤炭行業(yè)的不良貸款和不良率已經雙雙上升。煤炭企業(yè)信用風險凸顯，銀行業(yè)資產還將繼續(xù)承壓。從而也造成銀行業(yè)金融機構為避免信用風險，對煤炭企業(yè)搞“一刀切”，即使是經營情況良好，有發(fā)展前景的企業(yè)也不敢輕易放貸。2015年末，商業(yè)銀行不良貸款余額已高達1.27萬億元，不良率為1.67%，創(chuàng)下了六年來的新高。其中，在產能過剩嚴重地區(qū)，2015年末，河北省境內商業(yè)銀行不良率高達2.08%，2015年9月末，山西、內蒙古銀行業(yè)不良率“領跑”全國，分別為4.93%、4.28%，東北地區(qū)的不良貸款率普遍在3.5%-4%之間，均顯著高于全國平均水平。從商業(yè)銀行抵御不良貸款沖擊的防火墻看，隨著銀行盈利能力持續(xù)下降，補充資本金的壓力凸顯，商業(yè)銀行的撥備覆蓋率2015年末已經下降到181.2%，同樣創(chuàng)下了近六年的新低。當前，銀行業(yè)的資產質量仍處于惡化的周期中，需要監(jiān)管部門下定決心，分類施策，果斷為商業(yè)銀行卸掉不良資產的包袱

（二）執(zhí)行去產能政策受地方行政干涉

雖然國家供給側結構改革提出“三去一降一補”，但過剩產能在許多省份屬于支柱型產業(yè)，所謂的產能過剩行業(yè)中又有許多亟需技改升級的項目，即使煤炭企業(yè)沒有完成技術改造和規(guī)模完善，地方政府為追求政績，仍然有可能會要求銀行機構支持煤炭企業(yè)，是要“雪中送炭”，還是要“釜底抽薪”，銀行業(yè)金融機構存在兩難問題。目前經濟下行壓力比較大，但是這段時間的下行和前兩年相比，有很大的不同，主要變化在于企業(yè)盈利水平在下降。盈利水平下降以后，很多企業(yè)虧損面在擴大，在這些虧損企業(yè)比較集中的地區(qū)，政府財政收入狀況也在變差。這種局面是不可持續(xù)的。由于政府在整個經濟活動中介入較深、干預較多，當這些行業(yè)往上發(fā)展時，政府給予各種優(yōu)惠政策招商引資。在行業(yè)下行時，地方政府強調“穩(wěn)增長”，如果這些企業(yè)大幅度減產，則相當于減少當?shù)卣腉DP，另外，也會減少增值稅收入，所以地方政府對減產并不積極。地方政府既要社會穩(wěn)定，又要經濟增長，還要去產能，多重執(zhí)政目標下，去產能只能往后排。地方政府著重于避免出現(xiàn)因為去產能而引發(fā)社會動蕩的狀況，同時要盡量平滑去產能對經濟產生較大的波動。另一方面，地方政府正在積極引導產業(yè)轉型升級、積極推動房地產去庫存，這些都需要投入不菲財力，但地方財政收入已經銳減，政府實無財力應對大規(guī)模的下崗失業(yè)。以煤炭行業(yè)為例，雖然煤炭企業(yè)持續(xù)虧損，但煤炭行業(yè)所貢獻的稅收仍然在增加，因此過剩產能短期內還在給稅收做正向貢獻，故從保證稅收收入角度而言，政府也無動力去產能。而且，當前地方政府正在做的與去產能相關的舉措大都也是好心辦壞事，實際上是在托底去產能。

三、銀行業(yè)如何支持煤炭行業(yè)供給側結構改革

（一）細分市場，為煤炭企業(yè)提供差異化服務 銀行應該根據(jù)我國的實際國情，結合政策走向和煤炭企業(yè)發(fā)展趨勢，結合煤炭企業(yè)的特點，做好企業(yè)客戶的細分，積極進行信貸產品創(chuàng)新，對于具有發(fā)展?jié)摿Φ拿禾科髽I(yè)，要推出不同規(guī)模、不同所有制企業(yè)的細分貸款產品，提供差異化的金融服務，而且要盡量實現(xiàn)煤炭企業(yè)貸款產品和運作流程的標準化。在規(guī)范化的基礎上，盡量簡化貸款手續(xù)，縮短審批時間，提高貸款效率，改善服務水平，從而盡快建立良好的服務口碑，在競爭中獲得優(yōu)勢地位。

（二）優(yōu)化信貸風險控制機制 根據(jù)煤炭企業(yè)的特點，建立符合煤炭企業(yè)貸款流程特點的信貸風險控制機制，強化激勵和約束機制，加大對優(yōu)質企業(yè)的融資支持力度，占據(jù)良好的市場位置。一是加強對煤炭企業(yè)信貸風險的量化管理水平，建立有針對性的信息共享體制。一方面，加大科技投入，對貸款實行科學化、規(guī)范化的管理；構建資源和數(shù)據(jù)一體化共享平臺，提高信息數(shù)據(jù)處理能力、服務能力和決策支持能力。另一方面，加強流程化建設，重點實施針對煤炭企業(yè)風險管理、運營支持、產品創(chuàng)新等方面的流程優(yōu)化，實現(xiàn)數(shù)據(jù)集中、渠道整合、業(yè)務標準及流程統(tǒng)一。二是加強擔保風險管理。一方面，銀行應該加強對保證人風險審查，深入分析其償債能力。考核保證人的保證能力，并審查互保人信用集中情況，防范風險過度集中。另一方面，按照Mark to Market的原則評估抵押物、質押物。要結合企業(yè)經營狀況和市場變化的影響，考慮抵押物的可變現(xiàn)性和未來的清算價值，以切實保護銀行的債權。此外，統(tǒng)一對擔保公司進行授信管理，認真審查擔保公司擔保額度、風險補償機制、反擔保措施等。

（三）加強對煤炭企業(yè)信息的掌握

加強與政府部門、行業(yè)機構、中介機構等合作和信息資源共享，及時收集煤炭企業(yè)數(shù)據(jù)和風險信息。信貸交易之前，注重收集煤炭企業(yè)各類風險因素，不僅研究行業(yè)走勢，而且要關注政策動態(tài)，防范系統(tǒng)性風險，并進行組合限額管理，分散行業(yè)集中度風險。充分利用內外部信息系統(tǒng)、媒體、客戶上下游企業(yè)收集信息，建立預警信息報送管理制度，及時發(fā)布風險提示，督促風險化解。在貸款發(fā)放后，銀行要加強與煤炭授信企業(yè)的溝通聯(lián)絡，幫助掌握企業(yè)發(fā)展情況，及早發(fā)現(xiàn)問題，提前進行風險防范。在發(fā)現(xiàn)問題后，要避免簡單抽回信貸資金，致使企業(yè)雪上加霜，而根據(jù)實際情況考慮采取產品置換、期限調整、股權置換、第三方擔保等方式，盡可能實現(xiàn)銀企共贏。

（四）開展金融產品創(chuàng)新

面對煤炭企業(yè)資源整合的需要，銀行應金融產品和金融服務上進行創(chuàng)新和開拓，從而培育優(yōu)質的客戶群體。比如在資產支付對價、資源價款、技改貸款等方面進行創(chuàng)新；根據(jù)煤炭企業(yè)不同階段的發(fā)展需求，推出銀團貸款、并購貸款、技改和整合專項貸款等多種產品；積極支持煤炭資源整合企業(yè)發(fā)行債券，在風險可控的前提下，開發(fā)固定資產融資、貿易鏈融資、供應鏈融資、采礦權融資、融資租賃等

（五）多種方式處置銀行不良資產

1.成立專門機構處理銀行不良資產成立專門機構尤其是資產管理公司幾乎是各國共同的選擇，如美國、法國、瑞典、東南亞等國的資產管理公司，日本的橋銀行，均在銀行不良資產的處置上取得了相當大的成功。我國也在1999年先后成立了信達、華融、長城、東方四家資產管理公司，專門處理從四大商業(yè)銀行剝離出來的巨額不統(tǒng)漸趨穩(wěn)固，投資者的信心逐漸恢復，貨幣匯率和股市持續(xù)反彈，銀行的穩(wěn)定性有了明顯的提高。在取得成效的同時，各國也遺留了一些尚待處理的問題，包括如何加強銀行的內部管理尤其是信用管理，以防止再次引發(fā)危機；如何改革銀行管理制度，減少政府對銀行貸款的行政干預等方面，還需進一步深入和完善。

2.開放不良資產處置市場。加快不良資產的處理進程從國際經驗來看，開放不良資產處置市場、將不良資產的處置置于統(tǒng)一的國際市場中，幾乎是世界各國處置不良資產的共同特點，我國資產管理公司也在2001年末通過公開招標的方式向國外金融公司打包出售不良資產，但規(guī)模不大。面對逐漸逼近的國外銀行的競爭壓力和數(shù)額龐大的不良資產，開放我國不良資產處置市場，引進外資加快我國不良資產的處置進程，已成為必然之舉。3.在處置手段上實行多元化，多種方式并用。在處置已經存在的銀行不良資產時，我國資產管理公司可以借鑒國外經驗，多種方式并用，針對不同情況采取不同手段，對于不同的企業(yè)可以采取資產重組、債轉股、資產證券化、拍賣、租賃、銷售等不同方法，靈活多樣地運用國家賦予的各項政策，提高資本運用水平，促進現(xiàn)金回收，加快不良資產的處置進程。4.對國有商業(yè)銀行進行改革，建立國有商業(yè)銀行新的經營機制在解決歷史形成的不良資產的同時，要切實轉換國有商業(yè)銀行的經營機制，建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，從源頭上根除新的不良資產的產生。從內部來看，要深化銀行內部改革，建立和完善經營機制和風險分擔機制，嚴格內部監(jiān)督制；從外部環(huán)境看，中央銀行要加強對金融機構行為的規(guī)范，依法維護商業(yè)銀行的經營自主權。這樣，從內外兩個方面確保商業(yè)銀行建立以“自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束”為核心的新的經營機制。多種金融工具。

四、總結

總之，無論是去產能還是鼓勵某個產業(yè)發(fā)展，都必須科學規(guī)劃，通覽全局。銀行決不能盲目跟風，借用政策紅利或短期市場利好對某個行業(yè)過度傾斜，更不能“一刀切”，武斷地將某個行業(yè)拒之門外，簡單粗暴決策。銀行應以積極的態(tài)度踐行去產能，又以穩(wěn)妥的方式和節(jié)奏把控風險，用智慧合理地支持煤炭行業(yè)去產能。

參考文獻：

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第三篇：煤炭行業(yè)分析

煤炭行業(yè)分析：供需失衡 國內外煤炭價格

猛漲

居高不下的國際原油價格正給全球經濟帶來越來越多的麻煩。每桶130美元的國際油價，正在使全球煤炭供求緊張的形勢日趨升級??國際國內煤炭價格紛紛創(chuàng)下歷史新高。

“煤老板”的身價倍增，使煤炭和化工類上市公司受益匪淺，但電力和鋼鐵企業(yè)卻只能在成本高漲與提價受限的兩難中煎熬。

現(xiàn)實

國內外煤價同創(chuàng)歷史新高

上周末，世界最大的煤炭出口港??澳大利亞紐卡斯爾港動力煤價格指數(shù)在5月23日138.35美元/噸的基礎上飆升到151.70美元/噸的歷史新高。與此同時，國內煤炭中轉港??秦皇島港的煤炭價格也已達歷史新高。

數(shù)據(jù)顯示，目前秦皇島港發(fā)熱量6000大卡/千克大同優(yōu)混煤平倉價已達800元/噸的新高，較前一周上漲50元/噸，單周漲幅高達6.8%，再創(chuàng)近4年來周漲幅新高。與年初相比，上漲了230元/噸，漲幅達到41.8%，與去年同期相比，更漲了295元/噸，漲幅高達60.8%。

在中轉地煤價上漲的同時，產地煤價也呈現(xiàn)加速上漲的跡象。5月下旬以來，山西各地區(qū)煤價尤其是動力煤價格屢創(chuàng)新高，同時，煉焦煤價格也再次出現(xiàn)加速上漲跡象，無煙煤價格上漲幅度則相對較小。5月30日，山西大同地區(qū)動力煤價格為495元/噸，較年初上漲145元/噸，漲幅41.4%，較去年同期上漲250元/噸，漲幅102%。煉焦煤方面，5月30日，古交2號煉焦煤價格為1050元/噸，較10天前上漲85元/噸，漲幅高達8.8%；較年初上漲430元/噸，漲幅69%；較去年同期上漲640元/噸，漲幅為156%。

煉焦煤價格的大幅上漲又推升了焦炭價格。記者了解到，從6月份開始，山西地區(qū)各主要焦化企業(yè)將焦炭出廠價每噸再次上調300元，這也是山西焦炭繼今年3月上調100元、4月上調200元、5月上調200元后，第四次連續(xù)大幅漲價。

總體來說，今年上半年山西焦炭價格每噸已經上漲了1100元。據(jù)悉，河北焦炭協(xié)會也準備將焦炭價格上調300元/噸。煉焦煤貨源緊缺且價格猛漲成為推動焦炭價格大幅上漲的最關鍵因素。

形勢

電煤產量難以滿足需求

業(yè)內分析人士指出，煤炭價格的大幅上漲反映出目前國內煤炭供需關系失衡，煤炭的產量難以滿足下游旺盛的需求，特別是在電煤供應方面。

昨天，電監(jiān)會副主席史玉波在國家電網公司2008年迎峰度夏電視電話會上強調指出，今夏電煤供應形勢緊張，今年迎峰度夏工作面臨四大考驗：一是奧運會和殘奧會舉辦期間正值夏季用電高峰，保供電任務重；二是我國大部分地區(qū)進入主汛期后，也是災害性天氣頻發(fā)期，防汛任務艱巨；三是電煤和運力緊張的問題始終未得到有效緩解，電煤供應形勢依然嚴峻；四是今年電力系統(tǒng)連續(xù)遭受嚴重自然災害的襲擊，恢復重建任務繁重。6月3日，電監(jiān)會辦公廳副主任俞燕山在作客中國政府網時指出，由于電煤供應不足，夏季高峰電力缺口可能達到800萬千瓦左右。

來自電監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，發(fā)電企業(yè)的“燃煤之急”逾加嚴峻。河北、安徽、湖南、海南四省及蒙東地區(qū)的煤炭庫存已低于7天警戒線。截至5月31日，全國已因缺煤而停機41臺，涉及發(fā)電容量697萬千瓦。此前一天的數(shù)據(jù)為，缺煤停機35臺，涉及發(fā)電容量608萬千瓦。

預期

煤價仍有20%上漲空間

飆升的油價和強勁的市場需求或許終將使一個又一個新高成為歷史。由于消費旺季來臨、中國電煤庫存薄弱和奧運電能安全需求，以及國際煤炭價格遠高于國內煤價等因素，有分析人士指出，中國煤炭市場價格仍有20%以上的上漲空間。

國際煤價之所以助推了國內煤價，最根本的還是由于國內外煤炭存在較大價差，進口替代需求自然拉動國內煤價。

信達證券一位分析師算了一筆賬，目前澳大利亞動力煤價格150美元/噸，印尼動力煤價格102.45美元/噸，比同等熱值的國內價格分別高38.3%和4%，加上國際海運費大幅上漲，從澳大利亞進口的煤炭遠高于國內價格。以秦皇島港的到岸價格800元/噸及秦皇島到廣州的運價147元/噸粗略計算，秦皇島到廣州的到岸價格947元/噸，還比澳大利亞進口到內地的到岸價低110元/噸左右，更不必說再加上運費35美元。印尼的煤價相對較低，如果進口到達廣東口岸價的運費接近18美元，進口不再具有任何吸引力。

統(tǒng)計顯示，一季度我國煤炭進口量同比下降21.3%，至1126萬噸；出口量下降10.7%，至1020萬噸。4月份進口量340萬噸，比上月減少80萬噸。分析人士認為，進口量持續(xù)減少與國內外市場價格差距過大，進口成本超過國內成本不無關系。國際價格高漲導致進口替代壓力增大，轉向國內需求將進一步推動國內價格上漲。

行業(yè)影響

煤炭業(yè)日子滋潤

煤炭價格上漲必然給煤炭開采企業(yè)帶來利好。國海證券研究員張曉霞說，“從整個產業(yè)來看，自2005年以來，煤炭企業(yè)的凈資產收益率都在25%以上，如此強勁的盈利能力呈現(xiàn)出煤炭企業(yè)小日子(過得)非常滋潤。”與此同時，煤炭價格仍在加速上漲，這又給煤炭企業(yè)帶來利好預期。

昨天，兗州煤業(yè)(23.53,-0.79,-3.25%,吧)宣布其2008出口煤談判已經結束，擬簽訂出口煤合同量50萬噸，雖然比2007出口煤合同量減少了5萬噸或9.1%，但合同平均價格高達151.67美元/噸，比2007出口煤合同平均價格增加了72.70美元/噸或92.1%。并且這一價格已經達到國際煤炭價格目前的新高。另外，同樣是受益于煤炭價格大漲，兗州煤業(yè)今年首季凈利潤達到14.9億元人民幣，較去年同期大幅增長112.7%。

我國第二大煤炭集團中煤能源(19.17,-0.98,-4.86%,吧)發(fā)布的財務報告顯示，公司今年1至4月營業(yè)收入為232.9億元，同比增長35.4%；利潤總額達到32億元，同比飆升69.9%。中煤能源首季純利為14.1億元，由此可見4月份純利潤大約18億元，單月純利甚至超過了整個一季度的純利。

化工業(yè)順勢抬價

煤炭是化工行業(yè)的主要原料，化肥、焦炭、氯堿等傳統(tǒng)化工產業(yè)，以及煤制油、煤制烯烴等新興煤化工產業(yè)都受到煤炭市場行情的牽動。石油、煤炭、鋼材等生產資料價格飆升的引領下，各種化工產品價格均隨之水漲船高。

據(jù)最新統(tǒng)計資料顯示，截至4月底，國內硫酸市場主流出廠價格已達到1800-2000元?噸價，下同，同比漲幅高達500%-600%；濃硝酸價格達到2800元，漲幅為215%；純堿主流出廠價格漲幅達到了30%-35%；復合肥零售價格最高漲幅達到50%；苯胺今年4月份以來價格也破天荒地出現(xiàn)了較大幅度上漲。其他化工產品如甲醛、尿素等價格都出現(xiàn)了不同程度的上漲，而且?guī)缀醵紕?chuàng)下了歷史新高。

中國神華(45.68,-2.27,-4.73%,吧)煤制油有限公司副總經理溫新生表示，就目前而言，煤制油、煤制烯烴、煤制甲醇、煤焦化等在建和已投產項目，雖然還沒有受到太大影響，但考慮到國際原油價格不斷攀升，以煤為原料的化工產品在替代石油產品上仍具有較為可觀的利潤空間。

火電業(yè)盈利下降

就在煤炭行業(yè)為業(yè)績喝彩的同時，電力行業(yè)尤其是火電行業(yè)卻叫苦不迭。煤價加速飆升，而電價按兵不動，正在使電力虧損局面進一步惡化。

據(jù)了解，由于煤炭成本占據(jù)我國火電企業(yè)70%左右的生產成本，在煤炭價格大幅上漲的壓力下，今年1月至4月，中央直屬5大發(fā)電集團的發(fā)電虧損逐月增加，經營壓力巨大。一位業(yè)內人士向記者透露，火電行業(yè)的毛利率已從2003年21%-23%下降到2008年2月份的10.9%，已是歷史底部。

從一季度業(yè)績來看，大型火電公司普遍出現(xiàn)大幅度的同比負增長。國泰君安預計，如果電價在二季度不能上調，則這一趨勢到2008年中報仍將維持。

銀河證券在日前的研究報告中表達了相同的觀點。報告稱，在嚴格的價格管制下，火電行業(yè)處于下行周期中。在此期間，銀河證券重點關注的行業(yè)關鍵驅動要素依次是煤價、電價和用電需求。銀河證券指出，煤價大幅上漲是火電公司盈利下降的首要原因。

鋼鐵業(yè)處境兩難

“煤炭-煉焦煤-焦炭”的產業(yè)鏈結構特點使在焦炭連續(xù)大幅提價的背景下，下游鋼鐵企業(yè)受沖擊最大。據(jù)有關部門測算，1噸鋼材成本中焦炭所占比重約為15%-20%，其中煉焦精煤的比例約為10%-14%。若每噸煉焦煤價格上漲150-200元，鋼材綜合成本每噸3600元，則會使粗鋼成本上升約4%-5%。此外鋼鐵企業(yè)還面臨鐵礦石漲價的現(xiàn)實。

在成本增加的同時，鋼鐵企業(yè)也一再提升鋼材價格，但是鋼鐵企業(yè)提價卻不得不兼顧國內PPI乃至CPI的漲幅。作為行業(yè)風向標的寶鋼集團，最近一再推遲公布三季度的調價方案，雖然漲價已成必然，但是漲價幅度卻從最初傳聞中的提價200元到500元下降到了100元到300元

第四篇：關于煤炭行業(yè)去產能問題的研究綜述

關于煤炭行業(yè)去產能問題的研究綜述

2012年以來，我國煤炭產能過剩矛盾愈來愈突出，煤炭價格持續(xù)下滑，企業(yè)經營陷入困境，行業(yè)經濟運行形勢急轉直下。黨中央、國務院一直高度重視煤炭產能嚴重過剩問題。2016年7月份煤炭行業(yè)加速去產能政策執(zhí)行后，煤價加速上漲，截至10月30日，秦皇島5500大卡低硫動力煤平倉價格漲至每噸660-670元，為2012年7月以來的最高水平。關于是否應該加大煤炭產能釋放，增加煤炭市場供給的問題又吸引了人們的關注，下面就將我國專家學者對于煤炭行業(yè)去產能問題的觀點做一綜述。

一、正確認識產能過剩

國家行政學院經濟學教研部教授,產業(yè)經濟學學科帶頭人李江濤認為, “產能過剩”是在經濟的周期性波動過程中,所出現(xiàn)的市場上產品實際生產能力大大超過了有效需求能力的狀態(tài)。[1]

;并且只有當供過于求的產能數(shù)量超過維持市場良性競爭所必要的限度、企業(yè)以低于成本價格進行競爭、供過于求的正面影響超過負面影響時，超出限度的生產能力才是“過剩”的生產能力。[2]

國家發(fā)展改革委產業(yè)發(fā)展研究所周勁認為，特定時期內，當某行業(yè)的實際產出數(shù)量(或產值)在一定程度上低于該行業(yè)的已實現(xiàn)生產能力(不包括規(guī)劃能力等未實現(xiàn)能力)時，并且超過了行業(yè)的正常水平范圍，表明該行業(yè)出現(xiàn)了產能過剩問題。[3]

吉林大學的何彬認為“產能過剩”(excess capacity), 是指等產量線出現(xiàn)后彎的轉折點連接而成的脊線以外非經濟區(qū)域所反應的要素之間不再發(fā)生替代, 而是表現(xiàn)為同時增減的要素配置狀態(tài)。現(xiàn)代廠商理論和管理科學領域將其稱之為要素擁擠現(xiàn)象。[4]

東北財經大學投資工程管理學院院長王立國認為，對于產能過剩概念的界定應從其產生原因入手，對產能過剩的概念可以理解為: 由于周期性結構性及體制性原因，而造成的實際產量和消費量與一定技術水平下全要素投入的最佳產出的嚴重偏離現(xiàn)象。[5]

中國社會科學院工業(yè)經濟研究所的曹建海、江飛濤認為 ,“產能過剩”是指企業(yè)提供的生產能力和服務能力超過了均衡價格下的市場需求。“產能過剩”與過去耳熟能詳?shù)摹爸貜徒ㄔO”、“過度投資”、“惡性競爭”以及“過度競爭” 所指的是同一現(xiàn)象。[6]

二、煤炭行業(yè)產能過剩的原因

神華集團有限責任公司的鄭銳鋒認為需求側刺激效應、供給側“潮涌現(xiàn)象”和周期性過剩加劇是煤炭行業(yè)產能過剩的表層現(xiàn)象，煤炭行業(yè)的產能過剩還有著深刻的體制背景,在轉軌經濟體制中,經濟增長方式不合理是我國產能過剩形成的主要原因。第一,4萬億刺激計劃本身就是政府利用“看得見的手”干預市場經濟的行為。第二,經濟發(fā)展模式的政績觀導向。我國經濟發(fā)展以重工業(yè)拉動為主導，且煤炭國有企業(yè)占比重。地主政府主導的唯GDP發(fā)展觀，以及國有企業(yè)領導人的政績觀，都導致煤炭企業(yè)經營決策首先基于短期的政治利益，而非更改的長期經濟利益。在這種推動力量下，優(yōu)勢資源以不合理的經濟價格集中，某種程度會加劇“潮涌”現(xiàn)象。第三，政府行業(yè)管理的經驗不足。首先是政府為市場提供的信息服務有限，如未能提供有效的產能及產能利用率等，預期信息指導意義不強，從而影響企業(yè)決策。其次由于市場經濟調控經驗不足，政府對行業(yè)發(fā)展也可能和企業(yè)存在同樣的良好共識，因此造成行業(yè)管理的措施容易滯后。如國務院直到2013年底才出臺了《關于促進煤炭行業(yè)平衡運行的意見》，指出要堅決遏制煤炭產量的無序增長。[7]

中國保利集團保利能源控股有限公司的周廣啟、姜艷慶認為煤炭產能過剩問題的產生由多種因素共同引起，但大致可歸結為供給和需求兩個層面。就煤炭產業(yè)而言，產業(yè)投資過度、產業(yè)集中度過低和市場需求疲軟是本輪產能過剩的主要原因。其中煤炭產業(yè)投資過度是產能過剩的直接原因。2000年以來，在市場利好形勢的刺激以及國家優(yōu)惠政策導向下，煤炭企業(yè)強控資源，快速投資擴建新礦。伴隨煤礦市場需求的快速增長和投資效益持續(xù)上漲，電力、石油、冶金、化工等具備一定實力的非煤企業(yè)也進入煤炭領域，各類投資主體開辦煤礦的積極性高漲，煤炭行業(yè)固定資產投資持續(xù)快速增長。煤炭產業(yè)集中度過低是產能過剩的主要原因。20世紀80年代之前，我國煤炭產業(yè)的市場集中度比較高。但是20世紀80年代之后，隨著我國市場化改革的不斷深入，煤炭行業(yè)逐漸向民營企業(yè)開放，為了滿足經濟快速增長的需要，解決長期以來我國煤炭市場供不應求的局面，煤炭產業(yè)的進入壁壘不斷降低，不同產業(yè)、不同規(guī)模的資本不斷涌入煤炭產業(yè)。整個20世紀90年代，各采礦區(qū)興建煤礦，導致煤炭產業(yè)集中度不斷下降。煤炭市場需求疲軟是產能過剩的根本原因。隨著國家經濟增速放緩以及環(huán)境保護力度的加大，煤炭需求上升空間有限，煤炭需求的增長將長期趨于平緩。[8]

中國礦業(yè)大學王迪、聶迪等認為產能過剩的致因機理應基于煤炭產能過剩的因果關系!從壓力驅動(企業(yè)逐利行為、地方發(fā)展沖動)、狀態(tài)體現(xiàn)(市場供需變化)及其響應措施(政府行政干預、中央與地方利益博弈等)3個層面對中國煤炭行業(yè)產能過剩的成因之間的內在邏輯關系進行分析，并概括如下圖：

煤炭企業(yè)是微觀廠商主體，而中央政府與地方政府作為監(jiān)管機構!與煤炭企業(yè)既存在合作博弈關系，又有利益同盟關系，無論產能擴張還是落后產能淘汰都必須在市場機制中進行!煤炭產能波動必然會受到國內市場供求關系與國際進口沖擊的影響。因此，分析煤炭產能過剩致因機理應基于不同的利益主體視角，分析煤炭企業(yè)逐利動機、地方政府發(fā)展沖動造成的投資過度對產能過剩的作用機理。地方政府對煤炭新增投資項目和落后產能治理的介入方式與行為機理，分析進口沖擊下國內煤價波動對產能擴張的投資性與投機性行為及其市場預期形成過程。與此同時，煤炭產能過剩勢必會對其下游的主要耗煤行業(yè)產生傳導和動態(tài)沖擊，下游耗煤行業(yè)非理性增長也會對煤炭產能過剩形成反向的誘導作用“。總而言之，有必要建立煤炭產業(yè)與下游行業(yè)產能的協(xié)同治理機制，通過對煤炭行業(yè)發(fā)展態(tài)勢的定量刻畫，為煤炭企業(yè)的生產運行、投資經營等決策提供全面有效的信息，也為下游行業(yè)的市場預期及產能規(guī)劃提供決策依據(jù)。[9]

北京航空航天大學的李睿認為中國煤炭產能出現(xiàn)過剩主要有以下原因：第一，從煤炭行業(yè)的微觀主體進行分析，煤炭企業(yè)追逐利潤最大化的行為引發(fā)全行業(yè)的產能過度投資。煤炭行業(yè)作為對投資額度要求較高的行業(yè)，普遍存在著規(guī)模效益，在我國現(xiàn)階段煤炭相關技術較為低下的情況下，很容易出現(xiàn)企業(yè)盲目投資的現(xiàn)象。煤炭企業(yè)是煤炭行業(yè)最小的經濟主體和單元，根據(jù)西方經濟學的基本原理，追逐投資回報率是決定企業(yè)投資的標準依據(jù)。近些年尤其是2008年以來，我國煤炭工業(yè)整體效益好，行業(yè)相對于其他產業(yè)利潤率更高，資本逐利的需要引發(fā)煤炭產業(yè)下游的電力和房地產等相關產業(yè)大量社會資本爭相進入，同時由于門檻設置相對較低，整個行業(yè)出現(xiàn)無序競爭，形成社會投資的大量堆積。資本積累給煤炭產業(yè)帶來生產規(guī)模的提升，然而由于大量缺乏高新技術的小微企業(yè)存在，對于行業(yè)總體生產效率的提升卻產生了消極的影響。與此同時，在規(guī)模較大的企業(yè)中，資本的大量簡單重復堆積使得資本有效利用率較低，無法適應國際競爭和沖擊，難以提高生產效率。第二，從煤炭企業(yè)所在的當?shù)卣l(fā)展角度進行分析。追求GDP的提升是地方政府的重要目標，在該目標的指引下，當?shù)卣鶗扇《喾N補貼性政策以扶持地方煤炭企業(yè)的發(fā)展，這種補貼降低了煤炭企業(yè)的成本，推動了煤炭產量的大幅增加，然而卻保護了落后的小企業(yè)，保護了部分本該淘汰的落后產能，扭曲了煤炭市場價格，最終導致我國煤炭產能的相對過剩。第三，從我國煤炭產業(yè)的市場機制角度來看，違反市場規(guī)律的行為直接破壞了市場的自由競爭，導致了煤炭行業(yè)產量的過剩”。例如部分地方政府急于在任期內將所有資源轉化為地方的經濟發(fā)展優(yōu)勢，從而片面追求經濟增長速度，違背經濟發(fā)展規(guī)律，干預當?shù)孛禾科髽I(yè)的投資策略和經營管理，不科學地提高企業(yè)的生產規(guī)模，導致全國煤炭行業(yè)的總體產量過高。同時，我國煤炭產業(yè)在產權界定、價格形成機制、所有權結構上均未能建立完善成熟的市場機制，因此也無法利用市場的力量對于煤炭產量進行總體的調控。[10]

三、煤炭行業(yè)去產能面臨的挑戰(zhàn)

國泰君安宏觀經濟院任澤平、張慶昌從供給側改革的角度，認為去產能的挑戰(zhàn)中產權改革是核心，價格信號是關鍵。具體有以下四點：

(一)國企機制存在出清障礙

民企出清快于國企。加入WTO之后，非但沒有出現(xiàn)像市場預期的沖擊，反而制造業(yè)得到快速成長，出口大增在2014年之后，受國內國際因素影響，出口大幅下滑，相關的出口部門基本出清。國企涉及就業(yè)政績等利益方較多，較難出清在產能過剩行業(yè)中有相當一部分國企和央企在煤炭企業(yè)上市公司中，國有企業(yè)的市值占整個煤炭上市企業(yè)市值的90%以上鋼鐵行業(yè)，國企產量約為45%中央和地方責權不清導致做大是地方政府最優(yōu)的策略中央與地方責權不清易引發(fā)道德風險在目前的制度安排下，地方政府甚至會出現(xiàn)鼓勵擴張的行為因為，歷次去產能的過程，中央一般遵循淘汰落后產能上大壓小的原則，地方則以做大做強做優(yōu)的策略相應對，大而不倒的傾向較為嚴重，地方一旦把企業(yè)規(guī)模做大，由此可能產生的地方債務等風險，也可以不同程度的轉嫁給中央。

(二)部分行業(yè)價格扭曲

結構改革也是價格改革和價格調整某些產能過剩行業(yè)為結構性過剩，需要通過價格信號進行調整周小川行長在50人論壇上提到，從結構性問題來講，在產品市場，應該說絕大多數(shù)的情況下，市場是有效的供求關系決定價格，價格變動也決定供求關系結構的調整也需要價格信號提供激勵，沒有激勵的結構調整也是很困難的例如，化工行業(yè)，越是上游價格越是壟斷。

(三)地方政府保護

產能過剩行業(yè)牽涉地方財政收入稅收就業(yè)及社會穩(wěn)定等利益在市場經濟體制下，行業(yè)內企業(yè)通過與其他企業(yè)競爭決定生死存亡但是由于產能過剩行業(yè)對地方的財政收入就業(yè)和社會穩(wěn)定至關重要，地方政府為保證就業(yè)稅收等，并無動力推動去產能有些政府采用各種措施阻礙市場化的競爭淘汰，強制落后企業(yè)或僵尸企業(yè)繼續(xù)運行，惡化了行業(yè)競爭環(huán)境，加劇了產能過剩問題例如，2010年，國家發(fā)布了國務院關于促進企業(yè)兼并重組的意見，要求推動水泥稀土等行業(yè)內企業(yè)的強強聯(lián)合跨地區(qū)兼并重組等但是兼并重組步伐可能緩慢一些地方政府不樂于將本地區(qū)企業(yè)兼并到其他地區(qū)，利益錯綜復雜阻礙了兼并重組的進程

(四)企業(yè)面臨囚徒困境

囚徒困境迫使企業(yè)擴大產量在鋼鐵煤炭等典型產能過剩行業(yè)，企業(yè)面臨囚徒困境，都希望其他企業(yè)和地區(qū)去產能而保全自己，但結局是大家都進行繼續(xù)生產搶占份額邊際成本低，沉沒成本高，前期留有的利潤仍可以堅持近些年在鋼鐵行業(yè)，還出現(xiàn)了越調控越過剩，越過剩越生產，越生產越虧損的困境在鋼鐵行業(yè)中，鋼材價格雖然低廉但是未跌破生產邊際成本但若停產，投資均變?yōu)槌翛]成本，損失更大因此繼續(xù)生產比停產的損失更小同時由于生產規(guī)模的擴大將會降低產品的平均成本，一些企業(yè)為了攤薄單位產品成本，甚至繼續(xù)擴大生產，進一步加劇了產能過剩局面而水泥行業(yè)，屬于一開張吃三年的行業(yè)，2014年之前水泥行業(yè)有較高的利潤，可以再堅持幾年。

(五)去產能可能引起金融就業(yè)和社會穩(wěn)定風險

去產能會引起銀行不良上升在產能過剩行業(yè)中，低效高負債的企業(yè)占用了大量的信貸資源，一旦資金鏈斷裂就會形成銀行不良資產，擠占銀行的盈利空間，減少放貸量形成惡性循環(huán)，導致系統(tǒng)性風險上升多數(shù)產能過剩行業(yè)是勞動密集型行業(yè)，從業(yè)人員眾多若淘汰落后產能，關閉僵尸企業(yè)，將會導致大量人員失業(yè)，社會將面臨大量職工轉崗和安置的問題根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年11月底，我國黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)全部從業(yè)人員平均人數(shù)為361.2萬人若去產能比例與失業(yè)人員比例為1:1，去產能8%則會引起鋼鐵產業(yè)28.9－43.3萬人失業(yè)處置不當容易導致企業(yè)內部和社會不穩(wěn)定。[11]

山西西山煤電股份有限公司西銘礦的喬旭江指出，由于如下原因，雖然企業(yè)已意識到煤炭企業(yè)產能過剩，但仍不得不加大煤炭的生產量，形成一個惡性循環(huán)，使得煤炭行業(yè)的產能過剩情況越來越嚴重。(一)煤炭生產的固定成本較高。在煤炭生產過程中，在相關機械設備的購置以及相關管理人員、技術人員、普通工人的人力資源上消耗了過多的資金成本，其占比高達85％，而且這些資金成本消耗是必須的，即固定成本消耗；對于技術創(chuàng)新、工藝改善、產品質量、品牌效應等其他方面投入的資金較小，這部分為煤炭生產過程中的變動成本。但由于過高的固定成本導致煤炭利潤空間有限，一旦減產，有限的煤炭產量為企業(yè)帶來的經濟效益低下，導致煤炭企業(yè)入不敷出。為了保證企業(yè)經濟效益和發(fā)展，多數(shù)煤炭企業(yè)只能選擇加大力度搞產能，生產量越高，能夠有效的提升企業(yè)煤炭的交易量，以保證企業(yè)的正常運營。(二)技術落后。由于機械設備未能及時更新，工人生產技術落后等方面的影響，導致煤炭企業(yè)生產的煤炭產量、質量得不到有效保障，在對國內或對國外輸出時無法占據(jù)優(yōu)勢地位，煤炭價格壓低進一步縮減了煤炭企業(yè)的有限利潤空間。在許多煤炭企業(yè)中，在采取相應措施時，由于成本結構中變動資金成本所占比已經寥寥無幾，無法壓縮資金。在固定成本上采取了提高生產量的辦法，在同樣資金成本投入下，壓榨機械設備和工作人員的生產力，通過讓工人加班加點搞生產，生產更多的煤炭保證更大的利潤，間接降低企業(yè)生產成本，減少出現(xiàn)虧損的現(xiàn)象。(三)煤炭價格持續(xù)走低。在2002年至2011年這十年期間，乃是我國煤炭行業(yè)發(fā)展的黃金時期，煤炭行業(yè)利潤增長了將近10倍，巨大的利潤促使更多資本涌入煤炭行業(yè)，引發(fā)全民挖煤現(xiàn)象，煤炭產量逐年攀升，然而我國社會建設發(fā)展中所消耗的煤炭能源量和出口量有限，生產量遠遠大于需求量，導致煤炭企業(yè)在銷售煤炭產量過程中競爭壓力過大，不得不通過調整煤炭的價格以順利銷售煤炭，盡管降低價格壓低了煤炭企業(yè)的利潤空間，但若是任由生產的煤炭堆積而不采取銷售措施的話，企業(yè)難以回籠資金鏈，造成煤炭企業(yè)負債過高甚至出現(xiàn)資不抵債的狀況，許多中小型煤炭企業(yè)難以生存，最終只能宣布破產。有一定能力的煤炭企業(yè)為了保證發(fā)展，不得不一再妥協(xié)壓低煤炭價格，并為了保證在極低的利潤下企業(yè)順利發(fā)展，在固定成本不變的情況下生產更多的煤炭，來獲得更多的利潤，從而導致了整個煤炭行業(yè)走向煤炭降價便繼續(xù)增加生產量的惡性循環(huán)的怪圈。[12]

中國煤炭工業(yè)發(fā)展研究中心葉旭東處長認為我國煤炭行業(yè)去產能面臨著如下挑戰(zhàn)：

1）去產能決心不堅定。化解過剩產能是促進煤炭工業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的一項長期性、戰(zhàn)略性重大舉措，但一些思想意識可能導致去產能決心不堅定。一是對我國經濟發(fā)展階段和煤炭需求的長期趨勢認識不足，把當前需求下降歸屬于周期性波動，甚至認為與20世紀末亞洲金融危機時短暫的產能相對過剩一樣，對未來煤炭需求增長抱有僥幸和樂觀心理，仍然存在儲備煤炭產能以等待煤炭市場逆轉、東山再起的幻想。二是對于以煤為支柱產業(yè)的地區(qū)，經濟下行壓力較大，地方財政收入和就業(yè)形勢較為嚴峻，去產能的影響在短期內更是雪上加霜，從而存在積極性不高、等待觀望、被動應付等情緒。三是隨著煤炭行業(yè)去產能進程不斷推進和煤炭市場季節(jié)性供需關系變化，一些地區(qū)或企業(yè)可能將煤炭價格恢復性或短期性上漲誤判為長期趨勢，從而出現(xiàn)去產能工作力度松懈，對去產能目標打折扣或者弄虛作假。

2）去產能煤礦情況復雜。從產能結構看，按生產建設階段，可分為生產產能和在建產能，在建產能又包括合法在建產能和違法違規(guī)在建產能；按煤礦產能規(guī)模，可分為大型煤礦、中型煤礦和小型煤礦；按實際產出與產能對比，可分為有效產能和無效產能，無效產能包括停產停建煤礦產能、整合改造煤礦和資源枯竭煤礦登記產能超出實際最大產量的部分，如貴州、云南等資源賦存條件較差的地區(qū)，部分小煤礦為逃避關閉淘汰而進行整合改造，其實際產量遠遠達不到登記產能。另外，還有一批上一輪政策性破產過程中遺留的目前仍在生產的煤礦。從2015年產能利用率地區(qū)分布看，山東、陜西、安徽、內蒙古產能利用率相對較高，山西、新疆、貴州、河南、寧夏、黑龍江、河北、云南產能利用率較低，實際產量遠低于其產能，即存在很多無效或在建產能，產能富裕空間較大，是去產能的重點地區(qū)。

3）去產能方式有待考量。煤炭屬于資源性開采行業(yè)，不同于其他加工制造企業(yè)可以通過兼并重組加強企業(yè)管理、提高技術水平、調整產品結構來改善生產經營狀況，煤礦的資源稟賦和區(qū)位條件在很大程度上決定了煤炭產品特性和市場競爭力，區(qū)位差、煤質劣、成本高、競爭弱、長期虧損的煤礦不具備持續(xù)生存的能力，若勉強推行兼并重組方式予以淘汰，只能增加主體企業(yè)的負擔。2006年以來，各地按照“整頓關閉、整合技改、管理強礦”三步走戰(zhàn)略，在淘汰落后煤礦的同時，通過煤礦兼并重組進行資源整合，截至2015年年底，經過前期各項審批、履行了法定手續(xù)而尚未驗收復產的資源整合煤礦規(guī)模達7.4億t/a，占全部合法在建煤礦總規(guī)模的64%，其中很大一部分由于資源匱乏、不具升級改造潛力等原因長期擱置，成為兼并重組主體企業(yè)的沉重包袱，至今仍沒有很好的處理辦法。因此，通過兼并重組方式退出過剩產能或淘汰落后產能，主體企業(yè)愿望不強，積極性不高，完成減量重組5億t產能的目標任務壓力很大。

4）行政干預過度。煤炭行業(yè)長期處于行政過度干預、國企占據(jù)主導、調控機制失靈的畸形市場環(huán)境，一定程度上失去了市場反饋調節(jié)和資源優(yōu)化配置能力。我國煤炭產業(yè)當前產能過剩程度，單靠市場已經無力化解，但在去產能過程中，由于多方面的原因可能會繼續(xù)出現(xiàn)行政干預過度，不利于充分發(fā)揮市場配置資源的決定性作用。一是去產能是一個痛苦的過程，也是一個利益格局調整的過程，必然會觸動各種既得利益，特別是對一些以煤炭為地方經濟乃至財政收入重要支柱的地區(qū)，有可能出現(xiàn)對去產能目標實際完成情況弄虛作假現(xiàn)象。二是隨著去產能不斷推進，煤炭供需關系逐步改善，一些地區(qū)有可能對企業(yè)生產實施行政干預，以增加煤炭產量。三是276個工作日制度作為去產量促進供需平衡的階段性手段，若長期執(zhí)行，客觀上將造成制約先進保護落后的后果，不僅不利于去產能順利推進，也有悖于去產能的初衷。

5）職工安置任務重。煤炭行業(yè)化解過剩產能涉及到職工具體情況、分流安置方式、勞動關系處理、經濟補償支付、償還拖欠工資及社會保險費、安置資金來源渠道、促進再就業(yè)等方方面面，因此在去產能過程中特別是進入到實際操作層面后，將面臨職工安置的諸多挑戰(zhàn)。一是煤炭屬勞動密集型行業(yè)，隨著去產能不斷推進，全國約有130萬名煤礦職工將陸續(xù)離崗或轉崗，數(shù)量龐大，安置任務艱巨，特別是在一些產業(yè)單一的地區(qū)，壓力更大。二是大多數(shù)煤礦地處偏僻，就業(yè)范圍相對封閉，且職工技能單一，行業(yè)外再就業(yè)選擇空間有限，尤其是對于一些年齡偏大的職工，再就業(yè)機會更少。三是近十幾年來煤炭行業(yè)吸納了一大批高校畢業(yè)生，大多已成長為煤炭企業(yè)或行業(yè)的中流砥柱，如果去產能過程中進行“一刀切”，會面臨核心人才流失和斷檔，不利于行業(yè)長遠健康發(fā)展。四是企業(yè)與職工解除或終止勞動合同，拖欠的工資、社會保險費、退養(yǎng)費用、經濟補償金等應由企業(yè)或所屬集團公司解決，一些虧損嚴重、資產負債率較高的煤礦企業(yè)短期內難以籌集到足額資金，將在一定程度上影響職工安置效果和去產能進度。

6）債務處置難度大。近年來，煤炭市場需求低迷，煤炭產量和價格持續(xù)下滑，大部分企業(yè)現(xiàn)金流急劇惡化，被迫舉債維持經營，出現(xiàn)負債高企且不斷新增的局面。中國煤炭工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2015年年底，煤炭行業(yè)負債總額3.68萬億元，同比增長10.4%；行業(yè)平均資產負債率已經達到70%左右，處于1999年以來的最高水平。據(jù)報道，2015年年底，山西省7大國有煤炭企業(yè)總體資產負債率已高達80%，負債總額超過1萬億元，相當于全省全年的GDP。煤炭行業(yè)去產能涉及大量負債，而且企業(yè)債權債務關系非常復雜，既有對銀行的負債，也有上下游企業(yè)之間的應付賬款以及企業(yè)之間的擔保等，這些錯綜復雜的“三角債”致使企業(yè)破產清算、兼并重組難度增大，存量債務處置及銀行不良資產上升都將在去產能過程中會充分顯現(xiàn)出來，處理不好會引起連鎖反應。另外，鑒于煤礦生產的特殊性，大部分資產投入到了井下巷道和設備，在煤礦破產清算時，巷道將報廢且基本無法回收，這些資產及債務很難通過市場化手段處置。[13]

四、關于推進煤炭行業(yè)去產能的建議

觀點一：廈門大學能源經濟協(xié)同創(chuàng)新中心主任林柏強認為促進煤炭行業(yè)去產能需要通過加快煤炭供給側改革，包括行業(yè)體制改革和國企管理改革，真正政企分離，使煤炭企業(yè)可以更加市場化和靈活的去產能。另一方面，還需要通過供給側改革來提高行業(yè)集中度，使得煤炭價格可以得到有效維持而不會出現(xiàn)進一步大幅度下滑。[14]

觀點二：中國礦業(yè)大學管理學院的張言方、聶銳等基于SD模型的構建，綜合考慮煤炭進口量、煤炭資源稅改革、煤炭落后產能淘汰和投資結構優(yōu)化對煤炭產能過剩的調控影響機制，通過利用系統(tǒng)動力學思想和情景分析方法得出如下政策啟示：

（1）降低煤炭進口量對煤炭產能過剩有正向調控作用，應以“穩(wěn)增長、調結構”為進口煤炭調控的總體目標，制定差別化煤炭進口關稅政策。對優(yōu)質動力煤等資源保持現(xiàn)有關稅政策不變，煤炭企業(yè)根據(jù)煤炭價格競爭力選擇國內煤炭或國際煤炭，對褐煤、高硫煤、高灰煤等劣質煤炭設定較高關稅政策；在減少低質煤進口的同時，提高國內電廠的發(fā)電排放標準，從流通和使用兩個環(huán)節(jié)全方位減少低質煤的進口，制定并完善相關配套措施，在主要煤炭進出口港口設置進口煤炭品質檢驗，嚴格把控進口煤炭質量。

（2）現(xiàn)階段是政府進行資源稅改革的一個契機，樹立正確的資源稅觀念，選擇試點推行從價計征的煤炭資源稅率，實行差別化稅率，統(tǒng)籌兼顧煤炭企業(yè)與地方政府的合理收益，在考慮煤企負擔能力的同時，政府還應考慮稅負轉移的問題，避免出現(xiàn)將成本壓力單向轉移給下游產業(yè)；制定并完善相關配套措施，降低煤炭資源稅改革阻力。

（3）淘汰落后產能是緩解煤炭產能過剩的重要手段。明確落后產能判別標準，減少政府行政干預，利用市場競爭的優(yōu)勝劣汰來自我調節(jié)，讓落后產能及時退出市場，先進產能順利參與競爭；細化淘汰方式，不同落后產能處理方式不同，對于改造升級和兼并重組的落后產能，應充分發(fā)揮大型煤炭企業(yè)資源整合的優(yōu)勢，鼓勵其自主參與小煤礦的兼并重組，對于安全基礎條件差且難以改造的小煤礦，要加強政府監(jiān)管，逐步引導其退出煤炭市場；在降低退出壁壘的同時提高行業(yè)準入門檻，有利于提高煤炭行業(yè)機械化程度，保證煤炭市場化改革的進一步深化。

（4）優(yōu)化投資結構，讓企業(yè)和市場充分發(fā)揮資源配置作用，構建以市場融資平臺為基礎、以煤炭企業(yè)投資為主體、以地方政府融資為輔的多元化融資模式和煤炭投資約束機制；重點建立和強化資本預算約束機制，均衡劃分投資權利，完善地方政府財稅體制；逐步構建綠色GDP的政績考核體系，從過度追求GDP數(shù)字轉向注重經濟-環(huán)境-資源的協(xié)同發(fā)展，同時，注重新制度的過渡與銜接，從根源降低地方政府的投資沖動。[15]

觀點三：中國人民大學勞動人事學院教授曾湘泉等認為我國煤炭行業(yè)化解產能過剩是一項相當艱巨的任務，為此，要堅持短期和中長期相結合的策略。

在短期要是嚴控新增產能、治理不合規(guī)產能并淘汰落后產能。首先，政府嚴格控制土地和煤炭資源審批權限，對于新建煤礦和擴增產能，原則上應不再批準。其次，對于環(huán)保、安全、技術等方面達不到標準的違規(guī)煤礦和不具備政府審批生產權限的煤礦，要停產并依法進行治理，對無法達到標準的企業(yè)，責令關閉、撤銷和退出。

中期要積極引導企業(yè)產能退出、促進市場化兼并重組等方式化解產能過剩。第一，對于安全生產條件復雜，質量標準低、技術與規(guī)模化水平低、長期虧損、停產的企業(yè)，從人員分流、信貸等方面予以支持。第二，積極推動市場化兼并重組。在當前各省實施的化解產能過剩的兼并重組中，政府應減少直接干預兼并重組，讓市場發(fā)揮決定土地、礦產等要素價格的作用，尊重市場交易主體以自愿方式開展重組，促使一些落后、過剩產能企業(yè)退出。

在長期要促進完善政府職能，推進國有企業(yè)改革，提高經營自主性。一方面要加速政府職能轉變，推進市場化改革，進一步明確政府自身在市場經濟中的職能定位。貫徹落實十八屆三中全會提出的，讓市場發(fā)揮在資源配置中起決定性作用的要求。通過制定政府干預的“正面清單”和“負面清單”，清晰界定政府維護市場秩序和提供公共服務的職能，防止各級政府官員為了政績刺激經濟增長，扭曲市場資源配置機制行為的不斷發(fā)生。另一方面，要切實推進國有企業(yè)所有制改革，完善法人治理結構，建立基于預算硬約束的經營機制。吸取1998年改革和一次次國有企業(yè)產能過剩的教訓，切實推進國有企業(yè)分類管理，對于公益性行業(yè)，國家需要壟斷的行業(yè)直接由國有企業(yè)控制和經營；對于市場化的行業(yè)徹底放開，政府不再干預經營性國有企業(yè)的市場運營，國有企業(yè)以獨立市場主體參與市場競爭。推進股份制改革，建立并完善真正意義上的董事會制度和規(guī)范的法人治理結構，實施國有企業(yè)職業(yè)經理人制度，實現(xiàn)國有企業(yè)向完全競爭市場主體轉變。通過改革，走出國有企業(yè)周而復始的產能擴張和產能過剩的困境，徹底擺脫國有企業(yè)“盲目擴張——隱性失業(yè)——職工下崗——盲目再擴張——隱性失業(yè)——職工再下崗”的惡性循環(huán)。[16]

觀點四：山東科技大學經濟管理學院的張士強、曾憲迪認為煤炭產能調控應以經濟調控為主，市場調控、法律調控及行政管理市政為輔。

（一）經濟調控手段

經濟調控手段是市場經濟國家普遍使用的重要調控手段之一。在市場經濟條件下!綜合考慮煤炭、發(fā)電、輸電3個環(huán)節(jié)的利益分配機制，建立一套完善的、結構合理的、設計嚴密的煤炭資源稅費、獎罰和價格體系，實現(xiàn)政府通過對煤炭生產成本和價格的調整來調節(jié)煤炭投資，達到調控產能目的。

（二）市場調控手段

煤炭能源市場發(fā)展有其自身的經濟規(guī)律，要解決煤炭產能過剩或產能不足，不能靠行政命令式的“有保有壓”，而應該由市場競爭中的優(yōu)勝劣汰來自我調節(jié)。煤炭產能的市場調控手段主要是通過對煤炭生產和消費規(guī)律的研究，分析煤炭消費的周期性和季節(jié)性特征，通過調控煤炭儲備和進出口來調節(jié)煤炭市場的供給和需求!以應對煤炭供需的周期性和季節(jié)性波動。在煤炭需求淡季、價格下跌時，國家煤炭儲備基地從市場大量購入煤炭，以增加煤炭的需求，這樣再通過市場的自我調節(jié)，以抑制煤價下跌，而在煤炭需求旺季，價格上漲時，國家煤炭儲備基地則釋放煤炭儲備、同時可以擴大煤炭進口，實現(xiàn)平抑煤價和穩(wěn)定市場的功能，發(fā)揮應急、穩(wěn)定器和蓄水池的作用。這種直接的調控手段往往比行政干預更快、更準、也更合理。此外，煤炭儲備調控在作為政府宏觀調控有力的工具的同時，客觀上還能夠通過煤炭低進高出的價差，為政府帶來財政收入。

（三）法律調控手段 要想大力加強我國煤炭資源利用和保護工作，從根本上解決煤炭資源開發(fā)利用和保護中存在的問題，就必須進一步完善與煤炭產能調控相關的法律法規(guī)體系，依靠法律的強制力保障國家能源調控目標的實現(xiàn)。為優(yōu)化能源消費結構"控制煤炭能源的消費總量等戰(zhàn)略提供法律支撐。

法律調控手段是用法律規(guī)范來調整煤炭產能供需關系，使煤炭產能控制的制定、調整、實現(xiàn)、爭議及裁決等行為法制化。對煤炭資源產能調控，政府要完善相關的法律法規(guī)，加強部門協(xié)調配合。對已出臺的煤炭產能調控的法律政策，強化并督查落實效果，在實踐中不斷完善。對尚未出臺的，抓緊制定和完善，盡快出臺。

（四）行政管理調控手段

調控煤炭產能是以政府為主體的行為，各級政府和行業(yè)主管部門應充分行使各自的指導、監(jiān)督、協(xié)調、服務職能，在保障經濟和環(huán)境“雙約束”的條件下，優(yōu)化能源消費結構，維持煤炭市場供需均衡。[17]

觀點五：國家發(fā)展和改革委員會能源研究所的劉虹認為此次煤炭去產能，目的絕非一般意義上的總量控制，而是通過去掉落后淘汰、結構調整，重建煤炭行業(yè)的新生態(tài)。把握好此次去產能給煤炭行業(yè)產能優(yōu)化帶來的歷史機遇，應重點做好三方面。一是要鏟除形成過剩產能的根源，二是去產能要界限清晰和精準發(fā)力。三是去產能要弱化行政干預強化市場化與法制化引導。[18]

觀點六：中國能源報的于孟林認為要徹底解決我國煤炭行業(yè)產能過剩的問題，筆者認為：在充分發(fā)揮市場作用、不折不扣貫徹落實相關政策措施的同時，還需要政府和企業(yè)做好以下工作：

政府層面：首先要控制煤炭產業(yè)投資規(guī)模。其次，對煤炭落后產能應直接淘汰。企業(yè)層面：首先要主動轉型。其次，大型企業(yè)應基于自身優(yōu)勢開展并購，提升行業(yè)集中度。[19]

觀點七：山東省煤炭工業(yè)局局長喬乃琛將去掉非法產能作為煤炭去產能的關鍵，喬乃琛認為，2013年我國煤炭的實際產量就突破了46億噸,而現(xiàn)在的實際產量不會低于50億噸。很顯然這是一種結構性過剩，但是符合國家政策法律法規(guī)、手續(xù)齊全的、嚴格按照安全規(guī)定來辦的、核定能力之內的這部分產量一點也不過剩，過剩的是主要是非法產能，這些非法產能安全隱患較大、手續(xù)不全、嚴重超能力生產，多是應該停產整頓的產能，這部分產能大約有14億噸。不要說這14億噸非法產能全部關掉，哪怕只關掉10億噸，煤炭市場馬上就能反轉。[20]

觀點八：中國煤炭工業(yè)發(fā)展研究中心葉旭東處長針對煤炭行業(yè)去產能提出了如下對策建議： 1）加強中長期煤炭供需趨勢預測與引導。國家行業(yè)管理部門應組織有關研究結構，綜合考慮我國經濟社會發(fā)展階段、能源生產和消費革命、主要耗煤行業(yè)發(fā)展趨勢以及大氣污染防治、溫室氣體減排等因素，有理有據(jù)、客觀科學地預測我國中長期煤炭供需趨勢，并及時發(fā)布，引導社會各界站在促進煤炭持續(xù)健康發(fā)展的全局高度，提高全社會對煤炭行業(yè)去產能戰(zhàn)略性、長期性、艱巨性的認識，形成良好的輿論氛圍和工作動力。

2）透徹分析煤炭產能構成及擬淘汰退出煤礦情況。一是按照生產產能、在建產能、無效產能，對各地區(qū)煤礦構成情況及產能利用狀況，摸清底數(shù)。二是加強對擬淘汰退出煤礦和停緩建煤礦情況進行分析，鼓勵企業(yè)在必要時結合開采條件、煤類煤質、生產成本、區(qū)位市場等因素，對其市場競爭力和發(fā)展?jié)摿M行評估，確保去產能的科學合理性。三是結合區(qū)域資源特點、煤炭供需關系和調運平衡，兼顧近期和中長期，合理確定各地區(qū)去產能目標和標準。

3）積極穩(wěn)妥化解過剩產能與結構調整相結合。各地區(qū)應按照因地制宜、分類處置的原則，合理確定去產能目標和標準。對于區(qū)位差、煤質劣、成本高、競爭弱、隱患因素多和長期虧損而主動停產停運的煤礦，堅決予以關停退出。根據(jù)去產能效果和煤炭供需狀況，適時取消276天工作制，充分發(fā)揮先進產能對淘汰落后產能的市場機制作用。嚴格控制煤炭新增產能，對于合法在建煤礦，引導企業(yè)根據(jù)市場需求停建緩建，嚴厲打擊違法違規(guī)建設。對于下游產業(yè)已經建成而煤礦尚未核準的大型一體化配套項目，適時予以補辦手續(xù)，以降低財務成本，發(fā)揮投資效益。

4）厘清政府與市場在去產能中的邊界。在去產能過程中，應發(fā)揮市場基礎性作用，凡是市場和企業(yè)能決定的都交應給市場和企業(yè)。政府對產能進行科學引導，防止在抑制產能過剩問題上“一刀切”，疏堵結合，既考慮產能調整全局，又要顧及地方資源優(yōu)勢和發(fā)展經濟的合理訴求，通過推進煤炭產業(yè)轉型升級，用發(fā)展的辦法解決去產能中的問題。

5）把妥善安置職工作為去產能工作的重中之重。職工安置問題不僅是經濟問題，更是社會問題，關系到千千萬萬職工的生計與家庭的命運，關系到去產能目標任務的順利完成，關系到社會穩(wěn)定大局。應因地制宜做好職工安置方案，通過多種方式，確保職工安置渠道通暢，全力保持職工隊伍的穩(wěn)定。確保中央獎補資金和支持創(chuàng)業(yè)就業(yè)各項資金補貼政策落到實處，讓去產能企業(yè)和分流職工切實感受到黨和政府的關懷與溫暖。

6）多渠道處置去產能企業(yè)債務。一是發(fā)行特別國債，以退出產能煤礦所欠集團公司債務為限，由財政部發(fā)行特別國債，支持集團母公司貸款銀行核銷去產能涉及的債務。二是參照20世紀90年代實施債轉股的做法，支持金融機構將退出產能煤礦債務實行“債轉股”，待煤炭市場形勢好轉時，再采取約定回購或股權置換等方式償還借款，以降低財務費用負擔。三是研究出臺配套政策，鼓勵四大資產管理公司通過發(fā)行債券和支付現(xiàn)金，剝離收購部分銀行債務。四是應進一步支持煤炭企業(yè)擴大股票、債券等發(fā)行規(guī)模，加大直接融資力度，有序替代其他高成本融資。[21]

觀點九：神華集團有限責任公司的鄭銳鋒提出化解煤炭行業(yè)的產能過剩問題的如下建議：

（一）關于化解產能過剩的基本認識。第一，從整個經濟社會發(fā)展的大環(huán)境看，煤炭行業(yè)的轉型發(fā)展、清潔發(fā)展勢在必行。第二，政府行業(yè)管理部門仍要慎用行政措施。第三，在我國社會主義市場經濟體制建議不完善的情況下，政府等行業(yè)管理部門要更加注重改善外部條件，優(yōu)化市場環(huán)境，建立一套服務于長期戰(zhàn)略、市場競爭的體制機制。第四，要充分依靠市場的力量。

（二）政府要基于長期戰(zhàn)略，優(yōu)化市場競爭環(huán)境。

1、完善產能利用率測算相關工作；

2、以能源安全戰(zhàn)略角度實施進出口政策

（三）企業(yè)要充分發(fā)揮市場主體作用，優(yōu)化資源配置能力。

1、基于資源稟賦優(yōu)勢開展并購,努力提升行業(yè)集中度；

2、基于邊際效益優(yōu)化產品決策,提升市場競爭力。[22]

觀點十：北京航空航天大學的李睿認為我國煤炭產能過剩的根源在于建立市場機制時，各行為主體的非理性行為，因此，我國現(xiàn)階段的煤炭產能過剩治理，應將煤炭產能調控中的各主體行為作為整體來進行綜合分析處理，脫離片面的行政指令安排方式，形成多措施的解決方案。對于煤炭企業(yè)來說，應使用經濟手段規(guī)范其行為，為部分中小企業(yè)落后產能建立良好的退出機制!淘汰落后產能。對于政府來說，應拓寬自身的視野，從全國甚至全世界煤炭行業(yè)的角度進行分析，轉變不正確的政績觀和發(fā)展觀，以法律手段為主、行政手段為輔，保證煤炭產業(yè)市場機制的穩(wěn)定!對我國煤炭過剩產能進行調控和干預，保證煤炭供給和需求的基本均衡，保障經濟社會的平穩(wěn)較快發(fā)展。

第一，針對煤炭企業(yè)的利潤最大化行為，使用經濟調控手段是各個國家最普遍也是最有效的手段。在現(xiàn)階段產能過剩的條件下!，應盡早建立完善煤炭稅費、獎罰機制，通過調控煤炭企業(yè)生產成本以調整煤炭行業(yè)的投資方向和數(shù)量，從而進一步達到去產能的目的。可以對煤炭生產方和使用方采取雙向征稅的方法，提前對不同煤炭開采量、回采率、煤炭綜合利用程度設定相應稅費標準，同時使用累進稅的方式，加大對落后產能的打擊力度。與此同時，部分小型煤炭企業(yè)也應發(fā)揮自身的能動性，加快轉型升級速度和力度，脫離以往簡單生產制造的模式，依托人才和互聯(lián)網等新興技術，創(chuàng)新商業(yè)模式。對于部分效益較好的大型煤炭企業(yè)，應該發(fā)揮自身優(yōu)勢，大力進行并購，提升產業(yè)集中度。

第二，要改變部分地方政府的非理性行為，應及時改變不正確的政績觀，明確政府在經濟行為中“守夜人”的職責，使用法律手段為主、行政手段為輔的方式，引導我國煤炭產業(yè)過剩產能及時退出。完善的法律是保證煤炭行業(yè)去產能的重要依據(jù)，從根本上解決現(xiàn)階段我國煤炭產能過剩的問題，必須在現(xiàn)有法律基礎上，加快完善煤炭去產能法律法規(guī)。使用法律手段調整煤炭產能供需關系，真正讓煤炭去產能政策的制定、實施等步驟實現(xiàn)法制化，為煤炭產業(yè)的市場化保駕護航。

第三，為保證煤炭產業(yè)市場機制的穩(wěn)定，各級政府仍需使用部分行政手段，在保障經濟和環(huán)境的前提下，最大程度消化淘汰優(yōu)化落后多余產能，維持煤炭市場供需均衡。首先，為各煤炭企業(yè)做好信息提供者，利用自身具備的巨大信息資源，進行歸納匯總，及時進行分析形成相關報告，引導企業(yè)按照市場的要求有序進行退出!保證煤炭產能供需平衡；其次，在現(xiàn)階段關鍵時期，在產能過剩嚴重地區(qū)實施相應的更嚴格的制度，直接淘汰煤炭落后產能，嚴格執(zhí)行整合升級。與此同時，對于當?shù)孛禾康拈L期規(guī)劃要有清醒的認識，嚴格按照市場規(guī)律行政，協(xié)調好煤炭產銷的各部門工作。[23]

資料來源：

[1]李江濤：《產能過剩——問題、理論及治理機制》，載于《產能過剩——問題、理論及治理機制》，2006年

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[4]何彬：《基于窖藏行為的產能過剩形成機理及其波動性特征研究》，載于《基于窖藏行為的產能過剩形成機理及其波動性特征研究》，2008年

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[22]鄭銳鋒：《當前我國煤炭行業(yè)產能過剩的原因及對策簡析》，載于《煤炭經濟研究》，2015年第12期

（陳如意整理）

第五篇：福建煤炭行業(yè)去產能情況分析——2017年專題分析系列之十四

福建煤炭行業(yè)去產能情況分析——2017年專題分析系列之十四

去產能，位列“三去一降一補”五大任務之首，說明產能過剩是當前經濟運行中的主要矛盾。供給側結構性改革，最終目的是滿足需求，提高供給質量，提高供給結構對需求結構的適應性。就煤炭而言，自“十一五”起煤炭行業(yè)已經開始逐步淘汰落后產能，至今已卓有成效。由于煤炭本身是高碳能源，生產和利用過程都會產生污染，增加碳排放，破壞大氣和環(huán)境。因此，如何淘汰落后產能、嚴控新增產能、有序退出過剩產能，對于我省煤炭行業(yè)健康發(fā)展具有重大意義。

一、去產能前概況

我省是缺煤省份之一，據(jù)第三次全國煤田資源普查，預測全省煤儲量達25億噸。大部分集中在閩西南和閩中地區(qū)，煤炭品種單一，無煙煤占全省煤炭總儲量98%，集中在龍巖、三明、泉州三個設區(qū)市。2012年，我省規(guī)模以上煤炭企業(yè)172家，從業(yè)人員5.42萬人，年產量1947.55萬噸，戶均資產0.62億元，戶均主營業(yè)務收入0.87億元，戶均產量11.32萬噸，與同期全國規(guī)模以上煤炭企業(yè)戶均產量46.38萬噸比較，戶均產量差距35.06萬噸。規(guī)模以下煤炭企業(yè)518家，年產量約78萬噸，戶均產量僅1500噸。總體而言，企業(yè)規(guī)模偏小，產業(yè)集中度低，競爭力不足。

二、當前面臨形勢

在世界能源清潔發(fā)展的大趨勢下，受經濟新常態(tài)、碳排放達峰目標和環(huán)境保護壓力等多重因素影響，國內能源消費需求下降，煤炭產能持續(xù)過剩，煤炭企業(yè)利潤大幅下降，虧損面持續(xù)擴大。2011年9月，國家發(fā)改委等4部門下達我省“十二五”期間煤炭行業(yè)淘汰落后產能12處、54萬噸的任務。2015年底，中央經濟工作會議提出，2016年經濟社會發(fā)展主要是抓好去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板五大任務，將去產能放在重中之重的位置上。同時，強調進一步加強供給側結構性改革，解放生產力，改善供給結構，提升競爭力。去產能既是煤炭行業(yè)今后較長一段時間的艱巨任務，也是煤炭行業(yè)優(yōu)化結構、平衡供需、健康發(fā)展的必由之路。

三、去產能成效顯現(xiàn)

省委、省政府高度重視煤炭行業(yè)化解過剩產能工作，堅持“企業(yè)主體、政府推動、市場引導、依法處置”的原則，優(yōu)化存量、引導增量、主動減量，促使過剩產能和不具備競爭力的產能主動退出。

（一）超額完成去產能任務。“十二五”期間，我省共完成淘汰落后產能任務煤礦126處、563萬噸，超額完成國家計劃任務114處、509萬噸。在“十二五”基礎上，我省進一步自加壓力，積極引導各地“能關盡關早關”，2016年我省又完成退出煤礦49處、去產能297萬噸，超當年計劃19處、115萬噸。截止2016年末，全省規(guī)模以上工業(yè)煤炭企業(yè)112家，年產量1346.68萬噸，從業(yè)人員3.07萬人，較2012年企業(yè)數(shù)減少48家、年產量減少600萬噸，下降30.9%。從業(yè)人員減少2.35萬人，下降43.4%。

（二）企業(yè)集中度有所提高。在去產能過程中，福建煤炭行業(yè)依托政策導向，充分利用省內外優(yōu)勢產業(yè)資本參股或并購，積極引進先進技術、設備，鼓勵優(yōu)勢企業(yè)通過聯(lián)合兼并、資產重組和新建擴建等方式實現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展，企業(yè)生產集中度明顯提高。福建煤電、永定煤業(yè)、永安煤業(yè)等產量前5家企業(yè)原煤產量占規(guī)模以上原煤產量的27.4%，比2012年產量前5家企業(yè)占比提高2.7個百分點，骨干企業(yè)作用有所提高。

（三）發(fā)展趨勢總體向好。隨著煤炭去產能和減量化生產政策措施實施，煤炭市場供求關系明顯改善，煤炭行業(yè)繼續(xù)保持了平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢。2016年，全省規(guī)模以上煤炭企業(yè)戶均資產0.98億元，戶均工業(yè)總產值0.97億元，戶均主營收入0.99億元，比2012年分別增加0.36億元、0.12億元和0.12億元，分別增長57.3%、13.8%和13.2%，全員勞動生產率355144元/人，比2012年的271742元/人增加83402元/人，產銷率達101.26%，發(fā)展趨勢總體向好。

（四）安全保障能力提高。我省在煤炭去產能的過程中，堅持有序淘汰落后產能，加快資源整合腳步，充分考慮其技術水平和經濟性，對技術、工藝突出的小煤礦，提供必要的支持，促其做大做強，鼓勵其與大型煤炭企業(yè)合并，將技術工藝應用推廣；對于長期虧損、停產、停建的煤礦，以及資源枯竭、資源條件差的煤礦，通過給予政策支持等綜合措施，引導其有序退出；對于存在安全隱患的，質量和環(huán)保不過關的，技術含量低、資源規(guī)模小的煤礦，以及其他自愿退出的煤礦，給予相應支持政策，幫助其退出。通過政策幫扶、市場引導等多渠道多舉措，有效的提高煤炭企業(yè)安全生產系數(shù)，2016年每百萬噸死亡率0.112，比2012年的0.499減少0.387，保障了我省煤炭安全、有序生產。

（五）嚴控新增煤炭產能。結合去產能任務，出臺配套政策措施，嚴控煤炭新增產能，目前全省在建煤礦項目共47個，其中：停建緩建25個，涉及新增產能220萬噸，“十三五”期間暫不釋放產能；壓縮建設規(guī)模2個，壓減建設規(guī)模15萬噸；既不停建緩建也不核減建設規(guī)模確需繼續(xù)建設的20個，涉及新增產能63萬噸，按規(guī)定實行產能置換16萬噸，對于降低煤礦對生態(tài)環(huán)境影響、減輕礦山恢復治理難度有著極其重要的作用。

四、去產能過程問題顯現(xiàn)

（一）企業(yè)職工安置任務繁重。煤炭行業(yè)作為勞動密集型產業(yè)，從業(yè)人數(shù)多，隨著行業(yè)去產能工作的不斷推進，需要安置的分流職工人數(shù)持續(xù)增加，而企業(yè)內部轉崗分流安置空間越來越小，使煤企面臨著巨大的職工安置難題，這些難題包括職工的安置、勞動關系、經濟補償金、安置資金來源、促進再就業(yè)等多方面的問題。一方面大多數(shù)煤礦地處偏遠地區(qū)，就業(yè)范圍相對封閉，分流職工年齡相對偏大，文化程度偏低，專業(yè)技能單一，就業(yè)適應能力和就業(yè)渠道有限，這些因素都使他們對去產能政策有較大抵觸，如果處理不當容易引起群體性事件；另一方面企業(yè)與職工勞動合同的解除或終止，拖欠工資、社會保險、退休費、經濟補償應由企業(yè)負責，受近年煤炭價格持續(xù)低迷的影響，一些虧損嚴重、資產負債率較高的煤礦企業(yè)短期內難以籌集到足額資金，在一定程度上影響職工安置和去產能進度。

（二）資產債務處置難度較大。煤炭企業(yè)大部份固定資產為進入地下巷道和設備，其可變現(xiàn)和回收率較低，即使將設備變現(xiàn)也將出現(xiàn)很大減值，一旦關閉煤礦，將面臨著較大資產損失。同時由于近年煤炭價格持續(xù)下滑，多數(shù)煤炭企業(yè)現(xiàn)金流持續(xù)緊張，企業(yè)負債率上升，2016年我省規(guī)模以上煤炭企業(yè)資產負債率由2012年的48.05%上升至50.71%，流動資產周轉次數(shù)由2012年的3.55次降至2016年的3.14次，較大程度影響企業(yè)的經營狀況。而去產能過程中涉及到的負債問題，包括銀行負債、上下游企業(yè)的應付賬款和企業(yè)擔保等等，這些資產、債務處置問題影響著兼并和重組的進程。

（三）行業(yè)創(chuàng)利水平下降。由于近年煤炭市場的不景氣，使得部分煤企利潤銳減，虧損程度大幅提高，全行業(yè)利潤總額由2012年的11.90億元下降到2016年的-1.07億元，其中，虧損企業(yè)虧損額為6.98億元。2016年規(guī)模以上工業(yè)煤炭行業(yè)總資產貢獻率7.46%，資金利稅率11.47%，銷售收入利稅率6.88%，比2012年的26.00%、36.58%和17.59%分別下降了18.54個、25.11個和10.71個百分點。行業(yè)創(chuàng)利水平明顯下降，企業(yè)經營面臨嚴峻考驗。

（四）去產能決心不甚堅定。去產能是促進煤炭工業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的一項長期、戰(zhàn)略性的重要舉措，但部分地區(qū)、企業(yè)去產能決心還不夠堅定。一是以煤炭作為支柱產業(yè)的縣，在短期內煤炭產業(yè)去產能將影響經濟增長、地方財政收入和就業(yè)形勢，存在去產能積極性不高、等待觀望、被動應付等情緒；二是隨著國內經濟穩(wěn)健發(fā)展，特別是2017年我省雨水不足和入冬來我國北方部份地方出現(xiàn)“氣荒”等，全國煤炭需求增加，行業(yè)市場有所好轉，煤炭價格回升，在利益的誘惑下企業(yè)的退出意愿有所變化，部分企業(yè)復產意愿增強，使得煤炭去產能決心發(fā)生了動搖。

五、去產能建議

（一）妥善做好職工安置工作。化解過剩產能，職工安置是重中之重，它不僅是經濟問題，更是社會問題，不僅關系到職工生計與其家庭的命運，更關系到去產能目標任務的順利完成，關乎社會穩(wěn)定大局。因此政府管理部門要制定周密安置方案，保障好每一位職工的合法權益。一要借助國家“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、國務院化解煤炭產能過剩意見、部委、省委省政府配套文件給予的政策支持，用足用好各類獎補資金，落實各項援企穩(wěn)崗補貼政策，加大就業(yè)創(chuàng)業(yè)扶持力度，讓去產能企業(yè)的分流職工切實感受到黨和政府的關懷與溫暖；二要處理好勞工關系，妥善處理因兼并重組、停產破產等行為所帶來的勞工問題，充分保障職工合法權益；三要鼓勵企業(yè)挖掘現(xiàn)有潛力，在本企業(yè)內部來安置職工；四要建立完善的企業(yè)破產退出、職工失業(yè)救濟的社會保險體系，為企業(yè)減負擔，為職工謀保障；五要針對民營煤礦企業(yè)職工勞動流動性大的實際，對部分職工簽訂勞動或查詢不到社會保險參保記錄的，通過企業(yè)提供的工資表、考勤記錄等輔助證明材料進一步摸底排查，確保讓每位分流職工能得到妥善安置。

(二）做好計劃關閉煤礦安全管理。近期煤炭市場有所走好，更要做好已納入退出計劃煤礦安全生產管理工作，督促各地加強對停產停建煤礦的巡查檢查，嚴格執(zhí)行縣級專人包礦盯防制度，逐礦落實盯防責任；對轄區(qū)內所有已納入當年關閉退出計劃且已停產停建煤礦實施井口封閉填實，對已納入今年退出計劃但因人員安置、設備回收等原因暫未停產的煤礦實施重點監(jiān)管，嚴格市、縣兩級專人包礦盯守措施，逐礦落實盯守責任，確保去產能煤礦的安全有序退出。

（三）穩(wěn)妥推進“僵尸企業(yè)”處置。對長期停產停建、連年虧損、資不抵債，沒有生存能力和發(fā)展?jié)摿Φ摹敖┦髽I(yè)”要采取依法淘汰、引導退出、關停出清等的方式分類處置，實現(xiàn)“僵尸企業(yè)”市場出清，根本性解決煤炭產業(yè)中結構性矛盾。

（四）進一步提高行業(yè)的市場集中度。推動煤炭企業(yè)橫向整合、兼并重組，提升煤企競爭能力，通過關閉沒有健全資質的小煤礦、產能置換指標交易、先進技術整合做大做強、積極探索“互聯(lián)網+”、物聯(lián)網等先進技術提高企業(yè)的經營管理效率等方式，提高大型國有煤礦集團的市場集中度，便于宏觀調控，使市場達到供需平衡，增加煤炭行業(yè)的經濟效益。

（五）去產能、轉型升級、扭虧增效同步推進。盡管近年我省煤炭行業(yè)去產能進展相對順利，但行業(yè)創(chuàng)利水平整體下降仍然影響企業(yè)的良性運轉。在去產能的同時，還要通過實施市場化、法治化債轉股、拓寬直接融資渠道等多種方式主動積極地降低企業(yè)負債率，努力化解債務風險。要以轉型升級為主攻方向，加大科技創(chuàng)新力度，推動煤炭產業(yè)由一般的資源型產業(yè)向高新技術產業(yè)轉型、由燃料向燃料與原料并重轉型。加強煤炭開采和清潔高效利用研究，堅持以煤炭清潔高效利用為引領，推動煤炭產品與產業(yè)升級，提升行業(yè)發(fā)展質量和效益。開展低階煤提質、煤炭氣化、新型催化劑等關鍵技術攻關，提高設備運行的穩(wěn)定性和可靠性，探索現(xiàn)代煤化工產業(yè)化發(fā)展方向和模式。努力尋求我省煤炭產業(yè)去產能、轉型升級、扭虧增效同步推進之路。