第一篇：關于對文水小額貸款公司營運及發(fā)展情況的調查

民間融資的探索之路

——對文水縣小額貸款公司營運及發(fā)展的調查報告

山西大學商務學院會計學院09評一李璇

摘要：小額貸款公司作為農村金融組織的一種有效補充，對支持“三農”、地方中小企業(yè)經濟發(fā)展發(fā)揮了積極的推動作用。但同時也暴露出諸多問題，如何有效規(guī)范小額貸款公司這種新生事物，給予其明確的市場定位，引導其走上健康發(fā)展之路，基于此，本文了進行了分析和探索。

主題詞：小額貸款公司運行 問題 對策

小額貸款公司將民營資本引入了金融領域，為中小企業(yè)、三農等提供了一種新的融資方式，一定程度上緩解了農村信用社的融資壓力。目前在對文水縣轄內小額貸款公司進行調查中發(fā)現(xiàn)，其運營發(fā)展中存在的一些問題對小額貸款公司健康、平穩(wěn)、可持續(xù)性發(fā)展的影響不容忽視，應引起有關管理層的注意。

一、小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀

（一）文水縣轄內現(xiàn)已開辦一家小額貸款公司，名稱為呂梁文水海威小額貸款有限責任公司，于2009年6月28日正式開業(yè)，法人代表李增虎，注冊資本金2000萬元。從目前情況看，小額貸款公司成立時間較短，無負債經營，風險小，呆壞賬比例低，運營模式靈活，資金周轉迅速，風險控制機制較完善。

（二）轄內小額貸款公司主要地方性監(jiān)管體制與管理政策 小額貸款公司的管理辦法主要依據(jù)是：人民銀行、銀監(jiān)會《關于小額貸款公司試點的指導意見》（銀監(jiān)發(fā)[2008]23號，以下簡稱“指導意見”）。轄內的呂梁文水小額貸款公司的主管機關是文水縣財政局，目前，只是要求小額貸款公司定期向其報送資產負

債表、經營情況表等，同時向當?shù)厝嗣胥y行報送，而當?shù)劂y監(jiān)部門尚未介入對其的監(jiān)管。

二、小額貸款公司運行特征

（一）資金來源單一。小額貸款公司的資金來源于股東繳納的資本金，股東結構單一，全部是自然人，體現(xiàn)了政策設計時所期望的低門檻的特點。呂梁文水海威小額貸款有限責任公司的資本金2000萬元，五個股東各自出資500萬元。截止2010年3月底，發(fā)放貸款919.4萬元，占資本金的45.97%，尚未出現(xiàn)資金緊張的狀況，沒有發(fā)生過一筆拆借資金。

（二）貸款覆蓋面較小。從2009年7月初截止2010年3月底，呂梁文水海威小額貸款有限責任公司已發(fā)生貸款業(yè)務105筆，累計發(fā)放貸款1760.1萬元。雖然貸款對象不限，但由于其成立時間較短，宣傳力度不夠，覆蓋面還不是很大。

（三）貸款結構情況。

從貸款區(qū)域分布上看，呂梁文水海威小額貸款有限責任公司貸款對象大部分分布于城郊周圍，因為交通方便，辦理手續(xù)簡單，為最大限度的降低風險，要求抵押品必須為城內的房產，質押物是擔保人的工資。而此條件只適合于城內居民或有固定工資收入的市民。從貸款行業(yè)分布看：2010年11月底，第一產業(yè)貸款306.4萬元，占比33%，第二產業(yè)貸款608萬元，占比66%，第三產業(yè)貸款5萬元，占比1%；從信用方式看，該公司貸款主要以非信用貸款為主，金額達914.4萬元，占比達到99%；從貸款利率情況看：利率執(zhí)行一浮到頂政策，目前為21.24%，是基準利率的4倍，利息回收率100%。

（四）小額貸款公司在支持當?shù)厝r、中小企業(yè)方面發(fā)揮了不可忽視的作用。近年來，農村信用社一直起著支持三農的生力

軍的作用，但僧多粥少，力不從心，而小額貸款公司的設立一定程度上分擔了農村信用社的融資壓力。

三、小額貸款公司運營中存在的問題

（一）在支持弱勢經濟群體方面與設立理念相悖。小額貸款公司設立初衷是堅持為農民、農業(yè)和農村經濟發(fā)展服務的原則下自主選擇貸款對象。但實際經營中，確存在與這個理念相悖的現(xiàn)象。一是由于小額貸款公司經營以盈利性為原則，追求利益最大化，所以執(zhí)行利率水平較高，貸款對象多是一些臨時急需資金周轉的較高端農戶，對于大多數(shù)以農林牧漁為主的農戶來以及其他弱勢群體等低端客戶來說，難以承受其高額利息，只能望而卻步。二是由于小額貸款公司抵押擔保貸款占比較大，一些提供不出抵押擔保又急需資金的農戶仍得不到信貸支持。

（二）后續(xù)發(fā)展不可持續(xù)。一是小額貸款公司資金來源單一，隨著業(yè)務的進一步開展，其可用資金會迅速耗竭，影響其正常經營。雖然其可以向不超過兩個的銀行業(yè)金融機構融入資金，且融入資金不得起其資本金的50%。這一過高的資本充足率要求降低了小額貸款公司的融資能力，且由于其屬于公司性質，在短期內難以有效的信用取得融資資金。二是小額貸款公司稅負較重，與同為地方法人金融機構的農村信用社相比，沒有稅負的優(yōu)惠政策，其運作成本相對較高。

（三）內控機制不健全，數(shù)據(jù)未納入征信系統(tǒng)，存在風險隱患。小額貸款公司的設立借鑒了銀行業(yè)的經營理念和管理方式，工作人員基本是曾從事過銀行工作的人員，且不經營負債業(yè)務，對社會的金融穩(wěn)定暫時不會形成較大危害。但從其自身經營來說，還存在幾個薄弱環(huán)節(jié)：一是內控機制不健全，還需要逐漸完善。二是小額貸款公司客戶數(shù)據(jù)未納入人民銀行征信系統(tǒng)管理，同時小額貸款公司也沒有系統(tǒng)查詢的權限，無法對客戶多頭申貸及不良信息進行有效識別，增大了經營風險。

四、小額貸款公司發(fā)展與監(jiān)管建議

（一）明確小額貸款公司監(jiān)管主體，制定相應的配套政策措施。明確監(jiān)管主體，實行非審慎監(jiān)管方式是推動小額貸款公司發(fā)展的必然選擇。小額貸款公司本身是為適應農村經濟發(fā)展而產生的，是貫徹黨中央、國務院建設社會主義新農村的重要舉措，實踐證明，農戶得到了支持和實惠，發(fā)展方向得到了社會各界人士的認可，各有關部門要克服不必要的分歧，從關心、培育、維護小額貸款公司規(guī)范業(yè)務、規(guī)避風險的角度出發(fā)，以實行非審慎監(jiān)管方式為主，理順小額貸款公司的監(jiān)管關系，盡快出臺小額貸款公司管理辦法，制定相應的配套扶持政策，實現(xiàn)政府、貸款公司、農戶互動多贏的局面。

（二）拓寬業(yè)務領域，增強自身實力。提供切合實際的扶持措施。自控能力是關鍵，不能再走農村信用社的老路，和傳統(tǒng)銀行業(yè)金融機構分一杯羹的觀念必須轉變，畢竟小額貸款公司不具備和大型銀行競爭的優(yōu)勢，要充分利用其靈活的自主權和經營方式，尋求合適自身的發(fā)展空間。一是通過提高發(fā)起人自有資本等有效途徑增資擴股，適當拓展經營規(guī)模，增加資金來源。二是小額貸款公司要堅持為“三農”服務宗旨，及時了解和滿足“三農”的有效金融需求。按照商業(yè)可持續(xù)原則，適當放寬貸款期限，不斷提升農村金融服務水平。三是力求自身特色和優(yōu)勢，創(chuàng)新信貸產品。小額貸款公司需要加大產品創(chuàng)新力度，增加資金來源渠道，不斷提高自身實力，為廣大農戶提供更廣泛、更便利、更優(yōu)質的金融服務，滿足“三農”發(fā)展多樣化的資金需求，更好地發(fā)揮金融支持社會主義新農村建設的積極作用。

（三）充分發(fā)揮小額貸款公司支持弱勢經濟群體的作用。由于小額貸款公司尚處于發(fā)展初期，經營規(guī)模小、前期投入成本高，主要扶

持的農業(yè)又屬于生產周期長、風險高、收入低的產業(yè)。因此，要引導小額貸款公司更好地支持弱勢群體，應當適當對小額貸款公司的貸款經營給予稅負減免或風險補貼。

第二篇：小額貸款公司調查

小額貸款公司調查：生長中的金融毛細血管“如果說銀行、證券等大機構是推動經濟發(fā)展的金融大動脈，那么我們小貸公司就是金融毛細血管。”一位小額貸款公司老總如是給自身定位。

需求創(chuàng)造市場，盡管生長過程中面臨著資金、風險、地位等多重困難，但中小企業(yè)、微小企業(yè)和農村的巨大融資貸款需求，仍催生著小額貸款企業(yè)如雨后春筍般迅猛生長著。資本激情

小貸公司蓬勃生長

“我們公司高層管理人員用的銀行人員相對較多，大家不少是從銀行辭職出來，或者是退休下來，因為具備豐富的信貸和風險控制經驗，被挖到小貸公司。”新世紀小額貸款股份有限公司的負責人對中國證券報記者如是說，其驕傲與激情溢于言表，“大家在原來的單位都看到了很多資金短缺的狀況，但是卻受很多限制不能去做，現(xiàn)在都充滿激情地投身小額貸款行業(yè)。”

重慶市金融辦地方金融處處長杜剛在接受中國證券報記者專訪時表示：“保守估計，重慶地區(qū)小貸公司的高管團隊中有八成以上是銀行出來的，不少人曾經擔任銀行行長、行長助理、信貸部負責人等，信貸經驗豐富，風險控制能力較強。”

作為對小額貸款和民營經濟發(fā)展支持力度最大的地區(qū)之一，重慶市為了引導合理利用民間資本、活躍民營經濟，在6月初發(fā)文促進并小貸行業(yè)規(guī)范發(fā)展，并在重慶市發(fā)展民營經濟大會上再次強調了小貸行業(yè)之于民營經濟的重要意義。

在政策的合理引導下，民間資本的靈敏嗅覺促進著重慶的小貸公司規(guī)范而迅速地發(fā)展起來。重慶市金融辦提供的數(shù)據(jù)顯示，到今年3月底，重慶共有152家小貸公司，開業(yè)了147家，資本金205億元，其中外資、合資的小貸公司有17家。而從客戶規(guī)模上看，小企業(yè)、個體工商戶占比達到87%；期限上看，半年以內的貸款占比80%。

杜剛表示，重慶的工業(yè)基礎比較發(fā)達，加工制造業(yè)、電子信息業(yè)等對資金需求旺盛，因此一直在想辦法鼓勵民間資本，活躍民營經濟。而目前看來，小貸公司的盈利能力較強，利率大多在基準貸款利率的四倍左右。

重慶地區(qū)民間資本的熱情，反映著我國金融市場 的一股新力量正在迅速崛起。重慶藍洋小額貸款股份有限公司總裁胡定核表示：“自2008年5月，銀監(jiān)會和人民銀行出臺《關于小額貸款公司試點的指導意見》，對小貸行業(yè)進行嚴格規(guī)范以來，小貸公司的經營風險得到

一定的控制，市場秩序得到一定的優(yōu)化，逐步進入有序發(fā)展階段。其標志就是小貸公司數(shù)目的迅速增長，2009年底小貸公司有1334家，2010年底達到2614家，2011年底達到4282家。”而來自央行的最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月末，全國共有小額貸款公司4878家，貸款余額4447億元，一季度新增貸款531億元。

不過，在扶持民營經濟的過程中，小貸公司業(yè)務的開展還僅僅是其中很小的一部分。杜剛表示，小額貸款只能解決小額、急需的資金問題，只能是融資市場的一個補充。目前全市信貸資金近1.5萬億，小額貸款公司僅僅只有幾百億的規(guī)模。

業(yè)態(tài)豐富

細分市場有聲有色

小貸公司不僅數(shù)目眾多、發(fā)展迅速，由于服務對象的差異，它們的業(yè)態(tài)也各不相同、千姿百態(tài)。總體而言，這些公司都以放款快速、期限靈活的優(yōu)勢，針對某些細分市場做得有聲有色，樹立起了在某些領域里的好口碑。

杜剛對中國證券報記者表示，目前重慶的小貸公司模式多樣，主要有免抵押免擔保的微型金融模式、專業(yè)的為某些行業(yè)小企業(yè)服務的模式、依靠股東優(yōu)勢做上下游產業(yè)鏈的模式、與銀行互補合作的類銀行模式，以及網(wǎng)絡小額貸款模式。這些小貸公司針對的客戶群體、貸款規(guī)模各不相同，但都對自己所針對的客戶和行業(yè)有較為深入的了解和較強的把握能力。“由于小貸公司要對股東負責，它們的風險控制意識實際上比監(jiān)管者要強多了。”

不僅如此，中國證券報記者通過走訪發(fā)現(xiàn)，伴隨著小額貸款公司業(yè)務的蓬勃發(fā)展，市場上衍生出了一系列與小貸公司業(yè)務緊密相關的業(yè)態(tài)，如小貸中介、類小貸業(yè)務的投資公司等。這些業(yè)務模式類似于小貸公司的業(yè)務，或者輔助于小貸業(yè)務，體現(xiàn)出民間智慧的活躍。重慶亞信金融控股公司是一家從房地產經紀衍生出來的小額貸款中介公司。由于做房地產中介經驗豐富，公司對當?shù)胤康禺a市場了如指掌，對地產商的資金需求也十分了解。公司總經理榮先生對中國證券報記者表示，公司在經紀業(yè)務基礎上成立亞信金控和一家擔保公司，擬做成民間資金撮合平臺，但公司只做有房地產抵押的擔保貸款中介業(yè)務，而且出于資金安全考慮，公司只做50萬元至300萬元的客戶。他信心滿滿地說：“公司客戶資源充足，且有自己的銷售渠道，在出現(xiàn)呆賬壞賬時能夠及時處置抵押資產；而且，公司的注冊資本金超過2億元，對客戶及抵押資產有專業(yè)的判斷，資金的安全性甚至好過了許多小貸公司。”對于小貸中介模式，由于不少公司實質上在從事小額貸款業(yè)務，因此金融監(jiān)管者也不無擔憂：“這些公司實際上游離在我們的監(jiān)管之外，資金的流動難以監(jiān)控，風險難以控制。”當然，小貸公司的發(fā)展也并不是鐵板一塊，部分公司適應市場快，業(yè)務發(fā)展迅速，效益

好；也有少部分公司對市場還不太了解，出于謹慎用款用得很慢。

據(jù)業(yè)內人士介紹，注冊資本在2-3億元的小額貸款公司在成本收益、資金利用率等方面綜合效率較高，毛利率較高；注冊資本在1億元的小貸公司，受可貸資金限制，業(yè)務發(fā)展不大，而成本占比相對較高；注冊資本在4-5億元的公司，也面臨部分資金閑置帶來的利潤率不高問題。

融資瓶頸

小貸公司更缺錢

盡管發(fā)展激情涌動，但對大多數(shù)小貸公司來講，可貸資金的匱乏是其業(yè)務發(fā)展的重大瓶頸。

杜剛表示：“目前重慶地區(qū)小貸公司最大的問題就是資金問題，小額貸款公司開業(yè)之后往往在一至兩個月內就把資金用完了，隨后就面臨著缺乏資金、無生意可做的局面。”杭州市江干區(qū)祐康小額貸款有限公司總經理葉惠仙無奈表示：“基本上是以前放貸的資金回來了，才能再繼續(xù)放貸，從5月開始，基本上就沒有資金開展業(yè)務了。”由于國開行1億元的融資貸款就要到期，葉惠仙需要先收回之前的放貸款項還清國開行的貸款。“我現(xiàn)在每天都在看，今天資金回來了多少。有客戶來，我就問他，你要用多少時間，超過1個星期就不行了。”

杭州市下城區(qū)金昇小額貸款股份有限公司也面臨著同樣的問題。“沒有資金開展業(yè)務了，公司只剩下日常運行的資金。現(xiàn)在有十來家企業(yè)排隊等著發(fā)放資金，只有等之前放貸資金回來之后才能開展業(yè)務。”金昇小貸總經理季曉明有點無奈地說。

中國證券報記者走訪多家小貸公司發(fā)現(xiàn)，缺乏資金是小貸公司普遍面臨的問題。

與銀行不同的是，小額貸款公司不能吸收公眾存款。根據(jù)銀監(jiān)會、央行有關規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構的融入資金。在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機構獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%。

為擴大融資比例，去年11月2日，浙江省政府發(fā)布《關于深入推進小額貸款公司改革發(fā)展的若干意見》，對堅持服務三農和小企業(yè)、合規(guī)經營、風險控制嚴、利率水平合理的小額貸款公司，其融資比例可放寬到資本凈額的100%。但是在具體操作的時候卻遇到了問題。“我們現(xiàn)在和國開行和農行合作，銀行的授信額度也批給我了，但是我不能用。”祐康小貸總經理葉惠仙對中國證券報記者坦言，“雖然浙江省把融資比例放寬到100%，但是銀行必須服從

銀監(jiān)會50%的規(guī)定。”

遠水解不了近渴，更多小貸公司股東通過增資擴股擴大資本金的方式來解決目前面臨的資金難題。祐康小貸去年注冊資本金從2億元擴充到4億元；按照計劃，金昇小貸月內也將完成增資計劃，從2億元增加到4億元。

重慶地區(qū)則在嚴控50%紅線的基礎上，鼓勵多家銀行對小額貸款公司貸款；同時，通過重慶市金融資產交易所、各種資產管理公司、信托等渠道，實現(xiàn)小額貸款公司資金的回籠。除了外部渠道外，重慶市小貸公司還通過主要股東借款、小貸公司之間的同業(yè)借款，使得小貸公司的實際可貸資金得以擴大。

方向之爭

村鎮(zhèn)銀行VS金融公司

小貸公司成立之初，其股東多是希望日后能轉制改成村鎮(zhèn)銀行，但是隨著發(fā)展環(huán)境和相關政策的變化，小貸公司的發(fā)展方向也發(fā)生了微妙的變化。“如果轉制成村鎮(zhèn)銀行，需要銀行業(yè)金融機構控股，就需要我們原股東交出控股權，等于是為他人做了嫁衣。”金昇小貸總經理季曉明坦言。

根據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，村鎮(zhèn)銀行最大股東或惟一股東必須是銀行業(yè)金融機構，且持股不低于20%。這一門檻隨著5月證監(jiān)會等部委發(fā)布《吸引民資進入金融行業(yè)的指導意見》有所降低。意見指出，民營資本可以參與村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起設立，主發(fā)起行的最低持股比例降為15%。雖然條件降低，但是想變成村鎮(zhèn)銀行，小貸公司大股東依然需要交出控制權。對于小貸公司的發(fā)展方向，浙江省政府文件也指出，把小額貸款公司培育成為特色鮮明的金融性貸款公司以及服務縣域“三農”和小企業(yè)的新型農村金融組織。具備條件的小額貸款公司可按照中國銀監(jiān)會規(guī)定申報轉制為村鎮(zhèn)銀行。浙江省還鼓勵優(yōu)秀小貸公司在省內欠發(fā)達地區(qū)及本市域范圍的鄉(xiāng)鎮(zhèn)設立分支機構，鼓勵符合條件的小額貸款公司通過境內外資本市場上市融資。

杜剛表示，重慶地區(qū)小貸公司很多有轉為村鎮(zhèn)銀行的愿望，這個畫出來的“大餅”曾經引起了大家的積極性，但是實際意義并不是很高。考慮到目前村鎮(zhèn)銀行制度，及轉銀行后受到嚴格監(jiān)管對業(yè)務靈活性的影響，做得好的小貸公司實際上并不愿意轉為村鎮(zhèn)銀行，更愿意朝著金融控股公司的方向發(fā)展。

同時，他認為，村鎮(zhèn)銀行若是能由民間資本控股或者相對控股，或許還有可能保持靈活的機制，真正適應市場。而這也是目前村鎮(zhèn)銀行發(fā)展緩慢的主要原因。

7月10日，全國人大財經委員會副主任委員吳曉靈在“第三屆中國小額信貸創(chuàng)新論壇暨首屆全國金融辦主任圓桌會議”上表示：“小貸公司下一步發(fā)展方向是金融公司。”

而金昇小貸總經理季曉明對中國證券報記者表示，根據(jù)公司規(guī)劃，將做好上市前的準備工作，如果時機合適政策允許的話，5年之內上市。不過，季曉明坦言，現(xiàn)在需要做的還是公司的穩(wěn)健發(fā)展。

第三篇：江蘇小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀調查

江蘇小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀調查

作者：李揚 文章來源：論文網(wǎng) 點擊數(shù)：426 更新時間：2011-2-27 13:57:

52摘 要：江蘇省小額貸款公司試點情況整體良好，支持“三農”的作用初步顯現(xiàn)，但仍存在資金來源缺乏、風險機制手段有限以及定位不明確等問題，必須采取相應的對策予以解決。關鍵詞：江蘇省；小額貸款公司；發(fā)展

中圖分類號：F832.7 文獻標識碼：A 文章編號：1004-1605（2011）02-0061-04

為從根本上解決我國農村地區(qū)銀行業(yè)金融機構網(wǎng)點覆蓋率低、競爭不充分等問題，切實提高農村金融服務的充分性，中國銀監(jiān)會于2006年底制訂發(fā)布了《關于調整放寬農村地區(qū)銀行業(yè)金融機構準入政策的若干意見》，鼓勵發(fā)展農村小額信貸公司，多渠道、多形式發(fā)展農村金融服務，2008年5月4日，中國銀監(jiān)會、中國人民銀行聯(lián)合頒布《關于小額貸款公司試點的指導意見》(以下簡稱《指導意見》)，允許由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立小額貸款公司，成為小額貸款公司試點工作的綱領性文件。2007年11月，江蘇省通過了《江蘇省政府辦公廳關于開展農村小額貸款組織試點工作的意見（試行）》(以下簡稱《意見》)，在全國率先以省為單位全面開展了農村小額貸款組織試點工作。本文對試點以來江蘇省農村小額貸款公司運行情況進行整體評價，并選取淮安市一家小額貸款公司為典型案例進行調查分析，針對試點中的問題提出支持小額貸款公司發(fā)展的政策建議。

一、江蘇省小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀與運行特征

1.小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀

截至2009年8月，江蘇全省已有13個市104個縣（市、區(qū)）和經濟開發(fā)區(qū)獲準參加農村小額貸款組織試點；75家農村小額貸款公司獲準開業(yè)，其中，蘇南地區(qū)28家，蘇中地區(qū)22家，蘇北地區(qū)25家；另外，還有34家農村小額貸款公司獲準籌建。已開業(yè)的農村小額貸款公司注冊資本金在74.59億元左右，蘇南、蘇中和蘇北地區(qū)每家小額貸款公司平均注冊資本分別為15828.57萬元、7518.18萬元和5490.72萬元，均高于江蘇省發(fā)布的試點《意見》中規(guī)定的蘇南地區(qū)5000萬元、蘇中地區(qū)3000萬元、蘇北地區(qū)2000萬元的最低注冊資本金要求，這從側面反映了社會資金投資設立小額貸款公司和進入農村金融市場的積極性。江蘇省小額貸款公司平均注冊資本金達到9944.90萬元。截至2009年8月，江蘇省小額貸款公司的貸款余額為59.22億元，累計發(fā)放貸款近105億元，不良貸款余額為225萬元，不良貸款率僅為0.04%。累計從銀行融入外部資金2.6億元，占貸款余額的4.4%。從小額貸款公司發(fā)展的地域特征來看，蘇南、蘇中和蘇北地區(qū)的注冊資本占比分別為59.42%、22.18%和18.40%；貸款余額占比分別為64.05%、20.23%和15.71%，各區(qū)域的貸款余額分布基本與小額貸款公司注冊資本金數(shù)額分布情況相匹配。

中國銀監(jiān)會和中國人民銀行聯(lián)合頒布《指導意見》中規(guī)定，小額貸款公司可以從銀行業(yè)金融機構獲得融入不超過資本凈額的50%的資金。從江蘇省小額貸款公司融入的銀行資金來看，共從銀行融入資金26050萬元，占注冊資本金總額的3.49%，遠未達到50%的限額，且主要集中在蘇南地區(qū)。

為了保證小額貸款公司的資金優(yōu)先投向農村金融市場中的農戶和小企業(yè)等弱勢部門，江蘇省在農村小額貸款公司的試點意見中明確提出，農村小額貸款公司的貸款用于支持“三農”的比例不得低于80%；同時，嚴格控制了大額放貸，對單筆貸款額度進行了限制：單戶貸款的最高余額不超過資本金的10%，單戶小額貸款(標準分別為：蘇南50萬元以下、蘇中

30萬元以下、蘇北20萬元以下)的余額之和占全部貸款總量的比重不低于70%。從實際的試點運行情況來看，90%以上的貸款均投向了“三農”領域。從貸款結構來看，江蘇省小額貸款公司貸款中自然人、小企業(yè)貸款占比分別為35.67%、40.76%，其余的貸款主要投向了農村中的合作經濟組織等各類新型的農村經濟主體。小額貸款公司績效評價的中一個重要指標是平均貸款規(guī)模，反映了小額貸款公司貸款覆蓋的深度，自然人貸款的平均貸款額度地域間的分布分別為35.66萬元、24.88萬元和12.97萬元，均符合規(guī)定的小額貸款的標準；單筆小企業(yè)貸款的平均規(guī)模分別為194.04萬元、86.79萬元和64.30萬元，相比而言，小企業(yè)貸款的資金需求相對較大，超出了規(guī)定的單戶小額貸款的上限，這也從側面反映了小額貸款公司商業(yè)化可持續(xù)的目標與“小額、分散”的指導原則之間的矛盾。江蘇省試點意見中沒有對自然人貸款和企業(yè)貸款單筆限額進行區(qū)分，企業(yè)貸款需求量相對較大，應當區(qū)別于自然人貸款。

2.小額貸款公司運行特征

經過兩年多時間的試點，江蘇省小額貸款公司的運行特征主要表現(xiàn)為：

(1)股東經濟實力較強，小額貸款公司管理人員專業(yè)素質較高。江蘇省在最初設計試點工作制度時明確提出，必須通過社會招標方式，引導真正有實力、有責任的企業(yè)投資農村小貸公司，最終吸引了江蘇省內多家知名企業(yè)投資小額貸款公司，平均注冊資本金接近1億元。從小額貸款公司的高管層的政治背景和從業(yè)經驗中我們發(fā)現(xiàn)，在75家已開業(yè)小額貸款公司的董事長中，有多位各級人大代表和政協(xié)委員；股東的金融業(yè)從業(yè)時間較長，80%以上的總經理和50%以上的員工來自于銀行和農村信用社，大專以上學歷人員的比例超過70%；信貸員也具備基層銀行和農信社的工作經驗。

(2)小額貸款公司覆蓋面較廣，支持“三農”的作用逐步顯現(xiàn)。目前，江蘇省農村小額貸款組織試點地區(qū)已基本覆蓋全省有鄉(xiāng)鎮(zhèn)的縣（市、區(qū)）。據(jù)江蘇省金融辦的不完全統(tǒng)計，截至2009年8月，江蘇省小額貸款公司農戶、農業(yè)專業(yè)合作組織、農業(yè)龍頭企業(yè)三項貸款余額占全部貸款比重為51%，縣域中小企業(yè)貸款余額占全部貸款比重39.3%。已開業(yè)運營的小額貸款公司資本金到位和貸款投放速度不斷加快，有力支持了農業(yè)和縣域中小企業(yè)發(fā)展。如東海水晶之都小額貸款公司95%以上的貸款都是單筆2萬元左右的小額貸款，貸款覆蓋全縣各個鄉(xiāng)鎮(zhèn)。

(3)降低貸款交易成本，促進農村金融創(chuàng)新。小額貸款公司根據(jù)區(qū)域農村經濟和農村金融需求的特點，簡化貸款程序、縮短貸款審批時間并積極創(chuàng)新適合農村經濟特點的金融產品。江蘇省小額貸款公司在貸款程序上要求“隨時接單，兩天審結，三天放貸”，部門地區(qū)的小額貸款公司甚至能夠在申請貸款的當天完成貸款審批手續(xù)。吳江鱸鄉(xiāng)小額貸款公司針對農戶缺少固定資產作抵押來獲取生產經營所需的資金，開發(fā)了針對種養(yǎng)殖農戶的聯(lián)保貸款以及與商會合作的企業(yè)間聯(lián)保貸款，互相擔保以降低貸款風險；淮安市恒豐小額貸款公司根據(jù)區(qū)域農業(yè)經濟特點，創(chuàng)新了多種金融產品，包括財政支農資金墊付性貸款、小額循環(huán)貸款、訂單農業(yè)貸款、“農業(yè)龍頭企業(yè)+農戶”等；泰州高港三泰小額貸款公司積極探索倉單質押貸款，與當?shù)貍}儲企業(yè)合作，支持加工企業(yè)收購糧棉。

(4)財政扶持力度大。江蘇省于2009年7月制定了對小額貸款公司的“六項獎補”財政扶持政策，包括按小額貸款公司到位注冊資本的2%給予一次性獎勵；對小額貸款公司為農服務業(yè)務繳納所得稅地方留成部分和營業(yè)稅，按50%比例給予獎勵；小額貸款公司涉農貸款的新增額度，按2%比例給予風險補償；對小額貸款公司按其涉農擔保月均余額的2%給予風險補償；小額貸款公司發(fā)放農民創(chuàng)業(yè)貸款的，對其新增貸款按基準利率的50%給予獎勵；小額貸款公司發(fā)放農民專業(yè)合作組織貸款的，按基準利率的50%給予獎勵。建立了對小額貸款公司的有效激勵機制和風險補償機制。2009年，全省小額貸款公司獲得財政獎補資金4519萬元，占全省獎補資金總額的9.27%。

二、樣本小額貸款公司運行情況評價

1.樣本小額貸款公司概況

本文所選樣本小額貸款公司是淮安市第一家小額貸款公司，成立于2008年8月28日，是由企業(yè)法人、自然人投資設立，經營小額貸款、擔保等業(yè)務的有限公司，注冊資本金為8000萬，實收資本金2500萬。

(1)貸款呈現(xiàn)短期、小額的特征。目前主要的貸款對象是淮陰區(qū)轄內的農戶、個體工商戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)微小企業(yè)，提供擔保以及從事經省主管部門審批的其他業(yè)務。貸款額度根據(jù)規(guī)定，單戶貸款最多不得超過實收資本的2%，目前該小額貸款公司最高額度的貸款為100萬，最低的僅為5000元，平均貸款額度為18.5萬。截至2009年12月，無不良貸款發(fā)生。主要的貸款品種包括：財政支農資金墊付性貸款、小額循環(huán)貸款、訂單農業(yè)貸款、“農業(yè)龍頭企業(yè)+農戶”等。貸款用途主要為流動資金貸款、生產資料貸款、固定資產貸款等，固定資產貸款較少，以短期流動貸款、臨時性資金周轉等短期和超短期貸款為主；貸款期限分為1-3個月、4-6個月以及半年到一年期的貸款三種，截至2009年12月，3個月以下的貸款余額為20萬元，4-6個月的貸款余額為614萬元，半年期到一年期的貸款余額為1785.7萬元，沒有超過1年期的貸款。

(2)貸款定價機制靈活。貸款利率根據(jù)不同客戶的風險情況、資金狀況、貸款期限、抵押品或信用等級實行差別利率，以人民銀行基準利率為基礎，同時參考該地區(qū)農村信用社利率水平綜合確定。貸款方式分為信用貸款和擔保(保證、抵押、質押)貸款，保證貸款占貸款余額的58.35%。目前利率定價為半年期以下貸款9.9‰，半年期至一年的貸款為11.4‰，信用貸款的利率為12.6‰。

(3)貸款整體運

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行較好，資金需求旺盛。2009年12月，貸款余額為2420萬元，基本無閑置資金，發(fā)放貸款160筆，逾期貸款為32萬元，目前仍無不良貸款產生。同時，已向本市中國銀行申請融入注冊資本金的50%資金。由此可見，市場對小額貸款公司的資金需求旺盛。

(4)支持“三農”的作用初步顯現(xiàn)。截至2009年底，樣本小額貸款公司的貸款81%用于支持“三農”領域，農業(yè)貸款(含企業(yè)和個人)中種植業(yè)貸款占43.1%，養(yǎng)殖業(yè)貸款占36.9%，有力地為“三農”發(fā)展提供資金支持。同時，樣本小額貸款公司能夠積極開展與農村信用社的互聯(lián)合作，利用農村信用社廣泛的基層網(wǎng)點優(yōu)勢，在農村信用社建立貸款賬戶，通過農村信用社的網(wǎng)點發(fā)放和回收貸款，能夠同時降低小額貸款公司和客戶的交易成本。

2.樣本小額貸款公司運行中存在的問題

從實地調查的情況來看，樣本小額貸款公司在資金來源、風險控制以及政策扶持等方面均出現(xiàn)比較典型和普遍的問題。

(1)后續(xù)資金來源不足。只貸不存是小額貸款公司恪守的底線，目前小額貸款公司的資金來源有三個途徑：資本金、捐贈資金以及來自不超過兩家銀行的融入資金。但無論哪一種途徑，都面臨著現(xiàn)實的籌資難題。筆者調查結果顯示，一方面，股東的資金實力是有限的，很難滿足貸款業(yè)務迅速擴張的需求；另一方面，小額貸款公司只能以普通企業(yè)的身份從二級金融市場融入資金，而委托資金的回報率要求較高，這就增加了其經營成本，從銀行融入資金的余額，不得超過資本金的50%，融入資金太少，可能難以滿足未來不斷增加的需求。小額貸款公司向金融機構融資難度較大資金問題已經成為制約小額貸款公司發(fā)展中的瓶頸。預計到2010年8月，樣本小額貸款公司實收資本8000萬元將全部到賬，但是注冊金本金貸

出后向商業(yè)銀行融資的申請手續(xù)仍在辦理之中，后續(xù)資金問題仍存在疑問。

(2)風險控制手段受限，導致其成本較高。小額貸款公司面對的客戶分散于眾多行業(yè)、行業(yè)差異較大；同時，客戶規(guī)模普遍偏小，缺少傳統(tǒng)意義上的抵押物，以微小企業(yè)或個體工商戶為主，企業(yè)信息缺乏，客戶經濟信息資料不全，提供的財務報表可信度和參考價值不高，同時其無法獲得央行征信數(shù)據(jù)庫的支持加重小額貸款公司的信息不對稱(錢水土等，2009)，最終導致其外部風險控制手段有限。同時，目前的貸款仍以個人擔保貸款為主，占貸款余額的58.35%，貸款經營風險較大。同時，由于貸款小額、分散的特征，帶來了企業(yè)運行的高交易成本。小額貸款公司的信貸人員都是原商業(yè)銀行的工作人員，由于長期從事商業(yè)銀行信貸工作，習慣于銀行體系的貸款發(fā)放模式，小額貸款公司的放貸和銀行機構的放貸在額度、期限、利率水平、用途等方面均有較大的區(qū)別，因此，信貸人員通常并不十分擅長于小額、短期貸款的風險控制，因此貸款時相對較為保守，“惜貸”。小額貸款面臨著可控制的風險與實際面對的風險不匹配的矛盾和困境。

(3)市場定位問題。江蘇全省范圍內小額貸款公司的農戶和企業(yè)貸款平均額度為23.00萬元和143.87萬元，樣本小額貸款公司的平均貸款額度為18.5萬元。盡管江蘇省在農村小額貸款公司的試點意見對小額貸款公司的貸款用于支持“三農”的比例以及貸款額度均進行了規(guī)定，但是以利潤最大化為目標的小額貸款公司在經營中仍瞄準大額貸款，以降低其運行成本。真正意義上的農戶貸款應當在2萬元以下(茅于軾，2008)，盡管江蘇地區(qū)農村經濟較為發(fā)達，但是蘇北地區(qū)平均貸款額度高達12.97萬元還是反映出其商業(yè)化傾向下偏好大額貸款的現(xiàn)實。如果不通過更為詳盡嚴格的規(guī)定或者有效的激勵措施來約束、激勵小額貸款公司的行為，小額貸款公司能否真正定位于支持“三農”仍存疑，未來很有可能會逐步偏離政策目標。

三、未來促進江蘇小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的建議

1.拓寬小額貸款公司資金來源渠道

目前部分小額貸款公司已經可以從金融機構融入不超過資本金50%的資金，但是從實際情況來看，特別是一些融資需求旺盛的地區(qū)，小額貸款公司仍面臨資金來源的約束。國外對小額貸款公司的融資比例最高達到資本金的8倍，而我們的規(guī)定是不能超過資本金的50%，僅僅為0.5倍。未來的政策選擇可以是放監(jiān)管權力，采取靈活政策，對經營良好的小額貸款公司逐步增加外部融資比例，適當將該比例放寬至100%、200%，并將其外部融資的對象由商業(yè)銀行逐步轉變?yōu)橐恍┐笮偷钠髽I(yè)，如果經營良好，最終可以轉變?yōu)榇彐?zhèn)銀行，向公眾和個人融資。

2.完善風險內部控制機制和外部補償機制

中國人民銀行應盡快完善個人和中小企業(yè)征信系統(tǒng)，并將該系統(tǒng)通過一定的路徑向小額貸款各自開放，使得其能夠利用人民銀行征信系統(tǒng)、貸款違約信息共享平臺等信息，建立內部的風險甄別和控制機制；同時，地方政府可以建立風險補償資金構建小額貸款公司的外部風險補償機制，鼓勵小額貸款公司積極支持“三農”和中小企業(yè)的發(fā)展，地方財政根據(jù)損失貸款的情況可以按比例共同承擔。

3.進一步完善政府扶持體系

政府對小額貸款公司的扶持可以通過中央銀行再貸款和支持小額貸款批發(fā)銀行等方式擴大小額貸款公司的資金來源通過成立相應的批發(fā)貸款擔保基金，與小額貸款公司共同承擔批發(fā)貸款的風險，通過減免小額貸款公司的營業(yè)稅、所得稅等方式增加小額貸款機構的盈利。為了培養(yǎng)小額貸款公司專門人才，政府可以牽頭并給予一定比例的財政支持，設立小額貸款公司人才培訓機構或委托職業(yè)培訓學校定期組織員工業(yè)務素質培訓，建立長效的人才培訓機

制。□

論文網(wǎng)

參考文獻：

［1］茅于軾.小額貸款機構的所有權［J］.北京：社會與經濟，2008（2）.［2］錢水土，夏良圣，蔡晶晶.小額貸款公司：現(xiàn)狀，困境與出路——浙江案例研究［J］.上海：上海金融，2009（9）.本論文轉載于易起論文網(wǎng)：

第四篇：小額貸款公司發(fā)展

小額貸款公司存在的問題及發(fā)展建議

盡管小額貸款公司發(fā)展迅速，其所面臨的各種問題卻不可忽視。怎樣較好地解決這些問題，決定了小額貸款公司未來的發(fā)展空間，以及能否真正解決當前我國金融體制中存在的農民和小微企業(yè)貸款難、民間資金富集但缺乏投資渠道的“兩難”悖論。

一、制約小額貸款公司發(fā)展的主要問題：

(一)性質定位不明。《指導意見》中明確規(guī)定小貸公司“只貸不存”。這決定了小額貸款公司并非金融機構，只是依照《公司法》的要求領取企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、經營小額貸款業(yè)務的特殊法人。但在《公司法》中對于經營貸款這類特殊商品的公司卻沒有專門的規(guī)定。同時，小額貸款公司以工商企業(yè)之名進行金融業(yè)務操作時，出現(xiàn)了一系列問題。如小額貸款公司與農信社、村鎮(zhèn)銀行等農村金融機構一樣承擔支農責任，卻享受不到國家對農村金融機構的稅收優(yōu)惠和定向補貼政策；無法進入銀行間拆借市場進行融資，享受相對較低的同業(yè)拆借利率；在辦理工商登記、稅收征繳、土地房產抵押及動產和其他權利抵押、財物監(jiān)督等有關事務時，也因企業(yè)性質問題面臨諸多不便。

(二)后續(xù)融資能力不足。可貸資金不足已成為當前小額貸款公司發(fā)展最大的瓶頸因素。按照現(xiàn)有規(guī)定，小額貸款公司只存不貸，主要靠資本金發(fā)放貸款，融資杠桿率只有0.5，與擔保公司的10倍、銀行平均的12.5倍相差很大。（我后附一片分析文章，可以簡單地比較銀行與小貸公司盈利能力）。有的小額貸款公司開業(yè)不足一個月，資本金即全部放完，只有爭取銀行融資或等待一年后增資擴股，難以形

成持續(xù)盈利的商業(yè)模式。盡管人民銀行、銀監(jiān)會《指導意見》中規(guī)定，小額貸款公司依法合規(guī)經營，沒有不良信用記錄的，可以升級為村鎮(zhèn)銀行，但在實際操作中限制非常嚴格。2009年6月中國銀監(jiān)會出臺的《小額貸款公司改制設立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》中規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人、最大股東必須是符合條件的銀行業(yè)金融機構。這就意味著小貸公司要想升級為村鎮(zhèn)銀行，必須放棄控制權。這大大降低了小貸公司發(fā)展的積極性，也限制了其后續(xù)融資能力的擴大。

(三)稅負水平偏高。按現(xiàn)行稅制規(guī)定，小額貸款公司要交納5.6%的營業(yè)稅及附加和25%的所得稅，稅收上無優(yōu)惠政策。這對沖了小額貸款公司的盈利能力，也使得小額貸款公司面對借款人時只能盡量選擇高利率，影響了對“三農”和小微企業(yè)的支持效果。以一家注冊資本金為5000萬元的公司為例，以平均貸款利率18%和資金使用效率90%計算，按營業(yè)額的5.6%繳納營業(yè)稅及附加，再除去營業(yè)費用以及繳納25%的所得稅后，在不產生壞賬的情況下，小額貸款公司的年收益率比傳統(tǒng)制造業(yè)略高，與銀行業(yè)相比相距甚遠。而且，農商行（農合行、農村信用社）、村鎮(zhèn)銀行還可以以3%左右的極低成本從人民銀行獲得再貸款，無形中降低了稅負負擔。

(四)風險分散機制缺乏。目前小額貸款公司尚未建立起完善的風險分散機制。第一，大多數(shù)小額貸款公司在縣域開展經營活動。由于不可預測的市場變化和自然災害，再加上擔保機構不足，保險體系不健全，財政補貼有限，使得中小企業(yè)和“三農”客戶的小額信貸回收存在較大風險。第二，小貸公司作為幾乎以貸款為唯一經營業(yè)務的金

融企業(yè)，卻不能查詢人民銀行征信系統(tǒng)，更不能登錄，嚴重影響了小貸公司的正常業(yè)務開展。隨著小貸公司數(shù)量越來越多、貸款金額越來越大，全國數(shù)千億的貸款游離于征信系統(tǒng)監(jiān)管之外，這對整個金融行業(yè)都將是個越來越大的風險隱患。

二、促進小額貸款公司健康發(fā)展的政策建議：

(一)明確金融機構定位。小額貸款公司雖不吸收公眾存款，但也是經營貨幣信用業(yè)務的企業(yè)，理當屬于金融業(yè)范疇。應明確把小額貸款公司定位為金融機構。對于小額貸款公司在開展與小額貸款活動相關的同業(yè)合作、向銀行業(yè)金融機構融資等金融活動時，應按照銀行業(yè)金融機構對待。

(二)提供更多的政策支持。一是對信貸投放支持“三農”達到一定比例的小額貸款公司，享受與農村金融機構同樣的財稅政策，并允許稅前計提風險準備金，鼓勵增加涉農貸款投放。二是拓寬貸款資金渠道。放寬“小額貸款公司從銀行業(yè)金融機構獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%”的限制，提高小額貸款公司融資杠桿率。三是適當擴大小額貸款公司業(yè)務范圍，如允許經營規(guī)范廣、管理水平高的小額貸款公司開展拆借、票據(jù)貼現(xiàn)、資產轉讓等業(yè)務，提高資金利用率，增加小額貸款公司盈利空間。

(三)建立小額貸款風險分散機制。一是加強與擔保機構、保險公司的業(yè)務合作，分享客戶資源，實現(xiàn)利益捆綁，風險共擔。二是探索建立小額貸款公司風險補償基金。政府每年拿出原給予企業(yè)的貼息成立風險補償基金，對于小額貸款公司放貸過程中產生的不良貸款，經過財政審核認定屬于小額貸款公司盡職的，可通過風險機制按一定比例給予補償。三是構建完善的征信體系。小額貸款公司除了通過組建行業(yè)協(xié)會，著重加強縣域內公司間交流與信息共享外，還應通過一定的渠道，充分利用其他商業(yè)銀行的客戶信用信息。可適時將小額信貸公司接入央行征信系統(tǒng)，提高審貸效率，防范信貸風險。

(四)適時放寬對小貸公司升級為村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行的嚴格限定。這一規(guī)定是在銀行業(yè)監(jiān)管能力和監(jiān)管資源有限情況下的一個選擇。但不可否認的是，我國金融監(jiān)管部門對于民間資金辦銀行還存在種種疑慮和擔憂。對小貸公司升級為村鎮(zhèn)銀行實行嚴格限制，也與這種不信任的心理有關。其實，真正的金融監(jiān)管不是控制“準生證”，而是對金融機構實行合規(guī)監(jiān)管。所以，當前需要做的是如何進一步制定適應村鎮(zhèn)銀行特點的監(jiān)管標準，加強監(jiān)管力量，而不是限制小貸公司升級為銀行，行政性地限制其發(fā)展的空間。

三、站在具體經營的角度，我還想特別補充如下建議：

1、小額貸款的發(fā)展雖有障礙，但并非不可為，只是難為。要發(fā)展，必須找準定位、找準市場、找準目標客戶。要在銀行的夾縫中求生存、求發(fā)展，堅持小額分散的原則。利用大股東自身的產業(yè)鏈、上下游客戶，首先依托“圈子型”的客戶開拓市場，逐漸拓寬業(yè)務渠道。股東一般對圈子型的客戶比較熟悉，甚至有長期合作關系，知根知底，對客戶的資信狀況比較了解，貸款的前期調查比較方便。由于實業(yè)方面有業(yè)務合作，相互有資金兌付，通過合法的約定，可以方便扣收貸

款本息。

2、這里談點內幕。很多人認為開小貸公司會賺大錢，如果嚴格按照4倍利率，按一年期6%算，4倍24%的利息收入。我測算過我們公司4年來每年的利息收入及費用，大概各種費用（包括稅費、工資、辦公費用、計提準備金等），要占10個點多點，也就是還可剩不到14%左右，但獲得這個利潤率的前提是沒有任何風險損失。短期能保證，長期你能保證沒有呆壞賬？所以必須得違規(guī)，我們公司實際是按三分在放貸。踩了紅線，就得做兩套賬。兩套賬就有很多需要特別小心的地方，不然會露馬腳。

3、經營過程中，絕對要處理好跟市金融辦的關系，主要是地方金融處。處長陳廷釗是我們豐都人，人行、銀監(jiān)系統(tǒng)出來的，業(yè)務還是很熟。本身小貸公司的定位不明，監(jiān)管不是太嚴，這是有利條件，但如果金融辦、人行認起真來，要想捉住你的尾巴，也是很容易的。所以需要一些溝通。

第五篇：發(fā)展小額貸款公司建議

關于促進我省小額貸款公司快速健康發(fā)展的建議

作為適合我國基本國情、推行普惠型金融體系的一種創(chuàng)新、以“三農”和微小型企業(yè)提供金融服務的“金融毛細血管”---小額貸款公司，在央行和銀監(jiān)會的著力推動下，已在全國各地如雨后春筍般涌起。安徽省小額貸款公司發(fā)展在省委、省政府的高度重視下，各項工作走在全國前列。截至2010年末，全省已有336家小額貸款公司獲批，212家正式開業(yè)，累計發(fā)放貸款292.18億元，絕大多數(shù)都是投向小型微型企業(yè)、個體工商戶和農戶，有效緩解了中小企業(yè)融資難題。小額貸款公司具有覆蓋面廣、貼近基層、機制靈活和“小、快、靈”的經營優(yōu)勢，但是，小額貸款公司是新生事物，在發(fā)展過程中，還存在這樣那樣的問題。一是由于體制機制等多方面原因，小額貸款公司目前發(fā)展還受到多重因素制約，發(fā)展舉步維艱。二是部分小額貸款公司由于經營困難被迫游走在政策邊緣，采取非法融資、發(fā)放高利貸的手段來維持運營。針對這些問題，今年以來，我省于8月和11月分別出臺了《安徽省小額貸款公司財務管理暫行辦法》和《關于進一步推進全省小額貸款公司規(guī)范發(fā)展的意見》，加強對小額貸款公司的監(jiān)管和推進其規(guī)范發(fā)展。

但是，我們在調研中發(fā)現(xiàn)，當前規(guī)范小貸公司的發(fā)展只是一個方面，關鍵在于要切實解決制約其發(fā)展的一些突出問

題，如果這些問題不解決，小貸公司的規(guī)范發(fā)展和大發(fā)展都將無從談起。其突出問題主要表現(xiàn)在: 一是經營負擔較重。銀監(jiān)會2008年發(fā)布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》(以下簡稱為《指導意見》)規(guī)定，小額貸款公司是由省政府主管部門審批、到工商部門領取營業(yè)執(zhí)照的獨立法人，不需要領取經營金融業(yè)務許可證，因此不屬于金融機構。但是，小額貸款公司卻經營貨幣、發(fā)放貸款，卻在履行著金融機構的職能，這樣就使得小額貸款公司出現(xiàn)了身份上的尷尬，使得小額貸款公司一是在銀行的存款僅按一般工商戶的活期存款利率執(zhí)行，遠低于金融企業(yè)同業(yè)存放款項利率，也沒有存放中央銀行款項利率高。二是向銀行類金融機構融資時，無法享受銀行同業(yè)拆借利率優(yōu)惠，只能按一般企業(yè)貸款利率執(zhí)行，融資成本較高。三是由于小額貸款公司不屬于金融機構，也不利于其金融債權維護。四是由于小額貸款公司不屬于金融機構，因此既不能享受金融機構的稅費優(yōu)惠政策，又不能享受各種針對農村金融機構財政補貼資金，卻要按一般企業(yè)繳納稅費，造成小額貸款公司稅費負擔較重，據(jù)調查目前小額貸款公司一般要繳納5.56%的營業(yè)稅及附加、25%的企業(yè)所得稅、1.5%的價格調控基金和0.15‰的印花稅。

二是融資渠道單一。目前已經開業(yè)的小額貸款公司由于“只貸不存”模式的限制，要繼續(xù)發(fā)放貸款已經“囊中羞澀”，資金出現(xiàn)了“捉襟見肘”的窘迫局勢。盡管根據(jù)《指導意見》的政策安排，小額貸款公司可以向兩家銀行機構融入不超過資本凈額50%的資金進行經營，但一方面小額貸款公司的貸款產品、服務行業(yè)以及客戶群體都與當?shù)剞r村信用社有高度的同質性，出于競爭及縣域商業(yè)銀行信貸政策信貸條件等原因，小額貸款公司很少能從當?shù)劂y行獲得貸款。另一方面小額貸款公司即使從當?shù)劂y行機構獲得資金，也是以一般工商企業(yè)的身份獲得貸款，資金成本較高，其本身利用這部分資金再發(fā)放貸款盈利能力有限，也在一定程度上制約了小額貸款公司從當?shù)劂y行機構獲得資金的積極性。如我省淮北市7家已開業(yè)的小額貸款公司僅有1家向銀行申請貸款獲準，大多數(shù)小額貸款公司只能通過吸收成本較高的自有資金或長期負債融資來發(fā)放貸款。

三是被排除在征信系統(tǒng)外。小額貸款公司從事貸款業(yè)務，需要了解貸款企業(yè)與個人的信用信息。然而，中國人民銀行的征信系統(tǒng)對小額貸款公司并不開放，小額貸款公司沒有系統(tǒng)查詢的權限，無法對客戶多頭申貸及不良信息進行有效識別，增大了小額貸款公司的經營風險。

四是轉制升級難。小額貸款公司為了突破瓶頸，同時實現(xiàn)更高層次發(fā)展，不少都有改制為村鎮(zhèn)銀行的愿望。但依據(jù)銀監(jiān)會《小額貸款公司改制設立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，改制為村鎮(zhèn)銀行必須滿足有銀行業(yè)金融機構作為主發(fā)起人這一

苛刻條件，這意味著其大股東的地位必然會被主發(fā)起行取代，挫傷了小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行的積極性。

在上述問題困擾下，部分小額貸款公司由于經營困難被迫采取非法融資、發(fā)放高利貸的手段來維持運營，如不少小額貸款公司向公眾以2-3分的高利息融資，并以更高利息向融資對象發(fā)放貸款，突破了政策規(guī)定，既增添了自身風險，又給金融穩(wěn)定帶來了隱患。此外，少數(shù)小額貸款公司內部風險控制還很不到位，不能對經營風險進行預測、識別、度量、監(jiān)測、分析、檢查和控制，存在較大的風險隱患，這些都給小額貸款公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展帶來了影響。

小額貸款公司是一個新生事物，也是有效解決中小企業(yè)融資難的重要途徑。面對小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀，必須正確分析其存在的問題，切實解決風險隱患，在促進其發(fā)展中不斷加以規(guī)范。為此，我們建議：

一是明確小額貸款公司的身份。既然小額貸款公司是發(fā)放貸款經營貨幣的機構，符合金融機構的構成要件，因此小額貸款公司應屬金融機構的范疇，應領取經營金融業(yè)務許可證。同時由于小額貸款公司是為解決“三農”及微小企業(yè)融資難而設計的普惠型金融體系，是完善農村金融體系、改善農村金融服務、填補農村金融 “空白”而設立的，從這個角度講小額貸款公司也應屬于金融機構。這樣，小額貸款公 4

司就可享受金融機構的相關稅收政策，切實減輕小額貸款公司的稅負。

二是解決后續(xù)資金問題。我們認為，目前的當務之急是解決運營較好的小額貸款公司的后續(xù)資金問題。為此，我們建議：一是對小額貸款公司的運營進行評估，對經營業(yè)績較好，風險控制得當?shù)男☆~貸款公司適當放寬向銀行金融機構融資不得超過資本凈額50%比例的限制，允許其和銀行機構進行自主協(xié)商辦理貸款事項。二是在強化考核監(jiān)管的前提下，將運營較好的小額貸款公司發(fā)展成為大中型商業(yè)銀行的零售機構，商業(yè)銀行以優(yōu)惠的利率批發(fā)貸款給小額貸款公司，再由它們分別貸款給中小企業(yè)，發(fā)揮了小額貸款公司專著小企業(yè)貸款的專業(yè)化優(yōu)勢。三是省政府通過招標的方式，由商業(yè)銀行或國家開發(fā)銀行給運營好的小額貸款公司提供批發(fā)貸款，必要時省政府給予部分擔保。

三是加大政策扶持力度。一要讓小額貸款公司加入人民銀行征信系統(tǒng)，將小額貸款公司客戶數(shù)據(jù)納入征信系統(tǒng)管理。同時對管理規(guī)范的小額貸款公司開放人民銀行征信系統(tǒng)，給予小額貸款公司征信系統(tǒng)查詢權限，實現(xiàn)信用信息共享，降低信貸風險。二要結合我省實際，制定切實有效的扶持小額貸款公司發(fā)展的優(yōu)惠政策。鑒于小額貸款公司從事小企業(yè)貸款、涉農貸款業(yè)務，有效抵押物較缺乏，風險相對較

大的特點，各地政府可根據(jù)貸款余額確定一定的補償比例，實施補償措施。對服務“三農”和小企業(yè)貢獻突出的小額貸款公司，給予獎勵。

四是打開發(fā)展通道。積極向國家相關金融管理部門建議，在風險可控前提下，取消必須有銀行業(yè)金融機構作為主發(fā)起人的限制性規(guī)定，允許業(yè)績優(yōu)良、資信可靠、經營規(guī)范、風險管控好的的小額貸款公司在改制中發(fā)揮主導作用。允許業(yè)績優(yōu)秀的小額貸款公司利用現(xiàn)有平臺，吸收商業(yè)銀行參股組建村鎮(zhèn)銀行。

五是嚴格加強監(jiān)管。小額貸款公司失敗的最大風險在于非法集資。我們要吸取農村基金會的教訓，對民間金融機構一定要加強監(jiān)管。建議一是省及各市政府應盡快給地方金融管理機構配備足夠的人力并給予財力支持，加強對監(jiān)管人員進行培訓與業(yè)務指導，建立定期審計制度，特別要防止因監(jiān)管不嚴出現(xiàn)違規(guī)吸儲的現(xiàn)象。二是按照“誰審批設立、誰負責監(jiān)管、誰處置風險”的原則，密切跟蹤小額貸款公司的經營風險。小額貸款公司主管部門應通過現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場監(jiān)測相結合的方式,密切監(jiān)督各項業(yè)務運行,及時糾正其偏離服務宗旨、超業(yè)務范圍經營、超比例發(fā)放大額貸款、向關聯(lián)方提供貸款等行為偏差,督促其完善法人治理,健全內控制度。三是成立小額貸款公司行業(yè)協(xié)會,引導和規(guī)范小額貸款公司經營管理,防范和化解金融風險。