第一篇：非法證券活動典型案例介紹

非法證券活動典型案例介紹:非法經營證券業務案

中國證監會

2012-11-07

非法證券活動典型案例介紹

案例一：非法經營證券業務案

2007年9月，連云港某投資管理公司（以下簡稱投資公司）業務員朱某通過電話聯系到股民于某，朱某通過各種方式勸說于某購買該公司負責承銷的原始股權。朱某稱哈爾濱某建材公司（以下簡稱建材公司）即將在美國上市，本公司的產品就是代理轉讓建材公司的原始股權，原始股價4.82元人民幣，一旦上市成功股價就將達到16-17美元，收益十分可觀，如果一年內上市不成功的話，投資公司將會以原購買價格加同期存款利息回購投資人所持有的股份，可以說是完全沒有投資風險的完美的投資計劃。隨后，朱某還出示了建材公司投資計劃書以及境內和境外媒體對建材公司的相關報道，使得于某對建材公司境外上市一事深信不疑。在業務員的鼓吹下，在高額回報的誘惑下，于某將自己多年的積蓄拿出來購買了2萬股股權，現場簽訂了股份轉讓協議，回購協議等法律文書，并辦理了過戶手續。1個月后，于某又接到朱某的電話，稱建材公司要給股東分紅，10股分0.6元（稅后0.48元），請于某來拿分紅并稱，建材公司的大股東為了回饋小股東，特意多讓出來一些股份，數量有限，機會難得，讓于某趕緊考慮購買。在朱某的鼓吹下，于某又進一步購買了5000股。

2007年11月，于某打電話詢問公司境外上市的進展情況，卻發現無論是業務員朱某還是公司老總王某的電話都已經停機，該投資管理公司也已經人去樓空。于某打電話給建材公司，建材公司稱境外上市遙遙無期，于某這才發現自己受騙上當，先后投資的12萬就這樣打水漂了。

（監管部門提醒：近期，一些不法機構或個人編造虛假信息，以股票即將在國內或國外上市為誘餌，兜售所謂的原始股、內部職工股，導致投資者不斷上當受騙，嚴重影響了社會穩定和金融安全。

此類活動一般有以下幾個共同特點：一是代理買賣機構都打著企業即將上市的幌子，編造公司經營業績，承諾豐厚的投資回報；二是利用傳銷、舉辦聯誼會、投資咨詢座談會等手法吸引投資者，推銷未上市公司的股票；三是利用分紅、讓利、承諾零風險等手段博取投資者的信任，誘使投資者多次受騙。

投資者可以從兩個方面識別證券經營活動是否非法，一是從證券發行方式來識別，公開發行必須經過證監會的核準，未經核準的發行均為非法發行；二是從發行證券的機構來識別，看中介機構從事的證券承銷、代理買賣活動是否獲得了證監會的行政許可，未經許可均為非法證券活動。

根據國務院發布的《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》第18條的規定，“因參與非法金融業務活動受到的損失，由參加者自行承擔。”社會公眾要增強理性投資的意識，認清非法證券活動的本質和危害，提高識別能力，自覺抵制各種誘惑。）

第二篇：整治網絡非法證券活動典型案例

整治網絡非法證券活動典型案例一

案例一：

一、假冒合法機構名義，招攬會員或客戶，提供證券投資分析、預測或建議，或代理客戶從事證券投資理財活動。

主要表現形式及傳播途徑

本類非法證券活動的主要表現形式為假冒合法機構名義并以提供證券投資分析、預測或建議，或代理客戶從事證券投資理財活動，收取會員費、咨詢費或服務費等。

本類非法證券活動的主要傳播途徑為通過設立非法網站，并且通過電話營銷等營銷手段與投資者取得聯系。

案例簡述：投資者張某在某網站證券投資欄目中發現幾條信息，標示“6只股100 ％漲停”、“私募拉升5只黑馬”、“看明日10只漲停股”。張某很好奇，點擊一條，發現是名為“上海某證券公司”的網站，網站頂部寫著“公司是全國規范類券商”，并附有多種資質的電子證書樣式，注冊地是上海。網站上有大量薦股“實戰”業績展示，還有包含各大研究機構知名分析師在內的分析師專家團隊，處處都留有“強力個股推薦”、“精確市場預測”、“實戰業績”、“漲停板股票服務”等信息，并預留電話和銀行個人賬戶，招收會員。

張某撥打了網站上的聯系電話，對方聲稱姓陳，說本公司是從事股票投資的專業公司，實力很強，公司資質可以在網上查詢。接著陳某很耐心地介紹公司近一段時間抓住的漲停機會，并承諾15個交易日可以獲利100％。張某心動了，當即向陳某的個人賬戶匯了服務費8000元，同時也收到對方一份已蓋章的服務合同。此后數周，張某按陳某的指示，連買數只所謂的“牛股”，不料卻連連下跌，損失慘重。張某心生悔意，想討回服務費，電話聯系陳某，發現電話無人接聽，并無法登陸網站。手法分析：目前，有一些不法分子通過設立網站，包括冒用合法證券公司、證券投資咨詢機構名義設立名稱相同或相近的網站，使用虛構的證券公司、證券投資咨詢公司名稱設立的網站等，或者以門戶網站、財經網站、論壇、股吧、博客、微博、QQ、MSN等作為營銷平臺散布非法證券活動信息，招攬客戶，企圖魚目混珠，混淆視聽。不法分子往往聲稱公司是經證券監管部門批準的，并刊登了各類虛假的資質證書。通常要求投資者將款項匯到個人銀行賬戶中。

此類非法網站從事違反《證券法》規定的經營行為，以推薦股票、承諾收益為名，多半以會員制的形式進行非法活動，要求投資者支付一筆會員費，這屬于以非法占用他人財產為目的的經濟詐騙行為。一旦投資者上當匯款，這些所謂的專業人士和專業投資網站就會消失得無影無蹤。

投資者風險提示： 非法網站多利用網絡虛擬環境，假冒合法機構名義，公布虛假的專業資質證書、專業團隊，利用提供漲停板股票等營銷策略，引誘投資者上鉤，投資者一定要高度警惕，不要輕易登錄非法網站、不要與其聯系、更不要輕易將所謂會員費、咨詢費、服務費等匯入其指定賬戶，特別是個人賬戶。此類非法網站從事違反《證券法》規定的經營行為，以推薦股票、承諾收益為名，多半以會員制的形式進行非法證券咨詢投資活動。這屬于以非法占用他人財產為目的的經濟詐騙行為。

投資者準備進行證券投資時，應該首先了解哪些證券公司是合法證券經營機構。投資者可以通過中國證監會網站（www.tmdps.cn）；或者中國證券業協會網站（www.tmdps.cn））查詢合法證券經營機構名錄及合法證券經營機構的網址。此外，自2012年開始，中國證券業協會網站已經定期公布非法仿冒證券公司、證券投資咨詢公司等機構黑名單，投資者也可以登錄中國證券業協會網站查詢。如果遇到有假冒、仿冒證券經營機構網站的情況，可以及時向中國證監會或中國證券業協會進行舉報。

參考法規：

一、《中華人民共和國證券法》第一百六十九條規定，投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、會計師事務所從事證券服務業務，必須經國務院證券監督管理機構和有關主管部門批準。第一百九十七條規定，未經批準，擅自設立證券公司或者非法經營證券業務的，由證券監督管理機構予以取締，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足三十萬元的，處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。

二、《中華人民共和國刑法》第二百二十五條規定，未經國家有關主管部門批準非法經營證券、期貨、保險業務的，擾亂市場秩序，情節嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節特別嚴重的，處五年以上有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金或者沒收財產。

三、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第三條明確規定，從事證券、期貨投資咨詢業務，必須依照本辦法的規定，取得中國證監會的業務許可。未經中國證監會許可，任何機構和個人均不得從事證券、期貨投資咨詢業務；第三十二條規定，未經中國證監會許可，擅自從事證券、期貨投資咨詢業務的，由地方證管辦（證監會）責令停止，并處沒收違法所得和違法所得等值以下罰款。

四、《國務院辦公廳關于嚴厲打擊非法發行股票和非法經營證券業務有關問題的通知》第三條

（三）規定，嚴禁非法經營證券業務。股票承銷、經紀（代理買賣）、證券投資咨詢等證券業務由證監會依法批準設立的證券機構經營，未經證監會批準，其他任何機構和個人不得經營證券業務。

二、非現場開戶案例 主要表現形式及傳播途徑

本類非法證券活動的主要表現設立植入木馬程序的非法網站，并引誘投資者進行網上開戶，以此獲取客戶資料及賬戶信息。本類非法證券活動的主要傳播途徑為冒用合法證券公司網站，或誘導投資者通過第三方網站鏈接登錄合法證券公司網站，盜取相關信息。

案例簡述：投資者張某看到股市回升，打算開立證券賬戶，由于周圍沒有柜臺網點，他決定采用網上開戶的方式。張某在某博客上看到某第三方網站關于開立證券賬戶的優惠信息：通過本網站進行證券賬戶網上開戶，證券交易每筆手續費返還50%。該第三方網站上設置了國內部分知名券商的網上開戶鏈接，并有數百條開戶記錄，以及多達千余條的用戶好評反饋，形式與返利網站類似。為了獲得手續費的返還，王某通過這種形式辦理了網上開戶業務。一周后，張某發現其證券賬戶下購買的股票和留存的現金都被盜取，張某隨即向當地警方報案。

手法分析：警方調查后發現，該第三方網站利用返利名義吸引投資者通過該網站鏈接，登錄仿冒證券公司網站辦理網上開戶業務，通過植入的木馬程序遠程控制開戶人王某的電腦，竊取了其賬號、密碼、電子證書，從而轉賬套現。

投資者風險提示：開立股票賬戶應通過合法的證券公司辦理。進行現場開戶時，賬戶開立人需攜帶本人身份證在股市交易時間到證券公司營業部辦理上海、深圳證券交易所股東卡和資金卡，開戶前需進行證券投資風險測評。個人開戶需簽訂一系列開戶文本，開戶文本一式兩份，主要包括：《開戶申請表》、《風險提示書》、《證券交易委托代理協議書》、《自助/電話委托交易系統證券買賣委托協議書》、《第三方存管客戶協議》等，須由客戶認真閱讀后填寫并親自簽名。如指定有代理人的，還須填寫并簽署《授權委托書》。

自2013年4月起，投資者可以進行股票賬戶的非現場開戶，按照相關規定，投資者在進行股票賬戶的非現場開戶時須準備的證件和文件包括本人的身份證原件，本人的銀行卡，正常使用的手機，配備有攝像頭，能夠上網的電腦等。投資者必須確定是直接通過正規的證券公司的網站進行開戶，在網上開戶時，須上傳身份證照片正、反面圖像，并拍攝本人頭像照。按照規定，投資者申請開戶還必須和公司網上開戶見證人員通過網上視頻進行實時視頻見證，見證過程中見證人員將對投資者上傳證件資料和視頻內容進行審核，并對見證視頻進行錄像。之后是申請數字證書，開立資金賬戶，辦理人民幣資金第三方存管業務，開立證券賬戶。

投資者在進行非現場開戶時，應通過合法的證券公司等開戶代理機構官方網站辦理，避免通過第三方網站辦理網上開戶業務（合法機構網址可以通過中國證券業協會網站（www.tmdps.cn）查詢）。此外，應避免在網吧等公共電腦上辦理網上開戶，謹防木馬程序等軟件對用戶名、密碼和電子證書的竊取。投資者須警惕不法分子利用電子郵件和仿冒網站獲取個人相關賬戶信息。防止上述情況的做法包括：使用安全令牌；使用私人電腦，并定期對電腦進行殺毒；不輕易泄露并妥善保管個人信息。

參考法規：

1、《中國證券登記結算有限責任公司證券賬戶非現場開戶實施暫行辦法》第三條規定：開戶代理機構應通過其公司網站為投資者辦理網上開戶業務，不得利用第三方網站辦理網上開戶業務。

第十五條規定：自然人投資者申請開立證券賬戶，可以通過網上開戶方式辦理。

第十六條規定：投資者應當使用本公司或者本公司認可的其他機構頒發的數字證書作為網上開戶的身份認證工具。

第十八條規定：投資者應當使用數字證書登錄開戶代理機構網站，按要求提交開戶申請材料。開戶代理機構應當對數字證書記載的投資者信息與投資者開戶申請表填報的投資者信息進行一致性比對，審核開戶申請材料后，按照相關規定為投資者辦理開戶手續。

第二十三條規定：數字證書應在確認投資者身份的真實性基礎上發放。本公司數字證書的頒發及使用等有關事項另行規定。

2、《證券公司開立客戶賬戶規范》第十八條規定：證券公司采取網上方式為客戶辦理開戶手續，應當符合以下規定：

（一）網上開戶僅適用于自然人客戶本人憑合法有效數字證書的開戶申請；

（二）證券公司接受客戶通過數字證書辦理相關業務，應當符合相關法律法規，并對數字證書記載的個人信息與賬戶有關個人信息的一致性進行比對；

（三）證券公司應向客戶充分揭示網上開戶可能面臨的風險，并與客戶明確約定網上開戶方式下雙方的權利義務。

3、《中國證券業協會會員單位參與整治利用網絡等媒體從事非法證券活動工作指引》第十五條【投資者教育】會員單位應將“整非”宣傳教育納入投資者教育環節中，采取多種有效方式，向客戶揭示非法證券活動的表現形式和典型特征，提高投資者風險識別和防范能力。

整治網絡非法證券活動典型案例二

案例

二、以內幕消息、“漲停股”等為誘餌招攬會員或客戶，收取會員費、咨詢費或服務費。

主要表現形式及傳播途徑：

本類非法證券活動的主要表現形式為以內幕消息、“漲停股”等為誘餌招攬會員或客戶，收取會員費、咨詢費或服務費等。

本類非法證券活動的主要傳播途徑為利用短信、郵件、微博、博客、QQ群、股吧等，并且通過電話營銷等方式與投資者聯系。

案例簡述：投資者張某在股吧看到一個帖子，內容為國內某知名私募基金公司資金實力雄厚，有機會獲取較多“內幕消息”，經常與實力機構一起坐莊，愿意帶著客戶一起發財，公司網站有以往操盤“戰績”，并提供了相關鏈接。張某隨即上網瀏覽了該公司網站，看見網站上有大量股票研究報告和行情分析，覺得該公司很“專業”。隨后張某免費注冊為該公司會員，并通過短信獲得薦股信息。張某跟蹤數日，發現推薦的股票“屢薦屢中”，便同意接受該公司的咨詢服務，并繳納了5000元服務費。之后，該公司推薦給張某的股票卻少有上漲，多數套牢，損失慘重。張某多次要求公司退還服務費，均無果，最后，電話無人接聽，網站無法登錄，張某發現上當，后悔不已。

手法分析：不法分子往往聲稱有“內幕消息”和“資金支持”，有所謂的歷史業績展示和“屢薦屢中”戰績，吸引投資者注意，騙取投資者信任。實際上，這些不法機構往往將同一股票向不同投資者做“漲”、“跌”反向推薦。比如不法分子先給2000人發短信推薦同一股票，一半發送“漲”的推薦，另一半發送“跌”的推薦；如第二天上漲，再給上漲的1000人發短信或電話繼續做反向推薦；第三天給剩下的500人打電話。這就像“扔飛鏢”的游戲，總會有一些人得到的薦股信息是“屢薦屢中”的，不法分子隨即對這類人群展開強大的宣傳攻勢和心理戰，吸引他們成為會員或客戶，收取會員費、咨詢費或服務費等。還有不法分子利用少數股票交投不活躍的特點，在開盤或收盤的幾分鐘內瞬間拉抬股價，甚至達到漲停板，造成薦股準確的假象。而他們網站上的所謂“專業報告”，也往往是免費收集或者盜版文章，甚至杜撰小道消息。

提資者提示：我國《證券法》第七十六條規定：證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人，在內幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。因此，這些不法分子所提供的所謂內幕信息是虛假的，投資者在進行證券投資咨詢時，一定要提高警惕，不要盲目相信所謂的 “內幕消息”； 特別是對那些推薦 “屢薦屢中”股票的電話和短信，要保持高度清醒，避免受騙上當！

參考法規：

一、《中華人民共和國刑法》第二百二十五條規定：“違反國家規定，有下列非法經營行為之一，擾亂市場秩序，情節嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節特別嚴重的，處五年以上有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金或者沒收財產： 之規定，以擅自發行股票罪追究刑事責任。非上市公司和中介機構共謀擅自發行股票，構成犯罪的，以擅自發行股票罪的共犯論處。未構成犯罪的，依照《證券法》和有關法律的規定給予行政處罰。

（一）未經許可經營法律、行政法規規定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品的； 》第一百七十九條

（二）買賣進出口許可證、進出口原產地證明以及其他法律、行政法規規定的經營許可證或者批準文件的； 之規定，以非法經營罪追究刑事責任；所代理的非上市公司涉嫌擅自發行股票，構成犯罪的，應當依照《刑法

（三）未經國家有關主管部門批準非法經營證券、期貨、保險業務的，或者非法從事資金支付結算業務的；

（四）其他嚴重擾亂市場秩序的非法經營行為。

第二百六十六條規定：“詐騙公私財物，數額較大的，處三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并處或者單處罰金；數額巨大或者有其他嚴重情節的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處罰金；數額特別巨大或者有其他特別嚴重情節的，處十年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處罰金或者沒收財產。本法另有規定的，依照規定。”

二、《中華人民共和國證券法》第七十六條規定：證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人，在內幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。》第二百二十五條

持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、其他組織收購上市公司的股份，本法另有規定的，適用其規定。

內幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應當依法承擔賠償責任。

第七十八條規定：禁止國家工作人員、傳播媒介從業人員和有關人員編造、傳播虛假信息，擾亂證券市場。之規定，以非法經營罪追究刑事責任。對于中介機構非法代理買賣非上市公司股票，涉嫌犯罪的，應當依照《刑法

禁止證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構及其從業人員，證券業協會、證券監督管理機構及其工作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導。

各種傳播媒介傳播證券市場信息必須真實、客觀，禁止誤導。

第一百六十九條規定：“投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、會計師事務所從事證券服務業務，必須經國務院證券監督管理機構和有關主管部門批準。

投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、會計師事務所從事證券服務業務的審批管理辦法，由國務院證券監督管理機構和有關主管部門制定。”

三、《最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、中國證券監督管理委員會關于整治非法證券活動有關問題的通知關于整治非法證券活動有關問題的通知》第二部分“明確法律政策界限，依法打擊非法證券活動”第三點規定：關于非法經營證券業務的責任追究。任何單位和個人經營證券業務，必須經證監會批準。未經批準的，屬于非法經營證券業務，應予以取締；涉嫌犯罪的，依照《刑法》第二百二十五條

整治網絡非法證券活動典型案例三

案例

三、冒充專業人員或專家免費薦股為誘餌，招攬會員或客戶，詐取會員費、咨詢費或服務費。

主要表現形式及傳播途徑：

本類非法證券活動的主要表現形式為冒充專業人員或以專家免費診股或免費提供金股為誘餌，招攬會員或客戶，詐取會員費、咨詢費或服務費等。

本類非法證券活動的主要傳播途徑為利用廣播、電視、報刊、雜志等媒體播出或刊載違規節目或廣告。

案例簡述：2012年，投資者張某向某證券公司反映該公司員工“陳某”涉嫌代客理財詐騙，要求協助查明情況。根據張某描述，其看到某網站視頻節目“漲停最前線”，受邀嘉賓“陳某”在節目中大肆渲染薦股業績，并稱“要想免費獲取漲停股票，趕快撥打節目下方的熱線電話”。張某在高額回報的誘惑下，撥打了該熱線電話，對方聲稱可以指導其操作股票，并向她提供了投資顧問“陳某”的姓名和執業證書編號。在“陳某”的指導下，張某股票虧損嚴重，隨后“陳某”表示可以幫助其進行大宗交易，每月收益30-35%，因此張某分別匯款22500元、50000元至“閻某”指定賬戶，但一直未獲得任何收益，而且股票已虧損10余萬元。后來，張某與“陳某”無法取得聯系，希望陳某所在證券公司能夠協助查詢相關信息，并賠償損失。經核實，張某提供的陳某姓名和執業證書編號確為該證券公司員工，但該員工從未參加“漲停最前線”節目，也不認識張某，更沒有任何代客理財的行為，與張某所提供的匯款憑證中的收款人也沒有任何關系，系不法人員盜用其姓名和執業證書編號進行詐騙。隨后該證券公司將此情況向張某進行了解釋，并建議其向公安機關報案，通過法律途徑維護自身權益。

手法分析：該案例為不法分子冒充證券從業人員，以高額投資回報為誘餌，或對證券買賣的收益或損失作出承諾，騙取投資者錢財的案例，投資者一旦上當，不法分子便銷聲匿跡，投資者被騙的錢財也難以追回。我們告誡投資者，在參與證券投資時，要提高警惕，不要盲目輕信所謂的“專業人員”或“專家”所說的高額回報和收益承諾，在接受證券投資咨詢服務時，應當確認專業人員執業信息。可通過中國證券業協會網站（www.tmdps.cn）查詢其執業注冊信息及本人照片，也可以向其所在機構先進行核實。

投資者風險提示：根據《證券投資顧問業務暫行規定》及《關于規范證券投資咨詢機構和廣播電視證券節目的通知》規定，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當提示潛在的投資風險，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益；投資咨詢機構在參與廣播、電視證券節目時，不得播出客戶招攬內容。

通過承諾投資收益的方式提供證券咨詢服務，屬于違法違規的證券活動，投資者要自覺遠離此類非法證券活動，加強自我保護和防范意識，自覺抵制不當利益的誘惑。

參考法規：

一、《證券投資顧問業務暫行規定》第十九條：證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當提示潛在的投資風險，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。

二、《關于規范證券投資咨詢機構和廣播電視證券節目的通知》第二條規定：投資咨詢機構在參與廣播、電視證券節目時，應當提供中國證監會頒發的證券投資咨詢相關資格證書和注冊地證監局就該機構合規經營、業務投訴等情況出具的書面意見，廣播電視播出機構應當就其資料真實情況向當地證監局核實。在節目中不得播出客戶招攬內容。

第四條規定：廣播電臺、電視臺應加強對證券節目的審查與管理，節目內容必須符合廣播電視節目管理規定、證券投資咨詢相關法律法規、行業自律規范以及證券監管部門的管理要求和標準，提高資訊含量，不得宣傳過往薦股業績、產品、咨詢機構和人員的能力，不得傳播虛假、片面和誤導性信息。不得在證券節目中播出客戶招攬內容。未按《暫行規定》的要求履行報備程序并取得當地證監局同意，咨詢機構不得在證券節目中播出電話、傳真、短信及網址等聯絡方式。

三、《關于切實加強廣播電視證券節目管理的通知》第三條規定：廣播、電視播出機構應當對參與證券節目的咨詢機構和人員嚴格把關，向證監部門詳細核實咨詢機構和人員的資質等情況，并在節目中進行公示。無證券投資咨詢相關資格的機構或個人不得參與證券節目，材料不實、證監部門提出異議的咨詢機構和個人不得參與證券節目。

整治網絡非法證券活動典型案例四

案例

四、虛假承諾高收益，以保證收益、高額回報為誘餌，向投資者收取會員費、咨詢費或服務費等。

主要表現形式及傳播途徑：

本類非法證券活動的主要表現形式為虛假承諾高收益，以保證收益、高額回報為誘餌，向投資者收取會員費、咨詢費或服務費等。

本類非法證券活動的主要傳播途徑為利用廣播、電視、報刊、雜志等媒體播出或刊載違規節目或廣告。

案例簡述：投資者張某接到一個電話短信，對方自稱是廣州某投資公司，詢問張某的炒股情況。張某說自己不會炒股，對方便勸其把錢交給他們公司代為操作，保證每月利潤在50%以上，獲利后三七分成，不獲利不收錢。張某有點心動，于是拿出5000元匯到其指定的賬戶。沒過幾天，張某就收到該公司傳真過來的對賬單，說張某的股票已獲利2000元，并稱如果張某投入更多的本金，將會賺取更高的利潤。欣喜之下，張某又匯去3萬元。此后一段時間里該公司定期給張某傳真對賬單，獲利最高的時候，張某賬上股票市值已有20萬元。張某此時心想股市有風險，已經賺夠了，不如兌現，于是要求該公司將股票賣出后將現金退回給他，但該公司每次都以各種理由推脫，后來干脆不接的電話，最后張某只得到監管部門投訴，經監管部門核查才獲悉這家機構根本不具備證券經營相關資質，其提供給張某的對賬單均系偽造。

手法分析：不法分子利用合法證券公司或者證券投資咨詢公司的名義，騙取投資者信任，并以高額利潤為誘餌誘使投資者同意由其直接代替客戶操作，事實上，這些騙子基本上采取對多個上當投資者的賬戶與自己的賬戶進行反向操作的手段，獲取非法利益，甚至非法侵占投資者的財產。

投資者風險提示：我國《證券法》規定，機構開展證券投資咨詢業務必須經國務院證券監督管理機構和有關部門的批準。投資者在接受證券理財服務時,應當注意識別真假，選擇取得中國證監會頒發證券經營許可證的合法機構提供證券投資咨詢服務，合法機構的名稱和具體信息通過中國證監會網站（www.tmdps.cn）或中國證券業協會網站(www.tmdps.cn)查詢，不要盲目輕信網絡、陌生來電中所謂的“專業公司”。通過提供代客理財、承諾投資收益的方式提供的所謂證券咨詢服務，屬于違法違規證券活動，不受法律保護，投資者要遠離此類非法證券活動加強自我保護和防范意識，自覺抵制不當利益的誘惑。

參考法規：

一、《中華人民共和國證券法》第一百二十二條規定：設立證券公司，必須經國務院證券監督管理機構審查批準。未經國務院證券監督管理機構批準，任何單位和個人不得經營證券業務。

第一百六十九條規定，證券投資咨詢等業務屬于限制經營業務，應當經過中國證監會的核準。投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、會計師事務所從事證券服務業務，必須經國務院證券監督管理機構和有關主管部門批準。

二、《中華人民共和國刑法》第二百二十四條規定，有下列情形之一，以非法占有為目的，在簽訂、履行合同過程中，騙取對方當事人財物，數額較大的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；數額巨大或者有其他嚴重情節的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處罰金；數額特別巨大或者有其他特別嚴重情節的，處十年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處罰金或者沒收財產。

第二百二十五條規定：“違反國家規定，有下列非法經營行為之一，擾亂市場秩序，情節嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節特別嚴重的，處五年以上有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金或者沒收財產：

（一）未經許可經營法律、行政法規規定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品的；

（二）買賣進出口許可證、進出口原產地證明以及其他法律、行政法規規定的經營許可證或者批準文件的；

（三）未經國家有關主管部門批準非法經營證券、期貨、保險業務的，或者非法從事資金支付結算業務的；

（四）其他嚴重擾亂市場秩序的非法經營行為。”

第二百六十六條規定：“詐騙公私財物，數額較大的，處三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并處或者單處罰金；數額巨大或者有其他嚴重情節的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處罰金；數額特別巨大或者有其他特別嚴重情節的，處十年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處罰金或者沒收財產。本法另有規定的，依照規定。”

三、《國務院辦公廳關于嚴厲打擊非法發行股票和非法經營證券業務有關問題的通知》

三、（三）嚴禁非法經營證券業務。股票承銷、經紀（代理買賣）、證券投資咨詢等證券業務由證監會依法批準設立的證券機構經營，未經證監會批準，其他任何機構和個人不得經營證券業務。

四、《證券經紀人管理暫行規定》第十三條：證券經紀人應當在本規定第十一條規定和證券公司授權的范圍內執業，不得有下列行為：

（三）與客戶約定分享投資收益，對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾；

（七）為客戶提供非法的服務場所或者交易設施，或者通過互聯網絡、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務等活動。

整治網絡非法證券活動典型案例五

案例

五、公開招攬客戶，與不特定投資者簽訂委托協議，以代客操盤、承諾收益、虧損分擔等為誘餌，從事非法證券委托理財。

主要表現形式及傳播途徑：

本類非法證券活動的主要表現形式為公開招攬客戶，與不特定投資者簽訂委托協議，以代客操盤、承諾收益、虧損分擔等為誘餌，從事非法證券委托理財。

本類非法證券活動的主要傳播途徑為利用門戶網站、財經網站、論壇、股吧、博客、微博、QQ、MSN等新媒體作為營銷平臺散布非法證券活動信息，或利用廣播、電視、報刊、雜志等傳統媒體播出或刊載廣告，公開招攬客戶及委托理財。

案例簡述：在某證券公司營業部開戶的投資者張某進入證券市場的時間不長，總覺得自己對股票的買賣時機把握得不好，近期更是連續虧損，心情郁悶。一日，在瀏覽某財經網站論壇時，無意中發現某投資公司推出專門針對新手的“保姆式委托理財服務”，投資者只需簽訂“理財協議”，并將資金交給投資公司，無需自己管理，即可享受高額的固定年收益。

經某在高額收益的誘惑下，與該投資公司簽訂了“理財協議”，并將20萬匯入該公司指定賬戶。一年來，張某每月均收到投資公司關于理財收益情況的信息。當張某認為收益達到預期，并決定收回投資款及收益時，卻無法聯系上該投資公司。經查證，該投資公司提供的所謂“保姆式理財服務”純屬子虛烏有，每月賬單信息均系編造，20萬投資款已被該投資公司全部卷走。

手法分析：不法分子往往以“承諾收益”、“利潤分成”、“坐莊操盤”等形式吸引投資者參與委托理財，在高額回報的誘惑下，一些不明真相的投資者會與不法分子簽訂所謂的“委托理財協議”。這些非法公司在收到投資者的匯款后，就變更公司名稱或電話號碼，消失的無影無蹤。導致投資者遭受財產損失。

投資者風險提示：根據我國相關法規的規定，合法的證券經營機構和個人不得接受投資者的全權委托，進行股票投資。目前，不法分子利用一些投資者缺少證券投資知識，對法規不了解等特點，冒充所謂的專業機構或人員，以“高額收益”、“利潤分成”“穩賺不賠”等方式誘騙投資者將資金全權委托給他們，騙取投資者財產。投資者一定要高度警惕，避免上當受騙并遭受經濟損失。

參考法規：

一、《中華人民共和國證券法》第一百四十四條規定：證券公司不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。

第一百四十五條規定：證券公司及其從業人員不得未經過其依法設立的營業場所私下接受客戶委托買賣證券。

二、《證券公司客戶資產管理業務管理辦法》第四條規定：證券公司從事客戶資產管理業務，應當依照本辦法的規定向中國證監會申請客戶資產管理業務資格。未取得客戶資產管理業務資格的證券公司，不得從事客戶資產管理業務。

第三十六條規定：證券公司從事客戶資產管理業務，不得有下列行為：

（二）向客戶做出保證其資產本金不受損失或者取得最低收益的承諾。

三、《證券公司監督管理條例》第四十六條規定：證券公司從事證券資產管理業務，不得有下列行為：

（一）向客戶做出保證其資產本金不受損失或者保證其取得最低收益的承諾。

整治網絡非法證券活動典型案例六

案例

六、以銷售證券咨詢類軟件工具、終端設備，或售后服務、技術培訓等名義變相從事證券投資咨詢業務。主要表現形式及傳播途徑：

本類非法證券活動的主要表現形式為以銷售證券咨詢類軟件工具、終端設備，或售后服務、技術培訓等名義變相從事證券投資咨詢業務。

本類非法證券活動的主要傳播途徑為利用門戶網站、財經網站、論壇、股吧、博客、微博、QQ、MSN等新媒體作為營銷平臺散布非法證券活動信息，或利用廣播、電視、報刊、雜志等傳統媒體播出或刊載違規證券節目或廣告。

案例簡述：張某是某證券公司的一位老客戶，平日里作風謹慎。一日，張某在其QQ上收到信息，營銷其加入某證券投資QQ群，張某抱著試一試的心態加入了該QQ群。不久，該QQ群發布信息推薦使用“自主開發”的薦股軟件，張某要求試用一段時間，其后張某通過該軟件略有獲利。試用期結束后，對方告訴張某，成為其會員可以獲取更多投資信息，獲得高額的回報，只需要事先繳納1萬元的會員費。張某在高額回報誘惑下，決定繳納會員費并投入10萬元，使用對方“自主研發”的薦股軟件進行操作。不久，張某虧損了2萬元，加上1萬元的會員費，平日里謹慎的張某因一時貪念就損失了3萬元。

手法分析：薦股軟件具有一定的技術含量，優秀的薦股軟件可以讓投資者及時掌握比較全面的信息，并在此基礎上給予投資者一定的專業投資建議。目前一些不法分子利用投資者對銷售和使用薦股軟件相關法規不熟悉的情況，推出虛假的“薦股軟件”欺騙消費者。不法分子推銷虛假“薦股軟件”時往往進行夸大宣傳，吹噓軟件的“神奇”功能；甚至通過人工提供或調節軟件“股票池”，達到其欺騙投資者的目的；有的不法分子聲稱薦股軟件只是工具，“要做好股票，就加入公司，成為會員，由專家指導”，進一步欺騙投資者。投資者風險提示：根據中國證監會2012年12月正式發布的《關于加強對利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業務監管的暫行規定》，向投資者銷售或提供“薦股軟件”并且直接或者間接獲取經濟利益的，屬于從事證券投資咨詢業務，應當經中國證監會許可，取得證券投資咨詢業務資格。未取得證券投資咨詢業務資格，任何機構和個人不得利用薦股軟件從事證券投資咨詢業務。因此，投資者在購買“薦股軟件”和接受證券投資咨詢服務時，應當事先了解或查詢銷售機構或個人是否具備證券投資咨詢業務資格。投資者可以在中國證監會網站(www.tmdps.cn)、中國證券業協會網站(www.tmdps.cn)進行查詢，防止上當受騙。

參考法規：

一、根據《關于加強對利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業務監管的暫行規定》第二條的規定，提供“薦股軟件”屬于從事證券投資咨詢業務，必須經中國證監會行政許可，取得證券投資咨詢業務資格。未取得證券投資咨詢業務資格，任何機構和個人不得利用薦股軟件從事證券投資咨詢業務。

二、《中華人民共和國證券法》第一百二十二條規定：設立證券公司，必須經國務院證券監督管理機構審查批準。未經國務院證券監督管理機構批準，任何單位和個人不得經營證券業務。

三、《國務院辦公廳關于嚴厲打擊非法發行股票和非法經營證券業務有關問題的通知》國辦發[2006]99號

三、（三）嚴禁非法經營證券業務。股票承銷、經紀（代理買賣）、證券投資咨詢等證券業務由證監會依法批準設立的證券機構經營，未經證監會批準，其他任何機構和個人不得經營證券業務。

四、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第三條規定：從事證券、期貨投資咨詢業務，必須依照本辦法的規定，取得中國證監會的業務許可。未經中國證監會許可，任何機構和個人均不得從事本辦法第二條所列各種形式證券、期貨投資咨詢業務。證券經營機構、期貨經紀機構及其工作人員從事超出本機構范圍的證券、期貨投資咨詢業務，應當遵守本辦法的規定。

五、《證券經紀人管理暫行規定》第十三條規定：證券經紀人應當在本規定第十一條規定和證券公司授權的范圍內執業，不得為客戶提供非法的服務場所或者交易設施，或者通過互聯網絡、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務等活動。

六、《中華人民共國和刑法》第二百六十六條有關【詐騙罪】的規定：詐騙公私財物，數額較大的，處三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并處或者單處罰金；數額巨大或者有其他嚴重情節的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處罰金；數額特別巨大或者有其他特別嚴重情節的，處十年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處罰金或者沒收財產。本法另有規定的，依照規定。

第三篇：非法證券活動案例

案例一：

編造虛假理財協議，詐騙客戶資金

在A證券公司B營業部開戶的投資者李某進入證券市場的時間不長，總覺得自己對股票的買賣時機把握得不好，經常向B營業部的客服員工江某討教。江某掌握李某的情況后，偽稱A證券公司有專門針對新手的“保姆式委托理財服務”，李某只需將資金交給江某，并簽訂“理財協議”，即可不用自己管理、享受固定年收益。李某在江某慫恿下，將自己的資金交給了江某，并與其簽訂了“理財協議”，準備坐享證券收益。半年后的某一天，李某突然聯絡不上江某，去B營業部一打聽，江某已辭職。再經詢問，李某才知道自己參加的所謂A證券公司保姆式理財服務純屬子虛烏有，完全是江某一手編造出來的，自己的資金已被江某卷走無蹤。

提醒：根據相關法規要求，除依法開展的客戶資產管理業務外，證券公司不得授權任何個人（包括證券公司員工）或機構（包括證券公司下屬營業部）進行證券委托理財業務。證券公司也不得對承諾或者保證投資收益。

投資者應當詳細了解客戶資產管理業務法律法規和業務規則，謹慎參加證券公司依法開展的客戶資產管理業務，并通過證券公司在托管銀行開立的托管賬戶或在證券公司開立的資金賬戶參與相應的資產管理業務。切勿將資金匯入他人個人賬戶或將賬戶密碼告知他人。

案例二：

樹起“專家”形象，網上撒網“釣魚”

投資者李某在瀏覽網頁時，看到一個財經類博客，該博客發布了“重大借殼機會，潛在暴力黑馬”等40多篇股評、薦股文章。在對這些文章的評論中，一些匿名人士回復說：“絕對高手”、“好厲害，我佩服死了”、“繼續跟你做”等。李某通過博客中提供的QQ號碼與博主取得了聯系，繳納3600元咨詢年費后成為會員，但換來的卻是幾只連續下跌的股票，李某追悔莫及。

作案手法剖析：不法分子通常在網絡上采取撒網“釣魚”的方法，通過群發帖子及選擇性薦股，樹立起網絡薦股“專家”的形象。其實，這些所謂的“專業公司”都是無證券經營資質的假“公司”，所謂的“專家”也大都初涉股市，并不具備高深的證券投資知識和技巧。

提醒：投資者接受證券期貨投資咨詢和理財服務，應委托經中國證監會批準的具有證券經營業務資格的合法機構進行。合法證券經營機構名錄可通過中國證監會網站

（.cn）查詢。

案例三：

設立山寨網站，假冒知名機構

張某在網上某股吧上發現一篇文章，標題是《明日重大利好消息出臺 敬請關注》。他很好奇，點擊一看，是某知名證券公司的網站，網站頂部寫著“公司經過中國證監會批準”，并有電子版的批準證書。張某撥打了網站底部顯示的手機號碼，業務員陳某說公司實力很強，有專人研究分析股票，近期幾只大牛股都抓住了。張某心動不已，按要求向陳某賬戶繳納了一個季度的服務費4380元，對方也傳真了一份已蓋章的服務合同，并口頭保證15個交易日獲利120%，總獲利不低于360%。但此后，公司推薦的股票只跌不漲，一周以后張某后悔，想討回服務費，但發現再也無法聯系到陳某，公司的電話也無人接聽。

作案手法剖析：不法分子常常利用網絡平臺假冒合法證券公司設立山寨網站和冒牌機構，企圖魚目混珠，混淆視聽。網址大多為數字與英文的組合，如，，或采用與合法證券公司相類似的域名。

為誘騙投資者上當，不法分子還聲稱公司經過證券監督管理部門的批準，有的甚至刊登虛假的資質證書。在收取投資者服務費時，往往要求投資者將款項匯到個人銀行賬戶中。

提醒：合法證券投資咨詢機構提供咨詢服務一般要與客戶簽訂書面服務合同，對于那些不能提供書面服務合同或合同要件不齊備的證券投資咨詢服務，投資者一定要高度警惕。另外，合法證券投資咨詢機構一般通過公司專用收款賬戶收取咨詢服務費，對于那些要求將錢打入個人銀行賬戶的證券咨詢活動，投資者一定要格外小心。

案例四：

名為“免費薦股”，實為招你入會

范某在電視上看到某股評節目，股評“專家”稱，“要想免費獲取漲停股票，趕快撥打節目下方的熱線電話”。范某撥打了該熱線電話，電話那頭的小姐非常熱情地介紹了該公司炒股的驕人業績，以及跟著公司專家炒股可以達到的收益，聲稱只要交納會員費后，就能為其推薦漲停股票”。范某抵擋不住該公司持續不斷的電話攻勢，想先交幾千元碰碰運氣，于是給該公司匯了4000元會費。剛開始，公司推薦的股票確實像預測的一樣連拉兩個漲停，但沒想到從第三天開始便一路下跌，比自己操作虧得更厲害。

作案手法剖析：不法分子發布“免費薦股”廣告的目的，是誘騙投資者撥打電話或發送短信，在獲取投資者的聯系方式之后便展開強有力的電話攻勢，反復向投資者推薦股票，騙取服務費。

提醒：投資者不可輕信免費推薦黑馬、免費薦股、免費診股等夸大過往薦股業績、直接或變相承諾收益、公開招收會員的非法證券節目和廣告，不要輕易泄露個人電話號碼和個人資料，對陌生薦股來電要保持高度警惕。

案例五：

自稱“專業機構”，提供“內幕消息”

投資者張某在家接到電話，對方稱自己是國內知名私募基金公司，擁有大量的內幕信息，能為其提供證券投資咨詢服務。張某經介紹上網瀏覽了該公司網站，看見網站上公布了大量股票研究報告和行情分析，覺得該公司非常專業，便同意接受該公司的咨詢服務并繳納了8000元服務費。事實上，該公司只是個皮包公司，并不具有投資咨詢資質，張某繳納的服務費也打了水漂。

作案手法剖析：許多所謂的專業機構無外乎就是租用一個幾十平米的辦公場所，并雇用一些對證券市場一無所知的業務人員，通過事先準備好的“話術”對投資者進行欺詐的皮包公司。

提醒：投資者在參與證券投資咨詢服務活動中，一定要提高警惕，不要盲目輕信所謂的“專業機構”和“內幕消息”。接受投資咨詢服務時一定要核實對方的資格，明確對方身份，選擇合法機構和有執業資格的專業人員。

案例六：

“無需繳費”為餌，直接代客操作

投資者吳某接到某投資管理公司的電話，稱公司是專門從事股票研究的機構，現在推出一種新的理財產品，無需繳納會員費，只需將自己的證券賬戶號碼及交易密碼告訴業務員，由公司組織專家團隊為其操作，公司保證客戶資金安全，且保證客戶至少不會“賠本”。隨后該公司給吳某發來合同樣本。吳某心想反正也沒有交服務費，銀行密碼在自己手中，資金很安全，于是決定試一下。但是，在隨后的操作過程中，吳某的股票賬戶并沒有像公司宣稱的那樣出現迅速升值，而是在短短一周內已虧損嚴重。吳某恍然大悟，趕緊終止合作并將情

況反映到監管部門。經查，該公司未經證監會批準，以約定盈利分成的方式代客理財，非法從事證券經營活動，最終被依法取締。

作案手法剖析：該投資公司未經批準非法從事證券業務，以“無需繳納會員費”為誘餌，直接代替客戶操作，并對客戶證券買賣的收益或損失作出承諾。

提醒：委托不得超出法律規定范圍，投資者應拒絕接受全權委托。“約定利潤分成”的方式屬于違法違規證券活動，不受法律保護，投資者要自覺遠離此類違法證券活動。

第四篇：非法證券期貨活動典型案例

附件：

非法證券期貨活動典型案例

案例一：輕信?牛股師?損失慘重

一、案情摘要

趙某自封資深的?牛股師?、?私募王牌操盤手?，宣稱曾在多家知名證券公司工作，在多家網站博客張貼股票賬戶截圖炫耀其操作的股票均有盈利，并自我吹噓其通過內部渠道獲取翻倍牛股的投資信息，以誘導投資者與其聯系。趙某招兵買馬，指示員工通過QQ群、手機短信、售賣股票軟件等方式指導投資者買賣股票，以?指導費、咨詢費、服務費、會費?等名義收取投資者800余萬元，投資者虧損嚴重。

2013年5月，投資者向當地證監局舉報，該局聯合公安機關對趙某非法經營案進行了查處。

二、風險提示

近期隨著股市火爆，非法證券咨詢又開始改頭換面，以QQ群、微信群、手機短信、股票軟件等形式群發股票買賣信息，并信誓旦旦承諾包賺不賠。投資者一定要擦亮眼睛，通過在中國證券業協會網站核實公司及人員是否有證券投資咨詢資格、核實公司地址是否真實、收款賬戶是否是公司賬戶等方式增強識別能力，維護自身合法權益。

案例二：迷信?消息?股深陷騙局

一、案情摘要

2010年3月起，以田某某、劉某某為首的犯罪團伙先后在多個城市注冊成立?某某網絡科技有限公司?等9家公司，招聘員工超過200人，以銷售炒股軟件為幌子，通過QQ群、飛信等聊天工具，大量發布股票交割單電腦截圖等虛假信息，以推薦牛股、提供內幕信息、與私募基金合作獲取高額收益為誘餌，向投資者非法薦股，從事非法證券投資咨詢活動，騙取全國各地投資者錢財。2013年5月，經過周密調查，當地證監局聯合公安機關一舉查處某某網絡科技有限公司等5家非法證券投資咨詢機構，抓捕18名犯罪嫌疑人。2014年6月19日，當地人民法院對某某網絡科技有限公司非法經營案進行判決，分別判決田某某、劉某某等15人非法經營罪，判處有期徒刑1年3個月至2年，并處罰金2萬元至50萬元。

二、風險提示

從事證券相關業務的機構，須經中國證監會批準獲得相關業務資格，證券從業人員須通過所在機構向中國證券業協會申請執業資格方可上崗。合法的證券經營機構在開展業務活動中一般使用對公賬戶，請投資者切勿向個人賬戶匯款，并自覺遠離提供所謂?內幕股?的非法機構，摒棄?一夜暴富?觀念，保持理性投資心態，切記?天上不會掉餡餅?。

案例三：非法代客理財害人不淺

一、案情摘要

王某等人借用經過工商登記注冊的公司外衣，通過電話、互聯網、短信等營銷方式，以高額投資回報為誘餌，騙取投資者投資咨詢服務費。該公司主要通過三招吸引投資者。一是形象包裝。該公司特意租賃了一處高檔寫字樓，設立了一個功能強大的公司網站，內容覆蓋股票、基金、期貨等主要投資領域，可以免費由公司的?名牌分析師?提供股票診斷服務。二是?話術?誘惑。該公司專門培訓了一批巧舌如簧的員工，以極富煽動性的語言，信誓旦旦的保證等多種?話術?手段招攬客戶。三是協議解慮。該公司通過與客戶簽訂《委托理財協議》或《資產管理協議書》的形式，騙取客戶的信任，輕而易舉地獲取了其股票賬號和密碼，進而全權代理其買賣股票，并根據協議收取資產管理費（客戶股票賬戶資產額的1%至10%）和盈利分成收入（客戶股票賬戶盈利部分的20%）。案發時，該公司代為操盤的資金規模達11,000多萬元，非法獲利近1,900萬元。

二、風險提示

非法代客理財是違法行為，投資者如參與其中，相關利益不受法律保護，因此，投資者在證券投資過程中一定要認清非法代客理財的本質和危害，自覺養成良好的投資理財習慣，樹立正確的投資理念，增強風險自擔意識，提高風險識別能力，避免落入非法代客理財的陷阱。

案例四：遠離非法?白銀現貨?

一、案情摘要

2013年11月至2014年8月，某電子商務公司通過QQ等方式在網上招攬客戶，利用該公司設立的網上集中交易平臺，誘騙投資者參與所謂的白銀現貨交易。投資者上當后，該公司再謊稱能提供專業指導，騙取投資者賬號密碼，擅自操作投資者賬戶，通過不斷刷單賺取投資者高額交易手續費、倉席費等費用；同時，該公司操控集中交易平臺，與客戶對賭，侵占客戶資產，給投資者造成巨大損失。

2014年7月，受害人向公安機關報案。日前，檢察機關對該公司相關人員以涉嫌詐騙罪向人民法院提起公訴。

二、風險提示

不法分子往往以高收益為誘餌，說白銀交易?投資小、收益大?，只要跟著?老師?做，就可?收益翻番?，誘導投資者參與白銀交易，詐騙投資者錢財。根據國家有關規定，除國務院金融監管部門批準的交易所之外，其他任何交易場所均不得采取集中競價、電子撮合、連續交易等交易方式從事商品或權益交易，也不得采用集中方式進行標準化合約交易。投資者應當高度警惕以?白銀?等貴金屬為名義，采取集中競價、連續交易等違法交易方式的交易活動，謹防上當受騙。如發現有人通過勸誘投資者參與白銀交易騙取錢財的，可向當地公安機關報案，以免造成損失。

案例五：非法基金瘋狂斂財

一、案情摘要

胡某某、張某夫妻二人，頂著?2008和諧中國十大人物?、?2008中華十大財智人物?和?上海市企業聯合會常務理事會執行委員?等光環，打著香港某某國際控股有限公司旗號，以?全球投資、復利增長?等噱頭，通過理財博覽會、許以高額回報等手段在全國30多個省市大肆招募投資者，銷售所謂的?復利產品?——XX環球基金，先后與844位客戶簽訂合同，將所收客戶資金用于大陸、香港等地的證券、期貨投資，涉及金額1.27億元，造成大部分本金虧損。當地證監局在查清上述違法事實后，將案件移送公安機關。

二、風險提示

一個沒有相關資質的所謂香港公司，虛構新型復利產品，編制諸多美麗光環，騙取全國近千名投資者的信任，獲取令人咋舌的非法所得。犯罪分子最終受到法律的制裁，投資者應以該案為警鐘，自覺抵制高額回報、快速致富的誘惑，正確識別非法證券活動，努力提高風險防范意識。

案例六：?海外上市?騙局

一、案情摘要

2006年2月，某證券公司營業部?客戶服務中心?正式對外營業，在這里的人自稱某大型投資公司的經紀人團隊。

一天，?客戶服務中心?業務員告訴該營業部股民蘇某，?‘四川某公司’即將在美國上市，現有部分原始股正在轉讓，屆時將有10倍收益！?，投資者購買后，公司還會給投資者出具股票托管卡，保證風險無虞。在幾位業務員的極力鼓動下，舒某把自己多年的積蓄統統拿了出來交給這幾位經紀人，并現場簽訂了股份轉讓協議、辦理了過戶手續。

幾天后，舒某前去詢問公司海外上市事宜時，這個?客戶服務中心?已經人去樓空了，而證券營業部的工作人員卻稱該服務中心與其無任何關系。舒某這才發現自己上當受騙了。

二、風險提示

從這一案例來看，不法分子利用投資者相關法制知識欠缺的弱點，通過虛假宣傳、虛構材料，向社會公眾銷售未上市公司所謂原始股。根據法律規定，未經中國證監會核準，未上市公司原始股在我國境內不得面向社會公眾公開銷售或者致使股東累計超過200人；凡在我國境內從事代理銷售股票等證券經營活動都需經中國證監會核準，未經核準的均屬非法證券經營行為。所以投資者在買入股票之前，可登錄中國證監會網站或致電當地證券監管部門，查詢相關公司是否具有公開發行股票的資格，以防上當受騙。

案例七：網絡新型案件

一、案情摘要

公安機關偵查發現，有不法分子以購買A公司原始股為名實施集資詐騙、傳銷等非法活動。該公司網站自稱，A公司附屬于北歐投資聯盟集團的環球服務平臺。聲稱購買A公司的原始股票，股東將獲得幾十倍、上百倍的利潤。該公司還鼓勵參與者通過網絡發展下線，推薦他人參與。據了解，北京、遼寧、湖南、內蒙古、浙江等地均有群眾參與，并且多為退休老年人，涉案金額少則幾萬元，多則幾十萬元，一旦不法分子關閉網站、攜款潛逃，將會給投資者造成巨額經濟損失。

二、風險提示

此類網絡投資詐騙一般具有以下兩個方面的特點：一是投資的誘惑性。從事此類網絡集資、傳銷的公司，往往聲稱自己為國際知名跨國公司或其分支機構，同時，宣稱其經營項目為能源開發、黃金期貨、外匯交易等高收益高風險項目，且公司擁有專業投資團隊可有效降低風險，并聲稱年回報率高，周期短，按天返利的機制，編造十分美好的誘人?錢景?，引誘投資者上當受騙。

二是網絡的虛擬性。不法分子在境內外利用網絡設局進行行騙活動的經營過程中，其公司就是一個網站，而且服務器一般設在境外；公司的廣告宣傳完全在互聯網上進行，資金往來依靠電子轉賬和網上支付。整個操作流程實現了全網絡化。網絡化特別容易使一些既缺乏金融知識又缺乏科技知識的老齡人群上當受騙。

不法分子借用從事境外證券交易活動的方式，認為可以不受中國法律的約束和管制，掩蓋從事不法行為的真實目的，并以此來迷惑和欺騙群眾，逃避打擊。實際上，根據法律屬地管轄的原則，凡在我國境內從事任何活動的一切國內外機構或個人，都要受到我國法律的約束，即使號稱從事境外證券業務，未經依法批準，其違法行為同樣會受到我國法律的制裁。

案例八：借用境外上市公司編造謊言

一、案情摘要

A投資公司通過電話、網絡等通訊方式與投資者取得聯系，聲稱該公司掌握在香港聯合交易所上市的B公司將開展定向增發的內部消息，屆時B公司股價將比現在上漲數倍，A公司可以通過其合作券商免費向投資者提供開立港股（H股）證券賬戶的代辦服務，投資者只需通過開立后的賬戶按照A公司提供的時點和價位交易不低于10000股的B公司股票，即可享受巨額收益，但要獲知交易時點和價位則需要向A公司支付一定?勞務費?，誘使投資者上當受騙。

二、風險提示

上述案例是社會上最近出現的新類型欺詐手段，其主要特點有二：一是利用投資者對境外資本市場及上市公司的不熟悉來強化其宣傳活動的神秘性，掩蓋虛假事實和違法性；二是利用可以為投資者開立境外證券賬戶來增強其騙術的迷惑性，使投資者認為該公司為正規公司，從而放松了警惕。以開立H股證券賬戶為例，內地居民只能通過香港證監會批準的持有證券交易牌照的合格券商在內地開立的分公司或辦事處開戶辦理，其他公司或個人沒有資格開展代辦業務。另外，不法分子所謂的知道上市公司在未來將要開展重組的宣傳伎倆還有避免謊言過早被投資者識破的目的，利用重組還在醞釀來給他們行騙爭取盡可能長的時間。

案例九：?神奇?軟件藏陷阱

一、案情摘要

?××軟件是我們公司匯集國內金融、科技精英，投入巨資開發的高科技產品，可以第一時間實時跟蹤國內全部股票走勢，并自動發出買賣點信號，操作簡單，選股精準。不但如此，用戶還可以享受資深投資顧問一對一的服務，很多客戶都已獲利不菲。?

2008年上半年，投資者朱某在瀏覽網站時，發現了成都某網絡科技公司上述關于?某股票資訊終端?的產品宣傳。通過進一步接觸，朱某了解到，公司軟件按股票走勢準確度和售后一對一咨詢服務內容不同劃分為若干等級，其中 ?絕密計劃?等級收費逾十萬，由公司?王牌投資總監?親自指導操作。在?神奇?的?高科技軟件?光環下，在公司?轟炸式?營銷攻勢下，在公司?貼心?服務的承諾下，朱某動搖了，交費11萬余元，成為了該公司的軟件用戶。

此后，朱某拿到的軟件卻沒有帶來預期的收益，賬戶經所謂的?王牌投資總監?實盤指導后甚至出現了嚴重虧損。公司當初信誓旦旦的收益承諾，事后看來只不過是打著神奇高科技軟件旗號的又一起非法證券活動。

二、風險提示

經查實，該公司的炒股軟件，不過是在現有行情軟件基礎上簡單改動的粗制濫造品。公司明里以銷售軟件為名，實質卻是未經證監會許可，非法從事證券投資咨詢活動。最終公司的非法行為被依法取締，并由證券監管部門移送公安機關處理。

案例十：層層設套，擺下連環計

一、案情摘要 在營銷人員的不斷鼓吹下，于某繳納5000元成為了一家投資咨詢公司的會員。但是在接下來三個月中，?高老師?推薦的股票均處于虧損被套的狀態，讓于先生非常氣憤。因此于某將股票虧損情況進行了投訴，對方稱所推薦的股票都是漲停股票，對虧損的情況一定會徹查清楚。

兩天后，于某接到自稱為?白總監? 的電話，稱為了彌補于某的損失,公司現推出一項?秘密?行動，準備聯合幾家機構拉升幾只股票，參與其中的投資者可以獲取巨大利益。鑒于前期余某的損失，公司以優惠的價格將于某升級為高級會員，只要再繳納 18000 元就能享受到 38868 元高級會員的待遇,由其親自指導炒股，保證能獲取 50 %以上的收益，并要求余某保密，?白總監?信誓旦旦，再次騙取了于某的信任。在于某又給該公司匯去了18000元后，?白總監?也人間蒸發，杳無音信了。于某這才明白過來,原來自己被一騙再騙，中了非法投資咨詢機構的設計的連環計。

二、風險提示

在這個案例中不法分子推薦股票造成投資者虧損后，利用投資者已處于虧損的尷尬局面，采取各種?話術?蠱惑投資者參加更高級別的會員組，繳納更多的?會員費?，造成投資者虧損越來越大。

案例十一：?私募基金?的大忽悠

一、案情摘要

投資者張某在家接到電話,對方稱自己是國內知名私募基金公司，擁有大量的內幕信息,具有超強的資金實力，能為其提供證券投資咨詢服務。張某經介紹上網瀏覽了該公司網站,看見網站上公布了大量股票研究報告和行情分析,覺得該公司非常專業,便同意接受該公司的咨詢服務并繳納了 8000元服務費。事實上該公司只是個皮包公司,并不具有投資咨詢資質,張某繳納的服務費也打了水漂。

二、風險提示

經過調查，許多所謂的專業機構無外乎就是租用一個幾十平米的辦公場所,并雇用一些對證券市場一無所知的業務人員通過事先準備好的?話術?對投資者進行欺詐的?皮包?公司。假借?私募基金?名義就是最典型的一種形式。

投資者在參與證券投資咨詢服務活動中,一定要提高警惕,不要盲目輕信所謂的?專業機構?和?內幕消息?。接受投資咨詢服務時一定要核實對方的資格,明確對方身份,選擇合法機構和有執業資格的專業人員。

案例十二：?山寨?合法機構網站

一、案情摘要

張某在某財經網站發現一欄消息,標題是?揭幕明日即將拉升的股票?,點擊一看,是國內非常著名的一家證券公司的網站,網站頂部寫著?公司經過中國證監會批準?,并有電子版的批準證書。網站內容主要有?強力個股推薦?、?精確市場預測?、?實戰業績?、?漲停板股票服務?。張某撥打了網站底部顯示的手機號碼,業務員陳某說公司實力很強,有專人研究分析股票,近期幾只大牛股都抓住了。于是張某心動不已,按要求向一個戶名為 ?陳某?個人賬戶繳納了一個季度的服務費 4380 元, 對方也傳真了一份已蓋章的服務合同,并口頭保證15個交易日獲利120 %,總獲利不低于 360 %。但此后,按公司推薦的股票操作,卻只跌不漲,一周以后張某后悔,想討回服務費,但發現再也無法聯系到陳某,公司的電話也無人接聽。

二、風險提示

不法分子常常利用網絡平臺假冒合法證券公司設立山寨網站和冒牌機構,企圖魚目混珠,混淆視聽。為誘騙投資者上當,不法分子還聲稱公司經過證券監督管理部門的批準,有的甚至刊登虛假的資質證書。在收取投資者服務費時,往往要求投資者將款項匯到個人銀行賬戶中。

合法證券投資咨詢機構提供咨詢服務一般要與客戶簽訂書面服務合同,對于那些不能提供書面服務合同或合同要件不齊備的證券投資咨詢服務,投資者務必高度警惕。同時,合法證券投資咨詢機構一般通過公司專用收款賬戶收取咨詢服務費,對于那些要求將錢打入個人銀行賬戶的證券咨詢活動,投資者更要格外小心。

此外，實踐中還有不法分子假冒證監會、證券交易所名義,以彌補投資者虧損為名進行詐騙，大家一定要加強防范。

第五篇：非法集資典型案例

非法集資典型案例

投入是有保障的，回報總是誘人的，可結局往往都是一場空歡喜。對許多人來說，“非法集資”四個字，讓他們有著刺骨之痛。

1.高安冰等集資詐騙、非法吸收公眾存款案

2012年4月，高安冰、賈某商量以開展保險業務為名向社會公眾融資，并先后在茌平縣賈寨、肖莊等五鄉鎮建立渤海財產保險（后改名為“華安財產保險”）代辦點，向社會公眾吸收資金。

2012年4月至2013年1月期間，高安冰捏造“渤海財產保險股份有限公司茌平支公司”及該公司“保險股金”業務，以該公司的“保險股金”用于建設車輛檢測線、重大車險提前賠付需要大量資金為名，通過五鄉鎮保險代辦點向社會公開宣傳，賈某招聘了10余名業務員幫助被告人高安冰向社會公眾吸收資金；在渤海“保險股金”業務無法繼續開展后，高安冰轉而捏造“華安財產保險股份有限公司茌平支公司”及該公司“保險股金”、“福滿堂家庭財產保險”業務，繼續通過業務員向社會公眾吸收資金。吸收資金后，高安冰未將所吸資金用于車輛檢測線投資及重大車險提前理賠業務，并造成60余萬元無法歸還。

2013年7月5日、7月26日高安冰、賈某分別因涉嫌集資詐騙罪被民警抓獲。

經法院審理，最終判處高安冰犯集資詐騙罪，判處有期徒刑七年，并處罰金人民幣五萬元；賈某犯非法吸收公眾存款罪，判處有期徒刑二年，緩刑三年，并處罰金人民幣一萬元。

2.徐飛集資詐騙案

在擔任保險代理員期間，自2008年至2011年3月，徐飛以到保險公司存款利息高并送大禮包為名，騙取滑縣小鋪鄉大張莊村張國徽、徐萬鋸、徐萬橋等55戶存款共計人民幣925760元。所得贓款用于賭博全部揮霍。

同時，在代理保險過程中，徐飛向投保人宣稱如一次性繳納數年保險費，保險公司有免除部分保險費、打折或送燒雞、購物卡、太空杯等禮品的優惠活動，在收取被害人徐建麗、張振凱、杜春霞、張俊輝、張國衛等42人三至七年不等的保險費后，除繳納了當年應當繳的保險費外，下余保險費共計人民幣215614.7元據為己有。所得贓款用于賭博全部揮霍。

經查，徐飛以非法占有為目的，利用其作為保險公司保險代理員的身份，違反國家金融管理法律規定，編造在保險公司存款利息高的事實，向社會不特定對象吸收資金925760元，數額巨大，后將詐騙的資金肆意揮霍，其行為符合集資詐騙罪的構成要件。

法院經審理，最終認定徐飛犯集資詐騙罪，判處有期徒刑六年，并處罰金人民幣10萬元，犯合同詐騙罪，判處有期徒刑三年，并處罰金人民幣5萬元，數罪并罰，決定執行有期徒刑八年，并處罰金人民幣15萬元。

3.王某某挪用資金、集資詐騙案

犯罪分子利用保險公司代理人身份，打著保險公司旗號，采用以下手法集資詐騙。一是謊稱保險公司開展高息存款業務，按存期長短每1萬元月返還300至900元；二是鼓動購買“分紅保險”獲得高額返利并享受分紅。視買保長短，每一萬元每月可以獲得600至800元返利；三是首次幫助客戶購買正規保險取得其信任后，于次年將投保金據為己有。而在客戶交納保金時，他們往往開具白條或涂改他人保單收據，所投資金無任何保障。

2003年到2007年間，王某某曾擔任某保險公司泰州公司的副總經理。在此期間，他利用職務之便，從單位收取的團體長險保費中非法截取5646萬余元，其中3400萬余元被投入個人開辦的單位用于營利活動。

此后，他調離原崗位后，仍擅自使用私刻的公司用章，采取“收取保費”“整單退保”等手段騙取資金。

在此期間，王某某以泰州公司名義收取“團體長險保費”計人民幣30221萬余元，其中僅有60萬元繳入公司賬戶并承保，另從公司承保系統退出資金10519萬余元，兌付、退保23035萬余元，仍處于公司有效承保狀態的金額有4609萬余元。調查顯示，在2007年-2009年期間，王付榮作案涉及金額共計達3億元左右。長達6年多的截留和挪用保費造成了巨大的資金窟窿。據保監會通報，案發時該案件資金缺口約達1.89億元。被告人王某個人占有使用保費計人民幣17706萬余元。

江蘇省泰州市中級人民法院一審判決、江蘇省高級人民法院二審裁定認為，王某某的行為已構成挪用資金罪和集資詐騙罪，數罪并罰，法院最終判處王某某死刑緩期兩年執行。

4.江蘇樂園房地產開發有限公司、周平、周軍等非法吸收公眾存款系列案

6年騙走5萬多人34億元存款

在淮安，江蘇樂園房地產開發有限公司是個大公司，可自2003年起，該公司資金就出現了短缺。董事長王某決定采取“商鋪認購”的形式吸收公眾存款。樂園公司以高額利潤和提成為誘餌，以“認購商鋪使用權” 和“內部職工集資”的名義，制定吸收公眾存款的方案、政策，變相在淮安市、南京市向社會公眾非法吸收存款。除了王某外，公司其他主管人員，也多次參與非法吸收公眾存款的相關工作。

案發后，22名被告均自動投案，如實供述犯罪事實，并協助公安機關工作。經查，從2003年到2008年12月，樂園公司向5.26萬人次非法吸收存款合計33.85億元，至案發時，已退存款23.92億元，仍有7000余戶的9.93億元未能兌付，案發后退款3.78億余元。

最終，淮安市清河區人民法院判處王某有期徒刑六年，并處罰金人民幣三十萬元，而其他被告也獲得了一至六年不等的有期徒刑。

3年內挽回經濟損失15億

自2010年到今年10月，全省法院審結非法集資犯罪一審案件542件，生效判決人數635人，其中審結非法吸收公眾存款罪一審案件434件，生效判決人數498人；審結集資詐騙罪一審案件108件，生效判決人數137人。全省法院審結的非法吸收公眾存款犯罪案件判處罰金共計人民幣8125.6萬元，判決挽回經濟損失人民幣15億余元。

案情簡介

2003年三四月間, 阜陽市旺達農業開發有限公司(后更名為安徽阜陽旺達農業科技開發有限公司)法定代表人王某某從某村莊租用4 畝土地, 作為仙人掌種植基地示范園, 又從另一村莊租用土地40余畝作為種植仙人掌生產基地, 從此開始了瘋狂集資詐騙、非法經營等犯罪活動。王某某以旺達公司與客戶“聯合種植”仙人掌的名義, 先后以投資金額30%和50%的高額利息向社會募集資金。截至2006年7月, 旺達公司非法集資6500多萬元, 涉及2600余名參與者, 案發時未歸還集資戶本金2700余萬元。為了以更快的速度圈錢, 2005年下半年, 王某某又與申某、馬某某商議網上銷售產品, 并請謝某某為旺達公司設計了網上銷售軟件, 以變相傳銷方式實施銷售活動, 由何某某負責銷售款項管理。從2006年3月底到6月底, 實現非法銷售額1500余萬元。

作案手段

1.以“公司+ 客戶”聯合種植為伎倆。在集資過程中, 王某某等人經常帶領群眾到仙人掌種植基地參觀, 夸大種植基地面積, 宣傳種植仙人掌高產利豐, 引誘客戶購買公司的仙人掌種片, 并承諾在第一年、第二年以一定價格回收。2003年, 王某某租用了廠房和倉庫, 建立了仙人掌加工廠, 將種植基地生產出來的仙人掌和從自種客戶手中回收的部分仙人掌加工成仙人掌粉和仙人掌汁, 然后委托一些小型廠家進行再加工, 生產仙人掌面條、仙人掌酒、仙人掌化妝品、仙人掌保健食品等產品, 通過贈送仙人掌系列產品、在網上刊登仙人掌系列產品照片、在每周項目說明會上宣傳等方式, 向社會公眾展示旺達公司有產品銷售, 有能力支付所承諾的高額返利, 進行不實宣傳, 騙取信任。事實上, 種植基地只是王某某為進行非法活動制造的一個幌子。2005年以后, 旺達公司就不再對生產基地進行管理, 對于基地生產出來的仙人掌也不再回收。到2006年, 旺達公司干脆就不再種植仙人掌了。經有關部門檢驗,旺達公司生產的仙健牌仙人掌蜂膠軟膠囊、仙人掌酒是不合格產品。截至2006年7月底, 公司賬面經營收入只有區區265萬元, 而各類費用支出就有1370余萬元, 賬面累計虧損高達1100余萬元。

2.以騙取的“官商”名頭為“外衣”。王某某深知社會群眾對政府的信任, 故在非法集資過程中, 通過多種手段, 瘋狂騙取各類榮譽, 如“2002—2003誠信單位”、“樂善好施單位”、“慈善大使”等, 王某某還成功騙取了阜陽市第三屆政協委員稱號, 并偽造了以阜陽市人民政府名義授予的“重合同守信用單位”、“優秀企業”等匾牌, 利用各種與有關政府領導接觸的機會進行合影。王某某將這些匾牌、證書及與領導的合影通過懸掛在辦公室、制作成宣傳畫冊和網絡信息、刊登在自辦的《旺達報》上等方式向社會公眾進行宣傳, 制造出旺達公司實力雄厚、科技含量高、已被社會認可的假象, 誘使社會公眾向旺達公司投入資金。

案件查處 案發后, 公安部門于2007年初以涉嫌集資詐騙罪、非法經營罪陸續逮捕了王某某、申某、何某某、馬某某、謝某某等人, 安徽省阜陽市中級人民法院于2008年12月18日作出一審判決, 王某某等被告人不服, 上訴至安徽省高級人民法院。安徽省高級人民法院于2009 年3 月26 日作出終審判決, 認為王某某從事集資活動后期, 在拖欠的集資款越來越多、生產不景氣的情況下, 明知公司經營利潤不可能兌現投資客戶的高額返利, 卻依然欺騙客戶, 繼續大量非法集資, 并任意處置集資款, 詐騙的主觀故意明顯, 構成集資詐騙罪。而申某、何某某等作為公司后期主要人員, 在明知不可能兌現投資客戶高額返利承諾的情況下, 仍然參與公司管理, 騙取集資款, 認定二人系王某某集資詐騙罪的共犯。最終以集資詐騙罪判處王某某無期徒刑, 剝奪政治權利終身,并處罰金40萬元, 以非法經營罪判處王某某有期徒刑十年, 并處罰金50萬元, 決定執行無期徒刑, 剝奪政治權利終身,并處罰金90萬元;以集資詐騙罪和非法經營罪判處申某有期徒刑十九年及罰金50萬元;以集資詐騙罪和非法經營罪判處何某某有期徒刑十二年及罰金40萬元;以集資詐騙罪、非法經營罪、非法吸收公眾存款罪等罪名分別判處馬某某等人九年至三年有期徒刑不等, 并處罰金若干;以非法經營罪判處謝某某有期徒刑三年, 緩刑四年, 罰金30萬。

案件警示

該案又是一出眾多非理性投資者被高額收益迷惑雙眼而釀成的悲劇。其實犯罪分子的伎倆并不怎么高超, 王某某作為法人代表的旺達公司在集資前幾乎沒什么經營, 只是到了2005 年1 月, 王某某才從集資款中支付50萬元, 將旺達公司注冊資本變更為100萬元, 后又支付集資款400萬元, 將注冊資本變更為500萬元。所以, 在集資的前期, 旺達公司只是一個沒什么實力的小公司,而王某某租地種仙人掌也顯然是做做樣子, 為從事犯罪活動遮目。但隨著集資活動的擴大, 已經沒有人在乎王某某宣傳的仙人掌項目是否屬實, 是否真的賺錢, 而只在乎承諾給自己的回報能否兌現, 包括那些在網上參與傳銷活動的投資者, 在看不到實體仙人掌的情況下就進行投資, 可謂更加瘋狂。所以, 投資者其實已經不是在投資, 而是在賭, 因為只要稍加了解旺達公司的實際經營狀況, 就可以了解真相, 但沒有人愿意去直面事實。這些集體式的賭徒助長了犯罪, 最終被刺傷的是自己。小小仙人掌, 竟然刺傷了那么多人, 實在令人深思

5.其他案例

2011年4月至2011年5月，泗洪縣的張某為牟取非法利益，以高息為誘餌，向社會公眾非法吸收存款，合計約人民幣5100萬元。

2010年8月至2011年6月間，李某等人以沈陽曹臺新村住宅樓等項目融資為由，非法吸收公眾存款合計人民幣11565萬余元。

2009年1月至2010年7月間，泰州人王某以“明豐公司”的名義，采用發布公告、虛構將集資款投資到生產企業、允諾支付高息等手段，騙取311人共計人民幣2076萬余元。

2006年11月至2009年8月，北京分紅科技發展有限公司通過招聘的經紀人以高額分紅回報為誘餌，吸收參與者資金累計達人民幣17821萬余元，涉及人數7859人。

2006年至2009年間，海安縣華安公司以高息為誘餌，以借款的形式先后吸收資金，合計人民幣13196萬元，用于公司經營，造成被害人及被害單位經濟損失7967萬元。

2008年5月至2009年10月間，馬某等人以代為收藏普洱茶以及投資款為誘餌，共非法集資人民幣1433萬余元。

2001年至2008年間，無錫市奧特鋼管有限公司因生產經營需要資金，非法吸收存款共計人民幣68286萬余元。

2005年至2008年間，馬某未經批準，自制“全國農村合作社云安代辦站憑證”，承諾以銀行同期利率結算，非法吸收存款人民幣361萬余元。