第一篇：西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)控與啟示

國(guó)外銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)控與啟示

摘 要:直面我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀,借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的經(jīng)驗(yàn)。在表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面,從資本充足率、信息透明、內(nèi)控機(jī)制、規(guī)則體系等方面入手,強(qiáng)化表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制,使我國(guó)表外業(yè)務(wù)朝著穩(wěn)健的方向發(fā)展。

關(guān)鍵詞:表外業(yè)務(wù);資本充足率;風(fēng)險(xiǎn);內(nèi)控機(jī)制

中國(guó)加入世貿(mào)組織后,大批外資銀行會(huì)把具有強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)的表外業(yè)務(wù)作為進(jìn)軍中國(guó)金融的切入點(diǎn)。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)該應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn),積極發(fā)展表外業(yè)務(wù),拓展生存空間。但是面對(duì)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),我們應(yīng)該有清醒的認(rèn)識(shí)。大力拓展表外業(yè)務(wù)必須立足于防范、化解風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)基礎(chǔ),這對(duì)于正確把握銀行新的發(fā)展增長(zhǎng)點(diǎn),對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行的改革與發(fā)展,都具有十分重要的意義。

一、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的內(nèi)涵商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)(Off-Balance — sheet Activities ,OBS)是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),它雖然不產(chǎn)生利息收入,但是它依靠銀行信譽(yù),要付出一定的人力、物力、工具和承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任來(lái)收取手續(xù)費(fèi)和傭金,以改變當(dāng)期損益和營(yíng)運(yùn)成本,提高銀行贏利水平。廣義的表外業(yè)務(wù)從風(fēng)險(xiǎn)分類的角度可分為三類:(1)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù),主要包括結(jié)算、代理業(yè)務(wù)(代理收付,代理保險(xiǎn),代理發(fā)行股票債券,代理發(fā)行、兌付、承銷政府債券等)。

(2)或有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù),主要包括貿(mào)易融通業(yè)務(wù)(信用證、票據(jù)貼現(xiàn)、銀行承兌匯票等)、金融保證業(yè)務(wù)(擔(dān)保等)、衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)(各種互換交易、期貨、遠(yuǎn)期交易、期權(quán)交易等)。

(3)或有收益的表外業(yè)務(wù),主要包括應(yīng)收未收利息等。但狹義的表外業(yè)務(wù)通常只包括那些雖然不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映, 但由于同資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)聯(lián)系密切,在一定條件下轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)而會(huì)在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中得到反映的業(yè)務(wù),亦即存在或有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)。本文所要談到的表外業(yè)務(wù)就是指狹義的表外業(yè)務(wù)。西方國(guó)家有代表性的表外業(yè)務(wù)有貸款承諾、備用信用證、貸款出售和遠(yuǎn)期、期權(quán)、互換等金融衍生工具。這些表外業(yè)務(wù)具有不確定性、自由度大、透明度差,交易集中程度高等顯著特點(diǎn),因此蘊(yùn)涵了巨大的風(fēng)險(xiǎn),比如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等等。許多表外業(yè)務(wù)還有信用擴(kuò)張的功能,干擾和弱化了貨幣政策的效果,因此各國(guó)銀行都加強(qiáng)了表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管。

二、西方國(guó)家對(duì)銀行表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制

1.巴塞爾委員會(huì)把表外業(yè)務(wù)納入資本充足率的控制巴塞爾委員會(huì)將所有的表外業(yè)務(wù)都包括在衡量資本充足的框架中,它采用了一種適用性較強(qiáng)的綜合方法來(lái)加以處理,即通過(guò)規(guī)定信用轉(zhuǎn)換系數(shù),把各類表外業(yè)務(wù)折算成一定的表內(nèi)業(yè)務(wù)等額,然后根據(jù)表外業(yè)務(wù)涉及的交易對(duì)手方或資產(chǎn)的性質(zhì)確定轉(zhuǎn)換后的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù),用這些權(quán)數(shù)將上述轉(zhuǎn)換后的金額進(jìn)行加總, 匯總到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額中去, 最后再按 8 %的標(biāo)準(zhǔn)資本比率對(duì)這些表外業(yè)務(wù)分配適宜的資本。協(xié)議將表外業(yè)務(wù)分成五類,并規(guī)定了不同類別表外業(yè)務(wù)的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。在處理金融衍生產(chǎn)品交易時(shí),委員會(huì)認(rèn)為一旦交易對(duì)方不履行合同,銀行面臨的不是交易合同全部面值的信用風(fēng)險(xiǎn), 而僅僅是重新安排和調(diào)度這些現(xiàn)金流的重置成本,因而采用了不同一般情況的分析方法,即當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)暴露法和初始風(fēng)險(xiǎn)暴露法,由各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局視情況加以選用。當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)算的表外業(yè)務(wù)表內(nèi)信用等額= 衍生工具名義本金×換算系數(shù)(%)+ 現(xiàn)時(shí)正的重置成本。初始風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)算的表外業(yè)務(wù)表內(nèi)信用等額= 衍生工具名義本金 ×換算系數(shù)(%)。不論是采用當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)暴露法還是初始風(fēng)險(xiǎn)法計(jì)算的表外業(yè)務(wù)表內(nèi)信用等額仍將根據(jù)交易對(duì)方的類別,按照與表內(nèi)項(xiàng)目框架相同的方法加權(quán)計(jì)算。這種信用轉(zhuǎn)換法在監(jiān)管貸款承諾、備用信用證、貸款出售等表外業(yè)務(wù)方面也是十分有效的。但是,它只考慮了信用風(fēng)險(xiǎn),忽視了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),銀行進(jìn)行交易組合時(shí),就會(huì)產(chǎn)生利用利率或匯率風(fēng)險(xiǎn)來(lái)替換信用風(fēng)險(xiǎn),從而牟取盈利的動(dòng)機(jī)。巴塞爾委員會(huì)針對(duì)上述情況采取了銀行帳戶和交易帳戶分立的框架,金融衍生產(chǎn)品被列入交易帳,并且分產(chǎn)品類別計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求量,即所謂分塊法。貸款承諾、備用信用證、貸款出售等表外業(yè)務(wù)被列入銀行帳,資本要求仍然按原來(lái)的規(guī)定計(jì)算。為了彌補(bǔ)分塊法的不足,巴塞爾委員會(huì)還允許銀行采用自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理模型,以此作為計(jì)算資本的監(jiān)管要求量的基礎(chǔ)。為了進(jìn)一步提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)質(zhì)量重要性的認(rèn)識(shí), 并為建立高質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)提供基礎(chǔ),巴塞爾委員會(huì)還提出了許多進(jìn)行有效風(fēng)險(xiǎn)管理的建議。

2.建立有效表外業(yè)務(wù)的內(nèi)控機(jī)制有效的銀行監(jiān)管必須是內(nèi)部控制和外部約束的統(tǒng)一。銀行監(jiān)管的基礎(chǔ)是內(nèi)部控制,外部監(jiān)管必須與完善的內(nèi)部控制制度相結(jié)合,才能起到風(fēng)險(xiǎn)防范的作用。銀行業(yè)的內(nèi)部控制是指銀行管理其業(yè)務(wù),控制風(fēng)險(xiǎn)的一整套系統(tǒng),該系統(tǒng)由管理部門組建,最高管理層掌握,各部門共同參與,以確保銀行業(yè)務(wù)高效有序地進(jìn)行。西方國(guó)家的內(nèi)控機(jī)制建設(shè)主要考慮以下的基本要素和原則: 董事會(huì)和高層管理部門的適當(dāng)監(jiān)督;健全的風(fēng)險(xiǎn)管理程序,包括審慎的風(fēng)險(xiǎn)限額、合理的衡量方式和風(fēng)險(xiǎn)資訊系統(tǒng),經(jīng)常的風(fēng)險(xiǎn)跟蹤和及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等;全面的內(nèi)部控制和稽核程序,包括定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程和內(nèi)部控制系統(tǒng)進(jìn)行稽核檢查,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理獨(dú)立性和總體有效性,尤其對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)限定和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的有效性進(jìn)行評(píng)估。

3.建立開(kāi)展表外業(yè)務(wù)資格和限制西方國(guó)家一般采取如下措施:(1)嚴(yán)格信用標(biāo)準(zhǔn),督促銀行加強(qiáng)對(duì)客戶的信用分析和評(píng)估,實(shí)施嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn),對(duì)期限較長(zhǎng)的貸款承諾和擔(dān)保,要求定期重新協(xié)定合同條款, 以減少信用風(fēng)險(xiǎn)。(2)督促銀行正確定價(jià),按客戶的信用等級(jí)與業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小收取傭金,如美國(guó)規(guī)定期限短、質(zhì)量高的備用信用證收費(fèi)率為擔(dān)保金額的25 —50 個(gè)基本點(diǎn);期限長(zhǎng)質(zhì)量差的收費(fèi)率為125 —150 個(gè)基本點(diǎn);在無(wú)追索權(quán)的貸款出售時(shí),收費(fèi)率為 15 個(gè)基本點(diǎn)。(3)限制風(fēng)險(xiǎn)集中性管理,例如美國(guó)規(guī)定對(duì)單個(gè)人所放貸款,須包含的備用信用證金額,不能超過(guò)銀行自有資本的十分之一。(4)監(jiān)督銀行在貸款承諾中要求客戶提供補(bǔ)償性余額,在備用信用證下要求客戶提供押金。

4.強(qiáng)化報(bào)告制度,增強(qiáng)表外業(yè)務(wù)的透明度為使投資者和監(jiān)管當(dāng)局對(duì)表外業(yè)務(wù)有充分的了解,國(guó)外通行的做法主要有: 銀行表外業(yè)務(wù)項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表正面的下端加以反映: 銀行編制一張專門報(bào)表反映表外業(yè)務(wù)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)類別,各類交易的契約金額,并在財(cái)務(wù)報(bào)告中加以說(shuō)明;在財(cái)務(wù)報(bào)告中還應(yīng)說(shuō)明表外業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理原則,說(shuō)明如何估價(jià)和確認(rèn)收入和支出。美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)頒布的《財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)草案》詳細(xì)闡釋主要表外業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則, 對(duì)貸款承諾、貸款出售、備用信用證等表外業(yè)務(wù)信息披露和處理作出了一系列的規(guī)定。

三、我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀

以前,我國(guó)銀行業(yè)只經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù),表外業(yè)務(wù)僅限于設(shè)置表外科目用于反映和控制有價(jià)單證和重要空白憑證,隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展,商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)也獲得了一些發(fā)展。但是我們應(yīng)該看到: 首先,我國(guó)現(xiàn)在開(kāi)展比較多的表外業(yè)務(wù)比較單一,一般是與貿(mào)易服務(wù)密切相關(guān),常用的有以下類型: 貸款承諾、銀行承兌匯票、銀行保函和信用證。國(guó)外流行的票據(jù)發(fā)行便利、資產(chǎn)證券化、金融衍生工具等等都沒(méi)有開(kāi)展。同時(shí)表外業(yè)務(wù)開(kāi)展范圍局限于少部分外貿(mào)企業(yè)和國(guó)有企業(yè),表外業(yè)務(wù)規(guī)模小效益較差。有關(guān)資料顯示,我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行非利息業(yè)務(wù)的收入占總收入的比重平均為 8.5 %。2000 年, 我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行非利息業(yè)務(wù)收入占總收入的比重分別是:中國(guó)銀行 17 %,中國(guó)建設(shè)銀行 8 %, 中國(guó)工商銀行 5 %,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 4 %, 這與西方國(guó)家相比有很大的差距。

其次,我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展表外業(yè)務(wù)缺乏合理的組織和有效的管理,有待進(jìn)一步的規(guī)范。目前,商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)的發(fā)展,從上到下缺乏主管機(jī)構(gòu)和總體規(guī)劃,在實(shí)際工作中造成無(wú)章無(wú)序,無(wú)標(biāo)準(zhǔn)可行,缺乏規(guī)范性的管理。在組織結(jié)構(gòu)上商業(yè)銀行還沒(méi)有設(shè)立相應(yīng)的專門機(jī)構(gòu)。在業(yè)務(wù)操作程序上,許多業(yè)務(wù)品種沒(méi)有完整統(tǒng)一的操作方法。在開(kāi)展業(yè)務(wù)的手段上各商業(yè)銀行不是通過(guò)增加業(yè)務(wù)品種,擴(kuò)大服務(wù)范圍,提高服務(wù)質(zhì)量來(lái)吸引顧客,而是采取各種不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)手段。

再次,我國(guó)中央銀行監(jiān)管重表內(nèi)、輕表外的情況依然存在。對(duì)表外業(yè)務(wù)監(jiān)管的規(guī)定法規(guī)不健全,相關(guān)規(guī)定只散見(jiàn)于一些其他的法規(guī)條例中,同時(shí)我國(guó)對(duì)表外業(yè)務(wù)監(jiān)管與國(guó)際慣例還有較大差距。隨著金融衍生工具不斷創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)全球化和中國(guó)加入 WTO ,我國(guó)在分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的模式下,如何處理各機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào),避免監(jiān)管盲區(qū),是擺在監(jiān)管當(dāng)局面前的一個(gè)重要課題。

四、西方國(guó)家表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)我們的啟示

1.加快金融法制建設(shè),保證表外業(yè)務(wù)有法可依我們必須在健全法律體系的基礎(chǔ)上,盡快制訂有關(guān)表外業(yè)務(wù)的法規(guī)和規(guī)章,如《表外業(yè)務(wù)管理通則》,以完善金融法規(guī)體系,規(guī)范金融業(yè)發(fā)展。立法原則既要符合國(guó)際慣例又要考慮我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際。要鼓勵(lì)銀行開(kāi)發(fā)新的經(jīng)營(yíng)品種,引入現(xiàn)代化的交易方式。允許銀行逐步拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域,為商業(yè)銀行開(kāi)展表外業(yè)務(wù)提供寬松的法律政策空間。參照巴塞爾委員會(huì)倡導(dǎo)的做法,用資本充足率辦法對(duì)表外業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)管。為了適應(yīng)加入 WTO 的新形勢(shì), 吸收國(guó)外銀行監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),對(duì)表外業(yè)務(wù)的管理也應(yīng)該順應(yīng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。人民銀行應(yīng)根據(jù)我國(guó)銀行的實(shí)際業(yè)務(wù)情況,制定統(tǒng)一的表外風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù),確定表外業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),建立一整套完整的監(jiān)督指標(biāo)體系,以確保對(duì)表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析,建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

2.加強(qiáng)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的信息披露人民銀行應(yīng)建立、強(qiáng)化各類有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)的報(bào)告制度。首要的是盡快研究制定一套統(tǒng)一或有資產(chǎn)和負(fù)債的會(huì)計(jì)規(guī)則,以確保銀行提供的表外業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)信息具有一貫性和可比性。其次,為了掌握銀行或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn),人民銀行可要求商業(yè)銀行增設(shè)或有負(fù)債報(bào)表,以及時(shí)報(bào)告有風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù)的情況。只有重視披露,才能使人民銀行便于制訂適當(dāng)措施防范和減少表外業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的不利影響。

3.健全商業(yè)銀行內(nèi)控制度把表外業(yè)務(wù)運(yùn)作及早有效地置于內(nèi)控機(jī)制覆蓋之下,無(wú)疑是防范表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的積極舉措,這可以從以下幾個(gè)方面入手。(1)加強(qiáng)內(nèi)部組織的協(xié)調(diào)與制衡。內(nèi)部組織和崗位的構(gòu)建應(yīng)重視操作程序的監(jiān)督與牽制, 建立嚴(yán)密科學(xué)的崗位分工和明確的工作職責(zé),各項(xiàng)業(yè)務(wù)的操作者、監(jiān)督者和風(fēng)險(xiǎn)管理者必須分開(kāi), 明確內(nèi)部各級(jí)管理人員的權(quán)限,實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量化、連續(xù)性的監(jiān)控,相關(guān)但不同的工作要由不同的人員做,以確保相互的業(yè)務(wù)監(jiān)督牽制。(2)建立合理的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。涉及表外業(yè)務(wù)的內(nèi)部憑證基本要求是種類齊全、內(nèi)容完整、連續(xù)編號(hào)。建立表外核算帳簿和或有負(fù)債報(bào)表制度,嚴(yán)格核對(duì)制度,憑證之間、憑證和帳簿、帳簿之間、帳簿和報(bào)表之間要定期或不定期核對(duì), 做到證、帳、表三相符。(3)強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)和稽核職能。內(nèi)部稽核部門應(yīng)增強(qiáng)自身的獨(dú)立性,其稽核活動(dòng)可以跨越部門防火墻,不受其他部門和人員干擾。條件成熟時(shí)可通過(guò)內(nèi)部電子計(jì)算機(jī)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量化,連續(xù)性監(jiān)控,逐日了解自身業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。(4)建立對(duì)客戶的信用評(píng)估體系,制訂相應(yīng)的保護(hù)措施,例如辦理?yè)?dān)保業(yè)務(wù)可根據(jù)客戶的資信狀況要求客戶存入一部分資金以補(bǔ)償其必要的費(fèi)用開(kāi)支和風(fēng)險(xiǎn)損失。

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第二篇：商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)

一、西方銀行表外業(yè)務(wù)概述

（一）表外業(yè)務(wù)的含義

商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)（Off-Balance Sheet Items，簡(jiǎn)稱OFSI），是指商業(yè)銀行從事的無(wú)法在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)充分反映的業(yè)務(wù)，它本身往往并不形成新的資產(chǎn)或負(fù)債，不改變資產(chǎn)與負(fù)債的現(xiàn)狀，但這種影響在業(yè)務(wù)過(guò)程中一般具有不確定性，即形成“或有項(xiàng)目”。商業(yè)銀行開(kāi)展表外業(yè)務(wù)不需要運(yùn)用自有資金，而僅僅依靠銀行的信譽(yù)，依靠付出一定的人力、物力和承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任來(lái)收取手續(xù)費(fèi)和傭金，以改變當(dāng)期損益和營(yíng)運(yùn)成本，提高銀行盈利水平。

表外業(yè)務(wù)是一種與傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)相互聯(lián)系又有差別的業(yè)務(wù)，它與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)共同構(gòu)成現(xiàn)代商業(yè)的銀行的三大支柱產(chǎn)業(yè)。

（二）表外業(yè)務(wù)的分類

通行的做法是根據(jù)其對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債的影響將眾多的表外業(yè)務(wù)劃分為四類：（１）傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)： 最典型的就是銀行結(jié)算業(yè)務(wù)，另外還包括投資銀行業(yè)務(wù)，如證券承銷、投資咨詢、信托、租賃、委托存貸款、代理等業(yè)務(wù)，這類業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利用其物質(zhì)技術(shù)和豐富的信息資源提供金融輔助性業(yè)務(wù)，從而帶來(lái)手續(xù)費(fèi)收入；

（２）承諾類（Commitments）：就是銀行向客戶承諾在未來(lái)某個(gè)時(shí)候，當(dāng)客戶需要資金時(shí)保證向其貸款，從而建立了一種潛在的借貸關(guān)系。即使客戶沒(méi)有向銀行實(shí)際借款，銀行也收取承諾費(fèi)。承諾類業(yè)務(wù)主要有備用透支、貸款額度、票據(jù)發(fā)行便利、回購(gòu)協(xié)議、循環(huán)包銷便利、普通跟單信用證、貸款抵押等，這類業(yè)務(wù)形成商業(yè)銀行的或有資產(chǎn)；

（３）擔(dān)保類(Guarantees)：就是銀行擔(dān)負(fù)起為被擔(dān)保方償付債務(wù)的責(zé)任。一旦被擔(dān)保方違約，銀行必須代為履約，可能因此遭受損失，而更多的情況是轉(zhuǎn)化為銀行對(duì)被擔(dān)保方的一種追索權(quán)。擔(dān)保類業(yè)務(wù)主要有：帶追索權(quán)的資產(chǎn)出售、銀行擔(dān)保、履約擔(dān)保、還款擔(dān)保以及備用信用證等；

（４）交易類(Transactions)：此類表外業(yè)務(wù)是指與匯率、利率有關(guān)的協(xié)議，幾乎覆蓋了全部的金融衍生工具，主要有：金融期貨、期權(quán)、貨幣與利率互換、股票指數(shù)交易等，這類業(yè)務(wù)本身只改變資產(chǎn)結(jié)構(gòu)而不改變資產(chǎn)總量，但其損益最終要反映到資產(chǎn)負(fù)債表上來(lái)。

二、西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展的動(dòng)因及特點(diǎn)

（一）西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展

在５０—６０年代, 西方商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)處于從屬于資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的地位，表外業(yè)務(wù)量占全部業(yè)務(wù)總量的比重僅為５%左右。八十年代以來(lái),伴隨著金融創(chuàng)新的浪潮,西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。

首先是表外業(yè)務(wù)規(guī)模迅速發(fā)展。以美國(guó)銀行業(yè)為例，該國(guó)花旗、美洲等五大銀行集團(tuán)１９８５年表外業(yè)務(wù)活動(dòng)量近６０００億美元，而同期表內(nèi)業(yè)務(wù)總資產(chǎn)為５３００億美元，總資本為２５０億美元，表外業(yè)務(wù)量已經(jīng)超過(guò)表內(nèi)業(yè)務(wù)總資產(chǎn)，表外業(yè)務(wù)與其總資本之比為２４∶１；１９８８年五大銀行集團(tuán)表外業(yè)務(wù)總量已達(dá)２.２萬(wàn)億美元，而同期它們資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)下資產(chǎn)總和為７８００億美元，資本總和為４５０億美元，表外業(yè)務(wù)分別是表內(nèi)資產(chǎn)和資本總和的３倍和４９倍；年中表外業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度年平均高達(dá)５４２％，而同期表內(nèi)資產(chǎn)年均增長(zhǎng)僅為９％，資本總額年均增長(zhǎng)２１６％。另外日本商業(yè)銀行從八十年代中期開(kāi)展表外業(yè)務(wù)以來(lái),表外業(yè)務(wù)每年以４０%左右的速度增長(zhǎng)。

其次，表外業(yè)務(wù)收入占銀行凈收入迅速增長(zhǎng)。８０年代末９０年代初，西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行從表外業(yè)務(wù)獲得的收入已成為銀行收入的主要來(lái)源,基本與表內(nèi)業(yè)務(wù)收入持平，有的甚至超過(guò)了表內(nèi)業(yè)務(wù)收入。據(jù)有關(guān)資料介紹,１９９２—１９９３年,瑞士銀行表外業(yè)務(wù)盈利占其利潤(rùn)的６０—７０%;１９９２年,德國(guó)銀行表外業(yè)務(wù)收入為３０２億馬克,占總利潤(rùn)的６２%;法國(guó)銀行表外業(yè)務(wù)收入是總利潤(rùn)的７７%。

由此可見(jiàn), 表外業(yè)務(wù)不僅已成為國(guó)際性大商業(yè)銀行與表內(nèi)業(yè)務(wù)同等重要的業(yè)務(wù)，是銀行收入的重要來(lái)源，而且已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢(shì)之一。

（二）西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的原因

1．內(nèi)因：商業(yè)銀行內(nèi)在本質(zhì)所產(chǎn)生的追求利潤(rùn)的動(dòng)力

現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，生產(chǎn)力高度發(fā)達(dá)，交換關(guān)系和金融關(guān)系日益復(fù)雜并已滲透于全部經(jīng)濟(jì)生活，一方面導(dǎo)致銀行從傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中獲取的收入日益減少,迫使銀行開(kāi)發(fā)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)。另一方面卻使商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新有了肥沃的土壤和廣闊的空間。特別是經(jīng)濟(jì)貨幣化向金融化發(fā)展之后，許多新的表外業(yè)務(wù)需求隨著金融化程度的提高而不斷產(chǎn)生，這對(duì)商業(yè)銀行是一種難得的發(fā)展機(jī)遇，因?yàn)槊恳环N新的需求都意味著有潛在的市場(chǎng)或客戶，都存在著盈利來(lái)源。

商業(yè)銀行通過(guò)新的表外業(yè)務(wù)發(fā)展可獲得較高的規(guī)模經(jīng)濟(jì)報(bào)酬。銀行開(kāi)辦表外業(yè)務(wù)的“生產(chǎn)”成本低,利潤(rùn)豐厚。因?yàn)楸硗鈽I(yè)務(wù)具有“或有的”的性質(zhì),很多情況下,銀行無(wú)需動(dòng)用營(yíng)運(yùn)資金而獲得承諾費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、期權(quán)費(fèi)等收益。如在承諾類表外業(yè)務(wù)中,如果客戶最終沒(méi)有向銀行提出借款的要求,那么銀行無(wú)需動(dòng)用營(yíng)運(yùn)資金而獲得承諾費(fèi)。在擔(dān)保類業(yè)務(wù)中,如果買主不爽約,或者在金融衍生工具類表外業(yè)務(wù)中,如果匯率、利率的變動(dòng)在有利銀行的范圍內(nèi),結(jié)果也是如此。因此,銀行能否以盡可能低的成本提供表外業(yè)務(wù),對(duì)于承諾、擔(dān)保類,關(guān)鍵在于銀行能否最低限度地保留應(yīng)付或有負(fù)債所需的備付金,從而把機(jī)會(huì)成本降至最低。這取決于銀行預(yù)測(cè)客戶將來(lái)需求狀況或違約的概率的能力。對(duì)于金融衍生工具類表外業(yè)務(wù),則取決于銀行預(yù)測(cè)未來(lái)利率、匯率水平的能力。更進(jìn)一步地說(shuō),關(guān)鍵在于銀行管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的水平,包括風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避與控制。

2.外因：是指來(lái)自外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境及其競(jìng)爭(zhēng)的壓力，主要有以下幾方面：

（1）銀行客戶對(duì)表外業(yè)務(wù)的需求劇增

本世紀(jì)７０年代以來(lái),西方發(fā)達(dá)國(guó)家利率、匯率變動(dòng)加劇,波幅增大,人們渴求能規(guī)避轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)的金融工具。于是,金融期貨與互換等金融衍生工具應(yīng)運(yùn)而生,金融衍生工具類的表外業(yè)務(wù)有了廣闊的市場(chǎng)。首先,從承諾類表外業(yè)務(wù)的需求看,隨著西方發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)之間生存發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)加劇,生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不確定性日益增加,資金需求的額度、時(shí)間也難以預(yù)知,企業(yè)面臨著巨大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);在利率市場(chǎng)化條件下,企業(yè)如果不為不確定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)預(yù)先籌資而事后籌資,必將面臨著利率風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致籌資成本增加。為避免流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失,客戶迫切要求銀行向其提供貸款承諾。其次,從對(duì)擔(dān)保類業(yè)務(wù)的需求看,隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)的綜合化、多角化和國(guó)際化的加深,交易雙方關(guān)系的復(fù)雜多變性、信息不充分性和非對(duì)稱性成了現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的常態(tài),商品賣主遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上銀行更能洞悉其客戶（買主）的資信狀況,尤其是在國(guó)際貿(mào)易中。因此,客戶迫切需要通過(guò)銀行提供的擔(dān)保業(yè)務(wù)來(lái)消除日益增長(zhǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。存在開(kāi)展表外業(yè)務(wù)金融的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力

（2）非銀行機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)加劇

二戰(zhàn)以后,西方各國(guó)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的限制較嚴(yán),而對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的限制卻放松,這就使得各種非銀行金融機(jī)構(gòu)在50年代大量出現(xiàn)。非銀行金融機(jī)構(gòu)利用對(duì)其利率限制相對(duì)于商業(yè)銀行較松的優(yōu)勢(shì),以變相提高利率的手段從商業(yè)銀行奪走了大量存款。而通貨膨脹和旺盛的資金需求又使得美國(guó)聯(lián)邦基金市場(chǎng)和歐洲貨幣市場(chǎng)的利率不斷上升,加上貨幣市場(chǎng)相互基金等金融工具的出現(xiàn)使得小額存款者也有了間接投資貨幣市場(chǎng)的機(jī)會(huì),從而商業(yè)銀行的存款又大量地流向了貨幣市場(chǎng)。而金融市場(chǎng)趨向完善發(fā)達(dá)大大降低了交易成本,籌資者便樂(lè)于繞過(guò)銀行,直接從金融市場(chǎng)以較低成本融資。其結(jié)果是銀行的存貸業(yè)務(wù)日漸縮小（所謂“脫媒”現(xiàn)象）。這種不公平的競(jìng)爭(zhēng)使商業(yè)銀行的存款大量流失,嚴(yán)重地影響了貸款業(yè)務(wù)的開(kāi)展,商業(yè)銀行傳統(tǒng)的利潤(rùn)來(lái)源———借貸利差也大為降低。

最近幾年來(lái)，不僅各種非銀行機(jī)構(gòu)介入商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，而且由于電腦網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，使傳統(tǒng)式分行網(wǎng)絡(luò)在金融服務(wù)傳遞渠道中的作用減弱，通訊公司和軟件公司也可參與銀行業(yè)務(wù)，一些國(guó)家的制造商和零售商通過(guò)內(nèi)部銀行直接向消費(fèi)者提供消費(fèi)信貸和信用卡產(chǎn)品，爭(zhēng)奪銀行部分零售服務(wù)客戶。激烈競(jìng)爭(zhēng)使商業(yè)銀行傳統(tǒng)的負(fù)債業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)分流，營(yíng)業(yè)收入渠道收窄，存貸款業(yè)務(wù)量相對(duì)比重、利差收入和盈利水平下降。例如美國(guó)銀行體系持有的資產(chǎn)占美國(guó)金融資產(chǎn)的比重從五十年代的75％降至近年的25％；德國(guó)銀行業(yè)的平均資本收益率從1984年的21％降至近年的11.8％，三大銀行的資產(chǎn)收益率從1991年的0.95％降至1994年的0.79％；西班牙的商業(yè)銀行平均資產(chǎn)收益率從1990年的1.53％降至1995年的0.69％，同期平均資本收益率從10％降至5％。為了彌補(bǔ)利差收入的損失,商業(yè)銀行便積極尋求其他的收入來(lái)源,開(kāi)展既不直接運(yùn)用銀行自身資金,又能為銀行帶來(lái)手續(xù)費(fèi)收入的表外業(yè)務(wù),就成了商業(yè)銀行在上述不利的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下增加利潤(rùn)的有效選擇。

（3）銀行同業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)

隨著傳統(tǒng)的存貸款、資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展的空間越來(lái)越有限，為求得生存和發(fā)展，西方各國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始調(diào)整其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略，開(kāi)始在更高的層次上展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。由以往注重外延式發(fā)展的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變?yōu)樽⒅貎?nèi)涵式發(fā)展的戰(zhàn)略；由以往以貸款等資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大作為增加盈利的主要手段，轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)與表外中間業(yè)務(wù)并舉、不斷提高表外業(yè)務(wù)收入占比、獲取規(guī)模經(jīng)營(yíng)效益的目標(biāo)。不僅重視運(yùn)用貨幣資金資源，開(kāi)展傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)，而且充分挖掘和利用機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、專業(yè)人才、科技知識(shí)、先進(jìn)設(shè)備、市場(chǎng)信息、商譽(yù)信用等經(jīng)營(yíng)要素之潛能，拓展新興的表外業(yè)務(wù)，以達(dá)到邊際利潤(rùn)最大化。另外，由于融資方式多元化，金融市場(chǎng)上直接融資比重上升，公司、企業(yè)和私人客戶客觀上也需要銀行擴(kuò)展、延伸中介職能，為其提供多功能的服務(wù)。商業(yè)銀行進(jìn)行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新不僅符合這一趨勢(shì)，滿足客戶需求，而且拓展了業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)空間和盈利渠道，符合集約化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)。

（4）金融監(jiān)管的強(qiáng)化

金融監(jiān)管從兩個(gè)方面促進(jìn)了銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展:一方面,各國(guó)金融當(dāng)局對(duì)銀行都有一系列的嚴(yán)格的監(jiān)督制度,特別是近年來(lái),國(guó)際上普遍適用的管制措施也不斷出現(xiàn), 如巴塞爾協(xié)議中對(duì)商業(yè)銀行資本充足率和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)管理的規(guī)定，這就限制了銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)的能力,因此銀行勢(shì)必要千方百計(jì)在遵守管制的前提下,不增加資本以擴(kuò)大業(yè)務(wù),提高資本收益率;另一方面,因表外業(yè)務(wù)發(fā)展太快,金融當(dāng)局尚來(lái)不及準(zhǔn)確評(píng)價(jià)其風(fēng)險(xiǎn)及可能產(chǎn)生的影響,因而尚無(wú)明確的管理方針和措施,寬松的環(huán)境孕育了表外業(yè)務(wù)。當(dāng)然，隨著表外業(yè)務(wù)的發(fā)展和表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加大，對(duì)表外業(yè)務(wù)的國(guó)際金融監(jiān)管也迅速發(fā)展。例如在１９８７年１２月，西方１０國(guó)中央銀行巴塞爾委員會(huì)就開(kāi)始探索對(duì)表外業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)管。實(shí)踐上證明表外業(yè)務(wù)監(jiān)管能保證銀行機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定，從而使銀行表外業(yè)務(wù)健康快速發(fā)展。

（三）西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展特點(diǎn)

下面我們將從業(yè)務(wù)內(nèi)容、科技含量、專業(yè)人才、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等幾個(gè)方面，對(duì)西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)進(jìn)行考察和分析，可以概括出如下走勢(shì)與特點(diǎn)：

第一，表外業(yè)務(wù)內(nèi)容異彩紛呈。

最有代表性的就是金融衍生產(chǎn)品的廣泛應(yīng)用。傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品主要有三類：債務(wù)或利率，外匯或匯率，股票或股價(jià)指數(shù)；金融衍生產(chǎn)品也可概括為三大類：期貨（Futures)、期權(quán)(Options)和掉期(Swap)，但是金融工程師卻可以在這些基礎(chǔ)上，通過(guò)各種派生技術(shù)進(jìn)行組合設(shè)計(jì)，構(gòu)造出品種繁多，特性各異的金融衍生產(chǎn)品：

首先，衍生產(chǎn)品與傳統(tǒng)基礎(chǔ)工具組合，如期權(quán)衍生產(chǎn)品與基礎(chǔ)工具可以衍生出貨幣期權(quán)（Currency Options）、利率期權(quán)（Interest Rate Options）、指數(shù)期權(quán)（Index Options）等亞品種衍生物，而像指數(shù)期權(quán)這一門類，在美國(guó)就又有石油指數(shù)期權(quán)、金銀指數(shù)期權(quán)、標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)期權(quán)等形形色色、數(shù)不勝數(shù)的品種；

其次，衍生產(chǎn)品之間再組合，構(gòu)造出“再衍生工具”，例如期貨和期權(quán)組合構(gòu)造出“期貨期權(quán)”（Future Options）,掉期與期權(quán)組合構(gòu)造出“掉期期權(quán)”（Swaption）。

另外，金融衍生產(chǎn)品自身也可以通過(guò)設(shè)定一些附加行使條件，改變個(gè)別參量和性質(zhì)，衍生出許多再衍生產(chǎn)品，比如“兩面取消期權(quán)”（Binary double barrier knock out option）、“走廊式期權(quán)”（Corridor Option）、“彩虹期權(quán)”（Rainbow Option）等，這些不但使業(yè)外人士如墮云里霧中，就是專業(yè)人士也經(jīng)?？床欢?。

第二，表外業(yè)務(wù)科技含量高。

以電子計(jì)算機(jī)等高科技成果的開(kāi)發(fā)和廣泛運(yùn)用為標(biāo)志的當(dāng)代新科技革命，不僅改變了金融觀念和金融運(yùn)作，而且直接推動(dòng)了表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新，掀起了一場(chǎng)商業(yè)銀行功能革命，使金融發(fā)展進(jìn)入一個(gè)更高層次和階段。西方商業(yè)銀行電子化經(jīng)過(guò)了幾個(gè)階段: 最初是以電子計(jì)算機(jī)代替手工操作，大批量、高速度地處理統(tǒng)計(jì)、記帳、轉(zhuǎn)賬、支票等業(yè)務(wù)，使資金轉(zhuǎn)移和業(yè)務(wù)處理實(shí)現(xiàn)了電子化；

緊接著是對(duì)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債、表外業(yè)務(wù)實(shí)行聯(lián)機(jī)作業(yè)，各銀行通過(guò)通訊線路將主機(jī)、分級(jí)和終端機(jī)聯(lián)為一體，對(duì)存款、貸款、票據(jù)、匯兌、結(jié)算、代理、信托等業(yè)務(wù)進(jìn)行綜合營(yíng)運(yùn)，使銀行經(jīng)營(yíng)管理實(shí)現(xiàn)了電子化；

而后是實(shí)現(xiàn)銀行各管理部門的電腦自動(dòng)化服務(wù)；近年建立電腦自動(dòng)轉(zhuǎn)賬網(wǎng)絡(luò)和金融信息高速公路，通過(guò)全國(guó)性和世界性的銀行電腦網(wǎng)絡(luò)，把銀行、企業(yè)、家庭、市場(chǎng)聯(lián)為一體，完成各種金融業(yè)務(wù)和金融交易，實(shí)現(xiàn)了金融活動(dòng)的電子網(wǎng)絡(luò)化。西方新技術(shù)革命為商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新開(kāi)辟了一個(gè)全新的領(lǐng)域，使銀行業(yè)務(wù)功能發(fā)生了巨大的變革。它改變了傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)處理手段和程序，存、貸、匯、取、證券買賣、市場(chǎng)分析、行情預(yù)測(cè)均通過(guò)計(jì)算機(jī)處理，電子化資金轉(zhuǎn)移系統(tǒng)、電子化清算系統(tǒng)、自動(dòng)付款系統(tǒng)等金融電子系統(tǒng)的創(chuàng)建，形成了國(guó)內(nèi)外縱橫交錯(cuò)的電子化網(wǎng)絡(luò)，資金的調(diào)撥、轉(zhuǎn)賬、清算、支付和金融、經(jīng)濟(jì)信息的傳遞、儲(chǔ)存、記錄、分析等都可通過(guò)電腦完成。

新科技成果的運(yùn)用，大大降低了表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的平均成本，有利于發(fā)揮創(chuàng)新的規(guī)模效益優(yōu)勢(shì)；新科技成果的運(yùn)用，不僅可以使銀行迅速提高經(jīng)營(yíng)效率和業(yè)務(wù)處理能力，還能開(kāi)辟新的資金來(lái)源或業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，創(chuàng)造出新的市場(chǎng)，給銀行家提供尋求新的潛在收益的機(jī)會(huì)和途徑。因此，西方商業(yè)銀行十分重視并大力推廣運(yùn)用高新科技。

第三，表外業(yè)務(wù)專業(yè)人才出類拔萃。

由于大部分表外業(yè)務(wù)，尤其是融投資中介和金融衍生工具等業(yè)務(wù)，均具有高科技、高智力、高風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，必須涉及專深的業(yè)務(wù)知識(shí)和豐富的操作經(jīng)驗(yàn)，因此，西方商業(yè)銀行都很重視培養(yǎng)和擁有一大批高層次的專門人才。如蜚聲國(guó)際的摩根·斯坦利（Morgan Stanley）和西蒙兄弟（Salmon Brother）等西方國(guó)家投資顧問(wèn)公司，主要任務(wù)是尋求公司并購(gòu)機(jī)會(huì)、定價(jià)和融資；公司改組和資本結(jié)構(gòu)的改變等，其所提供的咨詢服務(wù)是一種創(chuàng)造性思維成果，因而，必須具備強(qiáng)烈的現(xiàn)代人才觀，把高素質(zhì)人才視為商人銀行業(yè)的立足之本，對(duì)員工的素質(zhì)要求近乎苛求和完滿。其專業(yè)人才結(jié)構(gòu)包括：

⑴開(kāi)拓型人才。主要從事收購(gòu)機(jī)會(huì)確認(rèn)、目標(biāo)企業(yè)評(píng)估、收購(gòu)戰(zhàn)術(shù)策劃、交易成本擬定等全面的收購(gòu)戰(zhàn)略研究，促使企業(yè)資產(chǎn)重組，社會(huì)可支配資源向高效企業(yè)集中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)向新方向開(kāi)拓進(jìn)取。

⑵分析型人才。主要從事業(yè)務(wù)組合和市場(chǎng)一般戰(zhàn)略分析；作為戰(zhàn)略選擇的收購(gòu)分析；不同收購(gòu)類型的價(jià)值創(chuàng)造分析和收購(gòu)的價(jià)值鏈分析；跨國(guó)收購(gòu)的障礙分析等，從而對(duì)收購(gòu)的目標(biāo)公司作出審慎分析和評(píng)價(jià)。

⑶創(chuàng)造性人才。主要從事融資方式創(chuàng)新和并購(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新，通過(guò)科學(xué)的創(chuàng)造性思維，對(duì)研究對(duì)象提出具有突破性、超前性和預(yù)見(jiàn)性的認(rèn)識(shí)。

⑷工程型人才。主要工作是正確運(yùn)用金融組織、金融工具和金融工藝方法，創(chuàng)造性地解決公司理財(cái)、金融交易、風(fēng)險(xiǎn)管理等金融工程應(yīng)用中融投資服務(wù)問(wèn)題。⑸復(fù)合型人才。主要從事各種經(jīng)濟(jì)金融現(xiàn)象之間相互依存關(guān)系的研究。必須具備全面深厚的經(jīng)濟(jì)理論素養(yǎng)、哲學(xué)素養(yǎng)和文化素養(yǎng)。西方國(guó)家商業(yè)銀行所擁有的一大批出類拔萃的專門人才在金融領(lǐng)域的創(chuàng)造性思維勞動(dòng)，將商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新推進(jìn)到一個(gè)嶄新的時(shí)代。

第四，表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管毫不松懈。

西方國(guó)家商業(yè)銀行在積極開(kāi)拓表外業(yè)務(wù)的過(guò)程中，逐步認(rèn)識(shí)并注重該項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性及其強(qiáng)化管理的重要性。表外業(yè)務(wù)曾被視為不形成資產(chǎn)負(fù)債的安全性業(yè)務(wù)，但是現(xiàn)在其風(fēng)險(xiǎn)性逐步顯露出來(lái)。在表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新中涌現(xiàn)出許多新型表外業(yè)務(wù)，如借款承諾、借款擔(dān)保、備用信用證、備用信貸安排、期貨、期權(quán)、掉期等衍生金融交易，這類業(yè)務(wù)因收益可觀、靈活性強(qiáng)、管制相對(duì)寬松等優(yōu)勢(shì)，在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中的比重日漸提高。

表外業(yè)務(wù)雖不列入資產(chǎn)負(fù)債表中，但其隨時(shí)都可轉(zhuǎn)化為真實(shí)負(fù)債或資產(chǎn)，故同樣存在清償風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)迅速發(fā)展的擔(dān)保、承諾和金融衍生工具等涉及或有負(fù)債、或有資產(chǎn)，以及與利率、匯率相關(guān)的或有項(xiàng)目，在表外業(yè)務(wù)中占據(jù)很大比例。這類創(chuàng)新型表外業(yè)務(wù)出現(xiàn)的本意主要是減少或回避金融風(fēng)險(xiǎn)，但大量的過(guò)度投機(jī)使之成為新的風(fēng)險(xiǎn)滋生地。其風(fēng)險(xiǎn)的最大特點(diǎn)是潛伏性、杠桿性強(qiáng)，一般不反映在表內(nèi)，但這些潛在風(fēng)險(xiǎn)因交易量倍增而累積，隨時(shí)可能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，一旦爆發(fā)出來(lái)就會(huì)給金融業(yè)造成巨大損失甚至致命打擊。

巴林銀行倒閉等金融**，為各國(guó)商業(yè)銀行和監(jiān)管當(dāng)局敲響了警鐘：防范金融風(fēng)險(xiǎn)不可存在絲毫僥幸和懈怠！為了有效地控制和管理表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，1988年6 月的《巴塞爾協(xié)議》對(duì)各種表外資產(chǎn)統(tǒng)一規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)，從而在性質(zhì)上將表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成與表內(nèi)資產(chǎn)一致的資產(chǎn)。西方各國(guó)在依據(jù)《巴塞爾協(xié)議》調(diào)整自身資本充足率的同時(shí)，亦紛紛提出根據(jù)其它性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)而作出的資本標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)表外（表外）業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管日趨于嚴(yán)密和嚴(yán)格。

第三篇：第七章 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)

第七章 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)

（一）不定項(xiàng)選擇題：

1．表外業(yè)務(wù)的一個(gè)最重要的特征是————

A 高杠桿作用 B 流動(dòng)性強(qiáng) C 透明度高 D 盈利性好

2．備用信用證業(yè)務(wù)通常涉及到三方當(dāng)事人。即： A 開(kāi)證行、客戶和持票人 B 開(kāi)證行、申請(qǐng)人和受益人

C 開(kāi)證行、客戶和受益人 D 銀行、客戶和受益人

3．表外業(yè)務(wù)中貿(mào)易融通業(yè)務(wù)主要包括： A 商業(yè)信用證 B 銀行承兌匯票 C 備用信用證 D 互換交易 4．金融保證業(yè)務(wù)主要包括：

A 商業(yè)信用證 B 備用信用證 C 貸款承諾 D 貸款銷售與資產(chǎn)證券化 5．備用信用證包含的三個(gè)基本要素是； A 申請(qǐng)人 B 受益人 C 開(kāi)證人的承諾 D 申請(qǐng)人的保證 6．互換交易主要包括：

A 外匯市場(chǎng)互換 B 資本市場(chǎng)互換 C 貨幣互換 D 利率互換

7．固定利率與浮動(dòng)利率的互換，一般被稱為： A 基礎(chǔ)利率互換 B 利率互換 C 固定利率貨幣互換 D 貨幣互換

8．這種由不同種或不同期限的基礎(chǔ)浮動(dòng)利率的互換交易，稱為： A 息票互換 B 利率互換

C 基礎(chǔ)利率互換 D 固定利率貨幣互換

9．以一種貨幣的固定利率調(diào)換另一種貨幣的浮動(dòng)利率的呼喚交易，稱為： A 貨幣利率交叉互換 B 利率互換

C 息票互換 D 固定利率貨幣互換 10．表外業(yè)務(wù)與表內(nèi)業(yè)務(wù)相比，其特點(diǎn)主要有：

A 靈活性強(qiáng) B 透明度低 C 高杠桿作用 D 交易高度集中 11．采用公開(kāi)喊價(jià)成交方式是下列哪種交易方式的顯著特征： A 現(xiàn)匯交易 B 遠(yuǎn)期交易 C 期貨交易 D 現(xiàn)貨交易

（二）復(fù)習(xí)思考題：

1．主要名詞：表外業(yè)務(wù) 貸款承諾 貸款出售 票據(jù)發(fā)行便利 備用信用證 資產(chǎn)證券化 固定利率貨幣互換 貨幣利率交叉互換

2.表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的關(guān)系如何？ 3.資產(chǎn)證券化興起的原因是什么？

對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)管理有什么影響？

4.表外業(yè)務(wù)主要有哪幾類？其特點(diǎn)有哪些？

5.從美國(guó)奧蘭治縣破產(chǎn)的案例中來(lái)認(rèn)識(shí)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及銀行應(yīng)如何加強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)的管理。

6．表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)有哪些？銀行如何防范這些風(fēng)險(xiǎn)？

第四篇：商業(yè)銀行如何協(xié)調(diào)發(fā)展中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行如何協(xié)調(diào)發(fā)展中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)？請(qǐng)舉例說(shuō)明。

管理金融1301B 20*** 李勇雪

表外業(yè)務(wù)只是中間業(yè)務(wù)的一部分，不能反映所有中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。確切地說(shuō)，除信用證、承兌等業(yè)務(wù)存在一定交叉以外，表外業(yè)務(wù)主要包括承諾類表外業(yè)務(wù)（如貸款承諾、循環(huán)保證融資等）、擔(dān)保類表外業(yè)務(wù)（如擔(dān)保信用證或備用信用證、履約擔(dān)保、投標(biāo)擔(dān)保、還款擔(dān)保等）和與市場(chǎng)價(jià)格有關(guān)的表外業(yè)務(wù)（如金融期貨、金融期權(quán)、利率互換、貨幣互換等）。而中間業(yè)務(wù)還包括結(jié)算、信托、租賃、銀行卡、代客買賣、代收代付、代客理財(cái)、代客保管和信息咨詢等業(yè)務(wù)。所以中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)可以協(xié)調(diào)發(fā)展。相對(duì)于其它中間業(yè)務(wù)而言，表外業(yè)務(wù)由于風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，特別是金融衍生產(chǎn)品形式的表外業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)更大，因此受到各國(guó)金融管理當(dāng)局和一些國(guó)際金融組織嚴(yán)格的管制。

如早期的信用卡以轉(zhuǎn)帳結(jié)算和支付匯兌為主要功能，稱為記帳卡或支付卡，就象過(guò)去我國(guó)的信用卡要求是先存款后消費(fèi)，只有在特殊情況下允許在極短期限內(nèi)的少量善意透支，這是較典型的中間業(yè)務(wù)，而目前國(guó)際較流行的標(biāo)準(zhǔn)信用卡主要是貸記卡，以銀行為客戶提供短期消費(fèi)信用為特征，已變化成為一種消費(fèi)信貸行為了。

開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，實(shí)行產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略。要求商業(yè)銀行在產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)溝通、分銷渠道、銷售管理及客戶服務(wù)上不斷創(chuàng)新。商業(yè)銀行要加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，尤其是要不斷拓展中間業(yè)務(wù)品種，逐漸由低層次的代收代付向代客理財(cái)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)等高附加值業(yè)務(wù)發(fā)展。要改變?yōu)槲沾婵疃_(kāi)展中間業(yè)務(wù)的出發(fā)點(diǎn)，提高服務(wù)質(zhì)量，努力提高中間業(yè)務(wù)收入，增強(qiáng)盈利能力。產(chǎn)品的研發(fā)要以市場(chǎng)為導(dǎo)向，充分挖掘市場(chǎng)潛在需求，研究市場(chǎng)消費(fèi)心理，分析市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，將西方商業(yè)銀行中先進(jìn)的創(chuàng)新工具和我國(guó)的實(shí)際情況相結(jié)合，設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)出符合中國(guó)消費(fèi)特點(diǎn)的業(yè)務(wù)種類。

例如交通銀行浙江省分行面對(duì)商業(yè)銀行資管時(shí)代的來(lái)臨，順應(yīng)發(fā)展趨勢(shì)，以客戶需求為導(dǎo)向，以創(chuàng)新為載體，有力促進(jìn)表外業(yè)務(wù)快速健康發(fā)展，去年末該行表外資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)290多億元，比上年增幅近75%，實(shí)現(xiàn)了自身與客戶雙贏的目標(biāo)，在浙江市場(chǎng)上努力打造“托管規(guī)模領(lǐng)先行”品牌。

第五篇：商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)定義與分類

表外業(yè)務(wù)定義與分類

表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行所從事的、按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債但能增加銀行收益的業(yè)務(wù)。

一、表外業(yè)務(wù)按其業(yè)務(wù)內(nèi)容可分為：1、2、3、4、5、承諾類業(yè)務(wù) 擔(dān)保類業(yè)務(wù) 委托代理類業(yè)務(wù) 衍生金融工具類業(yè)務(wù) 咨詢服務(wù)類業(yè)務(wù)。

承諾業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來(lái)某一時(shí)期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，如承諾貸款業(yè)務(wù)。

擔(dān)保業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對(duì)第三方承擔(dān)連帶付款責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保、信用證、承兌等業(yè)務(wù)。

委托代理業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以收取一定手續(xù)費(fèi)等為目的，接受客戶委托，利用自己的資源優(yōu)勢(shì)為客戶提供代理、分銷、代客理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)的業(yè)務(wù)，包括委托貸款、代理債券、代理資金清算、代收代付、代客理財(cái)、基金托管等業(yè)務(wù)。衍生金融工具業(yè)務(wù)是指建立在基礎(chǔ)金融工具或基礎(chǔ)金融變量之上，其價(jià)格取決于后者價(jià)格變動(dòng)的派生產(chǎn)品，是交易雙方通過(guò)對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，約定在未來(lái)某一時(shí)間按照某一條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。包括金融期貨、金融期權(quán)、金融遠(yuǎn)期、互換金融等。

咨詢服務(wù)類業(yè)務(wù)是指以銀行擁有的專營(yíng)許可權(quán)或行業(yè)優(yōu)勢(shì)，為客戶提供的純咨詢服務(wù)性質(zhì)的業(yè)務(wù)。包括理財(cái)顧問(wèn)、委托代保管等業(yè)務(wù)。

二、表外業(yè)務(wù)按業(yè)務(wù)性質(zhì)可分為：1、2、3、4、委托代理類業(yè)務(wù) 衍生金融工具類業(yè)務(wù) 或有負(fù)債類業(yè)務(wù) 咨詢服務(wù)類業(yè)務(wù)

其中，或有負(fù)債類業(yè)務(wù)包括承諾、擔(dān)保、保函、信用證、承兌等業(yè)務(wù)。

三、巴塞爾協(xié)議根據(jù)不同的“信用轉(zhuǎn)換系數(shù)”被分為了5類：（1）100%信用轉(zhuǎn)化系統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)，包括：

一般負(fù)債保證和承兌；銷售和回購(gòu)協(xié)議以及有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售；遠(yuǎn)期資產(chǎn)購(gòu)買、超遠(yuǎn)期存款和部分繳付款項(xiàng)的股票和代表承諾一定損失的證券。（2）50%信用轉(zhuǎn)換系數(shù)的表外業(yè)務(wù)，包括：

某些與交易相關(guān)的或有項(xiàng)目；票據(jù)發(fā)行融通和循環(huán)包銷便利；其他初始期限在1年期以上的承諾。

（3）20%信用轉(zhuǎn)換系統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)，包括： 短期和有自行清償能力的與貿(mào)易相關(guān)的或有項(xiàng)目。（4）0%信用轉(zhuǎn)換系統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)。

類似初始期限為1年期之內(nèi)的，或者是可以在任何時(shí)候無(wú)條件取消的承諾。（5）與外匯和利率有關(guān)的或有項(xiàng)目。

由于這類項(xiàng)目的交易中，如果交易對(duì)方違約，商業(yè)銀行損失的僅僅是重新安排和替換新近流動(dòng)的替換成本，而不是交易合同所代表的面值的信用風(fēng)險(xiǎn)，所以有必要對(duì)這類項(xiàng)目進(jìn)行特殊處理。