第一篇：《幽靈的禮物》讀后感

《幽靈的禮物》讀后感

第一次閱讀《幽靈的禮物》，我就有一種似曾相識的感覺，那種交易員和交易員之間的心靈感應。

《幽靈的禮物》規則一說：在市場證明我們的交易是正確的以前，已建立的倉位必須不斷的減少和清除。即正確的持倉方法是，當倉位被證明是正確的時候你才持有。

多年的操盤生涯中也形成了一個自己的交易習慣：每天收盤以前，仔細的審查一遍自己保留的倉位。凡是感覺可疑的，有問題的單子，一律清除。而只持有自己認為有前途，有信心，而且最好是有浮動贏利的交易。僅僅因為這一看似簡單的習慣舉動，不知讓我躲過了多少次無謂的、莫名其妙的損失。

觸發我制定這條交易規則的直接原因有幾個：

1、我的經驗表明，因為期貨投機的高風險，勉勉強強、可做可不做的交易，還是不要去做為妙。

2、投機者應該把自己的精力集中在一些符合自己的思維框架、個性習慣，非常有把握的市場機會上。沒有必要在一些令人傷神的虧損交易上冥思苦想，希望轉危為安。一刀砍了它，也許你就立地成佛了。

“如果你還在照顧損失的傷口，忙著“救火”，勢必無暇尋找其它的機會。最后的結果可能是更大的損失。認賠相當于拋棄痛苦，讓情緒平靜下來，提高控制能力，使你得以繼續交易?！?/p>

一般說來，止損有價格止損和時間止損兩種。書中的例子，采用的是時間止損法。因為持有的倉位好幾天沒有被證明為有利可圖的，用三天規則把自己拉出了泥潭。

對于一個新手來說，價格止損和時間止損方法雖然是被動的，但是簡單實用，可以強制性的清除可能帶來巨大傷害的頭寸。當然，效果不一定是最好的。

《幽靈的禮物》的規則一，不是價格止損法，也不僅僅是時間止損法，它需要投機者在交易技術方面有相當的功力，包括對交易的本質問題的理解、市場感覺、經驗等等。所以，它可能會讓大多數人無所適從，但對有些人非常有價值。順便說一句，我覺得規則一不但適用短線交易，也適用中長線交易。在某種意義上，就是規則一在中線交易中的運用。

***“交易者通常不知道交易實際上是一個失敗者的游戲，那些最善于輸的人最終會贏?！?/p>

*你要使你的損失越小越好，割肉越快越好。這樣做不會保證總是正確的，但可以保證你在這個游戲中生存。”

《幽靈的禮物》的規則一，不是價格止損法，也不僅僅是時間止損法，它需要投機者在交易技術方面有相當的功力，包括對交易的本質問題的理解、市場感覺、經驗等等。

第二篇：幽靈的禮物讀后感

幽靈的禮物讀后感

這個星期看了幽靈的禮物，了不起的一本書。近來看了不少書，建議大家還是少去看國內寫的書，那些書整個就是誤導，在錯誤的理念，錯誤的經驗上寫出來的書那是錯上加錯，有些把江恩的東西用一些更復雜的東西搞來搞去，成了一系列的數學公式？還有些波浪的專家們大搞預測，在三浪還沒走完的時候就說三浪會到哪，甚至有些測到了五浪會如何？我雖然不是什么波浪專家，但我還知道波浪和江恩都是面對不確定的一個方法，是一個在運動中尋找確定的方法，你很難預知哪會是底，直到在底快出現的那一瞬間你才知道那就是底了，之前都是不確定的；還有些在浪沒走完就時就說到底了到頂了，本來這個你完全可以等它走完再做決定的。這就和一個人發現某事對他不利一下子很生氣，以為是某人做的，還沒等事情的結果走完就大罵別人，等過了些時間才發現錯了。這些經驗在生活中不時會有，但在交易中為什么就不能用上呢？

如果新股民一開始就看了那種書，那他不知道得花多少代價來發現它是錯的，害人啊?？茨切€不如逛論壇，南山、東北的東西就比他們強百倍了。

還有一些什么周期理論，那就更有意思了，錯得離譜。我知道這些個家伙想把國外那些高人的東西變成自己的東西來賣錢，但卻完全沒有理解明白意思是什么，自己還加了很多錯上加錯的東西，比如那個馬丁的上升時間和下跌時間相同理論，這是周期理論的一個大突破，但到國內寫手那里就成了大錯誤了，沒有去搞清楚對稱形成的原因是什么，成了數一數上升多少天然后再推算下跌可能多少天？此對稱絕非彼對稱，這種簡單對稱只是馬丁對稱的一種特例罷了，如果你照著他們講的做不死才怪。

底后有底，頂后有頂完全是因為這些人自己的錯誤，把一個活的東西當死的看。還有些什么突破波浪理論？有些加上了易經掛像？它們本身就已經是全部了，加這些是什么意思？不可想像。還是說幽靈吧

規則一：在一個象交易這樣的失敗者游戲中，我們與大眾相敵對的立場開始游戲，直到被證明正確以前，我們假定我們是錯的。(我們不假定我們是正確的，直到被證明錯了。)在市場證明我們的交易是正確的以前，已建立的倉位必須不斷減少和清除。(我們允許市場去證明正確的倉位。)

非常重要的一點是，你必須理解我們所說的平倉標準：當倉位未被證明正確時我們平倉，我們沒有時間等待市場證明你是錯誤的才去平倉。

對于規則一，在后來理念完成之后，我基本上都是這樣做的，在心理上沒有任何壓力。要特別注意最后一句，“當倉位未被證明正確時我們平倉，我們沒有時間等待市場證明你是錯誤的才去平倉?！边@是關健，一旦市場證明你錯了，那大家都知道錯了，你得為你的止損付出更大的代價。如果之前沒有止損，在這時止損，我認為還不如等一等，保持獨立很重要。要么比別人快，要么比別人慢，最好不要和別人一起。

“當倉位未被證明正確時”的標準很多，而且直覺是最直接的。沒有出現預期的漲、超出預期的時間、與預期相反的能量、相反的缺口不卻不回補、波幅大了卻還看不出方向、成交量沒放、成交量和價格一起放但成交量一消失價格就被打回原形，等等，反正錯誤都會給

出信號的，大多不用去等市場來證明。對此看法，人各不同。

曾經我連錯了三次，但結果卻一共才輸了不到總量的百分之五，基本上一次就可以把它搞回來了，而且我蠃的次數高于50%，所以規則一是很自然的過程，不用心理掙扎而自發的去做。我不去猜還會怎么走，也不去看我輸了多少，一旦發現錯的可能性很大就出來。只要錢在機會就在，最怕機會來了沒錢。還有幾次，我止損后幾天就漲了個百分之十幾、二十幾。那些天真的是很煩的。我很想去改變，持股的時間再長一些，再等一等，但后來沒有這樣做，我知道問題在自己的身上而不是在理念自身，改變規則只會讓自己左右都錯，后來逼著自己更小心去選取時機，更發現了一個重要的觀點，這個后面再說，好像和幽靈沒什么大關系。

對于規則一，很重要的一點是，在證明你是正確之前，你要假定自己是錯的。這是一種重要的思維方式。

規則二，在正確時加倉。其中一句給了我一當頭一棒。在正確的時候你應該是什么都不做！我一直沒有注意到自己內心活動中的一個錯誤，在獲利時，內心總是躁動個不停，怕到手的利益沒了，怕這怕哪，手還癢得很，內心的活動和自己的分析在打個不停，我一直沒發現，我把這句話改了一下以適應自己，在你正確的時候你應該什么都別想。

可能一直以來都在做短線，所以主動加倉從來沒有過。但被動加倉還是有的，有一部分時間買入后的一兩個小時內就出現了百分之五以上的漲，但它就是不漲停，加速，然后很快它的能量就放完了回落，我知道得賣，但T+1，第二天加倉，這個讓我心理很別扭，我怕如果錯了那不但沒有收益，還得雙倍償還。短線是不能這樣加倉的，安全而又能讓利益最大化的做法是通過控制每次倉量來加。

但以后我一定得練習加倉，在中長線中加，這個對中長線而言是最合理的做法。目的只有一個，只有練習加倉才能從內心做到“在正確的時候你應該是什么都不做”，因為你不旦什么都不做，還加倉了，只有如此才能真正理解其中的含義。而且更重要的是既然你是正確的，為什么不加倉讓利益最大化呢？加倉不旦可以從內心感覺加深對趨勢的了解，讓利潤最大化，更重要的是如果你習慣了這樣的動作，最終可以讓自己的內心和趨勢達到高度一致的感覺，而減少情緒的干擾。我從個人的感受來看加倉，當然作者的目的是為了讓利潤最大化，以抵消之前錯誤的代價。

加倉這節是我目前在這本書中得到的最大收獲，也是自己未來必須去完成的事。

規則三，在放量時隨時準備出來，也就是說放量或價格加速或是三浪之類等等就要隨時準備出來，至少在進行初盤你就得出來了，原因很簡單，這些情況一出現就意味著價格很快就會發生反轉了，接下來是橫盤調還是深跌調你無法預測，深跌往往比漲時快你的利益會給它吃去一部分，心態會很差，橫盤什么時候結束你無法預測，這些時間你為什么不可以把錢放到其它個股上？簡單地講，就是在情況還可以確定的時候出場，回避不確定性。幽靈還講到市場錯誤這一條。我想如此寫可能合適一些：

據個人的經驗來看，要“成功”得完成自己的至少得三次突破。第一次突破是在市場中

泡來泡去之后，初步認識到趨勢的力量；第二次突破是認識到市場的均衡，市場的反人性，并知道只有成為少數人才可以成功；

第三次突破有些不大好寫，情況是這樣的，認識到市場是反人性的，然后就認為反人性就是少數人，然后就選取自己最痛若時下注，以為這樣就可以成為少數人。但很快又發現原來你以為的痛若只是你自己個人的感受，在你最痛若的時候同樣有很多人在那里下注，并且他們樂此不疲。什么是少數人？你的痛若正是別人最快樂的時候，少數人到底存在哪？

當你親身經歷了整個過程之后，你可以理解到某種東西，一種很完整的東西。我想起的是《混沌操作》中的話，每個人因為經驗和知識的不同形成理念，然后每個人都在以自身的理念進行交易，也許理念很多很多，但是最后這些理念都會在選擇工具和過程中形成一種操作習慣，要么偏向于抄底要么偏向于追漲，也就是說無論你的理念多么的復雜但結果都成了最原始的兩種模式。

然后還有另一種模式，國外的書把這種模式說成是場內交易員模式，除了開戶的時候，我從沒去過交易，我只是從價格的波動中認識他們的，我想可能不只是場內交易員，更可能是一些失敗的小散戶過激的行為。這一模式中的行為有個特點是，他們沒有能力改變趨勢，但制造了價格的大波動，成交量很小，對付他們很容易，你只要反著他們做就可以了。幽靈是這樣講這些人的，在成交量很小的時候，價格很容易被人控制而制造出價格的大波動，但它們對趨勢沒有一點作用，所以他們是“錯誤”的市場行為。

幽靈說的市場不總是對的，正是說這些人的行為，因為幽靈是短線客，所以經?？梢钥吹剿麄兓顒?。我想他可以更直接了當地了解到這些人，只要僅僅只是場內交易人拉動的價格就是錯誤的市場行為，而他就在交易場內！

我想很多人把市場中的力量都簡單的歸類于多方、空方、或是投資者、投機者，這些概念更多的來自于只經過第一層突破的人，這些概念當然很重要，但以上的那三種分法更接近市場的真像，而且在我發現每天我們都在面對這些人，從價格上很容易識別這些人的存在。

認識到以上這些，你就可以明白如何成為少數人，你的獵物在哪。

你反的人性不是你自己的人性，而是別人的人性，忘記自己。

幽靈說到首先要有自己的操作計劃或者說策略吧。他沒有說太多內容，但明白人一看就知道他在用波浪理論。我不知道要怎么表達波浪理論是什么，準確地講它只是一種理念的載體，單單從波浪理念自己身你無法了解波浪理論的內含是什么。這里我想講一下幾種操作系統的問題，也可以把它當成策略看。

第一種是南山前輩的全新理念圖，當然南山前輩的理論不是如此簡單的，我只就圖論事。這是一個創新高買入系統，參考買點是創新高時，這一系統最大的好處是不會錯過任何一個波動。我想說的是它的缺點，如果仔細做一下統計，就會發現它存在兩個問題，一是創新高時往往是波動能量快盡之時，大部分的情部是創新高后它會回調幾天，也就是說買入之后大部分的情況是得忍耐回調，當然然后它很快就會又向上了，但還是有一部分時間它會是失敗的情況，也就是說這個原來認為的回調可能是跌的開始，在它“回調”的那幾天無法判斷而給心理形成壓力，很可能因為這種心理壓力而出現失誤操作，問題一就是它可能形成的心理壓力過大。第二個問題是風險比過大，在創新高之前大部分的情況是價格已經漲完了大部分

了，那么止損在哪？總不能以這個底來止損吧？如果用百分比那這個百分比以什么為標準來確認呢？這是它的第二大問題，成功率大于50%，但潛在收益和風險比太大了。有關統講的問題我想看一下十年以上的情況就清楚了，系統不能只用兩年吧。

第二個系統是M壇瑞趣前輩的系統。這個系統的理念很簡單，單日漲幅越大，則明日創新高的可能性越大，如果漲停則明日創新高的可能性在90%以上。瑞趣前輩在追漲停的基礎上，把動量追高理論向前推進了一大步，我只就圖論事，從瑞前輩的圖中我看出的操作理念是這樣的：既然漲幅越大明日創新高的可能性越大，比如如果今天的最大漲幅是百分之8，那么明天成功的可能性就有百分之**（反正很高，我沒統計，我也不知道瑞前輩的最你標準是什么），之所以說瑞前輩把理論向前推進了一大步是因為他不只是認識到這點，瑞前輩沒有在漲到百分之8時進入，而是在它又回調了一定比例之后再進入，明天創新高的可能性很大，現在又多賺了這個回調的錢。這個系統的出擊率更高，成功率也更高，所以說它比第一個系統更好。我想說的是它的缺點。

幾乎是與第一個系統一樣的缺點，心理壓力過大，吃一點就得走了，所以可以在瑞前輩的貼中常?？梢钥吹胶蠡跊]有拿久一些，但如果真要拿久一些又不敢了，因為如果失敗回調的速度很快，滑價可能太大了，而且與系統一一樣存在風險比過大的問題。這兩個系統雖然成功率都在50%以上，但都存在一個問題就是賺得少輸得多的問題，很容易出現資金過大的波動，資金的過大波動會直接影響到情緒。

第三個系統是股林公前輩的三背離系統。這個系統的理念水平比前兩個都要高出幾個層面，要解釋得花較長的篇幅，而且股前輩也在他的貼中守口如瓶，我就不講具體的理論基礎是什么了。這個系統的優點是成功率很高，甚至百分之百也不是沒有可能的，最重要的地方是風險比很低。我想說的是缺點，這個系統的缺點是操作頻率過低，所以如果三個系統都進行同樣的時間，這個系統的收益卻是最低的，雖然它的成功率很高，特別是在大牛市中，這個系統的操作頻率就更低了，而且選出來的往往還是補漲股。

也就是說第三個系統雖然理論層次更高，解決了心理壓力、成功率、風險比的問題，但操作頻率卻過低了，以至收益還不如前兩個系統

我還研究過其他一些系統，比如陳琛前輩的系統，從圖的情況來看，這是一個理論水平極高的系統，后來有人破了他的公式，我發現在他的公式中出現了因子置換、參數優化調節等情況，國外很多優秀的系統公式中都會做一些優化，但我個人無法理解其中的道理，而且與理念沖突，所以不敢有什么看法。

另外還有個星期一買入系統，它是一種很容易操作的理論，在趨勢良好的情況下才能操作，但你得很有耐心，倉位得小，因為它的資金曲線會有更大波動，這系統不用思考，所以沒有壓力，也沒有什么風險比之類的東西。我看到有人在談到這個，還是提醒一下的好，現在是大牛市，所以無論用什么方法都可以賺。但不會永遠都在牛市中的，不要給一時的經驗騙了自己。

就說這三個系統好了。為了尋找合適的工具來體現理念，看了很多系統和策略的書，而且之前為了找“圣杯”也編了不少公式。我很奇怪的是不知道為什么大家當然也包括自己都會不相信眼前的東西，而去找復雜的不得了的東西，事實上擁有合適的操作頻率、合理的風險比、很低的心理壓力、高的成功率的工具一直都就在我們的眼前！均線、MACD、KDJ、動量、RSI等等等這些傳統的指標是那些前輩高人從實戰中得來然后又經過了長時間的驗證有效的工具，可是我們卻偏偏不相信它們！找來找去、編來編去的、想來想去策略、工具的時候，最后卻發現它們就在眼前。不知道哪個說過，看山是山、看山不是山，看山又是山。解決問題的方法不在問題本身，而且大部分的問題都是不能解決的，越是想解決就越復雜卻無效率。

而且真正的買點也不可能用公式來確定的，市場一直在運動中，公式只是運動后的結果，只可以拿來做確認。越復雜的分析方法，越復雜的公式只會失去自我。

幽靈在書中也提到了這個問題存在的根源。我忘記了是哪幾句話了，是關于有關什么是輸蠃的看法那一篇，但自己已經過了那個時候，所以沒有太多在意。

常識比統計更有效，公式更加不用和常識比！

我還在其他論壇中看到有些人對規則一有不同的意見，但是沒有人對規則二、三有不同的意見。這是很奇怪的現像，那些對規則一有意見的人卻對規則二、三沒有意見，這只能說明這部分人根本就沒明白規則二三的含義。

以前在編公式的時候記得有兩種方法可以讓你的成功率百分之百，第一種把執行賣出的時間搞到越長越好，越長成功率越高，像今年這個樣子，如果你的時間在七年以上，你只要求20%的收益，那你的成功率就是百分之百了。但你認為這樣的成功率有意義嗎？在這么長的時間你在做什么？你會怎么想？

還有另外的一種是限定賣出時間，比如限制在每個月的20號而且獲利在10%以上時賣出。這樣的成功率也是百分之百，但只要你再看一下其他的參數，你會發現未平倉合約數比成交完成數要多得多，這等于說如果有百分之十你就賣出，如果沒有你就死都不賣，結果是少數個股只賺了一點就賣，大部分都給深套著。

如果認為這兩種百分之百是你要的，如果你反對規則一的理由和這個類似，那我無法可說。死不認錯那不叫交易。別人打你你卻不還手，那是什么事？

我想大多人都想從里面去找一些“圣杯”。三個規則就是真正的圣杯了！正如幽靈所講這個是最核心的東西了。這本書直接從交易的內心世界告訴你要怎么想，然后在怎么想的前提下怎么正確的做，幽靈的目的是在教我們如何做到知行合一、讓正確的思維方式成為一種習慣、變成一種本能！

改變自己的行為，讓正確的思維方式成為一種習慣絕不是一件容易的事。我前面講到自己在止損后卻出現了大漲，我知道自己止錯了，但我開始時卻沒有膽量再追回去，我是這樣想的：已經損失了手續費都不只了，現在又要馬上追回去，兩次的手續費都快百分之三了，這等于我還沒進入就已經先損失了百分之三，心理真的是很不情愿的。其實這同樣是錯了不

認錯的另一種方式，我知道它是錯的，情緒！但要改變自己的行為方式，馬上又追回去卻不那么容易的，但后來的一次還是追進去了，這個經歷很深刻地給自己上了一課。知行合一真的是不容易，但它卻是最重要的一關，情緒是最大的阻力，想太多就會讓自己被人打了還站著不動。知行合一就是要讓正確的思維方式從為一種本能！

第三篇：《幽靈的禮物》讀后感

程?。骸队撵`的禮物》讀后感作者：知行合一《幽靈的禮物》主要披露了三大交易規則，其中前兩條規則適合外匯交易，程?。骸队撵`的禮物》讀后感?，F將該書表達的主要觀點摘錄如下：

1.交易的本質實際上就是犯錯

2.正確的思考和調整行為習慣的能力是交易最重要的因素

3.交易成功偏心于善于輸的人，輸的少的人

4.不要等市場提醒你已經出錯，立即清理不正確的倉位

5.只持有正確的倉位，交易被證明正確后才持倉

6.平倉原則：當倉位未被證明正確時就平倉，而不是等待市場證明你錯誤時才去平倉

7.正確加碼才能獲利

8.對日內交易者來說，合適的加碼策略是在倉位被證明正確后，價格適度回調時加碼

9.最好的當日交易方法是，一次性建立所有倉位，然后按照上述方法平倉

10.趨勢交易員最初應該輕倉，在被證明正確后才在合適的價位加碼

11.交易是失敗者的游戲，必須學會如何去輸，只有每次只輸很少錢的大輸家，最終才會生存下去

12.建倉時一定不要建重倉，因為倉位還未被證明正確

13.交易中最重要的，不是盈虧比例，而是損失有多小

14.倉位被證明正確之前，必須假定它是錯誤的

第四篇：《幽靈的禮物》讀后感：向左轉，向右轉

《幽靈的禮物》讀后感：向左轉，向右轉

作者----順勢無為

《幽靈的禮物》，滋潤交易者靈魂的心靈雞湯。在證券市場只有兩種人才能長期生存，一類是以挖掘價值機會為根基的投資者，另一類是以發現交易機會為架構的交易者。股神巴菲特是價值投資的典范，交易機會的代表是奇才江恩。巴老先生是我非常崇敬的一位前輩，如同格蘭姆一樣令人肅然起敬，在我心中有一種可遠賞而不能近玩的神圣感。作為職業股票操作者要想在這個市場長期生存下去，只能把自己歸納于上述兩類人群之中，能夠兩者兼顧兩全齊美嗎？好象很難。自己擠身這兩類人群尚有不少困難，相對而言，以自身條件而言進入第二類人群的可能性較大。去年底讀到《幽靈的禮物》之后，久違的興奮感再次出現在我的心中，上一次好象是兩年前讀《通向金融王國的自由之路》。幽靈送來的禮物其實很簡單，歸納起來只有兩條規則，這些規則其實在實際操作中，或多或少都在“不自覺”地運用，只是幽靈把它用簡潔的言語總結出來，并把其內涵剖析的更深刻。規則

一、只持有正確的倉位；規則

二、正確加碼才能獲利。另外還有一個關于套現的規則討論，個人認為并不成熟，起碼遠沒有規則一二令人信服。

自從93年買進第一只股票后很長時間內，一直認為股票市場即使不是贏家通吃，也是勝利者的游戲，只有讓自己盡量正確才能獲利。這種觀點在經歷了長期的市場磨練之后，慢慢地不知不覺地發生轉變。知道了即使你“對”的次數多也可能虧損，相反就算你“錯”的次數多也可以獲利！知道了對時盈利大于錯時虧損也能累積利潤，“截短+持長”成為我的第一交易原則。幽靈規則

一、只持有正確的倉位，是書中那個不知名的華爾街高手交易思想的靈魂。初看平淡無奇，細品回味無窮！它揭示了交易的目的是獲利，交易的本質是犯錯。反映了證券市場的本質是不確定性，沒有什么事是應該如此或不應該如此，作為微不足道的個人投資者不能對抗市場，只能盡量順應它服從它。即使強大的機構投資者也只能錦上添花，順勢而為（個股或大勢），也不能逆流而上。只持有正確的倉位，告訴我們主動權其實在自己手中，你不可能控制市場但可以控制自己的倉位，可以改變你的行為習慣。(范_文_先_生_網)規則一的目的是，讓你自己而不是市場告訴你是錯的，換言之，不能（盡量）讓市場告訴我們倉位是錯的（止損），而是要讓市場告訴我們倉位是正確的。正確的持倉方法是，當倉位被證明是正確的時候你才持有。其潛臺詞是，在倉位被證明是正確之前，你必須假設它是錯誤的！在市場證明我們的交易是正確的以前，已建倉位必須不斷減少直至清除。在一個合理的時間內，如果市場沒有證明倉位的正確性，那么它遲早會變得不正確。如果你不是自己清除那些未被證明是正確的倉位，而是等市場來告訴你：你的交易是錯誤的，這時候你的風險就要高出很多。運用規則一本身就說明，在你的所有交易中，錯的次數肯定比對的次數多，雖然錯并不是虧損代名詞，它還包括平手或小盈的交易。規則一同時告訴我們，交易是“失敗者”游戲，而不是“勝利者”游戲，那些善于小輸的人最終才會大贏！因此，交易是一個限制損失的游戲，必須警惕自己的倉位處于不利狀態時的每一分鐘。其實規則一暗合我的“截短+持長”交易原則，只是表達方式不同。

感悟規則

一、只持有正確的倉位

1、建倉后假設自己的倉位不正確--交易的本質：失敗者的游戲！

2、讓市場證明自己的倉位是正確的--持倉?。ㄐ星榘l展符合預期）

3、當市場在合理時間里沒有證明倉位是正確的--減倉或清倉（行情可能停滯甚至反轉）

4、當市場證明自己的倉位是錯誤的--清倉?。ㄓ|發止損位，最不利的情況）

用作者的話來說，規則一并不是讓你獲利的法門，但卻是強體防身的心法。你只有在這個市場“活”的夠久，才有機會獲利，才有獲大利的可能性！

如果說規則一只是強身健體，那么規則二則可斷鐵熔金！正確加碼才能獲利，要求我們在正確或仍是正確的倉位上加碼，如此才能贏時揚高帆。它不僅體現了華爾街名言：讓利潤奔跑！還進一步地讓奔跑中的利潤載重前行。規則一的作用是當倉位不正確時要立即清倉，規則二則是當倉位正確要加碼時使用。在加碼之后，其實我們又回到規則一，換言之，根據規則一來保護規則二。當倉位不再正確的時候，即使我們已經加碼，仍然需要把這個倉位清除掉！當然，我們希望一個已經加碼的倉位被清除，是因為倉位沒有被證明是正確的，而不是因為補倉之后的逆向移動。當然，如果出現逆向走勢的話，也一樣證明倉位不再正確，更應該立即清除。規則二同時說明，在交易世界中并沒有所謂的長線交易或短線交易，不要事先就設定自己這次交易是長線或短線，因為那樣做就說明你是在主觀認為市場應該如何，你沒有尊重市場！因此，對我來說，不存在所謂的長線交易，只有轉化為長線持有的倉位！因為，建倉的依據是得到一個信號，知道市場的方向正確，只是不知道市場能沿這個方向走多遠。必須把我們所作出的努力和自己的期望區別開來，正是由于市場的不確定性，規則一其實也暗示我們初始倉位要?。ㄒ驗槟慵僭O倉位在被證明正確之前是錯誤的），如果一開始就重倉介入，那么你也就沒有加碼一說了，所以我們必須有一個可以增大倉位（加碼）的計劃。

感悟規則

二、正確加碼才能獲利

1、輕倉介入--加碼的基礎：別出手太重！

2、獎勵贏家--獲利的方法：贏時獲大利、虧時輸小錢！

3、系統跟進--加碼的前提：正?；貦n時跟進！

相對于個人投資者而言，規則二的運用有一定局限性，主要是受到資金量的限制，但仍然需要合理分配手中不多的資金，在交易過程中合理遵循規則二。這樣做可以讓你避免陷入盈虧相抵的怪圈，零和游戲是那些不重視資金管理或倉位分配者的宿命。

通觀規則一二，我們可以發現它們沒有涉及具體操作（如：建倉的標準），僅僅是根據你的交易系統（或交易架構）發出的信號建立一個動態系統，來滿足硬幣兩面不同的要求。至于如何建倉，取決于你的交易標準或程序（任何一種合理的標準可行，關鍵要適合自己）。規則并不是交易計劃，你必須同時準備好一個交易計劃，才能讓規則發揮作用。記?。耗阒恍枰粋€簡單明了的交易計劃，不要把它搞得太復雜，因為交易計劃不同于交易系統，它最需要簡單明確。規則的優勢在于，它給了我們信心，讓我們知道自己有能力并且一定能夠在交易中生存下去。對于成功的交易者來說，行為習慣的改變最重要，然而行為習慣的改變必須與規則相協調。規則一通過闡述交易是失敗者的游戲這個真理，從而與行為習慣的改變結合起來。通過空倉來保護自己，除非市場證明應該建倉，這就是正確的行為習慣改變。同時，不要把想法局限在一個狹隘或固定的模式上，提前為各種可能性做好準備而不是盲目自信。當你犯錯之時，就可以清楚那個倉位錯在何處，評估你的建倉標準和清倉標準，到底是哪一部分失靈了。必須勇于承認錯誤、承擔責任，但是你一定不能在交易中迷失自己，市場不僅僅存在這一天！犯錯并不是壞事，只有在犯錯時，你才能汲取教訓，從而在操作正確時獲利。只不做到不怕錯誤，且善于總結錯誤，才能說明自己真正理解和運用了規則一。你不能只把眼睛盯在自己賺多少錢或希望自己賺多少錢上面，你的計劃和目標會給你正確的信號，你的規則可以讓你得到正確的保護，你必須時時刻刻集中注意力，關注如何使自己的損失降到最??！想成為優秀的交易者，必須放松自己，找回創造力，不要把想法局限于一個狹隘和固定的模式上。希望，必須和計劃與行動結合起來。相反，你也可以學會用感情征兆來為自己服務（預測到錯誤的倉位），比如：沒有什么比交易里剛剛出現的亢奮情緒更適合清倉的信號了！作者舉了幾個類似的例子，來說明利用自己的情緒為自己服務，而不是壓抑自己的情緒。如果燥熱到解開襯衫的鈕扣，最好清倉；如果電話鈴聲讓你心煩意亂，最好清倉。

最后談談關于套現的問題，這也最復雜同時也是一個說不清道不明的問題。大多數情況下的套現，都應該在交易計劃中有所體現。有時用規則一清倉，有時得到反轉信號或超買信號后也可以清倉。作者有一個未成形的規則三：放巨量后三天清倉！我們知道這是針對普通行情而言的，大多數情況下都能賣個不錯價錢。但是，正如證券市場只有不確定性而沒有絕對一說，在2006年的大牛市中，那些暴巨量后大同飆升的個股不在少數。即便如此，也不妨礙巨量清倉的指導意義，只要你不僵化理解而有足夠的彈性。在市場里行動要快，并保持在清倉之后再建倉的操作持續性，那么你在暴量后清倉有什么損失嗎？你完全可以等待一個信號讓自己再進場。市場不總是正確的，時間和活躍性是使市場出錯的兩個重要因素。參考點不同，“正確”的含義也不同，而且在不同的時間所得出的觀察結果也不盡相同。當你套現時，必須相當確信自己做的事情是正確的。另外，有時候清倉被認為是套現，但在更多的情況下，清倉只是意味著控制損失不再擴大，我們應該把清倉主要看作把損失減少的一種手段，盡管清倉也會經常給我們帶來利潤。在證券市場中行走，我們如同步入一個迷宮。如果我們必須直走（保持現狀），或向左轉（清倉），或向右轉（加碼），那么我們就沒有多少回旋余地，換言之，不存在規則一和規則二之外的套現，因為這會和規則沖突，導致不必要的彎路。當我想左轉的時候，就清除我的倉位，因為它沒有被證明是正確的或不再是正確的。如果我向右轉，會把右手放在墻上，因為規則二要求我在正確的或仍是正確的倉位上加碼。不要忘記只有當我們能夠向右轉的時候才右轉，當我們撞墻的時候就向左轉，在交易中，撞墻的情況就是當倉位沒有被證明是正確的時候，這和倉位是錯誤的情況是有區別的?？傊赚F不是一件很容易的事情，也沒有一個很明確的規則，套現這方面，更多的時候取決于我們后天形成的直覺，而不是規則。

第五篇：青澤：《幽靈的禮物》讀后感

青澤：《幽靈的禮物》讀后感

(《幽靈的禮物》又名《華爾街幽靈》)

第一次閱讀《幽靈的禮物》時，我就有一種似曾相識的感覺，那種交易員和交易員之間的心靈感應。

《幽靈的禮物》規則一說：在市場證明我們的交易是正確的以前，已建立的倉位必須不斷的減少和清除。即正確的持倉方法是，當倉位被證明是正確的時候你才持有。

我在多年的操盤生涯中也形成了一個自己的交易習慣：每天收盤以前，仔細的審查一遍自己保留的倉位。凡是感覺可疑的，有問題的單子，一律清除。而只持有自己認為有前途，有信心，而且最好是有浮動贏利的交易。（專業！）僅僅因為這一看似簡單的習慣舉動，不知讓我躲過了多少次無謂的、莫名其妙的損失。

觸發我制定這條交易規則的直接原因有幾個：

1、我的經驗表明，因為期貨投機的高風險，勉勉強強、可做可不做的交易，還是不要去做為妙。

2、投機者應該把自己的精力集中在一些符合自己的思維框架、個性習慣，非常有把握的市場機會上。沒有必要在一些令人傷神的虧損交易上冥思苦想，希望轉危為安。一刀砍了它，也許你就立地成佛了。

“如果你還在照顧損失的傷口，忙著“救火”，勢必無暇尋找其它的機會。最后的結果可能是更大的損失。認賠相當于拋棄痛苦，讓情緒平靜下來，提高控制能力，使你得以繼續交易。”

舉兩個自己交易的例子。

“在北京綠豆期貨交易中，有一次，在我買入以后，市場價格就一直在我買入價附近徘徊。既沒有賺，也沒有虧。有時候，看起來漲勢就要來了，過了一會，市場又恢復到原來半死不活的狀態。平倉出局吧，又生怕錯過隨后的上漲行情，我覺得可惜。不平倉吧，又對市場的表現不滿意，還有點擔心。就這樣，在內心的矛盾沖突中，我患得患失地度過了兩天。第三天尾市，情況還沒有什么改觀，我的單子依然沒有利潤。按照三天操作規則，我下定決心，平倉離場。（墨菲定理的編外應用！）

令人驚奇的是，第四天早上，市場開盤不到5分鐘，綠豆期價就暴跌100多元。如果我沒有在前一天果斷地平倉，這下就要吃大虧了。

另外一次是在海南橡膠市場。有一天，和我在同一個營業部的那位大學同學給我拿來了一張橡膠走勢圖。我看見她在圖表上畫了很多趨勢線，還用紅筆表示出市場的阻力和支撐位置，顯然，她仔細研究過橡膠走勢。她認為橡膠期貨在劇烈下跌以后，很可能出現反彈行情，做多肯定有利可圖。

我非常相信她的判斷，當即買了100手。但是，在我買進以后，橡膠市場的走勢似乎和我同學的預測不太一樣。沒有上漲的跡象，而是在原地踏步。到了第三天，我再也不想等下去了，賺了很少的一點錢就平倉了。過了幾天，我當初買入的那個品種就開始下跌，后來跌得慘不忍睹。如果我沒有運用三天規則主動平倉，這筆交易虧損是一定的，只是虧多虧少而已。”

一般說來，止損有價格止損和時間止損兩種。我書中的例子，采用的是時間止損法。因為持有的倉位好幾天沒有被證明為有利可圖的，我用三天規則把自己拉出了泥潭。

對于一個新手來說，價格止損和時間止損方法雖然是被動的，但是簡單實用，可以強制性的清除可能帶來巨大傷害的頭寸。當然，效果不一定是最好的。

《幽靈的禮物》的規則一，不是價格止損法，也不僅僅是時間止損法，它需要投機者在交易技術方面有相當的功力，包括對交易的本質問題的理解、市場感覺、經驗等等。所以，它可能會讓大多數人無所適從，但對有些人非常有價值。順便說一句，我覺得規則一不但適用短線交易，也適用中長線交易。我上面談到的例子，在某種意義上，就是規則一在中線交易中的運用。

讀罷該書掩卷心情久久不能平靜，實感幽靈的真誠與善良。幽靈沒有用刺激夸張的語言向我們描述自己獨特的市場理論在交易中所取得輝煌的成就而將自己神話；相反他平實的告訴我們他也只是一個普通人，在交易中輸的次數也非常多，只是損失非常小而已。自己與其他交易員相比區別也僅在于思考交易的方式不同罷了。市場的公平與自由性允許每個人的交易想法存在，但是交易的結果只有一個------獲利與否，幽靈要告訴我們的就是如何用自己的交易想法最快的達到獲取收益的目的。

關于規則一、二 幽靈的規則是基于對交易游戲本質認識上的，交易行為本身不是一個將交易者導向成功的游戲，本質上是讓大多數人失敗的游戲，幽靈在規則一中要告訴我們在一個本質上是失敗者的游戲中要敗中求勝，他認為關鍵的第一步是盡快主動認錯，這樣才能敗中求勝。幽靈認為任何頭寸如果沒有按照交易者的想法產生預期變化，此時不論結果怎樣都應該視為交易失利而應出局。幽靈并沒有給出認定自己的頭寸是正確的標準，我個人理解是因為他認為每個人都會有自己的獨特交易認知模式和感受來形成自己的交易想法和計劃。只有你自己的東西才是你所擁有的，他只充當教練的角色目的是提升你的交易想法和計劃中獲利潛能的技巧，來更快的達成你的交易獲利目標，這也幽靈愿意公開自己規則的目的。

但幽靈還是給出了一些我們反映在情緒上的標準“如果你燥熱到不得不解開你襯衫最上面的紐扣，你最好清倉；如果電話鈴聲讓你心煩意亂，你最好清倉；如果你已經超過了合理的時間，還持有沒被證明正確的倉位，你也最好清倉?！薄澳阈枰雎犠约簝刃牡南敕ê湍愕木趩?，讓你自己而不是市場告訴你：你的倉位是錯誤的。如果你沮喪的時候恨不得馬上清倉，那就毫不猶豫地辦吧，因為這已經是機械化系統的一部份了；一定要留心你的新倉位完全與市場方向格格不入的可能性?！?/p>

既然交易是失敗者的游戲，那么初始頭寸就是建立在失利基礎上的，盡管快速主動認錯，善輸小錯可以降低風險的程度保護交易員不受大的傷害，但這不是交易的目標。要想在輸多贏少（指輸贏次數）的游戲中求勝。

觀察一下職業賭徒的策略就很有啟發作用，因為兩者從事游戲的本質相似。職業賭徒策略要求在勝率利于自己的條件下下重注要敢贏，類似的幽靈的規則2也要求交易員在被證明為正確的頭寸上繼續加碼重倉更多的累積獲利；而在勝率不利的情況下不下注或下小注，要善輸。此時幽靈的規則一與二中要求對初始頭寸出錯時盡快出局和限制頭寸規模來保護自己。從這些層面上我們看到職業風險人要求自己敢拼的精神。

現在幽靈的那句“在一個合理的時間內，如果市場沒有證明倉位的正確性，那么它遲早會變得不正確?！睍r刻回蕩在我腦海，我深信幽靈的規則可以讓我更快成長。

幽靈花了大量篇幅討論的行為習慣改變，但你不要認為這又是關于“知行合一”哲學命題的老調重彈，他實際上要告訴我們的是什么才是正確的行為習慣改變的方式?？梢钥偨Y為只有深刻的正確認識，才會有正確的反應與行動。

綜觀全書，幽靈始終強調三點-----思考、優勢、快人一步，幽靈的規則也是建立在這三個焦點上的。幽靈的規則不是交易靈丹妙藥，但卻是交易員心靈的雞湯，交易員可以從思維方式到交易行為習慣各方面吸取頂尖交易員智慧的營養。