第一篇：關于組織上海轄區證券期貨行業

關于組織上海轄區證券期貨行業

開展不正當交易行為自查自糾工作的實施方案

根據證監會《關于印發〈關于組織證券期貨行業開展不正當交易行為自查自糾的工作方案〉等文件的通知》（證監發[2006]58號）要求，結合轄區內各證券公司（18家）、期貨經紀公司（25家）、上市公司（148家）、證券服務機構（30多家）和證券投資咨詢公司（20家）行業實際，配合證監會基金部落實證券投資基金管理公司（27家）治理商業賄賂專項工作有關要求，以及上海金融系統治理商業賄賂交流與協作機制要求，為推動轄區證券期貨業治理商業賄賂專項工作深入開展，推動上海證券期貨市場規范發展和國際金融中心建設，現就組織開展不正當交易行為自查自糾工作提出如下工作方案：

一、要求和目標

（一）基本要求 對轄區內證券期貨經營業務中違反商業道德和市場規則、影響公平競爭的不正當交易行為進行自查自糾，要在證監會的統一領導下，以鄧小平理論和“三個代表”重要思想為指導，貫徹落實科學發展觀，倡導以“八榮八恥”為主要內容的社會主義榮辱觀，樹立誠信經營、廉潔從政的意識，充分利用與上海金融系統其他協作部門（市金融工委、上海銀監局、上海保監局等）在治理商業賄賂工作中初步建立的交流和協作機制，堅持以教育為主，堅持依紀依法辦事，堅持自查自糾與檢查監督并重，堅持經營者自查與行業管理者檢查相結合，堅持自查自糾與查辦商業賄賂案件和建立防治商業賄賂長效機制相促進，真抓實干、務求實效。

（二）整體目標 通過自查自糾，一是要使各經營單位和從業人員普遍受到教育，錯誤觀念和不正當交易行為得到糾正，自覺依法合規經營；二是要查找出監管工作中的薄弱環節和漏洞，加強和改進證券期貨監管工作；三是要及時發現商業賄賂案件線索，推動案件查辦工作深入開展；四是要發現體制、機制和制度中存在的問題和弊端，推動防治商業賄賂的長效機制建設；五是更加完善上海金融業規范發展的交流協作機制，為上海國際金融中心建設創造更好的條件。

轄區內各單位要深刻認識證券期貨行業開展自查自糾工作的重要意義，切實增強做好這項工作的緊迫感與使命感，加強領導，精心組織，確保證券期貨行業自查自糾工作順利開展。要通過建立健全組織與責任機制，結合經營單位的特點，制定相應的工作計劃，形成“責任明確、監督有力、進展有序、落實到位”的工作機制，確保行業的自查自糾工作取得實效。

二、指導原則

自查自糾工作中要堅持以下指導原則：

（一）自查與自糾相結合。既要開展深入細致的自我檢查，找準存在的問題，又要采取有效措施，對發現的問題切實加以糾正。

（二）自查自糾與內部監督相結合。把檢查不正當交易行為納入各單位內部稽核、審計、合規監察、督察等日常監督工作中去，充分利用內部日常監督工作的經驗和成果，全面開展自查自糾工作。

（三）自查自糾與完善法人治理結構、內控制度建設相結合。將防治不正當交易行為的要求作為公司內控機制、權力制衡和員工行為規范的重要內容寫入各單位的內部制度，逐步建立起防治不正當交易行為的長效機制。

（四）全面摸底與突出重點相結合。通過自查自糾，使各單位全面了解和掌握本單位在經營活動中違反商業道德和市場規則、影響公平競爭、搞不正當交易的主要環節和表現形式，對所涉及的崗位、人員、資金等要認真理清情況，查找突出問題，重點解決損害市場投資者 合法權益、破壞市場秩序等問題。

（五）自查自糾與查辦案件、建立長效機制相結合。開展不正當交易行為自查自糾、查辦商業賄賂案件、建立健全防治商業賄賂長效機制這三項工作要同步進行，整體推進，有機結合，相互促進，不能機械地劃分為不同階段。

（六）自查自糾與其他工作相結合。既要扎實開展自查自糾，又要配合有關部門依法查處商業賄賂案件，還要針對體制制度等方面存在的問題，積極研究提出建立防治不正當交易行為和商業賄賂長效機制的建議和措施。要把自查自糾與生產經營結合起來，做到“兩促進、兩不誤”。

（七）證監會的縱向組織領導和地區金融業的橫向交流協作相結合。要結合上海轄區實際，積極參與上海金融系統治理商業賄賂的相關工作，與證監會治理商業賄賂專項工作共同促進。

三、任務分工

根據證監會《關于證券期貨行業開展治理商業賄賂專項工作的實施方案》（證監發[2006]19號）的任務分工，按照單位領導負總責，分管領導直接負責的原則，由局黨委書記、局長、領導小組組長張寧同志負總責，領導小組副組長韓康同志（分管紀檢辦公室，上市公司和證券服務機構）、曹里加同志（分管稽查）、嚴旭同志（分管辦公室，證券、基金、期貨機構）按照各自分工直接負責。

（一）領導小組各業務處室成員具體負責督促落實相關經營單位的自查自糾工作；局內行政管理部門負責我局內部自查自糾工作的落實。

（二）領導小組下設辦公室。辦公室成員、各處室聯系人要督促做好相關業務單位的信息報送工作，及時通過工作簡報反映不正當交易行為自查自糾和治理商業賄賂新進展。

（三）局治理商業賄賂領導小組辦公室和各有關處室負責落實《關于證券期貨監管系統開展自查自糾工作的通知》有關要求，查找監管工作和內部管理中的薄弱環節和漏洞，加強和改進監管工作，提高內部管理水平，促進商業賄賂案件的查辦工作。

（四）上海證券同業公會、期貨同業公會和上市公司董秘協會要充分發揮行業自律組織的職能。一是積極動員會員單位，做好自查自糾的宣傳教育工作；二是組織會員單位發出反不正當交易和治理商業賄賂行業自律公約；三是要將在自查自糾過程中發現的問題記入相關單位和人員的誠信檔案，進一步發揮誠信體系的作用。

（五）對從事證券期貨業務的會計師事務所、資產評估事務所，相關業務處室要協調上海市財政局做好與證券期貨業務相關的不正當交易行為自查自糾工作；對從事證券期貨業務的律師事務所，相關業務處室要協調上海市司法局做好與證券期貨業務相關的不正當交易行為自查自糾工作；有關處室要協調上海市注冊會計師協會、律師協會等行業自律組織將涉及證券期貨業務的不正當交易行為自查自糾和治理商業賄賂工作納入總體工作中。

四、時間進度和主要環節

組織本轄區內證券公司、基金管理公司、期貨經紀公司、上市公司和證券投資咨詢公司對2001年1月以來發生的不正當交易行為進行自查自糾。自查自糾工作擬用9個月時間完成，從2006年4月到2006年12月。

自查自糾的組織工作要抓好以下六個主要環節：

（一）開展宣傳動員： 4月起至7月中下旬。

各經營單位要貫徹落實《關于做好治理商業賄賂專題學習和宣傳工作的通知》（證監辦發[2006]40號），在宣傳動員階段做到五個“必須”：

1、必須要按照要求成立治理商業賄賂工作領導小組及其辦事機構，法定代表人任領導小 組組長，確定專人具體負責。將本單位提出的工作方案報我局。

2、必須要在單位的公開對外宣傳網頁上進行反不正當交易和治理商業賄賂專題宣傳。學習和宣傳胡錦濤、溫家寶等中央領導同志關于治理商業賄賂的重要講話精神，中央紀委第六次全會、國務院第四次廉政工作會議精神，證監會尚福林主席、范福春副主席在“7.7”電視電話會議上的講話精神，以及中央、證監會《關于開展治理商業賄賂專項工作的意見》和相關配套文件，進一步深化認識、明確要求。

3、必須要在單位的公開網頁上公布治理反不正當交易和商業賄賂舉報電子信箱和舉報電話。

4、必須通過簡報、板報、網絡等多種形式進行具有本單位特色的各項工作宣傳，公布本單位的工作方案、報導工作信息，使從業人員特別是經營管理者在實踐中不斷受教育，充分認識到堅決糾正不正當交易行為的重要性和必要性，澄清錯誤觀念，把思想統一到黨中央、國務院的決策和證監會的統一部署上來，增強參與的自覺性和主動性。

5、必須通過部門學習、班組會議等形式，將證監會和我局的要求讓每一位員工都明了，積極為自查自糾活動創造良好條件，使自查自糾過程成為加強黨風廉政建設、加強單位和從業人員誠信守法、打擊不正當競爭行為的教育過程，成為一次自我查找突出問題、糾正錯誤的過程。

我局各有關業務處室將召開專題會議作出進一步部署。

（二）進一步調查摸底：從7月中下旬至8月上旬。從4月開始，按照《關于做好證券期貨行業不正當交易行為和商業賄賂調研工作的通知》（證監辦發[2006]42號）要求，各單位已經開展了調查摸底工作。在此基礎上，各單位內部還要進一步調查摸底，其中要進一步把握以下重點：

1、要把重大案件的調查摸底作為重點。重大案件的情況復雜，影響較大，要通過調查摸底進一步掌握情況，分析原因。

2、要把薄弱環節和可疑問題作為重點。薄弱環節可能會是問題的高發區，要進一步細化制度、規范程序，對可疑問題進一步排查。

3、要把有針對性對象作為重點。掌握不正當交易行為的主要手段、方法和特點，所涉及的部門、崗位、環節、人員、資金等基本情況，為下一階段有針對性地查找問題奠定基礎。

同時，要做好進一步調查摸底階段相關信息報送工作。

（三）查找突出問題：從8月上旬至10月下旬。

各單位要通過運用審查營銷費用、清理合同（副本）或補充協議及備忘錄、查看董事會和部門工作會議記錄等方式方法，認真查找存在的突出問題。要按照中央要求查找經營決策、資產處臵、資金調度、物資采購、市場營銷中以及重點崗位人員的以下問題： 1.在商品（服務）購銷中給予或收受不正當利益的行為;2.在各類招標投標活動中，特別是在政府投資項目招標投標中的違規違法行為;3.在國企改制和產權轉讓中違反《企業國有產權轉讓管理暫行辦法》等規定，暗箱操作，侵吞國有資產或造成國有資產流失的問題;4.經營決策機制和內部規章制度中可能產生或縱容商業賄賂的問題。

結合行業實際，按照已轉發的中國證監會《關于證券期貨行業開展不正當交易行為自查自糾工作的通知》中“證券期貨行業自查提綱”相關自查內容，各單位要重點在以下方面進行查找：

證券公司要重點查找：證券公司綜合治理開展以來，在經紀業務中，為了做大交易量，增加收入，向機構客戶的負責人或居間人賬外暗中給予好處費和返傭等問題；在資產管理業 務中，為了取得受托資金，向委托單位的負責人和員工、居間人賬外暗中支付大額好處費問題；在投資銀行業務中，為了拉項目，違規向發行人及有關負責人或居間人賬外暗中支付大額顧問費、公關費等費用問題。

上市公司對發生在資本市場業務中的不正當交易行為進行自查自糾，要重點查找在上市公司并購或重組過程中，公司董事、監事或高級管理人員賬外暗中收取收購人或重組方支付的財物或者通過費用報銷等其他方式收取財物問題；發行過程中向承銷商、保薦人及保薦代表人等有關單位、個人賬外暗中支付費用或輸送其他利益或收取不正當利益問題；向發行證券所必須聘請的證券公司、律師事務所、會計師事務所、評估機構等中介機構之外的其他機構或個人支付無真實服務內容的服務費用問題；在委托證券公司進行資產管理中，公司相關人員將資產管理資金和收益存入個人賬戶或其他非本公司的賬戶、賬外暗中收取不正當利益等問題。

證券投資基金管理公司要結合基金部下發的《基金管理公司防治商業賄賂內部控制制度自查表》和《基金管理公司營銷費用自查表》重點查找：為使基金代銷機構擴大對基金的銷售規模，向基金代銷機構許諾不正當利益或賬外暗中支付好處費等問題；基金直銷過程中，向有關單位、個人賬外暗中給予大額好處費問題。

期貨經紀公司要重點查找：為做大交易量，將向機構客戶返還的傭金或手續費賬外暗中支付給機構客戶負責交易的個人等問題。

證券服務機構（含從事證券期貨業務的會計師事務所、律師事務所、資產評估機構）要重點查找，為爭取中介業務，向服務對象賬外暗中支付回扣或輸送其他利益；在執業過程中，會計師事務所、資產評估機構、律師事務所及其相關個人收受合同外的額外費用或其他利益等問題。證券投資咨詢公司要重點查找：為投資者進行證券投資咨詢服務時，接受其他機構或個人賬外暗中支付的金額較大的現金、實物或其他利益，誘導投資者買賣證券等問題。

在工作步驟上，各單位應采取業務部門或人員自查、內部審計等監督人員復查（復查面不低于1/3）、單位領導成員審查（審查面不低于1/3）等工作步驟，保證對照檢查取得實效。同時，要負責組織所屬機構（包括分支機構）搞好自查自糾，按照要求層層抓落實，逐級上報自查材料。

同時，各經營單位要依據行業協會發出的自律公約倡議，做好相關落實工作。做好查找重點突出問題階段的相關信息報送工作。

（四）分類做出處理：從11月上旬至11月下旬。

對查找出的不正當交易問題，對屬于單位管理權限范圍內的，各單位要對相關人員依紀依法、實事求是地做出相應處理；對不屬于單位管理權限范圍內的，要及時向我局報告，積極配合做好處理工作；對涉嫌商業賄賂違法犯罪的，要移送或報告相關部門處理，并報告我局。

（五）認真搞好整改：從12月上旬至12月下旬。

各單位要與我局密切溝通，緊密配合，積極整改。整改過程中要注意以下三個方面： 1.制定整改措施。各單位要針對自查中發現的問題，認真查找本單位工作中的薄弱環節和漏洞，制定整改措施，落實整改責任。

2.扎實進行整改。各單位要對自查中發現的問題，認真全面進行整改。凡是能夠馬上整改的，要很快見成效；對應當解決而沒有解決的問題，要集中力量盡快解決；對暫時解決不了的問題，要做出說明；自查自糾效果不好的，要重新進行整改；對個別問題整改需要一個過程的，需提出時限要求。

3.鞏固成果。重點制定和完善各項內部管理制度，鞏固自查自糾成果，形成防治不正當 交易行為和商業賄賂的長效機制。

（六）評估驗收：各單位自查自糾工作完成后，2007年1月5日之前，要向我局報告自查自糾工作開展情況，并配合監管部門做好評估驗收。

五、督促檢查和責任落實

要把監督檢查貫穿于自查自糾工作的全過程。我局治理商業賄賂領導小組及其辦公室要聯合相關業務處室采取發督辦函、電話催辦、當面約談、召開座談會、開展專項檢查等多種方式，對部分經營單位開展自查自糾工作情況進行督促檢查，全面了解情況，及時發現和解決問題。對自查自糾工作開展得比較好的，予以表揚；對開展自查自糾不力的，要批評教育，令其限期改正。

要建立信息通報和專報制度，各經營單位要及時上報自查自糾工作進展情況及發生的重大事項。

要嚴格工作責任。各單位要按照要求采取措施認真開展自查自糾。自查自糾工作各環節都要出具書面報告，各單位責任人要簽字負責并報送我局。本單位的自查自糾報告由本單位的法定代表人簽署意見后，于2007年1月5日之前按要求報送我局，記入各單位誠信檔案備案。我局將組織行業內各經營單位開展自查自糾情況、整改措施和整改結果在2007年1月10日之前書面報告證監會治理商業賄賂領導小組辦公室。

要深入有關單位和部門特別是聯系點進行督促檢查。對自查工作開展得比較好的，將予以表揚；對問題較多、社會反響大的，必要時派出人員現場督辦；對開展自查自糾不力的，將批評教育，限期糾正。通過對聯系點進行個案剖析，對自查自糾工作過程進行探索，總結提煉出工作規律和有效做法，針對工作中存在的重點和難點問題，研究提出具有普遍指導意義的解決辦法。

附：《上海轄區證券期貨行業不正當交易行為自查自糾工作落實情況表》

上海證監局治理商業賄賂領導小組

二〇〇六年七月

第二篇：上海證券期貨行業團員青年倡議踐行中國夢

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上海證券期貨行業團員青年倡議踐行“中國夢”

本報訊 日前，上海期貨交易所團委等13家在滬證券期貨行業單位團組織，聯合舉辦“中國夢·青春夢”主題團課，并向上海證券期貨行業團員青年發出倡議，堅定信念、求真務實、開拓創新、團結協作，以“青春夢”托起“中國夢”，共同為我國資本市場的改革發展及上海國際金融中心建設貢獻青春力量。

連日來，證監會黨委書記、主席肖鋼對證券期貨監管系統青年的寄語，在上海證券期貨行業的團員青年中引起廣泛反響，團員青年們紛紛表示，將立足本職工作，腳踏實地，振奮精神，努力做資本市場改革發展的自覺實踐者、勇于探索者和合格工作者。為進一步激勵廣大團員青年，上海證監局團委、上證所團委、中金所團委、上期所團委、中證登上海分公司團支部、國泰君安證券團委、海通證券(600837,股吧)團委、申銀萬國證券團委、東方證券團委、國泰君安期貨團委、海通期貨團委、申銀萬國期貨團委、東證期貨團委共同舉辦了此次主題團課并聯合發出倡議書。倡議書指出，作為上海證券期貨行業的一分子，每一名團員青年都應當成為資本市場改革、創新和發展的生力軍，為“中國夢”貢獻青春力量。倡議書號召大家高舉中國特色社會主義偉大旗幟，主動思考，勤于學習，為資本市場改革發展貢獻青年智慧；掌握扎實的業務本領，只爭朝夕，矢志奮斗，為資本市場改革發展貢獻青年干勁；培養科學的探索精神，解放思想，勇于創新，為資本市場改革發展貢獻青年創意；發揮團組織的紐帶作用，加強交流，廣泛合作，為資本市場改革發展貢獻青年合力。

本報訊 日前，上海期貨交易所團委等13傢在滬證券期貨行業單位團組織，聯合舉辦“中國夢·青春夢”主題團課，並向上海證券期貨行業團員青年發出倡議，堅定信念、求真務實、開拓創新、團結協作，以“青春夢”托起“中國夢”，共同為我國資本市場的改革發展及上海國際金融中心建設貢獻青春力量。

連日來，證監會黨委書記、主席肖鋼對證券期貨監管系統青年的寄語，在上海證券期貨行業的團員青年中引起廣泛反響，團員青年們紛紛表示，將立足本職工作，腳踏實地，振奮精神，努力做資本市場改革發展的自覺實踐者、勇於探索者和合格工作者。為進一步激勵廣大團員青年，上海證監局團委、上證所團委、中金所團委、上期所團委、中證登上海分公司團支部、國泰君安證券團委、海通證券(600837,股吧)團委、申銀萬國證券團委、東方證券團委、國泰君安期貨團委、海通期貨團委、申銀萬國期貨團委、東證期貨團委共同舉辦瞭此次主題團課並聯合發出倡議書。倡議書指出，作為上海證券期貨行業的一分子，每一名團員青年都應當成為資本市場改革、創新和發展的生力軍，為“中國夢”貢獻青春力量。倡議書號召大傢高舉中國特色社會主義偉大旗幟，主動思考，勤於學習，為資本市場改革發展貢獻青年智慧；掌握紮實的業務本領，隻爭朝夕，矢志奮鬥，為資本市場改革發展貢獻青年幹勁；培養科學的探索精神，解放思想，勇於創新，為資本市場改革發展貢獻青年創意；發揮團組織的紐帶作用，加強交流，廣泛合作，為資本市場改革發展貢獻青年合力。

利用基差交易降低現貨企業經營風險

編者按：近年來，飼料期貨市場得到長足發展，市場功能發揮明顯。日前期貨日報實地走訪了北京、上海、浙江、安徽和江西等地飼料產業鏈企業，對飼料

企業期貨市場參與利用整體情況進行了調研。為使大家對當前飼料企業市場參與利用情況有一全面了解，自今日起，本報將推出“飼料期貨服務產業考察”系列報道，敬請關注。

今年春節前后至今，隨著國內對豆粕下游需求的看淡和豆粕期現貨價格的持續倒掛，由路易達孚等國際糧商主導的基差交易又開始活躍起來。

期貨日報日前走進路易達孚（北京）貿易有限公司，鑲嵌在前臺藍色背景墻一側的兩臺大屏幕，正閃爍著豆粕、玉米等國內相關期貨品種的即時行情，成為迎接來客的一道風景。

“路易達孚是對所經營商品百分之百套期保值的公司。”路易達孚（北京）貿易有限公司董事長陳濤告訴，不僅如此，公司的豆粕銷售中至少有一半是通過基差交易達成的。

基差即現貨與期貨的價差，相比傳統的一口價交易，基差交易在定價上給買方提供了更大的主動權。比如路易達孚與下游飼料企業客戶簽訂了2013年9月交貨的豆粕基差交易合同，并約定一個固定基差，客戶便可以在合同簽訂日之后至9月1日前期貨市場任何一個交易日點價。只要期貨價格曾擊穿該客戶點價的價格，該筆基差交易便視為達成。雙方最終的現貨交易價格為期貨點價價格加上雙方約定的基差。

陳濤告訴，在這種定價方式下，客戶能夠按照自身對市場的研究判斷和自由選擇適合的結算價格。對于賣方而言，盡管目前豆粕期現貨價格倒掛，但一年中總有幾天相對大豆原料價格出現盈利空間，一旦出現這樣的機會，公司就會爭取全部套保。此后，每達成一筆基差交易，路易達孚便在點價的價位，實施相同數量的買入平倉。

“做基差交易以后，現貨銷售價格與期貨價格的變動更加統一，比如期貨盤面漲了50元/噸，現貨銷售價格就會即時上漲50元/噸，反之亦然，這樣更有利于市場風險的控制。”陳濤說。

“當買入和賣出都在期貨市場上進行對沖以后，我們對市場價格的絕對漲跌便不再敏感，而只關注基差的變化。”路易達孚（北京）貿易有限公司豆粕銷售經理王莉說，從歷史上分析，豆粕現貨價格最高到過4500元/噸，最低跌到2100元/噸，如果采用一口價交易方式，理論上銷售企業承受的價格波動為2400元/噸。豆粕期貨上市后，基差一直在-300至600點之間波動，意味著如果采用基差交易，企業承受的價格波動不超過900元/噸。

據王莉介紹，自2007年路易達孚在中國推廣豆粕基差交易以來，這種交易方式出現過3次高峰期，第一次是在2009年年初，第二次是在2010年下半年，第三次在今年春節前后至今。一般而言，期現價格倒掛時，下游客戶更易接受基差交易方式。

王莉說，2009年年初曾發生過一次美國大豆運往我國的嚴重延遲，導致國內豆粕市場嚴重缺貨。為規避風險，當時路易達孚要求下游豆粕客戶全部參與基差交易，其中不少客戶在當年春節后的相對低點點價，獲得3000—3200元/噸的最終價格，在現貨執行月份相對現貨價格大致持平。“但山東一家大型飼料集團由于擔心缺貨，以3500—3700元/噸的一口價，在市場上訂了很多當年5月到9月提貨的豆粕，虧了大本”。

除了規避市場價格風險外，基差交易還有利于降低供需雙方的價格談判成本，保障商品銷售、采購的連續性。但這種在發達國家市場較為常見的交易方式在國內總體運用還較少。據了解，目前主導國內豆粕基差交易的，主要是路易達

孚和佳吉這兩大國際糧商，這兩家企業在國內的市場份額不足10%，中糧集團也從今年開始嘗試這一模式。

期貨人才的嚴重缺乏影響了國內實體企業對于期貨工具的使用能力。下游企業在參與基差交易時，如何更好把握點價時機，如何確認適合的基差，對其市場研究水平和期貨人才儲備提出了很高的要求。但長遠來看，實體企業通過現貨和期貨市場“兩條腿”走路，參與利用基差交易降低經營風險是發展趨勢。相信隨著中糧等大型國有企業的嘗試，基差交易模式有望得到更好的推廣和應用。

編者按：近年來，飼料期貨市場得到長足發展，市場功能發揮明顯。日前期貨日報實地走訪瞭北京、上海、浙江、安徽和江西等地飼料產業鏈企業，對飼料企業期貨市場參與利用整體情況進行瞭調研。為使大傢對當前飼料企業市場參與利用情況有一全面瞭解，自今日起，本報將推出“飼料期貨服務產業考察”系列報道，敬請關註。

今年春節前後至今，隨著國內對豆粕下遊需求的看淡和豆粕期現貨價格的持續倒掛，由路易達孚等國際糧商主導的基差交易又開始活躍起來。

期貨日報日前走進路易達孚（北京）貿易有限公司，鑲嵌在前臺藍色背景墻一側的兩臺大屏幕，正閃爍著豆粕、玉米等國內相關期貨品種的即時行情，成為迎接來客的一道風景。

“路易達孚是對所經營商品百分之百套期保值的公司。”路易達孚（北京）貿易有限公司董事長陳濤告訴，不僅如此，公司的豆粕銷售中至少有一半是通過基差交易達成的。

基差即現貨與期貨的價差，相比傳統的一口價交易，基差交易在定價上給買方提供瞭更大的主動權。比如路易達孚與下遊飼料企業客戶簽訂瞭2013年9月交貨的豆粕基差交易合同，並約定一個固定基差，客戶便可以在合同簽訂日之後至9月1日前期貨市場任何一個交易日點價。隻要期貨價格曾擊穿該客戶點價的價格，該筆基差交易便視為達成。雙方最終的現貨交易價格為期貨點價價格加上雙方約定的基差。

陳濤告訴，在這種定價方式下，客戶能夠按照自身對市場的研究判斷和自由選擇適合的結算價格。對於賣方而言，盡管目前豆粕期現貨價格倒掛，但一年中總有幾天相對大豆原料價格出現盈利空間，一旦出現這樣的機會，公司就會爭取全部套保。此後，每達成一筆基差交易，路易達孚便在點價的價位，實施相同數量的買入平倉。

“做基差交易以後，現貨銷售價格與期貨價格的變動更加統一，比如期貨盤面漲瞭50元/噸，現貨銷售價格就會即時上漲50元/噸，反之亦然，這樣更有利於市場風險的控制。”陳濤說。

“當買入和賣出都在期貨市場上進行對沖以後，我們對市場價格的絕對漲跌便不再敏感，而隻關註基差的變化。”路易達孚（北京）貿易有限公司豆粕銷售經理王莉說，從歷史上分析，豆粕現貨價格最高到過4500元/噸，最低跌到2100元/噸，如果采用一口價交易方式，理論上銷售企業承受的價格波動為2400元/噸。豆粕期貨上市後，基差一直在-300至600點之間波動，意味著如果采用基差交易，企業承受的價格波動不超過900元/噸。

據王莉介紹，自2007年路易達孚在中國推廣豆粕基差交易以來，這種交易方式出現過3次高峰期，第一次是在2009年年初，第二次是在2010年下半年，第三次在今年春節前後至今。一般而言，期現價格倒掛時，下遊客戶更易接受基

差交易方式。

王莉說，2009年年初曾發生過一次美國大豆運往我國的嚴重延遲，導致國內豆粕市場嚴重缺貨。為規避風險，當時路易達孚要求下遊豆粕客戶全部參與基差交易，其中不少客戶在當年春節後的相對低點點價，獲得3000—3200元/噸的最終價格，在現貨執行月份相對現貨價格大致持平。“但山東一傢大型飼料集團由於擔心缺貨，以3500—3700元/噸的一口價，在市場上訂瞭很多當年5月到9月提貨的豆粕，虧瞭大本”。

除瞭規避市場價格風險外，基差交易還有利於降低供需雙方的價格談判成本，保障商品銷售、采購的連續性。但這種在發達國傢市場較為常見的交易方式在國內總體運用還較少。據瞭解，目前主導國內豆粕基差交易的，主要是路易達孚和佳吉這兩大國際糧商，這兩傢企業在國內的市場份額不足10%，中糧集團也從今年開始嘗試這一模式。

期貨人才的嚴重缺乏影響瞭國內實體企業對於期貨工具的使用能力。下遊企業在參與基差交易時，如何更好把握點價時機，如何確認適合的基差，對其市場研究水平和期貨人才儲備提出瞭很高的要求。但長遠來看，實體企業通過現貨和期貨市場“兩條腿”走路，參與利用基差交易降低經營風險是發展趨勢。相信隨著中糧等大型國有企業的嘗試，基差交易模式有望得到更好的推廣和應用。

編者按：近年來，飼料期貨市場得到長足發展，市場功能發揮明顯。日前期貨日報實地走訪了北京、上海、浙江、安徽和江西等地飼料產業鏈企業，對飼料企業期貨市場參與利用整體情況進行了調研。為使大家對當前飼料企業市場參與利用情況有一全面了解，自今日起，本報將推出“飼料期貨服務產業考察”系列報道，敬請關注。

今年春節前后至今，隨著國內對豆粕下游需求的看淡和豆粕期現貨價格的持續倒掛，由路易達孚等國際糧商主導的基差交易又開始活躍起來。

期貨日報日前走進路易達孚（北京）貿易有限公司，鑲嵌在前臺藍色背景墻一側的兩臺大屏幕，正閃爍著豆粕、玉米等國內相關期貨品種的即時行情，成為迎接來客的一道風景。

“路易達孚是對所經營商品百分之百套期保值的公司。”路易達孚（北京）貿易有限公司董事長陳濤告訴，不僅如此，公司的豆粕銷售中至少有一半是通過基差交易達成的。

基差即現貨與期貨的價差，相比傳統的一口價交易，基差交易在定價上給買方提供了更大的主動權。比如路易達孚與下游飼料企業客戶簽訂了2013年9月交貨的豆粕基差交易合同，并約定一個固定基差，客戶便可以在合同簽訂日之后至9月1日前期貨市場任何一個交易日點價。只要期貨價格曾擊穿該客戶點價的價格，該筆基差交易便視為達成。雙方最終的現貨交易價格為期貨點價價格加上雙方約定的基差。

陳濤告訴，在這種定價方式下，客戶能夠按照自身對市場的研究判斷和自由選擇適合的結算價格。對于賣方而言，盡管目前豆粕期現貨價格倒掛，但一年中總有幾天相對大豆原料價格出現盈利空間，一旦出現這樣的機會，公司就會爭取全部套保。此后，每達成一筆基差交易，路易達孚便在點價的價位，實施相同數量的買入平倉。

“做基差交易以后，現貨銷售價格與期貨價格的變動更加統一，比如期貨盤面漲了50元/噸，現貨銷售價格就會即時上漲50元/噸，反之亦然，這樣更有

利于市場風險的控制。”陳濤說。

“當買入和賣出都在期貨市場上進行對沖以后，我們對市場價格的絕對漲跌便不再敏感，而只關注基差的變化。”路易達孚（北京）貿易有限公司豆粕銷售經理王莉說，從歷史上分析，豆粕現貨價格最高到過4500元/噸，最低跌到2100元/噸，如果采用一口價交易方式，理論上銷售企業承受的價格波動為2400元/噸。豆粕期貨上市后，基差一直在-300至600點之間波動，意味著如果采用基差交易，企業承受的價格波動不超過900元/噸。

據王莉介紹，自2007年路易達孚在中國推廣豆粕基差交易以來，這種交易方式出現過3次高峰期，第一次是在2009年年初，第二次是在2010年下半年，第三次在今年春節前后至今。一般而言，期現價格倒掛時，下游客戶更易接受基差交易方式。

王莉說，2009年年初曾發生過一次美國大豆運往我國的嚴重延遲，導致國內豆粕市場嚴重缺貨。為規避風險，當時路易達孚要求下游豆粕客戶全部參與基差交易，其中不少客戶在當年春節后的相對低點點價，獲得3000—3200元/噸的最終價格，在現貨執行月份相對現貨價格大致持平。“但山東一家大型飼料集團由于擔心缺貨，以3500—3700元/噸的一口價，在市場上訂了很多當年5月到9月提貨的豆粕，虧了大本”。

除了規避市場價格風險外，基差交易還有利于降低供需雙方的價格談判成本，保障商品銷售、采購的連續性。但這種在發達國家市場較為常見的交易方式在國內總體運用還較少。據了解，目前主導國內豆粕基差交易的，主要是路易達孚和佳吉這兩大國際糧商，這兩家企業在國內的市場份額不足10%，中糧集團也從今年開始嘗試這一模式。

期貨人才的嚴重缺乏影響了國內實體企業對于期貨工具的使用能力。下游企業在參與基差交易時，如何更好把握點價時機，如何確認適合的基差，對其市場研究水平和期貨人才儲備提出了很高的要求。但長遠來看，實體企業通過現貨和期貨市場“兩條腿”走路，參與利用基差交易降低經營風險是發展趨勢。相信隨著中糧等大型國有企業的嘗試，基差交易模式有望得到更好的推廣和應用。

第三篇：證券期貨行業的自我評價

證券期貨行業的自我評價

有14年的證券期貨行業從業經歷，行業經驗非常豐富;工作認真、勤勉;有極強的事業心和職業道德操守;注重團隊合作，善于和同事之間配合工作;能夠為機構大規模資金制定詳細的交易投資計劃，并代理機構大規模資金進行操作;精通談判，具有敏銳的洞察力，能在談判過程中隨機應變，把握談判的主動權;宏觀控制能力強，善于把握大局;有豐富的業務及管理經驗，具備很好的市場開拓能力;組織、管理能力強，工作效率高，具備現代管理思維，積極推行現代化管理理念。白玉在櫝，待價而沽。

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第四篇：證券期貨行業求職的自我評價

有14年的證券期貨行業從業經歷，行業經驗非常豐富;工作認真、勤勉;有極強的事業心和職業道德操守;注重團隊合作，善于和同事之間配合工作;能夠為機構大規模資金制定詳細的交易投資計劃，并代理機構大規模資金進行操作。

精通談判，具有敏銳的洞察力，能在談判過程中隨機應變，把握談判的主動權;宏觀控制能力強，善于把握大局;有豐富的業務及管理經驗，具備很好的市場開拓能力;組織、管理能力強，工作效率高，具備現代管理思維，積極推行現代化管理理念。白玉在櫝，待價而沽。

第五篇：福建證券期貨行業“六五”普法工作規劃

福建證券期貨行業“六五”普法工作規劃

為深入推進福建證券期貨市場法制建設，全面推進依法監管、依法治市進程，保障福建證券期貨市場持續穩定健康發展，按照中國證監會《全國證券期貨監管系統“六五”普法工作規劃》的要求，結合我省證券期貨行業的實際情況，特制定福建證券期貨行業“六五”普法工作規劃。

一、指導思想和主要目標

福建證券期貨行業“六五”普法工作的指導思想是：高舉中國特色社會主義偉大旗幟、以鄧小平理論和“三個代表”重要思想為指導，深入貫徹科學發展觀，圍繞國家“十二五”時期經濟社會發展的目標任務，按照全面推進依法治國基本方略的要求，認真貫徹落實中國證監會“六五”普法規劃要求，深入開展證券法制宣傳教育，營造證券期貨行業依法監管、依法經營、依法投資、依法維權的良好局面。堅持法制教育與法治實踐相結合，堅持法制教育與道德教育相結合，為促進福建證券期貨市場的健康穩定發展，構建社會主義和諧社會營造良好的市場環境，提供有力的法制保障。

福建證券期貨行業“六五”普法工作的總體目標是：結合福建證券期貨行業發展的現實要求，通過廣泛地深入開展法制培訓和法治實踐，進一步增強監管工作人員依法行政、依法治理和依法管理的自覺性，提高運用法律手段進行市場監管的能力和水平；進一步提高福建轄區各市場參與主體的證券期貨知識和法律素質，營造依法運營、依法投資的良好投資環境；進一步倡導誠信自律、規范經營的文化理念，引導福建轄區證券期貨市場規范化的發展道路。

二、工作原則

（一）堅持圍繞中心，服務大局。緊緊圍繞“十二五”時期資本市場發展的主題主線，找準法制宣傳教育工作在資本市場改革發展工作中的切入點，將普法工作與證券監管工作實踐相結合，以促進證券市場規范發展為目標，為證券期貨市場的規范和發展創造良好的社會法治環境。

（二）堅持從實際出發，服務轄區市場。從證券監管的實踐出發，尊重市場監管工作規律和法制宣傳教育工作規律，根據當前福建證券期貨市場發展中出現的新情況、新問題，不斷更新普法工作思路，研究切實可行的工作方法，轉變工作觀念，創新工作方式，提高工作的針對性和有效性。

（三）堅持以人為本，服務投資者。始終堅持全心全意為投資者服務的根本宗旨，從監管實際出發開展法制宣傳教育，從投資者對法律知識的現實需求為出發點，確定普法宣傳的重點。普法宣傳教育內容與監管工作相結合，宣傳教育形式可采用編印法制宣傳資料、培訓班、報告會、組織開展法律知識競賽等形式。

三、普法對象

證券期貨法制宣傳教育的對象是證券期貨監管工作人員及證券期貨市場各參與主體，重點是證券期貨監管工作人員、上市公司與證券期貨經營機構、會計師事務所等中介機構的董事、監事及高管人員。

（一）對證券期貨監管工作人員進行系統、實用的法制培訓和教育，提高全體監管工作人員的法律知識水平和法律法規的運用能力，提高依法決策、依法監管、依法行政的能力。

（二）對上市公司、證券公司、基金管理公司、期貨公司、投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、會計師事務所、律師事務所等市場經營主體和服務機構的董事、監事、高級管理人員以及從業人員，進行法制教育，增強法律意識以及誠信自律、依法參與市場活動的自覺性。

（三）對廣大投資者及社會公眾進行證券期貨法制宣傳，使投資者特別是中小投資者和新入市的投資者熟悉市場規則，了解與證券期貨相關的法律知識，自覺增強風險意識、法律意識和維權意識。

四、主要任務和內容

（一）對證券期貨監管工作人員普法宣傳的主要任務和內容是： 1.深入學習宣傳憲法和國家基本法律制度，培育民主法制觀念、愛國主義觀念和國家安全統一意識。進一步學習宣傳憲法、國家的基本法律制度以及黨和國家關于民主法制建設的理論、方針和政策，努力提高廣大監管工作人員的憲法意識。宣傳中國特色社會主義法律體系形成的重要意義、基本經驗及其基本構成、基本特征，深入開展社會主義法治理念教育，牢固樹立依法治國、執法為民、公平正義、服務大局、黨的領導理念，切實提高黨員干部的政治意識、大局意識和法治意識。

2.深入學習宣傳證券期貨市場專業法律知識。系統學習《證券法》、《公司法》、《證券投資基金法》、《期貨交易管理暫行條例》等相關證券期貨市場法律、法規、部門規章和規范性文件，進一步增強監管工作人員依法行政的自覺性。

3.深入學習宣傳規范行政行為的法律法規，增強依法行政方面的法律知識。加強《行政許可法》、《行政強制法》、《行政處罰法》、《行政復議法》、《行政訴訟法》、《國家賠償法》、《保守國家秘密法》、《公務員法》等法律法規的學習培訓，認真貫徹《全面推進依法行政實施綱要》、《國務院關于加強法治政府建設的意見》、《政府信息公開條例》、《信訪條例》等行政法規和文件，以及證監會發布的《證券期貨規章制定程序規定》、《證券期貨市場監督管理措施實施辦法（試行）》等規章、規范性文件，增強監管工作人員依法行政的自覺性，樹立職權法定、程序規范的理念，不斷提升監管公信力，切實提高依法行政的水平和能力。

4.深入學習宣傳與證券期貨市場相關的法律知識。重點學習《會計法》、《審計法》、《知識產權法》、《外商投資企業法》、《反洗錢法》、《獨立審計準則》，進一步了解和掌握銀行、保險、信托等金融領域的法律法規，如《企業所得稅法》、《外資金融機構管理條例》、《證券投資基金法》等，完善監管工作人員的法律知識體系。

5.認真學習黨紀和政紀。認真學習《中國共產黨紀律處分條例》、《中國共產黨員領導干部廉潔從政若干準則》、《中國證監會工作人員行為準則》等廉政政策法規和規定，堅持嚴于律己，廉潔勤政。

（二）對上市公司、證券公司、基金管理公司、期貨公司、投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、會計師事務所、律師事務所等市場經營主體和服務機構的董事、監事、高級管理人員以及從業人員普法宣傳的主要任務和內容是：

1.證券期貨專業法律知識。重點組織學習好《證券法》、《公司法》、《證券投資基金法》、《期貨交易管理暫行條例》、《證券公司監管條例》、《證券公司風險處置條例》等證券期貨市場法律、法規，以及證監會頒布的《上市公司收購管理辦法》、《證券公司管理辦法》、《期貨經紀公司管理辦法》等部門規章、規范性文件和相應的配套規定。

2．相關專業知識的學習。重點組織學習《會計法》、《審計法》、《企業會計準則》、《獨立審計準則》等法律法規和部門規章，組織學習證券交易所《上市規則》等自律性規范，組織對定向增發、可轉債等新的融資工具和融資方式的培訓，組織對金融期貨、集合性投資理財等創新業務的培訓。

3.基本法律知識。重點培訓學習刑事基本法律知識，特別是《刑法》中有關證券期貨犯罪的內容、對規范證券期貨市場發展的意義。

4.與市場經濟、企業發展相關的法律法規。學習宣傳《物權法》、《合同法》、《擔保法》、《企業所得稅法》、《企業破產法》、《外商投資企業法》、《反洗錢法》、《民事訴訟法》等與資本市場相關的法律法規，了解重要基本法律制度以及經濟領域重要法律制度的發展變化，理解物權法定、契約自由、公平競爭、誠實信用等民商事法律原則，理解證券立法活動與整個經濟法律制度協調發展的內涵。

（三）對投資者和社會公眾普法宣傳的主要任務和內容是：

1．證券期貨專業法律知識。重點普及宣傳《證券法》、《公司法》、《證券投資基本法》、《期貨交易管理暫行條例》等證券期貨市場法律、法規，使投資者明確自身的權利、義務和責任，提高依法投資意識和風險防范意識。

2.其他法律知識和專業知識。普及基本的證券投資知識、金融期貨、集合性投資理財等金融工具的投資及風險控制，普及《破產法》、《民事訴訟法》、《仲裁法》、《信訪條例》等法律法規知識，引導投資者通過合理方式表達訴求，維護自身的合法權益。

五、普法步驟與要求

（一）工作步驟

根據“六五”普法規劃的總體要求和中國證監會證券期貨監管系統“六五”普法規劃的總體部署，福建證券期貨行業的“六五”普法規劃共分三個階段：

1.宣傳發動階段（2 01 2年3月底前）：制定福建證券期貨行業的“六五”普法規劃，報中國證監會備案。同時，建立健全加強普法工作領導機構和辦事機構，督促各上市公司、證券期貨經營機構、證券投資咨詢機構、會計師事務所、資產評估機構依本規劃制定五年規劃。

2.組織實施階段（2 01 2年至2 01 5年）：依據本規劃確定的目標、任務和要求，結合本部門的實際，每年年初制定普法工作計劃，突出工作重點，做到部署及時、措施有效、指導有力、督促到位；年底對本的普法工作做出階段性總結。依照中國證監會“六五”普法總體規劃要求，于2 013年開展中期督導檢查和評比活動，重點檢查前三年“六五”普法規劃的落實與組織實施情況。

3.檢查驗收階段（2 01 5年）：在中國證監會普法領導機構的領導下，按照本規劃確定的目標、任務和要求，對“六五”普法工作進行總結驗收，對在“六五”普法工作中涌現出的先進單位和個人予以表彰。

（二）工作要求

1.堅持證券期貨法制宣傳教育和認真學習胡錦濤總書記關于社會主義榮辱觀的重要論述相結合。把樹立社會主義榮辱觀作為普法工作的重要內容，大力弘揚“以遵紀守法為榮，以違法亂紀為恥”的社會主義榮辱觀，弘揚 “公平、誠信、求實”的證券期貨監管行業精神，堅持法制教育與道德教育相結合，促進證券期貨行業的健康發展。

2．堅持普法與法治實踐相結合，大力推進依法治市。認真貫徹國務院《全面推進依法行政實施綱要》和《國務院辦公廳關于推行行政執法責任制的若干意見》，加快證券法規體系建設，規范行政許可行為，推行行政執法責任制，逐步健全權責明確、行為規范、監督有效、保障有力的證券監管行政執法體制。

3.加大上市公司協會、證券期貨業協會等自律性組織的作用。拓寬現有學習宣傳與培訓平臺，創新學習宣傳與培訓方式，積極主動對福建轄區的上市公司、證券期貨經營機構及其從業人員、廣大投資者有計劃地進行證券期貨法律知識教育，規范其參與證券期貨市場活動的行為。

4.積極開展形式多樣的普法宣傳活動。如組織監管工作人員觀摩、旁聽行政訴訟案件或涉及證券訴訟案件的審判，開展普法宣傳講座，違法違規案例分析研討會，組織觀看普法宣傳教育片等多種接近工作實際的培訓方式，加大培訓學習力度，加深對法規條文的理解，增強監管工作人員對證券期貨法律法規的運用和操作能力，促進執法辦案水平不斷提高。

5.充分發揮大眾傳媒在法制宣傳教育中的重要作用。通過福建地方性報刊、網站、廣播、電視等各種媒體，以及舉辦法制宣傳展覽、開展法律知識咨詢、組織法律知識競賽等形式，開展經常性的證券期貨法制宣傳教育活動，擴大宣傳覆面，不斷提高證券期貨法制宣傳教育的質量和水平。

6.利用“12.4”全國法制宣傳曰，做好宣傳日的宣傳教育活動。充分利用標語口號和宣傳畫等形式，大張旗鼓地宣傳證券期貨相關法律法規。通過在證券營業網點向投資者發放普法宣傳資料、制作并播放法制宣傳動漫等群眾喜聞樂見的宣傳教育方式，提高廣大投資者的依法維權能力。

六．保障措施

（一）加強組織領導。福建證監局成立福建證券期貨行業“六五”普法工作領導小組，局長、副局長分別任組長、副組長，各處室負責人、福建證券期貨業協會與福建上市公司協會負責人為小組成員，負責統一組織、指導和實施“六五”普法工作。“六五”普法工作領導小組下設普法辦公室，普法辦公室設在福建證監局稽查處，負責“六五”普法的日常工作。

（二）抓好普法隊伍建設。福建證監局以法律專業技術小組為依托，充分發揮公職律師的作用，通過法律問題研討會、法制學習會、公職律師辯論賽等形式，提高全體干部的法律意識和思辯能力。各市場經營主體和服務機構，應當組建、培養以合規管理、風險控制崗位人員為主的市場普法志愿者隊伍，鼓勵證券執業律師擔當義務普法宣傳員，充分發揮市場經營主體普法主力軍的作用。

（三）保證普法學習的時間。“六五”普法期間安排法律學習時間，每位證券期貨監管工作人員集中學習法律的時間不得少于50小時，每位董事、監事及高管人員集中學習法律的時間不得少于40小時，每位從業人員集中學習法律的時間不得少于30小時。

（四）積極發揮上市公司協會和證券期貨業協會的力量，加強對普法宣傳教育的宣傳。各協會要加強宣傳，擴大影響，積極協調有關媒體，積極爭取在電視、廣播、報刊開辦法制欄目（專欄、專版），并利用橫幅、網絡、短信等對外進行宣傳報道．開展形式多樣、豐富多彩和生動活潑的法制宣傳教育，營造—個有利于活動開展的良好的社會氛圍。

（五）嚴格執行普法工作報告制度。福建證監局每月按時填報依法行政工作統計報表，并于每月5日前按規定上報證監會；按規定提交階段性普法工作報告和普法工作報告。

（六）加強法制宣傳教育陣地建設。福建證監局每季度組織編寫《案例評述》并下發給轄區上市公司、擬上市公司、證券期貨經營機構等監管對象。繼續與福建電視臺公共頻道合作，錄制《西岸財經——福建證券市場》節目，開展法制宣傳。各市場經營主體也要采取多種形式，加強與媒體的合作，開展普法宣傳。

（七）落實法制宣傳教育經費保障制度。將“六五”普法工作經費列入各單位的經費預算，專款專用，確保“六五”普法工作的順利進行。

七、考核評價

福建證監局將積極組織、指導開展對市場經營主體內部法制宣傳教育工作情況的評價、考核工作，積極鼓勵宣傳教育形式的創新。各單位要建立相應的工作責任制和檢查落實制度，加強評估考核，將法制宣傳教育工作列入綜合考核的內容，推動法制宣傳教育工作的深入開展。