第一篇：中國小微企業(yè)融資難的原因與對策

論文題目：從銀行角度談中國小微企業(yè)融資難

論文提綱：

一、中國小微企業(yè)的重要性與融資現(xiàn)狀

（一）、中國小微企業(yè)的重要性

（二）、中國小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

二、中國小微企業(yè)融資難的原因分析

（一）、銀行“排擠”小微企業(yè)

（二）、小微企業(yè)自身問題

三、雙方面解決中國小微企業(yè)融資難問題

（一）、例舉各銀行有效經(jīng)驗(yàn)與模式

（二）、小微企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身建設(shè)，贏得銀行青睞

四、總結(jié)

一、中國小微企業(yè)的重要性與融資現(xiàn)狀

（一）、中國小微企業(yè)的重要性

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年，我國小微企業(yè)已達(dá)到了1023.1多萬戶，占我國企業(yè)總數(shù)的99%。作為我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主體，小微企業(yè)對GDP的貢獻(xiàn)率達(dá)到了60%，上繳稅收占國家稅收總額的比重也接近50%，提供城鎮(zhèn)就業(yè)崗位80%，占進(jìn)出口貿(mào)易額70%。顯而易見，小微企業(yè)在安排社會就業(yè)、擴(kuò)大稅源、繁榮市場、穩(wěn)定民生方面發(fā)揮著重要作用。與此同時，小微企業(yè)也是企業(yè)家們創(chuàng)業(yè)成長的主要平臺，是科技發(fā)展的重要力量。然而，這些對國家繁榮富強(qiáng)做出如此貢獻(xiàn)的小微企業(yè)卻在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中遇到了影響其生死存亡的融資困境，前景堪憂。

（二）、中國小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

如今，融資難已成為制約小微企業(yè)生存發(fā)展的瓶頸。其實(shí)，小微企業(yè)融資的方式并不單一，比如想親友借款、通過中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板融資、發(fā)行債券等。然而“銀行貸款”作為企業(yè)融資最常用的方式，卻沒有能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)提供強(qiáng)有力的資金后盾。

據(jù)2010年發(fā)布的《中國金融發(fā)展》數(shù)據(jù)顯示，目前國內(nèi)，設(shè)立僅1年的企業(yè)沒有一戶獲得貸款，2~3年的企業(yè)有39%獲得了貸款，3~5年的企業(yè)僅有46%獲得貸款。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局在2011年抽樣調(diào)查的3.8萬家小微企業(yè)經(jīng)營狀況顯示，僅有15.5%的小微企業(yè)能夠獲得銀行貸款。據(jù)全國工商聯(lián)發(fā)布的一份報(bào)告顯示，10%的中型企業(yè)、80%的小型企業(yè)難以從銀行獲得貸款，小微企業(yè)面臨在貸款時基本無法享受基準(zhǔn)利率等待遇。2012年發(fā)布的《2011年沿海三地區(qū)小微企業(yè)經(jīng)營與融資現(xiàn)狀調(diào)研報(bào)告》則顯示，2011年，沿海三地區(qū)中，環(huán)渤海地區(qū)有62%的受調(diào)研小微企業(yè)有融資需求。另有12%的受調(diào)研小微企業(yè)雖無融資需求，但已有外部借貸。中國經(jīng)濟(jì)時報(bào)抽樣調(diào)查結(jié)果也顯示，86.7%的小微企業(yè)主要通過自籌和向親友借貸的方式進(jìn)行融資，占絕對多數(shù)。

這些數(shù)據(jù)表明，小微企業(yè)亟需資金，卻難以通過銀行貸款的方式融資。導(dǎo)致這種現(xiàn)狀的原因是多方面的，比如整個經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響、國家政策的傾向、法律體系的不完善等，但本文只從小微企業(yè)自身和銀行兩個角度進(jìn)行分析，并提出相關(guān)建議。

二、中國小微企業(yè)融資難的原因分析

（一）、銀行“排擠”小微企業(yè)

1、“嫌貧愛富”。銀行在貸款方面偏好于大中企業(yè)，對小微企業(yè)不夠重視。銀行嫌貧愛富既是小微企業(yè)由于自身實(shí)力較弱，在市場競爭中屬于弱勢群體導(dǎo)致的，也是銀行趨利避害的正當(dāng)選擇。小微企業(yè)貸款往往“額小、面廣、期短”，工作量大，與大額貸款相比較，成本要高得多，而且風(fēng)險大，難以獲得銀行所追求的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。

2、貸款利率高。有小微企業(yè)業(yè)主反映，要貸款的話，利潤必須超過貸款利率才行，要不就是白給銀行打工，甚至倒貼。目前的基準(zhǔn)利率比其它國家高，已經(jīng)使得企業(yè)在競爭中出于劣勢，銀行對小微企業(yè)貸款要在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮40%~50%，甚至更高，此外，擔(dān)保公司從中抽利10%左右，從而將貸款利率推得更高。

3、貸款門檻高，擔(dān)保體系需升級。小微企業(yè)主要以集體、私營等形式存在，資金規(guī)模小，資信擔(dān)保能力都很低。銀行對企業(yè)設(shè)定的過高的貸款準(zhǔn)入門檻讓不少小微企業(yè)望而卻步。有業(yè)主表示，銀行貸款都需要貸款，但他大學(xué)畢業(yè)剛開始創(chuàng)業(yè)，沒有固定資產(chǎn)作抵押物，很多銀行說是有無抵押貸款，但很難落實(shí)下來。

4、貸款程序繁瑣。銀行貸款程序復(fù)雜拖沓，而小微企業(yè)的資金需求往往比較“急”。有業(yè)主稱“手續(xù)過于繁瑣，手頭急需用錢，但辦手續(xù)要一個來月，等銀行貸款下來我已經(jīng)用不著了。”

5、產(chǎn)品單一。銀行創(chuàng)新不足，缺乏適合小微企業(yè)的融資平臺和信貸產(chǎn)品。

（二）、小微企業(yè)自身問題

1、缺乏固定資產(chǎn)。由于大部分小微企業(yè)的規(guī)模較小，因而缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)。目前，我國除少數(shù)實(shí)力雄厚的中小企業(yè)以外，很多小微企業(yè)缺少土地使用權(quán)、門面房、商業(yè)用房等銀行普遍愿意接受抵押的財(cái)產(chǎn)。這使得以風(fēng)險控制為原則的銀行在對小微企業(yè)信貸進(jìn)行審核和發(fā)放時謹(jǐn)小慎微。

2、資金需求“短、頻、急”。小微企業(yè)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性較差，貸款主要是滿足流動資金需求，貸款需求較急、頻率較高且資金需求一次性量較少，融資的復(fù)雜性使其融資成本較高、管理成本較高。

3、財(cái)務(wù)制度不透明。大部分的小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不完善，且不透明，得不到銀行的信任，資金短缺，業(yè)務(wù)難以開展。

4、經(jīng)營風(fēng)險大。調(diào)查顯示我國小微企業(yè)的生命周期平均在2.9年。小企業(yè)抗風(fēng)險能力較弱，破產(chǎn)率更高，導(dǎo)致銀行不愿意將款項(xiàng)貸給小微企業(yè)。

5、信用記錄差。有些微小企業(yè)信用觀念差，對融資信用的重視不夠，頻頻出現(xiàn)拖欠貸款的現(xiàn)象，甚至壞賬或逃債，缺乏完整的信用記錄。出于對壞賬等一系列不負(fù)責(zé)任的行為的擔(dān)憂，銀行很容易將小企業(yè)擋在融資和擔(dān)保的大門外。

三、雙方面解決中國小微企業(yè)融資難問題

（一）、例舉各銀行有效經(jīng)驗(yàn)與模式

1、積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，推出適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。

目前，在解決小微企業(yè)融資難過程中，許多銀行開始轉(zhuǎn)變思路，根據(jù)小微企業(yè)的特點(diǎn)開發(fā)專門貸款業(yè)務(wù)，尤其在無抵押貸款方面進(jìn)行了大量的創(chuàng)新。以中信銀行為例，該銀行目前已推出三大類二十四種不同的融資案例，包括“訂單貸、租權(quán)貸、貸權(quán)貸、循環(huán)貸、賬款貸??”。“企業(yè)可以通過訂單、應(yīng)收賬款、政府采購協(xié)議、長期租賃權(quán)、生意圈聯(lián)保等多樣化的方式進(jìn)行無抵押貸款。”

首都銀行（中國）則在當(dāng)前中小企業(yè)融資難、普遍缺乏抵押物的大環(huán)境下，重金打造專業(yè)保理產(chǎn)品，專門服務(wù)于保理、應(yīng)收賬款等業(yè)務(wù)。與首都中國簽訂保理協(xié)議的中小企業(yè)，可

向首都銀行（中國）出示未到賬期的發(fā)票，最高可獲得發(fā)票金額80%的融資貼現(xiàn)款。

2、適當(dāng)提高對小微企業(yè)貸款不良率的容忍度，以滿足小微企業(yè)對信貸資金的需求。隨著融資方式的不斷優(yōu)化，銀行在控制信貸風(fēng)險方面積累了越來越多的經(jīng)驗(yàn)，小微企業(yè)信用貸款的限制有所寬松，額度也隨之增加。遼寧省燈塔市佟二堡鎮(zhèn)上千家企業(yè)中至少有400家陷入資金困局。對此，燈塔市農(nóng)村信用社推出信用聯(lián)保貸款模式。通過成立貸款聯(lián)保小組，承擔(dān)連帶責(zé)任。信用社根據(jù)各戶資產(chǎn)情況、生產(chǎn)規(guī)模、信用狀況等綜合評價，確定聯(lián)保小組成員的授信最高額度，與小組成員簽訂聯(lián)保貸款協(xié)議。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2011年9月，聯(lián)保貸款發(fā)放額度已達(dá)到8.6億元。截止到目前，無一戶貸款人出現(xiàn)違約現(xiàn)象。

3、規(guī)范自身收費(fèi)行為，尤其是商業(yè)銀行，不收取承諾費(fèi)、資金管理費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、咨詢費(fèi)等，切實(shí)提小微企業(yè)著想，降低其實(shí)際融資成本。

4、平衡信用與利率。若小微企業(yè)信用表現(xiàn)良好，可對其提供適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠服務(wù)。

中國郵政儲蓄銀行棗莊市臺兒莊支行針對臺兒莊市來料加工企業(yè)較多、就業(yè)需求相對旺盛的情況，推出了來料加工再就業(yè)復(fù)式貸款。如果企業(yè)連續(xù)6個月沒有出現(xiàn)逾期現(xiàn)象，他們就會為企業(yè)減一個月的利息。這種做法一方面緩解了小微企業(yè)的融資問題，有利于小微企業(yè)建立信用、培養(yǎng)誠信意識，另一方面，銀行也能開拓更大的小微企業(yè)業(yè)務(wù)市場。

（二）、小微企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身建設(shè)，贏得銀行青睞

1、推進(jìn)管理創(chuàng)新，完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)。

2、走創(chuàng)新發(fā)展之路，不斷開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品，適應(yīng)市場變化。

3、加強(qiáng)資金流管理，提高資金使用效率，增強(qiáng)企業(yè)盈利和還貸能力。

4、樹立品牌意識，大力培育自有品牌，提高市場的認(rèn)知度。

5、健全財(cái)務(wù)制度，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和可信度。

6、牢固樹立信用意識，將信用理念制度化，滲透到企業(yè)的各個層面和生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，通過企業(yè)的良好信譽(yù)贏得銀行的青睞。

7、團(tuán)結(jié)其它小微企業(yè)，相互扶持，實(shí)現(xiàn)合作共贏。

四、總結(jié)

總而言之，小微企業(yè)貸款不是不能做，關(guān)鍵是如何做。目前國內(nèi)已有許多銀行開始轉(zhuǎn)變模式，積極尋找新途徑、新形勢，各個銀行應(yīng)當(dāng)相互借鑒，嘗試引進(jìn)適合自己的業(yè)務(wù)模式，因地制宜，精益求精。如果能把小微業(yè)務(wù)做得很好，一方面，銀行可以得到更多的收益；另一方面，小微企業(yè)融資難題也有所緩解。更重要的是，作為我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體，小微企業(yè)如能蓬勃發(fā)展，將治愈我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的諸多頑疾，國家經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)欣欣向榮的美好前景。

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第二篇：小微企業(yè)融資難的原因與對策分析

小微企業(yè)融資難的原因及對策分析

--基于企業(yè)視角的研究

小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要力量，在穩(wěn)定增長、擴(kuò)大就業(yè)、促進(jìn)創(chuàng)新、繁榮市場和滿足人民群眾需求等方面，發(fā)揮著重要作用。盡管多年來我國為了改善小微企業(yè)的生存環(huán)境，不遺余力地從政府、金融機(jī)構(gòu)以及民間等多種渠道消除阻礙小微企業(yè)發(fā)展的因素，但小微企業(yè)融資難的困境并沒有從根本上得以改善。

數(shù)據(jù)顯示，2014年末，我國廣義貨幣(M2)余額122.84萬億，同比增長12.2%，人民幣貸款余額81.68萬億元，同比增長13.6%。在貨幣供應(yīng)量這么大、總的貸款數(shù)額這么大的情況下，為什么小微企業(yè)融資難的問題仍然突出？

一、從金融機(jī)構(gòu)層面因素分析

（一）融資渠道單一

小微企業(yè)的融資渠道主要有兩條：一是內(nèi)源融資，包括業(yè)主自有資金、向親友借貸的資金、風(fēng)險投資以及企業(yè)營業(yè)后積累的資金等來源。二是外源融資，由于證券市場準(zhǔn)入門檻高，小微企業(yè)很難通過股票市場和債券市場實(shí)現(xiàn)直接融資，而P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融方式的發(fā)展尚不規(guī)范，也難以使眾多小微企業(yè)獲得長期穩(wěn)定的資金來源。因此，小微企業(yè)最主要的融資來源還是銀行信貸。

（二）銀行的準(zhǔn)入門檻較高

金融機(jī)構(gòu)為了防范風(fēng)險，往往會將有實(shí)物形式的抵押財(cái)產(chǎn)和擔(dān)保品作為發(fā)放貸款的必要條件，然而，小微企業(yè)一般難以滿足這些條件，缺乏合適的抵押品是造成小微企業(yè)融資難的根本原因之一。而小微企業(yè)在無抵押品時，金融機(jī)構(gòu)要求借款企業(yè)提供有一定經(jīng)營規(guī)模、效益好、無貸款、無貸款擔(dān)保的企業(yè)。一方面，容易造成一家好的企業(yè)多頭擔(dān)保現(xiàn)象，另一方面，在保證擔(dān)保貸款中，將增加小微企業(yè)的融資成本。

（三）銀行審批體系嚴(yán)格

在目前的銀行審批體系中，小微企業(yè)想要獲取貸款，最少要經(jīng)過三關(guān)：第一和貸款時點(diǎn)上銀行的流動性有關(guān)，也就是說，要看銀行究竟有無資金進(jìn)行放貸;第二是小微企業(yè)能否達(dá)標(biāo)審核標(biāo)準(zhǔn)，比如是否有房產(chǎn)抵押物等;第三是金融機(jī)構(gòu)自身進(jìn)行的風(fēng)險評估，最終確定企業(yè)能否符合該行風(fēng)控體系的要求。而小微企業(yè)融資需求普遍呈現(xiàn)“周期短、金額小、頻次高、時間急”的特點(diǎn)，在嚴(yán)格的銀行審批體系下，會出現(xiàn)不能滿足小微企業(yè)的信貸需求的現(xiàn)象。

（四）信息不對稱引發(fā)的融資困難

近年來被力推的聯(lián)保互保模式，銀行往往碰到的情況是，由于信息不對稱，甲企業(yè)到A銀行去貸、乙企業(yè)到B銀行去貸，兩家互保，銀行看不出來，一出事就是一大片。還有部分企業(yè)通過互保騙貸，企業(yè)雖然小，但投資多元化、項(xiàng)目不相干，一會兒做服裝、一會兒搞房產(chǎn)，不在一條供應(yīng)鏈上面。由此，銀行很難識別實(shí)際控制人，企業(yè)主也有刻意隱瞞信息的嫌疑，往往讓親戚朋友做法人代表，幾家公司相互擔(dān)保，銀行很難覺察到，這就相當(dāng)于信用貸款了。而且這種情況事先看不出問題，風(fēng)險暴露的時候一查才會發(fā)現(xiàn)。這存在的一系列問題 就導(dǎo)致了小微企業(yè)的融資困難。

此外，由于銀行信貸資金取得難度加大導(dǎo)致部分小微企業(yè)只能將非正式金融作為補(bǔ)充企業(yè)流動資金的主要方式和渠道。雖然非正規(guī)金融渠道在很大程度上滿足了小微企業(yè)融資的時效性、經(jīng)營靈活性等要求，但這些融資方式的成本往往數(shù)倍高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，這就使得本就盈利水平不高的小微企業(yè)更加力不從心。

二、從小微企業(yè)自身層面分析

小微企業(yè)融資難的局面是由企業(yè)自身規(guī)模小、資金少，缺乏抵押物，抵抗風(fēng)險能力較差，經(jīng)營能力不強(qiáng)，甚至信用缺失等原因，這是造成銀行小微企業(yè)融資困難的重要原因。

（一）財(cái)務(wù)管理不規(guī)范

企業(yè)不規(guī)范的財(cái)務(wù)管理行為普遍存在：如，企業(yè)產(chǎn)權(quán)與個人財(cái)產(chǎn)界限不清；小微企業(yè)的經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的分離遠(yuǎn)不如大企業(yè)那么明顯；投資者就是經(jīng)營者；企業(yè)財(cái)產(chǎn)與個人家庭財(cái)產(chǎn)經(jīng)常發(fā)生相互占用的情況給會計(jì)核算工作帶來困難。從而使銀行對該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及負(fù)債能力等作出不真實(shí)的判斷。

（二）小微企業(yè)內(nèi)控能力的不足制約其融資能力。

企業(yè)融資要具備“5C”，即品德、能力、資本、擔(dān)保和經(jīng)營環(huán)境，而我國大部分小微企業(yè)采取業(yè)主制和合伙制，規(guī)模較小且難以持續(xù)發(fā)展。更重要的是我國的小微企業(yè)內(nèi)部管理制度特別是財(cái)務(wù)管理制度不健全。缺乏完善的財(cái)務(wù)制度，勢必造成資金管理較為混亂，大大降低了自身的信用度，嚴(yán)重削弱了其融資能力。

（三）擔(dān)保抵押財(cái)產(chǎn)的缺失

由于商業(yè)銀行對企業(yè)固定資產(chǎn)抵押的偏好，一般不愿接受小微企業(yè)的流動資產(chǎn)抵押。而小微企業(yè)的性質(zhì)決定其資產(chǎn)負(fù)債表中固定資產(chǎn)占比偏低，尤其是科技型小微企業(yè)，以知識產(chǎn)權(quán)為主的無形資產(chǎn)占有比較高的比例。小微企業(yè)缺乏可以作為抵押的不動產(chǎn)，難以滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸要求。而小微企業(yè)通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)尋求擔(dān)保時，由于多數(shù)擔(dān)保貸款的期限較短，最長不超過一年，且基本上只對短期的流動資金貸款而不對設(shè)備投資等長期性的貸款提供擔(dān)保，增加了小微企業(yè)的融資難度。此外，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在自負(fù)盈虧的情況下不得不抬高擔(dān)保費(fèi)用門檻，增加了小微企業(yè)的融資成本，影響了融資效率。

三、從政府層面因素分析

（一）國家對小微企業(yè)融資的支持不夠

盡管從中央到地方的各級政府都提出各類方案支持小微企業(yè)的發(fā)展，但是迄今為止我國還未出臺一部完整的有關(guān)小微企業(yè)的法律，在法律上的空白導(dǎo)致小微企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等，這種制度上的缺失是小微企業(yè)融資問題的又一重要原因。

（二）社會信用環(huán)境使民間資本難以得到很好利用

小微企業(yè)除從以銀行授信為主的間接融資和以資本市場為主的直接融資外，吸引的資金就是民間資本。由于目前整個社會的信用及環(huán)境不佳，民間資本市場發(fā)育不健全，民間融資渠道資金有限，難以滿足小微企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張，并且還處于非法與合法的灰色地帶，承擔(dān)的法律成本較高。在了解了小微企業(yè)融資難的原因之后，有何良策能化解這些因素呢？本文從企業(yè)的視角，探究如何破解小微企業(yè)融資難。

（一）小微企業(yè)要強(qiáng)素質(zhì)、練內(nèi)功、講誠信。

一是小微企業(yè)要加強(qiáng)自身的素質(zhì)，努力提高企業(yè)自身的管理能力，加強(qiáng)自身的融資能力。二是要建立規(guī)范的內(nèi)部會計(jì)管理制度，增加其財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性、可靠性和透明度。三是要規(guī)范資金管理制度，提高資金的使用效率。要杜絕資金的浪費(fèi)和損失，加強(qiáng)存貨的管理，避免過多的資金占用在存貨上，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，保證企業(yè)擁有足夠的流動資金。四是要樹立科學(xué)的人才觀，要利用市場機(jī)制選拔和聘用高素質(zhì)管理人才，學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理和經(jīng)營理念。要重視人才培養(yǎng)，為企業(yè)員工提供全面發(fā)展的條件和機(jī)會，以此來吸引優(yōu)秀人才，增強(qiáng)企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)水平。五是要強(qiáng)化信用建設(shè)，提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高社會責(zé)任感，樹立誠實(shí)守信的良好企業(yè)形象。

（二）小微企業(yè)增強(qiáng)轉(zhuǎn)型升級

目前，小微企業(yè)主要從事傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品相似性高，技術(shù)含量低，新形勢下普遍面臨著成本上升、產(chǎn)能過剩、利潤下滑等困難，轉(zhuǎn)型升級是解決困難的根本途徑。小微企業(yè)只有不斷轉(zhuǎn)型升級，企業(yè)的經(jīng)營狀況才會得到改善，才會得到金融機(jī)構(gòu)的青睞，才能改善融資難的狀況。

(三)擴(kuò)大小微企業(yè)的融資渠道

擺脫小微企業(yè)長期依靠外部資金尤其是銀行信貸資金的被動局面，通過加強(qiáng)自身的管理，特別是財(cái)務(wù)管理和企業(yè)信用等方面，對企 業(yè)自身的發(fā)展進(jìn)行長期規(guī)劃。如盤活企業(yè)內(nèi)的存貨和應(yīng)收賬款、票據(jù)貼現(xiàn)、出租或出售閑臵資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。同時企業(yè)也可通過其企業(yè)內(nèi)部來籌集資金，如籌集企業(yè)員工個人存款。

（四）小微企業(yè)自身與上下游合作企業(yè)形成信譽(yù)互動。小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上的中型或大型企業(yè)一般擁有良好的資產(chǎn)、信用和形象，易獲銀行青睞。小微企業(yè)可以在與大中型企業(yè)的合作中，讓大中型企業(yè)出具書面信用擔(dān)保書，或在勞動協(xié)議中為與之合作的小微企業(yè)提供銀行貸款擔(dān)保，向著與產(chǎn)業(yè)鏈上大中小型企業(yè)的信用合作、合作帶動發(fā)展的協(xié)同和良性循環(huán)的目標(biāo)發(fā)展。因此，小微企業(yè)自身與上下游合作企業(yè)形成信譽(yù)互動，一定程度上緩解小微企業(yè)信用貸款中的信息不對稱問題。

第三篇：小微企業(yè)融資難的原因與解決方案

小微企業(yè)融資難的原因與解決方案----基于銀行視角 1 小微企業(yè)融資難的原因與解決方案

----基于銀行視角

摘要：小微企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中的地位愈發(fā)重要，但是小微企業(yè)的融資問題確實(shí)全球性的難題。本文分別從內(nèi)部和外部分析了小微企業(yè)融資難的原因，并著重分析有關(guān)銀行的原因。最后，主要從銀行視角提出了小微企業(yè)融資難的解決方案。

關(guān)鍵字：小微企業(yè)，融資，銀行

1.小微企業(yè)融資難問題

小微企業(yè)是指從業(yè)人員20人以下，或營業(yè)收入300 萬元以下的企業(yè)，屬于中小企業(yè)中的弱勢群體。其一般規(guī)模很小、資產(chǎn)很少、經(jīng)營不確定性很大、抗風(fēng)險能力極低。有數(shù)據(jù)顯示，截止2010年6月，我國經(jīng)工商行政管理部門注冊的小企業(yè)已超過360萬家，個體工商戶2790萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99.6%，小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的55.6%。從業(yè)人員已達(dá)4714萬人，產(chǎn)值達(dá)到2萬多億元，年均增長47.15％。小微企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中占有非常重要的地位。

但是，小微企業(yè)普遍存在融資渠道狹窄、融資量少、融資困難的問題。各金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)傳統(tǒng)信用貸款占比不到5%，抵押、質(zhì)押、擔(dān)保貸款占比達(dá)90%以上。70%以上的小微企業(yè)主要資金來源是自籌，通過銀行或的的所需資金部到20%。民間借貸活動活躍，但是小微企業(yè)融資難的原因與解決方案----基于銀行視角 2 取法必要的法律和制度規(guī)范制約，風(fēng)險較高。同時，小微企業(yè)的融資成本較高，包括貸款利息，抵押物登記評估費(fèi)用，擔(dān)保費(fèi)用，風(fēng)險保證利息。其中貸款利息的浮動幅度一般在20%以上。小微企業(yè)實(shí)際得到的貸款只有本金的80%。融資難一直是制約小微企業(yè)發(fā)展，甚至是生存的主要障礙。尤其是在全球性金融危機(jī)的影響下，銀行多次上調(diào)利率、存款準(zhǔn)備金率的，小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴(yán)重沖擊。

2.小微企業(yè)融資難的原因

小微企業(yè)貸款難，既有其經(jīng)濟(jì)實(shí)力差經(jīng)營風(fēng)險大、生命周期短、信用狀況不佳，道德風(fēng)險嚴(yán)重，缺乏擔(dān)保物、企業(yè)治理和財(cái)務(wù)管理不規(guī)范等自身原因，也有部分商業(yè)銀行經(jīng)營理念滯后、存在重大企業(yè)輕小企業(yè)傾向，而沒有實(shí)施積極的小微企業(yè)信貸政策恐是小微企業(yè)貸款難的深層次原因。

2.1 內(nèi)部原因———小微企業(yè)自身因素

2.1.1經(jīng)營風(fēng)險較大，資金需求“短、頻、急”。

由于小微企業(yè)規(guī)模較小、實(shí)物資產(chǎn)較少、技術(shù)水平不高，其發(fā)展容易受到經(jīng)營環(huán)境的影響，影響到小微企業(yè)自身的資金積累和信貸融資。并且，小微企業(yè)貸款主要是滿足流動資金需求，融資的復(fù)雜性使其融資成本較高、管理成本較高。2.1.2信用狀況不佳。

相比于大中型企業(yè)，一些小微企業(yè)缺乏信用觀念，例如家族式企小微企業(yè)融資難的原因與解決方案----基于銀行視角 3 業(yè)，財(cái)務(wù)制度不健全，缺乏完整的信用記錄，對融資信用的重視不夠，頻頻出現(xiàn)拖欠貸款的現(xiàn)象，甚至出現(xiàn)壞賬或逃廢債，致使信用狀況較差。尤其是小微企業(yè)按照信用評級中介機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)，一般都評級低，更加大了融資的困難。

2.1.3信息不對稱，道德風(fēng)險問題突出。

銀行及其他投資者與小微企業(yè)間存在嚴(yán)重的信息不對稱，導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險，信貸風(fēng)險較高。大多數(shù)小微企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度不高，資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、利息保障倍數(shù)等財(cái)務(wù)指標(biāo)很難達(dá)標(biāo)，使得金融機(jī)構(gòu)和投資者無從正確地判斷小微企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險，同時獲得相應(yīng)信息的成本率過高。2.1.4缺乏擔(dān)保物。

由于大部分小微企業(yè)的規(guī)模較小，缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)，使得銀行在小微企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險時無法實(shí)施事后懲罰措施，銀行的風(fēng)險控制日益嚴(yán)格，直接影響到銀行對小微企業(yè)信貸的審核和發(fā)放。小微企業(yè)擁有的其他類資產(chǎn)不能被充分的利用來當(dāng)做擔(dān)保物。2.2外部原因———小微企業(yè)融資環(huán)境因素 2.2.1政府因素。

政府更加重視大企業(yè)尤其是國有大型企業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致金融信貸也向國有大型企業(yè)傾斜。長期以來，政府對小微企業(yè)扶持力度不夠，沒有為小微企業(yè)融資搭建更多更好的平臺。雖然近年來政府愈發(fā)的重視小微企業(yè)問題，但是還遠(yuǎn)不足解決小微企業(yè)融資難。小微企業(yè)融資難的原因與解決方案----基于銀行視角 4 2.2.2銀行體系因素。

首先，銀企溝通不暢，雖然各金融機(jī)構(gòu)都有多款不同的產(chǎn)品，但是小微企業(yè)往往沒有專業(yè)顧問，不知道能申請什么樣的貸款，不清楚貸款流程，也無法提供所需資料。銀行在不了解的情況下，很難發(fā)放貸款。再者，經(jīng)營理念和認(rèn)識存在偏差，一些小微企業(yè)壓根就不和政府銀行打交道，僅僅依靠自有資金不能滿足全部資金需求。一些小微企甚至連最今本的金融政策都不了解，不知如何尋求政府與銀行的支持。

銀行方面：銀行在貸款方面偏好于大中企業(yè)，對小微企業(yè)不夠重視。銀行對小微企業(yè)的貸款條件設(shè)定過高，過高的貸款準(zhǔn)入門檻讓不少小微企業(yè)無法獲得充足的資金。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行的不良貸款率有嚴(yán)格的要求，制約了對風(fēng)險較高的小微企業(yè)貸款的積極性。銀行創(chuàng)新不足、產(chǎn)品單一，缺乏適合小微企業(yè)的融資平臺和信貸產(chǎn)品。同時小微企業(yè)信貸擔(dān)保體系的不完善制約了擔(dān)保融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（一）存款準(zhǔn)備金率政策對主營小微企業(yè)貸款的小銀行存在歧視

大型銀行資產(chǎn)雄厚，可以在全國范圍內(nèi)調(diào)度資金，二級準(zhǔn)備金一般較低；小型銀行大多是地方銀行、中小企業(yè)銀行，資產(chǎn)一般只有數(shù)百億元，因不能大范圍調(diào)度資金而不得不配置更高水平的二級準(zhǔn)備金，一般要比大銀行多2 ~3%。而小型銀行正是對小微企業(yè)貸款的主力。從2011 年6 月20 日起，我國法定存款準(zhǔn)備金率的政策規(guī)定是：國有大行執(zhí)行21.5%的存款準(zhǔn)備金率，股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行19.5%，只有幾

十、幾百億元資產(chǎn)的城商行、農(nóng)商行與小微企業(yè)融資難的原因與解決方案----基于銀行視角 5 擁有幾萬億元資產(chǎn)的股份制銀行執(zhí)行同一檔存款準(zhǔn)備金率，這是對小銀行的政策歧視，事實(shí)上構(gòu)成了對小微企業(yè)貸款的抑制。

（二）貸款風(fēng)險權(quán)重和資本占用系數(shù)的規(guī)定缺乏支持小微企業(yè)貸款的充分安排

銀監(jiān)部門并對不同類別的貸款規(guī)定了不同的風(fēng)險系數(shù)，實(shí)質(zhì)上就決定了不同貸款類別所需要占用或匹配的經(jīng)濟(jì)資本。根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，對企業(yè)和個人的其他貸款，不論企業(yè)規(guī)模大小、貸款額度多少，一律賦予100%的風(fēng)險權(quán)重，即要求匹配8%的經(jīng)濟(jì)資本，沒有體現(xiàn)鼓勵小微企業(yè)貸款的傾斜政策。2011年6 月中國銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》，雖然出臺了對小企業(yè)貸款減少資本占用的規(guī)定，但卻不是“普惠政策”，只給予了“運(yùn)用內(nèi)部評級法計(jì)算資本充足率”的銀行。而我們知道，只有部分大中型銀行能夠“運(yùn)用內(nèi)部評級法計(jì)算資本充足率”，主營小微企業(yè)貸款的廣大小銀行享受不到此項(xiàng)優(yōu)惠，影響這一政策的效力和公平性。

（三）貸款指標(biāo)分配沒有充分向小微企業(yè)傾斜

為實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策，2011 年中國人民銀行實(shí)行了無差別的信貸指標(biāo)控制措施，將小微企業(yè)貸款納入了貸款指標(biāo)的控制范圍，沒有充分照顧小微企業(yè)貸款及其主辦小銀行的專門需求。在貸款指標(biāo)有限的前提下，小微企業(yè)貸款往往首先受到擠壓。2.2.3法律因素。

長期以來，我國在中小企業(yè)和微型企業(yè)法律法規(guī)的制定和管理機(jī)構(gòu)的設(shè)立方面都很不完善，不能為中小企業(yè)和微型企業(yè)的融資提供小微企業(yè)融資難的原因與解決方案----基于銀行視角 6 有效的法律保護(hù)。如我國雖已于2003 年出臺了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但該法仍存在局限性。

3.小微企業(yè)融資難問題的解決方案

3.1強(qiáng)化政府支持與引導(dǎo)

政府應(yīng)該建立和完善對小微企業(yè)融資的扶持政策體系。引導(dǎo)民間借貸規(guī)范健康發(fā)展。實(shí)施稅收優(yōu)惠政策。

政府應(yīng)該推進(jìn)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。推進(jìn)社會信用體系建設(shè)。推動信用中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展，健全社會征信體系。同時，可以嘗試實(shí)行小微企業(yè)和農(nóng)戶動產(chǎn)擔(dān)保。為了方便小微企業(yè)臨時性小額資金的使用和周轉(zhuǎn),可實(shí)行農(nóng)戶和小微企業(yè)動產(chǎn)物進(jìn)行抵押。實(shí)行農(nóng)戶房產(chǎn)、宅基地使用權(quán)擔(dān)保。嘗試實(shí)行農(nóng)村承包土地、租賃土地?fù)?dān)保。

政府應(yīng)該鼓勵符合條件的企業(yè)參與直接融資，拓寬融資渠道，扶持企業(yè)發(fā)行債券融資券或股票形式直接融資，減少大型企業(yè)對信貸資金的占用，從而緩解小微企業(yè)融資難問題。同時，規(guī)范小微企業(yè)的公司管理制度，推動其減少對間接融資的依賴。3.2銀行體系支持

（一）牢固樹立“小微企業(yè)貸款≠高風(fēng)險貸款”的理念

其實(shí)，小微企業(yè)≠高風(fēng)險企業(yè)。所有的企業(yè)都有風(fēng)險，只不過不同規(guī)模企業(yè)的風(fēng)險特征、風(fēng)險重點(diǎn)、風(fēng)險破壞程度不同罷了。小微企業(yè)貸款≠高風(fēng)險貸款。國內(nèi)外大量主營小微企業(yè)貸款的銀行的經(jīng)驗(yàn)和小微企業(yè)融資難的原因與解決方案----基于銀行視角 7 數(shù)據(jù)表明：小微企業(yè)貸款的不良率大大低于大企業(yè)貸款。如2010 年末全國城商行不良貸款率僅0.9%，低于大銀行1.3%的水平，其中城商行主要針對小微企業(yè)。只有確立了“小微企業(yè)貸款≠高風(fēng)險貸款”的理念，實(shí)施積極的小微企業(yè)信貸政策才能有充分可靠的理論基礎(chǔ)。

（二）將小銀行當(dāng)作發(fā)展小微企業(yè)的戰(zhàn)略重點(diǎn)給予政策支持

我國銀行體系中并不缺少全國性的大銀行，而是缺少主營中小企業(yè)包括小微企業(yè)金融服務(wù)的小銀行，對其給予一些政策傾斜并不會影響宏觀調(diào)控的大局。

實(shí)際上，小銀行是銀行業(yè)中的“小企業(yè)”，也是銀行業(yè)的“弱勢群體”，對小銀行的抑制往往會轉(zhuǎn)嫁為對小企業(yè)的抑制，小銀行應(yīng)成為我國銀行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)，給予較多的呵護(hù)和支持。建議重點(diǎn)扶持小銀行，像支持小微企業(yè)一樣支持小銀行；例如對小微企業(yè)的稅費(fèi)減免、財(cái)政貼息、擔(dān)保補(bǔ)貼等一系列優(yōu)惠，對小銀行發(fā)展給以政策傾斜，激勵其更好地支持小微企業(yè)發(fā)展。

（三）降低小銀行的存款準(zhǔn)備金率

差別化存款準(zhǔn)備金率的制定，應(yīng)充分考慮銀行規(guī)模及其市場定位，對主營小微企業(yè)貸款的小銀行給予政策傾斜，以彌補(bǔ)小銀行二級準(zhǔn)備金率高于大銀行的差額。建議將城商行、農(nóng)商行從股份制銀行一檔中分離出來，單獨(dú)作為一檔，目前可執(zhí)行17.5%的存款準(zhǔn)備金率，即比國有大行低4 個百分點(diǎn)、比股份制銀行低2 個百分點(diǎn)。

（四）統(tǒng)一降低小企業(yè)貸款的風(fēng)險權(quán)重和資本匹配系數(shù)

建議銀監(jiān)部門不論商業(yè)銀行是否“運(yùn)用內(nèi)部評級法算資本充足小微企業(yè)融資難的原因與解決方案----基于銀行視角 8 率”，統(tǒng)一降低小微企業(yè)貸款的風(fēng)險權(quán)重系數(shù)，例如個人住房抵押貸款50%的風(fēng)險權(quán)重執(zhí)行。相應(yīng)地，銀行在發(fā)放小微企業(yè)貸款時，只需占用相當(dāng)于大中型企業(yè)貸款50%的資本金，自然愿意更多發(fā)放小微企業(yè)貸款。

（五）信貸指標(biāo)分配向小微企業(yè)貸款傾斜

建議央行在分配貸款指標(biāo)時，對總額度不大、社會效益明顯的小微企業(yè)貸款給予大幅度傾斜，將微型企業(yè)貸款專列出來，鼓勵銀行敞開發(fā)放，有效解決小微企業(yè)貸款難題。創(chuàng)新小微企業(yè)貸款機(jī)制，實(shí)施積極的小微企業(yè)信貸政策。

（六）其他

大部分小微企業(yè)屬于個體私營性質(zhì)，例如家族式企業(yè)，通常是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一，這就要求商業(yè)銀行更多了解業(yè)主家庭、家族，從知曉客戶到親近客戶到幫助客戶到感動客戶，從而與客戶建立良好關(guān)系,形成真誠互動。

針對小微企業(yè)擔(dān)保品抵押擔(dān)保的問題，銀行可以增加專利抵押，倉單、保單、應(yīng)收賬款質(zhì)押，債券憑證質(zhì)押等方式，以降低貸款的門檻。

3.3加強(qiáng)自身建設(shè)，提升企業(yè)形象

小微企業(yè)要推進(jìn)管理創(chuàng)新，完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，提高企業(yè)運(yùn)營效率與質(zhì)量。小微企業(yè)要走創(chuàng)新發(fā)展之路，著力滿足消費(fèi)者需求和市場變化，強(qiáng)化技術(shù)進(jìn)步與創(chuàng)新意識，不斷開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品。小微企業(yè)要加強(qiáng)資金流管理，開展資本經(jīng)營，提高資金小微企業(yè)融資難的原因與解決方案----基于銀行視角 9 使用效率，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金良性循環(huán)，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力和還貸能力。小微企業(yè)要樹立品牌意識，大力培育自有品牌，提高市場的認(rèn)知度。小微企業(yè)要健全財(cái)務(wù)制度，牢固樹立信用意識，充分認(rèn)識企業(yè)信用是企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵所在。努力將信用理念制度化，滲透到企業(yè)的各個層面和生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，不斷提高企業(yè)的信用度和美譽(yù)度，通過企業(yè)的良好信譽(yù)贏得外部融資支持。3.4健全法律法規(guī)體系

借鑒國外成功經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)近年來我國中小企業(yè)和微型企業(yè)發(fā)展面臨的新情況新問題，以及國家將中小企業(yè)劃分新標(biāo)準(zhǔn)，適時對我國《中小企業(yè)促進(jìn)法》進(jìn)行修訂，相關(guān)部門及各地要盡快地制定出相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則及配套法規(guī)，形成完善的法律法規(guī)體系。

小微企業(yè)融資難的原因與解決方案----基于銀行視角 10

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第四篇：《中國小微企業(yè)白皮書》發(fā)布

廣發(fā)銀行發(fā)布國內(nèi)首個小微企業(yè)健康指數(shù)，推小微金融創(chuàng)新惠及千萬

“生意人”

——廣發(fā)銀行在京發(fā)布《中國小微企業(yè)白皮書》 1月6日，廣發(fā)銀行攜手國際知名調(diào)研機(jī)構(gòu)在京發(fā)布《中國小微企業(yè)白皮書》（以下簡稱《白皮書》）并推出國內(nèi)首個“小微企業(yè)健康指數(shù)”，為科學(xué)評估小微企業(yè)生存狀態(tài)、構(gòu)建小微企業(yè)健康度量化分析奠定基礎(chǔ)。據(jù)介紹，本次白皮書調(diào)研工作歷時近一年，覆蓋環(huán)渤海、長三角以及珠三角三大經(jīng)濟(jì)圈，重點(diǎn)選取小微企業(yè)數(shù)量最集中的12個城市、中小微企業(yè)占比最高的15個行業(yè)進(jìn)行調(diào)研，以最大限度反映我國小微企業(yè)真實(shí)生存狀態(tài)和金融需求。

廣發(fā)銀行小微企業(yè)健康指數(shù)顯示，三分之一中國小微企業(yè)“綜合健康指數(shù)”低于基準(zhǔn)值，處于“亞健康狀態(tài)”，經(jīng)營發(fā)展較為困難。醫(yī)藥、文體用品及器材、鞋包行業(yè)指數(shù)偏低，經(jīng)營壓力較重。“行業(yè)競爭激烈”、“成本壓力大，利潤低”、“整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好”、“稅負(fù)過重”以及“融資難”是目前我國小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展面臨的五大共性問題。金融服務(wù)對支持小微企業(yè)健康發(fā)展起到重要作用。廣發(fā)銀行行長利明獻(xiàn)表示：“小微企業(yè)數(shù)量龐大，在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位，是一國經(jīng)濟(jì)健康程度的晴雨表。但是由于規(guī)模小，小微企業(yè)抵御宏觀經(jīng)濟(jì)波動和行業(yè)競爭沖擊的能力較弱，在發(fā)展過程中亟需多方面資源支持。銀行作為金融行業(yè)的中流砥柱在支持小微金融發(fā)展方面責(zé)無旁貸。廣發(fā)銀行一向積極推動小微金融創(chuàng)新，以扶持我國中小微企業(yè)發(fā)展為己任。廣發(fā)銀行發(fā)起本次調(diào)研并發(fā)布白皮書，就是希望深度挖掘中國小微企業(yè)的金融產(chǎn)品服務(wù)需求，為推動小微金融創(chuàng)新、助力小微企業(yè)發(fā)展貢獻(xiàn)更多力量。” 小微企業(yè)呼喚個性化金融服務(wù)

本次調(diào)研從小微企業(yè)不同經(jīng)營周期以及不同行業(yè)兩個維度進(jìn)行深入剖析，對小微企業(yè)金融服務(wù)需求進(jìn)行了深入專業(yè)的洞察。據(jù)《白皮書》顯示，處在不同經(jīng)營周期的小微企業(yè)，往往在經(jīng)營心態(tài)和融資動機(jī)兩個方面呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)，對金融產(chǎn)品服務(wù)的需求重點(diǎn)也有較大差異。

如處于生存期（3年以下）的企業(yè)經(jīng)營信心低，融資需求高，更偏向信用貸及時效性高的產(chǎn)品；步入平穩(wěn)期（3-7年）的企業(yè)健康指數(shù)明顯上升，融資需求旺盛，融資頻率較高，需要循環(huán)授信類產(chǎn)品，對POS設(shè)備以及企業(yè)現(xiàn)金管理服務(wù)的需求開始上升；處于擴(kuò)張期（7-10年）的企業(yè)擴(kuò)張性需求以及轉(zhuǎn)型需求最高, 信貸需求強(qiáng)烈,對企業(yè)資金管理服務(wù)需求較大。而步入10年以上（成熟期）的企業(yè)“信心指數(shù)”表現(xiàn)最佳，但“信貸指數(shù)”下降，偏好低利率抵押性貸款產(chǎn)品，對供應(yīng)鏈資源整合服務(wù)以及企業(yè)資產(chǎn)管理需求較大。

從調(diào)研結(jié)果來看，小微企業(yè)融資需求普遍呈現(xiàn)周期短、金額小、頻次高、時間急的特征，不僅需要更個性化的信貸產(chǎn)品，也亟需個性化的綜合金融服務(wù)產(chǎn)品，以支持企業(yè)健康發(fā)展。這對金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品也提出相應(yīng)的挑戰(zhàn)，需要圍繞這些特征開發(fā)相應(yīng)的信貸融資產(chǎn)品和綜合金融服務(wù)。小微企業(yè)金融產(chǎn)品的個性化、特色化將是未來發(fā)展的必然趨勢。

“融資”+“綜合服務(wù)”雙管齊下助力小微發(fā)展

《白皮書》顯示，拋開宏觀經(jīng)濟(jì)/政策環(huán)境因素，“籌資擴(kuò)張困難/借貸難”位列制約企業(yè)發(fā)展的影響因素第一位，有24%受訪小微企業(yè)主認(rèn)為“籌資擴(kuò)張困難/借貸難”是影響企業(yè)發(fā)展的主要原因。是否能得到及時、專業(yè)的融資服務(wù)直接關(guān)系著小微企業(yè)的健康發(fā)展。廣發(fā)銀行副行長王桂芝指出：“近年來，國家和地方政府在稅費(fèi)減免、融資支持、放寬民間資本行業(yè)準(zhǔn)入門檻、支持創(chuàng)業(yè)及人力資源培育等方面先后出臺了系列扶持政策，資源投入非常多。但是小微企業(yè)仍覺得融資難。實(shí)際上小微企業(yè)融資難不僅僅是由于融資資源不足，更大的問題是現(xiàn)在市場上符合小微企業(yè)需求的融資產(chǎn)品、金融產(chǎn)品太少，造成金融資源和服務(wù)配置低效。”廣發(fā)銀行2013年推出的小微金融拳頭產(chǎn)品“生意人卡”以搭建一站式小微綜合金融服務(wù)平臺為核心價值，以專業(yè)高效的產(chǎn)品服務(wù)組合獲得市場熱捧。截至2014年，“生意人卡”貸款發(fā)放量就已經(jīng)近二千億元，為超過15萬小微企業(yè)發(fā)展提供了有力資金支持。

融資服務(wù)雖然是小微企業(yè)最緊迫的金融需求，但在其他金融產(chǎn)品服務(wù)方面由于缺乏符合小微企業(yè)需求的產(chǎn)品，因此存在非常大的市場缺口。調(diào)研顯示，除融資服務(wù)外，轉(zhuǎn)賬結(jié)算、代繳稅費(fèi)、證照年審、代發(fā)工資以及現(xiàn)金流管理是目前我國小微企業(yè)需求最大的金融服務(wù)。因此，對于數(shù)量龐大、分布廣泛的小微企業(yè)來說，如何能高效實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)綜合金融服務(wù)的個性化、專業(yè)化、集約化是做好小微企業(yè)金融服務(wù)的核心課題。廣發(fā)銀行個人銀行部總經(jīng)理呂詩楓認(rèn)為：“小微企業(yè)數(shù)量大，分布散，財(cái)務(wù)審計(jì)體系不規(guī)范，經(jīng)營管理模式有別于中大型企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)有必要根據(jù)小微企業(yè)特性，建立有針對性的專業(yè)風(fēng)控體系、服務(wù)流程、產(chǎn)品創(chuàng)新模式以及市場渠道管理。小微企業(yè)金融服務(wù)應(yīng)以模塊化產(chǎn)品模式為核心，在產(chǎn)品多樣化、流程標(biāo)準(zhǔn)化以及客戶需求個性化間取得有效平衡。”廣發(fā)銀行“生意人卡”產(chǎn)品設(shè)計(jì)就是以模塊化產(chǎn)品組合為基礎(chǔ)，緊扣小微企業(yè)金融需求熱點(diǎn)，涵蓋了個性化融資服務(wù)、支付結(jié)算、現(xiàn)金管理以及多元化增值服務(wù)四大板塊，兼顧產(chǎn)品服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化與客戶需求的個性化，大大提升客戶體驗(yàn)。廣發(fā)銀行擁有豐富的零售風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)，在零售風(fēng)險管理領(lǐng)域一直處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平。風(fēng)險管控體系更是廣發(fā)銀行個人經(jīng)營性貸款業(yè)務(wù)的核心競爭力之一。廣發(fā)銀行針對小微企業(yè)信用評估特點(diǎn)構(gòu)建了個人經(jīng)營性貸款信用評估體系及標(biāo)準(zhǔn)化授信流程，大大提升個人經(jīng)營性貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險管控水平，同時也提升了放款效率，為客戶提供更高效的融資服務(wù)。生意人卡推出一年多以來不良率一直維持在同業(yè)優(yōu)秀水平，為小微融資業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)容奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。專家表示，金融機(jī)構(gòu)勢必需要針對小微企業(yè)開發(fā)標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化的綜合金融服務(wù)產(chǎn)品，而服務(wù)渠道的創(chuàng)新也將是未來小微企業(yè)金融領(lǐng)域的主要趨勢。綜合互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺、電話銀行、手機(jī)銀行等創(chuàng)新服務(wù)渠道將扮演越來越重要的角色。廣發(fā)銀行在小微金融服務(wù)渠道創(chuàng)新方面也成績斐然。不僅推出了業(yè)內(nèi)首套個人貸款移動審批終端——隨申貸，最快30秒可知授信額度，真正把融資服務(wù)送到生意人身邊。同時，業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的數(shù)字化精準(zhǔn)營銷+電話融資服務(wù)專員模式更成為“生意人卡”業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展的一大助力。

第五篇：中小企業(yè)融資難原因及對策分析

中小企業(yè)融資難原因及對策分析

中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的重要作用，卻處于融資弱勢的不對稱地位。2007年至今的國內(nèi)宏觀調(diào)控政策與美國次貸危機(jī)給我國中小企業(yè)帶來了巨大的生存壓力，一些企業(yè)不堪重負(fù)因資金鏈斷裂而虧損甚至倒閉。中國部分專家學(xué)者2月8日—10日在具有“中國達(dá)沃斯”之稱的中國企業(yè)家論壇第九屆年會上認(rèn)為，國家應(yīng)將中小企業(yè)納入到國家創(chuàng)新體系建設(shè)中，本著公平的市場原則，建立多層次支持中小企業(yè)發(fā)展的政策法律體系和銀行融資體系，為中小企業(yè)的融資和技術(shù)創(chuàng)新提供保障。

---中小企業(yè)生存現(xiàn)狀堪憂

在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，中小企業(yè)占有舉足輕重的地位。在超過一千萬家注冊企業(yè)中，中小企業(yè)占99.3%，其產(chǎn)值占GDP 的55.6%，其出口占總額的62.3%，其所創(chuàng)造的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位占總崗位的75%左右。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國中小企業(yè)業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國中小私營企業(yè)資金來源的30%和26%。內(nèi)源性融資比重過高，外源性融資比重過低，從而制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。在外源性融資渠道中，由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金，缺乏外部股權(quán)融資渠道。而親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中占有相當(dāng)比例，由于缺乏明確的政策引導(dǎo)、健康的信周環(huán)境和相關(guān)的法律保護(hù)，加之各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系建設(shè)的差異，非正規(guī)金融在較大地支持了中小企業(yè)發(fā)展的同時，也帶來了許多民間借貸方面的法律糾紛，同時也對國家金融秩序形成干擾。

2008年開始的全球金融危機(jī)更使我國中小企業(yè)的生存狀況進(jìn)一步惡化，根據(jù)國家發(fā)改委統(tǒng)計(jì)，2008年全國中小企業(yè)特別是出口密集型中小企業(yè)受影響較大，上半年，全國有6.7萬家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉。其中作為勞動密集型產(chǎn)業(yè)代表的紡織行業(yè)中小企業(yè)倒閉超過I萬多家，2/3的紡織企業(yè)面臨虧損，1/3 的企業(yè)停產(chǎn)。該行業(yè)涉及的職工人數(shù)有2000萬，其中有600萬來自農(nóng)村，另有一億多農(nóng)民為紡織行業(yè)提供原材料，波及面巨大。浙江統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年前5個月，浙江規(guī)模以上企業(yè)虧損的有1.07萬家，虧損面達(dá)l9.6%;而廣東規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損數(shù)量達(dá)11006家，增長l2.7%，企業(yè)虧損額增長49.3%，增幅同比提高25%。

---五方面原因致使中小企業(yè)融資難

溫州擔(dān)保協(xié)會會長郭志超在中國企業(yè)家論壇第九屆年會上認(rèn)為，資金問題深刻地成為束縛我國中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，其形成原因也是多方面的:

首先，自身弱點(diǎn)導(dǎo)致多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小，不具備貸款條件。我國大部分中小企業(yè)分布廣而分散、規(guī)模小且成立時間短、抗風(fēng)險差，不能提供銀行貸款所需的抵押擔(dān)保條件;企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，缺乏可信度;自有資金不足，貸款的風(fēng)險化解和補(bǔ)償能力較弱，增加了銀行貸前審查、貸后檢查監(jiān)督的難度，與銀行執(zhí)行的貸款條件差距較大。據(jù)調(diào)查，我國中小企業(yè)50%以上的財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級60%以上都是3B或3B 以下，抗風(fēng)險能力較弱，而銀行新增貸款80%集中在3A和2A 類企業(yè)，多數(shù)中小企業(yè)不符合銀行貸款基本條件。

其次，我國資本市場不成熟，使中小企業(yè)缺乏更多的融資渠道。中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票、債券的條件。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)股票融資僅占其國內(nèi)融資總量的1%左右，中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款。上海中小企業(yè)的外部籌資中，銀行貸款的比例為73%，有價證券籌資僅為2%。

第三，我國中小企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，造成自身“造血”不足，形成資金匿乏。中小企業(yè)的融資困難，并不完全在于銀行信貸或資本市場歧視，而在于我國中小企業(yè)的整體素質(zhì)不高。近年來，由于競爭的加劇，使得經(jīng)營效益持續(xù)下降，盈利能力低下，而且中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，從而使金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險過高，加大了中小企業(yè)信貸融資的困難。

第四，缺乏信用觀念，不良資產(chǎn)過高，抵押擔(dān)保難落實(shí)，影響融資能力。我國中小企業(yè)總體信用狀況較差，特別是企業(yè)破產(chǎn)兼并比例較高，對銀行資產(chǎn)的影響較大。我國對中小企業(yè)貸款形成的不良資產(chǎn)比例平均高達(dá)63.93%。值得注意的是，在溫州地區(qū)，由中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)占比最低，僅為21%。相反，西安市中小企業(yè)在其經(jīng)濟(jì)總量中的比重不高，但形成的不良資產(chǎn)占比反而高達(dá)90.75%。這一現(xiàn)象表明，對中小企業(yè)的融資效率，更多取決于中小企業(yè)自身的發(fā)展水平，而不是金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理能力。中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是形成不良資產(chǎn)的主要因素。在所調(diào)查的全部中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)中，破產(chǎn)占34.3%，兼并占16%，這既表明中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是導(dǎo)致銀行資產(chǎn)損失的主要原因，也表明中小企業(yè)存續(xù)狀態(tài)不夠穩(wěn)定。

第五，我國現(xiàn)有金融體系不完善，不能適應(yīng)中小企業(yè)的資金需求。一是金融政策支持不夠。由于受過去多年來傳統(tǒng)習(xí)慣的影響較深，國有銀行基本上是國有大中型企業(yè)的資金供應(yīng)者，沒有將中小企業(yè)列為其信貸支持的重點(diǎn)對象;經(jīng)濟(jì)體制改革以來，政府雖然鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展，但“抓大放小”的企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施，無形中將對中小企業(yè)的信貸支持降到次要地位。這些因素是造成中小企業(yè)外部融資難、資金占有率與其在國民經(jīng)濟(jì)中所做的重要貢獻(xiàn)不成正比的主要原因。二是中小企業(yè)融資環(huán)境欠佳。就中小企業(yè)自身而言，確實(shí)存在著規(guī)模小、經(jīng)營穩(wěn)定性差、產(chǎn)品扶術(shù)含量低、財(cái)務(wù)制度不健全、單筆融資數(shù)額小等特點(diǎn)，而且中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)期貨業(yè)往往產(chǎn)權(quán)不清，銀行貸款面臨企業(yè)所有制改草、合并、分立等諸多風(fēng)險。由于商業(yè)銀行對中小企業(yè)的融資收益較小、成木較高、風(fēng)險較大，因而產(chǎn)生了收益成本不對稱、借貸雙方無法對接的局面，所以貸款積極性不高。三是國內(nèi)缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。在我國目前的金融機(jī)構(gòu)體系中，沒有專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性銀行和投資公司。隨著近幾年銀行企業(yè)化改革力度的加大，四大國有商業(yè)銀行經(jīng)營策略進(jìn)行了重大調(diào)整，逐步由分散經(jīng)營走上了集約化經(jīng)營的道路，大幅度收攏了信貸管理權(quán)限，因此，極大削弱和限制了基層商業(yè)銀行向中小企業(yè)拓展業(yè)務(wù)的能力。

---解決融資難 改善中小企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境

近年來，我國各級政府制定出臺了不少鼓勵中小企業(yè)發(fā)展的政策，雖然相對緩解了中小企業(yè)融資難等問題，但效果并不明顯，尤其是涉及鼓勵和支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的條款較少，這與發(fā)達(dá)國家對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持程度相比差距較大。為此，溫州擔(dān)保協(xié)會會長郭志超認(rèn)為，國家應(yīng)建立多層次的資本市場和銀

行融資體系，重點(diǎn)解決中小企業(yè)融資難問題。同時，著力建設(shè)國家支持中小企業(yè)創(chuàng)新機(jī)制，營造公平競爭環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級。他建議:

建立多層次銀行融資體系，適當(dāng)放寬信貸控制，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。一是建立專門針對中小企業(yè)貸款的政策性銀行，這是解決中小企業(yè)融資弱勢的最直接方式。中小企業(yè)發(fā)展銀行可以發(fā)行低于市場利率的政策性金融債券，為中小企業(yè)提供長期貸款資金。二是中小銀行向貸款業(yè)務(wù)相對專業(yè)化的方向發(fā)展。由于中小銀行受到其資產(chǎn)規(guī)模小的限制，不可能從事“金融百貨公司”式的綜合業(yè)務(wù)，它在為中小企業(yè)金融服務(wù)方面扮演重要角色，具有與中小企業(yè)的近距離、貼身服務(wù)等特點(diǎn)。

建立多層次的資本市場。一是建立多層次的、專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小資本市場體系。中小資本市場體系應(yīng)主要包括創(chuàng)業(yè)板市場和區(qū)域性小額資本市場。二是積極發(fā)展企業(yè)債券市場和長期票據(jù)市場，豐富資本市場的交易品種。

不斷健全和完善有利于中小企業(yè)健康發(fā)展的政策法律環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供保障。應(yīng)落實(shí)行業(yè)準(zhǔn)入等相關(guān)政策，實(shí)現(xiàn)市場公平競爭，除國家明確禁入的領(lǐng)域外，其他行業(yè)都應(yīng)逐步對民營資本開放，對外資開放的行業(yè)要堅(jiān)定不移地對民營資本開放。

將中小企業(yè)納入國家創(chuàng)新政策體系。對中小企業(yè)的高新技術(shù)研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新成果的推廣應(yīng)用和市場開拓給予大力扶持，同時制定和落實(shí)促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級的稅收政策。支持建立中小企業(yè)公共技術(shù)服務(wù)平臺。在中小企業(yè)相對集中、產(chǎn)業(yè)集群和具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的地區(qū)，重點(diǎn)建設(shè)一批為中小企業(yè)創(chuàng)新提供設(shè)計(jì)、信息、研發(fā)、試驗(yàn)、檢測、咨詢、培訓(xùn)等服務(wù)的公共服務(wù)平臺。鼓勵中小企業(yè)通過委托開發(fā)、聯(lián)合開發(fā)、共建研發(fā)機(jī)構(gòu)、創(chuàng)辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體等多種形式，與大學(xué)、科研院所、專業(yè)技術(shù)服務(wù)企業(yè)建立技術(shù)合作聯(lián)盟，開展聯(lián)合創(chuàng)新。

中小企業(yè)也應(yīng)提高自身的經(jīng)營管理素質(zhì)，尤其是財(cái)務(wù)管理水平，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行所需要的企業(yè)發(fā)展相關(guān)信息能夠在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中得到真實(shí)和準(zhǔn)確地反映。