第一篇：《成本管理會計》第一章拓展資源

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福師《成本管理會計》第一章 導論拓展資源

我國成本會計的新特點及其對成本管理的推動

新經濟時代信息技術的廣泛應用使得會計環境——成本會計理論體系構建的起點發生了變化：（1）規模經濟導致市場競爭日趨激烈，造成資源配臵嚴重浪費；（2）國民收入增加引起消費者偏好變化，由基本的生活品到消費品、奢侈品，人們對產品質量的要求日益增加；（3）新技術、新能源、新產品的開發日新月異，但產品投入應用的過程過長；（4）加入wt0后外資的涌入，使民族企業倍受考驗。

外部經濟環境的變化推動了成本會計的發展，使其呈現出以下新特點：一是借助因特網，電子商務簡化了企業的經營過程，降低了采購成本，減少了庫存，縮短了生產周期，實現了實時報告。從而企業能夠更及時地了解市場，市場也能夠更好地引導企業生產，優化資源配臵，實現社會財富最大化。二是局域網把企業內部原來彼此獨立的子信息系統集合起來，打破了原有業務單元之間的界限，重新組合成一個可直接為客戶服務的工作組，共享信息資源，減少相互摩擦，企業內部信息交流暢通無阻，提高了企業整體效益。三是成本會計核算技術和管理方法不斷創新，會計電算化逐漸取代手工記賬，會計信息質量有所提高。四是成本會計的應用對象不斷擴大，政府機關和社會團體等的非生產型組織因為存續成本的發生，在效益原則下，也采用成本控制。

一、信息經濟對成本會計發展的影響

知識經濟條件下，高科技的應用和現代化的管理，推動了成本會計核算向信息化、統一化、國際化的方向發展。

1.成本會計核算信息化。知識經濟下，網絡技術的提高及加速推廣促進了電子商務的發展，也對傳統成本會

計提出了挑戰：一是運用電子商務進行投資決策產生了網絡運行成本、物流成本、信任度成本等問題。如何對它們進行預測，制定成本標準和進行成本分析是成本會計發展中尚未解決的問題。二是電子商務運作過程中，對購買成本、點擊成本、流通成本和營銷成本等的管理，要求會計核算的生成和提供的會計信息及時、全面、真實、有效。

2.成本會計核算統一化。規模經濟產生了許多跨地區、跨行業的企業集團，這要求成本會計統一、全面地核

算購進、生產和銷售的全過程，最大限度地減少各環節之間的摩擦，降低成本；對企業集團內部的各級單位實行分級輔助核算，分別核算本單位內部的購貨、生產和銷售，以調動企業內部各方面和人員的積極性。核算內容的拓寬、復雜和多樣化，并不要求成本核算的規范化，成本核算方法的采用要與企業的經營性質、規模等相適應。

3.成本會計核算國際化。經濟全球化對成本核算的要求也相應提高。成本管理和控制工作采用國際上先進有

效的方法，這樣一方面可以改善經營管理，提高成本管理效率；另一方面可以盡快與國際接軌，采用國際上普遍適用的成本會計的組織形式和方法。

二、成本管理觀念的更新對成本會計發展的影響

隨著經濟全球化，跨國公司的壯大，企業之間交流和往來比以往任何時候都更加密切，管理觀念也以前所未有的速度更新和發展著。成本管理理論與方法的不斷創新，大大促進了成本會計學科的發展。

1.成本效益觀念。傳統的成本管理是以企業是否節約為依據，片面地從降低成本乃至力求避免某些費用的發

生入手，強調節約和節省。傳統成本管理的目的可簡單地歸納為減少支出、降低成本。

今天，企業管理應以市場需求為導向，通過向市場提供質量盡可能高、功能盡可能完善的產品，力求使企業獲取盡可能多的利潤。與之相適應，企業成本管理應與企業的整體經濟效益直接聯系起來，以成本效益觀念看待成本及其控制問題，從投入與產出的對比分析來看待投入的必要性、合理性，努力以盡可能少的成本付出，創造盡可能多的使用價值，為企業獲取更多的經濟效益。這里，值得注意的是，盡可能少的成本付出與減少支出、降低成本，在概念上是有區別的。只要成本與收入配比，企業未來現金流量增加，成本絕對數的變動是可以忍受的。

2.系統理論參與成本管理觀念。信息經濟下成本會計面臨新的制造環境：（1）彈性制造系統（fms），可以

從事多樣化產品的生產，解決對產品多樣化、精致化的需求；（2）電腦輔助設計（cad）、電腦輔助工程（cae）及電腦輔助制造（cam）系統，可以減少人工成本、節省時間并提高工作效率；（3）制造資源規劃（mrpⅱ），有助于管理當局進行及時、有效的投資與生產經營決策；（4）電腦整合制造系統（cim），基于電腦形成自動化制造程序，實現工廠無人化管理。新制造環境下，傳統的成本會計技術與方法無法繼續心系天下求學人Page 1 of 3專業 專注 周到 細致

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使用，會計理論界對此作出了快速反應，提出了許多新的技術和方法，如美國會計學者提出的作業成本法——abc法，后又發展為作業基礎管理法——abm法。兩者均能幫助管理人員利用作業成本信息，從人力資本和物力資本的統一成本系統中找出消耗資源但不創造價值的作業，從而節省企業資源，實現社會整體資源優化配臵。

3.質量成本管理觀念。質量會計理論認為，僅僅從成本自身的角度考慮成本問題是遠遠不夠的。企業管理當

局必須站在戰略的高度上考慮成本問題：不僅要考慮有形的成本支出，還要考慮無形的成本損失；既要考慮貨幣因素，也要考慮非貨幣因素的影響；不僅要考慮企業自身的成本費用，更要考慮不同的成本方案對客戶、供應商和社會的影響；成本考核時，不僅要看成本升降，而且要聯系企業的收益、綜合競爭力，把供應商、客戶和社會效益放在第一位，以質量求生存，競爭求發展。

三、我國運用現代成本管理的對策

面對現代成本會計的發展趨勢，即作業成本法與作業基礎管理的興起，戰略成本管理方興未艾，以及目標成本的推廣應用等，我國的成本會計工作如何順應國際國內市場環境以及企業生產環境的變化，結合國情，引進、吸收、消化各種新的管理理論與方法，并總結我國自己的成功經驗，值得我們深思。筆者認為，我們應采取的對策是：

1.從我國的國情出發，靈活運用外國先進的生產經驗和管理方法。中國走市場經濟的道路還未滿30年，而西

方的市場機制已有300多年歷史，已經積累了豐富的生產經驗和管理方法，其中適時制、戰略管理、基準管理、限制理論、組織行為科學、運籌學、系統工程、電子計算機和網絡技術等科學技術在成本會計中廣泛應用，形成了新型的注重管理的經營型成本會計。從現代企業制度出發，根據每個企業的不同情況適當地運用標準成本會計、責任成本會計、目標成本計算、質量成本會計、成本決策、成本預測、適時制與倒推成本法、作業成本法與作業管理、成本企劃、產品生命周期成本會計以及戰略成本管理，將會大大縮短中華民族企業的更新周期，加快有中國特色社會主義建設的步伐。

2.加快更新成本觀念，加強我國成本理論研究，提高成本會計水平。首先，政府各級機關及企業各級領導要

有魄力、有決心，大力推進成本會計系統的改革，樹立成本效益觀念、成本回避思想，加快成本管理觀念的更新，適應市場環境的變化。其次，成本會計人員要理論與實踐并重，加速科技向生產力的轉化。即要熟悉生產技術，學會運用價值工程，又要掌握現代成本會計的理論與方法，學會預測、決策和控制，在成本會計崗位上應配備成本工程師，從而有利于成本會計的技術與經濟相結合，充分發揮成本會計職能作用，以適應現代化管理和成本會計新發展對成本會計人員越來越高的要求。再次，建立具有中國特色的會計理論研究方法體系。理論研究者必須沖破傳統會計觀的束縛，解放思想，勇于開拓新的研究領域和研究課題；本著創新精神、務實態度和嚴謹作風，深入企業調查研究，同實際工作者密切合作，發現問題，解決問題；廣泛開展案例分析，從理論高度提煉成功經驗，同時，理論研究應針對我國成本會計實際問題致力于將理論研究成果轉化為生產力。在此基礎上，講究實效，建立成本會計理論研究成果的考核、評價和激勵機制，充分發揮成本理論研究對成本會計實踐的指導作用。

3.在電子商務環境下加強成本會計戰略管理。電子商務通過信息技術的引導和支持，實現了前所未有的頻繁的商務經濟往來。電子商務將是未來最主要的商務模式。全球企業與企業之間（bt0b）的市場將從現在的430億美元提升到2003年的1.3萬億美元。電子商務改變了傳統商業環境，企業要在這種改變中立于不敗之地，必須進行戰略成本管理。

（1）價值鏈分析。每一種產品從最初的原材料投入到最終消費者手中，要經過無數個相互聯系的作業環節，這就是作業鏈。作業鏈既是一種產品的生產過程，同時又是一種價值形成和增值的過程，從而形成競爭戰略上的價值鏈。價值鏈上每個環節既會產生價值，同時也要消耗資源。進行企業價值鏈分析，可以確定單元價值鏈上的成本與效益，從而進行價值作業之間的權衡、取舍，調整各價值鏈之間的關系。企業通過自身價值鏈分析、行業價值鏈分析和競爭對手價值鏈分析，確定企業的不同戰略，從而爭取成本優勢。

（2）成本動因分析。動因影響作業，作業影響成本。成本動因是成本發生的根本原因。成本動因可分為兩

個層次：一是微觀層次上與企業的具體生產作業相關的成本動因，如物耗、作業量等；二是戰略層次上的成本動因，如規模、技術多樣性、質量管理等。相對于作業成本動因而言，戰略成本動因對成本

奧鵬遠程教育中心助學服務部http://.cn的影響更大。因此，從戰略成本動因來考慮成本管理，可以控制住企業日常經營中大量的潛在成本問題。

（3）戰略定位分析。戰略定位可以分成：①成本領先戰略。企業的目標是要成為其產業中的低成本生產廠

商。②差異領先戰略。此戰略要求企業在產業內獨樹一臶，或在成本差距難以進一步擴大的情況下，生產出比競爭對手功能更強、質量更優、服務更好的產品。③生命周期戰略。產品生命周期的每一個階段都有獨特的成本特性。將產品生命周期按階段展開，把“上游”與“下游”連貫起來，通過對目標成本的分解、估算，剔除大部分成本不利因素，為企業創造明顯的戰略優勢。④整合戰略。橫向整合擴大企業業務規模；縱向整合則往往超越企業的業務范圍，沿行業價值鏈方向向前或向后延伸整合。運用整合戰略可以重構企業價值鏈，提高整體盈利水平。

4.完善成本會計組織，提高全員成本意識和素質。為了適應現代成本會計的發展，必須完善成本會計的組織，建立和健全成本會計規章制度，實行全方位、全過程、全員管理成本，使決策層和所有部門、單位都重視成本，人人關心成本，提高全員成本意識和素質。對于成本會計人員來說，除了應具備會計職業道德之外，不僅要懂會計和財務管理，還要懂經營管理，特別是要熟悉生產技術，學會運用價值工程、成本最優化理論和方法；同時還要熟悉并掌握現代成本會計的理論與方法，學會預測、決策和控制，學會使用電子計算機進行信息處理。筆者認為：根據成本會計人員職責的要求，我國一些工業企業在成本崗位上要配備成本工程師，以利于成本核算會計做到技術與經濟相結合，充分發揮成本會計的職能作用。

第二篇：成本管理會計職責

成本管理會計職責

1、負責成本部日常事務協助;

2、收發文、合同、預結算等資料協助收集、整理;

3、目標成本的編制，管理收方、認價、索賠、上會、變更等臺賬;

4、協助部門進行供應商管理等工作項目;

5、完成上級安排的其他任務;

成本管理會計職責2

1.成本標準化管理：包括目標成本標準編制，成本數據庫管理，供應商管理等。

___項目全過程成本管控：包括項目經濟測算，造價咨詢公司選擇，施工圖預算管理，合同管理，成本動態管理，結算管理，成本后評估等。

成本管理會計職責3

1.負責屬下公司招標采購、成本業務的審核工作，包括采購立項、采購文件及控制價、合同、合同變更與結算審核;

2.負責屬下公司工程項目的目標成本核定、跟蹤管理工作;

3.負責屬下公司工程項目成本月報、成本分析報告的匯總初審工作;

4.負責屬下公司采購招標臺帳的收集、匯總、上報工作;

5.負責業務的管理文件、流程、作業指導書/崗位操作指引的編制工作，統籌整體成本管理業務的標準化建設管理工作;

6.負責業務的工作臺賬、資料歸檔，統籌整體成本管理業務的臺賬及資料歸檔管理工作。

成本管理會計職責41、IE工時測算與成本分析;

2、人力配置及標準產能的建立;

3、工廠布局規劃與優化;

4、標準化SOP的制作;

5、IE持續改善;

成本管理會計職責51、負責開展生產業務模式及交易規則研究，識別和篩選各業務活動財務方案建設訴求，制定財務解決方案建設指引;

2、負責深入了解生產業務，組織開展生產成本管控，分析并進行成本改善,助力生產環節成本費用的降低;

3、負責依據公司采購和生產業務活動內部流程，及時審核相關經濟事項，確保業務真實、合理;

4、負責生產成本的核算、新產品預測和報價;

5、負責生產成本經營數據的對比、分析工作，為管理層、決策層提供財務分析支持，提供合理化財務建議;

6、參加公司精益成本改善項目及評審;

7、領導安排的其他工作。

成本管理會計職責61、負責項目公司投資成本控制;

2、完成項目投資概算、預算、結算跟蹤審核;

3、完成項目公司資產結轉;

4、完成項目公司投資分析;

5、負責項目公司賬務檢查;

6、完成其他臨時工作。

成本管理會計職責7

1.建立和完善成本核算和控制體系;

2.負責成本策劃，確定成本總控指標;分解成本控制指標，提出控制要點;

3.負責成本預算、分析、控制運行系統的審核與監督;

4.負責項目建設、運營過程中的成本管控;

5.編制成本管理動態評估報告，提供相關財務管理信息及建議;

6.協助建立成本信息系統，健全成本控制檔案。

第三篇：成本管理會計實驗報告

成本管理會計實驗報告

實驗目的：

《成本管理會計》是一門實踐性很強的課程，也是會計專業的主干專業課。這次實驗的目的是為了讓我們更好的了解成本核算中要素費用歸集與分配的基本程序，從而熟練運用各種成本計算方法，提高成本核算的實際操作能力，鞏固會計學基本理論知識。也能讓我們深刻理解掌握會計核算基本知識，增強動手操作能力，為今后的學習工作打下基礎。同時，也可以熟悉和掌握成本項目的設置，了解成本核算的基礎工作，能正確地劃分各種費用地界限，鍛煉和提高實際工作能力。為以后的學習和工作打下良好的基礎。

實驗內容：

1、材料費用方面，用于生產產品的原材料及主要材料，通常是按照產品分別領用的，可根據領料憑證直接計入各種產品成本的“直接材料”項目，但有時一批材料為幾種產品共同使用，應根據一定的分配方法分配計入各產品成本。

2、人工費用方面，分配工資和福利費應劃清計入產品成本與期間費用和不計入成本和期間費用的工資和福利費的界限，應按成本項目進行歸集，生產工人的計入生產成本，車間管理人員的計入制造費用，廠部管理部門的計入管理費用等，若生產多種產品，應按一定的方法進行分配后分別計入各成本項目

3、輔助生產費用，是為企業的基本生產服務而發生的費用，最終要分攤到各受益單位，在本次實習中，主要運用交互分配法對供氣車間和機修車間發生的生產費用進行分配，交互分配法分配輔助生產費用要分兩次進行：

（1）交互分配：以（總費用/總勞務量）作為分配率在輔助生產車間內部進行分配。

（2）對外分配：以[（總費用+轉入-轉出）/對外勞務量]作為分配率在輔助車間以外的各受益單位之間進行分配。

4、制造費用的分配，將在生產環節發生的制造費用按一定的方法（工時比例、定額材料比例、直接材料比例等）分配計入各有關產品的基本生產成本項目中。

實驗步驟：

在實訓中我們從會計的基本理論入手，以掌握會計核算的基本方法和基本操作技能為主要目標，以會計核算為主線來進行實訓。在實訓中我總結步驟如下：

1、熟悉資料，設置各種帳簿，登記起初余額：要根據憑證一筆一筆登記不同的帳簿，練習做會計憑證。

2、根據經濟業務，填制記帳憑證：根據當月發生的原材料采購經濟業務的原始憑證，編制相關的記賬憑證。

3、根據憑證登記帳簿：根據領料原始憑證，編制存貨平均單價計算表及領料憑證匯總表，其中發出存貨的計價方法按全月一次加權平均法進行核算。

4、結帳、對帳、編制會計報表：根據固定資產折舊資料，編制固定資產折舊分配表，并編制記賬憑證，將折舊額計入相關科目。

5、裝訂、整理實訓資料，上交實訓作業。

實驗總結與體會：

這次實驗課程的主要學習內容是學習有關成本管理會計的上機操作，對會計的基礎實踐進行初步接觸。通過對這些實際的學習，我對會計有了更深層次的認識，改正了過往的一些錯誤認識，改變了對會計的態度，另一方面，更加認識到成本會計在企業管理中以及公司運營中都具有重要的作用。

生產成本的歸集與分配是基礎部分，是中心環節，它對以后幾章內容有很大作用，成本歸集與分配過程實際上就是成本計算過程。在本次實習中，我們按照成本核算的基本程序，先后對材料費用、職工薪酬、其他費用、輔助生產費用、制造費用、完工產品和在產品等進行了練習。

通過這次的成本管理會計模擬實驗，我深刻地體會到了“將理論應用于實踐”的重要性。這一周的模擬實驗，讓我真正體會到成本管理會計是一項龐大而復雜的系統工作，可以說，成本管理會計是對一個人的耐力與細心的高度考驗，從數字計算到報表輸出，再到數字分析，每一個過程都是哪么的復雜與繁瑣，所以細心是特別重要的習慣。會計的學習特別需要認真和專注，容不得半點馬虎和懈怠。核算過程中出點小差錯就會影響整個操作過程的進展和完美，所謂是牽一發而動全身。有次在做資產負債表時，我因為賬戶中有筆活動只有借方項目沒有相應的貸方項目，結果在最后填寫報表時沒法配平，又不得不回到賬戶中去檢查每個項目的變動和調整，而且還是檢查好幾次才查出來到底是哪里出了差錯。一旦某個步驟出了問題，光查漏就要花很長的時間。但除去浪費時間不說，還影響了整個實驗課程的進程，真的是很麻煩。所以學習會計要踏踏實實，一絲不茍，還要考慮全面防止對一些問題的忽略。如果堅持下去，那么長此以往就會減少出差錯的次數，養成一個嚴謹的好習慣。這樣才會在學習工作上表現出色，受人賞識，才能夠被人信任去做重要的項目。

平時，我們只能在課堂上與老師一起探討會計學的理論知識，思維的認識基本上只是局限于課本的范圍之內，這就導致了我們對會計知識認識的片面性，使得我們只知所以然，而不知其之所以然。其實這些都是十分有害的，會極大地限制我們會計知識水平的提高。這次的成本管理會計模擬實驗具有很強的實踐性和可操作性，個人感覺極大地提高了我的動手操作的基本技能。

對于我而言，這次的實驗課程內容很多，上機3次課以來，我感覺每次時間都很緊迫。雖然在之前已經接觸了好幾次上機課，但是因為這次的題量真的很大，因此我還有一些實訓沒有及時完成。

在填制記賬憑證時，輔助生產費用分配表的編制耽誤了很多時間，好不容易把題目弄懂了，也算出了答案，結果提交的時，系統提示仍有錯誤。我檢查了很久也找不出錯點，最后才發現是基本生產車間的金額小計中，根據合計應該是48972，但是輸入這個數據會出錯，應該輸48972.00才對。

這次成本管理會計模擬實驗，使我對會計工作有了進一步的認識：熟悉會計工作的流程，更重要的是深刻體會到手工做帳和電算化會計的不同。我們都知道，會計重要的是積累經驗，只有多做帳，才能熟能生巧，才能游刃有余。首先，作為一個會計人員應該具備扎實的專業知識和良好的專業思維能力，具備誠實守信等端正的職業操守和敬業態度，這是會計工作崗位對會計人員最基本的要求。其次，作為一個會計人員要有嚴謹的工作態度。會計工作是一門很精準的工作，要求會計人員要準確的核算每一項指標，牢記每一條稅法，正確使用每一個公式。再次，要有吃苦耐勞的精神和平和的心態。這一次的實習雖然時間短暫，雖然接觸到的工作很淺，但是依然讓我學到了許多知識和經驗，這些都是書本上無法得來的。

經過了這次模擬實驗,我體會到了會計工作的復雜與繁瑣,它需要一個人的細致與細心,也讓我在以后的學習中更加努力的積極的去學習會計知識,把一些難點,重點搞清楚搞明白.加深理解了成本會計核算的基本原則和方法。

第四篇：管理會計--標準成本

案例3.公司甲產品的直接材料標準成本資料如下:A材料價格標準為32元/kg, 用量標準為501kg/件;B材料價格標準為43元/kg, 用量標準為702kg/件。07年1月份,實際生產400件,實際耗用A材料200 800kg,實際耗用B材料280 000kg。A, B材料的實際價格分別為30元/kg和45元/kg.分析公司甲產品的直接材料成本差異，并提出改進成本管理的意見。

案例4.公司甲產品經過二道工序生產，其直接人工標準成本資料如下: 第一第二工序的價格標準分別為91.2元/工時和114元/工時;用量標準分別為50工時/件和40工時/件.07年1月份, 為生產400件甲產品, 第一第二工序實際耗用工時分別為19 980工時和16 200工時;第一第二工序實際發生的直接人工成本分別為1838 160元和1782 000元.分析公司甲產品直接人工成本差異，并提出改進成本管理的意見。

【案例5 】 企業本月實際生產B產品1760件，實際耗用直接人工792小時, 實際發生制造費用3 500元，其中變動制造費用633.6元。

該企業預計應完成產品1 890件，制造費用預算為3 150元。每小時變動制造費用標準為1元。每件產品耗用標準工時0.5小時，要求: 對企業的制造費用進行差異分析

第五篇：管理會計-沉沒成本

論沉沒成本在企業經營決策中的作用——基于摩托羅拉銥星計劃分析

【摘要】在新古典經濟學中，沉沒成本是與決策不相關的。但在現實經濟生活中，沉沒成本的發生有其不可避免性，大多數企業將其視為投資的一部分。對一個行業或產業來說，其沉沒成本的狀況往往構成了進出壁壘的關鍵，并最終決定市場結。貝恩咨詢公司（構Bain）早在1956年就指出過，若一個產業的固定成本或沉沒成本很高，就會形成進入門檻。會使企業不能順利進人或退出市場或產業。可見，沉沒成本在企業進行經營決策中，發揮著起獨特的作用，可能影響一個能否成功企業進入某個行業。

關鍵字：沉沒成本；企業經營決策；進入壁壘

一、引言

經濟理論認為沉沒成本與企業的決策無關，并提出沉沒成本不計入企業成本的原則。但是，在市場經濟現實中，企業決策并非不考慮沉沒成本的存在。當企業計劃投資進入一個全新的行業時，首先要對市場進行全面的分析，以確定自身是否會面對強大的壁壘，這包括行業中已存在的企業對于潛在進入企業的阻擋以及同時期的潛在進入企業之間的相互競爭。

二、沉沒成本

（一）沉沒成本的概念

沉沒成本(Sank Costs)是指企業已發生或承諾、無法回收的成本支出及用，或因失誤造成的不可收回的投資成本支出及費用。沉成本是一種歷史成本，對現有決策而言是不可控成本，它會影響當前行為或未來決策。具體來說，沉沒成本的大小取決于資產扣除折舊后的折舊余額與其打撈價值(轉移或再銷售價格)之間的差額。例如：企業退出某一產業時產生的一些無法轉為它用的資產，包括廠房、設備和員工等；企業進入某一產業前的市場調研費用和進入后的研發、廣告費等。

（二）沉沒成本的謬誤

沉沒成本謬誤：人們在決定是否去做一件事情的時候，不僅是看這件事情將會給自己帶來的好處和因此引發的成本，而且也看過去是不是已經在這件事情上面有過投入，雖然這些投入已經不能收回了。作為一個理性的決策者，更注重考慮將來要發生的成本和收益；現實經濟活動中，騎虎難下的投資項目比比皆是，到底是繼續投資還是決然退出，總是令投資決策者們左右為難。

其實，企業管理者們之所以會陷入“沉沒成本”誤區中難以自拔的一個很重要的原因就是不愿認輸，不愿承認自己犯錯誤?！氨１尽边@一觀點一向是企業經營中遵循的最基本的經營方針，“起碼要保本”看似天經地義，無可厚非，孰不知，這種觀念是錯誤的，其本身就包含了“沉沒成本謬誤”。許多零售商都喜歡用他們的批發價來決定零售價的底線，不愿以低于成本的價格出售商品，因為他們不愿承擔虧損，這樣的經營理念是錯誤的。

三、案例分析

（一）案例背景

20世紀90年代初，摩托羅拉公司的工程師想到了一種銥星解決方案——由66顆近地衛星組成的星群，讓用戶從世界上任何地方都可以打電話。

自從20世紀60年代投入使用以來，通信衛星大都是在22，000英里高度的軌道上運行的地球同步衛星。依靠這一高度的衛星意味著電話機要大，還伴有1/4秒的聲音滯后。例如，美國通信衛星公司的Planet 1電話機重4.5磅，和電腦差不多大。銥星的創意就在于使用一批近地衛星（大約400至500英里高度），近地衛星因離地球更近，電話機的體型可大大縮小，聲音的滯后也會近乎覺察不

到。

對于摩托羅拉的工程師們來說，建立銥星群的挑戰是一次經典的“技術拉鋸

戰”——50多億美元的代價終于讓他們在1998年將銥星首次投入使用。

這一項目是在1991年正式啟動的。當時，摩托羅拉投資4億美元建立了銥

星公司。這是一個單獨的公司，摩托羅拉擁有25％的股份和董事會上28席中的6席。另外，摩托羅拉還作出了7.5億美元的貸款承諾，并給予銥星要求再增加

3.5億的期權。就銥星來說，它最終與摩托羅拉簽定了66億美元的合約，其中

34億用于衛星的開發，29億用于維持公司正常運行。銥星則要為摩托羅拉建立

衛星通信系統提供技術。

在銥星即將發射其首批衛星之時，愛德華“斯坦阿諾加入了董事會并擔任首

席執行官。在加入銥星以前，斯坦阿諾已為摩托羅拉工作了23年，其精明與刻

薄廣為人知。對他來說，舍摩托羅拉而選擇銥星意味著放棄與前者每年130萬美

元的合約，而選擇每年50萬底薪外加5年期7萬5千股銥星的股份。一旦銥星

賺錢的話，斯坦阿諾就會財源廣進。

1998年11月1日，在進行了耗資1.8億美元的廣告宣傳之后銥星公司展開

了它的通信衛星電話服務。開幕式上，副總統阿爾”戈爾用銥星打了第一通電話。

電話機的價格是每部3，000美元，每分鐘話費3-8美元。結果卻令人不無沮喪。

到1999年4月，公司還只有1萬個用戶。面對著微乎其微的收入和每月四千萬

美元的貸款利息，公司陷入了巨大的壓力之中。4月里，就在公司宣布其季度財

務報告的前兩天，首席執行官斯坦阿諾辭職，宣稱他與董事會在戰略問題上發生

了分歧。公司內部一位資深人員約翰“理查德森迅速接替斯坦阿諾成為臨時首席

執行官，但毀滅的陰影卻已經籠罩了上來。

1999年6月，銥星解雇了15％的員工，甚至包括幾位參與了公司營銷戰略

規劃的經理。8月，它的用戶只上升到2萬個，離貸款合同要求的5萬2千個相

去甚遠。1999年8月13日，星期五，在拖欠了15億美元貸款的兩天之后，銥

星提出了破產保護的申請。

（二）案例分析

摩托羅拉公司的銥星項目就是“沉沒成本謬誤”的一個典型例子。摩托羅這

個項目投入了大量的成本，運用了大量的資金34億來開發衛星，資金巨大。一旦

銥星成功，便會有高額回報，后來發現這個項目并不像當初想象的那樣樂觀。

可是，公司的決策者一直認為已經在這個項目上投入了那么多，不能半途而

廢。所以苦苦支撐著，后來事實證明這個項目是錯誤的，是沒有前途的，最后，摩托羅拉公司忍痛接受了這個事實，徹底結束了銥星項目，為此損失了大量的人

力、財力和物力。摩托羅拉在開始發現是錯的時候就應該及時懸崖勒馬，盡早回

頭。

因此可以得到企業的決策者應該正確認識沉沒成本，做出合理的決策減少無

謂的沉沒成本以及損失。

四、合理運用沉沒成本制定決策

(一)盡量避免決策失誤導致的沉沒成本。

這就要求企業有一套科學的投資決策體系，要求決策者從技術、財務、市場

前景和產業發展方向等方面對項目做出準確判斷。決策者在發現項目是一項錯誤的投資決策，就應立刻懸崖勒馬，盡早回頭，而不是因為顧及沉沒成本，想要追

回成本，而錯上加錯。在現實生活中，由于過分顧忌沉沒成本而失敗的案例比比

皆是，就像上述的銥星項目就是一個典型的案例?？梢栽跊Q策中，多聽聽下屬的意見。

（二）通過合資或雙邊契約減少沉沒成本。

很多時候沉沒成本并不是由企業自身造成的，而是由合作方或供應鏈的上、下游方中斷合作引起的。

由于一項用于某一特定交易的耐用性投資往往具有專用性的特征，在這種情況下，如果交易突然終止，則所投入的資產將完全或很大部分會放棄，從而要產生相當一部分“沉沒成本”。因此，通過合資或雙邊契約來確保交易的連續性 更顯得格外重要，因為有了契約性或組織性的保障，就可以大大降低投資風險。

（三）采用非市場的規制結構

從減少沉沒成本的角度來看，采用非市場的規制結構對企業是比較有利的，因為這一結構能為交易提供更有效的保障，可最大限度地減少投資風險。在現代企業經營中，技術合作、策略或戰略聯盟已經成為重要趨勢，其內在原因是從分散技術開發和市場開拓風險、減少沉沒成本方面來考慮。

（四）利用沉沒成本建立競爭優勢

事實上．很多時候“沉沒成本”是一種必不可少的支出。經濟學家曾指出：若一個產業的固定成本或沉沒成本很高，也就形成了高的進入門檻或壁壘。具有明顯規模經濟和龐大硬件投入的資本密集型產業，如能源、通訊、交通、房地產、集成電路、醫藥等產業，其超額回報可謂誘人，但其驚人的初始投入和高退出成本則往往使許多準進入者們卻步，因為這首先是一“誰更輸得起”的比拼。由于這些高沉沒成本的產業往往同時具備低邊際成本的特性，“輸得起”的一方最終成為了市場的贏家。許多資本實力雄厚的企業正是利用“沉沒成本”來建立自己的競爭優勢。小企業通常只能選擇在沉沒成本較低的競爭性行業求得發展。

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